Java Printing

Transkrypt

Java Printing

PPWK
SA-R 2004
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd
1
PPWK
SA-R 2004
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
2
PPWK
SA-R 2004
3
PPWK
SA-R 2004
4
PPWK
SA-R 2004
5
PPWK
SA-R 2004
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU
Nota 1 a
6
PPWK
Nota 1 b
SA-R 2004
7
PPWK
SA-R 2004
Nota 1 c
Nota 2 a
8
PPWK
Nota 2 b
SA-R 2004
9
PPWK
SA-R 2004
Nota 2 c
Wszystkie środki używane na podstawie leasingu są amortyzowane przez jednostkę
Nota 3 a
Nota 3 b
10
Nota 3 c
SA-R 2004
W przypadku 3 spólek nie podano danycj finansowych WDA SA emitent nie posiada danych od syndyka , natomiast spółki PPWK Cirrus i PPWK Inwestycje Spółka z o.o. Spółka
Jawna nie prowadzą działalności.
PPWK
11
PPWK
Nota 3 d
SA-R 2004
12
PPWK
SA-R 2004
Nota 3 e
Nota 3 f
Nota 4 a
Nota 5 a
Nota 6 a
13
PPWK
SA-R 2004
Nota 6 b
Nota 6 c
Nota 6 d
Nota 6 e
14
PPWK
SA-R 2004
Nota 6 f
Nota 7 a
Nota 7 b
Nota 7 c
Nota 7 d
15
PPWK
SA-R 2004
Nota 7 e
Nota 8 a
Nota 9 a
Nota 10 a
16
PPWK
SA-R 2004
Nota 11 a
Nota 12 a
Nota 13 a
Nota 13 b
Nota 13 c
17
PPWK
SA-R 2004
Rezerwa na zobowiązania na dzień 31-12-2003 prezentowana była w innych rozliczeniach okresowych w wysokości
235
Nota 14 a
Nota 14 b
Nota 14 c
18
PPWK
SA-R 2004
Nota 15 a
Nota 15 b
Nota 16 a
Nota 17 a
Sposób obliczenia wartości księgowej na 1 akcję:
wartość księgowa / liczba akcji
7 277 324,89 zł / 3.150.293 akcje = 2.31
19
PPWK
SA-R 2004
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNIKU ZYSKÓW I STRAT
Nota 18 a
Nota 18 b
Nota 19 a
Nota 19 b
Nota 20 a
Nota 21 a
20
PPWK
SA-R 2004
Nota 22 a
Nota 23 a
Nota 23 b
Nota 24 a
21
PPWK
SA-R 2004
Nota 24 b
Nota 25 a
22
PPWK
SA-R 2004
Nota 26 a
Sposób obliczenia zysku(straty) netto na jedną akcję zwykłą:
zysk(strata) netto (zanualizowany) / srednia ważona liczba akcji zwykłych
strata za 2004 r - 1 153 844 / 3 150 293 = -0,37
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Działalność operacyjna obejmuje:
- opracowywanie, publikację i sprzedaż wydawnictw kartograficznych,
- opracowywanie, publikację i sprzedaż pomocy dydaktycznych oraz geograficznych baz danych
- opracowywanie, publikację i sprzedaż geograficznych baz danych.
Działalność inwestycyjna polega na nabywaniu oraz sprzedaży:
- składników rzeczowego majątku trwałego
- wartości niematerialnych i prawnych
- papierów wartościowych
- akcji i udziałów
Środki przyjęte do rachunku przepływów to środki w kasie i na rachunkach bankowych zaprezentowane w pozycji B.
III.1.c bilansu.
Niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu wykazanymi w rachunku przep ływów
pieniężnych.
Zmiana stanu rezerw -352
Korekta o rezerwę na odsetki od kredytu 455
Zmiana stanu po korekcie 102
23
PPWK
SA-R 2004
Zmiana stanu po korekcie 102
Zmiana stanu zobowiązań -15 567
Korekta o KredytLeasing -14 399 -13 915 -484
Zmiana stanu po korekcie -1 169
Zmiana stanu rmk 1 943
Korekta o przesunięcie prac redakcyjnych do wnip -1 585
Zmiana stanu po korekcie - 358
Wykaz pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej poz. A II.11
Umorzone odsetki i kredyt -1 096
Korekta odsetek od leasingu -149
Inne łącznie - 161
Razem -1 406
Zmiana stanu rmk
B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
PODPISY
24
PPWK
SA-R 2004
25
SA-R 2004 wprowadzenie do sprawozdania finansowego
a. Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera Spółka Akcyjna
(PPWK S.A.) („Spółka”, „Emitent”) Warszawa ul. Solec 18/20, wpisana do rejestru przedsiębiorców
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego
rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000011784.
Podstawowym przedmiotem działalności emitenta jest działalność wytwórcza, usługowa, handlowa a w
szczególności w zakresie opracowania, wydawania i reprodukcji wydawnictw kartograficznych,
wydawania literatury fachowej, usług kartograficznych i poligraficznych, sprzedaży i dystrybucji
wydawnictw.
Przedmiot działalności wg PKD:
− działalność wydawniczą (PKD 22.1),
− przetwarzanie informacji (PKD 72.30.Z),
− rozpowszechnianie obrazu, dźwięku i tekstu w elektronicznych środkach przekazu (PKD 64.20.C),
− wytwarzanie oprogramowania (PKD 72.20.Z),
− sprzedaż oprogramowania (PKD 51.70.A),
− działalność poligraficzną (PKD 22.2),
− świadczenie usług kartograficznych oraz ich import i eksport (PKD 74.20.C),
− sprzedaż wydawnictw (PKD 51.47.Z),
− działalność w zakresie informatyki (PKD 72.60.Z),
− działalność w zakresie reklamy (PKD 74.40.Z),
− świadczenie usług edytorskich (PKD 74.84.B).
Sektor wg klasyfikacji GPW: inne
b. Spółka prowadzi działalność w zakresie wydawnictw tworzących segment kartografii użytkowej,
którego fundamentem są mapy i atlasy samochodowe, plany i atlasy miast, mapy turystyczne,
krajoznawcze i wszelkie inne publikacje związane z tzw. strefą wolnego czasu.
Czas trwania emitenta jest nieoznaczony.
c. Sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres od 01.01.2004r. do 31.12.2004r. oraz porównywalne
dane za okres od 01.01.2003r. do 31.12.2003r.
d. W 2004 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu PPWK S.A. Według stanu na 31 grudnia 2004 r.
skład Zarządu PPWK S.A. był następujący:
Rafał Berliński – Prezes Zarządu
Beata Konopska – Członek Zarządu
W 2004 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej PPWK S.A. Według stanu na 31 grudnia 2004
roku skład Rady Nadzorczej PPWK S.A. był następujący:
Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady
Teresa Mazurek – Członek Rady
Maciej Zientara – Członek Rady
Jacek Janiszewski – Członek Rady
Janusz Marcinek – Członek Rady
e. W skład przedsiębiorstwa emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe.
f.
PPWK S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej emitenta to:
1.
Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A.
jednostka dominująca
2.
PPWK Inwestycje Sp. z o.o. (w styczniu 2005 r. zmiana nazwy na
jednostka zależna
PPWK Geoinwent Sp. z o.o.)
3.
Mappa Sp. z o.o. w likwidacji
jednostka stowarzyszona
4.
5.
6.
PPWK Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. Jawna
PPWK Cirrus Sp. z o.o.
Polska Kompania Dystrybucyjna Sp. z o.o.
jednostka zależna
jednostka zależna
jednostka zależna
Ad. 2/ PPWK Inwestycje Sp. z o.o.,
siedziba: ul. Solec 18/20, 00-410 Warszawa
KRS 0000032325 Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego
przedmiot działalności :
− działalność produkcyjna,
− usługowa, handlowa
− w szczególności w zakresie opracowania, wydawania i reprodukcji wydawnictw kartograficznych
Ad. 3/ Mappa Sp. z o.o. w likwidacji
KRS Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego
− działalność wytwórcza, handlowa, usługowa i badawczo-rozwojowa
− w szczególności w zakresie rozpowszechniania obrazu, dźwięku i tekstu w sieci INTERNET oraz
sprzedaży cyfrowych wydawnictw kartograficznych
Ad. 4/ PPWK Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna
KRS 0000099589 Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy
− działalność geodezyjna i kartograficzna,
− działalność w zakresie oprogramowania,
− doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego
− działalność poligraficzna
Ad. 5/ PPWK Cirrus Sp. z o.o.,
KRS 0000106598 Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy
− działalność wydawnicza,
− działalność poligraficzna,
− reprodukcja zapisanych nośników informacji
Do końca okresu sprawozdawczego Spółka nie rozpoczęła działalności
Ad. 6/ Polska Kompania Dystrybucyjna Sp. z o.o.
KRS 000000000140668 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego
− działalność wydawnicza,
− wytwarzanie i sprzedaż oprogramowania,
− działalność poligraficzna,
− świadczenie usług kartograficznych oraz ich import i eksport,
− sprzedaż hurtowa i detaliczna
Pozycja (w tys zł)
PPWK Inwestycje
sp. z o.o.
(zł)
Mappa
sp. z o.o.
PPWK Inwestycje
sp. z o.o. S.J.
dane na 30/06/04
PPWK Cirrus
sp. z o.o.
nie rozpoczęła
działalności
PKD
Sp. z o.o.
1
posiadane udziały
100%
50%
99%
100%
100%
2
kwota przychodów netto ze sprzedaży
towarów i produktów
12 082
0
0
0
421
3
przychody z tytułu operacji
finansowych
132
0
0
0
0
4
suma bilansowa na koniec okresu
sprawozdawczego
5 972
250
26
20
123
5
wynik finansowy
-102
-1
-
-
-892
6
aktywa trwałe
3 727
200
25,7
19,5
7
kapitał zakładowy
22 420
200
8
kapitał własny
2 754
249
25
20
-1 271
9
przeciętne zatrudnienie w okresie
sprawozdawczym
42
0
0
0
11,4
10
kwota wzajemnych należności
276
47
0
0
55
11
kwota wzajemnych zobowiązań
-
1
0
0
341
12
przychody z wzajemnych transakcji
1 366
0
0
0
421
13
koszty z wzajemnych transakcji
1 009
0
0
0
-
Lp.
0
50
Konsolidacją nie będą objęte następujące spółki z grupy:
− Mappa Sp. z o.o. w likwidacji
− PPWK Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna
− PPWK Cirrus Sp. z o.o.
− Polska Kompania Dystrybucyjna Sp. z o.o.
Wyłączenie z konsolidacji następuje na mocy art. 58 ust. 1 pkt 1 Ustawy o rachunkowości z dnia 29
września 1994 r., tj. dane finansowe tych jednostek są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia
sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego PPWK S.A.
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
WDA S.A.
W 2004 roku zmienił się skład grupy kapitałowej w związku z ogłoszeniem upadłości spółki WDA S.A.,
w której emitent posiadał 40% udziałów. Spółka nie będzie konsolidowana na 31.12.2004 r., a wyniki
spółki WDA S.A. zostaną uwzględnione w wycenie udziałów za okres do 31.12.2004r.
Regon 011015852, NIP 524-030-35-53 Siedziba: ul. Kowalczyka 21a, 03-193 Warszawa, RHB 29966
Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy Wydział Gospodarczy - Rejestrowy
posiadane przez Emitenta udziały i procent głosów na Walnym Zgromadzeniu – 40 %
kwota przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów – 1.227 tys. zł
przychody z tytułu operacji finansowych – 21 tys. zł
suma bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego – 3.528 tys. zł
kapitał własny –1.335 tys. zł
aktywa trwałe – 718 tys. zł
przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym – 7
kwota wzajemnych należności – 0
kwota wzajemnych zobowiązań – 0
przychody z wzajemnych transakcji – 0
koszty z wzajemnych transakcji – 0.
Ww. dane są danymi na 31.12.2003r. Na 30.06.2004r. brak danych od syndyka.
WDA S.A. działa na podstawie umowy spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego z dnia 5
listopada 1991 roku. Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia P.P Warszawska Drukarnia
Akcydensowa w Warszawie – postawionego w stan likwidacji zarządzeniem nr 53 Ministra Kultury i
Sztuki z dnia 31.10.1991 r. wpis do rejestru handlowego w Sądzie Rejonowym dla m. St. Warszawy
Wydział Gospodarczy -Rejestrowy w Dz. B. Nr RHB 29966 nastąpił dnia 10 grudnia 1991 r. Głównym
przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż usług poligraficznych oraz prowadzenie działalności
handlowej w zakresie materiałów i surowców poligraficznych.
Spółka posiadała również współkontrolę nad trzema jednostkami w związku z pełnieniem funkcji w ich
organach przez prezesa zarządu Emitenta. W 2004 roku ustało powiązanie z tymi spółkami tj. Bona Fede
Inwestycje Sp. z o.o., KVK Inwestycje Sp. z o.o., DUM Inwestycje Sp. z o.o.
g. W czasie okresu, za który prezentowane jest sprawozdanie nie nastąpiło połączenie spółek.
h. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez emitenta. Zarząd Emitenta uważa, iż kontynuacja działalności spółki jest niezagrożona. W związku
z tym sprawozdanie finansowe nie zawiera żadnych korekt, które byłyby konieczne, gdyby Spółka
wiedziała, że nie będzie w stanie kontynuować swojej działalności.
Przewidywana sytuacja finansowa PPWK S.A. w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego:
Do najważniejszych czynników zewnętrznych istotnych dla rozwoju PPWK S.A. należy zaliczyć:
-
-
intensyfikację konkurencji wpływająca na konieczność poszerzania oraz utrzymywania
w aktualności oferty produktów Spółki, co prowadzić może z jednej strony do wzrostu kosztów
tworzenia oferty produktów, a z drugiej strony wpływającej na spadek uzyskiwanych cen,
tempo rozwoju gospodarczego, a także zmian infrastrukturalnych, wpływające na zapotrzebowanie
na produkty kartografii użytkowej i turystycznej;
Do najważniejszych czynników wewnętrznych istotnych dla dalszego rozwoju Spółki zaliczyć należy
zdolność do poprawy konkurencyjności Spółki poprzez dalsze obniżanie kosztów działalności
operacyjnej, oraz ciągłe podnoszenie sprawności operacyjnej, a także zdolność tworzenia i skutecznego
wprowadzania na rynek nowych produktów kartografii użytkowej i turystycznej.
i.
Sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy oraz za okres porównywalny podlegało
przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a odpowiednie informacje przedstawione
są w dodatkowej nocie objaśniającej 16.
j.
W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy oraz w porównywalnych danych finansowych
nie dokonano korekt dotyczących lat poprzednich, wynikających z zastrzeżeń w opinii podmiotu
uprawnionego do badania.
k. Opis przyjętych zasad polityki rachunkowości.
1. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego.
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o dotychczasowe
umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne i prawne umarza się metodą liniową w okresie ich eksploatacji zgodnie z planem
amortyzacji przyjętym przez spółkę. Przyjęto następujące okresy dokonywania odpisów
amortyzacyjnych:
−
wartość firmy amortyzowana jest przez okres 10 lat.
−
koszty organizacji i rozszerzenia spółki akcyjnej amortyzowane są przez okres 5 lat,
−
prace redakcyjne amortyzowane są przez 5 lat,
−
oprogramowanie komputerów amortyzowane jest przez okres 3 lat.
Składniki majątkowe o wartości jednostkowej nie wyższej niż 3.500 złotych są jednorazowo odpisywane
w ciężar kosztów w miesiącu poniesienia.
Wartości niematerialne i prawne w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy
wykazuje się w wartości księgowej netto.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, z wyłączeniem inwestycji rozpoczętych, wycenia się według cen nabycia,
kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Podstawę dokonywania odpisów amortyzacyjnych środków trwałych stanowi aktualny plan amortyzacji,
określający stawki i kwoty rocznych odpisów umorzenia poszczególnych środków trwałych.
Rzeczowe składniki majątku o wartości powyżej 3 500 złotych amortyzuje się metodą liniową według
stawek przewidzianych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 o podatku dochodowym od osób prawnych przy
zastosowaniu następujących stawek:
− budynki i budowle własne amortyzowane są wg stawki 2,5%
− urządzenia techniczne i maszyny z wyjątkiem sprzętu komputerowego wg stawki 4,5% - 25%
− sprzęt komputerowy wg stawki 30%
− środki transportu wg stawki 20%
− pozostałe 4,5% - 20%
Środki trwałe w budowie są wyceniane i wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia.
Składniki majątkowe przedmioty długotrwałego użytku o wartości jednostkowej do 3.500 są
jednorazowo odpisywane w koszty w miesiącu następnym po miesiącu przekazania ich do użytkowania i
ujmowane są w ewidencji pozabilansowej.
Przedmioty długotrwałego użytkowania o wartości poniżej 300 złotych odpisywane są jednorazowo w
koszt materiałów.
Środki trwałe w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy wykazuje się w wartości
księgowej netto.
Rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umowy leasingu finansowego
Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu wycenia się według
wartości wg zawartej umowy leasingowej, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Długość okresu
amortyzacji zależna jest od długości trwania umowy leasingowej.
Inwestycje długoterminowe
Inwestycje długoterminowe, z wyjątkiem udzielonych pożyczek, wycenia się według cen nabycia
skorygowanych o odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą ich wartości .
Pożyczki udzielone wycenia się według wartości nominalnej powiększonej o należne odsetki i
pomniejszonej o odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości.
INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW
Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe, wykazuje się w ciągu roku obrotowego w księgach
rachunkowych w wartości nominalnej.
Na dzień bilansowy wykazuje się wyrażone w walucie krajowej:
− środki pieniężne – w ich wartości nominalnej,
− papiery wartościowe przeznaczone do obrotu - wycenia się według cen sprzedaży. Różnicę
wynikającą pomiędzy ceną nabycia a ceną sprzedaży papierów wartościowych zalicza się do
przychodów lub kosztów finansowych.
− kredyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty, to jest łącznie z odsetkami przypadającymi na
dzień bilansowy, nawet jeżeli ich płatność na ten dzień jeszcze nie jest wymagalna.
Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych lub w formie lokat pieniężnych zaliczane są
do przychodów finansowych.
Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według niższej z cen: ceny nabycia lub wartości rynkowej.
ROZRACHUNKI I ROSZCZENIA
Ewidencja w ciągu roku obrotowego
W ciągu roku obrotowego należności i zobowiązania wyrażone w walucie krajowej ujmuje się w
księgach rachunkowych w wartości nominalnej z dnia ich powstania.
Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych w ciągu roku obrotowego ewidencjonowane są
według obowiązującego na dzień przeprowadzenia operacji średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez NBP.
Spłatę należności lub zobowiązań w walutach obcych w ciągu roku obrotowego – wycenia się po kursie
kupna lub sprzedaży ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka.
Zrealizowane z tego tytułu różnice kursowe wynikające z różnych dat zaksięgowania i rozliczenia
transakcji wykazywane są jako przychody lub koszty finansowe.
Przychody i rozchody wynikające z innych transakcji w walucie obcej wycenia się po kursie średnim
ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień przeprowadzenia transakcji.
Wycena na dzień bilansowy
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych wycenia się po kursie średnim
ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień.
Na dzień bilansowy należności i zobowiązania wykazuje się w kwotach wymagających zapłaty.
Niezrealizowane różnice kursowe wynikające ze zmiany kursu danej waluty na dzień bilansowy w
stosunku do kursu z dnia zawarcia transakcji oraz odmiennych zasad wyceny rozrachunków wyrażonych
w walutach obcych w momencie ich zawarcia, wykazywane są jako przychody lub koszty finansowe.
W odniesieniu do niepewnych i zagrożonych należności jednostka tworzy odpisy aktualizujące ich
wartość, które zalicza do pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy tworzone są w oparciu o analizę
należności przeterminowanych oraz innych informacji z punktu widzenia oceny realności ich spłaty.
Jednostka tworzy odpisy aktualizujące wartość następujących należności:
−
należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, zgodnie z art. 35b ust.
1 pkt 1 ustawy;
−
należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, zgodnie z
art. 35b ust. 1 pkt 2 ustawy;
−
należności sporne, jeżeli z opinii radcy prawnego wynika, że istnieje realne zagrożenie
przegrania sporu, do wysokości nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem;
−
należności nie kwestionowane przez dłużnika, lecz dochodzone na drodze sądowej, do
wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem;
−
inne należności, jeżeli ich ściągalność jest wątpliwa;
W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w wartości netto tzn. ich wartość nominalna
pomniejszona jest o utworzone odpisy aktualizujące.
Kwalifikacja na dzień bilansowy
Na dzień bilansowy – na podstawie analizy poszczególnych rozrachunków – następuje podział
rozrachunków na krótkoterminowe i długoterminowe oraz zakwalifikowanie do właściwych pozycji
bilansu.
Należności długoterminowe to należności, których termin spłaty na dzień bilansowy jest dłuższy niż
jeden rok.
Spółka na koniec okresu sprawozdawczego dokonuje analizy stanu tych należności i te z nich, których
okres spłaty jest krótszy niż 12 miesięcy zaliczane są w prezentacji sprawozdania finansowego do
należności krótkoterminowych.
MATERIAŁY I TOWARY
W ciągu roku obrotowego ewidencja księgowa materiałów i towarów powinna być prowadzona w
cenach ewidencyjnych z uwzględnieniem różnic miedzy ceną ewidencyjną a rzeczywistą cena zakupu.
Różnica pomiędzy ceną zakupu a ceną ewidencyjną wykazywana jest na kontach odchyleń od cen
ewidencyjnych.
Rozchód z magazynu odbywa się według cen ewidencyjnych.
Materiały i towary zalegające dłużej niż rok są objęte odpisem aktualizującym ich wartość. Na dzień
bilansowy materiały i towary wykazuje się w rzeczywistych cenach nabycia skorygowanych o odpis
aktualizujący, nie wyższych od cen sprzedaży netto.
PRODUKTY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyroby gotowe są wyceniane według rzeczywistego kosztu ich wytworzenia. Są objęte ewidencją
ilościowo wartościową. Rozchód z magazynu odbywa się według cen ewidencyjnych.
Produkcję w toku na dzień bilansowy wycenia się według kosztu wytworzenia.
Odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych i produkcji w toku tworzone są na tytuły co do
których istnieje ryzyko braku możliwości ulokowania na rynku w nakładzie i po cenie zapewniającej
zwrot poniesionych kosztów. Ponadto na wyroby gotowe tworzone są następujące odpisy:
−
na zalegające wyroby gotowe
−
na różnicę pomiędzy wartością technicznego kosztu wytworzenia a ceną wyrobów gotowych
wg cenników bieżących, w przypadku gdy cena jest mniejsza od wartości technicznego kosztu
wytworzenia produktu.
Odpisy aktualizujące zwiększają pozostałe koszty operacyjne.
Jednostka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mających na celu przypisanie kosztów do
właściwego okresu. Do rozliczeń międzyokresowych zaliczane są koszty dotyczące okresów
późniejszych niż te, w których je poniesiono. Odpis czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w
koszty danego okresu jest rozliczany w równych ratach miesięcznych.
PODATEK DOCHODOWY OD OSÓB PRAWNYCH I POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE
ZMNIEJSZENIA ZYSKU
Bieżące należności lub zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane
zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. Podatek dochodowy od osób prawnych jest obliczany w
oparciu o zysk brutto, ustalony zgodnie z Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.,
skorygowany o przychody nie podlegające opodatkowaniu oraz o koszty nie będące kosztami uzyskania
przychodu.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się zgodnie z art. 37 ustawy o
rachunkowości.
Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej, a rachunek przepływów pieniężnych
metodą pośrednią.
Dane porównywalne przedstawia się według zasad rachunkowości stosowanych w bieżącym roku
obrotowym oraz dokonuje się również przeklasyfikowania pozycji w celu jednolitej prezentacji danych.
l.
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi średnie
kursy wymiany złotego w stosunku do EURO ustalane przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się
następująco:
2004 rok
średni kurs ogłoszony na ostatni dzień okresu sprawozdawczego
kurs średni, obliczony jako średnia arytmetyczna średnich kursów
ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w okresie sprawozdawczym
najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym
najniższy kurs w okresie sprawozdawczym
2003 rok
średni kurs ogłoszony na ostatni dzień okresu objętego danymi
porównywalnymi
kurs średni, obliczony jako średnia arytmetyczna średnich kursów
ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w okresie objętym danymi porównywalnymi
najwyższy kurs w okresie objętym danymi porównywalnymi
najniższy kurs w okresie objętym danymi porównywalnymi
1EUR = 4,5422
1EUR = 4,7311
1EUR = 4,9149
1EUR = 4,0518
1EUR = 4,4570
1EUR = 4,3110
1EUR = 4,7170
1EUR = 3,9773
Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych
zostały przeliczone na EURO przy zastosowaniu następujących zasad przeliczania:
- poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego
kursu NBP na dzień 31 grudnia
-
poszczególne pozycje rachunku wyników przeliczone zostały na EUR wg kursu stanowiącego
średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca objętego raportem
m. Dane finansowe przeliczone na euro prezentowane są w tabeli Wybrane dane finansowe na
stronie tytułowej raportu.
n. Zastosowane zasady i metody rachunkowości zgodnie z ustawą o rachunkowości w przeważającej części
zgodne z MSR. Spółka zmieniła zasady rachunkowości od 01.01.2005r. Sprawozdanie finansowe za rok
obrotowy kończący się 31.12.2005 r. będzie pierwszym sprawozdaniem sporządzonym zgodnie z MSR.
W wyniku zmian zasad rachunkowości począwszy od 01.01.2005r. dokonano również zmiany danych
porównywalnych za okresy wcześniejsze. Wszelkie zmiany zostały poczynione od przekształcenia bilansu
otwarcia roku 2004 na dzień 01.01.2004 r. Dokonano analizy składników majątku spółki na 01.01.2004 r.
ujmując i wyceniając je zgodnie z MSR, a powstały w związku z tym skutek zmian zasad rachunkowości
odniesiono na wynik lat ubiegłych w bilansie otwarcia 2004 roku.
Skutek przekształcenia danych Spółki PPWK S.A. prezentuje załączona poniżej tabela.
Noty dotyczące wyjaśnienia istotnych korekt wprowadzonych do sprawozdania finansowego w związku
z przekształceniem danych wykazywanych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości na wykazywane
zgodnie z MSSF.
1. W związku z postanowieniami MSR 38 i MSR 36 dokonano analizy wartości niematerialnych, w
szczególności dotyczących prac rozwojowych. W wyniku tego dokonano przekwalifikowania w
aktywach kosztów prac rozwojowych z pozycji rozliczeń międzyokresowych do wartości
niematerialnych. Dla części wartości niematerialnych przyjęto zasadę nieamortyzowania ze względu na
nieokreślony okres użytkowania. Dokonano zatem analizy przesłanek utraty wartości, korekty
amortyzacji, ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości i przypisania dodatkowego odpisu do właściwego
okresu i określono wpływ tego dodatkowego odpisu z tego tytułu na wynik finansowy. Korekta
związana z wartościami niematerialnymi w 2003 roku:
(1.479.705) – dodatkowy odpis z tytułu utraty wartości,
1.427.096 – przeniesienie kosztów prac rozwojowych do wartości niematerialnych,
Korekta związana z wartościami niematerialnymi w 2004 roku:
(2.015.462) – dodatkowy odpis z tytułu utraty wartości,
1.391.723 – wycofania amortyzacji od wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie
użytkowania,
2. Ustalenie aktywów z tytułu podatku odroczonego w wysokości rezerwy na podatek odroczony.
3. Korekta innych rozliczeń międzyokresowych w 2003 roku:
(173.091,35) – przeniesienie kosztów organizacji do kapitału zapasowego,
(1.427.096) – przeniesienie kosztów prac rozwojowych do wartości niematerialnych,
(119.331,99) – spisanie w koszty zaniechanych prac redakcyjnych,
(500.271) – spisanie w koszty prac redakcyjnych,
Korekta innych rozliczeń międzyokresowych w 2004 roku:
(250.000) – spisanie w koszty prac redakcyjnych,
4. Korekta krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w 2003 roku:
Korekta krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w 2004 roku:
5. Korekta roku 2003 i 2004 dotyczy przeniesienia kosztów organizacji kapitału z rozliczeń
międzyokresowych do kapitału zapasowego – (361.918,07) oraz przeniesienia kapitału z aktualizacji
wyceny z tytułu przeszacowanych środków trwałych, nie będących już w posiadaniu emitenta –
240.890,06.
6. Przeniesienie kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu przeszacowanych środków trwałych, nie będących
już w posiadaniu emitenta – (240.890,06).
7. Korekta wyniku finansowego roku 2003 do wysokości ustalonej zgodnej z MSSF.
8. Korekta opisana w wyjaśnieniach do rachunku zysków i strat pkt 15-18.
9. Ustalenie wysokości aktywów z tytułu podatku odroczonego.
10. Przeniesienie skutków utworzenia rezerw emerytalnych z 2004 roku do roku 2003.
11. Korekta wynikająca z przekwalifikowania rezerw na faktury zakupowe z rozliczeń międzyokresowych –
235.848,24 oraz z wycofania rezerwy na odsetki opisanej w pkt 13 korekt – (454.776,22).
12. Przekwalifikowanie pożyczki w wysokości 100.000,00 z innych zobowiązań wobec pozostałych
jednostek. Jest to poprawa błędnej prezentacji wg PSR.
13. W I półroczu 2004 roku Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A..
Stosowne umowy przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz umowy przejęcia
długu, której stronami są PPWK S.A., PPWK Inwestycje Sp. z o.o., oraz BRE Bank S.A. zawarte zosta ły
w dniu 26 listopada 2003 r. Przeniesienie wpisane zostało do księgi wieczystej w dniu 26 maja 2004
roku. W związku z faktyczną utratą kontroli nad aktywem w 2003 roku i przeniesieniem w tym roku
praw do czerpania korzyści Spółka dokonała zgodnie z MSR rozliczenia tej transakcji w 2003 roku.
Rozliczenie to skutkuje umorzeniem części kredytu w kwocie 640.563,59. zł, jak również kompensatą
zobowiązań z tytułu pozostałej części kredytu w wysokości 13.274.058,00, z należnościami od spółki
zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o. z tytułu udzielonych tej spółce pożyczek, a także z
wierzytelnościami handlowymi i częścią odsetek od udzielonych pożyczek. W zamian za zwolnienie z
ww. wierzytelności Spółka ta przeniosła prawo użytkowania wieczystego wraz z budynkiem na rzecz
BRE Bank S.A. O te wartości skorygowano odpowiednio wynik finansowy oraz należności
i zobowiązania w 2004 roku, ujmując rozliczenie w roku 2003. Na skutek tego dokonano korekty
naliczanych za rok 2003 odsetek w kwocie 454.776,22 oraz za rok 2004 w kwocie 445.557,78.
14. Korekta wynikająca z przekwalifikowania rezerw na faktury zakupowe z rozliczeń międzyokresowych –
(235.848,24).
15. Wycofanie amortyzacji wartości niematerialnych i rozliczeń międzyokresowych.
16. Dokonanie odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych.
17. Wycofanie:
skutków utworzenia rezerw emerytalnych, przeniesionego do roku 2003 – (185.745,70)
odsetek od transakcji opisanej w pkt 13. za rok 2004 w kwocie (445.557,78)
odpisu kosztów organizacji kapitału za rok 2004 – (109.458,48)
odpisów rozliczeń międzyokresowych przeniesionych do 2003 roku – (119.331,99)
odpisów rozliczeń międzyokresowych przeniesionych do 2003 roku – (250.271)
18. Wycofanie utworzonych rezerw z tytułu odsetek od kredytu i umorzonej części kredytu, opisanych w pkt
13
19. Ponadto w roku 2004 miały miejsce zmiany zasad rachunkowości w PPWK S.A. opisane w raportach
okresowych w 2004 roku w zakresie wykazania przyszłych zobowiązań finansowych z tytułu zawartych
umów leasingowych, a także dokonano rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych produktów za lata
2002-2003. Zmiany zostały opisane w dodatkowych notach objaśniających nr 16, 17 i 18. Zmiany te
zostały uwzględnione w danych porównywalnych za rok 2003. Powyższe przekształcenie danych na
01.01.2004 r. uwzględnia już te korekty w danych pierwotnych.
BILANS sporządzony na dzień 31 grudnia 2004
Stan wg PSR na
Stan wg PSR na
Stan wg MSR na
Stan wg MSR na
1 stycznia 2004
31 grudnia 2004
zmiany na
01.01.2004r.
zmiany na
31.12.2004r.
noty
wyjaśniające
noty
wyjaśniające
1
1
AKTYWA
1 stycznia 2004
A. Aktywa trwałe
31 grudnia 2004
zmiany na
01.01.2004r.
zmiany na
31.12.2004r.
14 930 216,22
15 042 781,40
12 805 219,28
14 157 195,68
-2 124 996,94
-885 585,72
4 789 732,14
6 930 986,32
4 737 123,14
6 307 247,32
-52 609,00
-623 739,00
4 534 269,72
6 831 621,13
4 481 660,72
6 207 882,13
-52 609,00
-623 739,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
255 462,42
99 365,19
255 462,42
99 365,19
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
II. Rzeczowe aktywa trwałe
2 359 614,56
2 231 305,46
2 359 614,56
2 231 305,46
0,00
0,00
1. Środki trwałe
2 359 614,56
2 231 305,46
2 359 614,56
2 231 305,46
0,00
0,00
a. grunty (w tym ptawo użytkowania wieczystego gruntu)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b. budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
c. urządzenia techniczne i maszyny
1 309 257,66
1 176 176,24
1 309 257,66
1 176 176,24
0,00
0,00
d. środki transportu
1 030 442,94
1 041 032,97
1 030 442,94
1 041 032,97
0,00
0,00
e. inne środki trwałe
19 913,96
14 096,25
19 913,96
14 096,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
I. Wartości niematerialne i prawne
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne i prawne
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
2. Środki trwałe w budowie
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1. Od jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Od pozostałych jednostek
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
0,00
1. Nieruchomości
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Wartości niematerialne i prawne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3. Długoterminowe aktywa finansowe
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
0,00
a. w jednostkach powiązanych
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
0,00
- udziały lub akcje
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
0,00
- inne papiery wartościowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- udzielone pożyczki
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- inne długoterminowe aktywa finansowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b. w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
III. Należności długoterminowe
IV. Inwestycje długoterminowe
10
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- inne długoterminowe aktywa finansowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 494 564,52
594 184,62
422 176,58
332 337,90
-2 072 387,94
-261 846,72
V. Długoterminowe rozliczenia finansowe
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy
1. Materiały
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe
4. Towary
0,00
0,00
147 402,40
66 831,27
147 402,40
66 831,27
2
2
2 494 564,52
594 184,62
274 774,18
265 506,63
-2 219 790,34
-328 677,99
3
3
24 291 994,98
6 870 090,84
10 895 505,79
6 762 704,77 -13 396 489,19
-107 386,07
2 352 987,94
1 975 482,86
2 352 987,94
1 975 482,86
0,00
0,00
15 736,60
109 129,01
15 736,60
109 129,01
0,00
0,00
403 957,23
743 656,42
403 957,23
743 656,42
0,00
0,00
1 918 795,71
1 085 451,62
1 918 795,71
1 085 451,62
0,00
0,00
14 498,40
37 245,81
14 498,40
37 245,81
0,00
0,00
0,00
0,00
5. Zaliczki na dostawy
II. Należności krótkoterminowe
1. Należności od jednostek powiązanych
a. z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
6 228 942,90
2 301 861,62
6 152 909,07
2 301 861,62
-76 033,83
0,00
3 715 899,18
313 364,38
3 639 865,35
313 364,38
-76 033,83
0,00
2 120 931,18
313 364,38
2 120 931,18
313 364,38
0,00
0,00
2 120 931,18
313 364,38
2 120 931,18
313 364,38
0,00
0,00
0,00
0,00
- powyżej 12 miesięcy
b. inne
2. Należności od pozostałych jednostek
- do 12 miesięcy
1 594 968,00
0,00
1 518 934,17
0,00
-76 033,83
0,00
2 513 043,72
1 988 497,24
2 513 043,72
1 988 497,24
0,00
0,00
2 216 156,60
1 633 466,55
2 216 156,60
1 633 466,55
0,00
0,00
2 216 156,60
1 633 466,55
2 216 156,60
1 633 466,55
0,00
0,00
0,00
0,00
b. z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezp. społ. i zdrowotnych
oraz in. świadczeń
0,00
218 358,30
255 366,11
218 358,30
255 366,11
0,00
0,00
78 528,82
99 664,58
78 528,82
99 664,58
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15 118 716,89
2 279 557,41
1 920 692,72
2 279 557,41 -13 198 024,17
0,00
15 118 716,89
2 279 557,41
1 920 692,72
2 279 557,41 -13 198 024,17
0,00
13 198 024,17
0,00
0,00
0,00 -13 198 024,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13 198 024,17
0,00
0,00
0,00 -13 198 024,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b. w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
c. inne
d. dochodzone na drodze sądowej
III. Inwestycje krótkoterminowe
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 920 692,72
2 279 557,41
1 920 692,72
2 279 557,41
0,00
0,00
1 920 692,72
2 279 557,41
1 920 692,72
2 279 557,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- inne środki pieniężne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- inne aktywa pieniężne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
591 347,25
313 188,95
468 916,06
205 802,88
-122 431,19
-107 386,07
39 222 211,20
21 912 872,24
23 700 725,07
20 919 900,45
15 521 486,13
-992 971,79
c. środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
4
4
12
Stan wg PSR na
Stan wg PSR na
Stan wg MSR na
Stan wg MSR na
1 stycznia 2004
31 grudnia 2004
1 stycznia 2004
31 grudnia 2004
zmiany na
01.01.2004r.
zmiany na
31.12.2004r.
noty
wyjaśniające
noty
wyjaśniające
PASYWA
zmiany na
01.01.2004r.
zmiany na
31.12.2004r.
A. Kapitał /fundusz/ własny
8 431 168,89
7 277 324,89
6 945 932,47
6 217 521,83
1 485 236,42
1 059 803,06
I. Kapitał /fundusz/ podstawowy
3 276 304,72
3 276 304,72
3 276 304,72
3 276 304,72
0,00
0,00
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy /wielkość ujemna/
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
III. Udziały /akcje/ własne /wielkość ujemna/
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9 211 413,74
9 211 413,74
9 090 385,73
9 090 385,73
121 028,01
121 028,01
5
5
240 890,06
240 890,06
0,00
0,00
240 890,06
240 890,06
6
6
7 994 132,02
7 994 132,02
7 994 132,02
7 994 132,02
0,00
0,00
-13 965 299,01
-12 291 571,65
-13 414 890,00
-13 414 890,00
-550 409,01
1 123 318,35
7
1 673 727,36
-1 153 844,00
-425 433,36
8
IV. Kapitał /fundusz/ zapasowy
V. Kapitał /fundusz/ z aktualizacji wyceny
VI. Pozostałe kapitały /fundusze/ rezerwowe
VII. Zysk /strata/ z lat ubiegłych
VIII. Zysk /strata/ netto
-728 410,64
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego /wielkośc ujemna/
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
0,00
0,00
30 791 042,31
14 635 547,35
16 754 792,60
14 702 378,62
14 036 249,71
-66 831,27
1 054 804,12
702 571,97
1 169 024,24
769 403,24
-114 220,12
-66 831,27
0,00
0,00
147 402,40
66 831,27
-147 402,40
-66 831,27
9
231 277,17
325 530,11
417 022,87
325 530,11
-185 745,70
0,00
10
- długoterminowa
0,00
178 739,15
135 906,65
178 739,15
-135 906,65
0,00
- krótkoterminowa
231 277,17
146 790,96
281 116,22
146 790,96
-49 839,05
0,00
823 526,95
377 041,86
604 598,97
377 041,86
218 927,98
0,00
- długoterminowa
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- krótkoterminowa
823 526,95
377 041,86
604 598,97
377 041,86
218 927,98
0,00
10 946 634,61
10 538 942,77
10 946 634,61
10 538 942,77
0,00
0,00
I. Rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
3. Pozostałe rezerwy
II. Zobowiązania długoterminowe
1. Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 946 634,61
10 538 942,77
10 946 634,61
10 538 942,77
0,00
0,00
a. kredyty i pożyczki
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 946 634,61
10 538 942,77
10 946 634,61
10 538 942,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
18 553 755,34
3 394 032,61
4 639 133,75
3 394 032,61
13 914 621,59
0,00
1 065 639,06
503 588,14
1 165 639,06
503 588,14
-100 000,00
0,00
1 065 639,06
403 588,14
1 065 639,06
403 588,14
0,00
0,00
1 065 639,06
403 588,14
1 065 639,06
403 588,14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100 000,00
100 000,00
100 000,00
-100 000,00
0,00
2. Wobec pozostałych jednostek
c. inne zobowiązania finansowe
d. inne
III. Zobowiązania krótkoterminowe
a. z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalnośći:
- do 12 miesięcy
b. inne
9
11
12
13
17 242 647,26
2 640 525,82
3 228 025,67
a. kredyty i pożyczki
13 914 621,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
2 640 525,82
14 014 621,59
0,00
13 914 621,59
0,00
0,00
0,00
0,00
472 270,10
396 033,63
472 270,10
396 033,63
0,00
0,00
2 251 273,62
2 074 587,90
2 251 273,62
2 074 587,90
0,00
0,00
2 251 273,62
2 074 587,90
2 251 273,62
2 074 587,90
0,00
0,00
0,00
0,00
e. zaliczki otrzymane na dostawy
0,00
0,00
f. zobowiązania wekslowe
0,00
0,00
d. z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalnośći:
- do 12 miesięcy
g. z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
269 236,06
123 890,01
269 236,06
123 890,01
0,00
0,00
h. z tytułu wynagrodzeń
141 818,06
0,00
141 818,06
0,00
0,00
0,00
i. inne
193 427,83
46 014,28
93 427,83
46 014,28
100 000,00
0,00
245 469,02
249 918,65
245 469,02
249 918,65
0,00
0,00
235 848,24
0,00
0,00
0,00
235 848,24
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3. Fundusze specjalne
IV. Rozliczenie międzyokresowe
1. Ujemna wartość firmy
235 848,24
0,00
0,00
0,00
235 848,24
0,00
- długoterminowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- krótkoterminowe
235 848,24
0,00
0,00
0,00
235 848,24
0,00
39 222 211,20
21 912 872,24
23 700 725,07
20 919 900,45
15 521 486,13
992 971,79
PASYWA RAZEM
13
12
14
14
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004
Wg PSR za okres
WARIANT KALKULACYJNY
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych towarów i produktów
- w tym jednostkom powiązanym
Wg MSR za okres
1 stycznia 2004
1 stycznia 2004
31 grudnia 2004
31 grudnia 2004
zmiany 2004
zmiany 2004
13 213 022,11
13 213 022,11
0,00
13 054 649,98
13 054 649,98
0,00
158 372,13
158 372,13
0,00
8 978 045,68
7 270 984,68
1 707 061,00
0,00
0,00
0,00
8 860 379,01
7 153 318,01
1 707 061,00
117 666,67
117 666,67
0,00
C. Zysk /strata/ brutto na sprzedaży /A-B/
4 234 976,43
5 942 037,43
-1 707 061,00
D. Koszty sprzedaży
1 468 085,89
1 468 085,89
0,00
E. Koszty ogólnego zarządu
4 414 673,89
4 414 673,89
0,00
F. Zysk /strata/ ze sprzedaży /C-D-E/
-1 647 783,35
59 277,65
-1 707 061,00
G. Pozostałe przychody operacyjne
2 336 409,94
2 336 409,94
0,00
76 323,37
76 323,37
0,00
0,00
0,00
0,00
2 260 086,57
2 260 086,57
0,00
3 089 347,65
2 830 077,70
259 269,95
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II. Dotacje
III. Inne przychody operacyjne
H. Pozostałe koszty operacyjne
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
noty wyjaśniające
15
0,00
0,00
0,00
612 054,45
1 463 149,45
-851 095,00
16
2 477 293,20
1 366 928,25
1 110 364,95
17
-2 400 721,06
-434 390,11
-1 966 330,95
2 383 613,97
842 716,38
1 540 897,59
0,00
0,00
0,00
356 524,97
356 524,97
0,00
III. Zysk ze zbycia inwestycji
0,00
0,00
0,00
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
0,00
0,00
0,00
2 027 089,00
486 191,41
1 540 897,59
1 136 736,91
1 136 736,91
0,00
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne
I. Zysk /strata/ z działalności operacyjnej /F+G-H/
J. Przychody finansowe
I. Dywidendy i udziały w zyskach
II. Odsetki
V. Inne
K. Koszty finansowe
756 953,54
756 953,54
0,00
II. Strata ze zbycia inwestycji
0,00
0,00
0,00
III. Aktualizacja wartości inwestycji
0,00
0,00
0,00
379 783,37
379 783,37
0,00
-1 153 844,00
-728 410,64
-425 433,36
I. Odsetki
IV. Inne
L. Zysk /strata/ brutto na działalności gospodarczej /I+J-K/
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych /M.I-M.II/
0,00
0,00
0,00
I. Zyski nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
II. Straty nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
-1 153 844,00
-728 410,64
-425 433,36
O. Podatek dochodowy
0,00
0,00
0,00
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku /zwiększenia
straty/
0,00
0,00
0,00
-1 153 844,00
-728 410,64
-425 433,36
N. Zysk /strata/ brutto /L+M/
R. Zysk (strata) netto /N-O-P/
18
15
SA-R 2004 dodatkowe noty objaśniające
Nota nr 1
W okresie sprawozdawczym nie dokonano inwestycji w papiery wartościowe wymienione w art. 3 ust. 3
ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz.
754 z późn. zm.) oraz inne prawa pochodne, jak również nie była stroną transakcji terminowych w okresie
sprawozdawczym.
Nota nr 2
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pozycje pozabilansowe, w szczególności zobowiązania
warunkowe, w tym również udzielone gwarancje i poręczenia (także wekslowe).
Nota nr 3
Emitent nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego z tytułu
uzyskania prawa własności budynków lub budowli.
Nota nr 4
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaniechała działalności i nie przewiduje zaniechania działalności w
następnych latach.
Nota nr 5
Spółka w okresie sprawozdawczym nie ponosiła kosztów wytworzenia środków trwałych w budowie ani
środków trwałych na własne potrzeby.
Nota nr 6
W okresie sprawozdawczym poniesiono nakłady inwestycyjne na zakup:
Poniesiono następujące nakłady inwestycyjne:
prace redakcyjne - w wysokości 4.004 tys. zł,
maszyny i urządzenia - w wysokości 293 tys. zł,
środki transportu - w wysokości 249 tys. zł,
oprogramowanie - w wysokości 158 tys. zł,
udzielenie pożyczki jednostkom powiązanym - w wysokości 0 tys. zł.
Razem nakłady inwestycyjne w 2004 r. wyniosły 4.705 tys. zł.
Nie poniesiono nakładów na ochronę środowiska naturalnego. Na najbliższy rok działalności Spółka planuje
kontynuować nakłady inwestycyjne na prace redakcyjne, oraz w niewielkim stopniu na środki transportu
oraz maszyny i urządzenia.
Nota nr 7
Skład grupy kapitałowej został opisany we wprowadzeniu. Najważniejsze transakcje z podmiotami
powiązanymi opisane zostały poniżej.
W 2004 roku Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; w dniu 26 listopada
2003 r. zawarte zostały umowy przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz umowy
przejęcia długu, której stronami są PPWK S.A., PPWK Inwestycje Sp. z o.o., oraz BRE Bank S.A., o
których to umowach Spółka informowała we wcześniej publikowanych raportach bieżących i okresowych;
ww. przeniesienie wpisane zostało do księgi wieczystej w dniu 26 maja 2004 roku i z tą datą Spółka
dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; rozliczenie to skutkuje umorzeniem części
kredytu w kwocie 640.563,59 zł, jak również kompensatą zobowiązań z tytułu pozostałej części kredytu w
wysokości 13.274.058 zł, z należnościami od spółki zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o. z tytułu
udzielonych tej spółce pożyczek, a także z wierzytelnościami handlowymi i częścią odsetek od udzielonych
pożyczek. W zamian za zwolnienie z ww. wierzytelności Spółka ta przeniosła prawo użytkowania
wieczystego wraz z budynkiem na rzecz BRE Bank S.A.
Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej nie objęte konsolidacją to:
1.
Mappa Sp. z o.o. w likwidacji
2.
PPWK Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna
3.
PPWK Cirrus Sp. z o.o.
4.
Polska Kompania Dystrybucyjna Sp. z o.o.
jednostka stowarzyszona
jednostka zależna
jednostka zależna
jednostka zależna
Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych..
1
pozycja
PPWK
Inwestycje
Sp. z o.o
Mappa
sp. z o.o.
PPWK Inwestycje
sp. z o.o. S.J.
PPWK Cirrus
Sp. z o.o.
PKD
Sp. z o.o.
Lp.
1
posiadane udziały
100%
50%
99%
100%
100%
2
kwota przychodów netto ze sprzedaży
towarów i produktów
12 082
0
0
0
421
3
przychody z tytułu operacji
finansowych
132
0
0
0
0
4
suma bilansowa na koniec okresu
sprawozdawczego
5 972
250
26
20
123
5
wynik finansowy
-102
-1
-
-
-892
6
aktywa trwałe
3 727
200
25,7
19,5
7
kapitał zakładowy
22 420
200
8
kapitał własny
2 754
249
25
20
-1 271
9
przeciętne zatrudnienie w okresie
sprawozdawczym
42
0
0
0
11,4
10
kwota wzajemnych należności
276
47
0
0
55
11
kwota wzajemnych zobowiązań
-
1
0
0
341
12
przychody z wzajemnych transakcji
1 366
0
0
0
421
13
koszty z wzajemnych transakcji
1 009
0
0
0
-
0
50
Wyłączenie z konsolidacji następuje na mocy art. 58 ust. 1 pkt 1 Ustawy o rachunkowości z dnia 29
września 1994 r., tj. dane finansowe tych jednostek są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia
sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego PPWK S.A.
Nota nr 8
W okresie sprawozdawczym nie dokonano wspólnych przedsięwzięć gospodarczych.
Nota nr 9
Przeciętne zatrudnienie w PPWK S.A. wg grup zawodowych
31.12.2003
zarząd, administracja i finanse
redakcje map i produkcja
pracownicy sprzedaży i marketingu
ogółem zatrudnienie
31.12.2004
zarząd i administracja
redakcje map i produkcja
pracownicy sprzedaży
ogółem zatrudnienie
19
20
26
65
16,75
23
18,25
58
Nota nr 10
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych Pan Rafał Berliński jako Prezes Zarządu PPWK S.A. otrzymał w
2004 roku wynagrodzenie w wysokości 84 tys. zł. Pan Rafał Berliński jako Prezes Zarządu w Spółce PPWK
GEOINVENT Sp. z o.o. dawniej PPWK Inwestycje (do końca maja 2004 roku) otrzymał wynagrodzenie w
wysokości 50,0 tys. zł.
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych (kontrakt menedżerski) Pani Beata Konopska jako Członek Zarządu
PPWK S.A. otrzymała w 2004 roku wynagrodzenie w wysokości 189,1 tys. zł.
Z tytułu realizacji warunków umowy o pracę Pan Wojciech Górski (Prokurent) otrzymał w 2004 roku łączne
wynagrodzenie w wysokości 102,4 tys. zł. Pan Wojciech Górski jako Członek Zarządu w Spółce PPWK
GEOINVENT Sp. z o.o. dawniej PPWK Inwestycje otrzymał wynagrodzenie w wysokości 78,0 tys. zł.
Rada Nadzorcza Emitenta w 2004 roku otrzymała wynagrodzenie w łącznej wysokości 134,4 tys. zł., w tym:
2
−
−
−
−
−
Maciej Radziwiłł - 31,2 tys. zł,
Teresa Mazurek - 28,8 tys. zł,
Janusz Marcinek - 26,4 tys. zł,
Janusz Janiszewski – 24,0 tys. zł,
Maciej Zientara – 24,0 tys. zł.
Nota nr 11
W okresie sprawozdawczym osoby zarządzające i nadzorujące, ich współmałżonkowie, krewni i powinowaci
nie posiadały zobowiązań wobec PPWK S.A. lub przedsiębiorstw od niego zależnych, współzależnych i
stowarzyszonych, z tytułu kredytów, pożyczek, gwarancji lub wypłaconych zaliczek, poręczeń lub innych
umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki.
Nota nr 12
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia, dotyczące lat ubiegłych, ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres
sprawozdawczy.
Nota nr 13
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały ujęte w sprawozdaniu.
Nota nr 14
Poprzednikiem prawnym emitenta było Państwowe Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. E.
Romera. W dniu 25.05.1992 roku PPWK S.A. na podstawie umowy ze Skarbem Państwa reprezentowanym
przez Ministra Gospodarki Przestrzennej i Budownictwa przejęło mienie zlikwidowanego Państwowego
Przedsiębiorstwa w odpłatne użytkowanie (do spłaty w ciągu 10 lat ) aktem notarialnym Rep. A8215/96 z
dnia 16.12.1996 dokonano zmiany umowy leasingu na umowę sprzedaży przedsiębiorstwa i ustanowienia
hipoteki. Cena sprzedaży przedsiębiorstwa został ustanowiona na 2 600 tys. zł to jest kwotę odpowiadającą
wartości określonej w umowie leasingu. Na poczet ceny została zaliczona kwota 1 005 tys. zł wpłacona
tytułem spłaty rat kapitałowych w wykonaniu umowy leasingu, co stanowi 42,5 % wartości
przedsiębiorstwa. Pozostała część ceny tj. kwota 1.495 tys. zł została spłacona w 23 równych ratach po 65
tys. zł każda, płatnych kwartalnie wraz z oprocentowaniem równym 0,5 stopy oprocentowania kredytu
refinansowego.
Nota nr 15
Skumulowana średnioważona stopa inflacji z okresu ostatnich 3 lat działalności Spółki nie przekroczyła
100% dlatego nie sporządzono sprawozdania finansowego skorygowanego o wpływ inflacji.
Nota nr 16
W okresie sprawozdawczym dokonano zmian danych porównywalnych za rok 2003 z uwagi na:
- zmiany prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym oraz
- w związku z wykazaniem przyszłych zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów
leasingowych, o czym mowa w pkt. 17,
- rozliczeniem odchyleń od cen ewidencyjnych produktów za lata 2002-2003
Dokonano zmian w prezentacji danych porównywalnych w następujący sposób:
- w zestawieniu zmian w kapitale własnym w obszarze zysku (straty) z lat ubiegłych, uzgadniając
prezentację ze wskazówkami KPWiG odnośnie sporządzania tego sprawozdania,
- w bilansie w pasywach w zobowiązaniach krótkoterminowych w zakresie prezentacji pożyczki od
jednostki powiązanej,
- w nocie nr 7a i 9a w zakresie przekwalifikowania odsetek od pożyczki z należności do
krótkoterminowych aktywów finansowych. Spółka dokonała zmiany prezentacji odsetek od
pożyczki udzielonej spółce zależnej – PPWK GeoInvent Sp. z o.o. (dawniej PPWK Inwestycje Sp. z
o.o.). W publikowanych wcześniej sprawozdaniach odsetki te prezentowane były w pozycji
należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych; w bieżącym sprawozdaniu odsetki te
prezentowane są w pozycji inwestycje krótkoterminowe razem z kapitałem pożyczki. W związku z
powyższym w raporcie rocznym w danych za 2003 rok dokonano następujących korekty należności
na minus i jednocześnie krótkoterminowych aktywów finansowych na plus – 2.462.572,36 zł
3
Dokonano rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych produktów za lata 2002-2003. Korekty dotyczące lat
2002 i 2003 zostały uwzględnione w danych porównywalnych za rok 2003 w pozycji zapasy w całej
wartości natomiast w pozycji wynik roku 2003 – minus 197 179,32 co odpowiada korekcie za rok 2003,
wynik lat poprzednich – minus 372 776,91 co odpowiada korekcie za rok 2002.
W trakcie badania sprawozdania finansowego w stosunku do danych zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym za IV kwartał 2004 roku nastąpiły zmiany w zakresie:
- ustalenia różnic kursowych od rozrachunków co skutkuje ujęciem przychodów finansowych w
kwocie 26 954,41 oraz kosztów finansowych w kwocie 1 057,64,
- zaprezentowania rezerw na świadczenia emerytalne w podziale na długoterminowe i
krótkoterminowe,
- korekty błędnej prezentacji należności w kwocie 3 000 w jako należności od jednostek powiązanych,
a nie pozostałych,
- korekty rozrachunków z tytułu ZFŚS o 1,96 zł.
Wszystkie zmiany i ich wpływ na sprawozdanie zaprezentowany jest w tabeli poniżej.
Nota nr 17
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany zasad rachunkowości w zakresie wykazania przyszłych
zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów leasingowych, które to zmiany nie miały wpływu na
wynik finansowy i kapitały własne, natomiast spowodowały wzrost sumy bilansowej w pozycjach
zobowiązania długoterminowe o 324.744,52 zł., zobowiązania krótkoterminowe o 102.630,36 zł. oraz
odpowiednio długoterminowe i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
Nota nr 18
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów lat ubiegłych. W pozycji tej w zestawieniu zmian
w kapitale własnym zaprezentowano jednak efekt ustalenia odchyleń od cen ewidencyjnych zapasów za lata
poprzednie, celem wyszczególnienia korekt odniesionych do lat ubiegłych.
Nota nr 19
Zarząd PPWK S.A. uważa, iż kontynuacja działalności Spółki jest niezagrożona. W związku z tym
sprawozdanie finansowe nie zawiera żadnych korekt, które byłyby konieczne, gdyby Spółka wiedziała, że
nie będzie w stanie kontynuować swojej działalności.
Nota nr 20
W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie spółek.
Nota nr 21
Zastosowanie wyceny metodą praw własności odnośnie spółek zależnych i
spowodowałoby zmniejszenie wyniku finansowego o 2,4 tys. zł.
stowarzyszonych
4
2003 pierwotne
sprawozdanie
AKTYWA
A. Aktywa trwałe
2003 przekształcone
sprawozdanie
różnice
IV kwartał 2004
rok 2004
różnice
14 605 471,70
14 930 216,22
324 744,52
15 042 781,40
15 042 781,40
0,00
4 789 732,14
4 789 732,14
0,00
6 930 986,32
6 930 986,32
0,00
2 359 614,56
2 359 614,56
0,00
2 231 305,46
2 231 305,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
1. Nieruchomości
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Wartości niematerialne i prawne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
5 286 305,00
5 286 305,00
0,00
2 169 820,00
2 494 564,52
324 744,52
594 184,62
594 184,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 169 820,00
2 494 564,52
324 744,52
594 184,62
594 184,62
0,00
24 759 320,85
24 291 994,98
-467 325,87
6 870 088,88
6 870 090,84
1,96
2 922 944,17
2 352 987,94
-569 956,23
1 975 482,86
1 975 482,86
0,00
15 736,60
15 736,60
0,00
109 129,01
109 129,01
0,00
403 957,23
403 957,23
0,00
743 656,42
743 656,42
0,00
2 488 751,94
1 918 795,71
-569 956,23
1 085 451,62
1 085 451,62
0,00
14 498,40
14 498,40
0,00
37 245,81
37 245,81
3. Długoterminowe aktywa finansowe
V. Długoterminowe rozliczenia finansowe
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy
1. Materiały
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe
4. Towary
5. Zaliczki na dostawy
0,00
0,00
0,00
8 691 515,26
6 228 942,90
-2 462 572,36
2 301 861,62
2 301 861,62
0,00
6 178 471,54
3 715 899,18
-2 462 572,36
316 364,38
313 364,38
-3 000,00
2 120 931,18
2 120 931,18
0,00
316 364,38
313 364,38
-3 000,00
b. inne
4 057 540,36
1 594 968,00
-2 462 572,36
0,00
0,00
0,00
2 513 043,72
2 513 043,72
0,00
1 985 497,24
1 988 497,24
3 000,00
1. Należności od jednostek powiązanych
2. Należności od pozostałych jednostek
2 216 156,60
2 216 156,60
0,00
1 630 466,55
1 633 466,55
3 000,00
12 656 144,53
15 118 716,89
2 462 572,36
2 279 555,45
2 279 557,41
1,96
12 656 144,53
15 118 716,89
2 462 572,36
2 279 555,45
2 279 557,41
1,96
10 735 451,81
13 198 024,17
2 462 572,36
0,00
0,00
0,00
10 735 451,81
13 198 024,17
2 462 572,36
0,00
0,00
0,00
1 920 692,72
1 920 692,72
0,00
2 279 555,45
2 279 557,41
1,96
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
488 716,89
591 347,25
102 630,36
313 188,95
313 188,95
0,00
39 364 792,55
39 222 211,20
-142 581,35
21 912 870,28
21 912 872,24
1,96
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
c. środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
AKTYWA RAZEM
5
2003 pierwotne
sprawozdanie
PASYWA
sprawozdanie
różnice
IV kwartał 2004
rok 2004
różnice
9 001 125,12
8 431 168,89
-569 956,23
7 251 428,12
7 277 324,89
25 896,77
3 276 304,72
3 276 304,72
0,00
3 276 304,72
3 276 304,72
0,00
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy /wielkość ujemna/
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9 211 413,74
9 211 413,74
0,00
9 211 413,74
9 211 413,74
0,00
240 890,06
240 890,06
0,00
240 890,06
240 890,06
0,00
7 994 132,02
7 994 132,02
0,00
7 994 132,02
7 994 132,02
0,00
-13 592 522,10
-13 965 299,01
-372 776,91
-12 291 571,65
-12 291 571,65
0,00
1 870 906,68
1 673 727,36
-197 179,32
-1 179 740,77
-1 153 844,00
25 896,77
30 363 667,43
30 791 042,31
427 374,88
14 661 442,16
14 635 547,35
-25 894,81
1 054 804,12
1 054 804,12
0,00
702 571,97
702 571,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
231 277,17
231 277,17
0,00
325 530,11
325 530,11
0,00
0,00
0,00
0,00
325 530,11
178 739,15
-146 790,96
I. Kapitał /fundusz/ postawowy
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego /wielkośc ujemna/
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
- długoterminowa
- krótkoterminowa
b. inne
d. z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalnośći:
- do 12 miesięcy
i. inne
3. Fundusze specjalne
PASYWA RAZEM
0,00
0,00
231 277,17
231 277,17
0,00
0,00
146 790,96
146 790,96
10 621 890,09
10 946 634,61
324 744,52
10 538 942,77
10 538 942,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 621 890,09
10 946 634,61
324 744,52
10 538 942,77
10 538 942,77
0,00
10 621 890,09
10 946 634,61
324 744,52
10 538 942,77
10 538 942,77
0,00
18 451 124,98
18 553 755,34
102 630,36
3 419 927,42
3 394 032,61
-25 894,81
1 065 639,06
1 165 639,06
100 000,00
403 588,14
503 588,14
100 000,00
0,00
100 000,00
100 000,00
0,00
100 000,00
100 000,00
17 140 016,90
17 142 647,26
2 630,36
2 766 420,63
2 640 525,82
-125 894,81
369 639,74
472 270,10
102 630,36
396 033,63
396 033,63
0,00
2 251 273,62
2 251 273,62
0,00
2 100 484,67
2 074 587,90
-25 896,77
2 251 273,62
2 251 273,62
0,00
2 100 484,67
2 074 587,90
-25 896,77
193 427,83
93 427,83
-100 000,00
146 012,32
46 014,28
-99 998,04
245 469,02
245 469,02
0,00
249 918,65
249 918,65
0,00
235 848,24
235 848,24
0,00
0,00
0,00
0,00
39 364 792,55
39 222 211,20
-142 581,35
21 912 870,28
21 912 872,24
1,96
6
WARIANT KALKULACYJNY
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
2003 pierwotne
sprawozdanie
sprawozdanie
różnice
IV kwartał 2004
rok 2004
różnice
15 337 498,67
15 337 498,67
0,00
13 213 022,11
13 213 022,11
0,00
15 133 062,77
15 133 062,77
0,00
13 054 649,98
13 054 649,98
0,00
204 435,90
204 435,90
0,00
158 372,13
158 372,13
0,00
9 193 182,05
9 390 361,37
197 179,32
8 978 045,68
8 978 045,68
0,00
9 016 721,41
9 213 900,73
197 179,32
8 860 379,01
8 860 379,01
0,00
176 460,64
176 460,64
0,00
117 666,67
117 666,67
0,00
C. Zysk /strata/ brutto na sprzedaży /A-B/
6 144 316,62
5 947 137,30
-197 179,32
4 234 976,43
4 234 976,43
0,00
1 177 048,91
1 177 048,91
0,00
1 468 085,89
1 468 085,89
0,00
E. Koszty ogólnego zarządu
8 944 101,44
8 944 101,44
0,00
4 414 673,89
4 414 673,89
0,00
F. Zysk /strata/ ze sprzedaży /C-D-E/
-3 976 833,73
-4 174 013,05
-197 179,32
-1 647 783,35
-1 647 783,35
0,00
8 065 048,03
8 065 048,03
0,00
2 336 409,94
2 336 409,94
0,00
0,00
0,00
0,00
76 323,37
76 323,37
0,00
8 065 048,03
8 065 048,03
0,00
2 260 086,57
2 260 086,57
0,00
3 319 010,96
3 319 010,96
0,00
3 089 347,65
3 089 347,65
0,00
9 977,89
9 977,89
0,00
0,00
0,00
0,00
1 217 553,54
1 217 553,54
0,00
612 054,45
612 054,45
0,00
III. Inne koszty operacyjne
2 091 479,53
2 091 479,53
0,00
2 477 293,20
2 477 293,20
0,00
769 203,34
572 024,02
-197 179,32
-2 400 721,06
-2 400 721,06
0,00
4 061 971,21
4 061 971,21
0,00
2 356 659,56
2 383 613,97
26 954,41
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych towarów i produktów
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
III. Inne przychody operacyjne
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
I. Zysk /strata/ z działalności operacyjnej /F+G-H/
J. Przychody finansowe
II. Odsetki
716 510,78
716 510,78
0,00
356 524,97
356 524,97
0,00
3 345 460,43
3 345 460,43
0,00
2 000 134,59
2 027 089,00
26 954,41
K. Koszty finansowe
2 960 267,87
2 960 267,87
0,00
1 135 679,27
1 136 736,91
1 057,64
I. Odsetki
2 646 744,97
2 646 744,97
0,00
756 953,54
756 953,54
0,00
313 522,90
313 522,90
0,00
378 725,73
379 783,37
1 057,64
1 870 906,68
1 673 727,36
-197 179,32
-1 179 740,77
-1 153 844,00
25 896,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 870 906,68
1 673 727,36
-197 179,32
-1 179 740,77
-1 153 844,00
25 896,77
O. Podatek dochodowy
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku /zwiększenia straty/
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 870 906,68
1 673 727,36
-197 179,32
-1 179 740,77
-1 153 844,00
25 896,77
V. Inne
IV. Inne
L. Zysk /strata/ brutto na działalności gospodarczej /I+J-K/
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych /M.I-M.II/
N. Zysk /strata/ brutto /L+M/
R. Zysk (strata) netto /N-O-P/
7
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PPWK S.A. W 2004 R.
I. CHARAKTERYSTYKA
PPWK SA................................ ................................ ................................ ......................... 3
1. PODSTAWY PRAWNE ORAZ PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI PPWK S.A. ................................ ................................ ............. 3
2. ILOŚĆ I RODZAJ AKCJI TWORZĄCYCH KAPITAŁ AKCYJNY ................................ ................................ .............................. 4
II. DZIAŁALNOŚĆ PPWK S.A. W 2004 R................................. ................................ ................................ ................. 4
1. OCENA SYTUACJI W BRANŻY. ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 4
2. PODSTAWOWE PRODUKTY ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5
3. R YNKI ZBYTU I KANAŁY DYSTRYBUCJI PPWK S.A. ................................ ................................ ................................ ..... 6
4. STOSOWANE TECHNOLOGIE ORAZ WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ................................ ...... 6
5. INFORMACJA O NAKŁADACH INWESTYCYJNYCH. ................................ ................................ ................................ .......... 7
6. INWESTYCJE KAPITAŁOWE. ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 7
7. WYKORZYSTYWANE INSTRUMENTY FINANSOWE................................ ................................ ................................ .......... 7
8. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH UMOWACH................................. ................................ ................................ .................... 7
9. INFORMACJA O ZMIANACH W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH................................. ............... 9
10. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI................................. ................................ ................................ ....... 9
11. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH I UDZIELONYCH KREDYTACH I POŻYCZKACH. ................................ ............................ 9
12. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. ................................ ................................ ................................ ...................... 10
13. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE PÓŁROCZNYM A
PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI. ................................ ................................ ................................ ............................ 11
14. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM . ................................ ......................... 11
15. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ................................ ................................ .......... 12
16. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ................................ ................................ .............. 12
17. ZMIANY W STANIE POSIADANIA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE AKCJI PPWK S.A LUB OPCJI DO TYCH
AKCJI. ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 13
18. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA PPWK S.A. ORAZ UMOWY, KTÓRE MOGĄ W
PRZYSZŁOŚCI SPOWODOWAĆ ZMIANY W STRUKTURZE AKCJONARIATU................................. ................................ .... 14
19. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI. ................................ ................................ ................................ .... 16
20. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH. ................................ ................................ ............. 17
W ZDECYDOWANEJ WIĘKSZOŚCI INWESTYCJE PPWK S.A. DOTYCZĄ ROZSZERZANIA I AKTUALIZACJI OFERTY
WYDAWNICZEJ ORAZ ROZBUDOWY KANAŁÓW DYSTRYBUCJI. SPÓŁKA NIE WIDZI ZAGROŻEŃ W REALIZACJI ZAMIERZEŃ
INWESTYCYJNYCH, A TAKŻE W MOŻLIWOŚCI ICH FINANSOWANIA. SPÓŁKA NIE PLANUJE DOKONYWANIA INWESTYCJI
KAPITAŁOWYCH. ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 17
21. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTY W OKRESIE OBJĘTYM
SPRAWOZDANIEM WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI. ................................ ................................ ................................ ............ 17
22. ISTOTNE WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM. ................................ ................................ ................................ ........ 19
23. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. ................................ ................................ .......... 20
III. PERSPEKTYWY I ISTOTNE CZYNNIKI ROZWOJU PPWK S.A. ................................ ................................ .... 21
Sprawozdanie Zarządu PPWK S.A. za 2004 r.
2
I. CHARAKTERYSTYKA PPWK SA
1. Podstawy prawne oraz przedmiot działalności PPWK S.A.
PPWK powstało w 1951 r. w wyniku połączenia ocalałych po drugiej wojnie światowej firm i
pracowni kartograficznych. Przedsiębiorstwo stało się między innymi formalnym i merytorycznym
spadkobiercą "Książnicy - Atlas", największej firmy kartograficznej II Rzeczypospolitej, powstałej z
połączenia "Książnicy Polskiej" założonej w 1916 r. i Spółki Kartograficznej "Atlas" założonej w
1921 r.
W dniu 5 września 1991 r. powołano do życia spółkę akcyjną Polskie Przedsiębiorstwo
Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera S.A., w celu przekazania jej w odpłatne
użytkowanie
mienia
prywatyzowanego
Państwowego
Przedsiębiorstwa
Wydawnictw
Kartograficznych w trybie art. 39 Ustawy prywatyzacyjnej. Założycielami Spółki były 233 osoby
fizyczne.
Wpis do rejestru handlowego nastąpił w dn. 30.11.1991 r w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy
XVI Wydział Gospodarczy, w dziale B pod nr 29651.
Spółka prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej na podstawie Statutu Spółki
sporządzonego w formie aktu notarialnego A nr 737/92. Działalność gospodarczą rozpoczęła dnia
1.01.1992 r.
W dniu 25 maja 1992 r. PPWK S.A. na podstawie umowy ze Skarbem Państwa reprezentowanym
przez Ministra Gospodarki Przestrzennej i Budownictwa przejęło mienie zlikwidowanego
państwowego przedsiębiorstwa w odpłatne użytkowanie (do spłaty w ciągu 10 lat). Przejmując
mienie PPWK S.A. uzyskało prawa do całości dorobku przedsiębiorstwa państwowego, które
zostało utworzone w 1951 r.
W 1995 r. PPWK S.A. weszła do grona spółek publicznych. W chwili obecnej akcje Emitenta są
notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność wytwórcza, usługowa, handlowa
w szczególności w zakresie opracowania, wydawania i reprodukcji wydawnictw kartograficznych,
wydawania literatury fachowej, usług kartograficznych, sprzedaży i dystrybucji wydawnictw.
PPWK S.A. w swojej ofercie posiada najbogatszą w kraju gamę wydawnictw kartograficznych.
W 2001 r. PPWK stworzyło nową serię wydawniczą pod nazwą Copernicus. Mapy z tej serii
opracowane są w technologii cyfrowej, co umożliwia częstszą ich aktualizację i wpływa na wysoką
jakość produktów. Większość map wykonana jest w standardzie zgodnym z GPS umożliwiającym
nawigację satelitarną i pozycjonowanie na mapie.
Na przełomie lipca i sierpnia 2003 roku „PPWK” S.A. sprzedało Spółce „Nowa Era” Sp. z o.o. część
swojego majątku. „Nowa Era” Sp. z o.o. przejęła działalność prowadzoną dotąd przez „PPWK” S.A.
3
na rynku publikacji szkolnych – min. nabyła prawa autorskie, znaki towarowe oraz wiedzę knowhow.
Przedmiot działalności wg PKD:
− działalność wydawnicza (PKD 22.1),
− przetwarzanie informacji (PKD 72.30.Z),
− rozpowszechnianie obrazu, dźwięku i tekstu w elektronicznych środkach przekazu (PKD
64.20.C),
− wytwarzanie oprogramowania (PKD 72.20.Z),
− sprzedaż oprogramowania (PKD 51.70.A),
− działalność poligraficzna (PKD 22.2),
− świadczenie usług kartograficznych oraz ich import i eksport (PKD 74.20.C),
− sprzedaż wydawnictw (PKD 51.47.Z),
− działalność w zakresie informatyki (PKD 72.60.Z),
− działalność w zakresie reklamy (PKD 74.40.Z),
− świadczenie usług edytorskich (PKD 74.84.B).
PPWK S.A. prowadzi działalność w Warszawie, przy ul. Solec 18/20 i nie posiada oddziałów.
2. Ilość i rodzaj akcji tworzących kapitał akcyjny
Według stanu na 31.12.2004 r. kapitał akcyjny Spółki wynosił 3.276.304,72 zł i dzielił się na
3.150.293 akcje o wartości nominalnej 1,04 zł każda.
Tabela 1. Struktura kapitału akcyjnego wg stanu na 31.12.2004 r.
Nr serii
Liczba
akcji
Liczba głosów
na WZA
Rodzaj akcji
Rodzaj uprzywilejowania
A
Imienne
5 głosów na WZA, pierwszeństwo
pokrycia w majątku spółki;
pierwszeństwo przy wypłacie
dywidendy;
A
Imienne
pierwszeństwo przy wypłacie
dywidendy
A,B,C,D
Na okaziciela
Brak uprzywilejowania
RAZEM
3 150 293
175 196
Cena
nominalna
Udział w
kapitale
5,56%
Udział na
WZA
875 980
1,04 zł
22,75%
150
150
1,04 zł
0,00%
0,00%
2 974 947
2 974 947
1,04 zł
94,43%
77,25%
3 851 077
1,04 zł
100,00%
100,00%
II. DZIAŁALNOŚĆ PPWK S.A. w 2004 r.
PPWK S.A. jest największym w Polsce dostawcą informacji geograficznej do użytku powszechnego.
W 2004 r. spółka działała w segmencie kartografii użytkowej, turystycznej oraz BTL.
1. Ocena sytuacji w branży.
Popyt na produkty branży wydawniczej jest uzależniony od czynników makroekonomicznych takich
jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, stóp procentowych oraz oczekiwań związanych z
przyszłym tempem wzrostu gospodarczego, a przede wszystkim poziomem dochodów realnych. W
4
rezultacie działalność spółek branży jest silnie uzależniona od ogólnej koniunktury gospodarczej w
kraju. W 2004 roku Spółka zaobserwowała wzrost popytu na swoje wydawnictwa, w I półroczu zwłaszcza w sektorze BTL, począwszy natomiast od lipca 2004 r. również w sektorze detalicznym.
Dalszy wzrost popytu, zwłaszcza w odniesieniu do stanowiących trzon oferty wydawnictw
kartografii użytkowej, uzależniony będzie od tempa wzrostu popytu wewnętrznego, a więc od
spadku bezrobocia i wzrostu poziomu płac realnych.
2. Podstawowe produkty
Podstawową grupę produktów Spółki w 2004 roku stanowiły wydawnictwa kartografii użytkowej i
turystycznej. Produkty Spółki w tej grupie sprzedawane są głównie pod marką COPERNICUS, a
także tradycyjnie pod marką PPWK. Największa część przychodów pochodziła ze sprzedaży atlasów
samochodowych oraz planów i atlasów miast. W bardzo znaczącym stopniu wzrósł też udział
sprzedaży usług (BTL), z których zdecydowaną większość stanowiła sprzedaż atlasów
samochodowych.
Najważniejsze marki PPWK S.A.:
Ÿ
marka COPERNICUS - w marcu 2001 r. PPWK S.A. stworzyło nową serię na rynku
kartografii użytkowej pod nazwą COPERNICUS. Jest to marka, pod którą PPWK zdecydowało
się wydawać swoje produkty związane z rynkiem map turystycznych i atlasów samochodowych.
Mapy i atlasy COPERNICUS opracowywane są w technologii cyfrowej, a nie jak to było
wcześniej w technologii tradycyjnej. Zastosowanie komputerów podczas redakcji map
umożliwiło częstszą aktualizację i wyższą jakość produktów. Większość map wykonana jest w
standardzie zgodnym z GPS. Obecnie seria COPERNICUS obejmuje swoim zasięgiem ok. 500
miast oraz najatrakcyjniejsze pod względem turystycznym regiony Polski i Europy.
COPERNICUS to najpełniejsza oferta kartograficzna na polskim rynku. Do końca 2005 r. seria
COPERNICUS liczyć będzie ponad 250 tytułów uporządkowanych w 10 grupach tematycznych
i wejdzie w segment map Premium (podwyższony standard edytorski).
Ÿ
marka PPWK jest najstarszą marką na rynku kartografii polskiej, istnieje od lat 50-tych
ubiegłego wieku; mapy wydawane pod marką PPWK charakteryzuje duży stopień generalizacji
jakościowej i ilościowej wszystkich elementów, ograniczona liczba wyróżnień barwnych,
informator ograniczony do niezbędnych adresów i telefonów, cienki ekologiczny papier oraz
niska cena; seria PPWK przygotowana jest dla odbiorców mniej wymagających i o
skromniejszym portfelu niż klienci serii COPERNICUS. Do grupy produktów PPWK należą:
mapy i atlasy samochodowe, plany miast, mapy turystyczne, mapy wakacyjne, mapy ścienne
ogólne, mapy ścienne województw, mapy tematyczne, atlasy ogólne;
5
Tabela 2: Struktura sprzedaży według najważniejszych grup produktów w 2004 r. ( w tys. zł)
Udział
Kartografia użytkowa, w tym:
5.934
44,91%
Atlasy samochodowe
2.067
34,83%
Plany i atlasy miast
2.284
38,49%
Mapy tematyczne, turystyczne i przewodniki
1.434
24,17%
149
2,51%
Mapy ścienne ogólne
Usługi (BTL)
5.704
43,17
Pozostała sprzedaż
1.575
11,92%
13.213
100,00%
Razem
Tabela 3: Sprzedaż ilościowa najważniejszych grup produktów w 2004 r.
Atlasy samochodowe*
12 281 644
Plany i atlasy miast*
12 710 800
Mapy turystyczne i krajoznawcze
427 091
/* w tym BTL
3. Rynki zbytu i kanały dystrybucji PPWK S.A.
W 2004 r nie nastąpiły istotne zmiany rynków zbytu. Wydawnictwo sprzedawało swoje wyroby
wyłącznie na terenie kraju.
Podobnie jak w poprzednich latach do podstawowych kanałów dystrybucji wyrobów Spółki należał
kanał hurtowy oraz sprzedaż realizowana bezpośrednio do stacji paliw. W stosunku do okresów
wcześniejszym kanałem tak samo istotnym jak ww. stał się kanał sprzedaży bezpośredniej na rzecz
klientów korporacyjnych (BTL).
Odbiorcą, który w 2004 r. uzyskał pozycję dominującą była Agora S.A.. Sprzedaż na rzecz tego
podmiotu przekroczyła 10% całości przychodów 2004 r. Agora S.A. nie jest podmiotem
powiązanym ze Spółką.
4. Stosowane technologie oraz ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Zmiana technologiczna przeprowadzona w latach 1999 – 2002, polegająca na digitalizacji zasobów
kartograficznych PPWK S.A., pozwoliła na przygotowywanie wszystkich nowych oraz
aktualizowanie istniejących tytułów przy wykorzystaniu technologii cyfrowej. Poziom technologii
stosowanych przez PPWK S.A. nie odbiega od stosowanych przez konkurencję na świecie, daje
ponadto wydawnictwu przewagę nad konkurencją krajową. Podstawowym oprogramowaniem
wykorzystywanym przy opracowywaniu i redakcji map jest MAPPING OFFICE (MICROSTATION
+ moduły INTERGRAPH). Dodatkowo od 2001 r. PPWK S.A. wykorzystuje własną pracownię
fotogrametryczną, która umożliwia obróbkę zdjęć lotniczych i ich wykorzystywanie przy tworzeniu
wydawnictw.
6
Ścieżka technologiczna wykorzystywana w PPWK S.A. przy tworzeniu wydawnictw stosowana jest
w większości znaczących europejskich wydawnictwach kartograficznych.
Przy produkcji wydawnictw Spółka korzysta z usług kilkunastu podwykonawców. Wartość dostaw
żadnego z dostawców nie przekroczyła 10% przychodów Spółki.
5. Informacja o nakładach inwestycyjnych.
W 2004 r. poniesiono następujące nakłady inwestycyjne:
-
prace redakcyjne - w wysokości 4.004 tys. zł,
maszyny i urządzenia - w wysokości 293 tys. zł,
środki transportu - w wysokości 249 tys. zł,
oprogramowanie - w wysokości 158 tys. zł;
Razem nakłady inwestycyjne w 2004 r. wyniosły 4.705 tys. zł. Całość nakładów inwestycyjnych
zrealizowana została na terenie kraju. Inwestycje finansowane były kapitałami własnymi oraz
kapitałami obcymi (leasing).
6. Inwestycje kapitałowe.
W 2004 r. PPWK S.A. nie realizowała inwestycji o charakterze kapitałowym.
7. Wykorzystywane instrumenty finansowe
W 2004 r. Spółka nie wykorzystywała instrumentów finansowych. Zdecydowana większość
zadłużenia PPWK S.A. była zadłużeniem złotówkowym wolnym od ryzyka stóp procentowych
podobnie jak większość realizowanych dostaw. Całość sprzedaży Spółka zrealizowała w złotych
polskich.
8. Informacja o znaczących umowach.
1/ W dniu 20 maja 2004 r. Zarząd PPWK S.A. poinformował, że w okresie ostatnich 12 miesięcy
PPWK S.A. zawarła ze spółką Agora S.A. z siedzibą w Warszawie szereg umów, które łącznie
spełniają kryterium umowy znaczącej. Przedmiotem wszystkich zawartych umów jest dostawa na
rzecz Agora S.A. produktów PPWK S.A. Łączna wartość zawartych umów wynosi 4 452 tys. zł,
przedmiotem umowy o największej wartości zawartej 15 kwietnia 2004 r. jest dostawa produktów
PPWK S.A. za łączną cenę 3 088 tys. zł.
Warunki zawartych umów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu
umowach.
Przedmiotem uznania ww. umów za spełniające łącznie kryterium umowy znaczącej jest stosunek
wartości tych umów do wysokości kapitałów własnych PPWK S.A.
2/ W dniu 16 lipca 2004 r. PPWK S.A. zawarła ze spółką Nowa Era Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie aneks zmieniający umowę sprzedaży oraz licencji dotyczącą autorskich praw
7
majątkowych, praw do znaków towarowych, know - how oraz niektórych innych składników
majątku "Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera Spółki
Akcyjnej" z siedzibą w Warszawie, zawartą w dniu 30 lipca 2003. Powyższa umowa ma charakter
umowy znaczącej, o której Zarząd Spółki informował w raporcie bieżącym nr 23/2003.
Zmiany ww. umowy dotyczą:
1)
skrócenia okresu zobowiązania PPWK S.A. do nie konkurowania na rynku wydawnictw
edukacyjnych i szkolnych z Nową Erą Sp. z o.o. z 10 do 5 lat licząc od dnia zawarcia
umowy,
2)
zamiany zobowiązania Nowej Ery Sp. z o.o. do nie konkurowania na rynku wydawnictw
kartografii użytkowej z PPWK S.A. na zakaz korzystania, przez okres 5 lat licząc od dnia
zawarcia umowy, przez Nową Erę Sp. z o.o. bez zgody PPWK S.A. z nabytych na podstawie
ww. umowy majątkowych praw autorskich i innych praw własności intelektualnej na rynku
kartografii użytkowej.
3/ W dniu 11 sierpnia 2004 r. Zarząd PPWK S.A. poinformował, iż od dnia zawarcia umowy
znaczącej, o której mowa w raporcie bieżącym nr 10/2004 zawarł ze spółką Agora S.A. z siedzibą
w Warszawie szereg umów, które łącznie spełniają kryterium umowy znaczącej. Przedmiotem
wszystkich zawartych umów jest dostawa na rzecz Agora S.A. produktów PPWK S.A. Łączna
wartość zawartych umów wynosi 1.352,8 tys. zł, przedmiotem umowy o największej wartości
zawartej 16 lipca 2004 r. jest dostawa produktów PPWK S.A. za łączną cenę 705 tys. zł.
Warunki zawartych umów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu
umowach.
Przedmiotem uznania ww. umów za spełniające łącznie kryterium umowy znaczącej jest stosunek
wartości tych umów do wysokości kapitałów własnych PPWK S.A.
4/ W dniu 23 sierpnia 2004 r. Zarząd PPWK S.A. otrzymał podpisany egzemplarz umowy
o współpracy, której stronami są PPWK S.A. i PKN ORLEN S.A.. Przedmiotem umowy jest
określenie zasad współpracy handlowej pomiędzy PPWK S.A. i PKN ORLEN S.A. w zakresie
sprzedaży produktów PPWK S.A. za pośrednictwem sieci stacji paliw ORLEN. Umowa ta została
zawarta na czas nieokreślony. Warunki zawartej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie
stosowanych w tego typu umowach.
Zawarta umowa o współpracy spełnia kryterium umowy znaczącej. Łączna szacunkowa wartość
zawartych w ciągu ostatnich 12 miesięcy między PPWK S.A. a PKN ORLEN S.A. umów wynosi 2
mln złotych. Szacunkowa wartość zawartej umowy o współpracy w okresie 12 miesięcy od dnia jej
wejścia w życie wynosi 1,5 mln złotych.
Przedmiotem uznania ww. umowy za spełniającą kryterium umowy znaczącej jest stosunek
oczekiwanej wartości tej umowy do wysokości kapitałów własnych PPWK S.A.
8
W 2004 r. PPWK S.A. zawarła następujące umowy ubezpieczeniowe:
− Ubezpieczenie sprzętu IT do kwoty 1 943 017 PLN na okres od 28.04.2004r. – 27.10.2004r.
oraz na okres od 28.10.2004r. – 13.10.2005r.; oraz do kwoty 237 135 PLN na okres od
12.02.2004r. – 13.02.2007r.
− Ubezpieczenie maszyn oraz urządzeń do kwoty 200 000 PLN na okres od 28.04.2004r. do
27.10.2004r., oraz na okres od 28.10.2004r. – 13.10.2005r.
− Ubezpieczenie pojazdów mechanicznych do kwoty 284 410 PLN na okres od 24.02.2004r.
do 23.02.2005r. oraz do kwoty 20 900 PLN na okres od 25.05.2004r. do 24.05.2005r.;
− Ubezpieczenie środków obrotowych wraz ze zbiorami archiwalnymi do kwoty 200 000 PLN
na okres od 28.04.2004r. do 27.10.2004r., oraz na okres od 28.10.2004r. do 13.10.2005r.
− Ubezpieczenie transportu własnego na kwotę 140 000 PLN na okres od 16.03.2004r. do
15.10.2005r.
− Ubezpieczenie pojazdu lotniczego Cessna 152 odpowiedzialności cywilnej użytkownika do
kwoty 7.460.250 PLN na okres od 28.11.2004r. – 27.11.2005r.
− Ubezpieczenie kamery fotogrametrycznej LMK 2000 do zdjęć lotniczych na kwotę 1.111
164 PLN na okres od 16.07.2004r. – 15.07.2005r.
9. Informacja o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych.
W 2004 r. nie nastąpiły zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych PPWK.
10. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi.
W 2004 roku Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; w dniu 26
listopada 2003 r. zawarte zostały umowy przeniesienia prawa użytkowania wieczystego
nieruchomości oraz umowy przejęcia długu, której stronami są PPWK S.A., PPWK Inwestycje Sp. z
o.o., oraz BRE Bank S.A., o których to umowach Spółka informowała we wcześniej publikowanych
raportach bieżących i okresowych; ww. przeniesienie wpisane zostało do księgi wieczystej w dniu
26 maja 2004 roku i z tą datą Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank
S.A.; rozliczenie to skutkuje umorzeniem części kredytu w kwocie 640.563,59 zł, jak również
kompensatą zobowiązań z tytułu pozostałej części kredytu w wysokości 13.274.058 zł, z
należnościami od spółki zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o. z tytułu udzielonych tej spółce
pożyczek, a także z wierzytelnościami handlowymi i częścią odsetek od udzielonych pożyczek. W
zamian za zwolnienie z ww. wierzytelności Spółka ta przeniosła prawo użytkowania wieczystego
wraz z budynkiem na rzecz BRE Bank S.A.
11. Informacja o zaciągniętych i udzielonych kredytach i pożyczkach.
W 2004 roku Spółka nie zaciągała kredytów. Dokonała natomiast rozliczenia kredytu obrotowego
wobec BRE Bank S.A., o czym mowa w pkt. 9.
9
12. Emisje papierów wartościowych.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie emitowała papierów wartościowych. Po zakończeniu okresu
sprawozdawczego Spółka przeprowadziła emisję Akcji serii E. Podstawowe dane dotyczące ww.
emisji przedstawione zostały poniżej.
Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PPWK S.A. nr 3 z dnia 23 grudnia
2004 r. PPWK S.A. podwyższyła kapitał zakładowy o kwotę nie niższą niż 819.075,92 zł (osiemset
dziewiętnaście tysięcy siedemdziesiąt pięć złotych 92/100) i nie wyższą niż 1.638.152,88 zł (jeden
milion sześćset trzydzieści osiem tysięcy sto pięćdziesiąt dwa złote 88/100) w drodze emisji akcji
na okaziciela serii E w liczbie nie mniejszej niż 787.573 (siedemset osiemdziesiąt siedem tysięcy
pięćset siedemdziesiąt trzy) i nie większej niż 1.575.147 (jeden milion pięćset siedemdziesiąt pięć
tysięcy sto czterdzieści siedem) o wartości nominalnej 1,04 zł (jeden złoty 04/100) każda z
zachowaniem prawa poboru.
W dniu 27 kwietnia 2005 r. zakończono subskrypcję akcji serii E i w związku z powyższym w tym
samym dniu Zarząd PPWK S.A. dokonał przydziału łącznie 1.030.793 akcji serii E. Poniżej
przedstawione zostały szczegółowe informacje dotyczące subskrypcji akcji serii E;
1) data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji akcji serii E:
subskrypcja w wykonaniu prawa poboru - rozpoczęcie przyjmowania zapisów 31 marca 2005 r.,
zakończenie przyjmowania zapisów 4 kwietnia 2005 r.,
subskrypcja akcji nie objętych w ramach wykonania prawa poboru - rozpoczęcie przyjmowania
zapisów 25 kwietnia 2005 r., zakończenie przyjmowania zapisów 26 kwietnia 2005 r., zamknięcie
subskrypcji - 27 kwietnia 2005 r.
2) data przydziału akcji serii E: Akcje serii E zostały przydzielone w dniu 27 kwietnia 2005 r.,
3) liczba akcji serii E objętych subskrypcją: nie mniej niż 787 573 akcji serii E i nie więcej niż
1.575.147 akcji serii E
4) stopa redukcji w poszczególnych transzach w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba
przydzielonych papierów wartościowych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które
złożono zapisy: - nie dotyczy
5) liczba akcji serii E, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji: 1.030.793
6) liczba akcji, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji,
1.030.793, w tym: 747 793 w trybie wykonania prawa poboru oraz 283 000 w trybie zapisu na akcje
serii E, które nie zostały subskrybowane w ramach prawa poboru,
7) cena, po jakiej akcje serii E były obejmowane: 6 zł za jedną akcję
8) liczba osób, które złożyły zapisy na akcje serii E: 125 osób
10
9) liczba osób, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji,
125 osób
10) w emisji nie brał udziału subemitent;
11) wartość przeprowadzonej subskrypcji rozumianej jako iloczyn liczby akcji serii E objętych
ofertą i ceny emisyjnej: 6.184.758 zł
12) określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji: - 121.151,34 zł
wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów, w podziale na koszty:
a) przygotowania i przeprowadzenia oferty - 23.003,69 zł,
b) wynagrodzenia subemitentów nie dotyczy,
c) sporządzenia prospektu emisyjnego, z uwzględnieniem kosztu doradztwa - 98.147,65 zł
d) promocji oferty - nie dotyczy
wskazanie metod rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobu ich ujęcia w
sprawozdaniu finansowym emitenta: o wysokość kosztów emisji pomniejszone zostaną kapitały
zapasowe emitenta;
13) średni koszt przeprowadzenia subskrypcji na jedną akcję serii E: 0,12 zł
W dniu 18 maja 2005 r. Zarząd PPWK S.A. podjął wiadomość o rejestracji przez Sąd Rejestrowy
podwyższenia kapitału zakładowego PPWK S.A. dokonanego w wyniku emisji 1.030.793 akcji serii
E. Postanowienie o rejestracji kapitału zakładowego wydane zostało w dniu 12 maja 2005 r. Po
rejestracji kapitał zakładowy PPWK S.A. wynosi 4.348.329,44 zł i dzieli się na 4.181.086
uprawniających łącznie do wykonywania 4.881.870 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie półrocznym
a publikowanymi prognozami.
W dniu 30 stycznia 2004 r. Zarząd PPWK S.A. poinformował, że zaprzestaje publikacji prognoz
finansowych grupy kapitałowej PPWK S.A. (rb nr 2/2004). W związku z powyższym Zarząd PPWK
S.A. nie odnosi się do możliwości zrealizowania prognoz w świetle wyników objętych niniejszym
raportem.
14. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
W 2004 r. nie nastąpiły istotne zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
11
15. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących.
W 2004 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu PPWK S.A. Według stanu na 31 grudnia 2004 r.
skład Zarządu PPWK S.A. był następujący:
Rafał Berliński – Prezes Zarządu
Beata Konopska – Członek Zarządu
W 2004 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej PPWK S.A. Według stanu na 31
grudnia 2004 roku skład Rady Nadzorczej PPWK S.A. był następujący:
Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady
Teresa Mazurek – członek Rady
Maciej Zientara – członek Rady
Jacek Janiszewski – członek Rady
Janusz Marcinek – członek Rady
16. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących.
Zarząd PPWK S.A. w 2004 roku otrzymał wynagrodzenie w łącznej wysokości 273,1 tys. zł.
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych (umowa o pracę z dnia 1.09.2002 roku) Pan Rafał Berliński
jako Prezes Zarządu PPWK S.A. otrzymał w 2004 roku wynagrodzenie w wysokości 84 tys. zł. Pan
Rafał Berliński jako Prezes Zarządu w Spółce PPWK Inwestycje (do końca maja 2004 roku)
otrzymał wynagrodzenie w wysokości 50,0 tys. zł. Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych (kontrakt
menedżerski) Pani Beata Konopska jako Członek Zarządu PPWK S.A. otrzymała w 2004 roku
wynagrodzenie w wysokości 189,1 tys. zł. Z tytułu realizacji warunków umowy o pracę Pan
Wojciech Górski (Prokurent) otrzymał w 2004 roku łączne wynagrodzenie w wysokości 102,4 tys.
zł. Pan Wojciech Górski jako Członek Zarządu w Spółce PPWK GEOINVENT Sp. z o.o. dawniej
PPWK Inwestycje otrzymał wynagrodzenie w wysokości 78,0 tys. zł.
Rada Nadzorcza PPWK S.A. w 2004 roku otrzymała wynagrodzenie w łącznej wysokości 134,4 tys.
zł., w tym:
−
−
−
−
−
Maciej Radziwiłł - 31,2 tys. zł,
Teresa Mazurek - 28,8 tys. zł,
Janusz Marcinek - 26,4 tys. zł,
Janusz Janiszewski – 24,0 tys. zł,
Maciej Zientara – 24,0 tys. zł.
PPWK S.A. nie stosowała bezgotówkowych form wynagradzania osób zarządzających i
nadzorujących.
12
17. Zmiany w stanie posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące akcji PPWK S.A lub
opcji do tych akcji.
W okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu wystąpiły zmiany w stanie posiadania
akcji i praw do akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające. Zmiany te opisane zostały poniżej.
Spółka Dunin-Wąsowicz Zakłady Staszowskie Sp. z o.o., zwana dalej Spółką, w okresie od 15
czerwca 2004 r. do dnia 30 czerwca 2004 r., nabyła 5 478 akcji zwykłych na okaziciela PPWK S.A.
za łączną cenę 25 455,70 zł, tj. za średnią cenę 4,65 zł za jedną akcję. Jedynym właścicielem Spółki
jest Pan Stefan Dunin – Wąsowicz, który pełni funkcję Prezesa Zarządu PPWK Inwestycje sp. z o.o.,
jednostki zależnej od PPWK S.A.
Spółka Dunin-Wąsowicz Zakłady Staszowskie Sp. z o.o., zwana dalej Spółką, w okresie od 1 lipca
2004 r. do dnia 6 sierpnia 2004 r. nabyła 81 800 akcji zwykłych na okaziciela PPWK S.A. za łączną
cenę 516 370 zł, tj. za średnią cenę 6,31 zł za jedną akcję. Jedynym właścicielem Spółki jest Pan
Stefan Dunin - Wąsowicz, który pełni funkcję Prezesa Zarządu PPWK Inwestycje sp. z o.o.,
jednostki zależnej od PPWK S.A.
W okresie od 14 marca 2005 r. do dnia 30 marca 2005 r. spółka Dunin-Wąsowicz Zakłady
Staszowskie Sp. z o.o., zwaną dalej Spółką, zbyła 3.000 akcji zwykłych na okaziciela PPWK S.A. za
łączną cenę 21.975 zł, tj. za średnią cenę 7,32 zł za jedną akcję, oraz 30.000 praw poboru do akcji
PPWK S.A. za łączną cenę 8.140 zł, tj. za średnią cenę 0,27 zł za jedno prawo poboru. Jedynym
właścicielem Spółki jest Pan Stefan Dunin - Wąsowicz, który pełni funkcję Prezesa Zarządu PPWK
GeoInvent sp. z o.o. (dawniej PPWK Inwestycje Sp. z o.o.), jednostki zależnej od PPWK S.A.
W dniu 13 maja 2005 r. spółka Cresco Financial Advisors Sp. z o.o. - spółka, w której Pan Maciej
Radziwiłł – Przewodniczący Rady Nadzorczej PPWK S.A. pełni funkcję Prezesa Zarządu, i której
jest udziałowcem, zbyła 32.900 akcji PPWK S.A. za cenę 5,95 zł za akcję.
W dniu 10 czerwca 2005 r. Pan Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady Nadzorczej PPWK S.A.
nabył na rachunek własny 283.000 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 6,77% kapitału
zakładowego oraz uprawniających do wykonywania 5,80% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
W dniu 10 czerwca 2005 r. spółka „Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.” – podmiot zależny od
Pana Macieja Radziwiłła, nabył 322.914 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 7,72% kapitału
Zgromadzeniu.
W wyniku powyższego nabycia, które nastąpiło w trybie objęcia akcji serii E Pan Maciej Radziwiłł
osobiście oraz przez podmiot zależny spółkę „Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.” posiada łącznie
1.218.842 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 29,15% kapitału zakładowego oraz
uprawniających do wykonywania 24,97% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
13
Tabela 4: Łączna liczba akcji PPWK S.A. znajdujących się w posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających ( stan na
15.06.2005 r.):
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.*
935 842
973 276
Rafał Berliński
315 029
327 630
Maciej Radziwiłł
283 000
294 320
84 278
87 649
299
311
Dunin-Wąsowicz Zakłady Staszowskie Sp. z o.o.**
Beata Konopska
*/ Prezesem Zarządu Cresco Financial Advisors Sp. z o.o. jest Pan Maciej Radziwi łł – Przewodniczący Rady Nadzorczej PPWK SA.
**/ Prezesem Zarządu Dunin-Wąsowicz Zakłady Staszowskie Sp. z o.o. jest Pan Stefan Dunin -Wąsowicz – Prezes Zarządu PPWK GeoInvent Sp. z o.o.
(dawniej PPWK Inwestycje Sp. z o.o.)
18. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. oraz umowy,
które mogą w przyszłości spowodować zmiany w strukturze akcjonariatu.
W 2004 roku nastąpiły zmiany w strukturze własności akcji uprawniających do więcej niż 5 %
głosów na WZA PPWK S.A.
W dniu 30 marca 2004 r. spółka Cresco Financial Advisors sp. z o.o. nabyła akcje PPWK S.A. w
liczbie 265 828, reprezentujących 8,44% kapitału zakładowego PPWK S.A. i uprawniających do
wykonywania 6,90% głosów na Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A.. Wskazane wyżej nabycie akcji
nastąpiło za cenę 3 zł za jedną akcję. Ponadto spółka Cresco Financial Advisors sp. z o.o.
zadeklarowała zamiar dalszego nabywania akcji PPWK S.A. w okresie następnych 12 miesięcy, w
celach inwestycyjnych.
Uwzględniając powyższe nabycie spółka Cresco Financial Advisors sp. z o.o. posiada łącznie 645
828 akcji PPWK S.A. reprezentujących 20,5% kapitału zakładowego PPWK S.A. oraz
uprawniających do wykonywania 16,77% głosów na Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A.
Spółka Cresco Financial Advisors sp. z o.o. jest podmiotem powiązanym z PPWK S.A. – Prezesem
Zarządu tejże spółki jest Pan Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady Nadzorczej PPWK S.A.
W dniu 30 marca 2004 r. spółka Bona Fede Inwestycje sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dokonała
zbycia akcji PPWK S.A. w liczbie powodującej, iż posiada mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na
Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A.. Po dokonaniu ww. zbycia spółka Bona Fede Inwestycje sp. z
o.o. nie posiada żadnych akcji spółki PPWK S.A.
W dniu 26 kwietnia 2004 r. spółka Pictet & Cie z siedzibą w Genewie, stała się posiadaczem 474
196 akcji PPWK S.A. reprezentujących 15,05% kapitału zakładowego PPWK S.A.. oraz
uprawniających do wykonywania 12,31% głosów na Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A. Ponadto
spółka Pictet & Cie zadeklarowała iż nie planuje dalszego nabywania akcji PPWK S.A. w okresie
następnych 12 miesięcy.
W dniu 26 kwietnia 2004 r. spółka DUM Inwestycje sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dokonała
zbycia akcji PPWK S.A. w liczbie powodującej, iż posiada mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na
14
Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A.. Po dokonaniu ww. zbycia spółka DUM Inwestycje sp. z o.o.
nie posiada żadnych akcji spółki PPWK S.A.
W dniu 10 czerwca 2005 r. Pan Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady Nadzorczej PPWK S.A.
nabył na rachunek własny 283.000 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 6,77% kapitału
Zgromadzeniu.
W dniu 10 czerwca 2005 r. spółka „Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.” – podmiot zależny od
Pana Macieja Radziwiłła, nabył 322.914 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 7,72% kapitału
Zgromadzeniu.
W wyniku powyższego nabycia, które nastąpiło w trybie objęcia akcji serii E Pan Maciej Radziwiłł
osobiście oraz przez podmiot zależny spółkę „Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.” posiada łącznie
1.218.842 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 29,15% kapitału zakładowego oraz
uprawniających do wykonywania 24,97% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu z tym,
że:
− bezpośrednio posiada łącznie 283.000 akcji spółki PPWK S.A. reprezentujących 6,77%
kapitału zakładowego oraz uprawniających do wykonywania 5,80% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu,
− spółka „Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.” posiada łącznie 935.842 akcji spółki PPWK
S.A. reprezentujących 22,38% kapitału zakładowego oraz uprawniających do wykonywania
19,17% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Tabela 5: Akcjonariusze powyżej 5% głosów na WZA ( stan na 15.06.2005 r.):
Liczba akcji
Liczba głosów
% akcji
% głosów
Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.
935 842
935 842
22,38%
19,17%
Marian Mikołajczak
285 980
619 900
6,84%
12,70%
Pictet & Cie
547 196
547 196
13,09%
11,21%
Rafał Berliński
315 029
315 029
7,53%
6,45%
Maciej Radziwiłł
283 000
283 000
6,77%
5,80%
Webster Enterprises Ltd
265 828
265 828
6,36%
5,45%
Spółce nie są znane umowy, które mogłyby w przyszłości spowodować zmiany w strukturze
akcjonariatu.
15
19. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.
Tabela 6: Aktywa (w tys. zł)
31.12.2003
zmiana w zł
zmiana w %
14 930
38,1%
15 043
68,6%
113
0,8%
4 790
12,2%
6 931
31,6%
2 141
44,7%
2 360
6,0%
2 231
10,2%
-128
-5,4%
0
0,0%
0
0,0%
0
n/d
5 286
13,5%
5 286
24,1%
0
0,0%
A. Aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozliczenia
finansowe
B. Aktywa obrotowe
struktura w %
31.12.2004
struktura w %
2 495
6,4%
594
2,7%
-1 900
-76,2%
24 292
61,9%
6 870
31,4%
-17 422
-71,7%
I. Zapasy
2 353
6,0%
1 975
9,0%
-378
-16,0%
6 229
15,9%
2 302
10,5%
-3 927
-63,0%
15 119
38,5%
2 280
10,4%
-12 839
-84,9%
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
591
1,5%
313
1,4%
-278
-47,0%
39 222
100,0%
21 913
100,0%
-17 309
-44,1%
W 2004 roku nastąpił spadek wartości majątku PPWK S.A. w relacji do analogicznego okresu roku
poprzedniego wynikający ze spadku wartości aktywów obrotowych. Spadek ten był wynikiem
rozliczenia należności handlowych oraz pożyczek (wykazywanych w pozycji inwestycje
krótkoterminowe) udzielonych spółce zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o.. Rozliczenie to jest
skutkiem rozliczenia transakcji przejęcia nieruchomości przez BRE Bank S.A. opisanej w punkcie
10. Ponadto znaczącemu obniżeniu uległa wartość należności krótkoterminowych co było
spowodowane spłatą należności za akcje własne przez podmioty powiązane. Zmianie uległa również
struktura aktywów trwałych – zmniejszenie pozycji długoterminowych rozliczeń i jednoczesny
wzrost pozycji wartości niematerialne i prawne wynika z zakończenia kolejnego etapu prac nad bazą
danych.
Tabela 7: Pasywa (w tys. zł)
31.12.2003
struktura w %
31.12.2004
struktura w %
zmiana w zł
zmiana w %
8 431
21,5%
7 277
33,2%
-1 154
-13,7%
I. Kapitał /fundusz/ podstawowy
3 276
8,4%
3 276
15,0%
0
0,0%
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy
/wielkość ujemna/
0
0,0%
0
0,0%
0
n/d
0
0,0%
0
0,0%
0
n/d
9 211
23,5%
9 211
42,0%
0
0,0%
0,0%
IX. Odpisy z zysku netto w ci ągu roku
obrotowego / wielkość ujemna/
241
0,6%
241
1,1%
0
7 994
20,4%
7 994
36,5%
0
0,0%
-13 965
-35,6%
-12 292
-56,1%
1 674
-12,0%
1 674
4,3%
-1 154
-5,3%
-2 828
-168,9%
0
0,0%
0
0,0%
0
n/d
30 791
78,5%
14 636
66,8%
-16 155
-52,5%
1 055
2,7%
703
3,2%
-352
-33,4%
10 947
27,9%
10 539
48,1%
-408
-3,7%
16
PASYWA RAZEM
18 554
47,3%
3 394
15,5%
-15 160
-81,7%
236
0,6%
0
0,0%
-236
-100,0%
39 222
100,0%
21 913
100,0%
-17 309
-44,1%
W 2004 roku nastąpiły znaczące zmiany w strukturze finansowania majątku PPWK S.A. W
znaczący sposób spadł poziom zobowiązań krótkoterminowych co było możliwe przede wszystkim
w związku z rozliczeniem kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; w dniu 26 listopada 2003 r.
zawarte zostały umowy przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz umowy
przejęcia długu, której stronami są PPWK S.A., PPWK Inwestycje Sp. z o.o., oraz BRE Bank S.A.,
o których to umowach Spółka informowała we wcześniej publikowanych raportach bieżących i
okresowych; ww. przeniesienie wpisane zostało do księgi wieczystej w dniu 26 maja 2004 roku i z
tą datą Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; rozliczenie to
skutkowało umorzeniem części kredytu w kwocie 640.563,59 zł, jak również kompensatą
zobowiązań z tytułu pozostałej części kredytu w wysokości 13.274.058 zł, z należnościami od spółki
zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o. z tytułu udzielonych tej spółce pożyczek, a także z
wierzytelnościami handlowymi i częścią odsetek od udzielonych pożyczek. W zamian za zwolnienie
od ww. wierzytelności spółka ta przeniosła prawo użytkowania wieczystego wraz z budynkiem na
rzecz BRE Bank S.A. W efekcie dokonanego rozliczenia wartość zobowiązań uległa obniżeniu o
kwotę 13.914.622 zł.
20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.
W zdecydowanej większości inwestycje PPWK S.A. dotyczą rozszerzania i aktualizacji oferty
wydawniczej oraz rozbudowy kanałów dystrybucji. Spółka nie widzi zagrożeń w realizacji
zamierzeń inwestycyjnych, a także w możliwości ich finansowania. Spółka nie planuje dokonywania
inwestycji kapitałowych.
21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięty w okresie objętym
sprawozdaniem wynik z działalności.
Tabela 8: Przychody, koszty i osiągnięty w okresie sprawozdawczym wynik na działalności (w tys. zł)
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
2003 r.
2004 r.
zmiana w zł
zmiana w %
15 337
13 213
-2 124
-14%
Koszty sprzedanych towarów i produktów
9 390
8 978
-412
-4%
Zysk/Strata brutto na sprzedaży
5 947
4 235
-1 712
-29%
Koszty sprzedaży
1 177
1 468
291
25%
Koszty ogólnego zarządu
8 944
4 415
-4 529
-51%
-4 174
-1 648
2 526
-61%
Pozostałe przychody operacyjne
8 065
2 336
-5 729
-71%
Pozostałe koszty operacyjne
3 319
3 089
-230
-7%
Zysk/Strata na sprzedaży
Zysk/Strata na działalności operacyjnej
572
-2 401
-2 973
-520%
Przychody finansowe
4 062
2 384
-1 678
-41%
Koszty finansowe
2 960
1 137
-1 824
-62%
17
Zysk/Strata brutto na działalności gospodarczej
1 674
-1 154
-2 828
-169%
Zysk/Strata brutto
1 674
-1 154
-2 828
-169%
0
0
0
n/d
1 674
-1 154
-2 828
-169%
Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego
Zysk/Strata netto
Na uzyskane w 2004 roku wyniki finansowe najistotniejszy wpływ miały następujące czynniki:
§
§
§
§
§
§
§
Osiągnięcie 13.213 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co oznacza niespełna 80%-owy wzrost
w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, na porównywalnej grupie produktów
(począwszy od sierpnia 2003 roku PPWK S.A. zaprzestała działalności na rynku
wydawnictw edukacyjnych);
Realizacja umów zawartych z Agora S.A., o których Spółka informowała w raportach
bieżących nr 10/2004 i 22/2004; przychody związane z wykonaniem ww. umów zostały
zrealizowane w okresie objętym sprawozdaniem; wykonanie ww. umów może mieć
charakter jednorazowy;
Ograniczenie kosztów ogólnego zarządu do poziomu 4.414 tys. złotych – w analogicznym
okresie 2003 roku koszty te wyniosły 8.944 tys. złotych; tak znaczące ograniczenie kosztów
ogólnych jest wynikiem zarówno ograniczenia działalności Spółki, jak również podjętych
przez Zarząd działań restrukturyzacyjnych;
Wysoka amortyzacja, której wartość w okresie objętym sprawozdaniem wyniosła 2.677 tys.
złotych; największym składnikiem ww. amortyzacji jest amortyzacja prac redakcyjnych,
która w 2004 r. wyniosła 1.704 tys. złotych, wynikająca ze znaczących nakładów na
tworzenie produktów kartografii użytkowej oraz bazy danych ponoszonych w latach
ubiegłych;
Utworzenie rezerwy na sprzedaż z pełnym prawem zwrotu w wysokości 118 tys. złotych.
Sprzedaż ta dotyczy prowadzonej akcji promocyjnej, w tym również promocji nowych
pozycji w ofercie wydawniczej, na które Spółka udziela pełnego prawa zwrotu;
Utworzenie rezerwy na zobowiązania wynikające z nałożonej na Spółkę przez KPWiG kary,
w wysokości 200 tys. złotych, o której mowa rap. bieżącym nr 29/2004, a także rezerwy na
nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne oraz rentowe, w oparciu o wycenę dokonaną
metodą aktuarialną, w wysokości 208 tys. złotych;
Rozliczenie kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; w dniu 26 listopada 2003 r. zawarte
zostały umowy przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz umowy
przejęcia długu, której stronami są PPWK S.A., PPWK Inwestycje Sp. z o.o., oraz BRE Bank
S.A., o których to umowach Spółka informowała w raportach bieżących oraz kwartalnych;
ww. przeniesienie wpisane zostało do księgi wieczystej w dniu 26 maja 2004 roku i z tą datą
Spółka dokonała rozliczenia kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A.; rozliczenie to
skutkuje umorzeniem części kredytu w kwocie 640.563,59 zł; ponadto za okres od 1 kwietnia
br. do 25 maja br. Spółka naliczyła odsetki od ww. kredytu w kwocie 165.931,86 zł, oraz
umorzyła wszystkie naliczone do 25 maja br. odsetki od tego kredytu w łącznej kwocie
900.334 zł; rozliczenie kredytu wobec BRE Bank S.A. miało wpływ na osiągnięcie
dodatniego wyniku na działalności finansowej;
18
22. Istotne wydarzenia po dniu bilansowym.
Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PPWK S.A. nr 3 z dnia 23 grudnia
2004 r. PPWK S.A. podwyższyła kapitał zakładowy o kwotę nie niższą niż 819.075,92 zł (osiemset
dziewiętnaście tysięcy siedemdziesiąt pięć złotych 92/100) i nie wyższą niż 1.638.152,88 zł (jeden
milion sześćset trzydzieści osiem tysięcy sto pięćdziesiąt dwa złote 88/100) w drodze emisji akcji
na okaziciela serii E w liczbie nie mniejszej niż 787.573 (siedemset osiemdziesiąt siedem tysięcy
pięćset siedemdziesiąt trzy) i nie większej niż 1.575.147 (jeden milion pięćset siedemdziesiąt pięć
tysięcy sto czterdzieści siedem) o wartości nominalnej 1,04 zł (jeden złoty 04/100) każda z
zachowaniem prawa poboru.
W dniu 27 kwietnia 2005 r. zakończono subskrypcję akcji serii E i w związku z powyższym w tym
samym dniu Zarząd PPWK S.A. dokonał przydziału łącznie 1.030.793 akcji serii E. Poniżej
przedstawione zostały szczegółowe informacje dotyczące subskrypcji akcji serii E;
1) data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji akcji serii E:
subskrypcja w wykonaniu prawa poboru - rozpoczęcie przyjmowania zapisów 31 marca 2005 r.,
zakończenie przyjmowania zapisów 4 kwietnia 2005 r.,
subskrypcja akcji nie objętych w ramach wykonania prawa poboru - rozpoczęcie przyjmowania
zapisów 25 kwietnia 2005 r., zakończenie przyjmowania zapisów 26 kwietnia 2005 r., zamknięcie
subskrypcji - 27 kwietnia 2005 r.
2) data przydziału akcji serii E: Akcje serii E zostały przydzielone w dniu 27 kwietnia 2005 r.,
3) liczba akcji serii E objętych subskrypcją: nie mniej niż 787 573 akcji serii E i nie więcej niż
1.575.147 akcji serii E
4) stopa redukcji w poszczególnych transzach w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba
przydzielonych papierów wartościowych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które
złożono zapisy: - nie dotyczy
5) liczba akcji serii E, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji: 1.030.793
6) liczba akcji, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji,
1.030.793, w tym: 747 793 w trybie wykonania prawa poboru oraz 283 000 w trybie zapisu na akcje
serii E, które nie zostały subskrybowane w ramach prawa poboru,
7) cena, po jakiej akcje serii E były obejmowane: 6 zł za jedną akcję
8) liczba osób, które złożyły zapisy na akcje serii E: 125 osób
9) liczba osób, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji,
125 osób
10) w emisji nie brał udziału subemitent;
19
11) wartość przeprowadzonej subskrypcji rozumianej jako iloczyn liczby akcji serii E objętych
ofertą i ceny emisyjnej: 6.184.758 zł
12) określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji: - 121.151,34 zł
wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów, w podziale na koszty:
a) przygotowania i przeprowadzenia oferty - 23.003,69 zł,
b) wynagrodzenia subemitentów nie dotyczy,
c) sporządzenia prospektu emisyjnego, z uwzględnieniem kosztu doradztwa - 98.147,65 zł
d) promocji oferty - nie dotyczy
wskazanie metod rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobu ich ujęcia w
sprawozdaniu finansowym emitenta: o wysokość kosztów emisji pomniejszone zostaną kapitały
zapasowe emitenta;
13) średni koszt przeprowadzenia subskrypcji na jedną akcję serii E: 0,12 zł
W dniu 18 maja 2005 r. Zarząd PPWK S.A. podjął wiadomość o rejestracji przez Sąd Rejestrowy
podwyższenia kapitału zakładowego PPWK S.A. dokonanego w wyniku emisji 1.030.793 akcji serii
E. Postanowienie o rejestracji kapitału zakładowego wydane zostało w dniu 12 maja 2005 r. Po
rejestracji kapitał zakładowy PPWK S.A. wynosi 4.348.329,44 zł i dzieli się na 4.181.086
uprawniających łącznie do wykonywania 4.881.870 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
W dniu 17 maja Zarząd PPWK S.A. poinformował, iż otrzymał informację o przyznaniu ZŁOTEGO
godła LAUR KONSUMENTA 2005 serii map i atlasów sygnowanej marką COPERNICUS. Laur
przyznany został w kategorii MAPY I ATLASY na podstawie wyników badań przeprowadzonych
przez Przegląd Gospodarczy Gazety Prawnej we współpracy z Instytutem Gallupa w okresie od
grudnia 2004 do maja 2005 r. Konkurs miał charakter sondażu opinii nabywców i miał za zadanie
wyłonić produkty i marki najlepiej postrzegane przez Polaków. Badania opinii konsumentów
prowadzone były cyklicznie poprzez ankietowanie bezpośrednie oraz telefoniczne.
23. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń w działalności Spółki.
Do najważniejszych czynników ryzyka w działalności Spółki należy zaliczyć:
− Ryzyko ogólne koniunktury gospodarczej – popyt na produkty Spółki jest silnie uzależniony
od kondycji gospodarstw domowych oraz od kondycji przedsiębiorstw będących odbiorcami
produktów klienckich,
− Ryzyko wzrostu konkurencji powodujące konieczność podejmowania działań mających na
celu zwiększenie atrakcyjności produktów PPWK S.A. na rynku, które wpływa również na
poziom uzyskiwanych cen;
20
III. Perspektywy i istotne czynniki rozwoju PPWK S.A.
Do najważniejszych czynników zewnętrznych istotnych dla rozwoju PPWK S.A. należy zaliczyć:
intensyfikację konkurencji wpływającą z jednej strony na konieczność poszerzania oraz
utrzymywania w aktualności oferty produktów Spółki, co prowadzić może do wzrostu kosztów
tworzenia oferty produktów, a z drugiej strony wpływającą na spadek uzyskiwanych cen,
tempo rozwoju gospodarczego, a także zmian infrastrukturalnych, wpływające na
zapotrzebowanie na produkty kartografii u żytkowej i turystycznej;
Do najważniejszych czynników wewnętrznych istotnych dla dalszego rozwoju Spółki zaliczyć
należy zdolność do poprawy konkurencyjności Spółki poprzez dalsze obniżanie kosztów
działalności operacyjnej, oraz ciągłe podnoszenie sprawności operacyjnej, a także zdolność
tworzenia i skutecznego wprowadzania na rynek nowych produktów kartografii użytkowej i
turystycznej.
Strategia PPWK S.A. zbudowana jest wokół realizacji koncepcji firmy geoinformacyjnej. Oznacza
ona, że celem strategicznym jest zdobycie pozycji lidera w sektorze dostarczania informacji
przestrzennej. Cel ten realizowany jest przez program rozwoju obejmujący trzy podstawowe
elementy: własne technologie pozyskiwania danych, technologie gromadzenia i aktualizacji danych
oraz technologie i media do ich udostępniania. W zakresie działalności wydawniczej prowadzone w
oparciu o marki Copernicus i PPWK plan rozwoju zakłada zwiększenie zasięgu geograficznego
produktów oraz wzbogacenie oferty o treści turystyczne. Oferta kartograficzna Emitenta zbudowana
jest wokół hasła swobody wyboru, co oznacza, że obejmuje ona produkty zróżnicowane pod
względem jakości edytorskiej i ceny. Zgodnie z założeniami planu wydawniczego do końca 2005 r.
seria COPERNICUS liczyć będzie ponad 250 tytułów uporządkowanych w 10 grupach
tematycznych i wejdzie w segment map Premium (podwyższony standard edytorski).
Wg szacunków własnych udział marki COPERNICUS w rynku detalicznym przekroczył 25 %, a
strategia produktowa i dystrybucyjna zakłada osiągnięcie w 2006 roku, 40% czyli ok. 1,8 mln
sprzedanych egzemplarzy.
Warszawa, 15 czerwca 2005 r.
21
RAPORT
uzupełniający opinię
z badania sprawozdania finansowego
Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw
Kartograficznych im. Eugeniusza
Romera S.A.
za rok obrotowy zakończony
dnia 31 grudnia 2004 roku
Misters Audytor Spółka z o.o.
Warszawa, czerwiec 2005 roku
Część ogólna raportu
2
I.
Informacje wstępne
2
II.
Podstawowe informacje o działalności Spółki
3
III.
Pozostałe informacje
4
Część analityczna raportu
I.
Analiza finansowa Spółki
Część szczegółowa raportu
6
6
12
I.
Ocena stosowanego systemu rachunkowości i kontroli wewnętrznej
12
II.
Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego
13
III.
Zobowiązania warunkowe
15
IV.
Zdarzenia po dacie bilansu
15
V.
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
15
VI.
Informacja dodatkowa i objaśnienia
15
VII.
Zestawienie zmian w kapitale własnym
15
VIII.
Rachunek przepływów pieniężnych
15
IX.
Wycena
16
X.
Inwentaryzacja składników majątkowych
16
XI.
Prezentacja
16
XII.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
17
XIII.
Zgodność z przepisami prawa
17
Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera S.A.
Raport niezależnego biegłego rewidenta
Część ogólna raportu
I.
Informacje wstępne
1.
Niniejsze badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 1 września 2004
roku, zawartej pomiędzy Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im.
Eugeniusza Romera S.A., a firmą Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
przy ul. Migdałowej 4 lok. 28, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych
Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod
nr 63.
Wybór biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza uchwałą nr 2 z dnia 30 sierpnia
2004 roku.
2.
Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe obejmujące:
1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego
2) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 21.913 tysięcy złotych (21.912.872,24 złotych);
3) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004
roku wykazujący stratę netto w kwocie 1.154 tysięcy złotych (1.153.844,00 złotych);
4) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku
do 31 grudnia 2004 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę
1.154 tysięcy złotych (1.153.844,00 złotych);
5) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku
do 31 grudnia 2004 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę
359 tysięcy złotych (358.864,69 złotych);.
6) dodatkowe informacje i objaśnienia.
oraz księgi rachunkowe i dokumentacja finansowo-księgowa za okres od 1 stycznia
2004 roku do 31 grudnia 2004 roku, na podstawie których sprawozdanie to sporządzono.
Do sprawozdania załączone zostało sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok
obrotowy 2004.
W ramach zlecenia dokonaliśmy oceny ksiąg rachunkowych w aspekcie przestrzegania
przepisów prawnych oraz zasad prawidłowej rachunkowości.
3.
Zarząd Spółki złożył w dniu 15 czerwca 2005 r. oświadczenie o kompletności,
rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz
o nie zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący
na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany.
4.
W trakcie badania jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane,
informacje, wyjaśnienia i oświadczenia, niezbędne dla potrzeb badania sprawozdania
finansowego.
Misters Audytor Sp. z o.o.
2
5.
Misters Audytor Sp. z o.o. jest niezależna od Spółki a zakres planowanej i wykonywanej
przez nas pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób
przeprowadzonego przez nas badania wynika ze sporządzonej i przechowywanej przez
Misters Audytor Sp. z o.o. dokumentacji rewizyjnej z badania.
6.
Badanie zostało przeprowadzone w siedzibie Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw
Kartograficznych im. Eugeniusz Romera S.A. w Warszawie, przy ul. Solec 18/20,
okresach od 4 do 13 maja 2005 roku i od 30 maja do 1 czerwca 2005 roku. Badanie
sprawozdania finansowego przeprowadziła Małgorzata Grzejszczak, biegły rewident
nr ewid. 9971/7455.
7.
Nierozłączną częścią niniejszego raportu jest sprawozdanie finansowe Spółki za rok
obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 roku.
II.
1.
Podstawowe informacje o działalności Spółki
Spółka działa pod firmą Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im.
Eugeniusz Romera Spółka Akcyjna. Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Solec 18/20.
2. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej powstałej z przekształcenia
przedsiębiorstwa państwowego PPWK Wrocław-Warszawa, Aktem notarialnym
sporządzonym przez notariusza Marię Ogrodzińską-Zalewską w dniu 5 września 1991
roku, repertorium AIV-11388/91
3.
Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Spółek prowadzonym przez Sąd
Rejonowy dla miasta stołecznego w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy Rejestrowy
pod numerem KRS 0000011784. Spółka działa na podstawie ustawy – Kodeks Spółek
Handlowych.
4.
W badanym okresie Spółka prowadziła następującą działalność :
- działalność wydawnicza
- przetwarzanie informacji
- rozpowszechnianie obrazu, dźwięku i tekstu w elektronicznych środkach przekazu
- wytwarzanie oprogramowania
- sprzedaż oprogramowania
- działalność poligraficzna
- świadczenie usług kartograficznych oraz ich import i eksport
- sprzedaż wydawnictw
- działalność w zakresie informatyki
- działalność w zakresie reklamy
- świadczenie usług edytorskich
5.
Kapitał podstawowy według stanu na dzień 31 grudnia 2004 wynosił 3.276 tysięcy
złotych (3.276.304,72 złotych) i dzielił się na 3.150.293 akcji o wartości nominalnej
1,04 zł każda. W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w kapitale podstawowym Spółki:
3
Na dzień 31 grudnia 2004 r. właścicielami są:
Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.
Pictet & Cie
Rafał Berliński
Marian Mikołajczak
Webster Enterprises Ltd
Pozostali
20,05%
15,05%
10,00%
9,08%
8,44%
37,38%
6.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
7.
W okresie od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku funkcję Zarządu pełnili:
Rafał Berliński
- Prezes Zarządu
Beata Konopska
- Członek Zarządu
8.
Przeciętne zatrudnienie w 2004 roku wynosiło 58 osób.
9. W badanym okresie nie były przeprowadzane w Spółce kontrole zewnętrzne.
III.
Pozostałe informacje
1. Działalność Spółki w 2003 roku zamknęła się zyskiem netto w kwocie 1.871 tysięcy
złotych (1.870.906,68 złotych)
2. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2003 zostało zbadane przez biegłego rewidenta
Barbarę Sieradzką nr 8343/2743 z Misters Audytor Sp. z o.o.. Opinia biegłego rewidenta
została wydana z zastrzeżeniem następującej treści:
„W 2003 roku Spółka dokonała sprzedaży części działalności podstawowej tzw. Części
edukacyjnej, z której osiągnięty przychód stanowił 52% przychodów ze sprzedaży
ogółem. Przychody ze sprzedanej działalności zaspokoiły zobowiązania wobec
wierzycieli finansowych PPWK S.A., z którymi podpisane zostało porozumienie. Na
dzień wydania opinii nie możemy oszacować ewentualnych przyszłych skutków
finansowych związanych z ograniczeniem działalności.
Na dzień 1 stycznia 2003 roku Spółka posiadała 1.112.513 sztuk akcji własnych o łącznej
wartości księgowej 15.899.229,49 zł., które zostały sprzedane w 2003 roku. Nie doszło
więc do realizacji celów określonych w uchwale nr 11 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy PPWK S.A. z dnia 26 marca 2001 roku, zakładającej
zaoferowanie nabycia akcji własnych pracownikom, akcjonariuszom Spółki lub ich
umorzenie.”
3. Walne Zgromadzenie zatwierdzające sprawozdanie finansowe za 2003 rok odbyło się w
dniu 30 czerwca 2004 roku. Walne Zgromadzenie postanowiło zysk netto osiągnięty w
2003 roku w wysokości 1.871 tysięcy złotych (1.870.906,68 złotych) w całości
przeznaczyć na pokrycie straty netto z lat ubiegłych.
4
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2003 zostało złożone w sądzie rejestrowym w
dniu 21 lipca 2004 roku. Sprawozdanie zostało złożone do ogłoszenia w Monitorze
Polskim B dnia 4 sierpnia 2004 roku.
4.
Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2003 został wprowadzony do ksiąg jako bilans
otwarcia roku 2004.
5.
Celem badania sprawozdania finansowego za 2004 roku było wyrażenie pisemnej opinii
wraz z raportem, czy sprawozdanie finansowe jest prawidłowe oraz rzetelnie i jasno
przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy badanej jednostki.
6.
Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarządu Spółki.
Oznacza to, że Zarząd wziął odpowiedzialność za roczne sprawozdanie finansowe oraz za
prawidłowość ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego przygotowania,, jak
również za stwierdzenie, że Spółka w sposób prawidłowy stosowała zasady
rachunkowości, zapewniając rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i
finansowej oraz wyniku finansowego. Obowiązek podpisania sprawozdania finansowego
przez wszystkich członków Zarządu wynika z przepisów ustawy o rachunkowości.
7.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany zasad rachunkowości w zakresie
wykazania zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów leasingowych, które to
zmiany nie miały wpływu na wynik finansowy i kapitał własny, natomiast spowodowały
wzrost sumy bilansowej poprzez następujące zmiany w pozycjach bilansowych w
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2003:
a)
b)
c)
d)
rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
zobowiązania długoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe
324.744,52 zł
102.630,36 zł
324.744,52 zł
102.630,36 zł
Spółka dokonała zmiany prezentacji odsetek od pożyczki udzielonej spółce zależnej –
PPWK Geoinvent Sp. z o.o. (dawniej PPWK Inwestycje Sp. z o.o.). W publikowanych
dotychczas sprawozdaniach finansowych odsetki te były prezentowane w pozycji
należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, w bieżącym sprawozdaniu
finansowym ujęte są one razem z kapitałem pożyczki w pozycji inwestycje
krótkoterminowe – krótkoterminowe aktywa finansowe. W związku z powyższym w
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2003 dokonano zmniejszenia w pozycji
należności i zwiększenia w pozycji inwestycje na kwotę 2.462.572,36 zł.
W 2004 roku dokonano rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych zapasów za lata 2002
– 2004. Korekty dotyczące lat 2002 i 2003 zostały uwzględnione w danych
porównywalnych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2003 w następujących
pozycjach:
a) w pozycji zapasy w całej wartości – minus 569.956,23 zł
b) w pozycji wynik netto roku 2003 –
minus 197.179,32 zł
(co odpowiada korekcie za rok 2003)
c) w pozycji wynik z lat poprzednich – minus 372.776,91 zł
(co odpowiada korekcie za rok 2002).
5
Część analityczna raportu
I.
Analiza finansowa Spółki
Ogólna analiza sprawozdania finansowego (w tysięcy złotych)
BILANS
AKTYWA
A. Aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy
SUMA AKTYWÓW
31.12.2004
% sumy
bilansowej
31.12.2003
% sumy
bilansowej
31.12.2002
% sumy
bilansowej
6 931
2 232
0
5 286
594
15 043
21,9
10,2
0,0
24,1
2,7
68,6
4 789
2 359
0
5 286
2 495
14 929
12,2
6,0
0,0
13,5
6,4
38,1
10 935
3 708
0
5 240
2 313
22 196
24,1
8,2
0,0
11,6
5,1
49,0
1 975
2 302
2 280
313
6 870
9,0
10,5
10,4
1,4
31,4
2 353
6 230
15 119
591
24 293
6,0
15,9
38,5
1,5
61,9
5 657
7 534
9 353
568
23 112
12,5
16,6
20,6
1,3
51,0
21 913
100,0
39 222
100,0
45 308
100,0
6
PASYWA
A. Kapitał własny
I.
Kapitał podstawowy
II.
Należne wpłaty na kapitał podstawowy
III. Akcje własne
IV. Kapitał zapasowy
V.
Kapitał z aktualizacji wyceny
VI. Pozostałe kapitały rezerwowe
VII. Zysk/Strata z lat ubiegłych
VIII. Zysk/Strata netto
IX. Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego
I.
Rezerwy na zobowiązania
II.
Zobowiązania długoterminowe
IV. Rozliczenia międzyokresowe
SUMA PASYWÓW
31.12.2004
% sumy
bilansowej
31.12.2003
% sumy
bilansowej
31.12.2002
% sumy
bilansowej
3 276
0
0
9 211
241
7 994
-12 291
-1 154
0
7 277
15,0
0,0
0,0
42,0
1,1
36,5
-56,1
-5,3
0,0
33,2
3 276
0
0
9 211
241
7 994
-13 965
1 674
0
8 431
8,4
0,0
0,0
23,5
0,6
20,4
-35,6
4,3
0,0
21,5
3 276
0
-28 318
32 489
241
7 994
18 647
-32 239
0
2 090
7,2
0,0
-62,5
71,7
0,5
17,6
41,2
-71,2
0,0
4,6
703
10 539
3 394
0
14 636
3,2
48,1
15,5
0,0
66,8
1 055
10 947
18 553
236
30 791
2,7
27,9
47,3
0,6
78,5
2 584
17 941
22 693
0
43 218
5,7
39,6
50,1
0,0
95,4
21 913
100,0
39 222
100,0
45 308
100,0
7
KALKULACYJNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
1.01.2004 31.12.2004
A. Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
I. Przychody ze sprzedaży produktów
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
13 055
158
%
przychodów
ze sprzedaży
1.01.2003 31.12.2003
98,80
1,20
100,00
15 133
204
9 214
176
8 978
67,06
0,89
67,95
C. Zysk/ (Strata) brutto na sprzedaży
4 235
E.
F.
%
przychodów
ze sprzedaży
16 739
417
9 333
316
9 390
60,08
1,15
61,22
9 649
54,40
1,84
56,24
32,05
5 947
38,78
7 507
43,76
1 468
11,11
1 177
7,67
2 966
17,29
Koszty ogólnego zarządu
4 415
33,41
8 944
58,32
11 700
68,20
Zysk/Strata na sprzedaży
-1 648
12,47
-4 174
27,22
-7 159
41,73
76
0
2 260
0,58
0,00
17,10
17,68
0
0
8 065
0,00
0,00
52,59
52,59
0
0
556
0,00
0,00
3,24
3,24
10
1 218
2 091
3 319
0,07
7,94
13,63
21,64
10
1 165
4 720
3 089
0,00
4,63
18,75
23,38
5 895
0,06
6,79
27,51
34,36
-2 401
18,17
572
3,73
-12 498
72,85
Koszty sprzedanych towarów i produktów
I. Zysk ze zbycia niefinans. aktywów trwałych
II. Dotacje
III. Pozostałe przychody operacyjne
8 860
118
2 336
I. Strata ze zbycia niefinans. aktywów trwałych
III. Pozostałe koszty operacyjne
I.
1.01.2002 31.12.2002
98,67
1,33
100,00
13 213
B.
%
przychodów
ze sprzedaży
Zysk/Strata na działalności operacyjnej
0
612
2 477
15 337
8 065
17 156
556
97,57
2,43
100,00
8
J.
Przychody finansowe
I. Dywidendy i udziały w zyskach
II. Odsetki uzyskane
III. Zysk ze zbycia inwestycji
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne
0
357
0
0
2 027
2 384
0,00
2,70
0,00
0,00
15,34
18,04
0
717
0
0
3 345
4 062
0,00
4,67
0,00
0,00
21,81
26,48
0
1 216
0
0
223
1 439
0,00
7,09
0,00
0,00
1,30
8,39
757
0
0
380
1 137
5,73
0,00
0,00
2,88
8,61
2 647
0
0
313
2 960
17,26
0,00
0,00
2,04
19,30
2 897
0
17 420
863
21 180
16,89
0,00
101,54
5,03
123,46
-1 154
8,73
1 674
10,91
-32 239
187,92
M. Zyski nadzwyczajne
0
0,00
0
0,00
0
0,00
N. Straty nadzwyczajne
0
0,00
0
0,00
0
0,00
-1 154
8,73
1 674
10,91
-32 239
187,92
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
-1 154
8,73
1 674
10,91
-32 239
187,92
K. Koszty finansowe
I. Odsetki do zapłacenia
II. Strata ze zbycia inwestycji
III. Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Pozostałe
L.
Zysk/Strata brutto na działalności gospodarczej
O. Zysk/Strata brutto
P.
Podatek dochodowy
R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
R. Zysk/Strata netto
9
Wybrane wskaźniki finansowe
2004
2003
2002
Wielkość
ujemna
11 %
Wielkość
ujemna
54 dni
103 dni
96 dni
67 %
79 %
95 %
1,75
1,22
0,91
Wielkość
ujemna
20 %
Wielkość
ujemna
1. Rentowność sprzedaży
Zysk netto x 100 %
Przychody netto
2. Szybkość obrotu należności
Należności z dostaw i usług x 365dni
Przychody netto
3. Stopa zadłużenia
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100%
Pasywa ogółem
4. Wskaźnik płynności
Aktywa obrotowe
Zobowiązania krótkoterminowe
5. Rentowność kapitału
Zysk netto x 100%
Kapitał własny
•
•
•
Aktywa obrotowe nie zawierają należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy
Zobowiązania krótkoterminowe nie zawierają zobowiązań o okresie wymagalności powyżej 12
miesięcy, natomiast są powiększone o krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania oraz inne
krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
Interpretacja wskaźników
Rentowność sprzedaży
Wskaźnik rentowności sprzedaży w 2002 i 2004 roku wykazywał wartość ujemną. W 2003
roku wskaźnik osiągnął poziom 11 punktów procentowych, w związku z osiągnięciem przez
Spółkę w tym roku zysku netto.
Szybkość obrotu należności
Wskaźnik szybkości obrotu należności obniżył się ze 103 dni w 2003 roku do 54 dni w roku
2004. Związane jest przede wszystkim ze spadkiem należności z tytułu dostaw i usług o 55%
w 2004 roku w stosunku do roku ubiegłego.
10
Stopa zadłużenia
Zmniejszenie wskaźnika o 12 punktów procentowych w 2004 roku w porównaniu do roku
2003 związane jest z rozliczeniem kredytu obrotowego wobec BRE Bank S.A., poprzez
umorzenie kwoty 640.563,59 zł i kompensatę kwoty 13.275.058 zł z należnościami od spółki
zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o.
Wskaźnik płynności
Wskaźnik płynności wykazuje tendencję rosnącą, w wyniku zmniejszenia się zobowiązań
krótkoterminowych, które w 2004 roku zmniejszyły się o ok. 82% w porównaniu do roku
poprzedniego.
Rentowność kapitału
W 2004 roku wskaźnik przyjął wartość ujemną, ze względu na poniesioną stratę netto.
11
Część szczegółowa raportu
I.
Ocena stosowanego systemu rachunkowości i kontroli wewnętrznej
System księgowości
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte uchwałą Zarządu zasady (politykę)
rachunkowości, które są zgodne z ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
Księgi rachunkowe prowadzone przy użyciu systemu komputerowego spełniają wymogi
ustawy o rachunkowości. Spółka opracowała i wdrożyła:
• zakładowy plan kont, ustalający wykaz kont księgi głównej, przyjęte zasady
klasyfikacji zdarzeń, zasady prowadzenia ksiąg pomocniczych oraz ich powiązania z
kontami księgi głównej,
• wykaz zbiorów danych tworzących księgi rachunkowe na komputerowych nośnikach
danych z określeniem ich struktury, wzajemnych powiązań oraz funkcji,
• opis systemu informatycznego.
Dokumentacja informatycznego systemu przetwarzania danych zawiera wszystkie elementy
wskazane w ustawie.
Udokumentowanie operacji gospodarczych, księgi rachunkowe oraz powiązanie zapisów
księgowych z dokumentami oraz sprawozdaniem finansowym spełnia wymogi ustawy o
rachunkowości.
Kontrola wewnętrzna
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ustanowienie i utrzymywanie systemu kontroli
wewnętrznej. W tym celu Zarząd musi ocenić potencjalne koszty i korzyści ustalenia
i wdrożenia określonych zasad i procedur kontroli wewnętrznej. System kontroli obejmuje
kontrolę funkcjonalną wykonywaną przez upoważnione osoby z personelu Spółki.
Podczas badania sprawozdania finansowego przeprowadzono przegląd istniejącego systemu
kontroli wewnętrznej w celu określenia zakresu naszego badania. Badanie to nie miało na
celu ujawnienie wszystkich nieprawidłowości lub istotnych słabości tego systemu.
Zastosowane przez nas procedury nie wykazały istotnych nieprawidłowości w
funkcjonowaniu systemu kontroli wewnętrznej.
12
II.
Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego
Wartości niematerialne i prawne
wartość bilansowa
6.931 tysięcy złotych (6.930.986,32 złotych)
w tym:
Koszty zakończonych prac rozwojowych
wartość brutto
12.010 tysięcy złotych(12.009.921,42 złotych)
umorzenie
wartość bilansowa
Są to wszystkie poniesione koszty związane z wydawnictwem kartografii użytkowej i
turystycznej PPWK S.A. Koszty te pierwotnie kumulowane są na rozliczeniach
międzyokresowych kosztów, jako prace redakcyjne, natomiast w momencie sprzedaży
wydawnictw, zostają przeniesione do pozycji wartości niematerialnych i prawnych i
wówczas rozpoczyna się ich amortyzacja.
Inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych
wartość bilansowa
wartość w cenie nabycia
odpisy aktualizujące
Jednostki stowarzyszone
WDA S.A.*
MAPPA Sp. z o.o.
Jednostki zależne
PPWK Inwestycje Sp. z o.o.
Sp. jawna
PPWK Inwestycje Sp. z o.o.
PPWK Cirrus Sp.z o.o.
PKD
Wartość udziałów (akcji)
w cenie nabycia
2 490 000,00
101 155,00
2 591 155,00
Wartość udziałów (akcji)
w cenie nabycia
129 150,00
22 420 000,00
10 000,00
46 000,00
22 605 150,00
Wartość bilansowa
0,00
101 155,00
101 155,00
Wartość bilansowa
129 150,00
5 000 000,00
10 000,00
46 000,00
5 185 150,00
Odpis
2 490 000,00
0,00
2 490 000,00
Odpis
0,00
17 420 000,00
0,00
0,00
17 420 000,00
* WDA S.A. – na dzień 31.12.2004 Spółka nie jest jednostką powiązaną
13
Zapasy
wartość bilansowa
w tym:
materiały
półprodukty i produkty w toku
produkty gotowe
towary
109 tysięcy złotych (109.129,01 złotych)
W roku 2004 Spółka dokonała rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych zapasów za lata
2002-2004. Kwoty odchyleń dotyczące lat 2002 - 2003 zostały zaprezentowane w
sprawozdaniu finansowym za rok 2004 w danych za rok 2003 w następujący sposób:
- odchylenia dotyczące roku 2003 odniesiono na wynik finansowy roku 2003 w kwocie –
minus 197 tysięcy złotych (197.179,32 złotych),
- odchylenia dotyczące roku 2002 odniesiono na wynik z lat poprzednich – minus 373
tysiące złotych (372.776,91 złotych).
Odchylenia od cen ewidencyjnych dotyczące roku 2004 obciążyły wynik bieżącego okresu.
Rozliczenia międzyokresowe czynne
wartość bilansowa
w tym:
- inne długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe (w tym prace redakcyjne
325.230,87 złotych)
- inne krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych
wartość bilansowa
Główną pozycję stanowią zobowiązania w stosunku do Cresco Financial Advisors Sp. z o.o.
w kwocie 9.246 tysięcy złotych (9.246.007,26 złotych) z tytułu przejętych obligacji
wyemitowanych przez PPWK S.A. oraz wierzytelności handlowych, zgodnie z
porozumieniem z dnia 6 sierpnia 2003 roku. W dniu 1 grudnia 2004 roku Cresco Financial
Advisors Sp. z o.o. przeniosło w/w wierzytelność na rzecz Webster Enterprises Ltd z
siedzibą w Republice Mauritius. W 2005 roku Spółka dokonała częściowej spłaty i na dzień
wydania opinii w/w zobowiązanie wynosiło 2.003 tysiące złotych (2.003.237,68 złotych).
14
III. Zobowiązania warunkowe
Zgodnie z oświadczeniem Zarządu nie udzielono poręczeń wekslowych, które mogą
spowodować w przyszłości powstanie zobowiązań warunkowych.
IV.
Zdarzenia po dacie bilansu
Zgodnie z oświadczeniem Zarządu nie wystąpiły po dacie bilansu istotne zdarzenia
dotyczące okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku, które nie zostałyby uwzględnione
w sprawozdaniu finansowym za ten rok.
V.
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego stanowi integralną część sprawozdania
finansowego. Dane zawarte we wprowadzeniu zostały przedstawione przez Spółkę zgodnie
z wymogami ustawy o rachunkowości.
VI.
Informacja dodatkowa i objaśnienia
Dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
Dane zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach zostały przedstawione przez
Spółkę zgodnie z wymaganiami ustawy o rachunkowości.
VII. Zestawienie zmian w kapitale własnym
Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku
do 31 grudnia 2004 roku wykazuje zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 1.154 tysięcy
złotych (1.153.844,00 złotych) i zostało sporządzone w sposób określony w art. 18 a ust. 1
ustawy o rachunkowości.
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2004 roku
do 31 grudnia 2004 roku został sporządzony w sposób określony załącznikiem nr 1
do ustawy o rachunkowości i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem, rachunkiem
zysków i strat oraz księgami. Zmiana stanu środków pieniężnych netto wykazuje:
wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę
działalność operacyjna – zwiększenie o kwotę 3.460 tysięcy złotych (3.460.320,72 złotych)
działalność inwestycyjna – zmniejszenie o kwotę 2.399 tysięcy złotych (2.399.560,61 złotych)
działalność finansowa – zmniejszenie o kwotę
702 tysiące złotych (701.895,42 złotych)
15
IX.
Wycena
Stosowane przez Spółkę zasady wyceny zostały opisane we wprowadzeniu do sprawozdania
finansowego. Są to zgodne z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
1994 roku. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości zostały prawidłowo wybrane i są
stosowane przez nią w sposób prawidłowy i ciągły.
Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe składniki majątku
obrotowego zostały wycenione z zastosowaniem rzeczywiście poniesionych na nabycie
(wytworzenie) cen (kosztów) z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu trwałej
utraty wartości tych składników.
Pozostałe składniki aktywów i pasywów zostały wycenione w wartościach nominalnych lub
wymagających zapłaty z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne ujęto w wiarygodnie wyszacowanych lub
przewidywanych kwotach.
X.
Inwentaryzacja składników majątkowych
Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych
w art. 26 ustawy o rachunkowości. Inwentaryzacją objęto następujące składniki aktywów:
• wartości niematerialne i prawne – drogą porównania danych księgowych z dokumentami
według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r.,
• środki trwałe – metodą spisu z natury według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r.,
• długoterminowe aktywa finansowe - drogą porównania danych księgowych z
dokumentami według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r.,
• zapasy - metodą spisu z natury według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r.,
• należności i zobowiązania – drogą potwierdzenia sald,
• środki pieniężne – w banku zostały potwierdzone wyciągami bankowymi, a w kasie
protokołem z inwentaryzacji, przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2004 r.,
• rozliczenia międzyokresowe – aktywa i pasywa- uzgodniono z odpowiednimi
dokumentami,
• rezerwy na zobowiązania uzgodniono z odpowiednimi dokumentami.
XI.
Prezentacja
Spółka dokonała prawidłowej prezentacji poszczególnych składników aktywów
i pasywów oraz przychodów i kosztów w sprawozdaniu finansowym. Bilans oraz rachunek
zysków i strat wraz z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, zawierają wszystkie
pozycje, których ujawnienie w sprawozdaniu finansowym jest wymagane przepisami
ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości.
Zmiany w prezentacji w sprawozdaniu finansowym za rok 2003, wynikające z
doprowadzenia danych do porównywalności zostały przedstawione we wprowadzeniu do
sprawozdania finansowego.
16
XII. Sprawozdanie Zarządu z działalności
Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności
Spółki w roku obrotowym 2004. Sprawozdanie Zarządu zawiera informacje wymagane
przepisami art. 49 ustawy o rachunkowości. Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w
zakresie ujawnionych w nim informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane
sprawozdanie finansowe.
XIII. Zgodność z przepisami prawa
Oświadczenia Zarządu
Biegły rewident otrzymał od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd
stwierdził, iż Spółka przestrzegała przepisów prawa.
Oświadczenie biegłego rewidenta
Misters Audytor Sp. z o.o. oraz poniżej podpisany biegły rewident potwierdzają, iż są
uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 66
ust 2 i 3 ustawy o rachunkowości, do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o
sprawozdaniu
finansowym
Spółki
Polskiego
Przedsiębiorstwa
Wydawnictw
Kartograficznych im. Eugeniusza Romera S.A.
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone zgodnie z obowiązującymi
w tej mierze przepisami prawa oraz normami środowiskowymi .
Małgorzata Grzejszczak
Tomasz Szwed
Biegły rewident/Członek Zarządu
Nr 10073/7637
.................................................
............................................................
Biegły Rewident
Nr 9971/7455
w imieniu
Misters Audytor
Spółki z o.o.
wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod pozycją 63
Warszawa ul. Migdałowa 4 lok.28
Warszawa, dnia 1 czerwca 2005 roku.
17
Warszawa, dnia 15 czerwca 2005 r.
Szanowni Akcjonariusze,
Z prawdziwą przyjemnością prezentujemy Państwu wyniki finansowe roku 2004.
Zarówno wyniki PPWK S.A. jak i całej Grupy Kapitałowej pozwalają stwierdzić, że we
wszystkich obszarach działalności udało nam się osiągnąć istotny udział w rynku, stabilne
i przewidywalne przychody oraz rentowność, która pozwala spokojnie patrzeć w przyszłość.
Jestem przekonany, że wartość Spółki i Grupy w ubiegłym roku istotnie wzrosła.
W roku 2005 będziemy pracować nad wzrostem sprzedaży zarówno map i atlasów jak
i pozostałych produktów Grupy, to jest technologii Mobile Mapping System, Navigo
i tworzonych przez nas baz danych.
Z poważaniem,
Rafał Berliński
Prezes Zarządu
OPINIA
wraz z raportem
z badania
sprawozdania finansowego
Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw
Kartograficznych im. Eugeniusza
Romera S.A.
na dzień 31 grudnia 2004 roku
Misters Audytor Spółka z o.o.
Warszawa, czerwiec 2005 roku
Opinia niezależnego biegłego rewidenta.
OPINIA
NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza
Romera S.A.
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza
Romera S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Polskiego Przedsiębiorstwa
Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera S.A. z siedziba w Warszawie,
przy ul. Solec 18/20, na które składa się:
1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego
2) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 21.913 tysięcy złotych (21.912.872,24 złotych);
3) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku
wykazujący stratę netto w kwocie 1.154 tysięcy złotych (1.153.844,00 złotych);
4) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku
do 31 grudnia 2004 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 1.154 tysięcy
złotych (1.153.844,00 złotych;
5) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia
2004 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 359 tysięcy złotych
(358.864,69 złotych);.
6) dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporządzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Naszym zadaniem
było zbadanie sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o jego rzetelności, prawidłowości
i jasności oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych, stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości
(Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 – tekst ujednolicony),
2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów.
Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w sposób dający
wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów. Badanie obejmuje
sprawdzenie w oparciu o metodę wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają
2
Opinia niezależnego biegłego rewidenta.
kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę
stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki
oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie,
że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii.
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych
aspektach zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w powoływanej wyżej ustawie,
stosowanymi w sposób ciągły, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Jest ono
zgodne co do formy i treści z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i
statutem Spółki. Załączone sprawozdanie finansowe jest prawidłowe oraz rzetelnie i jasno przedstawia
sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2004 roku, jak też wynik finansowy
badanej Spółki za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku.
Ponadto, zgodnie z wymaganiami art. 49, ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
stwierdzamy, że informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności sporządzonym przez Zarząd
Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusz Romera S.A. są zgodne z
informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Małgorzata Grzejszczak
Tomasz Szwed
Biegły rewident/Członek Zarządu
Nr 10073/7637
.................................................
............................................................
Biegły Rewident
Nr 9971/7455
w imieniu
Misters Audytor
Spółki z o.o.
wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod pozycją 63
Warszawa ul. Migdałowa 4 lok.28
Warszawa, dnia 1 czerwca 2005 roku
3

Java Printing

Transkrypt

Podobne dokumenty

MAPA TURYSTYCZNA FRAGMENTU TATR

Podręczniki na podstawie, których przygotowywany jest test I etapu

WOJEWÓDZKI KONKURS PRZEDMIOTOWY Z HISTORII Etap szkolny

Przemysław Schmidt

Struktury fałdowe i zrębowe

Kliknij aby pobrać dokument w formacie PDF