Prezentacja wyników za III kwartał 2014 - es

Prezentacja wyników za III kwartał 2014 - es

Light impressions
Europejskie Centrum Solidarności, Gdańsk
1
ESES-SYSTEM
wyniki finansowe za III kwartał 2014
energy saving
Light impressions
1. Otoczenie rynkowe
2. Wyniki finansowe
2
3. Perspektywy IV kwartału
2014 r.
energy saving
Branża oświetleniowa na tle rynku budowlanego
Light impressions
Zmiany produkcji budowlano-montażowej (r/r), 2013-2014 (w %)
17,4
14,4
5,6
12,2
3
10,0
I
II
III
IV
8,0
V
VI
-3,9
1,1
VII
-5,2
5,8
-3,6
VIII
-11,1
IX
X
XI
-4,8
-3,2
-2,9
XII
-11,4
-16,1
-18,5
-18,3
-23,1
-27,5
2013
2014
Dynamika produkcji budowlano-montażowej we wrześniu 2014 była wyższa o 5,6% r/r:
W porównaniu do września 2013 wzrost produkcji firm zajmujących się robotami związanymi z: robotami
inżynieryjnymi (14,1%), specjalistycznymi (10,5%), spadki w obszarze firm wznoszących budynki (-7,1%)
W sierpniu 2014 r. wzrost produkcji urządzeń elektrycznych o 4,3% r/r.
Branża oświetleniowa wzrost na poziomie ok. 5-6% r/r.
energy saving
ES-SYSTEM GK – wyniki finansowe za III kwartał 2014 roku
4
PRZYCHODY NETTO
46,9 mln zł - wzrost o 11,7% r/r
ZYSK NETTO
4,5 mln zł - wzrost o 116,8% r/r
ZYSK EBIT
4,6 mln zł - wzrost o 90,6%
EBITDA
ŚRODKI PIENIĘŻNE
energy saving
Light impressions
6,7 mln zł - wzrost o 53,9% r/r
stan na koniec okresu: 20,5 mln zł – wzrost o 24% r/r
Light impressions
Sprzedaż zgodnie z oczekiwaniami
+
1,7%
55 000
50 000
45 000
40 000
5
0,93%
3,95%
+
11,7%
4,0%
+
9,9%
0,8%
35 000
30 000
53 889
52 996
25 000
20 000
15 000
34 485
34 165
38 073
36 571
43 769
42 022
34 165
33 897
40 181
36 571
46 919
42 022
10 000
5 000
0
I Q 12/13
II Q 12/13
III Q 12/13
IV Q 12/13
I Q 13/14
II Q 13/14
III Q 13/14
Przychody:
w III kw. 46,9 mln tj. wzrost o 11,7% r/r
w I-III kw. 120,99 mln zł tj. wzrost o 7,3% r/r
Zysk brutto na sprzedaży wyniósł:
w III kw. 18,3 mln tj. wzrost o 17,1% r/r
w I-III kw. 46,2 mln zł tj. wzrost 12,5% r/r
Marża wyrażona w % na sprzedaży ogółem w I-III kw. 2014 r. wyższa niż w analogicznym okresie 2013 r., tj. 38,2%
- wzrost o 1,8 p.p. r/r.
energy saving
Przychody ze sprzedaży w kraju w górę
W III kw. 2014 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 39,4 mln zł, co oznacza wzrost o 13,1%
r/r. Za I-III kw. wzrost o 12,1% do poziomu 101,2 mln zł.
Sprzedaż krajowa Grupy w segmentach:
6
Light impressions
w segmencie oświetlenia architektonicznego w III kw. wzrost o 18% r/r
w oświetleniu zewnętrznym w III kw. wzrost o ok. 20,5% r/r
oświetlenie przemysłowe w III kw. spadek o 12,8% r/r
sprzedaż do kanału hurtowego w III kw. wyniosła ok. 44,8% całkowitej sprzedaży w kraju – wzrost
wartościowo o 6,9% r/r
W I-III kw. sprzedaż sprzętu w technologii LED stanowiła 27,6% sprzedaży krajowej w porównaniu z 13,9%
w 2013 roku.
energy saving
Zagranica nadrabia sprzedaż
Light impressions
7
W III kw. Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie 7,5 mln zł, tj. 4,7% wzrostu r/r.
Narastająco sprzedaż eksportowa spadła o 12% r/r do poziomu 19,8 mln zł.
Rosja i Ukraina poniżej oczekiwań w związku ze wstrzymaniem inwestycji i zawieszeniem projektów.
poszukiwanie alternatywnych rynków w Kazachstanie i Azerbejdżanie.
Wzrosty sprzedaży w regionie OVEC (Krajach Zamorskich) oraz krajach bałtyckich.
Sprzedaż produktów LED na rynku eksportowym wzrosła w III kw. o 146% r/r i osiągnęła 36% sprzedaży
eksportowej. W I-III kw. br. udział na poziomie 33%.
energy saving
Light impressions
Wzrost zysków i poprawa marży
4 500
+
90,6%
67,2%
4 000
3 500
+
271,19
%
3 000
2 500
8
4 857
4 593
2 000
97,4%
+
57,02%
1 500
2 410
2 410
1 000
1 592
1 107
500
705
1 107
649
29
0
-615
-429
-429
-500
-233
-1 000
I Q 12/13
II Q 12/13
III Q 12/13
IV Q 12/13
I Q 13/14
II Q 13/14
III Q 13/14
W I-III kw. 2014 r. zysk operacyjny Grupy wyniósł 4,4 mln tj. wzrost 42,1 % r/r - pochodna wzrostu sprzedaży.
Na koniec września br. marża EBIT wyniosła 3,6% wobec 2,7% w 2013 r.
Czynniki kosztowe - wzrost kosztów operacyjnych w I-III kw. o 12% (koszty sprzedaży o 16%,
koszty zarządu o 7%), w tym:
udział w Targach L&B
połączenia zakładów w Wilkasach i Rzeszowie,
wzrost wynagrodzeń (w części zależne od wielkości obrotu)
wyższy koszt prowizji handlowych
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było ujemne i wyniosło -0,2 mln zł (versus -0,8 w 2013 r.).
Działalność finansowa w I-III kw. 2014 roku przyniosła poprawę zysku brutto o 0,3 mln zł (analogicznie r/r.).
energy saving
Light impressions
Zysk netto
2 500
+
116,8
%
67,6%
+
409,3
%
4 526
4 085
2 000
2 088
9
+
116,70
%
1 500
88,6%
2 088
1 000
1 323
1 259
500
1 259
581
410
144
0
-212
-212-126
-758
-500
-1 000
I Q 12/13
II Q12/13
III Q12/13
IV Q12/13
I Q13/14
II Q13/14
Narastająco Grupa po I-III kw. zanotowała 4,5 mln zł zysku netto, tj. wzrost 44,9% r/r.
Marża netto wyniosła 3,8% wobec 2,8% w analogicznym okresie 2013 roku.
energy saving
III Q13/14
ES-SYSTEM – perspektywy IV kwartału 2014 roku
10
Light impressions
W okresie lipiec-wrzesień 2014 widoczne było ożywienie popytu na rynku krajowym.
W oparciu o wyniki 3 kwartału 2014 roku, aktualny poziom zamówień oraz plany sprzedaży, Zarząd
oczekuje wzrostu wyniku sprzedaży krajowej całego roku 2014 roku w stosunku do wyniku 2013 roku.
energy saving
Przykładowe realizacje w III kwartale br.
•
•
11
•
•
•
Wiener Linien, rozbudowa infrastruktury
kolejowej, Austria
Modernizacja oświetlenia ulicznego, Sered,
Słowacja
Pitesti building – biurowiec, Pitesti,
Rumunia
City Hall (kontynuacja) w Assen/Holandia
Centra handlowe w Kaliningradzie i Kazaniu,
Rosja
energy saving
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Light impressions
Volvo - biurowiec, Wrocław
Galeria Warmińska, Olsztyn
Ambasada Arabii Saudyjskiej, Warszawa
Ambasada Indii, Warszawa
Prokuratura, Bielsko-Biała
Zakłady produkcyjne Wełny Mineralnej PETRALAN, Bytom
Wielkopolskie Centrum Wspierania Inwestycji - II etap, Poznań
Wielkopolski Urząd Wojewódzki, Poznań
Zespół Szkół Mistrzostwa Sportowego, Poznań
Wydział Historii UAM, Poznań
Galeria Dębiec, Poznań
Hala magazynowa CLIP 4, Swarzędz
Hala produkcyjna BROS, Janików
Galeria Brama Mazur, Ełk