Konsolidacja portfela – TPA Horwath

Transkrypt

Konsolidacja portfela wytwórczego
z obniżeniem podstawy opodatkowania PON
Dr Wojciech Sztuba
TPA Horwath, 13 lipca 2016 r.
Albania | Austria
| Bułgaria | Chorwacja | Czechy | Polska | Rumunia | Serbia | Słowacja | Słowenia | Węgry
Członek Crowe Horwath International (Zurych) – stowarzyszenia niezależnych i o odrębnej osobowości prawnej biegłych rewidentów oraz konsultantów
Wpływy z podatku od nieruchomości a struktura dochodów
własnych JST
JST ogółem
Gminy
Rok
Wpływy
z PON
(w mln zł)
Udział
w dochodach
własnych
Wpływy
z PON
(w mln zł)
Udział
w dochodach
własnych
2014
19 532
19,8%
11 832
28,4%
2013
18 729
20,4%
11 310
29,3%
2012
17 602
20,2%
10 608
29,0%
2011
16 253
19,4%
9 770
28,3%
Struktura dochodów własnych JST
Źródło: Opracowanie własne na podstawie GUS
49,3%
= udział dochodów własnych
gmin w dochodach ogółem
w 2014 r.
Źródło: GUS: Gospodarka finansowa jednostek samorządu terytorialnego 2014
Albania | Austria
2
Podatek od nieruchomości w gminach,
w których zlokalizowane są farmy wiatrowe
Procentowy udział podatku od nieruchomości w dochodach własnych gmin
Rok
Dygowo
Postomino
Margonin
Iłża
Karlino
2014
60,4%
61,8%
48,3%
46,5%
46,3%
2013
53,4%
51,1%
45,4%
53,0%
31,0%
2012
54,4%
45,2%
54,5%
33,6%
47,1%
2011
39,9%
47,3%
45,3%
33,4%
44,7%
Albania | Austria
3
Opodatkowanie budowli
– dotychczasowa definicja budowli
gondola + rotor (część
niebudowlana)
 Obiekty wolnostojące
 Kontrowersje w sprawie zakresu podstawowych pojęć (budowla, budynek,
urządzenie budowlane, obiekt budowlany)
Art.3 ust. 3) ustawy Prawo budowlane w brzmieniu od 28.06.2015 r.:
„Ilekroć w ustawie jest mowa o budowli - należy przez to rozumieć każdy obiekt
wieża (część
budowlany niebędący budynkiem lub obiektem małej architektury,
budowlana)
jak: lotniska, drogi, linie kolejowe, mosty, wiadukty, estakady, tunele,
przepusty, sieci
techniczne, wolno stojące maszty antenowe, wolno stojące trwale związane z gruntem
tablice reklamowe i urządzenia reklamowe, budowle ziemne, obronne (fortyfikacje),
ochronne, hydrotechniczne, zbiorniki, wolno stojące instalacje przemysłowe lub
urządzenia techniczne, oczyszczalnie ścieków, składowiska odpadów, stacje uzdatniania
wody, konstrukcje oporowe, nadziemne i podziemne przejścia dla pieszych, sieci
uzbrojenia terenu, budowle sportowe, cmentarze, pomniki,
a także części budowlane urządzeń technicznych (kotłów, pieców przemysłowych, elektrowni
wiatrowych, elektrowni jądrowych i innych urządzeń) oraz fundamenty pod maszyny i
urządzenia, jako odrębne pod względem technicznym części przedmiotów składających
fundament (część
się na całość użytkową”
Albania | Austria
budowlana)
4
gondola + rotor (część
niebudowlana)
wieża (część
budowlana)
Albania | Austria
| Bułgaria | Chorwacja | Czechy | Polska | Rumunia | Serbia |
fundament (część
Słowacja budowlana)
| Słowenia | Węgry
5
Skutki podatkowe ustawy „odległościowej”
Projekt ustawy o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych
(22.06.16 podpisana przez Prezydenta RP)
1) Zmiana definicji budowli zawartej w art. 3 ust. 3) ustawy
Prawo budowlane: usunięcie wyrazów „elektrowni
wiatrowych” z katalogu obiektów, których tylko części
budowlane stanowią budowlę
2) Dodanie nowego obiektu „elektrownie wiatrowe” do Kategorii
XXIX załącznika do ustawy Prawo budowlane zawierającego
katalog obiektów budowlanych
3) Wejście w życie: 1.01.2017
budowla
Albania | Austria
6
Restrukturyzacja portfela wytwórczego
Założenia: właściciel 2 farm wiatrowych – każda w odrębnej spółce celowej
SPV 1
Stan prawny 2016:
Stan prawny od 2017:
•
•
•
SPV 2
•
•
Wartość księgowa brutto =
= CAPEX
PON dziś: 2% od „części
budowlanych” elektrowni
wiatrowej
Podstawa PON =
= ok. 20-30% CAPEX
Średnie obciążenie PON
elektrowni wiatrowych w
Polsce = ok. 9 PLN/MWh
•
•
•
Wartość księgowa brutto =
= CAPEX
PON 2017: 2% od elektrowni
wiatrowych
Podstawa PON =
= 100% CAPEX
Średnie obciążenie PON
elektrowni wiatrowych w
Polsce = ok. 40 PLN/MWh
Albania | Austria
7
Konsolidacja portfela
Założenia:
•
SPV 1
SPV NOWA
•
SPV 2
Sprzedaż
przedsiębiorstwa
przez SPV1 i SPV2
do SPV Nowa
•
•
Albania | Austria
Przedsiębiorstwem SPV1 i
SPV2 jest w każdym
przypadku ogół aktywów i
praw majątkowych farmy
wiatrowej 1 i 2
Wartość rynkowa
przedsiębiorstw 1 i 2 w
obecnym stanie prawnym =
= CAPEX - X
X = 25% CAPEX lub więcej
(główne czynniki: stan rynku
certyfikatów, zmiany
regulacyjne, amortyzacja,
goodwill)
Podstawa PON w SPV Nowa
= 75% łącznej podstawy
PON w SPV1+SPV2 (lub
mniej, w zależności od
wyceny)
8
Inne skutki podatkowe konsolidacji
•
•
Sprzedaż
przedsiębiorstwa
przez SPV1 i SPV2
do SPV Nowa
•
•
•
Albania | Austria
Sprzedaż przedsiębiorstwa nie
podlega VAT
SPV NOWA jest zobowiązana do
zapłaty PCC (2% od nieruchomości,
1% od innych aktywów)
SPV1 i SPV2 rozpoznają przychód i
koszt dla celów CIT, przy czym z uwagi
na redukcję wyceny wynik powinien
być stratą (brak CIT + możliwość
wykorzystania straty)
Możliwe obniżenie podstawy
amortyzacji w SPV NOWA (WP turbin
vs. goodwill)
Co z klauzulą o obejściu prawa
podatkowego??
9
Klauzula obejścia prawa podatkowego (wejście w życie: 15/07/2016)
Art. 119a. § 1. Czynność dokonana przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej, nie skutkuje osiągnięciem korzyści
podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny (unikanie opodatkowania).
(…)
Art. 119c. § 1. Sposób działania uznaje się za sztuczny, jeżeli na podstawie istniejących okoliczności należy
przyjąć, że nie zostałby zastosowany przez podmiot działający rozsądnie i kierujący się zgodnymi z prawem celami
innymi niż osiągnięcie korzyści podatkowej sprzecznej z przedmiotem i celem przepisu ustawy
podatkowej.
§ 2. Przy ocenie, czy sposób działania był sztuczny, należy wziąć pod uwagę w szczególności występowanie:
1) nieuzasadnionego dzielenia operacji lub
2) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub
gospodarczego, lub
3) elementów prowadzących do uzyskania stanu identycznego lub zbliżonego do stanu istniejącego przed
dokonaniem czynności, lub
4) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących, lub
5) ryzyka ekonomicznego lub gospodarczego przewyższającego spodziewane korzyści inne niż podatkowe
w takim stopniu, że należy uznać, że działający rozsądnie podmiot nie wybrałby tego sposobu działania.
Art. 119d. Czynność uznaje się za podjętą przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, gdy
pozostałe cele ekonomiczne lub gospodarcze czynności, wskazane przez podatnika, należy uznać za mało
istotne.
(…)
Albania | Austria
10
Klauzula obejścia prawa podatkowego (wejście w życie: 15/07/2016)
(…)
Art. 119b. § 1. Przepisu art. 119a nie stosuje się:
1) jeżeli korzyść podatkowa lub suma korzyści podatkowych osiągniętych przez podmiot z tytułu
czynności nie przekracza w okresie rozliczeniowym 100 000 zł, a w przypadku podatków, które nie
są rozliczane okresowo - jeżeli korzyść podatkowa z tytułu czynności nie przekracza 100 000 zł;
2) do podmiotu, który uzyskał opinię zabezpieczającą - w zakresie objętym opinią, do dnia
doręczenia uchylenia lub zmiany opinii zabezpieczającej;
(…)
Albania | Austria
11
Klauzula obejścia prawa podatkowego
w kontekście omawianej restrukturyzacji
• Ryzyko „sztuczności”, czyli czy konsolidacja biznesu może zostać uznana
za „mało istotny cel ekonomiczny”?
• Wycena pozapodatkowych korzyści i kosztów konsolidacji case-bycase
• Analiza elementów biznesowych kształtujących „rangę” celu
ekonomicznego (zmiana akcjonariatu w SPV Nowa, restrukturyzacja
długu/finansowania, redukcja kosztów administracyjnych,
przygotowanie exitu etc.)
• Opinia zabezpieczająca – czy to dobry pomysł?
Albania | Austria
12
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ
Wojciech Sztuba
Partner
Doradca Podatkowy
E-mail: [email protected]
Albania | Austria

Konsolidacja portfela – TPA Horwath

Transkrypt

Podobne dokumenty

Ceny LPG na dzień 26-09-2016

Ceny LPG w Europie - plik do pobrania pdf.

Andrzej Smyk

Pobierz PDF

Lista uczelni zagranicznych współpracujących z Krakowską