Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie

Transkrypt

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy
zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku
Magellan S.A.
Śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe
Magellan S.A.
sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony
dnia 30 czerwca 2009
Magellan S.A.
SPIS TREŚCI
I. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ................................................................3
1.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów.................................5
2.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2009......6
3.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych.....................8
4.
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek przepływów środków pieniężnych ..........................9
II. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania
finansowego .........................................................................................................................................11
1.
Informacje ogólne.....................................................................................................................11
2.
Opis przyjętych zasad rachunkowości ......................................................................................12
3.
Segmenty działalności i sezonowość ........................................................................................14
4.
Przychody ze świadczenia usług ..............................................................................................15
5.
Koszt finansowania portfela......................................................................................................16
6.
Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................16
7.
Jednostki podporządkowane Magellan S.A...............................................................................17
8.
Pozostałe aktywa finansowe.....................................................................................................18
9.
Zysk zatrzymany i dywidendy ...................................................................................................20
10. Kredyty otrzymane i zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji.........................................21
10.1 Kredyty otrzymane .................................................................................................................21
10.2 Zobowiązania z tytułu obligacji ...............................................................................................26
11. Zapadalność zobowiązań z tytułu kredytów i obligacji ...............................................................27
12. Pozostałe zobowiązania finansowe...........................................................................................28
13. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane oraz inne wypłaty z zysku............................................29
14. Płatności w formie akcji ............................................................................................................29
15. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................29
16. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ........................................................................31
17. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa .................................................................33
18. Źródła finansowania .................................................................................................................34
19. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................34
Magellan S.A.
I. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Magellan S.A. za okres 3 i 6 miesięcy
zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie finansowe zawiera dane porównywalne za okres 6
miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 oraz na dzień 31 grudnia 2008 i na dzień 30 czerwca 2008.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty objaśniające do tego sprawozdania obejmują
dodatkowo dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku oraz dane porównawcze
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku.
Dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku oraz dane porównawcze za okres
3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez
biegłego rewidenta.
Magellan S.A. na podstawie par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku
nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego; półroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe Magellan S.A. stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego
Grupy Kapitałowej Magellan S.A.
Wybrane dane finansowe – śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe
Kwoty w tys. PLN
Wybrane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
Aktywa razem
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Średnia liczba akcji (w sztukach akcji)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN / Euro)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN / Euro)
Okres od
01.01.2009
do
30.06.2009
20 341
10 381
10 291
8 281
19 709
(60)
(23 001)
(3 352)
211 970
2 797
92 752
116 421
1 954
6 514 088
1,27
1,27
17,87
Okres od
01.01.2008
do
30.06.2008
18 809
9 798
9 631
7 743
(5 404)
(105)
7 614
2 105
228 952
133
129 381
99 438
1 954
6 514 088
1,19
1,19
15,27
Kwoty w tys. Euro
Okres od
01.01.2009
do
30.06.2009
4 502
2 297
2 278
1 833
4 362
(13)
(5 090)
(742)
47 425
626
20 752
26 047
437
6 514 088
0,28
0,28
4,00
Okres od
01.01.2008
do
30.06.2008
5 409
2 817
2 769
2 227
(1 554)
(30)
2 189
605
68 258
40
38 573
29 646
583
6 514 088
0,34
0,34
4,55
(*) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz Zysku (Straty) netto przypadającego
na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz liczby akcji
(**) Wartość księgowa na jedną akcję obliczona została jako iloraz Kapitału własnego przypadającego
akcjonariuszom jednostki dominującej oraz liczby akcji
Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro
w następujący sposób:
 pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP,
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł za sześć
miesięcy 2009 roku – 1 Euro = 4,5184 PLN, za sześć miesięcy 2008 roku – 1 Euro = 3,4776 PLN;
3
Magellan S.A.

pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego
na dzień bilansowy; kurs ten wyniósł na 30 czerwca 2009 r. - 1 EURO = 4,4696 PLN; na 30
czerwca 2008 r. – 1 EURO = 3,3542 PLN.
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd
Spółki Magellan S.A. w dniu 27 sierpnia 2009.
Łódź, 27 sierpnia 2009
Podpisy
Krzysztof Kawalec
Prezes Zarządu
Grzegorz Grabowicz
Wiceprezes Zarządu
Rafał Karnowski
Członek Zarządu
Urban Kielichowski
Członek Zarządu
4
Magellan S.A.
1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Okres
Okres
Okres
trzech
sześciu
trzech
NOTA
miesięcy
miesięcy
miesięcy
zakończony zakończony zakończony
30.06.2009 30.06.2009
30.06.2008
Działalność kontynuowana
Przychody ze świadczenia usług
Zużycie surowców i materiałów
Koszty świadczeń pracowniczych
Amortyzacja
Koszty usług doradczych
Koszty finansowania portfela
Pozostałe koszty
4
Okres
sześciu
miesięcy
zakończony
30.06.2008
niezbadane
niezbadane
niezbadane
niezbadane
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
10 586
53
1 506
64
213
2 219
1 113
20 341
101
2 887
124
389
4 513
1 946
9 743
61
1 332
43
225
2 318
608
18 809
114
2 459
143
402
4 461
1 432
5 418
10 381
5 156
9 798
(142)
(103)
(73)
(113)
39
13
(50)
(54)
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto z działalności
kontynuowanej
5 315
1 044
10 291
2 010
5 033
1 010
9 631
1 888
4 271
8 281
4 023
7 743
Zysk netto
4 271
8 281
4 023
7 743
-
-
-
-
4 271
8 281
4 023
7 743
6 514 088
0,66
6 514 088
1,27
6 514 088
0,62
6 514 088
1,19
5
Zysk na działalności operacyjnej
Pozostałe przychody i koszty
operacyjne
Przychody finansowe
Inne całkowite dochody netto
Całkowity dochód za okres
sprawozdawczy
Liczba akcji
Zysk na jedną akcję
(w zł/gr na jedną akcję)
6
W okresie sprawozdawczym ani w okresach porównywalnych nie występowała działalność zaniechana.
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 35 stanowią jego integralną część
5
Magellan S.A.
2. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na
dzień 30.06.2009
Aktywa
NOTA
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
niezbadane
PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Udziały w jednostkach
podporządkowanych
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Należności z tytułu leasingu
finansowego
Pozostałe aktywa finansowe
Stan na
30.06.2008
niezbadane
PLN’000
PLN’000
531
451
479
456
562
293
86
86
62
1 397
1 676
1 070
8
391
510
475
8
44 436
64 887
43 019
47 292
68 094
45 481
746
751
550
8
349
501
388
8
161 826
38
91
89
1 539
170 456
35
84
4 891
178 096
472
120
3 845
Aktywa obrotowe razem
164 678
176 718
183 471
Aktywa razem
211 970
244 812
228 952
7
Aktywa trwałe razem
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
Należności z tytułu leasingu
finansowego
Pozostałe aktywa finansowe
Pozostałe należności podatkowe
Pozostałe aktywa
Pochodne instrumenty finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6
Magellan S.A.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień
30.06.2009
Pasywa (Zobowiązania i kapitały własne)
NOTA
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
niezbadane
PLN’000
PASYWA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Stan na
30.06.2008
niezbadane
PLN’000
PLN’000
1 954
106 021
1 939
6 507
1 954
89 576
1 939
14 671
1 954
89 576
1 939
5 969
116 421
108 140
99 438
2 698
4 741
-
99
77
133
2 797
4 818
133
10, 11
27 594
47 720
30 516
10, 11
12
48 287
15 051
49 961
32 433
67 092
30 234
438
342
385
212
1 170
1 398
1 154
Zobowiązania krótkoterminowe razem
92 752
131 854
129 381
Zobowiązania razem
95 549
136 672
129 514
211 970
244 812
228 952
9
Razem kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
Pozostałe zobowiązania finansowe
10, 11
12
Zobowiązania długoterminowe razem
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania i kapitały własne razem
7
Magellan S.A.
3. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach
własnych
Kapitał
podstawowy
PLN’000
Kapitał
zapasowy
PLN’000
1 954
76 072
1 939
11 730
91 695
Całkowite dochody za okres
-
-
-
7 743
7 743
Podział zysku
Stan na 30 czerwca 2008 roku
(niezbadane)
-
13 504
-
(13 504)
-
1 954
89 576
1 939
5 969
99 438
Stan na 1 stycznia 2008 roku
Kapitał
rezerwowy
PLN’000
Zyski
zatrzymane
PLN’000
Razem
PLN’000
1 954
76 072
1 939
11 730
91 695
-
-
-
16 445
16 445
Podział zysku
-
13 504
-
(13 504)
-
Stan na 31 grudnia 2008 roku
1 954
89 576
1 939
14 671
108 140
1 954
89 576
1 939
14 671
108 140
Podział zysku
Stan na 30 czerwca 2009 roku
(niezbadane)
-
16 445
-
8 281
(16 445)
8 281
-
1 954
106 021
1 939
6 507
116 421
8
Magellan S.A.
4. Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek przepływów środków
pieniężnych
Nota
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk brutto w okresie obrotowym
Korekty o pozycje
Podatek dochodowy zapłacony
Zysk z działalności inwestycyjnej
Odsetki zapłacone
Amortyzacja aktywów trwałych
Zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych należności
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów
finansowych
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań
finansowych
Zmniejszenie pozostałych zobowiązań
Wycena kredytów i obligacji
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
Zwiększenie/Zmniejszenie netto środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Okres od
01.01.2008 do
30.06.2008
niezbadane
niezbadane
PLN’000
PLN’000
10 291
9 631
(1 636)
(1)
8
124
(1 503)
(31)
82
143
272
703
8
28 993
(21 635)
12
(17 168)
8 824
10
(216)
(958)
(1 303)
(315)
19 709
(5 404)
18
31
(74)
(136)
(4)
-
(60)
(105)
18 616
(40 611)
71 290
(72 180)
(108)
(8)
5 622
(5 467)
69 298
(61 506)
(251)
(82)
(23 001)
7 614
(3 352)
2 105
inwestycyjnej
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych
aktywów trwałych
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych
Inne wydatki inwestycyjne
inwestycyjnej
finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek
Spłata kredytów i pożyczek
Wpływy z emisji obligacji własnych
Wykup obligacji własnych
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
Odsetki zapłacone
finansowej
Okres od
01.01.2009 do
30.06.2009
10
10
10
10
9
Magellan S.A.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek
roku obrotowego
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
roku obrotowego
4 891
1 740
1 539
3 845
10
Magellan S.A.
II. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego
jednostkowego sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
Spółka Magellan S.A. (wcześniej Magellan Sp. z o.o.) została utworzona na podstawie aktu notarialnego
z dnia 5 stycznia 1998 roku przed notariuszem Zbigniewem Jackiem Lipke w Łodzi (Rep. Nr A 9/98).
Siedzibą Spółki jest miasto Łódź, ul. Sienkiewicza 85/87. Spółka jest wpisana do rejestru
przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w
Łodzi pod numerem KRS 0000263422. Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Spółka Magellan S.A. jest instytucją finansową wyspecjalizowaną w oferowaniu produktów i usług
finansowych dla podmiotów działających na rynku medycznym. Spółka konsekwentnie rozwija szeroką
gamę usług finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej dla sektora usług medycznych. Dostarcza
zindywidualizowane usługi finansowe, które umożliwiają optymalne i efektywne zarządzanie finansami
przez podmioty działające na rynku medycznym. Oferta Spółki obejmuje między innymi takie produkty
jak: finansowanie należności, refinansowanie zobowiązań, pożyczki, gwarancje, factoring oraz leasing
finansowy.
Od dnia 1 października 2007 akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Na dzień 30 czerwca 2009 roku dominującym akcjonariuszem Spółki posiadającym 76,03% w kapitale
akcyjnym jest Polish Enterprise Fund IV, L.P. Polish Enterprise Fund IV L.P. jest podmiotem
dominującym najwyższego szczebla. W imieniu Polish Enterprise Fund IV L.P. działa jako pełnomocnik
Enterprise Investors Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000007178.
Pozostali akcjonariusze posiadający na dzień 30 czerwca 2009 roku znaczące udziały w kapitale
zakładowym to (dane na podstawie oświadczeń Akcjonariuszy):
5,02% kapitału zakładowego – PKO TFI S.A. zarejestrowana pod numerem KRS 0000019384
z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15 (Zgodnie z zawiadomieniem o przekroczeniu progu
5% akcji z dnia 13 lutego 2008);
1,81% kapitału zakładowego – Zarząd Spółki.
Skład organów zarządzających
Zarząd Magellan S.A.
W skład Zarządu Spółki Magellan S.A. na dzień 30 czerwca 2009 roku wchodzili:
Krzysztof Kawalec – Prezes Zarządu,
Grzegorz Grabowicz – Wiceprezes Zarządu,
Rafał Karnowski – Członek Zarządu.
W okresie sprawozdawczym skład Zarządu Magellan S.A. nie uległ zmianie. Zmiany w składzie Zarządu
miały miejsce po dniu bilansowym i zostały opisane w punkcie 19 niniejszego sprawozdania.
Rada Nadzorcza Magellan S.A.
W skład Rady Nadzorczej Spółki Magellan S.A. na dzień 30 czerwca 2009 roku wchodzili:
Dariusz Prończuk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Sebastian Król – Członek Rady Nadzorczej,
Bogusław Grabowski – Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Owczarek – Członek Rady Nadzorczej,
Marek Kołodziejski – Członek Rady Nadzorczej.
Do dnia 6 maja 2009 Rada Nadzorcza Magellan S.A. działała w następującym składzie:
Michał Kornatowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
11
Magellan S.A.
Zdzisław Piekarski – Członek Rady Nadzorczej,
Tadeusz Duszyński – Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Owczarek – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 6 maja 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki odwołało panów
Zdzisława Piekarskiego i Tadeusza Duszyńskiego z funkcji Członka Rady Nadzorczej. Jednocześnie
ZWZA Magellan S.A. powołało do Rady Nadzorczej na wspólną trzyletnią kadencję pana Marka
Kołodziejskiego.
Pan Marek Kołodziejski posiada wykształcenie wyższe - Politechnika Warszawska - Wydział Mechaniki
Precyzyjnej, studia MBA na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego (University of Illinois).
Odpowiedzialny był za sprzedaż i zarządzanie działami produktowymi firmy Johnson & Johnson.
Z dniem 31 maja 2009 Pan Michał Kornatowski zrezygnował z członkowstwa w Radzie Nadzorczej
Spółki. Od dnia 1 czerwca 2009 Rada Nadzorcza Spółki działała w pięcioosobowym składzie.
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej, które miały miejsce po dniu bilansowym zostały opisane w punkcie
19 niniejszego sprawozdania.
2. Opis przyjętych zasad rachunkowości
Podstawy sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Magellan S.A. zostało
sporządzone za okres zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku w tysiącach złotych, chyba że w
konkretnych sytuacjach podane zostały dane z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i
sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN).
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” („MSR
34”). Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego
jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu
rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2008 roku,
za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości i interpretacji stosowanych od dnia 1 stycznia 2009 r.
oraz zmian opisanych poniżej. Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie
zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być
odczytywane łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31
grudnia 2008 r.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości przez co najmniej 12 miesięcy od
daty bilansowej, tj. 30 czerwca 2009 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz jego zatwierdzenia
nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez spółki Grupy.
W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka zastosowała
zasadę kosztu historycznego.
Zarząd zatwierdził niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Magellan
S.A. w dniu 27 sierpnia 2009 roku.
12
Magellan S.A.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), w szczególności zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces
wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych
przez Spółkę zasad rachunkowości, wyłączając zmiany do MSSF 7, nie ma różnicy między standardami
MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. Zmiany do MSSF 7 mają
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 lub później. Dotychczas nie
zostały zatwierdzone do stosowania w UE jednakże ze względu na fakt, iż zwiększają one zakres
wymaganych ujawnień mogą być prezentowane dobrowolnie w sprawozdaniach finansowych
sporządzanych zgodnie z MSSF przyjętymi do stosowania w Unię Europejską. Spółka zamierza
zastosować zmiany dopiero po ich zatwierdzeniu do stosowania w UE.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego
jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu
rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku, z wyjątkiem
zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla
okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009 roku.

MSSF 8 Segmenty operacyjne, który z chwilą wejścia w życie zastąpił MSR 14
Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W standardzie tym do
identyfikacji
i
pomiaru
wyników segmentów
operacyjnych
podlegających
sprawozdawczości przyjęto podejście spójne z podejściem Spółki.

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (zmieniony we wrześniu 2007) - standard
ten wprowadza rozróżnienie między takimi zmianami w kapitale własnym, które wynikają
z transakcji z właścicielami i takimi, które wynikają z innych transakcji. W związku z tym
zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera jedynie szczegóły transakcji z
właścicielami, podczas gdy wszystkie inne zmiany w kapitale własnym są prezentowane
w jednej linii. Dodatkowo standard wprowadza sprawozdanie z całkowitych dochodów,
które obejmuje wszystkie pozycje przychodów i kosztów ujmowanych w zysku lub stracie
oraz wszystkie inne pozycje rozpoznanych dochodów i kosztów, przy czym możliwe jest
prezentowanie wszystkich tych pozycji razem w jednym sprawozdaniu lub też
prezentowanie dwóch powiązanych ze sobą sprawozdań. Spółka wybrała prezentowanie
jednego sprawozdania z całkowitych dochodów.

MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego (zmieniony w marcu 2007) – zmieniony
standard wymaga, aby koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem,
budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane były jako
element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zastosowanie tej zmiany nie miało
wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ nie miały
miejsca żadne zdarzenia, których by ona dotyczyła.

MSSF 2 Płatności w formie akcji: warunki nabywania uprawnień i anulowanie – zmiana
ta precyzuje definicję warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia
anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej zmiany nie miało wpływu na sytuację
finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ nie miały miejsca żadne
zdarzenia, których by ona dotyczyła.

Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja
sprawozdań finansowych: instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz obowiązki
wynikające z likwidacji (spółki) – wprowadzają ograniczony co do zakresu wyjątek,
dotyczący instrumentów z opcją sprzedaży, które mogą być klasyfikowane jako składnik
kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej
nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki,
ponieważ Spółka nie wyemitowała takich instrumentów.

Zmiany wynikające z corocznego przeglądu MSSF.

Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy i MSR 27 i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt
inwestycji w jednostkę zależną, współkontrolowaną i stowarzyszoną - zgodnie ze
zmianami do MSSF 1, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy będzie mogła w
swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić „koszt” inwestycji w jednostki
13
Magellan S.A.
zależne, współzależne i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany
koszt. Zmiana do MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki
zależnej, współzależnej lub stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku zysków i strat. Zmiana do
MSR 27 jest stosowana prospektywnie.
Spółka Magellan S.A. prowadzi księgi zgodnie z rozdziałem I, art. 2, punkt 3 ustawy o rachunkowości.
Zabezpieczenie ryzyka walutowego
Magellan S.A. udziela pożyczek zagranicznym spółkom zależnym w ich walutach krajowych (EUR, CZK).
Generuje to ryzyko walutowe związane z wartością aktywów Spółki. W celu zabezpieczenia wartości
godziwej swoich aktywów Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe forward. Instrumentami
zabezpieczanymi są wartości godziwe udzielonych pożyczek, natomiast instrumentami
zabezpieczającymi są zawarte kontrakty forward.
Magellan S.A. zawiera kontrakty terminowe forward jedynie w celu operacyjnego zabezpieczenia
wartości godziwej aktywów, nie stosuje formalnej rachunkowości zabezpieczeń.
Na dzień bilansowy kontrakty forward wyceniane są w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać
uzyskana, gdyby transakcja została na ten dzień całkiem rozliczona.
Zyski lub straty wynikające z przeszacowania wartości godziwej kontraktu forward ujmuje się w rachunku
zysków i strat. Zyski i straty związane z pozycją zabezpieczaną, wynikające z zabezpieczanego ryzyka,
korygują wartość bilansową zabezpieczanej pozycji i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
3. Segmenty działalności i sezonowość
Segment działalności jest to dający się wyodrębnić obszar działalności gospodarczej dotyczący produkcji
i dystrybucji określonych wyrobów lub świadczenia usług (segment branżowy) lub obejmujący określone
środowisko ekonomiczne (segment geograficzny), który charakteryzuje się ryzykami i korzyściami
odróżniającymi go od pozostałych segmentów.
Spółka Magellan S.A. w okresie objętym sprawozdaniem prowadziła działalność na terytorium Polski
głównie w sektorze publicznych zakładów opieki zdrowotnej i dostawców towarów i usług do tych
podmiotów. Spółka działa w jednym sektorze geograficznym i branżowym. W ramach grupy kapitałowej
Spółka Magellan prowadzi działalność na terenie Czech i Słowacji za pośrednictwem spółek zależnych
MedFinance Magellan s.r.o oraz Magellan Slovakia s.r.o.
Podstawowy wzór sprawozdawczości Spółki nie jest oparty na segmentach branżowych lub
geograficznych.
Spółka nie obserwuje występowania znaczącego zjawiska sezonowości prowadzonej działalności.
14
Magellan S.A.
4. Przychody ze świadczenia usług
Analiza przychodów z działalności podstawowej Spółki za okres 3 i 6 miesięcy zakończonych 30.06.2009
oraz za okresy porównawcze przedstawia się następująco:
Okres
Okres
Okres
Okres
trzech
sześciu
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
miesięcy
miesięcy
zakończony zakończony zakończony zakończony
30.06.2009
30.06.2009 30.06.2008 30.06.2008
PLN’ 000
PLN’ 000
PLN’ 000
PLN’ 000
Przychody ze świadczenia usług
Przychody z finansowania należności
(dyskonto, prowizja)
Przychody z udzielonych pożyczek
(prowizja)
Przychody z usługi poręczenia (prowizja)
Przychody z usługi factoringu (prowizja)
Przychody z usługi refinansowania
zobowiązań (prowizja)
Przychody z usługi restrukturyzacji
wierzytelności
Przychody z usługi windykacji
Przychody sądowe (zwrot wpisów,
kosztów sądowych)
Przychody z innych usług
Przychody odsetkowe z finansowania
należności, pożyczek, poręczeń, factoringu
i refinansowania zobowiązań
Razem
1 500
2 971
2 034
3 076
1 971
4 015
2 046
4 449
421
210
561
426
533
151
1 109
272
453
864
308
636
10
15
37
167
9
37
224
364
294
438
5
82
-
-
42
143
5 718
11 014
4 363
8 511
10 586
20 341
9 743
18 809
Wycenie metodą efektywnej stopy procentowej podlegał portfel aktywów finansowych Spółki Magellan
S.A. z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych. Spółka
wycenia przychody z portfela aktywów finansowych za pomocą zamortyzowanego kosztu przy
wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.
Z tytułu wyceny portfela aktywów finansowych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka w okresie
01.01. – 30.06.2009 skorygowała kwotę przychodów ze sprzedaży in plus o kwotę 3.900 tys. PLN wobec
kwoty In minus -2.750 tys. PLN za rok 2008 i kwoty korekty In plus 1.284 tys. PLN za I półrocze 2008.
Kwota dyskonta/prowizji nie podlegających wycenie metoda efektywnej stopy procentowej wyniosła dla
pierwszego półrocza 2009 roku 762 tys. PLN wobec 251 tys. PLN za rok 2008.
Biorąc pod uwagę specyfikę funkcjonowania Spółki poniżej zaprezentowano wielkości charakteryzujące
skalę prowadzonej działalności poprzez zaprezentowanie pozycji: wpływy, prowizje i zrównane z nimi.
Wartość wpływów, prowizji i zrównanych z nimi stanowią:
- wpływy, kompensaty i potrącenia z tytułu realizacji posiadanego portfela aktywów finansowych (z
wyłączeniem wpływów z pożyczek gdzie przychód ma charakter wyłącznie prowizyjny i odsetkowy)
- przychody prowizyjne z poszczególnych produktów
- przychody odsetkowe z poszczególnych produktów zaliczane do podstawowej działalności.
Koszt własny odpowiadający zrealizowanym wpływom stanowi wartość zrealizowanych aktywów
finansowych w cenie nabycia.
15
Magellan S.A.
Okres
Okres
Okres
Okres
trzech
sześciu
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
miesięcy
miesięcy
zakończony zakończony zakończony zakończony
30.06.2009 30.06.2009 30.06.2008 30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wpływy, prowizje i zrównane z nimi
Koszt własny odpowiadający zrealizowanym
wpływom
Zrealizowane przychody ze sprzedaży
usług
Wpływy razem ze spłatą udzielonych
pożyczek
51 630
105 775
60 016
112 501
41 044
85 434
50 273
93 692
10 586
20 341
9 743
18 809
74 462
157 934
93 139
174 491
5. Koszt finansowania portfela
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończony zakończony
30.06.2009
30.06.2009
PLN’000
PLN’000
Odsetki i prowizje od kredytów i
zobowiązań oprocentowanych
Koszty odsetkowe i prowizyjne z emisji
obligacji
Razem koszt finansowania
zewnętrznego
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończony zakończony
30.06.2008
30.06.2008
PLN’000
PLN’000
666
1 553
808
1 522
1 553
2 960
1 510
2 939
2 219
4 513
2 318
4 461
Zaliczenie kosztu finansowania portfela do działalności operacyjnej ma na celu wyraźne, prezentacyjne
oddzielenie pozycji kosztów związanych z podstawową działalnością wynikającą z charakteru
prowadzonej działalności, od pozostałych kosztów Spółki. W wyniku przyjętej prezentacji nie dokonuje
się wyłączenia z działalności operacyjnej rachunku przepływów pieniężnych odsetek od kredytów
finansujących podstawową działalność Spółki. Koszty finansowania portfela w okresie bieżącym oraz w
okresie porównywalnym są rozliczane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej
stopy procentowej.
6. Zysk przypadający na jedną akcję
Okres
trzech
miesięcy
zakończony
30.06.2009
Średnia ważona liczba akcji
Zysk netto (w tys. PLN)
Zysk netto na jedną akcję (w PLN )
6 514 088
4 271
0,66
Okres
sześciu
miesięcy
zakończony
30.06.2009
6 514 088
8 281
1,27
Okres
trzech
miesięcy
zakończony
30.06.2008
6 514 088
4 023
0,62
Okres
sześciu
miesięcy
zakończony
30.06.2008
6 514 088
7 743
1,19
16
Magellan S.A.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę
wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego.
Akcje nie są uprzywilejowane zarówno co do głosu jak i dywidendy.
Zysk rozwodniony liczony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu w okresie bieżącym
i okresie porównywalnym.
W okresie bieżącym oraz porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana, dlatego Spółka nie
przedstawiła kalkulacji zysku z działalności zaniechanej przypadającego na jedną akcję.
7. Jednostki podporządkowane Magellan S.A.
Jednostki podporządkowane
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
Udział w jednostkach zależnych
Udział w jednostkach stowarzyszonych
(Kancelaria P. Pszczółkowski)
76
76
52
10
10
10
Razem
86
86
62
Na dzień 30 czerwca 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku jednostkami podporządkowanymi
Spółki Magellan S.A. były:
MedFinance Magellan s.r.o
Magellan Slovakia s.r.o.
Kancelaria P. Pszczółkowski i Wspólnik Spółka Komandytowa.
Szczegółowe informacje dotyczące jednostek podporządkowanych na dzień 30 czerwca 2009 roku oraz
na dzień 31 grudnia 2008 roku:
Nazwa jednostki
Miejsce rejestracji
i prowadzenia
działalności
Kancelaria P.
Pszczółkowski i
Wspólnik Spółka
Komandytowa
Spółka zarejestrowana w
Sądzie w Łodzi prowadzi
działalność w Łodzi
Republika Czeska
zarejestrowana w dniu 25
kwietnia 2007 roku pod
MedFinance
numerem 124667,
Magellan s.r.o.
prowadzi działalność na
terenie Republiki
Czeskiej
Republika Słowacka
zarejestrowana w dniu 4
listopada 2008 roku pod
Magellan Slovakia
numerem 55250/B,
s.r.o.
prowadzi działalność na
terenie Republiki
Słowackiej
Proporcja
udziałów
(%)
n/a
100%
100%
Proporcja głosów na
walnym zgromadzeniu
(%)
Podstawowa
działalność
Spółka Magellan S.A.
jest Komandytariuszem.
Usługi prawne
Wkład do Spółki 10 tys.
PLN suma komandytowa
100 tys. PLN
Usługi
finansowe dla
podmiotów
100%
działających
na rynku
medycznym
100%
Usługi
finansowe dla
podmiotów
działających
na rynku
medycznym
Kancelaria P. Pszczółkowski i Wspólnik Spółka Komandytowa jest podmiotem, który na mocy
obowiązujących umów świadczy usługi na rzecz Spółki z uwzględnieniem priorytetu obsługi. Kancelaria
powstała 2005 roku i realizuje wszystkie zlecenia Spółki w zakresie prowadzenia postępowania
sądowego i windykacyjnego na rzecz Spółki. Zysk w Kancelarii jest dzielony na zasadzie progresywnego
udziału Spółki w zależności od poziomu zysku zrealizowanego przez Kancelarię.
17
Magellan S.A.
Kancelaria nie ma osobowości prawnej w związku z tym udziały w zyskach są w odpowiedniej części
ujmowane w księgach Magellan S.A. i opodatkowane na zasadach ogólnych. Magellan S.A. wywiera
znaczący wpływ na Spółkę poprzez umowę o realizację usług, Spółka jest więc traktowana jako spółka
stowarzyszona.
8. Pozostałe aktywa finansowe
Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności Spółka do portfela aktywów zalicza aktywa finansowe
z tyt. umów finansowania należności, poręczeń, refinansowania zobowiązań, factoringu, należności z tyt.
zawartych umów leasingu finansowego sprzętu medycznego oraz pożyczki udzielone.
Obrotowe
Pożyczki i należności własne wyceniane metodą
zamortyzowanego kosztu (efektywnej stopy
procentowej)
Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem
spłat (i)
Portfel z tyt. leasingu finansowego z ustalonym
harmonogramem spłat (ii)
Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu
spłat (iii)
Pożyczki udzielone (iv)
Razem kredyty i należności własne
Trwałe
Pożyczki i należności własne wyceniane metodą
zamortyzowanego kosztu
Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem
spłat (i)
Portfel z tyt. leasingu finansowego z ustalonym
harmonogramem spłat (ii)
Pożyczki udzielone (iii)
Razem
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
Stan na
30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
63 849
63 512
57 983
349
501
388
39 593
35 815
49 293
58 384
71 129
70 820
162 175
170 957
178 484
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
20 874
32 318
13 471
391
510
475
23 562
32 569
29 548
44 827
65 397
43 494
Spółka posiada aktywa finansowe stanowiące porozumienia nowacyjne z
ustalonym harmonogramem spłat z usług finansowych finansowania należności, z
poręczeń, factoringu, usługi refinansowania zobowiązań oraz innych produktów.
Porozumienia nowacyjne są podpisywane na okres od 1 miesiąca do 48
miesięcy.
Spółka świadczy usługi leasingu finansowego na rzecz podmiotów ochrony
zdrowia i z tego tytułu posiada aktywa objęte ustalonym harmonogramem spłat.
Spółka zawiera umowy leasingowe na okres do 36 miesięcy.
Spółka posiada aktywa finansowe stanowiące wierzytelności bez ustalonego
harmonogramu spłat przed podpisaniem porozumień nowacyjnych z usług
poręczeń, usług finansowania należności, usług factoringu.
Spółka udziela pożyczek podmiotom niepowiązanym na okres od 1 tygodnia do
60 miesięcy. Podstawową grupą pożyczkobiorców są publiczne szpitale.
18
Magellan S.A.
Bazując na danych historycznych ryzyko wcześniejszej spłaty aktywów jest nieistotne.
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość posiadanego
portfela aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę działalności i ryzyko kredytowe Spółka dokonała
jedynie odpisów indywidualnych w okresie bieżącym i w okresach porównywalnych.
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
Kwota odpisu aktualizacyjnego utworzonego w związku
z posiadanym portfelem aktywów finansowych
1 385
1 110
1 104
Razem
1 385
1 110
1 104
Klasy i kategorie instrumentów finansowych
Kategorie instrumentów finansowych
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Aktywa finansowe
Pożyczki i należności własne
207 002
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
Pożyczki udzielone
Portfel wierzytelności z ustalonym
harmonogramem spłat
Portfel wierzytelności bez ustalonego
harmonogramu spłat
81 946
236 354
103 698
85 463
96 841
72 317
39 593
35 815
49 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Razem Aktywa Finansowe
1 539
208 541
4 891
241 245
3 845
225 823
93 729
134 932
127 975
233
213
438
30 292
48 287
14 917
52 461
49 961
32 297
30 516
67 092
29 929
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu umów leasingu
finansowego
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
221 978
100 368
Spółka dokonuje podziału posiadanych instrumentów finansowych na klasy wg typów produktów, które
generują dany instrument. Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących klas, w ramach kategorii:
pożyczki i należności własne:
1. aktywa finansowe z tyt. umów finansowania należności
2. aktywa finansowe z tyt. udzielonych pożyczek
3. aktywa finansowe z tyt. udzielonych poręczeń
4. aktywa finansowe z tyt. umów refinansowania zobowiązań
5. aktywa finansowe z tyt. umów factoringu
6. aktywa finansowe z tyt. umów leasingu sprzętu medycznego
19
Magellan S.A.
Należności wg klas instrumentów
finansowych
Stan na 30.06.2009
Stan na 31.12.2008
PLN’000
77 166
81 946
18 634
21 034
7 482
740
207 002
Finansowanie należności
Udzielone pożyczki
Poręczenia
Refinansowanie zobowiązań
Factoring
Leasing
Razem
Stan na 30.06.2008
PLN’000
77 682
103 698
19 567
28 086
6 310
1 011
236 354
PLN’000
77 068
100 368
20 061
20 292
3 326
863
221 978
Opóźnienia wg kategorii instrumentów finansowych
Spółka jako opóźnione płatności prezentuje wszystkie wymagalne i niespłacone przez dłużnika kwoty.
Dla instrumentów nie objętych harmonogramem spłat jako opóźnione pokazano wierzytelności z tytułu
gwarancji nie objęte harmonogramami spłat. Jako opóźnione traktowano aktywa o rotacji dłuższej niż
zakładana w momencie poręczenia.
Portfel aktywów finansowych spółek zależnych to aktywa bez ustalonego harmonogramu płatności
pochodzące z produktu finansowanie należności. Na dzień bilansowy portfel ten nie generował opóźnień.
Tak rozumiane opóźnienia prezentuje poniższa tabela:
30.06.
2009
PLN’000
30.06.
2009
PLN’000
31.12.
2008
PLN’000
31.12.
2008
PLN’000
30.06.
2008
PLN’000
30.06.
2008
PLN’000
ogółem
opóźnione
ogółem
opóźnione
ogółem
opóźnione
Aktywa finansowe
Kredyty i należności
własne
Pożyczki udzielone
Portfel wierzytelności z
ustalonym harmonogramem
spłat
Portfel wierzytelności bez
ustalonego harmonogramu
spłat
Płatności opóźnione jako %
wartości portfela aktywów
finansowych
207 002
7 203
236 354
16 725
221 978
24 379
81 946
997
103 698
2 114
100 368
10 289
85 463
4 475
96 841
12 061
72 317
12 572
39 593
1 731
35 815
2 550
49 293
1 518
3,48%
7,08%
10,98%
9. Zysk zatrzymany i dywidendy
Zyski (straty) zatrzymane z tytułu
implementacji MSSF – opcje
menadżerskie
Zysk bieżącego okresu
Stan na koniec roku obrotowego
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
Stan na
30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
(1 774)
(1 774)
(1 774)
8 281
16 445
7 743
6 507
14 671
5 969
Spółka Magellan S.A. dokonała wyceny i ujęcia programu opcji menedżerskich, który obowiązywał
począwszy od roku 2003. Wycena opcji została ujęta na kapitale rezerwowym w korespondencji z
20
Magellan S.A.
kosztami wynagrodzeń w poszczególnych latach począwszy od roku 2003. Program opcji został
zakończony we wrześniu 2007 roku.
10. Kredyty otrzymane i zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
10.1 Kredyty otrzymane
Krótkoterminowe
Stan na
Stan na
30.06.2009 31.12.2008
PLN’000
PLN’000
Kredyty w rachunku
bieżącym (i)
Kredyty bankowe (ii)
Długoterminowe
Stan na
30.06.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Stan na
Stan na
31.12.2008 30.06.2008
PLN’000
PLN’000
13 824
21 627
14 672
-
-
-
13 770
26 093
15 844
2 698
4 741
-
27 594
47 720
30 516
2 698
4 741
-
(i)
Na dzień 30.06.2009 Spółka Magellan S.A. wykorzystywała kredyt w rachunku bieżącym na
łączną kwotę 13 940 tys. PLN (wartość nominalna) w tym:
o 12 699 tys. PLN kredytu udzielonego przez bank DNB Nord oddział w Warszawie. Limit
kredytu został ustalony na kwotę 15 mln PLN. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o
WIBOR 1M + marża banku. Na podstawie aneksu z dnia 10 marca 2009 limit kredytowy
został udzielony do dnia 31 marca 2010 roku. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja
warunkowa wierzytelności od jednostek służby zdrowia w kwocie nie niższej niż 45 mln
PLN oraz pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem.
o 92 tys. PLN kredytu udzielonego przez bank PKO BP S.A. oddział w Łodzi. Limit kredytu
został ustalony na kwotę 1 mln PLN. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o WIBOR
1M + marża banku. W dniu 11 marca 2009 podpisano aneks do umowy kredytowej, na
mocy którego limit kredytowy został udzielony do dnia 12 marca 2010 roku
Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco oraz pełnomocnictwo do
dysponowania rachunkiem.
o 1 149 tys. PLN kredytu udzielonego przez bank BRE Bank S.A.. Limit kredytu został
ustalony na kwotę 9 mln PLN. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o WIBOR ON +
marża banku. Kredyt został udzielony na okres do dnia 3 września 2009 roku.
dysponowania rachunkiem. W dniu 30 lipca 2009 r. podpisano aneks zwiększający
kwotę kredytu do 18 mln PLN i przedłużający jego spłatę do 30 czerwca 2010 roku.
(ii)
Na dzień 30.06.2009 Spółka Magellan S.A. wykorzystywała kredyty obrotowe na łączną
kwotę 16 692 tys. PLN (wartość nominalna) w tym:
o 9 552 tys. PLN kredyt odnawialny udzielony przez Bank DnB NORD oddział w
Warszawie. Limit kredytu został ustalony na kwotę 15 mln PLN. Jest to limit udzielony
pod finansowanie konkretnych projektów. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o
WIBOR 1M + marża banku. Data ostatecznej spłaty kredytu to 31 marca 2012,
natomiast na mocy aneksu z dnia 10 marca 2009 roku okres wykorzystywania limitu
przedłużony został do 30 marca 2010 roku. Kredyt spłacany jest proporcjonalnie,
zgodnie z harmonogramami poszczególnych projektów. Zabezpieczeniem kredytu jest
potwierdzona cesja warunkowa wierzytelności od jednostek służby zdrowia w kwocie nie
niższej niż 18,5 mln PLN oraz pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem.
o 4 000 tys. PLN kredyt rewolwingowy BZ WBK oddział w Łodzi. Oprocentowanie kredytu
oparte zostało o WIBOR 1M + marża banku. Limit spłacany jest według harmonogramu,
a ostateczna data spłaty limitu została ustalona na dzień 31 października 2009 roku.
Zabezpieczeniem kredytu jest cesja warunkowa wierzytelności od jednostek służby
zdrowia w kwocie nie niższej niż dwukrotność dostępnego limitu, pełnomocnictwo do
dysponowania rachunkiem, zastaw finansowy na rachunku bieżącym oraz innych
21
Magellan S.A.
o
o
rachunkach. W dniu 29 lipca 2009 roku został podpisany aneks zmieniający kwotę
dostępnego limitu kredytowego z 4 mln PLN na dzień 30.06.2009 roku do 8 mln PLN.
Limit kredytowy wymagalny jest w całości do dnia 15 marca 2010 roku.
1 000 tys. PLN kredyt obrotowy udzielony przez PKO BP oddział w Łodzi. Limit kredytu
został ustalony na kwotę 1 mln PLN. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o WIBOR
1M + marża banku. W dniu 11 marca 2009 podpisano aneks do umowy kredytowej, na
mocy którego limit kredytowy został udzielony do dnia 12 marca 2010 roku.
dysponowania rachunkiem.
2 140 tys. PLN kredyt rewolwingowy Raiffaisen Bank Polska. Limit kredytu został
ustalony na kwotę 5 mln PLN. Oprocentowanie kredytu oparte zostało o WIBOR 1M +
marża banku. W dniu 20 lutego 2009 podpisano aneks do umowy kredytowej, na mocy
którego ustalono nowy harmonogram spłat a data ostatecznej spłaty limitu została
ustalona na 10 września 2009 roku. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja warunkowa
wierzytelności od jednostek służby zdrowia w kwocie nie niższej niż dwukrotność
aktualnego dostępnego limitu, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw
finansowy na rachunku bieżącym oraz innych rachunkach
Średnia ważona stopa procentowa kredytów (z prowizjami) w okresie sześciu miesięcy 2009 wyniosła
9,78% p.a. wobec 9,53% w porównywalnym okresie roku 2008.
22
Magellan S.A.
Zestawienie kredytów bankowych wg stanu na dzień 30 czerwca 2009
Lp.
Rodzaj kredytu
Nazwa banku/
pożyczkodawcy
Kwota
umowna
Wartość z
ksiąg
Prowizja do
rozliczenia
Część
krótkotermin
owa
Część
długotermin
owa
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Zabezpieczenie spłaty
1.
Kredyt
krótkoterminowy w DNB NORD
rachunku bieżącym
15 000
12 699
101
12 598
-
2.
Kredyt odnawialny
15 000
9 552
181
6 673
2 698
3.
Kredyt
krótkoterminowy w BRE
rachunku bieżącym
9 000
1 149
15
1 134
-
Weksel własny in blanco,
pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem
4.
Kredyt
krótkoterminowy
-
Pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem, cesje wierzytelności w
wysokości nie mniejszej niż 10 mln
PLN, Weksel własny in blanco
DNB NORD
Raiffeisen Bank
5 000
2 140
18
2 122
rachunkiem, przelew wierzytelności w
PLN miesięcznie, potwierdzona cesja
wierzytelności w wysokości nie
mniejszej niż 18,5 mln PLN
4 000
4 000
25
3 975
-
PLN, zastaw finansowy na rachunku
bieżacym oraz innych rachunkach
Kredyt
krótkoterminowy w PKO BP
rachunku bieżącym
1 000
92
-
92
-
rachunkiem
7.
Kredyt
krótkoterminowy
PKO BP
1 000
1 000
-
1 000
-
rachunkiem
8.
Kredyt
krótkoterminowy saldo karty
płatniczej
DNB NORD
10
-
-
-
-
Wpływy na rachunku bieżącym
30 632
340
27 594
5.
Kredyt
krótkoterminowy
6.
RAZEM
WBK
2 698
23
Magellan S.A.
Zestawienie kredytów bankowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2008
Lp.
Rodzaj kredytu
Nazwa
banku/pożyczkodawcy
Kwota
umowna
Wartość z
ksiąg
Prowizja do
rozliczenia
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Część
Część
krótkotermin długotermin
owa
owa
PLN’000
PLN’000
1
Kredyt
krótkoterminowy w DNB NORD
rachunku bieżącym
15 000
13 958
33
13 925
-
2
Kredyt odnawialny
15 000
15 000
67
10 192
4 741
3
Kredyt
krótkoterminowy w BRE
rachunku bieżącym
9 000
6 850
60
6 790
-
rachunkiem
4
Kredyt
krótkoterminowy
-
PLN, Weksel własny in blanco
Raiffeisen Bank
5 000
5 000
6
4 994
10 000
10 000
-
10 000
-
bieżacym oraz innych rachunkach
Kredyt
krótkoterminowy w PKO BP
rachunku bieżącym
1 000
818
-
818
-
rachunkiem
Kredyt
krótkoterminowy
1 000
1 000
-
1 000
-
rachunkiem
10
1
-
1
-
Wpływy na rachunku bieżącym
52 627
166
47 720
5
Kredyt
krótkoterminowy
6
7.
8.
DNB NORD
rachunkiem, przelew wierzytelności w
PLN miesięcznie, potwierdzona cesja
wierzytelności w wysokości nie
mniejszej niż 18,5 mln PLN
Kredyt
krótkoterminowy saldo karty
płatniczej
RAZEM
WBK
PKO BP
DNB NORD
4 741
24
Magellan S.A.
Zestawienie kredytów bankowych wg stanu na dzień 30 czerwca 2008
Lp.
Rodzaj kredytu
Nazwa banku/
pożyczkodawcy
1.
Kredyt
krótkoterminowy w
rachunku bieżącym
DNB NORD
2.
Kredyt
krótkoterminowy w
rachunku bieżącym
BRE
3.
Kredyt
krótkoterminowy
Raiffeisen Bank
4.
Kredyt
krótkoterminowy
WBK
5.
Kredyt
krótkoterminowy w
rachunku bieżącym
6.
Kredyt
krótkoterminowy
RAZEM
Kwota
umowna
Wartość z
ksiąg
Prowizja do
rozliczenia
Część
krótkotermi
nowa
Część
długotermi
nowa
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
20 000
14 350
135
14 215
5 000
-
-
-
5 000
4 903
30
PLN Weksel własny in blanco
- pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem
4 873
PLN Weksel własny in blanco
- wysokości nie mniejszej niż 20 mln
bieżącym oraz innych rachunkach
10 000
10 000
29
9 971
PKO BP
1 000
457
-
457
rachunkiem
PKO BP
1 000
1 000
-
1 000
rachunkiem
30 710
194
30 516
25
Magellan S.A.
Z tytułu umów kredytowych Spółka Magellan S.A. dodatkowo jest zobowiązana do:
Realizacji dodatniego wyniku finansowego;
Utrzymywania wskaźnika kapitalizacji liczonego jako stosunek kapitałów własnych do sumy
bilansowej na koniec każdego kolejnego kwartału na poziomie nie niższym niż 30%;
Utrzymywania wskaźnika dług netto/skorygowany wynik operacyjny (wynik operacyjny plus
koszty finansowania portfela wierzytelności) na poziomie nie wyższym niż 4 oraz dźwigni
finansowej liczonej jako stosunek długu netto i zobowiązań pozabilansowych o charakterze
bezwarunkowym do kapitałów własnych na poziomie nie wyższym niż 1,2.
Utrzymywania udziału funduszy obcych w aktywach na poziomie nie wyższym niż 60%;
Utrzymywania przepływów na rachunku bieżącym proporcjonalnych do zaangażowania
Banku w finansowanie zewnętrzne Spółki.
W okresie bieżącym ani w okresach porównawczych Spółka Magellan S.A. nie naruszyła warunków umów
kredytowych.
10.2 Zobowiązania z tytułu obligacji
Zobowiązania z tyt. obligacji
Krótkoterminowe
Wartość zobowiązania z tytułu obligacji
Naliczony kupon
Korekta o nierozliczone dyskonto
Korekta o opłaty i prowizje
Razem korekty z tytułu zamortyzowanego
kosztu
Wartość bilansowa obligacji
Długoterminowe
Wartość zobowiązania z tytułu obligacji
Naliczony kupon
Korekta o opłaty i prowizje
Wartość bilansowa obligacji
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
Stan na
30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
48 300
973
(786)
(200)
49 070
1 093
(84)
(118)
66 770
1 003
(405)
(276)
(13)
891
322
48 287
49 961
67 092
-
-
-
Spółka Magellan S.A. posiada dwa aktywne programy emisji obligacji:
Program w Raiffeisen Bank S.A. - obligacje dyskontowe o okresie zapadalności od 1
miesiąca do 12 miesięcy; wartość programu 30 mln PLN
Program w BRE Bank S.A. – obligacje kuponowe o okresie zapadalności od 360 dni do 2 lat;
wartość programu 70 mln PLN.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Spółka posiadała aktywne programy emisji obligacji o takiej samej strukturze
i wartości jak zaprezentowano powyżej.
Programy są wykorzystywane do finansowania podstawowej działalności związanej z finansowaniem i
restrukturyzacją publicznych jednostek służby zdrowia. Spółka Magellan S.A. emituje obligacje w zależności
od bieżącego zapotrzebowania na środki pieniężne oraz od okresu zapadalności aktywów finansowanych
przez emisję.
Z tytułu programów emisji obligacji, poza typowymi obowiązkami informacyjnymi, na Spółce nie ciążą żadne
dodatkowe zobowiązania.
26
Magellan S.A.
Stan zobowiązań z tytułu emisji obligacji
wg wartości nominalnych na początek
okresu
Obligacje wyemitowane w ramach programu
emisji - RBP S.A.
Obligacje wyemitowane w ramach programu
emisji - BRE Bank S.A.
Razem zwiększenia z emisji
Spłata obligacji w okresie
Zobowiązanie z tytułu emisji obligacji
według wartości nominalnej
Okres sześciu
miesięcy
zakończony
30.06.2009
Rok zakończony
31.12.2008
Okres sześciu
miesięcy
zakończony
30.06.2008
PLN'000
PLN'000
PLN'000
49 070
59 100
59 100
49 880
105 700
67 720
20 000
-
-
69 880
105 700
67 720
70 650
115 730
60 050
48 300
49 070
66 770
Średni koszt obligacji za I półrocze 2009 wyniósł 11,22% p.a. wobec średniego kosztu wynoszącego 8,86%
p.a. dla pierwszego półrocza 2008.
11. Zapadalność zobowiązań z tytułu kredytów i obligacji
Poniższa tabela pokazuje strukturę wiekową zobowiązań z tyt. kredytów otrzymanych i obligacji. Kredyty
zaprezentowane zostały w wartości nominalnej powiększonej o oszacowane odsetki od dnia bilansowego do
dnia ich wymagalności. W przypadku kredytów z oprocentowaniem zmiennym przyjęto stopę procentową z
dnia bilansowego. Ze względu na dużą zmienność salda zadłużenia kredyty w rachunku bieżącym
zaprezentowane zostały zgodnie z saldem na dzień 30 czerwca 2009 bez prezentacji potencjalnych
zobowiązań odsetkowych. Obligacje zaprezentowano w wartości nominalnej podwyższonej o wartość
przyszłych kuponów.
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Zobowiązania z tyt. kredytów
Kredyty otrzymane
W tym o terminach spłaty:
do 30 dni
30 - 90 dni
90 - 180 dni
180 - 365 dni
Powyżej 1 roku
Obligacje własne wg wartości nominalnej
podwyższonej o wartość przyszłych kuponów
W tym zapadające:
do 30 dni
30 - 90 dni
90 - 180 dni
180 - 365 dni
Powyżej 1 roku
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
31 843
54 078
30 516
2 129
6 032
3 011
17 768
2 903
1 283
26 269
6 372
15 157
4 997
10 000
20 516
-
50 332
50 810
70 174
10 436
4 630
9 020
26 246
-
27 559
12 811
10 440
-
9 563
12 632
7 222
40 757
-
Obligacjami kuponowymi są obligacje średnioterminowe. Oprocentowanie obligacji średnioterminowych jest
oparte o WIBOR 6M powiększony o marżę. Wartość kuponów płatnych w okresach przyszłych została
obliczona na podstawie WIBOR-u 6M z dnia wskazanego w zleceniach emisji.
27
Magellan S.A.
W dniu 19 stycznia 2009 roku, w ramach programu emisji obligacji średnioterminowych na podstawie umowy
zawartej w styczniu 2007 r. z BRE Bankiem S.A., Spółka Magellan S.A. przeprowadziła emisję 200 obligacji
kuponowych z rocznym terminem zapadalności o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN. Wartość
nominalna jednej obligacji wynosi 100 tys. PLN, a ich cena emisyjna została ustalona na podstawie stopy
WIBOR 6M powiększonej o marżę. Celem emisji było finansowanie bieżącej działalności Spółki.
12. Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania z tytułu zawartych umów nabycia pozostałych
aktywów finansowych (finansowania należności, poręczenia, refinansowania zobowiązań, factoringu), z
tytułu leasingu finansowego, zobowiązania czekowe oraz nierozliczone prowizje z tyt. umów poręczenia.
Stan na
Stan na
Stan na
30.06.2009 31.12.2008 30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu
nabycia pozostałych
aktywów finansowych
Zobowiązania z tytułu
leasingu finansowego
Zobowiązania czekowe i
nierozliczone prowizje z
gwarancji
Wartość bilansowa
Stan na
30.06.2009
PLN’000
Stan na
Stan na
31.12.2008 30.06.2008
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe
14 533
32 027
29 464
-
-
-
133
136
305
99
77
133
385
270
465
-
-
-
15 051
32 433
30 234
99
77
133
Zobowiązania z tytułu nabycia pozostałych aktywów finansowych dotyczą zobowiązań wynikających z
nabycia aktywów finansowych w ramach finansowania należności dostawców do szpitali (kredyt kupiecki). W
ramach realizowanych umów Spółka nabywa wierzytelności z odroczonymi terminami płatności, których
zapadalność jest uzależniona od charakteru transakcji w tym od ryzyka związanego z finansowaniem
danego dłużnika jednostki medycznej.
Wiekowanie zobowiązań
Poniższa tabela pokazuje strukturę wiekową zobowiązań z tyt. zawartych umów:
Wiekowanie zobowiązań z tyt.
zawartych umów
Stan na 30.06.2009
Stan na 31.12.2008
Stan na 30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania z tyt. zawartych umów
W tym:
zobowiązania niewymagalne
zapadające do 30 dni
30 - 90 dni
Powyżej 90 dni
14 533
32 027
29 464
14 420
5 549
8 362
509
26 457
7 600
15 453
3 404
26 762
10 317
10 456
5 989
zobowiązania wymagalne:
do 30 dni
Powyżej 30 dni
113
113
-
5 570
3 125
2 445
2 702
2 702
-
28
Magellan S.A.
13. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane oraz inne wypłaty z zysku
Spółka Magellan S.A. w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, ani w okresie porównywalnym, nie
deklarowała ani nie wypłacała dywidendy.
W dniu 6 maja 2009 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Magellan S.A. podjęło uchwałę o
podziale zysku za rok 2008 (Uchwała nr 11/2009 ZWZ Magellan S.A. z dnia 6 maja 2009 roku). Zgodnie z
podjętą Uchwałą zysk netto w kwocie 16 444 785,25 zł zrealizowany przez Spółkę w 2008 roku został
przeznaczony w całości na kapitał zapasowy Spółki.
14. Płatności w formie akcji
W Spółce Magellan S.A. do 30 września 2007 rozliczono program opcji menedżerskich dla kierownictwa
najwyższego szczebla zatrudnionych w Spółce.
W dniu 6 maja 2009 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Magellan S.A. podjęło uchwałę o przeprowadzeniu
programu motywacyjnego (Programu Opcyjnego) dla kluczowych członków kadry menedżerskiej Spółki, w
ramach którego osoby uprawnione uzyskają możliwość nabycia akcji Spółki na warunkach określonych w
uchwale. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Rada Nadzorcza Magellan S.A. nie
podjęła uchwały o osobach objętych programem oraz o liczbie akcji, które zostaną przydzielone osobom
uprawnionym w ramach I transzy Programu w roku 2009. Dlatego też Program Opcyjny nie był wyceniany na
dzień bilansowy.
15. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Spółka Magellan S.A. na dzień 30 czerwca 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku była jedynym
udziałowcem w:
spółce MedFinance Magellan s.r.o. z siedzibą w Pradze, Republika Czeska zarejestrowanej w dniu
25 kwietnia 2007 roku w Rejestrze Handlowym prowadzonym przez Sąd Miejski w Pradze w
Oddziale C Akta 124667,
spółce Magellan Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie, ul. Karadzicova 8a, zarejestrowanej w
dniu 4 listopada 2008 w Rejestrze Handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy Bratysława I
pod numerem 55250/B.
Spółka Magellan S.A. była także znaczącym inwestorem dla Spółki Kancelaria P. Pszczółkowski i Wspólnik
Spółka Komandytowa.
W okresach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu nie miały miejsca żadne transakcje pomiędzy
Spółką a jej głównym Akcjonariuszem.
Poniższa tabela zawiera zestawienie pożyczek udzielonych przez Magellan S.A. spółkom zależnym MedFinance Magellan s.r.o. i Magellan Slovakia s.r.o. - według stanu na 30 czerwca 2009 – wartości
nominalne w tys. PLN. Przychody i koszty odsetkowe dotyczące transakcji pożyczek zostały w całości
wyeliminowane podczas procesu konsolidacji sprawozdań finansowych. Pożyczki udzielane były w celu
finansowanie bieżącej działalności spółek zależnych.
29
Magellan S.A.
Kontrahent
Data
umowy
Termin
wydania
środków
MedFinance Magellan
2007-07-31
2007-07-31
180
MedFinance Magellan
2007-12-05
2007-12-05
365
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
2008-01-22
2008-02-26
2008-04-11
2008-06-24
2008-06-30
MedFinance Magellan
2008-07-22
2008-01-25
2008-02-26
2008-04-11
2008-06-24
2008-06-30
2008-07-22
2008-07-25
2008-07-31
2008-08-01
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan
MedFinance Magellan*
Magellan Slovakia
Magellan Slovakia*
2008-09-01
2008-09-12
2008-10-08
2008-12-31
2008-12-04
2008-12-18
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
Magellan Slovakia*
1
Magellan Slovakia
2
Magellan Slovakia
3
Magellan Slovakia
Saldo raty
kapitałowej
na
30.06.2009
Data
wymagalno
ści
Oprocentowanie w
skali roku
0
2008-07-31
11,50%
0
2008-06-30
9,00%
318
350
1 415
250
382
0
0
0
0
0
2008-07-25
2008-08-26
2008-10-08
2008-12-22
2008-12-31
9,00%
9,00%
9,00%
9,00%
9,50%
1 090
0
2008-12-31
9,50%
2008-09-01
2008-09-12
2008-10-08
2008-12-31
2008-12-04
2008-12-18
364
547
1 472
3 438
50
1 000
0
0
0
1 380
50
1 000
2008-12-31
2008-12-31
2008-12-31
2009-12-31
2009-02-28
2009-12-31
9,50%
9,50%
9,50%
9,70%
9,50%
8,70%
2008-12-29
2008-12-29
667
667
2009-12-31
8,70%
2009-01-20
2009-02-02
2009-02-06
2009-02-13
2009-03-02
2009-03-02
2009-03-27
2009-03-31
2009-04-30
2009-01-21
2009-02-03
2009-02-06
2009-02-13
2009-03-02
2009-03-04
2009-03-30
2009-03-31
2009-04-30
152
640
782
700
173
757
594
1 564
894
152
640
782
700
173
757
594
1 564
894
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
2009-12-31
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
8,70%
18 144
9 353
Razem
Kwota
wyjściowa
(tys. PLN)
*) Podpisany aneks do umowy zmieniający termin wymagalności i oprocentowanie
1
2
3
Pożyczka na kwotę 133 tys. EURO przeliczona kursem z dnia bilansowego 30.06.2009 r.
30
Magellan S.A.
16. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Poniższa tabela prezentuje zestawienie wartości zobowiązań i aktywów pozabilansowych wg ich stanów
na 30 czerwca 2009 roku, na dzień 31 grudnia 2008 roku oraz na dzień 30 czerwca 2008 roku.
Zobowiązania warunkowe dane w tys. PLN
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
Stan na
30.06.2008
-
292
-
4 352
3 552
11 707
20 455
-
-
2 100
-
-
RAZEM zobowiązania warunkowe
26 907
3 844
11 707
Aktywne limity z tyt. udzielonych poręczeń (iii)
Aktywne limity z tytułu umów ramowych pożyczek,
factoringu oraz refinansowania zobowiązań (iv)
Razem zobowiązania warunkowe oraz potencjalne
zobowiązania z tytułu aktywnych limitów udzielonych
poręczeń
55 789
73 014
72 328
11 123
7 832
6 357
93 819
84 690
90 392
Zobowiązania wynikające z zawartych umów warunkowych
Zobowiązania z zawartych lecz nie wykonanych umów na
uruchomienie transz pożyczek i refinansowania
zobowiązań
Zobowiązania z tyt. umów restrukturyzacji wierzytelności (i)
Zobowiązania z tyt. promes udzielenia pożyczki (ii)
Zobowiązania z tyt. umów finansowania należności
standard (vi)
Aktywa pozabilansowe dane w tys. PLN
Aktywa finansowe wynikające z zawartych umów
warunkowych (v)
Aktywa z tyt. umów restrukturyzacji wierzytelności (i)
Aktywa z tyt. umów finansowania należności standard (vi)
RAZEM aktywa pozabilansowe
i.
ii.
iii.
iv.
v.
Stan na
30.06.2009
Stan na
31.12.2008
Stan na
30.06.2008
-
309
-
2 100
2 100
309
-
Spółka świadczy usługę restrukturyzacji wierzytelności, w ramach której na zlecenie wierzyciela
pierwotnego dokonuje restrukturyzacji wskazanych wierzytelności. Jeśli w ramach podjętych
działań Spółka doprowadzi do zdjęcia zakazu cesji przez dłużnika wierzytelności objęte umową
wchodzą na bilans Spółki. Potencjalne aktywa z tyt. tego typu umów są równe zobowiązaniom
pozabilansowym z tego tytułu. Wynagrodzenie Spółka realizuje w formie prowizji.
Spółka świadczy usługę, której celem jest zabezpieczenie środków finansowych na realizację
projektów, które mogą być dofinansowane z funduszy strukturalnych UE. W ramach usługi Spółka
zobowiązuje się do udzielenia finansowania bezpośredniego w przyszłości. W większości
przypadków jest to zobowiązanie do wzięcia udziału w postępowaniu przetargowym na pożyczkę
finansową w związku z określoną planowaną inwestycją. Usługa gwarantuje szpitalowi uzyskanie
zewnętrznego finansowania i umożliwia mu lepsze zarządzanie projektami unijnym.
Spółka świadczy usługę polegającą na udostępnieniu dostawcy szpitala limitu, w ramach którego
jest on upoważniony do wezwania Spółki do poręczenia i zapłaty. Następstwem takiej płatności
jest przejęcie wierzytelności na bilans Spółki. Potencjalne kwoty aktywów mogących wejść na
bilans Spółki z tyt. umów poręczenia są równe kwocie zobowiązań pozabilansowych z tego tytułu.
Wynagrodzenie Spółka realizuje w formie prowizji za przyznanie limitu i prowizji w przypadku
wykonania poręczenia i płatności za dłużnika.
Spółka świadczy usługę polegającą na udostępnieniu kontrahentom limitu, w ramach którego jest
on upoważniony do wezwania Spółki do udzielenia pożyczki, wykupu faktur niewymagalnych lub
dokonania spłaty wskazanych wymagalnych zobowiązań. Potencjalne kwoty aktywów mogących
wejść na bilans Spółki z tyt. umów ramowych przyznających limity są równe kwocie zobowiązań
pozabilansowych z tego tytułu. Wynagrodzenie Spółka realizuje w formie prowizji.
W ramach prowadzonej działalności Spółka podpisuje umowy warunkowe finansowania
należności, w których, do momentu zdjęcia przez dłużnika zakazu cesji, wierzytelność stanowi
31
Magellan S.A.
vi.
pozabilansowe aktywo finansowe. Różnica pomiędzy wartością aktywa finansowego i
zobowiązania stanowi wynagrodzenie Spółki w formie dyskonta.
W ramach prowadzonej działalności Spółka podpisuje umowy, na podstawie których w imieniu
wierzyciela pierwotnego prowadzi działania mające na celu spłatę wierzytelności przez dłużnika. W
przypadku braku terminowej zapłaty dłużnika Spółka zobowiązana jest do płatności za
przedmiotowe wierzytelności. Do momentu zapłaty, przez dłużnika lub Spółkę, objęta umowa
wierzytelność stanowi pozabilansowe aktywo a potencjalna płatność – pozabilansowe
zobowiązanie.
Poniższa tabela prezentuje wartość zawartych umów ramowych poręczenia (limity sprzedane) oraz
wartość zrealizowanych efektywnie poręczeń (aktywa, które Spółka nabyła w wyniku realizacji
podpisanych umów ramowych):
Poręczenia udzielone
Wartość limitów sprzedanych
Wartość aktywów zrealizowanych na bilans Spółki
Realizacja aktywów na bilans Spółki 4
Przychody prowizyjne zrealizowane z limitów
Przychody prowizyjne zrealizowane z realizacji
aktywów na bilans Spółki
Razem
Okres
zakończony
30.06.2009
PLN’000
Okres
zakończony
31.12.2008
PLN’000
Okres
zakończony
30.06.2008
PLN’000
50 500
26 599
68%
105 524
51 616
74%
64 445
25 431
69%
171
929
354
390
1 677
755
561
2 606
1 109
Spadek wartości przychodów z tytułu prowizji operacyjnej w I półroczu 2009 w stosunku do I półrocza
2008 wynika przede wszystkim z wydłużenia okresu, w którym prowizje są rozliczane. Zmiana ta wynika
ze zmniejszonej rotacji aktywów nabywanych w ramach realizacji umów poręczenia.
4
Realizacja aktywów obliczona jako stosunek wartości aktywów zrealizowanych na bilans Grupy łącznie w okresie
sprawozdawczym i w okresach wcześniejszych do łącznej wartości wykorzystanych limitów.
32
Magellan S.A.
17. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia Członków Zarządu, Rady Nadzorczej i kierownictwa w okresach prezentowanych w
niniejszym sprawozdaniu przedstawiały się następująco:
Okres 01.01. –
Okres 01.01.Okres 01.01.30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Świadczenia krótkoterminowe
1 246
2 278
895
Świadczenia po okresie zatrudnienia
306
Płatności w formie akcji własnych
Razem
1 246
2 584
895
Wynagrodzenia Zarząd w tym:
Dariusz Strojewski - Prezes Zarządu (do
30.06.2008)
Krzysztof Kawalec - Prezes Zarządu (od
01.07.2008; do 30.06.2008 - Wiceprezes
Zarządu)
Grzegorz Grabowicz - Wiceprezes Zarządu (od
01.07.2008; do 30.06.2008 Członek Zarządu)
Rafał Karnowski - Członek Zarządu (od
01.07.2008)
Wynagrodzenia Rada Nadzorcza w tym:
Dariusz Prończuk
Michał Kornatowski
Sebastian Król
Tadeusz Duszyński
Zdzisław Piekarski
Bogusław Grabowski
Jacek Owczarek
Marek Kołodziejski
Wynagrodzenia Dyrektorzy
Płatności w formie akcji własnych
Razem
Okres 01.01. –
30.06.2009
PLN’000
764
Okres 01.01.31.12.2008
PLN’000
1 524
Okres 01.01.30.06.2008
PLN’000
547
-
673
306
340
389
126
290
373
115
134
89
-
101
20
15
15
22
22
7
381
1 246
152
38
36
36
21
21
908
2 584
45
15
15
15
303
895
Wynagrodzenia członków zarządu określa uchwała Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia członków Rady
Nadzorczej są kształtowane uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy. Wynagrodzenia Dyrektorów i
Kierowników działów określa Zarząd Spółki.
Zgodnie z Uchwałą nr 2 z dnia 24 listopada 2006 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki Magellan S.A., Członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu mogą
nabywać obligacje własne Spółki na zasadach określonych w „Regulaminie nabywania papierów
wartościowych emitowanych przez Spółkę” do łącznego limitu wartości 3 mln PLN (limit ustalony
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 kwietnia 2009).
Na dzień 30 czerwca 2009 roku saldo obligacji nabywanych przez osoby zarządzające i nadzorujące
Spółkę wynosiło 1 140 tys. PLN (wartość nominalna). Na dzień 31 grudnia 2008 roku saldo obligacji
nabywanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę wynosiło 1.000 tys. PLN (wartość
nominalna). Osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nabywają obligacje Spółki na warunkach
rynkowych.
W okresach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu Spółka nie udzielała pożyczek członkom
naczelnego kierownictwa.
33
Magellan S.A.
18. Źródła finansowania
Poniższa tabela prezentuje dostępne źródła finansowania oraz ich wykorzystanie na dzień bilansowy
oraz w okresach porównywalnych (wartości nominalne).
Stan na
30.06.2009
Źródła finansowania
Niezabezpieczone obligacje własne: (i)
1.
kwota wykorzystana
2.
kwota niewykorzystana
Zabezpieczony kredyt w rachunku bieżącym
3.
kwota wykorzystana
4.
Stan na
31.12.2008
PLN’000
Stan na
30.06.2008
PLN’000
48 300
51 700
100 000
49 070
50 930
100 000
66 770
33 230
100 000
13 940
11 060
25 000
21 626
3 374
25 000
14 807
11 193
26 000
16 692
8 308
25 000
31 000
31 000
15 903
97
16 000
Zabezpieczone kredyty bankowe o różnych
terminach wymagalności:
5.
6.
kwota wykorzystana
19. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu 30 czerwca 2009 roku, na który sporządzone zostało to skrócone śródroczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe wystąpiły poniższe zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
wyniki finansowe.
1. Emisja obligacji krótkoterminowych
W okresie od 1 lipca do 12 sierpnia 2009 roku Spółka Magellan S.A. wyemitowała obligacje
krótkoterminowe (program w Raiffeisen Bank Polska S.A.) o łącznej wartości 10.240 tys. PLN. W tym
samym okresie spłacono zapadające obligacje o łącznej wartości 9.350 tys. PLN. Od początku roku
2009 zwiększono poziom finansowania obligacjami krótkoterminowymi o 19.120 tys. PLN, tym samym
zwiększono prawie trzykrotnie wartość tego finansowania wobec stanu na 31.12.2008.
2. Kredyty bankowe
W dniu 29 lipca 2009 roku Spółka podpisała z Bankiem Zachodnim WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu
aneks do umowy kredytowej z dnia 28.11.2007 roku. Przedmiotem aneksu jest udzielenie Spółce limitu
kredytowego w wysokości 8 mln PLN. Limit dostępny jest w okresie do dnia 15 marca 2010.
W dniu 30 lipca 2009 roku Spółka podpisała z BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy
kredytowej z dnia 06.09.2007 roku (zmienionej kolejno aneksami: nr 1 i 2) Przedmiotem aneksu jest
udzielenie Spółce limitu kredytowego w wysokości 18 mln PLN. Limit dostępny jest w okresie do dnia 30
czerwca 2010.
W dniu 3 sierpnia 2009 roku Spółka podpisała umowę kredytową z Bankiem BPH S.A. z siedzibą w
Warszawie. Przedmiotem umowy jest udzielenie Spółce limitu kredytowego w wysokości 4 mln PLN.
Limit dostępny jest w okresie do dnia 2 sierpnia 2010.
34
Magellan S.A.
3. Zmiany w składzie Zarządu Magellan S.A.
Rada Nadzorcza Magellan S.A. na posiedzeniu w dniu 24 lipca 2009 powołała na stanowisko Członka
Zarządu p. Urbana Kielichowskiego, który do tej pory pełnił funkcję Dyrektora Operacyjnego Magellan
S.A. rozszerzając tym samym skład Zarządu do czterech osób.
Od dnia 24 lipca 2009 w skład Zarządu Magellan S.A. wchodzą następujące osoby:

Krzysztof Kawalec – Prezes Zarządu

Grzegorz Grabowicz - Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy

Rafał Karnowski - Członek Zarządu, Dyrektor ds. Prawnych

Urban Kielichowski – Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny
4. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Magellan S.A.
W dniu 20 lipca 2009 odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Magellan S.A. NWZ
podjęło następujące uchwały:

powołało Pana Piotra Krupę na członka Rady Nadzorczej Spółki na wspólną trzyletnią
kadencję, która zakończy się z dniem 6 maja 2012 roku;

powołało Pana Pawła Brukszo na członka Rady Nadzorczej Spółki na wspólną trzyletnią
kadencję, która zakończy się z dniem 6 maja 2012 roku.
Od dnia 20 lipca 2009 r. w skład Rady Nadzorczej Magellan S.A. wchodzą:

Jacek Owczarek – Członek Rady Nadzorczej,

Marek Kołodziejski – Członek Rady Nadzorczej,

Piotr Krupa – Członek Rady Nadzorczej,

Paweł Brukszo – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 31 lipca 2009 odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Magellan S.A. NWZ
podjęło następujące uchwały:

w sprawie zmian w Statucie Spółki;

w sprawie zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia

w sprawie zmian w Regulaminie Rady Nadzorczej.
Podjęcie
przedmiotowych
uchwał
jest
konsekwencją
uchwalenia
ustawy
z
dnia
5 grudnia 2008 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi (Dz.U. z 2009, Nr 13, poz. 69), która weszła w życie z dniem 3 sierpnia 2009 roku.
Po dniu 30 czerwca 2009 roku, na który sporządzone zostało to śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe.
35