list od prezesa zarządu
Transkrypt
list od prezesa zarządu
LIST OD PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, Mamy za sobą kolejny trudny rok. Grupa Mercor drugi rok zmaga się z wyzwaniami: zmniejszonego popytu wynikającego ze wstrzymania starych oraz ograniczenia nowych inwestycji budowlanych oraz nieustającej presji cenowej. W odpowiedzi kontynuowaliśmy sprawdzone metody z poprzedniego roku. Przypomnę, Ŝe były nimi: skierowanie aktywności na nowe rynki geograficzne oraz ograniczenie kosztów. Dodatkowo wprowadzaliśmy nowe wyroby, w tym takŜe długo oczekiwane produkty Tecresy, do oferty pozostałych spółek z Grupy Mercor. NaleŜy wskazać równieŜ obszar, w jakim podjęliśmy aktywność biznesową, a który okazał się kosztownym błędem. Mam na myśli wejście w nowy zakres usług budowlanych, wykraczający poza bierne zabezpieczenia przeciwpoŜarowe, czym zajęła się jedna z naszych spółek zaleŜnych – Bem. ZawaŜyło to w sposób istotny na wyniku zakończonego roku obrotowego. Odnosząc się do wypracowanych wyników, zacznę od przypomnienia, Ŝe zgodnie z decyzją WZA z października 2009 roku okres rozliczeniowy został przesunięty w stosunku do roku kalendarzowego o trzy miesiące. Obecnie w Spółce trwa on od 1 kwietnia do 31 marca. Natomiast, będący przedmiotem niniejszego raportu, pierwszy rok obrachunkowy w nowym układzie liczył 15 miesięcy. Biznesowe uzasadnienie decyzji o przesunięciu roku rozliczeniowego wielokrotnie przedstawialiśmy. Grupa Mercor zakończyła rok obrachunkowy 2010 z przychodami na poziomie 462,5 mln zł, podczas gdy rok wcześniej było to 440,5 mln zł. Dla porównania podaję, Ŝe rok kalendarzowy zakończyliśmy spadkiem sprzedaŜy o około 13,5% (440,5 mln zł w 2009 roku do 380,9 mln zł w 2010 roku), natomiast pierwszy kwartał 2011 w porównaniu do pierwszego kwartału roku 2010 ze wzrostem o 15,9% (70,4 mln zł w pierwszym kwartale 2010 do 81,6 mln zł w analogicznym okresie roku 2011). Miniony rok charakteryzował się bardzo słabym początkiem. (ze spadkiem przychodów w pierwszym kwartale -34,4% rok do roku). W kolejnych kwartałach stopniowo odnotowywaliśmy poprawę sytuacji. Największą dynamikę wzrostu przychodów w ubiegłym roku zarejestrowaliśmy w segmencie usług serwisowych. Zwracam uwagę, Ŝe dzieje się tak juŜ drugi rok z rzędu, co jest efektem przyjętej strategii rozwoju Grupy Mercor. Zysk netto, z jakim Grupa Mercor zakończyła rok 2010, osiągnął wartość 17,8 mln zł. Po skorygowaniu o zdarzenia jednorazowe związane z leasingiem zwrotnym jednego z zakładów produkcyjnych wyniósł on 13,1 mln zł. Analizując zyskowność Grupy Mercor w 2010 roku, warto zwrócić uwagę na fakt znacznego ujemnego wpływu wyłącznie jednej spółki z Grupy Mercor. Chodzi o płocki Bem, który wygenerował stratę na poziomie 6,9 mln zł. Jest ona wynikiem podjęcia działalności w ramach takiego zakresu rynku budowlanego, który nie jest bezpośrednio związany z naszym biznesem, czyli z ochroną przeciwpoŜarową, Działalność ta została wstrzymana, a nad bieŜącą pracą Spółki Bem pieczę sprawują obecnie doświadczeni menadŜerowie oddelegowani z Mercor SA. Mam podstawę sądzić, Ŝe błędne decyzje i ich konsekwencje w postaci ujemnego wyniku były zdarzeniami jednorazowymi. W skali całej Grupy Mercor Zarząd utrzymał wszystkie kluczowe zasoby i kompetencje, zwłaszcza handlowe, które tworzą naszą długofalową przewagę konkurencyjną i będą miały decydujące znaczenie, kiedy rynek będzie rósł. Jednocześnie uzyskany efekt obniŜenia kosztu funkcjonowania Grupy będzie efektem widocznym i stałym w kolejnych latach. Pragnę szczególnie podkreślić, Ŝe uzyskany poziom cash flow operacyjnego jest nadal na satysfakcjonującym poziomie, mimo widocznego wzrostu zamówień w ostatnim okresie oraz wypłaty dywidendy. Porządkowanie Grupy po dokonanych akwizycjach, przenoszenie kompetencji handlowych i produkcyjnych skutkowało obniŜeniem wyceny wartości godziwej posiadanych udziałów Bem i Tecresy na poziomie sprawozdania jednostkowego Mercor SA. Wartość firmy wykreowana w wyniku akwizycji (tak zwany goodwill) pozostała jednak niezmieniona. Podsumowując miniony rok, warto podkreślić, Ŝe Grupa Mercor przeprowadziła wiele trudnych działań w zakresie restrukturyzacji wewnętrznej. Widocznym ich efektem jest na przykład obniŜenie poziomu zatrudnienia. Naszym priorytetem na kolejny rok obrotowy jest osiągnięcie we wszystkich spółkach tworzących Grupę Mercor takiej sprawności organizacyjnej, jaka charakteryzuje spółkę-matkę, czyli Mercor SA. Nieprzerwanie, konsekwentnie pracujemy nad efektami synergii w ramach naszej organizacji. Jestem przekonany, Ŝe działania, które podjęliśmy, będą przybliŜać nas do realizacji celów Akcjonariuszy, Zarządu i Pracowników . Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu Mercor SA GRUPA KAPITAŁOWA MERCOR SA GDAŃSK, UL. GRZEGORZA Z SANOKA 2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2010 ROKU DO 31 MARCA 2011 ROKU WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA I RAPORTEM Z BADANIA Grupa Kapitałowa MERCOR SA SPIS TREŚCI OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA............................................... 3 RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2010 ROKU DO 31 MARCA 2011 ROKU ........................................ 5 I. INFORMACJE OGÓLNE .......................................................................................... 5 1. 2. Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą ........................................................... 5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy .................................................................................................................. 8 Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie ................................................................. 9 Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki .............................................. 9 3. 4. II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ .......... 10 III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE .......................................................................... 11 1. 2. 3. Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego .......... 11 Dokumentacja konsolidacyjna ..................................................................................... 11 Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej ......................................................... 12 IV. UWAGI KOŃCOWE ................................................................................................. 13 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2010 ROKU DO 31 MARCA 2011 ROKU 1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3. Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5. Informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2010 ROKU DO 31 MARCA 2011 ROKU Deloitte Audyt Sp. z o.o. 2 Naszym zdaniem zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2011 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. ............................................................ Wacław Nitka Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewid. 2749 ............................................................ osoby reprezentujące podmiot ............................................................... podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr. ewidencyjnym 73 prowadzoną przez KRBR Warszawa, 17 czerwca 2011 roku 4 Grupa Kapitałowa MERCOR SA wykonywanie instalacji budowlanych, wykonywanie robót budowlanych wykończeniowych, wynajem sprzętu budowlanego i burzącego z obsługą operatorską, sprzedaż hurtowa artykułów użytku domowego i osobistego, sprzedaż hurtowa półproduktów i odpadów pochodzenia nierolniczego oraz złomu, sprzedaż hurtowa maszyn, sprzętu i dodatkowego wyposażenia, pozostała sprzedaż hurtowa, handel detaliczny poza siecią sklepową, przeładunek, magazynowanie i przechowywanie towarów, działalność związana z turystyką, pozostałe pośrednictwo finansowe, obsługa nieruchomości na własny rachunek, wynajem maszyn i urządzeń, prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk przyrodniczych, zarządzanie holdingami, działalność w zakresie architektury, inżynierii, badania i analizy techniczne, reklama, sprzątanie i czyszczenie obiektów, pozostała działalność komercyjna, działalność usługowa pozostała. W badanym okresie Spółka Dominująca prowadziła działalność w zakresie produkcji i handlu systemami zabezpieczeń przeciwpożarowych dla obiektów budowlanych i technologicznych. Kapitał zakładowy Spółki Dominującej według stanu na dzień 31 marca 2011 roku wynosił 3.914.633,75 zł i dzielił się na 15.658.535 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,25 zł każda. Według informacji uzyskanych przez Spółkę na postawie art. 147 Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi następujące akcjonariusze posiadają 5 i więcej procent akcji: Krzysztof Krempeć (1) - 25,90% akcji, (2) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA - 9,94% akcji, (3) ING Otwarty Fundusz Emerytalny - 9,83% akcji, (4) AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny - 6,76% akcji, (5) Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych - 5,40% akcji. (1) Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 29 marca 2011 roku (2) Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 13 marca 2009 roku (3) Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 1 kwietnia 2010 roku (4) Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 7 czerwca 2010 roku (5) Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 8 września 2010 roku W roku obrotowym i po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego Spółki. Kapitał własny Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 marca 2011 roku wynosi 296.157 tys. zł. Do dnia 31 grudnia 2009 roku rokiem obrotowym Grupy był rok kalendarzowy. W 2010 roku Grupa dokonała zmiany roku obrotowego na kończący się 31 marca. Pierwszy okres obrotowy po zmianie roku obrotowego trwał 15 miesięcy począwszy od 1 stycznia 2010 roku i zakończył się 31 marca 2011 roku. Spółki, w których rok obrotowy nie został zmieniony to MERCOR Ukraina Sp. z o.o., MERCOR Fire Protection Systems s.r.l i Mercor-Proof LLC. Deloitte Audyt Sp. z o.o. 6 Grupa Kapitałowa MERCOR SA W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień wydania opinii wchodzili: Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu, Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu. W badanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. Po dniu bilansowym wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki Dominującej: dnia 18 kwietnia 2011 roku Robert Jabłoński zrezygnował z funkcji Członka Zarządu począwszy od 19 kwietnia 2011 roku. Powyższe zmiany zostały zgłoszone i zarejestrowane we właściwym rejestrze sądowym. Na dzień 31 marca 2011 roku w skład Grupy Kapitałowej MERCOR SA wchodzą: Podmiot Dominujący – MERCOR SA, oraz spółki zależne: Hasil a.s. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Hasil a.s., Hasil s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) (jednostka zależna od Hasil a.s.), MMS Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Krakowie, MERCOR Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie (Ukraina), MERCOR Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia), MERCOR-Proof LLC z siedzibą w Moskwie (Rosja), Tecresa Catalunya S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania), Tecresa Proteccion Pasiva S.L.U. (podmiot zależny od Tecresa Catalunya S.L.), BEM Sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/Płocka. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 marca 2011 roku objęte zostały następujące spółki: a) Spółka Dominująca – MERCOR SA Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Spółki Dominującej MERCOR SA za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku. W wyniku przeprowadzonego badania wydaliśmy w dniu 17 czerwca 2011 roku opinię bez zastrzeżeń. Deloitte Audyt Sp. z o.o. 7 GRUPA KAPITAŁOWA MERCOR SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2010-31.03.2011 Gdańsk, 17 czerwiec 2011 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA ......................... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA .......................... 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSILODOWANYM KAPITALE WŁASNYM ......................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH .................................... 7 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................. 8 INFORMACJE PODSTAWOWE ......................................................................................................... 8 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ....................................................................................... 11 PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY ....................................................................................................... 25 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ................................................................................... 26 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ................................................................................... 27 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ........................................................................................... 28 UDZIAŁ W ZYSKACH JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI ............................................................................................................................................................. 28 PRZYCHODY FINANSOWE ............................................................................................................ 28 KOSZTY FINANSOWE ..................................................................................................................... 29 PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................... 29 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY ............................................ 32 WARTOŚCI NIEMATERIALNE ....................................................................................................... 33 ŚRODKI TRWAŁE ............................................................................................................................ 36 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .. 40 POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................... 40 INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE .......................................................................................... 40 ZAPASY ............................................................................................................................................. 41 NALEśNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEśNOŚCI ........................................................ 41 INNE AKTYWA OBROTOWE ......................................................................................................... 42 ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................ 42 KAPITAŁ WŁASNY .......................................................................................................................... 42 KREDYTY I POśYCZKI ................................................................................................................... 45 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................... 51 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................ 52 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .............................................................................. 53 POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ......................................................................... 54 NALEśNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ...................................................................... 54 INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ...................................................................... 55 INSTRUMENTY FINANSOWE – ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................................. 60 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ................................................................................................. 64 RÓśNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................................................................... 64 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....... 66 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 ............................................................................................................................................. 66 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA NA DZIEŃ 31.12.2010 ................................................................................................................................................ 68 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 .......................................................................................................................... 69 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 ........... 70 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2011 – 31.03.2011 ............................................................................................................................................. 71 2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 3 4 462 528 343 572 118 956 440 467 313 657 126 810 5 4 4 6 18 922 58 844 31 253 14 708 33 073 17 967 55 302 33 265 13 338 42 872 7 8 9 1 041 11 385 2 144 11 166 22 729 33 850 4 907 17 822 7 282 26 568 - - 17 822 26 568 593 (957) - - - - 593 (957) 18 415 25 611 18 551 25 721 (136) (110) 1,18 1,18 1,64 1,64 1,18 1,18 1,64 1,64 NOTA Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy Koszt własny sprzedaŜy Zysk (strata) brutto na sprzedaŜy Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto Całkowite dochody ogółem Całkowity dochód (strata) netto przypadający akcjonariuszom Grupy Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom mniejszości Zysk na akcję: Z działalności kontynuowanej: Zwykły Rozwodniony Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły Rozwodniony 11 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 12 12 13 231 787 9 244 70 982 - 231 787 5 681 85 073 - 14 15 10 16 5 672 19 721 337 406 64 4 337 18 910 345 852 17 28 369 36 26 648 - 18 148 160 710 1 888 4 578 183 741 147 729 1 141 47 1 057 16 024 192 646 - - 521 147 538 498 NOTY Aktywa trwałe Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Kontrakty terminowe typu forward Inne aktywa obrotowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia Aktywa razem 19 20 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 3 915 3 915 131 967 857 131 967 857 6 863 151 649 6 270 141 520 295 251 284 529 906 296 157 599 285 128 22 10 23 57 398 3 923 323 79 012 4 230 658 24 25 406 1 156 63 206 95 1 871 85 866 22 83 433 77 662 24 75 445 196 906 1 492 312 161 784 85 855 24 186 1 706 2 071 167 504 - - 521 147 538 498 NOTY Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Udziały (akcje) własne Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego 21 Udziały niesprawujące kontroli Razem kapitały własne Zobowiązanie długoterminowe Długoterminowe poŜyczki i kredyty Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe poŜyczki i kredyty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Transakcje terminowe typu forward Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Pasywa razem 23 25 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSILODOWANYM KAPITALE WŁASNYM Stan na 1 stycznia 2009 roku Zwiększenia: Wynik bieŜącego okresu Emisja akcji PodwyŜszenie kapitału jednostki zaleŜnej Zmniejszenia: Wypłata dywidendy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Stan na 31 grudnia 2009 roku Zwiększenia: Wynik bieŜącego okresu RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych PodwyŜszenie kapitału jednostki zaleŜnej Zmniejszenia: Wypłata dywidendy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Stan na 31 marca 2011roku Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego 3 915 131 967 857 7 227 114 842 258 808 829 259 637 Udziały niesprawujące kontroli Razem kapitały własne - - - - 26 678 26 678 (110) 26 568 - - - - - - - - - - - - - - 130 130 - - - - - - 250 250 - - - 957 - 957 - 957 3 915 131 967 857 6 270 141 520 284 529 599 285 128 - - - - 17 958 17 958 (136) 17 822 - - - 593 - 593 - 593 - - - - - - 443 443 - - - - 7 829 7 829 - 7 829 - - - - - - - - 3 915 131 967 857 6 863 151 649 295 251 906 296 157 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Nota Działalność operacyjna Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja RóŜnice kursowe Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zyski) straty z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŜności Zmiana stanu zobowiązań i rezerw Zmiana stanu innych aktywów Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty Działalność inwestycyjna Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych Wpływy/Wydatki na nabycie podmiotów zaleŜnych Przychody ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Odsetki uzyskane Dywidendy otrzymane Działalność finansowa Wpływy/spłata kredytów i poŜyczek Wpływy z tytułu podwyŜszenia kapitału jednostek zaleŜnych Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Dywidendy wypłacone Odsetki zapłacone RóŜnice kursowe Pozostałe Zmiana stanu środków pienięŜnych Środki pienięŜne na początek okresu Środki pienięŜne objęte w ramach połączenia jednostek Środki pienięŜne na koniec okresu w tym: o ograniczonej moŜliwości dysponowania Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 22 729 34 157 9 574 9 754 (8 010) (1 721) 4 205 (10 929) (803) (5 398) 593 19 994 10 129 9 464 (9 499) 6 053 34 865 (30 378) 837 (11 354) (973) 43 301 (11 521) 15 326 3 805 (6 655) (10 002) 22 672 6 015 (15 843) (31 937) 443 (2 262) (7 829) (9 754) (35 245) 130 (2 341) (250) (9 464) (43 862) (11 446) 16 024 4 578 5 454 10 570 16 024 - - 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 INFORMACJE PODSTAWOWE 1. Informacje o podmiocie dominującym MERCOR SA jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej MERCOR SA prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 PUH MERCOR Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak równieŜ poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729. Podstawowy przedmiot działalności Jednostki dominującej oraz Grupy kapitałowej to produkcja, sprzedaŜ, montaŜ oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych. Oferta Grupy obejmuje wszystkie cztery grupy asortymentowo – produktowe swojej branŜy: • oddzielenia przeciwpoŜarowe (drzwi, bramy, ścianki profilowe), • systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych, • systemy wentylacji poŜarowej, • zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych. Na dzień 31 marca 2011 roku w skład Zarządu podmiotu dominującego wchodzili: Krzysztof Krempeć Grzegorz Lisewski Robert Jabłoński - Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Pan Robert Jabłoński w dniu 18 kwietnia 2011 roku złoŜył rezygnację z pełnionej funkcji członka Zarządu ze skutkiem na dzień 19 kwietnia 2011 roku. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31 marca 2011 roku był następujący: Lucjan Myrda Grzegorz Nagulewicz Wojciech Górski Krzysztof Krawczyk Tomasz Rutowski Marian Popinigis - Przewodniczący Wiceprzewodniczący Sekretarz Członek Członek Członek 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA 2. Informacje o podmiotach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Na dzień 31 marca 2011 roku w skład grupy kapitałowej MERCOR SA, oprócz jednostki dominującej, wchodziły następujące podmioty: Nazwa podmiotu Hasil a.s z siedzibą w Ostrawie (Czechy) jako jednostka dominująca grupy Hasil a.s. MMS Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Krakowie Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Lwowie (Ukraina) Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) Tecresa Catalunya S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) Tecresa Proteccion Pasiva S.L.U. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) – podmiot zaleŜny od Tecresa Catalunya S.L. BEM Sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/Płocka Mercor Proof LLC z siedzibą w Moskwie (Federacja Rosyjska) Przedmiot działalności produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano - montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych spółka holdingowa produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Zakres podporządkowania Udział % w kapitale podstawowym Udział % w ogólnej liczbie głosów jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 67% 67% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 55% 55% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 55% 55% W skład grupy kapitałowej Hasil a.s. wchodzą następujące jednostki zaleŜne: • Hasil s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) • HPSE s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) – jednostka ta nie prowadzi działalności operacyjnej. Własność udziałów w Hasil Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu umową z 31 marca 2009 roku przeniesiona została z Hasil a.s. na MERCOR SA. Na postawie postanowienia Sądu Rejonowego w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy z dnia 26 listopada 2009 roku nastąpiło połączenie MERCOR SA jako spółki przejmującej i Hasil Sp. z o.o. jako spółki przejmowanej. Odkupienie udziałów i połączenie jednostek miało na celu uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej MERCOR SA. 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Na dzień 31 grudnia 2009 roku w skład grupy kapitałowej MERCOR SA, poza jednostką dominującą, wchodziły następujące podmioty: Nazwa podmiotu Hasil a.s z siedzibą w Ostrawie (Czechy) jako jednostka dominująca grupy Hasil a.s. MMS Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Lwowie (Ukraina) Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) Tecresa Catalunya S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) Tecresa Proteccion Pasiva S.L.U. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) – podmiot zaleŜny od Tecresa Catalunya S.L. BEM Brudniccy Sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/Płocka Przedmiot działalności produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano - montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych sprzedaŜ i usługi budowlano – montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych spółka holdingowa produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Zakres podporządkowania Udział % w kapitale podstawowym Udział % w ogólnej liczbie głosów jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 67% 67% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 55% 55% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% W skład grupy kapitałowej Hasil a.s. wchodziły następujące jednostki zaleŜne: • Hasil sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu • Hasil s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) • HPSE s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) – jednostka ta nie prowadzi działalności operacyjnej. W dniu 20 lutego 2008 roku Grupa nabyła 100% udziałów spółki Teresa Catalunya SL z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) uprawniających do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Tecresa Catalunya SL posiada udziały stanowiące 100% kapitału zakładowego uprawniające do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Tecresa Proteccion Pasiva SLU z siedzibą w Madrycie (Hiszpania). W dniu 21 lipca 2008 roku Grupa nabyła 100% udziałów spółki BEM Brudniccy Sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu koło Płocka uprawniających do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Obecnie podmiot ten działa pod firmą BEM Sp. z o.o. W dniu 30 grudnia 2009 roku jednostka dominująca podpisała dokumenty załoŜycielskie nowo utworzonej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Mercor-Proof Sp. z o.o. z siedzibą w Moskwie (Federacja Rosyjska). Kapitał zakładowy spółki wynosi 17.000.000,00 rubli rosyjskich a MERCOR SA objął 55% udziałów w kapitale. Spółka została zarejestrowana we właściwym sądzie rejestrowym Federacji Rosyjskiej w maju 2010 roku. 10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA 3. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostka dominująca sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Jednostki zaleŜne sporządzają jednostkowe sprawozdania finansowe według przepisów lokalnych (MMS Spółka z o.o. w likwidacji zlokalizowana w Polsce zgodnie z przepisami Ustawy o Rachunkowości), za wyjątkiem jednostki zaleŜnej BEM Sp. z o.o. która sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania spółek zaleŜnych sporządzane zgodnie z lokalnymi standardami zostały przekształcone w celu zapewnienia ich zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. NOTA 2 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 października 2009 wprowadzona został zmiana statutu jednostki dominującej określająca okres trwania jej roku obrotowego. Obecnie rok obrotowy jednostki dominującej trwa od 1 kwietnia do 31 marca, z tym, Ŝe pierwszy po zmianie rok obrotowy jednostki dominującej trwa 15 miesięcy i obejmuje okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku. W krajach gdzie lokalne prawodawstwo dopuszcza taką moŜliwość, równieŜ w przypadku jednostek zaleŜnych rok obrotowy został dostosowany do roku obrotowego jednostki dominującej. JeŜeli lokalne prawodawstwo kraju siedziby jednostki zaleŜnej nie dopuszcza rozbieŜności pomiędzy rokiem obrotowym a rokiem kalendarzowym, jednostki zaleŜne sporządziły pakiety konsolidacyjne obejmujące okresy raportowe dostosowane do roku obrotowego jednostki dominującej – na dzień 31 marca 2011 roku dotyczy to spółek zaleŜnych mających siedzibę na Ukrainie, w Rumunii oraz w Federacji Rosyjskiej. Przed zmianą rokiem obrotowym jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy był rok kalendarzowy. Dane finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba Ŝe w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii oraz Federacji Rosyjskiej. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją Ŝadne okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę. 1. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy MERCOR SA obejmujące okres zakończony 31 marca 2011 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. 2. Wcześniejsze przyjęcie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE weszły w Ŝycie do 31 marca 2011 roku: • • MSSF 1 (znowelizowany) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy”, zatwierdzony w UE w dniu 25 listopada 2009 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie) – zmiany dotyczyły reorganizacji treści i przesunięcia większości licznych w tym standardzie wyjątków i zwolnień do załączników; MSSF 3 (znowelizowany) „Połączenia jednostek gospodarczych”, zatwierdzony w UE w dniu 3 czerwca 2009 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie) – zmodyfikowany MSSF 3 wymaga ujęcia kosztów związanych z przejęciem w kosztach okresu. Zmiany do MSSF 3, jak i związane z tym zmiany do MSR 27 ograniczają zastosowanie rachunkowości przejęcia tylko do momentu przejęcia kontroli, w konsekwencji wartość firmy ustalana jest tylko na ten moment. MSSF 3 precyzuje sposób ustalenia i ujmowania wartości godziwej na dzień przejęcia. Zmiana standardu umoŜliwia równieŜ wycenę wszystkich udziałów niesprawujących kontroli w jednostce 11 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA • • • • • • • przejmowanej w wartości godziwej lub wg udziału proporcjonalnego tych udziałów w moŜliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej. Zmodyfikowany standard wymaga równieŜ wyceny wynagrodzenia z tytułu przejęcia w wartości godziwej na dzień przejęcia. Dotyczy to równieŜ wartości godziwej wszelkich naleŜnych wynagrodzeń warunkowych; zmiany do MSSF 1 „zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – dodatkowe zwolnienia dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy, zatwierdzone w UE w dniu 23 czerwca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych począwszy od 1 stycznia 2010 lub po tej dacie) – zmiany określają: (1) zwolnienie jednostek stosujących metodę kosztów pełnych z retrospektywnego stosowania MSSF w stosunku do aktywów w postaci gazu ziemnego i ropy naftowej, (2) zwolnienie jednostek posiadających umowy leasingu z ponownej oceny klasyfikacji tych umów zgodnie z interpretacją KIMSF 4 „Ustalenie, czy umowa zawiera leasing” w przypadku, gdy zastosowanie krajowych wytycznych rachunkowości daje ten sam efekt; zmiany do MSSF 2 „Płatności w formie akcji” – transakcje płatności w formie akcji rozliczane w środkach pienięŜnych w grupie kapitałowej, zatwierdzone w UE w dniu 23 marca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych począwszy od 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie) – zmiany określają: (1) zakres MSSF – jednostka otrzymująca dobra lub usługi w ramach transakcji płatności w formie akcji musi ująć te dobra lub usługi niezaleŜnie od okoliczności która jednostka w grupie rozlicza tę transakcję oraz czy transakcja jest rozliczana w formie akcji czy środkach pienięŜnych, (2) oddziaływanie MSSF oraz innych standardów – Rada określiła, iŜ zgodnie z MSSF 2 „grupa” ma jednakowe znaczenie jak w MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe”, to jest w skład „grupy” wchodzi tylko jednostka dominująca oraz jej spółki zaleŜne; zmiany do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe”, zatwierdzone w UE w dniu 3 czerwca 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie) – zmodyfikowany standard określa, iŜ zmiany w udziałach jednostki dominującej w spółce zaleŜnej, niepowodujące utraty kontroli, rozliczane są w kapitale własnym jako transakcje z właścicielami pełniącymi funkcje właścicielskie. Przy takich transakcjach nie ujmuje się wyniku finansowego ani nie dokonuje się przeszacowania wartości firmy. Wszelkie róŜnice między zmianą wartości udziałów nie sprawujących kontroli a wartością godziwą wypłaconego lub otrzymanego wynagrodzenia ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym i przypisywane właścicielom jednostki dominującej. Standard określa czynności księgowe, jakie powinna zastosować jednostka dominująca w przypadku utraty kontroli nad spółką zaleŜną. Zmiany do MSR 28 i MSR 31 poszerzają wymagania dotyczące rozliczania utraty kontroli; zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” – spełniające kryteria pozycje zabezpieczane, zatwierdzone w UE w dniu 15 września 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie) – wyjaśniają one dwie kwestie związane z rachunkowością zabezpieczeń: rozpoznawanie inflacji jako ryzyka lub części ryzyka podlegającego zabezpieczeniu oraz zabezpieczenie w formie opcji. Zmiany te precyzują, Ŝe inflacja moŜe podlegać zabezpieczeniu jedynie w przypadku, gdy jej zmiany są umownie określonym elementem przepływów pienięŜnych ujmowanego instrumentu finansowego; zmiany do róŜnych standardów i interpretacji „Poprawki do MSSF (2009)” – dokonane w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF, opublikowane w dniu 16 kwietnia 2009 roku (MSSF 2, MSSF 5, MSSF 8, MSR 1, MSR 7, MSR 17, MSR 18, MSR 36, MSR 39, KIMSF 9 oraz KIMSF 16) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 23 marca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie); Interpretacji KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane”, zatwierdzona w UE w dniu 25 marca 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 30 marca 2009 roku lub po tej dacie) – interpretacja daje wytyczne dla koncesjonobiorców w zakresie ujęcia księgowego umów koncesji na usługi w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego. KIMSF 12 dotyczy umów, w których koncesjonodawca kontroluje lub reguluje jakie usługi koncesjonobiorca dostarczy przy pomocy określonej infrastruktury, a takŜe kontroluje znaczący pozostały udział w infrastrukturze na koniec okresu realizacji umowy; Interpretacja KIMSF 15 „Umowy dotyczące budowy nieruchomości”, zatwierdzona w UE w dniu 22 lipca 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie) – zajmuje się dwoma powiązanymi zagadnieniami: określa, czy dana umowa o usługę budowlaną nieruchomości wchodzi w zakres MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną” czy MSR 18 „Przychody” oraz określa, kiedy naleŜy ujmować przychody z budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera równieŜ dodatkowe wytyczne dotyczące odróŜniania „umów o budowę” (wchodzących w zakres MSR 11) od innych umów dotyczących budowy nieruchomości (wchodzących w zakres MSR 18); 12 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA • • • Interpretacja KIMSF 16 „Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granica”, zatwierdzona w UE w dniu 4 czerwca 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie) ; Interpretacja KIMSF 17 „Przekazanie aktywów niegotówkowych właścicielom”, zatwierdzona w UE w dniu 26 listopada 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 listopada 2009 roku lub po tej dacie) – interpretacja zawiera wytyczne w zakresie rozliczania przekazywania aktywów niegotówkowych właścicielom. Z interpretacji wynika przede wszystkim, Ŝe dywidendę naleŜy wyceniać w wartości godziwej wydanych aktywów, a róŜnice miedzy tą kwotą w wcześniejszą wartością bilansową tych aktywów naleŜy ujmować w wyniku finansowym w momencie rozliczania naleŜnej dywidendy. Interpretacja nie dotyczy podziału aktywów niegotówkowych w sytuacji, gdy w wyniku podziału kontrola nad nimi nie ulega zmianie; Interpretacja KIMSF 18 „Przekazanie aktywów przez klientów”, zatwierdzona w UE w dniu 27 listopada 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 listopada 2009 roku lub po tej dacie) – interpretacja dotyczy szczególnie sektora uŜyteczności publicznej i stosuje się do wszystkich umów, w ramach których jednostka otrzymuje od klienta składnik rzeczowego majątku trwałego (lub środki pienięŜne przeznaczone na budowę takiego składnika), który musi następie wykorzystać do przyłączenia klienta do sieci lub do zapewnienia mu ciągłego dostępu do dostaw towarów lub usług. W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róŜnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniŜszych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: • • • • • zmiany do MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” – uproszczenie wymogów dotyczących ujawnień przez jednostki powiązane z państwem oraz doprecyzowanie definicji jednostek powiązanych, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych począwszy od 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie; zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” – klasyfikacja emisji praw poboru, zatwierdzone w UE w dniu 23 grudnia 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2010 roku lub po tej dacie) – zmiany dotyczą sposobu klasyfikacji emisji praw poboru (praw, opcji, warrantów), które są wyraŜone w walucie innej niŜ waluta funkcjonalna emitenta. Poprzedni standard wymagał ujmowania takich praw poboru jako zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych. Zmiany wymagają, aby takie prawa poboru, po spełnieniu określonych warunków, były klasyfikowanie jako kapitał własny niezaleŜnie od waluty, w której wyraŜone jest rozlicznie tych praw; zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF o raz pierwszy” - ograniczone zwolnienie jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z ujawniania informacji porównawczych zgodnie z MSSF 7, zatwierdzone w UE w dniu 30 czerwca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 oku lub po tej dacie) – zmiany te zwalniają jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy z dodatkowych ujawnień danych porównawczych określonych przez zmiany do MSSF 7 „Podniesienie jakości ujawnianych informacji dotyczących instrumentów finansowych” wydane w marcu 2009 roku; zmiany do KIMSF 14 „MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zaleŜności” – przedpłaty w ramach minimalnych wymogów finansowania, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie) – poprzednia wersja interpretacji w pewnych okolicznościach nie dopuszczała ujmowania przez jednostki wymogów minimalnego finansowania jako składnika aktywów, dokonane poprawki usuwają ten problem; zmiany do róŜnych standardów i interpretacji „Poprawki do MSSF (2010)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF, opublikowane w dniu 6 maja 2010 roku (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 7, MSR 1, MSR 27, MSR 34 oraz KIMSF 13) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 18 lutego 2011 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dacie 1 lipca 2010 roku lub 1 stycznia 2011 roku – w zaleŜności od standardu/interpretacji; 13 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA • interpretacja KIMSF 19 „Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych”, zatwierdzona w UE w dniu 23 lipca 2010 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie) – interpretacja ta doprecyzowuje wymogi określone przez MSSF w odniesieniu do sytuacji, kiedy jednostka renegocjuje warunki zobowiązań finansowych z kredytodawcą oraz kredytodawca zgadza się przyjąć instrumenty kapitałowe w celu rozliczenia zobowiązań finansowych w całości lub częściowo. Według szacunków jednostki dominującej, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeŜeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w Ŝycie: • • • • • • • • • MSSF 9 „Instrumenty finansowe” Klasyfikacja i wycena zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie); Zmiany do MSSF 1 „Zastosowani MSSF po raz pierwszy” CięŜka Hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie); Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie); MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 10stycznia 2013 roku lub po tej dacie); MSSF 11 ”Wspólne ustalenia umowne” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie); MSSF 12 „Ujawnienia na temat zaangaŜowania się w inne jednostki” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie); MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie); MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) „Jednostkowe sprawozdania finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie); MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Grupa postanowiła nie korzystać z moŜliwości wcześniejszego zastosowania powyŜszych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Według szacunków jednostki dominującej, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeŜeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 3. Szacunki Zarządu Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd jednostki dominującej wykorzystywał szacunki, oparte na pewnych załoŜeniach i osądach. Szacunki te mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi załoŜenia leŜące u ich podstaw opierają się na doświadczeniu historycznym oraz analizie róŜnorodnych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu co do wartości poszczególnych pozycji których dotyczą. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd jednostki dominującej opiera się na opiniach niezaleŜnych ekspertów. W związku z charakterem oszacowań i przyjętych załoŜeń dotyczących przyszłości, uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji mogą nie pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Szacunki oraz załoŜenia w nich przyjęte podlegają bieŜącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub takŜe w okresach kolejnych. 14 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Oszacowania i załoŜenia, które niosą ze sobą ryzyko obejmują: a) rezerwy na świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych Grupa nie jest stroną Ŝadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Grupa nie posiada takŜe programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez Grupę lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami oraz koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych. Zastosowanie tych metod wymaga przyjęcia wielorakich załoŜeń, w tym odpowiednich stóp dyskontowych oraz załoŜeń demograficznych. b) oszacowanie związane z przeprowadzeniem dorocznego testu na utratę wartości firmy Grupa przeprowadza na koniec kaŜdego roku obrotowego test na utratę wartości firmy, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. W celu przeprowadzenie testu pod kątem moŜliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pienięŜne. Wartość odzyskiwalną ustala na podstawie wyliczeń wartości uŜytkowej. Wyliczenia te wymagają wykorzystania szacunków odnośnie projekcji przepływów pienięŜnych w kolejnym roku obrotowym oraz przewidywanego rozwoju rynku w latach późniejszych. Z uwagi na duŜą zmienność koniunktury w branŜy, w której działa Grupa, moŜe nastąpić sytuacja, w której rzeczywiste przepływy mogą się róŜnić od tych prognozowanych przez Grupę. c) kontrakty długoterminowe Grupa dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania kontraktów długoterminowych przez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a takŜe moŜliwość pojawienia się nie przewidywanych wcześniej trudności związanych z realizacją projektu, moŜe się okazać, iŜ rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą róŜniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów moŜe spowodować, iŜ ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. d) pozostałe Oprócz wyŜej wymienionych Grupa dokonuje okresowego (przynajmniej raz do roku na dzień bilansowy) oszacowania prawidłowości ustalenia okresów uŜytkowania poszczególnych składników majątku trwałego, ewentualnej wartości rezydualnej poszczególnych obiektów, jak równieŜ odpisów aktualizujących dotyczących naleŜności oraz zapasów. Szacunki te oparte są głównie na doświadczeniu historycznym oraz analizie róŜnorodnych czynników wpływających na wykorzystanie posiadanego majątku oraz moŜliwości skonsumowania korzyści ekonomicznych w nim zawartych. 4. Zasady rachunkowości Konsolidacja - Jednostki zaleŜne Jednostki zaleŜne to wszelkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w odniesieniu, do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić. Przejęcie jednostek zaleŜnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. MoŜliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezaleŜnie od wielkości ewentualnych udziałów niesprawujących kontroli. NadwyŜkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, ale jest poddawana corocznie testowi na utratę wartości. 15 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA JeŜeli koszt przejęcia jest niŜszy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zaleŜnej, róŜnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Jednostki zaleŜne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty równieŜ podlegają eliminacji, chyba Ŝe transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zwiększenie udziału w spółce zaleŜnej, mające miejsce po objęciu kontroli przez podmiot dominujący, rozliczane jest poprzez rachunek zysków i strat. Odpisy z tytułu utraty wartości firmy ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych i nie podlegają odwróceniu. Konsolidacja - Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50 % ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według kosztu. Inwestycja w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. Nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą, a jej jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych. Nie zrealizowane straty równieŜ są eliminowane, chyba Ŝe transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które moŜna wiarygodnie wycenić a które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w bilansie po spełnieniu następujących warunków: • • • • • • z technicznego punktu widzenia istnieje moŜliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaŜy lub uŜytkowania, istnieje moŜliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego uŜytkowania i sprzedaŜy, składnik będzie zdolny do uŜytkowania lub sprzedaŜy, znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego uŜytkowania i sprzedaŜy, istnieje moŜliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich uŜytkowania. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŜytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŜytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy uŜytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Licencje na oprogramowanie Prace rozwojowe od 2 do 5 lat od 2 do 5 lat Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na kaŜdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych i prawnych jak równieŜ ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. 16 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuŜszym niŜ 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są takŜe istotne komponenty, równieŜ o charakterze niematerialnym. Amortyzacja środków trwałych, w tym komponentów i specjalistycznych części zamiennych, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich uŜytkowania. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy uŜytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe od 10 do 45 lat od 3 do 10 lat od 4 do 5 lat od 3 do 10 lat Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grupa traktuje nadane prawa wieczystego uŜytkowania jako leasing operacyjny. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym prezentowane są one jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie przewidywanego ich uŜytkowania. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na kaŜdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, poŜyczki udzielone i naleŜności własne, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy. Klasyfikacja poszczególnych aktywów finansowych uzaleŜniona jest od przeznaczenia aktywa finansowego, intencji Zarządu oraz faktu, czy aktywo finansowe jest pozycją notowaną na rynku. Zarząd określa powyŜszą klasyfikację w momencie początkowego ujęcia danego aktywa oraz w uzasadnionych przypadkach dokonuje odpowiedniej reklasyfikacji w okresach kolejnych, za wyjątkiem reklasyfikacji aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat. a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Do tej kategorii zaliczane są aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej w momencie ich pierwotnego ujęcia. Aktywa finansowe klasyfikowane są do tej kategorii, jeŜeli przeznaczone są do sprzedaŜy w krótkim okresie. Do kategorii aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu klasyfikuje się takŜe instrumenty finansowe, chyba Ŝe związane są z rachunkowością zabezpieczeń. 17 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane są początkowo w wartości godziwej zaś koszty transakcji ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej odnoszone są w rachunek zysków i strat w okresie, w którym powstały. Aktywa te są usuwane z bilansu, kiedy prawa do otrzymania korzyści z danego aktywa wygasły lub zostały przekazane, a Grupa przekazała praktycznie wszystkie korzyści i ryzyka związane z aktywem. Aktywa w tej kategorii prezentowane są jako aktywa bieŜące kiedy przeznaczone są do obrotu lub ich sprzedaŜ spodziewana jest w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. b. PoŜyczki udzielone i naleŜności własne PoŜyczki udzielone i naleŜności własne są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami finansowymi, o określonej lub moŜliwej do określenia wielkości płatności, które nie są notowane i nie zostały nabyte z intencją przeznaczenia do sprzedaŜy. PoŜyczki udzielone i naleŜności własne ujmowane są początkowo w wartości godziwej łącznie z kosztami transakcji chyba Ŝe są one nieistotne. Na dzień bilansowy kategoria ta wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu na bazie efektywnej stopy procentowej. Aktywa te są usuwane z bilansu, kiedy prawa do otrzymania korzyści z danego aktywa wygasły lub zostały przekazane, a Grupa przekazała praktycznie wszystkie korzyści i ryzyka związane z aktywem. Aktywa w tej kategorii wykazywane są jako aktywa bieŜące, chyba Ŝe ich wymagalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego kiedy prezentowane są jako aktywa trwałe. c. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności klasyfikowane są aktywa finansowe o określonych lub moŜliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyjątkiem udzielonych poŜyczek i wierzytelności własnych. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności ujmowane są początkowo w wartości godziwej łącznie z kosztami transakcji, chyba Ŝe są one nieistotne. Na dzień bilansowy kategoria ta wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu na bazie efektywnej stopy procentowej. Aktywa te są usuwane z bilansu, kiedy prawa do otrzymania korzyści z danego aktywa wygasły lub zostały przekazane, a Grupa przekazała praktycznie wszystkie korzyści i ryzyka związane z aktywem. Aktywa w tej kategorii wykazywane są jako aktywa bieŜące, chyba Ŝe ich wymagalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego kiedy prezentowane są jako aktywa trwałe. d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Grupa zalicza wszelkie aktywa finansowe niebędące: poŜyczkami udzielonymi i naleŜnościami własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności oraz aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Do aktywów dostępnych do sprzedaŜy zalicza się w szczególności udziały w innych podmiotach niebędących podmiotami powiązanymi, których Grupa nie przeznaczyła do sprzedaŜy w krótkim terminie i które nie podlegają konsolidacji. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy ujmowane są początkowo w wartości godziwej łącznie z kosztami transakcji, chyba Ŝe są one nieistotne. Na dzień bilansowy kategoria ta wyceniana jest według wartości godziwej. Przychody z odsetek dotyczące aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy ujmowane są w rachunku zysków i strat według efektywnej stopy procentowej. Dywidendy dotyczące aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy ujmowane są w rachunku zysków i strat kiedy prawa do otrzymania płatności przez Grupę zostały ustalone. Wszystkie inne zmiany w wartości godziwej ujmowane są w kapitale własnym. W momencie sprzedaŜy tych aktywów lub ich wygaśnięcia skutki ich wyceny ujęte w kapitale własnym rozpoznaje się w rachunku zysków i strat. 18 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Aktywa te są usuwane z bilansu, kiedy prawa do otrzymania korzyści z danego aktywa wygasły lub zostały przekazane, a Grupa przekazała praktycznie wszystkie korzyści i ryzyka związane z aktywem. Aktywa w tej kategorii wykazywane są jako aktywa bieŜące, chyba Ŝe ich wymagalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego kiedy prezentowane są jako aktywa trwałe. Instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty finansowe są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa stosowała transakcje terminowe typu forward w celu minimalizowania ryzyka walutowego. Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaŜy w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaŜ oraz mające postać materiałów lub surowców zuŜywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach zakupu. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny zakupu lub ceny sprzedaŜy moŜliwej do uzyskania w zaleŜności od tego, która z nich jest niŜsza. Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaŜy moŜliwej do uzyskania w zaleŜności od tego, która z nich jest niŜsza. Rozchód zapasów odbywa się według ceny ewidencyjnej skorygowanej o wskaźnik narzutu odchyleń od cen ewidencyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostroŜnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty i przychody operacyjne. NaleŜności handlowe i pozostałe NaleŜności ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu. Na dzień bilansowy naleŜności handlowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu w oparciu o efektywną stopę procentową z zachowaniem zasad ostroŜności. Wartość naleŜności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do naleŜności: − od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – do wysokości naleŜności nie objętej zabezpieczeniem, − od dłuŜników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości – w wysokości 100% naleŜności, − kwestionowanych lub z których zapłatą dłuŜnik zalega, a spłata naleŜności nie jest prawdopodobna do wysokości naleŜności nie objętej zabezpieczeniem, − stanowiących równowartość kwot podwyŜszających naleŜności – do wysokości tych kwot, − przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w wysokości 100% naleŜności. Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zaleŜności od rodzaju naleŜności, której dotyczy odpis aktualizujący. NaleŜności wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. 19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Środki pienięŜne obejmują gotówkę w kasie oraz środki pienięŜne na rachunkach bankowych, w tym utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pienięŜnych obejmują krótkoterminowe inwestycje o duŜej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz naraŜone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym naleŜne odsetki od lokat bankowych. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty wyceniane są według wartości nominalnych. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. Dla celów sprawozdania z przepływów pienięŜnych środki pienięŜne i ich ekwiwalenty zdefiniowane są w identyczny sposób jak dla celów ujmowania w bilansie. Kredyty i poŜyczki bankowe Kredyty i poŜyczki bankowe ujmowane są według zamortyzowanego kosztu opartego na efektywnej stopie procentowej. Wyjątkiem są kredyty udzielone w rachunku bieŜącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciąŜają koszty finansowe w okresie ich poniesienia. W pozostałych przypadkach koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieŜącym okresie. Zobowiązania handlowe i pozostałe Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie juŜ posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy. Zobowiązania ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w wartości zamortyzowanego kosztu. Do zobowiązań klasyfikowane są rozliczenia międzyokresowe kosztów. Do pozycji tych zalicza się zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami naleŜnymi pracownikom, np. z tytułu zaległych urlopów lub premii. Pomimo, iŜ w tych konkretnych sytuacjach konieczne jest oszacowanie kwoty lub teŜ terminu zapłaty w/w zobowiązań, stopień niepewności jest na ogół znacząco mniejszy niŜ w przypadku rezerw, stąd rozliczenia te klasyfikuje się jako zobowiązania bieŜące. Zobowiązania wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąŜy istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz moŜna dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Zwiększenia rezerw, opartych na metodzie dyskontowania, w związku z upływem czasu są ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego. JeŜeli Grupa spodziewa się, Ŝe koszty objęte rezerwą zostaną w jakikolwiek sposób zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy gdy istnieje pewność, Ŝe zwrot ten nastąpi. Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaŜy produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem Zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji. Okres gwarancji udzielanej przez Grupę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Wartość rezerw szacowana jest na kaŜdy dzień bilansowy na bazie historycznych danych o wysokości kosztów napraw gwarancyjnych. 20 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek moŜe zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny. W zakresie świadczeń pracowniczych, Grupa nie jest stroną Ŝadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Grupa nie posiada takŜe programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez Grupę lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami oraz koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych. Transakcje w walutach obcych a. Transakcje handlowe i wycena bilansowa WyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: − kupna lub sprzedaŜy walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Grupa – w przypadku operacji sprzedaŜy lub kupna walut oraz operacji zapłaty naleŜności lub zobowiązań, − średnim ustalonym dla danej waluty przez Bank Narodowy albo równorzędną instytucję na ten dzień chyba, Ŝe w zgłoszeniu celnym lub w innym wiąŜącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji. Pozycje aktywów i zobowiązań wyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy według kursu publikowanego dla danej waluty na dzień bilansowy przez Bank Narodowy lub inną równorzędną instytucję. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku rozliczenia transakcji wyraŜonych w walutach obcych, jak równieŜ powstałe z wyceny bilansowej pozycji aktywów i zobowiązań wyraŜonych w walutach obcych i dotyczących działalności podstawowej (operacyjnej) Grupy odnosi się w koszty lub przychody finansowe. b. Przeliczenie jednostek zagranicznych Pozycje bilansu i rachunku zysków i strat wszystkich jednostek Grupy, których waluta funkcjonalna jest inna niŜ waluta funkcjonalna jednostki dominującej przeliczane są i ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według następujących zasad: − − − aktywa i zobowiązania ujęte na dzień bilansowy są przeliczane po kursie zamknięcia publikowanym przez Narodowy Bank Polski, przychody i koszty ujęte w rachunku zysków i strat przeliczane są po kursie będącym średnią wartością kursów średnich publikowanych przez Narodowy Bank Polski, wszystkie róŜnice kursowe powstające z powyŜszego przeliczenia ujmowane są jako składnik kapitałów własnych. W przypadku sprzedaŜy jednostki zaleŜnej, róŜnice kursowe ujęte na kapitale własnym ujmowane są w rachunku zysków i strat jako część zysku (straty) na sprzedaŜy jednostki zaleŜnej. Wartość firmy oraz skutki wyceny do wartości godziwej na dzień nabycia jednostki zaleŜnej traktowane są jako elementy aktywów i zobowiązań tej jednostki i przeliczane są kursem zamknięcia. 21 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA c. Kursy średnie Średnie kursy walut uŜyte do wyceny pozycji walutowych posiadanych przez Grupę na dzień bilansowy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym były następujące: Kurs 31.03.2011 01.01.201031.03.2011 31.12.2009 01.01.200931.12.2009 EURO (EUR) 4,0119 3,9847 4,1082 4,3282 Korona czeska (CZK) 0,1634 0,1588 0,1554 0,1637 Hrywna ukraińska (UAH) 0,3562 0,3763 0,3558 0,3863 Lej rumuński (RON) 0,9767 0,9461 0,9698 1,0214 Rubel rosyjski (RUB) 0,0994 0,0993 0,0950 0,0981 Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z uŜytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyŜszej jednak niŜ wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji pozostałych zobowiązań finansowych. Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty odsetek są odnoszone do rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i naleŜne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Utrata wartości Na kaŜdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na moŜliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pienięŜnych, które są w znacznym stopniu niezaleŜnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pienięŜne, do której naleŜy dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyŜsza z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaŜy lub wartości uŜytkowej, która odpowiada wartości bieŜącej szacunku przyszłych przepływów pienięŜnych zdyskontowanych przy uŜyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. JeŜeli wartość odzyskiwalna jest niŜsza od wartości księgowej netto składnika aktywów lub ich grupy, wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyŜszej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w okresie w którym ustały przesłanki powodujące trwałą utratę wartości. 22 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Przychody Przychody ze sprzedaŜy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŜnych i reprezentują naleŜności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedaŜą. SprzedaŜ produktów i towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania odbiorcy znaczącego ryzyka związanego z dostawą. Przychody z tytułu świadczonych usług rozpoznawane są na podstawie stopnia zaawansowania. Jeśli wyniku danej usługi nie moŜna wiarygodnie określić, wówczas przychody uzyskiwane z tego tytułu ujmowane są tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty naleŜnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuŜszego czasu w celu doprowadzenia ich do uŜytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aŜ do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego uŜytkowania lub sprzedaŜy. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. PowyŜsze zasady kapitalizacji nie są stosowane do: • aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz • zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją. Opodatkowanie Na obowiązkowe obciąŜenia wyniku składają się podatek bieŜący (CIT) oraz podatek odroczony. BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róŜni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danej jurysdykcji podatkowej. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o róŜnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe będzie moŜna pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne róŜnice przejściowe. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli róŜnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. 23 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kaŜdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy uŜyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równieŜ rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. W bilansie podatek dochodowy wykazywany jest w podziale na aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwy na podatek odroczony bez dokonywania kompensat. 24 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 3 PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY Przychody ze sprzedaŜy produktów Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów Razem przychody ze sprzedaŜy w tym: - do jednostek powiązanych Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 406 384 56 144 462 528 421 501 18 966 440 467 135 17 Podstawowe produkty Działalność Grupy obejmuje produkcję, sprzedaŜ, usługi – budowlano montaŜowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych. Oferowane wyroby moŜna podzielić na cztery grupy produktowe: • oddzielenia przeciwpoŜarowe, • systemy oddymiania i doświetleń dachowych, • systemy wentylacji poŜarowej, • zabezpieczenia konstrukcji budowlanych. W związku z tym, Ŝe cała działalność Grupy mieści się w segmencie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych w prowadzonej sprawozdawczości nie są wyodrębniane segmenty. Przychody ze sprzedaŜy w podziale na grupy produktowe przedstawiają się następująco: Oddzielenia przeciwpoŜarowe Systemy oddymiania i doświetleń dachowych Systemy wentylacji poŜarowej Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych Inne Razem przychody ze sprzedaŜy Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 252 232 108 016 25 791 72 514 3 975 462 528 244 140 113 201 20 037 56 706 6 383 440 467 Przychody ze sprzedaŜy w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco: Polska Czechy i Słowacja Hiszpania Rosja Ukraina Litwa Rumunia Pozostałe Razem przychody ze sprzedaŜy Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 252 075 77 404 67 352 17 439 5 344 2 576 5 039 35 299 462 528 252 642 70 456 73 818 12 157 6 225 2 256 6 876 16 037 440 467 25 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 4 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Koszt własny sprzedaŜy Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Razem koszty działalności w tym: Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Wynagrodzenia Świadczenia na rzecz pracowników Podatki i opłaty Pozostałe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/03/2009 343 572 58 844 31 253 433 669 313 657 55 302 33 265 402 224 9 574 191 817 89 085 86 173 20 140 2 626 5 027 28 957 433 669 10 129 176 828 94 157 81 812 18 366 2 007 4 277 14 648 402 224 Koszty pracownicze Wynagrodzenia Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Świadczenia na rzecz pracowników Koszty ubezpieczeń społecznych jednostek zlokalizowanych w Polsce obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. W okresie od 1 stycznia 2009 roku do 31 marca 2010 roku wysokość w/w składek w jednostce dominującej ustalona była na poziomie 19,21% podstawy ich wymiaru ustalonej według obowiązujących przepisów, natomiast w okresie od 1 kwietnia 2010 roku do 31 marca 2011 roku wysokość składek wynosiła 19,81% podstawy wymiaru. Jednostki zlokalizowane w Czechach zobligowane są do odprowadzania składek w wysokości 29%, zaś jednostki zlokalizowane na Słowacji w wysokości 25,21% podstawy wymiaru składek ustalonej zgodnie z obowiązującymi przepisami. Składki na ubezpieczenia społeczne w Hiszpanii wynoszą 23,6% podstawy wymiaru. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy w poszczególnych jurysdykcjach. W jednostkach Grupy mających siedzibę w Polsce odprawy emerytalne wynikają z przepisów prawa pracy. Spółki nie są stroną Ŝadnych programów emerytalnych jak i układów zbiorowych pracy, z których wynikałyby inne regulacje w tym zakresie. W Hiszpanii, Republice Czeskiej jak i na Słowacji nie ma obowiązku wypłacania odpraw emerytalnych. Niektóre z jednostek Grupy zlokalizowane w Polsce zobowiązane są do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyŜszy fundusz obciąŜają koszty działalności Grupy i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Z uwagi na charakter działania w/w funduszu, aktywa i zobowiązania funduszu są sobie równe. Stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w jednostce dominującej na dzień 31 marca 2011 roku i 31 grudnia 2009 wynosił odpowiednio 773 tys. złotych i 194 tys. złotych. Odpis obciąŜający koszty działalności w okresie 1 styczeń 2010 – 31 marzec 2011 wynosił 687 tys. złotych, za okres 01.01-31.12.2009 była to kwota 594 tys. złotych. Inne świadczenia na rzecz pracowników obejmują szkolenia związane z podnoszeniem kwalifikacji oraz inne świadczenie określone przepisami prawa pracy. 26 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Koszty prac badawczych i rozwojowych Za okres 01/01/201031/03/2010 Za okres 01/01/200931/12/2009 1 212 1 833 682 1 894 251 2 054 Koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte bezpośrednio w kosztach działalności Koszty amortyzacji aktywowanych kosztów prac rozwojowych Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu warunków i według zasad opisanych w nocie 2. Amortyzacja kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych, jak równieŜ koszty poniesione na etapie prac badawczych oraz nakłady nie spełniające warunków do ujęcia ich w aktywach odnoszone są w koszty działalności Grupy. NOTA 5 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE Zysk ze sprzedaŜy środków trwałych Odwrócone odpisy aktualizujące wartość naleŜności Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów Otrzymany zwrot kosztów sądowych Otrzymane kary i odszkodowania Odzyskane naleŜności uprzednio spisane jako nieściągalne Otrzymane dotacje Rozwiązane rezerwy na koszty Pozostałe Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 8 119 7 667 549 221 221 9 550 2 934 1 070 201 1 112 769 536 322 454 600 18 922 129 1 780 655 17 967 Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych zobowiązań podatkowych, za wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku spółki, który objęty był ubezpieczeniem. Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są takŜe odwrócenia odpisów aktualizujących wartość naleŜności i zapasów oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego. Do pozostałych przychodów operacyjnych Grupa zalicza równieŜ zysk na sprzedaŜy jednostek zaleŜnych. Zysk ze sprzedaŜy jednostek zaleŜnych W okresie od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku , jak równieŜ w okresie poprzedzającym Grupa nie zbywała jednostek zaleŜnych. 27 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 6 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Strata ze sprzedaŜy środków trwałych Utworzone odpisy aktualizujące wartość naleŜności Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów Utworzone odpisy aktualizujące wartość środków trwałych Zapłacone kary i grzywny Odpisane naleŜności Koszty postępowania sądowego Pozostałe Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 109 11 522 840 53 10 711 1 266 910 212 216 899 14 708 63 242 372 219 412 13 338 Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaŜy składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej jak i pienięŜnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek poŜytku publicznego oraz skutki wynikające z gwarancji i poręczeń udzielonych na rzecz innych podmiotów. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są takŜe koszty odpisów aktualizujących wartość naleŜności i zapasów oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego. Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się takŜe stratę na sprzedaŜy jednostek zaleŜnych. NOTA 7 UDZIAŁ W ZYSKACH JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Grupa nie posiadała jednostek stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności. NOTA 8 PRZYCHODY FINANSOWE Odsetki od lokat Odsetki z tytułu nieterminowych płatności Odsetki od kaucji gwarancyjnych Otrzymane skonto za wcześniejszą spłatę zobowiązań NadwyŜka dodatnich róŜnic kursowych nad ujemnymi Pozostałe Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 229 165 476 9 71 91 1 041 756 313 599 92 310 74 2 144 Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetki od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w róŜnego rodzaju formy instrumentów finansowych oraz nadwyŜkę dodatnich róŜnic kursowych nad ujemnymi. 28 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 9 KOSZTY FINANSOWE Odsetki od kredytów bankowych Odsetki z tytułu nieterminowej płatności Odsetki budŜetowe Odsetki od leasingu finansowego NadwyŜka ujemne róŜnic kursowych nad dodatnimi Prowizje od kredytów i gwarancji bankowych Odsetki od kaucji gwarancyjnych Wycena instrumentów pochodnych Pozostałe Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 9 610 25 144 513 510 47 536 11 385 9 159 24 305 527 422 79 307 343 11 166 Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego jakich Grupa jest stroną jako leasingobiorca oraz nadwyŜkę ujemnych róŜnic kursowych nad dodatnimi. NOTA 10 PODATEK DOCHODOWY BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów róŜnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danej jurysdykcji. W Polsce od 2004 roku obowiązuje stawka podatku dochodowego w wysokości 19% podstawy opodatkowania. Jednostki zlokalizowane poza granicami Polski płacą podatek dochodowy według stawek obowiązujących w danym kraju, które wynosiły odpowiednio: • w Czechach - 21% • na Słowacji – 19% • na Ukrainie – 25% • w Rumunii – 16% • w Hiszpanii – 30% • w Federacji Rosyjskiej – 20%. W zakresie podatku dochodowego, Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie jest częścią podatkowej grupy kapitałowej, jak równieŜ nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. śadna ze spółek nie posiada zwolnienia z tytułu podatku dochodowego ani innych form pomocy publicznej, co róŜnicowałoby zasady określania podstawy opodatkowania w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. 29 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Główne składniki obciąŜenia podatkowego przedstawiają się następująco: Ustawowa stawka podatkowa BieŜący podatek dochodowy BieŜące obciąŜenie z tytułu podatku Podatek zapłacony u źródła od dochodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych Korekty dotyczące lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się róŜnic przejściowych Związany ze zmianą stawki podatkowej ObciąŜenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 19% 19% 6 565 6 654 (16) 6 549 6 654 (1 642) (1 642) 723 723 4 907 7 377 RóŜnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco: Wynik brutto przed opodatkowaniem 22 729 34 157 28,81% 19,48% Podatek według efektywnej stawki 6 549 6 654 Podatek według ustawowej stawki Efekt podatkowy kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych Efekt podatkowy przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych Efekt podatkowy związany z zastosowaniem róŜnych stawek podatkowych Podatek według efektywnej stawki 4 319 6 490 4 796 1 615 (2 566) (1 451) 6 549 6 654 Efektywna stawka podatkowa 30 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA W związku z przejściowymi róŜnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 marca 2011 roku i 31 grudnia 2009 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniŜej. Bilans Koniec Koniec okresu okresu 31/03/2011 31/12/2009 Rachunek zysków i strat Za okres Za okres 01/01/2010- 01/01/200931/03/2011 31/12/2009 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego RóŜnice w wartości podatkowej i bilansowej środków trwałych Skutki wyceny kontraktów długoterminowych RóŜnice kursowe niezrealizowane Naliczone odsetki Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 1 013 882 (131) 85 2 804 59 47 3 242 48 58 438 (11) 11 113 345 78 3 923 4 230 1 458 2 527 692 338 59 194 404 1 397 1 011 480 260 143 821 225 61 1 516 212 78 (84) (627) 179 (113) (1 294) 51 11 (287) 139 49 5 672 4 337 1 642 (723) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Skutki wyceny kontraktów długoterminowych Rezerwa na koszty Odpisy aktualizujące naleŜności wątpliwe Odpisy aktualizujące zapasy RóŜnice kursowe Naliczone odsetki Aktywowana strata podatkowa Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego ObciąŜenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego W prezentowanych okresach, podatek odroczony został utworzony od wszystkich róŜnic przejściowych. 31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 11 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY Zysk przypadający na jedną akcję Średnia waŜona liczba akcji Zysk netto przypadający na akcjonariuszy grupy (w tys. PLN) Zysk netto na jedna akcję (w PLN) Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 15 658 535 15 658 535 18 551 1,18 25 721 1,64 Zysk podstawowy przypadający na jedna akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy, przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Nie wystąpiły Ŝadne instrumenty finansowe, które spowodowałyby rozwodnienie zysku. Biorąc pod uwagę liczbę akcji na dzień bilansowy, kwota zysku na akcję kształtuje się następująco: Liczba akcji Zysk netto za okres (w tys. PLN) Zysk netto na jedna akcję (w PLN) Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 15 658 535 18 551 1,18 15 658 535 25 721 1,64 Za okres 01/01/201031/03/2011 Za okres 01/01/200931/12/2009 - 7 829 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane Dywidenda zadeklarowana Dywidenda wypłacona za okres Uchwałą z dnia 29 czerwca 2010 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jednostki dominującej uchwaliło wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,50 PLN na 1 akcję ustalając dzień dywidendy na 30 lipca 2010 roku. Łączna kwota dywidendy wypłaconej z zysku za 2009 rok wyniosła 7.829.267,50 PLN. Wypłata dywidendy nastąpiła 17 sierpnia 2010 roku. W 2009 roku Grupa nie wypłacała dywidend. 32 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 12 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wartość firmy Koszty zakończonych prac rozwojowych Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku Koncesje oraz licencje Inne wartości niematerialne w tym: Wartości niematerialne uŜytkowane na podstawie umów leasingu finansowego Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 231 787 1 157 7 355 732 241 031 231 787 977 3 607 1 097 237 468 - - Prace rozwojowe obejmują koszty procesu certyfikacji pozwalających na dopuszczenie na rynek nowych wyrobów i technologii. Prace rozwojowe ujmowane są jako aktywa oraz amortyzowane według zasad opisanych w nocie 2. Koncesje oraz licencje obejmują przede wszystkim licencje na systemy komputerowe oraz oprogramowanie narzędziowe, wykorzystywane w działalności Grupy. Wartość firmy obejmuje: • wartość firmy powstałą na nabyciu Grupy Hasil A.S. w kwocie 10.297 tys. PLN, • wartość firmy powstałą na nabyciu Tecresa Catalunya S.L. w kwocie 97.182 tys. PLN, • wartość firmy powstałą na nabyciu BEM Brudniccy Sp. z o.o. w kwocie 124.308 tys. PLN. Grupa dokonała testów na utratę wartości firmy na dzień 31.03.2011 roku jak równieŜ na 31.12.2009 roku. Przeprowadzone na 31.03.2011 roku testy na utratę wartości dla pozycji wartości firmy dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pienięŜnych dla okresów obejmujących 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa zwrotu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pienięŜne po okresie prognozy została przyjęta indywidualnie dla jednostki kaŜdego z ośrodków uwzględniając jego specyfikę jednostki i rynek, na którym działa. Dla wszystkich jednostek została przyjęta stopa zwrotu równa stopie zwrotu z akcji jednostki dominującej określona w raporcie Noble Securities na poziomie 10,8%. Dla poszczególnych ośrodków generujących środki pienięŜne opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej. Prognozy opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pienięŜnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały przygotowane przez Zarządy poszczególnych ośrodków na okres 4 letni tj. lata obrotowe od 01.04.2012 do 31.03.2016 2012-2012 natomiast dla okresu od 01.04.2011 do 31.03.2012 przy konstrukcji prognozy zostały uŜyte dane z zatwierdzonych budŜetów ośrodków. Dla celów zdyskontowania przyszłych przepływów pienięŜnych zastosowana została stopa procentowa odpowiadająca kosztowi kapitału dla jednostki dominującej. Koszt kapitału został wyliczony w oparciu o metodę średniego waŜonego kosztu kapitału (WACC) i dla poszczególnych jednostek wyglądał następująco: ośrodek wypracowujący środki pienięŜne Tecresa –10,80%, ośrodek wypracowujący środki pienięŜne BEM wraz z pionem produktowym oddzieleń przeciwpoŜarowych Mercor SA- 10,75%, ośrodek wypracowujący środki pienięŜne Hasil - 11,59% Grupa dokonała reorganizacji swojej struktury operacyjnej, w wyniku czego zmienił się zakres majątku ośrodka wypracowującego środki pienięŜne, do którego została przypisana wartość firmy z połączenia jednostek gospodarczych powstała w wyniku akwizycji BEM Sp. z o.o. Obecnie oprócz aktywów netto wchodzących w skład struktury organizacyjnej spółki zaleŜnej BEM Sp. z o.o. do ośrodka tego przypisane zostały aktywa netto związane z pionem produktowym oddzieleń przeciwpoŜarowych Mercor SA. Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności dokonania odpisu aktualizującego. 33 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 stycznia 2010 – 31 marca 2011 roku wartość firmy koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości pozostałe Razem 231 787 1 483 3 527 - 236 797 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2010 roku Zwiększenia: - nabycie - - 185 - 185 - wytworzone we własnym zakresie - 758 - - 758 - sprzedaŜ i likwidacja - 4 29 - 33 - korekta wartości firmy - - - - - - sprzedaŜ jednostki zaleŜnej - - - - - 231 787 2 237 3 683 - 237 707 - 503 2 490 - 2 993 - amortyzacja - 682 523 - 1 205 - trwała utrata wartości - - - - - - sprzedaŜ i likwidacja - - 24 - 24 - sprzedaŜ jednostki zaleŜnej - - - - - Stan na 31 marca 2011roku - 1 185 2 989 - 4 174 RóŜnice kursowe z przeliczenia - 105 38 - 143 231 787 1 157 732 - 233 676 Zmniejszenia: Stan na 31 marca 2011 roku Umorzenie Stan na 1 stycznia 2010 roku Zwiększenia: Zmniejszenia: Netto na dzień 31 marca 2011 roku 34 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2009 roku wartość firmy koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości pozostałe Razem 231 785 1 170 3 063 - 236 018 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2009 roku Zwiększenia: - nabycie - - 468 - 468 - wytworzone we własnym zakresie - 666 - - 666 - nabycie jednostek zaleŜnych 2 - - - 2 Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - 353 4 - 357 - korekta wartości firmy - - - - - - sprzedaŜ jednostki zaleŜnej - - - - - 231 787 1 483 3 527 - 236 797 - 463 2 085 - 2 548 - amortyzacja - 251 409 - 660 - nabycie jednostek zaleŜnych - - - - trwała utrata wartości - - - - - 215 Stan na 31 grudnia 2009roku Umorzenie Stan na 1 stycznia 2009 roku Zwiększenia: - Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - 211 4 - - sprzedaŜ jednostki zaleŜnej - - - - - Stan na 31 grudnia 2009 roku - 503 2 490 - 2 993 RóŜnice kursowe z przeliczenia - (3) 60 - 57 231 787 977 1 097 - 233 861 Netto na dzień 31 grudnia 2009 roku 35 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 13 ŚRODKI TRWAŁE Środki trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie w tym: Środki trwałe uŜytkowane na podstawie umów leasingu finansowego Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 67 711 8 089 37 364 19 536 1 703 1 019 3 271 70 982 81 797 8 442 48 062 20 853 3 258 1 182 3 276 85 073 2 620 4 845 Grupa nie posiada zobowiązań w stosunku do organów państwowych z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości. Wykazane w aktywach Grupy grunty obejmują w całości grunty własne. Grupa traktuje nadane prawa wieczystego uŜytkowania jako leasing operacyjny. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym prezentowane są one jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie przewidywanego ich uŜytkowania. Część maszyn i urządzeń Grupa uŜytkuje na zasadach leasingu finansowego. Zobowiązania z tytułu leasingu ujmowane są w bilansie jako pozostałe zobowiązania finansowe i wykazywane w podziale na cześć krótko- i długoterminową. Szczegółowe uzgodnienie powyŜszych zobowiązań oraz opis kluczowych postanowień umownych zawarto w Nocie 25. W styczniu 2009 roku jednostka dominująca zbyła zabudowaną nieruchomość połoŜoną w Cieplewie koło Gdańska, gdzie znajduje się zakład produkcyjny systemów oddymiania. Obecnie nieruchomość ta jest uŜytkowana przez jednostkę dominującą na podstawie umowy leasingu budynków i budowli oraz dzierŜawy gruntu. Leasing ten ma charakter leasingu operacyjnego. Wartość zbytych nieruchomości na dzień zawarcia umowy sprzedaŜy kształtowała się następująco: Wartość brutto Umorzenie Wartość netto Grunty Budynki i budowle 1 397 1 397 11 073 910 10 163 W marcu 2010 roku jednostka dominująca zbyła zabudowaną nieruchomość połoŜoną w Dobrzeniu Wielkim, gmina Dobrzeń Wielki, gdzie zlokalizowany jest Zakład Produkcji Oddzieleń PrzeciwpoŜarowych, a następnie zawarła umowę leasingu i dzierŜawy powyŜszej nieruchomości. Obecnie, tak jak nieruchomość w Cieplewie, uŜytkowana jest ona na podstawie umowy leasingu budynków i budowli oraz dzierŜawy gruntu. Leasing ma charakter leasingu operacyjnego. Wartość zbytych nieruchomości na dzień zawarcia umowy sprzedaŜy kształtowała się następująco: Budynki i budowle Grunty Wartość brutto Umorzenie Wartość netto 317 317 12 627 1 420 11 207 36 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Środki trwałe Grupy stanowią zabezpieczenie udzielonych Grupie kredytów. Wartość środków trwałych jakie według umów kredytowych stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniŜej: Hipoteki ustanowione na nieruchomościach stanowiące zabezpieczenie kredytów bankowych Zastaw rejestrowy na środkach trwałych Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 39 000 3 920 42 920 38 335 11 890 50 225 Zmiany w wartości środków trwałych zostały przedstawione w poniŜszych tabelach. 37 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zmiany w stanie środków trwałych za okres 1 stycznia 2010 – 31 marca 2011 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem 7 353 50 652 46 225 9 570 4 434 118 234 - 2 380 4 332 142 255 7 109 328 13 038 4 122 2 517 268 20 273 - - - - - - 7 025 39 994 46 435 7 195 4 421 105 070 6 2 901 26 608 6 472 3 181 39 168 - amortyzacja - 1 620 4 968 1 408 346 8 342 - trwała utrata wartości 3 22 - - - 25 - 1 506 3 783 2 216 204 7 706 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2010 roku Zwiększenia: - nabycie Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - sprzedaŜ spółki zaleŜnej Stan na 31 marca 2011 roku Umorzenie Stan na 1 stycznia 2010 roku Zwiększenia: Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - sprzedaŜ spółki zaleŜnej - - - - - - Stan na 31 marca 2011 roku 9 3 037 27 793 5 667 3 323 39 829 RóŜnice kursowe z przeliczenia 1 073 407 894 175 (79) 2 470 Netto na dzień 31 marca 2011 roku 8 089 37 364 19 536 1 703 1 019 67 711 38 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zmiany w stanie środków trwałych za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2009 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem 8 761 39 416 46 455 11 769 4 181 110 582 - nabycie - 24 964 1 624 129 253 26 970 - nabycie jednostek zaleŜnych - - - - - - 1 408 13 728 1 854 2 328 - 19 3 18 - - - - - - 7 353 50 652 46 225 9 570 4 434 118 234 3 3 101 22 540 5 872 2 874 34 390 - amortyzacja - 1 324 5 694 2 154 307 9 479 - nabycie jednostek zaleŜnych - - - - - - - trwała utrata wartości 3 16 - - - 19 4 720 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2009roku Zwiększenia: Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - sprzedaŜ spółki zaleŜnej Stan na 31 grudnia 2009 roku Umorzenie Stan na 1 stycznia 2009 roku Zwiększenia: Zmniejszenia: - sprzedaŜ i likwidacja - 1 540 1 626 1 554 - - sprzedaŜ spółki zaleŜnej - - - - - - Stan na 31 grudnia 2009roku 6 2 901 26 608 6 472 3 181 39 168 RóŜnice kursowe z przeliczenia 1 095 311 1 236 160 (71) 2 731 Netto na dzień 31 grudnia 2009 roku 8 442 48 062 20 853 3 258 1 182 81 797 39 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 14 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności. NOTA 15 POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Koniec okresu 31/12/2011 Koniec okresu 31/12/2009 - 64 64 Obligacje Wykazane w bilansie na 31.12.2009 roku obligacje, klasyfikowane jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, obejmują nabyte przez jednostkę dominującą obligacje 10 letnie zakupione 24 stycznia 2002 roku o wartości nominalnej 60 tys. PLN, z terminem wykupu ustalonym na 24 listopad 2010 roku. Cena zakupu wyniosła 54 tys. PLN. Obligacje zostały wykupione zgodnie z terminem. Wartość w/w aktywów na poszczególne dni bilansowe nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej. NOTA 16 INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE NaleŜności z tytułu depozytów zabezpieczających gwarancje bankowe NaleŜności z tytułu depozytów zabezpieczających umowy leasingu operacyjnego NaleŜności z tytułu zaliczek przekazanych na zakup środków trwałych NaleŜności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów długoterminowych Rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 - 6 8 502 3 119 24 10 10 281 14 714 956 19 763 1 061 18 910 Głównymi składnikami innych aktywów długoterminowych są kaucje zatrzymywane przez inwestorów obejmują określony umownie procent zafakturowanych dostaw. Procent ten kształtuje się najczęściej w wysokości od 5% do 10% wartości umowy. W zaleŜności od podpisanych umów, kaucje te zatrzymywane są przez inwestorów w okresie od 6 m-cy do 120 m-cy. W zakresie rozpoznawania przychodów, przychód w części objętej kaucją zatrzymaną przez inwestora rozpoznawany jest w wartości godziwej. Dyskonto wynikające z ujęcia wartości godziwej rozpoznawane jest w ramach przychodów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu. W wyniku zawartych umów leasingu operacyjnego zakładu produkcyjnego w Cieplewie oraz w Dobrzeniu Wielkim jednostka dominująca wypłaciła leasingodawcy kaucję zabezpieczającą jego przyszłe naleŜności z tytułu zawartej umowy w łącznej kwocie 8.400 tys. PLN. 40 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 17 ZAPASY Materiały Produkcja w toku Produkty gotowe Towary Odpisy aktualizujące Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 19 614 1 669 6 877 2 008 (1 794) 28 374 19 529 1 627 4 980 2 209 (1 697) 26 648 Zapasy wyceniane są według zasad przedstawionych w nocie 2. Utworzone odpisy aktualizujące oraz ich odwrócenia ujmowane są odpowiednio jako pozostałe koszty i przychody operacyjne. Zapasy Grupy stanowią zabezpieczenie udzielonych Grupie kredytów. Wartość zapasów jakie według umowy przewłaszczenia stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniŜej: Przewłaszczenie zapasów stanowiące zabezpieczenie kredytów bankowych Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 21 882 21 882 15 153 15 153 Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 161 203 159 410 126 1 686 222 707 2 077 (16 932) 148 160 1 000 1 176 (14 786) 147 729 NOTA 18 NALEśNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEśNOŚCI NaleŜności handlowe od jednostek powiązanych NaleŜności handlowe od jednostek pozostałych NaleŜności z tytułu podatków z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych Zaliczki przekazane na poczet dostaw Depozyt zabezpieczający do umowy leasingu operacyjnego Pozostałe naleŜności Odpisy aktualizujące NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 14 do 60 dni. Wartość godziwa naleŜności nie róŜni się istotnie od ich wartości księgowych wykazanych w bilansie. W ramach zawartej umowy leasingu operacyjnego nieruchomości w Cieplewie, jednostka dominująca wpłaciła leasingodawcy depozyt zabezpieczający do czasu usunięcia wad prawnych nieruchomości związanych z brakiem dostępu do drogi publicznej. W dniu 24 marca 2010 roku otrzymała ona zawiadomienie o wpisaniu do księgi wieczystej nieruchomości słuŜebności drogi koniecznej, uprawomocnienie się tego wpisu zgodnie z warunkami umowy leasingu i dzierŜawy uprawniało jednostkę dominującą do Ŝądania zwrotu wniesionego depozytu zabezpieczającego wraz z naleŜnymi odsetkami. Depozyt został przez leasingodawcę zwrócony. 41 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 19 INNE AKTYWA OBROTOWE Rozliczenia międzyokresowe kosztów - wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 1 888 1 888 1 057 1 057 Inne aktywa obrotowe obejmują wydatki związane z kosztami przyszłych okresów. W szczególności są to poniesione z góry opłaty za usługi. Aktywa te rozliczane są w koszty działalności zgodnie z upływem czasu lub wielkością świadczeń w zaleŜności od ich charakteru. NOTA 20 ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY Środki pienięŜne w kasie i banku Lokaty krótkoterminowe Inne ekwiwalenty środków pienięŜnych Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 2 913 1 665 4 578 5 950 9 872 202 16 024 Środki pienięŜne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzaleŜniona jest od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są deponowane na róŜne okresy, od jednego dnia do 3 miesięcy, w zaleŜności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pienięŜne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej. W stosunku do wykazanych wielkości nie występują Ŝadne ograniczenia w dysponowaniu środkami pienięŜnymi i ich ekwiwalentami. NOTA 21 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Szczegółowe informacje na temat poszczególnych serii akcji składających się na kapitał podstawowy jednostki dominującej na dzień 31 marca 2011 roku, przedstawiają się następująco: Seria AA BB CC Liczba akcji Wartość nominalna Data rejestracji Prawo do dywidendy 12 454 544 1 780 488 1 423 503 15 658 535 3 113 636,00 445 122,00 355 875,75 3 914 633,75 17.05.2007 09.08.2007 15.09.2008 17.05.2007 09.08.2007 15.09.2008 Wartość nominalna jednej akcji w złotych: Sposób pokrycia Gotówka/aport* Gotówka Gotówka/aport Rodzaj akcji zwykłe zwykłe zwykłe 0,25 * kapitał zakładowy MERCOR SA powstał w wyniku przekształcenia kapitału zakładowego PUH MERCOR Sp. z o.o. w wyniku zmiany formy prawnej w dniu 21 września 2004 roku; kapitał zakładowy PUH MERCOR Sp. z o.o. opłacony został gotówką do kwoty 100,00 PLN, pozostała część kapitału w kwocie 2.999.900,00 PLN opłacona została wkładem niepienięŜnym w postaci wniesionych udziałów w MERCOR-Pro Sp. z o.o. zgodnie z aktem notarialnym rep. A nr 6477/99 z dnia 9 lipca 1999 roku 42 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Struktura właścicielska kapitału podstawowego jednostki dominującej na dzień 31 marca 2011 roku przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Krzysztof Krempeć (4) Marian Popinigis (1) Ewa, Jan, Mariusz, Paweł Brudniccy (5) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA (2) ING Otwarty Fundusz Emerytalny (3) AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK(7) QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych(6) Akcjonariat rozproszony 31.03.2011 Ilość akcji % 31.12.2009 Ilość akcji % 4 056 337 1 556 970 1 539 692 25,90% 0,00% 0,00% 9,94% 9,83% 4 028 400 2 277 606 1 804 753 1 556 970 1 611 299 25,73% 14,55% 11,53% 9,94% 10,29% 1 058 241 6,76% - - 844 873 6 602 422 15 658 535 5,40% 42,17% 100,0% 4 379 507 15 658 535 27,96% 100,0% (1) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 03.08.2010 roku zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 13.03.2009 roku (3) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 01.04.2010 roku (4) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 29.03.2011 roku (5) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 23.09.2010 roku (6) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 08.09.2010 roku (7) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 07.06.2010 roku (2) W dniu 3 kwietnia 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Mercor SA podjęło uchwałę o zmianie statutu Spółki. W związku z powyŜszą uchwałą istniejące dotychczas akcje Spółki serii A, B i C zostały scalone i zamienione na akcje serii AA. Wartość nominalna jednej akcji zmieniona została z kwoty 1,00 PLN na 0,25 PLN. Zmiany te zostały zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 17 maja 2007 roku. W dniu 9 sierpnia 2007 roku postanowieniem Sądu Rejestrowego Gdańsk-Północ VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrowane zostało podwyŜszenie kapitału akcyjnego jednostki dominującej o kwotę 445.122,00 PLN w wyniku nowej emisji 1.780.488 akcji serii BB, wartość nominalna jednej akcji wynosiła 0,25 PLN. W dniu 15 września 2008 roku postanowieniem Sądu rejestrowego Gdańsk-Północ VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrowane zostało podwyŜszenie kapitału akcyjnego jednostki dominującej o kwotę 355.875,75 PLN w wyniku nowej emisji 1.423.503 akcji serii CC, wartość nominalna jednej akcji wynosiła 0,25 PLN. Przedstawiony powyŜej udział w kapitale podstawowym odpowiadał udziałowi w głosach na zgromadzeniu akcjonariuszy. 43 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczy głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiają się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % Krzysztof Krempeć (1) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (2) ING Otwarty Fundusz Emerytalny (3) AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK(4) QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych(5) 4 056 337 1 556 970 1 539 692 25,90% 9,94% 9,83% 1 058 241 844 873 6,76% 5,40% (1) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 29.03.2011 roku zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 13.03.2009 roku (3) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 01.04.2010 roku (4) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 07.06.2010 roku (5) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 08.09.2010 roku (2) Kapitały rezerwowe Kapitał rezerwowy jednostki dominującej utworzony został z zysku wypracowanego w latach poprzednich. Kapitał ten został utworzony z przeznaczeniem na rozwój działalności. Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane decyzją akcjonariuszy. Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty naleŜy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Struktura zysków zatrzymanych z lat poprzednich przedstawia się następująco: Zyski zatrzymane z lat poprzednich Zysk (strata) bieŜącego okresu Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 133 691 17 958 151 649 114 842 26 678 141 520 44 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 22 KREDYTY I POśYCZKI Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 139 531 1 300 140 831 155 183 1 491 156 674 w tym: Część długoterminowa Kredyty bankowe PoŜyczki od instytucji finansowych 57 398 56 273 1 125 79 012 77 521 1 491 Część krótkoterminowa Kredyty bankowe PoŜyczki od instytucji finansowych 83 433 83 258 175 77 662 77 662 - 83 433 21 818 30 792 4 788 140 831 77 662 22 898 48 869 7 245 156 674 Kredyty bankowe PoŜyczki z instytucji finansowych Kredyty i poŜyczki wymagane: do roku od 1 do 2 lat od 3 lat do 5 lat powyŜej 5 lat Struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco: Kredyty w złotych (PLN) Kredyty w koronach czeskich (CZK) Kredyty w Euro (EUR) Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 114 337 12 237 14 257 140 831 125 430 12 646 18 598 156 674 Według stanu na 31 marca 2011 roku jednostka dominująca Grupy nie dotrzymała dwóch z warunków zawartych w umowach kredytowych CDR/28307/08 z 11.07.2008 roku oraz CDR/28308/08 z 11.07.2008 roku o kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyty udzielone były przez konsorcjum banków Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz Kredyt Bank S.A. Jeden z warunków zobowiązuje Mercor SA do utrzymania w trakcie obowiązywania umów wskaźnika stopy zysku liczonego jako stosunek zysku na działalności gospodarczej powiększonego o amortyzację do przychodów ze sprzedaŜy podstawowej na poziomie nie niŜszym niŜ 11%. Wskaźnik ten wyliczony w oparciu o niniejsze sprawozdanie wynosi -4,15%. Natomiast drugi warunek zobowiązuje do utrzymania w trakcie obowiązywania umów wskaźnika okresu spłaty zadłuŜenia liczonego jako iloraz długu (kredyty bankowe plus poŜyczki) pomniejszonego o gotówkę, depozyty bankowe oraz inwestycje w krótkoterminowe papiery wartościowe, do zysku na działalności operacyjnej (z uwzględnieniem wyniku na działalności finansowej) powiększonego o amortyzację, na poziomie niŜszym niŜ 6. Wskaźnik ten, wyliczony na dzień 31 marca 2011 roku, wynosi -9,96. Zarząd Spółki poinformował bank wiodący konsorcjum o niedotrzymaniu warunków umów kredytowych. W ocenie zarządu Spółki nie występuje ryzyko negatywnych konsekwencji niedotrzymania warunków tych umów, a w szczególności wypowiedzenia umów kredytowych, Ŝądania ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia lub przedstawienia programu naprawczego. 45 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku jednostka dominująca nie dotrzymała jednego z warunków zawartych w umowach kredytowych CDR/28307/08 z 11.07.2008 roku oraz CDR/28308/08 z 11.07.2008 roku o kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyty udzielone były przez konsorcjum banków Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz Kredyt Bank S.A. Warunek ten zobowiązywał Mercor SA do utrzymania na 31.12.2009 roku wskaźnika długu netto do EBITDA liczonego jako iloraz długu (kredyty bankowe plus poŜyczki) pomniejszonego o gotówkę i depozyty bankowe do zysku na działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację na poziomie nie wyŜszym niŜ 2,5. Wskaźnik ten jest liczony dla danych skonsolidowanych i na dzień 31 grudnia 2009 roku wynosił 2,65. Zgodnie z aneksami do umów kredytowych obecnie jednostka dominująca zobowiązana jest do utrzymywania tak liczonego wskaźnika na poziomie nie wyŜszym niŜ 3,5. Wskaźnik ten wyliczony w oparciu o niniejsze sprawozdanie na dzień 31 marca 2011 roku wyniósł 3,19 a wiec nie przekroczył progu granicznego wynikającego z zawartych umów kredytowych. Specyfikacja udzielonych kredytów i poŜyczek oraz istotnych warunków umów kredytowych została zawarta w tabeli poniŜej. 46 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Kredyty i poŜyczki według stanu na 31 marca 2011 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu wskazaniem formy prawnej Kwota kredytu / poŜyczki wg umowy w tys. Kwota kredytu / poŜyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa Kredyt w rachunku bieŜącym 30 000 PLN 9 212 - Raiffeisen Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny na zakup udziałów spółki Tecresa Catalunya S.L. Kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów spółki BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów spółki BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyt w rachunku bieŜącym 34 000 PLN 6 816 67 000 PLN 10 000 Raiffeisen Bank Polska S.A. Kredyt Bank S.A. Termin oprocentowania spłaty Zabezpieczenia Raiffeisen Bank Polska S.A. Raiffeisen Bank Polska S.A. Warunki 1W WIBOR + marŜa 31.10.2011 zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunku bieŜącego prowadzonego przez bank, cesja naleŜności zastaw cywilny na udziałach Tecresa Catalunya S.L., pełnomocnictwo do rachunku bieŜącego prowadzonego przez bank zastaw rejestrowy na udziałach BEM Brudniccy Sp. z o.o., pełnomocnictwa do rachunków bieŜących prowadzonych przez banki 5 680 1M WIBOR + marŜa 31.01.2013 9 872 31 954 1M WIBOR + marŜa 30.06.2015 PLN 1 738 5 656 1M WIBOR + marŜa 30.06.2015 zastaw rejestrowy na udziałach BEM Brudniccy Sp. z o.o., pełnomocnictwa do rachunków bieŜących prowadzonych przez banki 30 000 PLN 24 547 - O/N WIBOR + marŜa 2906.2011 cesja naleŜności, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank hipoteka kaucyjna na nieruchomości, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, klauzula potrącania wierzytelności z rachunku bieŜącego weksel in blanco, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja naleŜności PKO BP S.A. Kredyt obrotowy 3 850 PLN 3 840 - 1M WIBOR + marŜa 07.12.2011 Kredyt Bank S.A. Kredyt obrotowy 4 500 PLN 3 404 - O/N WIBOR + marŜa 01.09.2011 Millennium Bank S.A. Kredyt obrotowy 4 000 PLN 3 970 - 1M WIBOR + marŜa 03.03.2013 Raiffeisen Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieŜącym 8 500 PLN 7 648 - 1M WIBOR + marŜa 30.06.2011 CSOB a.s. Kredyt w rachunku bieŜącym 40 000 CZK 6 536 1M IBOR + marŜa 30.09.2011 CSOB a.s. Kredyt w rachunku bieŜącym 10 000 CZK 870 - O/N IBOR + marŜa 30.09.2011 zastaw na nieruchomościach, cesja naleŜności, poręczenie jednostki dominującej ČSOB a.s. Kredyt inwestycyjny 9 000 CZK 92 - 3M PRIBOR + marŜa 30.09.2011 zastaw na nieruchomościach, cesja naleŜności - ubezpieczeniowej zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja naleŜności hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych, cesja praw z umowy ubezpieczenia, cesja wierzytelności zastaw na nieruchomościach, cesja naleŜności, poręczenie jednostki dominującej 47 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Fortis Bank a.s. Czechy Kredyt obrotowy 68 000 CZK 1 961 2 778 Credium Slovakia a.s. Kredyt inwestycyjny 9 EUR 9 29 zastaw na środku trwałym Credium Slovakia a.s. Kredyt inwestycyjny 19 EUR 17 59 zastaw na środku trwałym Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) Kredyt inwestycyjny 315 EUR - 45 3M EURIBOR + marŜa 15.05.2012 bez zabezpieczeń Consorcio Urbanistico Leganes Tecnologico Kredyt inwestycyjny 220 EUR 73 485 nieoprocentowany 25.01.2022 bez zabezpieczeń Consorcio Urbanistico Leganes Tecnologico Kredyt inwestycyjny 304 EUR 102 815 nieoprocentowany 25.01.2023 bez zabezpieczeń Caja de Ahorros de Nawarra Kredyt obrotowy 3 300 EUR 1 036 9 897 1Y EURIBOR + marŜa 05.09.2020 zastaw na nieruchomościach Bankinter Kredyt w rachunku bieŜącym 500 EUR 44 - 3M EURIBOR + marŜa 30.11.2011 bez zabezpieczeń Banco Guipuzkoano Kredyt obrotowy 400 EUR 652 - 3M EURIBOR + marŜa 31.07.2011 bez zabezpieczeń Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) Kredyt obrotowy 300 EUR 181 - 3M EURIBOR + marŜa 15.05.2012 bez zabezpieczeń La Caixa Kredyt obrotowy 300 EUR 317 - 3M EURIBOR + marŜa 31.07.2011 bez zabezpieczeń Banks Papiery wartościowe złoŜone do dyskonta X EUR 496 - Caja Madrid Kredyt obrotowy 400 EUR - - 83 433 57 398 Razem kredyty bankowe 1M PRIBOR + marŜa 3M EURIBOR + marŜa 28.02.2014 25.11.2011 poręczenie jednostki dominującej Bez zabezpieczeń – bankowi przysługuje regres o odkupienie przedstawionego do dyskonta papieru bez zabezpieczeń 48 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Kredyty i poŜyczki według stanu na 31 grudnia 2009 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu wskazaniem formy prawnej Kwota kredytu / poŜyczki wg umowy w tys. Kwota kredytu / poŜyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa Kredyt w rachunku bieŜącym 30 000 PLN 9 000 - Raiffeisen Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny na zakup udziałów spółki Tecresa Catalunya S.L. Kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów spółki BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyt inwestycyjny syndykowany na zakup udziałów spółki BEM Brudniccy Sp. z o.o. Kredyt w rachunku bieŜącym Kredyt w rachunku bieŜącym 34 000 PLN 6 816 67 000 PLN 10 000 Raiffeisen Bank Polska S.A. DZ Bank Polska S.A. Kredyt Bank S.A. Termin oprocentowania spłaty Zabezpieczenia Raiffeisen Bank Polska S.A. Raiffeisen Bank Polska S.A. Warunki 1W WIBOR + marŜa 30.06.2010 zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunku bieŜącego prowadzonego przez bank, cesja naleŜności zastaw cywilny na udziałach Tecresa Catalunya S.L., pełnomocnictwo do rachunku bieŜącego prowadzonego przez bank zastaw rejestrowy na udziałach BEM Brudniccy Sp. z o.o., pełnomocnictwa do rachunków bieŜących prowadzonych przez banki 14 200 1M WIBOR + marŜa 31.01.2013 9 872 44 359 1M WIBOR + marŜa 30.06.2015 PLN 1 738 7 828 1M WIBOR + marŜa 30.06.2015 zastaw rejestrowy na udziałach BEM Brudniccy Sp. z o.o., pełnomocnictwa do rachunków bieŜących prowadzonych przez banki 20 000 PLN 14 113 - RB WIBOR + marŜa 19.07.2010 34 000 PLN 256 - O/N WIBOR + marŜa 2906.2010 przewłaszczenie zapasów wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja naleŜności cesja naleŜności, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank hipoteka kaucyjna na nieruchomości, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, klauzula potrącania wierzytelności z rachunku bieŜącego hipoteka kaucyjna na nieruchomości, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości, poręczenie na zasadach ogólnych przez Bank Gospodarstwa Krajowego, klauzula potrącania wierzytelności z rachunku bieŜącego oświadczenie o poddaniu się egzekucji PKO BP S.A. Kredyt obrotowy 5 825 PLN 4 862 - 1M WIBOR + marŜa 09.09.2010 PKO BP S.A. Kredyt inwestycyjny 2 620 PLN 820 - 1M WIBOR + marŜa 31.12.2010 BRE Bank S.A. Kredyt obrotowy 3 500 PLN 3 435 - 1M WIBOR + marŜa 20.10.2010 Bank Spółdzielczy w Starej Białej Kredyt obrotowy 1 000 PLN 801 - 1M WIBOR + marŜa 26.06.2010 przewłaszczenie zapasów wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Raiffeisen Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieŜącym 8 500 PLN 7 330 - 1M WIBOR + marŜa 31.10.2010 hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych, cesja praw z umowy ubezpieczenia 49 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA CSOB a.s. Kredyt w rachunku bieŜącym 65 000 CZK 5 284 - 1M PRIBOR + marŜa 30.09.2010 zastaw na nieruchomościach, cesja naleŜności ČSOB a.s. Kredyt inwestycyjny 9 000 CZK 350 175 3M PRIBOR + marŜa 30.09.2011 zastaw na nieruchomościach, cesja naleŜności Fortis Bank a.s. Czechy Kredyt obrotowy 68 000 CZK 1 864 4 973 1M PRIBOR + marŜa 28.02.2014 poręczenie Mercor SA Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) Kredyt inwestycyjny 315 EUR - 274 3M EURIBOR + marŜa 15.05.2012 bez zabezpieczeń Consorcio Urbanistico Leganes Tecnologico Kredyt inwestycyjny 220 EUR - 627 nieoprocentowany 25.01.2022 bez zabezpieczeń Consorcio Urbanistico Leganes Tecnologico Kredyt inwestycyjny 304 EUR - 866 nieoprocentowany 25.01.2023 bez zabezpieczeń Caja de Ahorros de Nawarra Kredyt obrotowy 3 300 EUR 1 047 5 710 1Y EURIBOR + marŜa 05.09.2020 zastaw na nieruchomościach Bankinter Kredyt w rachunku bieŜącym 300 EUR 1 113 - 3M EURIBOR + marŜa 10.01.2011 bez zabezpieczeń Banco Guipuzkoano Kredyt obrotowy 1 500 EUR 2 365 - 3M EURIBOR + marŜa 01.07.2010 bez zabezpieczeń Caja de Ahorros de Nawarra Kredyt obrotowy 600 EUR 1 001 - 1Y EURIBOR + marŜa 08.02.2011 bez zabezpieczeń Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) Kredyt obrotowy 600 EUR 212 - 3M EURIBOR + marŜa 31.12.2010 bez zabezpieczeń Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) Kredyt obrotowy 600 EUR 185 - 3M EURIBOR + marŜa 31.12.2010 bez zabezpieczeń La Caixa Kredyt obrotowy 300 EUR 572 - 3M EURIBOR + marŜa 30.05.2010 bez zabezpieczeń Banks Papiery wartościowe złoŜone do dyskonta X EUR 3 101 - Caja Madrid Kredyt obrotowy 400 EUR 1 525 - 77 662 79 012 Razem kredyty bankowe 3M EURIBOR + marŜa 30.09.2010 Bez zabezpieczeń – bankowi przysługuje regres o odkupienie przedstawionego do dyskonta papieru bez zabezpieczeń 50 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 23 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na ryzyko w tym: Część długoterminowa Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na ryzyko Część krótkoterminowa Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na ryzyko Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 638 345 832 1 815 981 832 551 2 364 126 195 2 323 91 567 658 512 150 830 1 492 890 265 551 1 706 Okres gwarancji udzielanej przez Grupę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Z tego względu, z uwagi na fakt, Ŝe zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek rezerw na koszty robót gwarancyjnych, rezerwy te nie podlegają dyskontowaniu. Wartość rezerw szacowana jest na kaŜdy dzień bilansowy w oparciu o statystyczny udział kosztów napraw gwarancyjnych dotyczących poprzednich okresów. Kwota rezerwy wyliczana jest przy załoŜeniu proporcjonalnego udziału kosztów napraw gwarancyjnych do sprzedaŜy, z uwzględnieniem planowanego wzrostu sprzedaŜy. Pracownikom podmiotów zlokalizowanych w Polsce przysługuje prawo do odprawy emerytalnej na zasadach określonych w art. 921 Kodeksu Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika w dniu nabycia prawa do odprawy. Rezerwy te szacowane są metodami aktuarialnymi. Istotne załoŜenia aktuarialne na poszczególne dni bilansowe przedstawiają się następująco: Stopa dyskontowa Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń dla przyszłych lat Stan rezerw na 01.01.2010 Utworzenie rezerw w cięŜar kosztów Rozwiązanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach Stan rezerw na 31.03.2011 Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 5,5% 3,5% 3,5% 5,5% 3,0% 3,0% Rezerwa na ryzyko Rezerwa na świadczenia pracownicze Rezerwa na naprawy gwarancyjne 551 281 - 981 343 832 487 832 638 345 51 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 24 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych Zobowiązania z tytułu z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych Zaliczki otrzymane na poczet dostaw Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym: rozliczenia z tytułu premii rozliczenia z tytułu zaległych urlopów rozliczenia z tytułu nie zafakturowanych kosztów rozliczenia dotacji do środków trwałych pozostałe zobowiązania w tym: część długoterminowa część krótkoterminowa Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 58 903 65 351 4 014 5 126 2 340 5 468 2 228 288 785 906 1 261 75 851 6 431 5 243 2 270 6 655 3 630 450 1 175 1 118 282 85 950 406 75 445 75 851 95 85 855 85 950 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Zobowiązania długoterminowe obejmują kaucje zatrzymane przez Grupę kontrahentom wykonującym usługi podwykonawstwa. Grupa nie jest uzaleŜniona od wąskiego grona dostawców. Zobowiązania długoterminowe obejmują kaucje zatrzymane przez Grupę kontrahentom wykonującym usługi podwykonawstwa w wysokości 406 tys. PLN. 52 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 25 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz wyceny instrumentów pochodnych. Szczegółowe informacje na temat tych zobowiązań zostały zaprezentowane poniŜej. Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 330 1 184 1 514 2 170 1 914 4 084 (46) (142) 1 468 3 942 312 2 071 Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu: 1 156 1 871 - dwóch do pięciu lat - powyŜej 5 lat 1 156 - 1 871 - Wartość zobowiązań finansowych wymagalnych w ciągu: - jednego roku - dwóch do pięciu lat - powyŜej 5 lat Przyszłe koszty odsetkowe (-) Wartość bieŜąca przyszłych zobowiązań w tym: Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 m-cy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych) W ramach umów leasingu finansowego Grupa uŜytkuje środki transportu (samochody osobowe oraz wózki widłowe) oraz maszyny i urządzenia. Głównymi urządzeniami leasingowanymi w ramach tych umów są spręŜarki, giętarki, prasy, wykrawarki, malarnie proszkowe oraz centrum obróbcze. Okres trwania leasingu obejmuje okres od 36 do 48 m-cy. Opłaty wstępne w większości umów ustalone zostały na 10% wartości początkowej przedmiotu leasingu. Większość umów zawiera klauzule nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną w ramach umowy, która waha się od 1% do 25% wartości początkowej przedmiotu leasingu. Umowy nie przewidują moŜliwości automatycznego przekazywania przedmiotu leasingu innym leasingobiorcom. Niektóre z umów przewidują moŜliwość subleasingu, który jednak wymaga zgody Leasingodawcy. W okresie objętym historycznymi skonsolidowanymi informacjami finansowymi Grupa nie była strona umów subleasingowych. Jednostka zaleŜna w Hiszpanii zawarła umowy zabezpieczające SWAP związane z zabezpieczeniem stałej stopy procentowej dla kredytów inwestycyjnych. Wycena instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy wskazywała istnienie zobowiązania finansowego w kwocie 841 tys. PLN. 53 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 26 POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH W okresie od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku oraz w roku 2009 nie następowały połączenia jednostek gospodarczych. NOTA 27 NALEśNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NaleŜności warunkowe W okresach objętych skonsolidowanymi historycznymi informacjami finansowymi Grupa nie posiadała istotnych naleŜności warunkowych. Zobowiązania warunkowe W Grupie nie występują istotne pozycje zobowiązań warunkowych mogące spowodować wypływ korzyści ekonomicznych. Szczegółowe zabezpieczenia poszczególnych kredytów bankowych i poŜyczek zostały ujawnione w Nocie 22. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca Grupa jako leasingodawca operacyjny nie jest stroną istotnych umów. Charakter zawieranych umów sprawia, Ŝe Grupa w zakresie w jakim jest leasingodawcą leasingu operacyjnego, nie posiada umów o charakterze nieodwołalnym. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, Grupa jako leasingobiorca operacyjny była stroną umów przedmiotem których były: – hale produkcyjne i powierzchnie magazynowe, – powierzchnia biurowa, – lokale mieszkalne, oraz – wieczyste uŜytkowanie gruntów. Charakter zawieranych umów, sprawia, Ŝe Grupa w zakresie w jakim jest leasingobiorcą leasingu operacyjnego, nie posiada umów o charakterze nieodwołalnym. W zakresie leasingu gruntów jednostka dominująca uŜytkuje na zasadach leasingu operacyjnego grunty, tzw. prawo wieczystego uŜytkowania. Opłaty za uŜytkowanie określane są administracyjnie jako 3% wartości gruntu będącego przedmiotem leasingu. Okresowo opłata ta podlega waloryzacji na bazie wartości rynkowej gruntu. Opłaty za w/w leasing gruntów w okresie do 31 grudnia 2010 roku wynosiły rocznie 10 tys. PLN. W związku z dokonaną przez Skarb Państwa aktualizacją wyceny wartości gruntów połoŜonych na terenie Gdańska, począwszy od 1 stycznia 2011 roku opłata za wieczyste uŜytkowanie gruntu wynosić będzie 59 tys. PLN. Zgodnie z operatem szacunkowym na podstawie którego została ustalona nowa wysokość opłaty za wieczyste uŜytkowanie gruntów, wartość godziwa gruntu w wieczystym uŜytkowaniu określona została na kwotę 1.978 tys. PLN. W dniu 16 stycznia 2009 roku jednostka dominująca zbyła zabudowaną nieruchomość połoŜoną w Cieplewie, gmina Pruszcz Gdański, gdzie zlokalizowany jest Zakład Produkcji Systemów Oddymiania, a następnie zawarła umowę leasingu budynków i budowli oraz dzierŜawy gruntu. Umowa dzierŜawy i umowa leasingu została zawarta do 31.01.2024 roku. W okresie trwania umowy Spółka będzie zobowiązana jest uiszczania miesięcznych rat czynszu dzierŜawnego z tytułu uŜywania gruntu oraz rat okresowych z tytułu uŜywania budynków i budowli. Zgodnie z zapisami umowy, po okresie jej obowiązywania, jednostka dominująca ma prawo nabyć nieruchomość, a leasingodawca zobowiązał się do jej sprzedaŜy, w przypadku, gdy będzie ona chciała skorzystać z tego prawa. Na moment zawarcia umowy jak i na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Spółka nie miała zamiaru skorzystania z tego prawa. 54 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Ujęte w kosztach płatności z tytułu leasingu zakładu produkcyjnego wyniosły w okresie sprawozdawczym 2.511 tys. PLN. Zgodnie z zawartą umową MERCOR SA wpłaciła kaucję gwarancyjną w kwocie 3.000 tys. PLN na zabezpieczenie zwrotu nieruchomości oraz roszczeń leasingodawcy z tytułu umowy. Kaucja podlega zwrotowi po zakończeniu realizacji umowy. Kaucja jest nieoprocentowana, co zostało uwzględnione w kalkulacji wysokości czynszu leasingowego. W dniu 24 marca 2010 roku jednostka dominująca zbyła zabudowaną nieruchomość połoŜoną w Dobrzeniu Wielkim, gmina Dobrzeń Wielki, gdzie zlokalizowany jest Zakład Produkcji Oddzieleń PrzeciwpoŜarowych, a następnie zawarła umowę leasingu i dzierŜawy powyŜszej nieruchomości. Umowa dzierŜawy i umowa leasingu została zawarta do 31.03.2025 roku. W okresie trwania umowy jednostka dominująca będzie zobowiązana do uiszczania miesięcznych rat czynszu dzierŜawnego z tytułu uŜywania gruntu oraz rat okresowych z tytułu uŜywania budynków i budowli. Zgodnie z zapisami umowy, po okresie jej obowiązywania, jednostka dominująca ma prawo nabyć nieruchomość, a leasingodawca zobowiązał się do jej sprzedaŜy. Na moment zawarcia umowy jak i na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, jednostka dominująca nie ma zamiaru skorzystania z tego prawa. Ujęte w kosztach płatności z tytułu leasingu zakładu produkcyjnego w Dobrzeniu Wielkim wyniosły w okresie sprawozdawczym 1.373 tys. PLN. Zgodnie z zawartą umową jednostka dominująca wpłaciła kaucję gwarancyjną w kwocie 5.400 tys. PLN na zabezpieczenie zwrotu nieruchomości oraz roszczeń leasingodawcy z tytułu umowy. Kaucja podlega zwrotowi po zakończeniu realizacji umowy. Kaucja jest nieoprocentowana, co zostało uwzględnione w kalkulacji wysokości czynszu leasingowego. Ponadto, jednostka dominująca korzysta z leasingu operacyjnego w zakresie środków transportu. Umowy leasingowe zawarte zostały na okres trzech lat. Koniec Koniec okresu okresu 31/03/2011 31/12/2009 Wartość zobowiązań z tytułu leasingu operacyjnego wymagalnych w ciągu: - jednego roku - dwóch do pięciu lat - powyŜej 5 lat 3 529 13 557 27 331 1 645 6 581 12 184 NOTA 28 INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Identyfikacja podmiotów powiązanych Podmiotami powiązanymi są: 1. Podmioty w których jednostka dominująca posiada udziały kapitałowe: − − − − − − − MMS Sp. z o.o. w likwidacji – jednostka zaleŜna – MERCOR SA posiada 67% udziałów w jej kapitale podstawowym, Grupa kapitałowa Hasil A.S. - od dnia 30 czerwca 2005 roku stowarzyszona z jednostką dominującą (50% udziałów), zaś od dnia 29 grudnia 2006 roku – zaleŜna od jednostki dominującej (100%), Mercor Ukraina Sp. z o.o. – jednostka zaleŜna – MERCOR SA posiada 55% udziałów w kapitale podstawowym, Mercor Fire Protection Systems s.r.l. - jednostka zaleŜna - MERCOR SA posiada 100% udziału w kapitale podstawowym, Grupa kapitałowa Tecresa Catalunya S.L. – jednostka zaleŜna – MERCOR SA posiada 100% udziału w kapitale podstawowym, BEM Sp. z o.o. (dawniej BEM Brudniccy Sp. z o.o.) – jednostka zaleŜna – MERCOR SA posiada 100% udziału w kapitale podstawowym, Mercor Proof LLC – jednostka zaleŜna – MERCOR SA posiada 55% udziału w kapitale podstawowym. 55 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA 2. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej Na dzień 31 marca 2011 roku znaczącymi akcjonariuszami byli: Akcjonariusz Ilość akcji % Krzysztof Krempeć (1) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (2) ING Otwarty Fundusz Emerytalny (3) AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK(4) QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych(5) 4 056 337 1 556 970 1 539 692 25,90% 9,94% 9,83% 1 058 241 844 873 6,76% 5,40% (1) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 29.03.2011 roku zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 13.03.2009 roku (3) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 01.04.2010 roku (4) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 07.06.2010 roku (5) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 08.09.2010 roku (2) Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu byli: Akcjonariusz Ilość akcji % Krzysztof Krempeć (1) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (2) ING Otwarty Fundusz Emerytalny (3) AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK(4) QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych(5) 4 056 337 1 556 970 1 539 692 1 058 241 844 873 25,90% 9,94% 9,83% 6,76% 5,40% (1) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 29.03.2011 roku zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 13.03.2009 roku (3) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 01.04.2010 roku (4) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 07.06.2010 roku (5) zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym w dniu 08.09.2010 roku (2) 3. Inne podmioty Innymi podmiotami powiązanymi Grupy są: członkowie organów zarządzających i nadzorczych jednostki dominującej (łącznie z dyrektorami), łącznie z członkami w/w organów pełniącymi funkcje w spółkach grupy kapitałowej, oraz osoby będące bliskimi członkami rodziny tych osób (tzn. partner Ŝyciowy i dzieci, dzieci partnera Ŝyciowego oraz osoby pozostające na utrzymaniu osoby lub jej partnera Ŝyciowego) oraz inne podmioty gospodarcze w których członkowie zarządu podmiotu dominującego pełnią funkcje zarządcze lub są ich udziałowcami. Spółka nie posiada programów świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanych do pracowników jednostki lub innego podmiotu powiązanego z Grupą. Transakcje z podmiotami w których jednostka dominująca posiada udziały kapitałowe SprzedaŜ na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według normalnych cen rynkowych. Zaległe zobowiązania i naleŜności na koniec roku obrotowego nie są zabezpieczane, a ich rozliczenie odbywa się gotówkowo. NaleŜności od podmiotów powiązanych nie są obejmowane Ŝadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. 56 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA W stosunku do podmiotów, w których Spółka posiada udziały kapitałowe w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował: − − − − transakcje handlowe obejmujące kupno i sprzedaŜ wyrobów, materiałów, usług, oraz środków trwałych, udzielone poręczenia kredytów, udzielone poŜyczki, oraz wypłaty dywidend. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniŜej: SprzedaŜ na rzecz podmiotów powiązanych PLN’000 Zakupy od podmiotów powiązanych PLN’000 NaleŜności od podmiotów powiązanych PLN’000 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych PLN’000 SprzedaŜ środków trwałych PLN’000 2009 1 445 26 62 926 24 - Hasil as. 2010/2011 2009 6 205 4 010 1 464 1 702 1 461 2 063 127 1 458 295 1 486 Hasil Sp. z o.o. 2010/2011 2009 1 058 28 - - - Hasil sro 2010/2011 2009 6 904 5 694 51 49 3 210 2 442 41 - 1 035 1 916 981 250 219 62 293 77 - 2009 2 309 2 425 - 580 1 091 - - 2010/2011 2009 8 599 12 714 7 539 8 010 3 528 2 226 2 064 2 506 76 2 458 3 605 23 41 1 862 2 387 40 - 2009 1 460 - - 1 456 - - - 2010/2011 2009 28 970 32 867 8 594 10 106 12 378 11 197 2 484 4 146 295 1 562 Podmiot powiązany MMS Sp. z o.o. w likwidacji Tecresa Proteccion Pasiva Rok 2010/2011 2010/2011 2009 TOB Mercor Ukraina BEM Sp. z o.o. Mercor Fire Protection Systems Srl 2010/2011 2010/2011 2009 Mercor Proof LCC 2010/2011 57 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA W grudniu 2010 roku jednostka dominująca udzieliła podmiotowi zaleŜnemu BEM Sp. z o.o. poŜyczki w kwocie 5.800 tys. PLN. Termin zwrotu poŜyczki ustalony został na koniec czerwca 2011 roku. PoŜyczka jest oprocentowana. W marcu 2011 roku jednostka dominująca udzieliła podmiotowi zaleŜnemu Mercor Proof poŜyczki w kwocie 150 tys. EUR z terminem zwrotu na koniec września 2011 roku. PoŜyczka jest oprocentowana. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym jednostka dominująca posiadała udzieloną na rzecz MMS Sp. z o.o. gwarancję spłaty kredytu w wysokości 375 tys. PLN, udzieloną gwarancję korporacyjną na rzecz Hasil A.S. w kwocie 68.000 tys. CZK oraz poręczenie spłaty kredytu na rzecz Hasil A.S. w kwocie 112.000 tys. CZK. Ponadto, w maju 2011 roku jednostka dominująca udzieliła podmiotowi zaleŜnemu BEM Sp. z o.o. poręczenia spłaty kredytu w kwocie 5.500 tys. PLN. Transakcje z akcjonariuszami jednostki dominującej W stosunku do akcjonariuszy jednostki dominującej, w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował transakcje handlowe zawarte pomiędzy jednostką dominującą a członkami zarządu (będącymi akcjonariuszami jednostki dominującej), członkami organów stanowiących jednostki dominującej i członkami ich rodzin. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniŜej: SprzedaŜ na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych NaleŜności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych SprzedaŜ środków trwałych 8 8 - 2 - - 2009 4 - - 2 - - - 2010/2011 2009 12 8 - 2 2 - - Podmiot powiązany Popinigis Marian i Danuta Krempeć Krzysztof i Magdalena Rok 2010/2011 2009 2010/2011 Transakcje przedstawione powyŜej obejmowały najem powierzchni biurowych, sprzedaŜ materiałów i wyrobów oraz refaktury poniesionych kosztów. Transakcje z innymi podmiotami Transakcje handlowe Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy jednostka dominującą a Ambient – System Sp. z o.o. w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej posiada 100% udziałów. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniŜej: Rok Podmiot powiązany Ambient System Sp. z o.o. 2010/2011 2009 SprzedaŜ na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych NaleŜności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych SprzedaŜ środków trwałych 123 9 14 - 35 10 - - Transakcje przedstawione powyŜej obejmowały sprzedaŜ i zakup materiałów, wyrobów i usług oraz najem i dzierŜawę. 58 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Wynagrodzenie wyŜszej kadry kierowniczej Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Dyrektorów jednostki dominującej. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń prezentuje tabela poniŜej: Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Dywidendy i premie z zysku Świadczenia w formie akcji własnych Koniec okresu 31/03/2011 Koniec okresu 31/12/2009 6 298 6 298 6 102 6 102 Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyŜej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują: Koniec okresu 31/03/2011 Zarząd - Krzysztof Krempeć - Grzegorz Lisewski - Robert Jabłoński Rada Nadzorcza - Lucjan Myrda - Wojciech Górski - Jan Brudnicki - Tomasz Rutowski - Grzegorz Nagulewicz - Marian Popinigis Dyrektorzy 1 819 357 589 873 81 37 10 4 12 8 10 4 398 6 298 59 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 29 INSTRUMENTY FINANSOWE – ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa naleŜą kredyty bankowe i poŜyczki (Nota 22), umowy leasingu finansowego (Nota 25), środki pienięŜne i lokaty oraz inwestycje w obligacje (Noty 15 oraz 20). Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz doraźne inwestowanie nadwyŜek płynnych środków pienięŜnych. Grupa posiada takŜe inne instrumenty finansowe, do których naleŜą naleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Noty 18 oraz 24), które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe. Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąŜe się przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami, które obejmują kredyty i poŜyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Charakter zobowiązań leasingowych powoduje, Ŝe ich całe saldo moŜna traktować jako zobowiązanie o oprocentowaniu stałym. W związku z tym w zakresie tych instrumentów Grupa nie jest naraŜona bezpośrednio na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych. Kredyty oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych lokalnych rynków międzybankowych. W związku z tym Grupa jest naraŜona na ryzyko zmian stóp procentowych. W zakresie ryzyka stóp procentowych Grupa nie wykorzystuje Ŝadnych instrumentów zabezpieczających. W zakresie ryzyka walutowego, Grupa naraŜona jest na ten typ ryzyka poprzez zawierane transakcje sprzedaŜy lub zakupów w walutach innych niŜ jej waluta funkcjonalna. Grupa nie prowadzi działalności inwestycyjnej która naraŜona byłaby na ryzyko walutowe. W zakresie ryzyka walutowego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa stosowała zabezpieczenia poprzez zawieranie transakcji terminowych typu forward. RóŜnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujmowane są jako odpowiednio koszty i przychody finansowe. Spółka systematycznie monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji bilansowych jak i pozabilansowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ryzyko kredytowe ograniczane było przez Grupę poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji. Ponadto poprzez bieŜące monitorowanie stanów naleŜności, naraŜenie Grupy na znaczące ryzyko nieściągalności naleŜności nie jest istotne a maksymalna ekspozycja ryzyka równa jest utworzonym na poszczególne dni bilansowe odpisom aktualizującym stan naleŜności handlowych. W odniesieniu do innych aktywów finansowych, w tym środków pienięŜnych, lokat oraz inwestycji w inne aktywa finansowe, ryzyko Grupy wiąŜe się bezpośrednio z niemoŜnością dokonania zapłaty przez druga stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości bilansowej danego instrumentu. Wartość godziwa poszczególnych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości księgowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym. Kategorie aktywów finansowych (wartości bilansowe) Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Aktywa finansowe (inwestycje) utrzymywane do terminu wymagalności PoŜyczki i naleŜności Wartość dodatnia instrumentów pochodnych Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Zobowiązania finansowe w wartościach godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wartość ujemna instrumentów pochodnych Koniec okresu 31/03/2011 - Koniec okresu 31/12/2009 - - 64 166 848 4 054 - 165 356 47 16 024 - 213 623 196 240 135 24 60 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zyski i straty netto dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Aktywa finansowe (inwestycje) utrzymywane do terminu wymagalności PoŜyczki i naleŜności - zarachowane odsetki od lokat - zarachowane odsetki od nieterminowych płatności - odpisy aktualizujące naleŜności - odsetki od poŜyczek - odsetki od kaucji gwarancyjnych - róŜnice kursowe z tytułu poŜyczek i naleŜności Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty (róŜnice kursowe) Wartość dodatnia instrumentów pochodnych Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - róŜnice kursowe z tytułu zobowiązań - odsetki od kredytów bankowych - odsetki od nieterminowych płatności - odsetki od leasingu finansowego - prowizje od kredytów i gwarancji bankowych - odsetki od zobowiązań z tytułu kaucji gwarancyjnych - skonto za wcześniejszą spłatę zobowiązań Wartość ujemna instrumentów pochodnych Razem Za okres 01/01/201031/03/2011 (3 646) 229 165 (4 083) 476 (433) 50 (10 386) (59) (9 610) (25) (144) (510) (47) 9 (196) (14 228) Ocena ryzyka walutowego i stóp procentowych W tabeli poniŜej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych oraz zmiany kursu walut obcych na rachunek zysków i strat oraz kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny). Analiza dotyczy finansowych składników bilansu Grupy. Uwagi dotyczące metodologii oraz załoŜeń Grupa posiada aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych. Dotychczasowe, historyczne zmiany oraz przewidywania i prognozy płynące z rynku wskazują na realną moŜliwość wahania kursu PLN względem walut obcych o +/-5%, a takŜe o zmianę stóp procentowych o +/-50 pb. . 61 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Ryzyko stóp procentowych Wartość bilansowa Ryzyko kursu walutowego +/-50 pb SP PLN/EUR Wpływ Wpływ na na wynik wynik +5% (umocnienie PLN) Wpływ Zmiany w na kapitale wynik własnym -5% (osłabienie PLN) Wpływ na wynik Zmiany w kapitale własnym Aktywa finansowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności Transakcje walutowe typu forward Wpływ na aktywa opodatkowaniem finansowe przed Podatek (19%) Wpływ na aktywa opodatkowaniu finansowe po 4 054 20 (20) (72) - 72 - 147 898 - - (477) - 477 - - - - - - - - - 20 (20) (549) - 549 - - (4) 4 104 - (104) - - 16 (16) (445) - 445 - 140 831 (704) 704 - - - - 75 337 - - 194 - (194) - 196 - - 316 - (316) - Zobowiązania finansowe Kredyty i poŜyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Transakcje walutowe typu forward Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem Podatek (19%) Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu - (704) 704 510 - (510) - - 134 (134) (97) - 97 - - (570) 570 413 - (413) - Razem - (554) 554 (32) - 32 - Ryzyko zmiany stopy procentowej Na dzień 31 marca 2011 r. zysk netto Grupy byłby o 554 tys. PLN niŜszy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN oraz EUR były wyŜsze o 50 punktów bazowych, przy załoŜeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem wysokich zobowiązań z tytułu kredytów bankowych . Gdyby stopy procentowe spadły, a wszystkie inne czynniki pozostały niezmienione, wynik netto byłby o 554 tys. PLN wyŜszy. Ryzyko zmiany kursu walutowego Na dzień 31 marca 2011 r. zysk netto Grupy byłby o 32 tys. PLN niŜszy, gdyby złotówka umocniła się o 5% względem walut obcych (głównie EUR), a pozostałe czynniki nie uległy jakimkolwiek zmianom. 62 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Zarządzanie ryzykiem walutowym Grupa zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, których udział w całości przychodów ze sprzedaŜy systematycznie ulega zwiększeniu. Transakcje te są naraŜone na ryzyko wahań kursów walut, w związku z czym Grupa prowadzi aktywną politykę zabezpieczania transakcji naraŜonych na to ryzyko poprzez zawieranie transakcji terminowych typu forward. Wielkość zawieranych transakcji forward jest proporcjonalna do otwartej pozycji walutowej. Wartość zawartych transakcji terminowych na dzień bilansowy przedstawia się następująco: Aktywa Koniec Koniec okresu okresu 31/03/2011 31/12/2009 - EUR RON CZK Zobowiązania Koniec Koniec okresu okresu 31/03/2011 31/12/2009 1 179 420 1 240 1 150 3 500 9 900 Płynność instrumentów walutowych W poniŜszej tabeli zaprezentowano niezdyskontowane wpływy i wypływy z instrumentów pochodnych rozliczanych w kolejnych okresach. Przedstawione wartości prezentowane są wg kursów terminowych posiadanych na dzień bilansowy kontraktów forward, które są jedynymi posiadanymi przez Grupę pochodnymi instrumentami walutowymi. PoniŜej 1 miesiąca Zapadalność (wpływy) walutowych Zapadalność (wypływy) walutowych transakcji transakcji Od 3-miesięcy do 1 roku 1-3 miesiące forward 3 050 2 601 677 - - - forward 63 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 30 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu finansowym. NOTA 31 RÓśNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W dniu 5 września 2008 roku jednostka zaleŜna, Tecresa Protection Pasiva SL zawarła z Caja de Ahorros y Monte Piedad de Navara umowę poŜyczki hipotecznej do maksymalnej wysokości 3.300 tys. EUR. PoŜyczka przeznaczona była na sfinansowanie budowy nowej hali produkcyjnej. PoŜyczka przyznana została na okres 12 lat, termin spłaty ostatniej raty poŜyczki ustalony jest na 5 września 2020 roku. W okresie pierwszego roku po uruchomieniu poŜyczki, zadłuŜenie oprocentowane było według stałej stopy procentowej, a począwszy od 5 września 2009 roku oprocentowanie naliczane jest wg zmiennej stopy procentowej liczonej na bazie EURIBOR dla okresu 1 roku powiększony o marŜę banku, z zastrzeŜeniem, Ŝe stopa procentowa wynikająca z klauzul umowy nie moŜe przekroczyć maksymalnej stopy 10% rocznie. W celu zabezpieczenia ryzyka wzrostu stopy procentowej Tecresa Protection Pasiva SL zawarła w dniu 5 września 2008 roku umowę o powiązaną z umową poŜyczki transakcję zabezpieczającą typu swap na oprocentowanie stałe, w wyniku której do 5 września 2017 roku odsetki od poŜyczki płacone są według stałej stopy procentowej. W skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych na 31.12.2008 roku oraz 31.12.2009 roku nie została zaprezentowana wycena instrumentu finansowego. W wyniku wprowadzenia wyceny instrumentu zabezpieczającego dokonano następujących zmian w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych: 31/12/2008 Dane porównywalne 31/12/2008 Sprawozdanie zatwierdzone 11 328 56 869 12 651 44 218 44 218 8 655 52 873 10 681 57 516 12 845 44 671 44 671 8 742 53 413 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa razem 5 595 360 520 591 717 5 365 360 290 591 487 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Razem kapitały własne Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe Pasywa razem 7 227 258 808 259 637 3 440 106 739 591 717 7 314 259 348 260 177 2 670 105 969 591 487 Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Całkowite dochody ogółem 64 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA 31/12/2009 Dane porównywalne 31/12/2009 Sprawozdanie zatwierdzone 11 166 33 850 7 282 26 568 26 568 (957) 25 611 10 859 34 157 7 377 26 780 26 780 (973) 25 807 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa razem 4 337 345 852 538 498 4 021 345 536 538 182 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Razem kapitały własne Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe Pasywa razem 6 270 141 520 285 128 1 871 85 866 538 498 6 341 142 185 285 864 819 84 814 538 182 Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Całkowite dochody ogółem Poza opisanymi powyŜej, w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły róŜnice w stosunku do wcześniej opublikowanych sprawozdań finansowych. 65 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA NOTA 32 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W związku ze zmianą roku obrotowego poniŜej zaprezentowane zostały informacje, które mogą być przydatne w analizie danych porównywalnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 Za okres Za okres 01/01/201001/01/200931/12/2010 31/12/2009 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy Koszt własny sprzedaŜy Zysk (strata) brutto na sprzedaŜy 380 941 283 079 97 862 440 467 313 657 126 810 15 505 47 132 25 445 10 024 30 766 17 967 55 302 33 265 13 338 42 872 889 9 973 2 144 11 166 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 21 682 33 850 Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 709 16 973 7 282 26 568 - - 16 973 26 568 Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Przychody finansowe Koszty finansowe Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 66 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA NA DZIEŃ 31.12.2010 Aktywa trwałe Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności Transakcje terminowe typu forward NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Inne aktywa obrotowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia Aktywa razem Koniec okresu 31/12/2010 Koniec okresu 31/12/2009 231 787 8 271 71 227 - 231 787 5 681 85 073 - 5 164 19 495 335 944 64 4 337 18 910 345 852 28 409 159 997 90 743 1 160 6 526 196 925 26 648 147 729 47 1 141 1 057 16 024 192 646 - - 532 869 538 498 67 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA NA DZIEŃ 31.12.2010 Koniec okresu 31/12/2010 Koniec okresu 31/12/2009 3 915 3 915 131 967 857 131 967 857 Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Udziały (akcje) własne Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego 5 297 151 069 6 270 141 520 293 315 284 529 Udziały niesprawujące kontroli Razem kapitały własne 828 294 143 599 285 128 63 445 3 455 616 79 012 4 230 658 280 1 441 69 237 95 1 871 85 866 78 611 77 662 87 099 85 940 1 796 958 169 489 85 855 24 186 1 706 2 071 167 504 - - 532 869 538 498 Zobowiązanie długoterminowe Długoterminowe poŜyczki i kredyty Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe poŜyczki i kredyty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Transakcje terminowe typu forward Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Pasywa razem 68 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 Stan na 31 grudnia 2009 roku Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Udział mniejszości Razem kapitały własne 3 915 131 967 857 6 270 141 520 284 529 599 285 128 - - - - 17 378 17 378 (405) 16 973 - - - - - - 634 634 - - - - 7 829 7 829 - 7 829 - - - 763 - 763 - 763 3 915 131 967 857 5 507 151 069 293 315 828 294 143 Zwiększenia: Wynik bieŜącego okresu Objęcie kapitału w jednostce zaleŜnej Zmniejszenia: Wypłata dywidendy Wycena transakcji zabezpieczających i róŜnice kursowe z konsolidacji Stan na 31 grudnia 2010 roku 69 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES 01.01.2010 – 31.12.2010 Działalność operacyjna Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja Odsetki zapłacone (Zyski) straty z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŜności Zmiana stanu zobowiązań i rezerw Zmiana stanu innych aktywów Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty Działalność inwestycyjna Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na zakup aktywów finansowych Działalność finansowa Wpływy/wydatki z kredytów i poŜyczek Wpływy z akcji podwyŜszenia kapitału jednostek zaleŜnych Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Dywidendy wypłacone Odsetki zapłacone Zmiana stanu środków pienięŜnych Środki pienięŜne na początek okresu Środki pienięŜne na koniec okresu w tym: o ograniczonej moŜliwości dysponowania Za okres 01/01/201031/12/2010 Za okres 01/01/200931/12/2009 21 682 33 850 7 924 8 666 (7 949) (1 761) (7 496) 1 505 (39) (5 147) (556) 16 829 10 129 9 464 (9 499) 6 053 34 865 (30 096) 837 (11 354) (948) 43 301 (9 173) 15 120 5 947 (6 655) 22 672 (10 002) 6 015 (14 618) (31 937) 415 (1 576) (7 829) (8 666) (32 274) 130 (2 341) (250) (9 464) (43 862) (9 498) 16 024 6 526 5 454 10 570 16 024 - - 70 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2011 – 31.03.2011 Za okres Za okres 01/01/201101/01/201031/03/2011 31/03/2010 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy Koszt własny sprzedaŜy Zysk (strata) brutto na sprzedaŜy 81 587 60 493 21 094 70 406 52 023 18 383 Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 417 11 712 5 808 4 684 2 307 8 962 11 781 6 487 2 216 6 861 Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Przychody finansowe Koszty finansowe 152 1 412 394 2 616 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 047 4 639 198 849 1 611 3 028 - - 849 3 028 Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 71 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCOR SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: 1. 2. 3. 4. 5. skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów na str. 3 skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej od str. 4 do str. 5 skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym na str. 6 skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych na str. 7 noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od str. 8 do str. 71 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane przez Zarząd Grupy Kapitałowej dnia 17 czerwca 2011 roku. Zarząd Podmiotu Dominującego MERCOR SA Gdańsk, 17 czerwca 2011 roku 72 MERCOR SA SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY MERCOR SA ZA OKRES 01.01.2010 – 31.03.2011 1 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 I 1. Opis organizacji Grupy Mercor Jednostka dominująca Jednostką dominującą w Grupie Mercor jest spółka Mercor SA. Podmioty z Grupy Mercor działają w branŜy systemów biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych, posiadając udział we wszystkich jej segmentach, którymi są: oddzielenia przeciwpoŜarowe, systemy oddymiania i odprowadzania ciepła, systemy wentylacji poŜarowej, zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych. Jednostki z Grupy Mercor zajmują się produkcją, sprzedaŜą, montaŜem oraz serwisem oferowanych przez siebie systemów. Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 31 marca 2011 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki: Nazwa podmiotu Przedmiot działalności Zakres podporządkowania Udział % w kapitale podstawowym Udział % w ogólnej liczbie głosów Hasil a.s. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Grupa Kapitałowa Hasil (jednostki zaleŜne od Hasil a.s.)(1) sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostki zaleŜne konsolidowane metodą pełną 100% 100% MMS sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Krakowie sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 67% 67% Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie (Ukraina) sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% spółka holdingowa Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Tecresa Catalunya, S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) 2 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Tecresa Protección Pasiva, S.L.U. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) (podmiot zaleŜny od Tecresa Catalunya S.L.) produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% BEM sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/Płocka produkcja, sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Proof LLC z siedzibą w Moskwie (Rosja) sprzedaŜ i usługi budowlano-montaŜowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych Jednostka zaleŜna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Spółki tworzące grupę Hasil: Hasil s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) HPSE s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) – nie prowadzi działalności operacyjnej Opis zmian w strukturze W dniu 11 maja 2010 roku w Rosji został zarejestrowany nowy podmiot Mercor Proof LLC. W spółce tej Emitent objął 55% udziałów. Zgodnie z modelem biznesowym Grupy Mercor, celem nowego podmiotu jest działalność wyłącznie w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpoŜarowych. W pierwszym okresie aktywności nowa spółka zajmie się systemami oddzieleń przeciwpoŜarowych i oddymiania grawitacyjnego. Pozostałe produkty będą dodawane do jej asortymentu z czasem, po podjęciu stosownych decyzji i uzyskaniu certyfikatów. 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania W okresie 01.01.2010 – 31.03.2011 nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania. 4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Poza jednostkami kapitałowych. 5. podlegającymi konsolidacji, emitent nie posiada innych inwestycji Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia Nie zostały zawarte Ŝadne umowy między emitentem, a osobami zarządzającymi przewidująca rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŜnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. 6. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących wypłacone w okresie 01.01.2010 – 31.03.2011 Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści osób zarządzających i nadzorujących zostały zaprezentowane w Nocie nr 28 do sprawozdania finansowego. 3 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 7. Akcje Mercor SA oraz akcje / udziały spółek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta, na dzień sporządzenia sprawozdania 7.1 Mercor SA Zarząd Krzysztof Krempeć Grzegorz Lisewski Liczba posiadanych akcji na dzień sporządzenia sprawozdania za 2010 rok Wartość nominalna posiadanych akcji na dzień sporządzenia sprawozdania za 2010 rok (w PLN) 4.056.337 1.014.084,25 9.581 2.395,25 Rada Nadzorcza Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iŜ na dzień sporządzania sprawozdaniaŜaden z członków Rady Nadzorczej nie posiada akcji Emitenta. 7.2 Spółki powiązane Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iŜ na dzień sporządzania sprawozdania Ŝadna z osób zarządzających oraz nadzorujących emitenta nie posiadała akcji / udziałów spółek powiązanych. 8. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Emitentowi nie są znane Ŝadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 4 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 II 1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych Wyniki finansowe 01.01.2010 31.03.2011 Przychód łącznie 01.01.2009 31.12.2009 462 528 440 467 Koszt własny 343 503 313 657 MarŜa 119 025 126 810 26% 29% 89 990 88 567 4 255 4 629 33 290 42 872 7% 10% Wynik na działalności finansowej -10 339 -9 022 Zysk przed opodatkowaniem 22 951 33 850 5% 8% 4 944 7 282 18 007 26 568 4% 6% % (marŜa/przychody łącznie) Koszty sprzedaŜy i ogólnego zarządu Wynik na pozostałych przychodach operacyjnych Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) % (zysk na działalności operacyjnej/przychody łącznie) % (zysk przed opodatkowaniem/przychody łącznie) Podatek dochodowy Wynik finansowy netto %(wynik finansowy netto/przychody łącznie) Z uwagi na róŜny czas trwania okresów obrachunkowych – Mercor SA, jednostka dominująca w grupie kapitałowej, zmieniła rok obroty na trwający od 1 kwietnia do 31 marca, a pierwszy po zmianie rok obrotowy trwa 15 miesięcy i obejmuje okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku – wielkości przychodów ze sprzedaŜy dla lat obrachunkowych 2010 i 2009 są nieporównywalne. MarŜa na sprzedaŜy oraz marŜa operacyjna dla roku obrotowego 2010 są o 3 punkty procentowy niŜsze niŜ w roku obrotowym 2009. Natomiast marŜa na poziomie zysku netto spadła o 2 punkty procentowe do poziomu 4%, wskaźnik ten dla roku poprzedzającego wynosił 6%. 5 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Struktura aktywów i pasywów Struktura 31.03. 2011 31.12. 2009 Zmiana Dynamika 31.03. 2011 31.12. 2009 Aktywa trwałe 337 444 345 852 -8 408 -2,4% 64,8% 64,2% Aktywa obrotowe 183 229 192 646 -9 417 -4,9% 35,2% 35,8% RAZEM AKTYWA 520 673 538 498 -17 825 -3,3% 100,0% 100,0% 296 342 285 128 11 214 3,9% 56,9% 53,0% 63 177 85 866 -22 689 -26,4% 12,1% 15,9% Zobowiązania krótkoterminowe 161 154 167 504 -6 350 -3,8% 31,0% 31,1% RAZEM PASYWA 520 673 538 498 -17 825 -3,3% 100,0% 100,0% Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Suma bilansowa wg stanu na 31 marca 2011r. zamyka się kwotą 520 673 tys. zł i jest niŜsza w stosunku do poprzedniego roku obrotowego o 17 825 tys. zł (tj. 3,3%). Poprzez dokonane w 2008 roku akwizycje (objęcie kontroli nad hiszpańską spółką Teresa Catalunya oraz polską spółką BEM Brudniccy Sp. z o.o.) istotnie zmieniała się struktura majątku Grupy – obecnie znaczącą przewagę ma udziału aktywów trwałych. W roku obrotowym 2010 nie następowały istotne zmiany w strukturze majątku. W źródłach finansowania, mimo wypłacenia w 2010 roku dywidendy, widać przewagę kapitałów własnych nad zobowiązaniami. Jest to efekt pozostawienia w Grupie znacznej części zysku za 2009 rok oraz spłaty dalszych rat zadłuŜenia wynikającego z zaciągniętych kredytów na częściowe sfinansowanie zakupu udziałów spółek Tecresa Catalunya S.L. oraz BEM Brudniccy Sp. z o.o. 2. WaŜniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw rozwoju do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie Mercor perspektywy rozwoju Grupy wiąŜe przede wszystkim z biznesowymi efektami synergii produktowych w ramach Grupy. Zarząd zamierza rozwijać sprzedaŜ w Europie Zachodniej oraz innych rynkach eksportowych – udział sprzedaŜy poza rynki spółek z grupy kapitałowej – eksport – wyniósł ponad 8% co stanowi dwukrotny wzrost w porównaniu do roku poprzedniego. Oczekuje w 2011 roku dalszego wzrostu obrotów na rynkach eksportowych. Mocny akcent kładzie takŜe na rozwój usług, a zwłaszcza serwisu. 3. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność za rok obrotowy 2010 W 2010 roku nie wystąpiły czynniki i nietypowe zdarzenia mogące mieć znaczący wpływ na działalność w tym okresie. 6 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 4. Istotne czynniki ryzyk i zagroŜeń Wśród istotnych czynników mających wpływ na osiągane przez Grupę wyniki w obecnej sytuacji makroekonomicznej na pierwszy plan wysuwają się ryzyka związane z osłabieniem koniunktury i niepewnością rynku: tempo wychodzenia z globalnego kryzysu, który w roku ubiegłym szczególnie mocno dotknął branŜę budowlaną, a więc głównych odbiorców produktów Grupy, tempo osiągania załoŜonych udziałów rynkowych na docelowych rynkach eksportowych, poziom integracji spółek w grupie i tempo prac nad efektami synergii, rozwój sprzedaŜy i realizacja usług w oparciu o własną produkcję na rynku rosyjskim. 5. Zarządzanie zasobami finansowymi W roku obrotowym 2010 Grupa w dalszym ciągu generowała nadwyŜki finansowe, które pozwoliły na terminową obsługę zadłuŜenia. Dokonane w 2008 roku inwestycje w aktywa finansowe (nabycie udziałów nowych podmiotów) spowodowało zmianę struktury finansowania majątku poprzez zwiększenie udziału kredytów bankowych. Czynniki te, przy ograniczonym poziomie wydatków inwestycyjnych oraz stabilnych, choć niŜszych niŜ w latach 2009 i 2008, przychodach ze sprzedaŜy gwarantują Grupie niezbędną płynność finansową. Wskaźnik płynności Wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych Wskaźnik rotacji naleŜności Wskaźnik rotacji zapasów Stopa zadłuŜenia 31.03.2011 31.12.2009 1,14 1,15 66 dni 45 dni 142 dni 99 dni 29 dni 23 dni 43% 47% 7 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 6. SprzedaŜ z podziałem na grupy produktowe W uzupełnieniu do Noty Nr 3 do sprawozdania finansowego prezentujemy zmiany wielkości sprzedaŜy w poszczególnych podstawowych grupach produktów Spółki. Grupy produktowe 01.01.2010 31.03.2011 Udział % 01.01.2009 31.12.2009 Udział % Oddzielenia przeciwpoŜarowe 252 232 54,5% 244 140 55,4% Systemy oddymiania i doświetleń dachowych 108 016 23,4% 113 201 25,7% Systemy wentylacji poŜarowej 25 791 5,6% 20 037 4,5% Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych 72 514 15,7% 56 706 12,9% 3 975 0,8% 6 383 1,5% 462 528 100,0% 440 467 100,0% Inne Razem przychody ze sprzedaŜy Z uwagi na róŜny czas trwania okresów obrachunkowych – Mercor SA, jednostka dominująca w grupie kapitałowej zmieniła rok obroty na trwający od 1 kwietnia do 31 marca, a pierwszy po zmianie rok obrotowy trwa 15 miesięcy i obejmuje okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku – wielkości przychodów ze sprzedaŜy w poszczególnych grupach produktowych dla lat obrachunkowych 2010 i 2009 są nieporównywalne. Grupa realizuje sprzedaŜ dwukierunkowo: sprzedaŜ usług budowlanych oraz sprzedaŜ produktów. Odpowiednio do tego podziału mierzenie rentowności dotyczy osobno kontraktów budowlanych (obejmujących usługę oraz produkt), a osobno sprzedaŜ poszczególnych produktów. Z uwagi na dwie odmienne metody mierzenia rentowności do bieŜącego zarządzania nie są brane pod uwagę jednolite dane ilościowe sprzedaŜy. W sprzedaŜy usług budowlanych jednostką sprzedaŜy jest kontrakt budowlany, natomiast w sprzedaŜy produktów – jednostka produktu sprzedanego. 7. Informacje o rynkach zbytu, z określeniem uzaleŜnienia od jednego lub więcej odbiorców Informacje o rynkach zbytu zostały zaprezentowane w Nocie nr 3 do sprawozdania finansowego. SprzedaŜ Grupy jest zdywersyfikowana i brak jest uzaleŜniania od jednego lub więcej odbiorców, w tym w szczególności przekraczających 10% wartości sprzedaŜy. 8 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 8. ródła zaopatrzenia, dostawców z określeniem uzaleŜnienia od jednego lub więcej Podstawowymi materiałami stosowanymi w procesie produkcji są następujące surowce: stal szkło wełna mineralna elementy sterowania drewno Udział dostawców Grupy jest zdywersyfikowany w celu bezpieczeństwa realizowania dostaw. Brak jest przypadków aby obroty z danym dostawcą przekroczyły 10% wartości przychodów ze sprzedaŜy. 9. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i poŜyczek Mercor SA korzysta z kredytów bankowych jako źródła finansowania działalności bieŜącej jak i projektów inwestycyjnych. W okresie od stycznia 2010 roku do końca marca 2011 roku nastąpiły poniŜej opisane zmiany umów kredytowych: aneksem z dnia 29 czerwca 2010 roku zmieniona została umowa o kredyt w rachunku bieŜącym zawarta z Kredyt Bank S.A. – wartość limitu środków dostępnych w ramach umowy zmalała z kwoty 34.000 tys. PLN do kwoty 30.000 tys. PLN, termin obowiązywania umowy kredytowej ustalono na 30.06.2011 roku aneksem z dnia 15 lipca 2010 roku zmieniona została umowa o kredyt w rachunku bieŜącym zawarta z Raiffeisen Bank Polska S.A. – wartość limitu środków dostępnych w ramach umowy wzrosła z kwoty 20.000 tys. PLN do kwoty 30.000 tys. PLN. Zgodnie z aneksem z dnia 07 marca 2011 roku termin obowiązywania umowy kredytowej ustalono na 31.10.2011 roku Ponadto, obowiązująca do 19 lipca 2010 umowa z DZ Bank Polska S.A. nie została przedłuŜona. Spółka BEM sp. z o. o. korzysta z kredytów bankowych jako źródła finansowania działalności bieŜącej: w dniu 02 września 2010 roku zawarła umowę o kredyt obrotowy z Kredyt Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na mocy której bank udzielił kredytu w kwocie 4.500 tys. PLN na finansowanie bieŜącej działalności. Termin obowiązywania umowy kredytowej ustalono na 01 września 2011 roku. w dniu 08 grudnia 2010 roku zawarła aneks do umowy z Powszechną Kasą oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na mocy którego dotychczasowy limit kredytowy wielocelowy został obniŜony z 7.300 tys. PLN do 5.500 tys. PLN. obowiązywania umowy kredytowej ustalono na 07 grudnia 2011 roku. w dniu 04 marca 2011 roku zawarł umowę o kredyt w rachunku bieŜącym z Bankiem Millenium S.A. z siedzibą w Warszawie, na mocy której bank udzielił kredytu o wartości 4.000 tys. PLN na finansowanie bieŜącej działalności. Termin obowiązywania umowy kredytowej ustalono na 03 marca 2013 roku. Informacje odnośnie warunków finansowania, zabezpieczeń zostały zawarte w nocie 22 sprawozdania finansowego. 9 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Spółka Hasil a.s korzysta z kredytów bankowych jako źródła finansowania działalności bieŜącej: w dniu 30 lipca 2010 roku zawarła umowę z Československá obchodní banka a.s. z siedzibą w Pradze o udzielenie kredytu, akredytywy i gwarancji bankowych. Na mocy umowy Bank będzie udzielać Hasil a.s. środki pienięŜne, otwierać akredytywy i wystawiać gwarancje do całkowitej wysokości limitu 22.500.000 CZK (tj. 3.638.250 PLN wg kursu z dnia podpisania umowy). MoŜliwość wykorzystania limitu kończy się w dniu 29 czerwca 2011. w dniu 30 lipca 2010 roku zawarła z Československá obchodní banka a.s. z siedzibą w Pradze Umowę kredytu. Na mocy umowy Bank zobowiązał się udzielić Hasil a.s. środków pienięŜnych w formie kredytu rewolwingowego do wysokości limitu 35.000.000 CZK (tj. 5.659.500 PLN wg kursu z dnia podpisania umowy). Dzień ostatecznej spłaty został określony w umowie na datę 30 czerwca 2011. W dniu 10 lutym 2011 do powyŜszej umowy został podpisany aneks podnoszący wartość przyznanego limitu o 5.000.000 CZK (tj. 809.500 PLN wg kursu z dnia podpisania aneksu). 10. Informacje o udzielonych jednostkom powiązanym) poŜyczkach (w tym poŜyczkach udzielonych W grudniu 2010 Mercor SA udzieliła podmiotowi zaleŜnemu, BEM Sp. z o.o. krótkoterminowej poŜyczki w kwocie 5.800 tys. PLN z przeznaczeniem na bieŜącą działalność operacyjną. PoŜyczka podlega oprocentowaniu. Odsetki od poŜyczki płatne są miesięcznie. Pierwotnie data płatności kapitału została ustalona na koniec lutego 2011 roku. Okres obowiązywania umowy został przedłuŜony do końca czerwca 2011. W marcu 2011 Mercor SA udzielił podmiotowi zaleŜnemu Mercor Proof LLC krótkoterminowej poŜyczki w kwocie 150 tys. euro (598.170 PLN wg kursu z dnia przelewu poŜyczki 30.03.2011) z przeznaczeniem na bieŜącą działalność operacyjną. PoŜyczka podlega oprocentowaniu. Odsetki od poŜyczki płatne są miesięcznie, kwota kapitału według umowy płatna będzie na koniec września 2011 roku. 11. Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym poręczeniach i gwarancjach udzielonych podmiotom powiązanym) W kwietniu 2011 roku Mercor SA poręczył spłatę zobowiązań przez spółkę zaleŜną BEM Sp. z o.o. z siedzibą w Mirosławiu k/ Płocka na kwotę 5.500 tys. PLN. Poręczenie dotyczy umowy kredytowej zawartej z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski SA, waŜne jest do 07.12.2014 roku. Pozostałe udzielone przez Mercor SA gwarancje obejmują gwarancje dobrego wykonania kontraktu oraz gwarancje usunięcia wad i usterek przekazywane kontrahentom Mercor SA w ramach zawartych umów handlowych. 12. Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Plan nakładów inwestycyjnych na rok 2010 został, podobnie jak dla roku 2009, przez Grupę znacznie ograniczony. To był rok minimalnych wydatków, co w niczym nie zakłóci rytmu pracy Grupy. Dobrze wydane pieniądze w latach poprzednich, przeznaczone na zakup maszyn, modernizacje linii produkcyjnych i rozwój organiczny pozwoliły na stworzenie dobrego zaplecza. 13. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi Informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w nocie nr 28 dosprawozdania finansowego. 10 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 III 1. Osiągnięte wyniki, a wcześniej publikowane prognozy wyników Grupa nie publikowała wcześniej prognoz wyników finansowych na 2010 rok. 2. Wykorzystanie wpływów z emisji W 2010 roku Mercor nie emitował papierów wartościowych. 3. Umowy znaczące dla działalności w dniu 24.03.2010 roku pomiędzy MERCOR SA z siedzibą w Gdańsku, a Millennium Lease Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie podpisane zostały dwie umowy: • Umowa sprzedaŜy, • Umowa leasingu i dzierŜawy. W ramach umowy sprzedaŜy MERCOR SA sprzedał, a Spółka Millennium Lease Sp. z o.o. nabyła nieruchomości zabudowane w miejscowości Dobrzeń Wielki w gminie Dobrzeń Wielki o łącznej powierzchni 44.570,00 m2. Zabudowania stanowią: hale produkcyjne i magazynowe, zabudowania administracyjno - biurowe oraz parkingi, drogi wewnętrzne i place składowe. Wartość całej transakcji wyniosła netto 19.000.000,- PLN. Równolegle, powyŜsze podmioty zawarły Umowę leasingu i dzierŜawy, na mocy której Spółka Millennium Lease Sp. z o.o. na rzecz MERCOR SA: • oddała w dzierŜawę do uŜytkowania grunty (zlokalizowane w Dobrzeniu Wielkim w gminie Dobrzeń Wielki), • oddała do uŜywania budynki zlokalizowane na powyŜszych gruntach. Okres obowiązywania umowy kończy się dnia 31.03.2025 roku. W okresie obowiązywania umowy Spółka Millennium Lease Sp. z o.o. zobowiązała się: • do niezbywania nieruchomości na rzecz osób trzecich; • do nieskorzystania z nieruchomości w inny sposób niŜ określony w umowie; Zgodnie z zapisami po okresie obowiązywania Umowy leasingu i dzierŜawy MERCOR SA ma prawo nabyć nieruchomość, a Millennium Lease Sp. z o.o. zobowiązuje się ją sprzedać. w dniu 30.06.2010 roku został zawarty aneks nr 4 do umowy o kredyt obrotowy pomiędzy Mercor SA, a Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie przedłuŜający okres jej obowiązywania. Zgodnie z postanowieniami aneksu nr 4 do umowy, Bank oddał do dyspozycji Mercor SA kredyt obrotowy w rachunku bieŜącym w kwocie 30.000.000,- PLN. Datą całkowitej spłaty kredytu jest 30.06.2011 roku. Jednocześnie Mercor SA, w okresie od października 2009 roku do czerwca 2010 roku, zawierał z Kredyt Bank S.A. walutowe transakcje terminowe na łączna wartość 6.232.133,63 PLN. Zawarte transakcje terminowe miały na celu ograniczenie ryzyka związanego z moŜliwością wystąpienia wzrostu kosztów dostaw i sprzedaŜy w wyniku zmian kursu walutowego. w dniu 15.07.2010 roku został zawarty aneks nr 22 do umowy o limit wierzytelności pomiędzy Mercor SA, a Reiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie przedłuŜający okres jej obowiązywania.Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy, Bank oddał do dyspozycji Mercor SA kredyt obrotowy w rachunku bieŜącym w kwocie 11 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 30.000.000,- PLN. Data całkowitej spłaty kredytu została określona na 30.06.2011 roku. Zgodnie z kolejnym aneksem z dnia 07.03.2011 roku data całkowitej spłaty kredytu została określona na 31.10.2011 roku. Jednocześnie Mercor SA, w okresie od stycznia 2010 roku do kwietnia 2011 roku, zawierał z Reiffeisen Bank Polska S.A.walutowe transakcje terminowe na łączna wartość 21.719.016,60 PLN. Zawarte transakcje terminowe miały na celu ograniczenie ryzyka związanego z moŜliwością wystąpienia wzrostu kosztów dostaw i sprzedaŜy w wyniku zmian kursu walutowego. Poza powyŜszymi umowami w 2009 roku nie zostały zawarte inne umowy znaczące dla działalności Emitenta, w tym umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. 4. Informacje o istotnych postępowaniach dotyczących Mercor lub spółek zaleŜnych W roku 2010 przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań ani wierzytelności Mercor SA lub spółek zaleŜnych, których jednorazowa lub łączna wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Mercor SA. 5. Ochrona środowiska Działalność spółek z Grupy nie ma znaczącego negatywnego wpływu na środowisko. 6. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych W dniu 28 lipca 2010 roku jednostka dominująca zawarła umowę o dokonanie przeglądu: skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2010 roku jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2010 roku z Deloitte Audyt Sp. z o.o. Łączna wartość naleŜnego wynagrodzenia za przegląd sprawozdań finansowych wyniosła 41 tys. PLN. W 2009 roku wynagrodzenie za te prace wyniosło 61 tys. PLN. RównieŜ w dniu 28 lipca 2010 roku jednostka dominująca zawarła umowę o przeprowadzenie: badania sprawozdania finansowego za okres 15 miesięcy kończący się 31 marca 2011 roku badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 15 miesięcy kończący się 31 marca 2011 roku z Deloitte Audyt Sp. z o.o. Łączna wartość naleŜnego wynagrodzenia za badanie sprawozdań finansowych wyniosła 105 tys. PLN. W 2009 roku wynagrodzenie za te prace wyniosło 105 tys. PLN. W okresie od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku oraz w roku 2009 jednostka dominująca nie wypłacała Deloitte Audyt Sp. z o.o. innych wynagrodzeń niŜ z tytułu przeglądu i badania sprawozdań finansowych. 7. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych W Spółce nie został wprowadzony program akcji pracowniczych. 12 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego przez MERCOR SA w 2010 roku 1. Zasady ładu korporacyjnego Mercor SA stosuje zasady ładu korporacyjnego określone w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW”, wprowadzone Uchwałą Nr 12/1170/2007 Rady Nadzorczej GPW z dnia 4 lipca 2007 roku (wraz ze zmianą wprowadzoną Uchwałą Nr 17/1249/2010 Rady Nadzorczej GPW z dnia 19 maja 2010 roku). W 2010 roku, dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 29 czerwca 2010 roku, nie została zastosowana w pełni rekomendacja z punktu 1 części I Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW mówiąca o transmitowaniu obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet. Komunikacja z rynkiem została zapewniona poprzez zarejestrowanie obrad i upublicznienie nagrania na stronie internetowej Spółki. Spółka nie spełnia punktu 9 części I Dobrych Praktyk. Wszyscy członkowie organów nadzorujących i zarządzających Emitenta to męŜczyźni. 2. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w Spółce oraz jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, które przygotowywane są w oparciu o zasady zawarte w Rozporządzeniu z dnia 19 lutego 2009 roku (wraz z późniejszymi zmianami) w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowski. ZałoŜeniem efektywnego systemu kontroli wewnętrznej w sprawozdawczości finansowej jest zapewnienie poprawności informacji finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych oraz raportach okresowych. W procesie sporządzania sprawozdań finansowych, jednostkowych i skonsolidowanych, jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezaleŜnego audytora. Do zadań audytora naleŜy w szczególności: przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badanie wstępne i zasadnicze rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyboru niezaleŜnego audytora dokonuje Rada Nadzorcza Spółki. Po zakończeniu badania przez niezaleŜnego audytora sprawozdania finansowe przesyłane są członkom Rady Nadzorczej Spółki, którzy dokonują ich oceny. Za przygotowanie sprawozdań finansowych, okresowej sprawozdawczości finansowej oraz bieŜącej sprawozdawczości zarządczej odpowiedzialny jest pion księgowo-finansowy kierowany przez Dyrektora Finansowego. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą ze stosowanej przez Spółkę miesięcznej sprawozdawczości finansowej i operacyjnej. Po zamknięciu księgowym miesięcznego okresu rozliczeniowego, kierownictwo wyŜszego i średniego szczebla przy współudziale pionu księgowofinansowego dokonuje analizy wyników finansowych Spółki oraz poszczególnych działów operacyjnych, porównując je do załoŜeń biznesowych zawartych w budŜecie. Błędy zidentyfikowane w trakcie analizy wyników są na bieŜąco ujmowane w księgach rachunkowych, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. 13 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 W Mercor SA dokonuje się corocznych przeglądów strategii i planów biznesowych, zarówno w odniesieniu do Spółki jak i wszystkich jednostek z grupy kapitałowej. W proces budŜetowania, obejmujący wszystkie obszary funkcjonowania, zaangaŜowane jest kierownictwo wyŜszego i średniego szczebla. Przygotowany budŜet jest przyjmowany przez Zarząd Spółki oraz zatwierdzany przez Radę Nadzorczą. W trakcie roku obrotowego Zarząd Spółki analizuje wyniki finansowe w oparciu o zatwierdzony budŜet. Stosowana przez Spółkę polityka rachunkowości w zakresie sprawozdawczości statutowej stosowana jest zarówno w procesie budŜetowania, jak i podczas przygotowywania okresowej sprawozdawczości zarządczej. Spółka stosuje spójne zasady księgowe prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych, okresowych raportach finansowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom. Na podstawie przeprowadzonej oceny stosowanych procedur, Zarząd Spółki stwierdza, Ŝe na dzień 31 marca 2011 roku nie istniały słabości, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na skuteczność kontroli wewnętrznej w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych. 3. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Stan na dzień sporządzenia sprawozdania Krzysztof Krempeć Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym (%) Akcjonariusz Liczba akcji za rok 2010 4.056.337 25,90% 4.056.337 25,90% ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1.556.970(1) 9,94% 1.556.970(1) 9,94% ING Otwarty Fundusz Emerytalny 1.539.692(2) 9,83% 1.539.692(2) 9,83% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Avila BZ WBK 1.058.241(3) 6,76% 1.058.241(3) 6,76% 844.873(4) 5,40% 844.873(4) 5,40% QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 13.03.2009 roku (2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 01.04.2010 roku (3) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 07.06.2010 roku (4) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 08.09.2010 roku 14 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 4. Posiadacze papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. 5. Ograniczenia przenoszenia praw własności papierów wartościowych oraz w zakresie wykonywania prawa głosu Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia wartościowych emitenta oraz ograniczenia w zakresie przypadających na akcje emitenta. praw własności papierów wykonywania prawa głosu 6. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Z zastrzeŜeniem poniŜszych postanowień, członków Zarządu Mercor SA powołuje Rada Nadzorcza. Zgodnie z postanowieniami Statutu tak długo jak Pan Marian Popinigis będzie posiadał co najmniej 15% akcji Spółki będzie uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Zarządu oraz tak długo jak Pan Krzysztof Krempeć będzie posiadał 15% akcji Spółki będzie uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Zarządu. Panowie Krzysztof Krempeć i Marian Popinigis, działając łącznie mają prawo do wskazania, która z powołanych przez nich osób będzie pełnić funkcję Prezesa Zarządu, a która ma pełnić funkcję Pierwszego Wiceprezesa Zarządu. Zarząd kieruje działalnością Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. W sprawach nie przekraczających zwykłych czynności Spółki kaŜdy z członków Zarządu moŜe prowadzić sprawy Spółki samodzielnie. W sprawach przekraczających zakres zwykłych czynności konieczne jest podjęcie uchwały Zarządu. Reprezentacja w Spółce jest dwuosobowa. Do składania oświadczeń woli w tym do zaciągania zobowiązań w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu. 7. Opis zasad zmiany statutu Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. 8. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ZASADNICZE UPRAWNIENIA Uprawnienia WZA są określone w: 1. Kodeksie Spółek Handlowych 2. Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 3. Statucie Spółki * 4. Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki * SPOSÓB DZIAŁANIA WZA działa na podstawie: 1. Przepisów obowiązującego prawa w tym Kodeksu Spółek Handlowych 2. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 3. Statutu Spółki * 4. Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki * PRAWA AKCJONARIUSZY I SPOSÓB ICH WYKONANIA Prawa Akcjonariuszy i sposób ich wykonania są określone w: 1. Kodeksie Spółek Handlowych 2. Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 3. Statucie Spółki * 4. Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki * * Statut Spółki i Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki dostępne są na stronie internetowej Spółki 15 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 9. Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów a) Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących ZARZĄD Stan na 31.03.2011 Krzysztof Krempeć Grzegorz Lisewski Robert Jabłoński Zmiany w składzie osób zarządzających po dacie 31.03.2011 roku Z dniem 19.04.2011 Pan Robert Jabłoński złoŜył rezygnację z pełnionej funkcji członka Zarządu RADA NADZORCZA Skład wg stanu na 31.03.2011 Lucjan Myrda Grzegorz Nagulewicz Wojciech Górski Krzysztof Krawczyk Marian Popinigis Tomasz Rutowski Zmiany w składzie osób nadzorujących w 2010 roku Rezygnacje: 21.10.2010 – Jan Brudnicki Zmiany w składzie osób nadzorujących po dacie 31.02.2011 roku Po dacie 31.03.2011 nie zaszły Ŝadne zmiany w składzie osób nadzorujących b) zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów LP 1 ORGAN ZARZĄD SKŁAD OSOBOWY Zgodnie z §14 statutu spółki Zarząd składa się z 2 do 3 osób. ZASADY DZIAŁANIA Zarząd działa zgodnie z zasadami określonymi w: 1. Przepisach obowiązującego prawa w tym w Kodeksie Spółek Handlowych oraz Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2. Statucie Spółki* 3. Regulaminie Zarządu* 16 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Rada Nadzorcza działa zgodnie z zasadami określonymi w: 1. Przepisach obowiązującego prawa w tym w Kodeksie Spółek Handlowych oraz Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2. Statucie Spółki* 3. Regulaminie Rady Nadzorczej* 2 RADA NADZORCZA Zgodnie z § 10 statutu spółki Rada Nadzorcza składa się od pięciu do siedmiu członków. 3 KOMITET DS AUDYTU Zgodnie z § 12 ust. 4.2 statutu spółki Komitet ds. Audytu składa się z co najmniej trzech członków. Komitet ds. Audytu działa zgodnie z zasadami określonymi w: 1. Przepisach obowiązującego prawa w tym w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2. Statucie Spółki* 3. Regulaminie Rady Nadzorczej* 4 KOMITET DS WYNAGRODZENIA Zgodnie z § 12 ust. 4.1 statutu spółki Komitet ds. Wynagrodzenia składa się z co najmniej dwóch członków. Komitet ds. Wynagrodzenia działa zgodnie z zasadami określonymi w: 1. Przepisach obowiązującego prawa w tym Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2. Statucie Spółki* 3. Regulaminie Rady Nadzorczej* * Statut Spółki i Regulaminy Zarządu i Rady Nadzorczej dostępne są na stronie internetowej Spółki Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu 17 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Oświadczenie Zarządu MERCOR SA w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za rok 2010 Zarząd MERCOR SA oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj. Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania, spełniali warunki do wyraŜenia bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi prawa krajowego. Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu 18 GRUPA MERCOR SA 01.01.2010 – 31.03.2011 Oświadczenie Zarządu MERCOR SA w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2010 Zarząd MERCOR SA oświadcza, Ŝe według najlepszej wiedzy sprawozdanie finansowe MERCOR SA, obejmujące okres od 01 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny oraz jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy oraz Ŝe sprawozdanie z działalności MERCOR SA zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć sytuacji Spółki w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyka. Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu 19