Wyniki BCP Millennium w pierwszym półroczu 2016

Wyniki BCP Millennium w pierwszym
półroczu 2016
2016-08-03 13:15:31
2
Portugalski bank BCP zarejestrował w pierwszym półroczu tego roku straty rzędu 197,3 mln euro w porównaniu z
zyskiem 240,7 mln euro w tym samym okresie ubiegłego roku, głównie w wyniku wpływu pozycji
niestandardowych.
Pomijając ten wpływ, zysk netto wyniósł 56,2 mln euro w pierwszym półroczu 2016 roku w porównaniu do strat
w wysokości 21,2 mln euro w tym samym okresie 2015 r. Pozycje niestandardowe, po potrąceniu podatku,
obejmują zyski osiągnięte ze sprzedaży papierów wartościowych portugalskiego długu publicznego w wysokości
273,6 mln euro w pierwszej połowie 2015 roku, które nie mają odpowiednika w analogicznym okresie 2016 roku.
Ponadto sa to dodatkowe środki w wysokości 211,5 mln euro przeznaczone na utratę wartości kredytów w celu
zwiększenia ich poziomu gwarancji, dewaluacja funduszy restrukturyzacji przedsiębiorstw, które wyniosła 77,3
mln euro, złagodzone przez zyski uzyskane z zakupu Visa Europe przez Visa Inc.
Zysk netto z międzynarodowej działalności operacyjnej BCP wyniósł 99,4 mln euro w pierwszej połowie 2016
roku, w porównaniu do 104,6 mln euro odnotowanych w analogicznym okresie 2015 roku. Wynik z tytułu odsetek
wyniósł 600,8 mln euro w pierwszej połowie 2016 roku, co stanowi wzrost o 5,1% w porównaniu z 571,5 mln euro
odnotowanych w analogicznym okresie 2015 roku, dzięki korzystnym zmianom zarówno w działalności w
Portugalii, jak i aktywności międzynarodowej.
Koszty operacyjne spadły o 3,1% do 309,8 mln euro, natomiast depozyty o 0,7% do 48,8 mld euro, pomimo
wzrostu o 3,7% w Portugalii. Zarejestrowano również wzrost o 5,9% liczby klientów, których bank liczy obecnie
ponad 5,3 mln.
Cost-to-income (wskaźnik efektywności) poprawił się o 4 punkty procentowe do 52,5%. Marża poprawiła się w
wyniku obniżonych kosztów depozytów spowodowanych niskimi stopami procentowymi. W operacjach krajowych
marża wzrosła o 8,8%, natomiast prowizje netto o 2%.
Utraty wartości zwiększyły się z 53,4% do 61,4% wartości portfela kredytów zagrożonych, natomiast wpływy
netto zagrożonych kredytów spadły o 17,9% z roku na rok. Wskaźnik pokrycia zagrożonych pożyczek zwiększył
się z 50,1% w czerwcu ubiegłego roku do 58,2% w czerwcu tego roku. Jednocześnie wskaźnik kredytu
przeterminowanego wzrósł z 14,8% do 14,1%.
Bank ogłosił wzmocnienie pokrycia zagrożonych pożyczek (NPE), m.in. za pomocą rezerw, expected loss gap, do
97%, działając w celu zmniejszenia NPE o ponad 2 mld w grudniu 2017 r. BCP posiadał w czerwcu 9,5 mld euro
NPE (stock of non-performing). Kluczowe planowane działania to: przyspieszenie write-offs; sprzedaż portfeli
kredytowych, zwłaszcza kredytów dla firm silnie zabezpieczonych i kredytów dla osób o niskim
prawdopodobieństwie odzyskania; unikanie procesów sądowych w przypadku kredytów hipotecznych i skrócenie
czasu odzyskania w przypadku spraw znajdujących się w rękach firm prawniczych.
W swoim komunikacie dla rynku prezentującym wyniki za pierwsze sześć miesięcy tego roku, bank prowadzony
przez Nuno Amado podał również ważną wiadomość, tzn., że podczas stress testów Europejskiego Organu
Nadzoru Bankowego („EBA”), BCP zdołał w niekorzystnych warunkach utrzymać wskaźnik kapitału w wysokości
7,2%, podczas gdy wartość referencyjna wynosi 5,5%.
Prezes BCP, Nuno Amado, zwrócił uwagę na konieczność zmian legislacyjnych, które pozwolą na sądowe
rozwiązywanie spraw dotyczących niewykonania zobowiązania kredytowego i przyznał, że taki wniosek zostanie
złożony w ramach działań Portugalskiego Stowarzyszenia Bankowego. Amado wyjaśnił także, że bank spłacił już
na rzecz państwa w zakresie instrumentów CoCo's i gwarancji państwowych 830 mln euro,a także 184 mln euro
nadzwyczajnego wkładu, łącznie 1 mld, bez wliczania wkładów dla portugalskiego i europejskiego Funduszu
Naprawczego i Funduszu Gwarancji Depozytowych.
3
W ostatnich dniach pojawiła się wiadomość, że chińska grupa Fosun chce zwiększyć swoją obecność na rynku
europejskim i afrykańskim, dlatego też wystąpiła z ofertą przejęcia 30% kapitału BCP za pośrednictwem
podwyższenia kapitału, proponując w pierwszym etapie wpłatę do 236 mln euro w zamian za 16,7% udziałów.
Fosun uzasadnia ofertę tym, iż BCP stanowiłby ważną platformę usług finansowych, pozwalającą grupie
rozszerzyć swoją działalność w Europie i Afryce. Fosun, właściciel w Portugalii firm Fidelidade i Hospital da Luz,
który również startował w wyścigu do zakupu Novo Banco w pierwszym anulowanym przetargu, określa, że
maksymalna kwota podwyższenia kapitału BCP - 236 mln euro - została określona na podstawie maksymalnej
ceny subskrypcj 0,02 euro za akcję. Operacja przewiduje emisję 11,8 mld nowych akcji, które będą
subskrybowane przez Fosun do wartości 236,1 mln euro, co reprezentuje 20% akcji banku oraz 16,7% kapitału
zakładowego. Zatem, BCP, który ma obecnie nieco ponad 56 mld akcji - jest wart 1,2 mld euro przy cenie 0,02
euro za akcję – pozostanie w sumie z 70,8 mln akcji.
Finalizacja transakcji jest uzależniona m.in. od zgody organów nadzorczych, zwiększenia limitów głosowania BCP
z 20% do 30% kapitału i wdrożenia procesu reverse stock split, którego realizacja jest możliwa po zatwierdzeniu
odpowiednich zmian legislacyjnych w Kodeksie Papierów Wartościowych.
Propozycja Fosun przewiduje również możliwość powołania do zarządu BCP co najmniej 5 nowych członków,
powoływanych przez Fosun w kontekście zwiększenia udziału chińskiej spółki. Zarząd BCP poinformował jak na
razie, iż oferta Fosun posiada interesujące punkty i zostanie rozpatrzona w trybie przyspieszonym.
(Diário Económico, Dinheiro Vivo, Publico)
4