skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2011 r. BIOTON S.A.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2011 ROKU I
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO 30 CZERWCA 2011 ROKU
Strona 1
SPIS TREŚCI
1. Wprowadzenie do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
1.1. Dane identyfikujące Spółkę
1.2. Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
1.4. Struktura własnościowa Grupy Kapitałowej BIOTON
1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
1.5.1. Oświadczenie o zgodności
1.5.2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
Finansowego
2. Rachunek zysków i strat
3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
4. Bilans
5. Rachunek przepływów pieniężnych
6. Zestawienie zmian w kapitale własnym
7. Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
8.1 Segmenty działalności
8.2 Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności
8.3 Pozostałe przychody operacyjne
8.4 Pozostałe koszty operacyjne
8.5 Przychody finansowe
8.6 Koszty finansowe
8.7 Zmiany w strukturze Spółki
8.7.1
Działalność zaniechana
8.7.2
Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych
8.8 Rzeczowe aktywa trwałe
8.9 Wartości niematerialne
8.10 Długoterminowe aktywa finansowe
8.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
8.12 Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
8.13 Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe
8.14 Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa
8.15 Kapitały własne
8.16 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
8.17 Zobowiązania warunkowe
8.18 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
8.19 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za okresy
poprzednie (opublikowane) z danymi za okres bieżący
8.20 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
8.21 Zdarzenia po dniu bilansowym
Strona 2
3
3
3
4
4
4
6
7
7
8
9
11
13
13
13
13
13
14
14
14
15
15
15
15
16
16
16
16
16
19
20
21
28
29
29
1.
WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
1.1 Dane identyfikujące Spółkę
BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem
0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz
produkcja substancji farmaceutycznych.
1.2 Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe BIOTON S.A. zostało sporządzone na dzień
30 czerwca 2011 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. Porównawcze dane
finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2010 r. do 30 czerwca 2010 r. oraz bilans na 31 grudnia 2010 r.
Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33,
poz. 259) Spółka jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres sześciu miesięcy kończących się
30 czerwca 2011 r., który jest bieżącym śródrocznym okresem sprawozdawczym.
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd
Spółki w dniu 31 sierpnia 2011 r.
1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Skład Zarządu BIOTON S.A.:
o
Sławomir Ziegert (Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny),
o
Adam Wilczęga (Wiceprezes Zarządu),
o
Adam Aleksandrowicz (Członek Zarządu ds. Finansowych).
Skład Rady Nadzorczej BIOTON S.A.:
o
Ryszard Krauze (Przewodniczący Rady),
o
Zygmunt Solorz-Żak (Wiceprzewodniczący Rady),
o
Piotr Borowicz (Członek Rady),
o
Leon Bushara (Członek Rady),
o
Tomasz Buzuk (Członek Rady),
o
Marcin Dukaczewski (Członek Rady od 29 czerwca 2011 r.),
o
Maciej Grelowski (Członek Rady),
o
Rafał Juszczak (Członek Rady),
o
Barbara Ratnicka – Kiczka (Członek Rady),
o
Andre Spark (Członek Rady),
o
Joanna Szymańska-Bulska (Członek Rady),
o
Wiesław Walendziak (Członek Rady).
Strona 3
1.4 Struktura własnościowa Grupy Kapitałowej BIOTON
Wg stanu na 30 czerwca 2011 r. Spółka posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej:
1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
1.5.1 Oświadczenie o zgodności
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego
Standardu Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”, zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o
rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie
przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia
19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2010 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz interpretacjami wydanymi przez
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) działający przy RMSR, które
zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na
30 czerwca 2011 r. powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym na
31 grudnia 2010 r.
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2011
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2011:

Zmiany do MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” – Uproszczenie wymogów
dotyczących ujawnień przez jednostki powiązane z państwem oraz doprecyzowanie definicji jednostek
powiązanych, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
począwszy od 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” - Klasyfikacja emisji praw poboru,
zatwierdzone w UE w dniu 23 grudnia 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lutego 2010 roku lub po tej dacie),
Strona 4

Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” - ograniczone zwolnienie jednostek stosujących
MSSF po raz pierwszy z ujawniania informacji porównawczych zgodnie z MSSF 7, zatwierdzone w UE w dniu
30 czerwca 2010 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010
roku lub po tej dacie),

Zmiany do różnych standardów i interpretacji „Poprawki do MSSF (2010)” - dokonane zmiany w ramach
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 6 maja 2010 roku (MSSF 1,
MSSF 3, MSSF 7, MSR 1, MSR 27, MSR 34 oraz KIMSF 13) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie
niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 18 lutego 2011 roku (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po ich dacie- 1 lipca 2010 roku lub 1
stycznia 2011 roku - w zależności od standardu/interpretacji).

Zmiany do KIMSF 14 „MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne
wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności” - przedpłaty w ramach minimalnych wymogów
finansowania, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie),

Interpretacja KIMSF 19 „Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów
kapitałowych” zatwierdzona w UE w dniu 23 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie).
W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną
politykę rachunkowości jednostki.
Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w
życie
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły standardy, zmiany standardów i
interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.
Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do
standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze
przyjęte do stosowania:

MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSSF
11
„Wspólne
ustalenia
umowne”
(obowiązujący
w
odniesieniu
do
okresów
rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSSF 12 „Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki” (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) „Jednostkowe sprawozdania finansowe” (obowiązujący w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie),

MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne
przedsięwzięcia” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013
roku lub po tej dacie),
Strona 5

Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – Ciężka Hiperinflacja i usunięcie sztywnych
terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – transfery aktywów finansowych
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja składników innych całkowitych
dochodów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po
tej dacie),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowiązujący w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie
zatrudnienia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub
po tej dacie).
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu
na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów
i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań
finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
1.5.2
Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
Zarząd i Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego
śródrocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest
sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę
kontynuacji działalności. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności.
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,
które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które
są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej
aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od
wartości szacunkowej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w
okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana
szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady
rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2010 r., zmiany w danych
porównawczych na 30 czerwca 2010 r. są zawarte w nocie 8.19.
Strona 6
2.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
01.01.2011 – 30.06.2011
niebadane
01.01.2010 – 30.06.2010
niebadane
56 443
52 849
(30 497)
(27 212)
51
1 418
25 895
24 219
4 238
13 336
Koszty sprzedaży
(22 289)
(15 433)
Koszty ogólnego zarządu
(23 072)
(20 355)
(3 694)
(4 321)
(2 037)
(4 013)
(20 959)
(6 567)
W tysiącach złotych
Działalność kontynuowana
Nota
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy
produkcyjnych
Zysk brutto na sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
8.3
Koszty badań i rozwoju
Pozostałe koszty operacyjne
(Strata)/Zysk brutto na działalności
operacyjnej
8.4
Przychody finansowe
8.5
9 312
109 855
Koszty finansowe
8.6
(47 315)
(10 968)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
(38 003)
98 887
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
(58 962)
92 320
(3 585)
(4 585)
(55 377)
87 735
-
38 092
(55 377)
125 827
8.15
5 428 469 441
5 290 376 196
8.15
-
3 493 923
(0,0102)
0,0166
(0,0102)
0,0166
Podatek dochodowy
Zysk/(Strata) netto na działalności
kontynuowanej
Zysk/(Strata) netto z działalności
zaniechanej
Zysk/(Strata) netto za okres
sprawozdawczy
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji
zwykłych
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej
na jedną akcję (w złotych)
8.7
Podstawowy i rozwodniony
3.
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
01.01.2011 –
30.06.2011
niebadane
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
Inne całkowite dochody rozpoznane w okresie
Całkowite dochody ogółem rozpoznane w okresie
Strona 7
01.01.2010 –
30.06.2010
niebadane
(55 377)
125 827
167
-
(55 210)
125 827
4.
BILANS
Nota
AKTYWA
30.06.2011
31.12.2010
niebadane
badane
1 221 499
1 218 559
8.8
278 897
267 867
Wartości niematerialne
8.9
119 820
120 735
Długoterminowe aktywa finansowe
8.10
560 690
571 309
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
234 598
234 598
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
26 871
23 325
623
725
339 426
344 240
Zapasy
86 304
78 876
Krótkoterminowe aktywa finansowe
24 689
29 698
191 157
191 768
-
489
8 061
16 006
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
8.11
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności z tytułu podatku dochodowego
Środki pieniężne
Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
8.12
21 132
20 925
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
8.13
8 083
6 478
1 560 925
1 562 799
1 269 349
1 303 041
1 095 970
1 075 970
AKTYWA RAZEM
PASYWA
8.15
Kapitały własne
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
61 351
61 470
Kapitał zapasowy
138 116
191
Kapitał rezerwowy
29 289
27 651
Zyski/(Straty) zatrzymane
(55 377)
137 759
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
124 978
125 117
99 387
99 268
1 062
1 062
24 529
24 787
166 598
134 641
8.16
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Przychody przyszłych okresów
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
72 167
46 318
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
78 819
72 921
Inne rozliczenia międzyokresowe
15 612
15 402
1 560 925
1 562 799
PASYWA RAZEM
Strona 8
8.16
5.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
01.01.2011 – 30.06.2011
01.01.2010 – 30.06.2010
niebadane
niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) netto
(55 377)
125 827
Amortyzacja
10 214
11 734
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto
36 813
(91 402)
(636)
(4 477)
645
(4 292)
-
-
489
(489)
1 638
3 155
(6 214)
40 056
(7 429)
7 314
3 807
93 222
(5 050)
6 002
8 877
(11 056)
(1 839)
7 479
(7 848)
143 017
Korekty o pozycje:
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej
Podatek dochodowy bieżącego okresu
Podatek dochodowy zapłacony
Pozostałe pozycje netto
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej przed zmianą kapitału
obrotowego
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń
międzyokresowych czynnych
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i
rozliczeń międzyokresowych biernych
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów
przyszłych okresów
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
Zbycie wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
Z aktywów finansowych
Wydatki:
Nabycie wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie aktywów finansowych
Pozostałe wydatki
inwestycyjnej
Strona 9
104
60 414
104
29 582
-
30 832
(40 784)
(30 191)
(20 627)
(3 295)
(15 656)
(26 896)
(4 501)
-
(40 680)
30 223
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
46 285
-
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
19 880
-
Kredyty i pożyczki
26 405
-
(5 495)
(148 872)
(36)
(141 161)
(4 736)
(7 122)
(723)
(589)
Wydatki:
Spłaty kredytów i pożyczek
Odsetki
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych netto,
(w tym zmiana środków pieniężnych z
tytułu różnic kursowych w 2011 (722)
tys. zł, w 2010 154 tys. zł
40 790
(148 872)
(7 738)
24 368
Środki pieniężne na początek okresu
36 931
27 931
Środki pieniężne na koniec okresu
Środki pieniężne na rachunkach
zastrzeżonych
29 193
52 299
(21 132)
(21 870)
8 061
30 429
Środki pieniężne na koniec okresu po
wyłączeniu środków na rachunkach
zastrzeżonych i kredytów w rachunku
bieżącym
Strona 10
6.
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał akcyjny
Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2010 r.
Stan na 31 grudnia 2009 r.
zbadane
1 058 075
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
447 588
35
16 659
(387 799)
1 134 558
-
-
-
-
24
24
1 058 075
447 588
35
16 659
(387 775)
1 134 582
Zysk netto w okresie
Całkowite dochody ogółem
rozpoznane za okres
Koszt płatności w formie papierów
wartościowych
Korekta kosztów płatności w formie
papierów wartościowych za 2009
-
-
-
-
125 827
125 827
-
-
-
-
125 827
125 827
-
-
-
3 131
-
3 131
-
-
-
(600)
600
-
Pokrycie straty z lat ubiegłych
Stan na 30 czerwca 2010 r.
niezbadane
-
(387 799)
-
-
387 799
-
1 058 075
59 790
35
19 190
126 451
1 263 541
Korekta błędów
Stan na 31 grudnia 2009 r. po
korekcie
Strona 11
Wyszczególnienie
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał akcyjny
Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2011 r.
Stan na 31 grudnia 2010 r.
zbadane
1 075 970
Korekta błędów
Stan na 31 grudnia 2010 r. po
korekcie
Zysk/(Strata) netto w okresie
Wycena instrumentów finansowych
dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony od wyceny
instrumentów finansowych
dostępnych do sprzedaży
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
61 470
191
27 651
137 759
1 303 041
-
-
-
-
-
-
1 075 970
61 470
191
27 651
137 759
1 303 041
(55 377)
(55 377)
-
-
206
-
-
206
-
-
(40)
-
-
(40)
-
-
166
-
(55 377)
(55 211)
20 000
-
-
-
-
20 000
Koszty emisji akcji serii Y
Koszt płatności w formie papierów
wartościowych
-
(119)
-
-
-
(119)
-
-
-
1 638
-
1 638
Podział zysku za lata ubiegłe
Stan na 30 czerwca 2011 r.
niezbadane
-
-
137 759
-
(137 759)
-
1 095 970
61 351
138 116
29 289
(55 377)
1 269 349
Całkowite dochody ogółem
rozpoznane za okres
Emisja akcji serii Y
Strona 12
8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
8.1
Segmenty działalności
W skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie prezentuje danych dla
segmentów działalności (MSSF 8 § 4). Informacje na temat segmentów działalności
prezentowane są w
śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. na dzień 30 czerwca
2011 r.
8.2
Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności
Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi. Ze względu na przewlekły
charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na
podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej
korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków
cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę
metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia
wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy.
8.3
W pierwszym półroczu 2011 w pozostałych przychodach operacyjnych zostały ujęte min. przychody z tytułu
rozliczenia kapitału pracującego ZAO BIOTON WOSTOK na dzień zamknięcia transakcji sprzedaży w wysokości 1
455 tys. zł oraz przychody ze sprzedaży praw do wierzytelności w wysokości 1 088 tys. zł.
8.4
W pierwszym półroczu 2011 w pozostałych kosztach operacyjnych zostały ujęte min.: koszty likwidacji majątku
obrotowego w wysokości 120 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. 1 459 tys. zł), odpisy aktualizujące zapasy w wysokości
457 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. 832 tys. zł), koszty rezerw na urlopy w wysokości 841 tys. zł (na 30 czerwca 2010
r. 488 tys. zł), koszty przekazanych darowizn w wysokości 191 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. 166 tys. zł), składki na
rzecz organizacji 156 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. 85 tys. zł).
8.5
Przychody finansowe
W pierwszym półroczu 2011 w przychodach finansowych zostały ujęte odsetki od udzielonych pożyczek do
podmiotów powiązanych w wysokości 7 030 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. 11 586 tys. zł) – patrz nota 8.10 oraz
rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa finansowe należności w wysokości 2 016 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r.
1 925 tys. zł). W danych porównawczych na 30 czerwca 2010 r. Spółka ujęła zysk ze sprzedaży wierzytelności ZAO
BIOTON WOSTOK w wysokości 7 197 tys. zł oraz dodatnie różnice kursowe w wysokości 88 611 tys. zł, na które
składały się dodatnie różnice kursowe z wyceny pożyczek, głównie do spółek zależnych, w wysokości 91 756 tys.
zł, dodatnie różnice kursowe z wyceny należności w wysokości 2 672 tys. zł, dodatnie różnice kursowe na wycenie
środków pieniężnych w wysokości 2 876 tys. zł, ujemne różnice kursowe na wycenie zobowiązań w wysokości
8 693 tys. zł.
Strona 13
8.6
Koszty finansowe
W pierwszym półroczu 2011 r. w kosztach finansowych Spółka ujęła koszty odsetek od finansowania
zewnętrznego w wysokości 6 650 tys. zł, w tym od obligacji 4 978 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. kwota 5 917 tys. zł,
odsetki od obligacji nie wystąpiły), koszty odpisów aktualizujących aktywa finansowe, w tym: należności w
wysokości 315 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. kwota 1 714 tys. zł) pożyczki 632 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. brak
odpisów) oraz pozostałe koszty finansowe, w tym: ujemne różnice kursowe w wysokości 39 503 tys. zł (na 30
czerwca 2010 r. wynik na różnicach kursowych był dodatni, prezentacja w przychodach finansowych), straty na
instrumentach pochodnych w wysokości 215 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. kwota 2 129 tys. zł).
8.7
Zmiany w strukturze Spółki
8.7.1
Działalność zaniechana
Stan za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2011 r.
W pierwszym półroczu 2011 r. nie występowały połączenia, przejęcia ani sprzedaż jednostek zależnych.
Stan za okres od 01 stycznia 30 do czerwca 2010 r.
W dniu 30 czerwca 2010 r. spełnione zostały wszystkie warunki zawieszające do umowy sprzedaży aktywów oraz
przeniesienia praw z umów związanych z wytwarzaniem i wprowadzaniem do obrotu w kraju i za granicą
produktów leczniczych zawartej w dniu 1 marca 2010 r. pomiędzy BIOTON S.A. i jej spółką zależną BIOTON
TRADE Sp. z o. o. a Zakładami Farmaceutycznymi Polpharma S.A. oraz Polpharma Biuro Handlowe Sp. z o.o.
Na tej podstawie Spółka przeniosła na Polpharmę nieruchomość w Duchnicach oraz wybrane aktywa związane z
produkcją antybiotyków. Łączne wpływy z tytułu transakcji wynosiły 82 171 tys. zł, w tym do BIOTON S.A.
82 121 tys. zł. Do działalności zaniechanej zostały zakwalifikowane również wszystkie koszty i przychody związane
z antybiotykami nie dotyczące transakcji z Polpharmą.
Łączne wyniki działalności zaniechanej uwzględnione w rachunku zysków i strat przedstawiono poniżej.
Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej
01.01.2010-30.06.2010
32 307
366
Koszty działalności ogółem
(37 762)
Przychody finansowe
-
Koszty finansowe
-
(5 089)
Podatek dochodowy
(1 528)
Zysk ze zbycia działalności zaniechanej
44 707
Zysk/(Strata) na działalności zaniechanej
38 090
Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej
01.01.2010-30.06.2010
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
104 550
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
29 450
-
Przepływy pieniężne netto
134 000
Strona 14
8.7.2
Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych
W pierwszym półroczu 2011 r. nie występowały połączenia, przejęcia ani sprzedaż jednostek zależnych.
W dniu 22 lutego 2010 r. Spółka zawarła z Kappa Medilab Sp. z o.o. (Kappa) z siedzibą w Szczecinie oraz dwoma
osobami fizycznymi będącymi jej wspólnikami porozumienie inwestycyjne dotyczące objęcia 60% udziałów w
Kappa, a także sfinalizowania przez Kappa prac badawczo-rozwojowych, rozpoczęcia produkcji masowej oraz
komercjalizacji wstrzykiwacza do insuliny opracowanego przez Kappa, we wszystkich jego odmianach, formach i
technologiach. W wykonaniu porozumienia, w dniu jego zawarcia, Spółka nabyła 30 udziałów w Kappa oraz
zobowiązała się do nabycia kolejnych 75 udziałów. W dniu 17 maja 2010 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników Kappa Medilab Sp. z o.o., podjęło uchwałę o zmianie firmy na Copernicus Sp. z o.o. W dniu 5 sierpnia
2010 r. Zarząd BIOTON S.A. oświadczył notarialnie, że Spółka przystępuje do spółki Copernicus Sp. z o.o. z siedzibą
w Szczecinie i jednocześnie oświadczył, że Spółka obejmuje w kapitale zakładowym spółki Copernicus Sp. z o.o.
75 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 PLN każdy, o łącznej wartości nominalnej 37 500 PLN po cenie
emisyjnej 46 666,66 PLN za jeden udział i pokrywa je wkładem pieniężnym. W dniu zamknięcia transakcji,
tj. rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Copernicus, Spółka będzie posiadać 60% udziałów w spółce
Copernicus i uprawnia Spółkę do takiej samej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień publikacji
Spółka otrzymała potwierdzenie rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Copernicus.
W dniu 17 maja 2010 r. Spółka objęła 250 000 akcji serii I, co stanowi 3,62% ogólnej liczby akcji i jednocześnie
uprawnia do takiej samej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Mabion S.A. W dniu 10 sierpnia 2010 r. akcje
Mabion S.A. zadebiutowały na rynku New Connect Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. W dniu 31
października 2010 r. Spółka sprzedała wszystkie akcje Mabion S.A. realizując zysk na sprzedaży w wysokości 119
tys. zł.
8.8
Rzeczowe aktywa trwałe
W pierwszym półroczu 2011 r. Spółka kontynuowała projekt „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków
otrzymywanych na drodze biotechnologicznej” kwota nakładów 16 212 tys. zł (w pierwszym półroczu 2010 r.
Spółka zakończyła realizację kolejnego etapu projektu „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków
otrzymywanych na drodze biotechnologicznej” na łączną wartość 19 097 tys. zł, powstały środki trwałe związane z
infrastrukturą na kwotę 17 780 tys. zł oraz maszyny i urządzenia do produkcji na kwotę 1 317 tys. zł) oraz zakupiła
środki trwałe na kwotę 984 tys. zł, w tym środki transportu 526 tys. zł, maszyny i urządzenia na kwotę 228 tys. zł
oraz narzędzia i przyrządy na kwotę 230 tys. zł.
Koszty amortyzacji za pierwsze półrocze 2011 r. wynosiły 6 077 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. kwota 7 702 tys. zł).
8.9
Wartości niematerialne
W pierwszym półroczu 2011 r. Spółka poniosła nakłady na wartości niematerialne w realizacji w wysokości
3 177 tys. zł (w pierwszym półroczu 2010 r. kwota 381 tys. zł).
Koszty amortyzacji za pierwsze półrocze 2011 r. wynosiły 4 137 tys. zł (na 30 czerwca 2010 r. kwota 4 032 tys. zł).
8.10
W
Długoterminowe aktywa finansowe
pierwszym
półroczu
2011
r.
zaangażowanie
finansowe
w
spółki
zależne
spadło
do
kwoty
558 292 tys. zł (na 31 grudnia 2010 r. kwota 569 116 tys. zł). Spadek związany jest min. z wyceną bilansową na
30 czerwca 2011 r. w wysokości (36 242) tys. zł oraz odpisami aktualizującymi (416) tys. zł. W pierwszym półroczu
2011 w ramach podpisanych aneksów Spółka przekazała pożyczki do SciGen w wysokości 600 tys. USD,
BioPartners w wysokości 1 930 tys. EUR, MJ BIOTON w wysokości 530 tys. EUR i do Hefei-SciGen-BIOTON
Strona 15
Biopharmaceutical Company Ltd (HSBBC) 600 tys. USD. Spółka w pierwszym półroczu 2011 r. naliczyła odsetki na
kwotę 6 928 tys. zł (w pierwszym półroczu 2010 r. kwota 11 522 tys. zł).
8.11
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Na dzień 30 czerwca 2011 r. w saldzie należności kwota 84 038 tys. PLN stanowi wartość należności od Bayer
Healthcare Company Limited (BHC) z tytułu udzielenia BHC wyłącznej licencji na sprzedaż produktu SciLin na
terytorium Chin. Patrz również noty 8.12 i 8.13.
8.12
Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym w kwocie 21 132 tys. zł stanowią wartość wpłaty Bayer Healthcare
(BHC) z tytułu umowy zawartej przez Spółkę z BHC w dniu 9 lipca 2009 r. na wyłączną sprzedaż insuliny BIOTON w
Chinach przez BHC. Środki te zdeponowane są na rachunku powierniczym. W dniu 9 sierpnia br. środki zostały
zwolnione. Patrz również noty 8.11 i 8.13.
8.13
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Na dzień 30 czerwca 2011 r. w saldzie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych kwota 4 633 tys. PLN
stanowi wartość podatku u źródła od należności z tytułu udzielenia Bayer Healthcare Company Limited (BHC)
wyłącznej licencji na sprzedaż produktu SciLin na terytorium Chin. Patrz również noty 8.11 i 8.12.
8.14
Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa
W okresie od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. nastąpiły zmiany sald odpisów aktualizujących składniki
majątkowe o następujące kwoty:
- odpisy na pożyczki: wzrost o 632 tys. zł,
- odpisy na należności: spadek o 1 966 tys. zł,
- odpisy na zapasy: spadek o 665 tys. zł,
- odpisy na wartości niematerialne: w okresie nie tworzono odpisu,
- odpisy na środki trwałe: w okresie nie tworzono odpisu,
- odpisy na udziały: w okresie nie tworzono odpisu.
Ponadto w okresie od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. zmieniły się salda następujących rezerw:
- zwiększono rezerwę na urlopy o 841 tys. zł (patrz nota 8.4),
- zwiększono rezerwę na straty pewne i prawdopodobne o 1 522 tys. zł.
8.15
Kapitały własne
W dniu 25 lutego 2011 r. Zarząd Spółki podjął następujące uchwały: (i) uchwałę o emisji w ramach kapitału
docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, 100 000 000 imiennych
warrantów subskrypcyjnych Spółki, dających prawo do zapisu na akcje serii Y, skierowanej do Chione Ltd. oraz (ii)
uchwałę o emisji w ramach kapitału docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy
100 000 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii Y.
Cena emisyjna akcji serii Y wynosiła 0,20 PLN za jedną akcję. Emisja warrantów subskrypcyjnych oraz akcji serii Y
wynika z zawartej przez Spółkę umowy inwestycyjnej z Chione Ltd z siedzibą na Cyprze.
W dniu 4 kwietnia 2011 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii Y
Strona 16
Wg stanu na dzień 30 czerwca 2011 r. struktura własnościowa w Spółce kształtowała się następująco:
Akcjonariusz
Ilość akcji
Ilość głosów
Wartość
Udział w
w%
nominalna akcji
kapitale
(w tys. zł)
zakładowym
(w%)
PROKOM Investments S.A.
1 019 248 302
18,60
203 849 660,40
18,60
Ryszard Krauze
281 250 000
5,13
56 250 000,00
5,13
BITHELL HOLDINGS LTD
200 000 000
3,65
40 000 000,00
3,65
POLARIS FINANCE B.V.
Pozostali poniżej 5%
Razem
122 978 426
2,24
24 595 685,20
2,24
3 856 373 928
70,38
771 274 785,60
70,38
5 479 850 656
100
1 095 970 131,20
100
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.
Akcje serii
Ilość w
sztukach
A, B, C, D, E, F,
5 379 850 656
Ilość w
Okres
Ilość dni
Średnia
sztukach
ważona liczba
narastająco
akcji
5 379 850 656
G, I, J, K, L, M, N,
01.01.2011-
93
2 764 232 658
88
2 664 236 783
181
5 428 469 441
03.04.2011
S, R, T, U, W
Y
100 000 000
5 479 850 656
04.04.201130.06.2011
Razem
5 479 850 656
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2010 r. do 30 czerwca 2010 r.
Akcje serii
Ilość w
Ilość w
sztukach
sztukach
Okres
Ilość dni
narastająco
A, B, C, D, E, F,
5 290 376 196
G, I, J, K, L, M, N,
Średnia
ważona liczba
5 290 376 196
akcji
01.01-
181
5 290 376 196
181
5 290 376 196
30.06.2010
S, R, T, U
Razem
5 290 376 196
Strona 17
Akcje potencjalnie rozwadniające w okresie od 01 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.
Warranty/
Ilość w
opcje
sztukach
Cena
Okres
wykonania
Ilość
Cena akcji na
Średnia ważona
Hipotetyczny kapitał
dni
rynku
liczba warrantów/
opcji
warrantów/
opcji
Akcje po
Liczba akcji
w posiadaniu
średniej cenie
darmowych
posiadaczy
rynkowej (8/6)
(7-9)
9
10
warrantów/opcji
(3x7)
1
2
3
4
5
6
7
8
Opcje dla
kadry
zarządzającej
61 200 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
61 200 000
12 240 000
76 500 000
-
Jw.
20 400 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
20 400 000
4 080 000
25 500 000
-
Jw.
12 000 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
12 000 000
2 400 000
15 000 000
-
Jw.
22 500 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
22 500 000
4 500 000
28 125 000
-
Jw.
11 250 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
11 250 000
2 250 000
14 062 500
-
Jw.
15 000 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
15 000 000
3 000 000
18 750 000
-
Jw.
2 000 000
0,20
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
2 000 000
400 000
2 500 000
-
Jw.
3 800 000
0,20
05.01.2011-30.06.2011
177
0,16
3 716 022
743 204
4 645 028
-
453 408 837
0,22
01.01.2011-30.06.2011
181
0,16
453 408 837
99 749 944
623 437 151
-
601 474 859
129 363 149
Obligacje
Razem
601 558 837
Akcje do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję w okresie od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.
Wyszczególnienie
Ilość w sztukach
Akcje zwykłe
5 428 469 441
Akcje potencjalnie rozwadniające
-
Razem
5 428 469 441
W pierwszym półroczu Spółka nie wypłacała dywidend.
Strona 18
-
8.16
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Zestawienie kredytów i pożyczek (w tysiącach złotych)
Waluta
Kwota wg
Termin spłaty
umowy
Warunki
Kwota wg
oprocentowania
stanu na
30.06.2011
BOŚ S.A.
PLN
25 000
20.07.2011
Oprocentowanie
zmienne
stawka
25 044
–
WIBOR
1M plus marża
BGŻ S.A.
PLN
20 000
30.11.2011
Oprocentowanie
zmienne
stawka
20 004
–
WIBOR
1M plus marża
PBP S.A.
PLN
57 000
31.12.2011
Oprocentowanie
zmienne
stawka
22 324
–
WIBOR
1M plus marża
BIOTON
TRADE
PLN
3 500
Sp. z o. o.
5 dni od
wezwania do
zwrotu
Oprocentowanie
zmienne
stawka
3 500
–
WIBOR
1M plus marża
Razem
105 500
70 872
Na dzień 30 czerwca 2011 r. zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wzrosły o kwotę 25 865 tys. zł
w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2010 r., w tym do: PBP S.A. o kwotę 22 324 tys. zł, BIOTON TRADE Sp.
z o.o. o kwotę 3 500 tys. zł, BOŚ S.A. o kwotę 41 tys. zł.
Zmiany w zabezpieczeniach kredytów na dzień 30 czerwca 2011 r. w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia
2010 r.:
- BGŻ S.A. zmniejszenie zabezpieczenia na zapasach o kwotę 446 tys. PLN, wynika ze zmiany kursów przyjętych do
wyceny,
- PBP S.A. nowe zabezpieczenia wynikające z otrzymanego w 2011 r. kredytu, w tym: hipoteka kaucyjna na
nieruchomości położonej w Macierzyszu na kwotę 90 000 tys. PLN, umowa przelewu praw do wierzytelności z
umowy SPA, umowa zastawu na rachunku dotacji, umowa kaucji, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się
egzekucji,
- BIOTON TRADE Sp. z o. o. pożyczka nie posiada zabezpieczeń.
W dniu 18 lipca 2011 r. Spółka podpisała aneks do umowy z BOŚ S.A. przedłużający okres kredytowania do
20 lipca 2012 r., wprowadzono zmiany do zabezpieczeń kredytu, wykreślono cesję wierzytelności z tytułu umowy
28/98 zawartej pomiędzy BIOTON S.A. i BIOTON TRADE Sp. z o.o. na kwotę 2 800 tys. PLN.
W dniu 11 sierpnia 2011 r. Spółka wpłaciła do PBP S.A. kwotę 21 975,9 tys. PLN na poczet częściowej spłaty
kredytu.
W dniu 19 sierpnia 2011 r. Spółka zawarła z PBP SA umowę o kredyt rewolwingowy. Łączna dostępna kwota
kredytu do wykorzystania w transzach wynosi 50 mln PLN, wypłacana w transzach po spełnieniu warunku wypłaty.
Strona 19
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego uruchomiona została pierwsza transza w wysokości 10 mln
PLN. Termin spłaty kredytu przypada na dzień 19 sierpnia 2013 r.
8.17
Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Spółkę na 31 grudnia 2010 roku obowiązują nadal poza niżej
wymienionymi:

w dniu 18 lipca 2011 r. w związku z podpisanym aneksem do umowy z BOŚ S.A. wykreślono
zabezpieczenie dotyczące cesji wierzytelności z tytułu umowy 28/98 zawartej pomiędzy BIOTON S.A. i
BIOTON TRADE Sp. z o.o. na kwotę 2,8 mln PLN,

w dniu 21 lipca 2010 r. w związku ze spłatą zobowiązania wobec MUEHLHAN STELL SERVICE Sp. z o.o.
wygasły zobowiązania warunkowe z tytułu hipoteki kaucyjnej w wysokości 4,2 mln PLN.
W istniejących na 31 grudnia 2010 r. zobowiązaniach warunkowych wobec PEKAO Leasing Sp. z o.o. kwota
zobowiązania zmniejszyła się o 206,2 tys. PLN do kwoty 4 381,8 tys. PLN.
W dniu 4 lipca 2011 r. Spółka podpisała umowę, z której wynika następujące dodatkowe zobowiązanie
warunkowe:
Charakter zobowiązania
warunkowego
Weksel in blanco „nie na
zlecenie” tytułem dobrowolnego
wykonania umowy
Nazwa beneficjenta
Kwota zobowiązania
Termin ważności
Polska Agencja Rozwoju
Przedsiębiorczości
17 970 tys. PLN
31.10.2019
Strona 20
8.18
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Nazwa podmiotu
BioPartners Holdings AG
BioPartners GmbH
BioPartners Polska Sp. z o.o.
BIOTON TRADE Sp. z o. o.
Przedmiot transakcji
Wartość netto w tys. zł
01.01.2011 - 30.06.2011
01.01.2010 - 31.12.2010
01.01.2010 - 30.06.2010
Sprzedaż, w tym:
146
178
128
pozostałe
146
178
128
Pożyczka
13 763
44 153
22 567
kapitał
8 943
25 730
13 482
odsetki
4 820
18 423
9 085
Sprzedaż, w tym:
1
-
-
usługi
1
-
-
Sprzedaż, w tym:
3
7
4
usług
3
7
4
Sprzedaż, w tym:
44
93 566
47 652
produkty lecznicze
-
92 693
47 339
44
591
313
towary
-
282
-
Pożyczka udzielona, w tym:
-
405
405
odsetki
-
405
405
Pożyczka otrzymana, w tym:
3 575
-
-
kapitał
3 500
-
-
odsetki
75
-
-
155
4 337
2 160
35
4 320
2 160
-
17
-
usługi
Zakup, w tym:
usługi
materiały
Strona 21
Nazwa podmiotu
Copernicus Sp. z o.o.
Fisiopharma
01.01.2011 - 30.06.2011
01.01.2010 - 31.12.2010
01.01.2010 - 30.06.2010
towary
94
-
-
środki trwałe
20
-
-
wyposażenie
6
-
-
124
4 276
-
kapitał
-
4 148
-
odsetki
124
128
-
Sprzedaż, w tym:
-
2
-
produkty
-
2
-
Zakup, w tym:
3 495
1 850
-
towary
3 495
1 850
-
Pożyczka, w tym:
1 026
(1 803)
2 133
kapitał
1 026
4 538
2 088
odsetki
102
114
45
(102)
(6 455)
-
Sprzedaż, w tym:
-
2 870
-
towary
-
2 870
-
Pożyczka, w tym:
1 745
-
-
kapitał
1 740
-
-
odsetki
5
-
-
Pożyczka, w tym:
21
39
18
odsetki
21
39
18
Sprzedaż, w tym:
10
144
144
materiały
10
144
144
-
-
10
Pożyczka, w tym:
odpis aktualizujący
HSBBC
MEDIPOLIS GMP
M.J. Biopharm
Zakup, w tym:
Strona 22
Nazwa podmiotu
01.01.2011 - 30.06.2011
01.01.2010 - 31.12.2010
01.01.2010 - 30.06.2010
-
-
10
Pożyczka, w tym:
2 335
4 524
2 327
kapitał
2 145
4 276
2 223
odsetki
190
248
104
Sprzedaż, w tym:
397
626
156
produkty lecznicze
-
156
156
397
470
-
Zakup, w tym:
-
587
587
materiały
-
587
587
Sprzedaż, w tym:
3 525
12 430
4 029
produkty lecznicze
3 392
8 081
3 866
133
4 146
116
towary
-
47
47
produkty
-
156
-
Zakup, w tym:
632
330
19
usługi
632
330
19
Pożyczka, w tym:
3 154
11 093
4 017
kapitał
1 802
8 108
2 571
odsetki
1 352
2 985
1 446
Pożyczka, w tym:
-
14 395
-
kapitał
-
24 681
-
odsetki
416
-
-
(416)
(10 286)
-
M.J. Biopharm
usługi
M.J. BIOTON Life Science
Pharmatex S.L.R.
usługi
SciGen (Singapur)
usługi
TRICEL
odpis aktualizujący
Strona 23
Nazwa podmiotu
ZAO BIOTON WOSTOK
Instytut Biotechnologii i Antybiotyków
01.01.2011 - 30.06.2011
01.01.2010 - 31.12.2010
01.01.2010 - 30.06.2010
Sprzedaż, w tym:
-
258
258
produkty lecznicze
-
258
258
Pożyczka, w tym:
-
463
463
odsetki
-
463
463
Zakup, w tym:
5 780
8 576
4 471
usługi
5 780
8 576
4 471
Sprzedaż, w tym:
1 010
4 968
2 238
usługi
1 010
4 968
2 238
POLNORD S.A.
Zakup, w tym:
833
7 806
-
usługi
833
7 806
-
Sprzedaż, w tym:
-
(44)
-
pozostała
-
(44)
-
180
32
-
-
32
-
180
-
-
PROKOM INVESTMENTS S.A.
Zakup, w tym:
usługi
środki trwałe
Salda otwartych pozycji rozrachunków
Nazwa podmiotu
Tytuł
Wartość w tys. zł
30.06.2011
BioPartners Holdings AG
BioPartners Polska Sp. z o.o.
31.12.2010
30.06.2010
Należności, z tytułu:
296 168
301 212
318 436
- pożyczek
296 062
301 212
318 407
- pozostałe
106
-
29
-
-
1
- dostaw, robót i usług
-
-
1
Strona 24
Nazwa podmiotu
Tytuł
30.06.2011
Copernicus Sp. z o.o.
Fisiopharma
HSBBC
MEDIPOLIS GMP
MINDAR HOLDINGS Ltd
M.J. BIOTON Life Science
30.06.2010
-
17 174
14 982
-
17 174
14 982
Zobowiązania, z tytułu:
3 500
-
-
- pożyczek
3 500
-
-
4 400
4 276
-
- pożyczek
4 400
4 276
-
748
813
-
748
813
-
997
-
4 199
7 596
6 455
4 199
- odpisy aktualizujące
(6 599)
(6 455)
-
-
-
3
-
-
3
4 534
2 859
-
2 878
2 859
-
- pożyczek
1 656
-
-
1 606
1 574
1 627
- pożyczek
1 578
1 546
1 598
- pozostałe
28
28
29
-
-
3
-
-
3
13 965
11 585
9 880
13 965
11 585
9 880
- pożyczek
GERMONTA HOLDINGS Ltd
31.12.2010
- pożyczek
Strona 25
Nazwa podmiotu
Tytuł
30.06.2011
M.J. Biopharm
Pharmatex S.R.L
SciGen (Singapur)
Tricel S.A.
10
-
147
10
-
147
-
592
678
-
592
678
1 734
1 399
1 064
2 743
3 050
2 922
(1 009)
(1 651)
(1 858)
271 462
286 187
310 905
38 057
37 982
39 014
- pozostałe
7 266
7 827
4 419
- pożyczek
226 139
240 378
267 472
-
7
327
-
7
327
-
8
9
-
8
9
14 490
14 395
-
- pożyczek
25 262
24 681
-
(10 772)
(10 286)
-
1
1
1
- pozostałe
1
1
1
6 069
2 288
3 606
5 819
2 038
3 356
250
250
250
1 118
6
17
BIOTON ASIA
30.06.2010
SciGen (Izrael)
31.12.2010
- pozostałe
Strona 26
Nazwa podmiotu
Tytuł
30.06.2011
31.12.2010
30.06.2010
1 118
6
17
POLNORD S.A.
9 784
8 759
618
- pozostałe
9 784
8 759
618
-
-
45
-
-
45
241
61
28
61
61
28
180
-
-
Prokom Investments S.A.
- pozostałe
Strona 27
8.19
Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za okresy
poprzednie (opublikowane) z danymi za okres bieżący
Korekta 1 – zmiana prezentacji przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
W 2010 r. Spółka zmieniła prezentację przestojów oraz niewykorzystanych mocy produkcyjnych z kategorii
pozostałych kosztów operacyjnych do kosztów operacyjnych, na 30 czerwca 2010 r. opublikowane dane nie
uwzględniały tej zmiany, poniżej korekta w Rachunku Zysków i Strat.
Korekta 2 – korekta prezentacyjna kosztów ogólnego zarządu oraz badań i rozwoju
W pierwszym półroczu 2010 r. Spółka błędnie zakwalifikowała do kosztów badań i rozwoju koszty dotyczące
kosztów ogólnego zarządu.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
30 czerwca 2010
Nota
opublikowane
korekta
po korekcie
52 849
52 849
Koszt własny sprzedaży
(27 212)
(27 212)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy
produkcyjnych
1
-
(1 418)
(1 418)
Zysk/(Strata) brutto na sprzedaży
25 637
13 336
13 336
(15 433)
(15 433)
Koszty sprzedaży
(1 418)
24 219
Koszty ogólnego zarządu
2
(18 868)
(1 487)
(20 355)
Koszty badań i rozwoju
2
(5 808)
1 487
(4 321)
1
(5 431)
1 418
(4 013)
Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej
(6 56
-
(6 567)
Przychody finansowe
109 855
109 855
Koszty finansowe
(10 968)
(10 968)
92 320
Podatek dochodowy
-
(4 585)
- podatek dochodowy bieżący
(4 585)
-
- podatek odroczony
-
(4 585)
Zysk/(Strata) netto
87 735
92 320
(4 585)
-
87 735
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)
5 290 376 196
5 290 376 196
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
5 293 870 119
5 293 870 119
Zysk/(Strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy
0,0166
0,0166
Rozwodniony
0,0166
0,0166
Strona 28
8.20
Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę
Spółki na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki
tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym
stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki
zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
8.21
Zdarzenia po dniu bilansowym

25 lipca 2011 r. Spółka zawarła z ARKRAY Global Business Inc. z siedzibą w Japonii umowę dotyczącą
promocji, sprzedaży i dystrybucji glukometru „GLUCOCARD 01-mini plus” oraz pasków do pomiaru
stężenia glukozy we krwi wytwarzanych przez ARKRAY. Umowa ma charakter wyłączny na terytorium
Polski dla obu stron. Umowa została zawarta na okres 3 lat, z możliwością przedłużenia o kolejne 2 lata.
„GLUCOCARD 01-mini plus” jest najnowszym glukometrem w ofercie ARKRAY, będącej jednym z
światowych liderów w produkcji zaawansowanych technologicznie urządzeń do pomiaru stężenia glukozy
we krwi. Polska stanowić będzie pierwszy kraj, w którym produkt ten będzie dystrybuowany.
Wprowadzenie glukometru „GLUCOCARD 01-mini plus” jest elementem realizacji przez Spółkę strategii
produktowej, której celem jest zapewnienie osobom z cukrzycą kompleksowej opieki, stanowiącej
niezbędne wsparcie w terapii zorientowanej na skuteczność, bezpieczeństwo oraz zapobieganie
powikłaniom cukrzycy,

1 sierpnia 2011 r. Spółka uzyskała od Bayer Healthcare Company Limited z siedzibą w Chińskiej Republice
Ludowej (BHC) informację o udzieleniu przez BHC pisemnej instrukcji bankowi Commerzbank w
Niemczech w sprawie zwolnienia na rzecz BIOTON środków pieniężnych w kwocie 5 270 tys. EUR wraz z
należnymi odsetkami z prowadzonego w tym banku rachunku zastrzeżonego. Środki te stanowią część
należnej Spółce opłaty licencyjnej z tytułu udzielenia BHC przez BIOTON wyłącznej licencji na sprzedaż
rekombinowanej insuliny SciLin („SciLin”) na terytorium Chin w ramach umowy z dnia 09 lipca 2009 r.
Przekazanie w/w środków pieniężnych na rzecz BIOTON związane jest z przeprowadzonymi przez Spółkę
zmianami po rejestracyjnymi dla SciLin związanymi ze zmianami treści ulotek dla pacjentów m.in. w
związku ze zmianami regulacyjnymi na rynku chińskim, środki zostały zwolnione w dniu 9 sierpnia br.
Pozostałe należne BIOTON środki pieniężne z tytułu udzielenia na rzecz BHC licencji wyłącznej w
wysokości 24,8 mln EUR zostaną przelane po ostatecznym uzgodnieniu przez Spółkę i BHC sposobu
utylizacji fabryki w Chinach należącej do spółki HSBBC (wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej BIOTON) w
ramach wykonywania Umowy.

31 sierpnia 2011 r. Bioton zawarł z Troqueera Enterprises Limited z siedzibą w Nikozji („Sprzedawca”)
umowę sprzedaży 436 udziałów („Udziały”) spółki Biolek Sp. z o.o. („Biolek”) stanowiących łącznie 50,11%
kapitału zakładowego Biolek oraz uprawniających łącznie do 50,11% głosów na Zgromadzeniu
Wspólników Biolek („Umowa”). W wyniku zamknięcia transakcji Sprzedawca będzie posiadał 19,885%
udziałów w Biolek.
Bazowa cena sprzedaży Udziałów wynosi 60 mln PLN („Bazowa Cena Sprzedaży”) i będzie płatna w drodze
potrącenia ceny emisyjnej akcji Bioton, które zostaną objęte przez Sprzedawcę, w liczbie równej ilorazowi
Ceny Sprzedaży oraz ceny emisyjnej jednej akcji Bioton, która została przez strony ustalona w wysokości
równej wartości nominalnej akcji Bioton tj. 0,20 PLN za jedną akcję („Emisja Akcji Bioton”). Zważywszy, że
cena rynkowa jednej akcji Bioton na dzień podpisania Umowy jest niższa niż wartość nominalna akcji
Bioton, Strony uzgodniły, że Spółka wyemituje Sprzedawcy dodatkowe akcje Bioton w takiej liczbie, aby
ich wartość liczona wg średniej zamknięcia na GPW akcji Bioton w ciągu 30 dni sesyjnych przed zawarciem
Umowy wraz z obliczona w taki sam sposób rynkową wartością akcji wyemitowanych przez Bioton była
równa Bazowej Cenie Sprzedaży („Mechanizm Emisji Uzupełniającej”).
Strona 29
Zważywszy, że liczba akcji Bioton emitowanych w ramach Emisji Akcji Bioton jest wyższa niż liczba akcji
Bioton dostępnych na dzień podpisania Umowy w ramach istniejącego kapitału docelowego Bioton, a
także ze względu na fakt, że Emisja Akcji Bioton nie będzie wystarczająca dla rozliczenia Bazowej Ceny
Sprzedaży, i niezbędna będzie Dodatkowa Emisja Akcji Bioton, Bioton zobowiązał się do niezwłocznego
zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy Bioton, w celu podjęcia uchwały o podwyższeniu kapitału
zakładowego w ramach kapitału docelowego lub warunkowego, który będzie niezbędny dla pełnej
realizacji Emisji Akcji Bioton oraz Dodatkowej Emisji Akcji Bioton i pełnego rozliczenia Bazowej Ceny
Sprzedaży.
Przeniesienie
własności Udziałów uzależnione
jest
od spełnienia się
następującego warunku
zawieszającego: nie wystąpienia, w terminie 21 dni od dnia niniejszej Umowy tzw. Sprzeciwu Większości,
określonego w Warunkach Emisji Obligacji Zamiennych na Akcje, dotyczących 399 niezabezpieczonych i
zdematerializowanych obligacji na okaziciela serii A, wyemitowanych na podstawie uchwały z dnia 18
czerwca 2010 r.
Ponadto Strony uzgodniły, że w przypadku zaistnienia zdarzeń związanych z rozwojem i dopuszczeniem
do sprzedaży produktów Spółki znacząco zwiększających wartość Spółki oraz wpływających na
zwiększenie możliwych do uzyskania przez Spółkę przychodów oraz zysków, Sprzedawcy należna będzie
premia („Premia”), w wysokości odpowiednio uzależnionej od wystąpienia następujących zdarzeń
(„Zdarzenie”):
(i)
zawarcie przez Biolek umowy dystrybucyjnej preparatów stosowanych w hodowli bydła na terenie
Chińskiej Republiki Ludowej – Premia w wysokości 30 mln PLN;
(ii)
pierwsza dostawa produktu weterynaryjnego w celu sprzedaży w ramach zawartej już przez Biolek
umowy dystrybucyjnej z Beijing Smile Feed Sci. & Tech. Co. Ltd z dnia 1.07.2011 r. – Premia w wysokości
25 mln PLN;
(iii)
dopuszczenie do sprzedaży Suilectin (jeden z innowacyjnych preparatów Biolek) na terenie Chińskiej
Republiki Ludowej – Premia w wysokości 14 mln PLN;
(iv)
podpisanie umowy dotyczącej sprzedaży wybranych produktów weterynaryjnych Biolek na jednym z
wymienionych rynków: Indie, Wietnam, Rosja, Ukraina, Polska, Niemcy. Francja, Hiszpania, Włochy, Dania,
Meksyk, Brazylia, USA i Kanada („Rynki Strategiczne”) – Premia w wysokości 16 mln PLN;
(v)
pierwsza dostawa produktu weterynaryjnego w celu sprzedaży na jednym z Rynków Strategicznych –
Premia w wysokości 6,5 mln PLN;
(vi)
pierwsza dostawa produktu weterynaryjnego w celu sprzedaży na drugim z Rynków Strategicznych –
Premia w wysokości 6,5 mln PLN;
(vii)
dopuszczenie do sprzedaży Suilectin w Unii Europejskiej – Premia w wysokości 20 mln PLN.
Płatność z tytułu zrealizowania przez Biolek wskazanych Zdarzeń nastąpi w formie bezgotówkowej w
drodze emisji akcji Spółki z odpowiednim zastosowaniem Mechanizmu Emisji Uzupełniającej.
W związku z nabyciem Udziałów przez Bioton, a także dodatkowym zaangażowaniem Bioton w
przyspieszenie procesu komercjalizacji i rozwoju sprzedaży produktów Spółki na rynkach zagranicznych
(w szczególności poprzez zapewnienie odpowiednich zasobów ludzkich, a także wdrożenie w Spółce
niezbędnych procedur działania obejmujących przede wszystkim logistykę dostaw produktów), Bioton
będzie upoważniony do dodatkowego wynagrodzenia należnego od Sprzedawcy, w wysokości 19,885%
dywidendy należnej Sprzedawcy za rok 2012 oraz 2013. Wynagrodzenie to będzie płatne bezpośrednio
przez Biolek, w imieniu Sprzedającego, na zasadzie przekazu, z kwoty przeznaczonej do podziału za
poszczególne lata obrotowe na podstawie zatwierdzonego sprawozdania finansowego.
Zważywszy na uzgodnione pomiędzy Sprzedawcą i Kupującym warunki nabycia przez Bioton Udziałów, w
szczególności uzgodnioną Cenę Sprzedaży w wysokości istotnie niższej od pierwotnie oczekiwanej przez
Sprzedawcę, a także warunki płatności Premii, Bioton zobowiązany będzie do wypłaty na rzecz
Sprzedawcy dodatkowego wynagrodzenia w wysokości 10% dywidendy należnej Biotonowi za lata
Strona 30
obrotowe 2014, 2015, 2016, 2017 oraz 2018. Wynagrodzenie to będzie płatne bezpośrednio przez
Spółkę, w imieniu Kupującego, na zasadzie przekazu, z kwoty przeznaczonej do podziału za poszczególne
lata obrotowe na podstawie zatwierdzonego sprawozdania finansowego.
Biolek jest spółką posiadającą portfel unikalnych produktów weterynaryjnych stosowanych jako dodatki
paszowe w hodowli zwierząt, a także portfel produktów farmaceutycznych stosowanych w
gastroenterologii.
Nabycie przez Bioton Udziałów służy realizacji przez Spółkę strategicznego celu jakim jest zbudowanie
przez Bioton drugiej linii biznesowej, która w krótkim horyzoncie wpłynie pozytywnie na wyniki finansowe
Biotonu i zapewni Spółce dodatkowe środki pieniężne na przyspieszenie prac nad rozwojem kolejnych
generacji insulin, w tym insulin analogowych. Obok innowacyjnego portfela produktów weterynaryjnych i
farmaceutycznych, główną przesłanką dla akwizycji Biolek-u jest podpisana umowa dystrybucyjna dla
części produktów weterynaryjnych w Chinach, zawarta przez Biolek z Beijing Smile Feed Sci. & Tech Co.
Ltd. Wartość tego kontraktu obejmującego produkty dla hodowli trzody chlewnej i drobiu szacowana jest
na 1,2 mld USD w okresie 2012-2021. Chiny są największym na świecie producentem trzody chlewnej (ok.
50% udziału w światowym rynku) oraz drobiu (ok. 30% udziału w światowym rynku) i czwartym na świecie
producentem bydła. Biolek prowadzi obecnie zaawansowane rozmowy w sprawie zawarcia kolejnej
umowy w Chinach na sprzedaż szerokiej gamy produktów dla hodowli bydła.
Strona 31
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Imię i nazwisko
Stanowisko
Sławomir Ziegert
Prezes Zarządu
Adam Wilczęga
Wiceprezes Zarządu
Adam Aleksandrowicz
Członek Zarządu
Podpis
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg
Imię i nazwisko
Ewa Suchecka
Stanowisko
Podpis
Główny Księgowy
Warszawa, 31 sierpnia 2011 r.
Strona 32

skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

pobierz - Bioton

ZAPYTANIE OFERTOWE Acetonitryl do HPLC – SUPER GRADIENT

Pismo Prezesa Zarządu 2008

pobierz - Bioton

pobierz - Bioton

RB 3_2015 raport roczny

Życiorysy 2016.12.13

Komentarz Zarządu BIOTON S.A. IV 2011