Najbliższe lata na rynku LNG powinny sprzyjaē kupującym

N
Najbli˝sze lata na rynku LNG powinny
sprzyjaç kupujàcym
raport
Nadpoda˝ gazu i towarzyszàce temu inne uwarunkowania powinny zmieniç w najbli˝szych latach obraz globalnego rynku LNG – wynika z raportu „LNG at the crossroads: Identifying key drivers and questions for an industry in flux”, przygotowanego przez firm´ Deloitte.
Taka sytuacja daje nadziej´ wielu du˝ym polskim
konsumentom gazu na mo˝liwoÊç sprowadzenia taniego surowca, w elastycznej dla nich formule kontraktowej. Jak zwracajà uwag´ autorzy raportu iloÊç skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Êwiatowym obrocie
w ciàgu ostatnich dwóch dekad wzrosła ponad czterokrotnie i ile w ostatnich kilkudziesi´ciu latach na tym
rynku warunki dyktowali sprzedajàcy surowiec, o tyle
najbli˝sze lata powinny sprzyjaç odbiorcom gazu.
Tylko w 2014 roku w obrocie znajdowało si´ ponad 241 milionów ton LNG. W tym roku b´dzie to ju˝
ponad 300 milionów ton, a w 2040 roku nawet około 700 milionów ton – wynika z opracowania.
– Rynek LNG jest dziÊ jednym z najpr´˝niej rozwijajàcych si´ rynków surowcowych na Êwiecie. W ciàgu ostatnich dwóch dekad udział LNG w rynku gazu ziemnego
wzrósł z 5 do 10 proc. Najlepiej wzrost ten obrazuje fakt,
i˝ główny producent LNG, czyli Katar eksportuje obecnie
wi´cej tego surowca ni˝ wszystkie razem wzi´te kraje
w 1995 roku – mówi Marek Chlebus, szef zespołu ds.
energii i zasobów naturalnych w dziale doradztwa finansowego Deloitte.
Eksperci Deloitte w swoim raporcie na temat globalnego rynku LNG przedstawiajà siedem głównych trendów, które powinny zmieniaç jego układ w najbli˝szych
latach. Według nich wolniejszy wzrost gospodarczy na
Êwiecie powinien doprowadziç do ograniczenia wzrostu
popytu na gaz na całym Êwiecie.
Zwracajà oni równie˝ uwag´, ˝e wy˝sza efektywnoÊç
energetyczna i idàcy w Êlad za nià trend spadajàcej energochłonnoÊç Êwiatowej gospodarki powinien si´ utrzymaç, jako pochodna wysokich cen energii w ostatnich latach oraz trendów Êrodowiskowych.
W ocenie autorów raportu nadpoda˝ mocy eksportowych zwiàzany mi´dzy innymi z poda˝à nowych mocy
w Australii i USA cià˝y ju˝ i tak mocno nasyconemu
rynkowi LNG, dlatego te˝ tylko jeden na ka˝dy z dwudziestu planowanych terminali eksportowych ma szanse na powstanie.
W ich ocenie spadajàce koszty transportu wynikajàce
z poszerzenia kanału Panamskiego oraz nowe formuły
kontraktów, a tak˝e du˝a iloÊç oddawanych do
u˝ytku transportujàcych LNG metanowców powinny wpłynàç na dalszy spadek kosztów transportu LNG.
SpecjaliÊci z Deloitte zwracajà te˝ uwag´, ˝e dalszy
2
wzrost handlu, szczególnie na rynkach na których do tej
pory LNG był nieobecny, b´dzie wymagał budowy wielu nowych instalacji do regazyfikacji. Przypominajà oni,
˝e nowe terminale otwierane sà właÊnie lub b´dà
wkrótce oddane do u˝ytku m.in. w Polsce, Egipcie, Jordanii, Pakistanie i na Litwie.
Autorzy opracowania widzà te˝ potencjał dla wzrostu
zapotrzebowania na LNG jako alternatywnego paliwa
dla statków, pociàgów, samochodów ci´˝arowych, jak
i êródła energii elektrycznej dla małych, oddalonych od
du˝ych êródeł wytwórczych, sieci elektroenergetycznych.
W ich ocenie rosnàce obroty gazem, nowe terminale,
nowe pływajàce jednostki do skraplania i regazyfikacji
LNG powinny sprzyjaç rosnàcej płynnoÊci rynku LNG,
powstaniu giełdowych benchmarków dla cen oraz rozbudowie rynku spotowego.
Piszàc o polskiej perspektywie zmian na globalnym
rynku LNG eksperci z Deloitte oceniajà, ˝e dajà one
nadziej´ wielu du˝ym polskim konsumentom gazu na
mo˝liwoÊç sprowadzenia taniego surowca, w elastycznej dla nich formule kontraktowej.
– Rynek dostaw spotowych do terminalu LNG w ÂwinoujÊciu ma pole do rozwoju głównie dzi´ki temu, ˝e
ok. 70 proc. mocy terminalu pozostaje cały czas niezagospodarowane ˝adnà długoterminowà umowà – zwracajà
uwag´ i dodajà, ˝e bioràc pod uwag´ rosnàcà globalnà
nadpoda˝ LNG oraz jego coraz ni˝sze ceny, gaz z terminalu w ÂwinoujÊciu dla cz´Êci firm mo˝e byç równie˝
znakomità kartà przetargowa do renegocjacji starych
umów lub uzyskania lepszych warunków w nowych
umowach na dostawy paliwa gazowego.
– W dłu˝szym okresie, po zakoƒczeniu rozbudowy interkonektorów gazowych z sàsiednimi krajami, gaz ze ÂwinoujÊcia mo˝e popłynàç tak˝e poza granice Polski. Dla
czeskich czy te˝ ukraiƒskich spółek, podobnie jak dla Polski, LNG mo˝e byç bardzo dobrà alternatywà dla gazu
z Rosji. To właÊnie pojawienie si´ nowych klientów, jak
i prezentowane powy˝ej trendy na globalnym rynku LNG
mogà wpłynàç na przyspieszenie decyzji o rozbudowie terminalu w ÂwinoujÊciu o kolejne 2,5 mld m3 – mówi Paweł Kordala z Deloitte.
MAE: tanie LNG z USA
zagrozi Gazpromowi
Mi´dzynarodowa Agencja Energii przedstawiła raport, z którego wynika, ˝e na rynku gazu na Êwiecie b´-
3/2016
N
dzie w przyszłoÊci panowaç nadpoda˝ i spadek zapotrzebowania. Zmusi to dostawców gazociàgowych jak
Gazprom do zmiany modelu cenowego.
Ze wzgl´du na rozwój rynku LNG i konkurencj´ ze
strony taniego w´gla wzrost zapotrzebowania na gaz,
który w ostatnich latach wynosił Êrednio 2,5 procent,
ma spaÊç do 1,5 procent do 2021 roku. – Rozwój sytuacji
wskazuje na okres nadpoda˝y. W ciàgu pi´ciu lat b´dziemy Êwiadkami przekształcenia si´ modelu handlu gazem
– ocenia Fatih Birol, prezes MAE.
Poda˝ LNG ma wzrosnàç o 45 procent do 2021 roku,
wywierajàc presj´ na starych dostawców jak Rosja i Katar. Tymczasem wzrost zapotrzebowania na gaz w Chinach w 2015 roku spadł do 4 procent, choç według
MAE ma odbiç si´ do 9 procent do 2021 roku ze wzgl´du na zastàpienie elektrowni w´glowych gazowymi.
Du˝ymi importerami surowca majà byç tak˝e Indie
i kraje Bliskiego Wschodu.
Wzrost wydobycia gazu łupkowego w USA ma zapewniç jednà trzecià poda˝y w 2021 roku. Wydobycie
w Europie ma spadaç. W przekonaniu MAE koszt eksportu LNG z USA do Europy spadnie poni˝ej cen ofe-
raport
rowanych przez Rosj´ w kontraktach uzale˝nionych od
indeksu ceny ropy naftowej oraz ofert w europejskich
hubach gazowych, tworzàc „przykrà zmian´ w otoczeniu, w którym operuje Gazprom”.
Chocia˝ wi´kszoÊç kontraktów Gazpromu zawiera
klauzul´ take or pay, według Agencji firma b´dzie musiała zdobyç dodatkowe kontrakty na 15–20 mld m3
rocznie, aby utrzymaç udział rynkowy w Europie. MAE
przewiduje wzrost importu gazu do Europy o 40 mld m3
rocznie do 2021 roku.
Niskie ceny spotowe majà wywołaç napi´cia mi´dzy
Gazpromem, a jego europejskimi klientami i zmuszà
do wprowadzenia „bardziej konkurencyjnych mechanizmów wyceny”. Ze wzgl´du na spodziewanà nadpoda˝
MAE zakwestionowała ekonomiczny sens planu budowy gazociàgu Nord Stream 2 do Niemiec, co pozwoli na
podwojenie przepustowoÊci na tym szlaku do 110 mld
m3 rocznie. MAE podała tak˝e w wàtpliwoÊç wartoÊç
nowej magistrali dla bezpieczeƒstwa energetycznego
Europy.
Marcin ˚upnik
èródło: BiznesAlert, CIRE
R E K L A M A
3/2016
3