Wyniki Grupy Banku Millennium po I półroczu

Grupa Banku Millennium
Prezentacja wyników za 1 półrocze 2009 r.
28 lipca 2009 r.
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Zastrzeżenie
Dane pro-forma:
Poczynając od 1 stycznia 2006 Bank zaczął stosować rachunkowość zabezpieczeń do połączenia
walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o
zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Od 1
stycznia 2009 bank rozszerzył zasady rachunkowości zabezpieczeń o transakcje swapów
walutowych. Zgodnie z zasadami rachunkowości, marża z tych operacji jest odzwierciedlona w
wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela,
denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma w zakresie wyniku z
odsetek, obejmujące wszelkie odsetki z produktów pochodnych. Umożliwia to lepsze
zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia.
2
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Spis treści
Sytuacja makroekonomiczna
Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r.
Załączniki
3
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Sytuacja makroekonomiczna
PKB i wzrost inwestycji [% r/r]
20
16,6
15,1
15,7
15
10
6,6
6,6
6,1
§ Dynamika PKB w Polsce kontynuowała trend
spadkowy z powodu niższego popytu
wewnętrznego, zwłaszcza mniejszego wzrostu
konsumpcji oraz redukcji zapasów.
14,6
5,9
5
5,0
3,5
2,9
4,6
0,8 1,2
0,5
1Q 09
2Q 09 F
0
3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
4Q 08
-5
-3,6
PKB
Inwestycje w środki trwałe
Bezrobocie [%] im wzrost wynagrodzeń w sektorze
przedsiębiorstw [% r/r]
14
12
11,2
12
10
9,5
8
6
5,6
10,7 11
10
5,7
9
4
2
3,1 8
0
7
2008
2009
Wynagrodzenia (oś lewa)
Źródło: CSO
Bezrobocie (oś prawa)
F - prognoza
§ Spadek produkcji przemysłowej wyhamował w
II kw., co w połączeniu ze wzrostem głównych
wskaźników koniunktury w Polsce i UE
sugeruje, że wyhamowanie dynamiki PKB w
tym roku może być nie tak głębokie, jak
zakładały niektóre pesymistyczne prognozy
sprzed kilku miesięcy.
§ Dane za II kw. sugerują, że polska gospodarka
może
uniknąć
technicznej
recesji,
definiowanej jako dwa kolejne kwartały
ujemnej rocznej dynamiki PKB.
§ Sytuacja na rynku pracy ustabilizowała się w II
kw. 2009 r. Jednak niższe bezrobocie było
głównie
zjawiskiem
sezonowym.
Przedsiębiorstwa
wciąż
redukują
zatrudnienie,
aby
dostosować
moce
wytwórcze do zmniejszonego popytu.
4
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Sytuacja makroekonomiczna
Kursy wymiany walut [PLN]
-4,9% kw/kw
4,8
4,70
4,3
4,17
3,8
4,47
-5,5% kw/kw
3,10
3,3
2,93
2,8
2,80
2,3
1,8
Q1 08
Q2 08
Q3 08
Q4 08
Q1 09
Q2 09
EURPLN
CHFPLN
Kursy w CHF i PLN [%]
8,0
7,0
5,88
6,0
5,0
4,17
4,44
§ Złoty odrobił część strat poniesionych na
początku bieżącego roku, czemu sprzyjała
poprawa nastrojów w regionie oraz odbicie
na rynkach kapitałowych, co wsparło
waluty rynków wschodzących.
§ Zmienność na rynku walutowym pozostaje
stosunkowo
wysoka,
ale
stopniowo
zmniejsza się w porównaniu do początku
roku.
§ Bank centralny nadal łagodził politykę
pieniężną nie tylko poprzez cięcie stóp
procentowych, ale także poprzez redukcję
stopy rezerw obowiązkowych, która weszła
w życie 30 czerwca 2009 r.
4,0
3,0
2,0
0,66
1,0
0,40
0,40
0,0
Q1 08
Q2 08
CHF LIBOR 3M
Źródło: NBP, Ecowin
Q3 08
Q4 08
Q1 09
Q2 09
§ Spready
na
rynku
międzybankowym
pozostają
na
stosunkowo
wysokim
poziomie, pomimo obniżek podstawowych
stóp procentowych.
PLN WIBOR 3M
5
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Sytuacja makroekonomiczna
Gospodarstwa domowe [PLN mld]
zmiana kw/kw:
+1.0%
+7.0%
400
+2.0%
+7.2%
350
300
Bez efektu
kursowego
250
Q1 08
Q2 08
Q3 08
Q4 08
Q1 09
Q2 09
kredyty
depozyty
§ Depozyty gospodarstw domowych wciąż rosną, choć w
wolniejszym tempie, niż w I kw. z powodu niższych
stóp procentowych oraz wolniejszego wzrostu
dochodów gospodarstw domowych. Roczna dynamika
kredytów spadła w następstwie umocnienia złotego
oraz niższego popytu.
§ Wskaźnik należności zagrożonych zaczął rosnąć od
historycznie niskiego poziomu w październiku 2008 r.
Spowolnienie gospodarcze wpłynęło w największym
stopniu
na
pogorszenie
jakości
portfela
korporacyjnego, podczas gdy portfel kredytów
gospodarstw domowych pozostał stosunkowo zdrowy.
Podmioty niefinansowe [PLN mld]
Należności zagrożone * [% kredytów ogółem]
zmiana kw/kw:
260
+4.6%
240
-2.8%
12%
10,1%
10%
7,9%
220
8%
200
Bez efektu
kursowego
180
160
6,0%
6%
-4.1%
+3.7%
140
4,4%
3,5%
4%
5,3%
3,8%
6,3%
4,2%
2%
120
Q1 08
Q2 08
depozyty
Źródło: Reuters, Ecowin, NBP
Q3 08
Q4 08
Q1 09
kredyt
Q2 09
2007
2008
Zagroż razem *
* Wg. klasyfikacji NBP
2009
Gosp. Dom.
Korporacyjne
6
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Sytuacja makroekonomiczna
Główne czynniki ekonomiczne, wpływające na działalność bankową w II kw. 2009 r.
§ Dalsze spowolnienie gospodarcze w Polsce, obecnie wyraźniejsze w popycie wewnętrznym
§ Dalsza redukcja zatrudnienia, tymczasowo wstrzymana dzięki typowej sezonowości, nadal bez
widocznego wpływu na jakość portfela kredytów detalicznych
§ Niższe wpływy ze sprzedaży oraz zatory płatnicze przełożyły się na pogorszenie kondycji finansowej
niektórych przedsiębiorstw, tym samym powodując wyższe zagrożenie utratą wartości kredytów
§ Nadal silna konkurencja o depozyty, chociaż z pewnymi oznakami wygasania
§ Spowolnienie wzrostu agregatów pieniężnych, powodujące wyższą konkurencję pomiędzy bankami o
ten sam wolumen depozytów/kredytów
7
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Spis treści
Sytuacja makroekonomiczna
Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r
Załączniki
8
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Millennium 2010 – realizacja nowej strategii
Bank Millennium
stanie się bankiem „odchudzonym” i prostszym
wykorzystującym silną sieć oddziałów, z większą koncentracją na
detalu i MŚP i z bardziej konserwatywnym podejściem do ryzyka
1 Umocnienie bankowości detalicznej
opartej o oddziały
484 oddziały (4-ta co do wielkości sieć
w Polsce), wskaźnik cross-selling 3.07
Udział rynkowy depozytów det.: 6.6%
Udział w rynku kred. hipot.: 11.0%
Udział rynk. w użyciu kart płatn.:8.7%*
2 Koncentracja na klientach MŚP w
obszarze korporacyjnym
Środki Klientów MŚP wzrosły o 43% r/r
MŚP (łącznie z mikro-przedsiebiorstwami)
mają już 44% udział w łącznych depozytach przedsiębiorstw i 36% w kredytach
3 Osiągnięcie wyższej efektywności i skuteczniejsze zarządzanie kosztami
Zrealizowano już 75% rocznych oszczędności kosztowych z kwoty 101 mln zł
oszczędności zaplanowanej na cały 2009 r.
4 Wdrożenie bardziej konserwatywnych zasad zarządzania ryzykiem
Udział kredytów zagrożonych 4.8% czyli dużo poniżej średniej rynkowej 6.3%
* Udział w rynku w marcu
9
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Główne wskaźniki wyników w I półroczu 2009 r.
W mln zł.
I półr. 2009
I półr. 2008
Zmiana r/r
Zmiana kw/kw
Depozyty ogółem *
33 137
25 699
+28.9%
+1.8%
Kredyty ogółem
34 908
25 209
+38.5%
-3.7%
Kredyty/depozyty **
101.9%
96.6%
+5.3 p.p.
-7.5 p.p.
Zysk netto
21.0
252.3
-92%
-26.1%
Przychody operacyjne ogółem
720.6
930.2
-22.5%
-20.0%
Koszty operacyjne ogółem
519.8
575.2
-9.6%
+1.7%
Wskaźnik koszty/dochody
72.1%
61.8%
+10.3 p.p.
+7.7 p.p
ROE
1.5%
19.9%
-18.4 p.p.
-0.2 p.p.
Współczynnik wypłacalności
11.2%
12.1%
-0.9 p.p.
+0.8 p.p.
* W tym obligacje detaliczne.
** W tym obligacje detaliczne, operacja repo z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych.
10
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Zysk netto oraz przychody/koszty operacyjne
Zysk netto
(mln zł)
252,3
-92%
1H 08
12,1
8,9
1Q 09
2Q 09
930,2
Kontynuacja wojny cenowej o depozyty oraz
wysoki koszt swapów walutowych, stosowanych do
finansowania
części
portfela
kredytów
denominowanych w walutach obcych
−
Dalsza realizacja redukcji kosztów
−
Stabilizacja tworzenia rezerw
§ Przychody operacyjne ogółem spadły o 23%, głównie z
powodu dużo niższego wyniku odsetkowego netto
1H 09
(mln zł)
-22.5%
−
§ Bank osiągnął redukcję kosztów o 10% w I półr. 2009 w
porównaniu z I półr. 2008.
21,0
Przychody operacyjne ogółem
§ Na zysk netto w I półroczu 2009 wpłynęły:
(mln zł)
Koszty operacyjne ogółem
575,2
-9.6%
519,8
720,6
-20%
400,4
1H 08
1Q 09
+1.7%
320,2
2Q 09
1H 09
1H 08
257,8
262,1
1Q 09
2Q 09
1H 09
11
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Wynik odsetkowy – prawdopodobnie najtrudniejszy okres już za
nami
(mln zł)
Wynik z tytułu odsetek*
§ Wojna
depozytowa
na
polskim
rynku
spowodowała obniżenie się marż depozytowych
Banku Millennium do –0.74%. Jednak w czerwcu
już widoczne stało się odbicie marży, która
wzrosła do -0.6% z -0.8% w poprzednich
miesiącach w wyniku korekt cen oraz wycofania
się z bardzo kosztownych, krótkoterminowych
lokat przedsiębiorstw.
528,7
-44%
296,5
-36%
180,4
116,1
1H 08
1Q 09
2Q 09
1H 09
(%)
Marża odsetkowa netto * (kwartalnie)
NIM razem
3.0%
2,32%
1.6%
1.1%
2,31%
2,44%
-0,36%
-0,74%
0,76%
4Q 08
Marża na kredytach
1Q 09
§ Średni koszt finansowania w walutach obcych
wzrósł w II kwartale, choć obecne ceny rynkowe
już są niższe, niż w momencie szczytowym,
obserwowanym w okresie od listopada do
lutego.
§ W wyniku ww. tendencji, marża odsetkowa
netto spadła w ciągu II kw. 09 do 1.1% a wynik z
odsetek spadł o 36% w stosunku do
poprzedniego kwartału.
2Q 09
Marża na depozytach
* Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów w walutach, jest ujmowany w Wyniku z pozycji odsetek, a w
ujęciu księgowym część tej marży (PLN 83.7 mln w I poł. 09 i PLN 68.5 mln w I poł. 08) jest ujmowana w Wyniku na operacjach finansowych.
Od 2009 stosuje się nową metodologię, która przełożyła wpływ zmian kursowych na naliczone odsetki z pozycji odsetek do wyniku z pozycji wymiany (również w 2008 r)
12
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Wynik z tytułu prowizji i pozostałe dochody
Wynik z tytułu prowizji
(mln zł)
-6.7%
249,1
232,5
-15.4%
125,9
1H 08
1Q 09
106,6
2Q 09
1H 09
Struktura wyniku z tytułu prowizji w I poł.’09 (%)
Oszczędności
zewnętrzne Inne
1,5%
1,5%
Ubezpieczenia
28,9%
Przelewy
7,6%
Fundusze
inwestycyjne
11,6%
Dotyczące
rachunków
15,2%
Kredyty i
gwarancje
7,8%
§ Wynik prowizyjny w I półr. 09 spadł jedynie o 7% w
porównaniu do całkiem dobrego I półr. 08, głównie ze względu
na spadek prowizji na produktach inwestycyjnych i usługach
maklerskich.
§ Kwartalne prowizje są na podobnym poziomie, jak w
poprzednich kwartałach, z wyjątkiem I kw.’09, w którym były
wyższe z powodu bancassurance.
§ Wynik handlowy oraz pozostałe dochody operacyjne (w tym z
pozycji wymiany, wyniku na operacjach finansowych oraz z
tytułu dywidend) wzrósł o 26% r/r dzięki lepszemu wynikowi z
portfela obligacji Banku.
§ Łączny wpływ derywatów walutowych na wynik handlowy (w
tym wynik na operacjach finansowych oraz z pozycji wymiany)
nie był istotny w I półr. 09.
Wynik z poz.wymiany, operacji finansowych i pozostały (mln zł)
+25.7%
152,4
Karty i
bankomaty
21,4%
Usł. Maklerskie
i kustoszown.
4,6%
191,6
1H 08
94,0
97,6
1Q 09
2Q 09
1H 09
13
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Segmenty Detaliczny i Korporacyjny
Przychody operacyjne wg. segmentów
930,2
619,0
720,6
52,2
178,6
-15%
489,8
-21%
1H 08
Detal
§ Łączne przychody operacyjne w obszarze
detalu spały o 21% rocznie z powodu
pogorszenia się marż na depozytach
detalicznych i niższych zysków kursowych na
kredytach
hipotecznych.
Przychody
operacyjne w bankowości przedsiębiorstw
spadły o 15% w stosunku do ubiegłego roku.
-23%
100,7
210,5
(mln zł)
Przedsiębiorstwa
1H 09
Skarbowe i bankow. Inwest.
Zysk przed opodatk. wg. segmentów
(mln zł)
318,2
47,4
-93%
88,3
182,4
-50%
22,6
28,7
91,0
-97,1
1H 08
§ Wyższe rezerwy netto, głównie wpływające
na segment przedsiębiorstw (nowe przypadki
zagrożenia utratą wartości oraz rezerwy na
kontrakty na walutowych instrumentach
pochodnych) spowodowały negatywny zysk
przed
opodatkowaniem
w
obszarze
bankowości przedsiębiorstw. Zysk przed
opodatkowaniem w detalu także spadł,
ponieważ niższe przychody operacyjne nie
mogły być zrekompensowane przez niższe
koszty operacyjne.
1H 09
14
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne
(mln zł)
R/R
kw/kw.
519,8
-10%
+2%
40,1
+24%
+3%
237,3
-2%
-2%
300,1
242,4
-19%
+6%
1H 08
1H 09
575,2
32,4
242,7
Amortyzacja i utrata wartości aktywów niefinansowych
Koszty administracyjne
Koszty osobowe
465
7 087
490
483
484
7 049
6761
6 714
6 414
Czer 08 Wrze 08
Gru 08
§ Zrealizowano już 75% rocznych oszczędności kosztowych z kwoty 101 mln zł
całkowitych oszczędności zaplanowanych
na 2009 r.
§ Najbardziej widoczny był spadek kosztów
osobowych, tj. o 19%. Oszczędności te będą
utrzymane głównie w konsekwencji niższej
liczby pracowników i zmian w systemach
premiowych.
(etaty)
Liczba oddziałów i pracowników
445
§ Koszty ogółem spadły o 10% lub 55 mln zł w
porównaniu do I półrocza 2008.
Mar 09
Czer 09
oddziały
§ Stabilne koszty administracyjne w ujęciu
rocznym pomimo dużo większej sieci
oddziałów, dzięki inicjatywom oszczędnościowym, głównie z powodu niższych
kosztów marketingu, utrzymania budynków
i floty samochodowej oraz podróży
służbowych.
§ Liczba pracowników w I półroczu 2009
spadła o 635 etatów.
15
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Rezerwy na utratę wartości
Rezerwy utworzone w rachunku wyników
106
31
185,2
x5
129,3
(p.b. do kredytów
ogólem, w ujęciu
rocznym)
1Q 09
-57%
2Q 09
1H 09
Utworzone rezerwy wg. grup klientów
(mln zł)
I poł. 2009
Segment
w mln zł
Indywidualni
Firmy
RAZEM
7.3
177.9
185.2
§ Rezerwy na ryzyko kredytowe, utworzone
w II kw.’09, były niższe niż w I kw.’09 (57% kw/kw) z powodu niższego wzrostu
wartości kredytów z utratą wartości.
§ Łączne rezerwy w I półr.’09 (w tym
derywaty walutowe) stanowią 106 pb. w
stos. do wartości kredyty ogółem (w
ujęciu rocznym).
55,9
36,8
1H 08
(mln zł)
Do średnich
kredytów (pb.)
6
360
106
Struktura (%)
4%
96%
100%
§ Nowe rezerwy w detalu w I poł.’09
wyniosły 7,3 mln zł ponieważ część
ogólnych rezerw (IBNR) realokowano do
pewnych specyficznych przypadków z
rozpoznaną utratą wartości w ciągu II
kw.’09.
§ Odnośnie
problemu
walutowych
kontraktów pochodnych, ryzyko nadal
było ograniczane i tworzono odpisy w
ramach ogólnych rezerw na należności
przedsiębiorstw.
16
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Środki klientów
Ewolucja kwartalna depozytów*
(mln PLN)
+29%
+2%
25 699
2Q 08
29 633
3Q 08
31 826 32 482 33 067
4Q 08
1Q 09
Środki klientów
+21%
§ Bank utrzymuje wysoką roczną dynamikę
wzrostu depozytów na poziomie 29%, choć nieco
zwalniającą w porównaniu do tempa z
poprzedniego kwartału. W ujęciu kwartalnym
wzrost wyniósł 1,8% (czyli podobnie, co dla
całego rynku).
§ Poza trendami ogólnorynkowymi, spowolnienie
wzrostu depozytów wynikało także z korekt w
polityce cenowej Banku w celu minimalizacji
negatywnych konsekwencji „wojny cenowej” o
lokaty terminowe.
2Q 09
(mln PLN)
§ Depozyty detaliczne wzrosły o 33% r/r a
depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 20% r/r. W
ujęciu kwartalnym stopy wzrostu wyniosły
odpowiednio +4% i –2%.
29 451
34 742
2 260
35 536
2 469
3 752
10 299
10 059
§ Udział depozytów MŚP stanowił 44% depozytów
przedsiębiorstw ogółem.
22 183
23 008
1Q 09
2Q 09
§ Środki klientów ogółem wzrosły o 21% r/r.
Pozabilansowe produkty inwestycyjne spadły o
34% r/r ale w II kw.’09 wykazały już wzrost (o
209 mln zł).
8 388
17 311
2Q 08
Depozyty i obligacje klientów indyw.
Depozyty przedsiębiorstw
Produkty inwestycyjne
* W tym obligacje Banku sprzedane klientom indywidualnym
17
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Kredyty
Portfel kredytów (netto)
(mln PLN)
+38%
25 209
7 935
17 274
2Q 08
36 260
34 908
9 543
9 142
26 717
25 766
§ Dobrze zdywersyfikowana struktura
korporacyjnego według branż.
1Q 09
2Q 09
Portfel kredytów dla przedsiębiorstw wg branż
Kredyty detaliczne
(%)
leasing
10%
hipoteczne
66%
(%)
przedsiębiorstwspożyw czy
a
sektor publiczny
3,7%
chemiczny
7,5%
1,9%
5,4%
usługi
8,5%
inne
korporacyjne
16%
portfela
pozostałe
Korporacyjne i leasing
Struktura portfela kredytów
pozostałe
detaliczne
8%
§ Portfel kredytów wzrósł o 38% r/r, co oznacza
spowolnienie rocznego wzrostu. W ujęciu
kwartalnym portfel obniżył się o 4% głównie ze
względu na zmiany kursowe.
pozostały
deweloperzy
7,7%
przemysł
16,6%
w ynajem
nieruchomości
4,0%
Transport
15,2%
budownictwo
10,2%
handel hurtow y
handel
detaliczny
14,8%
4,5%
18
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Kredyty detaliczne
Portfel kredytów hipotecznych
24 178
(mln PLN)
23 018
15 189
+52%
§ Portfel kredytów hipotecznych obniżył
się o 5% w trakcie II kw.’09 wyłącznie z
powodu deprecjacji CHF (praktycznie bez
zmian w portfelu w CHF).
§ Wzrost portfela hipotecznego złotowego
nadal bardzo niski (o 1% kw/kw).
2Q 08
1Q 09
2Q 09
Portfel pozostałych kredytów detalicznych (mln PLN)
+32%
2 539
2 749
§ Łączne
przychody
z
pożyczek
gotówkowych oraz kart kredytowych
staja się głównym źródłem przychodów
Banku.
2 085
2Q 08
§ Pozostałe kredyty detaliczne (wyłącznie
w zł) wzrosły znacznie o 8% w samym II
kw.’09, tym samym utrzymując roczną
stopę wzrostu 32%.
1Q 09
2Q 09
19
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Kredyty dla przedsiębiorstw oraz leasing
Portfel korporacyjny
(mln PLN)
+15%
9 543
§ Portfel kredytów dla przedsiębiorstw (w
tym leasing) wzrósł o 15% r/r. W ujęciu
kwartalnym wartość tego portfela spadła o
4%, w dużym stopniu z powodu zmian
kursowych.
9 142
7 935
2Q 08
1Q 09
2Q 09
W tym leasing – portfel ogółem
(mln PLN)
+18%
3 746
3 484
2 959
2Q 08
1Q 09
§ Podobnie,
jak
w
całym
portfelu
korporacyjnym,
wolumeny
leasingu
zanotowały kwartalny spadek, głównie w
wyniku zmian kursowych.
§ Kredyty dla MŚP stanowią 36% całości
portfela korporacyjnego (w tym leasing).
2Q 09
20
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Jakość aktywów (1)
Kredyty zagrożone utratą wartości i przeterminowane (90 dni)
[do kredytów ogółem]
4,8%
4,4%
3,1%
3,0%
3,4%
§ Wzrost wskaźnika kredytów przeterminowanych pow.90 dni był bardziej widoczny,
niemniej jego poziom pozostaje dużo niższy
(1,8% na koniec czerwca) niż wskaźnik
kredytów z utratą wartości.
1,8%
0,9%
0,9%
0,8%
1,0%
30/06/08
30/09/08
31/12/08
31/03/09
30/06/09
Kredyty zagrozone/ kred.ogółem
Kredyty przetermin. >90dni / kred. ogółem
Kredyty zagrożone utratą wartości i przeterminowane wg produktów
[do kredytów ogółem]
Kredyty
Przeterminowane > 90
dni
30/06/08
30/06/09
§ Udział kredytów zagrożonych utratą wartości
wzrósł do 4,8% (wg MSR), ale pozostaje na
dużo niższym poziomie, niż średnia
rynkowa, która wynosiła 6.3% (wg PSR).
Zagrożone utratą wartości
30/06/08
30/06/09
Hipoteczne
0.1%
0.2%
0.3%
0.5%
Inne indywidualne
4.6%
6.3%
5.9%
7.9%
Leasing
1.1%
2.9%
7.1%
12.6%
Inne dla firm
1.3%
4.8%
7.5%
15.1%
§ Istotnym czynnikiem wzrostu wierzytelności
z utratą wartości w portfelu korporacyjnym i
leasingowym
są
nalezności
klientów
mających derywaty walutowe: stanowią 36%
całości wzrostu wierzytelności zagrożonych
utratą wartości w I poł.’09.
§ Portfel hipoteczny zachowuje bardzo dobrą
jakość, przy jedynie niewielkim pogorszeniu
wskaźników w ciągu kwartału: do 0.19% w
zakresie kred. przeterminowanych pow. 90
dni oraz 0.46% w zakresie kred. z utratą
wartości ogółem.
21
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Jakośc aktywów (2)
Kształtowanie się kredytów zagrożonych utratą
wartości
63
78
- 57
(mln zł)
§ Wartość kredytów z utratą wartości wzrosła
jedynie o 101 mln zł w II kw.’09 (w
porównaniu do 456 mln zł w I kw.’09).
18
1 721
1 620
31/03/2009 Indywidualne Firmy
Nowe pozycje minus
windykacja i spisane
Zmiany
kursowe
Związane
z opcjami
30/06/2009
§ Wzrost kredytów z utratą wartości dla
klientów indywidualnych w II kw.’09 był
nieco wyższy, niż w I kw.’09 i wyniósł 63
mln zł (głównie
kredyty inne niż
hipoteczne).
§ Wzrost w obszarze przedsiębiorstw był dużo
niższy w II kw.’09 (+78 mln zł), niż w I
kw.’09
(+147
mln
zł).
Dodatkowo
pozytywnie wpłynęły nań zmiany kursowe.
Wzrost wolumenu kredytów z utratą
wartości
związanych
z
derywatami
walutowymi, wyniósł netto jedynie 18 mln
zł, ponieważ większość takich przypadków
została już zidentyfikowana w poprzednich
kwartałach.
22
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Jakość aktywów (3)
Wsk. pokrycia wg kategorii produktu
(stan na 30/06/2009)
Produkt
Rezerwy
% każdego portfela
Pokrycie
Rezerwy ogółem/
Zagrożone
Pokrycie
Rezerwy ogółem/
Przetermin. > 90 d
Pokrycie
Rezrewy na utr. wart./
Przeterm. > 90 d
Pokrycie
Rezerwy IBNR/
Kredyty normalne
Hipoteczne
Inne indywidualne
Leasing
Inne dla firm
RAZEM
0.5%
7.3%
3.6%
7.6%
2.6%
106%
92%
29%
50%
54%
265%
115%
125%
157%
147%
84%
75%
109%
123%
104%
0.3%
2.8%
0.5%
2.0%
0.8%
§ Wskaźniki pokrycia rezerwami zarówno kredytów z utratą wartości
jak i przeterminowanych pozostają na odpowiednim poziomie,
chociaż widoczne było obniżenie w II kw.’09 wskaźnika
przeterminowanych kredytów korporacyjnych (więcej takich
przypadków) oraz w zakresie kredytów hipotecznych (mniej rezerw
IBNR).
§ Choć nieco niższe w II kw., rezerwy IBNR są utrzymywane na
stosunkowo wysokim poziomie 0.8% kredytów regularnych ogółem.
23
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Adekwatność kapitałowa
(%)
Wsp. wypłacalności skonsolidowany
12,1%
9,2%
2Q 08
10,2%
10,4%
11,2%
7,9%
7,9%
8,4%
4Q 08
1Q 09
2Q 09
§ Współczynnik wypłacalności poprawił się
ponownie w II kw.’09, głównie ze względu
na aprecjację złotego, która spowodowała
mniejsze wymogi kapitałowe na kredyty
denominowane w walutach obcych i
derywaty.
Skonsolidowany wsp. wypłacalnosci
Wsk. kapit. podstawowego (Tier 1)
Struktura wykorzystania kapitału (stan na 30/06/09)
0,23%
0,31%
0,10%
-0,02%
-0,04%
Ryzyko
0,09%
Kredytowe
0,07%
11,16%
Operacyjne
10,42%
III.09
Rynkowe
Fundusze
własne
Instr.
ryzyko
Ryzyko
VI.09
Wpływ
Kredyty i
Inne
pochodne pozabilnasowe rynkowe operacyjne
kursowy na Inne
bilansowe
Ryzyka kredytowe
kredyty
aktywa ważone
ryzykiem
CAŁKOWITY WYMÓG
KAPITAŁOWY
Wolumen PLN
mln
2 339
49
218
2 606
24
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Płynność
(%)
Kredyty/depozyty*
§ Spadek portfela kredytowego z powodu
efektu kursowego oraz wzrost depozytów
spowodowały
poprawę
wskaźnika
kredyty/depozyty do 101.9%.
109,4%
102,6%
101,9%
96,6%
2Q 08
4Q 08
1Q 09
2Q 09
Struktura finansowania walut. Kred. hipotecznych
(PLN mld)
Instrument
31 III 09
30 VI 09
Swapy CCS
11.3
11.7
Swapy walutowe
4.6
3.3
4.9
4.6
20.9
19.6
Finansowanie uprzywilejowane i
podporządkowane w walutach
WALUTOWE KREDYTY HIPOTECZNE
OGÓŁEM
§ W maju Bank uzyskał elastyczną linię
kredytową stand-by w wys. 200 mln EUR
od BCP, która zwiększyła bufor płynności
krótkoterminowej (dotychczas linia nie
była wykorzystana).
§ Sytuacja,
dotycząca
finansowania
walutowych
kredytów
hipotecznych
poprawiła się w czerwcu do marca,
ponieważ zwiększyła się dostępność oraz
spadły ceny swapów.
* W tym obligacje Banku sprzedane klientom indywidualnym, transakcje repo z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych.
25
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Spis treści
Sytuacja makroekonomiczna
Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r.
Załączniki
26
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Ostatni znaczący spadek stóp procentowych w CHF zrekompensował z
nawiązką deprecjację złotego
Typowy przykład:
Miesięczna rata w PLN
Pocz. kwota kredytu (PLN)
200,000
Pocz. kwota kredytu (CHF)
87,336
Data uruchomienia (PLN)
Jan-08
Termin (mies.)
Marża
Stopa rynkowa (Libor CHF 90d)
Kurs wymiany
Miesięczna rata (PLN)
1,200
1,100
360
1,000
1.30%
900
Pocz.
2.76%
Bieżąca*
0.39%
Pocz.
2.3
Bieżąca*
2.8
Pocz.
924.5
Bieżąca
877.6
800
700
J-08 M-08 M-08 J-08 S-08 N-08 J-09 M-09 M-09 J-09
Kurs wymiany i stopa referencyjna
Libor CHF 90d
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
PLN/CHF
3.50
3.00
2.50
Libor CHF 90d
PLN/CHF
2.00
1.50
1.00
J-08 M-08 M-08 J-08 S-08 N-08 J-09 M-09 M-09 J-09
* Stan na 21 lipca 2009
27
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Ważniejsze nagrody i wyróżnienia
Ważniejsze nagrody w II kw. 2009
Bank Millennium
100 Największych
Instytucji Finansowych
§ Ranking „100 Największych Instytucji Finansowych”, ogłaszany co roku przez
Gazetę Bankową, obejmuje wszystkie instytucje, działające w Polsce.
Bank Millennium
Karty Kredytowe
§ Karty kredytowe Millennium Visa i Millennium MasterCard zajęły drugie miejsce
w rankingu Gazety Prawnej, który prezentuje najlepsze karty kredytowe na
letnie wakacje. Kompleksowa oferta ubezpieczeń podróżnych, dostępnych wraz
z kartami oraz łatwość uniknięcia konieczności wniesienia opłaty za korzystanie
z karty w pierwszym roku były szczególnie docenione.
Millennium Leasing
Wyniki
§ Millennium Leasing zajął trzecie miejsce w rankingu najlepszych towarzystw
leasingowych w Polsce, prowadzonym przez Dziennik Rzeczpospolita. Ocenie
poddano zysk z ostatnich dwóch lat, sumę bilansową oraz wartość całego
portfela wierzytelności, jak i ROE, ROA, dynamikę wartości przedmiotów
leasingu i dynamikę całości portfela wierzytelności.
Bank Millennium
Relacje Inwestorskie
§ W rankingu najlepszych Relacji Inwestorskich w Europie, autorstwa
„Institutional Investor" Bank Millennium zajął 4 miejsce wśród polskich firm i
trzecie w podrankingu (cała Europa, sektor finansowy) na najlepszego szefa
relacji inwestorskich
Wśród największych instytucji bankowych Bank Millennium znalazł się na 6
miejscu w zakresie dynamiki pozycji rynkowej, na 7 w zakresie zysku i ponownie
na 7 według przychodów – tym samym poprawiając lokatę o 4 miejsca w tym
segmencie.
28
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
(1) Główne kampanie produktowe
Pomimo obcięcia przez Bank Millennium wydatków na media (ponad 50% w stosunku do
ubiegłego roku), zajął on 3 miejsce w kategorii znajomości przekazu telewizyjnego* (46%).
Pilna Pożyczka jest
wygodnym sposobem
uzyskania dodatkowych
środków na sfinansowanie
potrzeb. Klienci Banku
Millennium mogą uzyskać
wypłatę pożyczki nawet w
jeden dzień.
Nowa kampania, mająca
poszerzyć wykorzystanie
nowej karty MasterCard:
płacąc kartą kredytową
Millennium MC, klienci
mogą wygrać rodzinny
samochód Suzuki SX4.
* Źródło: badania Millward Brown ATP oraz Initiative Media
Kredyt hipoteczny z niską
prowizją – 0,5% dla
klientów, którzy skorzystają
z atrakcyjnej oferty
ubezpieczenia kredytu od
czasowej utraty
zatrudnienia lub
niezdolności do pracy.
29
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
(2) Główne kampanie produktowe – kampanie depozytowe
Do 7 czerwca 2009 r. kampanie 3-miesięcznej Lokaty SuperProcent oferowała stałe oprocentowanie
w wys. 6% rocznie
Od 8 czerwca Bank Millennium znacząco obniżył oprocentowanie lokat: nowa Lokata SuperProcent
oferuje 4,5% rocznie za 3-miesięczną lokatę poniżej 50 000 PLN oraz 5,5% jedynie za kwote lokaty
ponad 100 000 PLN.
30
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Załącznik – Syntetyczny rachunek wyników
(PLN mln)
Wynik z pozycji odsetek*
Wynik z tytułu prowizji
Pozost. dochody pozaodsetkowe **
Dochód operacyjny
Koszty ogólnego zarządu
Amortyzacja i utrata wartości
Aktywów niefinansowych
Koszty operacyjne ogółem
Rezerwy netto
Zysk operacyjny
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto
1H 2008
pro-forma
1H 2009
pro-forma
2Q 2008
pro-forma
2Q 2009
pro-forma
528,7
249,1
152,4
930,2
-542,8
-32,4
296,5
232,5
191,6
720,6
-479,7
-40,1
281,7
114,1
89,4
485,2
-280,8
-19,6
116,1
106,6
97,6
320,2
-241,8
-20,3
-575,2
-36,8
318,2
318,2
-65,9
252,3
-519,8
-185,2
15,6
22,6
-1,5
21,0
-300,3
-25,4
159,4
159,4
-34,2
125,2
-262,1
-55,9
2,3
9,3
-0,3
8,9
* Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów, denominowanych w walutach, jest
ujmowana w Wyniku z pozycji odsetek, podczas gdy w sensie księgowym część tej marży (PLN 83.7 mln w I poł. 09 i PLN 68.5 mln w I poł. 08) jest
ujmowana w Wyniku na operacjach finansowych
** w tym „pozostałe dochody i koszty operacyjne” netto
31
Grupa Banku Millennium – wyniki za I pół. 2009 r.
Załącznik – Bilans
(mln PLN)
AKTYWA
Kasa i środki w Banku Centralnym
Kredyty i pożyczki udzielone bankom
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Należności z tytuły odwrotnych transakcji repo
Akt. finans. wg wartości godziwej przez RZiS i zabezp.
Instrumenty pochodne
Inwestycje
Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne
Pozostałe aktywa
AKTYWA OGÓŁEM
30/06/2008
1 132
1 596
25 209
173
3 212
30/06/2009
974
780
34 908
194
4 993
2 156
376
399
34 253
2 956
382
351
45 539
PASYWA
Depozyty i pożyczki od banków
Depozyty klientów
Zobowiązania z tytułu transakcji repo
Zobowiązania finansowe wg wartości godziwej
przez RZiS i zabezp. instrumenty pochodne
Zobow. z tytułu wyemitowanych pap. wart. i sekurytyz.
Rezerwy
Zobowiązania podporządkowane
Pozostałe zobowiązania
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM
KAPITAŁ OGÓŁEM
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ OGÓŁEM
30/06/2008
2 228
25 641
481
880
30/06/2009
4 120
32 925
1 607
1 514
912
29
773
699
31 644
2 609
34 253
932
22
1 029
542
42 691
2 848
45 539
32