certyfikat bonusowy na srebro

BROSZURA PRODUKTOWa Styczeń 2014 Raiffeisen Centrobank AG
CERTYFIKAT BONUSOWY
NA SREBRO
P rodukt i n w e st yc y j n y BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT BONUSOWY
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: SREBRO*
▪▪ możliwość uzyskania ponadprzeciętnego zysku
▪▪ BARIERA NA POZIOMIE 75% wartości początkowej,
CO AKTUALNIE ODPOWIADA 14,65 USD**
▪▪ OKRES INWESTYCJI: Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDANIA
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
* Ceną referencyjną instrumentu bazowego jest kurs spot srebra
** w relacji do kursu zamknięcia z dn. 09.01.2014 19,54 USD, Źródło:
Bloomberg
▪▪ Wbudowany mechanizm zabezpieczenia ryzyka
walutowego
Raiffeisen Centrobank AG Certyfikat Bonusowy na Srebro
SZANSE NA ZYSK W TRENDZIE BOCZNYM
Inwestycja w certyfikat bonusowy RCB na srebro daje Inwestorowi możliwość udzialu 1:1
we wzroscie ceny srebra do wysokosci 23%-27,5%* za okres 1,5 roku. W przypadku
umiarkowanego spadku ceny srebra, wykup certyfikatu nastapi po 110% wartości nominalnej
o ile mechanizm bonusowy pozostanie w mocy (dla spadku niższego niż o 25% w odniesieniu
do wartości początkowej - ceny zamknięcia z dnia pierwszej wyceny). Wykup certyfikatów
nastąpi w dniu 31.07.2015 r. * ostateczna wysokości limitu górnego zostanie ustalona w dniu 30.01. b.r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A15229
Kwota nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
10 zł
za jeden certyfikat
Subskrypcja1
15 - 28.01.2014
Dzień pierwszej wyceny 30.01.2014
Dzień ostatecznej wyceny 28.07.2015
Dzień wykupu
31.07.2015
Oczekiwany pierwszy dzień notowania
na GPW2
21.02.2014
Waluta Produktu PLN
(mechanizm zabezpieczenia ryzyka kursu
walutowego)
Kwota bonusu
10%
Limit Gorny
123-127,50%*
(ostateczny poziom zostanie ustalony w dn. 30.01.2014 r.)
Kwota wykupu (wykup przez Raiffeisen
Centrobank AG* w terminie wykupu)
Inwestor otrzymuje za każdy certyfikat
wartość nominalną plus wartość zmiany ceny
srebra nie większą niż 23%-27,5%* wartości
nominalnej ale nie mniejszą niż 10% wartości
nominalnej, lub jeśli w okresie obserwacji
kurs instrumentu bazowego chociaż raz
dotknął lub spadł poniżej bariery 75%,
kwotę nominalną indeksowana procentowa
zmiana ceny instrumentu bazowego
(obliczonej w walucie tego instrumentu) do
wysokości limitu górnego (cap).
NotowaniaGPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
1 … Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
2 … Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na GPW. Termin pierwszego notowania może ulec
przesunięciu z przyczyn niezależnych od Emitenta
BRAK RYZYKA KURSU
WALUTOWEGO
Certyfikat Bonusowy na srebro zapewnia
100% ochronę przed wpływem zmian
kursu walutowego USDPLN na wartość
inwestycji. Innymi słowymi kurs walutowy
nie ma żadnego wpływu na zmianę
wartości certyfikatu.
Inwestorzy pragnący zdywersyfikować swój portfel mogą to zrobić poprzez inwestycje
w metale szlachetne, które są dla wielu inwestorów jedną z najważniejszych metod
ochrony wartości. Srebro jest ciekawą alternatywą dla złota ze względu na jego
większe zastosowanie w przemyśle, w szczególności sektorze elektronicznym. Chiny
są jednym z największych producentów i konsumentów surowca.
Dodatkowo bezpośrednia inwestycja niesie za sobą Inwestycja bezpośrednia
w wymaga silnego przekonania co przyszłych wzrostów notowań surowca i nie
zapewnia jakiejkolwiek ochrony przed potencjalnym spadkiem ceny. Niesie ona
ze sobą również ryzyko walutowe, gdyż cena srebra wyrażona jest w USD.
Certyfikat Bonusowy na Srebro jest przeznaczony dla tych inwestorów, którzy
w perspektywie 1,5 roku nie oczekują spadków ceny surowca większych niż 25%.
Obok warunkowego mechanizmu ochronnego kapitału, inwestorzy nie posiadają
ryzyka walutowego w tym produkcie.
Zasady funkcjonowania
W dacie pierwszej wyceny (30.01.2014) ustalane są: cena początkowa (cena
zamknięcia, poziom bariery oraz poziom limitu górnego (cap).
Wykup certyfikatu w terminie wykupu zależy od zmiany wartości instrumentu bazowego.
W okresie obserwacji cena srebra jest w sposób ciągły porównywana z poziomem
bariery.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
Scenariusz 1: W okresie obserwacji cena srebra zawsze była powyżej
bariery 75%
Tak długo jak cena srebra nie spadnie do poziomu 75% wartości początkowej lub więcej,
mechanizm bonusowy w dniu wykupu jest aktywny. Tym samym,
w dniu wykupu inwestor otrzymuje 100% zainwestowanego kapitału (z wyłączeniem
opłaty subskrypcyjnej) plus kwotę bonusu (równą 100 zł za jeden certyfikat)
co łącznie odpowiada 1100 zł za każdy certyfikat. W przypadku wzrostu ceny srebra
więcej niż 10% inwestor partycypuje w tym wzroście do wysokości górnego
limitu 23%-27,5%
www.rcb.at
INSTRUMENT BAZOWY
Fixing ceny srebra na London Silver
Market w Londynie. Cena używana do
obserwacji bariery to cena z Bloomberg
XAG.
Cena srebra ustalana jest w dolarach
amerykańskich za uncję trojańską (przy
czym 1 uncja odpowiada ok. 31.10
gramów).
Przykładowy Wykup (Przykładowy cap 125%)
Stopa zwrotu ZE SREBRA
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
+35%
wyplata wedlug w wysokosci limitu gornego (cap)  1250 zł
+23%
23%x 1000 zł (wynik srebra > 10%) + 1000 zł (kwota nominalna)  1230 zł
+15%
15% x 1000 zł (wynik srebra > 10%) + 1000 zł (kwota nominalna)  1150 zł
+8%
10% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1100 zł
-24%
10% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1100 zł
Cena USD
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
0
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2009
Q2
Q3
2010
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
2012
Q3
Q4
2013
Źrodło: Bloomerg (SLVRLN)
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie
mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wnioskow i
formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników
indeksu ani produktu. Podana w broszurze maksymalna wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku
osiągniętego przez produkt w przyszłości.
Raiffeisen Centrobank AG
*Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank International
AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
O Emitencie:
Raiffeisen Centrobank jest wiodącym
austriackim bankiem inwestycyjnym
oferującym szeroką paletę usług
i produktów związanych z rynkiem
akcji, instrumentów pochodnych oraz
transakcjami rynku kapitałowego zarówno
w obrocie giełdowym jak
i pozagiełdowym.
oczekiwany trend rynkowy
spadkowy
boczny
wzrostowy
horyzont inwestycyjny
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
Komentarze
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Emisyjnym Prospekcie Bazowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
Q1
2014
Scenariusz 2: W okresie obserwacji cena srebra przynajmniej raz
notowała na poziomie bariery 75% lub poniżej
Jeśli bariera 75% początkowego kursu srebra zostanie dotknięta lub przekroczona,
w terminie wykupu Inwestor otrzymuje kwotę nominalną indeksowaną procentową
zmianą ceny srebra (obliczanej w USD od dnia pierwszej do dnia ostatecznej
wyceny), ale tylko do poziomu limitu górnego, tzw. capa*.
Przykładowy Wykup = wypłata odpowiadająca wynikowi
SREBRA z okresu obserwacji (Przykładowy cap 125%)
STOPA ZWROTU ZE SREBRA
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
+35%
wyplata wedlug w wysokosci limitu gornego (cap)  1250 zł
+14%
wyplata wedlug zmiany wartosci srebra  1140 zł
-12%
wyplata wedlug zmiany wartosci srebra  880 zł
Szanse
▫▫ Zyski w trendzie bocznym: Certyfikaty Bonusowe pozwalają inwestorom na zyski
nawet w okresie trendu bocznego na giełdzie. Kwota bonusu oraz mechanizm
warunkowej ochrony kapitału stanowią bufor ryzyka dla umiarkowanych
spadków cen srebra.
▫▫ Krótki okres inwestycji - 1,5 roku
▫▫ Atrakcyjna kwota bonusu: w przypadku umiarkowanego spadku kursu srebra
względem jego stanu początkowego, w dniu wykupu Inwestor otrzymuje kwotę
bonusu w wysokości 10% wartości nominalnej
▫▫ Inwestorzy mają możliwość odsprzedaży certyfikatu na giełdzie przed terminem
wykupu po cenie rynkowej.
Ryzyka
▫▫ Jeśli w okresie obserwacji kurs srebra znajdzie się na poziomie bariery 75%
poziomu z dnia pierwszej wyceny lub poniżej, wówczas mechanizm warunkowej
ochrony kapitału ulegnie deaktywacji, w terminie wykupu Inwestor może zanotować
stratę.
▫▫ Brak gwarancji kapitału, a jedynie warunkowy mechanizm ochronny.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – jego upadłość może spowodować całkowitą
stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje
o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach można uzyskać
na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 10.06.2013 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2013/2014
z dn. 10 czerwca 2013 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został
zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego,
w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego
Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może
spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna).
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego.
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Wartość certyfikatu strukturyzowanego zależy również od zmian cen na rynkach terminowych surowców (tzw. krzywej terminowej).
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania negatywnego
wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz
Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym lub memorandum informacyjnym
dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at i www.r-brokers.pl.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
*koszt połączenia według taryfy operatora
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].