Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości (pdf 19-07-2012)

Raport nr 38/2012
Temat: Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości
Data publikacji: 19/07/2012
Zarząd Wilbo SA informuje, iż w dniu 19 lipca 2012 roku wysłany został do Sądu Rejonowego GdańskPółnoc, Wydział VI Gospodarczy ds. Upadłościowych i Naprawczych w Gdańsku wniosek o ogłoszenie
upadłości obejmującej likwidację majątku Spółki.
W ocenie Zarządu jest to na chwilę obecną jedyne słuszne rozwiązanie mające na celu ochronę
interesów zarówno Spółki jak i wszystkich jej wierzycieli, akcjonariuszy oraz pracowników.
Zasadniczym powodem podjęcia przez Zarząd decyzji o złożeniu wniosku o upadłość Spółki są
wypowiedzenia umów kredytowych złożone przez Bank Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą
w Warszawie, o czym emitent informował w raporcie bieżącym nr 35/2012 z dnia 09 lipca 2012 roku.
Biorąc pod uwagę bieżącą sytuację ekonomiczno – finansową Spółki, jednorazowa spłata
wierzytelności z tytułu umów kredytowych zawartych z BGŻ S.A. nie jest możliwa i powoduje, że po
stronie Wilbo SA zachodzi przesłanka upadłościowa w postaci nie regulowania wymagalnych
zobowiązań.
Z problemami finansowymi Spółka boryka się od 2011 roku, kiedy to Wilbo SA mimo podjętych
działań mających na celu poprawę kondycji finansowej i funkcjonowania Spółki w obszarze produkcji
i sprzedaży, zamknęło rok 2011 stratą netto w kwocie 28 203 510,56 pln, przy przychodach ze
sprzedaży produktów, towarów i materiałów na poziomie 147 679 844,36 pln.
We wrześniu 2011 roku, BRE Bank, jeden z głównych banków finansujących działalność Spółki, mimo
wcześniejszych uzgodnień, postanowił wycofać się z dalszego finansowania w okresie 6 miesięcy.
Biorąc to pod uwagę oraz w dalszym ciągu pogarszającą się sytuację finansową Spółki, w grudniu
minionego roku, Zarząd podjął starania pozyskania branżowego inwestora strategicznego.
Głównym problemem Wilbo SA stała się kwestia zapewnienia płynnego finansowania działalności
operacyjnej Spółki, która posiadając duży potencjał produkcyjny i handlowy nie mogła go w pełni
wykorzystywać.
Efektem tych działań było podpisanie w dniu 22 lutego 2012 roku umowy inwestycyjnej pomiędzy
Wilbo SA, głównymi Akcjonariuszami Spółki, a Seko SA i „Złota Rybka”, która w swych założeniach
miała doprowadzić do połączenia Wilbo SA z Seko SA, przy czym Wilbo SA miało być podmiotem
przejmowanym.
Istotnym założeniem tej transakcji było przeprowadzenie restrukturyzacji zadłużenia Spółki
Wilbo SA oraz poprawa jej płynności finansowej poprzez zaangażowanie inwestora branżowego jakim
była spółka Seko SA.
W powyższym celu spółka Seko SA zawarła z Wilbo SA umowę o współpracy – będącą integralną
częścią całej transakcji, której celem było ustalenie reguł, na podstawie których Seko S.A. jako
inwestor branżowy zaangażuje się w restrukturyzację Wilbo S.A.
W oparciu o powyższą umowę współpracy Seko S.A. zobowiązało się, między innymi, do aktywnego
uczestniczenia w negocjacjach zmierzających do restrukturyzacji zadłużenia kredytowego i
handlowego Wilbo S.A. w taki sposób, aby zapewnić bieżącą spłatę z tytułu zobowiązań wymagalnych
na dzień podpisania tej umowy, jak również zobowiązań kredytowych i handlowych, których data
wymagalności miała nastąpić do dnia prawnie skutecznego przejęcia Wilbo S.A.
Ze względu na planowane przejęcie i opisane wyżej zobowiązanie Seko S.A., faktyczne zarządzanie
nad działalnością finansową i operacyjną Wilbo SA zostało przekazane na rzecz Seko S.A.,
a Wilbo SA zobowiązało się m.in. do powołania jako jednego z dwóch członków zarządu Wilbo S.A.
Pana Tomasza Kustrę, który pozostawał jednocześnie członkiem Zarządu Seko S.A.
W konsekwencji powyższego dalsze działania i wyniki finansowe Wilbo S.A. uzależnione były od
decyzji przedstawicieli Seko S.A., a w szczególności od Ich reprezentanta Pana Tomasza Kustry.
Mimo obaw o kondycję finansową Spółki zgłaszanych zarówno przez członków Rady Nadzorczej jak
i przez drugiego z członków Zarządu Wilbo SA, pan Tomasz Kustra zapewniał, iż sytuacja
Wilbo S.A. jest dobra i na tyle stabilna, że nie wymaga zaangażowania finansowego ze strony
Seko S.A., stąd nie podjęto żadnych działań mających na celu wsparcie finansowe dla Wilbo SA.
Mając powyższe na uwadze należy jednoznacznie stwierdzić, iż działania inwestora branżowego nie
przyniosły pożądanej poprawy wyników Wilbo SA, co więcej w ramach wzajemnej współpracy coraz
bardziej widoczny był brak deklarowanego w umowie o współpracy zaangażowania Seko S.A.
w restrukturyzację finansowania działalności Wilbo S.A. oraz przejaw braku chęci eksponowania
Seko S.A. na jakiekolwiek ryzyko finansowe.
Niezależnie od narastających przejawów braku zaangażowania inwestora branżowego w poprawę
sytuacji dłużnika Seko S.A. zaprzestało wywiązywać się z obowiązków wobec akcjonariuszy Wilbo S.A.
jakie wynikały z zawartej, także przez dłużnika, umowy inwestycyjnej. Dawało to podstawy do
uznania, iż inwestor branżowy nie jest zainteresowany dalszym wykonywaniem umowy.
W konsekwencji, 9 lipca 2012 roku główni akcjonariusze Wilbo S.A. po uprzednim dodatkowym
wyznaczeniu terminu na wykonanie zobowiązania wzajemnego, odstąpili od umowy inwestycyjnej.
Odstąpienie od umowy inwestycyjnej dało Wilbo SA podstawę do zmian w Zarządzie oraz do podjęcia
niezwłocznych działań w celu zapewnienia ochrony prawnej wynikającej z przepisów prawa
upadłościowego.
Wyżej przedstawione okoliczności spowodowały opóźnienia w realizowaniu przez Spółkę płatności na
rzecz wierzycieli, czego skutkiem stało się nie wykonywanie wymagalnych zobowiązań.
Spółka nie dysponuje wystarczającymi środkami, które mogłyby umożliwić spłatę zobowiązań
finansowych wobec wierzycieli w całości, tym samym wystąpiły okoliczności uzasadniające złożenie
wniosku o ogłoszenie upadłości.
Jednocześnie Zarząd chciałby zapewnić, iż w miarę możliwości podejmie wszelkie starania, aby skutki
podjętej decyzji w sposób jak najmniej dotkliwy dotknęły wierzycieli, akcjonariuszy i pracowników
Spółki.
Ponadto, jeżeli w trakcie postępowania upadłościowego wierzyciele Spółki wykażą wolę aktywnego
uczestnictwa w procesie restrukturyzacji Spółki, na co w ocenie Zarządu pozwalają posiadane przez
Spółkę aktywa, Zarząd nie wyklucza zamiany upadłości likwidacyjnej w upadłość układową.
Podstawa prawna:
Par. 5 ust. 1 pkt 24 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim