3Q 2008 press conf POL
Transkrypt
3Q 2008 press conf POL
Wyniki finansowe za I – III kw. 2008 r. Telekonferencja dla inwestorów / Konferencja prasowa 13 listopada 2008 r. www.inwestor.netia.pl Kluczowe osiągnięcia Transakcja nabycia Tele2 Polska zamknięta wcześniej niŜ planowano w dn. 15 września 2008 r. Wzrost przychodów r-d-r - Cena nabycia: 2,8 x EBITDA prognozowana na 2008 r. 40% - Projekty integracyjne w toku; podtrzymana prognoza 30% efektów synergii na poziomie 30,0 mln zł 41,5% 20% Dynamiczny wzrost przychodów r-d-r: I-III kw. 2008: +30,4%* III kw. 2008: I-III kw. 2007: -5,6% I-III kw. 2006: -4,8% 21,8% 10% +41,5%* 6,1% 0% -10,8% -10% III kw.07 IV kw.07 (mln zł) Silny wzrost EBITDA: III kw. 2008: 43,8 mln zł II kw. 2008: 35,4 mln zł I kw. 2008: 33,8 mln zł IV kw. 2007: 17,7 mln zł 27,8% I kw. 08* II kw. 08* III kw. 08* EBITDA 40 30 20 43,8 36,2 10 33,8 35,4 I kw.08 II kw.08 17,7 0 III kw.07 IV kw.07 III kw.08 Udział przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych wyniósł 24% (pro-forma włącznie z Tele2 Polska) wobec 26% w II kw. 2008 r. pomimo konkurencji cenowej ze strony grupy TP Netia uruchomiła w III kw. 2008 r. usługi mobilne i przygotowuje wspólnie z n projekt IPTV (start w 2009 r.) Netia ma środki na pełne sfinansowanie podstawowej strategii rozwoju PodwyŜszona prognoza na 2008 r. została potwierdzona * Przychody z działalności kontynuowanej 2 Doskonałe wyniki w budowie bazy klientów usług szerokopasmowych Udział w rynku % 400 Porty szerokopasmowe (ty s .) 400 5,7% 5,1% 4,5% 4% 292 300 134 3,0% 2% 218 200 3,8% 3% 257 250 150 6,6% 6% 5% 347 350 7% 1% 0% 171 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw. 08 III kw. 08 100 50 Udział przyłączeń netto 0 % II kw.07 III kw.07 IV kw.07 sieć miedziana i TVK I kw.08 II kw.08 sieć Ethernet Wimax III kw.08 Cel na 2008 BSA 30% 28% 26% 25% 24% 20% ` 42% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnych sieciach lokalnych Netii Netia (łącznie z Tele2 Polska) ma 89% udział w rynku bitstreamu wśród operatorów alternatywnych 15% 19% 20% 18% 14% 10% 5% 0% II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw.08 III kw. 08 Pro-forma łącznie z Tele2 Polska Bez przejęć sieci osiedlowych w III kw., jednak kolejne transakcje spodziewane są w IV kw. 2008 r. Źródło: Netia, TP 3 Baza klientów usług głosowych przekształcona przez akwizycję Tele2 Polska Udział w rynku usług głosowych % 10% 9,7% 8% Linie głosowe (tys.) 1,080 1 100 1 000 1,033 4% 900 800 700 600 500 400 300 200 6% 3,9% 4,2% 4,5% 3,6% III kw .07 IV kw .07 I kw .08 II kw .08 2% 0% 396 394 451 422 III kw .08 489 Udział przyłączeń netto dla WLR 100 0 % II kw.07 III kw.07 IV kw.07 I kw.08 Włas na sieć II kw.08 III kw.08 Cel na 2008 WLR ` Ponad 1 mln klientów usług głosowych obsługiwanych na dzień 30 września 2008 r., w tym 504 ` tys. klientów WLR Tele2 Polska 38% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnych sieciach lokalnych Netii 50% 44% 46% 42% 40% 36% 30% 20% 24% 10% 0% IV kw .07 I kw .08 II kw .08 III kw .08 Pro-forma łącznie z Tele2 Polska Netia ma 75% udział w rynku WLR wśród operatorów alternatywnych Źródło: Netia, TP 4 Netia pozostaje największym konkurentem grupy TP w usługach szerokopasmowych … Przyłączenia netto portów szerokopasmowych – Grupa TP Przyłączenia netto portów szerokopasmowych – Netia organicznie 80 80 6 17 60 60 82 40 40 70 57 30 20 20 36 17 0 3Q 07 4Q 07 1Q 08 5 5 Q2 08 Q3 08 34 35 4Q 07 1Q 08 27 26 Q2 08 Q3 08 0 3Q 07 (K) (K) TP Orange Netia organic Źródło: TP … uzyskując stabilne APRU i zmniejszając koszty pozyskania klienta Średnie ARPU dla usług szerokopasmowych Koszt pozyskania klienta bitstreamu (SAC) (zł) (zł) 100 300 90 250 80 70 200 60 50 150 308 40 264 100 30 20 187 182 164 I kw.08 II kw.08 III kw.08 50 10 0 0 III kw.07 IV kw.07 I kw.08 II kw.08 III kw.08 III kw.07 IV kw.07 5 Wzrost EBITDA pomiędzy kolejnymi kwartałami o 24% dzięki poprawie zysku na sprzedaŜy (gross profit) (mln zł) 27.2% 80.0 70.0 0.4 Wynik na sprzedaŜy 21.3% 0.8 8.2 4.0 60.0 8.4 50.0 40.0 30.0 73.7 51.9 20.0 10.0 0.0 II kw.08 Poprawa marŜy na sprzedaŜy organicznej Korekta do amortyzacji w II kw. Mniejsze rezerwy ObniŜka opłaty aktywacyjnej BSA Przychody Tele2 Polska (2_tygodnie) III kw.08 % przychodów 6 Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje przyspieszonym wzrostem przychodów Przychody Przychody z działalności kontynuowanej za I-III kw. 2008 r. wyniosły 743,4 mln, wzrost o 30% r-d-r 1600 1400 1200 1000 800 Przychody z transmisji danych wzrosły w III kw. 2008 r. o 9% k-d-k i o 51% r-d-r 600 400 200 0 mln zł 2005 2006 usł głos. i sieć intelig. 2007 I-III kw.07 usł. głos niebezpośrednie I-III kw.08 transm. dany ch 2008 Prognoza interconnection i hurt 2008 Pro-forma inne Udział Tele2 Polska w przychodach za III kw. 2008 r. to 18,5 mln zł (za 2 tygodnie) (mln zł) 300 250 9 Przychody z usług głosowych wzrosły w III kw. 2008 r. o 21% r-d-r dzięki wzrostowi liczby klientów WLR i nabyciu Tele2 Polska 19 200 150 100 271 243 192 50 0 III kw. 07 działalność kontynuowana II kw.08 Wzrost organiczny Tele2 Polska (2_tygodnie) III kw. 08 7 Podstawowe dane finansowe 2008 (w tys. zł) III kw. 2007 II kw. I kw. IV kw. III kw. Przychody z działalności kontynuowanej 271.159 243.483 228.696 211.055 271.159 243.483 237.470 Wynik na sprzedaŜy 73.720 51.926 EBITDA MarŜa 43.829 16,2% Przychody EBIT Udział w kosztach początkowych P4 Zysk ze sprzedaŜy udziałów w P4 Wynik netto Aktywa razem II kw. I kw. 191.569 190.505 187.755 222.494 205.559 205.580 204.392 55.676 53.412 46.115 51.595 49.351 35.436 14,6% 33.800 14,2% 17.677 7,9% 36.160 17,6% 62.236 30,3% 54,609 26,7% (22.714) (33.230) (29.079) (44.967) (35.714) (8.249) (14.910) -- -- (22.625) (52.892) (43.733) (42.994) (25.618) (46) 353.427 (18.586) 314.581 2.260.204 -- -- -- -- -- (51.010) (37.802) 2.169.214 2.062.256 2.070.651 2.016.734 2.092.063 2.093.132 (55.294) (99.902) (80.543) Środki pienięŜne netto 232.736 324.017 (105.264) (37.300) 43.416 98.861 152.129 Dostępny kredyt * 375.000 375.000 120.000 205.000 295.000 295.000 100.000 * Łącznie z opcją pozyskania 100 mln zł dodatkowego finansowania 8 Netia inwestuje w rozwój Spółki (mln zł) 250 200 150 100 50 0 2006 2007 Sieć i IT P4 I-III kw.07 I-III kw.08 Usługi szerokopasmowe Łączne nakłady inwestycyjne pozostały na zbliŜonym poziomie co w I-III kw. 2007 r. Wzrost nakładów na systemy IT, związany z rozwojem nowych usług, był przyczyną zwiększenia nakładów na istniejącą sieć i IT o 4% w porównaniu z I-III kw. 2007 r. Zmniejszenie nakładów na sieci szerokopasmowe o 4% w porównaniu z I-III kw. 2007 r. odzwierciedla spadek nakładów na technologię WiMAX oraz rosnące wykorzystanie pojemności infrastruktury wybudowanej na potrzeby transmisji danych 9 Prognoza potwierdzona 2008 2008 Nowa Nowa Netia Netia Kwoty w mln zł, o ile nie podano inaczej Klienci usług szerokopasmowych (tys.) Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów (LLU) (sztuki) z z Tele2 Tele2 Polska Polska od 15.09 od 15.09 2008 2008 Prognoza Prognoza na na 2009 2009 r. r. > 400 > 1.080 125 1.100 1.500 EBITDA 145 225 Nakłady inwestycyjne 240 280 30 75 Przychody Przejęcia spółek ethernetowych Prognoza została opublikowana pierwotnie w dniu 14 października 2008 r. 10 Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje wzrostem przychodów i poprawą wyniku netto W IV kw. 2008 r. koncentracja na osiągnięciu docelowej liczby klientów usług szerokopasmowych, projekcie LLU i integracji Tele2 Polska Nowa prognoza na 2009 r. Przychody w wysokości 1,5 mld zł Wzrost EBITDA o 55% do 225 mln zł Zysk netto spodziewany w 2010 r. Netia posiada pełne finansowanie elastyczność przy rozwaŜaniu moŜliwych akwizycji rozwaŜane opcje dot. wcześniejszej dystrybucji środków pienięŜnych do akcjonariuszy Spółki 11 Dziękujemy za uwagę 12