wyniki finansowe w I półroczu 2010

Grupa Orbis
Wrzesień 2010, Wyniki I półrocza
1
Akcjonariat Orbis S.A.
Accor S.A.
BZ WBK AIB Asset Management S.A.
Aviva OFE
Wolny obrót
14,92%
9,90%
50,01%
25,17%
#01/08/2010
2
Grupa Kapitałowa Orbis
Działalność hotelowa
4/5 przychodów Grupy Kapitałowej
Krótko- i długoterminowy wynajem
samochodów, zarządzanie parkingami,
przewozy miejskie.
1/5 przychodów Grupy Kapitałowej
Orbis Transport wycofał się z segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych, który
w maju br. przejęła firma Sindbad. W styczniu br. Orbis S.A. sprzedał udziały w PBP Orbis
funduszowi z grupy Enterprise Investors, który został także licencjobiorcą marki „Orbis
Travel”.
Orbis S.A. posiada również 33% udziałów w Orbis Casino sp. z o.o., której wyniki są
konsolidowane metodą praw własności.
3
Grupa Hotelowa Orbis
61 hoteli w Polsce i 1 na Litwie
28 miast, 11,5 tys. pokoi
W skład Grupy
Hotelowej Orbis
wchodzą:
54 hotele własne,
5 w leasingu,
3 w zarządzaniu.
Hotele: Prosna w Kaliszu i Polan w Zielonej Górze zostaną zlikwidowane jesienią br.
4
Grupa Hotelowa Orbis
struktura pokoi hotelowych
marki hotelowe
liczba gwiazdek
3%
8%
6%
28%
21%
14%
Sofitel
Ibis
Holiday
21%
Novotel
Orbis Hotels
6%
25%
22%
48%
Mercure
Etap
5
4
3
1&2
* Dane na koniec grudnia 2009
5
Zmiana portfolio hotelowego
Aktualna struktura
Docelowa struktura
3
13
12
10
55 % hoteli
w segmencie
ekonomicznym
8
16
6
Rozwój portolio hotelowego
2008-2010
Nowe hotele
Data
Liczba pokoi
otwarcia
ETAP BRONOWICE KRAKÓW
Maj, ’08
124
ETAP KATOWICE CENTRUM
Maj, ’08
124
ETAP WROCŁAW POŁUDNIE
Paź, ’08
109
ETAP WROCŁAW STADION
Gru, ‘08
122
IBIS CENTRUM KIELCE
Maj, ’09
114
ETAP TORUŃ
Sie, ’09
80
Suma
673
7
Sprzedaż aktywów hotelowych
2008-2010
Hotele sprzedane
Data
sprzedaży
Data
Liczba
zamknięcia pokoi
ORBIS GRAND ŁÓDŹ
Gru, ‘07
Gru, ‘09
161
ORBIS BESKID NOWY SĄCZ
Lis, ‘09
Gru, ‘09
78
NOVOTEL OLSZTYN
Gru, ’09
Mar, ‘10
97
Suma
336
Przyrost pokoi netto 2008-2009
NOWO WYBUDOWANE
673
SPRZEDANE
336
Różnica
+ 337
8
Odpowiedź na trudne warunki rynkowe
 Koncentracja na core businessie – wycofanie się z segmentu
touroperatorów i międzynarodowych przewozów autokarowych
 Program oszczędnościowy: 20 mln zł w 2009 w samej Grupie
Hotelowej.
 Wykonanie konserwatywnego budżetu inwestycyjnego w 2009
– nakłady inwestycyjne Grupy Hotelowej wyniosły 93 mln zł.
W 2010 przewidywane ich dalsze ograniczenie, poniżej 50 mln zł.
 Optymalizacja zasobu nieruchomości – kilka działek i budynków
przeznaczonych do sprzedaży w 2010 r.
 Stabilna sytuacja finansowa – potwierdzony w lipcu 2009 r. rating
Fitch BBB+; spłacona w listopadzie ub. r. rata kredytu 94 mln zł;
renegocjacja umowy kredytowej z konsorcjum banków w lutym br.
9
Wyniki
Grupy Hotelowej i
Grupy Kapitałowej Orbis
10
Wyniki Orbis w I półroczu 2010

Przychody Grupy Orbis za cały okres półrocza sięgnęły 399 mln zł, przy czym w
drugim kwartale odnotowano nieco lepszą dynamikę sprzedaży. Wyłączając
wpływ zbycia biura podróży Orbis Travel, wynik ten plasuje się o 5% poniżej
poziomu przychodów ze sprzedaży osiągniętych w roku 2009.

W pierwszym półroczu 2010 roku Grupa Orbis kontynuowała optymalizację
kosztów, dzięki czemu zysk z działalności operacyjnej (EBIT) pozostał na
poziomie z roku ubiegłego pomimo spadku sprzedaży.

Grupa Hotelowa Orbis odnotowała spadek przychodów o niemal 4%, z poziomu
341 mln zł do 328 mln zł, między innymi na skutek zbycia trzech hoteli, co
złagodzono jednak otwarciem hotelu Etap w Toruniu. Pomimo braku wzrostu
przychodów, odnotowano zwiększenie wyniku EBITDA Grupy Hotelowej Orbis z
66 mln zł do prawie 79 mln zł. Nieznaczny wzrost frekwencji w hotelach Grupy
był spowodowany zwiększeniem liczby gości korporacyjnych segmentu MICE.

Przychody Orbis Transport (74 mln zł) zmniejszyły się o 9%, co jest głównie
skutkiem sprzedaży nisko-dochodowego segmentu działalności, jakim były
międzynarodowe przewozy autokarowe. Na wyniki finansowe Orbis Transport
wpływ miał także niekorzystny kurs euro i franka szwajcarskiego w stosunku do
złotówki.
11
Grupa Hotelowa Orbis:
wskaźniki operacyjne w I półroczu 2010
I półrocze
2010
Frekwencja
Średnia cena za pokój (ARR) w zł
Przychód na 1 dostępny pokój
(RevPAR) w zł
Liczba sprzedanych pokojonocy
Liczba pokoi
I półrocze
2009
zmiana
46,40%
44,50%
1,90pp
217,8
236,6
-7,95%
101,2
105,3
-3,89%
928 459
901 003
3,05%
11 002
11 260
-2,29%
Struktura sprzedanych
pokojonocy w %
Zmiana w
punktach %
Polacy
55%
51%
4,00pp
Cudzoziemcy
45%
49%
-4,00pp
Klienci biznesowi
64%
66%
-2,00pp
Klienci turystyczni
36%
34%
2,00pp
12
Grupa Hotelowa Orbis:
wskaźniki operacyjne w 2009
2009
Frekwencja
Średnia cena za pokój (ARR) w zł
Przychód na 1 dostępny pokój
(RevPAR) w zł
Liczba sprzedanych pokojonocy
Liczba pokoi
zmiana 2008
do 2009
2008
47,30%
53,70%
-6,40pp
225,0
233,3
-3,56%
106,5
125,3
-15,00%
1 940 531
2 107 478
-7,92%
11 181
11 002
1,63%
Struktura sprzedanych
pokojonocy w %
Zmiana w
punktach %
Polacy
50%
47%
3,00pp
Cudzoziemcy
50%
53%
-3,00pp
Klienci biznesowi
61%
66%
-5,00pp
Klienci turystyczni
39%
34%
5,00pp
13
Grupa Hotelowa Orbis:
wyniki finansowe w I półroczu 2010
PLN ‘000 000
Przychody ze
sprzedaży
EBITDA
Wynik netto
I półrocze
2010
I półrocze
2009
Zmiana
328
341
-3,8%
79
66
18,5%
2
-12
-
• Popyt na usługi hotelowe powoli rośnie w miastach takich jak Warszawa
czy Kraków. Trendy na innych rynkach lokalnych nie ukształtowały się
jeszcze – popyt podlega wahaniom, tworząc warunki gospodarcze
ulegające szybkim zmianom, i w których prognozowanie jest utrudnione.
• Nadal spada średnia cena za pokój, na co wpływ mają: hotele
niesieciowe, które bardzo starają się zwiększyć obroty oraz otwarcie
konkurencyjnych hoteli na niektórych kluczowych rynkach.
14
Grupa Hotelowa Orbis:
wyniki finansowe w 2009
PLN ‘000 000
2009
2008
Zmiana
Przychody ze
sprzedaży
695
773
-10,14%
EBITDA
165
215
-23,41%
EBITDA
skorygowana
181
212
-14,72%
4
44
-90,81%
Zysk netto
• Zmniejszenie przychodów ze sprzedaży nie odbiega od średniej
europejskiej, obrazując kryzysowe tendencje na naszym
kontynencie w 2009 roku.
15
Grupa Kapitałowa:
wyniki finansowe w I półroczu 2010
I półrocze
2010
I półrocze
2009
Zmiana
399
419
-4,7%
EBIT
14
15
-4,4%
EBITDA z działalności
kontynuowanej
94
100
-5,1%
4
-1
-
-1
-12
-87,6%
PLN ‘000 000
Przychody ze sprzedaży
Wynik netto z działalności
kontynuowanej
Wynik netto za okres
• Czynniki makroekonomiczne w polskiej gospodarce są korzystniejsze niż w
roku ubiegłym, niemniej jednak w biznesie charakteryzującym się
cyklicznością popytu, w którym działa Grupa Orbis, poprawa następuje
powoli.
• Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) pozostał na poziomie z roku
ubiegłego pomimo spadku sprzedaży.
16
Grupa Kapitałowa:
wyniki finansowe w 2009
PLN ‘000 000
2009
2008
Zmiana
854
938
-8,93%
65
68
-3,71%
229
243
-5,26%
Wynik netto z działalności
kontynuowanej
27
33
-18,75%
Wynik netto za okres
-6
26
Przychody ze sprzedaży
EBIT
EBITDA z działalności
kontynuowanej
• Spadek przychodów jest wynikiem spowolnienia gospodarczego w Polsce i
kryzysu w Europie. Wynik EBIT i EBITDA z działalności kontynuowanej
okazały się dość odporne na wpływ otoczenia makroekonomicznego, dzięki
ograniczeniu kosztów oraz sprzedaży nieruchomości.
17
Dziękujemy za uwagę
Relacje Inwestorskie Orbis SA
Adam Kucza, tel. +48 22 829 39 24, [email protected]
Katarzyna Gronek, tel. + 48 22 829 38 03, [email protected]
www.orbis.pl/ir
18