docCeramika Nowa Gala SA
download 
Reklamacja Transkrypt
Ceramika Nowa Gala SA
Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe grupy Ceramika Nowa Gala SA za okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Końskie, 30 marca 2007 r. Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wprowadzenie Podmiot sporządzający sprawozdanie Niniejsze sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone przez spółkę Ceramika Nowa Gala SA z siedzibą w Końskich przy ulicy Ceramicznej 1, zarejestrowaną, jako spółka akcyjna, na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000011723. Ceramika Nowa Gala SA jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej, której dotyczy sprawozdanie. Ujawnienie dotyczące podmiotu dominującego Ceramika Nowa Gala SA jest podmiotem dominującym najwyższego szczebla w grupie kapitałowej i nie posiada nad sobą podmiotu dominującego. Opis działalności Podstawowym przedmiotem działalności grupy jest produkcja i sprzedaż gresowych płytek ceramicznych. Płytki wytwarzane są z surowców mineralnych (kopalin). Produkcja grupy odbywa się w dwóch fabrykach zlokalizowanych w Końskich. Najważniejsze etapy produkcji to: przemiał surowców, wytwarzane granulatu ceramicznego, prasowanie płytek, szkliwienie (w przypadku części produktów) i wypalenie. Produkcja odbywa się w procesie ciągłym i jest zautomatyzowana. Część płytek jest polerowana. Z płytek wytwarzane są również elementy dekoracyjne, uzupełniające kolekcję. Sprzedaż produktów odbywa się głównie poprzez sieć współpracujących z Nową Galą hurtowni, zarówno w kraju, jak i na rynkach zagranicznych. Produkty grupy wykorzystywane są jako materiał wykończeniowy w budownictwie: podłogi, okładziny elewacyjne i ścienne. Podpisy Niniejsze sprawozdanie sporządzono i podpisano w dniu 30 marca 2007 r. Niniejsze sprawozdanie zostanie opublikowane w dniu 06 kwietnia 2007 r. ____________________ Zarząd _______________________ Główny księgowy __________________________ Z-ca Dyrektora ds. Finansowych 1 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Przychody ze sprzedaży [1] Koszt własny sprzedaży [2] 103 454 68 795 95 080 62 297 Pozostałe przychody operacyjne [3] 34 659 2 715 32 783 676 Koszty administracyjne i sprzedaży [2] 21 120 22 268 Pozostałe koszty operacyjne [4] 1 189 1 645 Przychody finansowe [5] 15 065 14 9 546 1 027 Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć [6] 3 109 2 946 0 0 11 970 2 260 7 627 2 862 Wynik netto z działalności kontynuowanej Wynik netto z działalności zaniechanej 9 710 0 4 765 0 Wynik netto 9 710 4 765 Przypisany: -akcjonariuszom jednostki dominującej -udziałowcom mniejszościowym 9 710 4 765 0 0 9 710 4 765 0,26 0,13 0,13 Wynik brutto ze sprzedaży Wynik operacyjny Wynik brutto z działalności kontynuowanej Podatek Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej (kwota w złotych): - podstawowy - rozwodniony [7] [8] 0,26 2 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Skonsolidowany bilans na dzień 31 grudnia 2006 Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000) Nota 31.12.2006 31.12.2005 Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności długoterminowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe [9] [10] [25] [11] Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma aktywów [12] [13] [14] 1 009 967 99 736 4 200 0 0 0 33 1 569 0 105 581 1 855 0 0 0 26 1 125 0 106 547 109 554 36 029 32 637 29 050 337 0 6 335 381 28 731 0 0 3 706 317 72 132 65 391 0 0 178 679 174 945 (Pasywa na następnej stronie.) 3 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Bilans (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 31.12.2006 31.12.2005 Pasywa Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielone wyniki 38 025 70 530 0 0 9 718 36 944 73 715 0 0 -1 111 118 273 109 548 0 0 118 273 109 548 31 023 0 7 067 0 0 27 502 0 5 932 0 0 38 090 33 434 [19] 11 530 0 14 948 48 [16] [17] [21] [20] 8 942 0 288 1 556 14 251 544 479 1 693 22 316 31 963 0 0 60 406 65 397 Suma pasywów 178 679 174 945 Wartość księgowa Liczba akcji (tysiące sztuk) Wartość księgowa na jedną akcję Rozwodniona liczba akcji (tysiące sztuk) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 118 273 38 025 3,11 38 025 3,11 109 548 36 944 2,97 36 944 2,97 Kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości [15a] [15b] [15d] [15c] [15e] Kapitały własne ogółem Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy [16] [18] Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma zobowiązań 4 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Działalność operacyjna Wynik finansowy netto Amortyzacja Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Przychody z tytułu dywidend Przychody i koszty z tytułu odsetek Przychody i koszty z tytułu różnic kursowych Wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Zmiana stanu rezerw, odpisów i rozliczeń międzyokresowych Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym Inne korekty 9 710 10 952 0 0 2 493 -57 51 4 765 10 920 0 0 2 713 -342 0 -391 -1 737 2 260 -2 194 2 862 1 821 Przepływ operacyjny przed zmianami majątku obrotowego Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań 22 824 21 002 -3 392 -319 -4 904 -9 117 -8 959 5 987 Przepływ operacyjny brutto 14 209 8 913 Otrzymane odsetki z działalności operacyjnej Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 -58 -1 954 90 -8 -565 12 210 8 430 142 0 0 0 0 0 0 -4 280 0 0 0 0 0 -14 470 0 0 -8 0 0 0 -4 146 -14 470 Działalność inwestycyjna Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż aktywów finansowych Otrzymane zwroty pożyczek i dopłat Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej Dywidendy otrzymane Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Udzielone pożyczki i dopłaty Nabycie aktywów finansowych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (kontynuowane na następnej stronie) 5 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Rachunek przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Działalność finansowa Wpływy netto z emisji akcji Emisja dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek Wpływy z innych źródeł finansowania Dywidendy dla akcjonariuszy jednostki dominującej Wypłaty na rzecz udziałowców mniejszościowych Spłata kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Spłata innych źródeł finansowania Odsetki zapłacone dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Efekt zmiany kursów walut Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na końcu okresu Struktura środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Środki o nieograniczonej możliwości dysponowania Środki o ograniczonej możliwości dysponowania 1 081 0 7 592 0 -2 216 0 -9 472 0 0 -2 472 0 0 5 397 61 0 0 -7 874 0 -1 317 -2 704 -5 487 -6 437 2 577 3 706 52 -12 477 16 135 48 6 335 3 706 6 134 201 3 207 499 6 335 3 706 [14] 6 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Przypisane akcjonariuszom spółki dominującej Kapitał podstawowy Stan na 1 stycznia 2005 r. Skutki przejścia na MSR Korekta błędu fundamentalnego Stan na 1.1.2005 po przekształceniu Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielone wyniki Udziały mniejszości Razem Kapitał własny ogółem 36 944 0 0 36 944 58 941 0 0 58 941 0 0 0 0 0 0 0 0 7 077 0 0 7 077 102 962 0 0 102 962 0 0 0 0 102 962 0 0 102 962 Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Skutki wyceny Programu Motywacyjnego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 821 0 0 0 1 821 0 1 821 Wynik netto roku obrotowego 0 0 0 0 4 765 4 765 0 4 765 Podział zysku 0 12 953 0 0 -12 953 0 0 0 Emisje akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Wyemitowane opcje na akcje własne 0 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31.12.2005 36 944 73 715 0 0 -1 111 109 548 0 109 548 Stan na 1 stycznia 2006 r. Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Skutki wyceny Programu Motywacyjnego 36 944 73 715 0 0 -1 111 109 548 0 109 548 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0 150 Wynik netto roku obrotowego 0 0 0 0 9 710 9 710 0 9 710 Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 -5 534 0 0 5 534 0 0 0 Podział zysku z lat ubiegłych 0 2 199 0 0 -2 199 0 0 0 Zadeklarowana i wypłacona dywidenda Emisje akcji Stan na 31.12.2006 0 0 0 0 -2 216 -2 216 0 -2 216 1 081 0 0 0 0 1 081 0 1 081 38 025 70 530 0 0 9 718 118 273 0 118 273 7 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Zasady rachunkowości Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Ceramika Nowa Gala SA oraz podlegające konsolidacji jednostkowe sprawozdania finansowe spółki dominującej Ceramiki Nowej Gali SA i podmiotów od niej zależnych, sporządzane są w pełni zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Wg wiedzy Emitenta na dzień bilansowy następujące nowe standardy i ich interpretacje zostały wydane, ale nie weszły jeszcze w życie: Standard/Interpretacja Tytuł/zakres zmiany MSSF 7 ( MSR 32 oraz MSR 30) Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji Zmiana – Ujawnianie dotyczące kapitału Segmenty operacyjne Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji Zakres MSSF 2 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych Umowa na usługi koncesjonowane MSR 1 MSSF 8 Interpretacja KIMSF 7 Interpretacja KIMSF 8 Interpretacja KIMSF 9 Interpretacja KIMSF 10 Interpretacja KIMSF 11 Interpretacja KIMSF 12 Data wejścia w życie 1 stycznia 2007 1 stycznia 2007 1 stycznia 2009 1 marca 2006 1 maja 2006 1 czerwca 2006 1 listopada 2006 1 marca 2007 1 stycznia 2008 Po ich przeanalizowaniu Emitent stwierdza, że po ich zastosowaniu przygotowane, skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uległoby zmianie. Waluta funkcjonalna Podstawową walutą środowiska gospodarczego, w którym funkcjonuje grupa jest złoty polski. Księgi spółek grupy prowadzone są w tej walucie. Sprawozdania finansowe podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej sporządzone zostały w złotych i nie wymagały przeliczenia. Podstawa wyceny Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za podstawę wyceny przyjmuje się koszt historyczny, za wyjątkiem sytuacji wymaganych przez standard lub osobno opisanych. Zasada kontynuacji działalności Sprawozdania finansowe grupy są sporządzane przy założeniu kontynuacji działalności, o ile nie zachodzą przesłanki powodujące, że założenie takie jest niezasadne. 8 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Struktura grupy i zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie jednostki dominującej: Ceramika Nowa Gala SA, oraz sprawozdanie kontrolowanej przez jednostkę dominującą spółki zależnej Ceramika Nowa Gala II Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Ceramika Nowa Gala II Sp. z o.o. została utworzona w pierwszym półroczu 2004 roku. Ceramika Nowa Gala SA posiada wszystkie udziały w tej spółce (100% kapitału). Wszystkie udziały zostały objęte bezpośrednio, w wyniku szeregu emisji udziałów. Sprawozdania obu spółek konsolidowane są metodą pełną, z uwzględnieniem stosownych wyłączeń. Ponadto Ceramika Nowa Gala SA wywiera znaczący wpływ na dwie jednostki stowarzyszone: Energo-Gaz Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział) oraz Ceramika Nova Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział). Udziały w wymienionych podmiotach stowarzyszonych ujęto w prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według ceny nabycia. Wartość bilansowa udziałów w spółce Energo-Gaz wynosi 31 tysięcy złotych, a udział Ceramika Nowa Gala w jej kapitale własnym wynosi około 127 tysięcy złotych. Transakcje z tą spółką pokazane są w nocie [23], i dotyczą głównie obsługi bocznicy kolejowej – sama bocznica jest własnością Ceramika Nowa Gala i niepowiązanego z nią podmiotu (współwłasność). Z kolei wartość bilansowa 50% udziału w Ceramika Nova wynosi 2 tysiące złotych, a sama spółka nigdy nie podjęła działalności i nie posiada żadnego majątku. W grupie nie ma innych podmiotów zależnych, stowarzyszonych i nie prowadzi się wspólnych przedsięwzięć. Transakcje w walutach obcych W sprawozdaniach finansowych jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej transakcje w walucie obcej przeliczane są według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne w walutach obcych (rozumiane zgodnie z MSR 21) przeliczone są według kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień. Powstałe w wyniku przeliczenia różnice kursowe, ujęte są w przychodach bądź kosztach finansowych. Aktywa niepieniężne wyrażone w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy według kursu, jaki obowiązywał na dzień dokonania transakcji. Wyceny rozchodów środków pieniężnych w walucie z rachunków bankowych i kasy dokonuje się z wykorzystaniem metody FIFO. Koszty finansowania zewnętrznego Zgodnie z alternatywnym podejściem dopuszczonym przez MSR 23 koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub kosztem wytworzenia odpowiedniego aktywu wymagającego długiego okresu czasu przygotowania do użytkowania powiększają wartość początkową danego składnika, przez okres jego przygotowania. Odnoszone na powiększenie wartości początkowej danego składnika koszty finansowania zewnętrznego pomniejszane są o uzyskane przychody, wynikające z tymczasowego zainwestowania środków przeznaczonych na wytworzenie tego składnika. Do powyższych kosztów i przychodów z tytułu finansowania zewnętrznego, wpływających na wartość początkową aktywu, nie są zaliczane różnice kursowe. 9 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Spółka wyodrębnia podstawowe segmenty działalności na podstawie podziału działalności wg geograficznego umiejscowienia klientów: krajowych i eksportowych. Wynik finansowy danego segmentu zawiera przypisane do niego przychody i koszty. Do przychodów przypisanych do segmentu geograficznego zalicza się przychody ze sprzedaży do klientów z tego segmentu, a do kosztów koszt własny (wytworzenia lub zakupu) sprzedanych tym klientom produktów, towarów i usług. Koszty ogólne (administracyjne i sprzedaży), straty wynikające z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych, pozostałe koszty operacyjne i koszty finansowe nie są przypisywane do segmentów. Do aktywów możliwych do przypisania segmentom geograficznym zaliczane są należności od klientów z danego segmentu. Inne aktywa obrotowe i aktywa trwałe nie dają się w logiczny sposób przypisać do żadnego z segmentów geograficznych. Transakcje wewnętrzne między tymi segmentami nie występują. Drugi (pomocniczy) podział polega na oddzieleniu produkcji i sprzedaży płytek oraz dekoracji ceramicznych (gresowych) od pozostałej działalności. Do aktywów przypisanych segmentom w tym podziale zalicza się wszystkie aktywa, za wyjątkiem aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące budynki, budowle, maszyny i urządzenia wykorzystywane do produkcji, dostarczania produktów i świadczenia usług lub w celach zarządzania i inne, podobne środki trwałe wyceniane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu, koszty transportu, montażu i inne bezpośrednie koszty związane z dostawą i przystosowaniem danego środka do użytkowania. Grunty stanowiące własność grupy wyceniane są według ceny nabycia i nie są umarzane. Grunty w użytkowaniu wieczystym zaliczane są do środków trwałych i podlegają amortyzacji. Na wartość gruntów tworzy się odpisy z tytułu utraty ich wartości. Na dzień przejścia na raportowanie według MSSF, nieruchomości (grunty, budynki i budowle) wycenione zostały według kosztu domniemanego, ustalonego jako wartość oszacowana przez rzeczoznawcę skorygowana o kwotę skumulowanych odpisów amortyzacyjnych pomiędzy datą wyceny, a dniem przejścia oraz nakłady zwiększające wartość wycenianych nieruchomości poniesione w tym okresie (odpisy z tytułu utraty wartości nie wystąpiły). Tak ustalona wartość początkowa stanowi podstawę odpisów amortyzacyjnych ustalanych według przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. Wartość składników majątkowych wytworzonych we własnym zakresie zawiera koszty materiałów i robocizny bezpośredniej. Koszty wytworzenia składników majątkowych powiększane są o uzasadnioną część kosztów finansowania zewnętrznego (patrz zasady dotyczące kosztów finansowania). Środki trwałe umarzane są według metody liniowej, według przewidywanego okresu użytkowania, od momentu przyjęcia środka trwałego do eksploatacji. Sprzęt komputerowy, zaliczony do grupy maszyn i urządzeń amortyzowany jest metodą degresywną, ze stawką 30% i współczynnikiem podwyższającym 2. Grunty nie 10 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA podlegają umorzeniu, za wyjątkiem gruntów w wieczystym użytkowaniu, które umarzane są liniowo do momentu zakończenia okresu wieczystego użytkowania, bez uwzględniania wynikającego z przepisów prawa do wydłużenia tego okresu. Środki trwałe umarzane są od momentu przyjęcia środka trwałego do eksploatacji. Zastosowane stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rodzajowych składników majątku trwałego są następujące: − − − − Grunty w wieczystym użytkowaniu Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Inne środki trwałe od 1,05% do 1,16% od 1,75% do 25 % od 4,5% do 33,33% od 10% do 25% Przyjęte okresy użytkowania środków trwałych podlegają weryfikacji przynajmniej raz w roku obrotowym. Koszty rutynowych napraw, remontów, wymiany mniejszych części i tym podobne koszty, niezwiększające początkowej wartości użytkowej danego składnika majątku trwałego, obciążają koszty okresu, w którym zostały one poniesione. W przypadku większych napraw, wymagających wymiany kosztownych elementów, stosowane są zasady opisane w MSR 16, polegające na wycofaniu z wartości środka trwałego nieumorzonej wartości wymienianego elementu i wprowadzenia na to miejsce ceny nabycia części nowej (elementy takie nie są wówczas ujmowane jako wyodrębnione komponenty). Koszty ulepszeń zwiększające wartość środka trwałego, w stosunku do stanu początkowego, powiększają aktywa i są amortyzowane. Dotyczy to także remontów i adaptacji zakupionych budynków i budowli, gdy zostały one nabyte w stanie wymagającym poniesienia takich nakładów. Ekspozytory reklamowe, służące utrzymywaniu ekspozycji produktów spółki w punktach handlowych, których wartość jednostkowa przekracza 1750 zł wprowadzane są do ewidencji środków trwałych i amortyzowane przez planowany okres użytkowania. Ekspozytory takie pomimo przekazania ich poza siedzibę spółki są w jej dyspozycji i pozostają jej własnością. Pozostałe ekspozytory o niższej wartości jednostkowej zaliczane są w koszty promocji w momencie ich wydania. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte od jednostki gospodarczej w ramach oddzielnej transakcji są aktywowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie dotyczą prac rozwojowych i podlegają wykazaniu jako aktywa pod warunkiem spełnienia następujących warunków: − wytworzone aktywa są możliwe do zidentyfikowania, − istnieje prawdopodobieństwo, że wytworzone aktywa przyszłości korzyści ekonomiczne, − koszty prac rozwojowych mogą być wiarygodnie zmierzone. przyniosą w Aktywowane koszty prac rozwojowych podlegają umorzeniu metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartość firmy nie występuje, gdyż spółka zależna została założona przez podmiot dominujący, który objął w niej wszystkie udziały. 11 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup wartości niematerialnych są następujące: − koszty prac rozwojowych − programy komputerowe − pozostałe wartości niematerialne 3 lata 2 lata 5 lat Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, z wyłączeniem wartości firmy W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości, a ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywu, którego dotyczą i odnoszone są w rachunek zysków i strat. Inwestycje w nieruchomości Nieruchomości utrzymywane przez grupę w celu uzyskania korzyści ekonomicznych wynikających ze wzrostu ich wartości, a nie w celu wykorzystania ich w procesie produkcji lub w celu ich odsprzedaży, klasyfikowane są jako nieruchomości inwestycyjne. Aktywa takie wyceniane są według ich wartości godziwej, przy czym zmiany w jej wartości odnoszone są na rachunek zysków i strat. W okresie do 12 miesięcy od momentu poniesienia nakładów, przyjmuje się, że wartość godziwa nieruchomości, odpowiada poniesionym nakładom, o ile nakłady te wynikają z transakcji na warunkach rynkowych, a stan nieruchomości lub warunki ekonomiczne nie uległy w tym okresie istotnym zmianom. Po tym okresie wartość godziwą nieruchomości ustala się z uwzględnieniem ekspertyz niezależnych rzeczoznawców majątkowych, przy czym taka ekspertyza powinna być sporządzana co najmniej raz w ciągu 12 miesięcy (zobacz nota [25]). Zapasy Zapasy zakupionych towarów są wycenione na dzień bilansowy według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zapasy surowców i materiałów do produkcji są wycenione na dzień bilansowy według ceny nabycia, chyba że okaże się, że nie mogą być użyte w produkcji lub jest to nieopłacalne (koszty wytworzenia produktów z tych surowców i materiałów przekraczają możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto tych produktów). W takim przypadku wartość takich surowców i materiałów zostaje obniżona, najczęściej do ceny netto ich odsprzedaży, chyba że cena nabycia była niższa. Zapasy surowców i materiałów produkcyjnych rozchodowane są metodą średniej ważonej. Zapasy materiałów technicznych (części, materiały eksploatacyjne) ujmowane są w cenie nabycia. Jeśli utraciły przydatność lub uległy uszkodzeniu, ich wartość jest odpowiednio obniżana. W cenie nabycia uwzględnia się cenę zakupu, koszty transportu, przeładunków, cła (jeśli występują) i inne koszty związane z dostawą. 12 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Produkcja w toku i produkty gotowe wyceniane są według ich technicznego kosztu standardowego obejmującego koszty bezpośrednie i narzut kosztów pośrednich, ustalony przy założeniu normalnego poziomu wykorzystania mocy produkcyjnych. Koszt standardowy obejmuje również normalny poziom odpadów. Odchylenia od kosztu standardowego (na przykład wynikające z niewykorzystania mocy produkcyjnych) odnoszone są bezpośrednio na wynik okresu, korygując pozycję kosztu wytworzenia produktów. Koszt standardowy podlega zmianom, na przykład w przypadku zmiany kosztów czynników produkcji lub procesu wytwarzania. Jako metodę rozchodu zapasów produktów gotowych i towarów jednostka przyjmuje metodę średniej ważonej. Do technicznego kosztu wytworzenia produktów i półproduktów nie są zaliczane koszty ogólnej administracji, koszty sprzedaży, koszty zarządu, ani koszty finansowania zewnętrznego. Takie koszty obciążają bezpośrednio koszty okresu. Jeżeli cena nabycia lub techniczny koszt wytworzenia zapasów jest wyższy niż przewidywana cena sprzedaży, jednostka dokonuje odpisów, które odnoszone są na pozostałe koszty operacyjne. Cena sprzedaży stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 60 do 90 dni, są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na nieściągalne należności. Odpisy aktualizujące nieściągalne należności tworzone są wtedy, jeżeli ściągnięcie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne. Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności odnoszone są na pozostałe koszty operacyjne. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Utrzymujące się salda niespłaconych kredytów w rachunkach bieżących wykazywane są jako kredyty krótkoterminowe. Kredyty i pożyczki oprocentowane Oprocentowane kredyty i pożyczki i papiery dłużne wykazywane są w bilansie w osobnej pozycji. W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości otrzymanych środków pieniężnych lub wartości godziwej aktywów uzyskanych w zamian za wydane papiery dłużne (dotyczy weksli wydanych jako zapłata za zakupiony środek trwały) pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki lub wystawieniem papieru wartościowego. W następnych okresach, kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 13 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA W rachunku zysków i strat są ujmowane wszystkie skutki dotyczące zamortyzowanej ceny nabycia oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty jego wartości. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania, ale sama kwota lub jej wymagalność nie są określone. Jeżeli istnieje przekonanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (na przykład na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualny rynkowy koszt oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w rachunku zysków i strat jako korekta odsetek. Leasing Podmioty grupy kapitałowej nie korzystają z leasingu. Program świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia W spółkach grupy nie funkcjonuje program emerytalny ani system nagród jubileuszowych. Na podstawie obowiązujących obecnie przepisów prawa pracy pracownikom przechodzącym na emeryturę przysługują odprawy w wysokości miesięcznego wynagrodzenia, których zdyskontowana wartość oczekiwana jest pomijalna. Transakcje rozliczane w postaci przyznanych instrumentów kapitałowych W spółce dominującej realizowany jest program motywacyjny dla kadry zarządzającej polegający na przyznaniu akcji po ich cenie nominalnej, po spełnieniu określonych programem warunków. Ponieważ w przypadku transakcji z pracownikami ustalenie wartości godziwej świadczonych usług w odniesieniu do poszczególnych składników wynagrodzenia nie jest możliwe, skutki programu wycenia się w wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa otrzymywanych świadczeń ujmowana jest jako koszt ogólnego zarządu oraz zwiększenie kapitału własnego w wysokości przyznanych instrumentów kapitałowych. Zarówno koszt jak i zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest systematycznie w okresie nabywania praw do przyznanych instrumentów kapitałowych. Pochodne instrumenty finansowe i instrumenty zabezpieczające Spółki grupy kapitałowej nie posiadają i nie emitowały pochodnych instrumentów finansowych, innych niż opisane wyżej instrumenty kapitałowe związane z programem motywacyjnym. 14 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę są ujmowane według otrzymanych wpływów netto. Instrumentami kapitałowymi wyemitowanymi przez spółkę są akcje i naliczone koszty z tytułu programu motywacyjnego. Przychody Przychody ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że podmioty grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży towarów, produktów, półproduktów, materiałów oraz usług są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Spółki grupy nie świadczą usług, które wymagałyby rozliczenia z uwzględnieniem stopnia zaawansowania. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są metodą memoriałową, sukcesywnie w miarę ich narastania, z uwzględnieniem efektywnej rentowności danego składnika aktywów. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dotacje państwowe, łącznie z dotacjami niepieniężnymi, ujmowane są w sprawozdaniu finansowym, kiedy zachodzi wystarczająca pewność, iż jednostka spełnia warunki związane z dotacjami oraz, że dotacje będą otrzymane. Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniający współmierność z odpowiadającymi im kosztami lub nakładami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Podatek dochodowy Obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe są ustalane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest ustalana w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice za wyjątkiem sytuacji gdy: − aktywa z tytułu odroczonego podatku powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź pasywów przy transakcjach niestanowiących połączenia jednostek i w chwili jego ujmowania nie mają wpływu na wynik finansowy brutto, dochód do opodatkowania lub stratę podatkową ani aktywa netto; oraz − w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w podmiotach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się 15 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA przewidzieć przyszłości wyżej wymienione różnice ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez podmioty grupy korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących powstanie lub rozwiązywanie podatku odroczonego ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym jednostki. Spółki grupy nie tworzą aktywów podatkowych z tytułu zwolnień przysługujących z tytułu działalności w specjalnej strefie ekonomicznej. Dla potrzeb obliczeń odroczonego podatku dochodowego działalność zwolniona jest traktowana jak nieopodatkowana, do momentu wyczerpania limitu pomocy publicznej. 16 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego [1] Struktura przychodów ze sprzedaży za 2006 rok Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Pozostała sprzedaż Przychody 2006 2005 Koszty 2006 2005 Wynik brutto 2006 2005 102 230 223 929 72 94 283 323 373 101 67 748 64 983 0 61 657 263 345 32 34 482 159 -54 72 32 626 60 28 69 103 454 95 080 68 795 62 297 34 659 32 783 dane w tysiącach złotych Sprzedaż do podmiotów powiązanych, nieobjętych niniejszym sprawozdaniem skonsolidowanym, patrz nota [23]. [2] Koszty działalności operacyjnej [2a] Struktura rodzajowa kosztów 2006 Surowce i materiały Gaz i energia elektryczna Amortyzacja Wynagrodzenia z narzutami Usługi obce Koszty reprezentacji i reklamy Podatki i opłaty Pozostałe w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszty administracji i sprzedaży Zmiana stanu aktywów i pasywów Koszt produktów zużytych na potrzeby własne jednostki 2005 38 554 15 775 10 952 14 278 8 505 2 286 1 306 1 166 30 982 15 338 10 920 15 696 12 243 3 902 1 504 1 150 92 822 91 735 67 748 21 120 3 954 0 61 689 22 268 7 778 0 92 822 91 735 dane w tysiącach złotych 17 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe [2b] Ceramika Nowa Gala SA Koszty wynagrodzeń z narzutami 2006 Bieżące wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne opłacane przez pracodawcę i inne świadczenia na rzecz pracowników Rezerwa urlopowa (nota [21]) Rezerwa premiowa Instrumenty kapitałowe (nota [24]) 2005 11 333 2 945 12 739 2 957 14 278 -191 0 150 15 696 115 -1 764 1 821 14 237 15 868 dane w tysiącach złotych [3] Struktura pozostałych przychodów operacyjnych. 2006 Zysk ze zbycia niefinansowych składników maj. trwałego Z tytułu różnic inwentaryzacyjnych Przedawnione zobowiązania Otrzymane odszkodowania Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnej Pozostałe 2005 0 85 0 54 2 313 263 0 203 122 203 0 148 2 715 676 dane w tysiącach złotych [4] Struktura pozostałych kosztów operacyjnych. 2006 Strata ze zbycia niefinansowych składników majątku trwałego Rezerwa na roszczenia z tytułu know-how Odpisy aktualizujące należności Darowizny Koszty sądowe Koszty z tytułu zdarzeń losowych Likwidacja wyrobów Odpis aktualizujący wycenę zapasów Z tytułu różnic inwentaryzacyjnych Odpisy aktualizujące aktywa Pozostałe 2005 51 0 474 73 24 17 156 0 155 11 228 0 442 81 4 6 231 162 368 283 0 68 1 189 1 645 dane w tysiącach złotych 18 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [5] Struktura przychodów finansowych. 2006 2005 Odsetki uzyskane Dywidendy uzyskane Zysk z tytułu różnic kursowych Inne 14 0 0 0 280 0 747 0 14 1 027 dane w tysiącach złotych [5a] Różnice kursowe odniesione na wynik finansowy 2006 Różnice kursowe zaliczone do przychodów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do przychodów finansowych Różnice kursowe zaliczone do kosztów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do kosztów finansowych 2005 0 0 0 -604 0 747 0 0 -604 747 dane w tysiącach złotych [5b] Różnice kursowe odniesione na kapitały własne Nie wystąpiły. [6] Struktura kosztów finansowych. 2006 Odsetki Straty z tytułu różnic kursowych Inne koszty finansowe 2 325 604 180 3 109 2005 2 946 0 0 2 946 dane w tysiącach złotych [6a] Koszty obsługi zadłużenia zwiększające wartość aktywów 2006 Bezpośrednie koszty finansowania zwiększające wartość aktywów 2005 0 591 dane w tysiącach złotych Koszty podane w wartościach netto, pomniejszone o dochody z przejściowego inwestowania uzyskanych środków finansowych. 19 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [7] Podatek dochodowy 2006 Odroczony podatek dochodowy z tytułu: - strat podatkowych do odliczenia - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową - różnic kursowych - zmiany stanu rezerw i odpisów kosztowych - wykorzystania strat z lat ubiegłych - opodatkowane zyski wewnątrzgrupowe - zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnej - innych tytułów Bieżący podatek dochodowy Kwota podatku odniesiona na kapitały własne 2005 -217 820 -100 3 0 -158 370 -27 0 839 89 175 1 501 -355 0 21 691 1 569 0 2 270 592 0 2 260 2 862 dane w tysiącach złotych [7a] Związek pomiędzy wynikiem bilansowym i podatkiem wykazanym w rachunku zysków i strat 2006 Zysk brutto przed opodatkowaniem Koszty reprezentacji i reklamy, trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu Koszty dotyczące wyceny programu motywacyjnego Dochód zwolniony z opodatkowania (Specjalna Strefa Ekonomiczna) Inne trwałe różnice Stawka podatku Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 2005 11 970 1 839 7 627 1 411 150 -2 820 1 821 968 756 3 236 11 895 19% 15 063 19% 2 260 2 862 dane w tysiącach złotych [8] Zysk i rozwodniony zysk na jedną akcję Zysk (strata) na jedną akcję liczony jest jako iloraz zysku (straty) zannualizowanego (suma zysku straty za ostatnie 12 miesięcy) oraz średniej ilości akcji w okresie ostatnich 12 miesięcy. W przypadku obliczania zysku rozwodnionego, zarówno w okresie bieżącym jak i w danych porównywalnych skorygowano błąd polegający na tym, że uznawano potencjalne akcje serii T za akcje rozwadniające. Zgodnie z MSR 33 w przypadku akcji wydawanych w ramach funkcjonującego w spółce Programu Motywacyjnego przy określaniu, czy są to akcje rozwadniające należy uwzględnić ich wartość godziwą ustaloną na moment wyceny programu. W przypadku przedmiotowych akcji ich wartość godziwa na jedna akcję jest wyższa niż średnia cena akcji w okresie sprawozdawczym, co oznacza, ze nie mają one charakteru rozwadniającego. W 20 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA kalkulacji rozwodnionego zysku nie uwzględniano akcji serii U, ponieważ uchwała o ich emisji przypadła (30.03.2007 r.) po okresie sprawozdawczym, który obejmuje niniejsze sprawozdanie 2006 Zysk (strata) netto (zannualizowany, w tys. zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2005 9 710 4 765 37 080 36 944 0,26 0,13 37 080 36 944 0,26 0,13 [9] Wartości niematerialne Programy komputero we Koszty zakończonych prac rozwojowych 14 862 0 0 0 108 0 0 0 0 0 56 0 0 0 122 918 0 0 0 0 0 0 0 0 -15 0 861 0 -49 0 0 -9 0 0 -73 0 159 0 0 0 59 0 0 0 0 47 146 0 0 0 967 305 0 0 0 0 0 0 0 0 -187 0 0 -48 0 0 -28 0 0 -263 0 Wartość netto na 31.12.2006 833 11 165 1 009 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej 833 0 11 0 165 0 1 009 0 Wartość netto na 01.01.2005 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany Wartość netto na 31.12.2005 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany Inne Razem 21 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Programy komputero we Koszty zakończonych prac rozwojowych Stan na 31.12.2005 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 1 029 168 146 87 57 10 1 232 265 861 59 47 967 Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 1 188 355 146 135 203 38 1 537 528 833 11 165 1 009 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia wartości niematerialnych Inne Razem dane w tysiącach złotych [10] Rzeczowe aktywa trwałe Wartość netto na 01.01.2005 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnej wycenianej w wartości godziwej Wartość netto na 31.12.2005 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Zmiana umorzenia dotycząca zbycia lub likwidacji Grunty, budowle i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie 20 199 5 642 0 0 50 852 36 808 0 0 36 011 10 910 0 0 1 538 1 464 0 0 108 600 54 824 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 222 0 0 -280 -991 -9 144 0 0 0 0 0 -44 082 0 -1 575 -59 -490 0 0 0 -1 050 -10 856 -44 082 0 -1 855 24 339 639 0 0 77 525 2 365 0 0 1 264 4 960 -11 0 2 453 1 390 0 0 105 581 9 354 -11 0 0 0 0 0 0 0 0 -135 69 0 0 -233 197 -368 266 Inne Razem 22 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Grunty, budowle i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany -1 228 0 0 -8 761 0 0 0 -4 394 0 -703 0 0 -10 692 -4 394 0 Wartość netto na 31.12.2006 23 750 71 063 1 819 3 104 99 736 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej 23 750 0 71 063 0 1 819 0 3 104 0 99 736 0 Stan na 31.12.2005 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 28 698 4 359 104 781 27 256 1 264 0 3 860 1 407 138 603 33 022 24 339 77 525 1 264 2 453 105 581 Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 29 337 5 587 107 011 35 948 1 819 0 5 017 1 913 143 184 43 448 23 750 71 063 1 819 3 104 99 736 12 000 67 750 0 0 79 750 0 0 0 0 0 Inne Razem Wartość brutto i umorzenie Dodatkowe informacje Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia środków trwałych dane w tysiącach złotych [11] Aktywa z tytułu podatku dochodowego 31.12.2006 Aktywa podatkowe z tytułu: -strat podatkowych do odliczenia -różnic kursowych -utworzonych rezerw i odpisów - opodatkowane zyski wewnątrzgrupowe - inne 31.12.2005 237 44 712 576 0 20 20 667 418 0 1 569 1 125 dane w tysiącach złotych Spółce zależnej przysługuje zwolnienie z podatku dochodowego z tytułu działalności w specjalnej strefie ekonomicznej. Wysokość pomocy publicznej z tego 23 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA tytułu nie może przekroczyć 50% wydatków inwestycyjnych, które wynosiły 37,3 mln zł. Grupa nie tworzy aktywów na odroczony podatek dochodowy z tego tytułu. [12] Zapasy [12a] Struktura zapasów 31.12.2006 Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Inne 27 220 233 8 540 36 23 265 154 9 214 4 36 029 32 637 935 935 Wartość zapasów wycenianych wg wartości godziwej pomniejszonej o koszt sprzedaży Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 31.12.2005 9 500 9 500 dane w tysiącach złotych [12b] Dodatkowe informacje 2006 Koszt sprzedanych zapasów Zapasy odpisane w ciężar kosztów Odwrócenie odpisów zaliczone do przychodów 2005 68 795 0 0 62 265 368 0 68 795 62 633 dane w tysiącach złotych [13] Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2006 Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności wymagalne Należności z odroczonym terminem płatności Należności w złotych Należności w euro Należności w dolarach amerykańskich Należności stanowiące zabezpieczenie kredytów i faktoringu 31.12.2005 28 501 886 26 420 2 311 29 387 28 731 13 321 16 066 10 642 18 089 29 387 28 731 21 628 3 281 4 478 21 173 3 245 4 313 29 387 28 731 3 129 3 573 dane w tysiącach złotych 24 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60 lub 90 dniowy termin płatności. Część należności zagranicznych jest ubezpieczona. 2006 Odpisy dotyczące należności odniesione na pozostałe koszty operacyjne Odwrócenie odpisów na należności odniesione na pozostałe przychody operacyjne 2005 -474 -81 26 0 -448 -81 dane w tysiącach złotych [14] Środki pieniężne Na środki pieniężne składają się jedynie środki w kasach i na rachunkach bankowych. Na kwotę środków o ograniczonej możliwości dysponowania składają się wyłącznie kwoty dotyczące środków zakładowego funduszu świadczeń socjalnych. [15] Składniki kapitałów własnych [15a] Kapitał podstawowy (akcyjny) Na wartość kapitału akcyjnego składają się cena nominalna wszystkich wyemitowanych i objętych akcji zwykłych, w ilości: 38.025 tysięcy sztuk. Cena nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Wszystkie te akcje zostały opłacone. W trakcie okresu sprawozdawczego w ramach Programu Motywacyjnego osoby uprawnione objęły 1.081.300 akcji serii T. Objęte akcje w pełni wyczerpują uprawnienia wynikające z Programu Motywacyjnego [24]. [15b] Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Na kapitał ten składają się: nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ich ceną nominalną, po odliczeniu kosztów emisji odnoszonych na kapitał, zyski i straty (in minus) z lat ubiegłych, przeniesione na kapitał zapasowy uchwałą zgromadzenia akcjonariuszy oraz kwoty odnoszone na kapitały własne zgodnie z MSR, jeśli nie są zaliczone do innej grupy, w tym skutki netto przejścia na MSR odniesione na bilans otwarcia roku 2004, wynikające z przeceny nieruchomości. Ponadto w kapitale zapasowym uwzględniane są skutki wyceny programu motywacyjnego. Kapitał zapasowy tworzy się między innymi na pokrycie przyszłych strat. [15c] Niepodzielone wyniki Niepodzielone wyniki obejmują zysk lub stratę okresu bieżącego, zyski lub straty lat ubiegłych, które nie zostały podzielone uchwałą walnego zgromadzenia, w tym skutki przejścia na MSR. [15d] Aktualizacja wyceny W tej pozycji odnoszone są skutki aktualizacji wyceny zgodnie z MSR. Przecena nieruchomości dokonana przy przejściu na MSR, zgodnie z MSSF1 została odniesiona na kapitał zapasowy. 25 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [15e] Udziały mniejszości Podmiot dominujący jest 100% udziałowcem konsolidowanego zależnego. W związku z powyższym udziały mniejszości nie występują. podmiotu 26 Skonsolidowane, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [16] Kredyty, pożyczki i papiery dłużne Waluta BANK PEKAO S.A. III O/LUBLIN KREDTYT BANK S.A. KREDYT BANK S.A. BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN BANK BPH SA DZ BANK POLSKA S.A. Obligacje serii A EURO PLN PLN PLN PLN EURO PLN PLN PLN Efektywna stopa procentowa Ostateczny termin spłaty EURIBOR 3M + 1,9% 29.12.2006 R. WIBOR 1M + 1,5% WIBOR O/N + 0,7% WIBOR 1M + 0,95% WIBOR 1M + 1,0% EURIBOR 1M + 1,95% WIBOR 1M+1,3% WIBOR RB+ 0,8% nie oprocentowane 31.12.2005 R. 31.08.2009 R. 30.06.2009 R. 04.12.2009 R. 22.01.2007 R. 31.08.2009 R. 30.04.2008 R. 31.12.2006 R. Stan zadłużenia (tys. zł) 31.12.06 31.12.05 0 3 830 0 11 800 7 000 3 134 52 12 870 5 098 11 179 9 800 7 000 2 614 678 17 641 0 11 39 965 41 753 Uwagi spłacony przed terminem w maju 2006 równe raty miesięczne równe raty miesięczne CNG II program motywacyjny W przypadku każdego z kredytów bankowych istnieje możliwość ich wcześniejszej spłaty. Banki mają prawo postawić kredyty w stan wymagalności przed terminem, w przypadku naruszenia przez spółki grupy podstawowych warunków umów kredytowych lub pogorszenia sytuacji spółek grupy, zagrażającej spłacie kredytów. [17] Inne zobowiązania finansowe FAKTORING EKSPORTOWY Waluta Efektywna stopa procentowa Ostateczny termin spłaty EURO/U SD WIBID 1M+1,2% + dyskonto 1,25% umowa zawarta na czas nieokreślony Stan zadłużenia (tys. zł) 31.12.06 31.12.05 0 544 0 544 Uwagi Przyznany limit odnawiany co roku 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [18] Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 31.12.2006 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy z tytułu: - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową - różnic kursowych - odsetek - wyceny nieruchomości inwestycyjnej - innych różnic przejściowych 31.12.2005 6 551 35 107 370 4 5 731 121 38 0 42 7 067 5 932 dane w tysiącach złotych [19] Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania 31.12.2006 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Inne zobowiązania 31.12.2005 8 978 2 552 12 802 2 146 11 530 14 948 5 013 6 517 4 656 10 292 11 530 14 948 7 195 2 567 1 768 8 402 4 494 2 052 11 530 14 948 Zobowiązania wymagalne Zobowiązania z odroczonym terminem płatności Zobowiązania w złotych Zobowiązania w euro Zobowiązania w dolarach amerykańskich dane w tysiącach złotych Zobowiązania z odroczonym terminem płatności wymagalności od 15 do 90 dni, od momentu powstania. mają zazwyczaj okres [20] Pozostałe rezerwy Koszty Wartość na 01.01.2006 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2006 Sprawy sporne Bonusy należne odbiorcom Inne Razem 162 114 -201 0 0 580 0 -580 0 0 820 1 943 -1 472 0 0 131 190 -131 0 0 1 693 2 247 -2 384 0 0 75 0 1 291 190 1 556 dane w tysiącach złotych 28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [21] Rezerwy na świadczenia pracownicze Premie roczne Urlopy Wartość na 01.01.2006 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2006 Razem 479 488 -679 0 0 0 0 0 0 0 479 488 -679 0 0 288 0 288 dane w tysiącach złotych [22] Informacje dotyczące segmentów działalności. Głównym kryterium podziału działalności grupy na segmenty jest lokalizacja odbiorców. 2006 Kraj 2005 Eksport 2006 2005 Razem 2006 2005 Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Wynik segmentu 74 391 47 596 67 617 39 485 29 063 18 386 27 463 16 519 103 454 65 982 95 080 56 004 26 795 28 132 10 677 10 944 Koszty nieprzypisane Wynik brutto ze sprzedaży 37 472 2 813 39 076 6 293 26 795 28 132 10 677 10 944 34 659 32 783 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 21 163 19 934 7 338 6 486 28 501 549 26 420 2 311 29 050 28 731 Aktywa: Należności handlowe Pozostałe należności (nieprzypisane) dane w tysiącach złotych Grupa jest wyspecjalizowana w produkcji płytek gresowych i elementów uzupełniających sprzedawanych w ramach łącznej oferty. Gres 2006 Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych Nabyte aktywa trwałe Aktywa przypisane do segmentu 2005 Pozostała sprzedaż 2006 2005 Razem 2006 2005 102 453 94 606 1 001 474 103 454 95 080 4 960 12 162 0 0 4 960 12 162 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 176 773 173 820 0 0 176 773 173 820 dane w tysiącach złotych 29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [23] Transakcje z podmiotami powiązanymi. [23a] Transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi Sprzedaż (netto) Spółka zależne Spółki stowarzyszone Zakupy (netto) Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.05 31.12.06 31.12.06 31.12.05 2006 2005 2006 2005 16 670 14 585 32 179 22 686 3 664 5 547 3 807 4 466 0 0 310 186 0 0 24 2 16 670 14 585 32 489 22 872 3 664 5 547 3 831 4 468 dane w tysiącach złotych Należności i zobowiązania handlowe są wymagalne najpóźniej 90 dni od daty transakcji. Inne transakcje z podmiotami powiązanymi lub na ich rzecz zostały pokazane poniżej. [23b] Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 2006 2005 Spółki zależne Spółki stowarzyszone 2006 2006 2005 2005 Członkowie zarządu 2006 2005 Objęcie akcji CNG SA.przez podmioty powiązane 0 0 0 0 0 0 990 000 0 Objęcie/nabycie udziałów w podmiotach powiązanych i dopłaty do kapitału 0 0 1 500 2 000 8 0 0 0 dane w tysiącach złotych Powyższe dane nie obejmują transakcji handlowych opisanych w punkcie [23a] 30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [23c] Stan pozostałych rozrachunków z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 31.12.2006 Akcje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Obligacje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Wartość udziałów podmiotów powiązanych w posiadaniu CNG Dopłaty wniesione do spółki zależnej Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek Poręczenia kredytów zaciągniętych przez podmioty powiązane Spółki zależne 31.12.2005 31.12.2006 Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki stowarzyszone 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 0 0 0 0 0 0 8 461 321 6 481 827 0 0 0 0 0 0 9 900 3 240 0 0 15 500 15 500 33 25 0 0 0 0 0 0 3 000 2 000 1 500 2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 415 14 906 215 14 906 0 0 0 0 0 0 0 0 dane w tysiącach złotych Powyższe dane nie obejmują podanych w punkcie [23a] rozrachunków wynikających z transakcji handlowych. Nie utworzono odpisów aktualizujących zagrożone należności nieściągalne, gdyż takie należności nie występują. [23d] Wynagrodzenia zarządu i rady nadzorczej Zarząd 2006 Wynagrodzenia i inne świadczenia Koszt przyszłych wypłat w akcjach Zmiana stanu rezerw Obciążenie wyniku okresu Rada nadzorcza 2005 2006 2005 1 134 135 0 2 873 1 639 -1 764 169 0 0 169 0 0 1 269 2 748 169 169 dane w tysiącach złotych 31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wynagrodzenia podano w kwocie brutto. Koszt przyszłych wypłat w akcjach, pokazuje skutki programu motywacyjnego opisanego w nocie [24]. [24] Przyszłe wypłaty w akcjach Realizując postanowienia programu motywacyjnego w 2004 roku Ceramika Nowa Gala SA wyemitowała 11.000 obligacji serii A, z prawem pierwszeństwa objęcia akcji serii T tej spółki, z wyłączeniem prawa poboru tych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Wyemitowane obligacje uprawniały wskazanych przez walne zgromadzenie pracowników spółki (osoby uprawnione) do objęcia do końca 2006 roku do 1.100.000 akcji. Wszystkie obligacje serii A tymczasowo zostały objęte przez powiernika, który dokonywał stopniowego ich przydziału osobom uprawnionym, w ilościach opisanych w regulaminie programu motywacyjnego. Każda z obligacji uprawniała do objęcia 100 akcji po cenie 1 zł za sztukę. Nieprzydzielone przez powiernika obligacje podlegają wykupowi przez spółkę. Ilość obligacji serii A przyznanych osobom uprawnionym wynosiła: − na dzień 31 grudnia 2005 – 3.599, − na dzień 31 grudnia 2006 – 10.813. W okresie sprawozdawczym całość uprawnień do objęcia 1.081.300 akcji została wykonana. Z tytułu wyceny programu motywacyjnego wynik finansowy roku 2005 został obciążony kwotą 1.821 tys. zł, a wynik roku 2006 kwotą 150 tys. zł. Kwoty te w całości wyczerpują obciążenia wyników finansowych z tytułu programu motywacyjnego. [25] Nieruchomości inwestycyjne Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, na kolejny dzień bilansowy ustalono wartość nieruchomości inwestycyjnej, posiadanej przez spółkę zależną, według wartości godziwej wynikającej z wyceny rzeczoznawcy majątkowego. Wzrost wartości w stosunku do stanu z końca roku 2005 został zaliczony do pozostałych przychodów operacyjnych – kwota 2.313 tys. zł. Nieznaczna część nieruchomości wykorzystywana jest jako powierzchnia magazynowa dla produktów grupy. Ponieważ ta część nieruchomości nie mogłaby być oddzielnie sprzedana całość nieruchomości uznawana jest za nieruchomości inwestycyjną. Z tytułu wynajmu powierzchni magazynowej spółka zależna uzyskuje od spółki dominującej przychód w kwocie 12 tys. zł w skali roku (przychód eliminowany ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat). Koszty utrzymania nieruchomości przypisane przychodom z najmu powierzchni to 86 tys. zł. Pozostałe koszty utrzymania nieruchomości w roku 2006 wyniosły 367 tys. zł. [26] Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 23 lutego 2007 spółka dominująca zawarła znaczącą umowę o następujących parametrach Strony Umowy: Sprzedający: Sanplast Sp. z o.o. z siedzibą w Wymysłowicach Kupujący: Ceramika Nowa Gala S.A. z siedzibą w Końskich Przedmiot Umowy: 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Zakup 2.797.629 akcji Ceramika Gres S.A. stanowiących zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 100% kapitału Istotne warunki umowy: Nabycie akcji nastąpi za cenę 77.650.000 zł z zastrzeżeniem spełnienia się warunków zawieszających opisanych poniżej. Cena jaką Kupujący zapłaci Sprzedającemu w dniu zawarcia transakcji, pomniejszona zostanie o kwotę uchwalonej przez Ceramika Gres S.A. dywidendy brutto na rzecz Sprzedającego, przy czym kwota tej dywidendy nie może być wyższa niż 20.500.000 zł. Jako ostateczny termin, w którym transakcja może dojść do skutku, wskazano w umowie dzień 15 października 2007 r. W przypadku, gdy zysk netto Ceramika Gres S.A. wskazany w sprawozdaniu finansowym za 2006 r. po audycie byłby niższy od kwoty 7.740.000 zł, Kupujący ma prawo zgłoszenia żądania obniżenia ceny. Na dzień sporządzania sprawozdania finansowego zaudytowane sprawozdanie finansowe Ceramika Gres S.A. wykazuje zysk nie niższy niż 7.740.000 zł. Spółka dominująca warunkuje sfinansowanie zakupu ww. akcji pozyskaniem środków finansowych z oferty publicznej w całości lub w części ceny. Kary umowne: W przypadku gdy wszystkie warunki zawieszające zostaną spełnione, a któraś ze stron nie dotrzyma terminu zamknięcia transakcji, drugiej stronie przysługuje prawo do odstąpienia od umowy i żądania kary umownej w kwocie 1.000.000 zł. Ponadto Sprzedający zobowiązuje się w umowie do nieprowadzenia przez okres 24 miesięcy działalności konkurencyjnej, a za każdorazowe naruszenie tego zakazu Sprzedający zapłaci Kupującemu karę umowną w kwocie 1 mln zł. Zapłata kary wyłącza uprawnienia do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość kar w ww. przypadkach. Warunki zawieszające: 1. Uzyskanie przez spółkę dominującą zgody UOKiK na zawarcie transakcji, 2. Satysfakcjonujący dla Kupującego wynik „due diligence” przeprowadzonego przez Kupującego, 3. Uzyskanie przez Kupującego środków z publicznej oferty i zarejestrowanie nowej emisji w rejestrze przedsiębiorców, 4. Niewystąpienie w okresie od daty zakończenia „due diligence” istotnej negatywnej zamiany warunków umowy, w szczególności istotnego pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej Ceramika Gres S.A., 5. Podpisanie do dnia 30 kwietnia 2007 r. przez Ceramika Gres S.A. umowy kredytowej pozwalającej na sfinansowanie dywidendy uchwalonej na rzecz Sprzedającego. Ceramika Nowa Gala S.A. poręczy za kredytobiorcę, przy czym poręczenie zacznie obowiązywać od daty zamknięcia transakcji. W dniu 30.03.2007 r. NWZA spółki dominującej podjęło następującą uchwałę dotyczącą planowanego podwyższenia kapitału podstawowego. Uchwała Nr 3 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii U z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na podstawie art. 432 § 1 i 2, art. 433 § 1, art. 431 § 7, art. 436 § 4 Ksh uchwala co następuje: 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA § 1. 1. Podwyższa się w drodze oferty publicznej kapitał zakładowy Spółki z kwoty 38.025.382,00 zł (trzydzieści osiem milionów dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) o kwotę nie mniejszą niż 17.500.000 zł (siedemnaście milionów pięćset tysięcy złotych) ale nie większą niż 19.012.691 zł (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden złotych) tj. do kwoty nie mniejszej niż 55.525.382,00 zł (pięćdziesiąt pięć milionów pięćset dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) ale nie większej niż 57.038.073,00 zł (słownie: pięćdziesiąt siedem milionów trzydzieści osiem tysięcy siedemdziesiąt trzy złote). 2. Podwyższenie, o którym mowa w ust. 1, dokona się poprzez emisję nie mniej niż 17.500.000 (siedemnaście milionów pięćset tysięcy) ale nie więcej niż 19.012.691 (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii U, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. 3. Akcje serii U uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od dnia 01 stycznia 2007 roku. § 2.1. Akcje serii U pokryte zostaną wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii U. 2. Upoważnia się Zarząd Spółki do określenia ceny emisyjnej akcji nowej emisji serii U. 3. Przyjmuje się, iż dniem, według którego określa się akcjonariuszy, którym przysługuje prawo poboru akcji serii U (dzień prawa poboru) jest 15 czerwca 2007 roku. 4. Przyjmuje się, że dotychczasowemu akcjonariuszowi za 2 (dwie) posiadane akcje przysługiwać będzie 1(jedna) akcja serii U. 5. Upoważnia się Zarząd do określenia szczegółowych warunków emisji, w tym: a) terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji serii U, b) terminów, w jakich wykonywane będzie prawo poboru akcji serii U, c) szczegółowych zasad płatności za akcje serii U, d) szczegółowych zasad przydziału akcji, z uwzględnieniem art. 436 § 4 Ksh. § 3. Upoważnia się Zarząd Spółki do: 1) przydziału akcji nieobjętych w trybie art. 436 § 1-3 Ksh, zgodnie z art. 436 § 4 Ksh. 2) zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. umowy depozytowej, o której mowa w art. 5 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538) 3) złożenia notarialnego oświadczenia w trybie art. 310 § 4 w związku z art. 431 § 7 Ksh i art. 441 § 2 pkt. 7 Ksh o wysokości objętego w wyniku publicznej subskrypcji kapitału zakładowego. § 4. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Czynniki ryzyka i zobowiązania pozabilansowe Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą Spółki grupy uzależnione są od popytu i podaży na rynku płytek ceramicznych w Polsce i w otaczających ją krajach. Rynek płytek ceramicznych jest częścią sektora budowlanego, który wykazuje wahania koniunkturalne. Sytuacja na omawianym 34 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA rynku może wpłynąć na możliwość wykorzystania przez grupę posiadanych aktywów, ceny sprzedaży posiadanych zapasów, a także na kondycję finansową jej klientów i ich zdolności do spłaty zobowiązań. Ryzyko prawne Regulacje prawne w Polsce zmieniają się bardzo często. Dodatkowo, przepisy nie zawsze są jednoznaczne w interpretacji. Każda zmiana przepisów może spowodować konieczność ponoszenia dodatkowych kosztów. Dotyczy to między innymi, ale nie wyłącznie, uregulowań i interpretacji przepisów podatkowych. W ich przypadku skutkiem może być naliczenie wstecz obciążeń podatkowych wraz z odsetkami i nałożenie kar. Niestabilność przepisów może powodować trudności w ocenie skutków podjętych decyzji. Spółka dominująca jest stroną pozwaną w sporach sądowych i administracyjnych opisanych niżej. Są to najważniejsze znane roszczenia sporne wobec spółek grupy. Sprawy sporne Leasing. W 2001 roku została wypowiedziana Ceramice Nowej Gali SA przez leasingodawcę umowa dotycząca stosunkowo niewielkiej części eksploatowanego przez spółkę sprzętu. Spółka postawiła urządzenia do dyspozycji właściciela wyznaczając termin ich odbioru, zastępując je jednocześnie nowymi urządzeniami. Mimo upływu terminu urządzenia te nie zostały odebrane i są przechowywane (zmagazynowane) przez spółkę. W roku 2002 leasingodawca przesłał spółce wezwanie do zapłaty 1.027.108 złotych tytułem kary umownej. W opinii spółki, ze względu na przyczynę i tryb wypowiedzenia umowy leasingu, a także w świetle orzeczeń sądów, podana kara umowna leasingodawcy nie przysługuje i jego żądanie zostało przez spółkę odrzucone. W tej sprawie nie toczy się obecnie żadne postępowanie sądowe. W 2004 roku Bank BPH Spółka Akcyjna w Krakowie wniósł przeciwko Ceramice Nowej Gali SA pozew o zapłatę kwoty 608.417 złotych z ustawowymi odsetkami od dnia 7 października 2004r. Powodowy Bank jest następcą prawnym Powszechnego Banku Kredytowego S.A., który był bankiem finansującym wymienioną wyżej firmę leasingową i indosatariuszem weksla in blanco wystawionego przez Ceramikę Nową Galę SA na zabezpieczenie wykonania umowy leasingowej. Ceramika Nowa Gala SA podniosła, zarzuty nieprawidłowego wypełnienia weksla, przedawnienia wierzytelności oraz braku podstaw do jego wypełnienia ze względu na sposób rozwiązania umowy. W 2005 roku sąd pierwszej instancji uznał roszczenie banku, powołując się na abstrakcyjny charakter weksla. Jednak sąd odwoławczy uwzględnił zarzuty Nowej Gali i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Rozpatrujący ponownie sprawę sąd pierwszej instancji w całości odrzucił powództwo Banku BPH S.A. przeciwko Nowej Gali. Bank wniósł apelację do sądu wyższej instancji. Wyrokiem z dnia 8 czerwca 2006r. - Sąd Apelacyjny w Krakowie oddalił apelację BPH S.A. przeciwko Ceramice Nowej Gali S.A. Wg informacji posiadanych przez Spółkę skarga kasacyjna nie została przez Bank wniesiona. Spółka nie utworzyła na nią rezerwy. Decyzja ZUS. Zakład Ubezpieczeń Społecznych, po przeprowadzeniu kontroli w CNG S.A. zakwestionował naliczenie przez Emitenta składek na ubezpieczenia społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy oraz FGŚP. W uzasadnieniu swojej decyzji Zakład twierdzi, że wydając pracownikom bony towarowe, pracodawca powinien od kwoty wykonanego świadczenia naliczyć składki. Zastrzeżenia dotyczą 7 okresów miesięcznych w latach 2002-2006. Wg ustaleń pokontrolnych kwota niedopłaty 35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA wynosi 274 tys. zł plus naliczone odsetki w kwocie 67 tys. zł. Spółka w całości kwestionuje zasadność naliczania ww. składek i skorzysta z przysługującego jej prawa do odwołania się do Sądu Okręgowego. Przed rozstrzygnięciem sporu Spółka, nie jest zobowiązana do zapłaty ww. kwot na rzecz ZUS. Zarząd ocenia, że bardziej prawdopodobnym jest rozstrzygnięcie sporu na korzyść spółki, w związku z czym przedmiotowa sprawa prezentowana jest jako zobowiązanie warunkowe, a nie jako rezerwa bilansowa. Kursy walut Grupa prowadzi transakcje importowe i eksportowe w walutach obcych, przede wszystkim w dolarze amerykańskim i euro, na znaczącą skalę. Część zobowiązań i należności jest wyrażona w walucie. Wahania kursów mogą wpływać na wyniki finansowe i wycenę wyrażonych w walutach aktywów i pasywów finansowych (pieniężnych). Stopy procentowe W chwili obecnej aktywa i pasywa bilansu nie podlegają wahaniom ze względu na zmiany stóp procentowych. Jednak ze względu na wykorzystywanie przez grupę źródeł finansowania o zmiennej stopie oprocentowania, wzrost stóp bazowych spowodowałby zwiększenie kosztów finansowych. Ryzyko kredytowe Z należnościami od klientów wiąże się ryzyko kredytowe. Każdego roku część należności zostaje utracona (są tworzone odpisy aktualizujące). Poręczenia i gwarancje W roku 2005 Ceramika Nowa Gala SA udzieliła spółce zależnej Ceramika Nowa Gala II Sp. z o.o. poręczenia kredytu do kwoty 14,9 milionów złotych. W roku 2006 poręczenie to nadal obowiązywało. Ponadto wydaje się instytucjom finansowym weksle in blanco zabezpieczające roszczenia tych instytucji wobec spółek grupy z tytułu udzielonych kredytów i faktoringu. Działalność w specjalnej strefie ekonomicznej Zwolnienie podatkowe z tytułu działalności w Starachowickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej nakłada na spółkę zależną Ceramika Nowa Gala II Sp. z o.o. pewne ograniczenia i zobowiązania (między innymi do utrzymania określonego poziomu zatrudnienia i niezbywania aktywów). Nieprzestrzeganie warunków zwolnienia może doprowadzić do jego utraty bądź zmniejszenia kwoty wolnej od podatku. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko walutowe. Wahania kursów dolarów amerykańskich i euro wpływają na wynik finansowy grupy poprzez: − zmiany przeliczonej na złotówki wartości sprzedaży eksportowej, − zmiany przeliczonych na złotówki kosztów produkcji, w części dotyczącej importowanych surowców , materiałów, części zamiennych i usług, − zmiany kosztu kupowanych w kraju surowców, materiałów i usług, których cena zależy od kursów walut, 36 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA − zrealizowane różnice kursowe powstałe wskutek różnicy między datą sprzedaży lub zakupu, a odpowiednio datą otrzymania kwoty należności lub zapłaty zobowiązania, − niezrealizowane różnice powstałe w związku z wyceną rozrachunków na dzień bilansowy, − natężenie konkurencji związane z poziomem cen płytek importowanych na rynku krajowym, − konkurencyjność wyrobów spółki na rynkach zagranicznych. Powyższe czynniki częściowo się kompensują, co ogranicza globalne ryzyko kursowe. W chwili obecnej nie korzysta się z instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowych. Transakcje handlowe w walutach obcych (import i eksport) należą do normalnego toku działalności spółek grupy. Z związku z powyższym, przyszłe przepływy pieniężne z tego tytułu są narażone na zmianę ich wartości wynikającą z wahań kursów walut, a dostępne możliwości zabezpieczenia ryzyka walutowego są ograniczone. Ryzyko stóp procentowych. Kredyty zaciągnięte przez grupę oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych. Grupa nie korzysta z instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe związane z należnościami od klientów jest ograniczane poprzez: − limitowanie ekspozycji na pojedynczy podmiot (limity kredytowe), − dywersyfikację, poprzez współpracę z wieloma podmiotami, tak że żaden nie ma pozycji dominującej, − ubezpieczenie części należności, − inne zabezpieczenia (na przykład weksle gwarancyjne). Zadłużenie poszczególnych klientów jest monitorowane i w przypadku wystąpienia problemów podejmowane są działania mające na celu ściągnięcie należności. Przy ustalaniu zasad ograniczania ryzyka kredytowego są brane pod uwagę również utracone korzyści, wynikające ze zmniejszonej sprzedaży do danego klienta, w skutek przyjętych ograniczeń. 37
