docSZP.III.240/03/15/P r odp. 3 Jaworzno, dnia 2015r02r11 Firmy
download 
Reklamacja Transkrypt
SZP.III.240/03/15/P r odp. 3 Jaworzno, dnia 2015r02r11 Firmy
^W͘///͘ϮϰϬͬϬϯͬϭϱͬWͲŽĚƉ͘ϯ :ĂǁŽƌnjŶŽ͕ĚŶŝĂϮϬϭϱͲϬϮͲϭϭ &ŝƌŵLJƵďŝĞŐĂũČĐĞƐŝħŽƵĚnjŝĞůĞŶŝĞnjĂŵſǁŝĞŶŝĂ ŽƚLJĐnjLJ͗ƉƌnjĞƚĂƌŐƵŶŝĞŽŐƌĂŶŝĐnjŽŶĞŐŽŶĂͣŽƐƚĂǁħ ĚƌŽďŶĞŐŽƐ ƉƌnjħƚƵŵ ĞĚLJĐnjŶĞŐŽ ŽƌĂnj ǁLJƉŽƐĂǏĞŶŝĂ ŽĚĚnjŝĂųſǁĚŽ ^WK ^njƉŝƚĂůĂ tŝĞůŽƐ ƉĞĐũĂůŝƐƚLJĐnjŶĞŐ Žǁ:ĂǁŽƌnjŶŝĞ͟ ĂŵĂǁŝĂũČĐLJ͕njŐŽĚŶŝĞnjĂƌƚ͘ϯϴƵƐƚĂǁLJWƌĂǁŽnjĂŵſǁŝĞŷƉƵďůŝĐnjŶLJĐŚŽĚƉŽǁŝĂĚĂŶĂƉLJƚĂŶŝĂŽĚ tLJŬŽŶĂǁĐLJŝŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽĚŽŬŽŶƵũĞnjŵŝĂŶLJ^/t͗ tz<KEtϭϰ ŽƚLJĐnjLJ͗ĂƉŝƐſǁ^/t͗ njLJŵĂũČĐŶĂƵǁĂĚnjĞŬŽŶŬƵƌĞŶĐLJũŶŽƑđƐŬųĂĚĂŶLJĐŚŽĨĞƌƚŝĐŽnjĂƚLJŵŝĚnjŝĞŽďŶŝǏĞŶŝĞĐĞŶnjĂŬƵƉƵ ǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽƐƉƌnjħƚƵ͕ĂŵĂǁŝĂũČĐLJǁLJƌĂnjŝnjŐŽĚħŶĂǁLJĚųƵǏĞŶŝĞƚĞƌŵŝŶƵƌĞĂůŝnjĂĐũŝnjĂŵſǁŝĞŶŝĂĚŽϴ ƚLJŐŽĚŶŝŽĚĚĂƚLJƉŽĚƉŝƐĂŶŝĂƵŵŽǁLJ͍tƉƌnjLJƉĂĚŬƵŶŝĞǁLJƌĂǏĞŶŝĂnjŐŽĚLJŶĂƉƌŽƉŽŶŽǁĂŶLJƚĞƌŵŝŶ͕ ƉƌŽƐŝŵLJŽŽŬƌĞƑůĞŶŝĞ͕ŽŝůĞĂŵĂǁŝĂũČĐLJũĞƐƚǁƐƚĂŶŝĞǁLJĚųƵǏLJđƚĞƌŵŝŶ͘ E/KWh^Dz͕njŐŽĚŶŝĞnjŽĚƉ͘ϮǁnjĂŬƌĞƐŝĞƉĂŬŝĞƚſǁŶƌϯ͕ϰŝϵͲĚŽϰϮĚŶŝ͘ ŽƚLJĐnjLJ͗WĂŬŝĞƚŶƌϰ BſǏŬŽŵĞĚLJĐnjŶĞnjůĞǏĞŵϰͲƐĞŐŵĞŶƚŽǁLJŵŝƉŽĚǁſũŶČƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČʹϮϬƐnjƚ͘ ϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝůſǏŬŽnjnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝďĂƌŝĞƌŬĂŵŝŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝϭϬϲϬŵŵ͍WĂƌĂŵĞƚƌ ƌſǏŶŝƐŝħǁƐƉŽƐſďŶŝĞnjŶĂĐnjŶLJŽĚŽƉŝƐĂŶĞŐŽŝŶŝĞďħĚnjŝĞŵŝĂųŶŝĞŬŽƌnjLJƐƚŶĞŐŽǁƉųLJǁƵŶĂ ĨƵŶŬĐũŽŶĂůŶŽƑđųſǏŬĂ͘ E/KWh^Dz͘ Ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjĚŽƉƵƐnjĐnjĂůŶLJŵŽďĐŝČǏĞŶŝĞŵϭϳϬŬŐ͘ E/KWh^Dz ϯ͘ njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁĚǁŝĞĚǍǁŝŐŶŝĞŽĚƉŽǁŝĞĚnjŝĂůŶĞnjĂƌĞŐƵůĂĐũĞ ƐĞŐŵĞŶƚƵƉůĞĐſǁŽƌĂnjƵĚĂ͍ 'KE/^/tnjƵǁnjŐůħĚŶŝĞŶŝĞŵǁĐnjĞƑŶŝĞũƐnjLJĐŚŽĚƉŽǁŝĞĚnjŝ͘ ϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽŶŝĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉſųŬħŶĂƉŽƑĐŝĞů͍ E/KWh^Dz͘ ϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJƉƌnjLJƚƌnjLJŵƵũČĐĞŵĂƚĞƌĂĐ͕ĐŽ njǁŝħŬƐnjĂŝĐŚǁLJƚƌnjLJŵĂųŽƑĐŝŝƐƚĂďŝůŝnjĂĐũĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽďĞnjŬČƚŽŵŝĞƌnjLJnjŶĂũĚƵũČĐLJĐŚƐŝħƉƌnjLJƵĐŚǁLJƚĂĐŚŵĂƚĞƌĂĐĂ͍ E/KWh^Dz͘ BſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁŝĞůŽĨƵŶŬĐLJũŶĞnjůĞǏĞŵϰͲƐĞŐŵĞŶƚŽǁLJŵŝƉŽĚǁſũŶČƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČʹϯƐnjƚ ϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚůĞǏĂϵϬdžϮϬϬĐŵ͍WƌŽƉŽŶŽǁĂŶLJƉĂƌĂŵĞƚƌƌſǏŶŝƐŝħ ŶŝĞnjŶĂĐnjŶŝĞŽĚǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽŝŶŝĞďħĚnjŝĞŵŝĂųǁƉųLJǁƵŶĂĨƵŶŬĐũŽŶĂůŶŽƑđųſǏŬĂ͘ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰď>Ɖ͘ϱ Ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjƌĞŐƵůĂĐũČƐĞŐŵĞŶƚƵƵĚĂǁnjĂŬƌĞƐŝĞϬͲϯϰȗ͍ E/KWh^Dz͘ ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjƌĞŐƵůĂĐũĂdƌĞŶĚĞůĞŶďƵƌŐĂŽƌĂnjĂŶƚLJͲdƌĞĚŶĞůĞŶďƵƌŐĂǁnjĂŬƌĞƐŝĞ нͬͲϭϱȗ͍ E/KWh^Dz͘ ϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjŵĂŬƐLJŵĂůŶČǁLJƐŽŬŽƑĐŝČϳϯ͕ϱĐŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČǁLJĚųƵǏĂŶŝĂŽϭϱĐŵ͍ d<KWh^Dz͕ƉŽĚǁĂƌƵŶŬŝĞŵ͕ǏĞĐĂųŬŽǁŝƚĂĚųƵŐŽƑđųſǏŬĂnjĂǁŝĞƌĂƐŝħǁĚųƵŐŽƑĐŝǁLJŵĂŐĂŶĞũǁ ^/t͕ŵŽǏůŝǁŽƑđǁLJĚųƵǏĞŶŝĂũĞƐƚĨƵŶŬĐũČĚŽĚĂƚŬŽǁČ͘ ϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽnjƉŝůŽƚĞŵǁLJƉŽƐĂǏŽŶLJŵǁƉŽũĞĚLJŶĐnjLJƐLJƐƚĞŵnjĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐLJ ƉƌnjĞĚƉƌnjLJƉĂĚŬŽǁLJŵƵƌƵĐŚŽŵŝĞŶŝĞŵĨƵŶŬĐũŝųſǏŬĂ͍ E/KWh^Dz͘ ϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞƐƉĞųŶŝĂũČĐĞǁLJŵĂŐĂŶŝĂEŽƌŵLJ/Wyϰ͍ E/KWh^Dz͘ ϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſnjŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞ͕ǁŬƚſƌLJŵƉĂŶĞůƐƚĞƌŽǁĂŶŝĂŶŝĞƉŽƐŝĂĚĂĨƵŶŬĐũŝ ƵnjLJƐŬŝǁĂŶŝĂƉŽnjLJĐũŝĞŐnjĂŵŝŶĂĐLJũŶĞũnjĂƉŽŵŽĐČũĞĚŶĞŐŽƉƌnjLJĐŝƐŬƵ͍ E/KWh^Dz͘ ϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞƐnjĐnjLJƚLJǁLJŬŽŶĂŶĞnj ũĞĚŶŽůŝƚĞŐŽŽĚůĞǁƵ͕ŶŝĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞŵŝĞũƐĐŬůĞũĞŶŝĂ͍ E/KWh^Dz͕ŶŝĞƉŽĚĂŶŽƌŽĚnjĂũƵƚǁŽƌnjLJǁĂ͘ ϭϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉŽũĞĚLJŶĐnjĞ͕ŵĞƚĂůŽǁĞďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞ͕ njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞŶĂĚųƵŐŽƑĐŝвůĞǏĂnjĞůĂƐƚLJĐnjŶLJŵŝůŝƐƚǁĂŵŝĐŚƌŽŶŝČĐLJŵŝ͍ĂƌŝĞƌŬŝƐŬųĂĚĂŶĞƐČũĞĚŶČ ƌħŬČ͕ƉƌnjLJŵŝŶŝŵĂůŶLJŵǁLJƐŝųŬƵƉĞƌƐŽŶĞůƵǁĐŝČŐƵŬŝůŬƵƐĞŬƵŶĚ͕ĐŽǁƉŽƌſǁŶĂŶŝƵnjŽƉŝƐĂŶLJŵ ƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞŵnjŶĂĐnjŶŝĞƐŬƌĂĐĂĐnjĂƐŽƉƵƐnjĐnjĂŶŝĂͬƉŽĚŶŽƐnjĞŶŝĂďĂƌŝĞƌĞŬ͘ E/KWh^Dz͘ ϭϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſnjŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁũĞĚŶŽŽƐŝŽǁĞŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϮ͘ njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJƉƌnjLJƚƌnjLJŵƵũČĐĞŵĂƚĞƌĂĐĐŽ njǁŝħŬƐnjĂŝĐŚǁLJƚƌnjLJŵĂųŽƑĐŝŝƐƚĂďŝůŝnjĂĐũĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬŽųĂŽƑƌĞĚŶŝĐLJϭϮϱŵŵ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰď>Ɖ͘Ϯϰ ^njĂĨŬĂƉƌnjLJųſǏŬŽǁĂnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵʹϮϳƐnjƚ͘ ϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħnjŵĞƚĂůŽǁLJŵŝƌĞůŝŶŐĂŵŝƉŽŽďƵƐƚƌŽŶĂĐŚďůĂƚƵŽƌĂnjůŝƐƚǁĂŵŝ njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐLJŵŝďůĂƚnjϰƐƚƌŽŶƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞnjŵŶŝĞũƐnjĂƌLJnjLJŬŽnjƐƵǁĂŶŝĂƐŝħƉƌnjĞĚŵŝŽƚſǁnjďůĂƚƵ͍ E/KWh^Dz͘ Ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČŽŬŽŶƐƚƌƵŬĐũŝŵĞƚĂůŽǁĞũ͕ŽĐLJŶŬŽǁĂŶĞũŽ ƉŽǁŝĞƌnjĐŚŶŝĂĐŚůĂŬŝĞƌŽǁĂŶLJĐŚƉƌŽƐnjŬŽǁŽ͍ E/KWh^Dz͘ ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČ͕ǁLJƉŽƐĂǏŽŶČǁŐſƌŶČƐnjƵĨůĂĚħŽƌĂnjĚŽůŶČŬŽŵŽƌħ ƐnjĂĨŬŝ͕ŬƚſƌLJĐŚĨƌŽŶƚLJǁLJŬŽŶĂŶĞƐČnjƚƌǁĂųĞũƉųLJƚLJĚǁƵƐƚƌŽŶŶŝĞůĂŵŝŶŽǁĂŶĞũ,W>͍ E/KWh^Dz͘ ϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħnjƉſųŬČƉŽŵŝħĚnjLJŐſƌŶČƐnjƵĨůĂĚČĂŬŽŵŽƌČƐnjĂĨŬŝ͕ĚŽŬƚſƌĞũĚŽƐƚħƉ ũĞƐƚnjĚǁſĐŚƐƚƌŽŶ͍ E/KWh^Dz ϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħ͕ǁŬƚſƌĞũĚŽůŶĂŬŽŵŽƌĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂũĞƐƚǁŵĞƚĂůŽǁČ͕ ŽĚĞũŵŽǁĂŶČƉſųŬħ͍ E/KWh^Dz͘ ϲ͘ njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħ͕ǁŬƚſƌĞũƐnjƵĨůĂĚĂǁLJƐƵǁĂŶĂũĞƐƚŶĂƉƌŽǁĂĚŶŝĐĂĐŚƑůŝnjŐŽǁLJĐŚ͕ĐŽ ũĞƐƚƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞŵƌſǁŶŽǁĂǏŶLJŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚ͗ ͲǁLJƐŽŬŽƑđϴϲ͕ϱĐŵ ͲƐnjĞƌŽŬŽƑđϱϬĐŵ ͲŐųħďŽŬŽƑđϱϭ͕ϱĐŵ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϳ ϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħ͕ŬƚſƌĞũĐnjŽųĂƐnjƵĨůĂĚLJŽƌĂnjŬŽŵŽƌLJǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞƐČƵĐŚǁLJƚLJǁ ŬŽůŽƌnjĞďŝĂųLJŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħďĞnjƉſųŬŝƉŽĚĚŽůŶČƐnjƵĨůĂĚČ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵƌĞŐƵůŽǁĂŶLJŵǁnjĂŬƌĞƐŝĞϳϮϬͲϭϬϴϬŵŵ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϭϭ ϭϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵƌĞŐƵůŽǁĂŶLJŵnjĂƉŽŵŽĐČƐƉƌħǏLJŶLJŐĂnjŽǁĞũ ŽďƵĚŽǁĂŶĞũŽŬƌČŐųČŽďƵĚŽǁČ͕njǁĂůŶŝĂŶLJnjĂƉŽŵŽĐČŵĞƚĂůŽǁLJĐŚŵĂŶĞƚĞŬ͕ũĞƐƚƚŽƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞ ƌſǁŶŽǁĂǏŶĞ͘ KWh^Dz͕njŐŽĚŶŝĞnjĞnjŵŝĂŶČ^/tϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϭϬ ϭϮ͘ njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵnjďĞnjƐƚŽƉŶŝŽǁČƌĞŐƵůĂĐũČŬČƚĂŶĂĐŚLJůĞŶŝĂ͕ĐŽ ũĞƐƚƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞŵŬŽƌnjLJƐƚŶŝĞũƐnjLJŵ͍ KWh^Dz͕ǁLJŵĂŐĂŶLJŬČƚŵŝŶ͘ǁnjĂŬƌĞƐŝĞƉŽĚĂŶLJŵǁ^/t͘ ϭϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħĚǁƵƐƚƌŽŶŶČƉŽnjǁĂůĂũČĐČŶĂƵŵŝĞƐnjĐnjĞŶŝĞũĞũƉŽŽďƵƐƚƌŽŶĂĐŚ ųſǏŬĂďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƉƌnjĞŬųĂĚĂŶŝĂďůĂƚƵ͍ KWh^DzͲnjŐŽĚŶŝĞnj^/tŝŽĚƉ͘ϭ ϭϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝƐnjĂĨŬħďĞnjϱŬŽųĂƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞŐŽƉŽĚďůĂƚĞŵ͕ĐŽũĞƐƚƐƉŽǁŽĚŽǁĂŶĞũĞũ ŬŽŶƐƚƌƵŬĐũČ͕ŬƚſƌĂŶŝĞǁLJŵĂŐĂĚŽĚĂƚŬŽǁLJĐŚĞůĞŵĞŶƚſǁ͍ E/KWh^Dz͘ tz<KEtϭϱ WĂŬŝĞƚŶƌϰ BſǏŬŽŵĞĚLJĐnjŶĞnjůĞǏĞŵϰʹƐĞŐŵĞŶƚŽǁLJŵŝƉŽĚǁſũŶČƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČʹϮϬƐnjƚ͘ ϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞŬŽŶƐƚƌƵŬĐũħnjƌĂŵČƚnjǁ͘ǁĞǁŶħƚƌnjŶČ ŽƌĂnjƐĞŐŵĞŶƚĂŵŝƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJŵŝŶĂƌĂŵŝĞ͍WƌnjLJǁLJƐƉĞĐLJĨŝŬŽǁĂŶĞũƉƌnjĞnjĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽ ŬŽŶĨŝŐƵƌĂĐũŝųſǏŬĂƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞƚĂŬŝĞŶŝĞŵĂǁƉųLJǁƵŶĂĨƵŶŬĐũŽŶŽǁĂŶŝĞųſǏŬĂĚůĂƵǏLJƚŬŽǁŶŝŬĂ͕ ƉƌĂŐŶŝĞŵLJƌſǁŶŝĞǏnjĂnjŶĂĐnjLJđ͕ǏĞųſǏŬĂnjƌĂŵČnjĞǁŶħƚƌnjŶČƐČŬŽŶƐƚƌƵŬĐũČƐƚĂƌƐnjČnjĂƐƚħƉŽǁĂŶČ ƉƌnjĞnjǁŝħŬƐnjŽƑđƉƌŽĚƵĐĞŶƚſǁƐƚŽƐƵũČĐLJĐŚŶŽǁŽĐnjĞƐŶĞƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞ͕ŬƚſƌĞnjŶĂĐnjŶŝĞƵųĂƚǁŝĂ ƉĂĐũĞŶƚŽŵǁĞũƑĐŝĞĚŽųſǏŬĂũĂŬƌſǁŶŝĞǏǁLJũƑĐŝĞ E/KWh^Dz͘ Ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞŽĚųƵŐŽƑĐŝĐĂųŬŽǁŝƚĞũǁLJŶŽƐnjČĐĞũϮϭϴϬ ŵŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞƐnjĞƌŽŬŽƑđĐĂųŬŽǁŝƚČǁƌĂnjnj njĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝƉŽƌħĐnjĂŵŝďŽĐnjŶLJŵŝŽƌĂnjďĞnjŶŝĞĐŚǁLJŶŽƐnjČĐČϵϲϬŵŵ͍tŽĨĞƌŽǁĂŶLJĐŚųſǏŬĂĐŚ ƉŽƌħĐnjĞďŽĐnjŶĞŶŝĞnjǁŝħŬƐnjĂũČƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝųſǏĞŬŐĚLJǏŶĂũďĂƌĚnjŝĞũƐŬƌĂũŶLJŵĞůĞŵĞŶƚĞŵƐČŬƌČǏŬŝ ŽĚďŽũŽǁĞĐŚƌŽŶŝČĐĞųſǏŬĂŽƌĂnjƑĐŝĂŶLJƉƌnjĞĚŽƚĂƌĐŝĂŵŝ͍ d<͕KWh^Dz͕ƉƌnjLJnjĂĐŚŽǁĂŶŝƵŵĂdž͘ƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝƉŽĚĂŶĞũǁ^/t͘ ϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞůĞǏĞŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚϮϬϬϬdžϴϱϬ ŵŵ͍ d<͕KWh^Dz ϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞůĞǏĞŶĂǁLJƐŽŬŽƑĐŝϱϬϬŵŵ͍ d<͕KWh^Dz ϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƐĞŐŵĞŶƚĂŵŝůĞǏĂǁLJƉĞųŶŝŽŶLJŵŝ ƐƚĂůŽǁČƐŝĂƚŬČŵŽĐŽǁĂŶČŶĂƐƚĂųĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƐĞŐŵĞŶƚĂŵŝůĞǏĂǁLJƉĞųŶŝŽŶLJŵŝ ƐƚĂůŽǁČƐŝĂƚŬČǁLJŬŽŶĂŶČnjƉƌħƚĂŽƑƌĞĚŶŝĐLJϰŵŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƌĞŐƵůĂĐũČƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƵĚĂǁ njĂŬƌĞƐŝĞŽĚϬĚŽϰϬƐƚŽƉŶŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƌĞŐƵůĂĐũČƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁ ŽƌĂnjƵĚĂǁLJŬŽŶLJǁĂŶČnjĂƉŽŵŽĐČĚǁſĐŚŽƐŽďŶLJĐŚĚǍǁŝŐŶŝƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJĐŚƉŽĚƌĂŵČůĞǏĂǁ ŵŝĞũƐĐƵųĂƚǁĞŐŽĚŽƐƚħƉƵĚůĂůĞǏČĐĞŐŽƉĂĐũĞŶƚĂ͍KĨĞƌŽǁĂŶĞƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞũĞƐƚŬŽƌnjLJƐƚŶŝĞũƐnjĞŽĚ ǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽ͕ŐĚLJǏnjĂƉĞǁŶŝĂƉƌĞĐLJnjLJũŶLJǁLJďſƌǁųĂƑĐŝǁĞũƌĞŐƵůĂĐũŝŝnjĂƉŽďŝĞŐĂŽŵLJųŬŽǁLJŵ ƌĞŐƵůĂĐũŽŵ͘ d<͕KWh^DzͲnjŐŽĚŶŝĞnjŽĚƉ͘ϭ ϭϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞƐnjĐnjLJƚLJƐƚĂŶŽǁŝČĐĞŽƐŽďŶLJ ŶŝĞnjŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶLJĞůĞŵĞŶƚnjƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČ͍tŽĨĞƌŽǁĂŶLJŵųſǏŬƵƌĂŵĂǁĐŝČŐŽǁĂŵŽĐŽǁĂŶĂ ũĞƐƚǁƐƉĞĐũĂůŶLJĐŚŐŶŝĂnjĚĂĐŚĂŬĐĞƐŽƌLJũŶLJĐŚĚŽƚĞŐŽƚLJƉƵǁLJƉŽƐĂǏĞŶŝĂƉƌnjĞnjŶĂĐnjŽŶLJĐŚ͕ĂŶŝĞǁ ŵŝĞũƐĐĂĐŚƐnjĐnjLJƚſǁųſǏŬĂ͘ d<͕KWh^Dz ϭϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƐnjĐnjLJƚLJ͕ǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉųLJƚČ ,W>ŽŐƌƵďŽƑĐŝϲŵŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϮ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƐnjĐnjLJƚLJnjǁLJƉĞųŶŝĞŶŝĞŵ ŵŽĐŽǁĂŶLJŵŶĂƐƚĂųĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞĞůĂƐƚLJĐnjŶĞůŝƐƚǁLJŽĚďŽũŽǁĞ ƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞŶĂďĂƌŝĞƌŬĂĐŚŶĂĐĂųĞũŝĐŚĚųƵŐŽƑĐŝŶĂũĞĚŶLJŵnjĞƐnjĐnjĞďůŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞ;ƐnjƚLJǁŶĞͿ ƵĐŚǁLJƚLJŵĂƚĞƌĂĐĂ͕njĂŵŽĐŽǁĂŶĞŶĂƐƚĂųĞ͕ĚŽƐƚŽƐŽǁĂŶĞĚŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝŵĂƚĞƌĂĐĂ͕ŶŝĞǁLJƐƚĂũČĐĞ ƉŽǁLJǏĞũƉŽǁŝĞƌnjĐŚŶŝŵĂƚĞƌĂĐĂ͕ƚLJŵƐĂŵLJŵŶŝĞnjĂŐƌĂǏĂũČĐĞƉŽǁƐƚĂǁĂŶŝƵƵƌĂnjſǁŬŽŷĐnjLJŶ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƵĐŚǁLJƚĂŵŝŵĂƚĞƌĂĐĂďĞnjŬČƚŽŵŝĞƌnjLJ ƉƌnjLJƐĞŐŵĞŶĐŝĞǁĞnjŐųŽǁŝĂ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJ ƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĞnjĂǁŝĞƐnjĞŶŝĞŶƉ͘ǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞ͍ d<͕KWh^Dz ϭϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉſųŬħĚŽŽĚŬųĂĚĂŶŝĂ ƉŽƑĐŝĞůŝ͕ǁLJƐƵǁĂŶČnjĂƉŽŵŽĐČŵĞĐŚĂŶŝnjŵƵƐƵǁŶĞŐŽ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉſųŬħĚŽŽĚŬųĂĚĂŶŝĂ ƉŽƑĐŝĞůŝ͕ǁLJƐƚĂũČĐČǁŶŝĞǁŝĞůŬŝŵƐƚŽƉŶŝƵƉŽnjĂƌĂŵħũĞĚŶĂŬŶŝĞǁLJŬƌĂĐnjĂũČĐČƉŽnjĂnjĞǁŶħƚƌnjŶLJ ŽďƌLJƐųſǏŬĂƐƚĂŶŽǁŝŽŶLJƉƌnjĞnjŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϭϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjǁnjŵŽĐŶŝŽŶČƌĂŵČ͕ŬƚſƌĞũ ĚŽƉƵƐnjĐnjĂůŶĞŽďĐŝČǏĞŶŝĞǁLJŶŽƐŝϮϯϬŬŐďĞnjƉŽƉƌnjĞĐnjĞŬųČĐnjČĐLJĐŚŶŽŐŝųſǏŬĂ͕ŬƚſƌĞƉƌnjLJƚĂŬŝĞũ ŬŽŶƐƚƌƵŬĐũŝųſǏŬĂƐČĞůĞŵĞŶƚĞŵnjďħĚŶLJŵ͍KƉŝƐĂŶĞǁ^/tƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĞũĞƐƚƐƚŽƐŽǁĂŶĞǁ ƉƌnjLJƉĂĚŬƵǁŝŽƚŬŝĞũŬŽŶƐƚƌƵŬĐũŝ͘ d<͕KWh^DzͲũĞĚŶĂŬŬŽŶƐƚƌƵŬĐũĂŵĂďLJđǁnjŵŽĐŶŝŽŶĂ͘ ϮϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬŽųĂnjƌĚnjĞŶŝĞŵ ŽƐųŽŶŝħƚLJŵƚǁŽƌnjLJǁŽǁČŽƐųŽŶČ͍ E/KWh^DzͲŶŝĞƉŽĚĂŶŽƌŽĚnjĂũƵƚǁŽƌnjLJǁĂ͘ Ϯϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjǁnjŵŽĐŶŝŽŶČƌĂŵČ͕ŬƚſƌĞũ ĚŽƉƵƐnjĐnjĂůŶĞŽďĐŝČǏĞŶŝĞǁLJŶŽƐŝϮϯϬŬŐnjƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĞŵƉƌnjĞnjƉƌŽĚƵĐĞŶƚĂ͍ E/KWh^Dz͘ ϮϮ͘ WƌŽƐŝŵLJŽǁLJŬƌĞƑůĞŶŝĞnjĂƉŝƐſǁĚŽƚLJĐnjČĐLJĐŚŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĂďĞnjƉŝĞĐnjŶĞŐŽŽďĐŝČǏĞŶŝĂ ĚŽŵŝŶ͘ϮϬϬŬŐƉƌnjĞnjŶŝĞnjĂůĞǏŶLJƉŽĚŵŝŽƚ͍tLJŵſŐƚĂŬŝŶĂůĞǏLJƚƌĂŬƚŽǁĂđũĂŬŽŶĂĚŵŝĞƌŶLJŽƌĂnj ƐƉƌnjĞĐnjŶLJnjŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵǁƚLJŵnjĂŬƌĞƐŝĞƉƌĂǁĞŵͲZŽnjƉŽƌnjČĚnjĞŶŝĞWƌĞnjĞƐĂZĂĚLJDŝŶŝƐƚƌſǁnj ĚŶŝĂϯϬŐƌƵĚŶŝĂϮϬϬϵƌ͘ǁƐƉƌĂǁŝĞƌŽĚnjĂũſǁĚŽŬƵŵĞŶƚſǁ͕ũĂŬŝĐŚŵŽǏĞǏČĚĂđnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJŽĚ ǁLJŬŽŶĂǁĐLJŽƌĂnjĨŽƌŵ͕ǁũĂŬŝĐŚƚĞĚŽŬƵŵĞŶƚLJŵŽŐČďLJđƐŬųĂĚĂŶĞ;nj͘h͘njϮϬϬϵƌ͘ŶƌϮϮϲ ƉŽnj͘ϭϴϭϳͿŶŝĞŽďĞũŵƵũĞǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽǁ^/tnjĂƑǁŝĂĚĐnjĞŶŝĂ͘ŐŽĚŶŝĞnjĚLJƌĞŬƚLJǁČŵĞĚLJĐnjŶČŝ ƐnjĐnjĞŐſųŽǁLJŵŝŶŽƌŵĂŵŝŵĞĚLJĐnjŶLJŵŝʹƉƌŽĚƵĐĞŶƚŬƚſƌLJƐƉĞųŶŝĂŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝĞǁLJŵŽŐŝƉƌĂǁŶĞ͕ ƐĂŵƉƌnjĞƉƌŽǁĂĚnjĂƉƌŽĐĞĚƵƌħďĂĚĂŷǁLJƌŽďſǁ͕ǁLJĚĂũĞŽĐĞŶħƐƉĞųŶŝĞŶŝĂƚLJĐŚŶŽƌŵŝƐĂŵĚĞŬůĂƌƵũĞ njŐŽĚŶŽƑđƉĂƌĂŵĞƚƌſǁŝĨƵŶŬĐũŝŐŽƚŽǁĞŐŽƉƌŽĚƵŬƚƵ͕ƚĂŬǁŝħĐǁLJŵſŐƚĞŶĚŽƚLJĐnjLJũĞĚLJŶŝĞƚLJĐŚ ǁLJƚǁſƌĐſǁͬƉƌŽĚƵĐĞŶƚſǁŬƚſƌnjLJŶŝĞƉŽƐŝĂĚĂũČŵŽǏůŝǁŽƑĐŝǁLJŬŽŶĂŶŝĂƐĂŵŽĚnjŝĞůŶŝĞƚĂŬŝĐŚďĂĚĂŷŝ ŵƵƐnjČnjůĞĐŝđǁLJŬŽŶĂŶŝĞŝĐŚƉƌnjĞnjŝŶŶLJŶŝĞnjĂůĞǏŶLJƉŽĚŵŝŽƚ͘ E/tzZDz'Kz͘ Ϯϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞ ǁLJŬŽŶĂŶĞnjϯƉƌŽĨŝůŝƐƚĂůŽǁLJĐŚůĂŬŝĞƌŽǁĂŶLJĐŚƉƌŽƐnjŬŽǁŽ͕ŽŬƌČŐųLJĐŚŽƉƌnjĞŬƌŽũƵϮϱŵŵ͕ ƐƉĞųŶŝĂũČĐĂǁƐnjLJƐƚŬŝĞƉŽnjŽƐƚĂųĞǁLJŵŽŐŝĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnjŶŽƌŵČ ďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͍ d<͕KWh^DzͲnjŐŽĚŶŝĞnjŽĚƉ͘ϭ Ϯϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞ ǁLJŬŽŶĂŶĞnjϯƉƌŽĨŝůŝƐƚĂůŽǁLJĐŚůĂŬŝĞƌŽǁĂŶLJĐŚƉƌŽƐnjŬŽǁŽƉƌŽƐƚŽŬČƚŶLJĐŚŽǁLJƐŽŬŽƑĐŝϯϬŵŵŝ ŐƌƵďŽƑĐŝϮϬŵŵ͕ƐƉĞųŶŝĂũČĐĂǁƐnjLJƐƚŬŝĞƉŽnjŽƐƚĂųĞǁLJŵŽŐŝĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnj ŶŽƌŵČďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĂ>Ɖ͘ϮϬ Ϯϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƵĐŚǁLJƚŶĂǁŽƌŬŝ ƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞǁLJŬŽŶĂŶLJnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĂ>Ɖ͘ϮϬ Ϯϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉŽĚǁſũŶČƌĂŵħ ǁLJĐŝČŐŽǁČǁLJŬŽŶĂŶČnjŽŬƌČŐųLJĐŚƌƵƌnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũ͍ d<͕KWh^Dz Ϯϳ͘ WƌŽƐŝŵLJ ĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽ Ž ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĞ͕ ǏĞ ƉŽƉƌnjĞnj ĐĞƌƚLJĨŝŬĂƚ ĚůĂ ǁLJƌŽďſǁ ŬůĂƐLJ / ǁ ƌŽnjƵŵŝĞŶŝƵƵƐƚĂǁLJnjĚŶŝĂϮϬŵĂũĂϮϬϭϬƌ͘ŽǁLJƌŽďĂĐŚŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚŶĂůĞǏLJƌŽnjƵŵŝĞđĚŽųČĐnjĞŶŝĞĚŽ ŽĨĞƌƚLJ ĚĞŬůĂƌĂĐũŝ njŐŽĚŶŽƑĐŝ njĞ njŶĂŬŝĞŵ ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐĞũ ƐƉĞųŶŝĂŶŝĞ ǁƐnjLJƐƚŬŝĐŚ ǁLJŵĂŐĂŷ ĚLJƌĞŬƚLJǁLJ ϵϯͬϰϮͬ ŽƌĂnj ĂŬƚƵĂůŶŝĞ ŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJĐŚ ŶŽƌŵ njŚĂƌŵŽŶŝnjŽǁĂŶLJĐŚ nj LJƌĞŬƚLJǁČ DĞĚLJĐnjŶČ͍ 'KE/^/t͕ǁŽĨĞƌĐŝĞǁLJŵĂŐĂŶĞũĞƐƚŽƑǁŝĂĚĐnjĞŶŝĞ͘ĂŵĂǁŝĂũČĐLJŵĂƉƌĂǁŽnjĂǏČĚĂđǁŬĂǏĚLJŵ ĐnjĂƐŝĞ ĚŽ ǁŐůČĚƵ ĚŽŬƵŵĞŶƚſǁ ĚŽƚLJĐnjČĐLJĐŚ ŽĨĞƌŽǁĂŶĞŐŽ ƉƌnjĞĚŵŝŽƚƵ njĂŵſǁŝĞŶŝĂ͕ Ă tLJŬŽŶĂǁĐĂ ǁŝŶŝĞŶũĞƉƌnjĞĚųŽǏLJđŶŝĞnjǁųŽĐnjŶŝĞĂŵĂǁŝĂũČĐĞŵƵ͘ Ϯϴ͘ WƌŽƐŝŵLJĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽŽǁLJƌĂǏĞŶŝĞnjŐŽĚLJŶĂnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĞǁLJƌŽďſǁƉŽƐŝĂĚĂũČĐLJĐŚnjŐųŽƐnjĞŶŝĞĚŽ ZĞũĞƐƚƌƵ tLJƌŽďſǁ DĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͕ njŐŽĚŶŝĞ nj <ŽŵƵŶŝŬĂƚĞŵ WƌĞnjĞƐĂ hƌnjħĚƵ ZĞũĞƐƚƌĂĐũŝ WƌŽĚƵŬƚſǁ >ĞĐnjŶŝĐnjLJĐŚ͕ tLJƌŽďſǁ DĞĚLJĐnjŶLJĐŚ ŝ WƌŽĚƵŬƚſǁ ŝŽďſũĐnjLJĐŚ nj ĚŶŝĂ Ϯ ƐŝĞƌƉŶŝĂ ϮϬϭϮƌ͕ WƌĞnjĞƐ hƌnjħĚƵŝŶĨŽƌŵƵũĞŽŽďŽǁŝČnjŬĂĐŚnjŐųĂƐnjĂŶŝĂǁLJŶŝŬĂũČĐLJĐŚnjƵƐƚĂǁLJ͕ũĂŬƌſǁŶŝĞǏŝŶĨŽƌŵƵũĞ͕ǏĞŶŝĞ ŝƐƚŶŝĞũĞ ƵƐƚĂǁŽǁLJ ǁLJŵſŐŽĐnjĞŬŝǁĂŶŝĂ ƉƌnjĞnj ƉŽĚŵŝŽƚLJ ŶĂ ;͙Ϳ ƵnjLJƐŬĂŶŝĞ ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĂ ǁƉŝƐƵ ĚŽ ƌĞũĞƐƚƌƵ͘tͬǁ ĚŽŬƵŵĞŶƚǁ ƉŽƐƚĂĐŝ njŐųŽƐnjĞŶŝĂũĞƐƚ ƌſǁŶŽǁĂǏŶLJ ĚůĂtƉŝƐƵ ĚŽZĞũĞƐƚƌƵ tLJƌŽďſǁ DĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͘ tz<KEt ǁŝŶŝĞŶ njĂŽĨĞƌŽǁĂđ ǁLJƌŽďLJ ŵĞĚLJĐnjŶĞ ĚŽƉƵƐnjĐnjŽŶĞ ĚŽ ŽďƌŽƚƵ njŐŽĚŶŝĞ nj ŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵŝ ƉƌnjĞƉŝƐĂŵŝ ǁ ƚLJŵ njĂŬƌĞƐŝĞ͕ ǁ ƐnjĐnjĞŐſůŶŽƑĐŝ nj ƵƐƚĂǁČ nj ĚŶŝĂ ϮϬ ŵĂũĂ ϮϬϭϬ ƌ͘ Ž ǁLJƌŽďĂĐŚ ŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚ ;nj͘ h͘ nj ϮϬϭϬ ƌ͘ Ŷƌ ϭϬϳ ƉŽnj͘ ϲϳϵ nj ƉſǍŶ͘njŵ͘Ϳ ŝ ŝŶŶLJŵŝ ŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵŝ ƉƌnjĞƉŝƐĂŵŝ͘ BſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁŝĞůŽĨƵŶŬĐLJũŶĞnjƉŽĚǁſũŶČƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČʹϯƐnjƚ͘ Ϯϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞůĞǏĞŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝϴϱϬŵŵ͍ KĨĞƌŽǁĂŶLJǁLJŵŝĂƌǁŶŝĞǁŝĞůŬŝŵƐƚŽƉŶŝƵŽĚďŝĞŐĂŽĚǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽǁ^/t͘ d<͕KWh^Dz ϯϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞƐƉĞųŶŝĂũČĐĞǁLJŵĂŐĂŶŝĂŶŽƌŵLJ/WͲϱϰ njĂŵŝĂƐƚ/WͲϲϲ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnjŽďŽǁŝČnjƵũČĐČ ŶŽƌŵČWEͲEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͗ϮϬϭϬũĞĚŶĂŬďĞnjďĂĚĂŶŝĂƉŽĚŬČƚĞŵďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂĞůĞŬƚƌLJĐnjŶĞŐŽǁŐ ŶŽƌŵLJWEEϲϮϯϱϯ͍tnjǁŝČnjŬƵnjƉŽǁLJǏƐnjLJŵƉƌŽƐŝŵLJŽŽĚƐƚČƉŝĞŶŝĞŽĚǁLJŵŽŐƵĚŽųČĐnjĞŶŝĂĚŽ ƉƌŽĚƵŬƚƵƉƌŽƚŽŬŽųƵnjďĂĚĂŶŝĂũĂŬǁLJǏĞũƉƌnjLJĚŽƐƚĂǁŝĞ͘ E/KWh^Dz͘ ϯϮ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞďĞnjŽƉƚLJĐnjŶĞŐŽǁƐŬĂǍŶŝŬĂŬČƚĂ ƉƌnjĞĐŚLJųƵƉƌnjLJƐĞŐŵĞŶĐŝĞŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjĞůĞŬƚƌLJĐnjŶČƌĞŐƵůĂĐũČǁLJƐŽŬŽƑĐŝůĞǏĂǁ njĂŬƌĞƐŝĞŽĚϯϱϬĚŽϴϭϬŵŵ͍ d<͕KWh^Dz ϯϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞƐƚĞƌŽǁĂŶĞƉƌnjĞǁŽĚŽǁLJŵƉŝůŽƚĞŵnj ĐnjLJƚĞůŶLJŵŝƉŝŬƚŽŐƌĂŵĂŵŝďĞnjƉŽĚƑǁŝĞƚůĂŶLJĐŚŬůĂǁŝƐnjLJ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉĂŶĞůƐƚĞƌƵũČĐLJďĞnj ŽƉƚLJĐnjŶĞŐŽǁƐŬĂǍŶŝŬĂŶĂųĂĚŽǁĂŶŝĂĂŬƵŵƵůĂƚŽƌſǁ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉĂŶĞůƐƚĞƌƵũČĐLJďĞnj ŽƉƚLJĐnjŶĞŐŽǁƐŬĂǍŶŝŬĂƉŽĚųČĐnjĞŶŝĂĚŽƐŝĞĐŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjůĞǏĞŵǁLJƉĞųŶŝŽŶLJŵƉĂŶĞůĂŵŝnjƉųLJƚLJ ,W>ŽĚƉŽƌŶĞũŶĂĚnjŝĂųĂŶŝĞǁLJƐŽŬŝĞũƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌLJ͕ƑƌŽĚŬŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐLJũŶĞŽƌĂĚnjŝĂųĂŶŝĞhs͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰď>Ɖ͘ϭϱ ϯϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƉĂŶĞůĂŵŝǁůĞǏƵŵŽĐŽǁĂŶLJŵŝŶĂ ƐƚĂųĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϯϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƐnjĐnjLJƚLJ͕ǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉųLJƚČ ,W>ŽŐƌƵďŽƑĐŝϲŵŵ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƐnjĐnjLJƚLJ͕ǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉųLJƚČ ,W>ŵŽĐŽǁĂŶČŶĂƐƚĂųĞ͕ďĞnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝǁLJŬŽƌnjLJƐƚĂŶŝĂũĂŬŽĚĞƐŬĂƌĞĂŶŝŵĂĐLJũŶĂ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞůĂŬŝĞƌŽǁĂŶĞ ƉƌŽƐnjŬŽǁŽďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞƐŬųĂĚĂŶĞǁnjĚųƵǏƌĂŵLJůĞǏĂ͕ŶŝĞnjŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶĞnjĞƐnjĐnjLJƚĂŵŝ͕ njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞƉĂĐũĞŶƚĂŶĂϳϬйĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ;ƚLJůŬŽƉƌnjLJĚųƵŐŽƑĐŝƐƚĂŶĚĂƌĚŽǁĞũͿ͕ƉŽnjŽƐƚĂǁŝĂũČĐĞ ǁŽůŶČ;ďĞnjƉŝĞĐnjŶČĚůĂƉĂĐũĞŶƚĂͿƉƌnjĞƐƚƌnjĞŷƉŽŵŝħĚnjLJƐnjĐnjLJƚĞŵĂďĂƌŝĞƌŬČƉƌnjLJĚųƵŐŽƑĐŝ ƐƚĂŶĚĂƌĚŽǁĞũũĂŬŝƉƌnjLJǁLJĚųƵǏŽŶLJŵůĞǏƵ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnjŶŽƌŵČďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲ ϱϮ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϮ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞůĂŬŝĞƌŽǁĂŶĞ ƉƌŽƐnjŬŽǁŽŽƉƵƐnjĐnjĂŶĞďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞŶŝĞnjŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶĞnjĞƐnjĐnjLJƚĂŵŝ͕njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞƉĂĐũĞŶƚĂŶĂ ĐĂųĞũĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ͕ƉŽnjŽƐƚĂǁŝĂũČĐĞϮͲϯĐĞŶƚLJŵĞƚƌŽǁĞǁŽůŶĞƉƌnjĞƐƚƌnjĞŶŝĞƉŽŵŝħĚnjLJƐnjĐnjLJƚĞŵĂ ƉŽƌħĐnjČƚLJůŬŽǁƉƌnjLJƉĂĚŬƵƐƚĂŶĚĂƌĚŽǁĞũĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ;ůĞǏĞŶŝĞǁLJĚųƵǏŽŶĞͿ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnj ŶŽƌŵČďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁĂůƵŵŝŶŝŽǁĞŽƉƵƐnjĐnjĂŶĞ ďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞŶŝĞnjŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶĞnjĞƐnjĐnjLJƚĂŵŝ͕njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞƉĂĐũĞŶƚĂŶĂĐĂųĞũĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ͕ ƉŽnjŽƐƚĂǁŝĂũČĐĞϮͲϯĐĞŶƚLJŵĞƚƌŽǁĞǁŽůŶĞƉƌnjĞƐƚƌnjĞŶŝĞƉŽŵŝħĚnjLJƐnjĐnjLJƚĞŵĂƉŽƌħĐnjČƚLJůŬŽǁ ƉƌnjLJƉĂĚŬƵƐƚĂŶĚĂƌĚŽǁĞũĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ;ůĞǏĞŶŝĞǁLJĚųƵǏŽŶĞͿ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjŐŽĚŶŝĞnjŶŽƌŵČ ďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉſųŬħĚŽŽĚŬųĂĚĂŶŝĂ ƉŽƑĐŝĞůŝ͕ǁLJƐƚĂũČĐČǁŶŝĞǁŝĞůŬŝŵƐƚŽƉŶŝƵƉŽnjĂƌĂŵħũĞĚŶĂŬŶŝĞǁLJŬƌĂĐnjĂũČĐČƉŽnjĂnjĞǁŶħƚƌnjŶLJ ŽďƌLJƐųſǏŬĂƐƚĂŶŽǁŝŽŶLJƉƌnjĞnjŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬŽƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞƚLJůŬŽ ũĞĚŶŽŽƐŝŽǁĞnjĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞƉƌnjĞĚŽƚĂƌĐŝĂŵŝǁƚƌĂŬĐŝĞnjŵŝĂŶLJƉŽnjLJĐũŝŚŽƌLJnjŽŶƚĂůŶĞũ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŵĞƚĂůŽǁĞ;ƐnjƚLJǁŶĞͿ ƵĐŚǁLJƚLJŵĂƚĞƌĂĐĂ͕njĂŵŽĐŽǁĂŶĞŶĂƐƚĂųĞ͕ĚŽƐƚŽƐŽǁĂŶĞĚŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝŵĂƚĞƌĂĐĂ͕ŶŝĞǁLJƐƚĂũČĐĞ ƉŽǁLJǏĞũƉŽǁŝĞƌnjĐŚŶŝŵĂƚĞƌĂĐĂ͕ƚLJŵƐĂŵLJŵŶŝĞnjĂŐƌĂǏĂũČĐĞƉŽǁƐƚĂǁĂŶŝƵƵƌĂnjſǁŬŽŷĐnjLJŶ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞnjƵĐŚǁLJƚĂŵŝŵĂƚĞƌĂĐĂďĞnjŬČƚŽŵŝĞƌnjLJ ƉƌnjLJƐĞŐŵĞŶĐŝĞǁĞnjŐųŽǁŝĂ͍ E/KWh^Dz͘ ϰϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬŽųĂŽƑƌĞĚŶŝĐLJϭϮϱŵŵ͍ d<͕KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰď>Ɖ͘Ϯϰ ϰϵ͘ WƌŽƐŝŵLJŽǁLJŬƌĞƑůĞŶŝĞnjĂƉŝƐſǁĚŽƚLJĐnjČĐLJĐŚŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĂďĞnjƉŝĞĐnjŶĞŐŽŽďĐŝČǏĞŶŝĂ ĚŽŵŝŶ͘ϮϱϬŬŐƉƌnjĞnjŶŝĞnjĂůĞǏŶLJƉŽĚŵŝŽƚ͍tLJŵſŐƚĂŬŝŶĂůĞǏLJƚƌĂŬƚŽǁĂđũĂŬŽŶĂĚŵŝĞƌŶLJŽƌĂnj ƐƉƌnjĞĐnjŶLJnjŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵǁƚLJŵnjĂŬƌĞƐŝĞƉƌĂǁĞŵͲZŽnjƉŽƌnjČĚnjĞŶŝĞWƌĞnjĞƐĂZĂĚLJDŝŶŝƐƚƌſǁnj ĚŶŝĂϯϬŐƌƵĚŶŝĂϮϬϬϵƌ͘ǁƐƉƌĂǁŝĞƌŽĚnjĂũſǁĚŽŬƵŵĞŶƚſǁ͕ũĂŬŝĐŚŵŽǏĞǏČĚĂđnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJŽĚ ǁLJŬŽŶĂǁĐLJŽƌĂnjĨŽƌŵ͕ǁũĂŬŝĐŚƚĞĚŽŬƵŵĞŶƚLJŵŽŐČďLJđƐŬųĂĚĂŶĞ;nj͘h͘njϮϬϬϵƌ͘ŶƌϮϮϲ ƉŽnj͘ϭϴϭϳͿŶŝĞŽďĞũŵƵũĞǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽǁ^/tnjĂƑǁŝĂĚĐnjĞŶŝĂ͘ŐŽĚŶŝĞnjĚLJƌĞŬƚLJǁČŵĞĚLJĐnjŶČŝ ƐnjĐnjĞŐſųŽǁLJŵŝŶŽƌŵĂŵŝŵĞĚLJĐnjŶLJŵŝʹƉƌŽĚƵĐĞŶƚŬƚſƌLJƐƉĞųŶŝĂŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝĞǁLJŵŽŐŝƉƌĂǁŶĞ͕ ƐĂŵƉƌnjĞƉƌŽǁĂĚnjĂƉƌŽĐĞĚƵƌħďĂĚĂŷǁLJƌŽďſǁ͕ǁLJĚĂũĞŽĐĞŶħƐƉĞųŶŝĞŶŝĂƚLJĐŚŶŽƌŵŝƐĂŵĚĞŬůĂƌƵũĞ njŐŽĚŶŽƑđƉĂƌĂŵĞƚƌſǁŝĨƵŶŬĐũŝŐŽƚŽǁĞŐŽƉƌŽĚƵŬƚƵ͕ƚĂŬǁŝħĐǁLJŵſŐƚĞŶĚŽƚLJĐnjLJũĞĚLJŶŝĞƚLJĐŚ ǁLJƚǁſƌĐſǁͬƉƌŽĚƵĐĞŶƚſǁŬƚſƌnjLJŶŝĞƉŽƐŝĂĚĂũČŵŽǏůŝǁŽƑĐŝǁLJŬŽŶĂŶŝĂƐĂŵŽĚnjŝĞůŶŝĞƚĂŬŝĐŚďĂĚĂŷŝ ŵƵƐnjČnjůĞĐŝđǁLJŬŽŶĂŶŝĞŝĐŚƉƌnjĞnjŝŶŶLJŶŝĞnjĂůĞǏŶLJƉŽĚŵŝŽƚ͘ E/tzZDz'Kz͘ ϱϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƵĐŚǁLJƚŶĂǁŽƌŬŝ ƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞǁLJŬŽŶĂŶLJnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũ͍ d<KWh^Dz͘ ϱϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉŽĚǁſũŶČƌĂŵħ ǁLJĐŝČŐŽǁČǁLJŬŽŶĂŶČnjŽŬƌČŐųLJĐŚƌƵƌnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũ͍ d<KWh^Dz͘ ϱϮ͘ WƌŽƐŝŵLJĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽŽƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĞ͕ǏĞƉŽƉƌnjĞnjĐĞƌƚLJĨŝŬĂƚĚůĂǁLJƌŽďſǁŬůĂƐLJ/ǁ ƌŽnjƵŵŝĞŶŝƵƵƐƚĂǁLJnjĚŶŝĂϮϬŵĂũĂϮϬϭϬƌ͘ŽǁLJƌŽďĂĐŚŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚŶĂůĞǏLJƌŽnjƵŵŝĞđĚŽųČĐnjĞŶŝĞĚŽ ŽĨĞƌƚLJĚĞŬůĂƌĂĐũŝnjŐŽĚŶŽƑĐŝnjĞnjŶĂŬŝĞŵƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐĞũƐƉĞųŶŝĂŶŝĞǁƐnjLJƐƚŬŝĐŚǁLJŵĂŐĂŷ ĚLJƌĞŬƚLJǁLJϵϯͬϰϮͬŽƌĂnjĂŬƚƵĂůŶŝĞŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJĐŚŶŽƌŵnjŚĂƌŵŽŶŝnjŽǁĂŶLJĐŚnjLJƌĞŬƚLJǁČ DĞĚLJĐnjŶČ͍ 'KE/^/t͕ǁŽĨĞƌĐŝĞǁLJŵĂŐĂŶĞũĞƐƚŽƑǁŝĂĚĐnjĞŶŝĞ͘ĂŵĂǁŝĂũČĐLJŵĂƉƌĂǁŽnjĂǏČĚĂđǁŬĂǏĚLJŵ ĐnjĂƐŝĞ ĚŽ ǁŐůČĚƵ ĚŽŬƵŵĞŶƚſǁ ĚŽƚLJĐnjČĐLJĐŚ ŽĨĞƌŽǁĂŶĞŐŽ ƉƌnjĞĚŵŝŽƚƵ njĂŵſǁŝĞŶŝĂ͕ Ă tLJŬŽŶĂǁĐĂ ǁŝŶŝĞŶũĞƉƌnjĞĚųŽǏLJđŶŝĞnjǁųŽĐnjŶŝĞĂŵĂǁŝĂũČĐĞŵƵ͘ ϱϯ͘ WƌŽƐŝŵLJĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽŽǁLJƌĂǏĞŶŝĞnjŐŽĚLJŶĂnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĞǁLJƌŽďſǁƉŽƐŝĂĚĂũČĐLJĐŚnjŐųŽƐnjĞŶŝĞĚŽ ZĞũĞƐƚƌƵtLJƌŽďſǁDĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͕njŐŽĚŶŝĞnj<ŽŵƵŶŝŬĂƚĞŵWƌĞnjĞƐĂhƌnjħĚƵZĞũĞƐƚƌĂĐũŝWƌŽĚƵŬƚſǁ >ĞĐnjŶŝĐnjLJĐŚ͕tLJƌŽďſǁDĞĚLJĐnjŶLJĐŚŝWƌŽĚƵŬƚſǁŝŽďſũĐnjLJĐŚnjĚŶŝĂϮƐŝĞƌƉŶŝĂϮϬϭϮƌ͕WƌĞnjĞƐ hƌnjħĚƵŝŶĨŽƌŵƵũĞŽŽďŽǁŝČnjŬĂĐŚnjŐųĂƐnjĂŶŝĂǁLJŶŝŬĂũČĐLJĐŚnjƵƐƚĂǁLJ͕ũĂŬƌſǁŶŝĞǏŝŶĨŽƌŵƵũĞ͕ǏĞŶŝĞ ŝƐƚŶŝĞũĞƵƐƚĂǁŽǁLJǁLJŵſŐŽĐnjĞŬŝǁĂŶŝĂƉƌnjĞnjƉŽĚŵŝŽƚLJŶĂ;͙ͿƵnjLJƐŬĂŶŝĞƉŽƚǁŝĞƌĚnjĞŶŝĂǁƉŝƐƵĚŽ ƌĞũĞƐƚƌƵ͘tͬǁĚŽŬƵŵĞŶƚǁƉŽƐƚĂĐŝnjŐųŽƐnjĞŶŝĂũĞƐƚƌſǁŶŽǁĂǏŶLJĚůĂtƉŝƐƵĚŽZĞũĞƐƚƌƵtLJƌŽďſǁ DĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͘ tz<KEt ǁŝŶŝĞŶ njĂŽĨĞƌŽǁĂđ ǁLJƌŽďLJ ŵĞĚLJĐnjŶĞ ĚŽƉƵƐnjĐnjŽŶĞ ĚŽ ŽďƌŽƚƵ njŐŽĚŶŝĞ nj ŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵŝ ƉƌnjĞƉŝƐĂŵŝ ǁ ƚLJŵ njĂŬƌĞƐŝĞ͕ ǁ ƐnjĐnjĞŐſůŶŽƑĐŝ nj ƵƐƚĂǁČ nj ĚŶŝĂ ϮϬ ŵĂũĂ ϮϬϭϬ ƌ͘ Ž ǁLJƌŽďĂĐŚ ŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚ ;nj͘ h͘ nj ϮϬϭϬ ƌ͘ Ŷƌ ϭϬϳ ƉŽnj͘ ϲϳϵ nj ƉſǍŶ͘njŵ͘Ϳ ŝ ŝŶŶLJŵŝ ŽďŽǁŝČnjƵũČĐLJŵŝ ƉƌnjĞƉŝƐĂŵŝ͘ ^njĂĨŬĂƉƌnjLJųſǏŬŽǁĂnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵʹϮϳƐnjƚ͘ ϱϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČƉŽƐŝĂĚĂũČĐČǁƚLJůŶĞũĐnjħƑĐŝďůĂƚƵ ŵĞƚĂůŽǁLJƌĞůŝŶŐnjŵĞƚĂůŽǁLJŵŝŚĂĐnjLJŬĂŵŝŶĂƌħĐnjŶŝŬŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϱϱ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČǁŬƚſƌĞũďŽĐnjŶĞŬƌĂǁħĚnjŝĞďůĂƚƵŶŝĞ ƐČnjĂďĞnjƉŝĞĐnjŽŶĞĂůƵŵŝŶŝŽǁLJŵŝůŝƐƚǁĂŵŝǁŬƐnjƚĂųĐŝĞůŝƚĞƌLJ͍ E/KWh^Dz͘ ϱϲ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČǁŬƚſƌĞũƐnjƵĨůĂĚĂŐſƌŶĂ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂũĞƐƚǁŽĚĞũŵŽǁĂŶLJƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJ;^ͿǁŬųĂĚƵųĂƚǁŝĂũČĐLJŵLJĐŝĞŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐũħnj ƉŽĚnjŝĂųĞŵŶĂϮĐnjħƑĐŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϱϳ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČǁŬƚſƌĞũƐnjƵĨůĂĚĂĚŽůŶĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂ ũĞƐƚǁŽĚĞũŵŽǁĂŶLJƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJ;^ͿǁŬųĂĚųĂƚǁLJĚŽŵLJĐŝĂŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐũŝĚnjŝĞůČĐLJǁŶħƚƌnjĞ ƐnjƵĨůĂĚLJŶĂϮĐnjħƑĐŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϱϴ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČŽŐųħďŽŬŽƑĐŝϰϰϱŵŵ͍KĨĞƌŽǁĂŶLJ ǁLJŵŝĂƌǁŶŝĞǁŝĞůŬŝŵƐƚŽƉŶŝƵŽĚďŝĞŐĂŽĚǁLJŵĂŐĂŶĞŐŽǁ^/t͘ d<KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϳ ϱϵ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČƉŽƐŝĂĚĂũČĐČƉŽĚĚŽůŶĂƐnjƵĨůĂĚČ ŵĞƚĂůŽǁČƉſųŬħŶĂƌnjĞĐnjLJƉŽĚƌħĐnjŶĞƉĂĐũĞŶƚĂ;ŶƉ͘ŽďƵǁŝĞͿnjĚŽƐƚħƉĞŵĚŽƉſųŬŝŽĚĨƌŽŶƚƵƐnjĂĨŬŝ͍ E/KWh^Dz͘ ϲϬ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČnjŵĞĐŚĂŶŝnjŵĞŵƵŶŽƐnjĞŶŝĂŽƌĂnj njǁĂůŶŝĂŶŝĂďůĂƚƵďŽĐnjŶĞŐŽƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJŵǁŐſƌŶĞũŵĞƚĂůŽǁĞũĐnjħƑĐŝʹƉŽĚƉŽƌnjĞďůĂƚƵ͕ǁƉŽƐƚĂĐŝ ƉƌnjLJĐŝƐŬƵ͕ŶŝĞǁLJŵƵƐnjĂũČĐŬŽŶŝĐnjŶŽƑĐŝƉŽĐŚLJůĂŶŝĂƐŝħĐĞůĞŵƌŽnjųŽǏĞŶŝĂůƵďƵŶŝĞƐŝĞŶŝĂďůĂƚƵ ďŽĐnjŶĞŐŽ͍ E/KWh^Dz͘ ϲϭ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČǁŬƚſƌĞǁƐƉŽƌŶŝŬďůĂƚƵŽƐųŽŶŝħƚLJ ũĞƐƚƉƌŽƐƚŽŬČƚŶČĂůƵŵŝŶŝŽǁČŽƐųŽŶČďĞnjƉŽƚƌnjĞďLJƐƚŽƐŽǁĂŶŝĂnjĂďĞnjƉŝĞĐnjĞŶŝĂĂůƵŵŝŶŝŽǁLJŵ ƌĞůŝŶŐŝĞŵǁŬƐnjƚĂųĐŝĞůŝƚĞƌLJ͍ E/KWh^Dz͘ ϲϮ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵǁLJƉŽƐĂǏŽŶLJŵ ƉƌnjLJŐſƌŶĞũŬƌĂǁħĚnjŝǁǁLJĐŝħƚLJƵĐŚǁLJƚŶŝĞǁLJƐƚĂũČĐLJƉŽnjĂŽďƌLJƐďůĂƚƵ͍ d<KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϭϯ ϲϯ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČǁLJƉŽƐĂǏŽŶČǁųĂƚǁŽŽĚĞũŵŽǁĂŶLJ ďůĂƚďŽĐnjŶLJnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČnjĂŵŽĐŽǁĂŶŝĂnjůĞǁĞũůƵďƉƌĂǁĞũƐƚƌŽŶLJnjĂƉŽŵŽĐČĚǁſĐŚƉŽŬƌħƚĞų ŽďƐųƵŐŝǁĂŶLJĐŚƌħĐnjŶŝĞƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJĐŚƉƌnjLJƉŽĚƐƚĂǁŝĞƐnjĂĨŬŝ;ďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝͿ͍ E/KWh^Dz͘ ϲϰ͘ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬħƉƌnjLJųſǏŬŽǁČƉŽƐŝĂĚĂũČĐČƵŬųĂĚũĞnjĚŶLJnjŬŽųĂŵŝŽ ƑƌĞĚŶŝĐLJϱϬŵŵ͍ d<KWh^Dz͕ŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĐ>Ɖ͘ϭϱ WĂŬŝĞƚŶƌϵ tſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽnjƵĐŚŽƌLJĐŚǁƉŽnjLJĐũŝůĞǏČĐĞũʹϭƐnjƚ͘ 65. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚƉŽƐŝĂĚĂũČĐLJƐnjĞƌŽŬŽƑđ ĐĂųŬŽǁŝƚČϳϵϬŵŵ͍ d<KWh^Dz 66. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚƉŽƐŝĂĚĂũČĐLJĚųƵŐŽƑđ ĐĂųŬŽǁŝƚČϮϬϵϬŵŵ͍ d<KWh^Dz 67. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚnjƌĞŐƵůĂĐũČƐĞŐŵĞŶƚƵ ŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁǁnjĂŬƌĞƐŝĞŽĚϬĚŽϲϱƐƚŽƉŶŝ͍ d<KWh^DzͲŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϵĂ>Ɖ͘ϭϬ 68. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚnjũĞĚŶČĚǍǁŝŐŶŝČ ďůŽŬĂĚLJĐĞŶƚƌĂůŶĞũƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶČŶĂĐĂųĞũƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝƉŽĚƐƚĂǁLJŽĚƐƚƌŽŶLJŶſŐƉĂĐũĞŶƚĂ͍ E/KWh^Dz 69. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚnjƉŽĚƐƚĂǁČŽƐųŽŶŝħƚČ ŽďƵĚŽǁČnj^ƉĞųŶŝČĐČƌſǁŶŝĞǏĨƵŶŬĐũħŬŽƐnjĂͬƉŽũĞŵŶŝŬĂŶĂƉŽĚƌħĐnjŶĞƌnjĞĐnjLJƉĂĐũĞŶƚĂŽƌĂnjnj ĚŽĚĂƚŬŽǁLJŵŬŽƐnjĞŵŶĂďƵƚůħƚůĞŶŽǁČnjǁŝĞƐnjĂŶLJŵŶĂĚƉŽĚƐƚĂǁČƉŽĚƐĞŐŵĞŶƚĞŵŽƉĂƌĐŝĂ ƉůĞĐſǁ͍ E/KWh^Dz 70. njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂǁſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽǏĞŶŝĂĐŚŽƌLJĐŚǁŬƚſƌLJŵĚŽƉƵƐnjĐnjĂůŶĞ ďĞnjƉŝĞĐnjŶĞŽďĐŝČǏĞŶŝĞǁLJŶŽƐŝϮϬϬŬŐ͍ E/KWh^Dz WLJƚĂŶŝĂĚŽ^/t 71. ǁƌĂĐĂŵLJƐŝħnjƉƌŽƑďČŽǁLJƌĂǏĞŶŝĞnjŐŽĚLJŶĂǁLJĚųƵǏĞŶŝĞƚĞƌŵŝŶƵƌĞĂůŝnjĂĐũŝnjĂŵſǁŝĞŶŝĂĚŽϰϮĚŶŝ ŽĚĚĂƚLJnjĂǁĂƌĐŝĂƵŵŽǁLJǁnjĂŬƌĞƐŝĞnjĂĚĂŶŝĂŶƌϰ͘ d<͕njŐŽĚŶŝĞnjŽĚƉ͘Ϯ tz<KEtϭϲ W</dEZ͘ϯ͗ ͣtſnjŬŝŵĞĚLJĐnjŶĞƚLJƉƵĂŶĞƐƚĞnjũŽůŽŐŝĐnjŶĞŐŽ͟ njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJǁLJĚųƵǏLJĐnjĂƐƌĞĂůŝnjĂĐũŝnjĂŵſǁŝĞŶŝĂĚŽϰϱĚŶŝŽĚĚŶŝĂƉŽĚƉŝƐĂŶŝĂƵŵŽǁLJ͍ 'KE/^/tŽƌĂnjƵǁnjŐůħĚŶŝĞŶŝĞŵŽĚƉŽǁŝĞĚnjŝϮ͕ĚŽϰϮĚŶŝ͘ tz<KEtϭϴ WLJƚĂŶŝĞϭ ƉƌŽƐnjħ Ž ǁLJũĂƑŶŝĞŶŝĞ ǁ ĐnjħƑĐŝ ϭϬ ǁ ƉŬƚ ϱ ĐnjLJ ŬŽƐnjĞ ŵĂũČ ďLJđ ƵĐŚLJůŶĞ ĐnjLJ ƉĞĚĂųŽǁĞ ŽƌĂnj ĐnjLJ ĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝŬŽƐnjĞǁŬƐnjƚĂųĐŝĞƉƌŽƐƚŽƉĂĚųŽƑĐŝĂŶĂ͍ d<KWh^DzͲŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϭϬ>Ɖ͘ϱ͘<ŽƐnjĞŵĂũČďLJđƉĞĚĂųŽǁĞͲŽƚǁŝĞƌĂŶĞ ƉĞĚĂųĞŵŶŽǏŶLJŵ͘ tz<KEtϭϵ WzdE/ͲWĂŬŝĞƚŶƌϮtſnjŬŝŝŶǁĂůŝĚnjŬŝĞ͕ďĂůŬŽŶŝŬ͕ƉƌnjĞŶŽƑŶŝŬƌŽůŬŽǁLJ WŽnj͘ŶƌϮĂůŬŽŶŝŬƌĞŚĂďŝůŝƚĂĐLJũŶLJ ϭ͘njLJnjĂŵĂǁŝĂũČĐLJǁLJƌĂnjŝnjŐŽĚħŶĂnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĞďĂůŬŽŶŝŬĂƐƚĂųĞŐŽŽƉĂƌĂŵĞƚƌĂĐŚ͖ ͲųƵŐŽƑđϲϬĐŵ Ͳ^njĞƌŽŬŽƑđϱϱĐŵ ͲtLJƐŽŬŽƑđϴϬĐŵ ͲŶŽƑŶŽƑđϭϮϬŬŐ͘ E/KWh^Dz Ϯ͘njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJĚŽƉƵƑĐŝĚŽnjĂŽĨĞƌŽǁĂŶŝĂďĂůŬŽŶŝŬƐƚĂųLJŽƉĂƌĂŵĞƚƌĂĐŚ͍ ^ƉĞĐLJĨŝŬĂĐũĂ͗ tĂŐĂ͗Ϯ͕ϳϱŬŐ ^njĞƌŽŬŽƑđͲƉƌnjſĚ͗ϰϱĐŵ ųƵŐŽƑđ;ĐnjħƑđĚŽůŶĂͿ͗ϱϱͲϲϬĐŵ ^njĞƌŽŬŽƑđƉŽŵŝħĚnjLJƵĐŚǁLJƚĂŵŝ͗ϰϭĐŵ tLJƐŽŬŽƑđ͗ϴϮͲϵϮĐŵ tLJƐŽŬŽƑđƵĐŚǁLJƚƵǁĐnjħƑĐŝŐſƌŶĞũ͗ϳϵͲϴϵĐŵ ŵĂdž͘ǁĂŐĂƵǏLJƚŬŽǁŶŝŬĂϭϱϬŬŐ͘ d<KWh^Dz͕ƉŽnjŽƐƚĂųĞƉĂƌĂŵĞƚƌLJnjŐŽĚŶŝĞnj^/t͘ŵŝĂŶĂnjĂų͘ϯ͘Ϯ>Ɖ͘Ϯ tz<KEtϮϬ WĂŬŝĞƚŶƌϮtſnjŬŝŝŶǁĂůŝĚnjŬŝĞ͕ďĂůŬŽŶŝŬ͕ƉƌnjĞŶŽƑŶŝŬƌŽůŬŽǁLJ EĂƐĂĚŬĂƉŽĚǁLJǏƐnjĂũČĐĂƐĞĚĞƐ njLJĂŵĂǁŝĂũČĐLJǁLJŵĂŐĂĂďLJŶĂƐĂĚŬĂƉŽĚǁLJǏƐnjĂũČĐĂƐĞĚĞƐďLJųĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁƉŽŬƌLJǁħ͕ƐƉĞųŶŝĂũČĐĂ ƉŽnjŽƐƚĂųĞǁLJŵĂŐĂŶŝĂnjĂǁĂƌƚĞǁ^/t͍ E/tzD'Dz͕ŶĂƐĂĚŬĂďĞnjƉŽŬƌLJǁLJ͘ ^WZK^dKtE/ŽĚƉŽǁŝĞĚnjŝϮnjĚŶŝĂϭϬ͘ϬϮ͘ϮϬϭϱƌ͗tLJŬŽŶĂǁĐĂϭϬͲĚŽƚLJĐnjLJƉĂŬŝĞƚƵŶƌϰnjĂų͘ϯ͘ϰĂůƉ͘ϮϬ͘ t ŽĚƉŽǁŝĞĚnjŝ ;ŶĂ ƉLJƚ͘ϭϯͿ ĂŵĂǁŝĂũČĐLJ ĚŽƉƵƐnjĐnjĂ ųſǏŬŽ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞ ǁ ƌĂŵħ ǁLJĐŝČŐŽǁČ ǁLJŬŽŶĂŶČ ǁĐĂųŽƑĐŝnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũͲŽĚƉŽǁŝĞĚŶŝŽnjŵŝĂŶĂ^/tnjĂų͘ϯ͘ϰĂůƉ͘ϮϬ͘ WŽĚƉŝƐĂųĂŵŐƌ'ĂďƌŝĞůĂZŽŬŝƚŽǁƐŬĂͲĐĂLJƌĞŬƚŽƌĂĚƐ͘ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂĐLJũŶLJĐŚ tnjĂųĂĐnjĞŶŝƵ͗ njĂų͘Ŷƌϯ͘ϮĚŽ^/tnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ njĂų͘Ŷƌϯ͘ϰĂ͕ď͕ĐĚŽ^/tnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ njĂų͘Ŷƌϯ͘ϱnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘Ϯ njĂų͘Ŷƌϯ͘ϵĂĚŽ^/tnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ njĂų͘Ŷƌϯ͘ϭϬĚŽ^/tnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ 3XEOLNDFMDVWURQDLQWHUQHWRZD=DPDZLDMąFHJR 2WU]\PXMąILUP\]DGDMąFHS\WDQLD ^dt/E/tZhE<Mt/WZDdZMttzD'Ez,njĂų͘ϯ͘ϰĂͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ WƌnjĞĚŵŝŽƚnjĂŵſǁŝĞŶŝĂ͗BſǏŬŽŵĞĚLJĐnjŶĞnjůĞǏĞŵϰʹƐĞŐŵĞŶƚŽǁLJŵŝƉŽĚǁſũŶČƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČʹϮϬƐnjƚ͘ >Ɖ͘ WĂƌĂŵĞƚƌ ǁLJŵĂŐĂŶLJ KƉŝƐƉĂƌĂŵĞƚƌſǁǁLJŵĂŐĂŶLJĐŚ WĂƌĂŵĞƚƌŽĨĞƌŽǁĂŶLJ tzD'E/K'M>E EĂnjǁĂŽĨĞƌŽǁĂŶĞŐŽƵƌnjČĚnjĞŶŝĂ͗ ϭ͘ Ϯ͘ ϯ͘ ϰ͘ ϱ͘ ϲ͘ ϳ͘ ϴ͘ ϵ͘ ϭϬ͘ ϭϭ͘ ϭϮ͘ ϭϯ͘ WƌŽĚƵĐĞŶƚ͗ dLJƉ͗ ZŽŬƉƌŽĚƵŬĐũŝ͗ϮϬϭϰͬϮϬϭϱ BſǏŬŽƉŽƐŝĂĚĂũČĐĞnjĞǁŶħƚƌnjŶČƌĂŵħnjƐĞŐŵĞŶƚĂŵŝƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJŵŝ ǁĞǁŶČƚƌnjƌĂŵLJůĞǏĂ͘ZĂŵĂųſǏŬĂǁLJŬŽŶĂŶĂnjŬƐnjƚĂųƚŽǁŶŝŬſǁ ƐƚĂůŽǁLJĐŚŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚŵŝŶ͘ϰdžϯĐŵ͕ƉŽŬƌLJƚLJĐŚůĂŬŝĞƌĞŵ ƉƌŽƐnjŬŽǁLJŵ͕ŽĚƉŽƌŶLJŵŶĂƵƐnjŬŽĚnjĞŶŝĂŵĞĐŚĂŶŝĐnjŶĞ͕ĐŚĞŵŝĐnjŶĞ ŽƌĂnjƉƌŽŵŝĞŶŝŽǁĂŶŝĞhs tLJŵŝĂƌLJnjĞǁŶħƚƌnjŶĞųſǏŬĂ͗ − ųƵŐŽƑđĐĂųŬŽǁŝƚĂ͗ϮϭϬϬŵŵ͕;нϱϬͬͲϯϬŵŵͿʹĚŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘Ϯ tLJŬ͘ϭϬ − ^njĞƌŽŬŽƑđĐĂųŬŽǁŝƚĂďĞnjďĂƌŝĞƌĞŬďŽĐnjŶLJĐŚ;ŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞǁŽƐŝ ƐnjĐnjLJƚƵ͗ϵϱϬŵŵ͕;нͬͲϯϬŵŵͿ − ^njĞƌŽŬŽƑđĐĂųŬŽǁŝƚĂǁƌĂnjnjnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝďĂƌŝĞƌŬĂŵŝǁLJŶŽƐŝ ϭϬϯϬŵŵ;ǁLJŵŝĂƌ − ůĞǏĂϵϬϬdžϮϬϬϬůƵďϴϬϬdžϭϵϱϬŵŵͲĚŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͿ tLJƐŽŬŽƑđůĞǏĂŽĚƉŽĚųŽǏĂ͗ ͲϱϱϬŵŵ;нͬͲϱĐŵͿͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴ >ĞǏĞųſǏŬĂĐnjƚĞƌŽƐĞŐŵĞŶƚŽǁĞnjĐnjĞŐŽŵŝŶ͘ϯƐĞŐŵĞŶƚLJƌƵĐŚŽŵĞ ^ĞŐŵĞŶƚLJůĞǏĂǁLJƉĞųŶŝŽŶĞŽĚĞũŵŽǁĂŶČƐƚĂůŽǁČƐŝĂƚŬČŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚ ŽĐnjĞŬϱdžϱĐŵ͘^ŝĂƚŬĂŵĞƚĂůŽǁĂǁLJŬŽŶĂŶĂnjƉƌħƚĂƐƚĂůŽǁĞŐŽŽ ƑƌĞĚŶŝĐLJŵŝŶŝŵƵŵϱŵŵ͘ ZĞŐƵůĂĐũĂŬČƚĂůĞǏĂďĞnjƐƚŽƉŶŝŽǁŽ͕njĂƉŽŵŽĐČƐƉƌħǏLJŶLJŐĂnjŽǁĞũ͗ ͲƐĞŐŵĞŶƚŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁǁnjĂŬƌĞƐŝĞ͗ϬʹϳϱϬ;цϱϬͿ ͲƐĞŐŵĞŶƚŽƉĂƌĐŝĂƵĚĂǁnjĂŬƌĞƐŝĞ͗ϬͲϱϬΣ;цϱΣͿ͕ njĐnjLJƚĞůŶLJŵŽnjŶĂĐnjĞŶŝĞŵĨƵŶŬĐũŝŶĂƌĂŵŝĞůĞǏĂůƵďŶĂĚǍǁŝŐŶŝ͘ ZĞŐƵůĂĐũĂƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁŽƌĂnjƵĚĂǁLJŬŽŶLJǁĂŶĂnjĂ ƉŽŵŽĐČũĞĚŶĞũĚǍǁŝŐŶŝƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞũƉŽĚƌĂŵČůĞǏĂ͕ǁŵŝĞũƐĐƵ ųĂƚǁĞŐŽĚŽƐƚħƉƵĚůĂůĞǏČĐĞŐŽƉĂĐũĞŶƚĂͲůƵďƌĞŐƵůĂĐũĂƐĞŐŵĞŶƚƵ ŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁŽƌĂnjƵĚĂǁLJŬŽŶLJǁĂŶČnjĂƉŽŵŽĐČĚǁſĐŚŽƐŽďŶLJĐŚ ĚǍǁŝŐŶŝƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJĐŚƉŽĚƌĂŵČůĞǏĂͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴ͖ůƵď ƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJĐŚŽďŽŬƐŝĞďŝĞͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϮtLJŬϭϬ ZĞŐƵůĂĐũĂƐĞŐŵĞŶƚƵƉŽĚƵĚnjŝĂƌħĐnjŶĂ͕ǁƐƉŽŵĂŐĂŶĂŵĞĐŚĂŶŝnjŵĞŵ njĂƉĂĚŬŽǁLJŵ ^njĐnjLJƚLJ ųſǏŬĂ ƐƚĂŶŽǁČ ǁLJƉĞųŶŝĞŶŝĞ ƉŽŵŝħĚnjLJ ƌƵƌĂŵŝ ǁ ƌĂŵŝĞ ǁLJĐŝČŐŽǁĞũ͕ ǁLJƉĞųŶŝĞŶŝĞ ǁLJŬŽŶĂŶĞ ǁLJƐŽŬŝĞũ ũĂŬŽƑĐŝ ƉųLJƚČ ,W> Ž ŐƌƵďŽƑĐŝ ϭϬ ŵŵ ;ц Ϯ ŵŵͿ͕ ŽĚƉŽƌŶČ ŶĂ ĚnjŝĂųĂŶŝĞ ǁLJƐŽŬŝĞũ ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌLJ͕ ƵƐnjŬŽĚnjĞŶŝĂ ŵĞĐŚĂŶŝĐnjŶĞ͕ ĐŚĞŵŝĐnjŶĞ ŽƌĂnj ƉƌŽŵŝĞŶŝŽǁĂŶŝĞ hs͘ tLJƉĞųŶŝĞŶŝĞ ƐnjĐnjLJƚſǁ ǁLJũŵŽǁĂŶĞ ďĞnj ƵǏLJĐŝĂ ŶĂƌnjħĚnjŝ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞ ųſǏŬĂ nj ǁLJũŵŽǁĂŶLJŵŝ ƐnjĐnjLJƚĂŵŝ ŶŝĞ njŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶLJŵŝnjƌĂŵČǁLJĐŝČŐŽǁČͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴ tŶĂƌŽǏŶŝŬĂĐŚůĞǏĂϰŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞ͕ĐŚƌŽŶŝČĐĞųſǏŬŽŝƑĐŝĂŶLJ ƉƌnjĞĚƵĚĞƌnjĞŶŝĂŵŝŽƌĂnjŽƚĂƌĐŝĂŵŝ͘ ůĂƐƚLJĐnjŶĞůŝƐƚǁLJŽĚďŽũŽǁĞƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞŶĂďĂƌŝĞƌŬĂĐŚŶĂĐĂųĞũŝĐŚ ĚųƵŐŽƑĐŝĐŚƌŽŶŝČĐĞųſǏŬŽƉƌnjĞĚƵĚĞƌnjĞŶŝĂŵŝŝnjĂƌLJƐŽǁĂŶŝĂŵŝ ƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞŶĂĚǁſĐŚƐnjĐnjĞďůĂĐŚďĂƌŝĞƌŬŝ͘ BſǏŬŽ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞ ǁ ĞůĂƐƚLJĐnjŶĞ ƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞ ƵĐŚǁLJƚLJ ŵĂƚĞƌĂĐĂ ƉƌnjLJŵŝŶ͘ĚǁſĐŚƐĞŐŵĞŶƚĂĐŚůĞǏĂ͕ĚŽƐƚŽƐŽǁƵũČĐĞƐŝħĚŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝ ŵĂƚĞƌĂĐĂ͕ njĂƉŽďŝĞŐĂũČĐĞ ƉŽǁƐƚĂǁĂŶŝƵ ƵƌĂnjſǁ ŬŽŷĐnjLJŶ͘ hĐŚǁLJƚLJ ƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞ ǁ ŬČƚŽŵŝĞƌnjĞ ƉŽ ĚǁſĐŚ ƐƚƌŽŶĂĐŚ ƉƌnjLJ ƐĞŐŵĞŶĐŝĞ ǁĞnjŐųŽǁŝĂ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞ ŽĚƉ͘ϭ tLJŬ͘ ϴ BſǏŬĂ ďĞnj ĞůĂƐƚLJĐnjŶLJĐŚƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJĐŚƵĐŚǁLJƚſǁŵĂƚĞƌĂĐĂ͖ƚƌnjLJƐĞŐŵĞŶƚLJůĞǏĂ ƉŽƐŝĂĚĂũČŵĞƚĂůŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJnjĂƉŽďŝĞŐĂũČĐnjƐƵǁĂŶŝƵƐŝħŵĂƚĞƌĂĐĂ͘ d<WK d<WK d<WK d<WK d<WK d<WK d<WK d< d< d<WK d< d< d< ϭϰ͘ ϭϱ͘ ϭϲ͘ ϭϳ͘ ϭϴ͘ ϭϵ͘ ϮϬ͘ Ϯϭ͘ ϮϮ͘ tŶĂƌŽǏŶŝŬĂĐŚůĞǏĂŽĚƐƚƌŽŶLJǁĞnjŐųŽǁŝĂƚƵůĞũĞĚŽŵŽĐŽǁĂŶŝĂ ǁŝĞƐnjĂŬĂŬƌŽƉůſǁŬŝŽƌĂnjǁLJƐŝħŐŶŝŬĂnjƵĐŚǁLJƚĞŵĚŽƌħŬŝnj ŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČnjĂďĞnjƉŝĞĐnjĞŶŝĂƉƌnjĞĚǁLJƉĂĚŶŝħĐŝĞŵŵĞĐŚĂŶŝnjŵĞŵ ƑƌƵďŽǁLJŵůƵďnjĂĐŝƐŬŽǁLJŵ;ďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝͿ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭ tLJŬ͘ϴ tƉƌnjLJƉĂĚŬƵnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶŝĂĚŽųſǏŬĂƌĂŵLJǁLJĐŝČŐŽǁĞũʹ ŵŽǏůŝǁŽƑđnjĂŵŽĐŽǁĂŶŝĂǁŝĞƐnjĂŬĂŬƌŽƉůſǁŬŝŽƌĂnjƵĐŚǁLJƚƵĚŽƌħŬŝ ďĞnjƉŽƑƌĞĚŶŝŽŶĂƌĂŵŝĞǁLJĐŝČŐŽǁĞũ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϮtLJŬ͘ϭϬ͘ BſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĞ njĂǁŝĞƐnjĞŶŝĞƵĐŚǁLJƚſǁ͕ŶƉ͘ŶĂǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞ͕ŵŝŶ͘ϮƉƌnjLJųſǏŬƵ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲųſǏŬĂnjƵĐŚǁLJƚĂŵŝŶĂǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞ ǁƉŽƐƚĂĐŝŵĞƚĂůŽǁLJĐŚŚĂĐnjLJŬſǁ;ƉŽϮŚĂĐnjLJŬŝŶĂŬĂǏĚČƐƚƌŽŶħůĞǏĂͿ njĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝƉŽĚƌĂŵČůĞǏĂ͘ BſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉſųŬħĚŽŽĚŬųĂĚĂŶŝĂƉŽƑĐŝĞůŝ͕ƉſųŬĂǁLJƐƵǁĂŶĂ njĂƉŽŵŽĐČŵĞĐŚĂŶŝnjŵƵƚĞůĞƐŬŽƉŽǁĞŐŽ͕ŶŝĞǁLJƐƚĂũČĐĂƉŽnjĂŽďƌLJƐ ƌĂŵLJųſǏŬĂ͘ WŽĚƐƚĂǁĂųſǏŬĂ;ǁnjŵŽĐŶŝŽŶĂƉŽƉƌnjĞĐnjŬĂŵŝųČĐnjČĐLJŵŝŶŽŐŝ͘KĚƉ͘ϭ tLJŬ͘ϴŽƉƵƐnjĐnjĂŵLJƉŽĚƐƚĂǁħųſǏŬĂďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƐƚŽƐŽǁĂŶŝĂ ƉŽƉƌnjĞĐnjĞŬųČĐnjČĐLJĐŚŶŽŐŝũĞĚŶĂŬŬŽŶƐƚƌƵŬĐũĂŵĂďLJđǁnjŵŽĐŶŝŽŶĂͿ ũĞnjĚŶĂ͕ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁϰŬŽųĂŽƑƌĞĚŶŝĐLJŵŝŶ͘ϭϮϱŵŵ;ƌĚnjĞŷŬŽųĂ ŽƐųŽŶŝħƚLJŵĞƚĂůŽǁČŽƐųŽŶČͿǁƚLJŵŵŝŶ͘ϮŬŽųĂnjǁLJƚƌnjLJŵĂųČ͕ ŵĞƚĂůŽǁČ͕ŝŶĚLJǁŝĚƵĂůŶČďůŽŬĂĚČũĂnjĚLJŝŽďƌŽƚƵ͘ ĞnjƉŝĞĐnjŶĞŽďĐŝČǏĞŶŝĞŵŝŶ͘ϮϬϬŬŐƉŽƚǁŝĞƌĚnjŽŶĞƉƌnjĞnjŶŝĞnjĂůĞǏŶLJ ƉŽĚŵŝŽƚ͘ BſǏŬŽƉƌnjLJƐƚŽƐŽǁĂŶĞĚŽnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶŝĂďĂƌŝĞƌĞŬďŽĐnjŶLJĐŚ͕ƌĂŵLJ ǁLJĐŝČŐŽǁĞũ͕ƵĐŚǁLJƚſǁŶĂďĂƐĞŶŽƌĂnjŬĂĐnjŬħ͘ ůĞŵĞŶƚLJǁLJƉŽƐĂǏĞŶŝĂųſǏŬĂ͗ − DĂƚĞƌĂĐĚŽƉĂƐŽǁĂŶLJĚŽƌĂŵLJůĞǏĂnjƉŝĂŶŬŝƉŽůŝƵƌĞƚĂŶŽǁĞũǁ ƉŽŬƌŽǁĐƵƉĂƌŽƉƌnjĞƉƵƐnjĐnjĂůŶLJŵ͕ŶŝĞƉƌnjĞŶŝŬůŝǁLJĚůĂĐŝĞĐnjLJ͘ DĂƚĞƌĂĐnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČǁLJŵŝĂŶLJƉŽŬƌŽǁĐĂ͕ƉŽŬƌŽǁŝĞĐnj njĂŵŬŝĞŵďųLJƐŬĂǁŝĐnjŶLJŵŽďƐnjLJƚLJǁůŝƚĞƌħͣ>͟njŽŬĂƉŶŝŬŝĞŵ͕ ŐƌƵďŽƑđŵŝŶŝŵƵŵϭϬĐŵ͕ŽĚƉŽƌŶLJŶĂĚĞnjLJŶĨĞŬĐũħ͘WŽŬƌŽǁŝĞĐ ŵĂƚĞƌĂĐĂůƵďƚŬĂŶŝŶĂ͕njŬƚſƌĞũũĞƐƚǁLJŬŽŶĂŶLJǁŝŶŝĞŶ ƉŽƐŝĂĚĂđKƉŝŶŝħůĂďŽƌĂƚŽƌLJũŶČƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐĂǁųĂƑĐŝǁŽƑĐŝ ŶŝĞƉƌnjĞƉƵƐnjĐnjĂůŶŽƑĐŝĚƌŽďŶŽƵƐƚƌŽũſǁǁLJĚĂŶČƉƌnjĞnj ƵƉƌĂǁŶŝŽŶLJĚŽƚĞŐŽƉŽĚŵŝŽƚ͘ʹϮϬƐnjƚ͘ − ĂƌŝĞƌŬĂůĂŬŝĞƌŽǁĂŶĂƉƌŽƐnjŬŽǁŽ͕ǁLJŬŽŶĂŶĞnjϯƉƌŽĨŝůŝ ƐƚĂůŽǁLJĐŚŽǁĂůŶLJĐŚŽǁLJƐŽŬŽƑĐŝŵŝŶ͘ϰϬŵŵŝŐƌƵďŽƑĐŝŵŝŶ͘ ϮϬŵŵƐŬųĂĚĂŶĂǁnjĚųƵǏƌĂŵLJůĞǏĂnjĂƉŽŵŽĐČũĞĚŶĞŐŽ ƉƌnjLJĐŝƐŬƵ͕ŵŽŶƚŽǁĂŶĂƉŽĚƌĂŵČǁƐƉĞĐũĂůŶLJĐŚƚƵůĞũĂĐŚ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁŵĞĐŚĂŶŝnjŵnjĂƚƌnjĂƐŬŽǁLJnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČ ĚĞŵŽŶƚĂǏƵďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝ͕ƐƉĞųŶŝĂũČĐĞŶŽƌŵħ ďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂEϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮʹϮϬŬƉů͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭ tLJŬ͘ϴͲďĂƌŝĞƌŬĂǁLJŬŽŶĂŶĂnjϯƉƌŽĨŝůŝƐƚĂůŽǁLJĐŚ͕ŽŬƌČŐųLJĐŚŽ ƑƌĞĚŶŝĐLJϮϱŵŵ͕ƉŽnjŽƐƚĂųĞƉĂƌĂŵĞƚƌLJnjŐŽĚŶŝĞnj^/t͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϮtLJŬ͘ϭϬͲǁLJŬŽŶĂŶĞnjϰƉƌŽĨŝůŝŽǁĂůŶLJĐŚŽ ƉƌnjĞŬƌŽũƵϯϬdžϮϬŵŵ͕ƐŬųĂĚĂŶLJŵŝǁnjĚųƵǏƌĂŵLJůĞǏĂ͕ njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐLJŵŝϴϬйĚųƵŐŽƑĐŝůĞǏĂ͕njŐŽĚŶLJŵŝnjŶŽƌŵČE ϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱͲǁLJŬŽŶĂŶĞnjϯƉƌŽĨŝůŝ ƐƚĂůŽǁLJĐŚ͕ƉƌŽƐƚŽŬČƚŶLJĐŚǁLJƐ͘ϯϬŵŵŝŐƌƵďŽƑĐŝϮϬŵŵ͘ − hĐŚǁLJƚŶĂǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞĐŚƌŽŵŽǁĂŶLJͬƐƚĂůŶŝĞƌĚnjĞǁŶĂͲ ĚŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱʹϮϬƐnjƚ͘ − WŽĚǁſũŶĂƌĂŵĂǁLJĐŝČŐŽǁĂǁLJŬŽŶĂŶĂnjŽŬƌČŐųLJĐŚƌƵƌ;ƐƚĂů ǁħŐůŽǁĂ͕ĐŚƌŽŵŽǁĂŶĂͿ;ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁǁŝĞƐnjĂŬŬƌŽƉůſǁŬŝϭ Ɛnjƚ͕͘ƵĐŚǁLJƚĚŽƌħŬŝϮƐnjƚ͕͘ϯƐnjƚƌŽůĞŬǁLJĐŝČŐŽǁLJĐŚͿʹϮϬŬƉů͘ − dĂďůŝĐnjŬĂŶĂŬĂƌƚLJƉĂĐũĞŶƚĂ͕ŝĚĞŶƚLJĨŝŬĂĐũħƉĂĐũĞŶƚĂǁLJŬŽŶĂŶĂnj ƉųLJƚLJ,W>ʹϮϬƐnjƚ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉϭtLJŬ͘ϴͲųſǏŬĂnj ƉůĂƐƚŝŬŽǁČƚĂďůŝĐnjŬČŶĂŬĂƌƚLJƉĂĐũĞŶƚĂ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘Ϯ tLJŬ͘ϭϬͲƌĂŵŬĂĚŽŬĂƌƚŐŽƌČĐnjŬŽǁLJĐŚǁLJŬŽŶĂŶĂnjƚǁŽƌnjLJǁĂ ^njŵĞƚĂůŽǁLJŵŬůŝƉƐĞŵĚŽƉŽĚƚƌnjLJŵLJǁĂŶŝĂĚŽŬƵŵĞŶƚſǁ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϬͲƌĂŵĂǁLJĐŝČŐŽǁĂǁLJŬŽŶĂŶĂǁ ĐĂųŽƑĐŝnjĞƐƚĂůŝŶŝĞƌĚnjĞǁŶĞũ͘ DŽǏůŝǁŽƑđǁLJďŽƌƵŬŽůŽƌſǁǁLJƉĞųŶŝĞŷƐnjĐnjLJƚſǁŵŝŶ͘ϭϬŬŽůŽƌſǁ ŽƌĂnjŬŽůŽƌſǁƌĂŵLJųſǏŬĂŵŝŶ͘ϮŬŽůŽƌLJǁƚLJŵŬŽůŽƌƐnjĂƌLJ͘ • • • ĞƌƚLJĨŝŬĂƚƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJƉŽƐŝĂĚĂŶŝĞnjŶĂŬƵ͕ tW/^ĚŽZĞũĞƐƚƌƵtLJƌŽďſǁDĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͕ ĞƌƚLJĨŝŬĂƚ /^K ϵϬϬϭ͗ϮϬϬϬ ůƵď ƌſǁŶŽǁĂǏŶLJ ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJ njĚŽůŶŽƑđ ĚŽ ĐŝČŐųĞŐŽ ĚŽƐƚĂƌĐnjĂŶŝĂ ǁLJƌŽďſǁ njŐŽĚŶŝĞ nj ǁLJŵĂŐĂŶŝĂŵŝ͕ d< d<WK d< d<WK d<WK d< d< d<WK d<WK • ĞƌƚLJĨŝŬĂƚ /^K ϭϯϰϴϱ͗ϮϬϬϯ ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJ͕ ǏĞ ƉƌŽĚƵĐĞŶƚ ǁĚƌŽǏLJų ŝ ƵƚƌnjLJŵƵũĞ ƐLJƐƚĞŵ njĂƌnjČĚnjĂŶŝĂ ũĂŬŽƑĐŝČ ĚůĂ ǁLJƌŽďſǁ ŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͘ Ϯϯ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂŵŝŶ͘ϯϲŵŝĞƐŝħĐLJ d<WK Ϯϰ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂnjĂƉĞǁŶŝĞŶŝĂnjĂŬƵƉƵĐnjħƑĐŝnjĂŵŝĞŶŶLJĐŚƉƌnjĞnjŽŬƌĞƐϭϬůĂƚ d< Ϯϱ͘ njĂƐƌĞĂŬĐũŝƐĞƌǁŝƐƵŵĂdž͘ϳϮŐŽĚnj͘ d< ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ĚĂƚĂŝƉŽĚƉŝƐ ^dt/E/tZhE<Mt/WZDdZMttzD'Ez,njĂų͘ϰďͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ WƌnjĞĚŵŝŽƚnjĂŵſǁŝĞŶŝĂ͗ BM<K^W/d>Et/>K&hE<z:EWKtM:EZDtz/'KtʹϯƐnjƚ͘ >Ɖ͘ WĂƌĂŵĞƚƌ ǁLJŵĂŐĂŶLJ KƉŝƐƉĂƌĂŵĞƚƌſǁǁLJŵĂŐĂŶLJĐŚ WĂƌĂŵĞƚƌŽĨĞƌŽǁĂŶLJ tzD'E/K'M>E EĂnjǁĂŽĨĞƌŽǁĂŶĞŐŽƵƌnjČĚnjĞŶŝĂ͗ ϭ͘ Ϯ͘ ϯ͘ ϰ͘ WƌŽĚƵĐĞŶƚ͗ dLJƉ͗ ZŽŬƉƌŽĚƵŬĐũŝ͗ϮϬϭϰͬϮϬϭϱ DĞƚĂůŽǁĂŬŽŶƐƚƌƵŬĐũĂųſǏŬĂůĂŬŝĞƌŽǁĂŶĂƉƌŽƐnjŬŽǁŽ͘WŽĚƐƚĂǁĂųſǏŬĂ ƉŽnjďĂǁŝŽŶĂŬĂďůŝŽƌĂnjƵŬųĂĚſǁƐƚĞƌƵũČĐLJĐŚĨƵŶŬĐũĂŵŝųſǏŬĂ͕ųĂƚǁĂǁ ƵƚƌnjLJŵĂŶŝƵĐnjLJƐƚŽƑĐŝ͘ WŽĚƐƚĂǁĂųſǏŬĂƉĂŶƚŽŐƌĂĨƉŽĚƉŝĞƌĂũČĐĂůĞǏĞǁŵŝŶŝŵƵŵϴƉƵŶŬƚĂĐŚ͕ ŐǁĂƌĂŶƚƵũČĐĂƐƚĂďŝůŶŽƑđůĞǏĂ;ŶŝĞĚŽƉƵƐnjĐnjĂƐŝħųſǏĞŬŽƉĂƌƚLJĐŚŶĂ ĚǁſĐŚŝƚƌnjĞĐŚŬŽůƵŵŶĂĐŚͿ͘ tŽůŶĂƉƌnjĞƐƚƌnjĞŷƉŽŵŝħĚnjLJƉŽĚųŽǏĞŵ͕ĂĐĂųLJŵƉŽĚǁŽnjŝĞŵ ǁLJŶŽƐnjČĐĂŶŝĞŵŶŝĞũŶŝǏϭϰϬŵŵƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĂųĂƚǁLJƉƌnjĞũĂnjĚƉƌnjĞnj ƉƌŽŐŝŽƌĂnjǁũĂnjĚĚŽĚǍǁŝŐſǁŽƐŽďŽǁLJĐŚ͘ tLJŵŝĂƌLJnjĞǁŶħƚƌnjŶĞųſǏŬĂ͗ − ųƵŐŽƑđĐĂųŬŽǁŝƚĂ͗ϮϭϱϬŵŵ͕;нͬͲϯϬŵŵͿ d<WK d< d<WK d<WK ϱ͘ − ^njĞƌŽŬŽƑđ ĐĂųŬŽǁŝƚĂ ǁƌĂnj nj njĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝ ďĂƌŝĞƌŬĂŵŝ ǁLJŶŽƐŝ d<WK ϲ͘ >ĞǏĞųſǏŬĂĐnjƚĞƌŽƐĞŐŵĞŶƚŽǁĞnjĐnjĞŐŽŵŝŶ͘ϯƐĞŐŵĞŶƚLJƌƵĐŚŽŵĞ d<WK ϳ͘ ĂƐŝůĂŶŝĞĞůĞŬƚƌLJĐnjŶĞϮϮϬͬϮϯϬs d< ϴ͘ BſǏŬŽƐƉĞųŶŝĂũČĐĞǁLJŵĂŐĂŶŝĂŶŽƌŵLJ/WͲϲϲ d< d< ϵ͘ ϭϬ͘ ϭϭ͘ ϭϮ͘ ϭϯ͘ ϭϰ͘ ϭϱ͘ ŵĂdžϵϵϬŵŵ;ǁLJŵŝĂƌůĞǏĂϴϳϬdžϮϬϬϬͿŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲ ųſǏŬŽŽǁLJŵŝĂƌĂĐŚůĞǏĂ;ǁLJŵŝĂƌLJŵĂƚĞƌĂĐĂͿϴϰϬdžϮϬϲϬŵŵ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϰͲ ǁLJŵŝĂƌLJůĞǏĂϵϬϬdžϮϬϬϬŵŵ ZĂŵĂůĞǏĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁŐŶŝĂnjĚŽǁLJƌſǁŶĂŶŝĂƉŽƚĞŶĐũĂųƵ͘BſǏŬŽ ƉƌnjĞďĂĚĂŶĞƉŽĚŬČƚĞŵďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂĞůĞŬƚƌLJĐnjŶĞŐŽǁŐŶŽƌŵLJWE EϲϮϯϱϯʹĚŽųČĐnjLJđƉƌŽƚŽŬſųnjďĂĚĂŷƉƌnjLJĚŽƐƚĂǁŝĞƉƌŽĚƵŬƚƵ͘ ůĞŬƚƌLJĐnjŶĞƌĞŐƵůĂĐũĞ͗ ͲƐĞŐŵĞŶƚŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁϬͲϳϱΣ;цϱΣͿnjŽƉƚLJĐnjŶLJŵǁƐŬĂǍŶŝŬŝĞŵŬČƚĂ ƉƌnjĞĐŚLJųƵ͕ ͲƐĞŐŵĞŶƚƵĚĂϬͲϰϱΣ;цϱΣͿ͕ ͲŬČƚƉƌnjĞĐŚLJųƵdƌĞŶĚůĞůĞŶďƵƌŐĂϬͲϮϬΣ;цϮΣͿ͕ ͲŬČƚƉƌnjĞĐŚLJųƵĂŶƚLJͲdƌĞŶĚůĞŶďƵƌŐĂϬͲϮϬΣ;цϮΣͿ͕ ͲƌĞŐƵůĂĐũĂƐĞŐŵĞŶƚƵƉŽĚƵĚnjŝĂʹƌħĐnjŶĂŵĞĐŚĂŶŝnjŵĞŵ njĂƉĂĚŬŽǁLJŵ͘ ůĞŬƚƌLJĐnjŶĂƌĞŐƵůĂĐũĂǁLJƐŽŬŽƑĐŝǁnjĂŬƌĞƐŝĞ͗ ϯϴϬĚŽϴϮϬŵŵ;цϭϬŵŵͿŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲnjĂŬƌĞƐ ƌĞŐƵůĂĐũŝϰϱϬʹϴϱϬŵŵ BſǏŬŽƐƚĞƌŽǁĂŶĞƉƌnjĞǁŽĚŽǁLJŵƉŝůŽƚĞŵnjƉŽĚƑǁŝĞƚůĂŶLJŵŝ ŬůĂǁŝƐnjĂŵŝƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐLJŵŝųĂƚǁĞƐƚĞƌŽǁĂŶŝĞųſǏŬŝĞŵǁŶŽĐLJ͘WŝůŽƚ njŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČďůŽŬĂĚLJĨƵŶŬĐũŝƉƌnjĞnjƉĞƌƐŽŶĞůŵĞĚLJĐnjŶLJ͘ BſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁƉĂŶĞůƐƚĞƌƵũČĐLJĐŚŽǁĂŶLJƉŽĚůĞǏĞŵǁƉſųĐĞĚŽ ŽĚŬųĂĚĂŶŝĂƉŽƑĐŝĞůŝnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČŝŶƐƚĂůĂĐũŝŐŽŶĂƐnjĐnjLJĐŝĞųſnjŬĂ͘ WĂŶĞůǁLJƉŽƐĂǏŽŶLJǁƉŽĚǁſũŶĞnjĂďĞnjƉŝĞĐnjĞŶŝĞƉƌnjĞĚ ƉƌnjLJƉĂĚŬŽǁLJŵƵƌƵĐŚŽŵŝĞŶŝĞŵĨƵŶŬĐũŝĞůĞŬƚƌLJĐnjŶLJĐŚnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČ ďůŽŬĂĚLJƉŽƐnjĐnjĞŐſůŶLJĐŚĨƵŶŬĐũŝƉŝůŽƚĂ͘WĂŶĞůƐƚĞƌƵũČĐLJǁLJƉŽƐĂǏŽŶLJ ǁĨƵŶŬĐũħƌĞŐƵůĂĐũŝƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁ͕ƵĚĂ͕ǁLJƐŽŬŽƑĐŝůĞǏĂ͕ ƉŽnjLJĐũŝǁnjĚųƵǏŶLJĐŚŽƌĂnjƵnjLJƐŬŝǁĂŶLJĐŚnjĂƉŽŵŽĐČũĞĚŶĞŐŽƉƌnjLJĐŝƐŬƵ ĨƵŶŬĐũŝĂŶƚLJͲƐnjŽŬŽǁĞũ͕ĞŐnjĂŵŝŶĂĐLJũŶĞũ͕WZ͕ŬƌnjĞƐųĂ ŬĂƌĚŝŽůŽŐŝĐnjŶĞŐŽ͘WŽƐŝĂĚĂƌſǁŶŝĞǏŽƉƚLJĐnjŶLJǁƐŬĂǍŶŝŬŶĂųĂĚŽǁĂŶŝĂ ĂŬƵŵƵůĂƚŽƌĂŽƌĂnjƉŽĚųČĐnjĞŶŝĂĚŽƐŝĞĐŝ͘ ^ĞŐŵĞŶƚŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČŵĞĐŚĂŶŝĐnjŶĞŐŽƐnjLJďŬŝĞŐŽ ƉŽnjŝŽŵŽǁĂŶŝĂ;WZͿʹĚǍǁŝŐŶŝĂƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĂƉŽĚůĞǏĞŵ͕ŽnjŶĂĐnjŽŶĂ ŬŽůŽƌĞŵĐnjĞƌǁŽŶLJŵ ƵƚŽŬŽŶƚƵƌƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁ ƵƚŽƌĞŐƌĞƐũĂƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂƉůĞĐſǁnjĂƉŽďŝĞŐĂũČĐĂƉƌnjĞĚ njƐƵǁĂŶŝĞŵƉĂĐũĞŶƚĂ >ĞǏĞǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉųLJƚĂŵŝnjƉŽůŝƉƌŽƉLJůĞŶƵŽĚƉŽƌŶĞŐŽŶĂĚnjŝĂųĂŶŝĞ ǁLJƐŽŬŝĞũƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌLJ͕ƑƌŽĚŬſǁĚĞnjLJŶĨĞŬƵũČĐLJĐŚŽƌĂnjĚnjŝĂųĂŶŝĞhs͘ WųLJƚLJŽĚĞũŵŽǁĂŶĞďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲ ųſǏŬĂnjůĞǏĞŵǁLJƉĞųŶŝŽŶLJŵƉųLJƚĂŵŝnjƚǁŽƌnjLJǁĂ^͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞ ŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱͲůĞǏĞǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉĂŶĞůĂŵŝnjƉųLJƚLJ,W> ŽĚƉŽƌŶĞũŶĂ ĚnjŝĂųĂŶŝĞǁLJƐŽŬŝĞũƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌLJ͕ƑƌŽĚŬŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐLJũŶĞŽƌĂĚnjŝĂųĂŶŝĞ hs d<WK d<WK d< d< d< d< ϭϲ͘ ŬƵŵƵůĂƚŽƌǁďƵĚŽǁĂŶLJǁƵŬųĂĚĞůĞŬƚƌLJĐnjŶLJųſǏŬĂƉŽĚƚƌnjLJŵƵũČĐLJ ƐƚĞƌŽǁĂŶŝĞųſǏŬĂƉƌnjLJďƌĂŬƵnjĂƐŝůĂŶŝĂƐŝĞĐŝŽǁĞŐŽ d< ϭϳ͘ BſǏŬŽnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČƚĞůĞƐŬŽƉŽǁĞŐŽƉƌnjĞĚųƵǏĞŶŝĂůĞǏĂŽϮϬϬŵŵ d<WK ϭϴ͘ ϭϵ͘ ϮϬ͘ Ϯϭ͘ ϮϮ͘ Ϯϯ͘ Ϯϰ͘ Ϯϱ͘ Ϯϲ͘ Ϯϳ͘ Ϯϴ͘ Ϯϵ͘ ^njĐnjLJƚLJųſǏŬĂǁLJƉĞųŶŝŽŶĞƉųLJƚČƚǁŽƌnjLJǁŽǁČ;,W>ͿŽŐƌƵďŽƑĐŝϭϬŵŵ ;цϮŵŵͿ͕ŽĚĞũŵŽǁĂŶĞďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝ͕ƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĞųĂƚǁLJ ĚŽƐƚħƉĚŽƉĂĐũĞŶƚĂnjĂƌſǁŶŽŽĚƐƚƌŽŶLJŶſŐũĂŬŝŐųŽǁLJnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČ ǁLJŬŽƌnjLJƐƚĂŶŝĂƉųLJƚLJũĂŬŽĚĞƐŬĂƌĞĂŶŝŵĂĐLJũŶĂ͘ BſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŽƉƵƐnjĐnjĂŶĞĂůƵŵŝŶŝŽǁĞďĂƌŝĞƌŬŝďŽĐnjŶĞ͕ njĂďĞnjƉŝĞĐnjĂũČĐĞƉĂĐũĞŶƚĂŶĂĐĂųĞũĚųƵŐŽƑĐŝďĞnjǁŽůŶĞũƉƌnjĞƐƚƌnjĞŶŝ ƉŽŵŝħĚnjLJƐnjĐnjLJƚĞŵĂďĂƌŝĞƌŬČŶĂǁĞƚǁƉƌnjLJƉĂĚŬƵǁLJĚųƵǏĞŶŝĂůĞǏĂ ;njŝŶƚĞŐƌŽǁĂŶĞnjĞƐnjĐnjLJƚĞŵųſǏŬĂͿ͘ůĂƐƚLJĐnjŶĞůŝƐƚǁLJŽĚďŽũŽǁĞ ƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞŶĂďĂƌŝĞƌŬĂĐŚŶĂĐĂųĞũŝĐŚĚųƵŐŽƑĐŝĐŚƌŽŶŝČĐĞųſǏŬŽ ƉƌnjĞĚƵĚĞƌnjĞŶŝĂŵŝ͘ĂƌŝĞƌŬŝƐƉĞųŶŝĂũČĐĞŶŽƌŵħďĞnjƉŝĞĐnjĞŷƐƚǁĂ͗E ϲϬϲϬϭͲϮͲϱϮ tLJƐƵǁĂŶĂƉſųŬĂĚŽŽĚŬųĂĚĂŶŝĂƉŽƑĐŝĞůŝ͕ŶŝĞǁLJƐƚĂũČĐĂƉŽnjĂŽďƌLJƐ ƌĂŵLJųſǏŬĂ DŽǏůŝǁŽƑđnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶŝĂƉŽĚǁſĐŚƐƚƌŽŶĂĐŚųſǏŬĂƵĐŚǁLJƚſǁŶĂ ǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲųſǏŬĂnjũƵǏ njĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵŝƵĐŚǁLJƚĂŵŝŶĂǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞ;ƉŽϮŵĞƚĂůŽǁĞ ŚĂĐnjLJŬŝnjĚǁſĐŚƐƚƌŽŶůĞǏĂͿ tŶĂƌŽǏŶŝŬĂĐŚůĞǏĂϰŬƌČǏŬŝŽĚďŽũŽǁĞĂŽĚƐƚƌŽŶLJŐųŽǁLJŬƌČǏŬŝ ĚǁƵŽƐŝŽǁĞĐŚƌŽŶŝČĐĞƑĐŝĂŶLJŝųſǏŬŽƉŽĚĐnjĂƐnjŵŝĂŶLJƉŽųŽǏĞŶŝĂǁ ƉŽnjLJĐũŝǁĞƌƚLJŬĂůŶĞũŝŚŽƌLJnjŽŶƚĂůŶĞũ͘ BſǏŬŽǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁĞůĂƐƚLJĐnjŶĞƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞƵĐŚǁLJƚLJŵĂƚĞƌĂĐĂ ƉƌnjLJŵŝŶ͘ĚǁſĐŚƐĞŐŵĞŶƚĂĐŚůĞǏĂ͕ĚŽƐƚŽƐŽǁƵũČĐĞƐŝħĚŽƐnjĞƌŽŬŽƑĐŝ ŵĂƚĞƌĂĐĂ͕njĂƉŽďŝĞŐĂũČĐĞƉŽǁƐƚĂǁĂŶŝƵƵƌĂnjſǁŬŽŷĐnjLJŶ͘hĐŚǁLJƚLJ ƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬČƚŽŵŝĞƌnjĞƉŽĚǁſĐŚƐƚƌŽŶĂĐŚƉƌnjLJ ƐĞŐŵĞŶĐŝĞǁĞnjŐųŽǁŝĂ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲ ųſǏŬĂnj ŬČƚŽŵŝĞƌnjĂŵŝnjĂŵŽĐŽǁĂŶLJŵŝƉŽĚǁſĐŚƐƚƌŽŶĂĐŚƐĞŐŵĞŶƚƵŽƉĂƌĐŝĂ ƉůĞĐſǁ͘ WŽĚƐƚĂǁĂųſǏŬĂũĞnjĚŶĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁĂŶƚLJƐƚĂƚLJĐnjŶĞŬŽųĂŽƑƌĞĚŶŝĐLJ ŵŝŶ͘ϭϱϬŵŵ͕njĐĞŶƚƌĂůŶČďůŽŬĂĚČŬſųŽƌĂnjďůŽŬĂĚČŬŝĞƌƵŶŬŽǁČ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱͲųſǏŬĂƐnjƉŝƚĂůŶĞǁLJƉŽƐĂǏŽŶĞǁŬŽųĂŽ ƑƌĞĚŶŝĐLJϭϮϱŵŵ ĞnjƉŝĞĐnjŶĞŽďĐŝČǏĞŶŝĞŵŝŶ͘ϮϱϬŬŐƉŽƚǁŝĞƌĚnjŽŶĞƉƌnjĞnjŶŝĞnjĂůĞǏŶLJ ƉŽĚŵŝŽƚ͘ DŽǏůŝǁŽƑđŵŽŶƚĂǏƵƌĂŵLJǁLJĐŝČŐŽǁĞũ͕ǁŝĞƐnjĂŬĂŬƌŽƉůſǁŬŝŽƌĂnj ǁLJƐŝħŐŶŝŬĂnjƵĐŚǁLJƚĞŵĚŽƌħŬŝ <ŽůŽƌſǁǁLJƉĞųŶŝĞŷƐnjĐnjLJƚſǁϲŬŽůŽƌſǁĚŽǁLJďŽƌƵƉƌnjĞnj njĂŵĂǁŝĂũČĐĞŐŽ͕ŬŽůŽƌƌĂŵLJͲďŝĂųLJ ůĞŵĞŶƚLJǁLJƉŽƐĂǏĞŶŝĂųſǏĞŬ͗ − DĂƚĞƌĂĐĚŽƉĂƐŽǁĂŶLJĚŽƌĂŵLJůĞǏĂnjƉŝĂŶŬŝƉŽůŝƵƌĞƚĂŶŽǁĞũǁ ƉŽŬƌŽǁĐƵƉĂƌŽƉƌnjĞƉƵƐnjĐnjĂůŶLJŵ͕ŶŝĞƉƌnjĞŶŝŬůŝǁLJĚůĂĐŝĞĐnjLJ͘ DĂƚĞƌĂĐnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČǁLJŵŝĂŶLJƉŽŬƌŽǁĐĂ͕ƉŽŬƌŽǁŝĞĐnj njĂŵŬŝĞŵďųLJƐŬĂǁŝĐnjŶLJŵŽďƐnjLJƚLJǁůŝƚĞƌħͣ>͟njŽŬĂƉŶŝŬŝĞŵ͕ ŐƌƵďŽƑđŵŝŶŝŵƵŵϭϬĐŵ͕ŽĚƉŽƌŶLJŶĂĚĞnjLJŶĨĞŬĐũħ͘WŽŬƌŽǁŝĞĐ ŵĂƚĞƌĂĐĂůƵďƚŬĂŶŝŶĂnjŬƚſƌĞũũĞƐƚǁLJŬŽŶĂŶLJǁŝŶŝĞŶƉŽƐŝĂĚĂđ KƉŝŶŝħůĂďŽƌĂƚŽƌLJũŶČƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐĂǁųĂƑĐŝǁŽƑĐŝ ŶŝĞƉƌnjĞƉƵƐnjĐnjĂůŶŽƑĐŝĚƌŽďŶŽƵƐƚƌŽũſǁǁLJĚĂŶČƉƌnjĞnj ƵƉƌĂǁŶŝŽŶLJĚŽƚĞŐŽƉŽĚŵŝŽƚ͘ʹϯƐnjƚ͘ − hĐŚǁLJƚŶĂǁŽƌŬŝƵƌŽůŽŐŝĐnjŶĞĐŚƌŽŵŽǁĂŶLJʹϯƐnjƚ͘ − WŽĚǁſũŶĂƌĂŵĂǁLJĐŝČŐŽǁĂǁLJŬŽŶĂŶĂnjŽŬƌČŐųLJĐŚƌƵƌ;ƐƚĂů ǁħŐůŽǁĂ͕ĐŚƌŽŵŽǁĂŶĂͿ;ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁǁŝĞƐnjĂŬŬƌŽƉůſǁŬŝϭ Ɛnjƚ͕͘ƵĐŚǁLJƚĚŽƌħŬŝϮƐnjƚ͕͘ϯƐnjƚƌŽůĞŬǁLJĐŝČŐŽǁLJĐŚͿʹϯŬƉů͘ − dĂďůŝĐnjŬĂŶĂŬĂƌƚLJƉĂĐũĞŶƚĂ͕ŝĚĞŶƚLJĨŝŬĂĐũħƉĂĐũĞŶƚĂǁLJŬŽŶĂŶĂnj ƉųLJƚLJ,W>ʹϯƐnjƚ͘ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϴͲųſǏŬĂnj ƉůĂƐƚŝŬŽǁČƚĂďůŝĐnjŬČŶĂŬĂƌƚLJƉĂĐũĞŶƚĂ • ĞƌƚLJĨŝŬĂƚƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJƉŽƐŝĂĚĂŶŝĞnjŶĂŬƵ͕ • tW/^ĚŽZĞũĞƐƚƌƵtLJƌŽďſǁDĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͕ • ĞƌƚLJĨŝŬĂƚ /^K ϵϬϬϭ͗ϮϬϬϬ ůƵď ƌſǁŶŽǁĂǏŶLJ ƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJ njĚŽůŶŽƑđ ĚŽ ĐŝČŐųĞŐŽ ĚŽƐƚĂƌĐnjĂŶŝĂ ǁLJƌŽďſǁ njŐŽĚŶŝĞ nj ǁLJŵĂŐĂŶŝĂŵŝ͕ • ĞƌƚLJĨŝŬĂƚ/^Kϭϯϰϴϱ͗ϮϬϬϯƉŽƚǁŝĞƌĚnjĂũČĐLJ͕ǏĞƉƌŽĚƵĐĞŶƚ ǁĚƌŽǏLJųŝƵƚƌnjLJŵƵũĞƐLJƐƚĞŵnjĂƌnjČĚnjĂŶŝĂũĂŬŽƑĐŝČĚůĂǁLJƌŽďſǁ ŵĞĚLJĐnjŶLJĐŚ͘ d<WK d< d< d< d< d< d<WK d<WK d< d<WK d< d< ϯϬ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂŵŝŶ͘ϯϲŵŝĞƐŝħĐLJ d<WK ϯϭ͘ ^ĞƌǁŝƐƉŽŐǁĂƌĂŶĐLJũŶLJ͕ŽĚƉųĂƚŶLJƉƌnjĞnjŽŬƌĞƐŵŝŶ͘ϭϬůĂƚ d<WK ϯϮ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂnjĂƉĞǁŶŝĞŶŝĂnjĂŬƵƉƵĐnjħƑĐŝnjĂŵŝĞŶŶLJĐŚƉƌnjĞnjŽŬƌĞƐϭϬůĂƚ d<WK ϯϯ͘ njĂƐƌĞĂŬĐũŝƐĞƌǁŝƐƵŵĂdž͘ϳϮŐŽĚnj͘ d<WK ^dt/E/tZhE<Mt/WZDdZMttzD'Ez,njĂų͘ϯ͘ϰĐͲnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ WƌnjĞĚŵŝŽƚnjĂŵſǁŝĞŶŝĂ͗^njĂĨŬĂƉƌnjLJųſǏŬŽǁĂnjďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵʹϮϳƐnjƚ͘ >Ɖ͘ WĂƌĂŵĞƚƌ ǁLJŵĂŐĂŶLJ KƉŝƐƉĂƌĂŵĞƚƌſǁǁLJŵĂŐĂŶLJĐŚ WĂƌĂŵĞƚƌŽĨĞƌŽǁĂŶLJ tzD'E/K'M>E EĂnjǁĂŽĨĞƌŽǁĂŶĞŐŽƵƌnjČĚnjĞŶŝĂ͗ ϭ͘ Ϯ͘ ϯ͘ ϰ͘ ϱ͘ ϲ͘ ϳ͘ ϴ͘ ϵ͘ ϭϬ͘ ϭϭ͘ ϭϮ͘ ϭϯ͘ ϭϰ͘ WƌŽĚƵĐĞŶƚ͗ dLJƉ͗ ZŽŬƉƌŽĚƵŬĐũŝ͗ϮϬϭϰͬϮϬϭϱ <ŽƌƉƵƐƐnjĂĨŬŝǁLJŬŽŶĂŶLJnjƉƌŽĨŝůŝĂůƵŵŝŶŝŽǁLJĐŚ͘ZĂŵŬŝƐnjƵĨůĂĚŽƌĂnj ďŽŬŝŬŽƌƉƵƐƵǁLJŬŽŶĂŶĞnjŽĐLJŶŬŽǁĂŶĞũƐƚĂůŝƉŽŬƌLJƚĞũůĂŬŝĞƌĞŵ ƉŽůŝĞƐƚƌŽǁŽͲĞƉŽŬƐLJĚŽǁLJŵ͘ůĂƚƐnjĂĨŬŝŽƌĂnjĐnjŽųĂƐnjƵĨůĂĚǁLJŬŽŶĂŶĞnj ǁLJƚƌnjLJŵĂųĞŐŽŝǁŽĚŽŽĚƉŽƌŶĞŐŽƚǁŽƌnjLJǁĂ,W>;ŽŐƌƵďŽƑĐŝŵŝŶ͘ϲ ŵŵͿ͘ dLJůŶĂĐnjħƑđďůĂƚƵƐnjĂĨŬŝǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁĂůƵŵŝŶŝŽǁLJƌĞůŝŶŐƉŽƐŝĂĚĂũČĐLJ ƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJŚĂĐnjLJŬŶĂƌħĐnjŶŝŬnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČĚĞŵŽŶƚĂǏƵŽƌĂnj ƉƌnjĞƐƵǁĂŶŝĂŶĂĐĂųĞũũĞŐŽĚųƵŐŽƑĐŝ͘ŽĐnjŶĞŬƌĂǁħĚnjŝĞďůĂƚƵƐnjĂĨŬŝ njĂďĞnjƉŝĞĐnjŽŶĞĂůƵŵŝŶŝŽǁĞůŝƐƚǁLJǁŬƐnjƚĂųĐŝĞůŝƚĞƌLJ͘ ^njĂĨŬĂƐŬųĂĚĂũČĐĂƐŝħnjĚǁſĐŚƐnjƵĨůĂĚ͕ƉŽŵŝħĚnjLJƐnjƵĨůĂĚĂŵŝƉſųŬĂŶĂ ƉƌĂƐħŽǁLJƐŽŬŽƑĐŝŵŝŶ͘ϭϱϬŵŵůƵďϭϰϬŵŵ͕ĚŽƐƚħƉĚŽƉſųŬŝŽĚ ĨƌŽŶƚƵƐnjĂĨŬŝ͘ ^njƵĨůĂĚĂŐſƌŶĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁŽĚĞũŵŽǁĂŶLJƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJ;^Ϳ ǁŬųĂĚƵųĂƚǁŝĂũČĐLJŵLJĐŝĞŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐũħnjƉŽĚnjŝĂųĞŵŶĂϯĐnjħƑĐŝ͘ tLJƐŽŬŽƑđƐnjƵĨůĂĚLJŵŝŶ͘ϵϱŵŵ;njŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϮtLJŬ͘ϭϬͿ^njƵĨůĂĚĂ ǁLJƐƵǁĂŶĂƐƉŽĚŐſƌŶĞŐŽďůĂƚƵƐnjĂĨŬŝŶĂƉƌŽǁĂĚŶŝĐĂĐŚƌŽůŬŽǁLJĐŚ ƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĞĐŝĐŚĞŝųĂƚǁĞǁLJƐƵǁĂŶŝĞŝĚŽŵLJŬĂŶŝĞ͘ ^njƵĨůĂĚĂĚŽůŶĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁŽĚĞũŵŽǁĂŶLJƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJ;^Ϳ ǁŬųĂĚųĂƚǁLJĚŽŵLJĐŝĂŝĚĞnjLJŶĨĞŬĐũŝĚnjŝĞůČĐLJǁŶħƚƌnjĞƐnjƵĨůĂĚLJŶĂϯ ĐnjħƑĐŝ͘:ĞĚŶĂnjĐnjħƑĐŝŵĂƉĞųŶŝđĨƵŶŬĐũħƵĐŚǁLJƚƵŶĂϮďƵƚĞůŬŝŽ ƉŽũĞŵŶŽƑĐŝŵŝŶ͘ϭ͕ϱů͕ƵĐŚǁLJƚŶĂďƵƚĞůŬŝnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČũĞŐŽ ĚĞŵŽŶƚĂǏƵ͘tLJƐŽŬŽƑđƐnjƵĨůĂĚLJŵŝŶ͘ϯϱϬŵŵ͘^njƵĨůĂĚĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂ ǁƉƌŽǁĂĚŶŝĐĞƌŽůŬŽǁĞƵŵŽǏůŝǁŝĂũČĐĞĐŝĐŚĞŝųĂƚǁĞǁLJƐƵǁĂŶŝĞŝ ĚŽŵLJŬĂŶŝĞ͘ tLJŵŝĂƌLJnjĞǁŶħƚƌnjŶĞ͗ ͲǁLJƐŽŬŽƑđͲϵϬϬŵŵ;нϮϬŵŵͬͲϯϱŵŵͿ ͲƐnjĞƌŽŬŽƑđƐnjĂĨŬŝͲϰϲϬŵŵ;нϰϬŵŵͬͲϮϬŵŵͿ ͲƐnjĞƌŽŬŽƑđƐnjĂĨŬŝnjnjĂŵŽŶƚŽǁĂŶLJŵ͕njųŽǏŽŶLJŵďůĂƚĞŵďŽĐnjŶLJŵͲ ϱϮϬŵŵͲϱϳϬŵŵ ͲƐnjĞƌŽŬŽƑđƉƌnjLJƌŽnjųŽǏŽŶLJŵďůĂĐŝĞͲϭϭϱϬŵŵ;цϯϬŵŵͿ ͲŐųħďŽŬŽƑđͲϰϳϬŵŵ;нϰϱŵŵͬͲϮϱŵŵͿ ŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϰ͕ϭϱ njŽųĂƐnjƵĨůĂĚnjĂŽƉĂƚƌnjŽŶĞǁƵĐŚǁLJƚLJǁŬŽůŽƌnjĞƐƚĂůŽǁLJŵ͘ WŽĚĚŽůŶČƐnjƵĨůĂĚČƉſųŬĂŶĂƌnjĞĐnjLJƉŽĚƌħĐnjŶĞƉĂĐũĞŶƚĂ;ŶƉ͘ŽďƵǁŝĞͿ ǁLJŬŽŶĂŶĂnjƚǁŽƌnjLJǁĂ^͘ŽƐƚħƉĚŽƉſųŬŝƚLJůŬŽŽĚĨƌŽŶƚƵƐnjĂĨŬŝ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϭtLJŬ͘ϭϬͲƐnjĂĨŬĂƉƌnjLJųſǏŬŽǁĂŽƚǁŝĞƌĂŶĂ ĚǁƵƐƚƌŽŶŶŝĞ͕ďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƉƌnjĞŬųĂĚĂŶŝĂďůĂƚƵďŽĐnjŶĞŐŽ͘ ^njĂĨŬĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁďůĂƚďŽĐnjŶLJnjďĞnjƐƚŽƉŶŝŽǁČƌĞŐƵůĂĐũČ ǁLJƐŽŬŽƑĐŝnjĂƉŽŵŽĐČƐƉƌħǏLJŶLJŐĂnjŽǁĞũnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČƌĞŐƵůĂĐũŝŬČƚĂ ƉŽĐŚLJůĞŶŝĂďůĂƚƵŽŬ͘ϯϬΣŝŽŬ͘ϲϬΣǁũĞĚŶČŝĚƌƵŐČƐƚƌŽŶħ͘ ^ƉƌħǏLJŶĂŐĂnjŽǁĂŽƐųŽŶŝħƚĂǁĂůƵŵŝŶŝŽǁĞũ͕ƉƌŽƐƚŽŬČƚŶĞũůƵďŽŬƌČŐųĞũ ŽďƵĚŽǁŝĞ͘ DĞĐŚĂŶŝnjŵƵŶŽƐnjĞŶŝĂŽƌĂnjnjǁĂůŶŝĂŶŝĂďůĂƚƵƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶLJǁ ƚǁŽƌnjLJǁŽǁĞũůƵďŵĞƚĂůŽǁĞũ͕ĞƌŐŽŶŽŵŝĐnjŶĞũŵĂŶĞƚĐĞƵŵŝĞƐnjĐnjŽŶĞũ ŶĂǁLJƐŽŬŽƑĐŝďůĂƚƵŐųſǁŶĞŐŽƐnjĂĨŬŝ͕ŶŝĞǁLJŵƵƐnjĂũČĐĞũŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝ ƉŽĐŚLJůĂŶŝĂƐŝħĐĞůĞŵƌŽnjųŽǏĞŶŝĂůƵďƵŶŝĞƐŝĞŶŝĂďůĂƚƵďŽĐnjŶĞŐŽ͘ ŽƉƵƐnjĐnjĞŶŝĞŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϰ ZĞŐƵůĂĐũĂďůĂƚƵďŽĐnjŶĞŐŽǁnjĂŬƌĞƐŝĞ͗ϳϱϬͲϭϭϬϬŵŵ;цϮϬŵŵͿůƵď ϴϬϬͲϭϭϬϬŵŵůƵďϳϮϬͲϭϬϴϬŵŵ ůĂƚƉſųŬŝďŽĐnjŶĞũǁLJŬŽŶĂŶLJnjǁLJƚƌnjLJŵĂųĞŐŽŝǁŽĚŽŽĚƉŽƌŶĞŐŽ ƚǁŽƌnjLJǁĂ,W>;ŽŐƌƵďŽƑĐŝŵŝŶ͘ϲŵŵͿ͕ǁƐƉŽƌŶŝŬďůĂƚƵŽƐųŽŶŝħƚLJ njĂŽŬƌČŐůŽŶČŽƐųŽŶČǁLJŬŽŶĂŶČnjĂůƵŵŝŶŝƵŵ͕ŵŝŶ͘ĚǁŝĞŬƌĂǁħĚnjŝĞ njĂďĞnjƉŝĞĐnjŽŶĞĂůƵŵŝŶŝŽǁLJŵƌĞůŝŶŐŝĞŵǁŬƐnjƚĂųĐŝĞůŝƚĞƌLJ͘ ůĂƚŽĐnjŶLJnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČũĞŐŽƌŽnjųŽǏĞŶŝĂŶĂŬĂǏĚĞũǁLJƐŽŬŽƑĐŝďĞnj ŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝŽĚƐƵǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬŝŽĚųſǏŬĂŽƌĂnjďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝŽďƌŽƚƵ ďůĂƚƵŽŬČƚϭϴϬΣ͘ZŽnjŬųĂĚŶŝĞďůĂƚƵďŽĐnjŶĞŐŽƌŽnjƉŽĐnjLJŶĂƐŝħƉŽƉƌnjĞnj ŽĚĐŚLJůĞŶŝĞŐſƌŶĞũŬƌĂǁħĚnjŝďůĂƚƵŶĂnjĞǁŶČƚƌnj;ŐſƌŶĂŬƌĂǁħĚǍ ǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁƚǁŽƌnjLJǁŽǁLJƵĐŚǁLJƚǁLJƐƚĂũČĐLJƉŽnjĂŽďƌLJƐďůĂƚƵ njŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱͿŶŝĞĚŽƉƵƐnjĐnjĂƐŝħƌŽnjǁŝČnjĂŶŝĂŽĚǁƌŽƚŶĞŐŽ ƉŽůĞŐĂũČĐĞŐŽŶĂŽĚĐŚLJůĞŶŝƵĚŽůŶĞũŬƌĂǁħĚnjŝďůĂƚƵʹǁLJŵƵƐnjĂũČĐĞũ ŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑđƉŽĐŚLJůĂŶŝĂƐŝħŽƌĂnjŽĚƐƵǁĂŶŝĂƐnjĂĨŬŝŽĚŬƌĂǁħĚnjŝųſǏŬĂ͘ BĂƚǁŽŽĚĞũŵŽǁĂŶLJďůĂƚďŽĐnjŶLJnjŵŽǏůŝǁŽƑĐŝČnjĂŵŽĐŽǁĂŶŝĂnjůĞǁĞũ ůƵďƉƌĂǁĞũƐƚƌŽŶLJƐnjĂĨŬŝďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝƉŽĐŚLJůĂŶŝĂƐŝħnjǁĂůŶŝĂŶŝĞ d< d< d< d<WK d<WK d<WK d<WK d< d< d< d<WK d<WK d< d< ďůŽŬĂĚLJƐLJƐƚĞŵĞŵŶŽǏŶLJŵ;ďĞnjƵǏLJĐŝĂŶĂƌnjħĚnjŝʹųĂƚǁLJƐnjLJďŬŝ ŵŽŶƚĂǏŝĚĞŵŽŶƚĂǏďĞnjŬŽŶŝĞĐnjŶŽƑĐŝŽĚŬƌħĐĂŶŝĂƑƌƵďͿ ϭϱ͘ ϭϲ͘ ^njĂĨŬĂǁLJƉŽƐĂǏŽŶĂǁϰƉŽĚǁſũŶĞŬŽųĂũĞnjĚŶĞǁƚLJŵŵŝŶ͘Ϯnj ďůŽŬĂĚČ͕ŽƑƌ͘ŵŝŶ͘ϱϬŵŵʹ;njŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯtLJŬ͘ϭϱͿnjĞůĂƐƚLJĐnjŶLJŵ͕ ŶŝĞďƌƵĚnjČĐLJŵƉŽĚųſŐďŝĞǏŶŝŬŝĞŵ͘ůĂƚďŽĐnjŶLJƐnjĂĨŬŝǁLJƉŽƐĂǏŽŶLJǁ ĚŽĚĂƚŬŽǁĞϱŬŽųŽnjĂƉĞǁŶŝĂũČĐĞǁŝħŬƐnjČƐƚĂďŝůŶŽƑđƉŽĚĐnjĂƐ ƐƉŽǏLJǁĂŶŝĂƉŽƐŝųŬſǁʹƉŝČƚĞŬŽųŽnjŶĂũĚƵũĞƐŝħĐĞŶƚƌĂůŶŝĞƉŽĚ ŽďƵĚŽǁČƐƉƌħǏLJŶLJŐĂnjŽǁĞũ <ŽŶƐƚƌƵŬĐũĂƐnjĂĨŬŝƉƌnjLJƐƚŽƐŽǁĂŶĂĚŽĚĞnjLJŶĨĞŬĐũŝƑƌŽĚŬĂŵŝ ĚŽƉƵƐnjĐnjŽŶLJŵŝĚŽƵǏLJĐŝĂǁƐnjƉŝƚĂůĂĐŚ d<WK d< d<WK d< d<WK ϭϳ͘ &ƌŽŶƚLJƐnjƵĨůĂĚŽƌĂnjďůĂƚLJĚŽƉĂƐŽǁĂŶĞŬŽůŽƌLJƐƚLJĐnjŶŝĞĚŽƐnjĐnjLJƚſǁ ųſǏĞŬ͕ŬŽŶƐƚƌƵŬĐũĂƐnjĂĨŬŝĚŽƉĂƐŽǁĂŶĂĚŽŬŽůŽƌƵƌĂŵLJųſǏŬĂ͘ ϭϴ͘ WƌŽĚƵŬƚĚŽƉƵƐnjĐnjŽŶLJĚŽŽďƌŽƚƵũĂŬŽǁLJƌſďŵĞĚLJĐnjŶLJ ϭϵ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂŵŝŶ͘ϯϲŵŝĞƐŝħĐLJ ϮϬ͘ ^ĞƌǁŝƐƉŽŐǁĂƌĂŶĐLJũŶLJ͕ŽĚƉųĂƚŶLJƉƌnjĞnjŽŬƌĞƐŵŝŶ͘ϭϬůĂƚ d< Ϯϭ͘ 'ǁĂƌĂŶĐũĂnjĂƉĞǁŶŝĞŶŝĂnjĂŬƵƉƵĐnjħƑĐŝnjĂŵŝĞŶŶLJĐŚƉƌnjĞnjŽŬƌĞƐϭϬůĂƚ d< ϮϮ͘ njĂƐƌĞĂŬĐũŝƐĞƌǁŝƐƵŵĂdž͘ϳϮŐŽĚnj͘ d< Ϯϯ͘ ^njĂĨŬŝĨĂďƌLJĐnjŶŝĞŶŽǁĞ͕ŶŝĞƉŽǁLJƐƚĂǁŽǁĞ d< ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ WKW/^ Ăų͘ϯ͘ϵĂĚŽ^/tnjŵŝĂŶĂŽĚƉ͘ϯ ^dt/E/tZhE<Mt/WZDdZMttzD'Ez, WƌnjĞĚŵŝŽƚnjĂŵſǁŝĞŶŝĂ͗tſnjĞŬĚŽƉƌnjĞǁŽnjƵĐŚŽƌLJĐŚǁƉŽnjLJĐũŝůĞǏČĐĞũͲϭƐnjƚ͘ Lp. Parametr wymagany Opis parametrów wymaganych WYMAGANIA OGÓLNE Nazwa oferowanego urządzenia: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. Producent: Typ: Konstrukcja wykonana z kształtowników stalowych pokrytych lakierem proszkowym - kolor szary lub biały do wyboru przez Zamawiającego, odpornym na uszkodzenia mechaniczne, chemiczne oraz promieniowanie UV, SzerokoĞü całkowita: 720 mm (+100 mm/-32mm) dopuszczenie DługoĞü całkowita: 2000 mm (+130 mm/-70mm) WysokoĞü regulowana za pomocą pompy hydraulicznej w zakresie minimum: 600 – 890mm (dopuszczamy od 640mm odp.1 Wyk.3) Pozycja Trendelenburga uzyskiwana za pomocą sprĊĪyny gazowej w zakresie: 00- 220 (± 20) – regulacja płynna (dopuszczamy ±160 odp.1 Wyk.3) Pozycja anty-Trendelenburga uzyskiwana za pomocą sprĊĪyny gazowej w zakresie minimum: 00- 100 (± 20) – regulacja płynna lub hydrauliczne za pomocą pedału noĪnego umieszczonego po obu stronach wózka, w zakresie 12o (dopuszczamy zakres ±160 odp.1 Wyk.3) LeĪe min. dwusegmentowe wypełnione płytą tworzywową przezierną dla promieni RTG Pod leĪem prowadnica na kasetĊ RTG umoĪliwiająca jej przesuniĊcie w celu wykonania zdjĊcia na całej długoĞci leĪa. Ruchomy segment oparcia pleców za sprĊĪyny gazowej w zakresie minimum: 0 - 65° zmiana odp.3 Wyk.15; regulacja płynna Wózek wyposaĪony w barierki boczne chromowane lub ze stali nierdzewnej, zabezpieczające pacjenta, składane wzdłuĪ ramy leĪa za pomocą jednego przycisku Wózek wyposaĪony w 4 krąĪki odbojowe WyposaĪenie wózka: - materac wyposaĪony w uchwyty umoĪliwiające przeniesienie pacjenta -1 szt. - wieszak kroplówki – 1 szt. Wózek wyposaĪony w 4 koła o Ğrednicy min. 150 mm z centralną blokadą kół w tym jedno z blokadą kierunkową lub 4 koła o Ğrednicy min. 150 mm z centralną blokadą kół oraz dodatkowe piąte koło z funkcją kierunkową DĨwignia blokady centralnej dostĊpna przy kaĪdym kole Podstawa wózka osłoniĊta obudową wykonaną z tworzywa ABS, umoĪliwia nam zamontowanie butli z tlenem oraz pełni funkcjĊ kosza na podrĊczne rzeczy pacjenta. MoĪliwoĞü wyboru koloru obiü tapicerowanych spoĞród min. 5-ciu TAK TAK TAK PODAû TAK PODAû TAK PODAû TAK PODAû TAK PODAû TAK TAK TAK PODAû TAK PODAû TAK TAK TAK PODAû TAK TAK TAK PODAû Parametr oferowany 18. Bezpieczne obciąĪenie robocze wózka min. 225 kg 19. Produkt dopuszczony do obrotu jako wyrób medyczny 20. Gwarancja min. 24 miesiące 21. 22. Serwis pogwarancyjny, odpłatny przez okres min. 10 lat Gwarancja zapewnienia zakupu czĊĞci zamiennych przez okres min. 10 lat 23. Czas reakcji serwisu 72 godz. 24. Wózek nowy, nieuĪywany rok prod. 2014/2015 25. Przedmiot zamówienia obejmuje montaĪ i przeszkolenie personelu TAK PODAû TAK TAK PODAû TAK TAK TAK TAK PODAû TAK ………………………. podpis
