Pegas ma na koncie następne 2 zalecenia

Pegas ma na koncie następne 2 zalecenia - Erste
Bank/ČS i ING (przegląd zaleceń)
1.3.2007
-
ipoint.cz str. 0
Pegas
Producent włóknin nietkanych Pegas Nonwovens ma na koncie następne dwa
zalecenia.
Tytuł, który jako pierwsza zaczęła analitycznie pokrywać spółka maklerska Wood &
Company z ceną docelową 650 Kč, teraz znajduje się na celowniku analityków Erste
Bank/České spořitelny i ING.
“Rozpoczynamy nasze pokrywanie Pegasa z zaleceniem “accumulate” i ceną docelową
806 Kč za akcję”, podano w dzisiejszym porannym raporcie České spořitelny na temat
rynków akcjami. “Akcja ze względu na naszą ocenę oferuje 18,6 % potencjał wzrostu”,
kontynuuje komentarz z tym, że cena docelowa wywodzi się z modelu DCF. “Obrót
akcjami tej spółki wykazuje obecnie spadek poniżej jej ceny IPO (748 Kč) i z premią wg
wskaźnika 2007 EV/EBITDA wobec swoich konkurentów”, pisze się dalej w sprawozdaniu.
Według analityków ČS Jakuba Židoně i Radima Kramuly dana premia jest uzasadniona ze
względu na wysokie marże Pegasa w porównaniu z jego konkurentami. W dodatku wiele
porównywalnych spółek, których akcje znajdują się w obrocie publicznym jest aktywnych
także w innych zastosowaniach włóknin. “Dlatego należałoby zdać sobie sprawę z tego,
że porównanie z konkurencją nie umożliwia dokładnej oceny spółki”, ostrzegają. Istnieją
tu 3 główne możliwości wzrostu – 1) wzrost rynku zachodnioeuropejskiego
pieluchami/majtkami jednorazowymi, 2) konwergencja stopnia wykorzystania tych
wyrobów w CEE/Rosji oraz 3) rozszerzenie produkcji na wschód. Analitycy ČS oczekują,
że marże Pegasu spadną.
Wg serwera Patria.cz powołującego się na agencję Reuters na akcjach Pegasu
skoncentrowali swoją uwagę także analitycy ING. Ich zalecenie wstępne brzmi “kupić” z
ceną docelową 890 Kč za akcję. Serwer iPOINT próbuje uzyskać bliższe informacje na ten
temat.
Przegląd zaleceń dla Pegas Nonwovens
ŹRÓDŁO: monitoring ČEKIA
Data
Emisja
Kto wydał zalecenie
Pierwotna cena docelowa
Nowa cena docelowa
Zalecenie inwestycyjne
Notatka
1.3.2007
Pegas Nonwovens
ING
1
890 Kč
kupić
zalecenie wstępne
1.3.2007
Pegas Nonwovens
Erste Bank/ČS
806 Kč
accumulate
zalecenie wstępne
15.2.2007
Pegas Nonwovens
Wood & Company
650 Kč
sprzedać
zalecenie wstępne (6-miesięczna cena docelowa)
URL| http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=72738
2