ep holding - CzechTrade

Przejęcie KWK Silesia i jego kontekst
Warszawa
9 grudnia 2010r.
1
Treść
1. Transakcja
2. Aktywność EP HOLDING na rynku polskim
3. Pozycja i aktywności EP HOLDING na rynku czeskim i pozostałych rynkach
zagranicznych
4. EP HOLDING: pełen łańcuch wartości w sektorze energetyki;
plany rozwojowe
5. Działalność EP HOLDING w sektorze wydobywczym
6. Działalność EP HOLDING w sektorze wytwarzania
7. PG SILESIA
2
Transakcja
3
TRANSAKCJA PRZEJECIA KWK SILESIA PRZEZ PG SILESIA
Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Funkcjonalna cześć firmy
KWK 1-15
KWK Silesia
Cena nie będzie przedstawiona jako informacja publiczna - kupujący jest w pełni firmą
prywatną, nie jest do tego zobowiązany i byloby to sprzeczne z umową obu stron
4
Aktywność EP HOLDING
na rynku polskim
5
KONTEKST AKTYWNOŚCI EP HOLDINGU W POLSCE
Pozyskanie KWK “SILESIA”, transakcja sfinalizowana
Udział w procesie prywatyzacji Grupy ENERGA – EP HOLDING został wybrany
na krótką listę razem z PGE, Ministerstwo Skarbu Państwa wybrało PGE, choć
UOKiK nie zatwierdził tej transakcji
Udział w procesie prywatyzacji – EP HOLDING w dalszym ciągu bierze udział
w tym przetargu
6
Pozycja i aktywności EP
HOLDING na rynku
czeskim i pozostałych
rynkach zagranicznych
7
PRZODUJĄCA CZESKA GRUPA PRZEMYSŁOWA
SKONCENTROWANA NA ENERGII
EP HOLDING
2009
CZK
EUR
42 miliardy
1,6 miliarda
Dochody
65 miliardów
2,5 miliarda
EBITDA
9 miliardów
340 millionów
Aktywa
Pracownicy
6 000
Energia
Przemysł
Zintegrowana pionowo grupa
energetyczna
Wydobycie
Wytwarzanie
Obrót energią
i dostawy
Przemysł związany z energią
Przemysł motoryzacyjny
Dystrybucja
Uwagi: We wrześniu 2010 roku EP Holding sfinalizował zamianę aktywów z EnBW, według której 41% udziałów EPH w Prazska Energetika zostało zamienione na 24% udziałów w
PT oraz pewne świadczenia pieniężne. Jeśli zmiana miałaby mieć wpływ na wyniki finansowe za 2009 rok, grupa zgłosiłaby ten fakt. Aktywa: 1.4 miliarda euro, Przychody: 2.3
miliardy euro oraz EBITDA: 315 mln euro.
8
EP HOLDING POSIADA WSPARCIE SILNYCH GRUP
FINANSOWYCH
D.Křetínský
40%
20%
40%
EP HOLDING
9
Grupa PPF to grupa finansowa i inwestycyjna założona w 1991 roku w byłej Czechosłowacji
i do dzisiaj zarządzana przez Pana Petra Kellnera (ostatnio w rankingu przygotowanym przez
dziennik „The Financial Times“ wymienionym wśród najbardziej wpływowych ludzi biznesu
na rynkach wschodzących).
PPF Group jest obecnie jedną z największych grup inwestycyjnych w regionie Europy
Środkowo-Wschodniej - na dzień 30 czerwca 2010 całkowita wartość aktywów grupy PPF
sięgała niemal 12 mld Euro.
Działania grupy PPF skoncentrowane są na usługach finansowych (kredyty konsumenckie,
bankowość i ubezpieczenia), funduszach privaty equity oraz inwestycjach na rynku
nieruchomości w wielu krajach Europy Środkowo- Wschodniej, Rosji i Azji oraz - poprzez
partnerów PPF Partners i EPH – na inwestycjach powiązanych z sektorem energetycznym.
10
Rok
2009
2008
Firma
Przychody ze sprzedaży (mld zł)
7,0
3,8
8,5
4,7
5,4
Zysk netto (mld zł)
7,5
0,5
1,3
3,7
8,7
11,6
19,4
46,8
12,1
37,9
Aktywa (mld zł)
Uwagi: Źródłem danych jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe EP Holding z 31.12.2009, raporty roczne 2009 grup J&T oraz PPF Group
11
OBECNA POZYCJA EP HOLDING NA RYNKU CZESKIM
Top 10 EBITDA w Republice Czeskiej
w 2009 roku
1
ČEZ
2
Telefónica O2 Czech Republic
3
Škoda Auto
4
RWE Transgas
5
T-Mobile
6
Agrofert Holding
7
ENERGETICKÝ A PRŮMYSLOVÝ HOLDING
8
Vodafone Czech Republic
9
NWR
10
Dalkia
Niekwestionowana pozycja EP Holding na rynku
czeskim:
EP Holding jest najważniejszym dostawcą
energii cieplnej w Republice Czeskiej
9 mld
CZK
EP Holding zajmuje 2 miejsce wśród
czeskich producentów energii
EP Holding jest 7 największym
przedsiębiorstwem przemysłowym czeskim
Instytucje finansowe nie zostały włączone
Top 10 producentów energii elektrycznej
w Republice Czeskiej w 2009 roku
Top 10 dostawców ciepła w Republice
Czeskiej w 2009 roku
1
ENERGETICKÝ A PRŮMYSLOVÝ HOLDING
2
1
ČEZ
Dalkia
2
ENERGETICKÝ A PRŮMYSLOVÝ HOLDING
3
ČEZ
3
Sokolovská uhelná
4
Teplárny Brno
4
Dalkia
5
Plzeňská Teplárenská
5
Alpiq
22 PJ
5.4 TWh
Uwagi: Wyniki EPH uwzględniają udziały w MIBRAG (50% udziałów) oraz Elektrarny Opatovice, które są obecnie w posiadaniu akcjonariuszy EP Holding. Przejęcie ich przez EP
Holding czeka na akceptację antymonopolowego urzędu Unii Europejskiej, co ma nastąpić w 2010 roku.
Ranking oparty jest na danych z 2009 roku za wyjątkiem firm, których dane nie są ogólnodostępne (w takich przypadkach podane zostały najnowsze dostępne dane).
12
EP HOLDING: pełen
łańcuch wartości w
sektorze energetyki;
plany rozwojowe
13
ZINTEGROWANE PRZEDSIĘBIORSTWO: PEŁNY ŁAŃCUCH WARTOŚCI
W SEKTORZE ENERGETYKI
Wydobycie
20 Mt
Wytwarzanie
(Energia, Ciepło)
5.4 TWh, 22 PJ
Obrót
energią i
dostawy
(Energia, Gaz,
Ciepło)
Dystrybucja
(Ciepło)
9.5 TWh, 22 PJ
22 PJ
Produkcja i technika związana z sektorem energetycznym
Uwagi: MIBRAG mbH stanowi 50:50 joint venture z CEZ. Własność Prazska teplarenska wynosi 73%. MIBRAG (50% udziałów) oraz Elektrarny Opatovice należą
obecnie do akcjonariuszy EP Holding, do samego EP Holding zostaną włączone już wkrótce.
14
STRATEGICZNA KONCENTRACJA NA DALSZYM ROZWOJU
Główne cele strategiczne
Rozwój w innych krajach ze szczególnym naciskiem na kraje Europy Środkowo-Wschodniej (Polska,
Niemcy i Słowacja)
Zmiana charakteru przedsiębiorstwa z narodowego na międzynarodowe
Osiągnięcie przełomowej skali dla uznanego przedsiębiorstwa energetycznego
Finansowe wsparcie przez mocnych akcjonariuszy
Optymalizacja portfela aktywów
Wertykalnie zintegrowana grupa
Równowaga między aktywami regulowanymi, nieregulowanymi i zakontraktowanymi (ryzyko po
trzeciej stronie na zasadzie kontraktu)
Ostatnie osiągnięcia
Zamiana udziałów EP HOLDING w PRE (dystrybutor energii elektrycznej w obszarze stołecznego
miasta Pragi) na akcje EnBW w Pražská Teplárenská (dystrybutor energii cieplnej w obszarze
stołecznego miasta Pragi)
Oprócz przetargów na kupno spółek ENERGA i ENEA, EP HOLDING został zakwalifikowany na krótką
listę do udziału w procesie sprzedaży EVONIK STEAG (przedsiębiorstwo energetyczne w Niemczech)
EP HOLDING znalazł się w finalnym etapie prywatyzacji polskiej przedsiębiorstwa energetycznego
ENEA
15
EP HOLDING – ZAGRANICZNE INWESTYCJE W SEKTORZE
ENERGETYCZNYM
PRZEGLĄD WYBRANYCH ZAGRANICZNYCH PRZEJĘĆ W SEKTORZE ENERGETYCZNYM
CEL
UNITED ENERGY, a. s.
Elektrárny Opatovice, a.s.
MIBRAG mbH
Pražská teplárenská
+
ENERGOTRANS
KWK SILESIA
STEAG
OPIS DZIAŁALNOŚCI
SPRZEDAJĄCY
United Energy jest ważnym producentem prądu i ciepła w regionie
Północnych Czech. Firma jest operatorem źródła kogeneracyjnego
w miejscowości Komořany (Most) o całkowitej mocy
zainstalowanej 239 MWe i mocy cieplnej 985 MWt. Dostarcza
energię cieplną do 35 tysięcy mieszkań w miastach Most i Litvínov,
jak również do przedsiębiorstw, szpitali, urzędow i instytucji.
NATIONAL FUEL GAS
(USA)
ROK NABYCIA
2005
Opatovice (EOP) z zainstalowaną mocą 363 MWe + 966 MWt
należą do najbardziej znaczących dostawców mediów
energetycznych w Republice Czeskiej. EOP dostarcza energię
cieplną dla około 60 tysięcy gospodarstw domowych w miastach
Hradec Králové, Pardubice, Chrudim i innych.
INTERNATIONAL
POWER plc
(Wielka Brytania)
2009
MIBRAG zajmuje się wydobyciem węgla brunatnego w zagłębiu
środkowych Niemiec (Lipsk). Firma ma w posiadaniu 2
odkrywkowe kopalnie Profen i United Schleenhain, którymi też
zarządza. Ich całkowite roczne wydobycie sięga 20 milionów ton.
Przejęcie zostało zrealizowane za pośrednictwem konsorcjum w
relacji 50/50% z koncernem ČEZ.
URS Corporation and
NRG Energy Inc.
(USA)
2009
INTERNATIONAL
POWER plc;
EnBW
(Niemcy)
2010
PRAŽSKÁ TEPLÁRENSKÁ (Praska Ciepłownicza Spółka, udział
EPH 70%) ma w posiadaniu źródła kogeneracyjne z zainstalowaną
całkowitą mocą 132 Mwe. Największy dostawca ciepła w
stołecznym mieście Praga – dostarcza ciepło dla 250 tysiecy
gospodarstw domowych.
ENERGOTRANS zarządza elektrociepłownią z mocą
zainstalowaną 360 MWe oraz rurociągiem ciepła do Pragi.
(udziały EPH wynoszą 70 %)
Kopalnia węgla kamiennego w Polsce. Transakcja sfinalizowana.
Piaty największy producent energii elektrycznej w Niemczech.
Kompania Węglowa
(Polska)
2010
Evonik Industries AG
(Niemcy)
Przetarg
w trakcie
Uwagi: MIBRAG mbH stanowi 50:50 joint venture z CEZ. Własność Prazska teplarenska wynosi 73%. MIBRAG (50% udziałów) oraz Elektrarny Opatovice należą obecnie do
akcjonariuszy EP Holding, do samego EP Holding zostaną włączone już wkrótce
16
Działalność EP HOLDING
w sektorze wydobywczym
17
MIBRAG: TRZECIA NAJWIĘKSZA KOPALNIA WĘGLA BRUNATNEGO W
NIEMCZECH POWIAZANA RÓWNIEŻ TRZEMA ELEKTROCIEPŁOWNIAMI
Własność: 50 %* EPH, 50 % CEZ
Wydobycie węgla brunatnego na południu Lipska
Udział*
50 %
Dwie odkrywkowe kopalnie węgla: Profen i United
Schleenhain, obie w posiadaniu i pod zarządem MIBRAG,
łączna roczna produkcja w 2009 roku sięgnęła niemal 20
milionów ton węgla brunatnego; potencjalne roczne
wydobycie może sięgać nawet 25 millionów ton
Zatrudnienie
2000
Wypadkowość
1.75 wypadku na milion
odpracowanych godzin
Sprzedaż
400 mln EUR
Przejęto w
2009
Wydobycie
20 Mt
Większość węgla brunatnego jest dostarczana do dwóch
najbardziej rozwojowych elektrowni: 1800 MW Lippendorf
(Vattenfall and EnBW) i 900 MW Schkopau (E.ON, Saale
Energie)
3 zrzeszone elektrownie z całkowitą mocą zainstalowaną
208 Mwe znajdują się w posiadaniu i pod zarządem MIBRAG
Oprócz dwóch podstawowych segmentów biznesu (węgiel
brunatny i energia cieplna), MIBRAG produkuje także pył
węglowy.
Leader w bezpieczeństwu pracy (znacząco pod średnia
krajowa)
*Czeka na akceptację urzędu antymonopolowego Unii Europjeskiej, co powinno
nastąpić w 2010 roku.
Wydobycie
Wytwarzanie
Obrót energią i
dostawy
Dystrybucja
18
NOWE PRZEJĘCIE: KWK SILESIA (RUCH II SILESIA KOPALNI
BRZESZCZE-SILESIA)
KWK SILESIA
Kopalnia węgla kamiennego w Polsce
Usytuowana w odległości około 30 kilometrów od granicy
polsko-czeskiej.
Wydobycie
< 0.1 Mt
Zatrudnienie
738
Zasoby geologiczne stanowią ponad 500 milionów ton
KWK SILESIA była jedną z 15 kopalń należących do
Kompanii Węglowej (największego producenta węgla
kamiennego w Unii Europejskiej), która w ciągu ostatnich
5 lat byla przygotowywana do likwidacji
Umowa sprzedaży KWK SILESIA została podpisana w
czerwcu 2010 roku (jako Warunkowa Umowa Sprzedaży
– Conditional Sales Agreement), na podstawie wyniku
przetargu
na
sprzedaż
zorganizowanej
części
przedsiębiorstwa KWK Brzeszcze Silesia Ruch II Silesia.
Oferta PG SILESIA, spółki w pełni prywatnej, będącej
współwłasnością grupy Energetický a průmyslový holding
oraz pracowników KWK SILESIA została wybrana jako
najbardziej korzystna.
Wydobycie
Wytwarzanie
Obrót energią i
dostawy
Dystrybucja
19
Działalność EP HOLDING
w sektorze wytwarzania
20
ELEKTROWNIE ZARZĄDZANE PRZEZ EP HOLDING
Całkowita moc zainstalowana: 1400 MWe (energia elektryczna) + 5664 MWt (energia cieplna)
Elektrownia
Lokalizacja
Elektrárny Opatovice
(EOP)
Opatovice, CZ
United Energy (UE)
Źródło paliw
Udział
363 MWe, 966 MWt
Węgiel brunatny
100 %
Komořany, CZ
239 MWe, 985 MWt
Węgiel brunatny
100 %
Plzeňská Energetika
(PE)
Plzeň, CZ
90 MWe, 401 MWt
Węgiel brunatny
100 %
Pražská Teplárenská
Praha, CZ
132 MWe, 1 752 MWt
Mieszane
73%
Energotrans
Mělník, CZ
360 MWe, 960 MWt
Węgiel brunatny
73%
MIBRAG
Germany
208 MWe, 600 MWt
Węgiel brunatny
50 %
VTE Pchery
Pchery, CZ
6 MWe
Odnawialne/Wiatr
64 %
Powersun
Hustopeče, CZ
1,2 MWe
Odnawialne/Ener
gia słoneczna
100 %
Triskata
Strážske, SK
1 MWe
Odnawialne/Ener
gia słoneczna
100 %
Wydobycie
Zainstalowana moc
Wytwarzanie
Obrót energią
i dostawy
Dystrybucja
21
PG SILESIA
22
PG SILESIA: ZALOZENIA BIZNESOWE I PLANY
Plan gruntownej modernizacji i transformacji kopalni
Inwestycje na poziomu 100-150 millionów EUR łącznie
w następnych 3 latach
Planowane wydobycie roczne w przyszłości na poziomie 3
milionów ton brutto
Udział EP HOLDING
91.4 %
Zamiarem nie jest wyłącznie przywrócenie rentowności,
ale również:
Udział pracowników
8.6 %
Przejęto w
12/2010
Zastosowanie nowoczesnych technologii i procesów
Położenie szczególnego nacisku na bezpieczeństwo pracy
(zapewnienie światowego poziomu) i zwiększenie
wydajności pracy
Zwiększenie wydobycia do 3 milionów brutto zapewni
nowe miejsca pracy
Kopalnia posiada korzystne warunki do prowadzenia
eksploatacji ze względu na dużą ilość pokładów o
wysokich parametrach jakościowych. Ze względu na ilość
pokładów możliwe jest prowadzenie wydobycia w kilku
parcelach eksploatacyjnych rozłożonych równomiernie na
całym Obszarze Górniczym
Kopalnia położona jest w rejonie słabo zurbanizowanym,
co pozwala minimalizować negatywne skutki eksploatacji
na powierzchnię terenu
Wydobycie
Wytwarzanie
Obrót energią
i dostawy
Dystrybucja
23
Dziękujemy za uwagę.
Kontakt z mediami:
Aleš Gavlas
Dyrektor Wykonawczy ds. Komunikacji
i Public Relations
Przedsiębiorstwo Górnicze 'SILESIA' Sp. z o.o.
ul. Nad Białką 3, 43-502 Czechowice-Dziedzice
M: +48 607 910 492
T: +48 327 373 311
[email protected]
24