graal - Morningstar

Transkrypt

graal - Morningstar

SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ
GRAAL
ZZAA OOKKRREESS 0011..0011..22000066--3300..0066..22000066
Wejherowo, wrzesień 2006
Global Reports LLC
I.
Wybrane dane finansowe
w tys. zł
Wybrane dane finansowe
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
w tys.eur
półrocze
2006
półrocze
2005
półrocze
2006
półrocze
2005
93 503
72 254
23 974
17 707
II. Zysk / strata z działalności operacyjnej
6 788
6 342
1 740
1 554
III. Zysk / strata brutto
6 323
5 449
1 621
1 335
IV. Zysk / strata netto przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej
5 629
4 656
1 443
1 141
-11 853
1 439
-3 039
353
-16 342
-10 896
-4 190
-2 670
27 478
8 492
7 045
2 081
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
-717
-965
-184
-236
IX. Aktywa razem
178 724
112 774
44 201
27 914
X. Zobowiązania długoterminowe
15 296
4 492
3 783
1 112
XI. Zobowiązania krótkoterminowe
73 336
35 484
18 137
8 783
XII. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej
81 322
71 902
20 112
17 797
XIII. Kapitał zakładowy
56 193
56 193
13 897
13 909
5 619 292
5 619 292
5 619 292
5 619 292
XV. Zysk / strata na jedną akcję zwykłą ( w zł/EUR )
1,00
0,83
0,26
0,20
XVI. Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/EUR )
14,47
12,80
3,58
3,17
XIV. Liczba akcji ( w szt. )
Kurs euro przyjęty do obliczania danych finansowych
Okres bieżący
Okres
porównywalny
01.01.0630.06.06
01.01.0530.06.05
Kurs średni obowiązujący na dany dzień bilansowy – przyjęty do przeliczenia
poszczególnych pozycji bilansu
4,0434
4,0401
Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni
dzień każdego miesiąca w danym okresie przyjęty do obliczenia poszczególnych
pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
3,9002
4,0805
Wyszczególnienie
1
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK GRAAL ZA OKRES 01.01.2006-30.06.2006
Global Reports LLC
II.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe
II.1 Skonsolidowany bilans
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
30.06.2005
Na dzień
31.12.2005
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
77 176,00
45 949,00
45 946,00
1. Rzeczowe aktywa trwałe
48 405,00
22 289,00
22 741,00
2. Wartość firmy
21 479,00
21 376,00
21 479,00
3. Inne wartości niematerialne
5 825,00
59,00
409,00
AKTYWA
4. Inwestycje dostępne do sprzedaży
-
2 094,00
-
1 043,00
-
1 042,00
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
329,00
131,00
275,00
7. Długoterminowe należności i rozliczenia
międzyokresowe
95,00
-
-
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
101 548,00
66 825,00
81 797,00
1. Zapasy
46 302,00
24 654,00
26 504,00
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia
międzyokresowe
52 864,00
38 327,00
50 809,00
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
3,00
-
-
2 379,00
3 844,00
4 484,00
178 724,00
112 774,00
127 743,00
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
30.06.2005
Na dzień
31.12.2005
A. Kapitał własny
90 092,00
72 798,00
75 950,00
1. Kapitał podstawowy
56 193,00
56 193,00
56 193,00
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
5 130,00
5 118,00
5 130,00
3. Kapitały rezerwowe i zapasowe
11 500,00
4 831,00
4 834,00
40,00
93,00
40,00
5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego
8 459,00
5 667,00
9 578,00
6. Udziały mniejszości
8 770,00
896,00
175,00
B. Zobowiązania długoterminowe
15 296,00
4 492,00
6 161,00
1. Rezerwy
152,00
162,00
67,00
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
41,00
24,00
58,00
12 507,00
3 191,00
5 004,00
5. Długoterminowe aktywa finansowe
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa razem
PASYWA
4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
-
5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
2 596,00
1 115,00
1 032,00
C. Zobowiązania krótkoterminowe
73 336,00
35 484,00
45 632,00
271,00
-
2,00
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
42 235,00
9 995,00
18 517,00
3. Krótkoterminowa część długoterminowych
3 625,00
1 848,00
1 722,00
1. Rezerwy
2
Global Reports LLC
kredytów bankowych i pożyczek
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
331,00
-
-
5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
26 742,00
23 157,00
24 967,00
6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
132,00
484,00
424,00
-
-
-
178 724,00
112 774,00
127 743,00
7. Walutowe kontrakty terminowe
Pasywa razem
3
Global Reports LLC
II.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Za okres od
01.01.2006 do
30.06.2006
Za okres od
01.01.2005 do
30.06.2005
Za okres od
01.01.2005
do
31.12.2005
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
93 503,00
72 254,00
166 386,00
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
77 295,00
54 189,00
129 782,00
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A–B)
16 208,00
18 065,00
36 604,00
D. Koszty sprzedaży
9 632,00
7 558,00
17 290,00
E. Koszty ogólnego zarządu
4 839,00
3 716,00
7 332,00
F. Pozostałe przychody
5 909,00
285,00
909,00
858,00
734,00
1 374,00
-
-
-
6 788,00
6 342,00
11 517,00
932,00
152,00
441,00
1 397,00
1 045,00
2 393,00
6 323,00
5 449,00
9 565,00
613,00
620,00
988,00
O. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M)
5 710,00
4 829,00
8 577,00
P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
-
-
-
R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P)
5 710,00
4 829,00
8 577,00
Przypadający/a na:
5 710,00
4 829,00
8 577,00
Akcjonariuszy jednostki dominującej
5 629,00
4 656,00
8 545,00
81,00
173,00
32,00
Za okres od
01.01.2006 do
30.06.2006
Za okres od
01.01.2005 do
30.06.2005
Za okres od
01.01.2005
do
31.12.2005
1,00
0,83
1,52
1,00
0,83
1,52
WARIANT KALKULACYJNY
G. Pozostałe koszty
H. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
I. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G-H)
J. Przychody finansowe
K. Koszty finansowe
L. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
M. Zysk/strata brutto (H+I-J+K)
N. Podatek dochodowy
Udziały mniejszości
Zysk na jedną akcję w złotych
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej
- podstawowy z wyniku finansowego działalności zaniechanej
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności zaniechanej
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy
- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy
4
Global Reports LLC
II.3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
za okres
01.0130.06.2006
METODA POŚREDNIA
za okres
01.0130.06.2005
za okres
01.0131.12.2005
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata netto
5 629,00
4 656,00
8 545,00
Korekty o pozycje:
(17 482,00)
(3 217,00)
(14 677,00)
Udział w zyskach/ stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
-
Udziały mniejszości
81,00
173,00
32,00
Amortyzacja środków trwałych
1 643,00
1 057,00
2 441,00
Amortyzacja wartości niematerialnych
117,00
29,00
-
Utrata wartości firmy
-
-
-
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych
51,00
(17,00)
(82,00)
Koszty i przychody z tytułu odsetek
990,00
712,00
1 189,00
Przychody z tytułu dywidend
-
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(73,00)
17,00
46,00
Zmiana stanu rezerw
102,00
(46,00)
(104,00)
Zmiana stanu zapasów
(15 973,00)
(8 787,00)
(11 841,00)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
(27 292,00)
9 986,00
(16 948,00)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
22 891,00
(6 370,00)
10 674,00
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy
-
71,00
-
Inne korekty
(19,00)
(42,00)
(84,00)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
(11 853,00)
1 439,00
(6 132,00)
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
360,00
31,00
112,00
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i zależnych
-
-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
-
1 066,00
Wpływy z tytułu odsetek
-
82,00
Wpływy z tytułu dywidend
-
-
Spłaty udzielonych pożyczek
-
-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
6 352,00
4 938,00
6 403,00
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych
4 878,00
3 988,00
7 109,00
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
-
2 201,00
Udzielone pożyczki
-
-
Inne
5 472,00
2 001,00
131,00
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
(16 342,00)
(10 896,00)
(14 584,00)
Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
5
Global Reports LLC
Wpływy z kredytów i pożyczek
31 008,00
(140,00)
14 361,00
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów
-
19 764,00
21 728,00
Spłata kredytów i pożyczek
2 599,00
10 420,00
18 796,00
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
59,00
-
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki
-
-
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym
-
-
Nabycie akcji własnych
-
Zapłacone odsetki
990,00
Inne
118,00
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
27 478,00
8 492,00
16 022,00
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
(717,00)
(965,00)
(4 694,00)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w
rachunku bieżącym na początek okresu
(8 537,00)
(3 843,00)
(3 843,00)
(9 254,00)
(4 808,00)
(8 537,00)
712,00
1 271,00
-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków
pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w
rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w
rachunku bieżącym na koniec okresu
6
Global Reports LLC
II.4 Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Saldo na dzień 01.01.2005 roku
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej
ich
wartości
nominalnej
Akcje
własne
41 595,00
Kapitały
rezerwowe
i
zapasowe
Kapitał
rezerwowy
z
aktualizacji
wyceny
aktywów
1 969,00
Zysk/ strata z
lat ubiegłych
i roku
bieżącego
Razem
3 679,00
47 243,00
Zmiany zasad polityki rachunkowości
Udziały
mniejszości
Kapitał
własny
ogółem
1 952,00
49 195,00
-
-
Saldo na dzień 01.01.2005 roku po
korektach (po przekształceniu)
41 595,00
-
-
1 969,00
-
3 679,00
47 243,00
1 952,00
49 195,00
Zmiany w kapitale własnym w roku
2005
14 598,00
5 130,00
-
2 865,00
40,00
5 899,00
28 532,00
(1 777,00)
26 755,00
Zyski/ straty z tytułu aktualizacji
wyceny
-
-
40,00
40,00
Zyski/ straty dotyczące
zabezpieczenia przepływów środków
pieniężnych
-
-
Różnice kursowe z wyceny jednostek
działających za granicą
-
-
Podatek dochodowy związany z
pozycjami prezentowanymi w
kapitale lub przeniesionymi z kapitału
-
-
Przychody i koszty ogółem za rok
obrotowy ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
-
-
Zyski/ straty z tytułu wyceny
inwestycji dostępnych do sprzedaży
odnoszone na kapitał własny
40,00
Zysk/ strata za rok obrotowy
Emisja kapitału akcyjnego
8 545,00
14 598,00
5 130,00
8 545,00
19 728,00
32,00
8 577,00
19 728,00
7
Global Reports LLC
Zakup dodatkowych udziałów w
Polinord sp. z .o.o od udziałowców
mniejszościowych
219,00
Dywidendy
Podział zysku z lat ubiegłych
2 865,00
219,00
(1 809,00)
(1 590,00)
-
-
(2 865,00)
-
-
56 193,00
5 130,00
-
4 834,00
40,00
9 578,00
75 775,00
175,00
75 950,00
56 193,00
5 130,00
-
4 834,00
40,00
9 578,00
75 775,00
175,00
75 950,00
-
-
-
1 958,00
-
3 589,00
5 547,00
8 595,00
14 142,00
Zmiany w kapitale własnym w
okresie 01.01.06-30.06.2006
Zyski/ straty z tytułu aktualizacji
wyceny
-
-
Zyski/ straty z tytułu wyceny
inwestycji dostępnych do sprzedaży
odnoszone na kapitał własny
-
-
Zyski/ straty dotyczące
zabezpieczenia przepływów środków
pieniężnych
-
-
-
-
Podatek dochodowy związany z
pozycjami prezentowanymi w
kapitale lub przeniesionymi z kapitału
-
-
Przychody i koszty ogółem za rok
obrotowy ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
-
-
Emisja kapitału akcyjnego
-
-
Przejecie kontroli w Kooperol sp. z
oo. i gaster sp. z o.o.
-
Dywidendy
-
Podział zysku za lata ubiegłe
6 666,00
Zysk/ strata za rok obrotowy
56 193,00
5 130,00
-
11 500,00
40,00
8 432,00
8 432,00
-
(6 748,00)
(82,00)
82,00
-
5 629,00
5 629,00
81,00
5 710,00
8 459,00
81 322,00
8 770,00
90 092,00
8
Global Reports LLC
III.
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
III.1 Informacje ogólne
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Graal zawiera
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Graal za okres sprawozdawczy
01.01.2006 – 30.06.2006, w tym bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w
skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
• Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2005r, 30.06.2005r. oraz za okres 01.01.2005r.
– 30.06.2005r.
• Informację dodatkową przedstawiającą informację o zasadach przyjętych przy sporządzaniu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• Dodatkowe informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra finansów z dnia 19
października 2005r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych
A. Ogólna charakterystyka Graal S.A
Nazwa Spółki
Siedziba
Sąd Rejestrowy
Nr Rejestru Przedsiębiorców
Nr identyfikacji podatkowej
REGON
-
Graal Spółka Akcyjna
Wejherowo, ul. Zachodnia 22
Sąd Rejonowy Gdańsk-Pólnoc w Gdańsku, VIII
wydz.Gospodarczy KRS
0000205630
588-20-01-859
190056438
Przedmiotem działalności podstawowej wg PKD jest:
• Produkcja, przetwarzanie i konserwowanie mięsa i produktów mięsnych – PKD 15.1
• Przetwarzanie i konserwowanie ryb i produktów rybołówstwa – PKD 15.2
• Przetwórstwo owoców i warzyw – PKD 15.3
• Działalność agentów zajmujących się sprzedażą żywności, napojów i wyrobów
tytoniowych – PKD 51.17
• Sprzedaż hurtowa płodów rolnych i żywych zwierząt – PKD 51.2
• Sprzedaż hurtowa żywności, napojów i wyrobów tytoniowych – PKD 51.3
• Działalność związana z pakowaniem – PKD 74.82
• Towarowy transport drogowy – PKD 60.24
• Przeładunek, magazynowanie i przechowywanie towarów – PKD 63.1
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony.
B. Informacja dotycząca zarządu i rady nadzorczej spółki oraz ewentualnych zmian w okresie
sprawozdawczym
Skład osobowy Zarządu na dzień 30.06.2006r. :
• Bogusław Kowalski
• Justyna Frankowska
-
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2005r. :
• Bogusław Kowalski
• Wojciech Antkowiak
-
Prezes Zarządu
Członek zarządu
9
Global Reports LLC
W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Graal. S.A. W związku ze
złożeniem rezygnacji z członkowstwa w Zarządzie w dniu 23 lutego 2006r. przez Pana Wojciecha
Antkowiaka, Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie stwierdzenia wygaśnięcia mandatu Członka
Zarządu. W dniu 06 marca 2006r. zgodnie z uchwałą nr 02/03/2006 Rady Nadzorczej powołano na
stanowisko Członka Zarządu Panią Justynę Frankowską.
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2006r.:
• Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczej
-
Gerard Bronk
Piotr Bykowski
Janina Rybka
Wiesław Łatała
Krzysztof Kaczmarczyk
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2005r.:
• Przewodniczący Rady Nadzorczej
-
Gerard Bronk
Adam Guz
Piotr Bykowski
Janina Rybka
Wiesław Łatała
W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Graal S.A. W dniu 22
maja 2006r. rezygnację z członkowstwa w Radzie Nadzorczej złożył Pan Adam Guz. W związku z
tym 27 czerwca Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, uchwałą numer 17/06/06 powołało na Członka
Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kaczmarczyka.
C. Wynagrodzenia za pierwsze półrocze 2006 roku osób zarządzających i nadzorujących Grupy
Kapitałowej Graal
WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL
IMIĘ I NAZWISKO
BOGUSŁAW
KOWALSKI
GRAAL S.A.
POLINORD
SP.Z O.O.
SYRENA
ROYAL SP. Z
O.O.
120 000,00
90 000,00
36 000,00
JUSTYNA
FRANKOWSKA
9 739,13
WOJCIECH
ANTKOWIAK
14.706,00
ANDRZEJ
KWAŚNIEWSKI
KOOPEROL
SP. Z O.O.
GASTER SP.
Z O.O.
30 380,00
MAREK PULIT
11 242,40
10
Global Reports LLC
WYNAGRODZENIA OSÓB NADZORUJĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL
IMIĘ I NAZWISKO
GRAAL S.A.
GERARD BRONK
15 000,00
JANINA RYBKA
12 000,00
ADAM GUZ
10 000,00
PIOTR BYKOWSKI
12 000,00
WIESŁAW ŁATAŁA
12 000,00
KRZYSZTOF KACZMARCZYK
POLINORD SP.Z O.O.
380,95
WOJCIECH ANTKOWIAK
8 000,00
JUSTYNA FRANKOWSKA
26 000,00
PIOTR KOWALSKI
24 000,00
ROBERT WIJATA
3 387,12
D. Kapitał zakładowy spółki Graal S.A.
Kapitał zakładowy Graal S.A. na dzień 30.06.2006 oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu
wynosił 56 192 920 zł i dzielił się na 5 619 292 sztuk akcji o wartości nominalnej 10 zł każda.
Kapitał zakładowy ( struktura) na dzień 30.06.2006r. oraz na dzień przekazania sprawozdania
Nr
ser
ii
Rodzaj
akcji
Rodzaj uprzywilejowania
Liczba
akcji
Liczba
głosów
na WZA
Cena
nominalna
Udział w
kapitale
Udział
na
WZA
A
Na
okaziciela
Brak uprzywilejowania
3.050.600
3.050.600
10,0 zł
54,29%
54,29%
B
Na
okaziciela
500.000
500.000
10,0 zł
8,90%
8,90%
C
Na
okaziciela
383.950
383.950
10,0 zł
6,83%
6,83%
D
Na
okaziciela
225.000
225.000
10,0 zł
4,00%
4,00%
E
Na
okaziciela
1.459.742
1.459.742
10,0 zł
25,98%
25,98%
RAZEM
5.619.292
5.619.292
10,0 zł
100,00%
100,00%
Według wiedzy Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego raportu, listę akcjonariuszy, którzy
posiadali, co najmniej 5 % głosów przedstawiono poniżej
11
Global Reports LLC
AKCJONARIUSZE GRAAL
S.A. POSIADAJĄCY CO
NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA
WZA
LICZBA AKCJI
(wg wiedzy Zarządu GRAAL
S.A.)
ILOŚĆ
GŁOSÓW NA
WZA (SZT.)
PROCENT
UDZIAŁU W
KAPITALE
AKCYJNYM
(%)
UDZIAŁ
W
GŁOSACH
NA WZA
(%)
Bogusław Kowalski
3.229.600
3 229 600
57,47%
57,47%
ING Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A
537.194
537.194
9,56%
9,56%
Generali Otwarty Fundusz
Emerytalny
283.595
283 595
5,05%
5,05%
E. Informacje o grupie kapitałowej
Graal S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej , w skład której według stanu na
30 czerwca 2006 roku wchodziły następujące podmioty:
1) Polinord Spółka z o.o.
Forma prawna:
Siedziba:
Regon:
NIP:
Przedmiot działalności :
15.20
Spółka z o.o.
84 – 110 Krokowa, Kartoszyno, ul. Spokojna ,
191805267
587-14-91-707
Przetwarzanie i konserwowanie ryb i produktów rybołówstwa – PKD
Udział Graal S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na walnym zgromadzeniu:
Graal S.A. jest właścicielem 19 109 udziałów spółki Polinord , co daje 99,16 % udziału w głosach
na Walnym Zgromadzeniu oraz 99,16% udziału w kapitale zakładowym.
2) Syrena Royal Sp. Z o.o.
Forma prawna:
Spółka z o.o.
Siedziba:
81-035 Gdynia, Krzywoustego 4
Regon:
632221832
NIP:
778-01-73-581
Przetwarzanie i konserwowanie ryb i produktów rybołówstwa – PKD
15.20
Graal S.A. jest właścicielem 100 % udziałów spółki Syrena Royal , co daje 100 % udziału w
głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym.
3) Ruskij Caviar spółka z o.o.
Forma prawna:
Spółka z o.o.
Siedziba:
84-240 Wejherowo, ul. Zachodnia 22
Regon:
220140535
12
Global Reports LLC
NIP:
588-21-56-556
Pozostała sprzedaż hurtowa – PKD 51.90
Graal S.A. jest właścicielem 714 udziałów spółki Ruskij Caviar, co daje 51 % udziału w głosach
na Walnym Zgromadzeniu oraz 51% udziału w kapitale zakładowym.
4) Kooperol Spółka z o.o.
Forma prawna:
spółka z o.o.
Siedziba:
Zduny 40A; 83-115 Swarożyn
Regon:
220142190
NIP:
592-21-09-067
produkcja konserw, przetworów z mięsa, podrobów mięsnych i z
krwi, PKD 1513A
Graal S.A. jest właścicielem 46 060 udziałów spółki Kooperol, co daje 49 % udziału w głosach na
Walnym Zgromadzeniu oraz 49% udziału w kapitale zakładowym.
Spółka Graal wywiera decydujący wpływ na Kooperol Spółka z o.o., gdyż posiada większość w
składzie Zarządu i Rady Nadzorczej, których to skład bez zgody GRAAL S.A. (zgodnie z
zapisami w statucie spółki ) nie może zostać odwołany.
5) Gaster Spółka z o.o.
Forma prawna:
spółka z o.o.
Siedziba:
44-120 Pyskowice, ul. Sikorskiego 29
Regon:
NIP:
272777031
631-10-28-736
Przetwórstwo owoców i warzyw, gdzie indziej niesklasyfikowane –
PKD 1533
Udział Graal S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na Walnym Zgromadzeniu:
Graal S.A. jest właścicielem 394 udziałów spółki GASTER, co daje 75,77% udziału w głosach na
Walnym Zgromadzeniu oraz 75,77% udziału w kapitale zakładowym.
IV.2 Istotne zasady rachunkowości
A .Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Pełną konsolidacją objęte jest sprawozdanie spółki dominującej Graal S.A. oraz spółek zależnych
Polinord sp.z o. o.o., Syrena Royal sp. z o.o., Ruskij Caviar sp. z o.o. za okres 01.01.06-30.06.2006,
natomiast Kooperol sp. z o.o. za okres 01.02.06-30.06.06 a Gaster sp. z o.o. za okres 01.05.06-30.06.
według zasad MSSF, Okres porównywalny zawiera sprawozdanie skonsolidowane Grupy Graal w
skład, której wchodziły Graal S.A. oraz Polinord Spółka z o.o. ( 01.01.05-30.06.05 ) i Syrena Royal (
01.02.05-30.06.06). Podmioty Grupy – Kooperol sp. z o.o. i Gaster sp. z o.o. prowadzą swoje księgi
rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994r. o
rachunkowości. Sprawozdania te zawierają korekty, nie zawarte w księgach rachunkowych spółek
13
Global Reports LLC
grupy wprowadzonych w celu doprowadzenia tych sprawozdań do zgodności z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń,
które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności
przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Graal
Składniki aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu skonsolidowanym wycenione zostały
zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych, które są wyceniane w
wartości godziwej.
Walutą sprawozdawczą jest polski złoty.
Dane finansowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyrażone są w tysiącach złotych, o ile
nie zaznaczono inaczej.
B. Zakres i metoda konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej za pierwsze półrocze 2006r.
zastosowano pełną metodę konsolidacji w przypadku podmiotów zależnych. Jednostki zależne
podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą, a
przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką
zależną, skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tą część roku objętego
sprawozdaniem, w którym to okresie Graal S.A. posiadała taką kontrolę.
Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych dokonana została z zachowaniem następujących
zasad:
- wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostki dominującej i jednostek zależnych
zostały zsumowane w pełnej wysokości,
- wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostki dominującej i jednostek zależnych
zostały zsumowane w pełnej wysokości za okres objęty kontrolą
- po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
- uzyskany w wyniku sumowania zysk netto pomniejszono o zysk udziałowców mniejszościowych
- wyłączenia w szczególności obejmowały:
- kapitały własne jednostek zależnych powstałe przed objęciem kontroli
- wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych
- część kapitału własnego spółek zależnych, która odpowiadała udziałowi jednostki
dominującej
- wzajemne należności i zobowiązania
- przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami
objętymi konsolidacją
- nie zrealizowane zyski zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów
Do wymagających wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją
zaliczono wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami.
-Udziały mniejszości w aktywach netto obejmują wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego
połączenia oraz zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały mniejszości począwszy od dnia
połączenia
C. Zasady wyceny aktywów i pasywów.
14
Global Reports LLC
1. Rzeczowe aktywa trwałe MSR 16
Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o amortyzację i
odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmują koszty poniesione na
zakup lub wytworzenie składnika rzeczowego majątku trwałego oraz nakłady poniesione w terminie
późniejszym w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego bieżącej obsługi.
Środki trwałe w budowie są amortyzowane od momentu, w którym są dostępne do użytkowania.
Jeżeli zaistniały zdarzenia, bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, że wartość bilansowa środków
trwałych może być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem
ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych
aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w
pozycji pozostałe koszty
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków
trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając
metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacyjnych:
- budynki i budowle
- maszyny
- sprzęt komputerowy
- środki transportu
- pozostałe środki trwałe
2,5 – 10 %
10-60 %
30 %
14-20 %
14-20 %
Prawo wieczystego użytkowania gruntów wyceniane jest w cenie nabycia, podlega amortyzacji przy
zastosowaniu stawki 8%
Stawki amortyzacyjne odzwierciedlają okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Są one
weryfikowane przez służby techniczne nie rzadziej niż raz w roku. Ustalając okres użytkowania
składnika aktywów, bierze się pod uwagę:
• Oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów. Wykorzystanie ocenia się na podstawie
oczekiwanej zdolności produkcyjnej składnika aktywów lub wielkości produkcji
• Oczekiwane zużycie fizyczne, które zależy od czynników operacyjnych takich, jak ilość zmian,
w ciągu których składnik aktywów będzie używany, program remontów i konserwacji oraz
zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów podczas przestojów
• Technologiczną i rynkową utratę przydatności wynikającą ze zmian lub udoskonaleń produkcji
lub ze zmian popytu na dany produkt, do wytworzenia, którego jest wykorzystywany dany
składnik aktywów
Jednostka ustala odpis amortyzacyjny oddzielnie dla każdej istotnej części składowej rzeczowych
aktywów trwałych. Amortyzację składnika rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie,
w którym jest on dostępny do użytkowania i kontynuuje się do momentu usunięcia go z bilansu, nawet,
jeśli w ciągu tego okresu nie jest on używany.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego
składnika aktywów z bilansu ( obliczone jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a
15
Global Reports LLC
wartością bilansową danej pozycji ) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym
dokonano takiego wyksięgowania.
2. Koszty finansowania zewnętrznego MSR 23
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione przez jednostkę
gospodarczą w związku z pożyczeniem środków. Koszty finansowania zewnętrznego mogą składać się
z:
• Odsetek z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym oraz odsetek od krótkoterminowych
i długoterminowych pożyczek i kredytów
• Amortyzacji dyskont lub premii związanych z pożyczkami i kredytami
• Amortyzacji kosztów poniesionych w związku z uzyskaniem pożyczek i kredytów
• Różnic kursowych powstałych w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w
stopniu, w jakim są uznawane za korektę odsetek.
Zgodnie z dopuszczonym przez MSR 23 podejściem alternatywnym, koszty finansowania
zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt w
okresie, w którym są ponoszone.
3. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny
nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki
przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i
zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny
nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod
kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest niezwłocznie w rachunku zysków
i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest przez
oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana
wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne
jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
4. Wartości niematerialne – MSR 38
Składnik aktywów spełnia kryterium identyfikowalności zawarte w definicji składnika wartości
niematerialnych, jeśli:
1. można go wyodrębnić, tzn. można go wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarcze i sprzedać,
przekazać, licencjonować, lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim
2. wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są one zbywalne
lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej, lub z innych tytułów lub zobowiązań
A. Znaki towarowe i licencje
16
Global Reports LLC
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone ( skończone ) okresy ekonomicznej użyteczności i
wykazywane są w bilansie według kosztu historycznego pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie.
Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres użytkowania
(5-15 lat )
B. Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych
na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane
koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania ( 2 lata )
Podlegającą amortyzacji wartość składnika wartości niematerialnych posiadającego określony okres
użytkowania rozkłada się równomiernie na przestrzeni jego użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się
w momencie, gdy składnik aktywów gotowy jest do użycia, tzn. kiedy składnik ten znajdzie się w
miejscu i stanie umożliwiającym użytkowanie go w sposób zamierzony przez kierownictwo.
Amortyzację kończy się w dniu, gdy składnik ten został sklasyfikowany jako przeznaczony do
sprzedaży lub w dniu, w którym ten składnik przestaje być ujmowany.
Zyski i straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy
pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są
ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania.
5. Inwestycje
Grupa kwalifikuje posiadane aktywa finansowe w cztery kategorie:
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
- inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
- pożyczki i należności
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości
godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.
Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia aktywa finansowe, w wartości godziwej, nie dokonując
pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie
wyzbycia się aktywów. Zyski lub straty z tytułu inwestycji dostępnych do sprzedaży są ujmowane jako
odrębny składnik kapitału własnego do momentu sprzedaży lub zbycia inwestycji w inny sposób, lub
do momentu stwierdzenia utraty wartości. Wówczas łączny zysk lub strata poprzednio ujęte w kapitale
własnym zostają przeniesione do rachunku zysków i strat.
Po początkowym ujęciu według wartości nominalnej, pożyczki wykazuje się według zamortyzowanego
kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą ( pomniejszoną o koszty transakcyjne) a
wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów
metodą efektywnej stopy procentowej.
Wartość godziwa inwestycji stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest
ustalana w odniesieniu do cen zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień
bilansowy.
17
Global Reports LLC
Udziały w jednostkach zależnych wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu
utraty wartości.
6. Zapasy – MSR 2
Zapasy są to materiały, nabyte w celu zużycia na własne potrzeby oraz towary nabyte w celu
odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym oraz wyroby gotowe i produkcja w toku. Zapasy wycenia się
według cen zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto. Na koszty
wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich, wynagrodzeń bezpośrednich oraz
uzasadniona część kosztów pośrednich. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł
importowych oraz kosztów transportu. Koszt ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszłopierwsze wyszło” ( FIFO )
Na każdy dzień bilansowy dokonuje się oceny składników zapasów pod kątem utraty ich wartości,
dokonując, jeśli zajdą ku temu przesłanki, odpisu aktualizującego ich wartość.
W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w
którym ujmowane są odnośne przychody. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu
wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt okresu, w
którym odpis lub strata miały miejsce.
7. Należności handlowe
Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe
jest tworzony wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Grupa
tworzy odpis na wszystkie należności przeterminowane powyżej 1 roku oraz na te, które zostały
skierowane na drogę postępowania sądowego. Należności nieściągalne są odpisywane w pozostałe
koszty w momencie stwierdzenia ich nieściagalności.
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa
się ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach
bieżących.
9. Rezerwy
Rezerwy na zobowiązania tworzy się na pewne i prawdopodobne przyszłe zobowiązania do poniesienia
w następnych okresach sprawozdawczych, które można w sposób wiarygodny oszacować.
Do głównych pozycji rezerw zalicza się:
- rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
- rezerwę na świadczenia emerytalne, urlopowe
- rezerwę na zobowiązania z tytułu zakupu udziałów w Polinord sp. z o.o.
Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne wynikające z przepisów prawa pracy. Rezerwa
oszacowywana jest metodą aktuarialną.
10. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
18
Global Reports LLC
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu, kredyty i pożyczki wykazuje się
według skorygowanej ceny nabycia ( zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy
otrzymaną kwotą ( pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się w rachunku
zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów metodą efektywnej stopy procentowej.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba, że jednostka posiada
bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
11. Odroczony podatek dochodowy
Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich
dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wynika z:
• Początkowego ujęcia wartości firmy lub
• Wartości firmy, której amortyzacja nie stanowi kosztu uzyskania przychodu lub
Jeżeli wartość bilansowa danego składnika aktywów przekracza jego wartość podatkową, to kwota
podlegających opodatkowaniu korzyści ekonomicznych będzie wyższa od kwoty uznanej za koszt
uzyskania przychodu. Różnica ta stanowi dodatnią różnicę przejściową, a obowiązek zapłaty w
przyszłych okresach związanego z nią podatku dochodowego znajduje wyraz w rezerwie z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Jeżeli wartość bilansowa danego składnika aktywów jest niższa niż jego wartość podatkowa, to różnica
stanowi ujemną różnicę przejściową, która uzasadnia ujęcie składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego, który będzie można zrealizować w przyszłych okresach.
12. Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot koniecznych do
wywiązania się z obowiązku, które to kwoty można wiarygodnie ustalić
13.Leasing
Leasing jest kwalifikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą całe potencjalne
korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki lub
właściwego podmiotu grupy i wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia. Wszystkie
pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
14. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty
obowiązującym na dzień transakcji.
Wyrażone w walutach obcych aktywa oraz pasywa pieniężne ujmuje się w księgach rachunkowych na
dzień ich nabycia po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług
korzysta jednostka.
19
Global Reports LLC
Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są przeliczane według kursu
średniego NBP obowiązującego na ten dzień.
15. Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych,
pomniejszonych o rabaty i podatek VAT.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej.
16. Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący CIT oraz podatek odroczony.
Bieżący podatek (CIT) obliczany jest na podstawie wyniku podatkowego danego okresu
sprawozdawczego. Obciążenie podatkowe obliczono na podstawie stawki podatkowej 19% obowiązującej w roku 2006.
20
Global Reports LLC
D. Dodatkowe noty objaśniające
NOTA 1
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Grunty i Budynki
Środki transportu
Maszyny i Urządzenia
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
16 470,00
2 519,00
9 665,00
759,00
29 413,00
Zwiększenia
20 489,00
2 001,00
5 250,00
89,00
27 829,00
74,00
837,00
2 821,00
21,00
3 753,00
20 415,00
378,00
2 128,00
68,00
22 989,00
786,00
301,00
-nabycie
-nabycie w ramach połączeń
jedn.gospodarczych
-inne
1 087,00
Zmniejszenia
5,00
149,00
511,00
-zbycie
5,00
148,00
261,00
1,00
250,00
17,00
268,00
-inne
17,00
682,00
414,00
Wartość brutto na koniec okresu
36 954,00
4 371,00
14 404,00
831,00
56 560,00
Wartość umorzenia na początek okresu
1 776,00
955,00
3 259,00
682,00
6 672,00
zwiększenia
602,00
453,00
569,00
22,00
1 646,00
zmniejszenia
5,00
77,00
64,00
17,00
163,00
2 373,00
1 331,00
3 764,00
687,00
8 155,00
Wartość umorzenia na koniec okresu
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na
początek okresu
-
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z
tyt. utraty wartości
-
Odwrócenie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości
-
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z
tytułu utraty wartości na koniec okresu
2 373,00
1 331,00
3 764,00
687,00
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z
tytułu przeliczenia
Wartość netto na koniec okresu
8 155,00
-
34 581,00
3 040,00
10 640,00
144,00
48 405,00
21
Global Reports LLC
WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE
SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ STAN NA 30.06.2006r.
hipoteki na nieruchomościach:
nieruchomość
kwota w tys. zł
tytułem
Kartoszyno, księga wieczysta KW 31317
3 000,00
hipoteka kaucyjna stanowiąca Zabezpieczenie kredytu udzielonego
Polinord Spółce z o.o. przez PEKAO S.A.
j.w.
3 780,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu udzielonego
Polinord Spółce z o.o. przez Bank Millennium
Kartoszyno, księga wieczysta KW
31317; kw 32889
3 624,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu dot. SPO 3
udzielonego Polinord Spółce z o.o. przez PEKAO S.A.
31317; kw 32889
63,00
hipoteka kaucyjna stanowiąca Zabezpieczenie kredytu dot. SPO 3
31317; kw 32889
5 950,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu SPO 1
31317; kw 32889
110,00
Polinord Spółce z o.o. przez PEKAO S.A.
Gdynia, kw 30742, działki 2337/40;
486/30; 421/55; 417/55; 423/55
3 000,00
Gdynia, ul. Krzywoustego 4, działki
2337/40;486/30;421/55;417/55;423/55 KW 30742
1 500,00
j.w.
1 000,00
hipoteka kaucyjna stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego
Syrenie Royal przez PEKAO S.A.
Wejherowo, ul. Zachodnia 22;
KW39956
1 800,00
Graal S.A. przez PeKaO S.A.
3 000,00
Graal S.A. przez Fortis Bank
hipoteka na nieruchomości położonej w
Wejherowie, przy ul. Zachodniej 22
1 200,00
hipoteka stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego Graal S.A.
Jaśkowice księga wieczysta KW 61126
3 015,00
Gaster sp. z o.o. przez Fortis Bank
525,00
Gaster sp. z o.o. przez ING Bank Śląski
2 485,00
Brzeźno,Zduny,Klonówka,Szpęgawsk,
księga wieczysta KW 8410
770,00
hipoteka zwykła stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego
Kooperol przez BANK MILLENIUM S.A
79,00
Godziszewo,księga wieczysta KW
45808
300,00
785,00
79,00
1 134,00
582,00
140,00
Kooperol przez KREDYT BANK S.A.
350,00
600,00
4 000,00
Pyskowice, KW 26255
Zbrosławice obręb Jaśkowice parcela
5/13 i 5/14
Graal S.A. przez Fortis Bank
Syrenie Royal przez Raiffeisen Bank ( do kwoty 750 tys.CHF )
22
Global Reports LLC
księga wieczysta KW 8410,
Gołębiewko, KW 41846
RAZEM
1 500,00
44 371,00
przewłaszczenia maszyn i urządzeń
kwota w tys. zł
tytułem
maszyny i urządzenia finansowane
kredytem SPO 1
4 652,00
zabezpieczenie spłaty kredytu SPO 1 udzielonego Polinord Spółce
z o.o. przez PEKAO S.A.
maszyny i urządzenia finansowane
kredytem SPO 2
1 246,00
zabezpieczenie spłaty kredytu SPO 2 udzielonego Polinord Spółce
z o.o. przez PEKAO S.A.
przewłaszczenie środków trwałych
2 298,00
przewłaszczenie środków trwałych stanowiących zabezpieczenie
kredytu udzielonego przez Bank PEKAO S.A. Syrenie Royal
środki trwałe będące własnością
Gaster sp. z o.o.
100,00
zastaw rejestrowy stanowiący zabezpieczenie kredytu udzielonego
piec konwekcyjno parowy
58,00
przewłaszczenie środka trwałego stanowiące zabezpieczenie
kredytu udzielonego Gaster sp z o.o. przez Bank Spółdzielczy
1 105,00 zł
przewłaszczenie środków trwałych stanowiących zabezpieczenie
kredytu udzielonego KOOPEROL przez BANK MILLENIUM
S.A.
Maszyny i urządzenia
603,00 zł
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących
zabezpieczenie kredytu udzielonego KOOPEROL przez BANK
MILLENIUM S.A.
Środki transportu
318,00 zł
zastaw rejestrowy na 7 środkach transportu zabezpieczenie
S.A.
RAZEM
10 380,00
Środki trwałe
23
Global Reports LLC
Za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005
Grunty i Budynki
Środki transportu
Maszyny i Urządzenia
Pozostałe
Razem
11 219,00
1 766,00
5 405,00
691,00
19 081,00
Zwiększenia
5 251,00
871,00
4 357,00
71,00
10 550,00
-nabycie
4 417,00
689,00
1 146,00
41,00
6 293,00
834,00
182,00
3 211,00
30,00
4 257,00
-
118,00
97,00
3,00
218,00
117,00
87,00
1,00
10,00
-nabycie w ramach połączeń jedn.
gospodarczych
Zmniejszenia
-zbycie
-inne
204,00
3,00
Przypisane do działalności zaniechanej
14,00
-
16 470,00
2 519,00
9 665,00
759,00
29 413,00
959,00
592,00
2 180,00
644,00
4 375,00
Zwiększenia
Zmniejszenia
817,00
395,00
32,00
1 132,00
53,00
41,00
3,00
2 385,00
88,00
1 776,00
955,00
3 259,00
682,00
6 672,00
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego
z tyt. utraty wartości
Odwrócenie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości
Wartość uwzględniająca umorzenie i
odpis z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
Korekta z tytułu różnic kursowych netto
z tytułu przeliczenia
8,00
8,00
-
8,00
1 776,00
955,00
8,00
3 259,00
682,00
6 672,00
-
14 694,00
1 564,00
6 406,00
77,00
22 741,00
25
Global Reports LLC
WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE SPŁATY
ZOBOWIĄZAŃ STAN NA 31.12.2005r.
nieruchomość
kwota w zł
tytułem
Kartoszyno, księgą wieczysta KW 31317
3 000 000,00 zł
hipoteka kaucyjna stanowiąca Zabezpieczenie kredytu
j.w.
3 780 000,00 zł
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu
udzielonego Polinord Spółce z o.o. przez Bank Millennium
2337/40;486/30;421/55;417/55;423/55 KW 30742
750 000,00 CHF
hipotek kaucyjna stanowiąca zabezpieczenie kredytu
udzielonego Syrenie Royal przez Raiffeisen Bank
j.w.
1 000 000,00 zł
hipoteka kaucyjna stanowiąca zabezpieczenie kredytu
udzielonego Syrenie Royal przez PEKAO S.A.
j.w.
3 000 000,00 zł
udzielonego Graal S.A. przez Fortis Bank
1 200 000,00 zł
hipoteka stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego
Graal S.A.
zastaw rejestrowy na środkach
trwałych
2 298 000,00 zł
zastaw rejestrowy na środkach trwałych stanowiący zabezpieczenie
kredytu udzielonego przez PeKaO SA spółce Syrena Royal
26
Global Reports LLC
NOTA 2
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH – MSSF 3
KOOPEROL SPÓŁKA Z O.O.
W dniu 06 lutego 2006 r. Graal S.A. zawarł umowę kupna 46.060 udziałów o wartości nominalnej po 100 zł
każdy w KOOPEROL sp. z o.o. z siedzibą w Zdunach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego
przez Sąd Rejonowy w Gdańsku - VII wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS
0000244961, co stanowiło 49% głosów w Walnym Zgromadzeniu. Udziały zostały nabyte w cenie 4.606 tys. zł,
dodatkowe koszty wyniosły 2 tys. Zł
Rzeczowy majątek trwały znajdujący się w bilansie KOOPEROL spółka z o.o. został wyceniony na dzień
przejęcia przez niezależnego rzeczoznawcę do wartości godziwej.
Wartość godziwa aktywów i pasywów jednostki przejmowanej na dzień nabycia ( 31.01.2006r. ):
17 311,00
A. Kapitał własny
14 860,00
4 590,00
B. Zobowiązania
7 041,00
Aktywa razem
21 901,00
Pasywa razem
21 901,00
Wartość firmy KOOPEROL sp. z o.o.
aktywa netto na 31.01
14 860
aktywa netto przypadające na nabyte udziały ( 49% )
7 281
udziały w cenie nabycia
4 608
różnica
2 673
W wyniku połączenia powstała nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych
do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad kosztem.
Nadwyżka ta w kwocie 2.673 tys. zł została ujęta w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody
W wyniku skonsolidowanym za pierwsze półrocze 2006 ujęto stratę wypracowaną przez KOOPEROL Sp. z o.o.
od lutego do czerwca 2006r. W wysokości 77 tys. Zł
Gaster sp. z o.o.
Na mocy umowy zawartej w dniu 15 maja 2006r. Graal S.A. nabył od osób fizycznych łącznie 266 udziałów w
Gaster spółce z o.o., z siedzibą w Pyskowicach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem
0000083632, co stanowiło 51,15% kapitału zakładowego Gaster sp. z o.o. Udziały zostały nabyte w cenie
268.660 zł ( wraz z podatkiem PCC ). Warunkiem przejścia własności udziałów była, poza zapłatą ceny za
nabyte udziały, doprowadzenie do spłaty zobowiązań Gaster sp. z o.o. wobec FASING MOJ sp. z o.o. na łączną
kwotę 1.064 tys. zł , wobec MEGATOR sp. j. na łączną kwotę 533 tys. zł oraz udzielenie przez Graal S.A. w
miejsce FASING MOJ sp. z .o. o. poręczenia kredytu udzielonego przez BGK na rzecz spółki Gaster w kwocie
904 tys. zł. W związku z tym, w dniu 15 maja 2006r. Graal S.A. udzielił Gaster spółce z o.o. pożyczki w kwocie
odpowiadającej wysokości ww. zobowiązań.
W dniu 07 czerwca 2006r. Graal S.A. zakupił kolejnych 128 udziałów w Gaster sp o.o. za łączną cenę zakupu (
wraz z podatkiem PCC ) 768 zł. Razem Graal S.A. był na dzień 30.06.06 właścicielem394 udziałów w Gaster sp.
z o.o., co stanowiło 75,77% głosów na Walnym Zgromadzeniu
MSSF 3 - Połączenia jednostek gospodarczych - wymaga od jednostki przejmującej osobnego ujęcia, na dzień
przejęcia, możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki
przejmowanej, które spełniają na ten dzień poniższe kryteria, niezależnie od tego, czy były wcześniej ujęte w
sprawozdaniu finansowym jednostki przejmowanej - w przypadku wartości niematerialnej lub zobowiązania
warunkowego, można wiarygodnie wycenić ich wartość. W związku z tym, zidentyfikowano wartości
niematerialne na dzień objęcia kontroli w postaci znaków towarowych Gaster i Qualita, oraz możliwości
korzystania z indeksów w sieciach hiper i super marketów tychże sieci. Wartości te poddano wycenie przez
27
Global Reports LLC
niezależnego rzeczoznawcę. Do oszacowania wartości znaków towarowych Gaster i Qualita wykorzystano
metodę, która koncentruje się na określeniu hipotetycznej opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na Spółkę
za korzystanie z marek Gaster i Qualita., Gdyby Spółka nie była ich właścicielem. Zgodnie z wyceną, na dzień
przejęcia, wprowadzono do bilansu Gaster sp. z o.o. wartości niematerialne na kwotę 5.508 tys. Zł
Wartość godziwa aktywów i pasywów jednostki przejmowanej na dzień nabycia ( 30.04.2006r. ):
AKTYWA
PASYWA
12 310,00
A. Kapitał własny
3 865,00
2 206,00
B. Zobowiązania
10 651,00
Aktywa razem
14 516,00
Pasywa razem
14 516,00
Wartość firmy GASTER sp. z o.o.
aktywa netto na 30.04
3 865
aktywa netto przypadające na nabyte udziały ( 75,77% )
2 929
udziały w cenie nabycia
różnica
270
2 659
W wyniku połączenia powstała nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych
do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad kosztem.
Nadwyżka ta w kwocie 2.659 tys. zł została ujęta w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody.
W wyniku skonsolidowanym za pierwsze półrocze 2006 ujęto stratę wypracowaną przez GASTER Sp. z o.o. od
kwietnia do czerwca 2006r. W wysokości 637 tys. zł.
28
Global Reports LLC
NOTA 3
WARTOŚĆ FIRMY
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Wartość firmy
23 895,00
Zwiększenia
Zmniejszenia
23 895,00
Korekta z tyt. różnic kursowych
Pozostałe korekty *
Wartość brutto na koniec okresu po uwzględnieniu korekt
23 895,00
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu
2 416,00
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu
2 416,00
21 479,00
Za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005
Wartość firmy
Zwiększenia
23 408,00
487,00
Zmniejszenia
23 895,00
Korekta z tyt. różnic kursowych
Pozostałe korekty *
Wartość brutto na koniec okresu po uwzględnieniu korekt
23 895,00
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu
2 416,00
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu
2 416,00
21 479,00
29
Global Reports LLC
NOTA 4
WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY)
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Wartości niematerialne wytworzone we własnym
zakresie
Pozostałe wartości niematerialne
Razem
Patenty znaki firmowe
prace rozwojowe
Pozostałe
Patenty znaki firmowe
prace rozwojowe
Pozostałe
-
-
369,00
141,00
510,00
Zwiększenia
-
-
5 508,00
30,00
5 538,00
- nabycie
-nabycie w ramach połączeń jedn. gospodarczych
Zmniejszenia
-
-
10,00
10,00
5 508,00
20,00
5 528,00
-
3,00
3,00
-likwidacja
-
-zbycie
-
-inne
3,00
3,00
-
-
5 877,00
168,00
6 045,00
-
-
-
101,00
101,00
115,00
4,00
119,00
zwiększenia
zmniejszenia
-
-
115,00
105,00
220,00
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na początek
okresu
-
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. utraty
wartości
-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tyt.
utraty wartości
-
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z
tytułu utraty wartości na koniec okresu
-
-
115,00
105,00
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z tytułu
przeliczenia
220,00
-
-
-
5 762,00
63,00
5 825,00
wartość 5 508 tys. zł dotyczy wartości niematerialnych w Gaster Sp. z o.o., zidentyfikowanych na moment przejęcia i poddanych wycenie przez niezależnego rzeczoznawcę.
MSSF 3 - Połączenia jednostek gospodarczych - wymaga od jednostki przejmującej osobnego ujęcia, na dzień przejęcia, możliwych do zidentyfikowania aktywów,
30
Global Reports LLC
zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej, które spełniają na ten dzień poniższe kryteria, niezależnie od tego, czy były wcześniej ujęte w sprawozdaniu
finansowym jednostki przejmowanej - w przypadku wartości niematerialnej lub zobowiązania warunkowego, można wiarygodnie wycenić ich wartość.
Wartość znaku Gaster i Qualita oraz możliwość korzystania z indeksów w sieciach hiper i super marketów została wyceniona na kwotę 5.508 tys. zł
Za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie
Patenty znaki firmowe prace
rozwojowe
Zwiększenia
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe
Patenty znaki firmowe prace
rozwojowe
Pozostałe
-
-
-
129,00
-
-
- nabycie
129,00
369,00
12,00
381,00
300,00
10,00
310,00
-prace rozwojowe prowadzone we własnym zakresie
-
-nabycie w ramach połączeń jedn. gospodarczych
69,00
2,00
-inne
Zmniejszenia
Razem
71,00
-
-
-
-
-
-
-wycofanie z użycia
-
-likwidacja
-
-zbycie
-
-inne
-
Przeklasyfikowane do kategorii przeznaczonych do
sprzedaży
-
-
-
369,00
141,00
510,00
-
-
-
48,00
48,00
53,00
53,00
zwiększenia
zmniejszenia
-
-
-
101,00
101,00
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na początek
okresu
-
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. utraty
wartości
-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. utraty
-
31
Global Reports LLC
wartości
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty
wartości na koniec okresu
-
-
-
101,00
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z tytułu
przeliczenia
101,00
-
-
-
369,00
40,00
409,00
32
Global Reports LLC
Zakup wartości niematerialnych i prawnych w trakcie 2005 roku dotyczy zakupu znaku towarowego KOOPEROL
Tess za kwotę 300 tys. zł. Znak ten poddano testowi pod względem utraty wartości, którego podsumowanie
przedstawiono poniżej
Executive Summary
1.
Przedmiotem niniejszego opracowania jest oszacowanie prawa do znaku towarowego „KOOPEROL Tess”,
zgłoszonego do ochrony w Urzędzie Patentowym Rzeczypospolitej Polskiej w dniu 15.11.2004 po nr Z-287629
– znaku towarowego będącego na dzień 31.12.2005 własnością Spółki działającej pod firmą SYRENA-ROYAL
Sp. z o.o.
2.
Spółka działająca pod firmą SYRENA-ROYAL Sp. z o.o. nabyła prawo do znaku towarowego
„KOOPEROL Tess” na podstawie „Umowy Sprzedaży Prawa ze Zgłoszenia Znaku Towarowego” z dnia
28.12.2005 roku od TESS Sp. z o.o. za kwotę 300.000 zł.
3.
4.
Zakres oferty asortymentowej produktów pod marką „TESS” prezentuje poniższe zestawienie:
konserwy mięsne typu mielonka
konserwy mięsne typu szynka/łopatka/gulasz
konserwy mięsne typu pasztet (pasztet mazowiecki)
pasztety z drobiu
sosy warzywne
sos warzywno-owocowy
dania gotowe (typu gołąbki, pulpety, flaki, fasolka po bretońsku)
przetwory warzywne (fasolka w sosie pomidorowym).
Do oszacowania wartości marki „TESS” wykorzystano metodę zwolnienia z opłat licencyjnych. Metoda
szacowania wartości marki metodą zwolnienia z opłat licencyjnych koncentruje się na określeniu hipotetycznej
opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na Spółkę za korzystanie z marki „TESS”, gdyby Spółka nie była
jej właścicielem. Bieżąca wartość tych opłat licencyjnych (a raczej zwolnienia z takich opłat) służy wskazaniu
wartości marki „TESS”. Podejście to opiera się na założeniu, że z punktu widzenia nowego podmiotu
gospodarczego nie ma znaczenia czy ponosi ono opłaty licencyjne z tytułu używania marki „TESS” czy nabywa
prawo do korzystania z tej marki za równowartość bieżącej wartości takich opłat. Opłata licencyjna zazwyczaj
stanowi określony procent przychodów ze sprzedaży produktów firmowanych marką. Przy obliczaniu wartości
marki stopa procentowa opłaty licencyjnej odnoszona jest do przyszłych szacowanych przychodów ze sprzedaży
tych produktów. Strumień otrzymanych w ten sposób corocznych opłat licencyjnych jest następnie
pomniejszony o podatek i dyskontowany na datę wyceny stopą odzwierciedlającą koszt kapitału. Otrzymana w
ten sposób wartość stanowi oszacowanie wartości wycenianej marki. Ponieważ na podstawie informacji
rynkowych trudno jest rzetelnie oszacować poziom opłaty licencyjnej na rynku produkcji i dystrybucji
produktów mięsnych konserwowych dlatego na potrzeby niniejszej wyceny przyjęto, że poziom tej opłaty
zależy od wysokości marży EBITDA (przepływów pieniężnych netto) realizowanej na sprzedaży produktów
firmowanych markami: „TESS”. Przyjęto że wysokość hipotetycznej opłaty licencyjnej z tytułu użytkowania
marki „TESS” mogłaby wynosić połowę marży EBITDA na sprzedaży produktów pod tą marką.
Zgodnie z założeniami przyjętymi do budowania budżetu przychodo-kosztowego Działu zajmującego się w ramach
Syrena-Royal Sp. z o.o. sprzedażą wyrobów pod markę „TESS”, budżetu na lata 2006 – 2011 wartość marki „TESS”
wyliczona metodą zwolnienia z opłat licencyjnych wynosiła na dzień 31.12.2005 – 575.679 zł.
33
Global Reports LLC
NOTA 5
ZAPASY
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Wycena
Kwoty odwrócenia
według
odpisów
Kwota odpisów
Wycena według
wartości
aktualizujących
aktualizujących
ceny nabycia/kosztu
netto
zapasy ujęte jako
wartości zapasów
wytworzenia
możliwej
na początek okresu pomniejszenie tych
do
odpisów w okresie
uzyskania
Materiały
9 682,00
Produkty w toku
1 283,00
Wyroby gotowe
9 577,00
Towary
25 863,00
RAZEM
46 405,00
50,00
13,00
-
63,00
50,00
13,00
63,00
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie
jako koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
na koniec okresu
103,00
103,00
9 579,00
-
1 283,00
-
9 577,00
-
25 863,00
-
103,00
103,00
Wartość zapasów Wartość bilansowa
ujętych jako koszt zapasów na koniec
w okresie
okresu
-
46 302,00
w tym część długoterminowa
Odwrócenie odpisów aktualizujących nastąpiło w wyniku likwidacji bądź zastosowania w procesie produkcyjnym zapasów objętych na 31.12.2005r. odpisem. Na zapasy
wykazujące słabą rotację - zalegające w magazynach ponad rok - utworzono na dzień 30.06.2006r. odpis aktualizujący w wysokości łącznie 103 tys. zł
Zabezpieczenia poczynione na zapasach:
POLINORD :zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów udzielonych spółce PRZEZ Fortis Bank do kwoty 2 mln zł oraz z tytułu kredytu udzielonego przez PeKaO S.A.
do kwoty 3 mln zł. Łącznie 5 mln zł.
KOOPEROL - przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych o wartości 1.500 tys. zł z tytułu zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce przez Bank Millennium,
przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych z tytułu kredytu udzielonego spółce przez RSP Kooperol - do kwoty 1.200 tys. zł - łącznie 2.700,00 tys. zł
Graal - zastaw rejestrowy na towarach handlowych stanowiących zabezpieczenie kredytów udzielonych spółce przez PeKaO S.A. do kwoty 14.000,00 tys. zł; przewłaszczenie
zapasów magazynowych stanowiących zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Fortis Bank do kwoty 5.000,00 tys. zł - łącznie 19.000,00 tys. zł
Syrena Royal - zabezpieczenie na zapasach do kwoty 2.300 tys. zł kredytu udzielonego Syrena Royal przez PEKAO S.A.
Łącznie 29.000,00 tys. zł
34
Global Reports LLC
Za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005
Wycena
Kwoty odwrócenia
według
Kwota odpisów
odpisów
Wycena według
wartości
aktualizujących
aktualizujących
ceny nabycia/kosztu
netto
wartości zapasów na zapasy ujęte jako
wytworzenia
możliwej
początek okresu
pomniejszenie tych
do
odpisów w okresie
uzyskania
Materiały
3 058,00
Produkty w toku
2 383,00
Wyroby gotowe
6 147,00
Towary
14 979,00
RAZEM
26 567,00
46,00
46,00
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie
jako koszt
50,00
13,00
-
46,00
46,00
63,00
Kwota odpisów
Wartość zapasów Wartość bilansowa
aktualizujących
ujętych jako koszt zapasów na koniec
wartości zapasów na
w okresie
okresu
koniec okresu
50,00
3 008,00
-
2 383,00
13,00
6 134,00
-
14 979,00
63,00
-
26 504,00
w tym część długoterminowa
Odwrócenie odpisów aktualizujących nastąpiło w wyniku likwidacji bądź zastosowania w procesie produkcyjnym zapasów objętych na 31.12.2004r. odpisem. Na zapasy
wykazujące słabą rotację - zalegające w magazynach ponad rok - utworzono na dzień 31.12.2005r. odpis aktualizujący w wysokości łącznie 63 tys. zł
zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów udzielonych spółce Graal : Fortis Bank 4 mln zł; PeKaO S.A. 8 mln zł; Raiffeissen Bank 3 mln zł oraz z tytułu kredytu
udzielonego spółce Syrena Royal przez peKao S.A. 2,3 mln zł - łącznie 17,3 mln zł
35
Global Reports LLC
NOTA 6
NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Na koniec okresu
Na początek okresu
40 636,00
42 737,00
40 636,00
42 737,00
-
-
-
-
6 793,00
4 351,00
- część krótkoterminowa
6 793,00
4 351,00
Pozostałe należności:
7 799,00
6 260,00
7 799,00
6 260,00
607,00
32,00
607,00
32,00
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu
2 571,00
1 948,00
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
426,00
767,00
26,00
144,00
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu
2 971,00
2 571,00
RAZEM
52 864,00
50 809,00
Należności z tytułu dostaw i usług:
- część długoterminowa
Należności od jednostek zależnych:
Należności od jednostek powiązanych:
Przedpłaty:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
Zabezpieczenia poczynione na należnościach
- cesja wierzytelności do kwoty 7 mln zł stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce POLINORD przez
PEKAO S.A.
- z tytułu kredytów inwestycyjnych udzielonych przez PeKaO S.A. Spółce POLINORD, należności, które wynikają z
umów o dofinansowanie inwestycji, zawartych między Polinord Spółka z o.o. a AMiRR objęte są cesją na rzecz
PeKaO S.A.
- przelew wierzytelności z umów zawartych przez Gaster sp. z .o.o z AHOLD Polska, Selgros sp. z o.o.,Tesco sp. z
o.o. stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego Gaster sp. z o.o. przez ING Bank Śląski
Należności wykazane w bilansie skonsolidowanym nie są oprocentowane, stąd też nie występuje ryzyko narażenia
na zmiany stóp procentowych. Jednostki wchodzące w skład GK Graal nie wykazują uzależnienia od
poszczególnych odbiorców. Terminy płatności wahają się w granicach 30-90 dni.
36
Global Reports LLC
NOTA 7
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Na koniec okresu Na początek okresu
Środki pieniężne w banku i w kasie
Lokaty krótkoterminowe
2 379,00
1 914,00
-
2 369,00
2 379,00
4 484,00
inne środki pieniężne
201,00
Razem, w tym:
-środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
-środki pieniężne w banku i w kasie, które nie są dostępne do użytku przez grupę
Środki pieniężne wykazane w sprawozdaniu finansowym , stanowiły środki pieniężne na rachunkach bieżących,
oprocentowane stawką 0,29%
Inne środki pieniężne na początek okresu to obligacje Domu Maklerskiego TAG sp. z o.o. z terminem wykupu
30.04.2006r. W kwocie 200 tys. zł oraz odsetki wyliczone na dzień bilansowy wg stopy 12,5% w wysokości 1 tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Środki pieniężne w banku i w kasie
Na koniec okresu
Na początek okresu
2 379,00
1 914,00
Lokaty krótkoterminowe
2 369,00
inne środki pieniężne
Kredyty w rachunkach bieżących
(11 633,00)
(12 820,00)
Razem
(9 254,00)
(8 537,00)
Limit kredytowy w rachunku bieżącym, udzielony przez PEKAO S.A. Graal S.A. do kwoty 9 mln zł, na koniec
okresu sprawozdawczego wykorzystany był w kwocie 8.935 tys. Zł; Limit kredytowy w rachunku bieżącym,
udzielony przez Raiffeisen Bank Graal S.A. do kwoty 4,26 mln zł, na koniec okresu sprawozdawczego
wykorzystany był w kwocie 3.885 tys. Zł;
37
Global Reports LLC
NOTA 8
KAPITAŁ PODSTAWOWY
LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 30 czerwca 2006
Na dzień 31 grudnia 2005
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 10 zł każda
5 619 292,00
5 619 292,00
Razem
5 619 292,00
5 619 292,00
ZMIANY LICZBY AKCJI
Za okres od 01.01 do 30.06.2006
Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone
Na początek okresu, w tym:
5 619 292,00
Seria A - konwersja kapitału zakładowego Spółki z o.o.
3 050 600,00
Seria B - emisja niepubliczna
500 000,00
Seria C - konwersja zobowiązań Spółki Graal S.A. na akcje
383 950,00
Seria D - konwersja zobowiązań Spółki Graal S.A. na akcje
225 000,00
Seria E - emisja publiczna
1 459 742,00
Na koniec okresu
5 619 292,00
Za okres od 01.01 do 31.12.2005r.
Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone
Na początek okresu
4 159 550,00
Seria E - emisja publiczna
1 459 742,00
Na koniec okresu
5 619 292,00
Akcje zwykłe wyemitowane i nie w pełni opłacone
Na początek okresu
Na koniec okresu
Akcje własne
Na początek okresu
Na koniec okresu
-
38
Global Reports LLC
NOTA 9
KAPITAŁY REZERWOWE, ZAPASOWE I KAPITAŁY Z AKTUALIZACJI WYCENY
Za okres 01.01.2006-30.06.2006
Saldo na początek okresu
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Kapitał
rezerwowy z
tytułu różnic
kursowych
4 834,00
-
-
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
rzeczowych
aktywów
trwałych
-
-
Kapitał
Kapitał
rezerwowy z
rezerwowy z
aktualizacji
aktualizacji
wyceny aktywów
wyceny wartości
finansowych
niematerialnych dostępnych do
sprzedaży
-
40,00
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Saldo na początek okresu po korektach(po
przekształceniu)
Razem
4 874,00
-
4 834,00
-
-
-
-
-
40,00
4 874,00
Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny
-
Zyski/ straty z tytułu wyceny inwestycji
dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał
własny
-
Zyski/ straty dotyczące zabezpieczenia
przepływów środków pieniężnych
-
Przeniesienie wyniku finansowego na kapitał
zapasowy, zgodnie z decyzją Walnego
Zgromadzenia
6 666,00
6 666,00
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających
za granicą
-
Podatek dochodowy związany z pozycjami
prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z
kapitału
-
Saldo na koniec okresu
11 500,00
-
-
-
-
-
40,00
11 540,00
Kapitały rezerwowe i zapasowe znajdujące się w bilansie skonsolidowanym GK Graal nie podlegają ograniczeniom w podziale z wyjątkiem ograniczeń wynikających z KSH
40
Global Reports LLC
Za okres od 01.01 do 31.12.2005
Kapitał zapasowy
Saldo na początek okresu
Kapitał rezerwowy
Kapitał
rezerwowy z
tytułu różnic
kursowych
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
Kapitał
rezerwowy z
rezerwowy z
aktualizacji
aktualizacji
wyceny
wyceny
aktywów
wartości
finansowych
niematerialnych dostępnych do
sprzedaży
1 969,00
1 969,00
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Saldo na początek okresu po korektach(po
przekształceniu)
1 969,00
-
-
-
-
-
-
Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny
1 969,00
-
Zyski/ straty z tytułu wyceny inwestycji
dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał
własny
40,00
Zyski/ straty dotyczące zabezpieczenia
przepływów środków pieniężnych
Przeniesienie wyniku finansowego na kapitał
zapasowy, zgodnie z decyzją Walnego
Zgromadzenia
Razem
40,00
-
2 865,00
2 865,00
-
Podatek dochodowy związany z pozycjami
prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi
z kapitału
-
Saldo na koniec okresu
4 834,00
-
-
-
-
-
40,00
4 874,00
41
Global Reports LLC
NOTA 10
REZERWY
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy
restrukturyzacyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i
tym podobne
Pozostałe
rezerwy
Razem
-
-
69,00
-
69,00
-krótkoterminowe na początek okresu
2,00
-
2,00
-długoterminowe na początek okresu
67,00
Wartość na początek okresu, w tym:
Zwiększenia
-
-
-utworzone w okresie i zwiększenie
istniejących
163,00
191,00
-
-nabyte w ramach połączeń
jedn.gospodarczych
Zmniejszenia
67,00
-
-
354,00
-
163,00
191,00
354,00
-
-
-
-wykorzystane w ciągu roku
-
-rozwiązane ale niewykorzystane
-
przeliczenia
-
Korekta stopy dyskontowej
-
Wartość na koniec okresu w tym:
-
-
232,00
191,00
423,00
-krótkoterminowe na koniec okresu
80,00
191,00
271,00
-długoterminowe na koniec okresu
152,00
152,00
Za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005
Rezerwy na
Rezerwy na
Rezerwy
świadczenia
naprawy
restrukturyzacyjne pracownicze i
gwarancyjne
tym podobne
Wartość na początek okresu, w tym:
-
-
Pozostałe
rezerwy
Razem
27,00
102,00
27,00
27,00
75,00
-krótkoterminowe na początek okresu
-długoterminowe na początek okresu
Zwiększenia
75,00
-
-
-utworzone w okresie i zwiększenie
istniejących
-nabyte w ramach połączeń
jedn.gospodarczych
Zmniejszenia
-
-
60,00
75,00
-
60,00
12,00
12,00
48,00
48,00
66,00
27,00
-wykorzystane w ciągu roku
93,00
-
-rozwiązane ale niewykorzystane
66,00
27,00
93,00
Korekta z tytułu różnic kursowych
netto z przeliczenia
-
Korekta stopy dyskontowej
-
Wartość na koniec okresu w tym:
-krótkoterminowe na koniec okresu
-
-
69,00
2,00
-
69,00
2,00
42
Global Reports LLC
-długoterminowe na koniec okresu
67,00
67,00
Kwoty rezerw na odprawy emerytalne wyliczone zostały przez niezależnego aktuariusza według stanu na
31.12.2005r. , natomiast w przypadku spółek w których udziały nabyte zostały w pierwszym półroczu 2006r, w
trakcie okresu sprawozdawczego. Główne założenia wyceny przedstawiono poniżej:
Do wyznaczania zobowiązań wykorzystano metodę wymaganą przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nr
19, tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych (ang. Projected Unit Method), zwaną także metodą
świadczeń
narosłych
w stosunku do stażu pracy. Istota tej metody polega na postrzeganiu każdego okresu zatrudnienia jako powodującego
powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczenia pozapłacowego. W świetle powyższej definicji wartość
przyszłych zobowiązań obliczana jest jako nagromadzona część przyszłych świadczeń z uwzględnieniem
prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń.
Przy wyznaczaniu zobowiązań zostały również uwzględnione prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień
do jednorazowej odprawy emerytalnej lub rentowej. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do
jednorazowej odprawy emerytalnej rozumie się prawdopodobieństwo dożycia przez pracownika wieku
emerytalnego, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Przez prawdopodobieństwo
osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej rozumie się prawdopodobieństwo inwalidztwa
pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym
pracodawcą.
1. Odprawy emerytalne
Prawo do odprawy emerytalnej przysługuje każdemu pracownikowi, który osiągnie wiek emerytalny 65 lat dla
mężczyzn i 60 lat dla kobiet (w przypadku wcześniejszej emerytury 60 i 55 lat odpowiednio) oraz posiada
wymagany
staż
pracy
(dla
mężczyzn
25
lat,
a dla kobiet 20 lat), udokumentowany przez pracownika ubiegającego się o emeryturę. Podstawę wymiaru odprawy
emerytalnej stanowi jednomiesięczne wynagrodzenie pracownika.
Wysokość zobowiązań na odprawy emerytalne wobec każdego pracownika wyznaczona jest na podstawie
poniższego wzoru:
V em = max(k − x;0) p x ⋅ v max(k − x;0) ⋅ (1 + j )
max(k − x;0)
m
⋅ S mem+ max(k − x;0) ⋅ m + max(k
− x;0)
gdzie:
v
x
j
k
m
t px
– czynnik dyskontujący,
– wiek pracownika,
– współczynnik wzrostu wynagrodzeń,
– wiek przejścia na emeryturę,
– staż pracy w Spółce według stanu na dzień 31.12.2005 roku,
–
prawdopodobieństwo pozostania w stosunku
dla x latka przez t lat licząc od dnia 31.12.2005 roku,
pracy
z
obecnym
pracodawcą
S mem+ t – wysokość odprawy emerytalnej dla pracownika ze stażem m+t (jednomiesięczne wynagrodzenie).
2.
Odprawy rentowe
Odprawa rentowa przysługuje pracownikowi, który nabył trwałą niezdolność do pracy uprawniającą do
pobierania świadczenia rentowego w ramach ubezpieczenia społecznego. Podstawę wymiaru odprawy rentowej
stanowi jednomiesięczne wynagrodzenie pracownika.
Wysokość zobowiązania z tytułu odprawy rentowej dla każdego pracownika równa jest obecnej wartości
przyszłych świadczeń zgodnie z prawdopodobieństwem ich wystąpienia i wyznaczana jest na podstawie poniższego
wzoru:
t
V ren = ∑ i x +t ⋅t p x ⋅ v t ⋅ (1 + j ) ⋅ S mren+ t ⋅ mm+t
t
gdzie:
v
t
x
– czynnik dyskontujący,
– czas w latach (t = 0 na dzień obliczeń),
– wiek pracownika,
43
Global Reports LLC
– współczynnik wzrostu wynagrodzeń,
– staż pracy w Spółce według stanu na dzień 31.12.2005 roku,
j
m
NOTA 11
KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Stan na
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
koniec okresu
początek okresu
WIBOR 1 M
plus marza 1 %
31.03.2007
9 982,00
8 935,00
j.w.
31.03.06
Kredyt PeKao S.A. – Graal
Wibor 1 m plus
marża 0,9%
31.03.2007
5 992,00
Kredyt bankowy Fortis Bank Graal
Wibor 1 m plus
marża 0,9%
07.05.2007
9 226,00
3 000,00
Kredyt bankowy Raiffeisen Bank Syrena
Libor 1 m plus
marża 1,8%
28.04.2006
1 290,00
1 239,00
Kredyt Bankowy PeKaO S.A. Polinord
WIBOR 1 M
plus marża 1 %
26.03.2007
3 000,00
Kredyt Bankowy PeKaO S.A. Syrena
WIBOR 1 M
plus marża 1 %
26.03.2007
1 448,00
Kredyt Bankowy Fortis Bank Polinord
WIBOR 1 M
plus marża 1 %
06.02.2007
1 000,00
Kredyt Bankowy SPO VAT - PeKaO S.A. Polinord
WIBOR 1 M
plus marża 1 %
31.03.2007
515,00
6,33%
22.09.2005
WIBOR 1 M
plus marża 1,2 %
18.03.2005
Bank Millennium
Wibor 1 m plus
marża 1,5%
28.05.2007
204,00
Bank Millennium
Wibor 1 m plus
marża 1,5%
07.02.2007
4 000,00
Bank Millennium
Wibor 1 m plus
marża 1,5%
31.12.2006
2 000,00
Bank Millennium
Wibor 1 m plus
marża 1,5%
30.06.2007
154,00
Bank Millennium
Wibor 1 m plus
marża 1,5%
30.06.2007
157,00
RSP Kooperol
stopa kredytu
lombardowego
28.12.2006
1 008,00
karta Visa
15.07.2006
9,00
WIBOR 3 M
plus marża 3,0%
07.08.2006
200,00
WIBOR 1 M
plus marża 2%
11.06.2007
2 008,00
10,00%
12.04.2007
42,00
Krótkoterminowe
Kredyt w rachunku bieżącym PKO S.A. Graal
Kredyt w rachunku bieżącym Raiffeissen Bank Graal
Kredyt bankowy Bank Millennium
Kredyt bankowy Bank Handlowy S.A.
Bank Millennium
ING BANK ŚLĄSKI
FORTIS BANK POLSKA S.A.
Bank Spółdzielczy
Razem
3 885,00
42 235,00
1 458,00
18 517,00
44
Global Reports LLC
Stan na
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
koniec okresu
Kredyt Fortis Bank Graal
Wibor 1 m plus
marża 1,8%
07.03.2011
2 260,00
Kredyt bankowy PeKaO S.A. Syrena
Wibor 1 m plus
marża 1,0%
30.08.2009
795,00
920,00
1,16%
redyskonta
weksli
29.07.2008
1 760,00
2 120,00
Kredyt bankowy PeKaO S.A. Polinord
Wibor 1 m plus
marża 1,0%
15.07.2007
3 312,00
3 686,00
Kredyt inwestycyjny SPO I PeKaO S.A. Polinord
wibor 3 m plus
1,2 marża %
31.12.2001
2 442,00
Kredyt inwestycyjny SPO II PeKaO S.A. Polinord
wibor 3 m plus
1,2 marża %
31.12.2001
236,00
FORTIS BANK POLSKA S.A.
WIBOR 1 M
plus marża 2,7%
03.04.2015
2 201,00
Walisko Maria (osoba fizyczna)
23,00%
30.07.2009
13,00
10,00%
30.07.2009
28,00
Gajdzik Sławomir (osoba fizyczna)
23,80%
05.07.2009
29,00
Gajdzik Zofia (osoba fizyczna)
10,00%
30.07.2009
38,00
10,00%
30.07.2009
36,00
Walisko Piotr (osoba fizyczna)
10,00%
30.07.2009
33,00
Długoterminowe
Kredyt Bank Millennium Polinord
Gajdzik Sławomir (osoba fizyczna)
10,00%
30.07.2009
33,00
BANK MILLENNIUM S.A
WIBOR 1 M
plus marża 1,5%
25.05.2009
612,00
Bank Millennium
WIBOR 1 M
plus marża 1,5%
30.05.2009
615,00
Bank Millennium
WIBOR 1 M
plus marża 1,5%
25.05.2009
624,00
Bank Millennium
WIBOR 1 M
plus marża 1,5%
27.11.2008
188,00
Bank Millennium
WIBOR 1 M
plus marża 1,5%
31.12.2009
595,00
Kredyt Bank
EURIBOR plus
marża 2%
30.06.2008
80,00
Kredyt Bank
EURIBOR plus
marża 2%
07.06.2008
202,00
Razem
16 132,00
początek okresu
6 726,00
45
Global Reports LLC
Zabezpieczenia udzielonych kredytów:
Nieruchomość
kwota w tys. zł
tytułem
3 000,00
j.w.
3 780,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu udzielonego
Polinord Spółce z o.o. przez Bank Millennium
Kartoszyno, księga wieczysta KW 31317; kw
32889
3 624,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu dot. SPO 3
32889
63,00
hipoteka kaucyjna stanowiąca Zabezpieczenie kredytu dot. SPO 3
32889
5 950,00
hipoteka zwykła stanowiąca Zabezpieczenie kredytu SPO 1
32889
110,00
Gdynia, kw 30742, działki 2337/40; 486/30;
421/55; 417/55; 423/55
3 000,00
2337/40;486/30;421/55;417/55;423/55 - KW
30742
1 500,00
Syrenie Royal przez Raiffeisen Bank ( do kwoty 750 tys.CHF )
j.w.
1 000,00
Syrenie Royal przez PEKAO S.A.
Wejherowo, ul. Zachodnia 22; KW39956
1 800,00
udzielonego Graal S.A. przez PeKaO S.A.
3 000,00
1 200,00
hipoteka stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego Graal
S.A.
Jaśkowice księga wieczysta KW 61126
3 015,00
hipoteka kaucyjna stanowiąca zabezpieczenie kredytu
udzielonego Gaster sp. z o.o. przez Fortis Bank
525,00
2 485,00
Brzeźno,Zduny,Klonówka,Szpęgawsk, księga
wieczysta KW 8410
770,00
wieczysta KW 8410
79,00
Godziszewo,księga wieczysta KW 45808
300,00
wieczysta KW 8410
785,00
wieczysta KW 8410
79,00
wieczysta KW 8410
1 134,00
wieczysta KW 8410
582,00
wieczysta KW 8410
140,00
wieczysta KW 8410
350,00
wieczysta KW 8410
600,00
wieczysta KW 8410
4 000,00
wieczysta KW 8410, Gołębiewko, KW 41846
1 500,00
Pyskowice, KW 26255
Zbrosławice obręb Jaśkowice parcela 5/13 i
5/14
46
Global Reports LLC
RAZEM
44 371,00
kwota w tys. zł
tytułem
maszyny i urządzenia finansowane kredytem
SPO 1
4 652,00
zabezpieczenie spłaty kredytu SPO 1 udzielonego Polinord
Spółce z o.o. przez PEKAO S.A.
maszyny i urządzenia finansowane kredytem
SPO 2
1 246,00
zabezpieczenie spłaty kredytu SPO 2 udzielonego Polinord
Spółce z o.o. przez PEKAO S.A.
przewłaszczenie środków trwałych
2 298,00
przewłaszczenie środków trwałych stanowiących
zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Bank PEKAO S.A.
Syrenie Royal
środki trwałe będące własnością Gaster sp. z
o.o.
100,00
zastaw rejestrowy stanowiący zabezpieczenie kredytu
udzielonego Gaster sp. z o.o. przez ING Bank Śląski
piec konwekcyjno parowy
58,00
przewłaszczenie środka trwałego stanowiące zabezpieczenie
kredytu udzielonego Gaster sp z o.o. przez Bank Spółdzielczy
1 105,00 zł
przewłaszczenie środków trwałych stanowiących
zabezpieczenie kredytu udzielonego KOOPEROL przez
BANK MILLENIUM S.A.
Maszyny i urządzenia
603,00 zł
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących
zabezpieczenie kredytu udzielonego KOOPEROL przez
BANK MILLENIUM S.A.
Środki transportu
318,00 zł
zastaw rejestrowy na 7 środkach transportu zabezpieczenie
S.A.
RAZEM
10 380,00
Środki trwałe
POLINORD :zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów udzielonych spółce PRZEZ Fortis Bank do kwoty 2 mln
zł oraz z tytułu kredytu udzielonego przez PeKaO S.A. do kwoty 3 mln zł. Łącznie 5 mln zł.
KOOPEROL - przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych o wartości 1.500 tys. zł z tytułu zabezpieczenia kredytu
udzielonego spółce przez Bank Millennium, przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych z tytułu kredytu
udzielonego spółce przez RSP Kooperol - do kwoty 1.200 tys. zł - łącznie 2.700,00 tys. zł
Graal - zastaw rejestrowy na towarach handlowych stanowiących zabezpieczenie kredytów udzielonych spółce przez
PeKaO S.A. do kwoty 14.000,00 tys. zł; przewłaszczenie zapasów magazynowych stanowiących zabezpieczenie
kredytu udzielonego przez Fortis Bank do kwoty 5.000,00 tys zł - łącznie 19.000,00 tys. zł
Syrena Royal - zabezpieczenie na zapasach do kwoty 2.300 tys. zł kredytu udzielonego Syrena Royal przez PEKAO
S.A.
Łącznie 29.000,00 tys. zł
Zabezpieczenia poczynione na należnościach
- cesja wierzytelności do kwoty 7 mln zł stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce POLINORD przez
PEKAO S.A.
- z tytułu kredytów inwestycyjnych udzielonych przez PeKaO S.A. Spółce POLINORD, należności, które wynikają z
umów o dofinansowanie inwestycji, zawartych między Polinord Spółka z o.o. a AMiRR objęte są cesją na rzecz
PeKaO S.A.
- przelew wierzytelności z umów zawartych przez Gaster sp. z .o.o z AHOLD Polska, Selgros sp. z o.o.,Tesco sp. z
o.o. stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego Gaster sp. z o.o. przez ING Bank Śląski
NOTA 12
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Na mocy umowy z dnia 202 stycznia 2006 r. zawartej między Graal S.A. a Polpotato Zakład Handlowy Sp. z o.o. z
siedzibą w Wejherowie , Graal S.A. wynajmuje od Polpotato sp. z o.o. powierzchnię magazynową zlokalizowaną w
Kartoszynie o powierzchni łącznie 4.031 m2 . Miesięczne opłaty z tytułu umowy najmu powierzchni magazynowej
kształtują się na poziomie 26.201,50 PLN netto.
47
Global Reports LLC
NOTA 13
ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Na koniec okresu
Na początek okresu
21 487,00
21 858,00
21 487,00
21 858,00
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania:
5 588,00
2 888,00
595,00
4 993,00
2 888,00
Rozliczenia międzyokresowe bierne:
2 263,00
1 253,00
2 001,00
1 032,00
262,00
221,00
-
-
29 338,00
25 999,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
Zobowiązania wobec jednostek zależnych:
Zobowiązania od jednostek powiązanych:
Przedpłaty:
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:
RAZEM
Zobowiązania wykazane w bilansie Grupy Kapitałowej nie są oprocentowane, stąd też nie występuje ryzyko
narażenia na zmiany stóp procentowych. Średnie terminy płatności zobowiązań w spółkach wchodzących w skład
GK Graal wahają się od 14-75 dni. W skład rozliczeń międzyokresowych krótkoterminowych wchodzą rezerwa na
koszty badania sprawozdania ( 65 tys. ), dotacje na utworzenie stanowisk pracy dla niepełnosprawnych ( 14 tys. 0
oraz dotacje SAPARD do rozliczenia w ciągu roku ( 183 tys. ) W skład rozliczeń międzyokresowych
długoterminowych wchodzą dotacje na utworzenie stanowisk pracy dla niepełnosprawnych ( 46 tys. ) oraz dotacje
SAPARD ( 1.955 tys. )
48
Global Reports LLC
NOTA 14 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I
MATERIAŁÓW
Za okres od 01.01 do
30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
47 928,00
9 894,00
Przychody ze sprzedaży usług
196,00
193,00
Przychody ze sprzedaży materiałów
370,00
553,00
45 009,00
61 614,00
93 503,00
72 254,00
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży usług najmu
RAZEM
w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług
NOTA 15
KOSZTY RODZAJOWE
Za okres od 01.01
do 30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
1 640,00
1 120,00
112,00
29,00
Koszty świadczeń pracowniczych
9 513,00
5 409,00
Zużycie surowców i materiałów pomocniczych
37 662,00
30 364,00
Koszty usług obcych
11 339,00
7 629,00
646,00
321,00
1 063,00
633,00
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku
(6 698,00)
(6 592,00)
RAZEM
55 277,00
38 913,00
Koszty sprzedaży
9 632,00
7 558,00
Koszty ogólnego zarządu
4 839,00
3 716,00
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
77 295,00
54 189,00
RAZEM
91 766,00
65 463,00
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty podatków i opłat
Pozostałe koszty
w tym: minimalne płatności z tytułu leasingu ujęte jako koszty leasingu operacyjnego
NOTA 16
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
Koszty wynagrodzeń
7 843,00
4 327,00
Koszty ubezpieczeń społeczych
1 647,00
1 082,00
-
114,00
Koszty z tytułu programów określonych składek
Koszty z tytułu programów określonych świadczeń, w tym:
Koszty z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Koszty świadczeń pozostałych
23,00
49
Global Reports LLC
RAZEM
NOTA 17
9 513,00
5 523,00
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY
POZOSTAŁE PRZYCHODY
Za okres od 01.01
do 30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
Dotacje państwowe
83,00
70,00
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
41,00
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności
39,00
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów
5,00
17,00
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Rozwiązanie innych rezerw
28,00
Zwrot kosztów portowych
37,00
Otrzymane odszkodowania
60,00
36,00
Nadwyżki inwentaryzacyjne
241,00
128,00
3,00
-
Zwrócone opłaty sądowe
ujemna wartość firmy KOOPEROL
2 673,00
ujemna wartość firmy GASTER
2 659,00
27,00
Pozostałe
40,00
7,00
RAZEM
5 909,00
285,00
Za okres od 01.01
do 30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług
POZOSTAŁE KOSZTY
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
11,00
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Koszty bezpośrednie ( w tym remontów i konserwacji) z tytułu oddanych w najem
nieruchomości inwestycyjnych
Skumulowana strata z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości
godziwej
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności
42,00
171,00
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów
41,00
39,00
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych
-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych
-
Uzgodnienia sald z kontrahentami
57,00
Wartość netto zlikwidowanych zapasów
348,00
98,00
Rezerwa na przewidywane koszty
218,00
46,00
Koszty napraw powypadkowych
52,00
18,00
Niedobory inwentaryzacyjne
23,00
115,00
50
Global Reports LLC
Rezerwa na odprawy emerytalne
(50,00)
38,00
Pozostałe
127,00
198,00
RAZEM
858,00
734,00
Za okres od 01.01
do 30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
Koszty odsetek, w tym dotyczące:
962,00
744,00
- kredytów bankowych
642,00
707,00
- inne
320,00
37,00
Koszty finansowe z tytułu prowizji od kredytów
206,00
7,00
Koszty faktoringu
91,00
109,00
NOTA 18
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
KOSZTY FINANSOWE
- pożyczek
- obligacji
Strata na sprzedaży wierzytelności
Straty z tytułu różnic kursowych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym dotyczące:
118,00
157,00
-
-
-
-
20,00
28,00
1 397,00
1 045,00
Za okres od 01.01
do 30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
523,00
134,00
- aktywów dostępnych do sprzedaży
- aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
- instrumentów zabezpieczających
Straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych, w tym dotyczące:
Inne
RAZEM
PRZYCHODY FINANSOWE
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z dywidend
Przychody z inwestycji
Zyski z tytułu różnic kursowych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
w tym dotyczące:
408,00
18,00
-
-
Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych
51
Global Reports LLC
Inne
RAZEM
NOTA 19
1,00
-
932,00
152,00
PODATEK DOCHODOWY
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
Bieżący podatek dochodowy
706,00
711,00
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
706,00
711,00
Odroczony podatek dochodowy
(93,00)
(91,00)
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania
i odwracania się różnic przejściowych
(93,00)
(91,00)
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w
tym:
613,00
620,00
- przypisane działalności kontynuowanej
613,00
620,00
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian
stawek podatkowych
- przypisane działalności zaniechanej
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO PRZED
OPODATKOWANIEM Z PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
30.06.2006
Za okres 01.01. do
30.06.2005
6 323,00
5 449,00
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
6 323,00
5 449,00
Stawka podatkowa (w %)
19,00%
19,00%
Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej
1 201,37
1 035,31
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Podatkowe ulgi inwestycyjne
Odliczone straty podatkowe z lat ubiegłych
1 293,00
371,00
Dochody wolne od podatku/refinansow. z SAPARD i PFRON
7,00
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów, w tym:
(938,00)
782,00
- amortyzacja nie stanowiąca kosztów uzyskania przych
476,00
5,00
- rozwiązanie rezerw na zobowiązania
(89,00)
(27,00)
- rozwiązanie odpisów aktualizujących na należnościach
(38,00)
30,00
- koszty emisji
-
- ujemne różnice kursowe
203,00
(27,00)
- rezerwy na koszty
214,00
76,00
52
Global Reports LLC
- odpisy na należności
113,00
171,00
- darowizny
58,00
9,00
1 364,00
610,00
- niewypłacone wynagrodzenia i ZUSy
- otrzymane dotacje
- naliczone odsetki od należności
(472,00)
(283,00)
- PFRON
251,00
- usługi marketingowe, celno-portowe dotyczące 2005
128,00
- koszty eksploatacji samochodów osobowych
124,00
- należności umorzone, przeterminowane
170,00
- reprezentacja i reklama ponad limit
335,00
- kary umowne
118,00
- odsetki za zwłokę w zapłacie podatków
7,00
- koszty wynikające z przekształcenia leasingu
150,00
- koszty sądowe, egzekucyjne
50,00
- naliczone odsetki od zobowiązań
28,00
-odpis na ZFŚS nie przelany na rachunek bankowy
5,00
- ujemna wartość firmy Kooperol i Gaster
101,00
(5 332,00)
- niezrealizowane zyski
588,00
Pozostałe
422,00
306,00
706
711
Bilans
Rachunek zysków i strat
Na dzień 30.06.2006
30.06.2006
- dodatnie różnice kursowe
16,00
(9,00)
- przychody z tytułu najmu
1,00
(6,00)
- leasing finansowy przekształcony na finansowy
24,00
11,00
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
41,00
(4,00)
- ujemne różnice kursowe
19,00
(20,00)
- odpisy aktualizujące należności
107,00
5,00
- niewypłacone wynagrodzenia i ZUS
169,00
(57,00)
- rezerwy na koszty
10,00
(2,00)
- świadczenia pracownicze
23,00
(15,00)
- zasądzone koszty sądowe
1,00
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnice przejściowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Strata podatkowa możliwa do odliczenia
53
Global Reports LLC
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
329,00
(89,00)
Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
NOTA 20
(93,00)
ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA
ZOBOWIĄZANIA/AKTYWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Programy świadczeń emerytalnych
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Wartość netto zobowiązania/aktywów, w tym:
232,00
67,00
- długoterminowe
152,00
67,00
- krótkoterminowe
80,00
Programy świadczeń po okresie
zatrudnienia
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Wartość bieżąca zobowiązań regulowanych za
pośrednictwem funduszu
Wartość godziwa aktywów programu (-)
Wartość bieżąca zobowiązań nie regulowanych za
pośrednictwem funduszu
Nie ujęte zyski/straty aktuarialne netto (-)
Nie ujęte koszty przeszłego zatrudnienia (-)
Kwoty ujęte w bilansie:
zobowiązania
232,00
67,00
232,00
67,00
aktywa (-)
Wartość netto zobowiązania/aktywów
ZMIANY STANU ZOBOWIĄZAŃ/AKTYWÓW NETTO Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W
OKRESIE
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
69,00
75,00
(50,00)
(56,00)
Zobowiązania nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
213,00
48,00
Wartość zobowiązania/aktywów netto na koniec
okresu
232,00
67,00
Wartość zobowiązania/aktywów netto na początek
okresu
Koszty netto ujęte w rachunku zysków i strat
zatrudnienia
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Zapłacone składki (-)
przeliczenia
54
Global Reports LLC
KOSZT NETTO Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
zatrudnienia
Koszty bieżącego zatrudnienia
Za okres od
01.01 do
30.06.2006
Za okres od 01.01
do 31.12.2005
(50,00)
(56,00)
(50,00)
(56,00)
(50,00)
(56,00)
Za okres od
01.01 do
31.12.2005
Za okres od 01.01
do 31.12.2004
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
Przewidywany zwrot z aktywów programu (-)
Zysk/strata aktuarialne netto ujęte w okresie
Koszty przeszłego zatrudnienia
Zyski/straty z tytułu ograniczeń i rozliczeń
Koszt netto z tytułu świadczeń pracowniczych
Rzeczywisty zwrot z aktywów programu
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE ZASTOSOWANE PRZY USTALANIU WYSOKOŚCI
ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Graal tworzą rezerwy na odprawy emerytalne wynikające z
przepisów prawa pracy. Rezerwy na odprawy emerytalne w poszczególnych spółkach Grupy wyliczone zostały
metodą aktuarialną według stanu na 31.12.2005, natomiast w spółkach, których nabycie nastąpiło w trakcie
pierwszego półrocza 2006r., w trakcie okresu sprawozdawczego . Podstawowe zasady przyjęte przy dokonywaniu
wyliczeń zostały opisane pod notą REZERWY
NOTA 21
DYWIDENDY
W roku 2006 jak i 2005 nie deklarowano i nie wypłacano dywidend
NOTA 22
NIEPEWNOŚĆ KONTUNUACJI DZIAŁALNOŚCI
Nie występuje niepewność co do zdolności jednostek wchodzących w skład Grupy Graal do kontynuacji działalności
NOTA 23
UMOWY O BUDOWĘ
nie dotyczy jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Graal
NOTA 24
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Graal S.A.oraz sprawozdania
finansowe jednostek zależnych wymienionych poniżej.
Udział w kapitale (%)
Nazwa jednostki
Siedziba
Na dzień 30.06.06
Na dzień 31.12.2005
Polinord Spółka z o.o.
Kartoszyno, ul.
Spokojna 3
99,14%
99,14%
Syrena-Royal Spółka z o.o.
Gdynia, ul.
Krzywoustego 4
100,00%
100,00%
Ruskij Caviar Spółka z o.o.
Wejherowo, Zachodnia
22
51%
51,00%
55
Global Reports LLC
Kooperol sp. z .o.o
Gaster sp. z o.o.
Zduny
49%
Pyskowice
75,77%
KWOTY TRANSAKCJI ZAWARTYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Sprzedaż na rzecz podmiotów
powiązanych
Podmiot powiązany
Zakupy od podmiotów
powiązanych
Udzielone pożyczki
Za okres 01.0130.06.2006
Za okres od
01.01 do
30.06.2005
Za okres
01.0130.06.2006
Za okres od
01.01 do
30.06.2005
Za okres
01.0130.06.2006
Za okres od
01.01 do
30.06.2005
7 289,00
18 520,00
36 802,00
24 373,00
1 835,00
3 531,00
41 997,00
24 373,00
12 484,00
18 520,00
35,00
Jednostka dominująca
Podmioty wywierające znaczący
wpływ
Jednostki zależne
Jednostki stowarzyszone
Wspólne przedsięwzięcia, w
których jednostka (dominująca) jest
wspólnikiem
Kluczowi członkowie kadry
kierowniczej jednostki
(dominującej)
Pozostałe podmioty powiązane
Są to wszystkie obroty między jednostkami objętymi konsolidacja metodą pełną.
KWOTY ROZRACHUNKÓW Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Należności od podmiotów powiązanych
Podmiot powiązany
Jednostka dominująca
Zobowiązania wobec podmiotów
powiązanych
Na dzień
30.06.2006r.
Na dzień
31.12.2005r.
Na dzień
30.06.2006r.
Na dzień
30.06.2005r.
705,00
396,00
9 214,00
7 043,00
17 572,00
7 452,00
9 063,00
805,00
Podmioty wywierające znaczący wpływ
Jednostki zależne
Jednostki stowarzyszone
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka
(dominująca) jest wspólnikiem
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej
jednostki (dominującej)
Pozostałe podmioty powiązane
Transakcje między podmiotami powiązanymi wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Graal dotyczą zakupu
surowców do produkcji, wyrobów gotowych i towarów. Są one przeprowadzane na warunkach rynkowych.
56
Global Reports LLC
NOTA 25
ZYSK NA AKCJĘ
DANE DOTYCZĄCE WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ AKCJI, KTÓRE POSŁUŻYŁY
WYLICZENIA PODSTAWOWEGO I ROZWODNIONEGO ZYSKU NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki
dominującej
DO
Za okres od
01.01 do
30.06.2006
Za okres od 01.01
do 30.06.2005
5 629,00
5 629,00
5 629,00
5 629,00
Za okres od
01.01 do
30.06.2006
Za okres od 01.01
do 30.06.2005
5 619 292,00
5 619 292,00
Za okres od
01.01 do
31.12.2005
Za okres od 01.01
do 31.12.2004
Zysk/strata na działalności zaniechanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki
dominującej
Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku/straty na jedną akcję
Wpływ rozwodnienia:
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję
Zysk/strata netto z działalności zaniechanej przypadająca na zwykłych akcjonariuszy
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję
Zysk/strata netto z działalności zaniechanej przypadająca na zwykłych akcjonariuszy
zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję
NOTA 26
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
w jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Graal nie wystąpiła działalność zaniechana
57
Global Reports LLC
NOTA 27
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
ZESTAWIENIE ZNACZĄCYCH INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH,
WSPÓŁKONTROLOWANYCH I STOWARZYSZONYCH
Udział w kapitale podstawowym (%)
Udział w prawach głosu (%)
Kraj rejestracji lub
siedziby
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Polska
99,14%
99,14%
99,14%
99,14%
Syrena Royal Społka z o.o.
Polska
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Polska
51,00%
51,00%
51,00%
51,00%
Gaster Spółka z o.o.
Polska
75,77%
0,00%
75,77%
0,00%
Kooperol Spółka z o.o
Polska
49,00%
0,00%
49,00%
0,00%
Nazwa jednostki
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH
Nazwa jednostki
kapitał własny jednostki
w tym zysk/strata netto pozostałe kapitały
zobowiązania należności
jednostki
jednostki
aktywa
jednostki
razem
przychody ze
sprzedaży
778,00
13 512,00
27 060,00
11 594,00
40 571,00
24 714,00
Syrena Royal Społka z o.o.
376,00
6 604,00
9 096,00
13 282,00
16 076,00
23 265,00
-22,00
140,00
135,00
19,00
254,00
20,00
Gaster Spółka z o.o.
301,00
-1 267,00
9 838,00
2 558,00
10 151,00
4 774,00
Kooperol Spółka z o.o
-158,00
15 075,00
14 702,00
2 772,00
29 889,00
7 521,00
Udziały w Kooperol spółce z o.o. stanowią zabezpieczenie kredytu udzielonego Graal S.A. przez Fortis Bank
W dniu 06 lutego 2006 r. Graal S.A. zawarł umowę kupna 46.060 udziałów o wartości nominalnej po 100 zł każdy w
KOOPEROL sp. z o.o. z siedzibą w Zdunach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd
Rejonowy w Gdańsku - VII wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000244961,
co stanowiło 49% głosów w Walnym Zgromadzeniu. Udziały zostały nabyte w cenie 4.606 tys. zł, dodatkowe koszty
wyniosły 2 tys. zł
Na mocy umowy zawartej w dniu 15 maja 2006r. Graal S.A. nabył od osób fizycznych łącznie 266 udziałów w
Gaster spółce z o.o., z siedzibą w Pyskowicach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem
0000083632, co stanowiło 51,15% kapitału zakładowego Gaster sp. z o.o. Udziały zostały nabyte w cenie 268.660 zł
( wraz z podatkiem PCC ). Warunkiem przejścia własności udziałów była, poza zapłatą ceny za nabyte udziały,
doprowadzenie do spłaty zobowiązań Gaster sp. z o.o. wobec FASING MOJ sp z o.o. na łączną kwotę 1.064 tys. zł ,
wobec MEGATOR sp. j. na łączną kwotę 533 tys. zl oraz udzielenie przez Graal S.A. w miejsce FASING MOJ sp . z
.o. o. poręczenia kredytu udzielonego przez BGK na rzecz spólki Gaster w kwocie 904 tys. zł. W związku z tym, w
dniu 15 maja 2006r. Graal S.A. udzielił Gaster spółce z o.o. pożyczki w kwocie odpowiadającej wysokości w.w.
zobowiązań.
W dniu 07 czerwca 2006r. Graal S.A. zakupił kolejnych 128 udziałów w Gaster sp o.o. za łączną cenę zakupu ( wraz
z podatkiem PCC ) 768 zł. Razem Graal S.A. był na dzień 30.06.06 właścicielem394 udziałów w Gaster sp. z o.o., co
stanowiło 75,77% głosów na Walnym Zgromadzeniu
58
Global Reports LLC
NOTA 28
AKTYWA FINANSOWE
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
Akcje spółek notowanych na giełdzie
Na koniec okresu
Na początek okresu
1 042,00
1 042,00
1 042,00
1 042,00
Akcje/udziały spółek nie notowanych na giełdzie
Obligacje MCI
Razem
Na aktywa finansowe dostępne do sprzedaży składają się akcje spółki Ceramika Nowa Gala S.A. w ilości 169.500
szt akcji. Na mocy umowy zawartej 15 grudnia 2005r. Graal S.A. ma prawo sprzedać akcje w cenie 6,15 zł za sztukę,
taką też wartość uznano za godziwą i przyjęto w sprawozdaniu finansowym.
NOTA 29 BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI
FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH O NIEOKREŚLONYM OKRESIE
UŻYTKOWANIA
Wartość firmy Graal podlegała testowi na utratę wartości opracowanemu na dzień 31.12.2005, którego ogólne
zasady wymieniono poniżej
Executive Summary
5.
•
•
•
•
Niniejsza analiza zawiera podsumowanie przeprowadzonego testu na utratę wartości Wartości Firmy ujętej
w sprawozdaniach finansowych Grupy GRAAL na dzień 31 grudnia 2005 roku. Procedura testu
obejmowała:
zidentyfikowanie Wartości Firmy powstałej w wyniku działań akwizycji na rynku produkcji i dystrybucji
artykułów spożywczych,
określenie Grupy GRAAL jako zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne, ściśle ze sobą
powiązanych i funkcjonujących na rzecz Grupy w procesie produkcji i dystrybucji artykułów spożywczych,
w tym przede wszystkim konserw rybnych i mięsnych (przyporządkowanie wartości firmy do
pojedynczych ośrodków wypracowujących środki pieniężne nie jest możliwe),
ustalenie wartości odzyskiwanej zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne poprzez kalkulację
wartości użytkowej tego zespołu (brak podstaw do dokonania wiarygodnego szacunku wartości godziwej)
porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwaną.
Podsumowanie wyników przeprowadzonego testu przedstawiono w poniższej tabeli:
Tabela 1. Test Wartości Firmy Grupy GRAAL na dzień 31.12.2005
Wyszczególnienie
Wartość aktywów netto Grupy GRAAL na dzień 31.12.2005
Wartość odzyskiwana
Wartość
75.834 tys. PLN
92.907 tys. PLN
Źródło: Opracowanie własne Inwestexpert Sp. z o.o. na podstawie danych z GRAAL S.A.
6.
Wartość odzyskiwana ośrodka (Grupy GRAAL) przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie
nastąpiła utrata wartości ośrodka oraz odnośnej wartości firmy.
7.
Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” oraz MSR 38 „Wartości niematerialne”,
jednostka przejmująca ujmuje w dniu przejęcia, odrębnie od wartości firmy składniki wartości
niematerialnych jednostki przejmowanej, jeśli można wiarygodnie ustalić jego wartość godziwą, bez
59
Global Reports LLC
względu na to, czy został on już ujęty przez jednostkę przejmowaną przed transakcją połączenia jednostek
gospodarczych.
8.
Nowy standard dotyczący połączeń jednostek gospodarczych (MSSF 3) wszedł w życie z dniem 31 marca
2004 roku. Jednostka stosująca ogólne zasady MSSF 1 ma obowiązek zastosować MSSF 3 retrospektywnie
do połączeń jednostek gospodarczych.
9.
W marcu 2002 roku w rejestrze przedsiębiorców zostało wpisane podwyższenie wysokości kapitału
zakładowego GRAAL Bogusław Kowalski Sp. z o.o. z kwoty 6.000 PLN do kwoty 30.506.000 PLN.
Wszystkie udziały w ramach podwyższonego kapitału zakładowego zostały objęte w zamian za wkład
niepieniężny, którym było Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe „GRAAL Bogusław Kowalski”.
Wkład niepieniężny obejmował aktywa netto w wysokości 9.375 tys. PLN oraz Wartość Firmy w
wysokości 19.596 tys. PLN. Wynikiem przeprowadzonej transakcji było również przeniesienie praw
związanych z użytkowaniem marki „GRAAL” na GRAAL Bogusław Kowalski.
10. Zastosowanie standardu MSSF 3 oznacza, że w związku z przeprowadzonymi przejęciami innych
podmiotów od jednostki wymaga się między innymi:
• identyfikacji wszystkich aktywów, w tym w stosownych przypadkach, dodatkowych aktywów
niematerialnych w myśl standardu MSR 38 „Wartości niematerialne” zaktualizowanego w 2004 roku oraz
wszelkich zobowiązań zgodnie z MSSF,
• wyceny wartości godziwej zidentyfikowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych na dzień
przejęcia.
11. Na potrzeby MSSF oraz MSR przeprowadzono wycenę wartość marki „GRAAL”, „MEG”, „Black
Rose” na podstawie metody zwolnienia z opłat licencyjnych. Oszacowane wartości wynoszą
odpowiednio:
• „GRAAL” – 38.507 tys. zł
• „MEG” – 659 tys. zł
•
„Black Rose” – 9.950 tys. zł.
•
RAZEM marki – 49.115 tys. zł.
Wartość firmy Polinord Spółka z o.o. wyceniona została metodą dochodową, której podsumowanie zawarte
jest poniżej:
Test wartości Firmy Polinord Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005
Tabela 2 Test wartości Firmy Polinord Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005
Wyszczególnienie
Wartość
Wartość dochodowa 100% udziałów na dzień
27.281.142 zł
31.12.2005
Wartość aktywów netto na dzień 31.12.2005
12.659.463 zł
Nadwyżka wartości dochodowej nad wartością aktywów
14.621.679 zł
netto na dzień 31.12.2005
Nadwyżka wartości dochodowej nad wartością aktywów
netto na dzień 31.12.2005 przypadająca na GRAAL S.A.
14.501.781 zł
(99,18%)
Wartość Firmy Polinord Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005
w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej
2.185.000 zł
GRAAL
Źródło: Opracowanie własne Inwestexpert Sp. z o.o. na podstawie danych z Polinord Sp. z o.o.
Z powyższej tabeli wyraźnie widać, że wartość dochodowa Spółki zdecydowanie przewyższa wartość jej aktywów
netto na dzień 31.12.2005. Nadwyżka wartości dochodowej Spółki przypadająca na GRAAL S.A. jako jej
udziałowca zdecydowanie przewyższa Wartość Firmy Polinord Sp. z o.o. prezentowaną w skonsolidowanych
sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej GRAAL
60
Global Reports LLC
WARTOŚĆ BILANSOWA WARTOŚCI FIRMY
NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA
I
WARTOŚCI
Jednostka Graal S.A.
Wartość bilansowa wartości firmy
NIEMATERIALNYCH
O
Jednostka Polinord Sp. z o.o.
Na dzień
30.06.2006
Na dzień
31.12.2005
Na dzień
30.06.2005
Na dzień
31.12.2005
18 994,00
18 994,00
2 485,00
2 485,00
Wartość bilansowa wartości niematerialnych o
nieokreślonym okresie użytkowania
NOTA 30
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
W 2006 roku nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.
NOTA 31
INSTRUMENTY FINANSOWE
Przyjęte zasady i metody rachunkowości , w tym przyjęte kryteria ujmowania i metody wyceny aktywów
finansowych, opisane zostały w puncie "Istotne zasady rachunkowości". Na dzień bilansowy w Spółkach Grupy nie
występowały instrumenty finansowe, mogące istotnie wpływać na kwotę, terminy i stopień pewności przyszłych
przepływów pieniężnych
CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych zagrożeń finansowych - ryzyko rynkowe ( w tym
ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko cenowe ); ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności oraz \ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Ogólny program Grupy zarządzania ryzykiem
skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych oraz stara się minimalizować potencjalne niekorzystne
wpływy na wyniki finansowe Grupy.
RYZYKO RYNKOWE - ryzyko zmiany kursu walut - grupa prowadzi działalność międzynarodową i narażona jest
na ryzyko zmiany kursów różnych walut, w szczególności dolara amerykańskiego i euro. Ryzyko zmiany kursu
walut wynika z przyszłych transakcji handlowych, ujętych aktywów i zobowiązań oraz udziałów w aktywach netto
jednostek prowadzących transakcje międzynarodowe - Polinord sp. z o.o. Dla potrzeb zarządzania ryzykiem zmiany
kursu walut, wynikającym z przyszłych transakcji handlowych, oraz ujętych aktywów i zobowiązań, jednostki Grupy
stosują kontrakty terminowe, w przypadku , kiedy taka konieczność wynika z analizy przeprowadzanej przez
menadżerów Grupy. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje wówczas, gdy przyszłe transakcje handlowe, ujęte aktywa
i zobowiązania wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna jednostki.
RYZYKO KREDYTOWE - Grupa nie jest narażona na duże ryzyko z tytułu znaczącej koncentracji sprzedaży
kredytowej. Grupa stosuje politykę gwarantującą, że sprzedaż kredytowa dokonywana jest na rzecz klientów o
odpowiedniej historii spłat zobowiązań . Sprzedaż dla nowych klientów poprzedzana jest weryfikacją ich zdolności
płatniczych i ustaleniem kwoty limitu kredytowego, która rośnie w miarę, gdy transakcje z kontrahentami
potwierdzają ich wiarygodność płatniczą.
RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY
STÓP PROCENTOWYCH - Grupa nie posiada znaczących oprocentowanych aktywów, stąd jej przychody i
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są zasadniczo niezależne od zmian rynkowych stóp procentowych.
Aktywami oprocentowanymi są, poza środkami pieniężnymi przeznaczonymi do obrotu, obligacje MCI oraz Akcje
CNG, przedstawione w nocie aktywa finansowe. W przypadku Grupy ryzyko zmian stóp procentowych związane
jest z długoterminowymi kredytami . Zmienne oprocentowanie kredytów naraża Grupę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Grupa zarządza swoim ryzykiem poprzez stałą
reorganizację portfela kredytowego. Kredyty długoterminowe, o oprocentowaniu przewyższającym tendencje na
ryku, zostały w trakcie 2005 roku zrefinansowane kredytami o oprocentowaniu zgodnym z rykowym ( zamiana
oprocentowania WIBOR plus 2,3 % na WIBOR plus 1.0% )
61
Global Reports LLC
NOTA 32
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
SEGMENTY BRANŻOWE
Według segmentów branżowych jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Graal prowadzą działalność w
dwóch segmentach
1.Produkcja i sprzedaż konserw rybnych, mięsnych i innych produktów - przychody ze sprzedaży z tego segmentu sprzedaży wyrobów w pierwszym półroczu 2006r. Wyniosły 47.928 tys. zł, co stanowiło 51%% przychodów ze
sprzedaży produktów Grupy Kapitałowej Graal
2.Działalność handlowa - przychody z tego segmentu działalności dotyczą towarów kupowanych w celu
odsprzedaży. Przychody z tego segmentu w pierwszym półroczu 2006r. Wyniosły 45.575,00 tys. zł, co stanowiło
49% przychodów ze sprzedaży produktów Grupy Kapitałowej Graal.
SEGMENTY TERYTORIALNE
W ramach działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Graal zidentyfikowano jeden istotny
segment terytorialny - sprzedaż w Polsce i Krajach Unii . Wystąpiła sprzedaż na eksport, ale stanowiła ona 0,35%
przychodów ze sprzedaży ogółem. Całość sprawozdania odnosi się więc do segmentu Polska i Kraje Unii
NOTA 33
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Nie występują
NOTA 34
AKTYWA WARUNKOWE
Nie występują
NOTA 35
ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące mieć wpływ na sytuację jednostek wchodzących w
skład Grupy Kapitałowej Graal
Sporządził
Zarząd
Katarzyna Rembalska
Bogusław Kowalski
Justyna Frankowska
Główna Księgowa
Prezes Zarządu
2006.09.26
Członek Zarządu
62
Global Reports LLC
IV. Komentarz Zarządu. Dodatkowe informacje w zakresie
określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października
2005r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych
Miło nam poinformować, że I półrocze 2006 zgodnie z prognozami Zarządu było udane, dla GRUPY
KAPITAŁOWEJ GRAAL.
W ciągu I półrocza 2006 roku GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL zrealizowała przychody ze sprzedaży w
wysokości 93,5 mln zł i były one wyższe o ponad 29% niż w I półroczu 2005.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻYGRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL I PÓŁROCZE 2006 / I PÓŁROCZE 2005
100000
90000
80000
70000
60000
MLN PLN 50000
40000
30000
20000
10000
0
I PÓŁROCZE 2006
I PÓŁROCZE 2005
Zysk operacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL osiągnięty w trakcie I półrocza 2006 wyniósł
6,8 mln zł i był wyższy o ponad 7% od zysku operacyjnego z porównywalnego okresu 2005 roku.
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ
GRAAL - I PÓŁROCZE 2006 / I PÓŁROCZE 2005
6800
6700
6600
MLN PLN
6500
6400
6300
6200
6100
I PÓŁROCZE 2006
I PÓŁROCZE 2005
63
Global Reports LLC
Zysk netto GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL osiągnięty w ciągu I półrocza 2006 wyniósł
5,6 mln zł i był wyższy o ponad 20% od zysku netto z porównywalnego okresu 2005 roku.
ZYSK NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL I PÓŁROCZE 2006 / I PÓŁROCZE 2005
6000
5000
4000
MLN PLN 3000
2000
1000
0
I PÓŁROCZE 2006
I PÓŁROCZE 2005
Wyniki osiągnięte w I półroczu 2006 potwierdzają skuteczność realizowanej od 2004 roku strategii przez
GRUPĘ KAPITAŁOWĄ GRAAL i gwarantują dalszy dynamiczny rozwój całej Grupy Kapitałowej oraz
zrealizowanie prognoz finansowych na 2006r.
GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL zawdzięcza znakomite wyniki stałej wymianie informacji, przepływowi
kadr i know-how oraz wspólnej polityce w strategicznych obszarach oraz kolejnym udanym akwizycjom.
W I półroczu 2006 znalazły się w składzie GK GRAAL obok POLINORD SP. Z O.O., SYRENA ROYAL
SP. Z O.O., RUSKIJ CAVIAR SP. Z O.O.; dwie spółki:
- KOOPEROL SP. Z O.O. – producent i dystrybutor konserw mięsnych i dań obiadowych
- GASTER SP. Z O.O. – producent marynat, sałatek rybnych, mięsnych i warzywnych
W roku 2006 planowane są dwie do czterech akwizycji spółek z branży spożywczej.
64
Global Reports LLC
Poniżej zaprezentowano obecny skład Grupy Kapitałowej GRAAL (stan na dzień 26.09.2006)
GRAAL S.A.
POLINORD SP. Z O.O.
Producent i dystrybutor
konserw rybnych
(99,16% udziałów)
SYRENA ROYAL SP. Z O.O.
Dystrybutor marek EURA,
TESS, GASTER, QUALITA,
dystrybutor HoReCa
(100% udziałów)
RUSKIJ CAVIAR SP. Z O.O.
kawioru
(51% udziałów)
KOOPEROL SP. Z O.O.
konserw mięsnych
(49% udziałów)
GASTER SP. Z O.O.
Producent marynat
(75,77% udziałów)
65
Global Reports LLC
Dodatkowe informacje wynikające Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z dnia 21 marca 2005r.
1.
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL w 2006r.
W ciągu I półrocza 2006 roku GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL zrealizowała przychody ze sprzedaży w
wysokości 93,5 mln zł i były one wyższe o ponad 29% niż w I półroczu 2005.
Zysk operacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL osiągnięty w trakcie I półrocza 2006 wyniósł
6,8 mln zł i był wyższy o ponad 7% od zysku operacyjnego z porównywalnego okresu 2005 roku.
Zysk netto GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL osiągnięty w ciągu I półrocza 2006 wyniósł
5,6 mln zł i był wyższy o ponad 20% od zysku netto z porównywalnego okresu 2005 roku.
2.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Nie wystąpiły takie zdarzenia
3.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej
GRAAL w prezentowanym okresie
Obroty w I półroczu 2006 są zgodne z obserwowaną od lat sezonowością w branży konserw rybnych i
mięsnych, koncentrującą sprzedaż w czwartym kwartale.
4.
Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych.
Nie wystąpiły takie operacje.
5.
Informacje dotyczące wypłaconej ( lub zadeklarowanej ) dywidendy, łącznie i w
przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W okresie I półrocza 2006 Grupa Kapitałowa GRAAL nie wypłacała i nie deklarowała wypłat dywidendy.
6.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu , na który sporządzono dane sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL.
Nie wystąpiły takie zdarzenia.
7.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej,
inwestycji długoterminowych, podziału , restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
W wyniku konsolidacji dwóch zakładów produkcyjnych POLINORD i SYRENA ROYAL w jeden zakład, na
bazie POLINORD znajdującego się w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej, na okres 1,5 miesiąca
( 01 maja – 16 czerwca) dokonano zatrzymania produkcji w obu zakładach oraz zwolnień grupowych w
SYRENA ROYAL.
Działania te krótkoterminowo ( II kwartał 2006) doprowadziły do spadku rentowności tych dwóch spółek,
długoterminowo natomiast spowodują:
- powstanie największego w Polsce zakładu produkującego konserwy rybne,
- spadek kosztów wynagrodzeń, zwiększenie wydajności zakładu POLINORD po konsolidacji z SYRENĄ
ROYAL, wzrost rentowności POLINORD
66
Global Reports LLC
- zwiększenia przychodów i zysków w SYRENA ROYAL z nowego profilu działalności tj. dystrybucja w
kanale HoReCa, dystrybucja produktów GK GRAAL pod markami EURA, TESS, GASTER, QUALITA.
- wzrost konkurencyjności produktów krajowych GK GRAAL.
8.
informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego
Nie nastąpiły takie zmiany
9.
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, wobec świetle wyników zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym wobec stosunku do wyników prognozowanych
Skonsolidowany wynik Grupy Kapitałowej GRAAL za I półrocze 2006 wskazuje, iż opublikowana prognoza
wyników skonsolidowanych z dnia 14 stycznia 2005 zostanie spełniona.
10.
Zestawienie zmian wobec stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich
(opcji ) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez
emitenta , zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania
poprzedniego raportu.
W okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji lub
uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki.
11.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji odnośnie
postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Graal SA lub jednostek zależnych,
którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta oraz dwu lub więcej
postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi
odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
Nie toczą się żadne postępowania spełniające kryteria tego punktu.
12.
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji ( łączna wartość transakcji
zawartych w okresie od początku roku obrotowego ) przekracza wyrażoną w złotych
równowartość kwoty 500 tysięcy euro – jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi,
zawieranych na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i
warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub
jednostkę od niego zależną.
Nie wystąpiły takie transakcje
13.
Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce
zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co
najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
Poręczenie kredytów dla KOOPEROL SP. Z O.O. do kwoty 9.154.849,60 zł.
Poręczenie kredytów dla POLINORD SP. Z O.O. do kwoty 21.200.000 zł
14.
Inne informacje, które zdaniem GRUPY KAPITAŁOWEJ Emitenta są istotne dla oceny jej
sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje,
które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.
Nie wystąpiły inne okoliczności, które zdaniem GRUPY KAPITAŁOWEJ Emitenta są istotne dla oceny jej
sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, poza ujętymi w sprawozdaniu.
67
Global Reports LLC
15.
Wskazanie czynników, które w ocenie GRUPY KAPITAŁOWEJ Emitenta będą miały wpływ
na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Do dnia 14.08.2006 podpisano przez POLINORD SP. Z O.O. umowy o dofinansowanie inwestycji z
Agencją Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa na łączną kwotę 4.622.048,00 zł.
16. .Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
Czynniki zewnętrzne
Sytuacja makroekonomiczna. Siła nabywcza ludności
Spowolnienie wzrostu gospodarczego, spadek siły nabywczej i zmniejszenie wydatków gospodarstw
domowych na konsumpcje może mieć ujemny wpływ na wielkość sprzedaży realizowanej przez Spółkę.
Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych.
W ramach działalności GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL konkuruje z wieloma krajowymi i zagranicznymi
producentami oraz dystrybutorami marek konserw rybnych.
Na polskim rynku nie ma istotnych firm, które posiadałyby grupy marek lub tworzyłyby grupy marek
konserw rybnych.
GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL jest pierwszą polską grupą kapitałową, która posiada portfel marek
konserw rybnych, skierowany do wszystkich grup konsumenckich.
Czynniki wewnętrzne
Nowe inwestycje
GRUPA KAPITAŁOWA GRAAL chce aktywnie uczestniczyć w procesie konsolidacji rynku poprzez
przejmowanie mniejszych producentów i dystrybutorów. Przy przejmowaniu nowych podmiotów Grupa
Kapitałowa Emitenta ponosi szereg istotnych ryzyk, związanych między innymi, z możliwą złą oceną
nabywanego podmiotu pod względem rodzaju klientów, struktury sprzedaży, procesów produkcyjnych.
Zarząd Grupy Kapitałowej GRAAL
Bogusław Kowalski – Prezes Zarządu
Justyna Frankowska – Członek Zarządu
.
68
Global Reports LLC
Wejherowo, 26.09.2006
OŚWIADCZENIE
Zarząd GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy,
półroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL oraz jej
wynik finansowy oraz, że sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAAL, w tym opis podstawowych
ryzyk.
Bogusław Kowalski
Prezes Zarządu
69
Global Reports LLC
Wejherowo, 26.09.2006
OŚWIADCZENIE
13 lipca 2006r. zgodnie z obowiązującymi przepisami Rada Nadzorcza Spółki dokonała
wyboru do przeglądu sprawozdań finansowych Spółki za półrocze 2006 rok biegłych
rewidentów Kancelaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w
Katowicach wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 1695.
Zarząd Grupy Kapitałowej GRAAL oświadcza, że biegli rewidenci działający w imieniu
Kancelarii Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach są
podmiotem bezstronnym i niezależnym (w rozumieniu art. 66 Ustawy o rachunkowości).
.
Bogusław Kowalski
Prezes Zarządu
70
Global Reports LLC

graal - Morningstar

Transkrypt

Podobne dokumenty

Karta informacyjna produktu w sklepie

Karta informacyjna produktu w sklepie

Karta informacyjna produktu w sklepie

Artykuł do pobrania - Grupa Kapitałowa GRAAL

Karta informacyjna produktu w sklepie

Raport bieżący nr 11/2015 Tytuł: Informacja o powołaniu Pana

pobierz - Centrum Kultury w Krynicy