Raport 2 - Sprawozdanie z działalności Polcolorit za I półrocze 2009

Transkrypt

Sprawozdanie z działalności
Polcolorit S.A.
w I półroczu 2009 roku
Piechowice, 31 sierpnia 2009
Sprawozdanie z działalności Polcolorit S.A. w I półroczu 2009 roku
Spis treści
Informacja ogólna ...................................................................................................... 4
Kapitały...................................................................................................................... 4
Struktura akcjonariatu ................................................................................................ 5
Wykaz osób zarządzających i nadzorujących posiadających akcje/udziały.............. 5
Zarządy i Rady Nadzorcze......................................................................................... 5
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o
emisji lub wykupie akcji ............................................................................................ 6
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w
sprawozdaniu finansowym......................................................................................... 7
Czynniki i nietypowe zdarzenia, mające wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń
na osiągnięty wynik. .................................................................................................. 8
Podstawowe produkty, towary i usługi ...................................................................... 8
Rynki zbytu oraz źródła zaopatrzenia...................................................................... 10
Informacje o umowach znaczących dla działalności Polcolorit .............................. 11
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych spółki z innymi
podmiotami oraz określenie głównych inwestycji................................................... 14
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekroczyła
równowartość w złotych kwoty 500 tys. euro ......................................................... 14
Transakcje z osobami zarządzającymi lub nadzorującymi ...................................... 15
Informacje o umowach kredytowych, umowach poŜyczek, z uwzględnieniem
terminów ich wymagalności oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach ....... 15
Instrumenty dłuŜne................................................................................................... 16
Objaśnienie róŜnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............. 16
Ocena zarządzania zasobami finansowymi Polcolorit............................................. 16
Informacja nt. instrumentów finansowych w zakresie ich ryzyka oraz przyjętych
przez jednostkę celach i metodach zarządzania tym ryzykiem, łącznie z metodami
jego zabezpieczania ................................................................................................. 16
Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem
moŜliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności................................. 17
Zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju spółki i wynikające z nich perspektywy
rozwoju .................................................................................................................... 17
Wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju spółki i wynikające z nich perspektywy
rozwoju .................................................................................................................... 18
Strategia rozwoju ..................................................................................................... 21
Zmiany w zasadach zarządzania Spółką.................................................................. 21
WaŜniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................ 22
Wykorzystanie środków pochodzących z wpływów z wyemitowanych papierów
wartościowych ......................................................................................................... 22
Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub naleŜnych osobom zarządzającym
i nadzorującym spółki .............................................................................................. 24
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji spółki oraz akcji i
udziałów w jednostkach powiązanych spółki, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących............................................................................... 25
Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zaleŜne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym
Polcolorit Spółka Akcyjna 58-573 Piechowice ul. Jeleniogórska 7
http://www.polcolorit.pl e-mail: [email protected]
2
zgromadzeniu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu..... 25
Informacje o znanych spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy ........................................................................................................... 25
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta....................................................... 26
Oświadczenie Zarządu ............................................................................................. 27
Oświadczenie Zarządu ............................................................................................. 28
3
Informacja ogólna
Polcolorit S.A. z siedzibą w Polsce w Piechowicach przy ul. Jeleniogórskiej 7 została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 24 maja 2004. Spółka
powstała poprzez przekształcenie Przedsiębiorstwa Zagranicznego Polcolorit Sp.
z o.o. w spółkę akcyjną. Przekształcenie zostało dokonane w trybie art. 551
i następnych Kodeksu Spółek Handlowych. Przekształcenie zostało wpisane do
Rejestru Sądowego na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla WrocławiaFabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego. W dniu 31 maja 2004 roku Polcolorit został wpisany do rejestru
przedsiębiorców pod numerem KRS 0000209059
W dniu 31 grudnia 2008 roku Sąd Rejestrowy dla Wrocławia-Fabrycznej we
Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy dla Krajowego Rejestru Sądowego dokonał
wpisu połączenia spółek Polcolorit S.A. z Ceramika Marconi Sp. z o.o. „Połączenie
spółek następuje przez przejęcie majątku spółki Ceramika Marconi Sp. z o.o. przez
Polcolorit S.A. zgodnie z artykułem 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych.
Przejęcie nastąpi bez podwyŜszenia kapitału Spółki przejmującej, zgodnie z
artykułem 515 Kodeksu Spółek Handlowych z uwagi na fakt, Ŝe Spółka
przejmująca posiada 100% udziałów w spółce przejmowanej.”
Spółka Polcolorit S.A. notowana jest na rynku podstawowym w sektorze przemysłu
budowlanego.
Polcolorit S.A. jest producentem płytek ceramicznych i jedną z najstarszych
prywatnych ceramik w Polsce. Przedsiębiorstwo naleŜy do branŜy przemysłu
ceramicznego i od 27 lat produkuje bardzo bogaty asortyment płytek ceramicznych
ściennych i podłogowych zajmując czołowe miejsce wśród krajowych
producentów.
Oferta Polcolorit obejmuje płytki ścienne szkliwione oraz płytki podłogowe
szkliwione (w tym gres szkliwiony typu porcellanato). Do tego dochodzą dekory,
oraz asortyment ręcznie malowany specjalnie na zamówienie klienta
indywidualnego. Wyroby te produkowane są w oparciu o najnowsze światowe
rozwiązania techniczne i technologiczne, dzięki czemu uzyskiwane są niespotykane
w innych ceramikach efekty specjalne - np. dekory oraz listwy strukturalne, efekty
trójwymiarowości, zdobienie metalami szlachetnymi.
Kapitały
Kapitał zakładowy Polcolorit S.A. wpłacony wynosi 12.744.321,70 zł i obejmuje:
• 32.332.113 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, o wartości
nominalnej 0,10 zł kaŜda;
• 32.332.113 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 0,10
zł kaŜda;
• 11.285.774 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10
zł kaŜda;
4
•
51.493.217 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,10
zł kaŜda;
Akcje serii A są akcjami uprzywilejowanymi co do głosu, przy czym jedna akcja
daje prawo dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Spółka do dnia 30 czerwca 2009 roku nie dokonywała nabycia akcji własnych. W
spółce nie funkcjonują programy akcji pracowniczych.
Struktura akcjonariatu
Jedynym akcjonariuszem Polcolorit S.A., o udziale przekraczającym 5% akcji i
głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, jest Barbara Urbaniak-Marconi,
posiadająca 79.000.000 akcji, co stanowi 61,99% akcji stanowiących kapitał
zakładowy Spółki.
Wykaz osób zarządzających i nadzorujących posiadających
akcje/udziały
Polcolorit S.A.:
• Barbara Urbaniak-Marconi – Prezes Zarządu Polcolorit S.A: 79.000.000
akcji, co stanowi 61,99% akcji stanowiących kapitał zakładowy Spółki
• Włodzimierz Hajduk – Wiceprezes Zarządu Polcolorit S.A.: 210.166 akcji,
co stanowi 0,09% akcji stanowiących kapitał zakładowy Spółki;
• Krzysztof Olszewski – Wiceprezes Zarządu Polcolorit S.A.: 2.000 akcji, co
stanowi 0,00% akcji stanowiących kapitał zakładowy Spółki;
Zarządy i Rady Nadzorcze
Polcolorit S.A.:
Skład Zarządu
W okresie od stycznia 2009 r. do czerwca 2009 r. w skład Zarządu wchodzili:
Barbara Urbaniak Marconi – Prezes Zarządu
Włodzimierz Hajduk – Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Olszewski – Wiceprezes Zarządu
Skład Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2009 r. do 30 czerwca 2009 r. w skład Rady Nadzorczej
wchodzili:
Andrzej Bałandynowicz– Przewodniczący Rady Nadzorczej
Eugeniusz Mleczak – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Arkadiusz Kosiel– Członek Rady Nadzorczej
Paweł Rozpara – Członek Rady Nadzorczej
5
W okresie od 1 stycznia 2009 r. do 29 czerwca 2009 r. w skład Rady Nadzorczej
wchodziła Pani Danuta Mikołajczyk– Sekretarz Rady Nadzorczej.
Z dniem 30 czerwca 2009 r. powołany do rady Nadzorczej został Robert
Pietryszyn.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających
oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo
do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd Polcolorit S.A. prowadzi sprawy Spółki i
reprezentuje ją na zewnątrz. Do reprezentowania Spółki upowaŜnieni są: Prezes
Zarządu (jednoosobowo), dwóch członków Zarządu łącznie lub członek Zarządu z
prokurentem łącznie.
Zarząd składa się z od jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu,
powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Członków Zarządu
powołuje się na okres wspólnej trzyletniej kadencji. Członkowie Zarządu mogą być
powoływani na następne kadencje.
Sprawozdania Zarządu z rocznej działalności podlegają ocenie i zatwierdzeniu
przez Radę Nadzorczą. Ponadto, wszelkie transakcje, obejmujące nabycie i zbycie
nieruchomości spółki, uŜytkowania wieczystego lub udziałów w nieruchomości o
wartości rynkowej w walucie polskiej przekraczającej równowartość 300.000
EURO oraz wyraŜanie zgody na transakcje obejmujące zbycie lub nabycie akcji lub
innego mienia lub zaciągnięcie poŜyczki pienięŜnej, jeŜeli wartość danej transakcji
przewyŜszy równowartość w polskiej walucie, 300.000 EURO, wymagają zgody
Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu Spółki: Włodzimierz Hajduk oraz Krzysztof Olszewski
zatrudnieni są w Spółce na podstawie umów o pracę.
Włodzimierz Hajduk zatrudniony jest na podstawie umowy o pracę z dnia
01.06.2004 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o pracę z Włodzimierzem
Hajdukiem okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące. Umowa o pracę nie
przewiduje Ŝadnych dodatkowych świadczeń wypłacanych w chwili rozwiązania
stosunku pracy z tym Członkiem Zarządu.
Krzysztof Olszewski zatrudniony jest na podstawie umowy o pracę z dnia
02.01.2009 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o pracę z Krzysztofem
Olszewskim okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące. Umowa przewiduje,
Ŝe w przypadku rozwiązania umowy w wyniku odwołania lub rezygnacji z
pełnienia funkcji Krzysztofowi Olszewskiemu przysługuje odprawa w wysokości 6cznego wynagrodzenia.
Pani Barbara Urbaniak Marconi w okresie od stycznia 2009 r. do czerwca 2009
r. nie była zatrudniona w Spółce na podstawie umowy o pracę i nie pobierała ze
Spółki wynagrodzenia z tytułu piastowanego stanowiska. Pani Barbara Urbaniak
Marconi zatrudniona jest na podstawie umowy o pracę od 01.07.2009 r. Zgodnie z
postanowieniami umowy o pracę okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące.
Umowa o pracę nie przewiduje Ŝadnych dodatkowych świadczeń wypłacanych w
chwili rozwiązania stosunku pracy z tym Członkiem Zarządu.
6
W okresie wypowiedzenia w przypadku rozwiązania umowy o pracę w/w
członkom Zarządu nie przysługują inne świadczenia od Emitenta. do chwili
rozwiązania stosunku pracy.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
ujawnionych w sprawozdaniu finansowym
w tys. PLN
w tys. EUR*
1 półrocze
2008 r.
narastająco
okres od 200801-01 do 200806-30
1 półrocze
2009 r.
narastająco
okres od 200901-01 do 200906-30
1 półrocze
2008 r.
narastająco
okres od 200801-01 do 200806-30
1 półrocze
2009 r.
narastająco
okres od 200901-01 do 200906-30
48 683
35 530
13 989
7 858
-5 796
540
-1 666
119
-8 575
170
-2 464
38
-7 591
613
-2 181
136
V. Przepływy pienięŜne netto z
działalności operacyjnej
3 998
8 775
1 149
1 940
VI. Przepływy pienięŜne netto z
działalności inwestycyjnej
-1 907
749
-548
166
-2 412
-11 563
-693
-2 557
-321
-2 039
-92
-451
212 419
191 640
63 409
42 385
94 658
64 440
28 256
14 252
117 761
35 153
75 950 000
127 200
127 443 217
75 950 000
28 133
127 443 217
-0,10
0,01
-0,03
0,00
1,55
1,00
0,46
0,22
WYBRANE DANE
FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaŜy
produktów, towarów i materiałów
II. Zysk (strata) na działalności
operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
VII. Przepływy pienięŜne netto z
działalności finansowej
VIII. Przepływy pienięŜne netto
razem
IX. Aktywa razem
X. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
XI. Kapitał własny razem
XII. Liczba akcji (w szt.)
XIII. Zysk (Strata) na jedną akcję
zwykłą
XIV. Wartość księgowa na jedną
akcję (w zł, EUR)
Kursy przyjęte do przeliczenia podstawowych danych finansowych
W przypadku danych bilansowych uŜyto średniego kursu NBP ustalonego na
ostatni dzień okresu, którego dotyczą prezentowane dane.
W przypadku danych pochodzących z rachunku zysków i strat oraz rachunku
przepływów pienięŜnych uŜyto kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów
podawanych przez NBP na ostatni dzień miesiąca wchodzącego w skład okresu
sprawozdawczego.
7
Kurs
bilansowy
wynikowy
bieŜący
okres
4,4696
4,5214
poprzedni
okres
3,3542
3,4776
W wyniku kontynuowanych działań restrukturyzacyjnych Spółka na koniec I
półrocza 2009 roku zanotowała zysk netto w wysokości 613 tys. zł, wobec
zrealizowanej na koniec I półrocza 2008 roku straty 7.591 tys. zł.
W I półroczu 2009 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaŜy Polcolorit
były niŜsze o 27,0% od przychodów osiągniętych w I półroczu roku 2008.
Wyniki sprzedaŜy osiągnięte przez Grupę Polcolorit na rynkach
zagranicznych na koniec I półrocza 2009 roku wyniosły 11.882 tys. zł, stanowi to
spadek 43% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to
Spółka osiągnęła przychody wysokości 20.985 tys. zł. SprzedaŜ na rynku krajowym
w I półroczu 2009 roku wyniosła 23.648 tys. zł, stanowi to 15% spadek względem
analogicznego okresu roku 2008, kiedy to Spółka osiągnęła przychody wysokości
27.698 tys. zł.
Narastająca marŜa brutto za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2009 wyniosła
25% i była na porównywalnym poziomie do analogicznego okresu roku
poprzedniego.
W I półroczu 2009 roku Spółka zanotowała niŜsze łączne koszty sprzedaŜy i
ogólnego zarządu o kwotę 2.270 tys. zł tj. o 19% w porównaniu do łącznych
kosztów sprzedaŜy i ogólnego zarządu z analogicznego okresu roku 2008. Działania
restrukturyzacyjne pozwoliły na osiągnięcie zysku operacyjnego w wysokości 540
tys. zł, wobec straty w wysokości 5.796 tys. zł w okresie poprzednim roku 2008.
Pozytywnym aspektem działalności Polcolorit związanym z podjętymi
działaniami zmierzającymi do poprawy płynności finansowej są zrealizowane
dodatnie przepływy finansowe z działalności operacyjnej w I półroczu 2009 roku w
kwocie 8.775 tys. zł podczas gdy w okresie analogicznym roku poprzedniego
Spółka zrealizowała przepływy w wysokości 3.998 tys. zł.
Czynniki i nietypowe zdarzenia, mające wpływ na wynik
z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu
tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
W I półroczu 2009 roku nie było zdarzeń o charakterze nietypowym.
Podstawowe produkty, towary i usługi
Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i sprzedaŜ płytek i listew
ceramicznych szkliwionych.
Oferta Spółki obejmuje płytki ścienne szkliwione oraz płytki podłogowe szkliwione
(w tym gres szkliwiony typu porcellanato). Do tego dochodzą dekory, listwy oraz
asortyment ręcznie malowany na specjalne zamówienie klienta indywidualnego.
8
Wyroby te produkowane są w oparciu o najnowsze światowe rozwiązania
techniczne i technologiczne, dzięki czemu uzyskiwane są niespotykane w innych
ceramikach efekty specjalne - np. dekory oraz listwy strukturalne, efekty
trójwymiarowości, zdobienie metalami szlachetnymi.
Produkcja wyrobów opiera się na kartach technologicznych, opracowanych w
Dziale Technologicznym. Zawierają one nazwę wzoru, format, oraz wszystkie
parametry technologiczne.
Płytki podłogowe i ścienne przeznaczone do stosowania wewnątrz budynków
produkowane są w technologii mono-wypału: na uprzednio zaprasowaną płytkę
nakłada się szkliwo oraz pasty techniką sitodruku rotacyjnego. W tej technologii
otrzymuje się płytki ze szkliwem matowym, transparentnym lub błyszczącym, o
intensywnej, bogatej kolorystyce.
Płytki gresowe do stosowania zarówno wewnątrz jak i na zewnątrz budynków
produkuje się metodą jednokrotnego wypału. W tym wypadku surową płytkę
(uprzednio zaprasowaną z masy granulowanej i wysuszoną) pokrywa się szkliwem i
zdobi pastami barwnymi techniką sitodruku rotacyjnego, a następnie wypala w
piecu. Dzięki tej metodzie otrzymuje się płytki o duŜej wytrzymałości i małej
nasiąkliwości - dzięki temu są one mrozoodporne.
Sortowanie wyrobów jest zautomatyzowane, co pozwala na skontrolowanie kaŜdej
płytki oraz dekoru.
Produkty Polcolorit S.A. moŜna podzielić na cztery podstawowe grupy: gresy,
płytki łazienkowe, płytki kuchenne, dekoracje. W kaŜdej grupie wyrobów
występuje od kilku do kilkunastu serii płytek wyróŜniających się kształtem i
wzorem. Obecnie oferowanych jest ponad 50 róŜnych serii płytek, przy czym
wprowadzając nowe kolekcje wyrobów, wycofywane są serie słaborotujące.
Opis podstawowych grup sprzedaŜy:
GRESY - w tej grupie mieszczą się płytki ceramiczne podłogowe wytwarzane w
technologii jednowypałowej. Płytki gresowe produkowane są w IV klasie
ścieralności. Spełniają one wszystkie normy pozwalające stosować je zarówno
wewnątrz jak i na zewnątrz pomieszczeń. W tej grupie mieści się większa część
płytek podłogowych z kompletów łazienkowych i kuchennych o III klasie
ścieralności. Płytki produkowane są głównie w rozmiarach: 30x30 cm, 33x33 cm,
15x30 cm, 15x60cm, 30x60 cm, 45x45 cm, 60x60 cm.
PŁYTKI ŁAZIENKOWE - płytki ceramiczne, przeznaczone do wykończenia
łazienek zawierają: płytki ścienne jak i część płytek podłogowych. Płytki
produkowane są głównie w rozmiarach: 20x25 cm, 25x33 cm, 25x40 cm, 30x60
cm, 20x40 cm, 25x50 cm.
PŁYTKI KUCHENNE - grupa asortymentowa obejmuje płytki ceramiczne
przeznaczone są wykończenia kuchni, produkowane w technologii monowypału.
Płytki oferowane są przewaŜnie w rozmiarach: 10x10 cm, 15x15 cm, 20x20 cm.
9
DEKORACJE - grupa wyrobów obejmująca wszystkie elementy wykończeniowe
do wyŜej wymienionych grup asortymentowych, takie jak: dekory, listwy,
wałki, rozety, mozaiki, dekoracje cięte, itp.
Strukturę przychodów uzyskiwanych przez Spółkę z tytułu sprzedaŜy produktów i
towarów w I półroczu 2009 oraz porównywalnym okresie roku 2009 w ujęciu
wartościowym przedstawia poniŜsza tabela.
Przychody ze sprzedaŜy według grup produktowych
Skonsolidowane przychody ze sprzedaŜy
Gresy
Płytki łazienkowe
Płytki kuchenne
Dekory
Pozostała sprzedaŜ wyrobów i usług
Razem
Okres
od 01.01.2009
do 30.06.2009
tys. pln
Struktura
19 386
54,56%
8 588
24,17%
933
2,63%
6 419
18,07%
204
0,57%
35 530
100,00%
Okres
od 01.01.2008
do 30.06.2008
tys. pln
Struktura
17 492
35,93%
13 971
28,70%
2 112
4,34%
12 327
25,32%
2 781
5,71%
48 683
100,00%
Rynki zbytu oraz źródła zaopatrzenia
Rynki, na których Polcolorit lokuje swoje produkty, moŜna podzielić na rynek
krajowy i rynki eksportowe. Strukturę przychodów netto ze sprzedaŜy, z
uwzględnieniem powyŜszego kryterium, przedstawia poniŜsza tabela.
Skonsolidowane przychody
ze sprzedaŜy
SprzedaŜ krajowa
SprzedaŜ eksportowa
Razem
Okres
od 01.01.2008
do 30.06.2008
tys. pln Struktura
23 648
67 %
11 882
33 %
35 530
100 %
Okres
od 01.01.2008
do 30.06.2008
tys. pln Struktura
27 697
57 %
20 985
43 %
48 683
100 %
Szczegółową strukturę geograficzną sprzedaŜy w I półroczu 2009 przedstawiono
poniŜej.
w tys. zł
Kraj
Eksport, w tym:
Rosja
Czechy
Kazachstan
Ukraina
AzerbejdŜan
Słowacja
Bułgaria
Białoruś
Węgry
w%
23 648
66,56%
11 882
3 247
2 109
1 294
1 253
1 032
1 003
558
252
199
33,44%
9,14%
5,93%
3,64%
3,53%
2,90%
2,82%
1,57%
0,71%
0,56%
10
Litwa
Wlk Brytania
Łotwa
Kirgistan
Włochy
Estonia
Kosowo
Mołdawia
Rumunia
Niemcy
149
147
145
137
94
85
68
59
49
2
0,42%
0,41%
0,41%
0,39%
0,26%
0,24%
0,19%
0,17%
0,14%
0,01%
Razem
35 530
100,00%
Podmiotami o udziale w przychodach ze sprzedaŜy przewyŜszającym 10% są:
- Castorama Sp. z o.o. w Warszawie – udział w przychodach netto ze sprzedaŜy w I
półroczu 2009 roku wyniósł 14 %.
Castorama Sp. z o.o. nie jest podmiotem powiązanym kapitałowo z Polcolorit S.A.
Głównymi źródłami zaopatrzenia są dostawcy podstawowych surowców i
półproduktów wykorzystywanych w procesie produkcji płytek ceramicznych.
Głównymi źródłami zaopatrzenia są dostawcy podstawowych surowców i
półproduktów wykorzystywanych w procesie produkcji płytek ceramicznych.
Do produkcji spółka wykorzystuje następujące podstawowe półprodukty i surowce:
• gliny i skalenie - surowce do produkcji granulatu,
• surowce do produkcji szkliw i past barwnych:
- surowce podstawowe – fryty, pigmenty,
- surowce dodatkowe – kaoliny, gliny, bentonit,
- surowce pomocnicze – upłynniacze, zaprawiacze,
• paliwo i energia
W I półroczu 2009 nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze źródeł zaopatrzenia
spółki.
Pomiędzy spółką a dostawcami, których udział osiąga co najmniej 10%
przychodów ze sprzedaŜy ogółem, nie istnieją Ŝadne powiązania kapitałowe,
organizacyjne i umowne. Współpraca z tymi dostawcami odbywa się na zasadzie
bieŜącego składania zamówień i ich realizacji na podstawie wystawianych faktur.
Podmiotem o udziale w zaopatrzeniu przewyŜszającym 10% jest Zgorzelec Dolnośląski Zakład Gazowniczy – udział w kosztach zuŜycia materiałów, energii
oraz usług obcych 21%. Dolnośląski Zakład Gazowniczy nie jest podmiotem
powiązanym kapitałowo z Polcolorit S.A.
Informacje o umowach znaczących dla działalności Polcolorit
Umowy kontynuowane w I półroczu 2009 roku.
W roku 2009 kontynuowana była jedna umowa znacząca - Umowa ramowa
długoterminowej współpracy gospodarczej zawarta w dniu 16 czerwca 2003 roku
11
pomiędzy Emitentem oraz Castorama Polska spółka z o.o. zmieniona aneksem nr 1
z dnia 8 sierpnia 2003 roku.
Przedmiotem umowy jest określenie ogólnych zasad sprzedaŜy wyrobów
znajdujących się w ofercie Emitenta oraz prowadzenia akcji marketingowych i
promocyjnych.
Zgodnie z umową, z tytułu zrealizowania uzgodnionego przez strony poziomu
obrotów w danym roku kalendarzowym Emitent zobowiązany jest do przyznania
Castoramie premii pienięŜnej na warunkach określonych w umowie w sprawie
przyznania premii pienięŜnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej.
Umowa zastrzega na rzecz Castoramy kary umowne w maksymalnej wysokości
200.000 złotych lub 10% wartości pojedynczego zamówienia, które Emitent
zobowiązany jest zapłacić w sytuacji naruszenia określonych postanowień
umownych lub niewykonania bądź nienaleŜytego wykonania określonych
zobowiązań wynikających z umowy. Umowa przewiduje równieŜ w przypadku
ujawnienia informacji uzyskanych od Castoramy na temat wysokości obrotów,
stosowanych marŜ, technik sprzedaŜy, oraz innych informacji uznanych prawnie za
poufne lub teŜ, które zostały określone jako takie przez Castoramę, moŜliwość
obciąŜenia Emitenta karą umowną w wysokości 1.000.000 złotych lub
natychmiastowego rozwiązania umowy. W przypadku kaŜdej z kar umownych
zastrzeŜonych w umowie, Castoramie przysługuje prawo dochodzenia
odszkodowania przewyŜszającego karę umowną, jeŜeli powstała szkoda będzie
wyŜsza od wysokości kary umownej.
Umowa została zawarta na czas nieokreślony. KaŜda ze stron moŜe rozwiązać
umowę z zachowaniem jednomiesięcznego okresu wypowiedzenia złoŜonego na
piśmie. W przypadku zaistnienia zdarzenia o charakterze siły wyŜszej
zdefiniowanego w umowie, przedłuŜającego się przez okres kolejnych 3 miesięcy i
nie dojścia przez strony do porozumienia w przedmiocie dalszej współpracy kaŜda
ze stron będzie miała prawo rozwiązania umowy z zachowaniem 15 dniowego
okresu wypowiedzenia.
W roku 2009 kontynuowana była umowa kredytowa z Bankiem Pekao S.A. Na
mocy umowy Bank udzielił Spółce kredytu w wysokości 52 mln zł (słownie:
pięćdziesiąt dwa miliony złotych), z przeznaczeniem na podniesienie kapitału
zakładowego w spółce zaleŜnej Ceramika Marconi Sp. z o.o. Kredyt został
wykorzystany na sfinansowanie budowy nowego zakładu do produkcji płytek
ceramicznych i granulatu. Kredyt został udzielony na okres od dnia podpisania
umowy do dnia 31 maja 2015 r. Spółka będzie spłacać kredyt w 95 ratach płatnych
na koniec miesiąca kaŜda, począwszy od 31 lipca 2007 r. Oprocentowanie kredytu
jest liczone wg zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stawki WIBOR dla
jednomiesięcznych depozytów w złotych i stałej marŜy Banku. Przed
uruchomieniem kredytu w podwyŜszonej wysokości Spółka dokonała z Bankiem
transakcji zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej (IRS) całości kredytu
inwestycyjnego w kwocie 52 mln zł. Saldo kredytu na dzień 30 czerwca 2009 roku
38.917 tys. zł.
Zabezpieczeniem spłaty kredytu są przede wszystkim:
- hipoteka kaucyjna na nieruchomościach stanowiących własność Barbary
Urbaniak-Marconi;
- zastaw rejestrowy na nowo zakupionych maszynach i urządzeniach
wchodzących w skład inwestycji i będących własnością Polcolorit S.A.;
12
-
weksel własny in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową;
oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki.
W roku 2009 kontynuowane były krótkoterminowe umowy kredytowe zawarte w
latach 2006 i 2007 przez Ceramika Marconi Sp. z o.o. a bankiem Pekao S.A. saldo
kredytów na dzień 30 czerwca 2009 roku wyniosło 9.500 tys. zł.
W dniu 15 października 2008 roku (raport bieŜący nr 52 z dnia 16 października
2008 roku) na mocy aneksów zmieniono prawne zabezpieczenia spłat dwóch
krótkoterminowych umów kredytowych spółki zaleŜnej Ceramika Marconi Sp. z
o.o.:
1. Odnawialnego kredytu do maksymalnej wysokości 14.000.000,00 zł
(słownie: czternaście milionów złotych) przeznaczonego na finansowanie
naleŜności z tytułu faktur handlowych wynikających ze sprzedaŜy w PLN i
EUR Spółki zaleŜnej:
− ustanowiono dalsze zabezpieczenia prawne w formie hipoteki kaucyjnej
łącznej do kwoty 25.500.000,00 zł na nieruchomościach będących
własnością Polcolorit S.A.
− ustanowiono dalsze zabezpieczenia prawne w formie zastawu
rejestrowego na akcjach Polcolorit S.A. w ilości 39.500.000 sztuk do
wartości 3.950.000 zł stanowiących własność Barbary Urbaniak
Marconi, członka Zarządu Polcolorit S.A.
2. Kredytu obrotowego w wysokości 8.000.000,00 zł (słownie: osiem
milionów złotych) przeznaczonego na finansowanie zakupu materiałów i
surowców do produkcji płytek ceramicznych i granulatu,
− ustanowiono dalsze zabezpieczenia prawne w formie hipoteki kaucyjnej
łącznej do kwoty 12.000.000,00 zł na nieruchomościach będących
własnością Polcolorit S.A.
− ustanowiono dalsze zabezpieczenia prawne w formie zastawu
rejestrowego na akcjach Polcolorit S.A. w ilości 39.500.000 sztuk do
wartości 3.950.000 zł stanowiących własność Barbary Urbaniak
Marconi, członka Zarządu Polcolorit S.A.
W dniu 30 marca 2009 roku (raport bieŜący nr 6 z dnia 31 marca 2009 roku) Spółka
podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneksy do krótkoterminowych umów
kredytowych.
Na mocy aneksów przedłuŜono czas trwania trzech krótkoterminowych umów
kredytowych:
(słownie: pięć milionów złotych) przeznaczonego na finansowanie
naleŜności z tytułu faktur handlowych do 30 marca 2010 roku,
2. Kredytu obrotowego w wysokości 6.000.000,00 zł (słownie: sześć milionów
złotych) przeznaczonego na finansowanie zakupu materiałów i surowców
do produkcji płytek ceramicznych i granulatu do 30 marca 2010 roku,
3. Kredytu w rachunku w bieŜącym w wysokości 4.000.000,00 zł (słownie:
cztery miliony złotych) do dnia 30 marca 2010 roku.
13
W I półroczu 2009 zawarta została znacząca umowa ubezpieczenia - Polisa
ubezpieczenia majątkowego, zawarta pomiędzy POLCOLORIT S.A. oraz
Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji „WARTA” S.A. z siedzibą w
Warszawie.
Przedmiotem umów było ubezpieczenie mienia od poŜaru i innych zdarzeń
losowych, ubezpieczenie sprzętu elektronicznego, ubezpieczenie od kradzieŜy z
włamaniem i rabunku, ubezpieczenie OC.
Ubezpieczyciel zobowiązał się do udzielenia ochrony ubezpieczeniowej w
zakresie oraz na sumy ubezpieczeniowe wskazane w tabeli poniŜej.
Lp.
Przedmiot ubezpieczenia
1
Budynki i budowle
2
3
4
5
6
Pozostałe środki trwałe
Środki obrotowe
Sprzęt elektroniczny
OC działalności
Wartości pienięŜne w schowku
Suma
ubezpieczenia
w tys. pln
71.458
do 05.03.2010
74.821
10.000
811
700
40
do 05.03.2010
do 05.03.2010
do 05.03.2010
do 05.03.2010
do 05.03.2010
Okres ubezpieczenia
Spółce nie są znane Ŝadne umowy zawarte pomiędzy jej akcjonariuszami.
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
spółki z innymi podmiotami oraz określenie głównych
inwestycji
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Polcolorit S.A. posiadał udziały w Grupie Polskie
Składy Budowlane Spółka Akcyjna z siedzibą w Busko-Zdrój, przy ulicy Wełecz
142 - 111 akcji imiennych serii E o łącznej wartości nominalnej 204.400,00 złotych.
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość
przekroczyła równowartość w złotych kwoty 500 tys. euro
W I półroczu 2009 Polcolorit nie dokonywał z podmiotami powiązanymi transakcji
których wartość przekraczała równowartość w złotych kwoty 500.000,00 EURO.
14
Transakcje z osobami zarządzającymi lub nadzorującymi
W I półroczu 2009 wartość transakcji z tytułu umów najmu nieruchomości z Panią
Prezes Barbarą Urbaniak Marconi wyniosła 218 tys. zł.
Informacje o umowach kredytowych, umowach poŜyczek,
z uwzględnieniem terminów ich wymagalności oraz o
udzielonych poręczeniach i gwarancjach
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu
zaciągniętych długoterminowych kredytów na łączną kwotę 38.917 tys. zł.
Wszystkie umowy kredytowe dotyczące tych zobowiązań zawarte zostały w 2006
roku. Kredyt został udzielony na okres od dnia podpisania umowy do dnia 31 maja
2015 r. Spółka będzie spłacać kredyt w 95 ratach płatnych na koniec miesiąca
kaŜda, począwszy od 31 lipca 2007 r.
W roku 2009 kontynuowane były krótkoterminowe umowy kredytowe zawarte w
latach 2006 i 2007 przez Ceramika Marconi Sp. z o.o. a bankiem Pekao S.A. na
łączną wartość 23.769 tys. zł.
W dniu 30 marca 2009 roku (raport bieŜący nr 6 z dnia 31 marca 2009 roku) Spółka
podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneksy do krótkoterminowych umów
kredytowych.
Na mocy aneksów przedłuŜono czas trwania trzech krótkoterminowych umów
kredytowych:
(słownie: pięć milionów złotych) przeznaczonego na finansowanie
naleŜności z tytułu faktur handlowych do 30 marca 2010 roku,
Oprocentowanie: WIBOR 1M w przypadku wykorzystania kredytu w PLN
plus marŜa banku 1%.
2. Kredytu obrotowego w wysokości 6.000.000,00 zł (słownie: sześć milionów
złotych) przeznaczonego na finansowanie zakupu materiałów i surowców
do produkcji płytek ceramicznych i granulatu do 30 marca 2010 roku.
Oprocentowanie: WIBOR 1M dla depozytów jednomiesięcznych z kaŜdego
dnia plus marŜa banku 1%.
3. Kredytu w rachunku w bieŜącym w wysokości 4.000.000,00 zł (słownie:
cztery miliony złotych) do dnia 30 marca 2010 roku. Oprocentowanie:
WIBOR 1M dla depozytów jednomiesięcznych z kaŜdego dnia plus marŜa
banku 1,2%
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu
udzielonych poręczeń i gwarancji.
15
Instrumenty dłuŜne
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu
wyemitowanych instrumentów dłuŜnych. Spółka nie posiadała równieŜ naleŜności z
tytułu posiadania instrumentów dłuŜnych.
Objaśnienie róŜnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami
wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2009 rok.
Ocena zarządzania zasobami finansowymi Polcolorit
Zasoby finansowe Spółki Polcolorit pozwalają na pełne wywiązywanie się z
zaciągniętych zobowiązań. Płynność finansowa nie stwarza zagroŜeń w działalności
gospodarczej spółki.
Na koniec czerwca 2009 roku kapitały własne stanowiły 66% sumy bilansowej,
a wskaźnik płynności (liczony jako stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o
krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe do zobowiązań krótkoterminowych)
wynosił 2,6.
Sytuacja finansowa Spółki nie stwarza problemów z wywiązywaniem się z
zaciągniętych zobowiązań. W opinii Zarządu, nie istnieją przesłanki, które mogłyby
wskazywać na istnienie jakichkolwiek zagroŜeń dla wypłacalności Polcolorit S.A..
Informacja nt. instrumentów finansowych w zakresie ich ryzyka
oraz przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania
tym ryzykiem, łącznie z metodami jego zabezpieczania
Specyfika działalności Spółki Polcolorit powoduje, iŜ jest ona naraŜona na liczne
rodzaje ryzyka finansowego, obejmującego: ryzyko kredytowe, ryzyko stopy
procentowej oraz ryzyko walutowe.
Ryzyko kredytowe Spółki wiąŜe się przede wszystkim z kredytem handlowym,
udzielanym odbiorcom w momencie sprzedaŜy wyrobów. Ryzyko to związane jest
z niemoŜnością ściągnięcia niektórych naleŜności handlowych. W celu
minimalizacji ryzyka kredytowego, Spółka, o ile to moŜliwe, na bieŜąco prowadzi
analizę sytuacji ekonomiczno-finansowej odbiorców i związanego z tym ryzyka ich
niewypłacalności. W uzasadnionych przypadkach, w szczególności w przypadku
pozyskania nowych odbiorców, Spółka zawiera umowy ubezpieczeniowe z
Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE).
Ryzyko stopy procentowej jest związane z zaciągniętym kredytem inwestycyjnym.
Spółka zawarła z bankiem transakcje zabezpieczenia stopy procentowej (IRS)
całości kwoty kredytu w okresie do dnia 31 maja 2015 r.
Ryzyko walutowe Spółki wiąŜe się z dokonywaną z odroczonym terminem
płatności sprzedaŜą eksportową grupy, jak równieŜ z transakcjami importowymi,
16
obejmującymi zakup surowców oraz maszyn i urządzeń produkcyjnych. W I
półroczu roku 2009 nie były zawierane Ŝadne transakcje zabezpieczające na
terminowym rynku walutowym.
Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności.
Spółka realizuje zamierzenia inwestycyjne opisane w punkcie „Wykorzystanie
środków pochodzących z wpływów wyemitowanych papierów wartościowych”.
Zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju spółki i wynikające z nich
perspektywy rozwoju
Koniunktura gospodarcza na rynkach spółki
Znaczna część przychodów Spółki jest związana z działalnością na rynku krajowym
i z tego teŜ względu jest uzaleŜniona pośrednio od czynników związanych z ogólną
sytuacją makroekonomiczną Polski, takich jak poziom bezrobocia, tempo wzrostu
gospodarczego, czy poziom inflacji. Tempo rozwoju gospodarczego w Polsce
decyduje w duŜym stopniu zarówno o wynikach działających na rynku polskim
przedsiębiorstw, ich zamierzeniach inwestycyjnych, jak równieŜ o poziomie
dochodów konsumentów. W roku 2008 wzrost Produktu Krajowego Brutto wyniósł
4,8% i był niŜszy niŜ w roku 2007 kiedy to wyniósł 6,5%. Obserwowana sytuacja
ekonomiczna pogarszała się w 2008 roku oraz w I i II kwartale 2009 roku.
Widoczny był w tym okresie wzrost bezrobocia do poziomu 9,5%, przy
jednoczesnym utrzymywaniu się średniorocznej inflacji na poziomie powyŜej 4%.
ZauwaŜalny spadek koniunktury gospodarczej w bezpośredni sposób przełoŜył się
na spadek popytu na wyroby Polcolorit S.A.
Polska gospodarka stanęła w roku 2008 i 2009 w obliczu globalnego kryzysu
ekonomicznego i powyŜsze okoliczności mogą mieć znaczący wpływ na dalszy
wzrost gospodarczy w Polsce, co z kolei mogłoby w sposób negatywny wpłynąć na
popyt na wyroby Spółki.
Zarząd szacuje, Ŝe oznaki recesji będą widoczne i odczuwalne jeszcze w roku 2009
oraz na początku 2010 roku. Mając jednak na względzie fakt, Ŝe gospodarka Polska
w roku 2009 realizuje minimalny wzrostu gospodarczy moŜe przyczynić się to do
nieznacznej poprawy sytuacji w branŜy w której działa Spółka w roku 2010.
Głównym rynkami eksportowymi Spółki są rynki wschodnie, rozumiane jako kraje
byłego Związku Radzieckiego. Zmiany jakie zachodzą na dotychczasowych
rynkach będące wynikiem ogólnoświatowego kryzysu, takie jak dewaluacje
lokalnych walut, spadek PKB mogą utrudnić prowadzenie działalności eksportowej
przez Spółkę, co moŜe w konsekwencji mieć negatywny wpływ na osiągane
wyniki. Zamiarem Spółki jest rozwijanie eksportu na dotychczasowych rynkach,
jak równieŜ poszukiwanie klientów w innych krajach Europy, w Rumunii, Bułgarii
i Wielkiej Brytanii oraz Emiratach Arabskich i Gruzji.
17
Relacje kursów walut
Spółka realizuje część zakupów surowców niezbędnych do produkcji oraz zakupów
inwestycyjnych na rynkach zagranicznych. Silne wahania kursu walutowego mogą
przejściowo mieć wpływ na wyniki spółki. Ryzyko wzrostu kosztów działalności
Spółki w wyniku wahania kursu walut przy imporcie surowców jest ryzykiem
krótkookresowym. Po uruchomieniu produkcji własnego granulatu ryzyko
walutowe zostało zminimalizowane, poniewaŜ Spółka ograniczyła skalę importu
tego półproduktu. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą natomiast
narazić spółkę na spadek marŜy ze sprzedaŜy eksportowej. Spółka nie stosowała w
roku 2009 i nie stosuje obecnie transakcji zabezpieczających związanych z opcjami
walutowymi.
Rozwój rynku kredytów hipotecznych
Popyt na produkty Spółki uzaleŜniony jest od tempa rozwoju budownictwa oraz
gospodarki remontowej. Biorąc pod uwagę fakt, iŜ społeczeństwo polskie posiada
niską, choć stale rosnącą siłę nabywczą, istotny wpływ na rozwój budownictwa
oraz gospodarki remontowej wywiera dostępność długoterminowych i tanich
kredytów mieszkaniowych. W I półroczu 2009 roku w wyniku kryzysu
finansowego, banki utrzymywały zaostrzone kryteria przydzielania kredytów
hipotecznych, co moŜe spowolnić tempo wzrostu dynamicznie rozwijającego się w
minionych latach rynku kredytów hipotecznych w Polsce, a tym samym moŜe spaść
zapotrzebowanie na płytki ceramiczne na rynku, w tym równieŜ na płytki
produkowane przez Polcolorit.
NaleŜy mieć równieŜ na uwadze, Ŝe w przypadku znacznego wzrostu stopy inflacji
doszłoby do wzrostu stóp procentowych kredytów hipotecznych. Fakt ten mógłby
spowodować spadek dostępności tych kredytów, co z kolei mogłoby skutkować
spadkiem popytu na towary Spółki.
Wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju spółki i wynikające z nich
perspektywy rozwoju
Jakość i stabilność
pracowników
kadry
zarządzającej,
technologicznej
oraz
Ze względu na charakter prowadzonej działalności, czynnikiem decydującym o
powodzeniu podejmowanych przez spółkę przedsięwzięć, jest czynnik ludzki, czyli
pracownicy spółki. Osoby zajmujące kierownicze stanowiska w Spółce posiadają
szerokie doświadczenie zdobyte na polskim rynku płytek ceramicznych w zakresie
ich produkcji, sprzedaŜy, marketingu, a takŜe zarządzania.
Efektywność strategii marketingowej
Spółka jest najstarszym producentem płytek ceramicznych w Polsce, wdraŜającym
do tej pory przede wszystkim wizualne działania marketingowe poprzez
ekspozycje swoich wyrobów w punktach sprzedaŜy, z którymi jest związana
bezpośrednio bądź pośrednio. KaŜdego roku spółka przeznacza cześć budŜetu na
poprawę oraz ulepszenie prezentacji swoich produktów w salonach sprzedaŜy. W
18
Spółce Dział Marketingu, kompleksowo zajmuje się szeroko pojętym marketingiem
firmy.
Obecnie wszystkie te działania prowadzone są głównie poprzez:
1) działania wizerunkowo – kreacyjno – sprzedaŜowe spółki, a więc:
- cykliczne wydawanie materiałów marketingowych oraz wspomagających
sprzedaŜ (katalogi, ulotki, foldery, nowa czytelna strona internetowa);
- stworzenie nowych aranŜacji – jako efektywną metodę promocji produktów
oraz kolekcji spółki;
- wprowadzanie na rynek nowych kolekcji;
- cykliczna i spójna reklama prasowa w wybranych czasopismach
branŜowych (ustalenie standardu lay-outu ogłoszeń reklamowych oraz
innych informacji wypuszczanych przez spółkę);
- stopniowe wprowadzanie na rynek nowych mebli ekspozycyjnych oraz
kompleksowa obsługa związana z przygotowaniem ekspozycji na salonach
począwszy od stworzenia nowego lay-out-u mebli ekspozycyjnych i
wyprodukowania mebli, poprzez ich dowóz oraz rozłoŜenie u
kontrahentów);
2) promocję zewnętrzną Spółki:
- cykliczne uczestnictwo w targach branŜowych – zarówno w Polsce jak i za
granicą;
- udział w konkursach branŜy ceramicznej;
- działania sponsorskie oparte na wspomaganiu instytucji przede wszystkim
uŜyteczności publicznej.
Umowy zawierane na realizację działań marketingowych nie spełniają kryteriów
umów istotnych.
W warunkach rosnącej konkurencji rynkowej, szczególnie w segmencie droŜszych
płytek ceramicznych z wyŜszego segmentu, duŜe znaczenie ma skuteczność
prowadzonej polityki marketingowej. Spółka dysponuje skutecznie działającym
działem marketingu, sprawnie zorganizowaną siecią sprzedaŜy oraz bardzo dobrze
rozpoznawalną marką wśród odbiorców. Dzięki stosowaniu róŜnorakich form i
rodzajów promocji, badaniom marketingowym rynku, uczestnictwu w targach
krajowych i przede wszystkim zagranicznych oraz wykorzystywaniu Public
Relations, Spółka dąŜy do utrzymania silnej pozycji na rynkach zbytu.
Strategia marketingowa realizowana przez Spółkę zakłada :
1) utrzymanie pozycji Spółki na rynku polskim poprzez:
- dalszy rozwój asortymentów produktu, poprzez wzbogacanie oraz
nowoczesne wzornictwo
- wykorzystanie wysokiej rozpoznawalności marki
- wykorzystanie rozwiniętej sieci dystrybucji
- wzrost nakładów na marketing w punktach sprzedaŜy;
2) rozszerzenie działalności na rynkach zagranicznych, poprzez:
- intensyfikację działań marketingowych na rynkach wschodniej i zachodniej
Europy
19
Utrzymanie pozycji rynkowej będzie się przejawiać w dalszym rozwoju oraz
unowocześnianiu oraz odświeŜaniu oferty produktowej Spółki, a takŜe w dalszym
wzroście i utrzymaniu wysokiej rozpoznawalności marki oraz wzroście nakładów
na marketing w punktach sprzedaŜy.
Dalszy rozwój asortymentu - przejawia się systematycznym wprowadzaniem
nowych kolekcji na rynek, odświeŜaniem kolekcji juŜ istniejących, eliminacją
kolekcji, które nie przynoszą juŜ zakładanych zysków. Spółka zamierza równieŜ
zwiększyć swoją obecność w segmencie rynku PREMIUM – charakteryzującym się
wysoki tempem wzrostu oraz wysoką marŜą, a takŜe ma zamiar zaistnieć w
segmencie rynku najniŜszym cenowo (tzw. płytki pieprz i sól). Kluczowe działania
jakie Spółka zamierza podjąć w najbliŜszym okresie to:
- umocnienie Spółki w segmencie rynku płytek ceramicznych o wyŜszych
cenach poprzez opracowanie i wdroŜenie odrębnej kampanii marketingowej;
- wprowadzenie produktów w najniŜszym segment rynku poprzez stworzenie
wzorów i opracowanie kampanii wprowadzenie marki na rynek;
- dokonywanie ciągłych zmian we wzornictwie produktów;
Wykorzystanie wysokiej rozpoznawalności marki oraz rozwiniętej sieci dystrybucji
– Spółka nadal będzie wzmacniać wykorzystywanie swojej rozpoznawalności
marki, która w duŜym stopniu kojarzona jest z produktami o wysokiej jakości i
niespotykanym wzornictwie. Spółka zamierza nadal wykorzystywać i rozwijać
swoją sieć dystrybucji poprzez nawiązywanie nowych kontaktów handlowych oraz
umacnianie swojej pozycji w sieciach handlowych.
Wzrost nakładów na marketing w punktach sprzedaŜy. Spółka rozpocznie
opracowywanie nowej strategii oznakowywania oraz uwidaczniania marki w
punktach sprzedaŜy, zmianę sposobu ekspozycji produktów (ujednolicenie mebli,
wprowadzenie nowych rozwiązań ekspozycyjnych), a takŜe zwiększenie ilości
bardzo dobrze „pracujących” ekspozycji w punktach sprzedaŜy, tj. wyklejanie
boksów z fragmentami aranŜacji łazienek, kuchni czy salonów.
Rozszerzenie działalności na rynkach zagranicznych - z punktu marketingowego
działania w tym zakresie przejawiać się będę przede wszystkim we wzroście
intensyfikacji wspólnych działań marketingowych z kontrahentami.
Ogólnie planowane działania marketingowe związane są przede wszystkim ze
wzmocnieniem wizerunku marki na rynku polskim i na rynku zagranicznym,
poprzez:
- spójną komunikację marketingową,
- kompleksowo opracowanie kampanie związane z wprowadzeniem na rynek
nowych kolekcji,
- uczestnictwo w najbardziej prestiŜowych światowych tragach związanych z
rynkiem płytek ceramicznych,
- cykliczne wprowadzanie na rynek nowych kolekcji będących
odzwierciedleniem aktualnych światowych trendów na tym rynku.
20
Wzornictwo, jakość wyrobów, szerokość oferty
Jednym z kluczowych czynników sukcesu w branŜy płytek ceramicznych jest
produkcja szerokiej gamy płytek o zróŜnicowanym i atrakcyjnym wzornictwie,
dostosowanym do indywidualnych potrzeb i gustów klientów. Szczególnie istotne
znaczenie mają:
- nadąŜanie za trendami mody światowej,
- umiejętność lansowania własnego wzornictwa realizowana poprzez
wystawiennictwo wyrobów, udział w targach, która zapewnia zyskanie
przewagi nad konkurentami,
- zdolność do produkcji wyrobów na indywidualne zamówienie klienta,
- marka oraz rozpoznawalny znak firmowy, które są uzyskiwane dzięki
wysokiej jakości wyrobów, kampaniom reklamowym skutecznie
docierającym do finalnych odbiorców wyrobów spółki oraz jakości obsługi
sprzedaŜy.
Dzięki posiadaniu przez spółkę szerokiego asortymentu wyrobów oferowanych
równieŜ w kolekcjach układających się w jednolitą kompozycyjnie całość (płytek
podłogowych, płytek ściennych, elementów wykończeniowych i dekorów),
wysokiej jakości, spółka jest w stanie zaspokoić potrzeby szerokiego grona
klientów. Jest to niewątpliwie czynnik, który pozwala na uzyskanie przewagi
konkurencyjnej w stosunku do podmiotów oferujących mniej rozbudowane
asortymentowo, niŜszej jakości wyroby kierowane do odbiorców tanich płytek
inwestycyjnych.
Strategia rozwoju
Realizowana strategia rozwoju zakłada umocnienie pozycji Spółki zarówno na
polskim, jak i zagranicznym rynku producentów płytek ceramicznych i dekoracji
prasowanych. Kontynuacja realizowanej strategii rozwoju Emitenta będzie
koncentrować się na trzech podstawowych kierunkach:
- Utrzymanie pozycji rynkowej w zakresie dotychczas oferowanych kategorii
wyrobów oraz rozwój produktów premium.
- Rozszerzenie działalności na rynkach zagranicznych.
- Zmniejszenie jednostkowych kosztów produkcji poprzez zwiększenie
produkcji dekoracji oraz płytek ceramicznych.
Zmiany w zasadach zarządzania Spółką
21
W I półroczu 2009 nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania Spółką Polcolorit.
Połączenie przyniosło następujące, wymierne korzyści:
redukcja kosztów funkcjonowania połączonych firm wynikająca z
połączenia zasobów, a tym samym efektywniejszego ich wykorzystania i
zarządzania nimi oraz oszczędności związanych z redukcji pokrywających
się kosztów występujących w oddzielnie działających podmiotach,
ujednolicenie gospodarki surowcami i zapasami wynikające w
szczególności z połączenia sprawozdawczości podmiotów, co w sposób
pozytywny wpłynie na jakość zarządzania,
wzrost realizowanych przychodów w oparciu o wspólne kanały dystrybucji
oraz ujednoliconą, poszerzoną ofertę,
polepszenie przepływu informacji dzięki stosowaniu ujednoliconych
narzędzi informatycznych.
W I półroczu 2009 roku Spółka zanotowała niŜsze łączne koszty sprzedaŜy i
ogólnego zarządu o kwotę 2.270 tys. zł tj. o 19% w porównaniu do łącznych
kosztów sprzedaŜy i ogólnego zarządu z analogicznego okresu roku 2008. Działania
restrukturyzacyjne pozwoliły na osiągnięcie zysku operacyjnego w wysokości 540
tys. zł, wobec straty w wysokości 5.796 tys. zł w okresie poprzednim roku 2008.
WaŜniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Działania, prowadzone w Spółce w zakresie badań i rozwoju, obejmują przede
wszystkim działania projektowe w zakresie wprowadzanych nowych wzorów
płytek ceramicznych, w moŜliwie największym stopniu odpowiadających
oczekiwaniom odbiorców. Działania w zakresie rozwoju technologii mają równieŜ
na celu nieustanną poprawę jakości produkowanych wyrobów, jak równieŜ
ograniczenie operacyjnych kosztów produkcji.
Wykorzystanie
środków
pochodzących
wyemitowanych papierów wartościowych
z
wpływów
z
W roku 2008 zakończono emisję akcji serii E. Otwarcie subskrypcji nastąpiło 13
października 2008. W dniu 14 listopada 2008 dokonano przydziału akcji. Liczba
papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach subskrypcji
wyniosło 51.493.217 akcji serii E. Cena emisyjna, po jakiej były obejmowane akcje
serii E wynosiła 0,20 zł, a wartość nominalna 1 akcji wynosiła 0,10 zł. Łącznia
wartość przeprowadzonej emisji wyniosła: 10.298.643,40 zł. W dniu 27 listopada
2008 roku Sąd Rejestrowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział
Gospodarczy dla Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu podwyŜszenia
kapitału zakładowego Polcolorit S.A.
Emisja akcji serii E miała na celu pozyskanie środków pienięŜnych na finansowanie
działań rozwojowych i inwestycji kapitałowych realizowanych zgodnie ze strategią
rozwoju Polcolorit S.A. Realizowana strategia rozwoju zakłada umocnienie pozycji
22
Spółki zarówno na polskim, jak i zagranicznym rynku producentów płytek
ceramicznych i dekoracji prasowanych. Kontynuacja realizowanej strategii rozwoju
będzie koncentrować się na trzech podstawowych kierunkach:
Utrzymanie pozycji rynkowej w zakresie dotychczas oferowanych kategorii
wyrobów oraz rozwój produktów premium.
Rozszerzenie działalności na rynkach zagranicznych.
Zmniejszenie jednostkowych kosztów produkcji poprzez zwiększenie produkcji
dekoracji w Spółce Polcolorit oraz zwiększenie produkcji płytek ceramicznych
w zakładzie Ceramika Marconi.
Polcolorit przeznacza pozyskane w ofercie publicznej środki pienięŜne na
następujące cele inwestycyjne:
1. Zwiększenie produkcji dekoracji w Spółce Polcolorit.
2. Zwiększenie produkcji płytek ceramicznych w zakładzie Ceramika Marconi.
3. Aktywację sprzedaŜy, rozwój infrastruktury logistycznej, sprzedaŜowej oraz
teleinformatycznej.
Zarząd realizując strategię bycia graczem regionalnym i rozszerzeniem działalności
na rynkach zagranicznych stoi na stanowisku, Ŝe rozwój mocy produkcyjnych
zakładów naleŜących do Polcolorit wraz z rozwojem niezbędnej infrastruktury
logistycznej, sprzedaŜowej oraz teleinformatycznej jest wskazane dla Spółki i
korzystne dla akcjonariuszy. Obserwowane zarówno w II połowie roku 2008, jak i I
półroczu 2009 roku objawy kryzysu ogólnoświatowego w Polsce i na rynkach
eksportowych Spółki zmuszają jednak do skupienia wysiłków przede wszystkim na
działaniach nakierowanych na aktywację sprzedaŜy (pkt 3.) i bardziej ostroŜnego
podejścia do kwestii rozpoczęcia planowanych inwestycji w zwiększenie mocy
produkcyjnych. Obecnie trwają prace związane z:
1. WdroŜeniem radiowych terminali czytników i drukarek kodów kreskowych,
które w znaczący sposób usprawnią realizację coraz większej ilości operacji
magazynowych. Inwestycja ta podyktowana jest wymaganiami stawianymi
przez krajowe i zagraniczne sieci DIY wobec oznakowania i identyfikacji
sprzedawanych i wysyłanych do nich wyrobów. Zwiększenie ilości oraz
złoŜoności operacji magazynowych wynika z planowanej w kolejnych
latach wyŜszej sprzedaŜy Polcolorit oraz poszerzanej w sposób ciągły oferty
asortymentowej produkowanych pytek i dekoracji.
2. Zaimplementowaniem rozwiązań informatycznych pozwalających na
bieŜące monitorowanie, inwentaryzowanie oraz wymianę istniejących
ekspozycji u klientów w sytuacji wprowadzania na rynek nowych kolekcji i
linii produktowych. Inwestycja ta skróci czas oczekiwania przez klientów na
nowe kolekcje.
3. Przeprowadzeniem długofalowej
akcji lojalnościowej aktywizującej
dotychczasowych klientów do zwiększenia swojego udziału w łącznych
obrotach Polcolorit.
4. Opracowaniem i wdroŜeniem systemu identyfikacji wizualnej w salonach i
studiach płytek ceramicznych wspomagającej sprzedawane kolekcje i linie
produktowe.
5. Zwiększeniem ilości ekspozytorów i boksów eksponujących sprzedawane
kolekcje i linie produktowe.
23
6.
Rozbudową hardwarowa i softwarową serwerów komputerowych
odpowiedzialnych za właściwą pracę systemu informatycznego Polcolorit.
Wszelkie planowane modernizacje w obszarach produkcji zostały opracowane w
taki sposób, aby moŜliwości produkcyjne płytek oraz dekoracji osiągnęły w
maksymalnie krótkim czasie poziom oczekiwany przez dział sprzedaŜy, z
uwzględnieniem poszerzania nowych kolekcji i linii produktowych. Natomiast
inwestycje w aktywację sprzedaŜy, w rozwój infrastruktury logistycznej,
sprzedaŜowej i teleinformatycznej ukierunkowane są na zwiększenie efektywności
zarządzania procesami sprzedaŜy, produkcji i stanów magazynowych Spółki.
Spośród zaplanowanych zamierzeń inwestycyjnych zrealizowano juŜ w zakładzie
Ceramika Marconi rozbudowę dotychczasowej linii produkcyjnej wytwarzającej
płytki gresowe.
Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub naleŜnych osobom
zarządzającym i nadzorującym spółki
Osoby zarządzające spółką otrzymały w I półroczu 2009 roku wynagrodzenia
w kwocie 240.000,00 zł. W poniŜszej tabeli prezentowane są wynagrodzenia
wypłacone poszczególnym osobom zarządzającym.
Imię i Nazwisko
Włodzimierz Hajduk
Krzysztof Olszewski
RAZEM:
Wynagrodzenie za
I półrocze 2008 roku
120.000,00 zł
120.000,00 zł
240.000,00 zł
Osoby nadzorujące otrzymały w I półroczu 2009 roku wynagrodzenia w kwocie
30.500,00 PLN. W poniŜszej tabeli prezentowane są wynagrodzenia wypłacone
poszczególnym osobom nadzorującym.
Imię i Nazwisko
1. Andrzej Bałandynowicz
2. Eugeniusz Mleczak
3. Danuta Mikołajczyk
4. Arkadiusz Kosiel
5. Paweł Rozpara
RAZEM:
Wynagrodzenie za
I półrocze 2009 roku
9 000,00 zł
4 000,00 zł
7 500,00 zł
6 000,00 zł
4 000,00 zł
30.500,00zł
24
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji
spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych spółki,
będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.
Imię i Nazwisko
Barbara Urbaniak Marconi
Włodzimierz Hajduk
Krzysztof Olszewski
Liczba
posiadanych akcji
stan na
24.09.2008 r.
(dzień
przekazania
raportu za I
półrocze 2008)
Liczba
posiadanych
akcji stan na
Zmiany w stanie
31.08.2009 r.
posiadania akcji
(dzień
przekazania
raportu za I
półrocze 2009)
Osoby zarządzające
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w kapitale
zakładowym
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w głosach
na WZA
39.500.000
39.500.000
79.000.000
61,99%
69,68%
59.000
151.166
210.166
2.000
0,09%
0,00%
0,07%
0,00%
0
0
0
0
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Osoby nadzorujące
Andrzej Polaczkiewicz
Eugeniusz Mleczak
Danuta Mikołajczyk
Arkadiusz Kosiel
Paweł Rozpara
Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub
pośrednio przez podmioty zaleŜne, co najmniej 5% w ogólnej
liczbie głosów na walnym zgromadzeniu wraz ze wskazaniem
liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu.
Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu spółki w dniu 30 września
2009 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na WZA była
wyłącznie pani Barbara Urbaniak – Marconi.
Informacje o znanych spółce umowach, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy
Zarządowi Spółki nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy.
25
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które
dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta
Nie dotyczy.
Piechowice, 31 sierpnia 2009 r.
.............................................
.............................................
.............................................
Podpis Prezesa Zarządu Pani Barbary Urbaniak Marconi
Podpis Wiceprezesa Zarządu - Pana
Włodzimierza Hajduka
Krzysztofa Olszewskiego
26
Oświadczenie Zarządu
Zarząd Polcolorit S.A. oświadcza, Ŝe wedle najlepszej wiedzy, prezentowane
sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały przy załoŜeniu
kontynuacji działalności, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz
Ŝe zawarte informacje odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.
Zarząd Polcolorit S.A. oświadcza takŜe, Ŝe niniejsze sprawozdanie z działalności
zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis
podstawowych ryzyk i zagroŜeń.
.............................................
.............................................
.............................................
27
Oświadczenie Zarządu
Zarząd Polcolorit S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania
sprawozdania finansowego, którym jest DGA Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w
Poznaniu, ul. Towarowa 35 został wybrany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 29
czerwca 2009 roku zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegli
rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniają warunki do wyraŜenia
bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa
krajowego.
Zakres badania obejmuje:
• badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego według MSR za
rok obrotowy od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r. i stanowiących
jego podstawę ksiąg rachunkowych.
przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego według
MSR za okres od 1 stycznia 2009 r. do 30 czerwca 2009 r
Zgodnie z zawartą w dniu 6 lipca 2009 rok umową, wynagrodzenie za
przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych wynosi 23.000 PLN.
Podmiotem badającym roczne sprawozdanie finansowe za 2008 r. oraz
dokonującym przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego za pierwsze
półrocze 2008 r. był PKF Consult Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.
Wynagrodzenie z tego tytułu wyniosło 67.000,00 PLN.
.............................................
.............................................
.............................................
28

Raport 2 - Sprawozdanie z działalności Polcolorit za I półrocze 2009

Transkrypt

Podobne dokumenty

Piechowice, dnia 26 kwietnia 2005 r. Raport bieżący nr 21/2005

Lista banków - Technika 2011

Oświadczenie zarządu o wniesieniu wkładów na kapitał zakładowy

Wynik przetargu na zakup sprzętu komputerowego

Warszawa, 19-09-2014 Informacja o wyniku postępowania

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską ze środków

Wydruk: Produkcja audiowizualnych i elektronicznych materiałów