Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2007 - es

Transkrypt

ES-SYSTEM S.A.
QSr 3/2007
skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Skonsolidowany raport kwartalny QSr
3 / 2007
kwartał /
rok
(zgodnie z § 86 ust. 2 i § 87 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744)
dla emitentów papierów wartośc iowyc h prowadząc ych działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową
za
3 kwartał roku obrotowego
2007 obejmujący okres od 2007-07-01 do 2007-09-30
zawierając y skróc one skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR
w walucie zł
oraz skróc one sprawozdanie finansowe według MSR
w walucie zł
data przekazania: 2007-11-12
ES-SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
ES-SYSTEM S.A.
Przemysł inne (pin)
(skróc ona nazwa emitenta)
30-701
(sektor wg klasyfikac ji GPW w Warszawie)
Kraków
(kod poc ztowy)
(miejscowość)
Przemysłowa
2
(ulica)
(numer)
012 6563633
012 6563111
(telefon)
(fax)
[email protected]
www.essystem.pl
(e-mail)
(www)
6792551640
351610904
(NIP)
(REGON)
w tys. zł
3 kwartał(y)
narastająco /
2007 okres od
2007-01-01 do
2007-09-30
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. EUR
3 kwartał(y)
narastając o /
2006 okres od
2006-01-01 do
2006-09-30
3 kwartał(y)
narastając o /
2007 okres od
2007-01-01 do
2007-09-30
3 kwartał(y)
narastająco /
2006 okres od
2006-01-01 do
2006-09-30
dane dotyczące skróc onego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
114 229
88 563
29 814
22 609
II. Zysk (strata) z działalności operac yjnej
10 524
6 620
2 747
1 690
III. Zysk (strata) brutto
10 584
5 901
2 762
1 506
IV. Zysk (strata) netto
7 979
4 984
2 083
1 272
14 452
5 604
3 772
1 431
- 18 258
-4 534
- 4 765
-1 157
VII. Przepływy pieniężne netto z działalnośc i finansowej
31 477
318
8 216
81
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
27 671
752
7 222
192
150 541
101 565
39 852
25 496
43 900
50 227
11 621
12 609
3 721
V.
Przepływy pieniężne netto z działalnośc i operac yjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalnośc i inwestyc yjnej
IX. Aktywa, razem
X.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI.
Zobowiązania długoterminowe
7 667
14 823
2 030
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
36 233
35 404
9 592
8 888
106 641
51 338
28 231
12 888
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał podstawowy
XV. Średnia ważona lic zba akc ji zwykłyc h
XVI. Zysk (strata) na jedną akc ję zwykłą (w zł/ EUR)
XVII. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
14 145
12 000
3 745
3 012
41 411 292
12 000 000
41 411 292
12 000 000
0,19
0,42
0,05
0,10
44 149 545
12 000 000
44 149 545
12 000 000
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akc ję zwykłą (w zł/EUR)
0,18
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,57
XX.
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akc ję (w zł/EUR)
2,41
XXI.
Przyc hody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
XXII.
Zysk (strata) z działalnośc i operac yjnej
0,05
4,28
0,68
1,07
0,64
dane dotycząc e skróc onego sprawozdania finansowego
101 852
75 394
26 583
19 247
6 819
4 771
1 780
1 218
XXIII. Zysk (strata) brutto
7 233
4 641
1 888
1 185
XXIV. Zysk (strata) netto
5 516
3 724
1 440
951
11 276
3 395
2 943
867
-18 353
-2 667
-4 790
-681
XXV.
Przepływy pieniężne netto z działalnośc i operac yjnej
XXVI. Przepływy pieniężne netto z działalnośc i inwestyc yjnej
Komisja Nadzoru Finansowego
1
ES-SYSTEM S.A.
QSr 3/2007
w tys. zł
3 kwartał(y)
narastająco /
2007 okres od
2007-01-01 do
2007-09-30
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. EUR
3 kwartał(y)
narastając o /
2006 okres od
2006-01-01 do
2006-09-30
3 kwartał(y)
narastając o /
2007 okres od
2007-01-01 do
2007-09-30
3 kwartał(y)
narastająco /
2006 okres od
2006-01-01 do
2006-09-30
XXVII. Przepływy pieniężne netto z działalnośc i finansowej
33 236
-443
8 675
XXVIII. Przepływy pieniężne netto, razem
26 159
285
6 828
73
126 018
82 473
33 360
20 704
-113
XXIX.
Aktywa, razem
XXX.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
23 460
32 486
6 210
8 155
XXXI.
508
7 355
134
1 846
XXXII.
Zobowiązania krótkoterminowe
22 952
25 131
6 076
6 309
102 558
49 987
27 150
12 549
XXXIII. Kapitał własny
XXXIV. Kapitał zakładowy
XXXV.
Średnia ważona lic zba akc ji zwykłyc h
14 145
12 000
3 745
3 012
41 411 292
12 000 000
41 411 292
12 000 000
XXXVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
XXXVII. Średnia ważona rozwodniona lic zba akc ji
0,13
0,31
0,03
0,08
44 149 545
12 000 000
44 149 545
12 000 000
XXXVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akc ję zwykłą (w zł/EUR)
0,12
XXXIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,48
XL. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akc ję (w zł/EUR)
2,32
0,03
4,17
0,66
1,05
0,61
Raport powinien zostać przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartośc iowyc h w Warszawie S.A. oraz agencji
informacyjnej zgodnie z przepisami prawa
ZAWARTOŚĆ RAPORTU
Plik
Opis
Raport III KW 2007.pdf
Skonsolidowany raport kwartalny QSr za III kw 2007
Raport III KW 2007_aneks_1.pdf
Skonsolidowany raport kwartalny QSr za III kw 2007 - aneks 1
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
Podpis
Prezes Zarządu
2007-11-12
Bogusław Pilszczek
V-c e Prezes Zarządu
2007-11-12
Jac ek Wysoc ki
V-c e Prezes Zarządu
2007-11-12
Leszek Ciupiński
Komisja Nadzoru Finansowego
2
ES-SYSTEM
SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY
QSr
ZA III KWARTAŁ 2007 ROKU.
SPORZĄDZONY WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Kraków, dnia 12 listopada 2007.
SPIS TREŚCI
1.
KOMENTARZ ZARZĄDU DO RAPORTU ZA TRZECI KWARTAŁ 2007 R. PREZENTOWANEGO WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.......................................................................... 4
1.1.
1.1.1.
1.1.2.
1.1.3.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
2.
3.
OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH. .................................................................................................................... 4
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM. ................................................................... 4
BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.......................................................................................................... 5
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM. ................................................... 5
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM. ............................................................... 5
DEFINICJE WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH. ................................................................................................................ 6
ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ. ................... 6
PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY. ............................................................................................................................ 7
WPROWADZENIE..................................................................................................................................................................... 8
INFORMACJA DODATKOWA ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE. ........................................................................................ 9
3.1.
INFORMACJA OGÓLNA. ................................................................................................................................................ 9
3.1.1.
Informacje ogólne o emitencie.................................................................................................................................... 9
3.2.
INFORMACJA O GRUPIE KAPITAŁOWEJ. ....................................................................................................................10
3.2.1.
Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. ........................10
4.
OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO
DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH. ...............................................11
5.
OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY
WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE..............................................................................................................................12
6.
OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
W PREZENTOWANYM OKRESIE. .....................................................................................................................................................12
7.
INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH. ..........................................................................................................................................................................12
8.
INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA
JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE................................................................................13
9.
WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE KWARTALNE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ
NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA. ...................................................................................13
10.
INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE
NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO. ..........................................................................13
11.
WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA
JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA,
INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI. ............................13
12.
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ
WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO
WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH. ....................................................................................................................................................14
13.
WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE
CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA
RAPORTU KWARTALNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH
PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH
PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W
STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO
RAPORTU KWARTALNEGO. ............................................................................................................................................................15
14.
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY
ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE
WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU
KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB......................................................................................................................16
15.
WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA
ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ. ............................................................................................16
16.
INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU
TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI WARTOŚĆ TYCH TRANSAKCJI (ŁĄCZNA WARTOŚĆ WSZYSTKICH
TRANSAKCJI ZAWARTYCH W OKRESIE OD POCZĄTKU ROKU OBROTOWEGO) PRZEKRACZA WYRAŻONĄ W ZŁOTYCH
RÓWNOWARTOŚĆ KWOTY 500.000 EURO – JEŻELI NIE SĄ ONE TRANSAKCJAMI TYPOWYMI I RUTYNOWYMI
ZAWIERANYMI NA WARUNKACH RYNKOWYCH POMIĘDZY JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI, A ICH CHARAKTER I WARUNKI
Skonsolidowany raport kwartalny, III kwartał 2007
Strona 2 z 18
WYNIKAJĄ Z BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ, PROWADZONEJ PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ. ..........................................................................................................................................................................................17
17.
INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU
LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO
PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO
NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA....................................................................................................................17
18.
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ,
MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY
MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA. ......................................................................................................17
19.
WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO
WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU. ........................................................................................18
20.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ. ...............................................................................................................18
Spis tabel.
Tabela 1. Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM ....................................................................... 4
Tabela 2. Wybrane pozycje bilansu Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM. .................................................................................................. 5
Tabela 3. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM. ........................................................ 5
Tabela 4. Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM............................................................................................ 5
Tabela 5. Struktura sprzedaży – kraj/zagranica. ................................................................................................................................... 6
Tabela 6.Podstawowe informacje o jednostkach zależnych .................................................................................................................10
Tabela 7. Zobowiązania i należności warunkowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM. .............................................................................13
Tabela 8. Zobowiązania i należności warunkowe Emitenta..................................................................................................................13
Tabela 9. Realizacja prognozy w 2007 roku. .......................................................................................................................................14
Tabela 10. Wskazanie akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% akcji. ............................................................................................15
Tabela 11. Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające. .........................................................................................16
Tabela 12. Tabela postępowań sądowych. ..........................................................................................................................................16
Tabela 13. Podpisy osób reprezentujących spółkę. .............................................................................................................................18
Strona 3 z 18
1. KOMENTARZ ZARZĄDU DO RAPORTU ZA TRZECI KWARTAŁ 2007 R.
PREZENTOWANEGO
WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH
STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.
Najważniejsze dane finansowe na dzień 30.09.2007 roku dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM
1
kształtują się następująco :
PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży 114 229 ( 88 563 w 2006 roku) tys. zł, wzrost o 28,98%.
ZYSK NETTO 7 979 (4 984 w 2006 roku) tys. zł, wzrost o 60,09%.
EBIT 10 524 (6 620 w 2006 roku) tys. zł, wzrost o 58,97%, rentowność operacyjna wzrost do 9,2%
z 7,5% w analogicznym okresie ubiegłego roku.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wykazały w okresie przyrost środków pieniężnych o kwotę 27 671 tys.
zł, przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 29 256 tys. zł.
1.1.
OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH.
1.1.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.
Tabela 1. Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM
L.p.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Opis pozycji (wartości w tys. zł.)
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów.
Zysk brutto ze sprzedaży
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)
Rentowność operacyjna EBIT
EBITDA
Zysk brutto
Zysk netto
Rentowność sprzedaży netto (zysku)
III kw.
2007
III kw.
2006
40 938
15 130
4 748
11,60%
5 808
4 839
3 955
9,66%
33 438
11 985
2 942
8,80%
3 925
2 760
2 317
6,93%
Zmiana
Zmiana
III kw. I - III kw. I - III kw.
I - III kw.
2007 do
2007
2006
2007 do 2006
2006
22,43% 114 229
26,24%
41 494
61,39%
10 524
9,21%
47,97%
13 592
75,33%
10 584
70,69%
7 979
6,99%
88 563
31 412
6 620
7,47%
9 361
5 901
4 984
5,63%
28,98%
32,10%
58,97%
45,20%
79,36%
60,09%
Dynamika przyrostu przychodów ze sprzedaży w III kw. 2007 roku (do III kw. 2006 roku) wyniosła
22,43%. W perspektywie wszystkich trzech kwartałów 2007 roku dynamika sprzedaży wynosi 28,98%.
Wartość ta obrazuje rzeczywisty trend w zakresie kształtowania się analizowanego parametru jakim jest
wielkość sprzedaży netto w 2007 roku.
Dynamika zysku brutto ze sprzedaży w III kw. 2007 roku wyniosła 26,24%. Dynamika EBIT za III
kw. 2007 roku wzrosła w tempie 61,39%, znacznie większym niż w poprzednim okresie. W efekcie wzrósł
wskaźnik rentowności netto sprzedaży do poziomu 9,66% porównując III kw. do analogicznego z roku
poprzedniego, przy 6,99% dla wszystkich trzech kwartałów.
Dynamika zachowania prezentowanych wybranych parametrów ekonomicznych za okres 3
pierwszych kwartałów 2007 roku w stosunku do analogicznego okresu 2006 roku jest wysoka.
1
Wszystkie dane (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres styczeń –wrzesień 2007 r., zaś porównania mówią o
dynamice w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Strona 4 z 18
1.1.2. BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.
Tabela 2. Wybrane pozycje bilansu Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM.
L.p.
1.
Aktywa trwałe
2.
Aktywa obrotowe
3.
Kapitał własny
Zobowiązania i rezerwy
4.
krótkoterminowe
Zobowiązania i rezerwy
5.
długoterminowe
Udział w
sumie
2007
Udział w
sumie
31.12.
2006
35 833
65 732
51 338
33,68%
66,32%
70,84%
31,98%
68,02%
56,80%
35,28%
64,72%
50,55%
39 628
35 404
24,07%
35,84%
34,86%
8 134
14 823
5,09%
7,36%
14,59%
30.09.
2007
31.12.
2006
30.09.
2006
50 697
99 844
106 641
35 366
75 205
62 809
36 233
7 667
Udział w
sumie 2006
Znaczne zwiększenie aktywów obrotowych na koniec III kw. roku 2007 w stosunku do 31.12.2006
wynika głównie ze wzrostu środków pieniężnych pochodzących z emisji akcji w kwocie 37 700 tys. zł.
Kwota 99 844 aktywów obrotowych zawiera także wzrost w stosunku do stanu na 30.06.2007 o 3 031 tys.
zł. należności krótkoterminowych będących pochodną wzrostu sprzedaży. Dalszy przyrost aktywów
trwałych (o 9 466 tys. zł.) jest skutkiem realizacji planu inwestycyjnego w 2007 roku.
1.1.3. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.
Tabela 3. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM.
L.p.
3.
Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
inwestycyjnej
finansowej
4.
razem
1.
2.
III kw.
2007
III kw.
2006
I - III kw. I - III kw.
2007
2006
7 075
1 265
14 452
5 604
-11 017
-2 250
-18 258
-4 534
-366
-428
31 477
-318
-4 308
-1 413
27 671
752
Przepływy z działalności inwestycyjnej w III kw. 2007 roku są pochodną realizacji planu
inwestycyjnego. Wartość przepływów z działalności finansowej w III kw. 2007 roku wynika głównie z
wpływu środków pieniężnych z emisji akcji.
1.2.
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.
Tabela 4. Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM.
L.p.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Opis pozycji
Rentowność aktywów (ROA)
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
Wskaźnik płynności bieżącej
Wskaźnik płynności szybkiej
Cykl rotacji należności
Cykl rotacji zobowiązań
Skonsolidowany raport kwartalny, III kw. 2007
III kw
2007
2,73%
3,78%
29,16%
41,17%
2,76
1,97
89,81
81,47
III kw
I - III kw I - III kw
2006
2007
2006
2,38%
6,11%
5,00%
4,61%
9,42% 10,18%
49,45% 29,16% 49,45%
97,84% 41,17% 97,84%
1,86
2,76
1,86
1,05
1,97
1,05
83,33
109,43
111,94
96,30
98,80
118,94
Strona 5 z 18
Wskaźniki ekonomiczne wskazują na brak zagrożeń dotyczących zdolności Grupy Kapitałowej
ES-SYSTEM do generowania zysków i wywiązywania się z podjętych zobowiązań.
DEFINICJE WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH.
1.3.
1.4.
EBIT – zysk na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami.
Rentowność operacyjna EBIT – zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami wyrażony
w procentach.
EBITDA – zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację.
Rentowność sprzedaży netto (zysku) - iloraz zysku netto i przychodów ze sprzedaży.
Rentowność aktywów (ROA) – stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów (średni stan
w okresie)
Rentowność kapitałów własnych (ROE) – stosunek zysku netto do kapitałów własnych (średni stan
w okresie)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do sumy
bilansowej pasywów
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do
kapitałów własnych
Wskaźnik płynności bieżącej – stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych
Wskaźnik płynności szybkiej – stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do
zobowiązań krótkoterminowych
Cykl rotacji należności – stosunek należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych
(stan średni z końca i początku okresu)2 do sprzedaży netto razy liczba dni w okresie ( 90 dni)3
Cykl rotacji zobowiązań – stosunek zobowiązań krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych
(stan średni z końca i początku okresu) do kosztów działalności operacyjnej razy liczba dni
w okresie ( 90 dni)
ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY
KAPITAŁOWEJ.
Istotne zdarzenia i czynniki:
Dynamiczny rozwój sprzedaży - przychody netto na koniec I-III kw. 2007 roku wyniosły 114
229 tys. zł. i wzrosły o 28,98% w stosunku do roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży
krajowej wyniosły 85 278 tys. zł. i stanowią 74,66% udziału w całości przychodów.
Wzrost exportu - wpływy ze sprzedaży eksportowej wyniosły 28 951 tys. zł i stanowią 25,34%
udziału w całości przychodów, wzrost o 56,53% w stosunku do analogicznego okresu roku
ubiegłego.
Tabela 5. Struktura sprzedaży – kraj/zagranica.
L.p.
1.
2.
3.
4.
5.
Suma sprzedaży
Sprzedaż krajowa
Sprzedaż exportowa
Udział sprzedaży krajowej w ogółem
Udział sprzedaży exportowej w ogółem
III kw
2007
III kw
2006
40 938
29 786
11 152
72,76%
27,24%
33 438
25 528
7 910
76,34%
23,66%
Zmiana
III kw
2007 do
2006
22,43%
16,68%
40,99%
I - III kw
2007
I - III kw
2006
114 229
85 278
28 951
74,66%
25,34%
88 563
70 067
18 496
79,12%
20,88%
Zmiana
I - III kw
2007 do 2006
28,98%
21,71%
56,53%
Na wyniki 3 pierwszych kwartałów 2007 roku znacząco lepszych od osiągniętych w roku ubiegłym
złożyły się:
wzrost rentowności sprzedaży, będący efektem systematycznej poprawy wydajności pracy
i optymalizacji kosztów,
systematyczne powiększanie oferty asortymentowej produktów,
2
3
Zmiana w prezentacji do poprzednich raportów, gdzie był pokazywany stan na koniec okresu.
Dla okresów I - III algorytm w pozycji ilość dni zawiera wartość 270.
Strona 6 z 18
znaczący wzrost sprzedaży eksportowej będącej efektem realizacji strategicznego planu
rozwoju i zbierania efektów z poniesionych nakładów na budowę rynków zagranicznych
w poprzednich okresach,
dobre parametry makroekonomiczne,
nietypowe dla pierwszego kwartału warunki pogodowe, które nie spowodowały spowolnienia
prac budowlanych i remontowych a tym samym nie nastąpił spadek zapotrzebowania na
produkty grupy w tym okresie.
Ważniejsze realizacje4 spółki ES-SYSTEM w III kwartale 2007 roku:
Factory Outlet - Luboń k. Poznania ( Z )
Kompleks hal przemysłowych VELUX - Namysłów ( Z )
Dom Sanatoryjno - Hotelowy ARKA - Kołobrzeg ( T )
Hala magazynowa CLIP - Swarzędz k. Poznania ( T )
Fabryki MAN i MEILLER - Niepołomice ( T )
Galeria Handlowa SOLVAY PARK - Kraków (Z/T)
Centrum Biurowe GTC Globis - Wrocław (T)
Biurowce GTC Platinium i Aeropark - Warszawa (T)
Zakład produkcji komputerów Dell - Łódź , (T)
Muzeum Sztuki MANUFAKTURA - Łódź (T)
Wydział Prawa Uniwersytet Łódzki (T)
Teatr Muzyczny - Łódź (T)
Centrum Sztuki Współczesnej - Toruń (Z)
Stacja Metra A-21 SŁODOWIEC - Warszawa ( Z )
Galeria Handlowa SOLVAY PARK - Kraków (Z/T)
Centrum dystrybucyjne Poczty Polskiej CER - Zabrze (Z )
Biurowiec TVP S.A. - Warszawa (T)
Budynek Centrali ZUS - Warszawa (T)
Pozostałe czynniki mające wpływ na wyniki w III kwartale:
- Efektywność prac przy realizacji zawartych kontraktów, pozwalająca na realizację założonych planów
sprzedaży.
- Systematyczna realizacja nowych wdrożeń produktów i poszerzanie oferty.
- Realizacja projektów oświetlenia przemysłowego, w tym rosnące wielkości dostaw opraw
przeciwwybuchowych typu EX dla sektora górniczego.
- Realizacja projektów oświetlenia ulicznego w woj. warmińsko-mazurskim oraz wielkopolskim.
- Prace nad przygotowaniem oferty produktów dla przedsiębiorstwa Polskie Koleje Państwowe w związku z
bieżącym utrzymaniem oraz planowanym procesem modernizacji oraz rozwoju terenów kolejowych.
1.5.
PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY.
Otoczenie i tendencje rynkowe. Dynamiczny rozwój gospodarki, a szczególnie sektora
budownictwa mają istotny pozytywny wpływ na branżę oświetleniową. Szacunki PKB oraz dane
makroekonomiczne potwierdzają kontynuację szybkiego tempa wzrostu gospodarczego. Wg wstępnych
danych GUS wzrost PKB w I kw. 2007 roku wyniósł 7,4% w ujęciu rocznym, natomiast w II kw. 2007 roku
PKB był wyższy o 6,7% w porównaniu z analogicznym okresem 2006 roku.
Prognozy wzrostu produkcji budowlano–montażowej w 2007 roku mówią o 21% w budownictwie
niemieszkaniowym i 30% w budownictwie inżynieryjnym.
Według wstępnych danych produkcja budowlano-montażowa zrealizowana na terenie kraju była w sierpniu
wyższa o 16,4% niż przed rokiem i o 1,5% wyższa w porównaniu z lipcem br.
Ogólny klimat koniunktury w budownictwie we wrześniu oceniany jest optymistycznie, nieznacznie
jednak gorzej niż w sierpniu br. i we wrześniu ubiegłego roku. Spowodowane to jest ostrożniejszymi choć
nadal korzystnymi ocenami dotyczącymi bieżącego i przyszłego portfela zamówień produkcji budowlanomontażowej i sytuacji finansowej przedsiębiorstw. Poprawę koniunktury sygnalizuje 37% przedsiębiorstw a
jej pogorszenie 6%. Pozostałe przedsiębiorstwa uznają, że ich sytuacja nie ulega zmianie.
Ogólny klimat koniunktury w budownictwie w październiku oceniany jest optymistycznie,
nieznacznie gorzej niż we wrześniu br. i w październiku ubiegłego roku. Spowodowane to jest
4
(Z) – zrealizowany, (T) – w trakcie realizacji, (Z/T) – zrealizowana część etapów
Strona 7 z 18
ostrożniejszymi niż przed miesiącem, choć korzystnymi ocenami dotyczącymi bieżącego i przyszłego
portfela zamówień oraz przyszłej produkcji.
Realizacja strategii rozwoju. Grupa ES-SYSTEM realizuje strategiczny plan rozwoju na lata 2007
– 2008. W obszarze inwestycji budowlanych i porządkowania infrastruktury realizowane są zgodnie
z planem procesy budowy hali produkcyjnej i magazynowej w ES SYSTEM Wilkasy, prowadzone są
również prace modernizacyjne infrastruktury budowlanej dla umożliwienia instalacji nowych linii
produkcyjnych, technologii, maszyn i urządzeń. Zgodnie z cyklem inwestycyjnym, prace budowlane hali
produkcyjnej i magazynowej zostały zakończone. W hali produkcyjnej trwają instalacje i uruchomienia linii
produkcyjnych, hala magazynowa została wyposażona i trwa jej uruchomienie. Dostawy linii
produkcyjnych, technologii, maszyn i urządzeń są w trakcie realizacji, zgodnie z założonymi
harmonogramami i podpisanymi umowami. Pierwsze efekty działań inwestycyjnych są już widoczne i
pozwolą na szybszy wzrost mocy produkcyjnych o kilkanaście procent w IV kw. 2007 roku. Efekty
kosztowe realizacji inwestycji będą pojawiać się sukcesywnie od I kw. 2008 roku.
Realizacja planu ekspansji w eksporcie przebiega zgodnie z założeniami. W efekcie
systematycznej realizacji planów rozwoju eksportu w 3 pierwszych kwartałach 2007 roku udział sprzedaży
eksportowej w sprzedaży ogółem wyniósł 25,34%, a w porównaniu do analogicznego okresu roku
poprzedniego wartość sprzedaży eksportowej wzrosła o 56,53%.
Ekspansja eksportowa realizowana jest głównie na rynkach Unii Europejskiej. Intensyfikowane są działania
na innych rynkach zagranicznych. Poza Europą rozpoczęta została sprzedaż do Syrii, Libanu, Kanady,
Kolumbii. Jeden z ważnych zagranicznych projektów spółki będzie realizowany w IV kw. 2007 roku w
Meksyku.
Podstawowe cele w strategii sprzedaży eksportowej to wzrost obrotów przez zwiększenie liczby rynków i
rozwój stałej współpracy z partnerami zagranicznymi, opartej na długoletnich umowach partnerskich.
Przykładowe realizacje zagraniczne z III kw. 2007 roku:
PALLADIUM centrum biurowo-handlowe - Praga
Oddziały Banku Ceska i Slovenska Sporitelna - Czechy i Słowacja
Show Room BMW - Istambuł
Biuro architektoniczne BENTABOL & RODRIGO ARCHITECTS – Barcelona
SWISS RE – biura - Mexico City
City Park "le Acciaierie" kompleks kinowo-rozrywkowy - Cortenuova (Bergamo)
Oddziały GE MONEY BANK na Słowacji
Kampus Universytetu T. Masarika, Biblioteka i otoczenie - Brno - Bohunice
Sieć sklepów ASDA (grupa WAL-MART) - kolejne 6 obiektów
Centrum rekreacji Fitness, baseny, restauracja - Lleida, Hiszpania
Grupa Kapitałowa ES-SYSTEM systematycznie wprowadza nowe projekty i wzory systemów
oświetleniowych. Obecnie prowadzone są prace nad produktami, których premierę przewidziano na
targach Light & Builiding 2008 we Frankfurcie, które odbędą się na początku kwietnia 2008 roku.
2. WPROWADZENIE.
Raport kwartalny ES-SYSTEM S.A. za III kw. 2007 roku zawiera:
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 30 września 2007 roku
według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na 30 września 2007 roku według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Informację dodatkową do skonsolidowanego sprawozdania finansowego określoną
w Rozporządzeniu MF finansowego dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
Strona 8 z 18
Na podstawie par. 87 punkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów5 ES-SYSTEM S.A. nie przekazuje
oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego.
Integralną częścią raportu kwartalnego jest załącznik nr 1 zawierający skrócone sprawozdania
finansowe jednostkowe i skonsolidowane.
3. INFORMACJA DODATKOWA ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE.
3.1.
INFORMACJA OGÓLNA.
3.1.1. INFORMACJE OGÓLNE O EMITENCIE.
Nazwa i siedziba:
ES-SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
Adres siedziby
30-701 Kraków ul. Przemysłowa 2
Główny telefon
012 656-36-33
Numer telefaksu
012 656-36-49
Adres poczty elektronicznej
[email protected]
Strona internetowa
www.essystem.pl
Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru:
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS 0000113760
Przedmiot działalności:
Podstawowy zakres działalności Grupy Kapitałowej według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD)
odpowiada symbolom 11.90 Z Pozostała sprzedaż hurtowa oraz 31.50 Z Produkcja sprzętu i lamp
elektrycznych
Czas trwania Emitenta oraz spółek z Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM:
Nieoznaczony
Skład osobowy Zarządu Emitenta:
Prezes Zarządu – Bogusław Pilszczek
V-ce Prezes Zarządu ds. finansowych – Leszek Ciupiński
V-ce Prezes Zarządu ds. marketingu – Jacek Wysocki
Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bożena Ciupińska
Członek Rady Nadzorczej – Radosław Wojciechowski
Członek Rady Nadzorczej – Małgorzata Dyrda do dnia 30.06.2007
Członek Rady Nadzorczej – Julian Pilszczek
Członek Rady Nadzorczej – Jerzy Burdzy
Członek Rady Nadzorczej – Arkadiusz Chojnacki od dnia 30.06.2007
5
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz.U. Nr 209, poz. 1744)
Strona 9 z 18
3.2.
INFORMACJA O GRUPIE KAPITAŁOWEJ.
3.2.1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI.
EMITENTA,
ZE
WSKAZANIEM
JEDNOSTEK
Struktura grupy kapitałowej ES-SYSTEM na dzień 30 września 2007 roku przedstawia poniższy schemat
i tabela 6.
Tabela 6.Podstawowe informacje o jednostkach zależnych
a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy
ES SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o.
prawnej)
b) siedziba
Wilkasy ul. Olsztyńska 2
spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
c) sąd rejestrowy
przez Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy, pod
numerem 0000015579
d) przedmiot działalności
produkcja opraw oświetleniowych
e) charakter dominacji
spółka zależna
f) zastosowana metoda konsolidacji
metoda pełna
g) data objęcia kontroli
27.09.1999 r.
h)
procent
posiadanego
kapitału
100%
zakładowego
i) udział w ogólnej liczbie głosów na
100%
walnym zgromadzeniu
ES SYSTEM Scandinavia AB
prawnej)
b) siedziba
Sztokholm 11164 Klarabergsviadukten 92 Szwecja
c) sąd rejestrowy
spółka założona zgodnie z prawem Szwecji w dniu 02.07.2000 r w Torso
sprzedaż sprzętu oświetleniowego
spółka zależna
metoda pełna
02.07.2000 r.
h)
procent
posiadanego
kapitału
100%
zakładowego
100%
walnym zgromadzeniu
ES-SYSTEM Leuchten GmbH
prawnej)
b) siedziba
Opelstrasse 10 Kaiserslautern D-67661 Niemcy
spółka założona zgodnie z prawem niemieckim w dniu 02.04.2004 r w
c) sąd rejestrowy
Wesel Niemcy
spółka zależna
metoda pełna
02.04.2004 r.
h)
procent
posiadanego
kapitału
100%
zakładowego
100%
walnym zgromadzeniu
ES-SYSTEM Rzeszów Spółka z o.o.
prawnej)
Strona 10 z 18
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
h)
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
walnym zgromadzeniu
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
Rzeszów ul. Spichlerzowa 42
spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy, pod
numerem 0000117152
produkcja opraw oświetleniowych
spółka zależna
metoda pełna
01.10.2006 r.
100%
100%
T.O.O. ES SYSTEM EAST
Almaty, Naurizbay Batyra 122, Kazachstan
spółka założona zgodnie z prawem kazachskim w dniu 12.01.2004 r w
Astanie Kazachstan
spółka zależna
brak konsolidacji
12.01.2004 r.
h)
procent
posiadanego
kapitału
51%
zakładowego
51%
walnym zgromadzeniu
Na dzień 30.09.2007 jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:
ES-SYSTEM Leuchten GmbH
ES-SYSTEM Rzeszów Spółka z o.o.
Na dzień 30.09.2006 roku jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki
zależne:
ES-SYSTEM Leuchten GmbH.
4. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH
ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH.
W dniu 20 lipca 2007 roku Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej ES-SYSTEM Wilkasy
Sp. z o.o. z siedzibą w Wilkasach o kwotę 8 500 000 zł. Po rejestracji kapitał zakładowy spółki
ES SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o. wynosi 43 726 000 zł i wszystkie głosy na walnym zgromadzeniu
wspólników przysługują ES-SYSTEM S.A.
W miesiącu lipcu 2007 roku w spółce zależnej ES-SYSTEM Rzeszów Sp. z o.o. zakończono budowę
hali produkcyjno-magazynowej o pow. 500m2 oraz zakupiono prasę rewolwerową z serwonapędem
elektrycznym. Działania te pozwolą na unowocześnienie procesów produkcyjnych oraz podniosą
wydajność a przede wszystkim poprawią w sposób znaczący jakość wyrobów przy równoczesnym
zredukowaniu kosztów pracy.
W dniu 6 sierpnia 2007 roku Rada Nadzorcza ES SYSTEM Wilkasy Sp. z.o.o. podjęła uchwałę o
odwołaniu Pana Ryszarda Królikowskiego z funkcji Wiceprezesa Zarządu .
W dniu 23 sierpnia została zawarta umowa pożyczki, na mocy której ES-SYSTEM S.A. udzieliła swojej
spółce zależnej ES SYSTEM Wilkasy Sp. z.o.o. pożyczki w kwocie 3 000 000 zł z ostatecznym terminem
spłaty 30 września 2013 roku. Pożyczka będzie spłacana w równych ratach miesięcznych począwszy od
30 września 2007 roku. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych. Środki finansowe z niej
pochodzące zostaną przeznaczone na realizację planu inwestycyjnego w spółce .
Strona 11 z 18
W dniu 27 sierpnia 2007 roku Emitent dokonał podwyższenia kapitału zakładowego w swojej spółce
zależnej to jest ES-SYSTEM Rzeszów Sp. z.o.o. z siedzibą w Rzeszowie, w której jest jedynym
udziałowcem. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego ES-SYSTEM S.A. objął wszystkie, to jest
4454 nowoutworzone udziały o wartości nominalnej 750 zł każdy o łącznej wartości 3 340 500 zł .
Nowe udziału zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym ze środków uzyskanych przez Emitenta w
ramach publicznej oferty.
W dniu 27 września Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego ES-SYSTEM Rzeszów Sp. z.o.o., który wynosi
5 915 250,00 zł, wszystkie głosy na zgromadzeniu wspólników ES-SYSTEM Rzeszów Sp. z.o.o
przysługują ES-SYSTEM S.A.
Środki uzyskane przez spółki zależne zostaną przeznaczone na realizację zamierzeń
inwestycyjnych szczegółowo opisanych w prospekcie emisyjnym.
Realizacja planu inwestycyjnego w latach 2007-2008:
istotne unowocześnienie procesów produkcyjnych,
budowa nowych linii produkcyjnych,
wprowadzenie na dużą skalę automatyzacji i robotyzacji procesów.
Uporządkowanie zasobów infrastruktury w latach 2007-2008.
Grupa ES-SYSTEM zakłada realizację następujących zamierzeń w obszarze infrastruktury
i obiektów budowlanych spółki:
budowę centrum logistycznego ES-SYSTEM na obrzeżach Krakowa o powierzchni 5 500 m2,
2
budowę hali produkcyjnej o powierzchni 3 000 m w ES SYSTEM WILKASY Sp. z o.o. dla
nowych technologii,
budowę hali magazynowej o powierzchni 1 500 m2 w ES SYSTEM WILKASY Sp. z o.o.,
modernizacje i remonty hal produkcyjnych w ES SYSTEM WILKASY Sp. z o.o.,
2
rozbudowę hali produkcyjnej w ES-SYSTEM RZESZÓW Sp. z o.o. o 500 m .
budowę nowej hali produkcyjnej wraz z zapleczem biurowym i socjalnym w ES-SYSTEM
RZESZÓW Sp. z.o.o., o powierzchni 1 300 m2 .
Grupa Kapitałowa ES-SYSTEM zakończyła trzy kwartały 2007 roku przychodami ze sprzedaży
wynoszącymi 114 229 tys. zł. wobec 88 563 tys. zł. uzyskanych po trzech kwartałach 2006 roku co stanowi
wzrost o 28,98% . Zysk netto po trzech kwartałach 2007 roku wyniósł 7 979 tys. zł wobec 4 984 tys. zł.
osiągniętego w analogicznym okresie 2006 roku, co stanowi wzrost o 60,09%.
5. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,
MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE.
W III kw. 2007 roku nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze wpływające na osiągnięte
wyniki finansowe.
6. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE.
Grupa Kapitałowa ES-SYSTEM całą wartość przychodów ze sprzedaży generuje na rynku
oświetleniowym, który charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Jest ona związana z nasileniem prac
wykończeniowych w budowanych i remontowanych obiektach w okresie jesienno-zimowym. W związku
z powyższym przychody ze sprzedaży są zwykle niższe w pierwszej połowie roku, natomiast wzrastają w
III a zwłaszcza w IV kw.
7. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH.
W okresie, którego dotyczy raport nie miała miejsce emisja, wykup czy spłata dłużnych i
kapitałowych papierów wartościowych.
Strona 12 z 18
8. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY,
ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE
I UPRZYWILEJOWANE.
Spółka w omawianym okresie nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.
9. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO
SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM
SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA.
W dniu 15 października 2007 roku Emitent otrzymał informację od Deutsche Bank AG z siedzibą we
Frankfurcie, Niemcy, że w wyniku nabycia akcji ES-SYSTEM S.A. przez podmioty zależne tj DWS Polska
TFI S.A. Warszawa, Deutsche Bank AG posiada 2 546 375 akcji Emitenta co daje prawo do 5,941%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i stanowi 5,941% kapitału zakładowego ESSYSTEM S.A.
10. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW
WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO
ROKU OBROTOWEGO.
Tabela 7. Zobowiązania i należności warunkowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM.
POZYCJE
Należności warunkowe
Od pozostałych jednostek
- otrzymane poręczenia i gwarancje
Zobowiązania warunkowe
Na rzecz jednostek powiązanych
- z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji
Na rzecz pozostałych jednostek
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
30.09.2006
1 120
1 120
1 120
4 086
4 859
4 727
4 086
4 086
4 859
4 859
4 727
4 727
Tabela 8. Zobowiązania i należności warunkowe Emitenta.
POZYCJE
- tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
0
12 480
8 394
8 394
4 086
4 086
0
13 314
8 455
8 455
4 859
4 859
30.09.2006
0
13 354
4 727
4 727
4 727
4 727
11. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W
TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB
SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI
DŁUGOTERMINOWYCH,
PODZIAŁU,
RESTRUKTURYZACJI
I
ZANIECHANIA
DZIAŁALNOŚCI.
Wyżej wymienione zmiany nie wystąpiły.
Strona 13 z 18
12. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW
ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW
PROGNOZOWANYCH.
Zarząd ES-SYSTEM S.A. opublikował w Prospekcie Emisyjnym następującą prognozę wyników
finansowych Grupy Kapitałowej na rok 2007:
Przychody ze sprzedaży
Wynik na działalności operacyjnej
Wynik brutto
Wynik netto
175 000 000
16 700 000
16 000 000
13 000 000
zł
zł
zł
zł
Stanowisko Zarządu ES-SYSTEM S.A. odnośnie możliwości zrealizowania tych prognoz w świetle
wyników osiągniętych w trzech kwartałach 2007 roku jest następujące:
Spółka konsekwentnie realizuje swoją strategię, która polega na dynamicznym rozwoju sprzedaży
eksportowej, wprowadzaniu na rynek nowych atrakcyjnych i zaawansowanych technologicznie produktów,
przeznaczeniu środków pozyskanych z publicznej oferty na modernizację i automatyzację parku
maszynowego i uruchomienie nowych linii technologicznych. Zdaniem Zarządu nowe inwestycje
sfinansowane ze środków, o których mowa wyżej powinny mieć wpływ na osiągane wyniki już w IV kw.
2007 roku.
Osiągnięte przez Grupę Kapitałową ES-SYSTEM w okresie trzech kwartałów wyniki, obserwowana
od lat sezonowość, w związku z którą Grupa Kapitałowa notuje znacznie lepsze wyniki w drugim półroczu,
sprzyjające otoczenie makroekonomiczne i konsekwentna realizacja strategii gospodarczej zdaniem
Zarządu umożliwią realizację podanych prognoz.
Tabela 9. Realizacja prognozy w 2007 roku.
Pozycja (w tys. zł.)
Rok 2007 – za I – III kw.
Wynik brutto
Wynik netto
Rok 2006 – za I – III kw.
Wynik brutto
Wynik netto
Prognoza Realizacja
Do realizacji
% zaawansowania % do realizacji
175 000
16 700
16 000
13 000
114 229
10 524
10 584
7 979
60 771
6 176
5 416
5 021
65,27%
63,02%
66,15%
61,38%
34,73%
36,98%
33,85%
38,62%
142 000
11 500
10 400
8 400
88 563
6 620
5 901
4 984
53 437
4 880
4 499
3 416
62,37%
57,57%
56,74%
59,33%
37,63%
42,43%
43,26%
40,67%
Powyższa analiza oraz bieżąca sytuacja spółek grupy w zakresie portfela zamówień, przy uwzględnieniu
sezonowości pozwala na potwierdzenie realizacji zakładanych prognoz na rok 2007.
Strona 14 z 18
13. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO
PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA
WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU
KWARTALNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE
PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM,
LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W
OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE
ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W
OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO.
Tabela 10. Wskazanie akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% akcji.
Stan na 14.08.2007 r.
(dzień przekazania raportu za II kw. 2007 r.)
liczba
głosów na
WZA
Akcjonariusze
Bożena Ciupińska
liczba akcji
Stan na 14.11.2007 r.
(dzień przekazania raportu za III kw. 2007 r.)
Udział w kapitale Liczba
zakładowym
głosów na
oraz ogólnej
WZA
liczbie głosów na
WZA
liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym oraz
ogólnej liczbie
głosów na WZA
4 687 164
4 687 164
10,93%
4 687 164
4 687 164
10,93%
Bożena Ciupińska – pośrednio
poprzez Augusta Investments
S.a.r.l.
6 016 363
6 016 363
14,04%
6 016 363
6 016 363
14,04%
Bogusław Pilszczek
1 149 074
1 149 074
2,68%
1 149 074
1 149 074
2,68%
Bogusław Pilszczek –
pośrednio poprzez Bowen
Investments S.a.r.l.
6 016 363
6 016 363
14,04%
6 016 363
6 016 363
14,04%
3 538 090
3 538 090
8,25%
3 538 090 3 538 090
8,25%
1 920 000
1 920 000
4,48%
1 920 000
1 920 000
4,48%
6 629 547
6 629 547
15,47%
6 629 547
6 629 547
15,47%
2 161 758
2 161 758
5,04%
2 161 758
2 161 758
5,04%
0
0
0
2 546 375
2 546 375
5,941%
Marta Pilszczek
Jacek Wysocki
Hedland Investments S.a.r.l.z
siedzibą w Luksemburgu,
którego wspólnikami są
Bogusław Pilszczek, Bożena
Ciupińska, Jacek Wysocki,
Jerzy Dyrda
BPH TFI S.A.
Deutsche Bank AG –
pośrednio przez DWS
Polska TFI S.A.
Strona 15 z 18
14. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH
(OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ
PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W
STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU
KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB.
Tabela 11. Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające.
Stan na 14.08.2007 r. Zwiększenia stanu w Zmniejszenia stanu w
(dzień
przekazania okresie od 14.08.2007 okresie od
raportu za II kw.2007 r.) r. do 14.11.2007
14.08.2007 r. do
14.11.2007
Osoba
Stan na 14.11.2007 r.
(dzień przekazania
raportu za III kw.
2007 r.)
Funkcja
Bożena Ciupińska
Bożena Ciupińska –
pośrednio poprzez
Augusta Investments
S.a.r.l.
4 687 164
Przewodnicząca
Rady
Nadzorczej
Bogusław Pilszczek
4 687 164
0
0
6 016 363
6 016 363
1 149 074
Bogusław Pilszczek –
pośrednio poprzez Bowen
Investments S.a.r.l.
Jacek Wysocki
Prezes Zarządu
6 016 363
Członek
Zarządu
1 920 000
Członek
Zarządu
Leszek Ciupiński
1 149 074
0
99 926
0
6 016 363
0
0
0
0
1 920 000
99 926
Ponadto Bożena Ciupińska, Bogusław Pilszczek i Jacek Wysocki są wspólnikami spółki Hedland
Investments S.a.r.I., która posiadała na dzień 14 sierpnia 2007 roku 6 629 547 akcji i w okresie od 14
sierpnia 2007 roku do 14 listopada 2007 roku nie zmieniła stanu posiadanych akcji.
15. WSKAZANIE
POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM,
WŁAŚCIWYM
DLA
POSTĘPOWANIA
ARBITRAŻOWEGO
LUB
ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ.
ORGANEM
ORGANEM
Tabela 12. Tabela postępowań sądowych.
Rodzaj
postępowania
Organ, przed
którym
postępowanie
się toczy
Wartość
przedmiotu
sporu
Przedmiot
postępowania
Data wszczęcia Strony
postępowania
Stanowisko
ES-SYSTEM
S.A.
Postępowanie
sądowe
Sąd w Bolonii
Sekcja Własności
przemysłowej i
intelektualnej
Powód –
BEGHELLI S.p.A.
domaga się
kwoty nie niższej
„niż 10.000.000
€, albo w mierze,
większej lub
mniejszej wynikłej
trakcie
postępowania”
(cytat z pozwu)
Żądania zapłaty
9 sierpnia 2006
odszkodowania,
zakazanie
używania
oznaczeń
wykorzystywanych
przez
Powód –
Roszczenie
BEGHELLI S.p.A. powoda jest
bezpodstawne,
zarówno co do
zasady jak i co do
wysokości.
ES-SYSTEM S.A.
Pozwana: ESSYSTEM S.A.
W listopadzie 2006 roku ES-SYSTEM S.A. reprezentowany przez adwokatów: prof. avv. Anna
Maria Bernini oraz avv. Maura Alessandri z kancelarii Baker & McKenzie Studio Professionale Associato
z siedzibą w Bolonii złożył odpowiedź na pozew, kwestionując w całości roszczenia powoda. W styczniu
2007 roku powód złożył kolejne pismo procesowe, na które ES-SYSTEM S.A. odpowiedziała 15 lutego
2007 roku. Powód 9 marca 2007 roku złożył kolejne pismo procesowe, na które ES-SYSTEM S.A.
odpowiedziała 6 kwietnia 2007 roku. W dotychczasowych pismach strony pozostały przy swoich
Strona 16 z 18
stanowiskach, przy czym ES-SYSTEM S.A. w każdym z pism utrzymuje, że sprawa powinna być
rozstrzygana przez sąd polski, jednak decyzja w tym zakresie należy do sądu włoskiego, przed którym
aktualnie się toczy postępowanie.
Sąd w Bolonii przychylając się do argumentacji przedstawionej przez pełnomocnika ES–SYSTEM
S.A. zdecydował, że postępowanie będzie się toczyć zgodnie z przepisami dotychczasowych przepisów
proceduralnych, a nie tak jak wnioskował powód – BEGHELLI S.p.A zgodnie z przepisami procedury
szczególnej. Tym samym w zakresie tej kwestii proceduralnej Sąd całkowicie podzielił argumentację
podnoszoną przez pełnomocników ES – SYSTEM S.A. Jednocześnie Sąd wyznaczył termin pierwszego
posiedzenia z udziałem stron na dzień 13 grudnia 2007 roku. Na tym posiedzeniu sąd zdecyduje, które
z przedstawionych przez strony dowodów będą brane pod uwagę. Wyznaczy również terminy dla
przesłuchania świadków, których zeznania zdecyduje się dopuścić. W trakcie tego posiedzenia sąd
wyznaczy także termin następnego posiedzenia.
ES–SYSTEM S.A. podtrzymuje swoje stanowisko wyrażane w dotychczasowych pismach
procesowych.
16. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ
JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI WARTOŚĆ
TYCH TRANSAKCJI (ŁĄCZNA WARTOŚĆ WSZYSTKICH TRANSAKCJI ZAWARTYCH W
OKRESIE OD POCZĄTKU ROKU OBROTOWEGO) PRZEKRACZA WYRAŻONĄ W
ZŁOTYCH RÓWNOWARTOŚĆ KWOTY 500.000 EURO – JEŻELI NIE SĄ ONE
TRANSAKCJAMI TYPOWYMI I RUTYNOWYMI ZAWIERANYMI NA WARUNKACH
RYNKOWYCH POMIĘDZY JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI, A ICH CHARAKTER
I WARUNKI WYNIKAJĄ Z BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ, PROWADZONEJ
PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ.
W dniu 23 sierpnia została zawarta umowa pożyczki, na mocy której ES-SYSTEM S.A. udzieliła
swojej spółce zależnej ES SYSTEM Wilkasy Sp.z.o.o. pożyczki w kwocie 3 000 000 zł z ostatecznym
terminem spłaty 30 września 2013 roku. Pożyczka będzie spłacana w równych ratach miesięcznych
począwszy od 30 września 2007 roku. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych. Środki
finansowe z niej pochodzące zostaną przeznaczone na realizację planu inwestycyjnego w spółce .
17. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI –
ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU,
JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI
RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA.
Emitent lub jednostki od niego zależne nie udzieliły poręczeń kredytu, pożyczek lub gwarancji,
których łączna wartość stanowi równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych spółki.
18. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO
SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO ICH
ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI
REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.
W ocenie Zarządu ES-SYSTEM SA nie istnieją inne niż ujawnione w poprzednich punktach
informacje, istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz
możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę.
Strona 17 z 18
19. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA
OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO
KWARTAŁU.
Sytuacja makroekonomiczna, bardzo dobre perspektywy rozwoju sektora produkcji budowlanomontażowej w dłuższych okresach czasu będą miały pozytywny wpływ na osiągnięcie przez Grupę
Kapitałową ES-SYSTEM dobrych rezultatów w okresie, co najmniej następnego kwartału. Druga połowa
roku, tradycyjnie jest lepsza. Szczególnie w tym roku obserwujemy utrzymujący się trend wzrostowy w
branży, zwłaszcza w sektorze profesjonalnej techniki oświetleniowej, zarówno na rynku krajowym jak i w
eksporcie.
20. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ.
Tabela 13. Podpisy osób reprezentujących spółkę.
Bogusław Pilszczek Prezes Zarządu
Jacek Wysocki V-ce Prezes Zarządu
Leszek Ciupiński V-ce Prezes Zarządu
Strona 18 z 18
ES-SYSTEM
ZAŁĄCZNIK NR 1
SKRÓCONE SPRAWOZDANIA FINANSOWE
DO
SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO
QSr
ZA III KWARTAŁY 2007 ROKU.
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Kraków, dnia 12 listopada 2007.
SPIS TREŚCI
1.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA 30 WRZEŚNIA 2007 R
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ. ............................ 3
1.1.
KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – WYBRANE DANE FINANSOWE................................................... 3
1.2.
KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE – WYBRANE DANE FINANSOWE. ......................................................................... 4
1.3.
INFORMACJA DOTYCZĄCA ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SPRAWOZDANIA. ................................. 4
1.3.1.
Opis ważniejszych stosowanych zasad konsolidacji. .................................................................................................. 4
1.3.2.
Zasady konsolidacji. ................................................................................................................................................... 5
1.3.3.
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych. .......................................................... 5
1.3.4.
Rzeczowe aktywa trwałe. ........................................................................................................................................... 5
1.3.5.
Prawo użytkowania wieczystego gruntów. .................................................................................................................. 6
1.3.5.1.
Nieruchomości inwestycyjne. ........................................................................................................................... 7
1.3.5.2.
Wartości niematerialne. ................................................................................................................................... 7
1.3.6.
Leasing. ..................................................................................................................................................................... 7
1.3.7.
Aktywa finansowe. ..................................................................................................................................................... 8
1.3.8.
Instrumenty pochodne. ............................................................................................................................................... 8
1.3.9.
Zapasy. ...................................................................................................................................................................... 8
1.3.10.
Należności i rozliczenia międzyokresowe.............................................................................................................. 9
1.3.11.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ....................................................................................................................... 9
1.3.12.
Kapitał własny. ...................................................................................................................................................... 9
1.3.13.
Zobowiązania finansowe. ...................................................................................................................................... 9
1.3.14.
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe. ........................................................................................................ 9
1.3.15.
Rezerwy. .............................................................................................................................................................. 9
1.3.16.
Utrata wartości. ....................................................................................................................................................10
1.3.17.
Przychody. ...........................................................................................................................................................10
1.3.18.
Opodatkowanie. ...................................................................................................................................................11
1.3.19.
Dotacje państwowe. .............................................................................................................................................11
1.3.20.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. .......................................................................................11
1.4.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM . ...............................................................12
1.4.1.
Skonsolidowany bilans. .............................................................................................................................................12
1.4.2.
Skonsolidowane pozycje pozabilansowe. ..................................................................................................................12
1.4.3.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat...................................................................................................................13
1.4.4.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów finansowych. ......................................................................................14
1.4.5.
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym. ..........................................................................................15
1.5.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA. ......................................................................................................17
1.5.1.
Jednostkowy bilans. ..................................................................................................................................................17
1.5.2.
Jednostkowe pozycje pozabilansowe. .......................................................................................................................17
1.5.3.
Jednostkowy rachunek zysków i strat. .......................................................................................................................18
1.5.4.
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów finansowych. ...........................................................................................19
1.5.5.
Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym. ...............................................................................................20
2.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ. ...............................................................................................................22
Skonsolidowany raport kwartalny, III kwartał 2007- Załacznik nr 1
Strona 2 z 22
1.
1.1.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA 30
WRZEŚNIA 2007 R SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.
KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – WYBRANE DANE
FINANSOWE.
w tys. PLN
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
3 kwartały
2007 za
okres od
01.01.2007
do
30.09.2007
r.
w tys. EUR
3 kwartały
2006 za
okres od
01.01.2006
do
30.09.2006
r.
3 kwartały
2007 za
okres od
01.01.2007
do
30.09.2007
r.
3 kwartały
2006 za
okres od
01.01.2006
do
30.09.2006
r.
114 229
88 563
29 814
22 609
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
10 524
6 620
2 747
1 690
10 584
5 901
2 762
1 506
1 272
7 979
4 984
2 083
14 452
5 604
3 772
1 431
- 18 258
-4 534
- 4 765
-1 157
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
31 477
318
8 216
81
27 671
752
7 222
192
150 541
101 565
39 852
25 496
43 900
50 227
11 621
12 609
7 667
14 823
2 030
3 721
36 233
35 404
9 592
8 888
106 641
51 338
28 231
12 888
14 145
12 000
3 745
3 012
41 411 292
12 000 000
41 411 292
12 000 000
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
IX. Aktywa, razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XIV. Kapitał podstawowy
XV.Średnia ważona liczba akcji zwykłych
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
XVII. Rozwodniona liczba akcji
0,19
0,42
0,05
0,10
44 149 545
12 000 000
44 149 545
12 000 000
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
0,18
2,57
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,41
0,05
4,28
0,68
1,07
0,64
- Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca który wyniósł
odpowiednio na koniec trzeciego kwartału 2007 i 2006 : 3,8314 i 3,9171.
- Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na
dzień bilansowy który wyniósł odpowiednio na koniec trzeciego kwartału 2007 i 2006 : 3,7775 i 3,9835.
Strona 3 z 22
1.2.
KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE – WYBRANE DANE FINANSOWE.
w tys. PLN
w tys. EUR
3 kwartały
2006 za
okres od
01.01.2006
do
30.09.2006
r.
3 kwartały
2007 za
okres od
01.01.2007
do
30.09.2007 r.
3 kwartały
2006 za
okres od
01.01.2006
do
30.09.2006 r.
3 kwartały
2007 za
okres od
01.01.2007
do
30.09.2007 r.
101 852
75 394
26 583
19 247
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
6 819
4 771
1 780
1 218
7 233
4 641
1 888
1 185
5 516
3 724
1 440
951
11 276
3 395
2 943
867
-18 353
-2 667
-4 790
-681
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
33 236
-443
8 675
-113
26 159
285
6 828
73
126 018
82 473
33 360
20 704
23 460
32 486
6 210
8 155
1 846
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
IX. Aktywa, razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Średnia ważona liczba akcji zwykłych
508
7 355
134
22 952
25 131
6 076
6 309
102 558
49 987
27 150
12 549
14 145
12 000
3 745
3 012
41 411 292
12 000 000
41 411 292
12 000 000
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
XVII. Rozwodniona liczba akcji
0,13
0,31
0,03
0,08
44 149 545
12 000 000
44 149 545
12 000 000
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
0,12
2,48
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,32
0,03
4,17
0,66
0,61
- Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca który wyniósł
odpowiednio na koniec trzeciego kwartału 2007 i 2006 : 3,8314 i 3,9171.
- Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na
dzień bilansowy który wyniósł odpowiednio na koniec trzeciego kwartału 2007 i 2006 : 3,7775 i 3,9835
1.3.
INFORMACJA DOTYCZĄCA ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU
SPRAWOZDANIA.
1.3.1. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD KONSOLIDACJI.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone
zostały zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży i instrumentów zabezpieczających.
Sprawozdania finansowe zostały zaprezentowane zgodnie z zasadami wynikającymi z MSR 34
„Śródroczna sprawozdawczość finansowa”, a dane do śródrocznego sprawozdania finansowego zostały
sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim
sprawozdaniu finansowym.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały zaprezentowane przy założeniu kontynuacji
działalności Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia
skonsolidowanych informacji finansowych nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenia
kontynuacji działalności gospodarczej. Skonsolidowane informacje finansowe wykazane zostały w
tysiącach złotych, chyba, że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą
funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).
Skonsolidowany raport kwartalny, III kwartał 2007 –Załącznik nr 1
Strona 4 z 22
1,05
1.3.2. ZASADY KONSOLIDACJI.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Emitenta oraz
sprawozdania finansowe jego jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych
sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Emitenta, przy wykorzystaniu
spójnych zasad rachunkowości.
Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ES-SYSTEM uznaje
się te jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i
operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności. Wiąże się to z posiadaniem większości ogólnej
liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje
daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można
zrealizować lub zamienić. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia.
Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w każdej jednostce
zależnej, odpowiednio z kapitałem własnym każdej jednostki zależnej. Nadwyżkę wartości bilansowej
inwestycji nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach
netto ujmuje się jako wartość firmy. Nadwyżkę udziału Grupy w wartości godziwej aktywów netto nad ceną
przejęcia ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych
instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną
o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz
zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych, wycenia
się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów
mniejszości.
Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i nie zrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na
transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Udział mniejszości w aktywach netto
konsolidowanych jednostek zależnych ujmowany jest w ramach kapitału własnego w odrębnej pozycji.
Zaprzestaje się konsolidacji jednostek zależnych z dniem ustania kontroli.
Emitent kwalifikując jednostki do konsolidacji kieruje się kryterium istotności ich danych
finansowych. Za nieistotne uznano podmioty, których odpowiednie wielkości są nieznaczne w stosunku
do analogicznych wielkości w sprawozdaniu Emitenta, a w szczególności:
suma bilansowa
1-2%
przychód ze sprzedaży
1%
wynik finansowy netto
5%
1.3.3. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH.
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w
walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność tj. w
walucie funkcjonalnej. Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN),
które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki dominującej.
b) Transakcje i salda.
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę
funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji.
Na każdy dzień bilansowy:
wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia;
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej
oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w
rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za
zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
1.3.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE.
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:
które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy
dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie
Strona 5 z 22
umowy najmu lub w celach administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane
przez czas dłuższy niż jeden okres, w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka
uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość
można określić w sposób wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:
nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej,
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie
wytworzenia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych nabytych w transakcji połączenia jednostek
gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia
powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie
środka trwałego.
Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany
okres użytkowania danego środka trwałego.
Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:
Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 10-40 lat,
Maszyny i urządzenia: 2-15 lat,
Środki transportu : 3-10 lat,
Inne – okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków
trwałych.
Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest
wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio
do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres użytkowania
stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą naliczania odpisów
amortyzacyjnych jest wartość początkowa.
W użytkowanych w Grupie Kapitałowej środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części
składowych środków trwałych( komponentów), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania
całego środka trwałego.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji
zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do
sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży)
zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje
usunięty z ewidencji bilansowej.
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień
bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość
bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy)
jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i
ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata
wartości”.
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne oraz sprzęt serwisujący
o istotnej wartości początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne oraz
wyposażenie związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w
momencie ich wykorzystania.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu
dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji
rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli
występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.
1.3.5. PRAWO UŻYTKOWANIA WIECZYSTEGO GRUNTÓW.
Na dzień początkowego ujęcia prawo użytkowania wieczystego gruntów wycenia się w cenie
nabycia. Cena nabycia prawa wieczystego użytkowania gruntów nabytych w transakcji połączenia
jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.
Na dzień bilansowy, prawo użytkowania wieczystego gruntów wyceniane jest w cenie nabycia
pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Strona 6 z 22
Odpisy amortyzacyjne prawa użytkowania wieczystego gruntów dokonywane są metodą liniową
przez przewidywany okres użytkowania.
1.3.5.1.
Nieruchomości inwestycyjne.
Z nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Grupa traktuje jako źródło
przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te
korzyści łącznie.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. W wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji.
Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne nieruchomości inwestycyjnych dokonywane są metoda liniową przez przewidywany
okres użytkowania danego obiektu.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku
trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści
wynikających z jej zbycia.
1.3.5.2.
Wartości niematerialne.
Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów,
nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się:
nabyte oprogramowanie komputerowe,
nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa
do wynalazków, patentów, znaków towarowych.
Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich
wartości godziwej na dzień połączenia.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o
skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres
przewidywanego użytkowania, który dla poszczególnych rodzajów wartości niematerialnych wynosi:
Oprogramowanie komputerowe – 2-5 lata,
Licencje na programy komputerowe – 2-5 lat,
Nabyte prawa majątkowe – w okresie użytkowania ustalanego indywidualnie dla składników praw
majątkowych.
Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania.
Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości
niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia,
która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.
Dla posiadanych przez Grupę Kapitałową składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość
końcowa jest równa zero.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy.
Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.
Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości
niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia.
Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie
„Utrata wartości”.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie
oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu
składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli
występują) i wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat.
1.3.6. LEASING.
Umowa leasingu w ramach której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje
udziałem leasingodawcy (finansującego) stanowi leasing operacyjny.
Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą
liniową przez okres leasingu.
Strona 7 z 22
1.3.7. AKTYWA FINANSOWE.
W bilansie skonsolidowanym aktywa finansowe obejmują:
pożyczki,
udziały w jednostkach pozostałych.
Pożyczki to nie będące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych
do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Grupa
Kapitałowa wydaje środki pieniężne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając
intencji zaklasyfikowania tych należności do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat.
Pożyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12
miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia
bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Pożyczki wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej.
Udziały w jednostkach pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Grupa Kapitałowa nie zamierza
zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Udziały w jednostkach pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Jeżeli
nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów wówczas ich wyceny dokonuje się w cenie
nabycia.
Aktywa finansowe testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata
wartości”.
1.3.8. INSTRUMENTY POCHODNE.
Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty
pochodne o wartości godziwej większej od zera stanowią aktywa i wykazywane są w aktywach
finansowych, natomiast instrumenty o ujemnej wartości godziwej stanowią zobowiązania i wykazywane są
w zobowiązaniach finansowych.
Oszacowana wartość godziwa odpowiada kwocie możliwej do uzyskania lub koniecznej do zapłaty
w celu zamknięcia pozycji otwartych na dzień bilansowy. Wyceny dokonuje się w oparciu o notowania
rynkowe.
Instrumenty pochodne są kwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające lub instrumenty
handlowe.
Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej handlowego instrumentu pochodnego
wskutek wyceny na dzień bilansowy bądź też w wyniku jego rozliczenia odnoszone są jako przychody lub
koszty finansowe do rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.
1.3.9. ZAPASY.
Do zapasów Grupa Kapitałowa zalicza:
materiały,
półprodukty i produkcję w toku,
wyroby gotowe,
towary.
Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad:
materiały i towary – według cen zakupu,
wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku – według kosztu wytworzenia.
Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą „pierwsze przyszło - pierwsze
wyszło”.
Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie
nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana
cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty
niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego
kosztu wytworzenia, z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Produkcję w toku w zakresie świadczonych usług budowlano montażowych wycenia się wg wydanych
materiałów oraz według wartości pozostałych (kosztów usług, delegacji) poniesionych nakładów na podstawie
dokumentów źródłowych.
Strona 8 z 22
1.3.10.
NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po
początkowym ujęciu należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości.
Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że
jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka jakie
wiąże się z daną należnością. Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat.
Wszelkie przekazane zaliczki jak na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w
budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych
należnościach.
Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w
punkcie „Aktywa finansowe”.
Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej
i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości.
Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub
krótkoterminowe.
1.3.11.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych,
depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie
przekraczającym trzech miesięcy.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, natomiast depozyty bankowe w kwocie
wymagającej zapłaty.
1.3.12.
KAPITAŁ WŁASNY.
Kapitał własny Grupy Kapitałowej stanowią:
a) kapitał akcyjny jednostki dominującej,
b) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe,
c) zyski zatrzymane, na które składają się:
niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych),
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego,
Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią udziały mniejszości. Instrumenty kapitałowe
wyemitowane przez jednostkę dominującą ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych
o bezpośrednie koszty emisji.
1.3.13.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE.
Zobowiązania finansowe obejmują kredyty bankowe i pożyczki. Ujmuje się je początkowo według
wartości godziwej. Na dzień bilansowy są one ujmowane według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Ze względu na nieistotność poniesionych kosztów
transakcyjnych Grupa Kapitałowa dokonuje ich rozliczenia w czasie metodą liniową.
1.3.14.
ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE.
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostek Grupy
Kapitałowej, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem nie
zapłaconych na dzień bilansowy odsetek.
Do zobowiązań Grupa Kapitałowa zalicza:
zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych,
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń,
pozostałe zobowiązania.
1.3.15.
REZERWY.
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy Kapitałowej ciąży istniejący
obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne
Strona 9 z 22
jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści
ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w
wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego
obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość
rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do
wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe
wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
Zgodnie z wymogami MSR1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w bilansie
prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe.
Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do następujących tytułów:
świadczenia pracownicze i podobne,
udzielone gwarancje i poręczenia.
Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą programy świadczeń emerytalnych oraz innych
długoterminowych świadczeń pracowniczych. Programy określonych świadczeń to program wypłat odpraw
emerytalno-rentowych. Inne długoterminowe świadczenia pracownicze obejmują nagrody jubileuszowe.
W ramach programów świadczeń pracownicy nabywają uprawnienia do następujących świadczeń:
Odprawy emerytalno-rentowe:
przysługują pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności
do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty
odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy
aktualizowana jest na dzień bilansowy.
Nagrody jubileuszowe:
przysługują pracownikom za długoletnią pracę. Zasady wypłat nagród jubileuszowych określają
odpowiednie regulacje dotyczące zakładowych systemów wynagradzania jednostek zależnych. Na
przyszłe wypłaty nagród jubileuszowych tworzy się rezerwę. Wysokość rezerwy podlega aktualizacji na
dzień bilansowy. Rezerwy tworzy się w ciężar kosztów operacyjnych.
Zobowiązanie bilansowe z tytułu programów określonych świadczeń oraz innych długoterminowych
świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na
dzień bilansowy z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia.
Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wyliczają corocznie niezależni aktuariusze metodą
prognozowanych świadczeń jednostkowych.
1.3.16.
UTRATA WARTOŚCI.
Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości bilansowej
składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich
wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna
danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna
ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość
pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość
bilansowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w
okresie, w którym nastąpiła utrata wartości.
W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej
oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka
byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty
wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę
wartości.
1.3.17.
PRZYCHODY.
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po
pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób:
a)
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy:
jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów,
wyrobów gotowych i materiałów,
jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami gotowymi i
materiałami w stopniu, w jakim funkcję taką realizuje się wobec zapasów, do których ma się prawo
własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie,
Strona 10 z 22
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę w związku z transakcją, można
wycenić w sposób wiarygodny.
b)
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy:
kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny,
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w
wiarygodny sposób.
c)
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej.
1.3.18.
OPODATKOWANIE.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty)
brutto w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących
kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a
odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski
podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w
momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek
odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany
bezpośrednio w kapitały własne.
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w podziale na tytuły
krótkoterminowe i długoterminowe, gdy spółki Grupy Kapitałowej posiadają możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego.
1.3.19.
DOTACJE PAŃSTWOWE.
Pieniężne dotacje państwowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w
poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w
zamierzeniu kompensować.
1.3.20.
SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI.
Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według kryterium branżowego tj. dającego się
wyodrębnić obszaru działalności Grupy w ramach którego następuje dostarczanie produktów lub
świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów
inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych.
Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według jednolitego kryterium branżowego
odpowiadającego produkcji i sprzedaży sprzętu oświetleniowego i lamp elektrycznych.
Segmenty geograficzne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ustala się według
wyodrębnionych obszarów działalności Grupy w ramach których następuje dostarczanie produktów lub
świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który podlega ryzyku i charakteryzuje się
poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, różnym od tych, które są właściwe dla innych
obszarów działających w odmiennym środowisku gospodarczym.
Działalność Grupy koncentruje się głównie na obszarze Unii Europejskiej i krajów
stowarzyszonych, a w roku 2005 jedynie 1% udział w sprzedaży stanowił export poza Euroregion. Z uwagi
na te uwarunkowania Grupa nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów
geograficznych.
Transakcje gospodarcze odbywające się pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach
rynkowych. Transakcje te podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
Strona 11 z 22
1.4.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM.
1.4.1. SKONSOLIDOWANY BILANS.
SKONSOLIDOWANY BILANS
AKTYWA
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
1.Rzeczowe aktywa trwałe
2.Prawo użytkowania wieczystego gruntów
3. Nieruchomości inwestycyjne
4.Inne wartości niematerialne
5.Długoterminowe aktywa finansowe
6.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7.Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1.Zapasy
2.Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
3.Należności z tytułu podatku dochodowego
4.Walutowe kontrakty terminowe
5.Udzielone pożyczki
6.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AKTYWA RAZEM
PASYWA
A. Kapitał własny
1.Kapitał podstawowy
2.Kapitały rezerwowe i zapasowe
3.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów
4.Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego
B. Zobowiązania długoterminowe
1.Rezerwy
2.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3.Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
4.Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1.Rezerwy
2.Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
3.Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek
4.Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
5.Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
PASYWA RAZEM
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
30.09.2006
50 697
47 021
836
5
416
7
2 304
108
99 844
28 615
41 957
16
35 366
31 181
879
17
382
7
2 788
112
75 205
22 937
50 635
35 833
29 785
820
21
397
1 611
3 086
113
65 732
28 470
32 596
29 256
150 541
48
1 585
110 571
22
52
4 592
101 565
106 641
14 145
83 054
(21)
9 463
7 667
3 695
2 144
1 757
71
36 233
3 503
2 771
1 210
27 773
976
150 541
62 809
12 000
44 399
(3)
6 413
8 134
3 690
1 709
2 700
35
39 628
3 582
5 868
1 226
28 002
950
110 571
51 338
12 000
36 359
(25)
3 004
14 823
3 450
1 355
9 983
35
35 404
2 324
2 663
1 440
28 594
383
101 565
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
1.4.2. SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE.
POZYCJE POZABILANSOWE
Od pozostałych jednostek
- otrzymane poręczenia i gwarancje
30.09.2006
1 120
1 120
1 120
4 086
4 859
4 727
4 086
4 086
4 859
4 859
4 727
4 727
Strona 12 z 22
1.4.3. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I
STRAT
III kwartał
2007 za okres
od 01.07.2007
do 30.09.2007
r.
3 kwartały
2007 za okres
od 01.01.2007
do 30.09.2007
r.
III kwartał
2006 za okres
od 01.07.2006
do 30.09.2006
r.
3 kwartały
2006 za okres
od 01.01.2006
do 30.09.2006
r.
w tys. zł
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
C.Zysk/ strata brutto ze sprzedaży
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu
F. Pozostałe przychody
G. Pozostałe koszty
H. Zysk/ strata z działalności operacyjnej
I. Przychody finansowe
J. Koszty finansowe
K. Zysk/ strata brutto
L. Podatek dochodowy
M. Zysk/ strata netto z działalności gospodarczej
N. Zysk/ strata za rok obrotowy na działalności
zaniechanej
O. Zysk/ strata netto za rok obrotowy
40 938
25 808
15 130
6 131
4 063
590
778
4 748
309
218
4 839
884
3 955
114 229
72 735
41 494
18 492
12 424
2 133
2 187
10 524
746
686
10 584
2 605
7 979
33 438
21 453
11 985
5 629
3 168
62
308
2 942
84
266
2 760
443
2 317
88 563
57 151
31 412
14 998
9 701
451
544
6 620
298
1 017
5 901
917
4 984
3 955
7 979
2 317
4 984
Strona 13 z 22
1.4.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH
METODA POŚREDNIA
30.09.2007
30.09.2006
w tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/ strata netto
7 979
4 984
Korekty o pozycje:
6 473
620
Amortyzacja środków trwałych
2 861
2 507
Amortyzacja wartości niematerialnych
207
234
Koszty i przychody z tytułu odsetek
338
728
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(70)
(2)
Zmiana stanu rezerw
361
(84)
Zmiana stanu zapasów
( 5 678)
(9 141)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych
8 666
8 245
czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
(1 210)
1 507
biernych
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy
(1 674)
(657)
Inne korekty
(45)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
14 452
5 604
operacyjnej
inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości
niematerialnych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
Wpływy z tytułu odsetek
Spłaty udzielonych pożyczek
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
153
64
199
48
(18 459)
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i
stowarzyszonych
(3 193)
(1 604)
inwestycyjnej
(18 258)
(4 534)
finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
Spłata kredytów i pożyczek
Zapłacone odsetki
Wpływy z emisji akcji
finansowej
74
(4 130)
(338)
35 871
460
(50)
(728)
31 477
(318)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
27 671
752
1 585
3 840
29 256
4 592
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych
na początek okresu
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące
wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków
pieniężnych
na koniec okresu
Strona 14 z 22
1.4.5. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM.
w tys. zł.
Kapitał własny
ogółem
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Saldo na dzień 01.01.2007 roku
Zmiany w kapitale w 2007
Różnice kursowe z wyceny jednostek
działających za granicą
Podział zysku
Zysk/ strata za rok obrotowy
Emisja kapitału akcyjnego
Wydatki związane z emisją
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
Kapitał
podstawowy
12 000
2 145
44 399
38 655
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
(3)
(18)
Razem
6 413
3 050
62 809
43 832
62 809
43 832
(18)
(18)
7 979
37 700
(1 829)
106 641
7 979
37 700
(1 829)
106 641
(18)
4 929
2 145
14 145
35 555
(1 829)
83 054
(4 929)
7 979
(21)
9 463
w tys. zł
Kapitał
podstawowy
Zmiany w kapitale własnym w roku
2006
Podział zysku
Inne zmiany w kapitale
Obniżenie kapitału podstawowego
Wyemitowany kapitał podstawowy
12 000
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
Udziały
mniejszości
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
31 760
18
2 619
46 397
197
46 594
12 639
(21)
3 794
16 412
(197)
16 215
4 599
Razem
( 4 599)
(21)
(21)
(21)
(197)
- 8 040
8 040
12 000
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał rezerwowy
z aktualizacji
wyceny
8 393
8 393
6 413
8 040
62 809
(197)
8 393
8 040
44 399
(3)
Strona 15 z 22
0
8 040
62 809
Kapitał
podstawowy
Zmiany w kapitale w 2006
Podział zysku
12 000
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
31 760
4 599
4 599
Kapitał rezerwowy
z aktualizacji
wyceny
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
18
(43)
2 619
385
( 4 599)
(43)
12 000
36 359
(25)
Strona 16 z 22
Razem
46 397
4 941
Udziały
mniejszości
197
(197)
(197)
(43)
4 984
3 004
4984
51 338
Kapitał
własny
ogółem
46 594
4 744
(197)
(43)
0
4 984
51 338
1.5.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA.
1.5.1. JEDNOSTKOWY BILANS.
JEDNOSTKOWY BILANS
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)
1.Rzeczowe aktywa trwałe
2.Inne wartości niematerialne
3.Długoterminowe aktywa finansowe
4.Pożyczki długoterminowe udzielone
4.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1.Zapasy
2.Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
3.Walutowe kontrakty terminowe
4.Udzielone pożyczki
5.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AKTYWA RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
1.Kapitał podstawowy
2.Kapitały rezerwowe i zapasowe
3.Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego
1.Rezerwy
2.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3.Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
4.Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania krótkoterminowe
1.Rezerwy
2.Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
3.Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
4.Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
PASYWA RAZEM
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
30.09.2006
49 586
3 715
175
42 712
2 397
587
76 432
13 704
35 401
32 162
3 089
174
28 372
31 905
3 179
204
28 117
527
56 857
10 473
45 346
821
26 506
126 018
691
347
89 019
405
50 568
17 198
28 791
22
831
3 726
82 473
102 558
14 145
82 897
5 516
508
347
91
61 171
12 000
44 399
4 772
373
341
49 987
12 000
36 359
1 628
7 355
218
70
22 952
2 691
32
27 475
2 825
2 614
21 135
901
89 019
19 329
932
126 018
7 102
35
25 131
1 755
22 993
383
82 473
1.5.2. JEDNOSTKOWE POZYCJE POZABILANSOWE.
POZYCJE POZABILANSOWE
30.09.2007
31.12.2006
w tys. zł
0
12 480
8 394
8 394
4 086
4 086
0
13 314
8 455
8 455
4 859
4 859
30.09.2006
0
13 354
8 627
8 627
4 727
4 727
Strona 17 z 22
1.5.3. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT.
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
III kwartał 2007
za okres od
01.07.2007 do
30.09.2007 r.
3 kwartały 2007
za okres od
01.01.2007 do
30.09.2007 r.
III kwartał
2006 za okres
od 01.07.2006
do 30.09.2006
3 kwartały 2006
za okres od
01.01.2006 do
30.09.2006 r.
w tys. zł
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk/ strata brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
Zysk/ strata z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Udział w zyskach/stratach netto jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych
metodą praw własności
Zysk/ strata brutto
Podatek dochodowy
Zysk/ strata netto z działalności gospodarczej
Zysk/ strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
Zysk/ strata netto za rok obrotowy
37 210
25 978
11 232
5 278
2 385
537
751
3 355
305
87
101 852
70 679
31 173
15 617
7 502
1 989
3 224
6 819
708
294
29 008
20 110
8 898
4 580
1 933
30
16
2 399
41
130
75 394
51 197
24 197
12 811
6 713
331
233
4 771
265
395
3 573
713
2 860
7 233
1 717
5 516
2 310
443
1 867
4 641
917
3 724
2 860
5 516
1 867
3 724
Strona 18 z 22
1.5.4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH.
SKRÓCONY JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH
METODA POŚREDNIA
3 kwartały 2007
za okres od
01.01.2007 do
30.09.2007 r.
3 kwartały 2006
za okres od
01.01.2006 do
30.09.2006 r.
w tys. zł
operacyjnej
Zysk/ strata netto
Korekty o pozycje:
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty i przychody z tytułu odsetek
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych
czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
biernych
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy
Inne korekty
operacyjnej
inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości
niematerialnych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
Wpływy z tytułu odsetek
Spłaty udzielonych pożyczek
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i
stowarzyszonych
Udzielone pożyczki
inwestycyjnej
finansowej
Spłata kredytów i pożyczek
Zapłacone odsetki
Wpływy z emisji akcji
Koszty emisji akcji
finansowej
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek
okresu
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące
wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków
pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu
5 516
5 760
767
154
(20)
(20)
(38)
(3 232)
3 724
(329)
664
155
364
3
(83)
(7 354)
9 885
3 601
(82)
2 961
(1 654)
0
(635)
(5)
11 276
3 395
68
5
41
473
155
29
250
(1 595)
(828)
(14 340)
(1 604)
(3 000)
(674)
(18 353)
(2 667)
(2 614)
(21)
37 700
(1 829)
(50)
(393)
33 236
(443)
26 159
285
347
3 441
26 506
3 726
Strona 19 z 22
1.5.5. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM.
w tys. zł.
Kapitał własny ogółem
WYSZCZEGÓLNIENIE
Kapitał podstawowy
Zmiany w kapitale własnym w
2007 r
Podział zysku
Wydatki związane z emisją
Kapitały rezerwowe i
zapasowe
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Razem
12 000
44 399
4 772
61 171
2 145
38 498
744
41 387
4 772
( 4 772)
5 516
2 145
14 145
35 555
(1 829)
82 897
5 516
5 516
37 700
(1 829)
102 558
w tys. zł
WYSZCZEGÓLNIENIE
Kapitał podstawowy
2006
Podział zysku
Obniżenie kapitału podstawowego
12 000
- 8 040
8 040
12 000
zapasowe
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Kapitał własny
ogółem
31 760
2 503
46 263
12 639
2 269
14 908
4 599
( 4 599)
6 868
6 868
4 772
8 040
61 171
8 040
44 399
Strona 20 z 22
WYSZCZEGÓLNIENIE
Kapitał podstawowy
2006
Podział zysku
12 000
12 000
zapasowe
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
31 760
Kapitał własny
ogółem
2 503
46 263
4 599
( 875)
3 724
4 599
( 4 599)
3 724
1 628
3 724
49 987
36 359
Strona 21 z 22
2. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ.
Bogusław Pilszczek Prezes Zarządu
Jacek Wysocki V-ce Prezes Zarządu
Leszek Ciupiński V-ce Prezes Zarządu
Teresa Wierzbicka Główny Księgowy
Strona 22 z 22

Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2007 - es

Transkrypt

Podobne dokumenty

Java Printing - es

Raport bieżący nr 27 / 2015 - es

Java Printing - es

ES-SYSTEM oświetli Wydział Biologii Uniwersytetu Gdańskiego

ES-SYSTEM oświetli 19-piętrowy biurowiec w Łodzi

Warszawa, 05 marca 2007 r - es

es-system nt - ElektronikaB2B

Informacje finansowe 2013

Pobierz - CSY S.A.