rapor t roc zny annual repor t

Transkrypt

RAPORT ROCZNY
ANNUAL REPORT
’98
Brought to you by Global Reports
W YBRANE DANE FIN ANSO WE ZA 1998 r.
SELECTED FINANCIAL DATA FOR 1998
Przychody netto ze sprzedaży
Net sales
Zysk operacyjny
Operating profit
Zysk brutto
Pre-tax profit
Zysk netto
Net profit
Aktywa (stan na 31.12.98)
Assets (as at 31st Dec. 98)
Zobowiązania (stan na 31.12.98)
Liabilities (as at 31st Dec. 98)
Kapitał własny (stan na 31.12.98)
Shareholders’ funds (as at 31st Dec. 98)
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/Euro) (stan na 31.12.98)
Book value per one share (in PLN/Euro) (as at 31st Dec. 98)
Zysk netto na jedną akcję (w zł/ Euro)
Net profit per one share (in PLN/ Euro)
tys. Euro
Euro thous.
79.199
79,199
4.772
4,772
5.712
5,712
3.583
3,583
58.600
58,600
28.515
28,515
24.196
24,196
1,82
1.82
0,26
0.26
DIN EN ISO 9001
tys. zł
PLN thous.
311.220
311,220
18.751
18,751
22.450
22,450
14.081
14,081
239.821
239,821
116.696
116,696
99.021
99,021
7,43
7.43
1,06
1.06
Annual report
Mostostal Zabrze - Holding S.A.
1
2
W IV-tym kwartale ubiegłego roku Holding powiększył się o nowe spółki, tj. o Elektromontaż-3 Katowice
S.A. i Przedsiębiorstwo Inżynierskie BIPROHUT Sp. z o.o. w Gliwicach podnosząc w sposób istotny
stopień komplementarności zdolności wytwórczych. Zaawansowano przygotowania do zakupu Gliwickiego
Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego S.A.
Dzięki bardzo wysokiej dynamice sprzedaży i wyniku finansowego Spółki Akcyjnej i większości
spółek, Grupa osiągnęła prognozowany skonsolidowany wynik finansowy netto - 19,3 mln zł.
W okresie pierwszego kwartału br. Grupa Kapitałowa utrzymała wysokie tempo wzrostu, osiągając
skonsolidowaną sprzedaż 189,3 mln zł i wynik skonsolidowany netto w wysokości 5,4 mln zł.
Podkreślenia wymaga rozwój generalnego wykonawstwa nie tylko w Spółce Akcyjnej, ale i w spółkach
zależnych. Ta forma realizacji obiektów zapoczątkowana w Spółce Wiodącej, a obecnie rozwijana
w spółkach zależnych, stwarza warunki dalszej dynamicznej intensyfikacji sprzedaży i wyniku finansowego.
Rok 1998 przyniósł wzrost kapitałów własnych Grupy, które na dzień 31 grudnia wyniosły
108,4 mln zł. wzrastając w stosunku do poprzedniego roku o 24,7 %. Był to jednocześnie kolejny rok
restrukturyzacji i powiększenia majątku trwałego.
W 1998 roku Grupa Kapitałowa wydała na inwestycje rzeczowe i kapitałowe łącznie 55,8 mln zł,
w tym na inwestycje rzeczowe przeznaczono 28,6 mln zł. Poniesione nakłady inwestycyjne pozwoliły na
realizację przyjętej polityki rozwojowej, zakładającej zarówno powiększenie Grupy Kapitałowej poprzez
zakup nowych podmiotów, jak i intensywny rozwój spółek poprzez modernizację i wzrost istniejących
zdolności produkcyjnych.
Rozwój Grupy Kapitałowej znacząco wzmocnił pozycję Mostostalu na rynku krajowym, mimo
wzrastającej konkurencji. Zarówno Spółka Akcyjna, jak i spółki zależne pozyskiwały kontrakty w nowych,
atrakcyjnych segmentach rynku jak supermarkety czy energetyka.
Nastąpił jednocześnie rozwój nowych działalności. Usługi cynkownicze osiągnęły wysoki poziom
sprzedaży przede wszystkim zewnętrznej. Znacząco rozwinęła się działalność dealerska i serwis
samochodów ciężarowych Volvo, stanowiąca nowum w Grupie Kapitałowej z perspektywą dalszego
rozszerzania w oparciu o porozumienie z Volvo Poland.
Pozyskiwaniu kontraktów krajowych oraz w eksporcie sprzyjała prowadzona przez Zarząd Spółki
Akcyjnej polityka uzyskiwania przez wszystkie spółki Grupy certyfikatów ISO. Na koniec ubiegłego roku
10 spółek posiadało certyfikaty ISO. W pierwszym kwartale dwie dalsze spółki uzyskały certyfikaty ISO,
a prace dla ich pozyskania przez pozostałe podmioty są poważnie zaawansowane.
Szybki rozwój Grupy Kapitałowej i zamierzenia na najbliższą przyszłość wymagają pozyskiwania
wysokokwalifikowanej kadry inżynieryjnej i ekonomicznej.
Raport roczny
Consolidated sales reached the amount of PLN 669.5m which is 158.5% compared to ‘97.
In the fourth quarter of 1998 the Group was enlarged by two new companies i.e. Elektromontaż - 3
Katowice S.A. and PI Biprohut Sp. z o.o. in Gliwice thus considerably increasing complementarity of the
Group’s capacity. Preparations of the acquisition of GPBP S.A. Industrial Construction Company in
Gliwice have been well advanced.
Due to very high dynamics of sales and profits, both in the Parent Company and in the majority of
its subsidiaries, the Group has achieved its forecasted net profit of PLN 19.3m.
Over the first quarter of 1999 the Capital Group maintained a high rate of growth obtaining PLN
189.3m of consolidated sales and PLN 5.4m of consolidated net profit.
It must be stressed that acting as General Contractor is more and more common not only in case of
the Parent Company but in subsidiaries as well. This form of executing projects, initiated in the Parent
Company and currently developed in the subsidiaries, forms grounds for further intensification of sales
and profit.
1998 resulted in Group shareholders’ funds increase by 24.7% being PLN 108.4m on 31st
December, 1998. This was also a further year of restructurisation and increase in our fixed assets.
In 1998 the Capital Group spent PLN 55.8m. on investment in fixed assets and on capital
investments altogether, investments in fixed assets alone amounted to PLN 28.6m. This investment
spending enabled implementation of the development policy planned which assumed expanding Capital
Group both by acquisition of new entities as well as by intensive development of its subsidiaries through
modernization and increase in their existing capacity.
Development of the Capital Group considerably strengthened the position of Mostostal Zabrze in
domestic market, in spite of growing competition.
Both the Parent Company and its subsidiaries kept obtaining contracts in new attractive segments of the
market such as supermarkets and power industry.
At the same time new activities were being developed. Galvanizing services obtained a high level of
sales, mainly external. A substantial development was noted in our subsidiary acting as Volvo truck
dealer and servicing company, this being a novelty in the Capital Group, with prospects for further
expansion based on the agreement with Volvo Poland.
Obtaining of domestic and export contracts was supported by the Management policy aimed at ISO
9000 certification of all companies within the Group. Ten of them had been certified till the end of 1998.
Further two followed in the first quarter of 1999 and preparations in all the others being well advanced
now.
Rapid development of the Capital Group and plans for the nearest future require employing highly
qualified engineering and financial staff.
Annual report
3
4
Zarząd Spółki Akcyjnej rozpoczął przygotowania VI-tej emisji akcji, która pozwoli na zrealizowanie
założonych celów strategicznych, w tym osiągnięcie przez Grupę Kapitałową:
• rozmiarów średniej wielkości europejskiej firmy budowlanej, ze znaczącą pozycją w wykonawstwie
krajowym,
• oferowania zarówno przez Spółkę Akcyjną jak i spółki zależne obiektów w systemie „pod klucz“,
• stopniowe dalsze opanowanie atrakcyjnych segmentów rynku.
Ryszard Dereń
Prezes Zarządu
Uważam, że przyjęte na rok 1999 ambitne założenia wykonania przez Grupę Kapitałową sprzedaży
około 900 mln zł i znaczącej dynamiki wyniku finansowego są w pełni realne. Upoważniają mnie do tych
optymistycznych stwierdzeń zarówno wyniki pierwszego kwartału, właściwy przebieg realizowanych
kontraktów jak i dobre rezultaty działalności akwizycyjnej.
Wyrażam pełne przekonanie, że podobnie jak w poprzednich latach nasi aktualni i przyszli
Akcjonariusze osiągną pełną satysfakcję z angażowania kapitałów w Mostostal Zabrze - Holding S.A.
Raport roczny
Management of the Parent Company has commenced preparations for the sixth issue of shares
which will enable implementation of the assumed strategic goals, including the following:
• the Capital Group becoming a medium-size european construction company, with a significant
position in domestic contracting,
• offering of „turn key“ projects by both the Parent Company and its subsidiaries,
• gradual further seizure of attractive market segments.
I am of the opinion that the ambitious forecasts for the Capital Group to achieve sales in 1999 at
the level of ca. PLN 900m and significant dynamics of profit are entirely realistic. These optimistic
statements are authorized not only by the results gained in the first quarter of this year, proper course of
contracts in progress, but also by good results in canvassing of orders.
I am fully convinced that, like in the former years, our current and future shareholders will gain full
satisfaction from their capital invested in Mostostal Zabrze - Holding S.A.
President
Ryszard Dereń
Annual report
5
6
•
•
•
•
•
hal i pawilonów handlowych,
konstrukcji drewnianych domów letniskowych i całorocznych,
wysokiej jakości betonów,
kostki wibroprasowanej,
maszyn, urządzeń i sprzętu elektroenergetycznego.
M o n t a ż :
• konstrukcji stalowych i elementów aluminiowych,
• urządzeń i instalacji przemysłowych w przemysłach: hutniczym, energetycznym, petrochemicznym,
maszynowym i innych,
• instalacji i obiektów ochrony środowiska: elektrofiltrów, instalacji odpylania, odsiarczania
i odazotowania spalin oraz budowa oczyszczalni ścieków,
instalacji elektrycznych,
wyciągów narciarskich i kolei linowych,
masztów RTV,
drewnianych domów letniskowych i całorocznych.
•
•
•
•
projektowanie obiektów przemysłowych,
roboty budowlane i wykończeniowe,
remonty urządzeń, instalacji i budynków przemysłowych,
budownictwo mieszkaniowe,
usługi developerskie,
cynkowanie ogniowe konstrukcji stalowych,
remonty i modernizacja kotłów,
usługi transportowo-dźwigowe,
szkolenie, weryfikowanie i rozszerzanie uprawnień spawaczy.
U s ł u g i :
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Raport roczny
•
•
•
•
o f
t h e
f o l l o w i n g :
wooden structure for detached houses and bungalows,
various types of high quality concrete,
vibrated concrete blocks,
electrical power engineering machinery and equipment.
E r e c t i o n
• steel structure and aluminium elements,
• industrial machinery and installations in the following industries: steel- , power-, petrochemical-,
machine industry and others,
• environmental protection units and installations i.e.: electrostatic precipitators, flue gas dedusting,
desulphurisation and denitrification systems, sewage treatment plants,
electrical installations,
cable cars and ski lifts,
broadcasting masts,
wooden detached houses and bungalows.
•
•
•
•
design work for industrial units,
construction and finishing work,
repair work on industrial buildings, machinery and installations,
residential buildings,
development services,
hot - dip galvanizing of steel structure,
repair and refurbrishment of boilers,
crane- and transport services,
training, verification of qualification of welders.
S e r v i c e s :
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Annual report
7
8
ZMP Częstochowa
63,9%
Zakład Produkcji
Konstrukcji Stalowych
i Urządzeń Przemysłowych Pl Biprohut
37,49%
100%
WKS Mostostal
w Chojnicach
77,2%
Hurtownia Materiałów
Budowlanych
i Sprzętowych
100%
Zakład Transportu
Samochodowego Spedycji
i Usług Serwisowych
100%
OTHER
ZMP Kędzierzyn
79,3%
Zakład Konstrukcji
Stalowych
i Usług Przemysłowych
100%
ENGINEERING
ZMP Czechowice
99,5%
Ocynkownia
Mostostal-Met
88,1%
PRODUCTION
ZMP Katowice
99,3%
Zakład Elementów
Aluminiowych
100%
CONSTRUCTION
ZMP Pokój
78,1%
ZP Budlocum
98,3%
ZRI Warszawa
85,0%
EKO
98,8%
Baltija
100%
spółki stowarzyszone
affiliated companies
spółki zależne
subsidiares
Elektromontaż 3
Katowice
50,1%
SMS Pro
40%
Raport roczny
Marek WIERZBOWSKI
Zbigniew SIDOR
Czesław CYWIŃSKI
Stanisław JAMIŃSKI
Andrzej ZENNEGG
Marian SOŁTYSIK
ZARZĄD - MANAGEMENT BOARD
Ryszard DEREŃ
Prezes
President
Janusz KOLBUSZEWSKI
Członek Zarządu,
Dyrektor Biura Ekonomiczno - Finansowego
Member of the Board
Director of Finance and Economic Department
Ryszard SANOCKI
Członek Zarządu,
Dyrektor Biura Marketingu i Realizacji Kontraktów
Member of the Board
Director of Marketing and Contracts Implementation Department
Edwin SZENKELBACH
Członek Zarządu,
Dyrektor Biura Rozwoju
Member of the Board
Director of Development Department
Annual report
9
10
• rozbudowa i modernizacja instalacji OXO w Zakładach Azotowych „Kędzierzyn“
• kontrakt na budowę oddziału rafinacji cynku dla Huty Cynku w Miasteczku Śląskim
• kontynuacja rozpoczętej w 1996 r. modernizacji kotłów energetycznych K4/K5
w Komořanach w Czechach. Łączna wartość kontraktowa wynosiła 70,8 mln zł., w tym
1998 r. wykonano 2,6 mln zł.
• realizacja „pod klucz“ obiektu handlowego BSV REAL w Zabrzu
35,5 mln zł
38,8 mln zł
69,2 mln zł
70,8 mln zł
102 mln zł
18 mln zł
24,7 mln zł
27 mln zł
• montaż urządzeń Mini Walcowni Gorącej Taśm w Nova Hut Ostrawa w Czechach
• kompleksowa modernizacja linii produkcyjnej stali oraz montaż konstrukcji odpylni
w Hucie Ostrowiec S.A.
• kontynuacja rozpoczętego w 1994 r. remontu zbiorników w Zawii w Libii
• realizacja „pod klucz“ wytwórni gipsu i płyt w Jaworznie III
16,3 mln zł
15 mln zł
• kontrakt z Foster Wheeler na dostawę konstrukcji wsporczej kotła dla Elektrowni Turów
• kontrakt na modernizację Rafinerii Gdańsk
14 mln zł
12,7 mln zł
• budowa hali produkcyjno-magazynowej w Zakładach Piwowarskich S.A. w Żywcu
• rozbudowa hali przemysłowej wraz z magazynem w Zakładach Piwowarskich S.A.
w Żywcu
8,8 mln zł
9 mln zł
• budowa kompleksu produkcyjno-administracyjnego dla Zakładów Konfekcjonowania
Uszczelek Gumowych dla przemysłu motoryzacyjnego w Bielsku-Białej
7,2 mln zł
• kontrakt na budowę supermarketu Szalony Max o wartości 9,0 mln zł
• kontynuacja rozpoczętego w 1997 r. remontu estakady dla Chemopetrol a.s. w Litvinovie
w Czechach
Raport roczny
• erection of machinery and equipment for the Hot Strip Mini Mill at Nova Hut Steel Mill in
Ostrava, Czech Republic
• extension and modernization of the OXO installation at „Kędzierzyn“ Nitrogen Plant
• construction of the zinc refining department at Miasteczko Śląskie Zinc Works
• continuation of modernization of K4 / K5 power boilers at Komořany power plant in Czech
Republic. Work commenced in 1996. Total contract value being PLN 70.8m, work done in
1998 amounted to PLN 2.6m
• „turn key“ construction of BSV REAL trading facility in Zabrze
PLN 35.5 m
PLN 38.8 m
PLN 69.2 m
PLN 70.8 m
PLN 102 m
PLN 24.7 m
PLN 27 m
• continuation of repair work commenced in 1994 on storage tanks in Zawia, Libya
PLN 18 m
• complex modernization of the steel production line and erection of the dedusting structure
in Huta Ostrowiec S.A. steel mill
• „turn key“ construction of gypsum and boards fabrication plant in Jaworzno III
PLN 16.3 m
PLN 15 m
• fabrication and delivery of supporting structure for a boiler at Turów Power Plant for Foster
Wheeler Co.
• modernization of Gdańsk Oil Refinery
PLN 14 m
PLN 12.7 m
• construction of a production and storage bay at Żywiec Brewery
• extension of the production bay together with storage facilities at Żywiec Brewery
PLN 8.8 m
PLN 9 m
• construction of the production and administrative complex for the Rubber Seals Handling
Plant for automotive industry in Bielsko - Biała
PLN 7.2 m
• construction of the Szalony Max supermarket
• continuation of commenced in 1997 repair work on trestle bridge for Chemopetrol a.s. in
Litvinov, Czech Republic
Annual report
11
12
Środki wydatkowane w 1998 r. przez Spółkę Wiodącą na inwestycje w kwocie 47,2 mln zł, stanowiły blisko
40 % nakładów inwestycyjnych poniesionych w ostatnich 5 latach. Program inwestycyjny był podporządkowany
strategicznym celom Holdingu, ukierunkowanym zarówno na umacnianie pozycji Spółki w tradycyjnych segmentach rynku,
jak i wchodzeniem na nowe atrakcyjne w najbliższych latach nisze rynkowe, w tym modernizacja energetyki, rozbudowa
kompleksu rafineryjno-petrochemicznego oraz budowa hipermarketów.
W 1998 r. na inwestycje kapitałowe przeznaczono 25,6 mln zł, w tym:
- podniesienie kapitału w spółkach zależnych - 15,4 mln. zł.,
- zakup akcji (udziałów), ew. tworzenie nowych podmiotów - 10,1 mln zł
Uzupełnieniem głównego programu inwestycyjnego finansowanego ze środków Spółki Wiodącej są inwestycje
własne spółek zależnych. W okresie 1994-1998 r. spółki zależne przeznaczyły z własnych środków na inwestycje
kapitałowe 0,2 mln zł., a na inwestycje rzeczowe 14,8 mln zł.
ZAKŁADY PIWIWARSKIE S.A. W ŻYWCU
ŻYWIEC BREWERY
Raport roczny
Money spent by the Parent Company on investment over 1998 amounting to PLN 47.2m was nearly 40%
of investment spending over the recent five years. Investment program was subjected to strategic goals of the Group,
aimed at both strengthening the position of the Group in traditional segments of the market as well as at entering new
market niches, attractive for the nearest years, incl. modernization of the power industry, extension of the oil
refinery-petrochemical complex and construction of hypermarkets.
Capital investement in 1998 amounted to PLN 25.6m, including:
- increasing the working capital in subsidiaries - PLN 15.4m,
- buying shares in the existing companies or establishing of new entities - PLN 10.1m.
The subsidiaries’ own investment spendings add up to the main investment program of the Parent Company. Over
the 1994 till 1998 period subsidiaries’ own cash was alocated as follows:
- PLN 0.2m for capital investment,
- PLN 14.8m for investment in fixed assets.
FABRYKA GULLFIBER W GLIWICACH
GULLFIBER PLANT IN GLIWICE
Annual report
13
14
• zakup pakietów kontrolnych akcji bądź udziałów w spółkach z branży przedsiębiorstw przemysłowych
i specjalistycznych, komplementarnych dla aktualnego potencjału Grupy Kapitałowej,
• dalsze dokapitalizowanie spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
2. Inwestycje rzeczowe
• zwiększenie lub wymiana na bardziej nowoczesne niektórych maszyn, urządzeń i sprzętu do produkcji oraz sprzętu
komputerowego,
• kontynuacja modernizacji istniejących wytwórni konstrukcji stalowych.
FABRYKA KNAUF W JAWORZNIE
KNAUF PLANT IN JAWORZNO
Głównym źródłem finansowania przyszłych inwestycji rzeczowych Spółki Wiodącej ma być zysk oraz amortyzacja,
a inwestycji kapitałowych środki pieniężne pozyskane z emisji akcji przewidzianej w 1999 r.
Źródłem finansowania inwestycji realizowanych przez spółki zależne będzie część wypracowanego zysku
z 1998 r. pozostawionego w spółkach (30%) oraz amortyzacja własnego majątku.
Raport roczny
• purchase of control stake in industrial or specialistic companies complementary to the current Capital Group
potential,
• further increasing the subsidiaries’ working capital within the Group.
2. Investment in fixed assets
• extension or replacement by more modern ones of some fabrication machinery and equipment and computer
equipment,
further modernization of the existing steel structure fabrication plants.
•
Profit and depreciation are planned to be the main source of funds for the Parent Company to finance investment in
fixed assets, whereas capital investment is to be based on the 1999 issue of shares.
Investment in subsidiaries will be based on the part (30%) of retained profit generated by them in 1998 as well
as depreciation of their own assets.
LOTNISKO KATOWICE W PYRZOWICACH
KATOWICE AIRPORT IN PYRZOWICE
Annual report
15
16
4. Zakup pakietu kontrolnego akcji Elektromontażu-3 Katowice S.A,
5. Zakup udziałów w PI Biprohut Sp. z o.o. w Gliwicach,
6. Zakup akcji w GPBP S.A. w Gliwicach.
HUTA NOVA HUT W OSTRAWIE
NOVA HUT STEEL MILL IN OSTRAVA
Raport roczny
4. Acquisition of a control stake in Elektromontaż-3 Katowice S.A.,
5. Acquisition of shares in PI Biprohut Sp. z o.o. in Gliwice,
6. Acquisition of shares in GPBP S.A. in Gliwice.
HUTA OSTROWIEC
OSTROWIEC STEEL MILL
Annual report
17
18
2. ZMP Pokój Sp. z o.o.
3. ZMP Katowice Sp. z o.o.
4. Elektromontaż 3 Katowice S.A.
Certyfikat ISO 9002
Certyfikat ISO 9002
Certyfikat ISO 9001
Trwają prace nad pozyskaniem certyfikatów w pozostałych spółkach zależnych i przewiduje się, że w 1999 roku
certyfikat ISO 9002 otrzymają następujące spółki:
1. ZMP Czechowice Sp. z o.o.
2. EKO Sp. z o.o.
3. ZP Budlocum Sp. z o.o.
4. ZMP Częstochowa Sp. z o.o.
HUTA CYNKU W MIASTECZKU ŚLĄSKIM
ZINC WORKS IN MIASTECZKO ŚLĄSKIE
Raport roczny
2. ZMP Pokój Sp. z o.o.
3. ZMP Katowice Sp. z o.o.
4. Elektromontaż - 3 Katowice S.A.
ISO 9002 Certificate
In other subsidiaries preparations for certification are in progress and ISO 9002 cerification for the following
companies is scheduled for 1999:
1. ZMP Czechowice Sp. z o.o.
2. EKO Sp. z o.o.
3. ZP Budlocum Sp. z o.o.
4. ZMP Częstochowa Sp. z o.o.
FABRYKA GM OPEL W GLIWICACH
GM OPEL FACTORY IN GLIWICE
Annual report
19
20
w grudniu 1998 r. w Czechowicach-Dziedzicach specjalistyczną stację obsługi samochodów ciężarowych VOLVO.
3. Wybudowanie hali produkcyjnej w Zakładzie Montażowo-Produkcyjnym w Częstochowie Sp. z o.o. w ramach rozwoju
produkcji konstrukcji stalowych,
4. Zakup 3 dźwigów Liebherr o udźwigu 160t, 90t i 75t, co umożliwi znaczne zwiększenie wydajności pracy,
5. Wybudowanie magazynu wyrobów gotowych w Zakładzie Montażowo-Produkcyjnym Kędzierzyn Sp. z o.o.,
co pozwoliło na uporządkowanie technologiczne prowadzonej produkcji konstrukcji stalowych.
6. Zastosowanie spawania prądem pulsującym instalacji rurociągów aluminiowych metodą TIG w BOC Gazy
w Kędzierzynie-Koźlu,
7. Zastosowanie spawania drutami proszkowymi samoosłonowymi metodą INNERSCHIELD rurociągów odpylania
w Hucie Ostrowiec w Ostrowcu Świętokrzyskim,
8. Uruchomienie produkcji kostki brukowej przy zastosowaniu nowej wibroprasy MASA w Zakładzie Produkcyjnym
Budlocum Sp. z o.o. w Świętochłowicach.
9. Zamknięcie I etapu budowy w Ocynkowni Ogniowej w Opolu, uzupełniając linię technologiczną o wielkogabarytową
suszarkę, spełniającą wszystkie wymogi jakościowe dla powierzchni cynkowanych.
HIPERMARKET TESCO W CZĘSTOCHOWIE
HYPERMARKET TESCO IN CZĘSTOCHOWA
Raport roczny
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Construction of a new production bay at ZMP Częstochowa Sp. z o.o. within the steel structure fabrication development
program.
Purchasing of three Liebherr cranes (160t, 90t and 75t capacity) what will substantially increase work efficiency,
Construction of a finished products store at ZMP Kędzierzyn Sp.z o.o. which facilitated technological clarification
of steel structure fabrication process therein,
Application of the TIG method pulsatory electric welding of aluminium pipelines at BOC Gases in Kędzierzyn-Koźle,
Application of self-shielding powder-wire (INNERSCHIELD method) welding of dedusting pipelines at Ostrowiec Steel
Mill in Ostrowiec Świętokrzyski,
Commencement of paving blocks production with the use of a new MASA vibropress at ZP Budlocum Sp. z o.o.
in Świętochłowice,
Completion of the first stage of construction work at Hot-Dip Galvanizing Plant in Opole by adding a large-size dryer
which fulfils all quality requirements for galvanized surfaces.
HIPERMARKET BSV REAL W ZABRZU
HYPERMARKET BSV REAL IN ZABRZE
Annual report
21
22
1.
2.
3.
Lp.
Spółka matka
Spółki zależne
Razem Grupa kapitałowa (1+2)
Sprzedaż skonsolidowana
Wyszczególnienie
32%
1995
1997
249.686
245.189
494.875
422.482
51%
1996
311.220
483.856
795.076
669.513
Przychody ze sprzedaży
1998
1997
58%
1998
53%
wzrost
24,6%
97,3%
60,7%
58,5%
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w 1998 r. uległa zmianie na korzyść spółek zależnych. Spółki zależne
wykonały 57% sprzedaży Grupy Kapitałowej, a Spółka Wiodąca 43%. W 1997 r. udział w sprzedaży Grupy Kapitałowej
wynosił 44% dla spółek zależnych i 56% dla Spółki Matki. Zmiana tej struktury wynikała ze znaczącego wzrostu sprzedaży
spółek zależnych.
Wzrost sprzedaży w Grupie Kapitałowej był związany między innymi z coraz większą wartością sprzedaży
realizowaną w Generalnym Wykonawstwie, tak w Spółce Wiodącej jak i w spółkach zależnych. W okresie ostatnich trzech
lat kontrakty w generalnym wykonawstwie stanowiły ponad połowę wartości sprzedaży Grupy Kapitałowej.
1994
26%
Udział Generalnego Wykonastwa w sprzedaży
Grupy Kapitałowej w latach 1994-1998
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Systematyczny wzrost wartości sprzedaży w ramach generalnego wykonawstwa był jednym z rezultatów coraz
silniejszej pozycji rynkowej Mostostalu Zabrze. Duży potencjał kapitałowy, status spółki giełdowej oraz powiększanie
Grupy Kapitałowej o nowe jednostki zależne i stowarzyszone, pozwalają Mostostalowi Zabrze na pozyskiwanie
kontraktów o dużej wartości.
W 1998 roku zakończono realizację największego kontraktu w historii firmy, realizowanego w ramach generalnego
wykonawstwa - Fabryki Samochodów Opel w Gliwicach.
W 1998 r. rozpoczęto realizację kolejnych dużych kontraktów w generalnym wykonawstwie. Były to:
- budowa Centrum Handlowego BSV REAL w Zabrzu,
- hipermarket Tesco w Częstochowie,
- Oddział Rafinacji Cynku w Hucie Cynku Miasteczko Śląskie.
Raport roczny
Item
No
1.
2.
3.
Specification
Parent Company
Subsidiaries
Total Capital Group (1+2)
Consolidated sales
32%
1995
1997
311,220
483,856
795,076
669,513
1998
24.6%
97.3%
60.7%
58.5%
Increase
Sales
249,686
245,189
494,875
422,482
1996
51%
1997
58%
1998
53%
Capital Group sales structure changed in 1998 in favour of subsidiaries. Subsidiaries generated 57% of the Capital
Group sales whereas the Parent Company 43%. In 1997 those rates were correspondingly 44% for subsidiaries and 56%
for the Parent Company. This change in sales structure resulted from substantial increase in sales of subsidiaries.
Increase in the Capital Group sales was among others related to greater and greater sales generated in acting as
General Contractor both in the Parent Company and in subsidiaries. Over the recent three years general contracting
generated more than half of the Capital Group sales.
1994
26%
Proportion of General Contracting
in the Capital Group sales (1994 - 98)
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Constant growth of sales generated by acting as General Contractor was one of the results of stronger and stronger
position of Mostostal Zabrze. Substantial capital potential, stock exchange listed company status and extension of the
Capital Group by new subsidiaries and affiliated companies permit Mostostal Zabrze obtain large value contracts.
In 1998 the largest contract in the Company’s history was completed. It was GM Opel car factory in Gliwice with
Mostostal Zabrze being the General Contractor for the project.
Further large general contracting projects were commenced in 1998, these being:
- construction of the BSV REAL trading centre in Zabrze,
- TESCO hypermarket in Częstochowa,
- zinc refining department at Miasteczko Śląskie Zinc Works
Annual report
23
60%
40%
20%
0%
1995
51%
49%
1996
57%
KRAJ
EKSPORT
1997
EKSPORT
KRAJ
1998
Pozytywnym zjawiskiem, które miało niewątpliwy wpływ na śląski rynek budowlany, było utworzenie Katowickiej
Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Pociągnęło to za sobą znaczne inwestycje w regionie będącym tradycyjnym rynkiem zbytu
Mostostalu Zabrze. Sprzedaż na terenie województwa śląskiego stanowiła w 1998 r. ok. 55% sprzedaży całej Grupy
Kapitałowej.
Pozostałe 13%
Pozostałe 10%
Czechy 43%
Niemcy 26%
Finlandia 12%
Niemcy 37%
1997 r.
Struktura terytorialna sprzedaży eksportowej Grupy kapitałowej
Libia 6%
Francja 9%
Wielka Brytania 3%
Libia 8%
Francja 10%
Wielka Brytania 11%
Czechy 12%
Raport roczny
1998 r.
24
60%
40%
20%
0%
1995
51%
49%
1996
57%
KRAJ
EXPORTS
SALES
1997
1998
DOMESTIC SALES
EKSPORT
Establishing of the Katowice Special Economic Zone was a positive event which undoubtedly influenced the Silesian
construction market. It resulted in substantial investment projects in the area which has traditionally been Mostostal
Zabrze’s market. Sales in the Silesian District was in 1998 55% of the total Capital Group sales value.
Libya 8%
Others 10%
Finland 12%
Germany 37%
1997 r.
Czech Republic 43%
Germany 26%
Structure of exports by markets has been displayed in the pie-charts below.
Others 13%
Libya 6%
France 9%
UK 3%
1998 r.
France 10%
UK 11%
Czech Republic 12%
Annual report
25
26
1.
2.
3.
Lp.
Spółka Matka
Spółki zależne
Razem Grupa kapitałowa (1+2)
Wyniki skonsolidowane
Wyszczególnienie
6,2%
1997
19.972
5.498
25.470
25.042
Wynik brutto
1998
22.450
16.068
38.517
34.778
wzrost
12,4%
192,2%
51,2%
38,9%
5,9%
5,2%
Rentowność
brutto
1998
1997
12.936
2.215
15.150
14.943
Wynik netto
1998
14.081
9.648
23.729
19.261
2,9%
Rentowność
netto
3,5%
w tys. zł
wzrost
8,9%
335,6%
56,6%
28,9%
Wzrost zysków Grupy Kapitałowej wynikał przede wszystkim z wypracowania zysku przez wszystkie spółki zależne
(z wyjątkiem Chojnic). Spółki zależne wypracowały w 1998 r. 45% zysku brutto i 47% zysku netto Grupy Kapitałowej,
podczas gdy w 1997 r. udział spółek zależnych w zysku brutto wynosił 23%, a w zysku netto 17%.
Mimo osiągnięcia wysokiej dynamiki w zakresie wyników finansowych w 1998 r. nastąpiło obniżenie rentowności
Grupy Kapitałowej, co obrazuje wykres.
6,8%
Rentowność
operacyjna
5,9% 6,0%
Rentowność Grupy Kapitałowej w latach 1997-1998
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Rentowność
na sprzedaży
1997
Przyczyną zmniejszenia rentowności było obniżenie marży na realizowanych kontraktach w wyniku wzrostu
konkurencji w branży budowlanej, a także straty poniesione przez Mostostal Chojnice.
Raport roczny
Item
No.
1.
2.
3.
Specification
Parent Company
Subsidiaries
Total Capital Group (1+2)
Consolidated results
6,2%
1997
19,972
5,498
25,470
25,042
Pre-tax profit
1998
22,450
16,068
38,517
34,778
Increase
12.4%
192.2%
51.2%
38.9%
5,9%
5,2%
Rentowność
Pre-tax
brutto
profitability
1998
1997
12,936
2,215
15,150
14,943
Net profit
1998
14,081
9,648
23,729
19,261
2,9%
Rentowność
Net
netto
profitability
3,5%
PLN thous.
Increase
8.9%
335.6%
56.6%
28.9%
Increase in the Capital Group profits resulted mainly from profit generated by all subsidiaries (apart from Chojnice).
Subsidiaries generated 45 % pre-tax and 47 % net profit of the Capital Group in 1998, whereas in 1997 the proportion was
correspondingly 23 % and 17 %.
In spite of high dynamics obtained in financial results in 1998, profitability of the Capital Group decreased which
is displayed in the chart below.
6,8%
Rentowność
Operational
operacyjna
profitability
5,9% 6,0%
Capital Group Profitability (1997-1998)
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Rentowność
Return
on sales
na sprzedaży
1997
Decrease in profitability resulted from reduction in margins on contracts due to increased competition in the
construction sector as well as from losses generated by Mostostal Chojnice.
Annual report
27
28
RAZEM PASYWA
Kapitał własny
Rezerwa kapitałowa z konsolidacji
Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych
Rezerwy
Zobowiązania
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
RAZEM AKTYWA
Majątek trwały
Majątek obrotowy
Zapasy
Należności
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu
Środki pieniężne
Rozliczenia międzyokresowe
252.821
86.914
380
7.784
1.672
148.226
7.845
252.821
99.247
153.073
22.743
95.425
499
34.405
501
Stan wg
31.12.97
100,0%
34,4%
0,2%
3,1%
0,7%
58,6%
3,1%
100,0%
39,3%
60,5%
9,0%
37,7%
0,2%
13,6%
0,2%
Struktura
351.736
108.446
1.407
13.513
340
201.926
26.104
351.736
127.446
223.297
36.308
134.925
28.609
23.455
993
Stan wg
31.12.98
100,0%
30,8%
0,4%
3,8%
0,1%
57,4%
7,4%
100,0%
36,2%
63,5%
10,3%
38,4%
8,1%
6,7%
0,3%
Struktura
W bilansie Grupy Kapitałowej, pomimo zwiększającej się roli spółek zależnych, Spółka Wiodąca nadal zajmuje
dominującą rolę. Aktywa Spółki Wiodącej wg stanu na 31.12.1998 wynoszą 239 832 tys. zł i stanowią 68% aktywów
Grupy Kapitałowej. Majątek trwały Spółki Wiodącej jest większy niż majątek trwały Grupy Kapitałowej, co wynika z faktu
ujmowania w bilansie Spółki Wiodącej akcji i udziałów w spółkach zależnych, które są wyłączane przy konsolidacji.
Majątek trwały Spółki Wiodącej przewyższa wielkością majątek obrotowy, ponieważ w Spółce skupia się, systematycznie
powiększony w wyniku scentralizowanej polityki inwestycyjnej, majątek trwały dzierżawiony spółkom zależnym.
W bilansach spółek zależnych dominuje natomiast majątek obrotowy, a zwłaszcza zapasy i należności handlowe związane
z produkcyjną i budowlano-montażową działalnością tych spółek.
Raport roczny
TOTAL LIABILITIES
Shareholders` funds
Consolidated reserve
Shareholders` funds of minority shareholders
Provisions
Liabilities
Accruals and deferred income
TOTAL ASSETS
Fixed assets
Current assets
Inventory
Receivables
Trading securities
Cash
Prepayments
252,821
86,914
380
7,784
1,672
148,226
7,845
252,821
99,247
153,073
22,743
95,425
499
34,405
501
As at
31.12.97
100,0%
34.4%
0.2%
3.1%
0.7%
58.6%
3.1%
100.0%
39.3%
60.5%
9.0%
37.7%
0.2%
13.6%
0.2%
Structure
351,736
108,446
1,407
13,513
340
201,926
26,104
351,736
127,446
223,297
36,308
134,925
28,609
23,455
993
As at
31.12.98
100.0%
30.8%
0.4%
3.8%
0.1%
57.4%
7.4%
100.0%
36.2%
63.5%
10.3%
38.4%
8.1%
6.7%
0.3%
Structure
Parent Company still dominates in the Capital Group Balance in spite of the increasing role of subsidiaries as
at 31st Dec., 1998. Parent Company assets were PLN 239.8m and constituted 68% of the Capital Group assets. Fixed assets
of the Parent Company are larger than those of the Capital Group which is due the Parent Company balance sheet
including shares in subsidiaries, which are excluded in consolidation.
Fixed assets of the Parent Company exceed the value of current assets because the Company comprises the - constantly
growing due to centralized investment policy - fixed assets leased to subsidiaries. Whereas current assets dominate
in balance sheets of subsidiaries, especially stock and commercial receivables related to production and erection activities
of these subsidiaries.
Annual report
29
30
Rotacja zapasów w dniach
Rotacja należności w dniach
Rotacja zobowiązań w dniach
Wskaźnik rotacji
Płynność bieżąca
Płynność szybka
Wskaźnik płynności
1997
16,1
65,4
78,2
1997
1,18
1,00
1997
0,57
1,86
1998
15,9
61,9
80,8
1998
1,31
1,10
1998
Płynność
Wskaźnik zadłużenia
0,58
1,71
Zadłużenie
Sprawność działania
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Raport roczny
Inventory turnover
Receivables turnover
Liabilities turnover
Turnover ratios (days)
Current ratio
Quick ratio
Liquidity ratios
1997
16.1
65.4
78.2
1997
1.18
1.00
1997
0.57
1.86
1998
15.9
61.9
80.8
1998
1.31
1.10
1998
Liquidity
Debt ratios
0.58
1.71
Debt
Efficiency of operation
Total debt ratio
Shareholders’ funds debt ratio
Annual report
31
32
4. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym,
5. skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych, wykazujące zmniejszenie stanu środków
pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 1998 roku o sumę
10.949.780,36 złotych,
6. noty objaśniające do wyżej wymienionego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
7. komentarz Zarządu z działalności grupy kapitałowej.
Za sporządzenie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest odpowiedzialny Zarząd jednostki dominującej.
Moim zadaniem było zbadanie sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o jego rzetelności, prawidłowości i jasności.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziłam stosownie do :
1. postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 121, poz. 591 wraz
z późniejszymi zmianami),
2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów,
3. zapisów Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 roku w sprawie rodzaju, formy i zakresu informacji
bieżących i okresowych oraz terminów ich przekazywania przez emitenta papierów wartościowych dopuszczonych do
obrotu (Dz. U. Nr 163, poz. 1160) oraz w taki sposób, aby uzyskać racjonalną, wystarczającą podstawę do wyrażenia
o nim miarodajnej opinii.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dowodów i zapisów
księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
poprawności zastosowanych przez grupę zasad rachunkowości i szacunków, jak i ogólną ocenę przedstawionego
sprawozdania skonsolidowanego.
Moim zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych
aspektach zgodnie z zasadami określonymi w powołanej wyżej ustawie oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia
14 czerwca 1995 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki skonsolidowanych
sprawozdań finansowych (Dz. U. Nr 71, poz. 355).
Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi grupę kapitałową przepisami prawa i przedstawia rzetelnie oraz
jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od
1 stycznia do 31 grudnia 1998 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia
1998 roku.
.............................................................
dr Piotr Rojek
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
dr Piotr Rojek
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
40 - 954 Katowice, ul. Powstańców 34
Podmiot wpisany na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod nr 1695
Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Biegły rewident
.............................................................
Krystyna Sawosz - Tilkowska
wpisana na listę biegłych rewidentów
pod nr 8336/205
Katowice, dnia 28 maja 1999 roku.
Raport roczny
5. consolidated cash flow statement showing decrease in net cash during the accounting year beginning 1 January
ending 31st December, 1998 of
PLN 10,949,780.36,
6. notes to the above mentioned financial statements,
7. comments of the Management Board concerning Capital Group’s activities.
Management Board of the Parent Company is responsible for the preparation of these consolidated financial statements.
My job was to carry out the audit of consolidated financial statements and give an opinion of its reliability and correctness.
I have carried out the audit in accordance with:
1. chapter 7 of the Act of 29th September, 1994 on Accounting (Journal of Laws, No. 121, item 591 with later
amendments),
2. norms of performing the profession of a certified auditor issued by the National Counsil of Certified Auditors,
3. regulations of the Decree of 22nd December, 1998 of Ministry of Finance about kind, form and scope of current and periodic information and the dates of their submission by Issuers of securities being publicly traded (Journal of Laws, No.
163, poz. 1160).
The audit has been conducted in such a manner so as to obtain rational and sufficient basis of expressing an authoritative
opinion about the Issuer. In particular, this audit included check-out - mostly by means of random method - of book entries,
correctness of accounting principles and estimates applied by the Company, as well as consolidated financial statements
general evaluation.
In my opinion, consolidated financial statements enclosed hereto have been prepared, in terms of all important aspects, in
compliance with all principles of accounting defined in the Act referred to herein above, with the Decree of 14th June, 1995
of Ministry of Finance about appropriate preparation of consolidated financial reports by companies other than blanks
(Journal of Laws No. 71, item 355).
They are consistent in the form and contents with the law binding for the capital group and present fairly and clearly all
information material for the evaluation of the profitability and the income summary of the business activities for the
period beginning 1st January and ending 31st December, 1998 as well as the property and financial position of the
examined capital group as at 31st December, 1998.
.............................................................
Piotr Rojek, Ph.D.
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
Piotr Rojek, Ph.D.
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
40 - 954 Katowice, ul. Powstańców 34
Company entered into the register of companies
authorized to examine financial statements under
No. 1695
The information contained in the report on activities of the Capital Group is consistent with the information included in the
examined consolidated financial statements.
Certified Auditor
.............................................................
Krystyna Sawosz - Tilkowska
entered into the register of certified auditors
under No. 8336/205
Katowice, 28 May 1999
Annual report
33
34
II. Majątek obrotowy
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
3. Akcje (udziały) własne do zbycia
4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu
5. Środki pieniężne
III. Rozliczenia międzyokresowe
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
PASYWA
I. Kapitał własny
1. Kapitał akcyjny
2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna)
3. Kapitał zapasowy
4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
5. Pozostałe kapitały rezerwowe
6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych
7. Różnice kursowe z konsolidacji
8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych
9. Zysk (strata) netto
II. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji
III. Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych
IV. Rezerwy
1. Rezerwy na podatek dochodowy
2. Pozostałe rezerwy
V. Zobowiązania
1. Zobowiązania długoterminowe
2. Zobowiązania krótkoterminowe
VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
Pasywa razem
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Zobowiązania pozabilansowe
a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń
b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu)
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście
- zobowiązania wekslowe
Zobowiązania pozabilansowe razem
Raport roczny
3
4
5
6
7
8
1997
32.371
3.919
3.919
36.290
86.914
13.095.760
6,64
86.914
13.096
50.298
6.217
2.196
164
14.943
380
7.784
1.672
1.464
208
148.226
18.348
129.878
7.845
252.821
153.073
22.743
95.425
499
34.406
501
501
252.821
1998
56.682
6.023
4.499
1.524
62.705
108.446
13.326.660
8,14
108.446
13.327
65.876
6.165
2.196
1.621
19.261
1.407
13.513
340
77
263
201.926
31.352
170.574
26.104
351.736
223.297
36.308
134.925
28.609
23.455
993
993
351.736
1. Inventory
2. Accounts receivable
3. Parent company’s shares for sale
4. Trading securities
5. Cash
III. Prepayments
1. Due to deferred income tax
2. Other prepayments
Total assets
86,914
13,096
50,298
6,217
2,196
164
14,943
380
7,784
1,672
1,464
208
148,226
18,348
129,878
7,845
252,821
22,743
95,425
499
34,406
501
501
252,821
108,446
13,326,660
8.14
108,446
13,327
65,876
6,165
2,196
1,621
19,261
1,407
13,513
340
77
263
201,926
31,352
170,574
26,104
351,736
36,308
134,925
28,609
23,455
993
993
351,736
3
4
LIABILITIES
I. Shareholders’ funds
5
1. Share capital
2. Payments on account of capital (negative)
3. Reserve capital
4. Revaluation reserve
5. Other reserve capital
6. Exchange rate difference resulting from calculation of foreign (branches) plants
7. Consolidated exchange rate differences
8. Retained profit (loss) of previous years
9. Net profit (loss)
6
II. Consolidated reserve
III. Shareholders’ funds of minority shareholders
IV. Provisions
1.Income tax provisions
2.Other provisions
V. Liabilities
1. Long-term liabilities
7
2. Short-term liabilities
8
VI. Accruals and deferred income
Total liabilities
86,914
13,095,760
6.64
1998
56,682
6,023
4,499
1,524
62,705
Net book value
Number of shares
Net book value per one share (PLN)
1997
32,371
3,919
3,919
36,290
OFF-BALANCE SHEET LIABILITIES
a. total value of guarantees and warranties
b. other off-balance sheet liabilities, including:
- value of lands on perpetual usufruct
- bill of exchange liabilities
Total off-balance sheet liabilities
Annual report
35
36
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II)
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
VII. Pozostałe przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)
X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach
XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego
XII. Pozostałe przychody finansowe
XIII. Koszty finansowe
XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII)
XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XVI. Odpis wartości firmy z konsolidacji
XVII. Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji
XVIII. Zysk (strata) brutto
XIX. Podatek dochodowy
XX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
XXI. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją
metodą praw własności
XXII. Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych
XXIII. Zysk (strata) netto
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Raport roczny
11
12
13
14
15
16
13.095.760
1,14
-220
14.943
53.440
105
24.625
28.710
6.403
10.209
24.904
39
8.048
8.021
24.970
-212
62
274
16
300
25.042
10.319
-
13.268.935
1,45
-116
613
19.261
90.168
2.461
45.985
41.722
4.406
6.215
39.913
53
14.271
19.353
34.884
-61
89
150
386
341
34.778
14.788
-
III. Gross profit (loss) on sales
IV. Selling expenses
V. General management and administration costs
VI. Profit (loss) on sales
VII. Other operating income
VIII. Other operating expenses
IX. Operating profit (loss)
X. Income from investments in other entities
XI. Income from other financial assets
XII. Other financial income
XIII. Financial expenses
XIV. Profit (loss) on business activities
XV. Result on extraordinaries
1. Extraordinary profit
2. Extraordinary loss
XVI. Write off consolidated good will
XVII. Write off consolidated reserve
XVIII. Pre-tax profit (loss)
XIX. Income tax
XX. Other compulsory reductions of profit (increase of loss)
XXI. Income (loss) from investments in affiliated companies
XXII. Income (loss) of minority shareholders
XXIII. Net profit (loss)
Weighted average number of shares
Net earnings (loss) per share (in PLN)
11
12
13
14
15
16
13,095,760
1.14
53,440
105
24,625
28,710
6,403
10,209
24,904
39
8,048
8,021
24,970
-212
62
274
16
300
25,042
10,319
-220
14,943
13,268,935
1.45
90,168
2,461
45,985
41,722
4,406
6,215
39,913
53
14,271
19,353
34,884
-61
89
150
386
341
34,778
14,788
-116
613
19,261
Annual report
37
38
2. Udział w (zyskach) stratach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności
3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy z konsolidacji
lub rezerwy kapitałowej z konsolidacji)
4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
5. Odsetki i dywidendy
6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
7. Zmiana stanu pozostałych rezerw
8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat)
9. Podatek dochodowy zapłacony
10. Zmiana stanu zapasów
11. Zmiana stanu należności
12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)
13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
14. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
15. Pozostałe korekty
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
I. Wpływy z działalności inwestycyjnej
1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych
2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego
3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym:
4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu
5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
6. Otrzymane dywidendy
7. Otrzymane odsetki
8 . Pozostałe wpływy
II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych
2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego
3. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym:
4. Nabycie akcji (udziałów) własnych
5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu
6. Udzielone pożyczki długoterminowe
7. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom (udziałowcom) mniejszościowym
8. Pozostałe wydatki
Raport roczny
7.934
11
2.278
-3.989
4.217
10.319
-10.266
809
-19.369
37.308
5.093
784
397
-22.715
17.652
2.213
1.769
13.449
39
182
-40.367
-489
-19.284
-10.256
-9.894
-91
-353
-
13.561
4.662
-3.918
100
14.788
-17.203
-10.564
-18.514
3.478
-12
18.026
-166
-68.341
339.298
1.022
337.740
53
483
-407.639
-1.583
-36.794
-6.142
-362.260
-285
-575
116
2. Income (loss) from investments in affiliated companies
3. Depreciation (including writes off of consolidated good will and consolidated reserve)
4. Gains (losses) from exchange rate difference
5. Interest and dividends
6. Profit (loss) on sales and liquidation of investments
7. Change in other provisions
8. Income tax from pre-tax profit
9. Income tax paid
10. Change in inventory
11. Change in accounts receivable
12. Change in short-term liabilities (except loans and credits)
13. Change in prepayments
14. Change in deferred income
15. Others
B. CASH FLOW FROM INVESTMENTS
I. Revenues from investments
1. Sale of intangibles
2. Sale of tangible assets
3. Sale of financial assets
4. Sale of trading securities
5. Redemption of loans
6. Dividends received
7. Interest received
8. Other revenues
II. Investment expenditures
1. Purchase of intangibles
2. Purchase of tangible assets
3. Purchase of financial assets
4. Purchase of parent company’s shares
5. Purchase of trading securities
6. Loans granted
7. Dividends paid on account of minority shareholders
8. Other expenditure
7,934
11
2,278
-3,989
4,217
10,319
-10,266
809
-19,369
37,308
5,093
784
397
-22,715
17,652
2,213
1,769
13,449
39
182
-40,367
-489
-19,284
-10,256
-9,894
-91
-353
116
13,561
4,662
-3,918
100
14,788
-17,203
-10,564
-18,514
3,478
-12
18,026
-166
-68,341
339,298
1,022
337,740
53
483
-407,639
-1,583
-36,794
-6,142
-362,260
-285
-575
Annual report
39
40
5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych
6. Dopłaty do kapitału
92
7. Pozostałe wpływy
II. Wydatki z tytułu działalności finansowej
-23.558
1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek
-2.755
2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych
3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek
-14.189
4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych
5. Koszty emisji akcji własnych
6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych
7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli
-2.619
8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących
9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne
10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
-1.420
11. Zapłacone odsetki
-2.500
12. Pozostałe wydatki
-75
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C)
19.120
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
19.120
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych
0
F. Środki pieniężne na początek okresu
15.286
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
34.406
Raport roczny
5.610
0
-36.703
-2.051
-2.000
-23.392
-2.701
-1.420
-5.139
-10.951
-10.951
124
34.406
23.455
5. Revenues from share issue
6. Additional payments to capital
7. Other revenues
II. Financial expenses
1. Repayment of long-term loans and bank credits
2. Redemption of bonds or other long-term debt securities
3. Repayment of short-term loans and bank credits
4. Redemption of bonds or other short-term debt securities
5. Securities issue expenses
6. Discontinuance of shares
7. Dividends paid
8. Remuneration of Supervisory and Management Board
9. Social and charity expenses
10. Payments of liabilities due to financial leasing agreements
11. Interest paid
12. Other expenses
D. Net cash flow
E. Balance sheet change in cash
- including change in net cash due to exchange rates difference
F. Cash at the beginning of accounting period
G. Cash at the end of accounting period (F+D)
92
-23,558
-2,755
-14,189
-2,619
-1,420
-2,500
-75
19,120
19,120
0
15,286
34,406
5,610
-36,703
-2,051
-2,000
-23,392
-2,701
-1,420
-5,139
-10,951
-10,951
124
34,406
23,455
Annual report
41
42
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z KONSOLIDACJI - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
a) wartość brutto na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- z tytułu nabycia spółek stowarzyszonych
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy z konsolidacji na początek okresu
f) odpis wartości firmy z konsolidacji za okres (z tytułu)
- odpis bieżący
g) odpis wartości firmy z konsolidacji na koniec okresu
h) wartość netto na koniec okresu
a) wartość brutto na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- z tyt.nabycia spółek zależnych
- z tyt. zwiększenia udziałów w spółkach zależnych
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy z konsolidacji na początek okresu
f) odpis wartości firmy z konsolidacji za okres (z tytułu)
- odpis bieżący
g) odpis wartości firmy z konsolidacji na koniec okresu
h) wartość netto na koniec okresu
1997
-
48
985
984
1
1.033
15
16
16
31
1.002
1998
99.936
37
52.813
37.266
5.122
4.698
3.028
93
103.057
1998
2.068
2.068
2.068
138
138
138
1.930
1.033
536
354
182
1.569
31
248
248
279
1.290
Nota 2
1997
68.471
37
36.418
24.817
4.593
2.606
16.057
260
84.788
RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY
a) środki trwałe, w tym:
- grunty własne
- budynki i budowle
- urządzenia techniczne i maszyny
- środki transportu
- pozostałe środki trwałe
b) inwestycje rozpoczęte
c) zaliczki na poczet inwestycji
Rzeczowy majątek trwały, razem
Raport roczny
CHANGE IN CONSOLIDATED GOOD WILL - AFFILIATES
a gross value at the beginning of the period
b. increase (due to):
- due to acquisition of subsidiaries
c. decrease (due to)
d. gross value at the end of the period
e. write off of the consolidated good will at the beginning of the period
f. write off of the consolidated good will at the end of the period (due to)
- current writes off
g. write off of the consolidated good will at the end of the period
h. net value at the end of the period
a gross value at the beginning of the period
b. increase (due to):
- due to acquisition of subsidiaries
- due to increase of participation in subsidiaries
c. decrease (due to)
d. gross value at the end of the period
e. write off of the consolidated good will at the beginning of the period
f. write off of the consolidated good will at the end of the period (due to)
- current writes off
g. write off of the consolidated good will at the end of the period
h. net value at the end of the period
1997
-
48
985
984
1
1,033
15
16
16
31
1,002
1998
99,936
37
52,813
37,266
5,122
4,698
3,028
93
103,057
1998
2,068
2,068
2,068
138
138
138
1,930
1,033
536
354
182
1,569
31
248
248
279
1,290
Note 2
1997
68,471
37
36,418
24,817
4,593
2,606
16,057
260
84,788
TANGIBLE FIXED ASSETS
a. tangible assets, including:
- land
- buildings and fixtures
- technical equipment and machinery
- means of transport
- other tangible assets
b. investments in progress
c. advance payments for investments
Total tangible fixed assets
Annual report
43
44
1997
89.463
2.138
3.743
81
22.743
134.925
9.062
143.987
1998
125.092
4.763
5.070
-
36.308
Zapasy, razem
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
a) należności z tytułu dostaw, robót i usług
b) pozostałe należności od jednostek zależnych
c) pozostałe należności od jednostek stowarzyszonych
d) pozostałe należności od jednostki dominującej
e) należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych
f) należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach
g) pozostałe należności
h) należności dochodzone na drodze sądowej, nie objęte rezerwą
95.425
7.532
102.957
Nota 4
Należności krótkoterminowe netto
i) rezerwy na należności (wielkość dodatnia)
Należności krótkoterminowe brutto
Nota 5
II
I
na okaziciela
na okaziciela
imienne
bez uprzywilejowania
Rodzaj
uprzywilejowania
1 akcja = 5 głosów
2.600.000
1.535.760
5.560.000
3.400.000
231
2.600
1.536
5.560
22.05.1998 01.01.1997
23.12.1996 01.01.1996
10.08.1994 01.01.1994
25.03.1994 01.01.1994
KAPITAŁ AKCYJNY
Seria/
Rodzaj akcji
emisja
na okaziciela
III
na okaziciela
230.900
wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł
Liczba akcji Wartość serii/emisji
Data
Prawo do
wg wartości
rejestracji dywidendy
nominalnej
(od daty)
3.400
30.10.1992 30.10.1992
IV
13.326.660
na okaziciela
13.327
V
Liczba akcji razem
Kapitał akcyjny razem
Raport roczny
1997
89,463
2,138
3,743
81
22,743
134,925
9,062
143,987
1998
125,092
4,763
5,070
-
36,308
Total inventory
SHORT-TERM ACCOUNTS RECEIVABLE
a. trade debtors
b. other accounts receivable from subsidiaries
c. other accounts receivable from affiliates
d. other accounts receivable from parent company
e. accounts receivable due to taxes, endowments and social insurance
f accounts receivable due to dividends and other participation in profit
g. other accounts receivable
h. accounts receivable claimed in court
95,425
7,532
102,957
Note 4
Net accounts receivable
i. provisions for accounts receivable (positive)
Gross accounts receivable
Note 5
II
I
bearer shares of common
stock
stock
registered preferred
shares
none
none
none
one share = five votes
2,600,000
1,535,760
5,560,000
3,400,000
231
2,600
1,536
5,560
22.05.1998 01.01.1997
23.12.1996 01.01.1996
10.08.1994 01.01.1994
25.03.1994 01.01.1994
Preferences
III
stock
230,900
SHARE CAPITAL
Series/
Type of Shares
Issue
IV
none
Par value of one share = PLN 1.00
No. of Shares
Nominal
Date of Dividends
Value of
RegistraRights
Series/Issue
tion
Since
3,400 30.10.1992 30.10.1992
V
13,326,660
13,327
stock
Total no. of shares
Total share capital
Annual report
45
46
Nota 7
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
a) długoterminowe kredyty bankowe
b) długoterminowe pożyczki
c) zobowiązania z tytułu wyemitowanych długoterminowych
dłużnych papierów wartościowych
d) zobowiązania z tytułu innych papierów wartościowych i praw majątkowych
e) zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego
f) pozostałe zobowiązania długoterminowe, w tym:
- kaucje gwarancyjne
- zobowiązania z tytułu umów kupna majątku od Skarbu Państwa
Zobowiązania długoterminowe, razem
Nota 8
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
a) kredyty bankowe
b) pożyczki
c) zobowiązania z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych
dłużnych papierów wartościowych
d) zobowiązania z tytułu innych papierów wartościowych i praw majątkowych
e) zobowiązania z tytułu dostaw i usług
f) zaliczki otrzymane na poczet dostaw
g) zobowiązania wekslowe
h) zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
i) zobowiązania z tytułu dywidend
j) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
k) zobowiązania długoterminowe w okresie spłaty
l) fundusze specjalne
m) pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
Raport roczny
89.193
10.930
150
9.116
2.734
1.420
2.911
5.618
129.878
1997
6.755
-
4.134
239
3.895
18.348
1997
12.249
1.965
24.070
98.880
6.914
150
12.610
2.955
1.420
3.410
2.967
170.574
1998
12.627
-
14.172
4.336
1.861
2.475
31.352
1998
10.747
2.097
Note 7
LONG-TERM LIABILITIES
a. long-term bank credits
b. long-term loans
c. liabilities from long-term debt securities issued
d. liabilities from other securities
e. liabilities from financial leasing agreements
f. other long-term liabilities, including:
- guaranty deposits
- liabilities due to purchase of properties from the State Treasury
Total long-term liabilities
Note 8
SHORT-TERM LIABILITIES
a. bank credits
b. loans
c. liabilities from short-term debt securities
d. liabilities from other securities
e. trade creditors
f. advance payments received for deliveries
g. liabilities on bills of exchange
h. liabilities due to taxes, customs duties and social insurance
i. liabilities due to dividends
j. liabilities due to remuneration
k. redemption of long-tem liabilities
l. special funds
m. other short-term liabilities
Total short-term liabilities
1997
6,755
89,193
10,930
150
9,116
2,734
1,420
2,911
5,618
129,878
1997
12,249
1,965
4,134
239
3,895
18,348
1998
12,627
24,070
98,880
6,914
150
12,610
2,955
1,420
3,410
2,967
170,574
1998
10,747
2,097
14,172
4,336
1,861
2,475
31,352
Annual report
47
48
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
- pozostałych usług
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
1997
123.425
122.948
2.856
63.873
28.703
8.218
7.035
357.058
-400
-105
-24.625
331.928
1997
290.271
91.376
381.647
18.000
381.647
1998
751
3
1.773
590
1.173
10
1.879
125
57
478
438
70
58
355
298
4.406
1998
212.489
192.364
4.902
93.456
44.926
13.516
9.372
571.025
-7.347
-2.461
-45.985
515.232
1998
491.061
106.089
597.150
14.095
597.150
Nota 11
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
a) zużycie materiałów i energii
b) usługi obce
c) podatki i opłaty
d) wynagrodzenia
e) świadczenia na rzecz pracowników
f) amortyzacja
g) pozostałe
Koszty według rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Nota 10
1997
3.650
60
1.106
696
410
1.587
35
100
231
745
56
174
246
6.403
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
a) przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego
b) dotacje
c) rozwiązane rezerwy (z tytułu)
- na wierzytelności od dłużników
- na przewidywane koszty
- na przewidywane straty
d) pozostałe, w tym:
- zwrot zasądzonych kosztów sądowych
- zobowiązania przedawnione i umorzone
- przychody z działalności socjalno - bytowej
- otrzymane odszkodowania
- darowizny, otrzymane ulgi
- zwrócone nadpłacone zobowiązania podatkowe
- przychody z ujawnionych i odzyskanych środków trwałych
- przychody z likwidacji środków trwałych, sprzedaż zapasów
- inne
Pozostałe przychody operacyjne, razem
Raport roczny
NET SALES OF PRODUCTS (TERRITORIAL STRUCTURE)
a. domestic
b. exports
Total net sales of products
- other services
Total net sales of products
1997
123,425
122,948
2,856
63,873
28,703
8,218
7,035
357,058
-400
-105
-24,625
331,928
1997
290,271
91,376
381,647
18,000
381,647
1998
751
3
1,773
590
1,173
10
1,879
125
57
478
438
70
58
355
298
4,406
1998
212,489
192,364
4,902
93,456
44,926
13,516
9,372
571,025
-7,347
-2,461
-45,985
515,232
1998
491,061
106,089
597,150
14,095
597,150
Note 11
COSTS BY NATURE
a. materials and energy
b. third party services
c. taxes and fees
d. remuneration
e. services for employees
f. depreciation
g. others
Total costs by nature
- change in inventory and prepayments
- selling expenses (negative)
- general and administration expenses (negative)
Manufacturing cost of products sold
Note 10
1997
3,650
60
1,106
696
410
1,587
35
100
231
745
56
174
246
6,403
OTHER OPERATING INCOME
a. income from sale of fixed assets
b. subsidies
c. dissolution of reserves due to:
- debtors
- forecasted costs
- forecasted losses
d. others, including:
- court fees
- overdue and cancelled liabilities
- social facilities
- compensations
- donations and reliefs
- received, overpaid taxes
- disclosed and recovered tangible assets
- liquidation of tangible assets, sale of inventory
- others
Total operating income
Annual report
49
50
e) pozostałe, w tym:
- opłaty i koszty sądowe, grzywny
- darowizny
- koszt własny działalności socjalno-bytowej
- wartość zaniechanych inwestycji i zlikwidowanych środków trwałych
- wartość sprzedanych zapasów
- odpisane przedawnione należności i roszcaenia
- koszty poniesione przy sprzedaży gruntu i prawa wieczystego użytkowania gruntu
- inne
Pozostałe koszty operacyjne, razem
Nota 13
3.270
138
1.374
890
141
179
194
48
306
10.209
POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE
1997
a) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
776
b) pozostałe odsetki
2.524
c) zysk ze zbycia papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych
1.779
d)odpisy aktualizujące wartość papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych
e) dodatnie różnice kursowe
2.667
f) rozwiązane rezerwy (z tytułu)
80
- na odsetki od należności
80
- na premię z tytułu obligacji
g) pozostałe, w tym:
222
- przychody ze sprzedaży bonów komercyjnych
222
- wycena papierów wartościowych na dzień bilansowy
- różnice kursowe na dzień bilansowy
- pozostałe
Pozostałe przychody finansowe, razem
8.048
Nota 14
1997
KOSZTY FINANSOWE
4.458
a) odsetki od kredytów i pożyczek
1.673
b) pozostałe odsetki
c) strata ze zbycia papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych
d) odpisy aktualizujące wartość papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych 16
1.229
e) ujemne różnice kursowe, w tym:
1.163
- zrealizowane
66
- niezrealizowane
306
f) utworzone rezerwy (z tytułu)
229
- na odsetki od należności oraz premię od obligacji
56
- na odsetki od należności na dzień bilansowy
21
- inne
339
g) pozostałe koszty finansowe
8.021
Koszty finansowe, razem
Raport roczny
2.931
468
828
747
70
360
268
190
6.215
1998
5
5.245
3.736
2.618
1.923
127
1.796
744
172
283
289
14.271
1998
4.854
7.281
11
2.145
2.077
68
4.109
4.074
35
953
19.353
e. others, including:
- court fees
- donations
- costs of maintaining social facilities
- value of discontinued investments and liquidation of tangible assets
- value of inventories sold
- cancellation of overdue accounts receivable
- costs incurred due to lands and perpetual usufruct sale
- others
Total other operating expenses
Nota 13
OTHER FINANCIAL INCOME
a. interest from loans granted
b. other interest
c. income from the sale of securities
d. securites write off
e. foreign exchange gains
f. dissolution of provisions due to:
- accounts receivable interest
- premium for convertibles
g. others, including:
- income from the sale of debt securities
- securities evaluation as at the balance day
- foreign exchange differences as at the balance day
- others
Total other financial income
Nota 14
FINANCIAL EXPENSES
a. interest from credits and loans
b. other interest
c. loss from securities sold
d. adjustments of the value of financial assets and trading securities sold
e. foreign exchange losses, including:
- realised
- unrealised
f. provisions, due to:
- accounts receivable interest and premium for convertibles
- accounts receivable as at the balance day
- others
g. other financial expenses
Total financial expenses
1997
4,458
1,673
16
1,229
1,163
66
306
229
56
21
339
8,021
222
8,048
1997
776
2,524
1,779
2,667
80
80
222
3,270
138
1,374
890
141
179
194
48
306
10,209
1998
4,854
7,281
11
2,145
2,077
68
4,109
4,074
35
953
19,353
172
283
289
14,271
1998
5
5,245
3,736
2,618
1,923
127
1,796
744
2,931
468
828
747
70
360
268
190
6,215
Annual report
51
52
podatkiem dochodowym
5 Inne różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania
podatkiem dochodowym, w tym:
- straty z lat ubiegłych
6 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
7 Podatek dochodowy według stawki 36% oraz podatek od realizowanych
kontraktów za granicą
8 Zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
9 Podatek dochodowy należny
10 Rezerwa na podatek dochodowy
- stan na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
- stan na koniec okresu
11 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- stan na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
- stan na koniec okresu
12 Podatek dochodowy współmierny do zysku (straty) brutto,
wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat
Nota 16
ZYSK (STRATA) NETTO
a) zysk (strata) netto jednostki dominującej (po korektach konsolidacyjnych)
b) zyski (straty) netto jednostek zależnych (po korektach konsolidacyjnych
c) zyski (straty) netto jednostek stowarzyszonych (po korektach konsolidacyjnych
Zysk (strata) netto
Raport roczny
1997
12.508
2.435
14.943
10.319
10.411
-121
10.290
1.843
1.435
4.977
3.134
3.278
1.814
1.814
1.814
-15.668
1.018
20.307
6.470
1998
10.342
9.035
116
19.261
14.788
15.307
-596
14.711
4.438
3.278
2.584
1.424
4.438
4.361
1.814
3.879
1.332
4.361
-14.497
1.077
30.752
12.876
- losses from previous years
6. Taxable income
7. Income tax (tax rate-36%) and income tax from contracts executed abroad
8. Tax discontinuance, exemptions, deductions and decrease
9. Income tax due
10. Provisions for income tax
- at the beginning of the period
- increase
- decrease
- at the end of the period
11. Prepayments due to defferred income tax
- at the beginning of the period
- increase
- decrease
- at the end of the period
12. Income tax commensurate with gross profit (loss) as shown in profit and loss
account
Note 16
NET PROFIT (LOSS)
a. net profit (loss) of parent company (after consolidation adjustments)
b. net profit (loss) of subsidiaries (after consolidation adjustments)
c. net profit (loss) of affiliates (after consolidation adjustments)
Net profit (loss)
1997
12,508
2,435
14,943
10,319
1,018
20,307
10,411
-121
10,290
1,843
1,435
4,977
3,134
3,278
1,814
1,814
1,814
1998
10,342
9,035
116
19,261
14,788
1,077
30,752
15,307
-596
14,711
4,438
3,278
2,584
1,424
4,438
4,361
1,814
3,879
1,332
4,361
Annual report
53
Opinia biegłego rewidenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Skonsolidowany bilans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Skonsolidowany rachunek zysków i strat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Skonsolidowany rachunek przypływu środków pieniężnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Noty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Contents:
Raport roczny
The President‘s letter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Scope of activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
The organizational structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Supervisory and Management Boards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Contracts executed in 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Investment activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Investments planned . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Use of proceeds from the convertible bonds issue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Quality assurance policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Major achievements in technical development in 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Financial situation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Opinion of certificatied auditors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Consolidated balance sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Consolidated profit and loss account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Consolidated cash flow statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
54

rapor t roc zny annual repor t

Transkrypt

Podobne dokumenty

Oświadczenie Alvaro Javier De Rojas Rodriguez.rtf

Gry, zabawy, konkursy dla dzieci od lat 2 Mobilne Usługi Kosmetyczne

Pobierz Wykaz udzielonego wsparcia niebędącego pomocą

Tadeusz Rybak