Prezentacja Spółki Fabryka „Wiertła Baildon”

Podmiot oferujący:
Prezentacja Spółki
Fabryka „Wiertła Baildon”
Spółka Akcyjna
www.wiertla.pl
Katowice, styczeń 2008
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych.
Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty w
rozumieniu art.. 66 Kodeksu Cywilnego. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Fabryka „Wiertła Baildon” SA i BDM
SA uznaje za wiarygodne i dokładne, nie ma jednak gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i
mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Ani Fabryka „Wiertła Baildon” SA ani BDM SA nie ponoszą odpowiedzialności
za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na
korzystającym z opracowania.
Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych.
Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody
Fabryki „Wiertła Baildon” SA lub BDM SA
AGENDA
•
Informacje o Spółce
•
Historia
•
Działalność
•
Klienci
•
Informacje o rynku
•
Inwestycje
•
Władze
•
Wyróżnienia
•
Wyniki finansowe
•
Strategia i cele emisji
•
Prognozy finansowe
•
Oferta prywatna
•
Dane kontaktowe
FABRYKA „WIERTŁA BAILDON” S.A.
JEDYNY W POLSCE PRODUCENT WIERTEŁ
PROFESJONALNYCH
20 000 przychody
35%
zysk netto
59%
1 500
tys. zł
tys. zł
15 000
2 000
10 000
1 000
5 000
500
0
0
2005
2006
2007 P
Fabryka
"Wiertła
Baildon"
37%
udział w polskim rynku
wierteł profesjonalnych
(rok 2006)
2005
Pozostali
63%
2006
2007 P
2008 – 100 LAT PRODUKCJI
HISTORIA
03.12.2007 przekształcenie w S.A.
10.2007 – otrzymanie prestiżowej nagrody Złotego Smoka Wawelskiego –Targi EUROTOOL
w Krakowie, nominacja do Złotego Medalu na MTP Machtool w Poznaniu w 2007 r.
01.2007 - otwarcie salonu sprzedaży w Katowicach
2004 – zakup udziałów spółki przez Pana T. Sosnowskiego
2003 – wdrożenie programu naprawczego
1998 – przekształcenie zakładu w spółkę z o.o.
1995 – certyfikowanie Systemu Zapewnienia Jakości wg normy ISO 9001
1992-1996 – upadek państwowej sieci dystrybucji; uformowanie sieci niezależnych
autoryzowanych dystrybutorów handlowych
Lata 90 XX wieku – szybki spadek popytu i produkcji wierteł, utrata większej części rynku krajowego
1970–1980 – okres największego rozwoju, modernizacja i intensyfikacja produkcji
1961–1965 - zamiana technologii frezowania na technologie walcowania i szlifowania
1955 - ostatni rok produkcji w starym zakładzie – produkcja 4,6 mln sztuk
1908 – URUCHOMIENIE W HUCIE BAILDON PRODUKCJI WIERTEŁ
STRUKTURA PRZYCHODÓW
ROK 2006 – 13,1 mln zł
Us ługi; 1,20%
ROK 2007 – 14,9 mln zł
Handel; 3,70%
Handel; 1,30%
Usługi; 1,30%
Produkcja wierteł;
Produkcja wierteł;
97,50%
95%
TRENDY
•
•
•
•
rośnie udział handlu w przychodach (otwarcie salonu sprzedaży)
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów rosną w 2007 roku o 244%
przychody ze sprzedaży usług rosną w 2007 roku o 31%
przychody ze sprzedaży produktów rosną w 2007 roku o 15%
PRODUKTY
JEDYNY W POLSCE producent wierteł profesjonalnych
(krętych do metalu wykonanych ze stali narzędziowych szybkotnących –
molibdenowych i kobaltowych)
PRODUCENT NOWOCZESNYCH wierteł oraz frezów
z monolitycznego węglika spiekanego
OFERTA
ponad 60 rodzajów narzędzi (wiertła i frezy) w ok. 18.000
typowymiarów, w zakresie średnic 0,25 ÷ 100,00mm
• oprócz tego wykonuje się wiertła i frezy specjalne wg wymagań
i dokumentacji klienta
•
PRZEZNACZENIE
•
obróbka stali i żeliwa, metali nieżelaznych, tworzyw sztucznych,
drewna, szkła, muru i betonu.
MARKI PRODUCENTA
Baildon OPTI
Baildon PROFI
Baildon TOP
Wiertła przeznaczone
przede wszystkim
dla użytkowników
elektronarzędzi,
do wiercenia w materiałach
łatwo skrawalnych.
Wiertła zalecane
użytkownikom
przemysłowym do
realizacji zadań
produkcyjnych,
gwarantują
profesjonalną jakość.
Wiertła zalecane
użytkownikom realizującym
produkcję masową –
wielkoseryjną, do realizacji
jednostkowych zadań
ekstremalnych, np.
wiercenia w materiałach
trudno skrawalnych
i twardych, czy też
wykonania otworów
precyzyjnych.
SPRZEDAŻ WIERTEŁ
Sprzedaż ilościowo w tys. sztuk
3000
20%
w tys. sztuk
2500
2000
9%
1500
1000
500
0
2005
2006
1H 2006
Sprzedaż krajowa
1H 2007
Eksport
Sprzedaż wagowo w tonach
70
20%
60
w tonach
50
40
20%
30
20
10
0
2005
2006
1H 2006
Sprzedaż krajowa
Eksport
1H 2007
DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA
regeneracja wierteł i frezów z węglika spiekanego własnej
produkcji
• usługi serwisu regeneracyjnego narzędzi trzpieniowych z węglika
spiekanego innych producentów
• usługi w zakresie obróbki cieplnej, zwłaszcza przedmiotów
wykonanych ze stali narzędziowych szybkotnących oraz usługi
obróbki skrawaniem
•
DZIAŁALNOŚĆ HANDLOWA – SALON SPRZEDAŻY
W styczniu 2007 roku
otwarto w Katowicach
pierwszy Salon Sprzedaży
Fabryki „Wiertła Baildon”
• wizytówka Spółki
• sprzedaż wierteł stalowych
oraz wierteł i frezów
trzpieniowych z węglików
spiekanych
• sprzedaż innych narzędzi
skrawających, ściernych,
pomiarowych itp.
• fachowe doradztwo
W latach 2008-2009 Spółka planuje
uruchomić kolejne dwa salony sprzedaży
w okolicach Warszawy i Wrocławia.
KANAŁY DYSTRYBUCJI
Pośrednicy
około 80 odbiorców hurtowych, z czego największy miał w 2007 r. 13%
udział w sprzedaży Emitenta
Użytkownicy końcowi
zakłady produkcyjne w branży metalowej – obsługiwani przez
doradców technicznych (Polska podzielona na 3 regiony)
Sprzedaż poprzez Salon Firmowy w Katowicach
Eksport
sprzedaż odbiorcom hurtowym
Plany:
Odbiorcy
Użytkownicy
zagraniczni
końcowi
4%
8%
•Zwiększenie sprzedaży
końcowym użytkownikom
•Zwiększenie eksportu
•Otwieranie kolejnych salonów
sprzedaży
rok 2006
Dystrybutorzy
88%
RYNEK WIERTEŁ PROFESJONALNYCH W POLSCE
Udział w rynku - ilościowo
Włochy ,
Brazy lia,
Szwecja,
Litwa, Rosja,
Czechy ,
Dania gorsze
jakościowo
23%
Pozostali
9%
Fabry ka
"Wiertła
Baildon"
19%
Udział w rynku - wartościowo
Włochy, Brazylia,
Szwecja, Litwa,
Rosja, Czechy,
Dania - gorsze
jakościowo
11%
Pozostali
3%
Fabryka "Wiertła
Baildon"
37%
31,4
mln zł
307,5
ton
Niemcy ,
Austria,
Francja,
Hiszpania,
Japonia lepsze
jakościowo
49%
Niemcy, Austria,
Francja,
Hiszpania, Japonia
- lepsze
jakościowo
49%
rok 2006
INWESTYCJE
Rok 2006: 0,6 mln zł
• salon firmowy o łącznej
powierzchni 192,7 m2
w Katowicach
• sprzęt komputerowy
• zakup wartości niematerialnych
i prawnych
Od początku 2007 roku: 1,4 mln zł
• zakupiono szlifierkę firmy Karl-Haux z numerycznym sterowaniem
– 1,1 mln zł
• modernizacja centralnego układu chłodzenia
• modernizacja systemu informatycznego (moduły planowania
produkcji i moduł sprzedaży)
• zakup stanowiska komputerowego wraz z oprogramowaniem 3D do
projektowania narzędzi
ZARZĄD
Mirosław Kwartnik
Dyrektor Zarządzający
Członek Zarządu
od 2004
Grzegorz Pietrzyk
Czesława Kandzia
Prezes Zarządu
od 2002 roku
Główny Księgowy
Członek Zarządu
od 2004
WYBRANE DANE FINANSOWE
20 000
CAGR 17,2%
w tys. zł
15 000
13 056
11 044
10 000
14 920
9 262
5 000
0
2004
2005
2006
2007 P
Przychody
2 500
2 228
w tys. zł
2 000
1 500
1 617
1 139
CAGR 25%
1 271
1 096
1 738
1 325
1 072
1 000
500
0
2004
2005
Zysk z działalności operacyjnej
2006
Zysk netto
2007 P
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
20%
17,5%
14,9%
15%
10%
7,3%
8,5%
10,6%
12,2%
12,3%11,5%
10,1%
9,9%
11,6%
8,2%
5%
0%
Rentow ność brutto na sprzedaży
2004
Rentow ność działalności
operacyjnej
2005
2006
Rentow ność netto
2007 P
W 2004 roku na zysk netto miało wpływ zdarzenie jednorazowe – rozwiązanie rezerwy w kwocie 625 tys. zł
Wskaźnik ROE za 2006 wyniósł 23,3%,
a za 2007 prognozowany jest na poziomie 27,4%
STRATEGIA NA LATA 2008-2009
Produkcja
• zwiększenie produkcji i sprzedaży wysokiej jakości wierteł szlifowanych
• zwiększenie udziału narzędzi pełnowęglikowych w ogólnej wartości
produkowanych narzędzi
• zwiększenie asortymentu produkowanych wierteł z korekcją ostrza
• poszerzenie zakresu produkcji narzędzi ze stali szybkotnących kobaltowych
• dalsza poprawa wydajności i jakości
Obszar R&D
• dalszy rozwój technologii wierteł do zastosowań w przemyśle maszynowym do
wiercenia w stalach stopowych, metalach nieżelaznych i stopach aluminium
• wdrożenie technologii wierteł wykonanych ze stali proszkowej i wprowadzenie
tych wyrobów na rynek
Wzrost sprzedaży
• zwiększenie asortymentu wierteł katalogowych dostępnych do natychmiastowej
sprzedaży
• zwiększenie eksportu
• rozwój sieci sprzedaży poprzez otwarcie kolejnych 2 lokali handlowych
POTRZEBY INWESTYCYJNE
Działania finansowane ze środków
pozyskanych z emisji akcji serii B
Około 75% wpływów z emisji przeznaczone zostanie na:
• Zakup oraz instalację nowych maszyn i urządzeń –
Pozostałe 25% wpływów przeznaczone zostanie na:
• Wyposażenie 2 lokali handlowych (sklepy z hurtową sprzedażą profesjonalnych
narzędzi )
• Zakup (obecnie dzierżawionej) nieruchomości produkcyjnej oraz jej
modernizacja
• Powiększenie kapitału obrotowego
PROGNOZY FINANSOWE
30 000
26 702
w tys. zł
25 000
20 000
CAGR 24,2%
18 821
14 920
15 000
10 000
5 000
1 738
2 318
CAGR
54,8%
3 698
0
2007 P
2008 P
Przychody
2009 P
Zysk netto
Prezentowane prognozy nie zostały poddane badaniu ani przeglądowi
przez biegłego rewidenta. Pełne efekty inwestycji realizowanych w 2008
roku pojawią się w roku 2009
ZAŁOŻENIA DO PROGNOZ
W 2008 roku spółka zrealizuje szeroki program inwestycyjny wymiany
znacznej części zdekapitalizowanego parku maszynowego, którego efekty
będą widoczne w 2009 roku.
• Wzrost przychodów 2009 (w stosunku do roku 2008):
• Produkcja/kraj wzrost 37,5% do 21,9 mln zł
(14% zmiana struktury sprzedaży, 15% wzrost mocy produkcyjnych, 4% wzrost cen)
• Produkcja/eksport wzrost o 72% do 2,0 mln zł
(44% wzrost ilościowy, 16% zmiana struktury sprzedaży, 3% wzrost cen)
• Pozostała część przychodów wynika ze wzrostu wolumenu handlu narzędziami
i rozwoju sieci detalicznej
• Stabilne zatrudnienie przy zmianie jego struktury
(wzrost w handlu, spadek w produkcji) przy wzroście funduszu płac średnio o 10% rocznie
• Uwzględniono wynagrodzenia RN (nie pobierane w 2007 r.)
• Realizacja programu inwestycyjnego w latach 2008 - 2009
• Amortyzacja bilansowa maszyn na poziomie 5% rocznie, nieruchomości 2% rocznie
PARAMETRY I HARMONOGRAM OFERTY PRYWATNEJ
Ilość akcji serii B: 2.000.000 sztuk
Rozesłanie prezentacji Spółki
do 8 stycznia
Rozesłanie zainteresowanym inwestorom memorandum, przyjmowanie
Deklaracji; Proces „book-building” - przyjmowanie Deklaracji
zainteresowania objęciem akcji serii B (w tym mieści się wysyłka
prezentacji, weryfikacja zainteresowania ofertą, wysyłka do
zainteresowanych podmiotów memorandum wraz z deklaracją nabycia /
ilość akcji/)
8-18 stycznia
Dostarczenie Inwestorom Umów objęcia akcji serii B i formularza
Dyspozycji deponowania
18 stycznia - 25
stycznia
Przyjmowanie Umowy objęcia akcji serii B podpisanych przez Inwestora
oraz Dyspozycji deponowania akcji serii B
25 stycznia - 31
stycznia
Podpisanie przez Zarząd Emitenta Umów objęcia akcji z Inwestorami,
którzy dokonali wpłat za akcje; Dokonanie, w drodze uchwały Zarządu,
przydziału oferowanych akcji poszczególnym Inwestorom - na podstawie
podpisanych Umów objęcia akcji serii B, przelanie środków finansowych
na rachunek Emitenta
do 5 lutego
STRUKTURA AKCJONARIATU PO EMISJI
Liczba starych akcji: 2.379.560
Liczba akcji po emisji: 4.379.560
Liczba starych głosów: 4.759.120
Liczba głosów po emisji: 6.759.120
Nowi
akcjonariusze;
29,60%
Now i
akcjonariusze
45,7%
Tadeusz
Sosnow ski
50,7%
Jacek
Sosnow ski
1,8%
Sew eryn
Sosnow ski
1,8%
udział w kapitale
Jacek
Sosnowski;
2,30%
Seweryn
Sosnowski;
2,30%
Tadeusz
Sosnowski;
65,80%
udział w głosach
KONTAKT
Osoba kontaktowa w sprawie
emisji dalszych informacji na
temat spółki:
Urszula Olej
Wydział Bankowości Inwestycyjnej
Beskidzki Dom Maklerski S.A.
ul. 3 Maja 23, Katowice
tel. 032 208 1406
[email protected]
www.bdm.pl