pobierz - Kerdos Group SA

Transkrypt

HYGIENIKA
R
skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny R
2011
(rok)
(zgodnie z § 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259)
za rok obrotowy
2011 obejmujący okres od 2011-01-01 do 2011-12-31
zawierając y sprawozdanie finansowe według MSSF
w walucie zł
data przekazania: 2012-03-20
HYGIENIKA S.A.
(pełna nazwa emitenta)
HYGIENIKA
Przemysł inne (pin)
(skróc ona nazwa emitenta)
42-700
(sektor wg klasyfikac ji GPW w Warszawie)
Lubliniec
(kod poc ztowy)
(miejscowość)
Powstańców Śląskich
54
(ulic a)
034 35 15 701
(numer)
034 35 15 705
(telefon)
(e-mail)
5220100924
(fax)
(www)
011302860
(NIP)
(podmiot uprawniony do badania)
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
(REGON)
w tys. zł
w tys. EUR
2010
2011
2010
2011
46 295
36 424
11 182
9 096
II. Zysk (strata) z działalnośc i operacyjnej
814
(2 169)
197
(542)
III. Zysk (strata) brutto
115
(2 707)
28
(676)
IV. Zysk (strata) netto
115
(2 707)
28
(676)
V. Przepływy pieniężne netto z działalnośc i operacyjnej
1 264
(1 697)
305
(424)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(272)
(701)
(66)
(175)
(1 016)
1 752
(245)
438
(24)
(646)
(6)
(161)
IX. Aktywa razem
40 623
38 731
9 197
9 780
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
17 346
15 569
3 927
3 931
XI. Zobowiązania długoterminowe
2 989
1 705
677
431
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
14 357
13 864
3 251
3 501
XIII. Kapitał własny
23 277
23 162
5 270
5849
XIV. Kapitał zakładowy
23 352
23 352
5 287
5 897
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
XV. Liczba akcji
23 351 624
23 351 624
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
0,00
(0,12)
0,00
(0,03)
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)
1,00
0,99
0,23
0,25
Wybrane pozycje aktywów i pasywów przeliczono na EURO wg kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP w dniu
31.12.2011 r.
1 EURO = 4,4168 PLN
Wartość księgowa na 1 akcję = kapitał własny w tys. PLN (stan na 31.12.2011 r.)/ liczba akcji w tys. szt. na 31.12.2011
r. = 23 277 / 23 351,65 = 1,00 PLN
Wartość księgowa na 1 akcję w EURO = kapitał własny w tys. szt. (stan na 31.12.2011 r.)/ liczba akcji w tys. szt. na
31.12.2011 r. = 5 270 / 23 351,65 = 0,23 EURO
Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na
EURO wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z ostatnich 12 miesięcy
2011 r.
Sposób:
styczeń -----31.01.2011 - 3,9345
Komisja Nadzoru Finansowego
1
HYGIENIKA
styczeń -----31.01.2011 - 3,9345
luty ---------28.02.2011 - 3,9768
marzec -----31.03.2011 - 4,0119
kwiecień ---29.04.2011 - 3,9376
maj ---------31.05.2011 - 3,9569
czerwiec ---30.06.2011 - 3,9866
lipiec -------29.07.2011 - 4,0125
sierpień ----31.08.2011 - 4,1445
wrzesień ---30.09.2011 - 4,4112
październik -31.10.2011 - 4,3433
listopad -----30.11.2011 - 4,5494
grudzień ---- 30.12.2011 - 4,4168
49,6820 /12 = 4,1402 (kurs średni za 12 miesięcy 2011 r.)
R
ZAWARTOŚĆ RAPORTU
Plik
Opis
Opinia biegłego rewidenta.pdf
Opinia biegłego rewidenta
Raport biegłego rewidenta.pdf
Raport biegłego rewidenta
List do akc jonariuszy.pdf
List do akc jonariuszy
Rap finansowy R za rok 2011.pdf
Sprawozdanie finansowe
Rap emitenta za rok 2011.pdf
Sprawozdanie z działalnośc i emitenta
Oświadc z.o rzetelnośc i art.89 pkt 4.pdf
Oświadc zenie rzetelnośc i art. 89 pkt 4
oświadc z.podmiotu art. 89 pkt 5.pdf
Oświadc zenie dot. podmiotu art. 89 pkt 5
Dobre praktyki 2011.pdf
Dobre praktyki
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2012-03-20
Kamil Kliniewski
Prezes Zarządu
2012-03-20
Łucja Latos
Członek Zarządu
Podpis
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2012-03-20
Łucja Latos
Członek Zarządu
Podpis
Komisja Nadzoru Finansowego
2
Szanowni Akcjonariusze, Kontrahenci, Pracownicy,
W imieniu Hygienika S.A. przedstawiamy Państwu Raport Roczny stanowiący podsumowanie
działalności naszej Spółki w 2011 roku.
W ocenie Zarządu miniony rok był bardzo istotny z punktu widzenia przyjętych wcześniej
założeń budżetowych. W 2011 roku dokonano odwrócenia niekorzystnej tendencji,
tj. wygenerowanie dodatniego wyniku finansowego który w porównaniu do ubiegłego roku
wzrósł o 2.822 tys. PLN, czego potwierdzeniem jest wzrost EBITDA o 674%.
Ważnym elementem strategii Spółki na rok 2011 było wdrożenie nowych asortymentów,
typu: tampony, płyny do higieny intymnej, szampony, płyny do kąpieli oraz chemii
gospodarczej, a tym samym znaczne zwiększenie przychodów ze sprzedaży o 27.% w stosunku
do analogicznego okresu 2010 roku.
W celu poprawy kondycji finansowej Spółka prowadziła aktywną politykę optymalizacji
kosztów we wszystkich obszarach działalności. Działania skupione zostały przede wszystkim
na:
- pozyskaniu tańszych surowców
- weryfikacji produktów pod względem marży
- obniżeniu kosztów sprzedaży oraz logistyki
- optymalizacji struktury zatrudnienia.
W 2011 roku Spółka pozyskała środki finansowe poprzez emisję obligacji serii A. Pozyskane
środki dały nam możliwość spłaty części zobowiązań oraz podjęcie dodatkowych działań
w obszarze sprzedaży. Spółka podpisała z UEFA umowę na wykorzystanie logo mistrzostw
Europy w piłce nożnej EURO 2012 na zasadach wyłączności na kosmetykach dziecięcych,
które dostępne są w polskich i zagranicznych sklepach od początku 2012 roku.
HYGIENIKA S.A. ul. Powstańców Śląskich 54, 42-700 Lubliniec, tel. 034 35 15 701; fax 034 35 15 705
e-mail: [email protected] http: www.hygienika.pl Rejestr KRS: nr 0000128922 Sąd Rejonowy w Częstochowie
XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ul. Rejtana 6,42-200 Częstochowa
Regon: 11302860, NIP: 5220100924, Konto: PKO BP S.A. 79 1020 1664 0000 3102 0316 5065
Wysokość kapitału wpłaconego: 23.351.624,00,
W kolejnych miesiącach 2012 roku Spółka:
- skupi się na promowaniu marek własnych, tj. marki BAMBINO i LINELL, dalszym rozwoju
ich sprzedaży oraz zdobywaniu udziałów rynkowych w kraju i zagranicą.
- w dalszym ciągu będzie unowocześniać park maszynowy między innymi dzięki pozyskanej
w tym celu dotacji z UE.
- rozważana jest również możliwość konsolidacji z innymi podmiotami z branży chemiczno –
kosmetycznej.
Na zakończenie chcielibyśmy podziękować wszystkim Akcjonariuszom za okazane nam
zaufanie, pracownikom za zaangażowanie i ciężką pracę oraz życzyć nam wszystkim dalszego
rozwoju Spółki.
Z poważaniem,
Łucja Latos
Kamil Kliniewski
Członek Zarządu
Prezes Zarządu
Hygienika SA
Hygienika SA
Raport finansowy R „Hygienika” S.A. za rok 2011r.
Sprawozdanie finansowe
za rok 2011
Lubliniec, marzec 2012 r.
Hygienika S.A.
Strona 1
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (tys. zł) ........................................................................ 5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (tys. zł)................................................................. 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (tys. zł) ............................................................... 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (tys. zł)........................................................... 8
NOTA NR 1 ............................................................................................................................................ 8
1.1. INFORMACJE OGÓLNE.............................................................................................................. 8
1.2. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne
dane finansowe ................................................................................................................................... 8
1.3. Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej Spółki
na dzień
sporządzenia sprawozdania finansowego........................................................................................... 9
1.4. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane
łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne
sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe....................................................................... 9
1.5. Wskazanie, czy Spółka jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe......................................................................... 9
1.6. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło
połączenie – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek,
oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczania połączenia.......................................................... 10
1.7. Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności ............................................... 10
NOTA NR 2 .......................................................................................................................................... 11
OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................ 11
2.1. Podstawy sporządzenia............................................................................................................ 11
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości............................................................................. 11
2.3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze życie ....... 11
2.4. Polityka rachunkowości ............................................................................................................ 11
NOTA NR 3 ........................................................................................................................................... 24
WAŻNE OSZACOWANIA I ZAŁOŻENIA .............................................................................................. 24
NOTA NR 4 ........................................................................................................................................... 25
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (tys. zł) ............................................................................................. 25
NOTA NR 5 ........................................................................................................................................... 27
WARTOŚCI NIEMATERIALNE (tys. zł) ................................................................................................ 27
NOTA NR 6 ........................................................................................................................................... 28
INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE ........................................................ 28
NOTA NR 7 ........................................................................................................................................... 28
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY ...................................................................... 28
NOTA NR 8 ........................................................................................................................................... 28
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE........................................................................................ 28
Hygienika S.A.
Strona 2
NOTA NR 9 ........................................................................................................................................... 29
ZAPASY (tys. zł) .................................................................................................................................... 29
NOTA NR 10 ......................................................................................................................................... 30
NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (tys. zł) ............................................................ 30
NOTA NR 11 ......................................................................................................................................... 30
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (tys. zł) ........................................................................... 30
NOTA NR 12 ......................................................................................................................................... 31
KAPITAŁ PODSTAWOWY (tys. zł) ....................................................................................................... 31
NOTA NR 13 ......................................................................................................................................... 32
POZOSTAŁE KAPITAŁY (tys. zł) .......................................................................................................... 32
NOTA NR 14 ........................................................................................................................................ 33
NIEPODZIELONY WYNIK (tys. zł) ........................................................................................................ 33
NOTA NR 15 ......................................................................................................................................... 33
ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ( tys. zł) ...................................................... 33
NOTA NR 16 ......................................................................................................................................... 34
KREDYTY, POŻYCZKI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO......................... 34
NOTA NR 17 ......................................................................................................................................... 37
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ........................................................................................... 37
NOTA NR 18 ........................................................................................................................................ 38
REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (tys. zł) ..................................................................... 38
NOTA NR 19 ......................................................................................................................................... 40
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW.................................. 40
NOTA NR 20 ......................................................................................................................................... 40
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU (tys. zł)................................................................................................. 40
NOTA NR 21 ......................................................................................................................................... 41
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (tys. zł) ........................................................................... 41
KRÓTKOTERMINOWE REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ......................................... 41
ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA .......... 41
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE ZASTOSOWANE PRZY USTALENIU WYSOKOŚCI
ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ............................................................ 44
NOTA NR 22 ......................................................................................................................................... 45
POZOSTAŁE PRZYCHODY (tys. zł)..................................................................................................... 45
NOTA NR 23 ......................................................................................................................................... 45
POZOSTAŁE KOSZTY (tys. zł) ............................................................................................................. 45
NOTA NR 24 ......................................................................................................................................... 46
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE (tys. zł) ................................................................................... 46
NOTA NR 25 ......................................................................................................................................... 47
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (tys. zł) ........................................... 47
NOTA NR 26 ......................................................................................................................................... 50
PODATEK DOCHODOWY.................................................................................................................... 50
Hygienika S.A.
Strona 3
NOTA NR 27 ......................................................................................................................................... 50
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ....................................................................................... 50
NOTA NR 28 ......................................................................................................................................... 51
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI (tys.
zł) ........................................................................................................................................................... 51
NOTA NR 29 ......................................................................................................................................... 54
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ........................................................................................ 54
1. Głównymi ryzykami finansowymi, na które narażona jest Spółka są:........................................... 54
1.1. Ryzyko rynkowe........................................................................................................................ 54
1.2. Ryzyko cenowe......................................................................................................................... 55
1.3. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 55
1.4. Ryzyko stóp procentowych ....................................................................................................... 55
1.5. Zabezpieczenie przed ryzykiem rynkowym .............................................................................. 55
1.6. Wpływ instrumentów pochodnych na bilans Spółki.................................................................. 55
NOTA NR 30 ........................................................................................................................................ 56
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI................................................................................. 56
NOTA NR 31 ........................................................................................................................................ 56
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO .............................................................. 56
NOTA NR 32 ......................................................................................................................................... 57
POZYCJE WARUNKOWE I POZOSTAŁE POZYCJE POZABILANSOWE ......................................... 57
NOTA NR 33 ........................................................................................................................................ 57
STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................................................. 57
NOTA NR 34 ........................................................................................................................................ 57
ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM................................................................................................. 57
Hygienika S.A.
Strona 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (tys. zł)
AKTYWA
Numer
noty
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
Na dzień 31.12.2011
Na dzień 31.12.2010
23 950
24 296
1. Rzeczowe aktywa trwałe
4
23 464
24 291
2. Wartości niematerialne
5
486
5
16 673
14 435
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1. Zapasy
9
7 703
8 224
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia
międzyokresowe
10
8 691
5 908
3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11
279
303
40 623
38 731
Aktywa razem
PASYWA
Numer
noty
A. Kapitał własny
Na dzień 31.12.2011
Na dzień 31.12.2010
23 277
23 162
1. Kapitał podstawowy
12
23 352
23 352
2. Kapitały rezerwowe i zapasowe
13
29 521
29 521
3. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego
14
(29 596)
(29 711)
2 989
1 705
B. Zobowiązania długoterminowe
1. Rezerwy
18
15
13
2. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
16
500
1 557
3. Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe
16
2 474
135
14 357
13 864
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Rezerwy
18
143
148
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
16
854
1 991
3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów
bankowych i pożyczek
16
1 011
1 701
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
16
1 470
1 476
5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
15
10 879
8 548
40 623
38 731
Pasywa razem
Hygienika S.A.
Strona 5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (tys. zł)
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
WARIANT KALKULACYJNY
Numer
noty
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
19
46 295
36 424
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
20
38 749
31 446
7 546
4 978
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A–B)
D. Pozostałe przychody
22
157
382
E. Koszty sprzedaży
20
4 559
4 963
F. Koszty ogólnego zarządu
20
1 953
2 090
G. Pozostałe koszty
23
377
476
814
(2 169)
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C+ D- EF- G)
EBIT
I. Przychody finansowe
24
257
61
J. Koszty finansowe
24
956
599
115
(2 707)
-
-
M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej
(K-L)
115
(2 707)
N. Zysk/strata netto za rok obrotowy
115
(2 707)
O. Dochody całkowite razem
115
(2 707)
1 889
244
K. Zysk/strata brutto (H + I – J)
L. Podatek dochodowy
EBITDA
Numer
noty
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Zysk / Strata na jedną akcję:
- podstawowy z wyniku finansowego działalności
kontynuowanej
0,00
(0,12)
0,00
(0,12)
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy
0,00
(0,12)
- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy
0,00
(0,12)
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności
kontynuowanej
Hygienika S.A.
27
Strona 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (tys. zł)
METODA POŚREDNIA
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata netto
115
(2 707)
Korekty o pozycje:
1 149
1 010
Amortyzacja środków trwałych
1 066
2 412
Amortyzacja wartości niematerialnych
9
1
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych
1
(1)
585
402
-
(20)
(2)
(358)
522
(2 852)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
(2 784)
(181)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
1 752
1 607
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
operacyjnej
1 264
(1 697)
272
701
(272)
(701)
4 212
6 191
11 104
11 393
4 599
2 816
51
62
11 218
12 582
464
372
(1 016)
1 752
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
(24)
(646)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz
kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu
303
949
1
1
279
303
Koszty i przychody z tytułu odsetek
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
Wpływy z tytułu kredytu factoringowego
Spłata kredytów i pożyczek
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Płatności zobowiązań z tytułu kredytu factoringowego
Zapłacone odsetki
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny
środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz
kredytów w rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz
kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu
Hygienika S.A.
Strona 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (tys. zł)
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
Kapitał
podstawowy
Zysk/ strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Kapitał
własny
ogółem
Razem
Saldo na dzień 01.01.2010
23 352
29 521
(27 004)
25 869
25 869
Saldo na dzień 01.01.2010 po
korektach (po przekształceniu)
23 352
29 521
(27 004)
25 869
25 869
-
-
(2 707)
(2 707)
(2 707)
-
-
(2 707)
(2 707)
(2 707)
Dochody całkowite razem
Podział wyniku
Zysk/ strata za rok obrotowy
23 352
29 521
(29 711)
23 162
23 162
23 352
29 521
(29 711)
23 162
23 162
Dochody całkowite razem
-
-
115
115
115
115
115
115
Zysk/ strata za rok obrotowy
Pozostałe zmiany w kapitale
własnym
-
-
-
-
-
23 352
29 521
(29 596)
23 277
23 277
NOTA NR 1
1.1. INFORMACJE OGÓLNE
Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej
HYGIENIKA S.A.
Siedziba firmy: 42-700 Lubliniec, ul. Powstańców Śląskich 54
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, numer rejestru KRS 0000128922
Przedmiot działalności:
•
produkcja papierowych artykułów dla gospodarstwa domowego, toaletowych i sanitarnych,
•
sprzedaż detaliczna kosmetyków i artykułów toaletowych,
•
pozostała sprzedaż hurtowa wyspecjalizowana,
•
badania i analizy techniczne,
•
reklama w zakresie związanym z prowadzoną działalnością.
Branża: Higieniczna
Czas trwania Spółki: nieoznaczony
1.2.
Wskazanie
okresów,
za
które
prezentowane
jest
sprawozdanie
finansowe
i porównywalne dane finansowe
Prezentowane sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje:
a/ dla sprawozdania z sytuacji finansowej
Hygienika S.A.
Strona 8
- okres bieżący stan na 31 grudnia 2011 roku,
- okres porównywalny stan na 31 grudnia 2010 roku,
b/ dla sprawozdania z całkowitych dochodów:
- okres bieżący od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku,
- okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 roku.
1.3. Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej Spółki na dzień
sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd HYGIENIKA S.A.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku Zarząd był dwuosobowy w składzie:
Prezes Zarządu: Kamil Kliniewski
Członek Zarządu: Łucja Latos
Na dzień 20 marca 2012 roku Zarząd był dwuosobowy w składzie:
Prezes Zarządu: Kamil Kliniewski
Członek Zarządu: Łucja Latos
Rada Nadzorcza HYGIENIKA S.A.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku skład Rady Nadzorczej był następujący:
Przewodniczący Rady Nadzorczej – Paweł Miller
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Tadeusz Piętka
Członkowie Rady Nadzorczej – Jan Kuźma, Zbigniew Sienkiewicz, Dawid Sukacz
Na dzień 20 marca 2011 roku skład Rady Nadzorczej był następujący:
Przewodniczący Rady Nadzorczej – Paweł Miller
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Tadeusz Piętka
Członkowie Rady Nadzorczej – Marcin Iwaszkiewicz, Zbigniew Sienkiewicz, Dawid Sukacz
1.4. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane
łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne
sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe
W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne.
1.5. Wskazanie, czy Spółka jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka nie jest jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem, zatem nie sporządza
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Hygienika S.A.
Strona 9
1.6. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego
nastąpiło połączenie – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po
połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczania połączenia
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie.
1.7.
Wskazanie
czy
sprawozdanie
finansowe
zostało
sporządzone
przy
założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości oraz
czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności
Sprawozdanie Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości w nie zmniejszonym istotnie zakresie, bez postawienia jej
w stan likwidacji lub upadłość i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania
bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
Zarząd w ramach realizacji przyjętej strategii działania, której celem było między innymi znaczące
obniżenie kosztów oraz zwiększenia zdolności produkcyjnych, zrealizował założenie osiągając 27%
wzrost obrotów w porównaniu do analogicznego okresu 2010 roku.
Realizacja przyjętych założeń pozwoliła na intensyfikację działań handlowych nakierowanych na
wzrost wielkości sprzedaży i wykorzystania posiadanych mocy produkcyjnych oraz zwiększenia
obrotów z działalności dystrybucyjnej. W celu zapewnienia realizacji przyjętych założeń w dalszym
ciągu renegocjowano obowiązujące kontrakty w zakresie wielkości dostaw, jak i podwyższenia marży,
która zapewni podwyższenie rentowności sprzedaży. Ponadto podpisano kontrakty z nowymi, dużymi
odbiorcami sieciami w kraju i zagranicą, co w znaczący sposób wpłynie na zwiększenie wykorzystania
mocy produkcyjnych, a tym samym zwiększenie obrotów Spółki.
Realizowana
przez
Zarząd
strategia
Spółki
koncentruje
się
na
następujących
celach
długookresowych:
• zdobycia znaczącej pozycji na rynku krajowym, jako producent higieny dziecięcej i kobiecej oraz
znaczne umocnienie się produktów markowych Spółki względem konkurencji,
• ciągły rozwój Hygienika – inwestowanie w kapitał ludzki i udoskonalaniu metod produkcji. Wszystko
w celu dostarczenia wyrobów praktycznych, skutecznych, ale przede wszystkim zgodnych
z wymaganymi standardami bezpieczeństwa,
• ponadto Hygienika czuje się zobowiązana do budowania długotrwałych, opartych na zaufaniu
i wzajemnych korzyściach relacji nie tylko z Klientami, ale także z dostawcami – to między innymi
dzięki nim jest w stanie zapewnić najwyższą jakość produktów i utrzymać pozytywny wizerunek
firmy,
• Spółka rozważa możliwość konsolidacji z innymi podmiotami z branży higieniczno-kosmetycznej.
Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności.
Hygienika S.A.
Strona 10
NOTA NR 2
OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
2.1. Podstawy sporządzenia
Sprawozdanie finansowe Spółki za 2011 rok jest sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie finansowe
sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Prezentowane dane są porównywalne.
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady
(polityki)
rachunkowości
zastosowane
do
sporządzenia
śródrocznego
skróconego
sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego
sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31
zastosowania
następujących
nowych
lub
grudnia 2010 roku, z wyjątkiem
zmienionych standardów
oraz
interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2011
roku.
•
Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany
w listopadzie 2009) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2011 roku lub później. Celem tych zmian jest uproszczenie i doprecyzowanie
definicji
podmiotu
powiązanego.
Nowelizacja
usunęła
wymóg
ujawniania
informacji
w odniesieniu do transakcji z podmiotem powiązanym w stosunku do rządu, który sprawuje
kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą lub ma na nią znaczący wpływ oraz
w stosunku do innej jednostki, która jest podmiotem powiązanym, ponieważ ten sam rząd
sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą i tą drugą jednostką
lub ma na nie znaczący wpływ,
Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki,
ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.
•
Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń,
minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności: przedpłaty minimalnych
wymogów finansowania – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2011 roku lub później. Zmiana ta usuwa niezamierzone skutki KIMSF 14 dotyczące
dobrowolnych wpłat na cele emerytalne w sytuacji, gdy istnieją wymogi minimalnego
finansowania. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki
działalności Spółki.
•
KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych
– mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub
później. KIMSF 19 objaśnia zasady rachunkowości stosowane w sytuacji, gdy w wyniku
renegocjacji przez jednostkę warunków jej zadłużenia zobowiązanie zostaje uregulowane
poprzez emisję instrumentów kapitałowych dla wierzyciela przez dłużnika. Zastosowanie tej
interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
Hygienika S.A.
Strona 11
• Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru.
Zmiana
precyzuje, w jaki sposób należy ujmować określone prawa poboru w sytuacji,
gdy emitowane instrumenty finansowe są denominowane w walucie innej niż waluta
funkcjonalna emitenta. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani
na wyniki działalności Spółki.
•
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) – część zmian ma
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku. Zastosowanie tych zmian nie
miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
•
Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych
porównawczych wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy –
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub
później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki
działalności Spółki.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji
lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
2.3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Nowe regulacje obowiązujące od 2012 roku:
•
Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia – Przekazanie aktywów finansowych. Zmiany w MSSF 7
zostały opublikowane 7 października 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, czyli w przypadku spółek, których rok
obrotowy pokrywa się z kalendarzowym będą miały zastosowanie po raz pierwszy
w sprawozdaniach za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2012 roku. Celem zmian
w
standardzie
jest
umożliwienie
użytkownikom
sprawozdań
finansowych
lepszego
zrozumienia transakcji przekazania aktywów finansowych (np. sekurytyzacji), w tym
zrozumienia potencjalnych efektów ryzyk, które zostają w jednostce, która przekazała aktywa.
Zmiany wymuszają także dodatkowe ujawnienia w przypadku przekazania aktywów
o znaczącej wartości w pobliżu końca okresu sprawozdawczego. Zmiany wprowadzają
dodatkowe wymogi ujawnień w zakresie transferu aktywów finansowych, które skutkują
brakiem usunięcia aktywu z bilansu lub usunięciem (częściowym usunięciem) aktywu
z bilansu, ale zatrzymaniem przez jednostkę znaczącego zaangażowania w ten składnik
aktywów. Dodatkowe ujawnienia muszą być zawarte w jednej dodatkowej nocie sprawozdania
finansowego. Ujawnienia te dotyczą okresu, w którym nastąpiło przekazanie aktywów oraz
przyszłych okresów aż do momentu ustania ciągłości zaangażowania strony przekazującej.
Ujawnienia dotyczą także transferu wszystkich lub części aktywów, jeżeli jednostka
przekazuje umowne prawa do przepływów pieniężnych generowanych przez dany składnik
aktywów finansowych lub zachowuje umowne prawa do przepływów pieniężnych, ale
Hygienika S.A.
Strona 12
przyjmuje jednocześnie zobowiązanie wypłaty tych przepływów na rzecz innych stron umowy.
Zastosowanie wprowadzonych zmian nie wymaga ujawnienia informacji w odniesieniu do
transferów aktywów mających miejsce w okresach przed datą pierwszego zastosowania
nowych przepisów. Wprowadzone zmiany dotkną wszystkich jednostek, które dokonują
transferów aktywów finansowych.
•
Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę
jego ustalenia. Zmiana do MSR 12 została opublikowana 20 grudnia 2010 roku i ma
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później.
Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego
w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości
godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego
standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI – 21 Podatek dochodowy –
odzyskiwalność
przeszacowanych
aktywów
niepodlegających
amortyzacji.
Zmiana
wprowadza wyjątek od generalnej reguły MSR 12, zgodnie z którą wycena aktywów
i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku powinna uwzględniać konsekwencje podatkowe
planowanego przez jednostkę sposobu odzyskania wartości bilansowej składnika aktywów.
W przypadku istnienia różnych stawek podatkowych dla użytkowania aktywu lub jego
sprzedaży, przyjmuje się, że właściwą stawką dla nieruchomości inwestycyjnych wycenianych
w wartości godziwej oraz nieruchomości inwestycyjnych nabytej w drodze połączenia
jednostek gospodarczych, która bilansowo wyceniana będzie według wartości godziwej, jest
stawka właściwa dla sprzedaży aktywu. Założenie to można odrzucić, jeśli nieruchomość
inwestycyjna podlega amortyzacji i utrzymywana jest zgodnie z modelem działalności
biznesowej, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych
przez okres użytkowania, nie zaś sprzedaż. Wprowadzone zmiany dotkną wszystkich
jednostek posiadających nieruchomości inwestycyjne.
•
Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów. Zmiany w MSR 1
zostały opublikowane 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji
pozostałych dochodów całkowitych mogących zostać przeniesionych do rachunku zysków
i strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych dochodów
całkowitych i pozycji rachunku zysków i strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania.
Zmiany wprowadzają konieczność podziału składników pozostałych dochodów całkowitych na
dwie podgrupy: składniki, które w przyszłości mogą podlegać przeniesieniu do rachunku
zysków i strat oraz składniki, które w kolejnych okresach przenoszone nie są. Efekt podatkowy
związany z poszczególnymi innymi składnikami całkowitego dochodu także podlega
podziałowi na ww. grupy. Jednostka nadal może prezentować poszczególne składniki
w kwocie netto lub brutto z ujawnieniem odpowiadających im skutków podatkowych.
Wprowadzone zmiany dotyczą wszystkich jednostek.
Hygienika S.A.
Strona 13
• Zmiany w MSSF 1 Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat. Zmiany w MSSF 1 zostały
opublikowane 20 grudnia 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, czyli w przypadku spółek, których rok
obrotowy pokrywa się z kalendarzowym będą miały zastosowanie po raz pierwszy
w sprawozdaniach za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2012 roku. Zmiany dotyczą
odniesienia do stałej daty „1 stycznia 2004” jako daty zastosowania MSSF po raz pierwszy
i zmieniają ją na „dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy” w celu wyeliminowania
konieczności przekształcania transakcji, które miały miejsce przed dniem przejścia jednostki
na stosowanie MSSF. Ponadto, do standardu zostają dodane wskazówki odnośnie
ponownego zastosowania MSSF w okresach, które następują po okresach znaczącej
hiperinflacji, uniemożliwiającej pełną zgodność z MSSF. Zmiany nie dotyczą jednostek, które
rozpoczęły stosowanie MSSF w latach wcześniejszych.
2.4. Polityka rachunkowości
Wartości niematerialne
Wykazywane są początkowo wg ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu
wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie. Aktywowane
koszty odpisuje się metodą amortyzacji liniowej przez szacowany okres użytkowania.
Okres amortyzowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat. Wartości niematerialne i prawne
o wartości jednostkowej do 3.500 tys. zł amortyzowane są jednorazowo. Rozpoczęcie amortyzacji
następuje w następnym miesiącu po przyjęciu wartości niematerialnych i prawnych do używania.
Po początkowym ujęciu wartość brutto programów komputerowych nie ulega zwiększeniu.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
- które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy
dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,
- którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
- w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści
ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz
- których wartość można określić w sposób wiarygodny.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie
wytworzenia. Ceny nabycia/kosztu wytworzenia nie powiększają koszty finansowania zewnętrznego
zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe
od zobowiązań zawartych w walucie obcej, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika
rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą.
Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia
przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej
danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny składnik majątku trwałego (tam, gdzie jest to
Hygienika S.A.
Strona 14
właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści
ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe
wydatki na naprawę i konserwacje odnoszone w saldo rachunku zysków i strat w okresie, w którym je
poniesiono.
Poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych jest okresowo weryfikowana (raz w roku),
powodując korektę odpisów amortyzacyjnych.
Dana pozycja może być usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są
spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów bilansu są
ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.
W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki i metody amortyzacji:
grupa I – 2,5%, amortyzacja liniowa,
grupa II – od 4% do 10%, amortyzacja liniowa,
grupa III – od 7% do 14%, amortyzacja liniowa,
grupa IV – od 0,58% do 30%, amortyzacja liniowa,
grupa V – od 6,7% do 20%, amortyzacja liniowa,
grupa VI – od 4% do 17%, amortyzacja liniowa,
grupa VII – od 14% do 20%, amortyzacja liniowa,
grupa VIII – od 17% do 20%, amortyzacja liniowa.
Amortyzacje rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje
się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży
(lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie
z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty
z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Podstawę
naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/koszt wytworzenia środka trwałego
pomniejszona o jego wartość końcową.
Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego
wartości
odzyskiwanej,
jeżeli
wartość
bilansowa
danego
środka
trwałego
(lub
ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości
odzyskiwanej.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów (w tym
przeglądy certyfikacyjne), których przeprowadzenie jest niezbędne. Specjalistyczne części zamienne
o istotnej wartości początkowej, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok
ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie
związane z serwisem, które mogą być wykorzystane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych
aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem o nieistotnej
wartości wykazuje się jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje
się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia.
Hygienika S.A.
Strona 15
Leasing środków trwałych – umowy leasingu operacyjnego, które przenoszą zasadniczo całe ryzyko
i wszelkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu są traktowane jako leasing finansowy.
Aktywowanie przedmiotu leasingu następuje z dniem przekazania przedmiotu leasingu. Koszty
finansowe rozlicza się wewnętrzną stopą zwrotu zapewniającą uzyskanie stałej okresowej stopy
procentowej w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania.
Koszty finansowania zewnętrznego – ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono
z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
rzeczowych aktywów trwałych. W takich przypadkach koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się
jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środka trwałego. Kwotę kosztów finansowania
zewnętrznego, która może być aktywowana ustala się zgodnie z MSR 23.
Zapasy
Wyroby gotowe oraz produkcja w toku na dzień bilansowy wykazywane są w koszcie wytworzenia, nie
wyższym jednak od cen sprzedaży netto. Koszt wyrobów gotowych obejmuje surowce, koszty zakupu,
robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie (np. obróbkę obcą) oraz wydziałowe koszty
produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), z wyłączeniem finansowania zewnętrznego.
Ewidencję wyrobów gotowych prowadzi się techniką kosztu standardowego przy zapewnieniu
ewidencji odchyleń od kosztu standardowego. Odpisywanie wartości zapasów do poziomu ich
wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na podstawie odpisów indywidualnych (wycena
bilansowa). Odpisy aktualizujące wszystkich zapasów wyrobów gotowych wykazuje się w rachunku
zysków i strat w pozostałych kosztach. Na dzień bilansowy dokonano porównania cen wyrobów
gotowych z cenami sprzedaży netto. Produkty gotowe, których koszt wytworzenia przewyższał cenę
sprzedaży netto wycenione zostały według cen sprzedaży netto. Na dzień 31 grudnia 2011 roku nie
występuje odpis aktualizacyjny na wyroby gotowe II i III gatunku.
Materiały i towary wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od wartości netto możliwej do
uzyskania. Surowce z odzysku wyceniono na poziomie cen sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące
wartość materiałów wynikające z wyceny w cenach sprzedaży netto, zalicza się do pozostałych
kosztów. Przy przeprowadzaniu ostrożnej wyceny materiałów na dzień bilansowy stosuje się przepisy
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 2.
Koszty uboczne zakupów materiałów ujmowane są w momencie nabycia materiałów bezpośrednio
w koszty produkcji okresu ze względu na ich nie istotny wpływ – średni udział kosztów ubocznych
zakupu w 2011 roku nie przekroczył 5% zakupionych surowców. W związku z powyższym odstępuje
się od rozliczenia nabycia materiałów z uwzględnieniem odchyleń od cen ewidencyjnych, ewidencja
zapasów materiałów dokonywana jest w cenach zakupu.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku odpis aktualizacyjny na surowce wynosił 254 tys. zł.
Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy.
Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem
składnika aktywów finansowych u jednej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między
dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Zgodnie z MSR nr 39 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
Hygienika S.A.
Strona 16
Instrumenty przeznaczone do obrotu – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały
nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym
wahaniom ceny lub marży maklerskiej.
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – aktywa finansowe o określonych lub
możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Spółka zamierza
i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności.
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży – to aktywa finansowe nie będące pożyczkami
udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także nie
będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu.
Pożyczki i należności – aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku.
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wysokości kosztu (ceny)
nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub
otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości
początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych. Różnice z przeszacowania oraz
osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego,
wpływają odpowiednio na wynik finansowy (zobowiązania) lub kapitał z aktualizacji wyceny.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj 30 do 90 dni są
ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów
aktualizacyjnych na należności nieściągalne.
Odpisy aktualizacyjne w wysokości 100% tworzy się na wszystkie należności od dłużników
postawionych w stan likwidacji i upadłości, ugody sądowe i układy oraz należności skierowane na
drogę sądową. Na należności przeterminowane powyżej roku odpis aktualizacyjny wynosi 100%.
Odpisy aktualizacyjne należności wykazywane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych
kosztów.
1.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku odpis aktualizujący należności przeterminowane powyżej 360 dni
wynosił 3 302 tys. zł.
2.
Największe pozycje dotyczące odpisu to:
- Spółka Hemitex - wartość całości wierzytelności 2 024 tys. zł
- Sandeks – wartość całości wierzytelności 514 tys. zł
- Cellulose – wartość całości wierzytelności 238 tys. zł
i stanowią 84% wartości odpisu,
Odpisy aktualizujące wartość należności zaliczono do pozostałych kosztów.
Odsetki za zwłokę stanowiące należności oraz zobowiązania wykazywane są w rachunku zysków
i strat w przychodach i kosztach finansowych, odpisy aktualizacyjne od odsetek wykazywane są
w kosztach finansowych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazywane w bilansie obejmują środki
pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie
przekraczającym 3 miesięcy, a także kredyt w rachunku bieżącym. Kredyt w rachunku bieżącym jest
Hygienika S.A.
Strona 17
prezentowany w bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań
finansowych.
Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Wycenia się według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:
•
aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
•
pożyczki udzielone i należności własne,
•
pozostałe zobowiązania finansowe, które zostały zakwalifikowane do obrotu.
Wycena może odbywać się także:
•
w wartości wymagalnej zapłaty, jeśli efekt dyskonta jest nieznaczący,
•
w
kwocie
wymagalnej
zapłaty:
należności
i
zobowiązania
o
krótkim
terminie
zapadalności/wymagalności,
•
według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu nie będących częścią
zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.
Aktywa finansowe stanowiące instrumenty kapitałowe
Instrumentem kapitałowym jest każda umowa, która stwierdza prawo do rezydualnego udziału
w aktywach jednostki po objęciu wszystkich jej zobowiązań.
Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży oraz
przeznaczone do obrotu.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik
aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych
przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe u dłużnika,
wstąpienie na drogę sadową przeciwko dłużnikowi.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat. Wartość bilansowa
aktywów finansowych jest ustalana poprzez wykorzystanie odrębnego konta dla odpisów
aktualizujących wartość tych aktywów.
Należności i pożyczki oraz aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, wyceniane
w zamortyzowanym koszcie, poddawane są na każdy dzień bilansowy indywidualnej ocenie pod
kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli
w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do
zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. Odwrócenie odpisu ujmuje się
w rachunku
zysków i strat.
Podatek dochodowy – obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem
dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Bieżące
zobowiązanie
podatkowe
ustalane
jest
na
podstawie
aktualnie
obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania.
Hygienika S.A.
Strona 18
Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest
w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących
powstanie lub rozwiązanie podatku odroczonego ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości,
metodą zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Jeśli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów
lub zobowiązania w ramach innej transakcji niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa
ani na wynik finansowy, ani na zysk (stratę) podatkową, nie wykazuje się go.
Aktyw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne,
że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic
przejściowych.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych
obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą
obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
lub zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Ze względu na brak możliwości
rozliczenia znacznych strat z lat ubiegłych ogranicza się tworzenie aktyw na odroczony podatek
dochodowy do wysokości rezerw.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są jeśli poniesione koszty dotyczą więcej
niż jednego okresu sprawozdawczego.
Czynne rozliczenia kosztów stanowią m.in.:
•
ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe,
•
koszty opłacone z góry, np. energia, czynsze, prenumeraty,
•
odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.
Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują rozliczenia:
•
długoterminowe, dotyczące aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
•
krótkoterminowe, które dotyczą kosztów przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie
dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Kapitał własny
Kapitał własny stanowią:
1. Kapitał zakładowy (akcyjny) wykazywany wg wartości nominalnej.
2. Akcje własne wykazywane ze znakiem minus.
3. Pozostałe kapitały, na które składają się:
•
kapitał rezerwowy tworzony na podstawie uchwał Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki,
•
kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych lub statutem Spółki,
4. Zyski zatrzymane, na które składają się:
•
niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych, w tym kapitał z aktualizacji wyceny.
W związku z przejściem na MSR dokonano przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny
środków trwałych z 1995 roku.
Hygienika S.A.
Strona 19
• wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Wpływający na wynik finansowy podatek
dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część odroczoną i bieżącą. Część
odroczona w rachunku zysków i strat stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.
Wpływ części odroczonej na wynik finansowy, ze względu na ograniczenie aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego do wysokości rezerw jest zerowy.
Zobowiązania – z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wycenia się w kwocie
wymagalnej zapłaty.
Spółka posiada także zobowiązania z tytułu kredytów, leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu
factoringu z prawem regresu oraz zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Na dzień bilansowy, zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, oprócz zobowiązań
z tytułu leasingu finansowego, które wyceniono w wartości bieżącej przyszłych rat kapitałowych.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za
usługi, które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane, łącznie z kwotami należnymi
pracownikom.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.:
• wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych,
• usługi nie fakturowane,
• krótkoterminowe rezerwy na niewykorzystane urlopy,
• zarachowane podatki i opłaty lokalne.
Świadczenia pracownicze
Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych będą ustalone metodą aktuarialnej wyceny
prognozowanych uprawnień jednostkowych na dzień 31 grudnia 2011 roku. W sprawozdaniu
z sytuacji finansowej wykazane zostały w pozycji długoterminowych świadczeń pracowniczych.
Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zalicza się kumulowane niewykorzystane urlopy
pracownicze oraz wypłaty z zysku i premie przypadające do wypłaty w ciągu dwunastu miesięcy od
zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty
tego zobowiązania. Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną
zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi.
Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Walutą funkcjonalną jest złoty. Transakcje w walutach obcych ujmuje się w walucie funkcjonalnej
stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty
funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.
Hygienika S.A.
Strona 20
Na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej przelicza się po kursie średnim NBP
z dnia bilansowego. Różnice kursowe wykazuje się w rachunku zysków i strat w kwocie netto
w przychodach lub kosztach finansowych.
Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych:
- składniki aktywów i pasywów – po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski na ten dzień w kwocie:
- różnice dodatnie należności 130 tys. zł
-różnice ujemne zobowiązań 48 tys. zł
Zobowiązania warunkowe i pozostałe zobowiązania pozabilansowe.
Zobowiązanie warunkowe jest:
a. możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości
niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub
b. obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany
w sprawozdaniu, ponieważ:
-
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
-
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:
•
gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,
•
zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej,
od spraw pozostających w postępowaniu,
•
zawieszone warunkowo kary za gospodarcze korzystanie ze środowiska naturalnego,
•
zobowiązania wynikające z umów wdrożeniowych, obliczone od przyszłych efektów,
•
inne zobowiązania warunkowe wynikające z zawartych umów.
Do pozostałych zobowiązań pozabilansowych zalicza się m.in.:
•
zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów,
•
zobowiązania wobec jednostek samorządu terytorialnego z tytułu opłat z tytułu prawa
wieczystego użytkowania gruntów nabytego odpłatnie na rynku wtórnym wyrażone w łącznej
wartości przyszłych minimalnych opłat wynikających z umów,
•
zobowiązania wobec innych jednostek z tytułu opłat wynikających z zawartych nie
odwoływanych umów leasingu operacyjnego, wyrażone w łącznej wartości przyszłych
minimalnych opłat wynikających z umowy.
Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po
pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty.
Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są
pozostałe przychody i zyski operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w tym
w szczególności:
•
przychody oraz zyski z inwestycji,
Hygienika S.A.
Strona 21
• zyski z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na
zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności Spółki,
•
rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych,
•
zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Przychody finansowe, stanowiące przede wszystkim przychody związane z finansowaniem
działalności Spółki, w tym:
•
zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących
ze źródeł finansowania działalności Spółki (kredyty, leasing finansowy, itp.).
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy:
•
Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do
towarów, wyrobów gotowych i materiałów,
•
Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami
gotowymi i materiałami w stopniu, w jakim funkcje taką realizuje wobec zapasów, do których
ma prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
•
kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie,
•
istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
•
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją,
można wycenić w sposób wiarygodny.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy:
•
kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny,
•
istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
•
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
•
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być
wycenione w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej.
Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści
ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo
zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub
zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli.
Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy
poniesionymi
kosztami,
a
osiągnięciem
konkretnych
przychodów,
tzn.
stosując
zasadę
współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania
kosztów, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat
przyjmuje się wariant kalkulacyjny.
Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:
•
koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
Hygienika S.A.
Strona 22
• wartość sprzedanych towarów i materiałów,
•
koszty sprzedaży,
•
koszty ogólnego zarządu.
Ponadto, kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są pozostałe
koszty i straty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:
•
straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na
zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności Spółki,
•
odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach
zależnych i stowarzyszonych,
•
utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane
z działalnością operacyjną,
•
przekazane darowizny,
•
strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
•
koszty finansowe związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym w szczególności:
•
odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
•
odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł
finansowania, w tym dyskonto zobowiązań,
•
straty z tytułu różnic kursowych netto powstające na zobowiązaniach.
Zysk netto na akcje
Zysk netto na akcje dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje sie metodą pośrednią
Sprawozdawczość segmentów operacyjnych
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki, która angażuje się w działalność gospodarczą,
w związku z którą może uzyskiwać przychody i koszty, której wyniki działalności regularnie
przeglądane są przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych
w jednostce oraz dla której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Jednostka wykazuje
odrębnie informacje na temat segmentu operacyjnego, który spełnia którykolwiek z następujących
progów ilościowych:
a) przychody segmentu stanowią 10% lub więcej łącznych zewnętrznych i wewnętrznych przychodów
wszystkich segmentów operacyjnych,
b) zysk lub strata segmentu stanowi 10% lub więcej, większej z poniższych wartości bezwzględnych:
• połączonego zysku wszystkich segmentów operacyjnych, które nie wykazały straty,
• połączonej straty wszystkich segmentów operacyjnych, które wykazały stratę,
c) aktywa segmentu stanowią 10% lub więcej ogółu aktywów wszystkich segmentów operacyjnych.
Suma przychodów zewnętrznych wszystkich segmentów operacyjnych winna stanowić nie mniej niż
75% przychodów jednostki.
Hygienika S.A.
Strona 23
Informacje na temat innych rodzajów działalności gospodarczej i segmentów operacyjnych nieobjętych
odrębnym obowiązkiem sprawozdawczym są łączone i ujawniane w kategorii „wszystkie pozostałe
segmenty”. Zasady rachunkowości we wszystkich segmentach są jednolite z zasadami stosowanymi
w jednostce.
Spółka podzielona jest na dwa segmenty branżowe:
1. higiena dziecięca – segment obejmuje produkcję pieluch dla dzieci,
2. higiena kobieca – segment obejmuje produkcję podpasek i wkładek,
3. towary dystrybucyjne.
Produkty w ramach segmentów:
1. Pieluchy produkowane są w dwóch grupach asortymentowych:
• ceratowe,
• oddychające.
2. Podpaski i wkładki:
• FLUFF/grube,
• DAMBI/grube,
• ULTRA/cienkie.
3. Towary dystrybucyjne:
• chemia gospodarcza;
• kosmetyki;
• chusteczki;
• żele do mycia;
• tampony.
NOTA NR 3
WAŻNE OSZACOWANIA I ZAŁOŻENIA
Stosując się do wytycznych MSR 39 w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych niebędących
instrumentami pochodnymi, posiadających ustalony termin płatności lub dające się ustalić terminy
wymagalności dokonuje się klasyfikacji takich aktywów do kategorii aktywów finansowych
utrzymywanych do terminu wymagalności. Dokonując takiego osądu, ocenia się intencje i możliwość
utrzymywania takich inwestycji do terminu wymagalności. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada
instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności.
Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych ustalone zostały metodą aktuarialnej wyceny
prognozowanych uprawnień jednostkowych i wykazane w bilansie w pozycji długoterminowych
świadczeń pracowniczych.
Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zalicza się kumulowane niewykorzystane urlopy
pracownicze.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty
Hygienika S.A.
Strona 24
tego zobowiązania. Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną
zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi.
Wartość utworzonych rezerw odnoszona jest w rachunek zysków i strat.
NOTA NR 4
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Grunty,
Budynki i
Budowle
Wartość brutto na początek okresu
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
8 323
294
33 258
139
42 014
Zwiększenia
57
204
76
2
339
-nabycie
54
204
79
2
339
-inne - zniesienie współwłasności
3
Wartość brutto na koniec okresu
498
33 334
141
42 353
120
15 111
116
15 634
77
2 159
9
2 456
25
-
3
Wartość umorzenia na koniec okresu
473
197
17 267
125
18 062
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z
tytułu utraty wartości na koniec okresu
473
197
17 267
125
18 062
7 907
301
16 067
16
24 291
Wartość umorzenia na początek okresu
amortyzacja za okres
zmniejszenia - zniesienie współwłasności
Wartość netto na koniec okresu
Hygienika S.A.
8 380
-
(3)
287
211
28
Strona 25
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Grunty,
Budynki i
Budowle
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
8 380
498
33 334
141
42 353
Zwiększenia
119
-
104
16
239
-nabycie
119
104
16
239
163
-
163
Zmniejszenia
-
-
-inne
163
163
8 499
498
33 275
157
42 429
473
197
17 267
125
18 062
umorzenie za okres
211
88
753
14
1 066
-
-
163
-
163
684
285
17 857
139
18 965
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z
tytułu utraty wartości na koniec okresu
684
285
17 857
139
18 965
7 815
213
15 418
18
23 464
zmniejszenia
Zabezpieczenia kredytu obrotowego
nieodnawialnego:
Zabezpieczenia kredytu obrotowego
nieodnawialnego:
Zabezpieczenia kredytu obrotowego -linia w
rachunku bieżącym:
- zabezpieczenie w formie hipoteki zwykłej na nieruchomości na
zabezpieczenie kapitału w walucie polskiej w wysokości 230.000,-zł
- zabezpieczenie w formie hipoteki kaucyjnej na zabezpieczenie odsetek,
prowizji i pozostałych opłat w wysokości 115.000,-zł
- zabezpieczenie w formie hipoteki zwykłej na nieruchomości na
zabezpieczenie kapitału w walucie polskiej w wysokości 1.750.000 zł
prowizji i pozostałych opłat w wysokości 875.000 zł
prowizji i pozostałych opłat w wysokości 2.100 tys. zł
Wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosiła 197 tys. zł.
Wartość brutto na początek okresów obejmuje nakłady na aktywa trwałe w toku budowy, w tym:
1/ na dzień 01.01.2010 dla grupy Grunty, Budynki i Budowle kwota 61 tys. zł.
2/ na dzień 31.12.2010 dla grupy Urządzenia techniczne i maszyny kwota 14 tys. zł.
3/ na dzień 31.12.2011 dla grupy Grunty, Budynki i Budowle kwota 49 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku Spółka użytkuje grunty, na podstawie prawa wieczystego użytkowania
gruntów, o łącznej powierzchni 2,7488 ha. Od 1 stycznia 2009 roku ponoszona jest opłata roczna za
użytkowanie wieczyste nieruchomości w wysokości 4.083,51 zł.
Wykonując nałożony przez MSR 36 wymóg przeprowadzenia wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka
wypracowującego środki pieniężne Spółka przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2011 roku testy na
Hygienika S.A.
Strona 26
utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu ustalono, że wartość odzyskiwalna przewyższa
wartość bilansową, a więc potwierdza, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka wypracowującego
środki pieniężne.
NOTA NR 5
WARTOŚCI NIEMATERIALNE (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Patenty, znaki
firmowe, prace
rozwojowe
Pozostałe wartości
niematerialne
Razem
375
Zwiększenia
375
-
- nabycie
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
375
375
369
369
1
1
-
370
370
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty
wartości na koniec okresu
-
370
370
-
5
5
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Patenty, znaki
firmowe, prace
rozwojowe
Pozostałe wartości
niematerialne
Razem
-
375
Zwiększenia
489
1
- nabycie
489
1
490
489
376
865
370
370
375
490
6
3
9
6
373
379
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty
wartości na koniec okresu
6
373
379
483
3
486
Pozycja pozostałe wartości niematerialne obejmuje oprogramowania komputerowe.
Hygienika S.A.
Strona 27
NOTA NR 6
INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE
Spółka nie posiada jednostek zależnych i stowarzyszonych. W okresie objętym sprawozdaniem nie
dokonała również nowych inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone.
NOTA NR 7
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Spółka nie dysponuje aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży.
NOTA NR 8
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE
Spółka nie zawierała kontraktów walutowych.
Pochodne instrumenty wbudowane w umowy nie wystąpiły.
Hygienika S.A.
Strona 28
NOTA NR 9
ZAPASY (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Wycena według ceny
nabycia/kosztu
wytworzenia
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów na
początek okresu
Kwoty odwrócenia
odpisów
aktualizujących zapasy
ujęte jako
pomniejszenie tych
odpisów w okresie
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie jako
koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
koniec okresu
Wartość zapasów
ujętych jako koszt w
okresie
Wartość bilansowa
zapasów na koniec
okresu
Materiały
3 446
214
153
80
141
23 081
3 305
Wyroby gotowe
4 141
149
58
38
129
29 448
4 012
1 997
907
54 526
8 224
Towary
907
RAZEM
8 494
363
211
118
270
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Wycena według ceny
nabycia/kosztu
wytworzenia
Kwota odpisów
aktualizujących
początek okresu
Kwoty odwrócenia
odpisów
aktualizujących zapasy
ujęte jako
pomniejszenie tych
odpisów w okresie
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie jako
koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
koniec okresu
Materiały
3 551
141
25
138
Wyroby gotowe
1 719
129
133
4
Towary
2 687
RAZEM
7 957
270
158
142
Odwrócenia odpisów dokonano na skutek zużycia surowców, utylizacji oraz sprzedaży wyrobów gotowych.
Hygienika S.A.
Strona 29
Wartość zapasów
ujętych jako koszt w
okresie
254
254
Wartość bilansowa
zapasów na koniec
okresu
20 726
3 297
-
29 738
1 719
-
9 011
2 687
59 475
7 703
NOTA NR 10
NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (tys. zł)
Na koniec okresu
31.12.2011
Należności z tytułu dostaw i usług:
- część krótkoterminowa
Na koniec okresu
31.12.2010
11 543
8 577
11 543
8 577
37
79
37
79
329
509
329
509
84
39
84
39
3 296
3 289
6
8
Przedpłaty:
Pozostałe należności:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości
1
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu
RAZEM
3 302
3 296
8 691
5 908
W bieżącym okresie dokonano odpisu aktualizującego należności przeterminowanych powyżej 12
miesięcy oraz należności wątpliwych przekazanych do windykacji na łączną kwotę 6 tys. zł.
NOTA NR 11
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (tys. zł)
Stan na dzień
31.12.2011
Środki pieniężne w banku i w kasie
31.12.2010
279
303
279
303
Gwarancja bankowa
Razem
Hygienika S.A.
Strona 30
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH (tys. zł)
Stan na dzień
31.12.2011
31.12.2010
Środki pieniężne w banku i w kasie
279
303
Kredyty w rachunkach bieżących
(797)
(1 327)
Razem
(518)
(1 024)
Gwarancja bankowa
Uruchomienie kredytu w rachunku bieżącym nastąpiło w dniu 9.07.2010 roku, umową z dnia
13.05.2010 roku. Wysokość limitu kredytowego na dzień 31.12.2011 roku wynosi 1.000 tys. zł.
Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w rachunku przepływów pieniężnych i w bilansie
są tożsame.
NOTA NR 12
KAPITAŁ PODSTAWOWY (tys. zł)
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Data
rejestracji w
KNF
117 975
118
07.10.2003
07.10.2004
Brak
1 697 135
1 697
07.10.2003
07.10.2004
Brak
Brak
20 185
20
10.03.2004
10.03.2005
imienne zwykłe
Brak
Brak
20 185
20
10.03.2004
10.03.2005
A1
imienne zwykłe
Brak
Brak
20 185
21
07.10.2003
07.10.2004
A1
imienne zwykłe
Brak
Brak
131 230
131
07.10.2003
07.10.2004
A1
imienne zwykłe
Brak
Brak
131 230
131
07.10.2003
07.10.2004
B
imienne zwykłe
Brak
Brak
1 400 000
1 400
01.06.2004
01.06.2005
C
imienne zwykłe
Brak
Brak
7 076 250
7 076
09.08.2006
01.01.2006
D
imienne zwykłe
Brak
Brak
10 614 375
10 615
20.11.2007
01.01.2007
E
imienne zwykłe
Brak
Brak
2 122 874
2 123
14.08.2008
01.01.2008
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
A1
imienne zwykłe
Brak
Brak
A1
imienne zwykłe
Brak
A1
imienne zwykłe
A1
Seria /
emisja
Liczba akcji razem
Kapitał zakładowy razem
Liczba akcji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
23 351 624
23 352
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.
Hygienika S.A.
Strona 31
Akcjonariusze :
ilość akcji
% kapitału
1.
T. C. Capital Sp. z o.o.
3 397 739
14,55%
2.
Piotr Szostak
1 428 807
6,12%
3.
Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny
1 512 429
6,48%
4.
Pozostali
17 012 649
72,85%
23 351 624
100,00%
stan na 31.12.2011
AKCJE I UDZIAŁY
LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCA SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY
Stan na dzień
31.12.2011
Akcje zwykłe o wartości nominalnej
31.12.2010
23 352
23 352
ZMIANY LICZBY AKCJI
Stan na dzień
31.12.2011
Na początek okresu
31.12.2010
23 352
23 352
23 352
23 352
Seria E imienne zwykłe
Na koniec okresu
NOTA NR 13
POZOSTAŁE KAPITAŁY (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Kapitał zapasowy
Razem
Saldo na początek okresu 01.01.2010
29 521
29 521
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)
29 521
29 521
Saldo na koniec okresu 31.12.2010
29 521
29 521
Hygienika S.A.
Strona 32
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Kapitał zapasowy
Razem
Saldo na początek okresu 01.01.2011
29 521
29 521
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)
29 521
29 521
Saldo na koniec okresu 31.12.2011
29 521
29 521
NOTA NR 14
NIEPODZIELONY WYNIK (tys. zł)
Stan na dzień
31.12.2011
Saldo na początek okresu
31.12.2010
(29 711)
(27 004)
115
(2 707)
(29 596)
(29 711)
Podział wyniku
Strata za rok obrotowy
Saldo na koniec okresu
NOTA NR 15
ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (tys. zł)
Stan na
31.12.2011
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
31.12.2010
10 186
7 836
10 186
7 836
-
35
-
35
Pozostałe zobowiązania:
693
677
693
677
10 879
8 548
Przedpłaty:
RAZEM
Hygienika S.A.
Strona 33
NOTA NR 16
KREDYTY, POŻYCZKI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Stan na
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
18,3%
01.10.2012
34
35
finansowego
19,9%
14.04.2013
35
35
1 292
1 406
797
1 327
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu factoringu POLFACTOR
31.12.2011
WIBOR 1M +
1,35%
31.12.2010
Kredyt w rachunku bieżącym - PKO
BP
WIBOR 1M + 3,0
p.p.
03.10.2012
Kredyt bankowy obrotowy
nieodnawialny - PKO BP S.A. w
Częstochowie
WIBOR 1M + 2,8
p.p.
28.01.2012
Częstochowie
WIBOR 3M + 3,5
p.p.
12.05.2013
1 011
1 015
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów wartościowych
WIBOR 6M + 7,0
p.p.
31.01.2012
109
-
Pożyczki akcjonariuszy
2% od udzielonej
kwoty
28.02.2011
-
664
3 335
5 168
686
57
Razem
Stan na
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
finansowego
18,3%
01.10.2012
finansowego
19,9%
14.04.2013
85
120
Częstochowie
WIBOR 1M + 2,8
p.p.
28.01.2012
-
57
Częstochowie
WIBOR 3M + 3,5
p.p.
12.05.2013
500
1 500
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów wartościowych emisja obligacji serii A
WIBOR 6M + 7,0
p.p.
31.07.2013
2 389
-
2 974
1 692
Długoterminowe
31.12.2011
Razem
- Wartość nominalna zaciągniętego kredytu wynosiła
2 000 000,00 zł
- Spłata w 36 ratach - rata kapitału
57 142,86 zł
- Stopa procentowa w stosunku rocznym od kredytu spłacanego w
terminie
- Stopa procentowa w stosunku rocznym od kredytu
przeterminowanego
Zabezpieczenia kredytu obrotowego nieodnawialnego:
Hygienika S.A.
31.12.2010
15
-
WIBOR 1M + 2,8 p.p.
20,0%
- zabezpieczenie w formie hipoteki zwykłej na
nieruchomości na zabezpieczenie kapitału w
walucie polskiej w wysokości 230.000,-zł
Strona 34
- Wartość nominalna zaciągniętego kredytu wynosiła
- zabezpieczenie w formie hipoteki kaucyjnej
na zabezpieczenie odsetek, prowizji i
pozostałych opłat w wysokości 115.000,-zł
3 000 000,00 zł
- Spłata w 36 ratach - rata kapitału
83 333,33 zł
terminie
przeterminowanego
WIBOR 3M + 3,5 p.p.
- Wartość nominalna zaciągniętego kredytu wynosi
1 500 000,00 zł
- Spłata do dnia 3.10.2012 roku poprzez comiesięczne obniżenie limitu
o kwotę
terminie
przeterminowanego
20,0%
- zabezpieczenie w formie hipoteki zwykłej na
nieruchomości na zabezpieczenie kapitału w
walucie polskiej w wysokości 1.750.000,-zł
pozostałych opłat w wysokości 875.000,-zł
- weksel własny in blanco
100 000,00 zł
WIBOR 1M + 3,0 p.p.
20,0%
pozostałych opłat w wysokości 2.100.000,-zł
- weksel własny in blanco
Zabezpieczenia leasingu finansowego:
- weksel in blanco
- Wartość nominalna objętych obligacji serii A
2 389 000,00 zł
- Wykup obligacji po okresie dwóch lat, tj. na dzień 31.07.2013 roku
2 389 000,00 zł
- Stopa procentowa w stosunku rocznym
WIBOR 6M + 7,0 p.p.
- Odsetki wypłacane w półrocznych kuponach
na dzień: 31.01.2012
31.07.2012
31.01.2013
31.07.2013
Obligacje niezabezpieczone
Dłużne papiery wartościowe wynikające z emisji obligacji serii A zostały ujęte w części
długoterminowych zobowiązań finansowych w wartości nominalnej w kwocie 2 389 000 zł oraz
w części krótkoterminowych zobowiązań finansowych w zakresie naliczonych odsetek do dnia
31 grudnia 2011 roku, płatnych w dniu 31 stycznia 2012 roku.
Hygienika S.A.
Strona 35
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Przyszłe minimalne opłaty
leasingowych (tys. zł)
leasingowe
oraz
wartość
bieżąca
Na dzień 31.12.2011
Minimalne opłaty
minimalnych
opłat
Na dzień 31.12.2010
Wartość bieżąca
minimalnych opłat
Minimalne opłaty
Wartość bieżąca
minimalnych opłat
w okresie do 1 roku
6
69
6
70
w okresie od 1 roku do 5 lat
4
85
4
135
10
154
10
205
Razem
W rachunku zysków i strat ujęto kwotę odsetek w wysokości 17 494,57 zł
Zawarto dwie umowy leasingu:
1. umowa z 30 czerwca 2009 roku zakończenie umowy 01 października 2012 roku, 36 rat
- opłata wstępna 26 926,50 zł
- podstawą ustalenia opłat leasingowych jest wartość ofertowa netto wynosząca 92 850,00 zł
- cena zbycia przedmiotu leasingu wynosi 18 570,00 zł
- korzystający ma prawo nabycia przedmiotu umowy, po zakończeniu okresu trwania umowy za
wartość końcową powiększoną o podatek VAT.
- wartość pozostałego do spłaty kredytu wynosi 33 556,34 zł
2. umowa z 21 stycznia 2010 roku zakończenie umowy 14 kwietnia 2013 roku, 36 rat
- opłata wstępna 20 430,03 zł
- podstawą ustalenia opłat leasingowych jest wartość ofertowa netto wynosząca 204 300,51 zł
- cena zbycia przedmiotu leasingu wynosi 114 243,66 zł
- korzystający ma prawo nabycia przedmiotu umowy, po zakończeniu okresu trwania umowy za
wartość końcową netto powiększoną o podatek VAT
- wartość pozostałego do spłaty kredytu wynosi 120 416,36 zł
Hygienika S.A.
Strona 36
NOTA NR 17
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Na dzień
31.12.2011
Sprawozdanie z całkowitych
dochodów
Na dzień
31.12.2010
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
-
(31)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Różnice dodatnie - Aktywa
76
12
-rzeczowe aktywa trwałe (nadwyżka amortyzacji
podatkowej nad bilansową)
-rzeczowe aktywa trwałe (leasing finansowy)
5
3
2
(2)
-należności (dodatnie różnice kursowe
niezrealizowane)
25
9
16
(3)
-należności (naliczone odsetki zwłoki)
46
-
46
(1)
7
(7)
4
Różnice dodatnie - Pasywa
-
-zobowiązania (dodatnie różnice kursowe z wyceny
zobowiązań)
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
76
19
57
(33)
Rzeczowe aktywa trwałe (nadwyżka amortyzacji
bilansowej nad podatkową)
146
-
146
-
48
51
(3)
(18)
Należności (odpisy na należności, które będą w
przyszłości uprawdopodobnione)
587
11
576
(573)
Zobowiązania (naliczone odsetki od zobowiązań,
leasing finansowy, obligacje)
39
14
25
7
Zobowiązania (ujemne różnice kursowe
niezrealizowane)
9
-
9
-
Rezerwy na sprawy sądowe
-
-
-
(12)
Rezerwa na koszty badania sprawozdania
2
2
-
(1)
Rezerwa na transport, sieci
9
6
3
(38)
Rezerwa na nie wypłacone na dzień bilansowy
wynagrodzenia
15
15
-
15
Rezerwa na świadczenia emerytalno rentowe
3
2
1
(1)
pozostałe rezerwy
1
3
(2)
(12)
Strata podatkowa możliwa do odliczenia
2 694
2 912
(218)
(167)
RAZEM
3 553
3 016
537
(800)
Odpis aktualizujący aktywa
3 477
2 997
480
(767)
76
19
57
(33)
-
-
-
-
Zapasy (odpis aktualizujący na zapasy)
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Hygienika S.A.
Strona 37
W związku z tym, że na chwilę obecną brak jest przesłanek do tego by ujmować w aktywach na
odroczony podatek dochodowy kwotę w pełnej wysokości ograniczono jego utworzenie wyłącznie
do wysokości rezerw na odroczony podatek dochodowy.
Z uwagi na fakt, iż Spółka posiada straty podatkowe możliwe do odliczenia w kolejnych okresach,
dokonano zgodnie z MSR 12.74 kompensaty aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy.
Straty podatkowe za okres od 2007 do 2010 roku wynoszą 14 179 tys. zł.
NOTA NR 18
REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i tym
podobne
Pozostałe rezerwy
Razem
Wartość na początek okresu, w tym:
15
392
407
-krótkoterminowe na początek okresu
-
392
392
-długoterminowe na początek okresu
15
Zwiększenia
-
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących
15
1 591
1 591
1 591
1 591
-nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
Zmniejszenia
2
-wykorzystane w ciągu roku
-rozwiązane ale niewykorzystane
2
1 835
1 837
1 686
1 686
149
151
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z
przeliczenia
-
Korekta stopy dyskontowej
-
Wartość na koniec okresu w tym:
13
-krótkoterminowe na koniec okresu
-długoterminowe na koniec okresu
Hygienika S.A.
13
148
161
148
148
13
Strona 38
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i tym
podobne
Pozostałe rezerwy
Razem
Wartość na początek okresu, w tym:
13
148
161
-krótkoterminowe na początek okresu
-
148
148
-długoterminowe na początek okresu
13
13
Zwiększenia
2
692
694
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących
2
692
694
-nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
Zmniejszenia
-
-wykorzystane w ciągu roku
-rozwiązane ale niewykorzystane
697
697
669
669
28
28
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z
przeliczenia
-
Korekta stopy dyskontowej
-
Wartość na koniec okresu w tym:
15
-krótkoterminowe na koniec okresu
-długoterminowe na koniec okresu
15
143
158
143
143
15
Na saldo pozostałych rezerw składają się
1/ rezerwa na świadczenia
15
2/ rezerw na koszty przeglądu sprawozdania
11
3/ rezerwa na sieci
25
4/ rezerwa na transport
22
5/ rezerwa na wynagrodzenia urlopowe
78
6/ rezerwa na koszty prawne i sądowe
1
7/ rezerwy na pozostałe koszty
6
Sposób szacowania rezerwy przez Spółkę ma charakter ostrożnego podejścia do wyceny.
Wykazywana w bilansie kwota rezerwy stanowi równowartość zdyskontowanych do wartości
bieżącej, oszacowanych kosztów. Spółka dokonuje aktualizacji wartości rezerwy na koniec
każdego miesiąca.
Hygienika S.A.
Strona 39
NOTA NR 19
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Przychody ze sprzedaży produktów
33 041
33 473
Przychody ze sprzedaży towarów
12 323
2 105
Przychody ze sprzedaży usług
827
693
Przychody ze sprzedaży materiałów
104
153
46 295
36 424
RAZEM
NOTA NR 20
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU (tys. zł)
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Amortyzacja środków trwałych
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
1 026
2 412
9
1
3 739
4 427
22 084
24 514
5 199
5 388
Koszty podatków i opłat
259
187
Pozostałe koszty
545
482
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku
3 389
(909)
RAZEM
36 250
36 502
Koszty sprzedaży
4 559
4 963
Koszty ogólnego zarządu
1 953
2 090
Koszty sprzedanych towarów, materiałów
9 011
1 997
RAZEM
2 499
(5 056)
-
27
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty świadczeń pracowniczych
Zużycie surowców i materiałów
Koszty usług obcych
w tym: minimalne płatności z tytułu leasingu ujęte jako koszty
leasingu operacyjnego
Hygienika S.A.
Strona 40
NOTA NR 21
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (tys. zł)
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Koszty wynagrodzeń
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
3 095
3 621
Koszty ubezpieczeń społecznych
498
612
Koszty odpisu na ZFŚS
110
129
36
65
3 739
4 427
Pozostałe koszty, w tym szkolenia, badania okresowe, odzież
ochronna
RAZEM
KRÓTKOTERMINOWE REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Stan na początek okresu
80
62
- urlopy wypoczynkowe
80
62
Zwiększenia:
78
73
78
73
Zmniejszenia:
80
55
80
55
Stan na koniec okresu
78
80
78
80
ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA
Pracownicy Spółki nie są objęci programem świadczeń emerytalnych.
Wycena aktuarialna rezerwy na świadczenia pracownicze przeprowadzona została przez Spółkę
ATTUARIO według stanu zobowiązań wynikających z określonych świadczeń na dzień 31 grudnia
2011 roku.
Do wyliczeń rezerwy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości nr 19 została
zastosowana metoda „Projected Unit Credit”.
Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako przyszłe zdyskontowane
płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy
nabyli prawo na dzień bilansowy.
1. Rezerwa na odprawy emerytalne
Rezerwa na odprawy emerytalne dla każdego z pracowników została policzona indywidualnie na
podstawie danych dotyczących jego wieku, płci, stażu pracy w Spółce, stażu pracy ogółem,
wynagrodzenia, wymiaru etatu oraz wieku emerytalnego.
Hygienika S.A.
Strona 41
Rezerwa na odprawy emerytalne dla każdego z pracowników została policzona jako wartość
obecna (na dzień bilansowy) przyszłej odprawy emerytalnej w części, do której pracownik nabył
prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w Spółce, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń
w czasie oraz prawdopodobieństwa otrzymania odprawy emerytalnej w kolejnych latach.
Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy emerytalnej zostało wyznaczone przy założeniu
prawdopodobieństwa zgonu i innych „odejść” w ciągu roku.
Zgodnie z dostarczonymi przez Spółkę informacjami, w części dotyczącej odpraw emerytalnych,
podstawą do naliczenia odprawy emerytalnej jest wynagrodzenie zasadnicze określone w umowie
o pracę. Wysokość płacy w zakładzie na rok 2011 dla każdego z pracowników została dostarczona
przez Spółkę.
Procent podstawy do naliczenia odprawy emerytalnej (zgodnie z Regulaminem) ustala się według
poniższej tabeli.
Staż pracy ogółem
(do w latach)
% podstawy
15
100%
20
150%
25
200%
30
250%
35
300%
powyżej 40
400%
2. Rezerwa na odprawy rentowe
Rezerwa na odprawy rentowe dla każdego z pracowników została policzona indywidualnie na
podstawie danych dotyczących jego wieku, płci, stażu pracy w Spółce, stażu ogółem,
wynagrodzenia, wymiaru etatu oraz wieku emerytalnego.
Rezerwa na odprawy rentowe dla każdego z pracowników została policzona jako wartość obecna
(na dzień bilansowy) przyszłej odprawy rentowej w części, do której pracownik nabył prawo z tytułu
swojej dotychczasowej pracy w Spółce, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń w czasie oraz
prawdopodobieństwa otrzymania odprawy rentowej w kolejnych latach.
Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy rentowej zostało wyznaczone przy założeniu wiekowej
formuły (patrz podrozdział 2.4) i innych „odejść” w ciągu roku.
Podstawa wymiaru odprawy została dostarczona przez Spółki.
Zgodnie z dostarczonymi przez Spółkę informacjami, w części dotyczącej odpraw emerytalnych,
podstawą do naliczenia odprawy emerytalnej jest wynagrodzenie zasadnicze określone w umowie
o pracę. Wysokość płacy w zakładzie na rok 2011 dla każdego z pracowników została dostarczona
przez Spółkę.
Hygienika S.A.
Strona 42
Procent podstawy do naliczenia odprawy rentowej (zgodnie z Regulaminem) ustala się według
poniższej tabeli.
Staż pracy ogółem
% podstawy
(do w latach)
15
100%
20
150%
25
200%
30
250%
35
300%
powyżej 40
400%
3. Rezerwa na odprawy pośmiertne
Rezerwa na odprawy pośmiertne dla każdego z pracowników została policzona indywidualnie na
podstawie danych dotyczących jego daty urodzenia, płci, stażu w Spółce, wynagrodzenia oraz
wieku emerytalnego.
Rezerwa na odprawy pośmiertne dla każdego z pracowników została policzona jako wartość
obecna (na dzień bilansowy) przyszłej odprawy pośmiertnej w części, do której pracownik nabył
prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w Spółce, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń
w czasie oraz prawdopodobieństwa otrzymania odprawy pośmiertnej w kolejnych latach.
Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy pośmiertnej zostało wyznaczone przy założeniu
prawdopodobieństwa zgonu w ciągu roku.
Zgodnie z dostarczonymi przez Spółkę informacjami, w części dotyczącej odpraw pośmiertnych,
pracownikom przysługuje prawo do odprawy pośmiertnej zgodne z uregulowaniami Kodeksu Pracy
art. 93. W związku z tym podstawą do naliczania odprawy pośmiertnej jest jednomiesięczne
wynagrodzenie. Procent podstawy do naliczania odprawy pośmiertnej ustala się wg poniższej
tabeli.
Staż pracy ogółem (w latach)
% podstawy
od (włącznie)
do (włącznie)
0
9
100%
10
14
300%
15
Hygienika S.A.
600%
Strona 43
PODSTAWOWE
ZAŁOŻENIA
AKTUARIALNE
ZASTOSOWANE
PRZY
USTALENIU
WYSOKOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
•
•
Założenia ekonomiczne
• stopa dyskontowa
5,5%
• współczynnik rotacji
6%
• przyszły wzrost wynagrodzeń
2%
Założenia nieekonomiczne
1. Prawdopodobieństwo śmierci
Do wyliczeń założono, że śmiertelność pracowników Spółki jest zgodna, co do kształtu
ze śmiertelnością całej populacji Polski. Użyto następujących tablic śmiertelności:
• dla kobiet: 100% PTTZ 2010 dla kobiet ludność ogółem.
• dla mężczyzn:100% PTTZ 2010 dla mężczyzn ludność ogółem.
Ponadto założono, że fakt posiadania pracy obniża powyższe prawdopodobieństwo śmierci
o 10%.
2. Prawdopodobieństwo niezdolności do pracy
Prawdopodobieństwo niezdolności do pracy (uprawniające do otrzymania odprawy z tytułu
przejścia na rentę) wyznaczono bazując na prawdopodobieństwach śmiertelności.
Założono, że jest ono zależne od wieku pracownika i zależy od śmiertelności
w następujący sposób:
•
5%
dla x <=20
5% +1,4%*(x-20)
dla 20<x<=60
61%
dla 60<x,
gdzie x oznacza wiek pracownika.
Rezerwy na świadczenia
Na podstawie powyższych założeń zostały wyliczone stany rezerw na świadczenia
pracownicze na dzień bilansowy 31 grudnia 2010 roku dla stopy dyskontowej 5,50%
Hygienika S.A.
Strona 44
NOTA NR 22
POZOSTAŁE PRZYCHODY (tys. zł)
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
20
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
należności
1
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
zapasów
Rozwiązanie innych rezerw
7
43
28
106
Odszkodowanie
9
Różnice inwentaryzacyjne
81
184
Pozostałe
41
19
157
382
RAZEM
NOTA NR 23
POZOSTAŁE KOSZTY (tys. zł)
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
6
8
142
118
Koszty przestoju
40
36
Kary umowne, koszty sądowe i egzekucyjne
65
140
Rozliczenie inwentaryzacyjne
72
128
Rezerwa na świadczenia
2
-
Utylizacja
1
14
Pozostałe
49
32
377
476
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów
RAZEM
Hygienika S.A.
Strona 45
NOTA NR 24
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE (tys. zł)
KOSZTY FINANSOWE
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Koszty odsetek, w tym dotyczące:
689
456
- kredytów bankowych
284
227
- pożyczek
94
54
- faktoringu
80
104
- leasingu finansowego
17
17
- obligacje serii A
109
-
- pozostałe
105
54
Straty z tytułu różnic kursowych
267
143
RAZEM
956
599
PRZYCHODY FINANSOWE
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Przychody z tytułu odsetek
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
257
61
257
61
Pozostałe
RAZEM
Hygienika S.A.
Strona 46
NOTA NR 25
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (tys. zł)
Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010
Działalność kontynuowana
Higiena
dziecięca
Przychody od klientów
zewnętrznych
Zysk / strata brutto ze sprzedaży
segmentu sprawozdawczego
Higiena
kobieca
Towary
dystrybucyjne
Działalność
ogółem
Pozostałe
29 380
4 093
2 105
846
36 424
2 968
1 056
246
708
4 978
308
43
22
9
382
441)
(2 103)
(167)
542
(2 169)
Przychody finansowe
49
7
4
1
61
49
7
4
1
61
368
51
26
11
456
(886)
(2 164)
(190)
533
(2 707)
16 358
6 702
-
15 671
38 731
4
45
290
339
12 564
1 744
903
358
15 569
1 052
943
-
418
2 413
Ujęcie w okresie odpisów
aktualizujących z tytułu utraty wartości,
w tym:
83
35
-
118
- ujęte sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
83
35
-
118
Odwrócenie w okresie odpisów
w tym:
121
90
-
211
dochodów
121
90
-
-
Pozostałe przychody
Zysk / strata z działalności
operacyjnej segmentu
sprawozdawczego
Koszty z tytułu odsetek
Zysk / strata netto z działalności
gospodarczej segmentu
sprawozdawczego
Aktywa segmentu sprawozdawczego
Zwiększenia aktywów trwałych
Zobowiązania segmentu
gospodarczego
Amortyzacja
Przepływy pieniężne:
211
(646)
(646)
(1 697)
(1 697)
- z działalności inwestycyjnej
(701)
(701)
- z działalności finansowej
1 752
1 752
- z działalności operacyjnej
Hygienika S.A.
Strona 47
Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011
Działalność kontynuowana
Higiena
dziecięca
Przychody od klientów zewnętrznych
Higiena
kobieca
Towary
dystrybucyjne
Działalność
ogółem
Pozostałe
27 790
5 251
12 323
931
46 295
2 244
1 059
3 369
874
7 546
94
18
42
3
157
Zysk / strata z działalności
operacyjnej segmentu
sprawozdawczego
(11)
(1 490)
1 577
739
814
Przychody finansowe
154
29
68
5
257
154
29
68
5
257
Koszty z tytułu odsetek
414
78
183
14
689
(495)
(1 582)
1 462
730
115
18 580
7 900
5 075
9 068
40 623
21
12
457
239
729
10 212
1 923
4 527
684
17 346
-
462
1 075
-
-
142
Zysk / strata brutto ze sprzedaży
segmentu sprawozdawczego
Pozostałe przychody
Zysk / strata netto z działalności
gospodarczej segmentu
sprawozdawczego
Aktywa segmentu sprawozdawczego
Zwiększenia aktywów trwałych
Zobowiązania segmentu
gospodarczego
Amortyzacja
412
Ujęcie w okresie odpisów
w tym:
142
dochodów
142
Odwrócenie w okresie odpisów
w tym:
158
- ujęte w rachunku zysków i strat
158
Przepływy pieniężne:
201
-
142
-
-
-
158
158
(24)
(24)
- z działalności operacyjnej
1 264
1 264
- z działalności inwestycyjnej
(272)
(272)
(1 016)
(1 016)
- z działalności finansowej
Uzgodnienia przychodów, zysku lub straty, aktywów oraz zobowiązań segmentu
sprawozdawczego
Zaprezentowane wartości w ramach segmentów są zgodne ze sprawozdaniem z całkowitych
dochodów i sytuacji finansowej.
Kwoty nieprzypisane dotyczą całej działalności, brak możliwości przypisania do wybranego
segmentu.
Hygienika S.A.
Strona 48
Informacje dotyczące produktów i usług
Przychody uzyskane od klientów zewnętrznych
Rodzaj produktu lub usługi
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Pieluchy
27 790
29 380
5 251
4 093
12 323
2 105
931
846
46 295
36 424
Podpaski i wkładki
Towary dystrybucyjne
Materiały, towary i usługi
RAZEM
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Według kryterium geograficznego Spółka prowadzi działalność w 2 segmentach geograficznych.
Podstawą do ustalenia segmentów jest kryterium oparte na lokalizacji geograficznej klientów:
•
segment 1 obejmuje rynek krajowy
•
segment 2 obejmuje rynek zagraniczny (DWW + Eksport)
Przychody
Obszary geograficzne
KRAJ
EKSPORT
Nieprzypisane
Razem
Hygienika S.A.
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Aktywa trwałe
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Na dzień
31.12.2011
Na dzień
31.12.2010
39 521
31 272
6 774
5 152
-
-
23 950
24 296
46 295
36 424
23 950
24 296
Strona 49
NOTA NR 26
PODATEK DOCHODOWY
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem
z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat.
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Uzgodnienie podstawy opodatkowania i wyniku wykazanego
w rachunku zysków i strat
Strata brutto
Przychody bilansowe nie zaliczone do przychodów podatkowych
115
(2 707)
(359)
(403)
Przychody podatkowe nie będące kosztami bilansowymi
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
114
2 455
1 410
(1 066)
(529)
Dochód/Strata podatkowa
1 145
(2 115)
Odliczenia od dochodu straty z lat ubiegłych
1 145
-
-
-
19,00%
19,00%
Koszty podatkowe nie będące kosztami bilansowymi
Podstawa opodatkowania
Stawka podatkowa (w %)
NOTA NR 27
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Dane dotyczące wyniku finansowego oraz akcji, które posłużyły do wyliczania podstawowego
i rozwodnionego zysku na jedną akcję.
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający(a) na
akcjonariuszy jednostki dominującej
115
(2 707)
Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki
dominującej
115
(2 707)
23 352
23 352
Zysk/strata na akcję
0,00
(0,12)
Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na
jedną akcję
115
(2 707)
Liczba akcji
Hygienika S.A.
Strona 50
Rozwodniona ilość akcji
Ilość
miesięcy
I-XII / 2010
12
I-XII / 2011
12
Ilość akcji
Razem
23 351 624
280 219 488
1/12
23 351 624
23 351 624
280 219 488
1/12
23 351 624
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną
akcję
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
23 352
23 352
Zysk netto
115
(2 707)
Zysk/strata na akcję
0,00
(0,12)
23 352
23 352
Wpływ rozwodnienia:
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na
jedną akcję
NOTA NR 28
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
(tys. zł)
Na dzień 31.12.2010
Zwiększenie/
zmniejszenie
o
punkty procentowe
Wartość bilansowa
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Aktywa finansowe
303
-
Środki pieniężne
303
-
Zobowiązania finansowe
6 860
402
Kredyty bankowe i pożyczki
5 249
5%
281
205
8%
17
1 406
7%
104
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu factoringu
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów
wartościowych
Hygienika S.A.
-
-
Strona 51
Na dzień 31.12.2011
Wartość bilansowa
Zwiększenie/
zmniejszenie
o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Aktywa finansowe
279
Środki pieniężne
279
0,36%
(1)
6 200
9,42%
584
Kredyty bankowe i pożyczki
2 365
15,98%
378
154
11,04%
17
1 292
6,19%
80
wartościowych
2 389
4,56%
109
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
(1)
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI (tys. zł)
Na dzień 31.12.2010
Aktywa finansowe
Wartość bilansowa
Zwiększenie/
zmniejszenie kursu
w procentach
1 054
1,04%
Wpływ na wynik
finansowy brutto
(11)
Środki pieniężne w EUR
1
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w
EUR
1 054
1,14%
(12)
4 835
0,39%
19
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR
3 359
2,47%
83
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD
1 476
4,34%
(64)
Na dzień 31.12.2011
Wartość bilansowa
Aktywa finansowe
1 070
Środki pieniężne w EUR
Zwiększenie/
zmniejszenie kursu
w procentach
Wpływ na wynik
finansowy brutto
7,66%
82
-
(1)
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w
EUR
1 070
7,76%
83
3 900
2,15%
(84)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR
3 238
2,10%
(68)
2,42%
(16)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD
Hygienika S.A.
662
Strona 52
INSTRUMENTY FINANSOWE - WARTOŚCI GODZIWE (tys. zł)
WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Wartość bilansowa
Na dzień
31.12.2011
Aktywa finansowe
Wartość godziwa
Na dzień
31.12.2010
Na dzień
31.12.2011
Na dzień
31.12.2010
8 970
6 211
8 970
6 211
279
303
279
303
8 691
5 908
8 691
5 908
16 688
13 851
16 688
13 851
154
205
154
205
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe
zobowiązania
10 879
8 548
10 879
8 548
Kredyty bankowe krótkoterminowe oraz pożyczki
1 865
3 692
1 865
3 692
1 292
1 406
1 292
1 406
wartościowych
2 498
2 498
-
Środki pieniężne
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
należności
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
INSTRUMENTY FINANSOWE - PRZYCHODY, KOSZTY, ZYSKI I STRATY (tys. zł)
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH
Na dzień 31.12.2010
Kategoria
zgodnie z MSR
39*
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
Przychody
/koszty z
tytułu odsetek
Zyski/straty
z tytułu
różnic
kursowych
61
(11)
WwWGPWF
należności
PiN
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
DDS
Rozwiązanie/
utworzenie
odpisów
aktualizujących
(7)
1
61
(12)
(456)
19
ZFwZK
(17)
zobowiązania
ZFwZK
(54)
Kredyty bankowe krótkoterminowe
ZFwZK
(227)
Pożyczki krótkoterminowe
ZFwZK
(54)
ZFwZK
(104)
(7)
19
* Kategorie zgodnie z MSR 39: DDS - dostępne do sprzedaży, UdtW - utrzymywane do terminu
wymagalności, PiN - pożyczki i należności, WwWGpWF - wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy, ZFwZK - zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu.
Hygienika S.A.
Strona 53
Na dzień 31.12.2011
Kategoria
zgodnie z MSR
39*
Przychody
/koszty z
tytułu odsetek
Zyski/straty
z tytułu
różnic
kursowych
257
82
-
(1)
257
83
(6)
(689)
(84)
-
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
należności
WwWGPWF
PiN
DDS
(17)
zobowiązania
ZFwZK
(105)
Kredyty bankowe krótkoterminowe
ZFwZK
(284)
Pożyczki krótkoterminowe
ZFwZK
(94)
ZFwZK
(80)
wartościowych
ZFwZK
(109)
Rozwiązanie /
utworzenie
odpisów
aktualizujących
(6)
(84)
* Kategorie zgodnie z MSR 39: DDS - dostępne do sprzedaży, UdtW - utrzymywane do terminu
wymagalności, PiN - pożyczki i należności, WwWGpWF - wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy, ZFwZK - zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu.
NOTA NR 29
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na ryzyko. Zrozumienie zagrożeń
mających swoje źródło w ekspozycji Spółki na ryzyko oraz zasad zarządzania nim pozwala na
lepszą realizację zadań. Zarządzanie ryzykiem finansowym zawiera procesy identyfikacji, pomiaru
i określania sposobu postępowania z nim.
1. Głównymi ryzykami finansowymi, na które narażona jest Spółka są:
- Ryzyka Rynkowe:
- Ryzyko zmian cen surowców (Ryzyko Cenowe),
- Ryzyko zmian kursów walutowych (Ryzyko Walutowe),
- Ryzyko zmian stóp procentowych (Ryzyko Stóp Procentowych),
- Ryzyko Płynności,
- Ryzyko Kredytowe.
Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces, u podstaw którego
leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem.
1.1.
Ryzyko rynkowe
Zasady zarządzania ryzykiem rynkowym
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, na które jest narażona. Celami procesu
zarządzania ryzykiem rynkowym są:
Hygienika S.A.
Strona 54
- ograniczenie zmienności wyniku finansowego brutto,
-
zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
-
utrzymanie Spółki w dobrej kondycji finansowej,
-
wspieranie
procesu
podejmowania
decyzji
strategicznych
w
obszarze
działalności
inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest
zdeterminowana przede wszystkim przez sytuację wewnętrzną oraz warunki rynkowe.
1.2.
Ryzyko cenowe
Spółka narażona jest na ryzyko zmian cen surowców. Spółka posiada stałych dostawców oraz
ustalony stały poziom cen na surowce, jednakże nie daje to 100% gwarancji i zabezpieczenia
przed ewentualnymi zmianami cen surowców. Jedynym zabezpieczeniem przed tym rodzajem
ryzyka są zawarte kontrakty na dostawy.
1.3.
Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych ze względu na fakt, że 52% surowców
nabywanych jest w walutach obcych. Natomiast dla Spółki walutą bazową jest PLN. W związku
z powyższym, Spółka otrzymuje równowartość w PLN lub wymienia otrzymane EURO/USD na
PLN. Zamiana ta prowadzi do powstawania ryzyka związanego ze zmiennością kursu USD/PLN
lub EURO/PLN w okresie od momentu zawarcia kontraktu handlowego do momentu ustalenia
kursu wymiany.
1.4.
Ryzyko stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej z tytułu zmiany wyceny zaciągniętych kredytów
oraz emisji obligacji serii A. Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2011 roku zobowiązania
w wysokości 2.365 tys. PLN z tytułu pobranych kredytów obrotowych oraz zobowiązania
w wysokości 2.498 tys. PLN z tytułu emisji obligacji serii A.
Spółka na dzień bilansowy nie posiadała instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem stopy
procentowej.
1.5.
Zabezpieczenie przed ryzykiem rynkowym
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, na które jest narażona. Działania mające na celu
zabezpieczenie przed ryzykiem rynkowym polegają na:
• zróżnicowaniu portfolio oferowanych produktów, w tym wprowadzeniu do oferty Spółki
dystrybucji towarami handlowymi, których udział w strukturze sprzedaży osiągnął w 2011 roku
poziom 27%,
• zmianie
struktury
odbiorców,
zwiększeniu
udziału
odbiorców
z
rynku
klasycznego
w przychodach ze sprzedaży ogółem,
• zwiększeniu sprzedaży produktów pod własnymi markami Producenta,
• podjęciu współpracy z nowymi partnerami handlowymi.
1.6.
Wpływ instrumentów pochodnych na bilans Spółki
Spółka nie posiada zabezpieczeń w formie instrumentów pochodnych.
Hygienika S.A.
Strona 55
NOTA NR 30
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
W 2011 roku nie miały miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi, których wartość
przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Emitenta.
NOTA NR 31
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO
Umowa leasingu operacyjnego zakończona w kwietniu 2010 roku
• opłaty leasingowe w tym VAT nie podlegający odliczeniu ogółem 19.119,45 zł,
Ujęte w rachunku zysków i strat opłaty w okresie styczeń do grudnia 2010 roku,
• opłaty leasingowe (w tym VAT nie podlegający odliczeniu) ogółem 19.119,45 zł,
• opłaty za zarządzanie flotą ogółem 3.420,00 zł.
Podstawą ustalenia opłat jest cena zakupu w zł, tj. 48.590,33/ za 1 pojazd. Opłata z tytułu
nadprzebiegu wyniosła 4.505,67 zł.
Dodatkowe warunki: w przypadku przekroczenia limitu 150.000 km, wprowadzone zostaną
dodatkowe opłaty za 1 km w wysokości 0,22 zł/km.
Wartość resztowa wynosi 38,79%.
Korzystający nie skorzystał z prawa nabycia pojazdu, umowa zakończona.
W roku 2011 nie wystąpiły zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego.
Hygienika S.A.
Strona 56
NOTA NR 32
POZYCJE WARUNKOWE I POZOSTAŁE POZYCJE POZABILANSOWE
Pozycje warunkowe
1. Zabezpieczenia majątku
Stan na dzień
31.12.2011
31.12.2010
5 070
22 387
- hipoteka (zabezpieczenie kredytu z 28.01.2009r.)
345
3 160
- hipoteka (zabezpieczenie kredytu z 13.05.2010r.)
2 625
4 200
- hipoteka (zabezpieczenie kredytu- uruchomienie linii w rachunku w
dniu 9.07.2010r., umowa z 13.05.2010r.)
2 100
2 100
- zastaw rejestrowy liniach technologicznych (zabezpieczenie kredytu
z 13.05.2010r.)
-
11 927
- zastaw na zapasach (zabezpieczenie kredytu z 13.05.2010r.)
-
1 000
2. Inne
3 462
5 964
- weksel in blanco - zabezpieczenie (zabezpieczenie kredytu z
13.05.2010r.)
1 511
3 000
- weksel in blanco - zabezpieczenie (zabezpieczenie linii w rachunku
z 13.05.2010r.)
797
1 500
- 1 szt. weksel in blanco - zabezpieczenie umowy leasingu
finansowego
34
93
- 1 szt. weksel in blanco - zabezpieczenie umowy leasingu
finansowego
120
203
1 000
1 168
- program motywacyjny dla kadry menedżerskiej
Emitent nie udzielał w 2011 roku poręczeń, kredytu lub pożyczki, gwarancji, których wartość
przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Emitenta.
NOTA NR 33
STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Za okres
od 01.01.2011
do 31.12.2011
Za okres
od 01.01.2010
do 31.12.2010
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
20
26
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
70
80
RAZEM
90
106
NOTA NR 34
ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
W dniu 13 stycznia 2012 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę nr 14 w sprawie zmiany Uchwały
Zarządu nr 11 z dnia 3 listopada 2011 roku w sprawie emisji 4.000 dwuletnich obligacji na
okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000,00 (jeden tysiąc) zł każda. Uchwała zmieniła zapisy
min. § 4, postanawiając, że emisja Obligacji serii B przeprowadzona zostanie przez Spółkę
Hygienika S.A.
Strona 57
w terminie do 31 marca 2012 r. ( a nie jak poprzednio uchwalono do dnia 30 listopada 2011 roku).
Zmiana uchwały podjęta została w związku z rozwiązaniem w drodze porozumienia stron umów
z firma Copernicus Securities Spółka Akcyjna z/s w Warszawie, na podstawie których miała ona
wykonywać czynności związane z założeniem i prowadzeniem ewidencji, o której mowa w art. 5a,
ust 2 ustawy o Obligacjach, a także sprawować funkcje administratora zastawu ustanowionego
celem zabezpieczenia wierzytelności Obligatariuszy. Obecnie trwają negocjacje z innymi
podmiotami
w
celu
powierzenia
jednej
z
nich
wykonania
czynności
związanych
z przeprowadzeniem emisji w/w obligacji.
W dniu 18 stycznia Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą nr 62/2012
postanowił określić dzień 20 stycznia 2012 r. jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym
systemie obrotu na Catalyst 2.389 (dwóch tysięcy trzystu osiemdziesięciu dziewięciu) obligacji na
okaziciela serii A spółki Hygienika S.A. o wartości nominalnej 1.000 zł (jeden tysiąc złotych) każda,
oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem " PLHGNKA00093".
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanawia notować wyżej wymienione
obligacje na rynku kierowanym zleceniami w systemie notowań ciągłych pod nazwa skrócona
"HGN0713".
W dniu 30 stycznia 2012 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie od Członka Rady Nadzorczej
Pana Jana Kuźmy o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Hygienika S.A.
Rezygnacja nastąpiła z dniem 26 stycznia 2012 roku, przyczyna rezygnacji nie została podana.
W dniu 31 stycznia 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą
o numerze 6 powołało w skład rady nadzorczej Pana Marcina Iwaszkiewicza.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd
Spółki dnia 20 marca 2012 roku.
Hygienika S.A.
Strona 58
Sprawozdanie z działalności emitenta
za rok 2011
Lubliniec, marzec 2012 r.
Raport finansowy R „Hygienika” S.A. za rok 2011
1. HISTORIA FIRMY .................................................................................................................................. 4
2. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH......................................................................... 4
2.1. Branża ................................................................................................................................................ 4
2.2. Rodzaje produktów............................................................................................................................. 5
2.3. Wielkość produkcji.............................................................................................................................. 5
2.4. Firma na tle branży i konkurencji........................................................................................................ 5
2.5. Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji.................................................................................... 9
3. INFORMACJE O ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM ............................................................. 10
3.1.Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji,
a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go
przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych .. 10
3.2. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych,
przejęcia
lub
sprzedaży jednostek
grupy kapitałowej
emitenta,
inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności................................................. 10
3.3.
Realizacja wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok............................................ 10
3.4.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 %
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji
emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu....................................................................... 10
3.5.
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz z wskazaniem zmian w stanie posiadania, w
okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób ............................................ 11
3.6. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowań dotyczących
zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co
najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta ............................................................................................ 12
3.7. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli
pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe................... 12
3.8.
Udzielone przez emitenta poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielone gwarancje – łącznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.............. 12
4. INFORMACJE I INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM ............................................... 13
4.1 Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących ................................................................ 13
4.2. Wynagrodzenia dla osób zarządzających i nadzorujących............................................................. 13
4.3.
Wartość nie spłaconych pożyczek udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich
osobom bliskim, a także udzielonych im gwarancji i poręczeń ................................................................ 14
4.4. Informacja o znaczących umowach.................................................................................................. 14
Hygienika S.A.
Strona 2
4.5. Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności................................................................. 16
4.6.
Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................... 16
4.7.
Wpływ czynników i nietypowych zdarzeń na wynik........................................................................ 18
4.8.
Charakterystyka czynników rozwoju i funkcjonowania................................................................... 18
4.8.1. Czynniki zewnętrzne....................................................................................................................... 18
4.8.2. Czynniki wewnętrzne: zarządzanie i komputeryzacja .................................................................... 20
4.9. Znaczące zdarzenia, które miały miejsce po dniu bilansowym....................................................... 21
4.10. Umowy z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych .................................. 22
Hygienika S.A.
Strona 3
1. HISTORIA FIRMY
Na mocy aktu notarialnego z dnia 09 lipca 1991 roku (Rep. A Nr 5721/91, sporządzonego przez
notariusza Pawła Błaszczaka, prowadzącego Indywidualną Kancelarię Notarialną w Warszawie
i zgodnie z treścią Zezwolenia Prezesa Agencji ds. Inwestycji Zagranicznych, zawiązana została spółka
Euro-Cristal Sp. z o.o. Spółka podjęła działalność w dniu 02 września 1991 roku. Zgodnie z uchwałą
NWZA z dnia 01 grudnia 1995 roku Euro-Cristal Sp. z o.o. uległa przekształceniu w Euro-Cristal S.A.
Na podstawie aktu notarialnego Rep. A Nr 11842/2002, sporządzonego dnia 04 grudnia 2002 roku
przez asesora notarialnego Wojciecha Szczypkowskiego, zastępcę Doroty Kałowskiej – notariusz
w Warszawie, NWZA Spółki zmieniło nazwę Spółki na "Hygienika Euro Cristal" S.A. Na podstawie
Uchwały Nr 2/II/2003 NWZA z dnia 10 września 2003 roku (akt notarialny Rep. A Nr 10242/2003,
sporządzony dnia 10 września 2003 roku przez Dorotę Kałowską - notariusza w Warszawie), Spółka
zmieniła nazwę na "Hygienika" S.A. Na podstawie Uchwały Nr 24 ZWZ z dnia 10 czerwca.2008 roku
(akt notarialny Rep. A Nr 8924/2008, sporządzony dnia 10 czerwca 2008 roku przez Wojciecha
Szczepkowskiego – notariusza w Warszawie), Spółka zmieniła adres siedziby z Marek, na Lubliniec
woj. śląskie.
2. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH
2.1.
Branża
Rynek pieluszek dziecięcych w Polsce
Rynek pieluszek jednorazowych dla dzieci wg MEMBR w okresie maj 2009 do kwiecień 2010 wyniósł
1392 mln sztuk pod względem ilościowym i 915 mln PLN pod względem wartościowym. Porównując
ten sam okres w roku ubiegłym obserwujemy dynamiczny wzrost ilościowy o 10%, jak również
wartościowy o 13%, co stanowi sumę ponad 107 mln PLN.
Głównymi graczami w kategorii pieluszek dla dzieci są Procter & Gamble, marka własna, KimberlyClark i TZMO.
Handel nowoczesny stanowi 77% wartości sprzedaży i rośnie wartościowo o 14%, zaś ilościowo o 12%
względem roku poprzedniego. Motorem tego rozwoju są sklepy dyskontowe. Z kolei handel tradycyjny
odnotował wzrost sprzedaży wartościowej kategorii o 10% i o 5% w ujęciu ilościowym. W rynku tym
umacnia się pozycja marki własnej, zajmującej drugą, po marce Pampers, pozycję pod względem
udziałów w obu ujęciach.
Pieluszki dziecięce są dobrami pierwszej potrzeby charakteryzującymi się wysoką jakością oraz dużą
wrażliwością cenową.
Hygienika S.A.
Strona 4
Rynek artykułów higieny kobiecej w Polsce
Rynek artykułów higieny kobiecej w Polsce również składa się z produktów markowych oraz produktów
prywatnych marek oferowanych przez sieci handlowe. Na rynku artykułów higienicznych dla kobiet
największe znaczenie – pod względem wartości sprzedaży – mają wciąż podpaski, wyprzedzają
je jednak wkładki higieniczne, gdy chodzi o liczbę sprzedanych opakowań. Segment wkładek notuje
największe wzrosty na całym rynku, którego najmniejszą częścią są tampony. Rośnie również popyt na
płyny, żele, pianki oraz chusteczki do higieny intymnej.
2.2.
Rodzaje produktów
Wyroby Spółki sprzedawane są zarówno na rynku polskim jak i zagranicznym, głównie pod prywatnymi
markami wielkich sieci handlowych oraz detalu i własnymi markami należącymi do Spółki.
Pod własnymi markami Hygienika sprzedaje pieluszki dziecięce oraz artykuły higieny kobiecej.
Produkty spółki sprzedawane są także pod markami własnymi sieci tzw. private label w większości
znaczących sieci handlowych w Polsce. Biorąc pod uwagę, że sprzedaż pod marką własną sieci
handlowych z roku na rok jest rosnąca, kategoria ta będzie coraz bardziej atrakcyjna dla producentów.
Spółka prowadzi bardzo aktywną pracę marketingową, której celem jest rozszerzanie ilości odbiorców
(eksport, sieci i rynek tradycyjny) zarówno na produkty marki własnej odbiorców jak również na produkty
pod markami Hygieniki. Podkreślamy, iż znaczna ilość przetargów odbywa się na przełomie roku
lub połowy roku. W 2011 roku firma podpisała nowe kontrakty z klientami na terenie kraju.
U dotychczasowych Partnerów handlowych asortyment naszych produktów został zoptymalizowany
tj. nastąpiło dostosowanie
jakości i wyglądu pieluszki do obowiązujących trendów, rozszerzenie
naszego portfolio produktów w asortymencie klienta, aktywna polityka promocyjna. W II połowie roku
firma uczestniczyła w licznych przetargach na dostawy do nowych klientów jak również na rozszerzenie
oferty u dotychczasowych kontrahentów.
2.3. Wielkość produkcji
W 2011 roku Spółka zwiększyła poziom sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego
o 27%. Wielkość produkcji w ujęciu wartościowym wynosiła 26 385 tys. PLN i uległa obniżeniu o 12,5%
w stosunku do roku 2010, na rzecz zwiększenia obrotów towarami dystrybucyjnymi. Zmiana struktury
obrotów podyktowana była eliminacją kontraktów o niższych marżach, a wprowadzeniu w ich miejsce
kontraktów gwarantujących osiągnięcie dodatniego wyniku finansowego.
2.4.
Firma na tle branży i konkurencji
Pieluszki dziecięce
W grupie produktów prywatno-markowych, produkowanych na zlecenie sieci handlowych, działają:
o
Ontex;
o
Hygienika;
o
SCA Hygiene Products (Szwecja);
o
Toruńskie Zakłady Materiałów Opatrunkowych, producent pieluszek dziecięcych Happy;
Hygienika S.A.
Strona 5
o Kimberly-Clark, producent pieluszek dziecięcych Huggies;
o
SCA Hygiene Products, producent pieluszek dziecięcych Libero.
Zarząd Spółki szacuje, iż dwa pierwsze podmioty posiadają duży udział w segmencie pieluszek
dziecięcych z prywatną marką. Hygienika posiada wzrastającą pozycję w segmencie marki prywatnej.
W segmencie wyrobów markowych Hygienika konkuruje z następującymi podmiotami:
o
Procter&Gamble, producent pieluszek dziecięcych Pampers;
o
Toruńskie Zakłady Materiałów Opatrunkowych, producent pieluszek dziecięcych Happy;
o
Kimberly-Clark, producent pieluszek dziecięcych Huggies;
o
SCA Hygiene Products, producent pieluszek dziecięcych Libero.
W związku z intensyfikacją sprzedaży produktów markowych przeznaczamy coraz więcej środków
finansowych na wprowadzenie produktów własnych na rynek jak również na akcje promocyjne, zarówno
jeżeli chodzi o pieluszki jak również o produkty higieny kobiecej.
Planowany zakup nowego ciągu technologicznego pozwoli na produkcję nowości produktowych, które
winny znaleźć się minimum na tzw. „średniej półce” w super i hipermarketach oraz w hurtowniach
chemicznych. Ponadto podniesie jakość wyrobów, ograniczy ilość odpadów i obniży koszty produkcji.
W 2011 roku odświeżone zostały szaty graficzne produktów w markach Hygienika tj. pieluszek oraz
artykułów higieny kobiecej.
Rynek artykułów higieny kobiecej
W segmencie higieny kobiecej Spółka konkuruje z następującymi podmiotami:
o
TZMO, producent podpasek Bella i wkładek Panty;
o
Procter&Gamble, producent podpasek i wkładek Always, Naturella;
o
Kimberly-Clark, producent podpasek i wkładek Subtelle;
o
Johnson&Johnson, producent wkładek Carefree;
o
SCA Hygiene Products, producent podpasek i wkładek Libresse.
Rynek artykułów higieny kobiecej charakteryzuje się silnym przywiązaniem klienta do marki, dlatego
Spółka rozszerza zakres swojej oferty w tym segmencie poprzez wprowadzenie produktów pod jedną
marką Linell.
Hygienika S.A.
Strona 6
Struktura sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów
tys. zł
Rok 2011
Produkty
Wartość
Higiena kobieca
Rok 2010
%
Wartość
wzrost / spadek
%
%
5 251
11%
4 093
11%
wzrost o 28%
Higiena dziecięca
27 790
60%
29 380
81%
spadek o 5%
Towary
12 323
27%
2 105
6%
wzrost o 485%
846
2%
wzrost o 10%
100%
wzrost o 27%
Pozostałe
Razem
931
46 295
2%
100%
36 424
DYNAMIKA PRZYCHODÓW WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Produkty sprzedawane przez Spółkę można podzielić na trzy kategorie: artykuły higieny dziecięcej,
kobiecej oraz towary dystrybucyjne. Do produktów higieny dziecięcej zaliczają się jednorazowe
pieluszki dziecięce marki Bambino i Bambi oraz marek prywatnych. Do artykułów higieny kobiecej
zaliczają się podpaski i wkładki higieniczne produkowane pod marką Linell jak i markami prywatnymi.
Dominującą, utrzymującą się pozycję w strukturze sprzedaży wartościowej zajmują jednorazowe
pieluszki dziecięce i tę pozycję będziemy systematycznie rozszerzać. Rok 2011 wskazuje na obniżenie
udziału tej kategorii, obniżenie udziału w analizowanym okresie wyniosło 5% w stosunku do
analogicznego okresu roku 2010. Kategoria „higiena kobieca” zanotowała w roku 2011 w stosunku do
tego samego okresu roku poprzedniego wzrost o 28%. Realizacja strategii rozszerzania oferty Spółki
o towary dystrybucyjne, które stanowiły w 2011 roku 27% udział w przychodach ogółem
Hygienika S.A.
Strona 7
i odnotowały 485% wzrost w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, co pozwoliło na
urozmaicenie portfolio prowadzonej działalności. Tak znaczący wzrost był efektem położenia również
nacisku na rozwój dystrybucji artykułami chemii gospodarczej oraz kosmetyków, co będzie
kontynuowane w roku 2012. Powyższe dane potwierdzają utrzymanie rosnącego trendu obrotów Spółki
w roku 2011.
Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna
tys. zł
Rok 2011
ROK 2010
Wartość
Eksport
%
wzrost / spadek
Wartość
%
%
6 774
15%
5 152
14%
wzrost o 31%
Kraj
39 521
85%
31 272
86%
wzrost o 26%
Razem
46 295
100%
36 424
100%
wzrost o 27%
DYNAMIKA PRZYCHODÓW WEDŁUG RYNKÓW GEOGRAFICZNYCH
W omawianym okresie nastąpił 31% wzrost przychodów ze sprzedaży na rynki zagraniczne, przy
jednoczesnym utrzymaniu poziomu udziału eksportu w przychodach ze sprzedaży na niezmienionym
poziomie w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Eksport wyrobów Spółki
kierowany jest głównie do krajów Europy Wschodniej i Centralnej. Sprzedaż eksportowa w głównej
Hygienika S.A.
Strona 8
mierze realizowana jest za pośrednictwem klientów sieciowych. W roku 2012 Spółka zwiększy nacisk
na eksport skierowany zarówno na rynki zachodnie, jak i na rynki wschodnie.
Struktura odbiorców pod względem osiąganych obrotów w 2011 roku
ODBIORCA
U D Z I AŁ
Rok 2011
Rok 2010
Sieci krajowe i zagraniczne
72%
83%
Rynek klasyczny krajowy i zagraniczny
28%
17%
Głównymi odbiorcami dla w/zakładu są przede wszystkim super i hipermarkety o zasięgu krajowym
i zagranicznym – ich stanowi udział 72%. Celem jest rozszerzanie tej grupy odbiorców, nie pomijamy
również rynku klasycznego, który aktualnie globalizuje się i w przyszłości będzie to cenowo atrakcyjny
partner. Dlatego Spółka aktywizuje swoje działania na tym rynku poprzez zacieśnianie współpracy
z klientami, którzy posiadają własny dział handlowy a czasami sieć własnych sklepów i są silni na
rynkach lokalnych jak i na terenie całego kraju. Skutkiem tych działań jest 28% zmiana struktury
odbiorców na korzyść rynku klasycznego.
W przypadku rozwoju tego kanału dystrybucji Hygienika S.A. planuje na przełomie roku 2011/2012
zatrudnić własnych Przedstawicieli Handlowych. Dopuszcza to jednak tylko wtedy, kiedy obrót oraz
marża w tym kanale zbytu będzie na odpowiednim poziomie.
2.5. Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji
Znaczna ilość materiałów używanych do produkcji naszego asortymentu pochodzi z importu – strefa
euro i dolara.
Struktura dostawców ze względu na strefy walutowe w 2011 roku:
STREFA WALUTOWA
UDZIAŁ
Rok 2011
Rok 2010
PLN
48%
25%
USD
8%
16%
EURO
44%
59%
Podstawowym zadaniem jest obniżenie kosztów zakupu surowców poprzez negocjowanie lepszych cen
zakupu jak również poszukiwanie nowych dostawców.
Hygienika S.A.
Strona 9
Dokonaliśmy selekcji dostawców pod względem jakościowym i cenowym. Każdy strategiczny surowiec
ma minimum dwóch dostawców, aby w kryzysowych sytuacjach zabezpieczyć produkcję. Zawieramy
umowy z dostawcami, co umożliwia planowane gospodarowanie surowcami oraz osiąganie dzięki temu
dłuższych terminów płatności i dodatkowe rabaty. Cały czas prowadzone są działania polegające na
poszukiwaniu surowców po niższych cenach, ale tej samej lub wyższej jakości niż dotychczas używane
i parametrach, które umożliwiają utrzymanie odpowiednich wydajności produkcji (zwiększenie
wydajności produkcji po przez stosowanie lepszych surowców przy jednoczesnym obniżeniu kosztów).
3. INFORMACJE O ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM
3.1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie
obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych
sprawozdań finansowych
Hygienika nie tworzy ani nie wchodzi w skład żadnej grupy kapitałowej.
Spółka
nie
jest
jednostką
dominującą
ani
znaczącym
inwestorem,
zatem
nie
sporządza
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Spółka nie posiada również oddziałów (zakładów).
3.2. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub
sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze Spółki, nie dokonano połączeń
ani przejęć.
3.3.
Realizacja wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognozy finansowej na 2011 rok.
3.4. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz
ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących
pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu
W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (III kwartał 2011) do dnia publikacji
niniejszego raportu znaczący akcjonariat Spółki ulegał następującym zmianom:
Hygienika S.A.
Strona 10
Akcjonariusz/ ilość akcji/ ilość głosów/ % udział w łącznej liczbie głosów i w kapitale/ informacja
o zmianie
1. T.C. Capital Sp. z o.o./ 3 397 739 / 3 397 739/ 14,55
a/ ilość akcji zablokowana na NWZA w dniu 31.01.2012 roku
2. PEKAO OFE/ 1 512 429 / 1 512 429/ 6,48 % - bez zmian
3. Piotr Szostak/ 1 428 807 / 1 428 807/ 6,12 %
a/ ilość akcji zablokowana na NWZA w dniu 31.01.2012 roku
Akcjonariusze Hygienika S.A. według stanu na dzień 20.03.2012 roku.
AK C J O N AR I U S Z
I L O Ś Ć AK C J I
ILOŚĆ GŁOSÓW NA
WZA
% U D Z I AŁ U W
Ł ĄC Z N E J L I C Z B I E
GŁOSÓW I W
K AP I T AL E
T.C. Capital Sp. z o.o.
3 397 739
3 397 739
14,55%
Piotr Szostak
1 800.000
1 800 000
7,71%
Pekao OFE
1 512 429
1 512 429
6,48%
Pozostali
16 641 456
16 641 456
71,26%
Ogólna liczba akcji
23.351.624
23.351.624
100,0%
W okresie sprawozdawczym Spółka nie przeprowadzała emisji akcji.
Spółka nie nabywała akcji ani udziałów.
3.5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz z wskazaniem zmian
w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób
Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami.
Zarząd „Hygienika” S. A. :
1/ Kamil Kliniewski – Prezes Zarządu – nie posiada akcji emitenta, jednakże, Spółka T.C. Capital Sp.
z o.o., która jest bezpośrednio kontrolowana przez Pana Kamila Kliniewskiego posiada 3 397 739 akcji
Spółki
2/ Łucja Latos – Członek Zarządu – nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień do objęcia akcji (opcji)
Członkowie Rady Nadzorczej Spółki „Hygienika” S.A.:
1/ Paweł Miller – Przewodniczący Rady Nadzorczej – nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień
do objęcia akcji (opcji)
2/ Tadeusz Piętka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – nie posiada akcji emitenta / brak
uprawnień do objęcia akcji (opcji)
Hygienika S.A.
Strona 11
3/ Marcin Iwaszkiewicz – Członek Rady Nadzorczej – nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień
4/ Zbigniew Sienkiewicz – Członek Rady Nadzorczej – nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień
5/ Dawid Sukacz – Członek Rady Nadzorczej – nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień do objęcia
akcji (opcji)”
3.6. Postępowania toczące się przed
sądem, organem
właściwym
dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie
postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego
zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta
W
związku
z
zakończeniem
postępowania
sądowego
przeciwko
Robertowi
Sadowskiemu
zakończonego wyrokiem zasądzającym od pozwanego kwoty 141 tys. PLN wraz z ustawowymi
odsetkami, w dniu 17 lutego 2010 roku postanowieniem Komornika Sądowego z dnia 8 kwietnia 2010
roku zajęto wierzytelności przypadające od dłużnika Roberta Sadowskiego.
3.7.
Informacje
o
zawarciu
przez
Emitenta
jednej
lub
wielu
transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na
innych warunkach niż rynkowe
W 2011 roku nie miały miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi, których wartość przekraczałaby
wyrażoną w złotych równowartość 500 tys. EURO.
3.8.
Udzielone przez emitenta poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielone gwarancje –
łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych
emitenta
Spółka nie udzielała poręczeń ani gwarancji.
Spółka korzysta z kredytu obrotowego nieodnawialnego zaciągniętego w PKO BP S.A. w wysokości
2 000 tys. PLN, o terminie spłaty do 28 stycznia 2012 roku, spłacanego w 36 ratach, stan zadłużenia
na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosi 57 tys. PLN.
W miesiącu czerwcu 2010 bank PKO BP S.A. uruchomił drugi kredyt obrotowy nieodnawialny
w wysokości 3 000 tys. PLN, o terminie spłaty do 12 maja 2013 roku, spłacany w 36 ratach, stan
zadłużenia na dzień 31 grudnia 2010 wynosi 1 511 tys. PLN.
W miesiącu lipcu 2010 bank PKO BP S.A. uruchomił kredyt nieodnawialny - linia w rachunku bieżącym
z limitem do kwoty 1 500 tys. PLN, o terminie spłaty do 3 października 2012 roku, spłacany w formie
comiesięcznego obniżenia limitu o 100 tys. PLN, stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2011 wynosi
797 tys. PLN.
Odsetki i prowizje od zaciągniętych kredytów w roku wyniosły 284 tys. PLN.
Hygienika S.A.
Strona 12
W omawianym okresie Spółka korzystała również z krótkoterminowych pożyczek, odsetki i prowizje
od pożyczek wyniosły 94 tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2011 nie występuje saldo z tytułu zaciągniętych
pożyczek, pożyczki w całości spłacone w roku 2011.
Posiadamy również kredyt factoringowy, kredyt ten dotyczy kilku odbiorców sieciowych – cel poprawa
płynności finansowej. Zobowiązania z tytułu factoringu na 31 grudnia 2011 roku wynoszą 1 292 tys.
PLN.
Zapłacone w okresie sprawozdawczym odsetki od kredytu factoringowego wyniosły 80 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2011 roku Spółka posiada zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na kwotę
154 tys. PLN z terminem spłaty na 14 kwiecień 2013 roku.
W 2011 roku poniesiono koszty finansowe związane z leasingiem finansowym w wysokości 17 tys.
PLN.
4. INFORMACJE I INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM
4.1 Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących
W dniu 29.03.2011 r. Pan Grzegorz Szymański złożył rezygnacje z pełnienia funkcji Przewodniczącego
Rady Nadzorczej Hygienika S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej Hygienika S.A. ze skutkiem na dzień
29.03.2011 r., przyczyna rezygnacji nie została podana.
W dniu 29 marca 2011 roku Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie § 18 ust. 5 Statutu Spółki
powołała na funkcje Członka Rady Nadzorczej Pana Pawła Millera.
4.2. Wynagrodzenia dla osób zarządzających i nadzorujących
Wynagrodzenia brutto członków zarządu Emitenta oraz osób zarządzających wyższego szczebla
w 2011 roku (w PLN):
1. Kliniewski Kamil
288 000
2. Latos Łucja
112 154
Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej w 2011 roku (w PLN):
1. Miller Paweł
26 901
2. Piętka Tadeusz
32 507
3. Kuźma Jan
28 444
4. Sienkiewicz Zbigniew
28 444
5. Szymański Grzegorz
8 660
6. Sukacz Dawid
Hygienika S.A.
28 444
Strona 13
4.3.
Wartość nie spłaconych pożyczek udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym
oraz ich osobom bliskim, a także udzielonych im gwarancji i poręczeń
Spółka nie udzielała osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim pożyczek,
gwarancji i poręczeń.
4.4. Informacja o znaczących umowach
W dniu 9 marca 2011 roku Spółka podpisała umowę dystrybucyjną z firma Miraculum S.A. w upadłości
układowej z siedzibą w Krakowie. Przedmiotem umowy jest współpraca pomiędzy Hygienika S.A. oraz
Miraculum S.A. w upadłości układowej w zakresie dystrybucji produktów z oferty Miraculum S.A. przez
Hygienika S.A., poprzez wykorzystanie potencjału handlowego spółki Hygienika S.A. w nowoczesnym
kanale sprzedaży (SIECI).
Spółka Miraculum S.A. specjalizuje się w sprzedaży preparatów do pielęgnacji skóry, depilacji, a także
wyrobów perfumeryjnych i kosmetyków do makijażu.
Rozliczanie zobowiązań wobec spółki Miraculum S.A. odbywać się będzie na zasadzie kompensaty
wzajemnych rozrachunków. Warunki podpisanej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie
stosowanych dla tego typu umów. Podpisana umowa nie przewiduje kar umownych, których
maksymalna wartość może przekroczyć równowartość co najmniej 10% wartości tej umowy lub
co najmniej wyrażona w złotych równowartość kwoty 200.000 euro, według średniego kursu
ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień zawarcia tej
umowy, za wyjątkiem odpowiedzialności Spółki Miraculum S.A. za dostarczone w ramach podpisanej
umowy produkty. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony.
W dniu 9 marca 2011 roku Spółka podpisała umowę dystrybucyjna z firma Miraculum S.A. w upadłości
układowej z siedziba Krakowie. Przedmiotem umowy jest współpraca pomiędzy Hygienika S.A. oraz
Miraculum S.A. w zakresie dystrybucji produktów z oferty Hygienika S.A. przez spółkę Miraculum S.A
poprzez wykorzystanie potencjału handlowego spółki Miraculum S.A. w tradycyjnym kanale sprzedaży
(HURT). Rozliczanie zobowiązań wobec spółki Hygienika S.A. odbywać się będzie na zasadzie
kompensaty wzajemnych rozrachunków.
Warunki podpisanej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Podpisana umowa nie przewiduje kar umownych, których maksymalna wartość może przekroczyć
równowartość co najmniej 10% wartości tej umowy lub co najmniej wyrażona w złotych równowartość
kwoty 200.000 euro, według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski, obowiązującego na dzień zawarcia tej umowy, za wyjątkiem odpowiedzialności Spółki Hygienika
S.A. za dostarczone w ramach podpisanej umowy produkty. Umowa została zawarta na czas
nieoznaczony. Jako kryterium uznania umowy za znacząca przyjęto 10% kapitałów własnych Spółki.
W dniu 23 sierpnia 2011 roku została podpisana umowa dystrybucyjna z firma De Molen S.A. z siedziba
w Baranowie.
Hygienika S.A.
Strona 14
Przedmiotem umowy jest współpraca pomiędzy Hygienika SA oraz De Molen S.A. w zakresie
dystrybucji produktów z oferty Hygienika S.A. przez De Molen S.A. Podpisana umowa przewiduje kary
umowne w wysokości 10% wartości brutto niezrealizowanego zamówienia. Zamówienie uznaje się za
niezrealizowane jeżeli dostawca opóźni się w realizacji powyżej 3 dni. Spółka De Molen S.A. zastrzega
sobie prawo do dochodzenia odszkodowania przewyższającego wysokość kar umownych. Pozostałe
warunki podpisanej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Jako kryterium uznania umowy za znacząca przyjęto
10% kapitałów własnych Spółki.
Spółka podpisała umowę o zachowaniu poufności w związku z rozpoczęciem rozmów i negocjacji
w sprawie nabycia niemieckiego podmiotu produkującego artykuły higieniczne oraz podmiotów
zajmujących się dystrybucją w/w produktów. Zawarta umowa zobowiązuje strony do zachowania
w
poufności
wszystkich
przeprowadzanego
badania
informacji
jego
pozyskanych
sytuacji
w
finansowo
trakcie
-
prowadzonych
ekonomicznej.
rozmów
Zobowiązuje
oraz
również
do niepodejmowania działań handlowych z kontrahentami badanego podmiotu bez jego zgody. Umowa
wprowadziła także konsekwencje finansowe w przypadku zerwania tajemnicy poufności.
W dniu 14 października 2011 roku została podpisana umowa p.n. ogólne warunki współpracy z firma
TEDI Gmbh & CO z siedziba w Dortmundzie Umowa ta określa warunki podjęcia współpracy pomiędzy
Hygienika S.A. a firma TEDI Gmbh & CO w zakresie zakupu i wysyłki produktów wchodzących w zakres
całego asortymentu oferty Hygienika S.A. W umowie uregulowano zasady składania poszczególnych
zamówień, terminy realizacji dostaw towarów i warunki ich odbioru a także zakres odpowiedzialności
dostawcy za stwierdzone wady produktów. Warunki podpisanej umowy nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Podpisana umowa nie przewiduje kar umownych,
których maksymalna wartość może przekroczyć równowartość co najmniej 10% wartości tej umowy
lub co najmniej wyrażona w złotych równowartość kwoty 200.000 euro, według średniego kursu
ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień zawarcia
tej umowy. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. Jako kryterium uznania umowy za znacząca
przyjęto 10% kapitałów własnych Spółki.
W dniu 1 grudnia 2011 roku do Spółki wpłynęła podpisana umowa z firma Union des Associations
Europeennes de Football (UEFA) z siedziba w Szwajcarii, obowiązująca od 1 grudnia 2011 r. do dnia
31 marca 2013 r. Przedmiotem umowy jest otrzymanie przez Hygienika S.A. pełnej wyłączności
na używanie licencyjne produktów z LOGO UEFA EURO 2012 w kategoriach kosmetyki dziecięce typu
chusteczki nasączane, szampony dla dzieci, oliwki dla dzieci oraz akcesoria typu butelki, smoczki,
śliniaki.. Wszystkie produkty posiadają wyjątkowy design oraz opatrzone są charakterystycznym logo
UEFA EURO 2012. Produkty firmy Hygienika w sklepach całej Europy dostępne będą od stycznia 2012
roku. Spółka przewiduje przychód znacznie przekraczający kapitały własne. Podpisana umowa
zobowiązuje spółkę Hygienika S.A. do zwrotu projektów oraz zniszczenia niesprzedanych produktów
do dnia 31.03.2013 roku lub w przypadku rozwiązania umowy w ciągu 5 dni od daty rozwiązania
Hygienika S.A.
Strona 15
umowy. Umowa nie przewiduje kar umownych, których maksymalna wysokość może przekroczyć
równowartość co najmniej 10% wartości tej umowy lub co najmniej wyrażona w złotych równowartość
kwoty 200.000 euro, według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez NBP, obowiązującego
na dzień zawarcia tej umowy. Jako kryterium uznania umowy za znaczącą przyjęto 10% kapitałów
własnych Spółki.
W dniu 30 grudnia 2011 roku została podpisana przez Spółkę umowa ze Śląskim Centrum
Przedsiębiorczości – Województwa Śląskiego w Chorzowie o dofinansowanie projektu inwestycyjnego
p.n. „Rozszerzenie asortymentu produkcji nowoczesnych podpasek w oparciu o wyniki badan
rozwojowych w Hygienika S.A w Lublińcu nr UDA - RPSL.01.02.02-00-233/08-00, realizowanego
w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2007 – 2013.
Poddziałanie 1.2.2 Małe i Średnie Przedsiębiorstwa. Umowa określa zasady, tryb i warunki
przekazywania i wykorzystywania dofinansowania w formie refundacji części wydatków kwalifikowanych
jakie poniesione będą przez Spółkę na realizacje w/w projektu. Zgodnie z umowa całkowity koszt
projektu wyniesie 1.807.914,06 PLN z czego Spółka wyda ze Środków własnych kwotę 1.073.136,62
PLN. Pozostała kwota to dofinansowanie, które przyznane zostanie w wysokości nie przekraczającej
734.777,44 PLN i stanowić będzie 49,99% kwoty całkowitych wydatków. Realizacja projektu rozpocznie
się 2 lutego 2012 r. a zostanie zakończona 31 grudnia 2012 r. Dofinansowanie będzie wypłacane
Spółce w formie refundacji poniesionych wydatków na realizacje projektu w oparciu o złożony wniosek
o płatność wypełniony zgodnie z Instrukcja i załączonymi do niego dokumentami. Zabezpieczeniem
umowy jest weksel in blanco obowiązujący w czasie realizacji w/w projektu oraz w okresie trwałości
projektu zgodnie z Rozporządzeniem Rady (WE) nr 1083/2006 tj. przez okres 3 lat od zakończenia
projektu. Umowa o dofinansowanie została uznana za znacząca ze względu na wielkość przedmiotu
umowy, przekraczająca 10% kapitałów własnych Spółki.
4.5.
Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności
Na 31 grudnia 2011 roku ogólny poziom zobowiązań krótkoterminowych wyniósł 14 357 tys. PLN
i stanowił 35,3% sumy bilansowej. W porównaniu do stanu z dnia 31 grudnia 2010 roku, kiedy wskaźnik
ten zanotował wartość 35,8% uległ obniżeniu w wyniku obniżenia zadłużenia finansowego. Natomiast
wzrost
długoterminowego
finansowania
zewnętrznego
wynika
z
konieczności
sfinansowania
wprowadzonego do działalności Spółki handlu towarami dystrybucyjnymi, których obroty w stosunku
do 2010 roku wzrosły o 485%. Wskaźnik płynności (stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań
krótkoterminowych) wzrósł w omawianym okresie do poziomu 1,16 (na dzień 31 grudnia 2011 roku)
z 1,05 na dzień 31 grudnia 2010 roku, co jest wynikiem skrócenia cyklu obrotu zapasami (towary
dystrybucyjne) oraz skrócenia terminów płatności z kontrahentami.
4.6.
Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
W I połowie 2008 roku Spółka nabyła nieruchomość w Lublińcu pod nową siedzibę oraz produkcję.
Ostateczny termin przeniesienia do nowej siedziby to 31 marzec 2009. W chwili obecnej całość
działalności prowadzona jest w nowej siedzibie. Ponadto w miesiącu czerwcu 2008 roku dokonano
Hygienika S.A.
Strona 16
instalacji nowej linii produkcyjnej w Lublińcu, na której od miesiąca stycznia 2009 roku realizowana jest
produkcja pieluszek dziecięcych. Zarząd Spółki nie widzi zagrożeń związanych z brakiem możliwości
realizacji głównych zamierzeń. Kontrakty zawarte w 2011 roku oraz perspektywa podpisania nowych
umów w 2012 roku umożliwi realizację oraz znacznie wpłynie na polepszenie zakładanych parametrów
przez spółkę.
Działania podjęte w zakładzie umożliwią dodatkowo zwiększenie produkcji, a co za tym idzie będzie
możliwość zrealizowania zakładanej sprzedaży.
Spółka w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2007 - 2013
wystąpiła z dwoma wnioskami o dofinansowanie na działania modernizacyjne posiadanego parku
maszynowego w ramach programu operacyjnego "Badania i rozwój technologiczny, innowacje
i przedsiębiorczość".
I wniosek złożony w 2008 pod tytułem: "Rozszerzenie asortymentu produkcji nowoczesnych podpasek
w oparciu o wyniki badań rozwojowych w Hygienika S.A. w Lublińcu" w ramach działania 1.2.2
nakierowanego na:
- działania modernizacyjne w przedsiębiorstwach prowadzące do wprowadzenia na rynek nowych lub
ulepszonych produktów;
- dokonywanie zasadniczych zmian procesu produkcyjnego;
- działania inwestycyjne związane z rozpoczęciem lub rozwojem działalności eksportowej.
Celem projektu jest modernizacja linii FLUFF do produkcji podpasek w wyniku czego możliwe będzie
wprowadzenie do produkcji nowych, innowacyjnych podpasek, posiadających zupełnie nową
funkcjonalność oraz pozwalających na zastosowanie ich na zupełnie nowym rynku, takim jak produkty
septyczne sprzedawane w aptekach. Wdrożenie projektu pozwoli na radykalne zwiększenie sprzedaży
i eksportu podpasek grubych typu FLUFF.
Wartość projektu 1 808 tys. PLN, w tym dotacja na kwotę 735 tys. PLN, udział własny Spółki
1 073 ty. PLN.
Projekt uzyskał pozytywną ocenę, w wyniku czego podpisana została umowa na realizację projektu.
Realizacja projektu przewidywana jest na okres od II kwartału 2012 roku do I kwartału 2013 roku.
II wniosek złożony w 2011 roku pod tytułem: "Wdrożenie do produkcji nowych, innowacyjnych,
ekologicznych pieluszek dziecięcych oraz poprawa efektywności produkcji w firmie Hygienika S.A."
w ramach działania 1.2.4 nakierowanego na działania modernizacyjne w przedsiębiorstwach
prowadzące do wprowadzenia na rynek nowych lub ulepszonych produktów.
Celem
projektu
jest
wdrożenie
do
produkcji
nowych
innowacyjnych
pieluszek
dziecięcych
o prostokątnym wykroju. Umożliwi to oferowanie całej gamy nowych wyrobów, porównywalnych
z liderami rynku. Nowy innowacyjny kształt pieluszek dzięki eliminacji konieczności wykonywania wcięć,
pozwoli na ograniczenie odpadów poprodukcyjnych, co oprócz obniżenia kosztu wytworzenia ma
również wymiar ekologiczny. W ramach projektu zostanie głęboko zmodernizowana linia produkcyjna
oraz zostaną dodane nowe sekcje elastycznych uszu. Pieluchy produkowane będą mogły być przy
zastosowaniu nowych materiałów mogą być cieńsze, lepiej rozprowadza się w nich wilgoć i ciecz, dzięki
Hygienika S.A.
Strona 17
czemu mogą mieć stałą grubość. Realizacja projektu zapewni Spółce możliwość dynamicznego rozwoju
sprzedaży oferowanych produktów zarówno na rynek krajowy jak i zagraniczny.
Wartość projektu 2 127 tys. PLN, w tym dotacja 729 tys. PLN, udział własny Spółki 1 398 tys. PLN.
Realizacja projektu przewidywana jest na okres od IV kwartału 2012 roku do I kwartału 2013 roku.
Projekt został złożony w dniu 7 grudnia 2011 roku"
4.7.
Wpływ czynników i nietypowych zdarzeń na wynik.
W rozpatrywanym okresie nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy.
4.8.
Charakterystyka czynników rozwoju i funkcjonowania
4.8.1. Czynniki zewnętrzne
Sytuacja makroekonomiczna
Takie czynniki jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, poziom kursów walut obcych względem złotego,
poziom bezrobocia wpływają bezpośrednio na stopień zamożności i siły nabywczej społeczeństwa
i w efekcie wielkość popytu zgłaszanego na dobra konsumpcyjne, w tym produkty oferowane przez
Hygienikę. Należy jednocześnie zaznaczyć, że z uwagi na charakter produktów oferowanych przez
Spółkę – dobra konsumpcyjne pierwszej potrzeby – pogorszenie koniunktury gospodarczej nie powinno
mieć istotnego wpływu na ograniczenie konsumpcji tej kategorii produktów, może mieć natomiast
niekorzystny wpływ na spowolnienie tempa wzrostu rynku artykułów higienicznych.
Czynniki demograficzne
Dla popytu zgłaszanego na artykuły higieniczne mogą mieć wpływ czynniki demograficzne.
W szczególności zmiany popytu będą obserwowane dla produktów przeznaczonych dla najmłodszych
(pieluszki) – reakcja na występowanie niżu/wyżu demograficznego.
Poziom kursu walutowego
Silne wahania kursu walutowego mogą w znaczący sposób wpływać na osiągane przez Spółkę wyniki
finansowe i jego konkurencyjność. Wynika to z faktu, iż Spółka w znaczącym stopniu zaopatruje się
w surowce na rynkach zagranicznych. Ponadto, w związku z planami ekspansji, Hygienika oczekuje
zwiększenia sprzedaży eksportowej i uzyskiwania większych wpływów w walutach obcych, zwłaszcza
w EUR.
Działania firm konkurencyjnych
Na rynku artykułów higienicznych w Polsce Spółka konkuruje z silnymi kapitałowo podmiotami, w tym
koncernami międzynarodowymi i firmami o polskim rodowodzie. Plany rozwoju Spółki przewidują
odebranie im części rynku zarówno poprzez zwiększenie sprzedaży artykułów z własną marką Spółki,
jak i wzrost popularności marek prywatnych wprowadzanych przez sieci handlowe, na którym to rynku
Spółka zamierza utrzymać pozycję lidera. Realizacja planów Spółki będzie w dużym stopniu
uzależniona od zachowania firm konkurujących z Hygieniką o udział w rynku, w szczególności
od stosowanej polityki cenowej, w tym promocji cenowych, unowocześniania i ulepszania produktów,
oraz w odniesieniu do produktów markowych – stosowanych działań promocyjnych i reklamowych.
Z uwagi na charakter klienta docelowego – osoby o niższych dochodach – dla pozycji Hygieniki na
Hygienika S.A.
Strona 18
rynku szczególnie istotne mogą być działania podejmowane przez firmy konkurujące w segmencie
marek prywatnych.
Bariery wejścia na rynek
Specyfika rynku, na którym działa Spółka powoduje, iż istnieją bariery wejścia na rynek dla nowych
podmiotów. Wynikają ze skali nakładów niezbędnych do uruchomienia produkcji, konieczności
stworzenia efektywnej i elastycznej organizacji produkcji oraz zapewnienia niezawodnej obsługi
logistycznej pozwalającej na realizację dostaw w systemie „just-in-time”. Dodatkowym czynnikiem
hamującym wejście nowych podmiotów na rynek jest również konieczność posiadania historii dostaw do
sieci handlowych pozwalającej ocenić wiarygodność kontrahenta. Ponadto w ocenie Zarządu istotną
barierę do wejścia z konkurencyjną ofertą do Polski lub na rynki krajów Europy Wschodniej dla
zagranicznych podmiotów mających zlokalizowane zakłady produkcyjne na terenie państw Europy
Zachodniej lub Centralnej będzie stanowić relatywnie wysoki poziom kosztów transportu, co wynika
z cech produktu (połączenie stosunkowo dużej objętości z małą wagą na jednostkę czyni dostawy
na duże odległości nieopłacalnymi).
Przewidywany rozwój jednostki
Według dokonanych analiz prognostycznych podaż na produkty higieniczne w Polsce będzie
systematycznie
rosła.
Zadania,
które
wyznaczył
Zarząd,
to
wykorzystanie
tego
popytu
na zdynamizowanie sprzedaży dotychczasowych produktów oraz poszerzenie oferty handlowej o nowy
asortyment.
Hygienika S.A. zintensyfikuje swoje działania w dwóch etapach.
Pierwsze działania mają na celu wykorzystanie istniejących kontraktów oraz zwiększenie sprzedaży
o nowe umowy w asortymencie produkcji marek których właścicielami są nasi kontrahenci
oraz poszerzenie oferty handlowej w tym zakresie. Działania te pozwolą na zwiększenie produkcji
oraz lepsze wykorzystanie parku maszynowego.
Drugi etap związany jest z rozwojem marek Hygienika. SA czyli Bambi i Bambino oraz Linell.
Przewiduje on działania sprzedażowe jak i marketingowe które będą miały na celu :
•
zwiększenie sprzedaży u obecnych klientów,
•
wprowadzenie produktów do nowych klientów,
•
wprowadzenie nowych produktów,
•
promocja produktów,
•
działania PR,
Zwiększenie dystrybucji, zintensyfikowanie sprzedaży oraz promocje mają na celu pozyskanie nowych
klientów Hygienika S.A.
Kolejnym etapem przewidzianym w strategii Zarządu jest wprowadzenie nowych produktów pod
markami Hygieniki, produkowanymi poza zakładem, w tym kosmetyki dla dzieci i higiena dla kobiet.
W planach spółki jest jak największe wykorzystanie możliwości produkcyjnych oraz sprzedażowych
w zakładzie jak również wykorzystanie znaków towarowych w segmencie których działa poprzez
częściowe zlecanie produkcji na zewnątrz. Zakładane jest stworzenie nowej spójnej i kompleksowej
oferty linii produktów dla dzieci.
Hygienika S.A.
Strona 19
Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
Spółka aktywnie współpracuje z uczelniami (Politechnika Łódzka Wydział Włókienniczy. Akademia
Medyczna – Lodź ) i placówkami naukowo – badawczymi w celu poprawy doboru surowców, technologii
i struktury budowy wytwarzanych produktów.
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
W 2011 roku sprzedaż wyniosła 46 295 tys. PLN, co oznacza znaczny wzrost w odniesieniu
do analogicznego okresu roku ubiegłego, tj. o 27%. Uzyskana w badanym okresie relacja przychodów
i kosztów działalności operacyjnej pozwoliła na wygenerowanie zysku na działalności operacyjnej
w kwocie 814 tys. PLN. Zysk netto w porównaniu do roku 2010 wzrósł o kwotę 2 822 tys. PLN.
Natomiast wskaźnik EBITDA w porównaniu do ubiegłego roku wzrósł o kwotę 1 645 tys. PLN,
tj. o 674%. W 2011 roku nastąpił nieznaczny 4% wzrost zobowiązań bieżących w stosunku
do zobowiązań bieżących 2010 roku wynikający ze wzrostu obrotów Spółki o 27%. W analizowanym
okresie Zarząd w celu poprawy kondycji finansowej Spółki kontynuował plan restrukturyzacji kosztowej.
Realizowana przez Zarząd strategia Spółki koncentruje się na następujących celach:
1/ krótkookresowych:
• zwiększenia poziomu sprzedaży poprzez zwiększenie obrotów wśród istniejących klientów
oraz podpisanie umów handlowych z nowymi klientami,
• zwiększenie udziału w sprzedaży produktów marki Bambino oraz Linell,
• wprowadzenie nowej marki dla produktów związanych z produktami higieny dziecięcej ze średniej
półki,
• systematyczne obniżanie kosztów operacyjnych,
• agresywny rozwój organiczny Spółki.
2/ długookresowych:
• głównym celem Spółki w roku 2011 jest umacnianie swojej pozycji na rynku higieny osobistej
poprzez rozwój sprzedaży i koncentrację działań skierowanych na produkty własne Marek: Bambino,
Baby Shine oraz Linell,
• dodatkowym źródłem przychodów firmy będzie dystrybucja produktów obcych – typu kosmetyki,
chemia gospodarcza,
• Spółka rozważa możliwość konsolidacji z innymi podmiotami z branży higieniczno – kosmetycznej.
Wahania kursu EURO wpłynęły na pogorszenie wyniku finansowego za 2011 o kwotę 267 tys. PLN
(saldo przychodów i kosztów finansowych).
4.8.2. Czynniki wewnętrzne: zarządzanie i komputeryzacja
W związku z rozwojem skali działalności, uruchomieniem produkcji nowych wyrobów oraz ekspansją
na rynki zagraniczne, Spółka stoi przed koniecznością dostosowania swojej struktury organizacyjnej
do zwiększonego zakresu zadań. Umiejętność wdrożenia zmian organizacyjnych, jak również dobór
odpowiedniej kadry, tj. handlowców i technologów, które będą miały istotne znaczenie dla sprawnego
funkcjonowania Spółki.
Hygienika S.A.
Strona 20
W 2011 roku Hygienika dokonała istotnych zmian w zakresie organizacji logistyki, zakupu surowców,
produkcji, kontroli jakości oraz sprzedaży. Zmiany miały na celu usprawnienie działania poszczególnych
komórek i dostosowania ich do realiów rynkowych.
Istotne znaczenie dla polepszenia organizacji ma rozpoczęty plan podnoszenia kwalifikacji pracowników
po przez szkolenie wewnętrzne i zewnętrzne.
Spółka zamierza wprowadzić w II połowie roku program obejmujący system motywacyjny uzależniony
od efektów pracy. Będzie on obejmował premię w formie dodatkowego dochodu jak również innych
niematerialnych korzyści tak jak szkolenia, czy możliwość awansu itd.
4.9. Znaczące zdarzenia, które miały miejsce po dniu bilansowym
W dniu 13.01.2012 r. Zarząd Spółki podjął Uchwałę nr 14 w sprawie zmiany Uchwały Zarządu
nr 11 z dnia 03.11.2011 r. w sprawie emisji 4.000 dwuletnich obligacji na okaziciela serii B o wartości
nominalnej 1.000,00 (jeden tysiąc) zł każda. Uchwała zmieniła zapisy min. § 4, postanawiając,
że emisja Obligacji serii B przeprowadzona zostanie przez Spółkę w terminie do 31.03.2012 r. (a nie jak
poprzednio uchwalono do dnia 30 11.2011 r.,). Zmiana uchwały podjęta została w związku
z rozwiązaniem w drodze porozumienia stron umów z firma Copernicus Securities Spółka Akcyjna
z/s w Warszawie, na podstawie których miała ona wykonywać czynności związane z założeniem
i prowadzeniem ewidencji, o której mowa w art. 5 a ust 2 ustawy o Obligacjach a także sprawować
funkcje administratora zastawu ustanowionego celem zabezpieczenia wierzytelności Obligatariuszy.
Obecnie trwają negocjacje z innymi podmiotami w celu powierzenia jednej z nich wykonania czynności
związanych z przeprowadzeniem emisji w/w obligacji.
W dniu 18 stycznia Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą nr 62/2012
postanowił określić dzień 20 stycznia 2012 r. jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym
systemie obrotu na Catalyst 2.389 (dwóch tysięcy trzystu osiemdziesięciu dziewięciu) obligacji
na okaziciela serii A spółki Hygienika S.A. o wartości nominalnej 1.000 zł (jeden tysiąc złotych) każda,
oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem " PLHGNKA00093". Zarząd
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanawia notować wyżej wymienione obligacje
na rynku kierowanym zleceniami w systemie notowań ciągłych pod nazwa skrócona "HGN0713".
W dniu 30.01.2012 r. do Spółki wpłynęło zawiadomienie od Członka Rady Nadzorczej Pana Jana
Kuźmy o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Hygienika S.A. Rezygnacja nastąpiła
z dniem 26.01.2012 r., przyczyna rezygnacji nie została podana.
W dniu 31 stycznia 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy chwałą o numerze
6 powołało w skład rady nadzorczej Pana Marcina Iwaszkiewicza.
Hygienika S.A.
Strona 21
4.10. Umowy z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych
rok
podmiot
zakres
przegląd śródrocznego sprawozdania
2010
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
finansowego
dr Piotr Rojek Sp. z o.o.
badanie rocznego sprawozdania
40-286 Katowice, ul. Floriana 15,
finansowego
przegląd śródrocznego sprawozdania
2011
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
finansowego
dr Piotr Rojek Sp. z o.o.
badanie rocznego sprawozdania
40-286 Katowice, ul. Floriana 15,
finansowego
koszt
data
usługi
zawarcia
netto
umowy
11 000
16.06.2010
13 000
11 500
19.05.2011
11 500
Zarząd Spółki:
Prezes Zarządu
Kamil Kliniewski
Członek Zarządu
Łucja Latos
Lubliniec, 20 marca 2012 r.
Hygienika S.A.
Strona 22
Lubliniec, 20 marca 2012 roku
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI AKCYJNEJ HYGIENIKA
w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe
za rok 2011 oraz dane porównywalne sporządzone zostały w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny. Sprawozdanie Zarządu z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju
i osiągnięć oraz sytuacji Spółki.
Kamil Kliniewski
Prezes Zarządu
Łucja Latos
Członek Zarządu
.
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI AKCYJNEJ HYGIENIKA
w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Niniejszym oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,
dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2011, tj. Kancelaria Porad
Finansowo - Księgowych Dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Katowicach, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli
rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej
i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie
z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Kamil Kliniewski
Prezes Zarządu
Łucja Latos
Członek Zarządu
.
Raport
dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego
przez HYGIENIKA S.A. z siedzibą w Lublińcu w 2011 roku
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu Spółka podlega oraz
miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
Spółka w 2011 roku stosowała zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW” ustanowionym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. Treść zbioru wskazanych zasad jest dostępna na stronie internetowej http://corpgov.gpw.pl/. Regulamin Giełdy nie nakłada na Spółkę obowiązku stosowania wskazanego zbioru zasad, a
jedynie obowiązek sprawozdawania na ich temat.
2. Odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
W 2011 roku Spółka przestrzegała zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW”, określonych w częściach II, III i IV tego dokumentu za wyjątkiem:
Spółka nie stosuje i nie będzie stosować rekomendacji zawartych w części I dotyczącej
transmitowania obrad Walnego Zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet, i upubliczniania go na
stronie internetowej. Rekomendacja ta nie jest realizowana w pełnym zakresie, gdyż Spółka nie rejestruje
przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia, a tym samym nie upublicznia takiego nagrania na stronie
internetowej. Dotychczas obrady walnego zgromadzenia nie były również transmitowane.
Spółka nie stosuje i nie będzie stosowała zasady określonej w części II ust. 2 , dotyczącej zapewnienia
przez Spółkę działania swojej strony internetowej w języku angielskim
Powodami niestosowania zasady przewidzianej w części II ust. 2 "Dobrych Praktyk Spółek notowanych na
GPW" są wysokie koszty związane ze stosowaniem tej zasady oraz opóźnienia w publikowaniu
komunikatów, ze względu na potrzebę tłumaczenia ich na język angielski. Dodatkowo tłumaczenie tak
szerokiego zakresu informacji, określonego w części II. ust. 1 „Dobrych Praktyk” jest nieuzasadnione ze
względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie S. A., co powoduje, że udział akcjonariatu zagranicznego jest znikomy.
Hygienika S. A. posiada angielską wersję strony internetowej zawierającą podstawowe informacje o Spółce.
3. Opis głównych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do
sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez
emitenta
Spółka nie wdrożyła odrębnego systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem dedykowanego
bezpośrednio dla procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Sprawozdania finansowe sporządzane są
przez służby finansowo-księgowe Spółki pod kontrolą Głównego Księgowego a następnie zatwierdzane
przez Zarząd. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd są następnie weryfikowane przez
niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki. Działalność
komórek organizacyjnych Spółki uczestniczących w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
objęta jest wdrożonym w Spółce zintegrowanym systemem zarządzania jakością zgodnym z normą ISO
9001:2000.
4. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Z akcjami
Spółki nie wiążą się żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności, ani ograniczenia w
wykonywaniu prawa głosu.
Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu spółki następujący akcjonariusze
posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu:
Liczba akcji
Ilość głosów na WZA
% udziału w łącznej
liczbie głosów i w
kapitale
T. C. Capital Sp. z o.o.
3 397 739
3 397 739
14,55%
Piotr Szostak
Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny
Pozostali
Liczba akcji ogółem
1 428 807
1 512 429
17 012 649
23 351 624
1 428 807
1 512 429
17 012 649
23 351 624
6,12%
6,48%
72,85%
100%
Akcjonariusz
5. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień
Zarząd
Zarząd składa się z jednego do czterech członków, w tym Prezesa powoływanych i odwoływanych przez
Radę Nadzorczą. W przypadku Zarządu wieloosobowego Spółkę reprezentować może każdy z Członków
Zarządu działający samodzielnie. Udzielenie prokury samoistnej jest wyłączone. Spółkę reprezentować
mogą również pełnomocnicy powołani przez Zarząd, na podstawie i w granicach udzielonego im
pełnomocnictwa. Kadencja każdego członka Zarządu trwa trzy lata. Mandat członka wygasa z dniem
odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok
jego kadencji.
Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani przez Walne Zgromadzenie przed
upływem kadencji.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej, wchodzi nie mniej niż dwóch członków, którzy spełniają kryteria określone w
ustępie poniżej – zwanych „Niezależnymi Członkami Rady Nadzorczej”.
- Niezależny Członek Rady Nadzorczej winien spełniać następujące warunki:
1) nie może być Podmiotem Powiązanym ani wspólnikiem, udziałowcem, akcjonariuszem,
pracownikiem doradca lub członkiem organów Spółki lub Podmiotu Powiązanego;
2) nie może być krewnym lub powinowatym do drugiego stopnia pracownika Spółki lub Podmiotu
Powiązanego;
3) nie może bezpośrednio lub pośrednio prowadzić jakichkolwiek interesów ze Spółka lub Podmiotami
Powiązanymi;
4) nie może być pracownikiem, doradcą, członkiem organów, właścicielem, wspólnikiem, akcjonariuszem
lub udziałowcem spółki lub spółdzielni, czy innego przedsiębiorcy prowadzącego działalność
konkurencyjna, jak również osobą bliską takiej osobie.
Rada Nadzorcza liczy pięciu członków. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być powzięte, jeżeli wszyscy
członkowie zostali prawidłowo zaproszeni.
6. Opis zasad zmiany statutu emitenta
Do zmiany statutu konieczna jest uchwała Walnego Zgromadzenia.
7.Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie odbywa się najpóźniej do końca czerwca każdego roku. Jeżeli Zarząd Spółki w
przepisanym terminie nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje
Radzie Nadzorczej.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na wniosek Rady Nadzorczej
lub pisemny wniosek akcjonariuszy reprezentujących łącznie co najmniej jedną dwudziestą cześć kapitału
zakładowego. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może również zwołać Rada Nadzorcza, jeżeli zwołanie
go uzna za wskazane albo w przypadku powzięcia przez Radę Nadzorczą uchwały zawieszającej członka
Zarządu lub cały Zarząd w wykonywaniu funkcji zarządu w celu powzięcia uchwały o odwołaniu członka
Zarządu lub całego Zarządu; w tym drugim przypadku uchwałę o zwołaniu Walnego Zgromadzenia
podejmują członkowie Rady Nadzorczej, delegowani do pełnienia funkcji członków Zarządu.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie mogą zwołać również akcjonariusze reprezentujący co najmniej
połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów.
Oprócz innych osób wskazanych przepisami Kodeksu spółek handlowych, każdy Niezależny Członek
Rady Nadzorczej może żądać:
- zwołania Walnego Zgromadzenia;
- wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia.
Usunięcie spraw umieszczonych w porządku obrad na żądanie osoby lub osób uprawnionych wymaga ich
zgody.
Zarząd Spółki, otrzymawszy stosowny wniosek, jest zobowiązany niezwłocznie, nie później jednak niż w
terminie 14 dni od daty wpływu wniosku, zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie.
Jeżeli Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo
zwołania przysługuje akcjonariuszom składającym wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia – po
uzyskaniu upoważnienia Sądu Rejestrowego, Radzie Nadzorczej, jeżeli występowała do Zarządu z
wnioskiem o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub łącznie co najmniej dwóm
Niezależnym Członkom Rady Nadzorczej.
Złożenie w Sadzie Rejestrowym wniosku o opublikowanie ogłoszenia nie powinno nastąpić później niż po
dwóch tygodniach od złożenia wniosku o zwołanie Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących i okresowych zgodnie z przepisami ustawy o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych. W przypadku utraty przez Spółkę statusu spółki publicznej zwołanie
walnego zgromadzenia powinno być dokonane w sposób określony w przepisach Kodeksu spółek
handlowych. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia publikowany jest w ogłoszeniu.
Porządek Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd.
Wnioski o umieszczenie poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, osoby
uprawnione składają pod rygorem nieważności na piśmie Zarządowi Spółki, który przedkłada je wraz ze
swoją opinią Radzie Nadzorczej i zamieszcza na stronie internetowej Spółki.
Akcjonariusze mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywania prawa głosu
osobiście lub przez pełnomocnika. Nie można ograniczać Akcjonariuszowi prawa ustanawiania
pełnomocnika na walnym zgromadzeniu i liczby pełnomocników. Do udziału w Walnym Zgromadzeniu
posiadają także prawo członkowie organów Spółki, a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi
Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie jest zdolne do podejmowania uchwał, jeżeli zostało
prawidłowo zwołane. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub - w jego
nieobecności - inny członek Rady Nadzorczej przez nią upoważniony. W przypadku zwołania Walnego
Zgromadzenia z upoważnienia Sądu, Walne Zgromadzenie otwiera jeden z akcjonariuszy, którzy składali
wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub przewodniczący Walnego
Zgromadzenia mianowany przez Sąd.
Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inna osoba upoważniona przeprowadza wybór Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia. Głosowanie nad wyborem Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia odbywa
się
tajnie.
Podczas
głosowania
nad
kandydaturą Przewodniczącego
Walnego
Zgromadzenia
akcjonariuszom i ich przedstawicielom przysługuje tyle głosów ile wynika z listy sporządzonej przez
Zarząd w trybie art. 407 § l Kodeksu Spółek Handlowych.
Uchwały porządkowe dotyczyć mogą wyłącznie kolejności rozpatrywania spraw zawartych w porządku
obrad, ogłoszenia przerwy w obradach, powołania pełnomocnika Spółki do reprezentowania Spółki w
postępowaniu o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia, ewentualnie
zwołania Walnego Zgromadzenia celem rozpatrzenia spraw wniesionych przez akcjonariuszy, członków
Zarządu lub Rady Nadzorczej, a nie zawartych w porządku Walnego Zgromadzenia ustalonym przez
Zarząd.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, chyba że
bezwzględnie obowiązujący przepis prawa lub Statut stanowią inaczej.
Głosowanie jest jawne. Głosowanie tajne zarządza się przy wyborach, oraz nad wnioskami o usunięcie
członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięciu ich do odpowiedzialności, jak również w
sprawach osobowych lub na wniosek chociażby jednej z osób uprawnionych do udziału w Walnym
Zgromadzeniu. Głosowanie imienne zarządza się w przypadkach przewidzianych przez Kodeks spółek
handlowych. Jeżeli ustawa przewiduje głosowanie imienne, wniosek o głosowanie tajne jest bezskuteczny.
Przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z Działalności Spółki
oraz sprawozdania Rady Nadzorczej za poprzedni rok obrotowy,
2) powzięcie uchwały o sposobie podziału zysku bądź pokrycia strat za poprzedni rok
obrotowy,
3) powzięcie uchwał w sprawie udzielenia absolutorium członkom organów Spółki,
4) dokonanie wyboru nowych organów Spółki, jeżeli są one wybierane przez Walne Zgromadzenie a
mandaty ich członków wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia.
2. Do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ponadto:
1) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
2) zmiana Statutu Spółki,
3) emisja obligacji zamiennych na akcje, lub obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji Spółki,
4) ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
5) połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,
6) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub ustanowienie na nim prawa użytkowania,
7) roszczenia o naprawienie szkody wobec członków organów Spółki lub założycieli Spółki z tytułu
naprawienia szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem.
Łucja Latos
Kamil Kliniewski
Członek Zarządu
Prezes Zarządu
Hygienika SA
Hygienika SA

pobierz - Kerdos Group SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

Nota 27 - Składniki aktywów niebędących

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

Zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży nieruchomości gruntowej

Oświadczenie zarządu o wniesieniu wkładów na kapitał zakładowy

60/2016 28.11 zawarcie przyrzeczonej umowy nabycia

Wynik przetargu na zakup sprzętu komputerowego

Warszawa, 19-09-2014 Informacja o wyniku postępowania

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską ze środków