Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING S.A. ZA OKRES 01.01. –
31.12.2013 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Elemental Holding S.A.
RAPORT ZA ROK 2013
ELEMENTAL HOLDING S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.12.2011 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Spis treści
LIST PREZESA ZARZĄDU
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
C. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
D. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
E. OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego
2
Raport roczny za 2013r. Oświadczenie Zarządu.
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej
najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z
obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.
Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska
oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz.
259, z późn. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku i okres porównywalny od
1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku.
Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania
finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego
badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu
finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę
Nadzorczą uchwałą nr 01/06/2013 z dnia 18.06.2013 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza
dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego
wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
Raport roczny za 2013r. Wybrane dane finansowe.
B. WYBRANE DANE FINANSOWE (w tys. zł)
Wyszczególnienie
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Liczba akcji w sztukach
średnioważona
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą
01.01.2013 - 31.12.2013
PLN
EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
01.01.2012 - 31.12.2012
PLN
EUR
1 333
317
1 256
301
2 634
626
1 643
394
-1 394
-331
-387
-93
-392
-395
-93
-94
-148
-142
-35
-34
138 674 428
138 674 428
98 924 686
98 924 686
0,00
0,00
0,00
194 436
78 464
256 790
14 923
1 187
46 884
18 920
61 919
3 598
286
136 700
5 058
141 368
10
380
33 435
1 237
34 580
2
93
1,85
0,44
1,43
0,34
0,00
BILANS
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Wartość księgowa na akcję
(zł/euro)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
-1 018
-242
-427
-102
-20 671
-4 909
-15 553
-3 727
35 091
8 333
17 544
4 204
Kurs EUR/PLN
2013
2012
- dla danych bilansowych
4,1472
4,0882
- dla danych rachunku zysków i
4,2110
strat
4,1736
Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego
średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
C.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 R. DO 31 GRUDNIA 2013 R.
INFORMACJE OGÓLNE
I. Dane jednostki:
Nazwa:
Forma prawna:
Siedziba:
Kraj rejestracji:
Podstawowy przedmiot działalności:
Spółka Akcyjna
Grodzisk Mazowiecki
Polska
-
Organ prowadzący rejestr:
Numer statystyczny REGON:
Działalność rachunkowo księgowa
Doradztwo podatkowe
Działalność firm centralnych i holdingów
Krajowy Rejestr Sądowy
141534442
II. Czas trwania Jednostki:
Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
III. Okresy prezentowane
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku.
Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku dla sprawozdania z sytuacji
finansowej, za okres od 01 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów,
sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.
IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania:
Zarząd:
-
Paweł Jarski – Prezes Zarządu
Jarosław Michalik - Wiceprezes Zarządu
Zmiany w składzie Zarządu Spółki:
W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.
Rada Nadzorcza:
- Agata Alicja Jarska –Przewodnicząca RN
- Karol Dariusz Kuch - Członek RN
- Tomasz Malinowski - Członek RN
- Sylwia Błaszczak - Członek RN
- Paweł Michał Gajewski - Członek RN
- Dawid Sukacz - Członek RN
A
- Aleksander
Wasiukiewicz - Członek RN
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W roku 2013 do Rady Nadzorczej Elemental Holding S.A powołany został mocą Uchwały nr 10 z dnia 5 kwietnia 2013
roku Walnego Zgromadzenia Spółki Pan Aleksander Wasiukiewicz.
5
V. Biegli rewidenci:
PKF Consult Sp. z o. o.
ul. Orzycka 6 lok. 1B
02 -695 Warszawa
VI. Banki:
Banki obsługujące prowadzoną działalność gospodarczą:
PEKAO ul. Grzybowska 53/57 Warszawa
mBank ul. Królewska 14, Oddział Korporacyjny Warszawa
VII. Notowania na rynku regulowanym:
1. Informacje ogólne:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda:
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Symbol na GPW:
EMT
Sektor na GPW:
Inne niefinansowe
2.
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
VIII. Znaczący Akcjonariusze:
Według stanu na dzień 31.12.2013 r. akcjonariuszami posiadającymi istotny udział głosów na Walnym Zgromadzeniu
byli:
Liczba
udziałów
Akcjonariusze
Moerth Holdings Limited
2
Glaholm Investments
1
36 796 160
23 270 833
Udział w
kapitale
zakładowym%
23,77
15,03
3
36 796 160
23 270 833
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZ (%)
23,77
15,03
1,20
1 861 728
1,20
Liczba głosów
Altus TFI SA
1 861 728
Ibah Holdings Limited
28 196 257
18,21
28 196 257
18,21
EVF I Investments S.a.r.I
15 714 712
10,15
15 714 712
10,15
9 913 620
6,40
9 913 620
6,40
Pozostali
39 071 091
25,24
39 071 091
25,24
Razem
154 824 401
100%
154 824 401
100%
ING PTE
4
Na dzień sporządzenia sprawozdania akcjonariat wyglądał następująco:
1
Podmiotem bezpośrednio kontrolującym 100% udziałów spółki Glaholm Investments Limited oraz 100% udziałów
spółki Moerth Holdings Limited jest spółka Reventon sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim, której jedynym
udziałowcem jest Reventon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzany przez ALTUS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. Dyrektorem Zarządzającym w spółkach Glaholm Investments Limited oraz Moerth Holdings
Limited, a ponadto Prezesem Zarządu spółki Reventon sp. z o.o. jest Paweł Jarski – Prezes Zarządu Emitenta.
2
Podmiotem kontrolującym 100% udziałów spółki Ibah Holdings Limited jest cypryjski prywatny fundusz inwestycyjny
pod firmą Maganela Services Limited z siedzibą w Limassol, pod adresem: Gr. Xenopoluou 17, 3106 Limassol, Cypr,
utworzona i działająca zgodnie z przepisami prawa Republiki Cypru, wpisana do rejestru spółek prowadzonego przez
Ministerstwo Handlu, Przemysłu i Turystyki Republiki Cypru pod numerem HE 295866. Żaden z udziałowców
przedmiotowego funduszu nie sprawuje nad nim bezpośredniej kontroli
3
Wg stanu na dzień 20.02.2014 – zgodnie z raportem bieżącym nr 14/2014
4
Wg stanu na 31.12.2013
6
Liczba
udziałów
Akcjonariusze
6
Glaholm Investments
5
36 796 160
23 270 833
7
Udział w
kapitale
zakładowym%
23,77
15,03
36 796 160
23 270 833
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZ (%)
23,77
15,03
0,62
961 728
0,62
Liczba głosów
Altus TFI SA
961 728
Ibah Holdings Limited
28 196 257
18,21
28 196 257
18,21
EVF I Investments S.a.r.I
15 714 712
10,15
15 714 712
10,15
9 913 620
6,4
9 913 620
6,4
39 971 091
24,47
39 971 091
24,47
ING PTE
8
Pozostali
Razem
154 824 401
100%
154 824 401
100%
Według stanu na dzień 31.12.2012 r. akcjonariuszami posiadającymi istotny udział głosów na Walnym Zgromadzeniu
byli:
Udział w
Udział w ogólnej
Liczba
Akcjonariusze
kapitale
Liczba głosów
liczbie głosów
udziałów
zakładowym%
na WZ (%)
40 100 000
39%
40 100 000
39%
Glaholm Investemnts Limited
23 270 833
23%
23 270 833
23%
Ibah Holdings Ltd
25 126 984
24%
25 126 984
24%
Pozostali
14 665 910
103 163 727
727,00
14%
14 665 910
14%
100%
103 163 727
100%
Razem
IX. Spółki zależne:
Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. Elemental Holding posiada następujące Spółki zależne:
Syntom SA z siedzibą w Warszawie
Tesla Recycling Sp.z o.o. SKA z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
Tesla Recycling Sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
Terra Recycling SA z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
Elemental Asset Management Sp. z o.o SKA z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
Elemental Asset Management Sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
X. Spółki stowarzyszone:
Elemental Holding S.A. na dzień 31.12.2013 r. nie posiada akcji i udziałów w spółkach stowarzyszonych.
XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
5
Podmiotem bezpośrednio kontrolującym 100% udziałów spółki Glaholm Investments Limited oraz 100% udziałów
spółki Moerth Holdings Limited jest spółka Reventon sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim, której jedynym
udziałowcem jest Reventon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzany przez ALTUS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. Dyrektorem Zarządzającym w spółkach Glaholm Investments Limited oraz Moerth Holdings
Limited, a ponadto Prezesem Zarządu spółki Reventon sp. z o.o. jest Paweł Jarski – Prezes Zarządu Emitenta.
6
Podmiotem kontrolującym 100% udziałów spółki Ibah Holdings Limited jest cypryjski prywatny fundusz inwestycyjny
pod firmą Maganela Services Limited z siedzibą w Limassol, pod adresem: Gr. Xenopoluou 17, 3106 Limassol, Cypr,
utworzona i działająca zgodnie z przepisami prawa Republiki Cypru, wpisana do rejestru spółek prowadzonego przez
Ministerstwo Handlu, Przemysłu i Turystyki Republiki Cypru pod numerem HE 295866. Żaden z udziałowców
przedmiotowego funduszu nie sprawuje nad nim bezpośredniej kontroli
7
Wg stanu na dzień 20.02.2014 – zgodnie z raportem bieżącym nr 14/2014
8
Wg stanu na 31.12.2013
7
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 marca 2014 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie
finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są zgodnie z
art. 45 ust 5 UoR w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych
pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.
8
Jednostkowy rachunek zysków i strat
Wyszczególnienie
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
- od jednostek powiązanych
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Zysk (strata) ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zyska(strata) z działalności gospodarczej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zysk(strata) brutto
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony
Zysk(strata)netto
nota
1,2
2,3
4
4
5
5
6
za okres 01.01.2013 31.12.2013
1 333
za okres 01.01.2012 31.12.2012
1 256
1 333
1 173
2 634
45
119
931
29
1 020
144
346
-1 301
1
94
-1 394
2 018
1 016
-392
0
-392
0
3
-395
1 256
719
1 643
54
17
457
23
888
135
69
-387
0
0
-387
322
83
-148
0
-148
-11
5
-142
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie
nota
Zysk (strata) netto
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych
okresach
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w
kolejnych okresach
Suma dochodów całkowitych
za okres 01.01.2013 31.12.2013
-395
za okres 01.01.2012
- 31.12.2012
-142
0
0
0
0
-395
-142
Grodzisk Mazowiecki, dnia 20 marca 2014 r.
Podpisy Członków Zarządu:
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
9
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe
Należności handlowe
Należności z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe należności
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
NOTA
31.12.2013
12
13
15
17
19
6
22
23
19
24
25
NOTA
10 269
60
78 464
224
31
61 052
1 707
12
15 438
136 700
34
15
134 243
956
1 428
25
5 058
483
0
122
2 414
3
2 036
272 900
141 758
182 631
AKTYWA RAZEM
PASYWA
31.12.2012
194 436
1 476
31.12.2013
31.12.2012
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu
Zobowiązanie długoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe
32
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
47
10
32
34
35
40
41
1 187
133
389
195
20
450
380
0
177
81
23
100
272 900
141 758
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe
Pozostałe zobowiązania
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Pozostałe rezerwy
26
27
29
30
PASYWA RAZEM
256 790
154 824
102 489
204
-332
-395
14 923
14 876
141 368
103 164
38 332
204
-190
-142
10
0
Grodzisk Mazowiecki , dnia 20 marca 2014 r.
10
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitały
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
Zapasowy
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony Wynik finansowy
wynik finansowy bieżącego okresu
Kapitał
własny ogółem
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2013 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2013 r.
Emisja akcji
103 164
38 332
51 661
67 368
119 029
-3 211
-3 211
Koszt emisji akcji
204
-332
141 368
Podział zysku netto
0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2013 r.
154 824
102 489
204
-395
-395
-332
-395
256 790
-11
-135
120 300
-190
160
-11
-325
120 460
0
0
21 855
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2012 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2012 r.
89 498
30 948
0
350
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach
89 498
30 948
Emisja akcji
13 666
8 189
Koszt emisji akcji
350
- 805
Podział zysku netto
- 805
-146
-179
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2012 r.
103 164
38 332
204
-190
324
-
-142
-142
-142
141 368
Podpisy Członków Zarządu
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie
11
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01 -31.12.2013
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Inne korekty z działalności operacyjnej
Gotówka z działalności operacyjnej
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
Zbycie aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwał.
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy
Wpływ netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
01.01 -31.12.2012
-392
-634
45
0
-899
-80
346
0
-319
281
-9
-148
-278
54
0
-18
-132
73
0
-385
129
1
-1 026
8
-1 018
-426
-1
-427
8 792
0
6 000
1 091
1 701
29 463
1 236
0
22 627
5 600
-20 671
200
0
0
200
59 858
32 063
0
14 600
13 195
24 767
0
0
21 549
0
40
626
2 552
35 091
13 402
13 402
0
2 036
15 438
15 753
29
0
15 724
-15 553
21 920
21 050
715
155
4 377
0
2 800
1 500
0
0
77
0
17 544
1 564
1 564
0
472
2 036
12
INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja
Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),
zatwierdzone do stosowania w UE.
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2013 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości
jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2012, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych
standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2013 roku:
a) Zmiany do MSSF 1 „ Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – Silna hiperinflacja i usunięcie ustalonych terminów
dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy
b) Zmiany do MSSF 1 „ Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – Pożyczki rządowe
c)
Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - Kompensowanie aktywów finansowych i
zobowiązań finansowych
d) MSSF 13 „Ustalanie wartości godziwej”
e)
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Podatek odroczony: realizacja wartości aktywów
f)
Zmiana do MSR 19 „Świadczenia pracownicze”
g)
„Poprawki do MSSF (2009-2011) – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek
do MSSF (dot. MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34)
h) KIMSF 20: Koszty usuwania nakładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych
W 2013 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i
obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2013r.
Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji
danych w sprawozdaniu finansowym.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów
zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w
dniu lub po 1 stycznia 2014 roku:
a) MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”
b) MSSF 11 „ Wspólne ustalenia umowne”
c) MSSF 12 „ Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach”
d) Zmieniony MSR 27 „ Jednostkowe Sprawozdania Finansowe”
e) Zmieniony MSR 28 „ Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
f)
Zmiana do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” – Kompensowanie aktywów finansowych i
zobowiązań finansowych
g) Zmiana do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „ Ujawnianie informacji na temat
udziałów w innych jednostkach” i MSR 27 „ Jednostkowe Sprawozdania Finansowe” – Spółki inwestycyjne
h) Zmiana do MSR 36 „Utrata wartości aktywów” - Ujawnienie wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do aktywów
niefinansowych
13
i)
Zmiana do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” – Nowacja instrumentów pochodnych i
kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co
jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy
na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:
a)
MSSF 9 „ Instrumenty finansowe” (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16
grudnia 2011 r.)
Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat
klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane
do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia
aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące
dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie
aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują
powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz
odsetek od niespłaconej części kapitału.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest
przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w
momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest
nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych
całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i
strat.
b) Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Składki pracownicze - obowiązujące w odniesieniu do okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
Projekt zawiera propozycję, by składki wpłacone przez pracowników lub strony trzecie, powiązane wyłącznie z
pracą świadczoną przez pracowników w tym samym okresie, w którym zostały wpłacone, traktować jako
zmniejszenie kosztów zatrudnienia i rozliczać przez ten sam okres.
Pozostałe składki pracownicze byłyby przypisywane do okresu zatrudnienia w ten sam sposób, w jaki rozlicza
się świadczenia brutto objęte programem.
a)
„Poprawki do MSSF (2010-2012) – zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
b)
„Poprawki do MSSF (2011-2013) –zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
c)
KIMSF 21: Opłaty (z 20 maja 2013 r.) - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 r.
Interpretacja ta dotyczy MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Jednym z kryteriów
rozpoznania zobowiązania wg MSR 37 jest wymóg występowania obecnego obowiązku w rezultacie przeszłych
zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące).
14
Interpretacja wyjaśnia, iż zdarzeniem obligującym w przypadku opłat nakładanych przez rząd jest prowadzenie
działalności, która powoduje konieczność uregulowania opłaty zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Interpretacja ta nie dotyczy kar wynikających ze złamania prawa oraz opłat uregulowanych przez inne
MSSF/MSR (np. MSR 12 Podatek dochodowy).
Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2013 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień
podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości
kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego
zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2013 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny
być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu
finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
kosztów
Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki, za wyjątkiem wprowadzonych zmian w polityce
rachunkowości opisanych w odpowiedniej nocie.
Ujęcie oraz wycena
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena
nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego
do użytkowania.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty
eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe
jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z
tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one
wartość początkową środka trwałego.
Amortyzacja
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów:
ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:
Typ
Stawka amortyzacyjna
Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)
-
-
Budynki i budowle
5% do 6,5%
15 - 20
Maszyny i urządzenia techniczne
5% do 50%
2-20
Środki transportu
10% do 30%
3,3-10
Pozostałe środki trwałe
5% do 50%
2-20
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do
użytkowania. Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim
związku z ich nabyciem lub wytworzeniem.
15
Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych
W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne,
nieruchomość zostaje wyceniona w wartości godziwej i przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. Wszelkie
zyski powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu do wysokości, w
której odwracają one wcześniejsze straty z tytułu utraty wartości danej nieruchomości. Pozostała część zysku jest
ujmowana w innych całkowitych dochodach i wykazywana w kapitale z aktualizacji wyceny. Wszelkie straty ujmowane
są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów
trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne
związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika
rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem
składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie
poniesienia.
Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:
- można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do
odpłatnego użytkowania
osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub
zobowiązań lub
- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do
wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości
niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości
godziwej na dzień przejęcia.
Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub
nieokreślony.
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są
ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w
razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości
niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo
mieszczących się w przedziale od 5 do 50%.
Wartość firmy
Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych jest ujmowana jako składnik wartości
niematerialnych. Nie podlega amortyzacji. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny
nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycji
wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnego składnika aktywów, w tym również do
wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu
Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie
korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako umowy leasingu
finansowego.
Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o
odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
16
Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny i nie są
ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy podmioty z grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że
poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.
Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne, a w odniesieniu do
środków trwałych, których wycena została zaktualizowana, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
różnice spowodowane aktualizacją wyceny. Ewentualną nadwyżkę odpisu aktualizującego, nad różnicami z aktualizacji
wyceny zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych.
Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z czterech
kategorii:
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, Spółka
zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do
terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się
przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w
terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub
przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności,
w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalifikowuje wszystkie
inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca
roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa
finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się obligacje.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich
zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są
przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy
początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli
Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich
wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w
momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według
wartości godziwej, które zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych
inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe,
które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.
Pożyczki i należności
Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym
aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest
dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.
Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do
otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania
przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie
17
znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych,
który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne
do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii.
Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany
wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych
dostępnych do sprzedaży są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako
kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość
zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.
Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.
Utratę wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty
bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość
skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane
spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy
procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte
uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek.
Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych dłużnych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako
dostępne do sprzedaży wzrośnie, a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości,
to uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnosząc skutki tego odwrócenia do zysku lub straty
bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu
utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Utrata wartości - pożyczki udzielone i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Spółka ocenia przesłanki świadczące o utracie wartości pożyczek udzielonych, należności lub inwestycji
utrzymywanych do terminu wymagalności zarówno na poziomie pojedynczego składnika aktywów jak i w odniesieniu
do grup aktywów.
W przypadku indywidualnie istotnych należności i inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przeprowadza
się test na utratę wartości pojedynczego składnika aktywów. Wszystkie indywidualnie istotne pożyczki udzielone,
należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dla których nie stwierdzono przesłanek utraty
wartości w oparciu o indywidualną ocenę, są następnie poddawane grupowej ocenie w celu stwierdzenia, czy nie
wystąpiła inaczej niezidentyfikowana utrata wartości. Pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do
terminu wymagalności
o indywidualnie nieistotnej wartości są oceniane zbiorczo pod kątem utraty wartości w podziale na Spółki o zbliżonej
charakterystyce ryzyka.
Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania
prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o
szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat
miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.
Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana
jest jako różnica między ich wartością księgową, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wszelkie straty ujmowane są w
zysku lub stracie bieżącego okresu i stanowią odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych i należności oraz
inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, przy czym Spółka kontynuuje naliczanie odsetek od
zaktualizowanych aktywów. Jeżeli późniejsze okoliczności (np. dokonanie płatności przez dłużnika) świadczą o ustaniu
przesłanek powodujących powstanie utraty wartości, wówczas odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w
zysku lub stracie bieżącego okresu.
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich
powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez
18
wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy
zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie
netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań
finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i
zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a
zobowiązania finansowe rozliczyć.
Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań
finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o
dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku
bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką
Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów
pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o
początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z
określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach
bieżących.
Wycena środków pieniężnych na dzień bilansowy.
Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach
bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody
finansowe.
Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania.
Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto
przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie
transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do
sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o
koszty zbycia.
Kapitał własny
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o
wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu
wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend są ujmowane
w kapitale własnym w momencie zatwierdzenia wypłaty dywidendy.
Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania finansowe, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na
wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane w zysku
lub stracie bieżącego okresu w pozycji koszty odsetek.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia
transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje
własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji,
19
otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej
transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Pracownicze programy określonych świadczeń
Z uwagi na profil działalności Spółka nie prowadzi.
Świadczenia pracownicze
Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych
szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa,
funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z
pracownikami.
Spółki tworzą rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na
koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa
spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że
zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania
zewnętrznego.
Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:
1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2) rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytaln0a – rentowe,
3) pozostałe rezerwy.
W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na koszty badania sprawozdań finansowych spółek
tworzących Grupę.
Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty
operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają:
pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie
niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które
uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.
Świadczenie usług
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania
świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez obmiar wykonanych prac.
Spółka jest zaangażowana w zarządzanie zasobami leśnymi, świadczy również związane z tym usługi. W sytuacji gdy
świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata
jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej.
Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z
uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są
następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
20
Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z
chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej
wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Zobowiązania są
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Wyłączeniu z powyższej reguły podlegają zobowiązania finansowe, których /zgodnie z warunkami umowy/
uregulowanie następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub drogą wymiany na
instrumenty finansowe.
Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań
handlowych.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie z podejściem
wzorcowym określonym w MSR 23.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je
przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane
jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik
finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski
związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody
odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a
w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych
instrumentów bez prawa do dywidendy.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od
ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,
dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które
ujmowane są w zysku
lub stracie bieżącego okresu.
Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub
produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe,
zależnie od ich łącznej pozycji netto.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany
jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania
za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku
bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i
zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w
przypadku:
21
• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która
nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do
opodatkowania;
• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w
którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;
• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe
obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty
bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego
podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku
dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej
i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest
prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w
jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.
Zysk na jedną akcję
Spółka prezentuje podstawowy zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany
przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w
którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych
polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.
b) Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu
transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań
pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale
własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w
aktywach netto.
IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
a) Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie,
oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Klasyfikacja umów leasingowych
Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko
i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy.
Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
[przykład] W swoim portfelu nieruchomości inwestycyjnych, Spółka wykazała umowy leasingu nieruchomości
komercyjnych. Spółka zachowuje wszystkie istotne ryzyka i pożytki wynikające z prawa własności tych
nieruchomości, które zostały oddane w leasing operacyjny.
22
b) Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na
dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej
polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki
pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych
przepływów. Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1% spowodowałby rozpoznanie dodatkowego odpisu z
tytułu utraty wartości w wysokości.
Wycena rezerw
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w
przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Spółka uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 16.05.2013 r. (akt notarialny REP A 1228/2013) począwszy od dnia
01.01.2013 roku wprowadziła do stosowania Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. Sprawozdanie finansowe za
okres porównywalny (na dzień 31.12.2012 r.) zostało zaprezentowane tak jakby przejście na stosowanie MSR
rozpoczęto od dnia 01.01.2012 r.
W 2013 roku pokazano zobowiązania z tytułu podatku VAT per saldo, natomiast w 2012 roku szykiem rozwartym, co
powoduje, że dane nie są porównywalne w tym zakresie.
W następstwie przejścia na MSSF wprowadzono następujące korekty do sprawozdania finansowego za rok 2012
sporządzonego według ustawy o rachunkowości:
Rachunek wyników
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) ze sprzedaży
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
PSR
ZMIANY
1 256
0
1 256
719
1 647
54
17
457
23
893
135
69
0
-391
31
23
-383
MSR
0
0
0
0
-5
0
0
0
0
-5
0
0
0
5
-31
-23
-4
1 256
0
1 256
719
1 643
54
17
457
23
888
135
69
0
-387
0
0
-387
23
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zyska(strata) z działalności gospodarczej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zysk(strata) brutto
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony
Zysk(strata)netto
AKTYWA
Aktywa trwałe
322
83
-144
0
-144
2
-7
-139
PSR
0
0
-4
0
-4
-13
-7
-3
ZMIANY
136 543
322
83
-148
0
-148
-11
5
-142
MSR
157
136 700
34
34
15
15
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
134 086
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe
157
134 243
956
956
1 428
1 428
25
25
5 103
483
Pozostałe należności
167
-45
5 058
483
-45
122
2 414
2 414
3
3
2 036
2 036
AKTYWA RAZEM
141 646
PASYWA
PSR
ZMIANY
Kapitał własny
141 210
Kapitał zakładowy
103 164
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
112
38 185
141 758
MSR
158
141 368
103 164
147
38 332
Kapitał zapasowy
0
204
204
Niepodzielony wynik finansowy
0
-190
-190
-139
-3
-142
10
0
10
Wynik finansowy bieżącego okresu
Zobowiązanie długoterminowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
10
0
10
425
-45
380
177
126
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Pozostałe rezerwy
PASYWA RAZEM
177
-45
81
23
23
100
100
141 646
112
141 758
Uzgodnienie kapitału własnego na 01.01.2012 r.:
Kapitał własny według PSR na 01.01.2012
wycena akcji pracowniczych
Kapitał własny według MSR na 01.01.2012
141 210
157
141 367
24
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od
towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich
własności zostały przeniesione na kupującego.
Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:
Wyszczególnienie
01.01.2013 31.12.2013
01.01.2012 31.12.2012
Działalność kontynuowana
1 333
1 256
Sprzedaż usług
1 333
1 256
SUMA przychodów ze sprzedaży
1 333
1 256
1
0,00
Przychody finansowe
SUMA przychodów ogółem z działalności
kontynuowanej
Przychody z działalności zaniechanej
2 018
322
3 352
0
1 578
0
SUMA przychodów ogółem
3 352
1 578
Przychody ze sprzedaży usług w 2013 r. zostały osiągnięte w całości ze sprzedaży krajowej.
Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.
Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Segmenty operacyjne dla
Grupy Kapitałowej zostaną opisane w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
45
54
Zużycie materiałów i energii
119
17
Usługi obce
931
457
Podatki i opłaty
29
23
Wynagrodzenia
1 020
888
144
135
346
69
2 634
1 643
2 634
1 643
Amortyzacja
Rezerwy gwarancyjne
Suma kosztów wg rodzaju
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
W 2013 r. oraz w 2012 r. kluczowymi kosztami w spółce były koszty wynagrodzeń.
KOSZTY ZATRUDNIENIA
01.01 -31.12.2013
Wynagrodzenia
1 020
01.01 -31.12.2012
888
25
144
135
1 164
1 023
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu i kadry kierowniczej
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Pozostałe
1
0
RAZEM
1
0
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01.01 -31.12.2013
Spisanie należności wątpliwych
01.01 -31.12.2012
94
Pozostałe
0
0
RAZEM
94
0
Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01 -31.12.2013
Przychody z tytułu odsetek
01.01 -31.12.2012
852
126
80
195
Dywidendy otrzymane
889
0
Odsetki od lokat terminowych
195
0
2
1
2 018
322
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Pozostałe
RAZEM
KOSZTY FINANSOWE
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Koszty z tytułu odsetek
899
20
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
117
0
0
63
1 016
83
Aktualizacja wartość inwestycji
RAZEM
Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2013 i 2012 roku przedstawiają się
następująco:
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Bieżący podatek dochodowy
0
-11
Dotyczący roku obrotowego
0
-11
3
5
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
26
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
3
-6
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania
podatkiem dochodowym. Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem
rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych. Podatek odroczony
wykazany w kapitale własnym nie występuje w prezentowanych okresach.
UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z
TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i
odprawy emerytalne
31.12.2012
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2013
0
1
0
1
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
23
20
23
20
Odpisy aktualizujące udziały w innych
jednostkach
63
0
63
0
46
20
46
20
Odpisy aktualizujące należności
Rezerwa na badanie
Zarachowane odsetki
273
273
Leasingi
Suma ujemnych różnic przejściowych
132
314
132
314
stawka podatkowa
19%
19%
19%
19%
25
60
25
60
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z
TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2012
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2013
Dodatnie różnice kursowe
Zarachowane odsetki
52
Leasing amortyzacja
Suma dodatnich różnic przejściowych
stawka podatkowa
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na
koniec okresu:
235
52
235
0
12
0
12
52
247
52
247
19%
19%
19%
19%
10
47
10
47
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
31.12.2013
31.12.2012
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
60
25
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana
47
10
0
0
13
15
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W prezentowanych okresach 2013 i 2012 roku działalność zaniechana nie występuje.
Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy Spółki za okres objęty sprawozdaniem przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu. W spółce występuje strata, nie wskazywano kwotowo straty na jedną akcję za 2013 i
2012 r.
27
Poniżej zaprezentowano wyliczenie średnioważonej liczby akcji z uwzględnieniem dni w poszczególnych przedziałach
czasowych za okres 01.01-31.12.2013 roku oraz za 01.01.-31.12.2012 r.
Ilość akcji przyjęta do
wyliczenia średnioważonej
liczby akcji w okresie
(1-2)
3
Ilość akcji wg
KRS
1
emisja akcji
2
103 163 727
512 040
103 675 767
103 675 767
1 626 500
105 302 267
105 302 267
11 688 800
116 991 067
116 991 067
13 333 334
130 324 401
130 324 401
24 500 000
154 824 401
Razem
od 01.01.2012 do
31.12.2012 r.
4
od 01.01.2013 do
16.01.2013
od 17.01.2013 do
11.03.2013
od 12.03.2013 do
15.04.2013
od 16.04.2013 do
29.03.2013
od 30.05.2013 do
31.12.2013
ilość dni
5
3*5
6
16
1 658 812 272
54
5 686 322 418
35
4 094 687 345
44
5 734 273 644
216
365
33 442 070 616
50 616 166 295
średnioważona ilość akcji
138 674 428,21
Ilość akcji wg
KRS
1
emisja akcji
2
Ilość akcji przyjęta do
wyliczenia średnioważonej
liczby akcji w okresie
(1-2)
3
88 497 817
1 000 000
89 497 817
89 497 817
6 883 329
96 381 146
96 381 146
3 287 000
99 668 146
99 668 146
1 837 581
101 505 727
101 505 727
1 658 000
103 163 727
od 01.01.2012 do
31.12.2012 r.
4
od 01.01.2012 do
20.01.2012.
od 21.01.2012 do
21.05.2012.
od 22.05.2012 do
29.08.2012.
od 30.08.2012 do
29.10.2012
od 30.10.2012 do
31.12.2012
Razem
ilość dni
5
3*5
6
20
1 789 956 340
122
11 758 499 812
100
9 966 814 600
61
6 191 849 347
63
6 499 314 801
366
36 206 434 900
średnioważona ilość akcji
98 924 685,52
Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
W prezentowanych okresach 2013 i 2012 r. nie uchwalono wypłaty dywidendy, sprawozdania finansowe sporządzone
na wskazane daty wykazują straty.
Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
W 2013 i 2012 r. nie wystąpiły dodatkowe elementy dochodów całkowitych poza wykazanymi w rachunku zysków i
strat.
Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
Nie występuje.
28
Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Struktura własnościowa
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto
31.12.2013
Własne
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej
umowy, w tym umowy leasingu
Razem
31.12.2012
1 352
34
124
0
1 476
34
29
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2013 - 31.12.2013 r.
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Grunty
Maszyny
i urządzenia
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
transportu
Środki trwałe w
budowie
Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2013 r.
0,00
0,00
28
29
0,00
0,00
57
Zwiększenia, z tytułu:
- nabycia środków trwałych
- zawartych umów leasingu
- otrzymanie aportu
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- zbycia
- likwidacji
- wniesienia aportu
- inne
Umorzenie na dzień 01.01.2013 r.
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 01.01.2013 r.
- utraty wartości
- inne
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- inne
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2013 r.
0,00
900
900
52
52
126
394
394
0,00
1 472
1 346
126
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 529
126
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
900
80
155
394
0,00
0,00
0,00
0,00
5
5
16
10
10
7
8
8
0,00
7
7
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5
0,00
0,00
25
0,00
0,00
15
0,00
0,00
7
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
895
0,00
55
0,00
140
0,00
387
0,00
0,00
23
30
30,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
53
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 476
W 2013 roku dokonano nakładów inwestycyjnych w wysokości 1 472 tys. PLN (2012 roku 9 tys. PLN) Głównie były to inwestycje w obcym środku trwałym 1 294 tys. PLN, 126 tys.
PLN środek transportu, 52tys PLN pozostałe.
30
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2012-31.12.2012 r.
Wyszczególnienie
- nabycia środków trwałych
- zawartych umów leasingu
- otrzymanie aportu
- inne
- zbycia
- likwidacji
- wniesienia aportu
- inne
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- inne
- utraty wartości
- inne
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2012 r.
Budynki i
budowle
Grunty
Maszyny
i urządzenia
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
transportu
Środki trwałe w
budowie
Razem
0
0
19
9
9
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
1
6
6
0
0
28
7
8
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
16
7
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13
0
22
0
0
0
0
48
9
9
0
0
0
0
0
0
0
0
57
9
14
14
0
0
0
0
0
23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
34
31
Środki trwałe w budowie
Pozycja nie występuje w sprawozdaniu finansowym.
Leasingowane środki trwałe
31.12.2013
Środki trwałe
Wartość brutto
31.12.2012
Umorzenie
Wartość
netto
Wartość
brutto
Umorzenie
Wartość netto
Nieruchomości
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
126
2
124
0
0
0
Pozostałe środki trwałe
Razem
Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2013 roku na mocy umów leasingu
finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 124 tysięcy PLN.
Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2013-31.12.2013 r.
Wyszczególnienie
Inne
Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2013
- nabycia
- przeszacowania
- połączenia jednostek gospodarczych
- inne
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
Umorzenie na dzień 01.01.2013
- amortyzacji
- przeszacowania
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
57
15
15
0
0
0
0
0
0
0
72
57
15
15
0
0
0
0
0
0
0
72
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2013
- utraty wartości
- inne
- inne
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2013
0
0
32
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2012 - 31.12.2012 r.
Wyszczególnienie
Inne
Ogółem
- nabycia
- przeszacowania
- inne
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
- amortyzacji
- przeszacowania
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
- utraty wartości
- inne
- inne
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2012
53
20
20
0
0
0
0
0
0
0
0
72
17
40
40
0
0
0
0
0
0
0
57
53
20
20
0
0
0
0
0
0
0
0
72
17
40
40
0
0
0
0
0
0
0
57
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15
15
Nota 14. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Nota 15. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia.
Udziały w jednostkach podporządkowanych
31.12.2013
jednostek zależnych
31.12.2012
182 631
134 243
jednostek współzależnych
jednostek stowarzyszonych
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych
Wyszczególnienie
Stan na początek okresu
31.12.2013
31.12.2012
134 243
120 332
48 397
14 872
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
33
- zakupu jednostki
48 397
Syntom S.A.
14 715
14 700
Tesla Recycling Sp. z o.o.
5
Tesla Metal Sp. z o.o.
5
Tesla Metal Sp. z o.o. S.K.A.
5
Terra Recycling S.A.
48 342
Elemental Assets Management Sp. z o.o.
5
Elemental Assets Management Sp. z o.o. S.K.A.
50
- reklasyfikacja
- inne zwiększenia
157
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
10
961
- sprzedaż jednostki zależnej
10
5
Tesla Metals Sp. z o.o.
5
5
Tesla Metal Sp. z o.o. S.K.A.
5
- reklasyfikacja
955
- inne zmniejszenia
Stan na koniec okresu
182 631
134 243
Zmiany w 2013 roku:
W dniu 21 czerwca 2013 r. Elemental Holding SA. zawarł z Trax S.K.A. umowę sprzedaży akcji, na jej
podstawie sprzedano na rzecz Trax S.K.A. 500.000 sztuk akcji na okaziciela serii A, o numerach od 000001 do
500.000, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, stanowiących 100% akcji w kapitale zakładowym Tesla Metal
S.K.A., uprawniających do wykonywania 500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Tesla Metal S.K.A. (100%
głosów). Cena sprzedaży 100% akcji Tesla Metal S.K.A. została ustalona w wysokości odpowiadającej ich
wartości nominalnej, tj. w wysokości 50.000,00 zł. Prawo własności akcji przeszło na Trax S.K.A. z chwilą
zawarcia umowy sprzedaży akcji wraz z wydaniem odcinka zbiorowego akcji,
W dniu 19 czerwca 2013 r. Elemental Holding S.A. zawarł z Trax S.K.A. umowę sprzedaży udziałów, na
podstawie której sprzedano na rzecz Trax S.K.A. 100 udziałów, o wartości nominalnej 50,00 zł każdy,
stanowiących 100% kapitału zakładowego Tesla Metal sp. z o.o., uprawniających do wykonywania 100 głosów
na Zgromadzeniu Wspólników Tesla Metal sp. z o.o. (100% głosów). Cena sprzedaży 100% udziałów Tesla
Metal sp. z o.o. została ustalona w wysokości odpowiadającej ich wartości nominalnej, tj. w wysokości
5.000,00 zł. Prawo własności udziałów przeszło na Trax S.K.A. z chwilą zawarcia umowy sprzedaży udziałów,
W dniu 15 kwietnia 2013 roku Elemental Holding S.A. nabył od spółki Octavia Enterprises Pte. Limited z
siedzibą w Singapurze, 1.028.501 akcji zwykłych na okaziciela spółki Terra Recycling Spółka Akcyjna,
stanowiących 49,17% kapitału zakładowego oraz reprezentujących 49,17% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu tej spółki, za łączną cenę w kwocie 22.627.000,00 zł.
W dniu 7 czerwca 2013 r. Elemental Holding S.A. nabył od spółki Anasim Trading Limited z siedzibą w Limassol
1.063.167 akcji zwykłych na okaziciela w spółce Terra Recycling S.A. stanowiących 50,83% kapitału
zakładowego oraz reprezentujących 50,83% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, za
łączną cenę w kwocie 25.715.360,00 zł.
W dniu 12.12.2013 r. Elemental Holding S.A. nabył od P. Anny Kostro udziały w spółce Elemental Asset
Management Sp. z o.o SKA. Za kwotę 5 000,00 zł
W dniu 12.12.2013 r. Elemental Holding S.A. nabył od P. Anny Kostro udziały w spółce Elemental Asset
Management Sp. z o.o za kwotę 50 000,00 zł.
Zmiany w 2012 r.
Dnia 24 marca 2011 r. Społka Elemental Holding S.A wyemitowała 40 000 000 akcji serii B, które zostały
objęte w całości przez Firmę Moerth Holdings Limited (dotychczasowego akcjonariusza Spółki Tesla Recycling
S.A.) w zamian za wkład niepieniężny o wartości 40 000 000 PLN w postaci 1 000 akcji serii A oraz 19 000 akcji
34
serii B w spółce Tesla Recycling S.A. W wyniku podwyższenia kapitału Tesla Recycling S.A stała się podmiotem
zależnym w 100% od Spółki Elemental Holding S.A.
W dniu 7 listopada 2011 Spółka Elemental Holding S.A wyemitowała następujące akcje: 23 270 833 akcje
imienne serii C, ktore objął w całości Glaholm Investments Limited (dotychczasowy akcjonariusz Spółki
Syntom S.A.) w zamian za wkład niepieniężny w postaci 750 akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 18 739
akcji serii B w Spółce Syntom S.A; 25 126 984 zwykłe akcje imienne serii D, które objął Ibah Holdings Ltd
(dotychczasowy akcjonariusz Spółki Syntom S.A.) w zamian za wkład niepieniężny w postaci 250 akcji
zwykłych na okaziciela serii A oraz 29 150 akcji zwykłych na okaziciela serii B w Społce Syntom S.A. Spółka
Syntom S.A stała się podmiotem zależnym w 81,48% od Spółki Elemental Holding S.A. Połączenie miało
charakter przejęcia odwrotnego. Oznacza to, iż z prawnego punktu widzenia Spółka Elemental Holding S.A
jest Spółką przejmującą i uznaje się ją za Spółkę Dominującą.
W dniu 01.06.2012 roku Elemental Holding S.A. podpisał porozumienie dotyczące odkupu akcji od
akcjonariuszy mniejszościowych Syntom S.A. W związku z umową Elemental Holding S.A. od 01.06.2012 roku
posiada 100% udziałów w kapitale podstawowym Syntom S.A.
W dniu 01.07.2012 roku Elemental Holding S.A. zawarł ze Spółką Tesla Metals sp. z o.o. umowę sprzedaży
udziałów, na mocy, której zbyty przez Elemental Holding został jeden udział w Spółce Tesla Metal sp. z o.o.
Pozwoliło to na przekształcenie spółki Tesla Metal Sp. z o.o. w spółkę komandytowo – akcyjną (nastąpiło to
na mocy uchwały nr 2 NZW spółki Tesla Metal sp. z o.o., z dnia 04.09.2012 r.) oraz zatwierdzone
postanowieniem sądu z dnia 02.10.2012 roku - spółka działała pod firmą Tesla Metals sp. z o.o. S.K.A.).
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2013 r.
Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość,
w której mieści się siedziba zarządu
Terra Recycling S.A
Syntom S.A.
Tesla Recycling Sp. z o.o
Tesla Recycling Sp .z o. o. SKA
Wartość udziałów wg
ceny nabycia
Korekty
Wartość
Procent
Procent
Metoda
aktualizujące bilansowa posiadanych posiadanych
konsolidacji
wartość
udziałów
udziałów
głosów
48 342
48 342
100%
100%
pełna
94 071
94 071
100%
100%
pełna
5
5
100%
100%
pełna
40 000
40 000
100%
100%
pełna
Elemental Asset Management Sp. z o.o
5
5
100%
100%
pełna
SKA
50
50
100%
100%
pełna
35
Kapitał własny
Terra Recycling S.A
Syntom S.A.
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Zysk / strata netto
Wartość aktywów
Aktywa trwałe
Wartość
zobowiązań
Aktywa obrotowe
Wartość
przychodów
2 092
6 634
10 106
33 764
18 283
15 481
14 148
14 097
6 000
21 212
9 536
105 625
35 402
70 223
67 013
553 773
5
16
15
25
0
25
3
12
2 000
14 993
8 333
51 841
7 387
44 454
26 515
234 175
5
0
0
6
0
6
1
4
SKA
50
0
-10
41
0
41
1
0
Tesla Recycling Sp. z o.o SKA
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2012 r.
Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której
mieści się siedziba zarządu
Wartość udziałów wg
ceny nabycia
Syntom S.A.
Korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów
94 066
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda konsolidacji
48 398
100%
100%
pełna
5
5
100%
100%
pełna
40 000
40 000
100%
100%
pełna
Tesla Metal SKA
5
5
100%
100%
pełna
5
5
100%
100%
pełna
Tesla Recycling Sp .z o. o. SKA
Kapitał własny
Syntom S.A.
Tesla Recycling Sp. z o.o SKA
Tesla Recycling Sp .z o. o.
Tesla Metal Sp. z o.o. SKA
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Zysk / strata netto
Wartość aktywów
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Wartość
zobowiązań
Wartość
przychodów
6 000
23 467
8 242
84 349
17 122
67 227
54 169
587 047
2 000
15 401
8 285
32 315
5 345
26 070
14 637
206 616
5
5
0
3 415
0
2 368
5
11 036
0
2
5
11 034
0
6 391
0
39 236
5
1 047
1 195
8 247
12
8 235
7 193
71 128
36
Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE
Nota 17. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Inwestycje długoterminowe
31.12.2013
31.12.2012
Akcje w spółkach nie notowanych na giełdzie
0
956
RAZEM
0
956
W dniu 29.05.2013 roku akcje spółki Baltic Ceramic zostały sprzedane spółce Syntom Recycling Sp. z o.o. za kwotę
1 036 tys. zł.
Nota 18. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Inwestycje długoterminowe
31.12.2013
31.12.2012
532
203
9 737
2 180
10 269
2 383
Pożyczki udzielone, w tym:
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Należności leasingowe długoterminowe
Należności długoterminowe pozostałe
Obligacje
RAZEM
Inwestycje krótkoterminowe
31.12.2013
Pożyczki udzielone, w tym:
31.12.2012
1 707
2 414
1 707
2 414
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Należności leasingowe krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe pozostałe
Inne
RAZEM
Udzielone pożyczki
Pożyczkobiorca
Wg stanu na 31.12.2013 r.
Kwota pożyczki
wg umowy
Wartość
bilansowa
Oprocentowanie
nominalne
efektywne
Termin spłaty
Zabezpieczenia
2 200
2 239
300
313
7,9
7,9
31.12.2016
Brak
1 700
1 707
7,9
7,9
31.12.2014
Brak
200
219
7,9
7,9
31.12.2015
Brak
Wg stanu na 31.12.2012 r.
2 600
2 618
Tesla Metal Sp. z o .o SKA
2 400
2 414
7,9
7,9
31.12.2013
Brak
200
204
7,9
7,7
31.12.2015
Brak
Terra Recycling SA
Tesla Recycling Sp. z o.o. SKA
Pozostałe
Pozostałe
37
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Obligacje
9 500
1 200
- Syntom SA
5 500
0
-Tesla Recycling Sp. z o.o. SKA
4 000
0
0
1 200
Razem inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
9 500
1 200
- długoterminowe
9 500
1 200
0
0
-Tesla Metal Sp. z o.o. SKA
- krótkoterminowe
Nota 20. ZAPASY
Nota 21. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ
W 2013 r. oraz w 2012 r. spółka nie zawierała umów o usługę budowlaną.
Nota 22. NALEŻNOŚCI HANDLOWE
Wyszczególnienie
31.12.2013
- od pozostałych jednostek
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)
Należności handlowe brutto
31.12.2012
224
201
483
318
117
-94
165
318
483
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14 dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki
temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem
aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
Na 31 grudnia 2013 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 94 tysięcy PLN (2012: nie dokonano odpisów)
zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były
następujące:
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych
na początek okresu
Zwiększenia, w tym:
94
0
94
0
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne
94
0
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu
0
0
Zmniejszenia w tym:
0
0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą
należności
- zakończenie postępowań
od jednostek pozostałych na koniec okresu
na koniec okresu
0
0
0
0
0
0
94
0
94
0
Zarówno w 2013 r., jak i w 2012 r. spółka nie dokonała odpisów należności od jednostek powiązanych.
38
Nota 23. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Pozostałe należności, w tym:
61 052
122
- rozrachunki z tytułu zaliczek
134
78
- należne wpłaty na poczet kapitału
- należności z tytułu VAT
- inne
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto
60 298
0
620
44
0
0
0
0
61 052
122
Kwota 60 298 tys. PLN to należność, która powstała w związku z rejestracją podwyższenia kapitału Spółki poprzez
emisję akcji serii M w grudniu 2013 roku. Dom Maklerski wpłacił na konto spółki środki z emisji w dniu 03.01.2014
roku.
Wyszczególnienie
31.12.2013
Pozostałe należności, w tym:
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek
31.12.2012
61 052
122
0
0
61 052
122
61 052
122
Odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto
Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyszczególnienie
31.12.2013
- ubezpieczenia majątkowe
- koszty due diliigence
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2012
7
3
5
0
12
3
Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wyszczególnienie
31.12.2013
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:
31.12.2012
342
136
7
36
Bank PEKAO S.A.
27
11
Bank PEKAO S.A.
Kasa
1
0
BRE BANK -karta
87
89
Bank PEKAO S.A.
220
Inne środki pieniężne:
0
1 900
Lokaty overnight
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m-cy
1 900
Inne aktywa pieniężne:
15 095
Jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym
12 695
lokaty bankowe
Razem
0
2 400
15 438
2 036
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od
stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy,
od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są
oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosi 15 348 tysięcy PLN (31 grudnia 2012 roku: 2 036 tysięcy PLN).
39
Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Liczba akcji
154 824
103 164
1 zł
1 zł
154 824
103 164
Wartość nominalna akcji
Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy - struktura
Seria/emisja
rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
Wartość
jednostkowa
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
A
na okaziciela
100.000
1,00 PLN
100 000
gotówka
B
na okaziciela
40.000.000
1,00 PLN
40.000.000
aport
C
na okaziciela
23.270.833
1,00 PLN
23.270.833
aport
D
na okaziciela
25.126.984
1,00 PLN
25.126.984
aport
E
na okaziciela
1.000.000
1,00 PLN
1.000.000
gotówka
F
na okaziciela
6.883.329
1,00 PLN
6.883.329
gotówka
G
na okaziciela
3.287.000
1,00 PLN
3.287.000
gotówka
H
na okaziciela
1.837.581
1,00 PLN
1.837.581
gotówka
I
na okaziciela
1.658.000
1,00 PLN
1.658.000
gotówka
J
na okaziciela
512.040
1,00 PLN
512.040
gotówka
K
na okaziciela
1.626.500
1,00 PLN
1.626.500
gotówka
L
na okaziciela
11.688.800
1,00 PLN
11.688.800
gotówka
M
na okaziciela
24.500.000
1,00 PLN
24.500.000
gotówka
N
na okaziciela
13.333.334
1,00 PLN
13.333.334
gotówka
RAZEM
15.824.401
154.824.401
Zmiana stanu kapitału zakładowego
Wyszczególnienie
Kapitał na początek okresu
2013
2012
103 164
89 498
51 661
13 666
- emisja akcji
51 661
13 666
0
0
154 824
103 164
Kapitał na koniec okresu
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1 PLN, łącznie ich wartość wynosi 154 824 PLN. Kapitał
został w pełni opłacony.
Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ
Pozycja powstała z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną, po pomniejszeniu o koszty emisji.
Wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na dzień 31.12.2013 r. wyniosła 106 505 tys. PLN i
została pomniejszona o poniesione w 2012 i 2013 roku koszty emisji w kwocie 4 016 tys. PLN.
Wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na dzień 31.12.2012 r. wyniosła 39 137 tys. PLN i
została pomniejszona o poniesione w 2012 roku koszty emisji w kwocie 805 tys. PLN.
40
Nota 28. AKCJE WŁASNE
Nota 29. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Wyszczególnienie
31.12.2013
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
31.12.2012
204
204
102 489
38 332
102 693
38 536
Pozostały kapitał rezerwowy
RAZEM
Nota 30. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone
w formie dywidendy:
Wyszczególnienie
31.12.2013
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik nie podlegające
podziałowi:
RAZEM
31.12.2012
-395
-142
-395
-142
Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI
Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wyszczególnienie
31.12.2013
zobowiązania leasingowe
obligacje
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Inne
Razem zobowiązania finansowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
31.12.2012
112
14 896
0
0
0
0
0
0
0
15 008
14 876
133
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania leasingowe
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe
19
0
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:
93
0
- od roku do pięciu lat
93
0
- powyżej pięciu lat
0
Zobowiązania leasingowe razem
112
0
Obligacje
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Obligacje mBank
14 896
0
Razem obligacje
14 896
0
- długoterminowe
14 784
0
112
0
- krótkoterminowe
41
Na podstawie uchwały Zarządu Elemental Holding S.A. z dnia 9 kwietnia 2013 r. nr 1/04/2013 w sprawie emisji
obligacji serii C wyemitowano 150 obligacji serii C, na okaziciela, o wartości nominalnej 100.000 złotych każda i
łącznej wartości nominalnej 15.000.000 złotych, oprocentowanych oprocentowaniem w wysokości WIBOR 6M + 5%
w skali roku, z terminem wykupu przypadającym na dzień 12 kwietnia 2016 r. Odsetki od obligacji wypłacane są co 6
miesięcy. Celem emisji obligacji było pozyskanie środków finansowych na nabycie przez co najmniej 47,24% akcji
spółki Terra Recycling S.A. (pozostała część ceny akcji Terra Recycling S.A. została sfinansowana ze środków
własnych).
Zobowiązanie z tytułu emisji obligacji jest prezentowane na dzień bilansowy po pomniejszeniu o koszty związane z
emisją. W ramach zobowiązania krótkoterminowego jest wykazana kwota odsetek naliczonych na dzień 31.12.2013
r. (płatna w 2014 r.) pomniejszona o koszty do rozliczenia w 2014 r. związane z emisją.
Nota 33. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Nota 34. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
31.12.2013
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych
31.12.2012
389
177
389
177
Zobowiązania handlowe na dzień 31.12.2013 r. oraz na dzień 31.12.2012 r. są nieprzeterminowane.
Nota 35. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2013
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń
społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od
osób prawnych
Podatek VAT
Podatek zryczałtowany u źródła
Podatek dochodowy od osób fizycznych
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)
Opłaty celne
Akcyza
Pozostałe
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu
wynagrodzeń
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia
Inne zobowiązania
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Razem inne zobowiązania
31.12.2012
70
25
16
55
14
11
124
56
69
56
55
195
81
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31.12.2013 r. oraz na dzień 31.12.2012 r. są
nieprzeterminowane.
Nota 36. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS
Spółka nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.
Nota 37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
• Elemental Holding S.A. udzielił poręczenia firmie TERRA RECYCLING S.A. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim
z tytułu udzielonego kredytu inwestycyjnego przez Bank Millennium S.A. Poręczenie obejmuje zobowiązanie z
42
tytułu kredytu w wysokości 5 000 000,00 PLN wraz z odsetkami, prowizjami, opłatami i innymi kosztami, na
wypadek gdyby dłużnik nie wykonał swych zobowiązań.
• W dniu 31 stycznia 2013 r. Elemental Holding zawarł z BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie ramową Umowę
programu emisji obligacji do kwoty 30 mln zł. Na podstawie umowy oraz uchwały Zarządu nr 1/01/2013 r. z
dnia 18 stycznia 2013 r. w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji, Elemental Holding ustanowił
program emisji obligacji do kwoty 30 mln zł. Natomiast BRE Bank S.A. zobowiązał się do organizacji i obsługi
programu emisji obligacji oraz do wykonywania innych obowiązków związanych z emisją obligacji w ramach
programu. Program przewiduje możliwość wielokrotnego przeprowadzania przez Elemental Holding emisji
obligacji, przy czym łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych i niewykupionych w ramach
programu w żadnym momencie trwania programu nie może przekroczyć kwoty 30 mln zł. Limit programu nie
podlega odnowieniu po wykupieniu obligacji danej serii przez Emitenta. Program został ustanowiony w celu
pozyskania środków finansowych na potencjalne akwizycje innych podmiotów z branży Emitenta.
Obligacje emitowane w ramach programu będą emitowane, jako obligacje zabezpieczone. Zabezpieczeniem
wierzytelności wynikających z obligacji emitowanych w ramach programu mają być:
(1)
(2)
poręczenia, w rozumieniu art. 876 i nast. Kodeksu Cywilnego, udzielone przez: (i) Syntom S.A., (ii) Tesla
Recycling S.K.A. oraz (iii) Syntom Recycling S.K.A., a także wszystkie inne istotne spółki które zostaną
włączone do Grupy ELEMENTAL, spełniające kryteria określone w umowie programu; każdy z
poręczycieli ponosi odpowiedzialność do maksymalnej kwoty 45.000.000 (czterdzieści pięć milionów)
zł wobec wszystkich obligatariuszy, jak również wobec każdego z nich z osobna;
zastawy rejestrowe, ustanowione przez Emitenta oraz głównych akcjonariuszy Emitenta: Moerth
Holdings Limited oraz Glaholm Investments Limited, jak również przez niektóre istotne spółki z Grupy
ELEMENTAL, każdy do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 45.000.000 (czterdziestu pięciu
milionów) złotych, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia, przy czym każdy zastaw zabezpiecza
obligacje wszystkich emisji wyemitowane w ramach programu, na:
a. 2.000.000 (dwa miliony) sztuk akcji spółki Tesla Recycling S.K.A., stanowiących własność Emitenta
– zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod numerem pozycji: 2342918;
b. 50.000 (pięćdziesiąt tysięcy) sztuk akcji spółki Syntom Recycling S.K.A., stanowiących własność
Syntom S.A. – zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2366568;
c. 60.000 (sześćdziesiąt tysięcy) sztuk akcji spółki Syntom S.A., stanowiących własność Emitenta –
zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2341878;
d. 100 (sto) udziałów spółki Tesla Recycling sp. z o.o., stanowiących własność Emitenta – zastaw
rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2341299;
e. 1.028.501 (jeden milion dwadzieścia osiem tysięcy pięćset jeden) akcjach spółki Terra Recycling
S.A., stanowiących własność Emitenta – zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod
numer pozycji: 2355449;
f.
1.063.167 (jeden milion sześćdziesiąt trzy tysiące sto sześćdziesiąt siedem) akcjach spółki Terra
Recycling S.A., stanowiących własność Emitenta – zastaw rejestrowy wpisany do rejestru
zastawów pod numer pozycji: 2361025;
g. 100 (sto) udziałów spółki Syntom Recycling sp. z o.o., stanowiących własność Syntom S.A. –
zastaw rejestrowy wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2364516;
h. 34.796.160 (trzydzieści cztery miliony siedemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sto sześćdziesiąt)
sztuk akcji Emitenta, stanowiących własność Moerth Holdings Limited – zastaw rejestrowy
wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2341311;
i.
23.270.833 (dwadzieścia trzy miliony dwieście siedemdziesiąt tysięcy osiemset trzydzieści trzy)
sztuk akcji Emitenta, stanowiących własność Glaholm Investments Limited – zastaw rejestrowy
wpisany do rejestru zastawów pod numer pozycji: 2342240.
43
Stosownie do postanowień umowy programu Emitent zobowiązany jest także do ustanowienia zastawu
rejestrowego na zabezpieczenie obligacji emitowanych w ramach programu na wszystkich akcjach lub udziałach
nabytych lub objętych w trakcie trwania programu w spółkach: Syntom S.A., Tesla Recycling S.K.A., Syntom Recycling
S.K.A., Terra Recycling S.A., Tesla Recycling sp. z o.o. oraz Syntom Recycling sp. z o.o. Zawarcie stosownej umowy
zastawu powinno nastąpić w terminie 15 dni od dnia nabycia lub objęcia akcji.
Celem zwolnienia opisanych wyżej zabezpieczeń Obligacji Serii C, w dniu 12 lutego 2014 roku Zarząd Emitenta
ustanowił na rzecz Banku (jako jedynego Obligatariusza Obligacji Serii C) kaucję pieniężną w kwocie 15.726.666
(słownie: piętnaście milionów siedemset dwadzieścia sześć tysięcy sześćset sześćdziesiąt sześć) złotych. W związku z
ustanowieniem kaucji pieniężnej doszło do złożenia przez Bank, miedzy innymi jako jedynego obligatariusza,
oświadczeń, na podstawie których dokonano zmiany Umowy Programu i warunków emisji Obligacji Serii C poprzez
zwolnienie dotychczasowych zabezpieczeń oraz zrzeczenie się przez Bank związanych z nimi uprawnień oraz
zastąpienie ich wyżej wymienioną kaucją pieniężną.
Administratorem zastawów rejestrowych jest mBank
Stosownie do postanowień umów zastawów rejestrowych dotyczących ww. zastawów rejestrowych, w odniesieniu
do przedmiotu zastawu, zastawcy zobowiązali się w szczególności: nie sprzedawać zastawionych akcji lub udziałów,
nie rozporządzać nimi, nie przelewać praw związanych z tymi akcjami lub udziałami, nie ustanawiać, ani nie dopuścić
do istnienia innych obciążeń na tych akcjach lub udziałach, poza obciążeniami ustanowionymi na podstawie
wskazanych powyżej umów zastawów rejestrowych.
Jednocześnie, w związku z ustanowieniem zastawów rejestrowych na zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy
obligacji wyemitowanych w ramach programu emisji obligacji, Elemental Holding informuje, iż umowy zastawów
rejestrowych, zawartych przez Emitenta z administratorem zastawów, przewidują że, w okresie do całkowitej spłaty
wszystkich zabezpieczonych wierzytelności obligatariuszy obligacji, wyemitowanych w ramach programu emisji
obligacji:
a. Elemental Holding pozostaje uprawniony do wykonywania prawa głosu z udziałów / akcji spółek z
Grupy ELEMENTAL dopóki nie wystąpi przypadek naruszenia warunków emisji obligacji i Emitent
nie otrzyma odpowiedniego wezwania od administratora zastawów;
b. po wystąpieniu przypadku naruszenia warunków emisji obligacji oraz po doręczeniu Emitentowi
odpowiedniego wezwania przez administratora zastawów, administrator zastawów będzie
wyłącznie uprawniony do wykonywania prawa głosu z udziałów / akcji spółek z Grupy
ELEMENTAL, na podstawie pełnomocnictwa udzielonego mu przez Emitenta, w wykonaniu umów
zastawów rejestrowych;
c. po wystąpieniu przypadku naruszenia warunków emisji obligacji oraz po doręczeniu Emitentowi
odpowiedniego wezwania przez administratora zastawów, Emitent nie będzie uczestniczył w
zgromadzeniach wspólników / walnych zgromadzeniach spółek z Grupy ELEMENTAL, na udziałach
/ akcjach których ustanowiono zastawy rejestrowe, o ile nie uzyska na to zgody administratora
zastawu.
(3)
zobowiązanie Emitenta obligacji do zawarcia z każdą spółką przystępującą do Grupy ELEMENTAL,
spełniającą określone w umowie i warunkach emisji kryteria istotności, umowy o świadczenie na rzecz
osoby trzeciej, a następnie, po zawarciu takiej umowy, zabezpieczeniem mają być zobowiązania tychże
spółek do spełnienia na rzecz każdoczesnego obligatariusza obligacji świadczenia wynikającego z
posiadanych przez niego obligacji, w przypadku gdyby Emitent nie spełnił tego świadczenia w terminie,
stanowiące zobowiązania do świadczenia na rzecz osoby trzeciej w rozumieniu art. 393 § 1 Kodeksu
Cywilnego.
44
Warunki emisji obligacji serii C
Na podstawie uchwały Zarządu Elemental Holding z dnia 9 kwietnia 2013 r. nr 1/04/2013 w sprawie emisji obligacji
serii C Emitent wyemitował, w ramach opisanego powyżej programu emisji obligacji, 150 obligacji serii C, na
okaziciela, o wartości nominalnej 100.000 złotych każda obligacja, o łącznej wartości nominalnej 15.000.000 złotych,
oprocentowanych, oprocentowaniem w wysokości WIBOR 6M + 5% w skali roku, z terminem wykupu przypadającym
na dzień 12 kwietnia 2016 r. Odsetki od obligacji wypłacane są co 6 miesięcy. Celem emisji obligacji było pozyskanie
środków finansowych na nabycie przez Emitenta co najmniej 47,24 % akcji spółki Terra Recycling S.A. (pozostała
część ceny akcji Terra Recycling S.A. została sfinansowana przez Emitenta). Obligacje nie mają formy dokumentu.
Emitentowi przysługuje prawo żądania przedterminowego wykupu obligacji, który może nastąpić w terminach
płatności odsetek.
Jednocześnie Emitent informuje, że ze środków pozyskanych w drodze emisji Akcji Serii M planuje spłatę części
zobowiązań z tytułu emisji obligacji serii C, w kwocie 15.000.000 zł. Emitent planuje spłatę powyższych zobowiązań
zgodnie z warunkami emisji obligacji serii C, w terminach płatności odsetek, przy czym Emitent planuje, że
przedterminowy wykup obligacji serii C nastąpi w I kw. 2014 roku. W I kw. 2014 roku dzień płatności odsetek od
obligacji serii C przypada na dzień 11 kwietnia 2014 r.
Obligatariusze mają prawo żądać natychmiastowego wykupu obligacji w sytuacjach określonych w warunkach emisji
obligacji jako przypadki naruszenia. Przypadkami naruszenia są w szczególności sytuacje:
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
gdy w odniesieniu do pozostałych obligacji emitowanych w ramach programu lub innych obligacji
Emitenta wystąpi przypadek naruszenia warunków emisji, zdefiniowany w jakikolwiek sposób w
warunkach emisji tych obligacji;
dokonania jakiegokolwiek zajęcia, zabezpieczenia sądowego lub egzekucji w stosunku do
jakiegokolwiek składnika lub składników majątku Emitenta lub istotnej spółki z grupy ELEMENTAL na
kwotę przekraczającego próg określony w warunkach emisji;
naruszenia zobowiązań wynikających z innych zadłużeń finansowych (w tym kredytów) przez Emitenta
lub spółki z Grupy ELEMENTAL;
zaciągnięcia przez Emitenta lub spółkę z Grupy ELEMENTAL zadłużenia finansowego, które nie zostało
dopuszczone w warunkach emisji;
dokonania przez Emitenta lub istotną spółkę z Grupy ELEMENTAL rozporządzenia majątkiem lub
udzielenia zabezpieczenia, które nie zostały dozwolone zgodnie z warunkami emisji;
naruszenia wskaźników zadłużenia określonych w warunkach emisji;
zaistnienia sytuacji stwarzającej możliwość postawienia Emitenta lub istotnej spółki z Grupy
ELEMENTAL w stan upadłości lub likwidacji;
zaistnienie zmiany w zakresie praw właścicielskich przysługujących akcjonariuszom Emitenta –
spółkom Moerth Holdings Limited oraz Glaholm Investments Limited, w wyniku której łączna ilość akcji
Emitenta przysługująca tym spółkom będzie mniejsza lub równa 50% wszystkich akcji Emitenta;
podjęcie przez Walne Zgromadzenie uchwały w sprawie podziału, połączenia, przekształcenia Emitenta
lub nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, za wyjątkiem sytuacji wskazanych w warunkach
emisji;
dokonanie przez Emitenta wypłaty zysku lub zobowiązanie się przez Emitenta do jego wypłaty na rzecz
jakiegokolwiek akcjonariusza Emitenta przed zaspokojeniem wszystkich zobowiązań Emitenta z
obligacji, w łącznej kwocie przewyższającej 25% zysku netto Emitenta wypracowanego w danym roku
obrotowym, zgodnie z rocznym sprawozdaniem finansowym Emitenta, bądź (ii) dokonanie wypłaty
jakichkolwiek innych wypłat na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy Emitenta, w tym w szczególności z
tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych;
45
Obligacje stają się ponadto natychmiast wymagalne w przypadku niezrealizowania przez Emitenta celu emisji
obligacji.
Transakcja nabycia przez Emitenta 100% akcji Terra Recycling S.A.
W dniu 15 kwietnia 2013 roku Elemental Holding SA nabył od spółki Octavia Enterprises Pte. Limited z siedzibą w
Singapurze, 1.028.501 akcji zwykłych na okaziciela spółki Terra Recycling Spółka Akcyjna, stanowiących 49,17 %
kapitału zakładowego oraz reprezentujących 49,17 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, za
łączną cenę w kwocie 22.627.000,00 zł. Transakcja została przeprowadzona na podstawie przeciwstawnych zleceń
zakupu i sprzedaży, za pośrednictwem domu maklerskiego.
W dniu 5 kwietnia 2013 r. Elemental Holding SA złożył w domu maklerskim zlecenie zakupu 1.063.167 akcji zwykłych
na okaziciela w spółce Terra Recycling S.A. stanowiących 50,83 % kapitału zakładowego oraz reprezentujących 50,83
% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. W tym samym dniu spółka Anasim Trading Limited z
siedzibą w Limassol złożyła w domu maklerskim dyspozycję sprzedaży 1.063.167 akcji Terra Recycling S.A. W
zlecaniach cena sprzedaży została określona na kwotę 25.715.360,00 zł. Jednocześnie spółka Anasim Trading Limited
z siedzibą w Limassol złożyła do depozytu w domu maklerskim odcinki zbiorowe obejmujące 1.063.167 akcji Terra
Recycling S.A. oraz zrzekła się prawa ich odbioru przez okres 6 miesięcy.
W dniu 5 kwietnia 2013 r. Elemental Holding zawarł ze spółką Anasim Trading Limited, umowę potrącenia
wzajemnych wierzytelności na podstawie której dokonano potrącenia wzajemnych wierzytelności, to jest:
wierzytelności Emitenta o wniesienie wkładu pieniężnego na pokrycie Akcji serii L Emitenta objętych w ramach
subskrypcji prywatnej przez Anasim Trading Limited z wierzytelnością Anasim Trading Limited o zapłatę ceny nabycia
1.063.167 akcji Terra Recycling S.A. W wyniku dokonanego potrącenia cena nabycia 1.063.167 akcji Terra Recycling
w kwocie 25.715.360,00 zł została rozliczona w całości.
Zamknięcie transakcji sprzedaży akcji Terra Recycling oraz następnie wydanie przez dom maklerski 1.063.167 akcji
Terra Recycling S.A. z depozytu prowadzonego przez dom maklerski, nastąpiło po przedstawieniu w domu
maklerskim dokumentów potwierdzających rozliczenie ceny sprzedaży akcji Terra Recycling S.A. Z uwagi na fakt, iż
akcje spółki Terra Recycling S.A. zostały wyemitowane w formie dokumentu, własność akcji Terra Recycling S.A.
przeszła na Emitenta z chwilą odbioru dokumentów zbiorowych akcji Terra Recycling S.A. z depozytu prowadzonego
przez dom maklerski.
W dniu 7 czerwca 2013 r. Elemental odebrał z depozytu w domu maklerskim odcinki zbiorowe obejmujące łącznie
1.063.167 akcji zwykłych na okaziciela w spółce Terra Recycling S.A., stanowiące 50,83 % kapitału zakładowego oraz
reprezentujące 50,83 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. W związku z powyższym, w dniu 7
czerwca 2013 r., Emitent nabył prawo własności wskazanych powyżej akcji. Tym samym Elemental posiada obecnie
100% akcji zwykłych na okaziciela w spółce Terra Recycling S.A. uprawniających do wykonywania wszystkich głosów
na walnym zgromadzeniu tej spółki.
W dniu 29 marca 2013 r. Elemental Holding zawarł ze spółką EVF I Investments S. à r.l., spółką prawa
luksemburskiego z siedzibą w Luksemburgu, podmiotem z grupy Enterprise Investors („Inwestor”) oraz
akcjonariuszami Elemental Holding: Moerth Holdings Limited, Glaholm Investments Limited i Ibah Holdings Limited
(„Akcjonariusze Emitenta”) umowę inwestycyjną oraz powiązaną z nią umowę akcjonariuszy, w których ww. strony
określiły zasady i warunki na jakich Inwestor dokonał inwestycji w akcje nowej emisji Emitenta, akcje serii N, w
łącznej wysokości 28.000.001,40 zł.
Przeprowadzenie inwestycji nastąpiło w drodze warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę
13.333.334 zł (trzynaście milionów trzysta trzydzieści trzy tysiące trzysta trzydzieści cztery złote) poprzez utworzenie
nowych 13.333.334 akcji zwykłych na okaziciela serii N o wartości nominalnej 1,00 zł każda i o łącznej wartości
nominalnej w kwocie 13.333.334 zł uprawniających do 13.333.334 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.
Stosownie do postanowień umowy inwestycyjnej Emitent wyemitował a Inwestor objął 13.333.334 warrantów
subskrypcyjnych z których każdy uprawniał do objęcia 1 akcji Emitenta nowej emisji serii N, o wartości nominalnej
1,00 zł każda. Akcje nowej emisji serii N zostały objęte przez Inwestora w ramach wykonania uprawnień z opisanych
46
wyżej warrantów subskrypcyjnych w zamian za wniesienie wkładu pieniężnego (zapłatę ceny emisyjnej akcji) w
wysokości 2,10 zł za jedną akcję serii N, czyli odpowiednio 28.000.001,40 zł za wszystkie akcje nowej emisji serii N.
W umowie inwestycyjnej Elemental Holding, Inwestor i ww. Akcjonariusze potwierdzili, że ich zamiarem jest
dopuszczenie i wprowadzenie wszystkich Akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez
GPW, w terminie do 6 miesięcy od dnia realizacji inwestycji. Jednocześnie Emitent i Akcjonariusze Emitenta
zobowiązali się, że cena za jedną Akcję Serii M w ramach Oferty Publicznej zostanie przyjęta na jak najwyższym
rynkowym poziomie, jednak nie może być niższa niż 2,10 zł (dwa złote dziesięć groszy).
W umowie inwestycyjnej Emitent i ww. Akcjonariusze Emitenta zobowiązali się doprowadzić do objęcia akcji
Emitenta nowej emisji serii N, objętych przez Inwestora, oraz wnioskiem dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym.
Umowa akcjonariuszy wygasa z chwilą dopuszczenia Akcji Elemental Holding do obrotu na rynku regulowanym w
ramach pierwszej oferty publicznej.
W dniu 13 maja 2013 roku, w związku ze ziszczeniem się warunków zawieszających doszło do zamknięcia transakcji,
to jest do objęcia przez Inwestora 13.333.334 Akcji Serii N Emitenta oraz pokrycie tych Akcji wkładem pieniężnym w
kwocie 28.000.001,40 złotych. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane przez Sąd
Rejestrowy w dniu 29 maja 2013 r., a Akcje Serii N zostały wydane Inwestorowi, w związku z czym kapitał zakładowy
został definitywnie podwyższony do kwoty 130.324.401,00 złotych.
Nota 38. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją sprzedaży –w spółce nie występuje
Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2013 r.
Korzystający
/przedmiot
umowy
Elemental
Holding SA
Numer umowy
Wartość
początko
wa
LO
/0304047/20
13
126
Warunki
Wartość
Wartość
przedłużeni Ograniczeni
Oznaczeni
Termin
zobowiązań na
początkow
a
a umowy
e
zakończeni
koniec okresu
a
wynikające
lub
waluty
a umowy sprawozdawczeg
(waluta)
z umowy
możliwość
o
zakupu
126
PLN
11/2018
1
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu
31.12.2013
Wyszczególnienie
Opłaty
minimalne
W okresie 1 roku
W okresie od 1 do 5 lat
Minimalne opłaty leasingowe ogółem
Przyszły koszt odsetkowy
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:
- krótkoterminowe
- długoterminowe
31.12.2012
Wartość
bieżąca opłat
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
23
20
0
0
107
130
18
122
92
0
0
0
0
X
X
112
20
92
Przedmioty leasingu na dzień 31.12.2013 r.
W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie
Samochód Mini Cooper
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
124
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
124
47
Wartość bilansowa netto
przedmiotów leasingu
124
124
Nota 39. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW
Nota 40. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
31.12.2013
31.12.2012
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
0
0
20
23
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Razem, w tym:
20
23
- długoterminowe
0
0
- krótkoterminowe
20
23
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej
przez Kodeks pracy.
Rezerwy na
odprawy
emerytalne i
rentowe
Stan na 01.01.2013
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 31.12.2013, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Stan na 01.01.2012
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 31.12.2012, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Rezerwy na
nagrody
jubileuszowe
0
1
0
0
1
0
0
4
0
0
4
0
0
0
Rezerwy na urlopy
wypoczynkowe
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Rezerwy na
pozostałe
świadczenia
pracownicze
23
20
0
23
20
0
20
27
23
0
27
23
0
23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Nota 41. POZOSTAŁE REZERWY
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty
0
0
Rezerwa restrukturyzacyjna
0
0
Koszty 2013/2014
449
100
Razem, w tym:
449
100
- długoterminowe
- krótkoterminowe
0
0
449
100
Zmiana stanu rezerw
Wyszczególnienie
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne oraz
zwroty
Rezerwa
restrukturyzacyjna
Inne rezerwy
Ogółem
48
Stan na 01.01.2013
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2013, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Stan na 01.01.2012
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2012, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
100
449
100
449
100
100
449
449
449
23
100
449
23
100
23
23
100
100
100
100
Nota 42. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem
a) Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną na świecie i w Polsce
Działalność Elemental Holding SA oraz spółek z Grupy ELEMENTAL jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej
na świecie oraz w Polsce, a w szczególności od stopy wzrostu PKB, poziomu inwestycji, stopy inflacji, stopy
bezrobocia i wysokości deficytu budżetowego. Czynniki te oddziaływają na popyt na produkty i usługi Emitenta oraz
spółek z Grupy ELEMENTAL.
b) Ryzyko wzrostu stóp procentowych.
Elemental Holding jest stroną umów leasingowych oraz kredytowych (emisja obligacji) opartych o zmienne stopy
procentowe. W związku z tym narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych zarówno w odniesieniu do
posiadanych kredytów, jak również w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia.
Ewentualny wzrost stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych spółki, a tym samym
negatywnie wpłynąć na osiągane przez nią wyniki finansowe.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego spółki na racjonalnie
możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami
o zmiennej stopie procentowej
Wyszczególnienie
PLN zadłużenie odsetkowe na koniec okresu wynosi
14.896 tys. PLN
Zwiększenie/zmniejszenie o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Wpływ na kapitał
własny
1%
+/- 116
+/- 116
Wyliczenie zawiera informację o wpływie zmiany stopy procentowej na wartosć odsetek od momenty zaciągnięcia
długu do końca roku.
Czynniki ryzyka związane bezpośredio z działalnośćią Elemental Holding S.A.
a)Ryzyko utraty kluczowej kadry
Efektywność działalności Elemental Holding S.A. oraz spółek z Grupy ELEMENTAL jest wysoce uzależniona od
doświadczenia kadry zarządzającej oraz pracowników. Nagła i niezaplanowana redukcja personalna mogłaby w
negatywny sposób wpłynąć na bieżącą działalność oraz na wyniki finansowe osiągane przez Grupę ELEMENTAL w
przyszłości. W celu zapobieżenia utracie kluczowych pracowników Emitent stara się stworzyć odpowiednie warunki
pracy, oferując jednocześnie konkurencyjny poziom wynagrodzeń, oparty na efektach i zaangażowaniu
49
pracowników. Część z kluczowych pracowników Elemental Holding S.A. i spółek z Grupy ELEMENTAL jest
jednocześnie akcjonariuszami spółki, co pozytywnie przekłada się na ich zaangażowanie w rozwój Emitenta.
b) Ryzyko związane z utrzymaniem odpowiedniego poziomu kapitału obrotowego
Działalność Grupy ELEMENTAL na rynku hurtowego obrotu metalami nieżelaznymi oraz recyklingu wymaga
zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby działalności operacyjnej. Ryzyko to należy rozpatrywać
w dwóch aspektach. Po pierwsze utrzymanie odpowiedniego poziomu kapitału obrotowego wymaga zewnętrznych
źródeł finansowania w tym głównie w formie kredytów bankowych lub obligacji. Po drugie istotnym czynnikiem
wpływającym na poziom kapitału obrotowego jest terminowe wywiązywanie się odbiorców z zobowiązań wobec
Grupy ELEMENTAL.
Istnieje ryzyko, iż ograniczona dostępność do finansowania dłużnego i/lub nieterminowe wywiązywanie się
odbiorców z zobowiązań wobec Grupy ELEMENTAL mogłoby spowodować pogorszenie płynności finansowej,
ograniczenie kapitału obrotowego i spadek przychodów, a w konsekwencji negatywnie wpływać na wyniki finansowe
Grupy ELEMENTAL.
c) Ryzyko związane z naruszeniem warunków emisji obligacji serii C.
W dniu 31 stycznia 2013 roku Elemental Holding uruchomił program emisji obligacji zabezpieczonych, w ramach
którego, za pośrednictwem BRE Banku S.A., może wyemitować, w jednej bądź kilku seriach, obligacje o łącznej
wartości nominalnej do kwoty 30 milionów złotych.
W dniu 12 kwietnia 2013 r., w ramach programu emisji obligacji, Elemental Holding wyemitował 150 sztuk obligacji
serii C o łącznej wartości nominalnej 15.000.000 zł.
Warunki emisji obligacji serii C przewidują, że w określonych sytuacjach, stanowiących przypadki naruszenia
warunków emisji obligacji, posiadacze Obligacji będą mieli prawo żądać natychmiastowego wykupu Obligacji, a
Emitent będzie zobowiązany do dokonania ich wykupu.
Ponadto w przypadku nie dokonania przez Elemental Holding wykupu obligacji w terminie ich zapadalności lub w
związku z żądaniem wcześniejszego wykupu, w sytuacji zaistnienia przypadku naruszenia warunków emisji obligacji,
administrator zastawów będzie uprawniony do wykonania uprawnień wynikających z umów zastawniczych, w
szczególności do przejęcia na własność 58.066.993 Akcji Elemental Holding oraz akcji i udziałów w spółkach z Grupy
ELEMENTAL, a także ich sprzedaży w celu zaspokojenia roszczeń obligatariuszy. Powyższe może doprowadzić do
utraty kontroli nad spółkami z Grupy ELEMENTAL oraz istotnych zmian w składzie akcjonariatu Emitenta.
Nota 43. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów
finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
50
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31.12.2012
31.12.2013
(długoterminowe)
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w
tym:
- obligacje
- pożyczki
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
(krótkoterminowe)
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej
przez wynik finansowy,
Pochodne instrumenty wykorzystywane w
rachunkowości zabezpieczeń
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)
- pożyczka
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
- lokaty
Maksymalne narażenie na
ryzyko kredytowe *
Wartość godziwa
31.12.2012
31.12.2013
Kategoria instrumentu
finansowego
0
956
0
956
ADS
1 427
10 269
1 427
10 269
1 223
9 737
1 223
9 737
203
532
203
532
483
318
483
224
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
2 414
1 707
2 414
1 707
-
2 414
1 707
2 414
1 707
2 036
15 438
2 036
15 438
136
342
136
342
1 900
15 096
1 900
15 096
AUdTW
Jest równe wartości
bilansowej poszczególnych
pozycji
ADS
-
* nie uwzględniając żadnego posiadanego zabezpieczenia ani innych elementów powodujących popraw! Warunków kredytowania (np. porozumień dotyczących rozliczania w
kwocie netto niekwalifikujących się do kompensaty zgodnie z MSR 32),
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31.12.2012
Wartość godziwa
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:
0
31.12.2013
14 876
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
0
31.12.2013
14 876
92
0
92
- zobowiązanie z tytułu emisji obligacji Serii C
0
14 784
0
14 784
177
389
177
389
0
131
0
131
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
19
0
19
- zobowiązanie z tytułu emisji obligacji
0
112
0
112
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania finansowe (krótkoterminowe), w tym:
31.12.2012
Kategoria instrumentu
finansowego
51
Nota 44. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną
Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania
lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady
Spółki stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i
inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny
akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.12.2012
0
0
584
302
15 438
2 036
-14 854
-1 733
256 760
141 368
Kapitał razem
256 760
141 368
Kapitał i zadłużenie netto
241 906
139 635
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zadłużenie netto
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Wskaźnik dźwigni
Nota 45. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Nie występują
Nota 46. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.
52
Analiza odpisów aktualizujących
należności od jednostek powiązanych
została przedstawiona w nocie nr 22.
Podmiot powiązany
Jednostka dominująca
Syntom SA
Syntom SA-obligacje
SYntom Recycling Sp. z o.o. SKA
Tesla Recycling Sp. z o.o. SKA
Tesla Recycling Sp. z o.o. SKA-pożyczki
Tesla Recycling Sp. z o.. SKA- obligacje
Tesla Recycling Sp. z o.o.
Terra Recycling SA
Terra Recycling SA-pożyczki
Terra Organizacja Odzysku
Trax Sp.z o.. SKA
Trax Sp. z o.o
Elemental Asset Management Sp. z
o.o. SKA
Elemental Asset Management Sp. z
o.o.
Tesla Metal Sp. z o.o. SKA
Sprzedaż na rzecz
Zakupy od podmiotów
Należności od
podmiotów
powiązanych
podmiotów powiązanych
powiązanych
Stan na dzień 31.12.
za okres 01.01-31.12.
2013
2012
2013
2012
2013
2012
304
235
24
46
5 556
526
325
6
9
50
3
65
1 707
4 181
0
87
313
1
21
0
0
0
0
0
4
127
148
158
98
Przychody finansowe
za okres 01.01-31.12.
2013
56
2012
Koszty finansowe
za okres 01.01-31.12.
2013
2012
100
209
36
21
Tesla Metal Sp. z o.o. SKA –obligacje
1 224
Tesla Metal Sp. z o.o. SKA-pożyczka
Tesla Recycling Sp. z o.o SKA/Tesla
Recycling SA
Tesla Metal Sp. z o.. SKA/Tesla Metal
Sp. z o.o.
Collect Point Sp. z o.o SKA
Collect Point Sp. z o.o.
2 414
10
Zobowiązania od
jednostek
powiązanych
2013
2012
108
4
39
2
0
0
0
0
W 2013 roku spółce Elemental Holding SA zostały wypłacone dywidendy od następujących jednostek powiązanych:
- Syntom SA - 311 tys.
- Tesla Recycling Sp. z o.o. SKA - 400 tys. zł
- Tesla Metal Sp. z o.o. SKA - 178 tys. zł
53
Elemental Holding S.A..
Raport roczny za rok 2013. Opinia i raport biegłego rewidenta z badania jednostkowego
sprawozdania finansowego
Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Elemental Holding SA jest Firma Elemental Holding SA. Dnia 7 listopada
2011 roku spółka Syntom SA stała się podmiotem zależnym w 81,48% od spółki Elemental Holding SA. Przejęcie miało
charakter przejęcia odwrotnego. Oznacza to, że z prawnego punktu widzenia Spółka Elemental Holding SA jest
spółką przejmującą i uznaje się ją za spółkę Dominującą.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w
transakcjach zawartych na warunkach rynkowych ujawnione są tylko wtedy, gdy warunki te mogą zostać
potwierdzone.
Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W 2013 r. oraz w 2012 r. nie udzielano pożyczek członkom Zarządu.
Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W 2013 r. i 2012 r. nie odnotowano innych istotnych transakcji z członkami Zarządu.
Nota 47. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki.
Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu
01.01 -31.12.2013
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i
narzuty)
Nagrody jubileuszowe
01.01 -31.12.2012
347
257
347
257
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Razem
Świadczenia wypłacane wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej
`
Funkcja
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Wynagrodzenia Członków Zarządu
Paweł Jarski
Jarosław Michalik
Prezes Zarządu
119
40
V-ce prezes
228
218
347
257
RAZEM
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Agata Jarska
Gajewski Paweł
Przewod. RN
27
0
Członek RN
15
13
42
13
RAZEM
Pozostałym członkom Rady Nadzorczej nie wypłacono wynagrodzenia.
54
Nota 48. ZATRUDNIENIE
Przeciętne zatrudnienie
01.01 -31.12.2013
Zarząd
01.01 -31.12.2012
2,00
1,00
10,13
11,53
Dział sprzedaży
0,00
0,00
Pion produkcji
0,00
0,00
Pozostali
0,00
0,00
RAZEM
12,13
12,53
Administracja
Rotacja zatrudnienia
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Liczba pracowników przyjętych
5
7
Liczba pracowników zwolnionych
2
8
RAZEM
3
-1
Nota 49. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO
Nie występują.
Nota 50. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Nie występuje.
Nota 51. SPRAWY SĄDOWE
Na dzień 31 grudnia 2013 r. nie występują sporne sprawy sadowe zarówno prowadzone przeciwko spółce jak i z jej
powództwa.
Nota 52. ROZLICZENIA PODATKOWE
Nie występuje
Nota 53. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY
Nie dotyczy
Nota 54. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
•
•
•
W dniu 18 lutego 2014 roku na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Collect Point sp. z
o.o. S.K.A. dokonano podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 500.000 akcji imiennych serii
B o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja i łącznej wartości nominalnej 50.000 zł. Jednocześnie spółka
Collect Point sp. z o.o. S.K.A. skierowała do Syntom S.A. z siedzibą w Warszawie ofertę objęcia akcji w
podwyższonym kapitale zakładowym w zamian z wkład niepieniężny w postaci należących do Syntom S.A.
50.000 akcji serii A oraz 50.000 akcji serii B stanowiących łącznie 100% w kapitale zakładowym spółki Syntom
Recycling sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Warszawie a następnie zawarta została tego dnia umowa objęcia akcji
imiennych serii B spółki Collect Point sp. z o.o. S.K.A. Tego samego dnia pomiędzy Collect Point Sp. z o.o.
S.K.A. a Syntom S.A. zawarta została umowa sprzedaży udziałów w spółce Syntom Recycling sp. z o.o. –
Komplementariuszu spółki Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A.
W dniu 18 lutego 2014 roku została zawarta pomiędzy Collect Point sp. z o.o. S.K.A. a Syntom Recycling Sp. z
o.o. S.K.A. Umowa nabycia akcji własnych w celu umorzenia zgodnie z którą Syntom Recycling Sp. z o.o.
S.K.A. nabył 20.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja w zamian za
wynagrodzenie.
W dniu 19 lutego 2014 roku Collect Point Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo
akcyjna zawarła z umowę sprzedaży akcji, na podstawie ktorej Collect Point sp. z o.o. S.K.A. sprzedała 50.000
55
•
sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 30.000 sztuk akcji zwykłych na okazieciela serii B, o wartości
nominalnej 1,00 zł każda, stanowiących 100% akcji w kapitale zakładowym Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A.
uprawniających do wykonywania 80.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A.
(100% głosów). Cena sprzedaży 100% akcji została ustalona na kwotę 100.000,00 zł. W dniu podpisania
umowy odcinek zbiorowy obejmujący 80.000 sztuk akcji Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A. został wydany
nabywcy, w związku z czym na nabywcę przeszło prawo własności tychże akcji.
W dniu 19 lutego 2014 roku Collect Point Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo
akcyjna zawarła umowę sprzedaży udziałów na podstawie której Collect Point Sp. z o.o. S.K.A. sprzedała 100
udziałów, o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, stanowiących 100% udziałów w kapitale zakładowym Syntom
Recycling sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów Syntom Recycling sp. z o.o. została ustalona na kwotę 7.500,00
zł. Z chwilą zapłaty ceny za udziały prawo własności 100% udziałów Syntom Recycling sp. z o.o. przeszło na
nabywcę.
Nota 55. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI
Spółka nie dokonała hiperinflacyjnego przeszacowania kapitału zakładowego oraz pozostałych kapitałów.
Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM
Na dzień 31.12.2013 r. oraz 31.12.2012 r. nie występują podmioty zależne, nie objęte sprawozdaniem finansowym.
Nota 57. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA
Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
20
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania
finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
16
18
- za usługi doradztwa podatkowego
- za pozostałe usługi
13
RAZEM
49
18
Nota 58. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
01.01 -31.12.2013
Środki pieniężne w bilansie
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków
pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w
rachunku przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
01.01 -31.12.2012
15 438
2 036
0
0
0
0
15 438
2 036
01.01 -31.12.2013
01.01 -31.12.2012
Amortyzacja:
45
54
amortyzacja wartości niematerialnych
15
14
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
30
40
-899
-18
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek, obligacji
625
20
odsetki naliczone od obligacji
308
4
odsetki od dłużnych papierów wartościowych
- 290
4
dywidendy otrzymane
- 889
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
-235
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:
-42
56
odsetki bankowe, FI
419
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:
80
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych
1 091
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
1 011
aktualizacja wartości aktywów trwałych
stanu
rezerw
-195
63
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
bilansowa zmiana
odroczonego
-132
na
zobowiązania
bez
384
73
384
73
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z
bilansu
Zmiana stanu należności z tyt. podatku dochodowego
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z
bilansu
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów
finansowych
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
0
0
-319
-385
-349
-385
30
281
129
281
-178
307
-9
-14
-9
-14
otrzymane dotacje
Grodzisk Mazowiecki,
dnia 20 marca 2014 r
57

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

Elemental Holding: wynik EBIDTA wyższy o blisko 44 procent w

Elemental Holding sfinalizował przejęcie 100% akcji Terra

Elemental Holdingi Gorenje rozpoczynają negocjacje w zakresie

Cena maksymalna akcji Elemental Holding ustalona na 2,94 zł

Elemental Holding: wyniki finansowe za H1 2016 Rekordowy zysk

Elemental Holding: pierwszy kwartał 2015 r. zapowiada dobry rok

Elemental Holding pozyskał 15 mln zł z emisji obligacji

Największa w historii polska inwestycja w Słowenii: Elemental