Media Fact Sheet - Erste Securities Polska SA

Informacje ogólne
Profil
Spółka Erste Securities Polska S.A. działa na polskim rynku
nieprzerwanie od 1995 roku i jest obecnie jednym z głównych
uczestników warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. ESP
oferuje pełny zakres usług dla polskich oraz zagranicznych klientów
instytucjonalnych, zagranicznych brokerów oraz indywidualnych
inwestorów, łącząc lokalne doświadczenie na polskim rynku
kapitałowym z regionalnym zasięgiem Erste Group. Erste Securities
Polska to jedyna platforma finansowa obejmująca swoim zasięgiem
obszar od Warszawy, przez Europę Środkowo-Wschodnią aż po
Turcję.
ESP świadczy pełny wachlarz usług związanych z zawieraniem i
rozliczaniem transakcji dotyczących obrotu papierami wartościowymi,
opcji i kontraktów terminowych typu futures na instrumenty finansowe i towary, jak również
instrumenty rynku pieniężnego oraz obligacje na głównych rynkach Polski i Europy ŚrodkowoWschodniej.
Erste Securities Polska S.A. jest członkiem Erste Group, spółki założonej w 1819 roku jako
pierwszy austriacki bank oszczędnościowy. Przez ostatnie dziesięć lat Erste Group stała się
jednym z największych dostawców usług finansowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej,
zatrudniającym prawie 50 tys. pracowników, obsługujących 17 mln klientów poprzez 3,1 tys.
oddziałów w 8 krajach (Austria, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, Chorwacja, Serbia i Ukraina).
Erste Group rozwija w Polsce produkty oraz usługi z zakresu merchant banking, finansowania
dłużnego inwestycji oraz współpracy z funduszami private equity.
Cele strategiczne
1.
Priorytety biznesowe: Oferujemy najwyższej jakości usługi związane z zawieraniem i
rozliczaniem transakcji dotyczących wielu różnorodnych produktów finansowych i towarów,
oferujemy również pełen zakres usług bankowości inwestycyjnej w całym regionie,
zapewniając klientom informacje lokalne oraz wiedzę dotyczącą branży i regionu.
2.
Priorytety geograficzne: Koncentrujemy się na polskim rynku, połączonym z innymi rynkami
regionu Europy Środkowo-Wschodniej, na których silnie działa Erste Group, w tym również w
Turcji.
3.
Podejście do klienta: Inwestorom instytucjonalnym oferujemy unikatowe połączenie
podejścia indywidualnego oraz wiedzy merytorycznej.
marzec 2013 r.
Erste Securities Polska w skrócie

Obecność na rynku lokalnym z ok. 40 pracownikami

Członek Giełdy
Warszawie

Autoryzowany Doradca na rynku obligacji Catalyst
oraz New Connect
Papierów
Wartościowych
w
Ostatnie projekty
Alior Bank
 IPO, główny współorganizator (2,098 mln zł,
Natura
 kredyt
2012 r.)
Szpital
Medicover w
Warszawie
Gamrat S.A.
z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (2011 r.)
 finansowanie
przejęcia, 32 mln EUR (2011
r.)
 prywatyzacja, doradztwo finansowe (120 mln
PLN, 2011 r.)
ZPC Mieszko
S.A.
 doradztwo
finansowe, emisja obligacji (120
mln PLN, 2011 r.)
PKN Orlen
 pięcioletnia
Paged S.A.
 emisja
AmRest
Holdings SE
Fortuna
Entertainment
Marmite
International
Berling S.A.
Kulczyk Oil
Ventures
odnawialna linia kredytowa,
główny aranżer (2.6 mld EUR, 2011 r.)
prywatna, emisja obligacji, główny
organizator (90 mln PLN, 2010 r.)
 przejęcie
spółki publicznej przez podmiot
prywatny, listing agent (100 mln PLN, 2010
r.)
 IPO, główny współorganizator (78 mln EUR,
2010 r.)
 kredyt
z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (42,5 mln EUR, 2010 r.)
 IPO,
budowa księgi popytu (43 mln PLN,
2010 r.)
 IPO, główny współorganizator (315 mln PLN,
2010 r.)
Kadra zarządzająca
Oferta produktowa
Franz Bichler
Erste Securities Polska, nowoczesny dom maklerski o długiej tradycji, obsługuje inwestorów
instytucjonalnych oraz zamożnych klientów prywatnych, oferując:

Pełny zakres usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących
obrotu papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych typu futures na instrumenty
finansowe i towary jak również instrumenty rynku pieniężnego oraz obligacje.

Operacje na instrumentach pochodnych, arbitraż indeksowy oraz arbitraż dotyczący
papierów wartościowych w tym przekierowanie zleceń, elektroniczne zawieranie transakcji,
pakiet usług maklerskich oraz raportowanie stanu portfela klienta.

Pełny zakres usług bankowości inwestycyjnej w tym doradztwo w zakresie fuzji i przejęć
oraz produktów udziałowych i dłużnych na rynkach finansowych.

Finansowanie przejęć w tym wykupy lewarowane, finansowanie wykupu spółek, merchant
banking, usługi ratingowe oraz doradztwo w zakresie długu.

Rozwiązania dotyczące finansowania inwestycji infrastrukturalnych oferowane klientom
sektora prywatnego z branż energii i środowiska, transportu oraz infrastruktury socjalnej,
obejmujące długoterminowe finansowanie inwestycji infrastrukturalnych, doradztwo
finansowe, usługi inżynieryjne oraz doradztwo dla spółek publiczno-prywatnych (ang. Private
Public Partnership, PPP)
Członek Zarządu
[email protected]
Piotr Prażmo
Członek Zarządu, CFO
[email protected]
Andrzej Tabor
Doradca Zarządu
[email protected]
Obecność na rynkach regionalnych
Dział analiz Erste Securities Polska
Erste Securities Polska S.A. wspomaga klientów w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych,
dostarczając wysokiej jakości analizy. Zespół analityków publikuje raporty o spółkach giełdowych, a
także obszerne raporty o sytuacji polskiego rynku kapitałowego z uwzględnieniem kierunków
rozwoju gospodarczego. Ponadnarodowy charakter tych opracowań pozwala klientom na
porównanie podobnych spółek na różnych parkietach.
Polski zespół analiz wydaje rekomendacje na ponad 40 spółek w Polsce i regionie. Jest częścią
międzynarodowego zespołu składającego się z ponad 60 analityków rynku akcji i długu.
Departament analiz w całej grupie Erste wydaje rekomendacje na około 180 spółek notowanych na
rynkach Europy Środkowo Wschodniej, Austrii i Turcji. Nasze zespoły analiz działają w Austrii,
Polsce, Czechach, Turcji Słowacji, Chorwacji, Serbii, Rumunii, na Węgrzech i Ukrainie. Dzięki
zastosowaniu jednolitej metodologii w całej Grupie Erste Banku analizy uwzględniają strategie
spółek oraz koncentrują się na ich zdolności do generowania wartości dla akcjonariuszy.
strona 1
Potencjał biznesowy
Kapitalizacja na GPW 2006–2012
Rozmiar
polskiego
rynku
i
dane
makroekonomiczne z ostatnich lat czynią z Polski
ważny obszar dla usług bankowości inwestycyjnej
i finansowania projektów infrastrukturalnych, stale
przyciągający uwagę graczy międzynarodowych.
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
jest regionalnym liderem pod względem
kapitalizacji,
obrotów,
liczby
i
rodzajów
instrumentów, które są na niej notowane oraz
liczby IPO.
Na koniec 2012 roku, na warszawskim parkiecie
notowanych było 438 spółek, z czego aż 43
podmioty zagraniczne. O randze warszawskiej
giełdy jak i o jej dużym zainteresowaniu wśród
inwestorów może świadczyć łączna wartość
ubiegłorocznych ofert publicznych na poziomie
PLN 3,44 mld. Największym debiutem giełdowym
okazał się być Alior Bank ze swoją ofertą na
poziomie PLN 2.1 mld (61% wszystkich ofert).
Poprawę
nastrojów
na
polskim
rynku
odzwierciedlają
również
wyniki
indeksów
giełdowych: WIG +26.2% i WIG20 +20.4% (rok do
roku). Podobne rezultaty widoczne były w
alternatywnym systemie obrotu na rynku


Źródło: FESE
Rynek fuzji i przejęć w Polsce 2008–2012
r.
Obsługuje około 17 mln klientów
Zatrudnia około 49,5 tys. osób
Posiada 3,100 tys. oddziałów w 8 krajach
Lider rynku w Austrii, Czechach, Rumunii i na Słowacji


Lider w zakresie budowy księgi popytu w transakcjach
dla rządów, przedsiębiorstw i instytucji finansowych w
Austrii i Europie Środkowo-Wschodniej
Lider w zakresie zarządzania aktywami w Europie
Środkowo-Wschodniej, zarządzający aktywami o
wartości 45 mld EUR
Trzeci największy podmiot na rynku nieruchomości
komercyjnych
Wiodący główny organizator w zakresie kredytów
konsorcjalnych w Europie Środkowo-Wschodniej
Prezes Erste Group Andreas Treichl o
regionie CEE:
Źródło: ISI Emerging Markets
– Oczekujemy, że w 2013, 2014 i
2015 roku siła naszego regionu znowu
przyniesie owoce. W 2013 naszym
celem
jest
utrzymanie
bardzo
stabilnego wyniku na działalności
operacyjnej przy obniżonych kosztach
ryzyka. Liczymy, również, że Rumunia
zacznie generować niewielki zysk.
Biorąc pod uwagę naszą sytuację
kapitałową oraz perspektywę wzrostu
zysku, zdecydowaliśmy się wypłacić dywidendę w
wysokości 40 centów. Zaproponujemy to na Rocznym
Walnym Zgromadzeniu, ponieważ wierzymy w to, że dzięki
przyszłym wpływom nasza pozycja będzie się umacniać.
Zarząd





Źródło: Fitch Polska
W ubiegłym roku w Polsce przeprowadzono 276
transakcji fuzji i przejęć, co uplasowało nas w pierwszej trójce państw Środkowej i Wschodniej Europy (2 miejsce
pod względem liczby i 3 pod względem wartości M&A na poziomie ponad EUR 6 mld). Wyprzedziła nas tylko
Turcja, w której przeprowadzono 297 transakcji. Rynek zanotował kilka dużych transakcji takich jak LuxMed,
Advent, KGHM, WARTA czy Kredyt Bank. Biorąc pod uwagę liczbę transakcji fuzji i przejęć, najsilniejszymi
sektorami w 2012 był sektor przemysłowy, przy czym wartościowo rok ten zdominowany był przez sektor
bankowy i ubezpieczeniowy. Zgodnie z prognozami, na dużą uwagę w roku 2013 zasługuje rządowy program
Polskich Inwestycji Rozwojowych (energatyka/ infrastruktura/ przemysł), który może przynieść wiele znaczących
rozstrzygnięc na rodzimym rynku. W 2012 r. rynek długu niepublicznego odnotował wyraźny wzrost
zainteresowania osiągając poziom około EUR 12 mld obligacji korporacyjnych (+30% w porównaniu z rokiem
poprzednim). Jednakże finansowanie kredytem wciąż stanowi istotną część rynku długu w Polsce, co wskazuje
mimo wszystko na dalszy potencjał wzrostu rynku obligacji.
Potencjał rynkowy CEE




Pozycja rynkowa Erste Group
NewConnect, gdzie zadebiutowało 89 spółek, a
łączna kapitalizacja zwiększyła się o +30.6%
(PLN 11.1 mld). Warto również dodać, iż miniony
rok był szczególnie pomyślny dla inwestorów
lokujących kapitał w spółkach surowcowych i
chemicznych.
W całym ubiegłym roku, po raz kolejny z rzędu
największą liczbę IPO odnotowano w Warszawie
(105 debiutów o łącznej wartości EUR 731 mln
wobec 203 debiutów o łącznej wartości EUR 2,2
mld w roku 2011). Liczba ta stanowiła 40%
wszystkich IPO w Europie w ubiegłym roku. Z
48%
udziałem
inwestorów
zagranicznych
(głównie z Wielkiej Brytanii i Francji) w obrocie w
2012 roku, GPW potwierdziła swoją pozycję
jako parkiet międzynarodowy.
Grupa w skrócie
Real GDP growth in Erste Group‘s core markets (in %)
Poprawia się sentyment w regionie Europy
4.4
2010
2012e
Środkowo-Wschodniej
2011
2013e
3.2
Pomimo pesymistycznych prognoz dla strefy euro,
2.7
2.3
2.2
kraje Europy Środkowo-Wschodniej nadal notowały
2.1
2.0
1.9
1.6
1.3 1.6
wzrost gospodarczy, lub korzystały z lepszych
1.1
1.0
0.7 0.9
0.5
0.5
nastrojów na rynku (szczególnie kraje, które
0.0
0.0 0.0
dotknięte zostały recesją, co wskazywało, że w
-0.1
-0.2
drugim kwartale 2013 można spodziewać się
-1.0 -1.1
ożywienia).
Głównymi
czynnikami,
które
-1.7 -1.4
-1.9
13e euro zone avg.: -0.1%
-2.0
spowodowały ten rozwój był niższy poziom
AT
CZ
RO
SK
HU
HR
SR
zadłużenia oraz fakt, że dużo wcześniej podjęły
działania w celu ograniczenia deficytu budżetowego.
Źródło: Erste Group Research
W związku z tym, ustabilizowanie ich gospodarek
wymagało wprowadzenia mniejszych zmian. Te silne
fundamenty zostały również docenione przez rynek. Szczególnie polskie i czeskie obligacje spotkały się z dużym
zainteresowaniem ze strony inwestorów. Również Węgry, Serbia i Rumunia ostatnio z sukcesem sprzedały swoje
obligacje denominowane w dolarach. Ogólnie region CEE, mimo, że zależny od dynamiki rozwoju strefy euro,
posiada silne fundamenty i jest gotowy na ożywienie gospodarcze.
Andreas Treichl, prezes
Franz Hochstrasser, wiceprezes
Manfred Wimmer, CFO i CPO
Gernot Mittendorfer, CRO
Herbert Juranek, COO
Wyniki finansowe za 2012 rok
Erste Group ogłasza zysk netto w wysokości 483,5 mln
EUR za 2012 rok; wskaźnik kapitałowy core tier 1
wzrasta do 11,2%.
– Erste Group odnotowało zysk netto za 2012 rok w
wysokości 483,5 mln EUR, a wysoki wynik finansowy biorąc
pod uwagę trudne warunki prowadzenia działalności i
ujemne saldo zdarzeń jednorazowych w wysokości 361 mln
EUR – w tym podatki bankowe w wysokości 187 mln EUR –
powiedział Andreas Treichl, CEO Erste Group Bank AG
podczas prezentacji wyników za rok finansowy 2012. – Na
walnym zgromadzeniu zaproponujemy wypłatę dywidendy
w wysokości 0,4 EUR za akcję – kontynuował Treichl –
Jeżeli chodzi o biznes nie tylko poczyniliśmy postępy w
Rumunii i zanotowaliśmy doskonałe wyniki w Czechach, ale
również zwiększyliśmy współczynnik Core Tier 1 (Bazylea
2.5), a pozytywne efekty obserwujemy też w zakresie
płynności.
Dzięki
ciągłemu
napływowi depozytów
zwróciliśmy przed terminem 4 mld EUR środków
pożyczonych w ramach operacji LTRO – powiedział Treichl.
Struktura własnościowa w podziale na typ
inwestora
Austria
Versicherungsv.
Privatstiftung
CaixaBank
9.9%
ERSTE
Stiftung
20.1%
4.4%
Savings
banks*
4.3%
3.0%
Retail
investors
Institutional
investors
5.8%
52.4%
Główne czynniki wzrostu w Europie ŚrodkowoWschodniej pozostają nienaruszone, należy
jednak
postawić
na
innowacyjność,
aby
rozpocząć konwergencję 2.0
Raport specjalny Erste Group "Konwergencja 2.0"
pokazuje,
że
czynniki
wzrostu
pozostają
nienaruszone, ale w ciągu najbliższej dekady: "Sama
konkurencja cenowa to za mało, gdy państwa zbliżają
się do granicy technologicznej. Państwa Europy
Środkowo-Wschodniej będą musiały zwiększyć
wydajność kapitału i pracy, a to wymaga inwestycji w
edukację oraz badania i rozwój" – tłumaczy Birgit
Niessner, główny analityk CEE Macro Research w
Erste Group. "Kluczem do dalszego nadrabiania
zaległości będzie zastąpienie importowanej wiedzy
nowymi, innowacyjnymi produktami pochodzącymi z
Europy Środkowo-Wschodniej. Coraz większe znaczenie będzie miała konkurencyjność, wysokiej jakości system
szkolnictwa wyższego oraz dostępność finansowania w modelu venture capital"– mówi Niessner.
Total number of shares:
Free float:
394,568,647
65.5%
Notowania na trzech giełdach regionu
Od 1997 roku Erste Group jest notowana na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Wiedniu, od 2002 roku na
giełdzie w Pradze, a od lutego 2008 roku na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Bukareszcie. Erste Group jest
w czołówce spółek na wszystkich trzech giełdach. Erste
Group wchodzi ponadto w skład indeksów: MSCI Standard
Index, DJ Euro Stoxx Banks Index oraz FTSE EuroTop 300.
Obrót akcjami Erste Group ma miejsce również w Stanach
Zjednoczonych w ramach programu ADR (I poziom).
Ratingi
S&P
Fitch
Moody's
Erste Securities Polska S.A., ul. Królewska 16, 00-103 Warszawa, www.esp.pl, tel.:+ 48 22 538 6200, [email protected]
Długoterminowy
A
A
A3
Krótkoterminowy Prognoza
A-1
Negatywny
F-1
Stabilny
P-2
Negatywny
strona 2