Skonsolidowany raport roczny RS 2007
Transkrypt
Skonsolidowany raport roczny RS 2007
ENERGOINSTAL S.A. RS skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport roczny RS 2007 (rok) dla emitentów papierów wartośc iowyc h prowadząc yc h działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za rok obrotowy 2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31 zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowyc h Standardów Rac hunkowości w walucie zł data przekazania: 2008-05-21 ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) ENERGOINSTAL S.A. Przemysł inne (pin) (skróc ona nazwa emitenta) 40-203 (sektor wg klasyfikac ji GPW w Warszawie) Katowice (kod poc ztowy) (miejscowość) Al. Roździeńskiego 188d (ulic a) (numer) +48 032 7357200 +48 032 7357257 (telefon) (fax) [email protected] www.energoinstal.pl (e-mail) (www) 6340128877 271076705 (NIP) (REGON) Kanc elaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (podmiot uprawniony do badania) w tys. zł WYBRANE DANE FINANSOWE 2007 I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów w tys. EUR 2006 2007 2006 167 966 149 664 44 473 38 384 II. Zysk (strata) z działalnośc i operacyjnej 21 929 15 175 5 806 3 892 III. Zysk (strata) brutto 19 124 13 469 5 064 3 454 IV. Zysk (strata) netto 15 208 9 041 4 027 2 319 V. Przepływy pienięŜne netto z działalnośc i operacyjnej 14 322 2 606 3 792 668 993 -7 089 263 -1 818 VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej 32 079 9 686 8 494 2 484 VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem 47 394 5 203 12 549 1 334 175 618 140 618 49 028 36 703 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 990 85 966 17 585 22 438 XI. Zobiązania długoterminowe 15 141 16 304 4 227 4 256 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 47 849 69 662 13 358 18 183 112 628 54 652 31 443 14 265 1 800 1 600 503 15 483 840 12 802 530 15 483 840 0,98 0,71 VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej IX. Aktywa razem XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. ŚredniowaŜona lic zba akc ji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) 0,26 0,18 XVII. Rozwodniona lic zba akc ji - - - XVIII. Rozwodniony zysk na jedną akc ję (w zł / EURO) - - - XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 418 12 802 530 - 7,27 4,27 2,03 1,11 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) - - - - Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / XXI. EURO) - - - - ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 1 Global Reports LLC ENERGOINSTAL S.A. RS Opinia biegłego rewidenta z badania roc znego skonsolidwanego Opinia biegłego rewidenta z badania roc znego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2007 Raport biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidwanego Raport biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2007 Roc zne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007.pdf Roc zne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za rok 2007.pdf Sprawozdanie zarządu z działalnośc i Grupy za rok 2007 List Prezesa Zarządu do akc jonariuszy.pdf List Prezesa Zarządu do akc jonariuszy Oświadc zenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania Oświadc zenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawoz finansowego Oświadc zenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania Oświadc zenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do bada sprawozdań finansowyc h PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkc ja 2008-05-20 Stanisław Więc ek Prezes Zarządu 2008-05-20 Jarosław Więc ek Wic eprezes Zarządu 2008-05-20 Michał Więc ek Wic eprezes Zarządu Podpis PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkc ja 2008-05-20 ElŜbieta Kowalska Główny Księgowy Podpis Komisja Nadzoru Finansowego 2 Global Reports LLC GRUPA KAPITAŁOWA ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA W KATOWICACH OPINIA BIEGŁEGO REWIDENTA RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOW SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KATOWICE, MAJ 2008 ROK Global Reports LLC OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA DLA AKCJONARIUSZY I RADY NADZORCZEJ ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA W KATOWICACH Przeprowadziłam badanie załączonego pełnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, na które składają się: 1/ informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości, 2/ skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 175.618 tys. złotych, 3/ skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości 15.208 tys. złotych, 4/ zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 57.976 tys. złotych, 5/ skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 47.394 tys. złotych, 6/ inne informacje objaśniające. Sprawozdanie zostało sporządzone metodą pełną. Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd jednostki dominującej. Moim zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziłam stosownie do: 1/ postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 wraz z późniejszymi zmianami), 2/ norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, 3/ zapisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). 1 Global Reports LLC Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowałam i przeprowadziłam w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważam, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy dla wyrażenia miarodajnej opinii. Moim zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku, b) sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne w wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Biegły rewident: ................................................. Genowefa Polak wpisana na listę biegłych rewidentów pod nr 9308/6982 Katowice, dnia 20 maja 2008 roku Kancelaria Porad Finansowo – Księgowych Dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 40-954 Katowice, ul. Powstańców 34 Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 1695 .................................... Andrzej Młynarczyk Członek Zarządu 2 Global Reports LLC RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA W KATOWICACH ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU Global Reports LLC Raport niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach Raport ten został opracowany w związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku. Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dotyczącą wyżej wymienionego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Raport zawiera 25 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I. Część ogólna 2 II. Sytuacja finansowa 9 III. Informacje szczegółowe 11 1 Global Reports LLC I. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. INFORMACJA WSTĘPNA Jednostka dominująca ENERGOINSTAL S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 16 lipca 1991 roku. Siedziba jednostki dominującej mieści się w Katowicach (40-203), przy Al. Roździeńskiego nr 188 D. Jednostka dominująca wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000048929. ENERGOINSTAL jest spółką akcyjną. Jednostka dominująca posiada statystyczny numer identyfikacyjny „REGON” 271076705 oraz działa pod numerem identyfikacji podatkowej NIP 634-012-88-77 wydanym w dniu 19 lutego 2004 roku. Według statutu przedmiotem działalności jednostki dominującej jest między innymi: • produkcja konstrukcji metalowych, z wyjątkiem działalności usługowej, • działalność usługowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych, • produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych, • produkcja grzejników i kotłów centralnego ogrzewania, • produkcja wytwornic pary, • obróbka metali i nakładanie powłok na metale, • obróbka mechaniczna elementów metalowych, • produkcja pojemników metalowych, • produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia, • przygotowanie terenu pod budowę, • wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów liniowych: rurociągów, linii elektroenergetycznych, elektrotrakcyjnych i telekomunikacyjnych – przesyłowych, • wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych, • wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych, gdzie indziej nie sklasyfikowanych, • produkcja pozostałych maszyn ogólnego i specjalnego przeznaczenia, • działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana, • wykonywanie instalacji centralnego ogrzewania, wodnych, wentylacyjnych i gazowych, 2 Global Reports LLC • wynajem maszyn i urządzeń, • badanie i analizy techniczne. Rzeczywisty przedmiot działalności nie różni się w sposób istotny od zapisanego w statucie jednostki dominującej. Na dzień 31 grudnia 2007 roku kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosił 1.800 tys. złotych i był podzielony na 18.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 złoty każda. Na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału podstawowego jednostki dominującej była następująca: Ilość akcji Stanisław Więcek Ilość głosów Wartość nominalna akcji (zł) Udział w kapitale podstawowym (%) 10.109.960 10.109.960 1.010.996,00 56,17 Michał Więcek 1.353.270 1.353.270 135.327,00 7,52 Jarosław Więcek 1.353.280 1.353.280 135.328,00 7,52 906.037 906.037 90.603,70 5,03 pozostali 4.277.453 4.277.453 427.745,30 23,76 Razem 18.000.000 18.000.000 1.800.000,00 100,00 PZU Asset Management S.A. W ciągu roku obrotowego miały miejsce niżej wymienione zmiany w wielkości i strukturze własności kapitału podstawowego jednostki dominującej: • W dniu 16 lutego 2007 roku Zarząd podjął uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego o 160 tys. złotych poprzez „automatyczne” umorzenie 160.000 akcji serii C o wartości nominalnej 1,00 złoty każda o łącznej wartości nominalnej 160 tys. złotych, stanowiących 10,00% kapitału zakładowego w zamian za wynagrodzenie 19.043 tys. złotych. Obniżenie kapitału zostało wpisane do rejestru sądowego w dniu 15 marca 2007 roku. Po zmianie kapitał wynosi 1.440 tys. złotych i dzieli się na 1.440.000 akcji serii A, B i C o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. • W dniu 27 marca Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło ustalić wartość nominalną akcji w wysokości 10 groszy każda w miejsce dotychczasowej wartości nominalnej wynoszącej 1,00 złoty oraz zwiększyć proporcjonalnie liczbę akcji z liczby 1.440.000 do liczby 14.400.000 przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału wynoszącego 1.440 tys. złotych. Po zmianie kapitał wynosi 1.440 tys. złotych i dzieli się na 14.400.000 akcji serii A, B i C o wartości nominalnej 10 groszy każda. Powyższa zmiana została wpisana do rejestru sądowego w dniu 12 lipca 2007 roku. 3 Global Reports LLC • W dniu 27 marca Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podwyższeniu, w drodze oferty publicznej, kapitału zakładowego o kwotę nie mniejszą niż 250 tys. złotych i nie większą niż 360 tys. złotych w drodze emisji nie mniej niż 2.500.000 i nie więcej niż 3.600.000 akcji serii D o wartości nominalnej 10 groszy każda. Po zmianie kapitał wynosi nie mniej niż 1.690 tys. złotych i nie więcej niż 1.800 tys. złotych i dzieli się na nie mniej niż 16.900.000 i nie więcej niż 18.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 groszy każda. W dniu 15 października 2007 roku zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 1.800 tys. złotych. Cena emisyjna wynosiła 18,00 złotych za jedną akcję. Różnica pomiędzy ceną emisyjną a ceną nominalną akcji w łącznej wysokości 64.440 tys. złotych została odniesiona na kapitał zapasowy. Kapitał zapasowy z tytułu agio został pomniejszony o koszty emisji w wysokości 2.368 tys. złotych. Kapitał własny na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2007 roku wynosił 112.628 tys. złotych i w odniesieniu do końca poprzedniego roku obrotowego wzrósł o 57.976 tys. złotych. W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodzili: • Prezes Zarządu - Pan Stanisław Więcek, • Wiceprezes Zarządu - Pan Jarosław Więcek, • Wiceprezes Zarządu - Pan Michał Więcek. W okresie objętym badaniem oraz po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2007 roku był następujący: • Przewodniczący Rady Nadzorczej - Pan Jacek Kosteczka, • Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Pan Henryk Kawalski, • Sekretarz Rady Nadzorczej - Pani Karolina Więcek, • Członek Rady Nadzorczej - Pani Marta Jędrusińska – Więcek, • Członek Rady Nadzorczej - Pani Irena Więcek. W badanym okresie wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej jednostki dominującej: • W dniu 27 marca 2007 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o odwołaniu Pana Mariusza Woźnica oraz powołaniu Pana Henryka Kawalskiego. 4 Global Reports LLC 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2.1. Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku obejmuje: • informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości, • skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 175.618 tys. złotych, • skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto 15.208 tys. złotych, • zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 57.976 tys. złotych, • skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 47.394 tys. złotych, • inne informacje objaśniające. 2.2. Informacje o podmiocie uprawnionym i biegłym rewidencie Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta pomiędzy Kancelarią Porad Finansowo Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, przy ulicy Powstańców 34 a ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego nr 188 D w dniu 16 stycznia 2008 roku. Kancelaria została wybrana na biegłego rewidenta Uchwałą nr V/17/08 Rady Nadzorczej z dnia 16 stycznia 2008 roku. Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Katowicach działa w zakresie badań sprawozdań finansowych w trybie przewidzianym ustawą z dnia 13 października 1994 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie (Dz. U. Nr 121, poz. 592 wraz z późniejszymi zmianami) i została wpisana do rejestru podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 1695. Zleceniobiorcę - w wykonaniu zawartej umowy - reprezentuje biegły rewident: • Genowefa Polak - wpisana na listę biegłych rewidentów pod nr 9308/6982. 5 Global Reports LLC W badaniu uczestniczyli: • Joanna Witkowska - asystent, • Tomasz Grzesiak – asystent. Badanie przeprowadzono w kwietniu oraz maju 2008 roku. Zarówno podmiot uprawniony do badania, jak i przeprowadzający w jego imieniu badanie biegły rewident stwierdzają, że pozostają niezależni od jednostek badanej grupy kapitałowej w rozumieniu art. 66 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. 2.3. Otrzymane oświadczenia i dostępność danych Nie wystąpiły istotne ograniczenia zakresu badania. Zarząd jednostki dominującej udostępnił badającym wszystkie dokumenty i sprawozdania finansowe Spółek objętych konsolidacją, jak również udzielił informacji i wyjaśnień niezbędnych dla celów wydania opinii. Otrzymano również oświadczenie Zarządu jednostki dominującej podpisane przez wszystkich członków (pełniących funkcje na dzień 20 maja 2008 roku) o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które wystąpiły w okresie pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia oświadczenia. 2.4. Informacja o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało zbadane przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach i uzyskało opinię bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem: ,,Nie zgłaszając zastrzeżeń co do rzetelności i jasności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracam uwagę, że w dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki zależnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., która z początkiem 2007 roku zaniechała prowadzenia działalności i zgodnie z informacją Zarządu możliwości jej ponownego rozpoczęcia nie są pewne.” Sprawozdanie to zostało zatwierdzone uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 10 lipca 2007 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym. Sprawozdanie to zostało przekazane do publikacji w Monitorze Polskim B. 6 Global Reports LLC 2.5. Informacja o grupie kapitałowej w badanym okresie W skład grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodziły: • jednostka dominująca: - ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach, • jednostki zależne: - ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach, - Instal Katowice Zakład Budowlano – Montażowy „Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej, - INOX- SERWIS Sp. z o.o. w Katowicach, - INSTAL FINANSE Sp. z o.o. w Katowicach, - INSTAL – CAD Sp. z o.o. w Katowicach. W okresie objętym badaniem wystąpiły zmiany w składzie grupy kapitałowej: • w dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki zależnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. Stan kapitałów własnych tej Spółki na dzień 31 grudnia 2006 roku przedstawiał się następująco: (w tys. złotych) • kapitał podstawowy 1.322 • kapitał zapasowy 3.773 • kapitał z aktualizacji wyceny 586 • strata z lat ubiegłych (9.312) • zysk netto roku obrotowego 836 Razem (2.795) Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku zostało objęte badaniem przez Kancelarię Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach i uzyskało opinię z zastrzeżeniem o następującej treści: „Nie obserwowaliśmy spisu z natury zapasów, których łączna wartość na dzień bilansowy wynosi 3.786 tys. złotych, tj. 2,22% sumy bilansowej, ponieważ umowa o badanie sprawozdania finansowego Jednostki została zawarta w dniu 16 stycznia 2008 roku. Przegląd dokumentacji spisu z natury zapasów oraz przeprowadzone dodatkowe procedury weryfikacji stanów magazynowych materiałów nie pozwoliły na potwierdzenie ilości wykazanych stanów zapasów.” 7 Global Reports LLC Sprawozdania finansowe jednostek zależnych ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach oraz Instal Katowice Zakład Budowlano – Montażowy ,,Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej zostały objęte przeglądem przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach. Jednostki zależne ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach oraz Instal Katowice Zakład Budowlano – Montażowy ,,Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej zostały włączone do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres objęty badaniem metodą konsolidacji pełnej. 8 Global Reports LLC II. SYTUACJA FINANSOWA 1. Działalność gospodarczą grupy kapitałowej, jej wynik finansowy oraz sytuację finansową i majątkową za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku oraz lata poprzednie charakteryzują niżej przedstawione wielkości bezwzględne i wybrane wskaźniki: 2007 r. 2006 r. 2005 r. 175.618 140.618 82.829 Aktywa trwałe 57.076 36.969 34.162 Kapitał własny 112.628 54.652 42.505 15.232 8.707 4.746 26.513 18.439 12.355 9,82 10,63 5,60 9,07 5,82 4,22 18,21 17,92 12,09 9,63 7,79 5,32 2,29 2,16 1,16 2,21 1,96 1,07 70.693 33.988 13.645 154 83 44 65 56 42 (w tysiącach złotych) Suma bilansowa w tym: wynik finansowy • EBITDA wynik netto na działalności operacyjnej + amortyzacja • Rentowność sprzedaży brutto (%) EBIT / przychody operacyjne • Rentowność sprzedaży netto (%) wynik finansowy netto / przychody operacyjne • Rentowność kapitału własnego (%) wynik finansowy netto / kapitał własny • Rentowność majątku (aktywów) (%) wynik finansowy netto / suma bilansowa • Płynność I stopnia (bieżąca) aktywa bieżące / zobowiązania krótkoterminowe • Płynność II stopnia (szybka) aktywa bieżące – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe • Kapitał obrotowy netto (KON) kapitał własny+zobowiązania długoterminowe–aktywa trwałe • Kapitał obrotowy netto w dniach obrotu (dni) kapitał obrotowy netto x ilość dni w okresie / przychody operacyjne • Wskaźnik obrotu należności (dni) należności krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu / przychody operacyjne 9 Global Reports LLC (w tysiącach złotych) • Wskaźnik obrotu zapasów (dni) 2007 r. 2006 r. 2005 r. 17 19 26 67 69 64 35,87 61,13 48,68 0,85 0,54 0,41 60,34 27,83 36,58 zapasy x liczba dni okresu / koszty operacyjne • Wskaźnik obrotu zobowiązań (dni) zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu / koszty operacyjne • Wskaźnik globalnego zadłużenia (%) suma bilansowa – kapitał własny / suma bilansowa • Wynik finansowy netto na 1 akcję (EPS) (zł) wynik finansowy netto / ilość wyemitowanych akcji • Wskaźnik pokrycia zobowiązań bieżących (%) EBITDA/zobowiązania krótkoterminowe 2. Komentarz: W badanym okresie w grupie kapitałowej nastąpił wzrost przychodów operacyjnych o 12,23%, a kosztów operacyjnych o 13,25%. Odnotowano wzrost prawie wszystkich wskaźników rentowności. Płynność I stopnia wzrosła o 0,13, a II stopnia o 0,25. Grupa kapitałowa wypracowała kapitał obrotowy netto o 36.705 tys. złotych wyższy niż w roku 2006. Cykl obrotu należności wydłużył się o 9 dni, a cykl spłaty zobowiązań skrócił się o 2 dni. Oznacza to, że Spółki grupy kapitałowej wydłużyły okres kredytowania swoich odbiorców oraz skróciły okres regulowania własnych zobowiązań wobec dostawców. Należy jednak zauważyć, że okres otrzymywania należności jest zbliżony do cyklu spłaty zobowiązań. Wskaźnik globalnego zadłużenia obniżył się o 25,26 punktów procentowych, natomiast wskaźnik pokrycia zobowiązań bieżących przez wynik na działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację w porównaniu z końcem 2006 roku wzrósł o 32,51 punktów procentowych. Na uwagę zasługuje również wzrost wskaźnika EPS (wynik finansowy netto na 1 akcję). 10 Global Reports LLC III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 1. Ocena dokumentacji przyjętych zasad rachunkowości oraz prowadzenia dokumentacji konsolidacyjnej Opracowana przez jednostkę dominującą dokumentacja przyjętych zasad rachunkowości spełnia wymogi Ustawy o rachunkowości i jest zgodna z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego za okres kończący się 31 grudnia 2007 roku są zgodne z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Sprawozdania jednostek zależnych objętych konsolidacją zostały przekształcone dla potrzeb sprawozdania finansowego. Dokumentacja konsolidacyjna prowadzona przez jednostkę dominującą jest kompletna. 2. Określenie zastosowanych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasad i metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej, a w zakresie nieregulowanym przez MSR - z ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów - po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza się do przychodów i kosztów finansowych. Wynik finansowy oraz sytuacja majątkowa i finansowa jednostek działających za granicą (oddziału w Niemczech i Holandii) przeliczane są na walutę prezentacji, tak aby umożliwić ujęcie jednostek działających za granicą w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe z zastosowaniem następujących procedur: • aktywa i pasywa każdego prezentowanego bilansu (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursie zamknięcia na dany dzień bilansowy; 11 Global Reports LLC • przychody i koszty w każdym rachunku zysków i strat (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji; • wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego. Z przyczyn praktycznych, do przeliczania pozycji przychodów i kosztów stosuje się średni kurs wymiany w danym okresie. Rzeczowe aktywa trwałe Są to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie najmu lub w celach administracyjnych i którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia, wartości godziwej lub kosztach wytworzenia związanych z kwotą zapłaconych środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów lub wartością godziwą innych dóbr przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie wycenione są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Wartości niematerialne Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie posiadające postaci fizycznej, pozostające pod kontrolą jednostki, z których jednostka osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne obejmują: • nabyte prawa majątkowe, • koszty prac rozwojowych, • oprogramowanie komputerowe, • inne wartości niematerialne. Wartości niematerialne wyceniane są według cen nabycia (kosztów wytworzenia) pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy jednostek podporządkowanych na dzień bilansowy nie występuje. 12 Global Reports LLC Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują: • aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, • inne rozliczenia międzyokresowe. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalone w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego przy zachowaniu zasady ostrożności. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą poniesionych kosztów odsetek od leasingu finansowego, które mają zostać odpisane w drugim i następnych latach licząc od dnia bilansowego. Wykazywane są w wielkości nominalnej. Zapasy Zapasy obejmują materiały, towary, wyroby gotowe oraz produkty w toku. Zapasy wykazywane są w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Zapasy wyceniane są po koszcie wytworzenia lub według cen nabycia nie wyższych od cen ich sprzedaży możliwych do uzyskania. Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe Należności krótkoterminowe obejmują: • wszystkie należności z tytułu dostaw i usług bez względu na umowny termin zapłaty, • pozostałe należności, których aktualny, umowny termin spłaty ostatniej raty jest krótszy niż rok od dnia bilansowego, • tę część należności długoterminowych, która jest na dzień bilansowy zaległa lub płatna w następującym roku po dniu bilansowym roku obrotowego, • wszelkie roszczenia skierowane na drogę postępowania sądowego, co do których nie zapadł prawomocny wyrok sądowy dotyczące zarówno należności krótkoterminowych jak i długoterminowych. Należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się poniesione wydatki stanowiące koszty przyszłego roku obrotowego. 13 Global Reports LLC Rozliczenia międzyokresowe obejmują: • opłacone z góry na przyszły rok obrotowy ubezpieczenia, prenumeraty, • koszty odsetek od umów leasingu, • prowizje od gwarancji bankowych, • naliczony VAT od faktur podlegający odliczeniu od podatku należnego w następnym okresie, • niepokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nieodebranych usług budowlanych. Krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują udzielone pożyczki wycenione w kwocie wymagalnej zapłaty z zachowaniem ostrożności oraz krótkoterminowe papiery wartościowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, wyceniane w wartości nominalnej. Kapitał własny Kapitały wykazywane są w wartości nominalnej, z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu jednostki dominującej oraz umów o utworzeniu jednostek zależnych. Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał akcyjny jednostki dominującej, wykazywany w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej. Poszczególne składniki kapitału własnego jednostki zależnej, odpowiadające udziałowi jednostki dominującej we własności jednostki zależnej według stanu na dzień bilansowy dodawane są do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej, z wyjątkiem jej kapitału podstawowego. Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi zysk netto wynikający z rachunku zysków i strat. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy tworzy się wówczas, gdy: a) na jednostce gospodarczej ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, 14 Global Reports LLC b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy obejmują: • rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, • rezerwy na świadczenia emerytalne oraz zaległe urlopy, • rezerwę na odszkodowania dla pracowników, • rezerwy na koszty realizacji kontraktu, • rezerwy na naprawy i przeglądy gwarancyjne oraz z tytułu rękojmi, • rezerwy na zobowiązania podatkowe z tytułu nabycia majątku, • rezerwy na koszty oddziału w Berlinie. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania jednostki, za wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, których termin płatności przypada później, aniżeli w roku następującym po dniu bilansowym. Zobowiązania długoterminowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług bez względu na termin zapłaty oraz pozostałe tytuły zobowiązań wymagające zapłaty w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy po dniu bilansowym. Zobowiązania krótkoterminowe, za wyjątkiem zobowiązań finansowych, wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczany w czasie proporcjonalnie do okresu amortyzacji środków trwałych zysk z leasingu zwrotnego. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów stanowią powstające powtarzalnie przychody związane bezpośrednio z działalnością podstawową jednostki. Przychody te wykazywane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, bez podatku od towarów i usług z uwzględnieniem dotacji, opustów, rabatów, itp. 15 Global Reports LLC Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmują koszty sprzedanych towarów i materiałów, koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz koszty sprzedaży i ogólnego zarządu związane z działalnością podstawową. Pozostałe przychody i koszty Pozostałe przychody i koszty obejmują przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio z normalną działalnością produkcyjną, wpływające na wynik finansowy. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują przychody i koszty związane z działalnością finansową wpływające na wynik finansowy. Ustalenie wyniku finansowego Wynik finansowy netto grupy kapitałowej został ustalony na podstawie przychodów i kosztów z wyłączeniem przychodów i kosztów dotyczących obrotów wewnętrznych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją, z wyłączeniem niezrealizowanych zysków powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją oraz udziału w wyniku udziałowców mniejszościowych. 3. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych stanowi różnicę miedzy ceną nabycia jednostek zależnych a wyższą od niej wartością aktywów netto jednostek zależnych. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych podlega odpisaniu na skonsolidowany rachunek zysków i strat w okresie, w którym powstała. 4. Konsolidacja kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał akcyjny jednostki dominującej. Kapitał podstawowy jednostek zależnych w części stanowiącej własność jednostki dominującej został skompensowany z wartością nominalną udziałów ujętych w bilansie jednostki dominującej na dzień objęcia kontroli w spółkach zależnych. Do pozostałych składników kapitału własnego jednostki dominującej dodano części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych w wielkości odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności jednostek zależnych według stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku. 16 Global Reports LLC Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych, należące do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, oddzielnie od kapitału jednostki dominującej w ramach kapitału własnego jako „Kapitały mniejszości”. Udziały mniejszości stanowią tę część zysku i straty oraz wyników netto uzyskanych z działalności oraz aktywów netto jednostki zależnej, które można przyporządkować do udziałów nie należących (bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne) do jednostki dominującej. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień wymiany. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostki zależnej. Przypadające na inne osoby lub jednostki objęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Jeżeli straty jednostek zależnych przypadające na kapitały mniejszości przekraczają kwoty gwarantujące ich pokrycie, to ich nadwyżka podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Jednostki objęte konsolidacją nie posiadają akcji własnych jednostki dominującej. 5. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków oraz obrotów wewnętrznych jednostek objętych konsolidacją Do wymagających wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją zaliczono wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano także wyłączeń przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją. 6. Wyłączenia wyników nie zrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend Z wartości aktywów wykazanych w skonsolidowanym bilansie sporządzonym na dzień 31 grudnia 2007 roku wyłączono nie zrealizowane wyniki powstałe na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją zawarte w aktywach trwałych. Jednostka dominująca nie otrzymała dywidend od jednostek zależnych w 2007 roku. 7. Skutki sprzedaży całości lub części udziałów w jednostce zależnej W dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki zależnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., która w latach poprzednich była objęta konsolidacją metodą pełną. Wynik na sprzedaży został ustalony prawidłowo. 17 Global Reports LLC 8. Charakterystyka poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat 8.1. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiany w wielkości aktywów trwałych w badanym okresie przedstawiały się jak niżej: Stan na początek roku (w tys. złotych) • środki trwałe, w tym: - urządzenia techniczne i maszyny wartość brutto skumulowana amortyzacja Stan na koniec roku wartość brutto skumulowana amortyzacja 76.347 46.433 91.554 45.526 41.707 29.703 46.569 31.999 W badanym roku zwiększenie wartości środków trwałych dotyczyło przede wszystkim zakupu urządzeń technicznych i maszyn (5.037 tys. złotych) oraz budynków i budowli (19.354 tys. złotych). Odpis aktualizujący na środki trwałe wynosi 16 tys. złotych. Stopień zużycia środków trwałych na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniósł 49,73% i w porównaniu do końca poprzedniego okresu spadł o 11,09 punktów procentowych. Na dzień 31 grudnia 2007 roku rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 27,16% majątku grupy kapitałowej. 8.2. Wartości niematerialne Dominujący udział w strukturze wartości niematerialnych ma oprogramowanie komputerowe. Na dzień 31 grudnia 2007 roku wartości niematerialne stanowiły 0,48% majątku grupy kapitałowej. 8.3. Długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe obejmują głównie udziały w pozostałych spółkach. Na dzień 31 grudnia 2007 roku długoterminowe aktywa finansowe stanowiły 0,04% majątku grupy kapitałowej. 8.4. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe Obejmują one: (w tys. złotych) • aktywa na podatek odroczony 2.030 • odsetki od leasingu 6.426 Razem 8.456 Na dzień 31 grudnia 2007 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe stanowiły 4,82% aktywów grupy kapitałowej. 18 Global Reports LLC 8.5. Zapasy (w tys. złotych) Stan na początek okresu 1. • materiały • % 2. Stan na koniec okresu 3. 4. % poz. 4/2 % 5. 6. 9.524 89,33 3.625 85,98 38,06 produkty w toku 895 8,40 530 12,57 59,22 • wyroby gotowe 178 1,67 - - - • towary 64 0,60 61 1,45 95,31 10.661 100,00 4.216 100,00 39,55 703 6,59 464 11,01 66,00 9.958 93,41 3.752 88,99 37,68 Ogółem Odpis aktualizujący Wartość zapasów netto W roku 2007 poziom zapasów spadł o 62,32%. Dominujący udział w strukturze zapasów mają materiały, stanowiące 85,98%. Na dzień 31 grudnia 2007 roku zapasy stanowiły 2,14% aktywów grupy kapitałowej. 8.6. Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe Struktura czasowa należności z tytułu dostaw i usług według terminu wymagalności przedstawiała się jak niżej: (w tys. złotych) Stan na początek okresu Stan na koniec okresu % Terminowe 11.036 30,89 20.946 76,28 • do 12 miesięcy 10.822 30,29 20.727 75,48 214 0,60 219 0,80 Przeterminowane 24.692 69,11 6.514 23,72 • do 1 miesiąca 15.040 42,10 2.279 8,30 • powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 4.095 11,46 2.667 9,71 • powyżej 3 do 6 miesięcy 3.736 10,46 94 0,34 30 0,08 443 1,61 1.791 5,01 1.031 3,76 35.728 100,00 27.460 100,00 • powyżej 12 miesięcy • powyżej 6 miesięcy do 1 roku • powyżej roku Należności brutto 19 Global Reports LLC % Odpisy aktualizujące Należności netto 1.951 5,46 1.332 4,85 33.777 94,54 26.128 95,15 Inne należności obejmują głównie należności z tytułu podatku od towarów i usług VAT, nadpłacony podatek dochodowy od osób prawnych oraz pożyczki udzielone pracownikom. Należności dochodzone na drodze sądowej w całości zabezpieczono odpisem aktualizującym. Stan rozliczeń międzyokresowych w większości dotyczył następujących tytułów: (w tys. złotych) • przychody z wyceny kontraktów długoterminowych 16.145 • odsetki od umów leasingowych 1.313 • VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu 809 • ubezpieczenia 160 • oddziały 47 • prowizje od gwarancji bankowych 24 • usługi obce 50 • pozostałe 2 Razem 18.550 Na dzień 31 grudnia 2007 roku należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe stanowiły 28,63% majątku grupy kapitałowej. 8.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Główne pozycje na koniec roku obrotowego stanowiły: wielkość w tys. złotych • inne papiery wartościowe 2.292 3,55 • środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 8.676 13,45 • inne środki pieniężne 53.531 83,00 Razem 64.499 100,00 20 Global Reports LLC % udziału Na dzień 31 grudnia 2007 roku udział środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w aktywach grupy kapitałowej wyniósł 36,73%. 8.8. Kapitały (w tys. złotych) • kapitał podstawowy 1.800 • kapitał zapasowy 91.809 • kapitały rezerwowe 3.972 • zysk/strata z lat ubiegłych (185) • zysk netto roku obrotowego 15.232 • kapitały mniejszości - Razem 112.628 W 2007 roku miały miejsce zmiany kapitału podstawowego jednostki dominującej, co zostało opisane w części ogólnej raportu. Pozycja kapitałów własnych stanowi 64,13% sumy bilansowej. 8.9. Rezerwy na zobowiązania Wielkość rezerw na początek i koniec roku obrotowego według tytułów kształtowała się jak niżej: (w tys. złotych) stan na 31.12.2007 r. • rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.885 1.048 • rezerwa na świadczenia emerytalne oraz zaległe urlopy 1.423 1.649 906 618 1.400 1.150 - 658 • rezerwa na odszkodowania dla pracowników 410 40 • koszty Oddziału w Berlinie 302 462 6.326 5.625 • rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych • rezerwa na zobowiązania podatkowe z tytułu nabycia majątku • rezerwa na zobowiązania podatkowe z lat ubiegłych Ogółem 21 Global Reports LLC stan na 1.01.2007 r. Na dzień 31 grudnia 2007 roku rezerwy na zobowiązania stanowiły 3,20% pasywów grupy kapitałowej. 8.10. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe w całości dotyczą zobowiązań z tytułu leasingu. Na dzień 31 grudnia 2007 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły 7,37% ogólnej sumy pasywów. 8.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe W porównaniu do roku poprzedniego stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług obniżył się o 50,53%. Na dzień 31 grudnia 2007 roku pozostałe zobowiązania krótkoterminowe obejmują: (w tys. złotych) • podatek dochodowy od osób prawnych 2.659 • składki ZUS i inne podatki 3.280 • inne zobowiązania finansowe 1.917 • zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2.118 • przedpłaty 3.626 • inne 11.931 Razem 25.531 Inne zobowiązania dotyczą przede wszystkim zobowiązania z tytułu udzielonego poręczenia (5.000 tys. złotych) oraz z tytułu zakupów inwestycyjnych (4.547tys. złotych). Rozliczenia międzyokresowe obejmują zysk z leasingu zwrotnego rozliczany proporcjonalnie do okresu amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2007 roku zobowiązania krótkoterminowe oraz rozliczenia międzyokresowe stanowiły 25,30% ogólnej sumy pasywów. 8.12. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Główną pozycję przychodów stanowiły przychody ze sprzedaży usług budowlano – montażowych oraz produktów (aż 99,66% ogółu). W porównaniu do roku ubiegłego przychody ze sprzedaży wzrosły o 12,23%. 22 Global Reports LLC 8.13. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów W porównaniu do ubiegłego roku koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrósł o 13,25%. Na sprzedaży grupa kapitałowa osiągnęła zysk w wysokości 16.488 tys. złotych. 8.14. Pozostałe przychody i koszty Pozostałe przychody dotyczyły przede wszystkim zysku ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, rozwiązanych odpisów na należności, zapasy oraz środki trwałe, przychodów ze sprzedaży wierzytelności, otrzymanych odszkodowań, przedawnionych zobowiązań oraz zwrotu kosztów realizacji projektu celowego. Na pozostałe koszty składały się utworzone odpisy na należności, zapłacone odszkodowania, kary, rezerwa na zobowiązanie z tytułu podatku VAT, udzielone rabaty oraz darowizny. Na pozostałej działalności operacyjnej grupa kapitałowa osiągnęła zysk w wysokości 5.441 tys. złotych. 8.15. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe dotyczyły głównie otrzymanych odsetek oraz wyniku ze sprzedaży inwestycji. Na koszty finansowe składały się zapłacone odsetki budżetowe oraz od kredytów i leasingu finansowego, nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, prowizje od kredytów i gwarancji, a także odpis na odsetki od udzielonych pożyczek. Na działalności finansowej grupa kapitałowa poniosła stratę w wysokości (2.805) tys. złotych. 8. Zobowiązania warunkowe i ryzyka 9.1. Zabezpieczenie na majątku poczynione na rzecz osób trzecich Na dzień 31 grudnia 2007 roku zabezpieczenia na majątku poczynione na rzecz osób trzecich obejmują (w tys. złotych) • hipoteka 4.485 • zastaw na środkach obrotowych 7.120 • cesja należności 4.637 Razem 16.242 23 Global Reports LLC 9.2. Pozostałe zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2007 roku pozostałe zobowiązania warunkowe obejmują: (w tys. złotych) • gwarancje 19.496 • poręczenia 300 • zobowiązania z tytułu wystawionych weksli in blanco 800 • nieuznane przez jednostkę roszczenia skierowane przez kontrahentów na drogę 1.918 postępowania spornego (WFOŚ) Razem 9.3. 22.514 Inne istotne ryzyka Przepisy dotyczące podatków, ceł, ubezpieczeń ulegały częstym zmianom, w związku z czym praktyka stosowania systemu podatkowego powoduje występowanie w przepisach podatkowych znaczących niejasności. Dodatkowo, często występujące różnice w interpretacji przepisów prawa podatkowego w konsekwencji powodują, że ryzyko podatkowe jest wysokie. Pomimo, że Zarząd Spółki jest przekonany o spełnianiu wymogów prawa podatkowego istnieje ryzyko błędnej interpretacji przepisów tego prawa. Organa kontrolne mogą przeprowadzić kontrole zagadnień podatkowych w okresie 5 lat od zakończenia roku obrotowego. 10. Zdarzenia po dacie bilansu Po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową grupy kapitałowej objętej badaniem. 11. Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości Dane zawarte w informacjach dodatkowych o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości są prawidłowe. 12. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale są kompletne oraz zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym bilansie. 24 Global Reports LLC 13. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo. Wielkości wykazywane w tym sprawozdaniu wynikają z przepływu środków pieniężnych jednostki dominującej i jednostek zależnych z uwzględnieniem dokonanych korekt konsolidacyjnych. 14. Inne informacje objaśniające Dane zawarte w innych informacjach objaśniających są zgodne z wielkościami prezentowanymi w innych częściach sprawozdania. Nie stwierdzono istotnych braków i nieprawidłowości mogących ujemnie wpłynąć na rzetelność skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 15. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu Zarządu z działalności grupy kapitałowej za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku dotyczące poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego są prawidłowe. Biegły rewident: Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 40 - 954 Katowice, ul. Powstańców 34 Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 1695 ................................................. Genowefa Polak wpisana na listę biegłych rewidentów pod nr 9308/6982 .................................... Andrzej Młynarczyk Członek Zarządu Katowice, dnia 20 maja 2008 roku 25 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 1 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Indeks do skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. INFORMACJE OGÓLNE 1. 2. 3. 4. Informacje o Grupie Kapitałowej Podstawa sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZałoŜenie kontynuacji działalności Korekty wynikające z zastrzeŜeń zawartych w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub danych porównywalnych 5. Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski 6. Porównywalność danych II. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. Zasady konsolidacji Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Wartość firmy i ujemna wartość firmy Aktywa finansowe Zapasy NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe Aktywa finansowe krótkoterminowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Kapitały własne Kapitały mniejszości Zobowiązania finansowe Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Leasing Utrata wartości Pochodne instrumenty finansowe Przychody Koszty finansowania zewnętrznego Segmenty Umowy o budowę Dotacje Płatności w formie akcji własnych Opodatkowanie III. WYBRANE DANE FINANSOWE IV. SKONSOLIDOWANY BILANS V. VI. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VII. SKONSOLIDOWANY RACHNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH VIII. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 1. 1.1 1.2 1.3 2. 3. 4. 5. 5.1 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa) Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań Rzeczowe aktywa trwałe Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu Nieruchomości inwestycyjne Zmiany wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) Długoterminowe aktywa finansowe Zmiany stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych) 5.2 Udziały i inne aktywa finansowe (struktura walutowa) 5.3 Udziały i inne aktywa finansowe (według zbywalności) 6. Długoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe 7. Zapasy 8. Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe 8.1 NaleŜności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 8.2 NaleŜności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 2 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 8.3 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na naleŜności nie spłacone w okresie 9. NaleŜności z tytułu podatku dochodowego 10. Krótkoterminowe aktywa finansowe 10.1 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych) 10.2 Udziały i inne aktywa finansowe (struktura walutowa) 10.3 Udzielone poŜyczki krótkoterminowe 11. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 12. Kapitały własne 12.1 Zmiany liczby akcji 12.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co najmniej 5% liczby głosów 13. Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitały z aktualizacji wyceny 14. Rezerwy 14.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 14.2 Gwarancje 14.3 Pozostałe rezerwy 15. Kredyty i poŜyczki długoterminowe 16. Kredyty i poŜyczki krótkoterminowe 17. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych netto 18. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 19. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 19.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 20. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 21. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura rzeczowa 21.1 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura geograficzna 22. Segmenty 23. Umowy o budowę 24. Koszty rodzajowe 24.1 Koszty świadczeń pracowniczych 25. Pozostałe przychody 26. Pozostałe koszty 27. Przychody finansowe 28. Koszty finansowe 29. Dotacje państwowe 30. Podatek dochodowy 30.1 Główne składniki obciąŜenia/uznania podatkowego w rachunku zysków i strat 30.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat 30.3 Odroczony podatek dochodowy 31. Zysk na 1 akcję oraz zysk rozwodniony na 1 akcję 32. Dywidendy 33. Niepewność kontynuacji działalności 34. Połączenie jednostek gospodarczych 35. Transakcje z podmiotami powiązanymi 35.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi 35.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi 35.3 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej 36. Polityka zarządzania ryzykiem 37. Instrumenty finansowe 38. Zobowiązania warunkowe 39. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym 40. Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej (oddzielnie z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki zaleŜnej) 40.1 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Instal Katowice ZBM BIELSKO Sp. z o.o. 40.2 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o. 40.3 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji, poręczeń osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej 41. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL SA, z podziałem na grupy Zawodowe 42. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu 3 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF finansowym za bieŜący okres 43. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 44. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego – jeŜeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Grupy Kapitałowej osiągnęła lub przekroczyła 100% 45. Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi 46. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 47. Dokonanie korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej Katowice, 20 maja 2008 r. 4 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Informacje o Grupie Kapitałowej Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL jest spółka akcyjna ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego 188 d. Podmiot dominujący jest zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców pod numerem KRS 0000048929, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. Katowic VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, na podstawie postanowienia z dnia 28 września 2001 roku (Sygn. sprawy: KA.VIII NS -REJ.KRS/8693/1/269). ENEROINSTAL S.A. został utworzony w roku 1949. W dniu 16 lipca 1991 roku przekształcony z przedsiębiorstwa państwowego – Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w Katowicach w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa – INSTAL Spółka Akcyjna (akt notarialny sporządzony przez notariusza Pawła Błaszczaka prowadzącego Indywidualną Kancelarię Notarialną nr 18 w Warszawie przy ul. Długiej 29, Rep. Nr 5975/01). Następnie spółka została zarejestrowana w rejestrze Handlowym dział B pod nr RHB 6856 przez Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy – Rejestrowy postanowieniem z dnia 16 sierpnia 1991 roku (Sygn akt: RHB X Rej.H-2533/91) W celu identyfikacji spółka dominująca posiada nadane jej następujace numery: - numer identyfikacji podatkowej NIP: 634-012-88-77 - statystyczny numer identyfikacyjny REGON: 271076705 Zarówno Jednostka dominująca, jak i spółki zaleŜne zostały utworzone i działają na podstawie przepisów prawa polskiego, a ich czas działania jest nieoznaczony. Dane kontaktowe spółki dominującej: Adres siedziby: Główny telefon: Numer telefaksu: Adres poczty elektronicznej: Strona internetowa: Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice, Polska +48 32 735 72 00 +48 32 735 72 57 [email protected] www.energoinstal.pl Głównym miejscem prowadzenia działalności przez ENERGOINSTAL S.A. jest jego siedziba. Spółka dominująca posiada oddziały samobilansujące się i podlegające opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych w Niemczech i Holandii. Firmy Oddziału: ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld. Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec, Land Brandenburg, Konigs Wusterhausen, 12529 Schoenefeld, Am Dorfanger 1. ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Siedziba Oddziału: Holandia, Valkenbosplein 7, 2563CA Haga Adresy pozostałych miejsc prowadzenia działalności Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL: 40-241 Katowice, ul. Hutnicza 3 58-573 Piechowice, ul. Świerczewskiego 11 72-346 Pobierowo, ul. Powstańców 42-480 Poręba, ul. Zakładowa 2 Przedmiot działalności jednostki dominującej: Podstawowy zakres działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) 2830B – Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji wytwornic pary oraz (PKD)2830A – Produkcja wytwornic pary. Sektor, w którym Spółka działa według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest przemysł inny. Skład osobowy Zarządu Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL: Prezes Zarządu – Stanisław Więcek, Wiceprezes Zarządu – Jarosław Więcek, Wiceprezes Zarządu – Michał Więcek. 5 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Skład osobowy Rady Nadzorczej spółki dominującej: Przewodniczący Rady Nadzorczej – Jacek Kosteczka, Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Henryk Kawalski Sekretarz Rady Nadzorczej – Karolina Więcek, Członek Rady Nadzorczej –Marta Jędrusińska - Więcek, Członek Rady Nadzorczej – Irena Więcek, Zgodnie z definicją grupy kapitałowej podanej w MSR 27 w skład Grupy ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodziły: jednostka dominująca: − ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach, jednostki zaleŜne: − Energoinstal Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, − Instal Katowice Zakład Budowlano - MontaŜowy „Bielsko” Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku – Białej, − Instal Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, − Instal – Cad Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, − Inox – Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. W ramach Grupy ENERGOINSTAL S.A., zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2007 roku nie funkcjonują grupy kapitałowe niŜszego szczebla. Jednostki zaleŜne zostały skonsolidowane metodą pełną. Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.: ENERGOINSTAL S.A. 100 % 100 % INSTAL CAD Sp. z o.o. ENERGOINSTAL Sp. z o.o. 100 % 100 % INOX SERWIS Sp. z o.o. INSTAL FINANSE Sp. z o.o. 100 % INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. Źródło: ENERGOINSTAL S.A. Do dnia 30 marca 2007 r. w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL wchodziła spółka Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. z siedzibą w Piechowicach. Jednostka dominująca posiadała 396.600 akcji zwykłych na okaziciela serii A, stanowiących 60% w kapitale zakładowym Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. Wobec sprzedaŜy w dniu 30 marca 2007 r. wszystkich posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. – Spółka ta nie została uwzględniona w schemacie organizacyjnym Grupy Kapitałowej. Podstawowe informacje finansowe Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. 6 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF w tysiącach złotych: 31.03.2007 Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. 364 (59) Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi Przychody finansowe Wynik brutto Wynik netto Suma aktywów Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31.12.2006 4 528 836 (59) 3 574 (2 854) 6 428 836 4 093 (2 795) 6 888 Wykaz jednostek zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31.12.2007 roku a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) b) siedziba c) sąd rejestrowy d) przedmiot działalności e) charakter dominacji f) zastosowana metoda konsolidacji g) data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczący wpływ h) procent posiadanego kapitału zakładowego i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) b) siedziba c) sąd rejestrowy d) przedmiot działalności e) charakter dominacji f) zastosowana metoda konsolidacji g) data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczący wpływ h) procent posiadanego kapitału zakładowego Energoinstal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Katowice, Al. Roździeńskiego 188 D Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS00001951149 Działalność związana z rekrutacją, udostępnianiem pracowników spółka zaleŜna pełna 11 grudnia 1998 rok 100% 100% Instal Katowice ZBM BIELSKO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Bielsko - Biała, ul. Konarskiego 10 Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bielsku - Białej, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000027685 Prowadzenie robót budowlano – montaŜowych i instalacyjnych w kraju i za granicą, kosztorysowanie, usługi serwisowe i rozruchy technologiczne oraz handel, transport i produkcja elementów budowlanych i montaŜowych związanych z opisaną działalnością spółka zaleŜna pełna 1 kwietnia 1999 rok 100% 100% i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) b) siedziba c) sąd rejestrowy d) przedmiot działalności e) charakter dominacji f) zastosowana metoda konsolidacji g) data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczący wpływ h) procent posiadanego kapitału zakładowego i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Instal Finanse Sp. z o.o. Katowice, ul. Roździeńskiego 188 D Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000129650 Działalność rachunkowo – księgowa, pozostałe formy udzielania kredytów, za wyjątkiem czynności zastrzeŜonych dla banków spółka zaleŜna pełna 19 marca 2003 roku 100% 100% 7 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) b) siedziba c) sąd rejestrowy d) przedmiot działalności e) charakter dominacji f) zastosowana metoda konsolidacji g) data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczący wpływ h) procent posiadanego kapitału zakładowego i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) b) siedziba c) sąd rejestrowy d) przedmiot działalności Instal - Cad Sp. z o.o. Katowice, ul. Roździeńskiego 188 D Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000134655 Dystrybucja i wdraŜanie oprogramowania do projektowania konstrukcji stalowych „PROSTELL 3D” spółka zaleŜna pełna 4 lipca 2002 rok 100% 100% Inox - Serwis Sp. z o.o. Katowice, ul. Roździeńskiego 188 D Brak wpisu* Prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie wdraŜania technologii chemii technicznej, obróbka stali przy uŜyciu środków chemicznych ze szczególnym uwzględnieniem trawienia stali szlachetnych i elektropolerowania. spółka zaleŜna pełna e) charakter dominacji f) zastosowana metoda konsolidacji g) data objęcia kontroli / data od której 4 marca 2004 roku wywierany jest znaczący wpływ h) procent posiadanego kapitału zakładowego 100% i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym 100% zgromadzeniu * Spółka nie dopełniła obowiązku zgłoszenia do Krajowego Rejestru Sądowego. Obowiązek ten wynika z Ustawy o KRS z dnia 20 sierpnia 1997 roku. Posługuje się jedynie wpisem do Rejestru Handlowego z dnia 8 listopada 2000 roku przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczo-Rejestrowy pod numerem 18388. Spółka INOX SERWIS Sp. z o. o. dokonała rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 08.02.2008 pod numerem KRS0000297680 pod nazwą INSTAL DEVELOPMENT Sp. z o. o . 2. Podstawa sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. obejmujące okres roczny od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku oraz dane porównywalne za okres roczny od 01 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie finansowe spółki dominującej i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne sprawozdań finansowych obejmujących działalność realizowaną w Polsce oraz oddziałów w Niemczech i w Holandii, sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdania finansowe jednostek działających za granicą sporządzane są w walutach obcych. Dane bilansowe podlegają przeliczeniu na walutę polską po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, natomiast z rachunku zysków i strat - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący kaŜdy miesiąc roku obrotowego ustalonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe na skutek tych przeliczeń róŜnice wykazywane są w łącznym sprawozdaniu finansowym Spółki dominującym, w pozycji "RóŜnice kursowe z przeliczenia", jako składnik pozostałych kapitałów rezerwowych. Na podstawie ogólnych zasad MSR, w zakresie istotności, konsolidacją nie zostały objęte następujące spółki: Inox – Serwis Sp. z o. o., Instal – CAD Sp. z o.o., Instal Finanse Sp z o.o. Dla celów niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe zostały przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Rokiem obrotowym jednostki dominującej i jednostek zaleŜnych jest rok kalendarzowy. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, chyba Ŝe w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych (w tym instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz części środków trwałych, dla których jako zakładany koszt przyjęto wartość godziwą. Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Unia Europejska nie przyjęła Ŝadnych nowych standardów, które obowiązywałyby na datę późniejszą niŜ data bilansowa. Natomiast przepisy wydanych przez Radę ds. 8 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Międzynarodowych Standardów Rachunkowości standardów i interpretacji, które obowiązują od 1 stycznia 2006 roku (w tym: MSSF 6, MSSF 7, związane z nimi zmiany do MSR 1, zmiany do MSR 39, zmiany do MSSF 4) nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. Za okres porównywalny, tj. okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r., prezentowany w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym było publikowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. sporządzone według Polskich Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie skonsolidowane za rok 2006 zostało przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i opublikowane w prospekcie emisyjnym, w którym równieŜ zostały opisane skutki przejścia na MSR. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. obejmujące okres roczny zakończony 31 grudnia 2007 roku, jak równieŜ dane porównywalne za okres 01.01.2006 r. – 31.12.2006 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. 3. ZałoŜenie kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuacji działalności jednostek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych nie istnieją Ŝadne okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuacji działalności gospodarczej przez ENERGOINSTAL SA. W jednostce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o. w Katowicach, w której w latach poprzednich ujemne kapitały własne wskazywały na zagroŜenie kontynuacji działalności, nastąpiło sukcesywne generowanie zysków i stopniowe pokrywanie ujemnych kapitałów, które na 31.12.2007 r. ukształtowały się na dodatnim poziomie w wysokości 148.994,18 zł. 4. Korekty wynikające z zastrzeŜeń zawartych w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub danych porównywalnych W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak równieŜ w danych porównywalnych nie dokonywano korekt, wynikających z zastrzeŜeń zawartych w opinii podmiotów uprawnionych do badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych. 5. Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2007 roku, w wys. 3,5820 zł ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pienięŜnych dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2007 roku przeliczono na euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 3,7768 zł. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu porównywalnych danych finansowych przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2006 roku, w wys. 3,8312 zł. ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pienięŜnych dotyczące porównywalnych danych finansowych za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2006 roku przeliczono na euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 3,8991 zł. Wybrane podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŜnych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na euro zostały zamieszczone w punkcie III niniejszego sprawozdania. NajniŜszy kurs euro w roku 2007 wyniósł 3,5699, najwyŜszy 3,9385. NajniŜszy kurs euro w roku 2006 wyniósł 3,7565, najwyŜszy 4,1065. 6. Porównywalność danych W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2007 r. oraz w danych porównywalnych za 2006 rok zachowana została porównywalność danych w zakresie metod rachunkowości, wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. Natomiast w okresie, za który sporządzone jest skonsolidowane sprawozdanie, nastąpiła zmiana która ma wpływ na porównywalność danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Jest to sprzedaŜ w dniu 30 marca 2007 roku wszystkich posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., w związku z czym spółka ta nie jest juŜ spółką zaleŜną i nie podlega konsolidacji. Podstawowe informacje finansowe Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. za okres: 2006 roku oraz za okres: od 01.01.2007r. do 31.03.2007r. zostały zaprezentowane w punkcie 1. Informacje o Grupie Kapitałowej w Informacjach Ogólnych. 9 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF II. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI) 1. Zasady konsolidacji Za jednostkę zaleŜną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. uznaje jednostkę w odniesieniu do której ENERGOINSTAL S.A. ma zdolność kierowania jej polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z jej działalności. WiąŜe się to z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących tej jednostki. Przy dokonywaniu oceny, czy ENERGOINSTAL S.A. kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić. Przejęcie jednostki zaleŜnej przez jednostkę dominującą rozlicza się metodą nabycia. Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zaleŜnej, odpowiednio z kapitałem własnym jednostki zaleŜnej. NadwyŜkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału ENERGOINSTAL S.A. w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Eliminacji podlegają równieŜ niezrealizowane straty, chyba, Ŝe transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów. Udziały w kapitale własnym jednostek zaleŜnych, naleŜące do osób lub jednostek innych niŜ objęte konsolidacją, wykazuje się w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, oddzielnie od kapitału jednostki dominującej w ramach kapitału własnego jako „Kapitały mniejszości”. Udziały mniejszości stanowią tę część zysku i straty oraz wyników netto uzyskanych z działalności oraz aktywów netto jednostki zaleŜnej, które moŜna przyporządkować do udziałów nie naleŜących (bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zaleŜne) do jednostki dominującej. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień wymiany. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostki zaleŜnej. Przypadające na inne osoby lub jednostki objęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. JeŜeli straty jednostek zaleŜnych przypadające na kapitały mniejszości przekraczają kwoty gwarantujące ich pokrycie, to ich nadwyŜka podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. 2. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. Zyski i straty z tytułu róŜnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pienięŜnych wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pienięŜnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. RóŜnice kursowe powstałe na pozycjach niepienięŜnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej. RóŜnice kursowe powstałe na pozycjach niepienięŜnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy, ujmuje się w kapitale z wyceny w wartości godziwej. Wynik finansowy oraz sytuacja majątkowa i finansowa jednostki działającej za granicą (oddziału w Niemczech) oraz przedstawicielstwa w Holandii przeliczane są na walutę prezentacji, tak aby umoŜliwić ujęcie jednostki działającej za granicą w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe z zastosowaniem następujących procedur: • aktywa i pasywa kaŜdego prezentowanego bilansu (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursie zamknięcia na dany dzień bilansowy; • przychody i koszty w kaŜdym rachunku zysków i strat (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji; • wszystkie powstałe róŜnice kursowe ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego. Z przyczyn praktycznych, do przeliczania pozycji przychodów i kosztów stosuje się średni kurs wymiany w danym okresie. RóŜnice kursowe netto zaliczone do oddzielnej pozycji kapitału własnego oraz uzgodnienie kwoty tego rodzaju róŜnic kursowych na początek i koniec okresu zaprezentowano w nocie dotyczącej pozostałych kapitałów. 3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostki zamierzają wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuŜszym niŜ 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak równieŜ poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi: • nieruchomości, tj. grunty, budynki, obiekty inŜynierii lądowej i wodnej, 10 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF • środki transportu, • maszyny i urządzenia, • pozostałe ruchome środki trwałe. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich uŜytkowania. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy uŜytkowania dla poszczególnych składników trwałych są następujące: • budynki i budowle od 5 do 33 lat • maszyny i urządzenia od 3 do 20 lat • środki transportu od 5 do 9 lat • pozostałe środki trwałe od 4 do 10 lat Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień przejścia na MSR dokonano wyceny części budynków i budowli oraz urządzeń technicznych i maszyn zakupionych przed 1997 rokiem w wartości godziwej, którą przyjęto jako zakładany koszt. Skutki wyceny zostały ujęte jako korekta zysków zatrzymanych. 4. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel traktuje jako źródło przychodów z czynszu lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, ani teŜ przeznaczona na sprzedaŜ w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomość inwestycyjna jest początkowo wyceniona według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Jako zasadę rachunkowości wybrano model wyceny według ceny nabycia. Nieruchomość inwestycyjna jest usuwana z ksiąg (wyeliminowana z bilansu) w momencie jej zbycia. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania. 5. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A., które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które moŜna wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich uŜytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŜytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okres uŜytkowania dla składników wartości niematerialnych wynosi 2 i 5 lat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. 6. Wartość firmy i ujemna wartość firmy Wartość firmy stanowi nadwyŜkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału jednostek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. w moŜliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejętej jednostki zaleŜnej na dzień przejęcia. Wartość firmy z przyjęcia jednostek zaleŜnych ujmuje się w wartościach niematerialnych. Wartość firmy podlega corocznie testowi na utratę wartości i jest wykazywana w bilansie według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość bilansową ujemnej wartości firmy na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 31 marca 2004 roku lub później, tj. 1 stycznia 2005 roku, która powstała z tytułu połączenia jednostek gospodarczych o dacie porozumienia sprzed 31 marca 2004 roku wyłączono z ksiąg rachunkowych z pierwszym dniem tego okresu, korygując równocześnie saldo początkowe niepodzielnego wyniku lat ubiegłych. 7. Aktywa finansowe W bilansie skonsolidowanym aktywa finansowe długoterminowe obejmują w całości: • udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych. Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Grupa Kapitałowa nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. JeŜeli nie jest moŜliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów, a posiadają ustalony termin wymagalności, wówczas ich wyceny 11 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF dokonuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu; jeŜeli aktywa te nie mają ustalonego okresu wymagalności, wyceny dokonuje się w cenie nabycia. 8. Zapasy Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaŜy w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaŜ oraz mającymi postać materiałów lub surowców zuŜywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, półprodukty i produkty w toku, wyroby gotowe oraz towary. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach zakupu. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny, tzn. według ceny zakupu lub ceny sprzedaŜy moŜliwej do uzyskania w zaleŜności od tego, która z nich jest niŜsza. Półprodukty i produkty w toku oraz wyroby gotowe wycenia się po koszcie wytworzenia, z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów wynikające z ostroŜnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w koszt własny sprzedaŜy. 9. NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe NaleŜności ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu. W przypadku sprzedaŜy na warunkach płatności wydłuŜonej poza tzw. normalne warunki kredytowe i przy znaczącej wartości pieniądza w czasie, przychody są ujmowane w skorygowanej cenie nabycia (zamortyzowanym koszcie) metodą efektywnej stopy procentowej. RóŜnica między kwotą nominalną zapłaty a kwotą uzyskaną jako przychód jest ujmowana jako przychody z odsetek. Na dzień bilansowy naleŜności handlowe wycenia się z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny. Wartość naleŜności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się do pozostałych kosztów, natomiast ich odwrócenie do pozostałych przychodów. NaleŜności wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. 10. Aktywa finansowe krótkoterminowe Aktywa finansowe krótkoterminowe obejmują: • poŜyczki, • obligacje. PoŜyczki to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub moŜliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. wydaje środki pienięŜne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłuŜnikowi, nie mając intencji zaklasyfikowania tych naleŜności do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. PoŜyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. PoŜyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. PoŜyczki wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Obligacje wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. 11. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty obejmują środki pienięŜne w kasie, depozyty bankowe płatne na Ŝądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich załoŜenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o duŜej płynności. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty wyceniane są według wartości nominalnych. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. 12. Kapitał własny Kapitał własny Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. stanowią: a) kapitał akcyjny jednostki dominującej, b) nadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej, c) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe, d) zyski zatrzymane, na które składają się: - niepodzielny zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych), - wynik finansowy bieŜącego okresu obrotowego, e) udziały mniejszości. 13. Kapitały mniejszości Na dzień 31.12.2007 roku nie występują kapitały mniejszości z uwagi na fakt, iŜ 30.03.2007 roku nastąpiła sprzedaŜ udziałów spółki zaleŜnej Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. 12 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 14. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe obejmują kredyty i poŜyczki bankowe. Są one ujmowane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wyjątkiem są kredyty udzielone w rachunku bieŜącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciąŜają koszty finansowe w okresie ich poniesienia. 15. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie juŜ posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy Kapitałowej. Zobowiązania ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w wartości zamortyzowanego kosztu. Do pozostałych zobowiązań klasyfikowane są rozliczenia międzyokresowe kosztów. Do pozycji tych zalicza się zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami naleŜnymi pracownikom, np. z tytułu zaległych urlopów, premii, wynagrodzenia. Zobowiązania wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”. 16. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy Kapitałowej ciąŜy istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz moŜna dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie jest pewny. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. 17. Leasing Leasing klasyfikowany jest jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z uŜytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy Kapitałowej i są wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyŜszej jednak niŜ wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i naleŜne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. 18. Utrata wartości Na kaŜdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na moŜliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyŜsza z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaŜy lub wartości uŜytkowej, która odpowiada wartości bieŜącej szacunku przyszłych przepływów pienięŜnych zdyskontowanych przy uŜyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. JeŜeli wartość odzyskiwalna jest niŜsza od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyŜszej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. 13 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 19. Pochodne instrumenty finansowe Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów lub przychodów finansowych, jako Ŝe nie były związane z konkretnymi transakcjami operacyjnymi. Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeŜeli charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi i jeŜeli umowy zasadnicze nie są wyceniane według wartości godziwej, której zmiany są ujmowane w rachunku zysków i strat. 20. Przychody Przychody ze sprzedaŜy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŜnych i reprezentują naleŜności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedaŜą. SprzedaŜ produktów i towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia aktywów i przekazania odbiorcy znaczącego ryzyka związanego z dostawą. Stopień realizacji transakcji dotyczących świadczenia usług jest ustalany przez spółkę ENERGOINSTAL SA na podstawie udziału kosztów transakcji poniesionych na dany dzień w ogóle szacowanych kosztów transakcji. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty naleŜnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. 21. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. 22. Segmenty Zasady rachunkowości segmentu są zasadami przyjętymi do sporządzenia i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy, jak równieŜ zasadami rachunkowości, które odnoszą się konkretnie do sprawozdawczości dotyczącej segmentów. Przychody segmentów są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaŜy zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami grupy, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu. Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaŜy zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji z innymi segmentami Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu wraz z odpowiednią częścią Grupy, którą w oparciu o racjonalne przesłanki moŜna przypisać do danego segmentu. Wynik segmentu jest róŜnicą pomiędzy przychodami segmentu i kosztami segmentu. W przychodach, kosztach i wyniku segmentu uwzględnia się transfery dokonywane między segmentami branŜowymi i segmentami geograficznymi. Grupa zazwyczaj rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieŜących cen rynkowych. Te transfery są wyłączane podczas konsolidacji. Aktywa segmentów obejmują głównie rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, zapasy, naleŜności i środki pienięŜne. Pasywa segmentów obejmują głównie zobowiązania operacyjne. Wydatki inwestycyjne obejmują zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości grupy oparty jest na segmentach geograficznych, a uzupełniający na segmentach branŜowych. Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, odpowiednio do miejsc prowadzenia działalności. Segmenty geograficzne określono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki gospodarczej, w ramach których następuje dystrybucja towarów oraz świadczenie usług w określonym środowisku ekonomicznym, które podlegają ryzyku i charakteryzują się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych róŜniących się od tych, które są właściwe dla innych segmentów geograficznych. Segmenty geograficzne grupy ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów i operacji grupy. Na dzień 31.12.2006 roku grupa prowadziła działalność w Polsce oraz poprzez oddział w Niemczech. Natomiast na dzień 31.12.2007 roku grupa kapitałowa prowadziła działalność w Polsce oraz oddziałach w Niemczech i w Holandii. Większość sprzedaŜy eksportowej to sprzedaŜ do krajów Wspólnoty Państw Europejskich, a więc państw działających w jednakowym środowisku ekonomicznym i o zbliŜonych warunkach politycznych. Segmenty branŜowe określono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki gospodarczej, w ramach których następuje dystrybucja towarów oraz świadczenie usług podlegające ryzyku i charakteryzujące się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych róŜniących się od tych, które są właściwe dla innych segmentów branŜowych. Grupa prowadzi działalność poprzez trzy segmenty branŜowe: dostawy, montaŜ kraj oraz montaŜ eksport. Pozostałe segmenty są nieistotne i dotyczą usług montaŜowo – spawalniczych ze stali węglowych oraz metali kolorowych, usług finansowo – księgowych, windykacji i obrotu wierzytelnościami, dzierŜawy oraz sprzedaŜy materiałów. Segment dostawy zajmuje się wytwarzaniem i dostawą urządzeń kotłowych, maszyn i aparatury elektrycznej, ścian membranowych, rurociągów, konstrukcji stalowych, rur oŜebrowanych, ekonomizerów, przegrzewaczy, parowników, walczaków, palników, bandaŜy, kominów, lejków i zbiorników, silników spalinowych, stacji transformatorowych, agregatów pompowych oraz skrzynek, obudów i wsporników oraz innych. 14 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Segment montaŜ kraj i eksport zajmują się głównie montaŜem kotłów oraz części ciśnieniowych kotła, montaŜem konstrukcji, kanałów, remontem kotłów oraz jego części, montaŜem sieci cieplnych oraz wodno-kanalizacyjnych, montaŜem kotłowni oraz wymiennikowi, wykonaniem izolacji, modernizacją układów sieci wodnej i cieplnej, remontem instalacji grzewczych oraz pary w kraju i za granicą. 23. Umowy o budowę ENERGOINSTAL S.A. przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy słuŜy metoda ustalania proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marŜą moŜliwą do uzyskania. W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marŜy/wyniku, stosuje się metodę zerowego zysku, tj. przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania. Jako kontrakty istotne dla jednostki dominującej, dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty o wartości powyŜej 100 tys. złotych. 24. Dotacje Dotacje państwowe ujmuje się jedynie wtedy, gdy występuje racjonalny stopień pewności, Ŝe jednostka gospodarcza spełni warunki, którymi obwarowane są te dotacje oraz Ŝe dotacje te rzeczywiście otrzyma. Dotacje rządowe, które stają się naleŜne jako forma rekompensaty za juŜ poniesione koszty lub straty, ujmowane są jako przychód w okresie, w którym stały się naleŜne. Wykazywane są w pozostałych przychodach. 25. Płatności w formie akcji własnych Jednostka dominująca prowadzi program wynagrodzeń opartych i regulowanych akcjami, w ramach którego niektórym Członkom Zarządu przyznano prawo do objęcia akcji na warunkach preferencyjnych. Sposób ujmowania wszystkich transakcji płatności w formie akcji reguluje MSSF2 ,,Płatności regulowane akcjami”, który rozpatruje m.in. przypadek, gdy akcje, opcje na akcje lub inne instrumenty kapitałowe są przyznawane pracownikom jako część całego pakietu wynagrodzenia - obok pensji i innych świadczeń pracowniczych. Nie jest moŜliwa bezpośrednia wycena otrzymanych usług świadczonych przez pracowników w zamian za konkretny element pakietu wynagrodzenia. NiezaleŜne określenie wartości godziwej całego pakietu jest niemoŜliwe bez określenia wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Akcje lub opcje na akcje są przyznawane jako dodatkowa forma gratyfikacji, nie zaś element podstawowego pakietu wynagrodzenia. Poprzez przyznanie akcji lub opcji na akcje, obok pozostałych elementów wynagrodzenia, przekazano dodatkowe wynagrodzenie w celu otrzymania dodatkowych korzyści. Oszacowanie wartości godziwej dodatkowych korzyści uzyskanych przez jednostkę jest trudne. Z powodu trudności związanych z bezpośrednią wyceną wartości godziwej otrzymywanych usług, wartość godziwą usług świadczonych przez pracowników wycenia się poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. W związku z tym, Ŝe przyznanie instrumentów kapitałowych, nie jest uzaleŜnione od spełnienia przez pracownika określonych warunków, koszt lub składniki aktywów oraz odpowiadający mu wzrost w kapitałach własnych są ujmowane bezpośrednio w momencie przyznania instrumentów. JeŜeli prawa lub akcje przyznano pracownikom Zarządu, są to koszty zarządu, pracownikom działu sprzedaŜy - koszty sprzedaŜy, pracownikom produkcyjnym - koszty wytworzenia produktu. Drugostronnie ujmuje się wzrost kapitału w pozycji „Kapitał z tytułu opcji pracowniczych”. W przypadku gdy pracownik zrealizuje opcje, kwota wykazana w kapitale z tytułu opcji pracowniczych, jest rozliczana z kapitałem zapasowym (agio) i kapitałem podstawowym. 26. Opodatkowanie Na obowiązkowe obciąŜenia wyniku składają się: podatek bieŜący (CIT) oraz podatek odroczony. BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róŜni się od księgowanego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o róŜnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe będzie moŜna pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne róŜnice przejściowe. Podatek odroczony jest wyliczany przy uŜyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równieŜ rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Inne obciąŜenia zysku obejmują inne podatki dotyczące Oddziału w Niemczech naliczane według przepisów prawa niemieckiego oraz w Holandii według prawa holenderskiego. 15 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF III. WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 tys. złotych tys. złotych tys. EURO tys. EURO WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów 167 966 149 664 44 473 38 384 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 21 929 15 175 5 806 3 892 III. Zysk (strata) brutto 19 124 13 469 5 064 3 454 IV. Zysk (strata) netto 15 208 9 041 4 027 2 319 V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej 14 322 2 606 3 792 668 993 (7 089) 263 (1 818) VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej 32 079 9 686 8 494 2 484 VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem 47 394 5 203 12 549 1 334 175 618 140 618 49 028 36 703 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 990 85 966 17 585 22 438 XI. Zobowiązania długoterminowe 15 141 16 304 4 227 4 256 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 47 849 69 662 13 358 18 183 112 628 54 652 31 443 14 265 1 800 1 600 503 418 15 483 840 12 802 530 15 483 840 12 802 530 0,98 0,71 0,26 0,18 VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej IX. Aktywa razem XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. ŚredniowaŜona liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) XVII. Rozwodniona liczba akcji - - - - XVIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EURO) - - - - XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 7,27 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EURO) 4,27 - - - Średni kurs w okresie - Kurs bilansowy 01.01. - 31.12.2006 3,8991 3,8312 01.01. - 31.12.2007 3,7768 3,5820 16 Global Reports LLC 2,03 1,11 - - - - Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF IV. SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 1. Rzeczowe aktywa trwałe 2. Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu 3. Nieruchomości inwestycyjne 4. Inne wartości niematerialne 5. Długoterminowe aktywa finansowe 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7. Długoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 1. Zapasy 2. Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe 3. NaleŜności z tytułu podatku dochodowego 4. Udzielone poŜyczki 5. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności 6. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 31.12.2007 Numer noty 2 030 36 969 29 559 5 054 310 69 1 920 6 426 57 6 118 542 3 752 103 649 9 958 7 50 216 58 969 8,8.1,8.2,8.3,35.2 75 2 293 62 206 213 19 697 14 812 9 10,10.1,10.2,10.3 10,10.1,10.2,37 11 175 618 140 618 31.12.2007 31.12.2006 112 628 54 652 1 800 1 600 70 196 8 124 21 333 26 934 4 252 6 838 15 047 15 141 719 11 156 16 304 1 041 14,14.1,14.2,14.3 1 048 1 885 30.3 12 935 12 655 723 15,37 17,18,37 439 - 47 849 69 662 3 858 3 400 - 5 444 Aktywa razem PASYWA A. Kapitał własny 31.12.2006 57 076 46 012 1 693 846 69 1. Kapitał podstawowy 2. NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej 3. Kapitały rezerwowe i zapasowe 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów 1,1.1,1.2,1.3 2 3 4 5,5.1,5.2,5.3,34 30.3 Numer noty 12,12.1,12.2 13 13 5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieŜącego B. Zobowiązania długoterminowe 1. Rezerwy 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3. Długoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki 4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe C. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Rezerwy 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki 3. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 4. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pasywa razem 17 Global Reports LLC 1 917 347 39 415 59 566 2 659 905 175 618 140 618 19 14,14.1,14.2,14.3 16,37 17,19,37 19,19.1,35,2 20 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF V. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT KALKULACYJNY 01.01.2007 31.12.2007 A. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów 01.01.2006 31.12.2006 Numer noty 167 966 149 664 21,21.1,22,23,35.1 140 808 121 161 24,24.1,29,35.1 27 158 28 503 831 - E. Koszty ogólnego zarządu 9 839 12 599 24,24.1,35.3 F. Pozostałe przychody 7 323 3 021 25,29 G. Pozostałe koszty 1 882 3 750 26 C. Zysk/strata brutto ze sprzedaŜy (A–B) D. Koszty sprzedaŜy H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G) 24 21 929 15 175 I. Przychody finansowe 4 012 721 27 J. Koszty finansowe 6 817 2 427 28 - - 19 124 13 469 3 369 4 093 547 335 O. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M) 15 208 9 041 P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej - - R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P) 15 208 9 041 Przypadający/a na: 15 208 9 041 Akcjonariuszy jednostki dominującej 15 232 8 707 -24 334 K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K) M. Podatek dochodowy N. Pozostałe obciąŜenia zysku brutto Udziały mniejszości 18 Global Reports LLC 30.1,30.2,30.3 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF VI. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2007 Zmiany zasad polityki rachunkowości Saldo na dzień 01.01.2007 po korektach (po przekształceniu) Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01. - 31.12.2007 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Odpis kapitału z aktualizacji wyceny - sprzedaŜ środków trwałych Umorzenie akcji za wynagrodzeniem Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w okresie 01.01. - 31.12.2007 Emisja kapitału akcyjnego Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej NadwyŜka ze Kapitał Zysk/ strata sprzedaŜy Kapitały rezerwowy z z lat akcji Akcje własne rezerwowe i aktualizacji ubiegłych i powyŜej ich zapasowe wyceny roku wartości aktywów bieŜącego nominalnej 8 124 - 26 934 6 838 11 156 54 652 - 54 652 - - - - - - - - - 1 600 8 124 - 26 934 6 838 11 156 54 652 - 54 652 (160) - - (16 942) (2 586) 15 232 (4 456) - (4 456) - - - (194) - - (194) - (194) - - - 2 135 (2 586) - (451) - (451) (160) - - (18 883) - - (19 043) - (19 043) - - - - 15 232 15 232 - 15 232 62 072 - 11 341 - (11 341) 62 432 - 62 432 - - - - 64 800 - 360 360 64 440 - (2 368) PodwyŜszenie ceny akcji - - - Dywidendy - - Podział zysku - - 1 800 70 196 (2 368) 64 800 (2 368) - - - - - - - - - - (11 341) - - - 4 252 15 047 112 628 - 112 628 - - - - - 11 341 - 21 333 19 Global Reports LLC Kapitał własny ogółem 1 600 Koszty emisji akcji Saldo na dzień 31.12.2007 Udziały mniejszości Razem Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2006 NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji Akcje własne powyŜej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieŜącego Udziały mniejszości Razem Kapitał własny ogółem 1 169 5 325 - 24 048 6 838 5 124 42 504 - 42 504 - - - - - - - - - 1 169 5 325 - 24 048 6 838 5 124 42 504 - 42 504 - - - (55) - 8 707 8 652 - 8 652 - - - (55) - - (55) - (55) - - - - - 8 707 8 707 - 8 707 Przychody i koszty ogółem ujęte w okresie 01.01. - 31.12.2006 431 2 799 - 2 941 - (2 675) 3 496 - 3 496 Emisja kapitału akcyjnego 431 2 799 - - - - 3 230 - 3 230 PodwyŜszenie ceny akcji - - - (69) - - (69) - (69) Podział zysku - - - 3 010 - (3 010) - - - Korekty konsolidacyjne - - - - - 335 335 - 335 1 600 8 124 - 26 934 6 838 11 156 54 652 - 54 652 Zmiany zasad polityki rachunkowości Saldo na dzień 01.01.2006 po korektach (po przekształceniu) Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01. -31.12.2006 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Zysk/ strata za rok obrotowy Saldo na dzień 31.12.2006 20 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF VII. SKONSOLIDOWANY RACHNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Metoda pośrednia 01.01.2007 – 31.12.2007 01.01.2006 31.12.2006 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej Zysk/ strata netto 15 232 Korekty o pozycje: (910) 8 707 (6 101) Udziały mniejszości (24) Amortyzacja środków trwałych 4 484 334 3 144 Amortyzacja wartości niematerialnych 99 120 (161) 321 2 277 1 024 - - (368) (38) (700) 1 311 6 206 (6 113) 2 287 (41 517) (12 266) 36 331 (2 423) (3 946) (321) 2 928 14 322 2 606 65 512 - - 17 565 16 404 - 20 (16 629) (4 007) - (20 018) (8) - 993 (7 089) - 12 102 64 800 431 (18 099) (1 476) (566) (341) (9 411) (96) (2 277) (934) (2 368) - Zyski/ straty z tytułu róŜnic kursowych Koszty i przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu dywidend Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŜności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy Inne korekty Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaŜy środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy netto ze sprzedaŜy jednostek stowarzyszonych i zaleŜnych Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych Wpływy z tytułu odsetek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych Inne Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i poŜyczek Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Spłata kredytów i poŜyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki Zapłacone odsetki Inne 21 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków pienięŜnych Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w rachunku bieŜącym na początek okresu Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w rachunku bieŜącym na koniec okresu VIII. 32 079 9 686 47 394 5 203 14 812 9 609 62 206 14 812 INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) 01.01. - 31.12.2007 Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia -nabycie -nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych -z tytułu przeszacowania wartości -inne Zmniejszenia -zbycie -z tytułu przeszacowania wartości -inne Przypisane do wartości zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu Budynki, budowle 28 445 Środki transportu 3 169 Maszyny, Urządzenia 41 707 Pozostałe 3 026 Razem 76 347 19 354 19 354 - 1 067 1 067 - 5 037 5 037 - 1 171 1 171 - 26 629 26 629 - - - - - - 10 416 10 444 - 475 391 - 175 44 - 356 - 11 422 10 879 - (28) - 84 - 131 - 356 - 543 - 37 383 3 761 46 569 3 841 91 554 Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu 12 487 1 734 29 703 2 509 46 433 976 4 583 511 419 2 420 124 536 224 4 443 5 350 8 880 1 826 31 999 2 821 45 526 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości 237 - 118 - 355 16 - - - 16 237 - 118 - 355 16 - - - 16 8 896 1 826 31 999 2 821 45 542 28 487 1 935 14 570 1 020 46 012 Budynki, budowle 26 278 2 167 Środki transportu 2 337 1 090 Maszyny, Urządzenia 40 404 1 479 Pozostałe 2 791 369 Razem 71 810 5 105 2 167 - 1 090 - 1 479 - 369 - 5 105 - - 258 182 76 - 176 3 173 - 134 134 - 568 185 383 - 3 169 41 707 3 026 76 347 Wartość netto na koniec okresu 01.01. - 31.12.2006 Wartość brutto na początku okresu Zwiększenia -nabycie -nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych -z tytułu przeszacowania wartości -inne Zmniejszenia -zbycie -z tytułu przeszacowania wartości -inne Przypisane do wartości zaniechanej Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu 28 445 22 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia 11 904 1 625 27 961 2 329 43 819 583 346 1 879 317 3 125 - 237 137 137 511 Wartość umorzenia na koniec okresu 12 487 1 734 29 703 2 509 46 433 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości 237 - - - 237 - - 118 - 118 - - - - - 237 - 118 - 355 12 724 1 734 29 821 2 509 46 788 15 721 1 435 11 886 517 29 559 zmniejszenia Wartość netto na koniec okresu Grupa ENERGOINSTAL S.A. nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości. Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo uŜytkowania wieczystego gruntu. Wartość bilansowa netto środków trwałych uŜytkowanych na podstawie umów leasingowych wynosi na dzień 31.12.2006, 31.12.2007 odpowiednio: 1.351.942,79 złotych i 7.106.200,33 złotych. Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa) Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa) 31.12.2007 a) własne b) uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu Razem rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2006 38 906 28 207 7 106 1 352 46 012 29 559 1/ W zakresie aktywów trwałych nabywanych przed rokiem 1997 ( sprzed hiperinflacji ) dokonano wyceny wartości godziwej na dzień 31.12.2003. Do ustalenia wartości godziwej posłuŜono się następującymi operatami szacunkowymi: a) operat szacunkowy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach przy Al. Roździeńskiego sporządzony przez rzeczoznawcę majątkowego Krzysztofa Firlusa z dnia 30 stycznia 2007r. , wg poziomu cen z grudnia 2003r i wg stanu nieruchomości na 31 grudnia 2003r. Do wyceny nieruchomości zastosowano podejście dochodowe wg metody inwestycyjnej techniki kapitalizacji prostej . Podejście dochodowe polega na określeniu wartości nieruchomości przy załoŜeniu, Ŝe jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzaleŜni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości. Metodę inwestycyjną stosuje się przy określeniu wartości nieruchomości przynoszących lub mogących przynosić dochód z czynszów najmu lub dzierŜawy, którego wysokość moŜna ustalić na podstawie analizy kształtowania się stawek rynkowych czynszów. Przy uŜyciu techniki kapitalizacji prostej wartość nieruchomości określa się jako iloczyn rocznego dochodu z wycenianej nieruchomości i współczynnika kapitalizacji – tj. okresu, w którym powinien nastąpić zwrot środków poniesionych na nabycie nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej, z dochodów uzyskiwanych na nieruchomościach podobnych. b) operat szacunkowy maszyn i urządzeń sporządzony przez rzeczoznawców majątkowych Krzysztofa Filusa oraz Czesława Szildera z dnia 01 lutego 2007 roku Poziom istotności dla celów niniejszej wyceny określono na 10.000 zł wartości początkowej środka trwałego. Dla określenia wartości godziwej w operacie szacunkowym przyjęto metodę porównawczą. Zastosowano porównywanie przez analogię cech stanowiących o wartości szacowanego środka trwałego (po uwzględnieniu wieku oraz faktycznego stanu zuŜycia technicznego środka) w odniesieniu do innych podobnych środków trwałych, których ceny transakcyjne są znane. 2/ Wartość księgowa netto środków trwałych na dzień 31.12.2003 zakupionych po roku 1997 została uznana za zgodną z ich wartością godziwą. W przypadku środków trwałych zakupionych po 1997 roku przeszacowano jedynie okres eksploatacji oraz określono ich wartość końcową. Planowany okres eksploatacji oraz wartość końcowa środków trwałych zostały oszacowane przez słuŜby techniczne Energoinstal S.A. 3/ Nieruchomości zlokalizowane w Porębie zostały nabyte przez Energoinstal S.A. w latach 2005-2006 i ich wartość księgowa odpowiada wartości godziwej. 23 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 4/ Nieruchomość zlokalizowana w Pobierowie nie została wyceniona przez biegłego rzeczoznawcę. Ze względu na znikomy wpływ w/w nieruchomości na prowadzoną przez ENERGOINSTAL S.A. działalność przyjęto, Ŝe wartość określona przez Urząd Miasta Gryfice stanowiąca podstawę do obliczenia opłaty za uŜytkowanie wieczyste stanowi jej wartość godziwą. Z nowej emisji akcji Spółka Dominująca ENERGOINSTAL S.A. pozyskane środki w kwocie netto ( po pomniejszeniu o koszty emisji akcji ) 62.071.665,75 złotych w pierwszej kolejności przeznaczy na zwiększenie mocy produkcyjnych firmy, akwizycje firm z branŜy oraz na wprowadzenie nowoczesnego systemu zarządzanie ERP. Plany inwestycyjne lata 2008-2009 Wprowadzenie systemu ERP Zakup firmy z branŜy ( oraz Biura Projektów ) Zakup środków transportu Modernizacja i rozbudowa posiadanych obiektów Zakup i modernizacja maszyn i urządzeń Pozostałe inwestycje Razem 2008 2 200 25 000 1 200 10 200 6 700 400 45 700 Wykonanie planów inwestycyjnych Wprowadzenie systemu ERP Zakup firmy z branŜy ( oraz Biura Projektów ) Zakup środków transportu Modernizacja i rozbudowa posiadanych obiektów Zakup i modernizacja maszyn i urządzeń Pozostałe inwestycje Razem 2007 2009 7 800 7 800 Razem 2 200 25 000 1 200 10 200 14 500 400 53 500 672 1 067 19 354 5 037 1 225 27 355 Nota 1.2 Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której ustanowiono zabezpieczenie) Hipoteka Zastaw rzeczowych aktywów trwałych Razem 31.12.2007 31.12.2006 4 485 7 120 11 605 21 193 7 120 28 313 ObciąŜenia na nieruchomościach wg stanu na 31.12.2007r.: a) b) c) nieruchomość w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11 wpisana do KW nr 37540- hipoteka kaucyjna na kwotę 5.000.000,00 zł. oraz hipoteka kaucyjna na kwotę 1.300.000,00 zł. na rzecz PKO S.A. z tytułu udzielonego kredytu, nieruchomość w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11 wpisana do KW nr 37540- hipoteka przymusowa na kwotę 1.029.394,84 zł, na zabezpieczenie spłaty zobowiązań publiczno-prawnych (ZUS/US), Nieruchomość połoŜona w Porębie, ul. Zakładowa wpisana do KW 49889 – hipoteka kaucyjna do koty 3.401.673,66 zł, na rzecz PKO BP SA tytułem zabezpieczenia wierzytelności wynikających z udzielonych gwarancji. Wykaz obciąŜeń na rzeczowych aktywach trwałych według stanu na 31.12.2007r.: Rzeczy ruchome o wartości 7.119.749,99 zł – przewłaszczenie maszyn i urządzeń, na rzecz PKO BP SA, z tytułu udzielonego kredytu; Nota 1.3 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe - grunty - budynki i budowle - środki transportu - urządzenia techniczne i maszyny - inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe, razem 31.12.2007 28 487 1 935 14 570 1 020 46 012 24 Global Reports LLC 31.12.2006 - 15 721 1 435 11 886 517 29 559 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane pozabilansowo uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: - wartość gruntów uŜytkowanych wieczyście Razem rzeczowe aktywa trwałe wykazywane pozabilansowo 31.12.2007 31.12.2006 7 345 4 559 - - 7 345 4 559 Nota 2 Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia - z tytułu nabycia 01.01.-31.12.2007 5 054 01.01.-31.12.2006 4 749 - 305 305 - -nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych Zmniejszenia 3 361 -zbycie Późniejsze aktywowane nakłady Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu 3 361 1 693 5 054 - - - - 1 693 5 054 - Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Korekta z tytułu róŜnic kursowych netto Wartość netto na koniec okresu Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu, dotyczy gruntów: a) W 2006r. : a. Piechowice, ul. Świerczewskiego 11, b. Katowice, Al. Roździeńskiego 188d, c. Pobierowo, ul. Powstańców, d. Poręba, ul. Zakładowa 2, e. Bielsko- Biała ul. Konarskiego 10. b) W 2007r. : Dnia 16.02.2007r. dokonano sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego 188d. Prawo uŜytkowania wieczystego gruntów dotyczy: a. Piechowice, ul. Świerczewskiego 11, b. Pobierowo, ul. Powstańców, c. Poręba, ul. Zakładowa 2, d. Bielsko- Biała ul. Konarskiego 10 Wycena: • Piechowice- wartość godziwa ustalona w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Roberta Karlickiego z dnia 08.08.2005r. , wartość z operatu szacunkowego wynosi 203.652.47 zł • Katowice, Al. Roździeńskiego 188d – wartość godziwa ustalona w oparciu o wycenę niezaleŜnego rzeczoznawcy majątkowego Krzysztofa Firlusa z dnia 30 stycznia 2007 , wg poziomu cen z grudnia 2003r i wg stanu nieruchomości na 31.12.2003r. Wartość z operatu szacunkowego wynosi 4.100.000 zł brutto (3.260.655,74 zł netto), • Pobierowo - nieruchomość zlokalizowana w Pobierowie nie została wyceniona przez biegłego rzeczoznawcę. Ze względu na znikomy wpływ w/w nieruchomości na prowadzoną przez Spółkę działalność przyjęto, Ŝe wartość określona przez Urząd Miasta Gryfice stanowiąca podstawę do obliczenia opłaty za uŜytkowanie wieczyste (616.600 zł) stanowi jej wartość godziwą; 25 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF • • Bielsko-Biała – wartość określona wg ceny nabycia (171.420,00 zł) zgodnie z Aktem Notarialnym 3261/2001 z dnia 31.01.2001 Poręba – wartość określona wg ceny nabycia ( 2005r. – 396.818,00 zł; 2006r.- 304.805,57 zł ) zgodnie z Aktami Notarialnymi Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu nie podlega amortyzacji. Nota 3 Nieruchomości inwestycyjne 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 Wartość brutto na początek okresu - 417 Zwiększenia - - Zmniejszenia - 417 -zbycie - 417 Wartość brutto na koniec okresu - - Wartość umorzenia na początek okresu - - Wartość umorzenia na koniec okresu - - Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu - - Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu - - - - Wartość gruntu wprowadzono do bilansu po cenie nabycia i w takiej wartości został wykazany. W listopadzie 2006 r. grunt został sprzedany za kwotę 454.181 zł. Nota 4 Zmiany wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) w okresie 01.01.2006 do 31.12.2007 01.01.-31.12.2007 Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia - z tytułu nabycia -z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie -nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych -z tytułu przeszacowania wartości Zmniejszenia - sprzedaŜ akcji Karelma S.A. -likwidacja -zbycie -z tytułu przeszacowania wartości Przeklasyfikowane do kategorii przeznaczonych do sprzedaŜy /przeznaczonych do zbycia Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu WNI wytworzone we własnym zakresie Patenty,znaki Inne WNI firmowe, prace rozwojowe - Razem WNI 3 192 713 713 - 13 13 - 726 726 - - - - - - - - 1 979 1 979 - 44 44 - 2 023 2 023 - - 26 Global Reports LLC Pozostałe WNI Patenty, znaki Inne WNI firmowe, prace rozwojowe 2 373 819 - - - 1 107 2 111 788 771 1 895 2 882 52 1 888 275 47 44 774 99 1 932 1 049 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości Korekta z tytułu róŜnic kursowych (+/-) Wartość netto na koniec okresu - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 275 774 1 049 - - 01.01.-31.12.2006 WNI wytworzone we własnym zakresie Patenty, znaki Inne WNI firmowe, prace rozwojowe Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia - z tytułu nabycia -z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie -nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych -z tytułu przeszacowania wartości Zmniejszenia -wycofanie z uŜycia -likwidacja -zbycie -z tytułu przeszacowania wartości Przeklasyfikowane do kategorii przeznaczonych do sprzedaŜy /przeznaczonych do zbycia Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości Korekta z tytułu róŜnic kursowych (+/-) Wartość netto na koniec okresu - - - - - - 832 14 846 Pozostałe WNI Patenty, znaki Inne WNI firmowe, prace rozwojowe - 2 178 195 195 - 749 70 70 - 2 927 265 265 - - - - - - - - - - - - - - - 2 373 2 043 68 2 111 - 819 719 52 771 - 3 192 2 762 120 2 882 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 111 771 2 882 - - 262 48 310 Głównym składnikiem wartości niematerialnych netto na 31 grudnia 2007 roku są licencje. Dla pozostałych wartości niematerialnych amortyzacja ujęta została w kosztach ogólnego zarządu. 27 Global Reports LLC Razem WNI Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 5 Długoterminowe aktywa finansowe 31.12.2007 31.12.2006 a) od jednostek powiązanych - udziały lub akcje - poŜyczki b) od pozostałych jednostek (z tytułu) - udziały lub akcje - poŜyczki Długoterminowe aktywa finansowe c) odpisy aktualizujące wartość Długoterminowe aktywa finansowe brutto 69 69 69 3 756 3 825 69 69 69 3 758 3 827 Nota 5.1 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych) 01.01.-31.12.2007 a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - udziały lub akcje c) zmniejszenia (z tytułu) - udziały lub akcje - spłata udzielonej poŜyczki d) stan na koniec okresu - udziały lub akcje 01.01.-31.12.2006 3 827 2 2 3 825 3 825 3 827 3 827 3 827 Nota 5.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa) 31.12.2007 31.12.2006 a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta .............../................ pozostałe waluty w tys. zł Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem 3 825 3 827 - - - - - - 3 825 3 827 Nota 5.3 Udziały i inne aktywa finansowe ( według zbywalności) 31.12.2007 Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) 31.12.2006 69 69 69 69 0 (66) - wartość na początek okresu 69 135 - wartość według cen nabycia 3 825 3 827 0 0 Wartość według cen nabycia, razem 3 825 3 827 Wartość na początek okresu, razem 69 135 0 (66) 69 69 a) akcje i udziały (wartość bilansowa): - korekty aktualizujące wartość (za okres) b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem Wartość bilansowa, razem 28 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Posiadane przez Grupę Kapitałową udziały lub akcje : a) od jednostek powiązanych - na 31.12.2006r. i 31.12.2007r. ENERGOINSTAL S.A. posiadał udziały w następujących jednostkach powiązanych: • wartość brutto udziałów (135.000,00 zł): a/ Instal Finanse Spółka z o.o. : 69.000,00 zł (100% udziału w kapitale) b/ Instal - Cad Spółka z o. o. : 60.000,00 zł (100% udziału w kapitale) c/ Inox Serwis Spółka z o.o.: 6.000,00 zł (100% udziału w kapitale) • odpisy aktualizujące: - w grudniu 2006r. utworzono odpisy aktualizujące wartość 100% udziałów w spółkach: Instal-Cad Spółka z o.o.- 60.000,00 zł oraz Inox Serwis Spółka z o.o. - 6.000 zł (razem wartość odpisów na 31.12.2006r. 66.000,0 zł) • wartość netto udziałów –31.12.2006r.: 69.000,00 zł; 31.12.2007r.: 69.000,00 zł b) od pozostałych jednostek na koniec 31.12.2006r.; 31.12.2007r. wykazano wartość udziałów jakie ENERGOINSTAL S.A. posiada w NEMO Wodny Świat Sp. z o.o. w Bielsku Białej i WRJ Sp. z o.o. w Siemianowicach Śląskich. Dodatkowo na 31.12.2006r. wykazano wartość akcji jakie Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. posiadały w Fabryce Papieru S.A.- Piechowice i w Pomorskich Zakładach Urządzeń Okrętowych WARMA S.A. : • wartość brutto akcji/udziałów – na 31.12.2006r (3.692.060,00 zł): a/ 210,00 zł akcje Fabryki Papieru S.A. w Piechowicach, b/ 1.850,00 zł akcje Pomorskiego Zakładu Urządzeń Okrętowych WARMA S.A., c/ 3.290.000,00 zł udziały WRJ Sp. z o.o. d/ 400.000,00 zł udziały w NEMO Wodny Świat sp. z o.o. – na 31.12.2007r. (3.690.000,00 zł): a/ 3.290.000,oo zł udziały WRJ Sp. z o. o. b/ 400.000,00 zł udziały w NEMO Wodny Świat sp. z o.o. Na 31.12.2007r. nie wykazano wartości akcji, jakie KARELMA S.A. posiadała w w/w podmiotach z uwagi na sprzedaŜ w dniu 30 marca 2007r przez ENERGOINSTAL S.A. 100% akcji posiadanych akcji w spółce KARELMA S.A.; • odpisy aktualizujące: - wykazano na 31.12.2006r. odpisy aktualizujące na kwotę 3.691.850 zł, w tym: 1.850 zł, - utworzony na 100% wartości akcji KARELMA S.A. w Pomorskich Zakładach Urządzeń Okrętowych WARMA S.A., na kwotę 3.290.000 zł - 100% wartości udziałów w WRJ Sp. z o. o. oraz na kwotę 400.000 zł -100% wartości udziałów w NEMO Wodny Świat ; - na 31.12.2007r. wykazano odpisy na kwotę 3.690.000,00 zł, w tym 3.290.000 zł -100% wartości udziałów w WRJ Sp. z o. o. oraz na kwotę 400.000,00 zł -100% wartości udziałów w NEMO Wodny Świat • wartość netto akcji/udziałów wyniosła na 31.12.2006r.: 210 zł , na 31.12.2007r.: 0 zł Wartość godziwa: Przy wyliczaniu wartości godziwej udziałów w Instal Finanse Sp. z o.o. zastosowano podejście uproszczone, z uwagi na fakt, iŜ udziały nie stanowią przedmiotu obrotu publicznego. Wartość godziwą udziałów ustalono w poszczególnych latach w oparciu o wartość aktywów netto spółki w danym roku według bilansów jednostkowych: Instal Finanse Spółka z o.o. : 431.942,08 złotych (31.12.2006 roku); 350.678,32 złotych (31.12.2007 roku), Instal – Cad Spółka z o.o : 0 złotych (ze względu na ujemne kapitały własne wartość godziwą określono jako zero), Inox – Serwis Spółka z o.o.: 0 złotych (ze względu na ujemne kapitały własne wartość godziwą określono jako zero). Dla posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. udziałów w WRJ Sp. z o.o. i NEMO Wodny Świat Sp. z o.o. – z uwagi na bardzo niski udział posiadanych akcji oraz fakt dokonania 100% odpisów aktualizujących wartość udziałów – wartość godziwą udziałów określono na poziomie zerowym. Nota 6 Długoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe Na dzień 31.12.2006 i 31.12.2007 roku stan długoterminowych rozliczeń międzyokresowych odpowiednio wynosił: 57.265,97 oraz 6.425.950,55 złotych i w całości dotyczył odsetek od rat leasingowych. 29 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 7 Zapasy Wycena według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia Kwoty odpisów Kwota Kwota Kwoty Wycena wartości odpisów odpisów odwrócenia według zapasów wartości wartości odpisów wartości wartości ujętych zapasów zapasów zmniejszających netto w na na wartość zapasów moŜliwej do okresie koniec początek ujętych w okresie uzyskania okresu jako okresu jako koszt koszt ( +/- ) (-) Wartość Wartość zapasów Wartość zapasów ujętych bilansowa stanowiących zapasów jako zabezpieczekoszt w na koniec nie okresie okresu zobowiązań (+) 01.01. - 31.12.2007 Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary RAZEM 3 625 3 222 553 150 - 403 40 244 3 222 4 000 - 530 530 34 34 - - 76 556 530 61 4 216 3 752 52 64 703 52 3 239 - 61 464 24 008 140 808 3 752 4 000 9 524 895 8 971 861 546 - - 7 34 553 34 39 174 60 239 8 971 861 4 000 - 178 64 10 661 126 9 958 52 64 662 - 41 52 64 703 21 748 121 161 126 9 958 4 000 - 01.01.-31.12.2006 Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary RAZEM W roku 2006 Grupa ENERGOINSTAL S.A. utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 41 tys. złotych. Skutki utworzenia odpisów aktualizujących odnoszone są w pozostałe koszty. Zapasy stanowią zabezpieczenie udzielonych kredytów. Występują następujące zastawy na zapasach Grupy ENERGOINSTAL S.A. celem zabezpieczenia zobowiązań kredytowych: zastaw rejestrowy na zapasach w postaci środków obrotowych stanowiących własność ENERGOINSTAL S.A. do wysokości 4.000.000,00 złotych wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej z sumą ubezpieczenia w wysokości minimum 4.000.000,00 złotych (dotyczący umowy kredytowej w rachunku bieŜącym BRE Bank S.A. – nr 11/282/06/Z/LX). Nota 8 Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług: - część długoterminowa - część krótkoterminowa NaleŜności od jednostek powiązanych: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Przedpłaty: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe naleŜności: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe czynne: - część długoterminowa - część krótkoterminowa RAZEM WARTOŚĆ BRUTTO Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości naleŜności 31.12.2007 27 456 219 27 237 4 4 74 74 5 467 5 467 24 976 6 426 18 550 57 977 1 957 1 041 31.12.2006 35 672 214 35 458 56 56 604 604 898 898 23 753 57 23 696 60 983 4 069 2 974 Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności ujęte w trakcie okresu Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności na koniec okresu RAZEM WARTOŚĆ NETTO 419 1 335 56 642 862 1 957 59 026 30 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF NaleŜności eksport – przeciętny termin płatności naleŜności eksportowych to 30-60 dni od daty dostarczenia faktury. Występują równieŜ umowne wstrzymania płatności do wysokości 5-10% wartości kontraktu do czasu otrzymania przez Energoinstal S.A. protokołu odbioru końcowego zadania inwestycyjnego przez Klienta końcowego, co w praktyce oznacza wstrzymanie ostatniej transzy płatności do około 6 miesięcy po zakończeniu realizacji zadania przez Energoinstal S.A. Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyŜej. kraj – przeciętny termin płatności dla kontrahentów krajowych to 30 dni. W przypadku nowych klientów oraz klientów o niestabilnej sytuacji finansowej Energoinstal S.A. stosuje przedpłaty lub płatność przy odbiorze. Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyŜej. Przeciętny termin płatności kraj NaleŜności od innych firm 30-60 dni od daty dostarczenia faktury według umowy z kontrahentem; zatrzymania 5-10% do czasu uzyskania protokołu odbioru końcowego robót 30 dni od daty dostarczenia faktury Wyjątki kraj według umowy z kontrahentem; stosowanie przedpłat, płatności przy odbiorze Przeciętny termin płatności eksport Wyjątki eksport Odpisami aktualizującymi objęte są naleŜności od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących naleŜności oraz zalegających na dzień bilansowy z zapłatą dłuŜej niŜ 12 miesięcy, a takŜe w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, Ŝe spłata naleŜności w najbliŜszym czasie nie jest prawdopodobna. NaleŜności na drodze sądowej obejmowane są w 100% odpisem. Ryzyko uzaleŜnienia od odbiorców: Analiza sprzedaŜy wskazuje na jednego odbiorcę, którego udział w sprzedaŜy Grupy ENERGOINSTAL moŜe wskazywać na potencjalne ryzyko uzaleŜnienia. Polityka prowadzona w odniesieniu do tego odbiorcy zakłada utrzymanie skali współpracy z tymŜe odbiorcą przy jednoczesnej intensyfikacji działań zmierzających w kierunku rozwoju pozostałych grup odbiorców. Udział w sprzedaŜy pozostałych odbiorców nie wskazuje na ryzyko uzaleŜnienia. Nota 8.1 NaleŜności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 31.12.2007 31.12.2006 a) w walucie polskiej 30 766 41 394 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 27 211 19 589 7 581 5 112 27 154 19 584 - - - - 570 300 8 5 20 - 49 - - - 57 977 60 983 b1. jednostka/waluta EURO tys. zł b2. jednostka/waluta GBP tys. zł b3. jednostka/waluta HUF tys. zł b4. jednostka/waluta USD tys. zł pozostałe waluty w tys. zł NaleŜności krótkoterminowe, razem Nota 8.2 NaleŜności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty NaleŜności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: a) do 1 miesiąca b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku e) powyŜej 1 roku f) naleŜności przeterminowane NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) g) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 31.12.2007 7 170 10 533 2 223 801 219 6 514 27 460 1 332 26 128 31 Global Reports LLC 31.12.2006 7 386 3 304 105 27 214 24 692 35 728 1 951 33 777 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 8.3 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na naleŜności nie spłacone w okresie NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na naleŜności nie spłacone w okresie: a) do 1 miesiąca b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku e) powyŜej 1 roku NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 31.12.2007 31.12.2006 2 279 2 667 94 443 1 031 6 514 1 141 15 040 4 095 3 736 30 1 791 24 692 1 951 5 373 22 741 Dla zabezpieczenia wierzytelności bankowych ustanowione zostały cesje na naleŜnościach (wg stanu na 31.12.2007r.): a) cesja wierzytelności naleŜnych Spółce od STANDARDKESSEL Gmbh z siedzibą w Duisburgu z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 28 sierpnia 2006r. Na 31.12.2007r. – kwota naleŜności wynosi 402.108,16 zł b) cesja wierzytelności naleŜnych Spółce od Baumgarte Boiler Systems Gmbh z siedzibą w Bielefeld z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 24 sierpnia 2006r. Na 31.12.2007r. kwota naleŜności wynosi 979.291,04 zł. c) przelew wierzytelności z umowy o realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego o nazwie „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych, na zasadzie „budowy kompletnego obiektu pod klucz” zawartej z Koksownią Przyjaźń Sp. z o.o. z dnia 25 stycznia 2006r. Na 31.12.2007r. kwota naleŜności wynosi 1.069.976,60 zł. d) przelew wierzytelności z umowy zawartej z Baumgarte Boiler Systems Gmbh, Senner Str. 115, Bielefeld z dnia 10 maja 2004r., w ramach zamówienia z dn. 14.03.2005r. Na 31.12.2007r. kwota wymagalnej wierzytelności wynosi 3.567.066,10 zł. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują głównie: przychody z wyceny kontraktów długoterminowych. Stan ich na koniec 2006 roku – 22.178.764,50 złotych, a na 31.12.2007 roku 16.145.230,73 złotych. Kolejną znaczącą pozycją w krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych jest VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu, który wynosił odpowiednio na koniec: 31.12.2006 roku – 1.069.237,15 złotych i 31.12.2007 roku – 808.813,66 złotych. Wydatki związane z ubezpieczeniami majątkowymi na dzień 31.12.2006 roku – 230.220,95 złotych, a na 31.12.2007 roku – 160.397,06 złotych. Nierozliczone koszty usług obcych na koniec 2006 roku – 53.658,31 złotych, a na 31.12.2007 roku – 49.595,83 złotych. Następną pozycję w rozliczeniach międzyokresowych stanowią koszty Oddziałów w Niemczech i Holandii, które na 31.12.2006 roku wykazywały saldo 70.082,65 złotych, na 31.12.2007 roku – 48.659,75 złotych. Na 31.12.2006 roku koszty odsetek od umów leasingowych wykazywały saldo 58.036,84 złotych a na 31.12.2007 roku 1.312.345,02 złotych. Wydatki na prowizje od gwarancji bankowych według stanu na 31.12.2006 roku oraz 31.12.2007 roku wynosiły odpowiednio: 29.761,65 złotych oraz 23.684,09 złotych. Kwoty kosztów pozostałych kształtowały się według stanu na 31.12.2006 roku oraz 31.12.2007 roku odpowiednio 5.897,07 złotych i 1.629,98 złotych. Nota 9 NaleŜności z tytułu podatku dochodowego 31.12.2007 NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Razem 31.12.2006 75 75 213 213 Nota 10 Krótkoterminowe aktywa finansowe 31.12.2007 a) od jednostek powiązanych b) od pozostałych jednostek (z tytułu) - udziały lub akcje - poŜyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe c) odpisy aktualizujące wartość Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto 2 293 2 293 2 293 2 293 32 Global Reports LLC 31.12.2006 19 697 19 697 19 697 19 697 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Inne krótkoterminowe aktywa finansowe – na pozycję tą składają się : 31.12.2006r. : • 19.697.091,56 zł - Bunds tj. krótkoterminowe papiery wartościowe , których emitentem jest rząd Niemiec, kupowane za pośrednictwem PKO BP SA; łączna wartość transakcji w EUR na 31.12.2006r. wynosiła 4.501.232,92 (stopa procentowa w skali rocznej 2,5 oraz 1,7) 31.12.2007r. : • 2.292.480,00 zł - Bunds tj. krótkoterminowe papiery wartościowe (obligacje) , których emitentem jest rząd Niemiec, łączna wartość transakcji w EUR na 31.12.2007r. wynosiła 640.000 . Obligację posiadają 1-miesięczny termin wykupu ( stopa procentowa w skali rocznej wynosi 4,25% ) Nota 10.1 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych) Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - udziały lub akcje - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - poŜyczki c) zmniejszenia (z tytułu) - spłata udzielonej poŜyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - udziały lub akcje d) stan na koniec okresu - udziały lub akcje - poŜyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 01.01.-31.12.2007 19 697 17 404 17 404 2 293 2 293 01.01.-31.12.2006 16 404 19 697 19 697 16 404 16 404 19 697 19 697 Nota 10.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa) Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta EURO tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 31.12.2007 2 293 640 2 293 2 293 31.12.2006 19 697 5 141 19 697 19 697 Nota 10.3 Udzielone poŜyczki krótkoterminowe Grupa Kapitałowa nie posiadała poŜyczek krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2007r. i 31.12.2006r. Na dzień 31.12.2007 r. Grupa Kapitałowa posiada niespłacone odsetki od poŜyczki udzielonej przez Energoinstal S.A. Karkonoskim Zakładom Maszyn Elektrycznych „KARELMA” S.A. w kwocie 1.065.135,18 zł. w całości objęte odpisem aktualizacyjnym. Nota 11 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 31.12.2007 8 676 53 530 62 206 - Środki pienięŜne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe Razem, w tym: Środki pienięŜne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej Środki pienięŜne w banku i w kasie, które nie są dostępne do uŜytku (ZFŚS, blokady na rachunkach bankowych stanowiące zabezpieczenia ) 31.12.2006 10 363 4 449 14 812 - Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie występują środki pienięŜne o ograniczonej moŜliwości dysponowania. Środki pienięŜne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Grupa ENERGOINSTAL S.A. posiada na 31.12.2007 lokaty bankowe w kwocie 53.530.576,19 zł. Wartość godziwa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej. Wartość środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów wykazana w rachunku przepływów pienięŜnych jest zgodna z wartością środków pienięŜnych wykazanych w bilansie 33 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 12 Kapitał własny W dniu 16 lipca 1991 roku aktem notarialnym nr 5975/91 przekształcono przedsiębiorstwo państwowe Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. W wyniku przekształcenia kapitał akcyjny wynosił 4.000.000,00 złotych i dzielił się na 1.000.000 akcji o wartości nominalnej 4,00 złote kaŜda. Na dzień 31 grudnia 2006 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.600.000 złotych i dzielił się na 1.600.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 złoty kaŜda: Wartość serii / Rodzaj Wartość nominalna Sposób Rodzaj emisji wg wartości uprzywilejowania ograniczenia jednej akcji w pokrycia Liczba akcji Data rejestracji 31.12.2006 Rodzaj akcji nominalnej w tys. akcji praw do akcji złotych kapitału złotych wkłady na okaziciela brak Brak 901 636 1 901 16.08.1991 Seria A pienięŜne wkłady na okaziciela brak Brak 267 709 1 268 05.12.1997 Seria B pienięŜne zakaz zbycia przez okres 5 lat wkłady na okaziciela brak 430 655 1 431 29.09.2006 od daty Seria C pienięŜne 16.06.2006 roku* Liczba akcji razem Prawo do dywidendy (od daty) 16.08.1991 01.01.1998 01.01.2007 1 600 000 Kapitał zakładowy, razem 1 600 *W przypadku niedotrzymania zobowiązania obejmujący będą zobligowani do zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości stanowiącej róŜnicę pomiędzy wartością księgową obejmowanych i sprzedawanych wbrew zakazowi akcji, ustaloną na dzień 31 grudnia 2005 roku, która wynosi 34,00 złote za jedną akcję a ceną emisyjną. W dniu 12 czerwca 2006 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego do kwoty 1.600.000,00 złotych w drodze emisji 430.655 akcji serii C o wartości nominalnej i emisyjnej równej 1,00 złoty. Akcje przeznaczono do subskrypcji prywatnej przez Michała Więcka i Jarosława Więcka. PodwyŜszenie to zostało zarejestrowane przez Sąd w dniu 29 września 2006 roku. 34 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Na dzień 31 grudnia 2007 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.800.000 złotych i dzielił się na 18.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złoty kaŜda: 31.12.2007 Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji w złotych Seria A na okaziciela brak brak * 9 016 360 Seria B na okaziciela brak brak * Seria C na okaziciela brak Seria D na okaziciela brak Liczba akcji razem Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej w tys. złotych Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) 0,10 901 wkłady pienięŜne 16.08.1991 16.08.1991 2 677 090 0,10 268 wkłady pienięŜne 05.12.1997 01.01.1998 zakaz zbycia przez okres 5 lat od daty 16.06.2006 roku** 2 706 550 0,10 271 wkłady pienięŜne 29.09.2006 01.01.2007 brak 3 600 000 0,10 360 wkłady pienięŜne 15.10.2007 01.01.2008 18 000 000 Kapitał zakładowy, razem 1 800 * W dniu 23 sierpnia 2007r. Pan Stanisław Więcek, posiadający 8.497.160 akcji serii A i 2.612.800 akcji serii B, łącznie 11.109.960, złoŜył zobowiązanie wobec Emitenta w sprawie czasowego wyłączenia zbywalności tych akcji przez okres 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania, **W przypadku niedotrzymania zobowiązania obejmujący będą zobligowani do zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości stanowiącej róŜnicę pomiędzy wartością księgową obejmowanych i sprzedawanych wbrew zakazowi akcji, ustaloną na dzień 31 grudnia 2005 roku, która wynosi 34,00 złote za jedną akcję a ceną emisyjną. Na dzień 31.12.2007 roku oraz 31.12.2006 roku w kapitale podstawowym nie występują akcje uprzywilejowane. Natomiast w 2006 roku wyemitowano 430.655 sztuk akcji serii C o ograniczonym prawie zbycia tych akcji przez okres 5 lat od dnia 16 czerwca 2006 roku, za wyjątkiem moŜliwości ich zbycia na rzecz dotychczasowych akcjonariuszy . Dnia 16 lutego 2007r. Zarząd ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonał uchwałą nr 4/2007 obniŜenia kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia 160 000 sztuk akcji serii C. Dnia 27 marca 2007r. ZWZA ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonało uchwałą nr 15, zmiany wartości nominalnej 1 akcji z 1,00 złotego na 10 groszy, co spowodowało proporcjonalne zwiększenie liczby akcji z 1.440.000 sztuk na 14.400.000 sztuk przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego ENERGOINSTAL S.A. wynoszącego 1.440.000 zł. W okresie objętym raportem nastąpiła publiczna emisja akcji serii D w ilości 3.600.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy i cenie emisyjnej 18 zł. Zakończenie oferty nastąpiło 10 września 2007 r., a dokonanie rejestracji podwyŜszenia kapitału w KRS 15 października 2007 r. 35 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 12.1 Zmiany liczby akcji Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone 01.01.2007 31.12.2007 1 600 000 3 600 000 160 000 12 960 000 18 000 000 Na początek okresu - zwiększenie z tytułu emisji akcji serii C - zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji serii C - zwiększenie z tytułu zmiany wartości nominalnej akcji z 1 zł na 0,10 zł Na koniec okresu 01.01.2006 31.12.2006 1 169 345 430 655 1 600 000 Nota 12.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co najmniej 5% liczby głosów Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co najmniej 5% liczby głosów oraz akcje posiadane przez Zarząd i Radę Nadzorczą Ilość Ilość % % posiadanych posiadanych posiadanego posiadanych głosów na akcji kapitału głosów WZA 10 109 960 1 353 280 1 353 270 906 037 13 722 547 Stanisław Więcek Jarosław Więcek Michał Więcek PZU Asset Menagement S.A. * Razem * dane według stanu na dzień 30.10.2007 r. 56,17 7,52 7,52 5,03 76,24 10 109 960 1 353 280 1 353 270 906 037 13 722 547 56,17 7,52 7,52 5,03 76,24 Nota 13 Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitały z aktualizacji wyceny Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy 01.01.-31.12.2007 Saldo na początek roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu) Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny Z podziału zysku Pokrycia róŜnicy między ceną rynkową a nominalną umorzonych akcji RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Saldo na koniec roku 01.01.-31.12.2006 Saldo na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu) 27 020 27 020 - - Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic kursowych Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych (86) - 6 838 - - - (86) - 6 838 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny wartości niematerialn ych Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy - - - - - - Razem 33 772 33 772 2 135 - - - (2 586) - - (451) 11 341 - - - - - - 11 341 (18 883) - - - - - - (18 883) - - - - - - - 4 252 - - Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic kursowych Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczeń przepływów pienięŜnych Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny wartości niematerialn ych Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy (31) - 6 838 - - - - - - - (31) - 6 838 - - 21 613 Kapitał zapasowy 24 079 24 079 - Kapitał rezerwowy - - (194) (280) 36 Global Reports LLC Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczeń przepływów pienięŜnych (194) 25 585 Razem 30 886 30 886 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Z podziału zysku / dopłata udziałowców 3 010 Pokrycia podwyŜszenia ceny akcji RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Saldo na koniec okresu (69) 27 020 - - - - - - 3 010 - - - - - - (69) - (55) - - - - (55) - 6 838 - - (86) - 33 772 Nota 14 Rezerwy 01.01.2007 - 31.12.2007 Wartość na początek okresu, w tym: Krótkoterminowe na początek okresu Długoterminowe na początek okresu Zwiększenia -utworzone w czasie roku/zwiększenie istniejących -nabyte w ramach połączeń jednostek gospodarczych Zmniejszenia -wykorzystane w ciągu roku -rozwiązane, ale niewykorzystane -korekta z tytułu sprzedaŜy akcji z grupy spółki Karelma S.A. Korekta stopy dyskontowej Wartość na koniec okresu, w tym: Krótkoterminowe na koniec okresu Długoterminowe na koniec okresu 01.01.2006 - 31.12.2006 Wartość na początek okresu, w tym: Krótkoterminowe na początek okresu Długoterminowe na początek okresu Zwiększenia -utworzone w czasie roku/zwiększenie istniejących -nabyte w ramach połączeń jednostek gospodarczych Zmniejszenia -wykorzystane w ciągu roku -rozwiązane, ale niewykorzystane Korekta z tytułu róŜnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Wartość na koniec okresu, w tym: Krótkoterminowe na koniec okresu Długoterminowe na koniec okresu Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyzacyjne 907 907 - - Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne 1 423 1 289 134 491 491 - - 288 288 619 619 Pozostałe rezerwy Razem 2 111 2 111 1 177 1 177 4 441 3 400 1 041 1 668 1 668 - - - - 266 125 76 65 978 849 129 1 532 974 364 194 - 1 648 1 548 100 2 310 2 310 - 4 577 3 858 719 778 778 129 129 - Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne 1 076 943 133 622 622 - - 907 907 - Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyzacyjne Pozostałe rezerwy Razem 1 508 305 1 203 2 005 2 005 3 362 1 248 2 114 2 756 2 756 - - - 275 21 254 1 423 1 289 134 1 402 199 1 203 2 111 2 111 - 1 677 220 1 457 4 441 3 400 1 041 Nota 14.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Zgodnie z regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje: prawo do premii uznaniowych i premii prowizyjnych, odprawa emerytalna w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia. Według regulaminu pracownikom nie przysługują nagrody jubileuszowe. W dniu 29 stycznia 2008 roku aktuariusz dokonał wyliczenia rezerw z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy dla ENERGOINSTAL S.A. oraz Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy „BIELSKO” Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 roku, wyniki tego wyliczenia zostały zaprezentowane w poniŜszej tabeli: 37 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Wartość rezerwy z tytułu 31.12.2007 31.12.2006 Odpraw emerytalnych 92 74 Odpraw rentowych 13 12 Niewykorzystanych urlopów 1 534 1 271 Razem 1 639 1 357 Dla oszacowania rezerwy aktuariusz przyjął poniŜsze załoŜenia: stopa wzrostu wynagrodzeń – Jednostka przewiduje, Ŝe wynagrodzenia wzrosną o 3% w najbliŜszym roku; śmiertelność – w obliczeniach potrzebne jest oszacowanie prawdopodobieństwa przeŜycia określonej liczby lat. Prawdopodobieństwo to oszacowano korzystając z tablic śmiertelności z roku 2005 opublikowanych przez Główny Urząd Statystyczny na stronie internetowej http://www.stat.gov.pl. ZałoŜono, Ŝe populacja pracowników Jednostek charakteryzuje się śmiertelnością podaną w tych tablicach. Dodatkowo załoŜono jednostajny rozkład śmiertelności w ciągu roku; prawdopodobieństwo przejścia na rentę – prawdopodobieństwo przejścia na rentę oszacowano na podstawie historycznych danych Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i opracowań własnych. Wysokość rezerwy nie jest wraŜliwa na ten parametr modelu, dlatego został one ustalony na stałym poziomie niezaleŜnie od wieku, staŜu i płci. Parametr ten został ustalony na poziomie 2,5 promila; mobilność – jednostki nie dostarczyły danych mobilności w podziale na wiek i płeć, poniewaŜ byłoby to bardzo pracochłonne. Aktuariusz zaleca, aby rozpocząć zbieranie takich danych, zwłaszcza, Ŝe rezerwy są bardzo wraŜliwe na przyjęte załoŜenia o mobilności. Oczekiwana mobilność została oszacowana na podstawie danych przekazanych przez Jednostki. Wskaźnik mobilności uŜyty do odliczeń został oszacowany na poziomie 13,5%. ZałoŜenie to będzie weryfikowane i aktualizowane przy następnych szacowaniach; techniczna stopa procentowa – zgodnie z MSR 19 uŜywana stopa dyskontowa przyszłych płatności powinna być ustalona w wielkości nominalnej (pkt 76 MSR 19). Zgodnie z pkt 78 MSR 19 „stopa stosowana do dyskontowania zobowiązań z tytułu świadczeń (…) powinna być ustalona na podstawie występujących na dzień bilansowy rynkowych stóp zwrotu z wysoko ocenionych obligacji przedsiębiorstwa. W krajach, w których brak jest rozwiniętego rynku takich obligacji, naleŜy zastosować występujące na ten dzień bilansowy stopy zwrotu z obligacji skarbowych”. Data wykupu obligacji powinna być zbliŜona do daty wypłaty świadczeń. Zobowiązania rozpatrywane w raporcie obejmują okres około 40 lat. JednakŜe na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych rynek obligacji o długoletnim czasie Ŝycia jest dość płytki. Obligacje o najdłuŜszym okresie do wykupu mają rentowność netto na poziomie 5%, dlatego taką stopę przyjął aktuariusz do dyskontowania przyszłych płatności; wiek przejścia na emeryturę – 65 lat dla męŜczyzn, 60 lat dla kobiety. Dla wszystkich osób załoŜono, Ŝe w tym wieku nabędą prawo do emerytury. Dla osób, które w chwili osiągnięcia wieku emerytalnego nie będą spełniały wymogów staŜu pracy, przyjęto, Ŝe będą pracować, aŜ osiągną odpowiedni staŜ (20 lat dla kobiet, 25 lat męŜczyzn); w spółce Instal Katowice ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. niektórzy pracownicy byli w tym czasie na urlopach bezpłatnych i Jednostka nie podała wysokości wynagrodzenia dla tych pracowników. Dla takich pracowników naleŜy równieŜ przewidzieć wysokość rezerw. Aktuariusz w związku z tym przybliŜył dla tych pracowników wysokość wynagrodzenia jako iloczyn średniej stawki i nominału. Przyjęta przez aktuariusza metoda wyceny jest następująca: zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 19, do wyznaczenia rezerwy uŜyto metody Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych. Rezerwa została wyznaczona w oparciu o przekazane informacje i jej prawidłowość jest uzaleŜniona od ich prawidłowości, dla wszystkich świadczeń przyjęto, Ŝe nabywanie uprawnień do świadczenia przebiegu liniowo od momentu zatrudnienia w Jednostkach do chwili uzyskania świadczenia, obliczanie rezerwy na przyszłe zobowiązania dokonano na bazie osób zatrudnionych w Jednostkach według stanu na dzień bilansowy. Rezerwa nie uwzględnia osób, które zostaną przyjęte do pracy po dniu bilansowym ani zmian zasad wypłacania świadczeń, jakie mogą nastąpić w przyszłości. Podstawowe załoŜenia aktuarialne zastosowane przy ustalaniu wysokości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: Stopa dyskontowa Wskaźnik rotacji zatrudnienia Przewidywana stopa zwrotu z aktywów Stopa przyszłego wzrostu płac Przyszły wzrost wynagrodzeń Przyszły wzrost świadczeń emerytalnych Stopa wzrostu kosztów opieki medycznej 31.12.2006 4,00% 13,50% 3,00% 3,00% - 38 Global Reports LLC 31.12.2007 5,00% 13,00% - Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 14.2 Gwarancje ENERGOINSTAL S.A. udziela w kontraktach gwarancji technicznych na swoje wyroby, stosując następujące zasady: na swój zakres dostaw i świadczeń udziela gwarancji na czas określony w umowie (np. x miesięcy liczone od daty odbioru całego urządzenia poprzez klienta końcowego, najpóźniej – do dnia y), wykonanie zgodnie z najnowszym stanem techniki, uŜycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów, bezbłędne i funkcjonalne działanie urządzenia – w zakresie odpowiedzialności ENERGOINSTAL S.A., zachowanie urzędowych przepisów, dyspozycyjności urządzenia przy mocy nominalnej (określona w procentach w zakresie odpowiedzialności ENERGOINSTAL S.A.) gwarantuje wymianę części lub wykonanie na nowo świadczeń w przypadku udowodnienia winy – błędów wykonawczych bądź konstrukcyjnych. ENERGOINSTAL S.A. udziela gwarancji: na roboty instalacyjne 36 miesięcy, na roboty budowlane 5 lat, na pozostałe instalacje, dostawę urządzeń według wskaźnika producenta (nie krótszy niŜ 12 miesięcy). Grupa tworzy rezerwę na przewidywane naprawy gwarancyjne produktów sprzedanych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych. ZałoŜenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne zostały ustalone na bieŜących poziomach sprzedaŜy i aktualnych dostępnych informacjach. Rezerwa jest kalkulowana jako 0,3% przychodów ze sprzedaŜy na eksport. Nota 14.3 Pozostałe rezerwy Pozostałe rezerwy obejmują: rezerwy na przyszłe obciąŜenia Oddziału w Berlinie, która na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniosły: 462.310,83 złotych, na odszkodowania dla pracowników kwocie 39.743,25 złotych, na zobowiązania podatkowe Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. powstałych przed 13 września 2005 roku i nie uregulowanych do dnia 30 czerwca 2007 roku w kwocie 1.150.000,00 złotych wynikających z aktu notarialnego Repertorium A Nr 7334/2005 z 13 września 2005 roku dotyczącego przejęcia prawa uŜytkowania wieczystego gruntu oraz prawa własności budynków stanowiących odrębny przedmiot własności tej Spółki przez ENERGOINSTAL S.A. oraz na dodatkowe zobowiązania podatkowe lat ubiegłych w kwocie 658.106,10 zł. Nota 15 Kredyty i poŜyczki długoterminowe Stan na 31.12.2007 Długoterminowe kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 40.000.000 zł Efektywna stopa procentowa Termin spłaty WIBOR 1M +0,3p.p. 08-02-2008 Suma na początek okresu na koniec okresu do spłaty w okresie najbliŜszych 12 miesięcy 12 655 - - 12 655 - - Stan na 31.12.2006 Długoterminowe Efektywna stopa procentowa Termin spłaty kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 2.000.000 zł WIBOR 1M +0,5p.p. 13-09-2008 1 476 - - kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 40.000.000 zł WIBOR 1M +0,3p.p. 08-02-2008 - 12 655 - 1 476 12 655 - Suma 39 Global Reports LLC na początek okresu na koniec okresu do spłaty w 2007 roku Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 16 Kredyty i poŜyczki krótkoterminowe Stan na 31.12.2007 Krótkoterminowe Efektywna stopa procentowa Termin spłaty WIBOR 1M + 0,5 p.p. 14-02-2008 4 973 - 6% p.a 30-09-2005 471 - kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 40.000.000 zł WIBOR 1M + 0,3 p.p. 08-02-2008 - - kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 2.000.000 zł Suma WIBOR 1M +0,5p.p. 13-09-2008 - - 5 444 - kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 5.000.000 zł poŜyczka udzielona Standardkessel Ferrum Sp. z o.o. przez Lurgi Lentjes AG na początek okresu na koniec okresu Stan na 31.12.2006 Krótkoterminowe kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA kwota kredytu 5.000.000 zł kredyt w rachunku bieŜącym Deutsche Bank SA kwota kredytu 2.000.000 zł kredyt w rachunku bieŜącym BRE BANK SA kwota kredytu 4.000.000 zł poŜyczka udzielona Standardkessel Ferrum Sp. z o.o. przez Lurgi Lentjes AG Suma Efektywna stopa procentowa Termin spłaty WIBOR 1M + 0,5 p.p. WIBOR 3M +0,5p.p. WIBOR 1M +0,5p.p. 6% p.a 16-02-2007 4 973 4 973 31-10-2006 463 - 14-11-2007 - - 451 471 5 887 5 444 30-09-2005 na początek okresu na koniec okresu Na 31.12.2007 Energoinstal S.A. wykazał następujące umowy kredytowe i o współpracy: a) Umowa kredytu obrotowego w linii kredytowej zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie W dniu 17 lutego 2004 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu obrotowego w linii kredytowej, którą następnie zmieniono aneksami. Na podstawie umowy bank udzielił kredytu odnawialnego w walucie polskiej w kwocie 5.000.000,00 zł z przeznaczeniem na finansowanie bieŜących potrzeb związanych z prowadzoną działalnością gospodarczą. Kredyt został udzielony do dnia 16 lutego 2007 r. Okres wykorzystania i spłaty kredytu upłynął z dniem zakończenia okresu kredytowania tj. z dniem 16 lutego 2007 r. Kredyt został odnowiony w dniu 16.02.2007, na okres miesiąca do dnia 15.03.2007, następnie 15.03.2007 przedłuŜono umowę kredytową 14 lutego 2008r. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią: weksel własny in blanco Spółki wraz z deklaracja wekslową, przeniesienie na zabezpieczenie własności rzeczy ruchomych o wartości 7.119.749,99 zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotów przewłaszczenia, hipoteka kaucyjna do kwoty 5.000.000, 00 zł oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.300.000,00 zł na nieruchomości połoŜonej w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11, wpisanej do księgi wieczystej KW nr 37540 prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Jeleniej Górze, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla wymienionej nieruchomości. Dodatkowo, Spółka poddała się egzekucji prowadzonej przez bank na podstawie bankowego tytułu egzekucyjnego. b) Umowa kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie W dniu 14 września 2005 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, na podstawie której bank udzielił limitu w kwocie 7.000.000,00 zł. Limit został udzielony na okres od 14 września 2005 r. do 13 września 2008 r., a okres wykorzystania limitu upływa w dniu 13 września 2008 r. Dnia 3 sierpnia 2006 r. został podpisany aneks do umowy, na mocy którego limit został zwiększony do kwoty 15.000.000,00 zł. Limit moŜe być wykorzystany w formie kredytu w rachunku bieŜącym do kwoty 2.000.000,00 zł oraz gwarancji bankowych w obrocie krajowym i zagranicznym do kwoty 13.000.000,00 zł. Zabezpieczeniem spłaty wierzytelności banku, związanych z wykorzystaniem limitu są: weksel własny in blanco Spółki do kwoty 2.000.000,00 zł wraz z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji z weksla, hipoteka kaucyjna do kwoty 6.300.000,00 zł na nieruchomości połoŜonej w Katowicach, ul. Roździeńskiego 188d, wpisanej do księgi wieczystej KW nr 48709, prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Katowicach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla wymienionej nieruchomości, przelew wierzytelności z umowy zawartej z Baumgarte Boiler Systems Gmbh, Senner Str. 115, Bielefeld z dnia 10 maja 2004 r. do kwoty 2.325.000 EUR + VAT. Dodatkowo, Spółka poddała się egzekucji prowadzonej przez bank na podstawie bankowego tytułu egzekucyjnego . 40 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF c)Umowa kredytu w rachunku kredytowym w walucie polskiej zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie W dniu 9 lutego 2006 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu w rachunku kredytowym, na podstawie której bank udzielił kredytu odnawialnego w walucie polskiej w kwocie 40.000.000,00 zł z przeznaczeniem na finansowanie bieŜących zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej, w tym na finansowanie przedsięwzięcia inwestycyjnego pn. „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych, na zasadzie „budowy kompletnego obiektu pod klucz”, zgodnie z umową zawartą w dniu 25 stycznia 2006 r. z Koksownią Przyjaźń sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Kredyt został udzielony na okres od dnia 9 lutego 2006 r. do dnia 8 lutego 2008 r. Okres wykorzystania i spłaty kredytu upływa z dniem zakończenia okresu kredytowania tj. z dniem 8 lutego 2008 r. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią: przelew wierzytelności z umowy o realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego o nazwie „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych, na zasadzie „budowy kompletnego obiektu pod klucz” zawartej z Koksownią Przyjaźń Sp. z o.o. z dnia 25 stycznia 2006 r., opiewającej na kwotę 89.991.380,00 zł netto. Dodatkowo, Spółka poddała się egzekucji prowadzonej przez bank na podstawie bankowego tytułu egzekucyjnego . d) Umowa współpracy zawarta z BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie W dniu 15 listopada 2006 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z BRE Bank S.A. umowę współpracy, określającą zasady współpracy pomiędzy Spółką a bankiem w zakresie korzystania przez Spółkę z produktów i usług banku w ramach Linii na finansowanie bieŜącej działalności. Na podstawie umowy bank przyznał prawo do korzystania z Produktów w ramach limitu Linii do maksymalnej kwoty 16.000.000,00 zł. Zgodnie z umową o współpracy Limit moŜe być wykorzystany przez ENERGOINSTAL S.A. w formie: gwarancji w PLN, USD lub EUR z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 36 miesięcy, kredytów w rachunku bieŜącym w PLN, z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 12 miesięcy i maksymalnej kwocie 4.000.000,00 zł, kredytów obrotowych w PLN, USD lub EUR z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 3 miesiące. Okres waŜności Limitu wynoszący 36 miesięcy, rozpoczyna się w dniu zawarcia umowy a kończy w dniu 30 września 2010 r. Zabezpieczeniem zobowiązań wynikających z umowy współpracy oraz umów związanych z korzystaniem z Produktów są: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracja wekslową, zastaw rejestrowy na środkach obrotowych, stanowiących własność Spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 4.000.000,00 zł, cesja wierzytelności naleŜnych Spółce od STANDARDKESSEL Gmbh z siedzibą w Duisburgu z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 28 sierpnia 2006 r., cesja wierzytelności naleŜnych ENERGOINSTAL S.A. od Baumgarte Boiler Systems Gmbh z siedzibą w Bielefeld z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 24 sierpnia 2006 r. Dodatkowo, ENERGOINSTAL S.A. poddał się egzekucji, w trybie określonym w art. 97 ustawy Prawo bankowe i upowaŜnił bank do wystawienia bankowego tytułu egzekucyjnego. Nota 17 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych netto. 31.12.2007 Minimalne opłaty w okresie do 1 roku w okresie od 1 roku do 5 lat w okresie powyŜej 5 lat Razem 1 917 6 677 6 258 14 852 31.12.2007 Wartość bieŜąca minimalnych opłat 605 2 350 4 159 7 114 31.12.2006 Minimalne opłaty 347 723 1 070 31.12.2006 Wartość bieŜąca minimalnych opłat 287 668 955 ENERGOINSTAL S.A. i spółki powiązane uŜytkują środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Przedmiotem umów leasingu są głównie środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Wszystkie umowy leasingu zawarte zostały na okres 24 lub 36 miesięcy. Umowy przewidują prawo pierwszeństwa kupna przedmiotu leasingu przez Korzystającego, za kwotę określoną w umowie leasingu. ENERGOINSTAL S.A. uŜytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego z: Raiffeisen-Leasing Polska S.A. Zabezpieczeniem kaŜdej umowy leasingowej jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Finansujący (RaiffeiseLeasing) ma prawo do jednostronnego odstąpienia od Umowy Leasingowej, jeŜeli Korzystający nie ureguluje opłaty administracyjnej i wstępnej w kwotach i terminach określonych w Umowie Leasingowej, a takŜe gdy Umowa SprzedaŜy nie zostanie zawarta lub zamówienie nie zostanie przyjęte przez Sprzedającego. Finansujący ma prawo odstąpić od Umowy Leasingowej z przyczyn leŜących po stronie Korzystającego w terminie 14 dni roboczych od zawarcia UL. W takim przypadku Korzystający ma obowiązek zwrócić Finansującemu wszelkie koszty poniesione w związku z nabyciem pojazdu lub przygotowaniami do niego. Opłata administracyjna nie podlega zwrotowi. Nadto Korzystający ma obowiązek zapłacić opłatę manipulacyjną w wysokości 2% wartości netto pojazdu powiększoną o 22% VAT. ING CAR LEASE W przypadku, gdy Korzystający opóźnia przyjęcie lub nie przyjmuje zamówionego pojazdu w terminie i miejscu wskazanym przez Finansującego, albo odmawia podpisania i wydania Protokołu Zdawczo-Odbiorczego Pojazdu, Finansujący ma prawo Ŝądania od Korzystającego zapłaty kary umownej w wysokości 0,5% Szacunkowej Wartości Początkowej Pojazdu za kaŜdy dzień opóźnienia przyjęcia dostawy. Finansujący ma takŜe prawo Ŝądania od Korzystającego zapłaty wszelkich kosztów i 41 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF wydatków wynikłych z nieprzyjęci Pojazdu, albo nie podpisania, opóźnienia w podpisaniu Protokołu Zdawczo-Odbiorczego Pojazdu. Ma równieŜ prawo Ŝądania od Korzystającego zaspokojenia wszelkich roszczeń odszkodowawczych Dostawcy, jak równieŜ wszelkich kosztów przechowania i ubezpieczenia Pojazdu oraz kosztów obsługi prawnej. Finansujący ma prawo do jednostronnego wypowiedzenia umowy ze skutkiem natychmiastowym z powodu nie wykonania przez Korzystającego naleŜycie lub terminowo jakiegokolwiek zobowiązania wynikającego umowy. Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył prawo uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości budynków i budowli. Z uwagi na fakt zawarcia w dniu 1 marca 2007r. pomiędzy Spółką ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowy dzierŜawy na okres 10 lat, mającej charakter leasingu zwrotnego (finansowego), w zakresie budynków i budowli wykazano tę transakcję w księgach rachunkowych zgodnie z zasadami, wg których ujmuje się leasing finansowy. Natomiast grunty zostały ujęte pozabilansowo zgodnie z zasadami leasingu operacyjnego. Nota 18 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego W dniu 27 września 2002 roku ENERGOINSTAL S.A. zawarł umowę najmu hali produkcyjnej w Katowicach przy ulicy Porcelanowej 11 o łącznej powierzchni 8.444 m², a takŜe niektórych urządzeń oraz instalacji. Umowa została zawarta na okres 3 lat. Aneksem nr 2 z 12 grudnia 2006 roku zmieniono przedmiot najmu na halę o powierzchni 7.709 m² wraz z zamontowaną infrastrukturą. Porozumieniem z dnia 12 grudnia 2006 roku dopuszczono przedłuŜenie okresu całkowitego rozwiązania umowy do dnia 30 kwietnia 2008 roku. Czynsz płatny jest miesięcznie do 10 dnia następnego miesiąca. Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył prawo uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości budynków i budowli. Grunty dotyczące w/w transakcji zostały ujęte pozabilansowo zgodnie z zasadami leasingu operacyjnego. Nota 19. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 31.12.2007 18 077 3 973 14 104 329 329 3 626 3 626 13 256 13 256 493 439 54 4 073 4 073 39 854 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Zobowiązania od jednostek powiązanych: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Przedpłaty: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe zobowiązania: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe przychodów: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe bierne: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Razem 31.12.2006 36 926 2 568 34 358 215 215 3 566 3 566 13 227 13 227 5 632 5 632 59 566 Zobowiązania: zagraniczne - przeciętnie zobowiązania są regulowane w ciągu 45 dni od daty otrzymania faktury za usługi bądź towary. Termin płatności ze stałymi dostawcami firmy jest ustalany według indywidualnych umów. krajowe - przeciętny termin płatności dla zobowiązań krajowych to 45 dni od daty otrzymania faktury. U niektórych długoletnich dostawców Grupa ma ustalone wydłuŜone terminy płatności, np. 90 dni od daty wpływu faktury. Zobowiązania wobec innych firm Przeciętny termin płatności eksport 45 dni od daty otrzymania faktury Wyjątki eksport według umowy z kontrahentem Przeciętny termin płatności kraj 45 dni od daty otrzymania faktury Wyjątki kraj 90 dni według umowy z kontrahentem; przedpłata – stosowana sporadycznie przy nowych kontrahentach 42 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w bilansie w wysokości zamortyzowanego kosztu. Grupa zdyskontowała zobowiązania z terminem spłaty powyŜej 12 miesięcy. Skutki dyskonta skorygowały koszt wytworzenia produktów oraz koszty odsetek. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń na 31.12.2006 oraz 31.12.2007 wynoszą odpowiednio: 8.030.415,49 oraz 5.939.000,67 złotych. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń na 31.12.2006 oraz 31.12.2007 wynoszą odpowiednio: 2.030.367,25 oraz 2.117.989,96 złotych. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują rezerwy na przewidywane, niezafakturowane koszty. Pozostałe zobowiązania dotyczyły przede wszystkim zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń oraz zobowiązania wynikającego z podpisanej w dniu 30 listopada 1999 roku przez Energoinstal S.A. deklaracji poręczyciela, na mocy której zobowiązano się zapłacić kwotę zobowiązania w wysokości 5.000 tys. złotych na pisemne Ŝądanie WFOŚ i GW w Katowicach za wystawcę weksla, tj. Walcownie Rur Jedność Sp. z o.o. w Siemianowicach Śląskich. W dniu 14 czerwca 2006 roku Sąd Okręgowy w Katowicach nakazał Energoinstal S.A. i innym pozwanym zapłacić solidarnie WFOŚ i GW w Katowicach kwotę 21.751.295,21 złotych z ustawowymi odsetkami od 13 października 2005 roku z zastrzeŜeniem ograniczenia odpowiedzialności dla Energoinstal S.A. do kwoty poręczenia wekslowego 5.000.000,00 złotych z odsetkami ustawowymi naliczonymi od dnia 3 listopada 2004 roku. Rezerwa na zobowiązanie główne została utworzona w cięŜar pozostałych kosztów w 2004 roku. Odsetki w kwocie 1.899.520,55 złotych zostały wykazane jako zobowiązanie warunkowe. Nota 19.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta EURO tys. zł b1. jednostka/waluta USD tys. zł b1. jednostka/waluta HUF tys. zł b1. jednostka/waluta GBP tys. zł Zobowiązania krótkoterminowe, razem 31.12.2007 31.12.2006 34 012 9 979 2 786 9 979 43 991 46 276 19 986 5 204 19 937 3 223 49 66 262 Nota 20 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 31.12.2007 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Razem 31.12.2006 2 659 2 659 905 905 Nota 21 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura rzeczowa Przychody ze sprzedaŜy produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) a) produkty b) usługi Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem - w tym: od jednostek powiązanych 01.01.2007 - 31.12.2007 Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów (struktura rzeczowa rodzaje działalności) a) towary b) materiały Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem - w tym: od jednostek powiązanych 01.01.2007 - 31.12.2007 43 Global Reports LLC 62 778 104 619 167 397 38 569 569 01.01.2006 - 31.12.2006 51 670 97 659 149 329 35 01.01.2006 - 31.12.2006 335 335 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 21.1 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura geograficzna Przychody ze sprzedaŜy produktów (struktura terytorialna) a) kraj b) eksport Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem - w tym: od jednostek powiązanych 01.01.2007 - 31.12.2007 63 123 104 274 167 397 38 01.01.2006 - 31.12.2006 67 472 81 857 149 329 35 Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów (struktura terytorialna) a) kraj b) eksport Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem - w tym: od jednostek powiązanych 01.01.2007 - 31.12.2007 01.01.2006 - 31.12.2006 569 569 - 335 335 - Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowych w latach 2006 - 2007 były firmy z krajów naleŜących do Unii Europejskiej. Największa wartość usług oraz towarów została sprzedana do Niemiec, które stanowią największy rynek zbytu, około 80% eksportu. Drugim największym rynkiem zbytu dla Energoinstal S.A. była to Holandia. Udział pozostałych rynków zbytu nie wpłynął istotnie na zwiększenie eksportu. Spółka bazuje na umowach zawartych z długoletnimi partnerami, przy czym przy kaŜdym nowym przedsięwzięciu sporządzana jest osobna umowa określająca warunki jego realizacji. Ceny usług i produktów stanowią tajemnicę handlową Energoinstal S.A. i są indywidualnie ustalane z kontrahentami. W umowach sprzedaŜy nie przewidziano zwrotu towarów przez klienta tylko wymianę urządzeń na nowy, wolny od wad oraz usunięcie usterki. Zasady udzielania gwarancji przez Energoinstal S.A. opisano w nocie dotyczącej rezerw. Nota 22 Segmenty W poniŜszych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i pasywów poszczególnych segmentów geograficznych ( wyodrębnionych obszarów działalności ustalone w oparciu o lokalizacji aktywów i operacji grupy) i branŜowych ( według rodzaju działalności ) grupy za okresy 01.01-31.12.2006 oraz 01.0131.12.2007. Dodatkowo dla segmentów branŜowych przedstawione zostały informacje o podziale przychodów ze sprzedaŜy w oparciu o lokalizację klientów. Segmenty geograficzne Rok zakończony 01.01.200731.12.2007 Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Wynik Wynik segmentu Koszty nieprzypisane Zysk z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi Koszty finansowe netto Udział jednostki stowarzyszonej Zysk przed opodatkowaniem i udziałami mniejszości Podatek dochodowy (obciąŜenie podatkowe) Zysk netto za rok obrotowy Aktywa i pasywa Aktywa segmentu Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Pasywa segmentu Holandia Działalność kontynuowana Wyłączenia Niemcy Polska Działalność zaniechana Działalność ogółem 16 022 26 705 132 562 - - 175 289 - 175 289 16 022 26 705 12 030 144 592 (12 030) (12 030) - 175 289 - 175 289 3 506 3 506 3 689 3 689 14 734 14 734 - - 21 929 21 929 - 21 929 21 929 - 30 3 536 -116 3 805 2 951 11 783 - - 2 805 19 124 - 2 805 19 124 956 1 395 1 565 - - 3 916 - 3 916 2 580 2 410 10 218 - - 15 208 - 15 208 10 205 - 14 106 - 151 307 - - - 175 618 - - 175 618 - 10 205 3 959 14 106 5 888 151 307 165 771 - - 175 618 175 618 - 175 618 175 618 44 Global Reports LLC Razem Przychody działalność kontynuo i koszty wana wspólne Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Pasywa nieprzypisane Pasywa ogółem - w tym zobowiązania segmentu Pozostałe informacje segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjnych Pozostałe nakłady niepienięŜne: rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 959 1 519 5 888 3 612 165 771 57 859 - - 175 618 62 990 - 175 618 62 990 2 - 829 827 581 26 524 25 802 3 903 - - 27 355 26 629 4 484 - 27 355 26 629 4 484 - 1 98 - - 99 - 99 - - 435 - - 435 - 435 - - - - - - - - - - - - - - - - Segmenty branŜowe Rok zakończony 01.01.200731.12.2007 Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych Pomniejszone o sprzedaŜ przypisaną działalności zaniechanej Przychody z działalności kontynuowanej SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Aktywa i pasywa Aktywa segmentu Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Pasywa segmentu Pasywa nieprzypisane Pasywa ogółem Pozostałe informacje segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe nieruchomości inwestycyjne Działalność kontynuowana Dostawy MontaŜ kraj MontaŜ eksport Pozostałe segmenty Przychody i koszty wspólne Razem działalność kontynuowana Wyłączenia 62 777 55 175 46 867 10 470 - - 175 289 - - - - - - - 62 777 55 175 46 867 10 470 - - 175 289 70 62 847 1 533 56 708 46 867 10 427 20 897 - (12 030) (12 030) 175 289 36 971 - 3 622 - 24 549 - 544 - - - 65 686 - - - - - 36 971 3 622 24 549 544 - - 109 932 175 618 33 964 33 964 17 735 17 735 - 9 284 9 284 - 9 853 9 853 831 827 - 2 508 2 508 - 8 789 8 067 - - 55 609 120 009 175 618 27 355 26 629 - Segmenty branŜowe według kraju zleceniodawcy Rok zakończony 01.01.200731.12.2007 Niemcy Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: Dostawy MontaŜ Pozostałe przychody SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Holandia Polska Pozostałe kraje Wyłączenia 85 488 16 022 70 991 2 788 - 175 289 55 442 30 021 25 85 488 16 022 16 022 5 371 55 175 10 445 12 030 83 021 1 964 824 2 788 (12 030) (12 030) 62 777 102 042 10 470 175 289 45 Global Reports LLC Razem działalność kontynuowana Działalność kontynuowana Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Segmenty geograficzne Rok zakończony 01.01.200631.12.2006 Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Wynik Wynik segmentu Koszty nieprzypisane Zysk z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi Koszty finansowe netto Udział jednostki stowarzyszonej Zysk przed opodatkowaniem i udziałami mniejszości Podatek dochodowy (obciąŜenie podatkowe) Zysk netto za rok obrotowy Aktywa i pasywa Aktywa segmentu Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Działalność kontynuowana Wyłączenia Polska Niemcy Przychody i koszty wspólne Razem działalność kontynuowana Działalność zaniechana Działalność ogółem 20 457 132 228 - - 152 685 - 152 685 20 457 10 356 142 584 (10 356) (10 356) - 152 685 - 152 685 2 181 2 181 12 994 12 994 - - 15 175 15 175 - 15 175 15 175 -104 2 285 1 810 11 184 - - 1 706 13 469 - 1 706 13 469 812 3 616 - - 4 428 - 4 428 1 473 7 568 - - 9 041 - 9 041 15 404 - 125 214 - - - 140 618 - - 140 618 - 15 404 125 214 140 618 140 618 85 966 - 140 618 136 178 136 178 82 240 - 140 618 4 440 4 440 3 726 - 452 452 410 5 222 4 652 2 734 - - 5 674 5 104 3 144 - 5 674 5 104 3 144 - 120 - - 120 - 120 12 1 075 - - 1 087 - 1 087 - - - - - - - - 129 129 - - 129 129 - 129 129 Pasywa segmentu Pasywa nieprzypisane Pasywa ogółem - w tym zobowiązania segmentu Pozostałe informacje segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjnych Pozostałe nakłady niepienięŜne: rezerwa na naprawy gwarancyjne 140 618 140 618 85 966 Segmenty branŜowe Rok zakończony 01.01.200631.12.2006 Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych Pomniejszone o sprzedaŜ przypisaną działalności zaniechanej Przychody z działalności kontynuowanej SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Aktywa i pasywa Aktywa segmentu Inwestycja w jednostce Działalność kontynuowana Dostawy MontaŜ kraj MontaŜ eksport Przychody i koszty wspólne Razem działalność kontynuowana Wyłączenia 51 670 60 959 34 665 5 391 - - - - - - - 51 670 1 119 52 789 60 959 1 783 62 742 34 665 34 665 5 391 7 454 12 845 - (10 356) (10 356) 152 685 152 685 42 841 - 34 548 - 18 519 - 912 - - - 96 820 - 46 Global Reports LLC Pozostałe segmenty 152 685 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF stowarzyszonej Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Pasywa segmentu Pasywa nieprzypisane Pasywa ogółem Pozostałe informacje segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe nieruchomości inwestycyjne 42 841 34 548 18 519 912 - - 43 798 140 618 12 307 12 307 23 418 23 418 4 807 4 807 3 334 3 334 - - 43 866 96 752 140 618 1 201 1 201 - 42 38 - 474 474 - 3 957 3 391 - - - 5 674 5 104 - Segmenty branŜowe według kraju zleceniodawcy Rok zakończony 01.01.200631.12.2006 Niemcy Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: Dostawy MontaŜ Pozostałe przychody SprzedaŜ między segmentami Przychody segmentu ogółem Razem działalność kontynuowana Działalność kontynuowana Francja Holandia Polska Pozostałe kraje Wyłączenia 68 621 56 9 400 70 930 3 678 - 152 685 39 780 28 841 68 621 56 4 457 4 943 9 400 4 580 60 959 5 391 10 356 81 286 2 797 881 3 678 (10 356) (10 356) 51 670 95 624 5 391 152 685 56 Nota 23 Umowy o budowę 31.12.2007 Łączna kwota poniesionych kosztów Łączna kwota ujętych zysków i strat Kwota otrzymanych zaliczek Kwota kaucji Kwota naleŜności od klientów z tytułu prac wynikających z umów Kwota zobowiązań wobec klientów z tytułu prac wynikających z umów Przychody z wyceny Przychody zrealizowane Przychody razem 31.12.2006 23 242 (707) 3 325 22 286 12 374 10 161 22 535 49 496 9 589 2 581 21 888 21 888 37 197 59 085 ENERGOINSTAL S.A., przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy słuŜy metoda ustalania proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marŜą moŜliwą do uzyskania .W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marŜy/wyniku, stosuje się metodę zerowego zysku, tj. przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania. Jako kontrakty istotne dla spółki, dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty o wartości powyŜej 100 tys. zł W roku 2007 firma ENERGOINSTAL S.A. podpisała i wykonywała następujące znaczące kontrakty budowlane w kraju: w roli Generalnego Realizatora Inwestycji dla EC Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej przedsięwzięcie: „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych” – wartość zlecenia 91.415 tys. złotych, samodzielny Szpital Publiczny im. Mielęckiego w Katowicach – modernizacja systemu gospodarki cieplnej – wartość zlecenia – 3.500 tys. złotych, wykonawstwo radioterapii przy Szpitalu Wojewódzkim w Tarnowie – wartość zlecenia – 3.600 tys. złotych, Strategicznym kierunkiem działalności na rynku eksportowym było przede wszystkim w 2007 roku zachowanie osiągniętej dotychczas pozycji rynkowej. Znaczące kontrakty podpisane i realizowane w 2007 roku na rynku eksportowym zawarte zostały ze stałymi partnerami, to jest z Standardkessel GmbH, Baumgarte Boiler System, Mehldau & Steinfath w zakresie dostaw i montaŜu kompletnych kotłów, konstrukcji oraz dostaw palników. 47 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Dodatkowo realizowano kontrakt na dostawę i montaŜ kompletnego kotła na zlecenie niemiecko-japońskiego koncernu KAB-Takuma Gmbh. Nota 24 Koszty rodzajowe Amortyzacja środków trwałych Trwała utrata wartości aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych ZuŜycie surowców i materiałów pomocniczych Koszty usług obcych Koszty podatków i opłat Zmiana stanu produkcji i produkcji w toku Pozostałe koszty Razem koszty rodzajowe Koszty marketingu i dystrybucji Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedanych produktów Koszty sprzedanych towarów i materiałów Razem 01.01.2007 - 31.12.2007 4 484 99 47 626 32 800 64 118 1 402 (3 994) 4 029 150 564 831 9 839 139 895 913 151 478 01.01.2006 - 31.12.2006 3 144 120 38 121 40 924 42 554 1 825 3 170 3 278 133 136 12 599 120 538 623 133 760 01.01.2007 - 31.12.2007 40 463 5 797 1 366 47 626 01.01.2006 - 31.12.2006 29 965 4 138 1 219 2 799 38 121 Nota 24.1 Koszty świadczeń pracowniczych Koszty wynagrodzeń Koszty ubezpieczeń społecznych Koszty świadczeń emerytalnych Inne świadczenia po okresie zatrudnienia Inne koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych w formie akcji własnych Razem Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Spółki grupy zobowiązane są do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyŜszy fundusz obciąŜają koszty działalności grupy i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych na dzień 31.12.2006 r. i 31.12.2007 r. roku wynosił odpowiednio: 116.338,84 oraz 28.174,49 złotych. Rezerwa na odprawy emerytalne i zaległe urlopy zostały szczegółowo opisane w nocie dotyczącej rezerw. Nota 25 Pozostałe przychody Pozostałe przychody Dotacje rządowe Zysk na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów Otrzymane prowizje i upusty Odszkodowania i refundacje Zwrot kosztów sądowych Rozwiązane rezerwy na odszkodowania Przychody z tytułu sprzedaŜy wierzytelności Przychody z tytułu złomowanych materiałów, środków trwałych Odpisane zobowiązania umorzone i przedawnione Pozostałe Razem 48 Global Reports LLC 01.01.2007 - 31.12.2007 196 2 989 237 01.01.2006 - 31.12.2006 111 38 - 255 66 30 582 11 237 15 241 2 398 66 7 323 778 5 270 15 1 619 116 69 3 021 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Do pozostałych przychodów Grupa Kapitałowa zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu rzeczowych aktywów trwałych, odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, odszkodowania i refundacje, zwrot kosztów sądowych oraz zarachowane uprzednio zobowiązania. Odpisy aktualizujące utworzono w momencie powstania ryzyka nieotrzymania naleŜności od kontrahenta, gdy naleŜność nie była opłacana dłuŜej niŜ 12 miesięcy. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności nastąpiło w momencie zapłaty naleŜności przez kontrahenta lub w wyniku egzekucji naleŜności na drodze komorniczej. Nota 26 Pozostałe koszty Pozostałe koszty Strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Darowizny Odpisy na roszczenia sporne, odpisy na naleŜności Rezerwa na zobowiązania podatkowe Koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań Udzielone skonta, rabaty Koszty nie sprzedanej produkcji Koszty sprzedaŜy wierzytelności Koszty postępowania sądowego Koszty napraw pokryte odszkodowaniem Pozostałe Razem 01.01.2007 - 31.12.2007 16 01.01.2006 - 31.12.2006 41 118 88 473 658 49 183 148 39 143 85 1 882 9 706 1 400 300 205 726 136 109 3 750 Do pozostałych kosztów Grupa zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Kategoria ta obejmuje utworzone odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych, poniesione koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań, odpisy na roszczenia sporne oraz udzielone skonta i rabaty. Nota 27 Przychody finansowe Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek, w tym: a) bankowe b) od poŜyczek c) handlowe Przychody z dywidend Przychody z inwestycji Odwrócenie odpisów aktualizujących naleŜności z tytułu odsetek Zobowiązania odsetkowe przedawnione i anulowane Zyski z tytułu róŜnic kursowych Prowizja za poręczenie Pozostałe Razem 01.01.2007 - 31.12.2007 1 082 1 072 10 2 831 98 1 4 012 01.01.2006 - 31.12.2006 602 294 20 288 93 25 1 721 Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, zobowiązań odsetkowych przedawnionych i anulowanych oraz odwróconych odpisów aktualizujących naleŜności z tytułu odsetek. W wyniku dokonania przez ENERGOINSTAL S.A. w dniu 30.03.2007 roku sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji spółki KZME Karelma S.A. z siedzibą w Piechowicach, Grupa uzyskała zysk na sprzedaŜy udziałów w wysokości 2.830.789,84.zł, 49 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 28 Koszty finansowe Koszty finansowe Koszty odsetek, w tym dotyczące: a) kredytów bankowych b) innych poŜyczek Odsetki dla kontrahentów, w tym: a) handlowe b) budŜetowe Koszty finansowe z tytułu umów leasingu Koszty odsetek z tytułu zdyskontowania zobowiązań powyŜej 12 miesięcy Odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek Straty z tytułu róŜnic kursowych Odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek od poŜyczek Prowizje od operacji finansowych Pozostałe Razem 01.01.2007 - 31.12.2007 1 036 1 036 154 148 6 1 155 75 3 314 1 065 18 6 817 01.01.2006 - 31.12.2006 1 008 985 23 576 21 555 36 67 155 517 1 1 2 427 Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego, odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek, odpis aktualizujący wartość udziałów oraz straty z tytułu róŜnic kursowych. Koszty odsetek dotyczące kredytów bankowych wynosiły odpowiednio w roku 2006 i w roku 2007: 984.824,57 złotych, 1.035.605,42 złotych. Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy. Nota 29 Dotacje państwowe Energoinstal S.A. zawarł następującą umowę o dotacje: Umowa Nr 03736/C.ZR7-6/2005 z dnia 24.11.2005 o wykonanie projektu celowego pt.: Opracowanie i wdroŜenie technologii napawania ścian szczelnych komór spalania i rur wymienników ciepła kotłów przeznaczonych do spalania odpadów. Umowa ta została zawarta pomiędzy Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa WyŜszego, Energoinstal S.A. ( jeszcze pod nazwą Instal Katowice S.A. ) oraz Akademią Górniczo-Hutniczą z Krakowa. Umowa określa dofinansowanie zadań projektu celowego w części obejmującej badania stosowane i prace rozwojowe w kwocie 727.000 zł rozłoŜone w ratach na lata 2006-2008. Kwota dofinansowania w wysokości 406.000 zł zgodnie umową jest przekazywana bezpośrednio na konto Akademii Górniczo-Hutniczej. Kwota dofinansowania w wysokości 321.000 zł zgodnie umową jest przekazywana na rachunek Energoinstal S.A. Dofinansowanie z podziałem na lata Okres 2005 Energoinstal SA 35.000,AGH Kraków Razem 35.000,- 2006 111.000,221.000,332.000,- 2007 196.000,130.000,326.000,- 2008 14.000,20.000,34.000,- RAZEM 321.000,406.000,727.000,- Zobowiązania umowne dotyczą konieczności zapłaty przez Energoinstal S.A. do Akademii Górniczo-Hutniczej ceny umownej w wysokości 873.000 zł za wykonanie badań stosowych i prac rozwojowych. Inne zobowiązania umowne nie występują, gdyŜ wypłata kolejnych transz dofinansowania uruchamiana jest po przedłoŜeniu przez Energoinstal S.A. noty obciąŜeniowej oraz załączenia specyfikacji rozliczanych zadań oraz oświadczenia o poniesionym udziale środków własnych rozliczanych zadań. Kary przewidziane w Umowie Nr 03736/C.ZR7-6/2005 z dnia 24.11.2005 : 472 a/ w przypadku niedokończenia (niezrealizowania) badań stosowanych i prac rozwojowych oraz niewdroŜenia(niezastosowania) wyników badań stosowanych i prac rozwojowych , ENERGOINSTAL S.A. zwróci Ministrowi środki faktycznie przekazane, b/ w przypadku zmiany zakresu rzeczowego przedmiotu umowy, ENERGOINSTAL S.A. zwróci Ministrowi środki faktycznie przekazane wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od daty stwierdzenia przez Ministra ich nieprawidłowego wykorzystania do dnia ich zwrotu. c/ w przypadku nieuzyskania paramentów przedmiotu umowy ENERGOINSTAL S.A. zapłaci karę umowną w wys. 10% środków faktycznie przekazanych. d/ w przypadku niedotrzymania terminu zakończenia umowy do 6 miesięcy, ENERGOINSTAL S.A. zapłaci Ministrowi karę umowną w wys. 1% nakładów (dofinansowania); kara umowna, w przypadku opóźnienia powyŜej 6 miesięcy wynosi 3% nakładów e/ Minister ma prawo dochodzenia odszkodowania przewyŜszającego wysokość zastrzeŜonych kar umownych 50 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Dotacje Państwowe w złotych 31.12.2007 31.12.2006 196 000,00 111 000,00 216 063,32 254 425,02 - 1 525,42 161 475,41 197 335,75 54 587,91 55 563,85 472 890,12 647 675,17 Przychody Koszty ZuŜycie surowców i materiałów pomocniczych Koszty usług obcych Pozostałe koszty Nakłady inwestycyjne Nota 30 Podatek dochodowy Nota 30.1 Główne składniki obciąŜenia / uznania podatkowego w rachunku zysków i strat 01.01.2007 31.12.2007 BieŜący podatek dochodowy - bieŜące obciąŜenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy - obciąŜenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się róŜnic przejściowych ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym: - przypisane działalności kontynuowanej 4 316 4 316 (947) (947) 01.01.2006 31.12.2006 4 840 4 840 (747) (747) 3 369 4 093 3 369 4 093 BieŜące obciąŜenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów róŜnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Nota 30.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej Korekty konsolidacyjne Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem Stawka podatkowa (w %) ObciąŜenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej RóŜnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów bilansowych Przychody bilansowe nie stanowiące przychodów podatkowych Odliczenia straty Odliczenia od dochodu Wyłącznie strat spółek Wynik podatkowy 51 Global Reports LLC 01.01.2007 31.12.2007 19 124 01.01.2006 31.12.2006 13 469 (4 310) 14 814 19 2 815 5 391 20 446 27 765 23 652 10 942 9 7 347 373 13 222 1 369 14 838 19 2 819 9 959 36 250 7 702 3 590 22 179 1 631 2 285 20 881 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Podatek dochodowy Oddziały Niemcy, Holandia Korekty dotyczące bieŜącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Podatkowe ulgi inwestycyjne Aktualizacja wyceny ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 2 512 1 803 1 4 316 3 967 477 396 4 840 Nota 30.3 Odroczony podatek dochodowy Bilans 31.12.2006 31.12.2007 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego środki trwałe niewymagalne naleŜności z wyceny kontraktów długoterminowych inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - róŜnice kursowe środki pienięŜne i ich ekwiwalenty róŜnice kursowe naleŜności - róŜnice kursowe Rachunek zysków i strat 01.01.2007 – 01.01.2006 31.12.2007 31.12.2006 673 1 520 (847) (43) 154 197 - - - - 14 (14) (1) - 1 54 67 167 86 1 048 (12) 11 zobowiązania - róŜnice kursowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego odpis aktualizujący udziały,środki trwałe Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - róŜnice kursowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty róŜnice kursowe NaleŜności 1 - (13) 81 19 1 885 (837) 233 - 45 (45) - - 61 (61) 61 121 - 121 (9) 50 16 34 (6) 418 134 284 52 11 19 (8) (1) - 11 (11) 11 313 258 55 70 478 852 (374) 704 72 51 21 (52) 406 473 (67) 150 161 - 161 - 2 030 1 920 110 980 (947) (747) naliczone odsetki Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 151 63 naleŜności - róŜnice kursowe Zobowiązania zobowiązania - róŜnice kursowe rezerwa na świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Zapasy wynagrodzenia wypłacone w następnym roku korekta dochodu ze sprzedaŜy środków trwałych Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego ObciąŜenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego W związku z przejściowymi róŜnicami między podstawą opodatkowania, a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek został wykazany w tabeli przed dokonaniem kompensaty aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku. 52 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 31 Zysk na 1 akcję oraz zysk rozwodniony na 1 akcję Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią waŜoną ilość akcji zwykłych w poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę: • zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych okresach, • fakt, Ŝe dnia 27 marca 2007r. ZWZA ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonało uchwałą nr 15, zmiany wartości nominalnej 1 akcji z 1,00 złotego na 10 groszy, co spowodowało proporcjonalne zwiększenie liczby akcji z 1.440.000 sztuk na 14.400.000 sztuk przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego ENERGOINSTAL SA wynoszącego 1.440.000 zł, • publiczną emisję akcji serii D w ilości 3.600.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy i cenie emisyjnej 18 zł. ( dokonanie rejestracji podwyŜszenia kapitału w KRS nastąpiło 15 października 2007 r. ). Akcje serii D zostały objęte za wkład pienięŜny i będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłat z zysku, jaki będzie przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2007. Dla potrzeb wyliczenia zysku na 1 akcję sprowadzono liczbę akcji w poszczególnych okresach do porównywalności, przyjmując cenę nominalną na poziomie 10 groszy: - 31.12.2006r.: - 31.12.2007r: 01.01.06r. – 28.09.06r. (271 dni) – 11.693.450 szt. akcji Dnia 29.09.06 nastąpiła emisja 4.306.550 szt. akcji zwykłych 29.09.06r. – 21.12.06r. (93 dnia) – 16.000.000 szt. akcji Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 12.802.530 szt. 01.01.07r.- 14.03.07r. (74 dni) – 16.000.000 szt. akcji Dnia 15.03.2007r. nastąpiło umorzenie 1.600.000 sztuk akcji nieuprzywilejowanych serii C; 15.03.07r. – 15.10.07r (214 dni) – 14.400.000 szt. akcji Dnia 15.10.2007r. nastąpiła emisja 3.600.000 sztuk akcji serii D; 16.10.07r. – 31.12.07r ( 77 dni) – 18.000.000 szt. akcji Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 15.483.840 szt. PoniŜej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłuŜyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata na działalności zaniechanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję Wpływ rozwodnienia Skorygowana średnia waŜona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję 01.01.2007 - 31.12.2007 01.01.2006 - 31.12.2006 15 232 8 707 - - 15 232 8 707 15 232 8 707 01.01.2007 - 31.12.2007 01.01.2006 - 31.12.2006 15 483 840 12 802 530 - - - - Nota 32 Dywidendy Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. Na dzień 31.12.2006 r. oraz 31.12.2007 r. roku nie występowały przedłoŜone do zatwierdzenia na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy dywidendy z akcji zwykłych nie ujęte jako zobowiązania. Zysk za rok obrotowy 2006 przeznaczono w całości na kapitał zapasowy ( kwota 11.290.552,70 zł na kapitał zapasowy ). Zgodnie ze strategią rozwoju Energoinstal S.A. Zarząd uwaŜa, iŜ przyszły zysk Spółki winien być w pierwszej kolejności przeznaczany na rozwój i inwestycje. W związku z tym Zarząd nie przewiduje wypłaty dywidendy za rok 2007 i 2008. W kolejnych latach przewiduje wypłaty dywidendy w wysokości pomiędzy 10-30% wypracowanego zysku netto. Plany dotyczące polityki wypłaty dywidendy w kolejnych latach w znacznym stopniu uzaleŜnione są od przyszłej sytuacji 53 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF finansowej Spółki. Skierowanie przez Zarząd do Walnego Zgromadzenia wnioski w sprawie wypłaty dywidendy będzie uzaleŜnione od poziomu generowanych środków oraz przewidywanych wydatków inwestycyjnych. Nota 33 Niepewność kontynuacji działalności Na dzień 31.12.2007 r. nie występuje niepewność co do kontynuowania działalności.. W jednostce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o. w Katowicach, w której w latach poprzednich ujemne kapitały własne wskazywały na zagroŜenie kontynuacji działalności, nastąpiło sukcesywne generowanie zysków i stopniowe pokrywanie ujemnych kapitałów, które na 31.12.2007 r. ukształtowały się na dodatnim poziomie w wysokości 148.994,18 zł. Nota 34 Połączenie jednostek gospodarczych Połączenie jednostek w badanym okresie nie wystąpiło. W dniu 11 grudnia 1998 roku jednostka dominująca załoŜyła ENERGOINSTAL Sp. z o.o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej licznie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są usługi montaŜowo – spawalnicze. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 100 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych okresach historycznych spółka zaleŜna podlegała konsolidacji metodą pełną. W wyniku połączenia nie powstała wartość firmy. W dniu 1 kwietnia 1999 roku jednostka dominująca załoŜyła Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy Bielsko Sp. z o.o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej licznie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie robót budowlano – montaŜowych i instalacyjnych. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 131 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych okresach historycznych spółka zaleŜna podlegała konsolidacji metodą pełną. W wyniku połączenia nie powstała wartość firmy. W dniu 4 marca 2002 roku Energoinstal S.A. nabył 80 udziałów w Inox – Serwis Sp. z o. o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej liczbie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie wdraŜania technologii chemii technicznej. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 6 tys. złotych. Spółka zaleŜna ze względu na małą istotność nie podlegała konsolidacji. Podstawowe informacje finansowe „spółki” w tysiącach złotych: 31.12.2007 Inox-Serwis Sp z o.o. Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi Przychody finansowe Wynik brutto Wynik netto Suma aktywów Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31.12.2006 2 1 1 2 1 1 W dniu 4 lipca 2002 roku jednostka dominująca załoŜyła Instal – CAD Sp. z o.o., obejmując kontrolą 60,00% udziałów w kapitale i 60,00% w ogólnej licznie głosów. W wyniku obniŜenia kapitału podstawowego udział jednostki dominującej w kapitale oraz liczbie głosów wzrósł do 100,00%. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność w zakresie oprogramowania oraz przetwarzania danych. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 100 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych okresach historycznych spółka zaleŜna ze względu na małą istotność nie podlegała konsolidacji. Podstawowe informacje finansowe „spółki” w tysiącach złotych: 31.12.2007 Instal CAD Sp z o.o. Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi Przychody finansowe Wynik brutto Wynik netto Suma aktywów Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31.12.2006 1 1 1 1 1 45 41 4 1 44 40 4 W lutym i marcu 2002 roku oraz w marcu i kwietniu 2003 roku Energoinstal S.A. nabył łącznie 200 udziałów w Instal Finanse Sp. z o. o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej liczbie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 100 tys. złotych. Spółka zaleŜna ze względu na małą istotność nie podlegała konsolidacji. 54 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Podstawowe informacje finansowe „spółki” w tysiącach złotych: 31.12.2007 Instal Finanse Sp z o.o. Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi Przychody finansowe Wynik brutto Wynik netto Suma aktywów Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31.12.2006 410 9 (83) (81) 1 601 351 1 250 508 79 48 1 663 432 1 231 Nota 35 Transakcje z podmiotami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2007 roku w skład jednostek powiązanych wchodziły: ENERGOINSTAL Sp. z o.o., Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy „Bielsko” Sp. z o.o., Instal Finanse Sp. z o.o., INOX-SERWIS Sp. z o.o., Instal Cad Sp. z o.o., „Truck System Stolorz” B. Stolorz Sp. j., Stanisław Więcek (działalność gospodarcza). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki ENERGOINSTAL S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych wymienionych poniŜej. Udział w kapitale (%) Nazwa jednostki 31.12.2007 Siedziba 31.12.2006 0% 60% Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych Piechowice KARELMA Spółka Akcyjna * 100% 100% ENERGOINSTAL Spółka z ograniczoną Katowice odpowiedzialnością 100% 100% Instal Katowice Zakład BudowlanoMontaŜowy BIELSKO Spółka z ograniczona Bielsko-Biała odpowiedzialnością * W dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca podpisała umowę sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji jednostki zaleŜnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. w Piechowicach, tj. 396.600 sztuk akcji dających 60% udziału w kapitale zakładowym. Nota 35.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi SprzedaŜ Podmiot powiązany Jednostka dominująca Podmioty wywierające znaczący wpływ Jednostki zaleŜne Jednostki stowarzyszone Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka (dominująca) jest wspólnikiem Kluczowi członkowie kadry kierowniczej jednostki (dominującej) Pozostałe podmioty powiązane Razem 01.01.200731.12.2007 461 01.01.200731.12.2007 13 687 01.01.200631.12.2006 12 012 11 984 12 076 517 1 189 - - - - - - - - 1 759 50 - - - - - - 14 204 13 201 14 204 13 201 55 Global Reports LLC Zakupy 01.01.200631.12.2006 1 075 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 35.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi NaleŜności od podmiotów powiązanych Podmiot powiązany 31.12.2007 Jednostka dominująca Podmioty wywierające znaczący wpływ Jednostki zaleŜne Jednostki stowarzyszone Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka (dominująca) jest wspólnikiem Kluczowi członkowie kadry kierowniczej jednostki (dominującej) Pozostałe podmioty powiązane Razem Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 32 1 483 2 529 1 821 2 301 - 1 873 - 39 - 1 539 - - - - - 235 4 - - - - 2 568 3 360 2 568 3 360 Nota 35.3 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej 01.01.2007 - 31.12.2007 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 01.01.2006 - 31.12.2006 1 070 1 115 Świadczenia po okresie zatrudnienia - - Pozostałe świadczenia długoterminowe - - Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy - - Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych Razem - 2 799 1 070 3 914 Transakcje ze Stanisławem Więckiem, akcjonariuszem i Prezesem Zarządu Energoinstal S.A. wyniosły po stronie zakupów Energoinstal S.A. netto: w okresie 01.01.-31.12.2006 0,00 złotych, w okresie 01.01.-31.12.2007 1.726.500,00 złotych. Przedmiotem transakcji były usługi dzierŜawy. Transakcje z „Truck System Stolorz” B. Stolorz Spółka Jawna (wspólnikiem w Spółce jest Karolina Więcek – Członek Rady Nadzorczej Energoinstal S.A. ) po stronie zakupów Energoinstal S.A. wyniosły netto: w okresie 01.01.-31.12.2006 49.842,42 złotych, w okresie 01.01.-31.12.2007 33.083,58 złotych. Nota 36 Polityka zarządzania ryzykiem Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa naleŜą kredyty bankowe, środki pienięŜne, udziały i akcje, leasing finansowy, obligacje i jednostki uczestnictwa, pochodne instrumenty finansowe i poŜyczki. Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostki. Grupa posiada takŜe inne instrumenty finansowe, do których naleŜą naleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe: a) w związku z prowadzoną działalnością eksportową (udział przychodów z rynku zagranicznego stanowi 62,3 % ogółu przychodów) Grupa Energoinstal S.A. naraŜona jest na ryzyko walutowe (kursowe). Ryzyko to występuje przede wszystkim w zakresie dostaw eksportowych, realizowanych przez Energoinstal S.A., których udział w przychodach ogółem w roku 2007 stanowił 32,7 %. Ze względu na bardzo wysoki udział takich pozycji bilansowych, jak środki na rachunkach bankowych zgromadzone w walucie, rozrachunki wewnątrz oddziałowe ( oddziały w Niemczech i Holandii ) oraz walutowe naleŜności handlowe, znaczny spadek kursu EUR na przestrzeni roku 2007 spowodował wykazanie znacznych ujemnych róŜnic kursowych. W zakresie części pozycji walutowych nie posiadających zabezpieczenia naturalnego w postaci płatności w walucie ( naturalny hedging) do kontroli ryzyka kursowego Grupa korzysta z pochodnych instrumentów finansowych. b) innego rodzaju ryzyka finansowe tj. kredytowe i przepływu środków pienięŜnych - na które moŜe być naraŜona Grupa z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności - ograniczane są poprzez przyjętą politykę współpracy z kontrahentami krajowymi 56 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF i zagranicznymi. Grupa większość kontraktów zawiera ze stałymi partnerami o stabilnej sytuacji finansowej oraz pozytywnej historii w zakresie terminowego spływu naleŜności, co skutecznie pozwala ograniczyć ryzyko związane z terminowym spływem naleŜności. Natomiast przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy kontraktowe obligują partnerów do przedstawiania bankowych gwarancji zapłaty, otwierania na rzecz Grupy akredytyw lub zapłatę zaliczek. Grupa nie jest naraŜona na szczególnie wysoką koncentrację ryzyka kredytowego i ryzyko przepływu środków pienięŜnych. W roku 2007 Grupa spłaciła wszystkie posiadane kredyty bankowe, tym samym wykazując w bilansie na dzień 31.12.2007 ich zerowe saldo. c) ryzyko stopy procentowej występuje głównie z uwagi na umowy leasingu finansowego. Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy, z uwagi na niewielkie znaczenie tych instrumentów w działalności Grupy oraz stosunkowo niewielkie wahania stóp procentowych (stabilność stopy). Jednocześnie Grupa w ramach znaczących wahań stóp ma moŜliwość zastosowania odpowiednich instrumentów zabezpieczających . Nota 37 Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe z podziałem na: a) środki pienięŜne - patrz nota środki pienięŜne i ich ekwiwalenty b) poŜyczki udzielone - patrz nota udzielone poŜyczki krótkoterminowe c) udziały lub akcje - patrz nota długoterminowe aktywa finansowe d) zobowiązania z tytułu kredytów - patrz nota kredyty bankowe i poŜyczki e) zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - patrz nota zobowiązania z tytułu leasingu f) obligacje i jednostki uczestnictwa - patrz nota krótkoterminowe aktywa finansowe W poniŜszych tabelach przedstawiono wartości bilansową instrumentów finansowych grupy naraŜonych na ryzyko stopy procentowej w podziale na poszczególne kategorie wiekowe: 31.12.2007 Oprocentowanie stałe - obligacje - poŜyczka Oprocentowanie zmienne - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - kredyty bankowe 31.12.2006 Oprocentowanie stałe - obligacje - poŜyczka Oprocentowanie zmienne - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - kredyty bankowe od 1 roku do 2 od 2 do 3 lat lat 2 293 - do 1 roku od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat - - powyŜej 5 lat - Razem 2 293 - - - - - - - - 1 917 2 065 1 608 1 502 1 502 6 258 14 852 - - - od 1 roku do 2 do 1 roku od 2 do 3 lat lat 19 697 471 - - - - powyŜej 5 lat - od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat Razem - - - - - - - 347 288 435 - - - 1 070 4 973 12 655 - - - - 17 628 Porównanie wartości bilansowych i godziwych instrumentów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym według wartości innej niŜ wartość godziwa przedstawione zostało w nocie dotyczącej długoterminowych aktywów finansowych. Nota 38 Zobowiązania warunkowe 31.12.2007 1. Zobowiązania warunkowe 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu ) - udzielonych gwarancji i poręczeń - cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu ) - udzielonych gwarancji i poręczeń - wekslowe - cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów 57 Global Reports LLC 19 697 471 20 596 20 596 19 796 800 - 31.12.2006 27 738 220 220 27 518 26 307 1 211 - Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF 2. Inne - nie uznane przez Energoinstal S.A. roszczenia skierowane przez kontrahenta na drogę postępowania sądowego - zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na zabezpieczenie) Pozycje pozabilansowe razem 1 400 1 400 1 918 1 918 - - 29 138 22 514 Główną pozycję zabezpieczeń na majątku stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz udzielonych przez bank gwarancji. Energoinstal S.A. posiada zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych poręczeń spłat kredytów bankowych zaciągniętych przez poręczeniobiorców, z którymi związane jest ryzyko spłaty tych zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie występowały zobowiązania z tego tytułu. Imię i nazwisko kredytobiorcy Lp. 1 PUH Instal Sp z oo Nazwa banku Kwota kredytu ING Bank Śląśki SA Razem Imię i nazwisko kredytobiorcy Lp. 1 2 Truck System Stolorz B.Stolorz S.J. PUH Instal Sp z oo Razem 300 Data umowy poręczenia 31.12.2007 Maksymalna data rozliczenia 2007-03-28 2011-02-30 300 Nazwa banku Kwota kredytu Data umowy 31.12.2006 Maksymalna data rozliczenia Bank Ochrony Środowiska SA 220 2006-05-05 2009-05-05 ING Bank Śląśki SA 300 520 2006-03-27 2008-03-30 Nota 39 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Po dniu bilansowym nastąpiło zakończenie budowy nowej hali produkcyjnej, w której planowane jest uruchomienie produkcji w drugim kwartale 2008 r. oraz sfinalizowanie zakupu maszyn do produkcji paneli ścian szczelnych. Nastąpiło podpisanie kontraktów z firmą Baumgarte Boiler Systems na dostawę i montaŜ części kotła dla spalarni odpadów TRB w Bitterfeld na kwotę 4.780.000,00 EUR oraz na dostawę i montaŜ kotła dla elektrowni EBS Kraftwerk Elbewerk w Stade na kwotę 4.191.000,00 EUR. W dniu 27.03.2008 r. Emitent zawarł kontrakt z konsorcjum firm: 1. Baumgarte Boiler System GmbH – na wykonanie i dostawę 3 kotłów do utylizacji odpadów komunalnych w Bernburgu w Niemczech na kwotę 6.925.000,00 EUR 2. Standardkessel GmbH – na montaŜ 3 kotłów na kwotę 5.842.900,00 EUR. Zdarzeniem mogącym w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta jest dalszy spadek kursu EUR. Poza tym nie wystąpiły Ŝadne inne istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. Nota 40 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej Energoinstal S.A. (oddzielnie z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki zaleŜnej) Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Stanisław Więcek * Michał Więcek ** Jarosław Więcek *** Razem Funkcja Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu - Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007 do 31.12.2007) 360 120,00 240 100,00 240 680,00 840 900,00 * Stanisław Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 360.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 120,00 zł ** Michał Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 100,00 zł *** Jarosław Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 680,00 zł 58 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Jacek Kosteczka * Irena Więcek * Karolina Więcek ** Marta Jędrusińska-Więcek * Mariusz Woźnica *** Henryk Kawalski * Funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007 do 31.12.2007) 40 550,25 40 550,25 54 206,25 40 550,25 22 058,85 31 005,04 228 920,89 Razem * wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji ** Karolina Więcek - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 40.550,25 zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 13.164,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 492,00 zł *** Mariusz Woźnica - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 9.545,21zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 12.463,64 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 50,00 zł Nota 40.1 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Instal Katowice ZBM BIELSKO Sp. z o.o. Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Michał Więcek Czesław Grenda Razem Funkcja Członek Zarządu Członek Zarządu - Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007 do 31.12.2007) 12 000,00 12 000,00 24 000,00 Nota 40.2 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o. Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Michał Więcek Jarosław Więcek Razem Funkcja Członek Zarządu Członek Zarządu - Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007 do 31.12.2007) 12 000,00 12 000,00 24 000,00 Nota 40.3 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji, poręczeń osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej PoŜyczki udzielone osobom wchodzącym w skład Zarządu Rady Nadzorczej Razem ENERGOINSTAL S.A. Energoinstal Sp. z o.o. 10 10 - Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy „BIELSKO” Sp. z o.o. - Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. - Nie udzielano poŜyczek osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych. Wykazane powyŜej kwoty to zaliczki na realizację zadań słuŜbowych. Udzielone poręczenia przedstawiono w nocie Zobowiązania warunkowe. 59 Global Reports LLC 10 10 Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 41 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL SA, z podziałem na grupy zawodowe za okres od 01.01.2007 roku do 31.12.2007 roku za okres od 01.01.2006 roku do 31.12.2006 roku 761 727 – pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych) 185 166 – pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych) Ogółem, z tego: 515 497 – uczniowie - - – osoby wykonujące pracę nakładczą - - 61 64 – osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych Nota 42 Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieŜący okres W roku 2007 nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok bieŜący. Nota 43 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nota 44 Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego – jeŜeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Grupy Kapitałowej osiągnęła lub przekroczyła 100% Grupa Kapitałowa nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, skorygowanego wskaźnikiem inflacji, gdyŜ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Grupy nie osiągnęła, ani nie przekroczyła 100%. 60 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Nota 45 Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi BILANS w tys. zł. Objaśnienia RóŜnice (1 338) Korekta nie umorzonej wartości sprzedanej nieruchomości Korekta zakupów inwestycyjnych i inwestycji wytworzonych we (1 224) własnym zakresie Korekta z tytułu zmiany róŜnic (115) przejściowych 586 Korekta odpisów czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz zarachowania 527 przychodów z umów o budowę 1 Korekta podatku dochodowego Zarachowanie odsetek od lokat 58 bankowych (752) AKTYWA Aktywa trwałe ( długoterminowe ) Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe ( krótkoterminowe ) Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Aktywa razem PASYWA Kapitał własny (449) Korekta odpisu z kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu (389) sprzedaŜy środków trwałych Korekta odpisu z kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu 390 sprzedaŜy środków trwałych Korekty opisane w rachunku (500) zysków i strat Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowyz aktualizacji wyceny aktywów Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŜącego Zobowiązania długoterminowe (1368) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Korekta z tytułu zmiany róŜnic (395) przejściowych Korekta zobowiązań długoterminowych oraz dyskonta zobowiązań Korekta rozliczeń międzyokresowych z zysku na sprzedaŜy środków trwałych (973) ( leasing zwrotny ) 1 115 Rezerwy Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 693 (1) Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 452 (29) 61 Global Reports LLC Zarachowanie rezerw na zobowiązania podatkowe oraz zobowiązania wobec pracowników i kontrahentów RóŜnica z zaokrągleń Korekta zakupów oraz odpisanie zobowiązań przeterminowanych Korekta rozliczeń międzyokresowych z zysku na sprzedaŜy środków trwałych ( leasing zwrotny ) Korekta podatku dochodowego Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF bieŜącego Pasywa razem (752) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł RóŜnice Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Objaśnienia Korekta zarachowania przychodów 5 z wyceny kontraktów Podatek dochodowy Pozostałe obciąŜenia zysku brutto Korekta odpisu rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz wprowadzenie faktur dotyczących 101 okresu sprawozdawczego (96) Korekta odpisu rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz wprowadzenie faktur dotyczących (102) okresu sprawozdawczego Korekta odpisu przychodów ze sprzedaŜy nieruchomości ( leasing zwrotny ) Storno odpisów aktualizujących naleŜności w związku z otrzymaniem zapłaty (111) Storno odpisu aktualizującego w związku z otrzymaniem zapłaty Zarachowanie rezerw na zobowiązania podatkowe oraz zobowiązania wobec pracowników i kontrahentów oraz odpisanie 706 naleŜności (811) Zarachowanie odsetek od lokat 59 bankowych Korekta wyceny naleŜności i zobowiązań wyraŜonych w 58 walutach obcych Zarachowanie odsetek od zobowiązań (810) Korekta z tytułu zmian przychodów i kosztów podatkowych – podatek dochodowy bieŜący Korekta z tytułu zmiany róŜnic ( 310) przejściowych (1) Korekta naliczeń Zysk (strata) netto za rok obrotowy (499) Koszty sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. zł RóŜnice Zmiany kapitałów rezerwowych i zapasowych Zmiany kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny aktywów Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŜącego Kapitał własny ogółem 62 Global Reports LLC Objaśnienia Korekta odpisu z kapitału z (389) aktualizacji wyceny z tytułu sprzedaŜy środków trwałych Korekta odpisu z kapitału z 390 aktualizacji wyceny z tytułu sprzedaŜy środków trwałych Korekty opisane w rachunku (500) zysków i strat (499) Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH w tys. zł RóŜnice Objaśnienia Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej (499) Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja środków trwałych Korekty opisane w rachunku zysków i strat 581 (1) Korekta odpisów amortyzacyjnych Korekta odpisu przychodów ze 148 sprzedaŜy nieruchomości ( leasing zwrotny ) Zarachowanie rezerw na zobowiązania podatkowe oraz zobowiązania wobec pracowników 299 i kontrahentów oraz korekta rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spisanie naleŜności w cięŜar pozostałych kosztów operacyjnych oraz utworzenie odpisów aktualizujących Korekta odpisów rozliczeń (404) międzyokresowych Korekta zakupów oraz odpisanie zobowiązań przeterminowanych Korekta rozliczeń międzyokresowych z zysku na sprzedaŜy środków trwałych 539 ( leasing zwrotny ) Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu naleŜności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 82 (1) (15) (8) Inne Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej RóŜnica z zaokrągleń Korekty zakupów inwestycyjnych Przesunięcie zaliczki przekazanej na zakupy inwestycyjne (24) Korekta o wydatki związane z 2 369 emisją akcji Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1) RóŜnica z zaokrągleń Korekta o wydatki związane z (2 368) emisją akcji RóŜnica z zaokrągleń Inne Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków pienięŜnych 58 Nota 46 Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność W Grupie Kapitałowej w roku 2007, w stosunku do roku 2006, nie dokonywano zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 63 Global Reports LLC Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF Za okres porównywalny, tj. okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r., prezentowany w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym było publikowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. sporządzone według Polskich Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie skonsolidowane za rok 2006 zostało przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i opublikowane w prospekcie emisyjnym, w którym równieŜ zostały opisane skutki przejścia na MSR. W okresie, za który sporządzone jest skonsolidowane sprawozdanie. nastąpiła sprzedaŜ wszystkich posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., w związku z czym spółka ta nie jest juŜ spółką zaleŜną i nie podlega konsolidacji. Dane finansowe spółki KZME KARELMA zostały przytoczone w punkcie 6 Informacji ogólnej. Nota 47 Dokonanie korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej Korekty błędów podstawowych nie wystąpiły. Podpisy Członków Zarządu: Stanisław Więcek - Prezes Zarządu …………………….. Podpis Jarosław Więcek - Wiceprezes Zarządu …………………….. Podpis Michał Więcek - Wiceprezes Zarządu ……………………… Podpis Katowice, 20 maja 2008 r. 64 Global Reports LLC SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL S.A. za rok 2007 Katowice, 20 maja 2008 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ Firma: Energoinstal Spółka Akcyjna Siedziba: Adres: Katowice Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice Numer telefonu: Numer faksu: +48 32 735 72 00 +48 32 735 72 57 Adres poczty elektronicznej: [email protected] Adres internetowy: Firma: www.energoinstal.pl Energoinstal Spółka Akcyjna W skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. wchodzi pięć podmiotów zaleŜnych: - ENERGOINSTAL Sp. z o.o. – 100% udziałów - INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” SP. Z O.O. – 100% udziałów - INSTAL FINANSE SP. Z O.O. – 100% udziałów - INSTAL-CAD Sp. z o.o. – 100 % udziałów - INOX SERWIS Sp. z o.o. – 100% udziałów 1.1. HISTORIA I ROZWÓJ PRZEDSIĘBIORSTWA ENERGOINSTAL S.A to spółka z wieloletnią tradycją. Początki działalności firmy datuje się na rok 1949. Począwszy od lat 50-tych i 60-tych spółka realizowała prace w zakresie budowy instalacji przemysłowych w róŜnych gałęziach przemysłu, w tym w szczególności w przemyśle hutniczym i chemicznym. Poszerzenie działalności spółki o rynki zagraniczne przyniosły lata 70. W tym czasie firma zaczęła równieŜ realizować generalne wykonawstwa obiektów związanych z uciepłownieniem miast i poczyniła ekspansję w obszarze energetyki cieplnej. Nasilony rozwój działalności eksportowej spółki pojawił się w lat 80-tych. Wówczas to w obliczu znacznego rozwój przemysłu hutniczego i energetycznego ENERGOINSTAL S.A. zajął się produkcją kotłów dla energetyki. Lata 90-te to dalszy rozwój eksportu i koncentracja produkcji dla energetyki zawodowej i przemysłowej, jak równieŜ prywatyzacja przedsiębiorstwa i przekształcenie Strona 2 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. go w jednoosobową spółkę skarbu państwa. W 1995 roku w ramach Powszechnego Programu Prywatyzacji akcje Spółki wniesione zostały do X Narodowego Funduszu Inwestycyjnego SA. W 2001r. nastąpiło przejęcie 100% akcji przez kapitał prywatny. Począwszy od 2000r. na coraz większą skalę rozwija się produkcja na potrzeby energetyki przemysłowej i zawodowej wraz z kompleksową realizacją obiektów. W roku 2003 zmieniono nazwę spółki z Instal Katowice na obecną tj. ENERGOINSTAL S.A. Ostatnie lata to czas skupienia ponad 95% działalności firmy wokół świadczeń dla energetyki oraz umocnienie pozycji GRI na polskim rynku i kontynuacja współpracy z zagranicznymi kontrahentami. Datą przełomową dla dalszego rozwoju spółki był 25.09.2007r. W tym dniu ENERGOINSTAL S.A. zadebiutował na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, dzięki czemu uzyskał dodatkowe środki pozwalające na kontynuację rozwoju i działań zgodnych z przyjętą misją. 1.2. OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL S.A posiada rozpoznawalną markę w szeroko pojętej branŜy energetycznej i instalacji przemysłowych. Oferta Spółki obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań w wytwarzaniu i montaŜu urządzeń przeznaczonych dla energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych, petrochemicznych, motoryzacyjnych, hutniczych i spoŜywczych. Spółka realizuje takŜe projekty związane z ochroną środowiska oraz instalacjami dla budynków uŜyteczności publicznej. ENERGOINSTAL S.A. specjalizuje się w produkcji kotłów i urządzeń kotłowych, w których poszczególne materiały opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa, odpady komunalne), w optymalny sposób przekształcane są w Ŝądaną formę energii. Przedsiębiorstwo jest jednym z największych producentów kotłów energetycznych w Polsce oraz znanym i cenionym partnerem na rynku krajowym i zagranicznym Kompleksowość usług oferowanych przez Spółkę przejawia się w dbałości o usługę lub produkt przez cały okres ich trwania i eksploatacji. Nowoczesna pracownia projektowa zapewnia wsparcie juŜ na etapie powstawania pomysłu realizacji danego zlecenia. Sprawne i kompletne wykonawstwo zagwarantowane jest przez profesjonalne zakłady produkcji. Strona 3 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. ENERGOINSTAL realizuje równieŜ zlecenia montaŜowe, instalacyjne oraz remontowe w zakładach przemysłowych. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę serwisową kotłowni olejowo – gazowych, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt globalny, jak równieŜ serwis wykonanych instalacji. ENERGOINSTAL S.A. prowadzi jako Generalny Realizator Inwestycji lub Generalny Wykonawca kompleksowo ( pod klucz) realizację obiektów dla energetyki i przemysłu. ENERGOINSTAL S.A. posiada moŜliwość realizacji skomplikowanych robót zakrojonych na szeroką skalę (przykładami mogą być opisane niŜej projekty; m.in. instalacja zrealizowana w miejscowości Baena w Hiszpanii – wykonanie i montaŜ kotła z rusztem przesuwnym, Dunkierka we Francji - wykonanie i montaŜ kotłów odzysknicowych, Elektrociepłownia Lublin Wrotków – największy Polsce kocioł w bloku gazowo-parowym, Elektrociepłownia Kogeneracja Wrocław, ponad 100 obiektów w Niemczech, a takŜe obiekty w Austrii, Holandii, Belgii, Francji i Szwajcarii) – atutem w tym względzie jest wykwalifikowana kadra oraz moŜliwość finansowania inwestycji, które przedsiębiorstwo zobowiązuję się realizować w całości. MoŜliwości Spółki zapewniają dobre przygotowanie do wykonawstwa kompletnych instalacji komunalnych – od budowy ujęć przez pompownie do sieci wodociągowych włącznie. ENERGOINSTAL S.A. oferuje wykonawstwo instalacji, dostawę pomp, automatyzację i serwis. Przedsiębiorstwo jest obecne na rynku od ponad pół wieku. W ciągu tego okresu niejednokrotnie napotykało na kryzysy w sektorach, w których działa. Przetrwanie trudnych okresów dekoniunktury świadczy o stabilnym potencjale rozwojowym ENERGOINSTAL S.A. Doświadczenie Spółki umacnia wykwalifikowana kadra zawodowa. Przedsiębiorstwo zatrudnia kadrę inŜynieryjno – techniczną w zakresie energetyki i ochrony środowiska, budowy kotłów, ogrzewnictwa i wentylacji, konstrukcji stalowych, produkcji zbiorników, jak równieŜ wykwalifikowanych monterów, spawaczy i ślusarzy w róŜnych specjalnościach. Przewagą ENERGOINSTAL S.A. jest równieŜ obecność na rynkach międzynarodowych, która zapewnia Spółce moŜliwość dywersyfikacji źródeł przychodów, a takŜe szerokie perspektywy rozwoju. Potencjał Spółki gwarantuje efektywne wykorzystanie środków z emisji akcji, dzięki którym ENERGOINSTAL S.A. będzie mógł rozwijać swoją bazę produkcyjną, unowocześnić i rozbudować fabrykę kotłów, wzmocnić projektowanie i znacznie rozszerzyć badania naukowe. Strona 4 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. ENERGOINSTAL S.A. tworzy Grupę Kapitałową, w skład której wchodzą następujące podmioty: ENERGOINSTAL S.A. 100 % 100 % ENERGOINSTAL Sp. z o.o. INSTAL CAD Sp. z o.o. 100 % 100 % INOX SERWIS Sp. z o.o. INSTAL FINANSE Sp. z o.o. 100 % INSTAL KATOWICE ZMB „BIELSKO” Sp. z o.o. ENERGOINSTAL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d, wpisana do rejestru handlowego pod numerem KRS 0000195149. W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco: - Michał Więcek Członek Zarządu - Jarosław Więcek Członek Zarządu Rada Nadzorcza nie została powołana. Oferta firmy zawiera wykonanie usług montaŜowo – spawalniczych ze stali węglowych oraz metali kolorowych, na terenie wyznaczonym przez zleceniodawcę, jak równieŜ opracowanie i wdraŜanie technologii spawalniczych. Działalność ENERGOINSTAL Sp. z o.o. obejmuje takŜe instalacje kotłowni i wymiennikowni. Od maja 2005 główną działalnością spółki ENERGOINSTAL Sp. z o.o. jest działalność związana z rekrutacją i udostępnianiem pracowników, a takŜe działalność w zakresie doradztwa, badań oraz usługi spawalnicze i opracowywanie technologii spawalniczych. INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. z siedzibą w Bielski Białej, ul. Konarskiego 10 rozpoczął swoją działalność z dniem 1.04.1999 r. W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco: Strona 5 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. - Michał Więcek Członek Zarządu - Czesław Grenda Członek Zarządu Firma wykonuje instalacje przemysłowe i sanitarne (wewnętrzne i zewnętrzne), instalacje centralnego ogrzewania, instalacje kotłowni i wymiennikowni, instalacje wodno kanalizacyjne we wszystkich standardach, instalacje wentylacji, klimatyzacji i odpylania, stacje uzdatniania wody i oczyszczalnie ścieków, instalacje pompowni, spręŜarkowni, instalacji technologiczne, spręŜonego powietrza, gazów technicznych oraz sieci zewnętrzne, izolacje termiczne, modernizację róŜnych obiektów przemysłowych. Działalność spółki obejmuje produkcję konstrukcji metalowych, działalność usługową w zakresie instalowania konstrukcji metalowych, produkcję metalowych elementów stolarki budowlanej i produkcję cystern, pojemników oraz zbiorników metalowych. INSTAL FINANSE Sp. z o.o. z siedzbą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d, powstał w wyniku przekształcenia firmy „Stahlex”, która postanowieniem Sądu Rejonowego w Katowicach z dnia 5.09.2002 r. wpisana została do rejestru KRS pod numerem 0000129650. W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco: - Jarosław Więcek Członek Zarządu - Mariusz Woźnica Członek Zarządu- powołany w dniu 29.03.2007 r. Firma zajmuje się obsługą rachunkową i księgową spółek grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. Jej działalność obejmuje usługi finansowo-księgowe oraz windykację i obrót wierzytelnościami. INSTAL – CAD Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d, została postanowieniem Sądu Rejonowego w Katowicach z dnia 10.10.2002 wpisana do Krajowego Rejestru Handlowego pod numerem KRS 0000134655. W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco: - Michał Więcek Członek Zarządu - Czesław Grenda Członek Zarządu Działalność firmy związana była z dystrybucją i wdraŜaniem oprogramowania oraz sprzedaŜą komputerów. Firma była wyłącznym dystrybutorem programu do projektowania konstrukcji stalowych „PROSTEEL 3D”. Spółka od października 2005 nie prowadzi Strona 6 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. działalności. W przyszłości spółka zamierza dokonać zmian w przedmiocie działalności i rozpocząć prace projektowe na potrzeby Grupy Kapitałowej. INOX SERWIS Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d, powstał w dniu 31.08.2000 r. W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco: - Andrzej Łukowicz Prezes Zarządu Podstawowym przedmiotem działalności jest wdraŜanie technologii chemii technicznej oraz zakup i sprzedaŜ środków chemii technicznej. Jednak od chwili rejestracji spółka nie podjęła działalności. W dniu 08.02.2008 roku Sąd zarejestrował zmianę przedmiotu działalności oraz nazwę spółki INOX SERWIS Sp. z o.o. na INSTAL DEVELOPMENT Sp z o.o. Przedmiotem działalności spółki będzie budowa i sprzedaŜ obiektów mieszkaniowych. Na dzień 31 grudnia 2007 w skład jednostek powiązanych wchodziły: • • • • • • • Energoinstal Sp. z o.o. Instal Katowice Zakład Budowlano-MontaŜowy Bielsko Sp. z o.o. Instal Finanse Sp. z o.o. INOX-SERWIS Sp. z o.o. Instal Cad Sp. z o.o. Truck System Stolorz Stanisław Więcek 1.3. GŁÓWNE GRUPY PRODUKTÓW I USŁUG GRUPY KAPITAŁOWEJ Oferta produktowa Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. skupia się na branŜy energetycznej, a takŜe na branŜy budowlano-przemysłowej. OBSZAR DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ: Grupa realizuje przedsięwzięcia w trybie Generalnego Realizatora i pod „Klucz” obejmujące: - projektowanie - montaŜ Strona 7 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Grupa produkuje: Kotły dla energetyki, przemysłu i gospodarki komunalnej w tym na parametry nadkrytyczne, a w szczególności: Kotły odzysknicowe /jedno-, dwu lub trzy-ciśnieniowe/ w układach parowo- gazowych elektrowni Kotły na biopaliwa Kotły do spalania śmieci Kotły gazowo - olejowe Palniki olejowo-gazowe do kotłów Stacje regulacyjno-pomiarowe gazowe i olejowe Rury oŜebrowane z Ŝebrem ciągłym i nacinanym spawanym na całej długości Ŝebra Rury claddingowane Urządzenia do odpylania spalin Konstrukcje stalowe wraz z projektowaniem Kanały powietrza i spalin Zbiorniki ciśnieniowe Przewody wentylacyjne i odpylające Nietypowe urządzenia przemysłowe Montuje i Remontuje: Kotły parowe Kotły wodne Kompletne kotłownie Instalacje i urządzenia ochrony środowiska Instalacje technologiczne kotłowni, centralnego ogrzewania, wodnokanalizacyjne, wody lodowej, instalacje wodne i gazowe w obiektach przemysłowych oraz infrastruktury komunalnej Techniczne wyposaŜenie budynków klasy A Instalacje technologiczne dla przemysłu Strona 8 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Instalacje i produkty ze stali szlachetnych w przemyśle spoŜywczym, chemicznym i budownictwie Instalacje wentylacji, klimatyzacji i odpylania Izolacje termiczne Izolacje akustyczne Zabezpieczenia antykorozyjne Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. posiada moŜliwość realizacji duŜych i skomplikowanych robót, co wyróŜnia go wśród konkurencji. Spółka zapewnia pełną obsługę techniczną wraz z przekazaniem inwestorowi gotowego obiektu spełniającego wymagania odbiorowe. Generalne wykonawstwo i generalna realizacja inwestycji obiektów przemysłowych prowadzone przez Grupę Kapitałową ENERGOINSTAL S.A., obejmuje czynności projektowania, produkcji i montaŜu kotłów, rurociągów oraz całych instalacji palnikowych, konstrukcji budynków kotłowni, instalacji oczyszczania spalin i izolacji termicznych. 1.4. ZASADNICZE RYNKI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY KAPITAŁOWEJ Głównym rodzajem prowadzonej przez Grupę Kapitałową ENERGOINSTAL S.A. działalności jest produkcja i montaŜ kotłów dla energetyki oraz wykonawstwo instalacji przemysłowych. Rynek ten jest uzaleŜniony w duŜym stopniu od popytu zgłaszanego przez przedsiębiorstwa działające w innych sektorach. Na rynek działalności Grupy największy wpływ mają sektor przedsiębiorstw uŜyteczności publicznej (w tym sektor energetyczny obejmujący elektrownie i elektrociepłownie), przemysł hutniczy i przemysł petrochemiczny. Grupa działa na rynku krajowym i za granicą. Najwięcej kontraktów realizuje w Niemczech oraz innych krajach Unii Europejskiej. Strona 9 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 2. ORGANIZACJA 2.1. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Na dzień 31.12.2007 r. struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Struktura akcjonariatu 28,79% 56,17% 7,52% 7,52% Stanisław Więcek Michał Więcek Jarosław Więcek Pozostali akcjonariusze Liczba posiadanych akcji: 1. Stanisław Więcek- 10 109 960 akcji 2. Jarosław Więcek- 1 353 280 akcji 3. Michał Więcek- 1 353 270 akcji 4. Pozostali akcjonariusze- 5 183 490 akcji Strona 10 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 2.2 Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŜne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu jednostki dominującej wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień 31.12.2007r. przedstawia się następująco: Akcjonariusze Stanisław Więcek Jarosław Więcek Michał Więcek Ilość posiadanych akcji Procentowego Liczba udziału głosów w kapitale na WZ zakładowym 10 109 960 1 353 280 1 353 270 56,17 7,52 7,52 PZU Asset 906 037 Management S.A* * dane według stanu na dzień 30.10.2007 r. 5,03 10 109 960 1 353 280 1 353 270 56,17 7,52 906 037 5,03 2.3 POSIADANE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ ODDZIAŁY Spółka ENERGOINSTAL S.A. posiada dwa oddziały zagraniczne: • ENERGOINSTAL S.A Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec, 12529 Schoenefeld, Am Dorfanger 1. NIP: DE187459600 • ENERGOINSTAL S.A. Siedziba Oddziału: Holandia, 2563CA Haga, Valkenbosplein 7 NIP: NL814634217B01 2.4 ZARZĄD I SKŁAD RADY NADZORCZEJ Skład Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w 2007 roku: 1. Stanisław Więcek – Prezes Zarządu 2. Michał Więcek – Wiceprezes Zarządu 3. Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu Strona 11 Global Reports LLC Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na WZ 7,52 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Skład Rady Nadzorczej Spółki ENEGOINSTAL S.A. w 2007r. Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie od 01.01.2007r. do 27.03.2007r.: Jacek Kosteczka - Przewodniczący Rady Irena Więcek - Wice Przewodniczący Rady Karolina Więcek - Sekretarz Rady Marta Jędrusińska -Więcek - Członek Rady Mariusz Woźnica Uchwałą nr 13 -Członek Rady podjętą na posiedzeniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27.03.2007r. odwołano Mariusza Woźnice ze składu Rady Nadzorczej Spółki. Uchwałą nr 14 podjętą na posiedzeniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27.03.2007r. powołano Henryka Kawalskiego do składu Rady Nadzorczej Spółki. Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie od 27.03.2007r do nadal: Jacek Kosteczka - Przewodniczący Rady Henryk Kawalski - Zastępca Przewodniczącego Rady Karolina Więcek - Sekretarz Rady Marta Jędrusińska -Więcek - Członek Rady Irena Więcek - Członek Rady Strona 12 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. W Radzie Nadzorczej nie zostały wyodrębnione komitety audytu i wynagrodzeń. Spółka nie przewiduje ich powołania. W sprawach naleŜących do komitetów Rada Nadzorcza prowadzi prace i podejmuje decyzje kolegialnie. W okresie objętym sprawozdaniem odbyło się sześć posiedzeń Rady Nadzorczej spółki ENERGOINSTAL S.A., na których podjęto 20 uchwał. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających jednostki dominującej: - Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków. Wspólna kadencja Zarządu trwa pięć lat - Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu oraz na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu lub powołuje ich z własnej inicjatywy - Rada Nadzorcza moŜe odwołać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu Uprawnienia osób zarządzających reguluje Kodeks spółek handlowych oraz Statut Spółki. Zarząd jest organem wykonawczym Spółki kieruje jej bieŜącą działalnością i reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Podejmuje decyzje we wszystkich sprawach Spółki niezastrzeŜonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej przepisami prawa, Statutem lub uchwałą Walnego Zgromadzenia. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest samodzielnie kaŜdy członek Zarządu i kaŜdy prokurent samoistny samodzielnie. Decyzje o emisji lub wykupie akcji reguluje Kodeks Spółek Handlowych. 2.5 ZASOBY PERSONALNE PoniŜsza tabela pokazuje średni stan zatrudnienia w Grupie Kapitałowej w roku 2006 i 2007. ROK 2006 ROK 2007 Średnie 727 761 zatrudnienie Pracownicy Pracownicy Urlopy Pracownicy Pracownicy Urlopy pracowników umysłowi produkcyjni wychowawcze umysłowi produkcyjni wychowawcze / bezpłatne / bezpłatne 166 497 64 185 515 61 Strona 13 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 3. WAśNIEJSZE WYDARZENIA ORAZ DZIAŁANIA PODEJMOWANE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2007 ROKU 3.1. WAśNIEJSZE SPRAWY PODEJMOWANE UCHWAŁAMI ZARZĄDU Do najwaŜniejszych uchwał podjętych w 2007 r. przez Zarząd Energoinstal S.A. naleŜy zaliczyć uchwały dotyczące: Utworzenia przedstawicielstwa Spółki w Holandii Udzielenia pełnomocnictwa do dokonania wpisu w Rejestrze Handlowym Izby Handlowej w Hadze ObniŜenia kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia akcji oraz zmiana statutu Spółki Zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 27.03.2007r. Zatwierdzenia sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2006 Zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2006 Wniosku Zarządu Energoinstal S.A. co do podziału zysku netto za rok 2006 Wniosku Zarządu Energoinstal S.A. co do przeznaczenia niepodzielonego zysku netto z lat ubiegłych Zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Energoinstal S.A. na dzień 10.07.2007r. Zatwierdzenia Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2006 PrzedłoŜenia Radzie Nadzorczej Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2006 Uregulowania zaległych zobowiązań z tytułu podatku od nieruchomości między Burmistrzem Miasta Piechowice a Energoinstal S.A. Uchwalenia Regulaminu Zarządu Energoinstal S.A. Przydziału Akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz serii D Wprowadzenia procedur sporządzania i publikacji raportów bieŜących i okresowych Strona 14 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 3.2. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA, MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył prawo uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości budynków i budowli. Z uwagi na fakt, zawarcia w dniu 1 marca 2007r.pomiędzy Spółką ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowy dzierŜawy na okres 10 lat, mającej charakter leasingu zwrotnego (finansowego) w zakresie budynków i budowli wykazano tę transakcję w księgach rachunkowych zgodnie z zasadami wg. których ujmuje się leasing finansowy. Natomiast grunty ujęto w ewidencji pozabilansowej, zgodnie zasadami leasingu operacyjnego. Zysk z transakcji sprzedaŜy przedmiotowej nieruchomości w zakresie budynków i budowli, ENERGOINSTAL S.A. będzie rozliczał (wykazywał) proporcjonalnie przez okres 10 lat który zgodny jest z okresem dzierŜawy tej nieruchomości, natomiast wysokość 10 letnich opłat dzierŜawnych z tego tytułu ujęto w zobowiązaniach długo i krótkoterminowych. W wyniku dokonania przez ENERGOINSTAL S.A. w dniu 30.03.2007 roku sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji spółki KZME Karelma S.A. z siedzibą w Piechowicach, Grupa uzyskała zysk na sprzedaŜy udziałów w wys. 2.830,8 tys.zł, Czynnikiem mającym wpływ na wynik osiągnięty przez Grupę ENERGOINSTAL S.A. w 2007r. było umocnienie się złotówki w stosunku do EURO , zwłaszcza od połowy III kwartału 2007r. – kiedy to do końca 2007r. nastąpiło osłabienie EURO o około 7%. 3.3 ISTOTNE KONTRAKTY ZAWARTE I REALIZOWANE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ ENERGOINSTAL SA Działania na rynku krajowym W roku 2007 r. Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. następujące znaczące kontrakty budowlane w kraju: Strona 15 Global Reports LLC realizowała lub zawarła Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Szpital w Tarnowie rodzaj robót: kompleksowe wykonawstwo i montaŜ instalacji CO, WODKAN, i AKPiA oraz wentylacji w ramach konsorcjum Koksownia Przyjaźń rodzaj robót: Generalny Realizator Inwestycji elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych na terenie Koksowni Przyjaźń Samodzielny Publiczny Szpital Kliniczny im. A. Mielęckiego w Katowicach rodzaj robót: Generalny Wykonawca modernizacji systemu gospodarki cieplnej Kogeneracja S.A. Rodzaj robót: Generalny Wykonawca modernizacji zewnętrznej sieci ciepłowniczej w EC Wrocław Działania na rynku eksportowym Strategicznym kierunkiem działalności na rynku eksportowym w 2007 roku, było przede wszystkim zachowanie osiągniętej dotychczas pozycji rynkowej. Znaczące kontrakty zawarte lub realizowane w roku 2007: HITACHI / ALSTOM – wartość zlecenia: 1.778.480 EUR – wykonanie ścian szczelnych kotła z materiału 7CrMO na budowę Neurath na blok F i G THYSSEN KRUPP – wartość zlecenia: 1.373.238 EUR – montaŜ paleniska rusztowego dla kotła KAB TAKUMA – wartość zlecenia: 5.056.225 EUR – dostawa i montaŜ kotła do spalania odpadów komunalnych o wydajności ponad 100 ton pary na godzinę. MEHLDAU – wartość zlecenia: 2.524.454 EUR – wykonawstwo palników gazowych, olejowych i gazowo-olejowych SKG ROTTERDAM – wartość zlecenia: 3.629.110 EUR - dostawa i kompletny montaŜ kotła WEENER BBS– wartość zlecenia: 3.661.940 EUR – dostawa i montaŜ kotła TIEFSTACK- wartość zlecenia: 1.890.519 EUR – dostawa i kompletny montaŜ kotła Strona 16 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. TWENCE Holandia – wartość zlecenia 2.166.863 EUR – dostawa i montaŜ kotła FRANKFURT BBS 3+4 - wartość kontraktu 6.173.187 - dostawa i montaŜ kotła SKG SALZGITTER - wartość zlecenia 11.793.295 EUR - dostawa i montaŜ kotła 3.4. ISTOTNE WYDARZENIA PO DACIE BILANSU Po dniu bilansowym nastąpiło zakończenie budowy nowej hali produkcyjnej, w której planowane jest uruchomienie produkcji w drugim kwartale 2008 r. oraz sfinalizowanie zakupu maszyn do produkcji paneli ścian szczelnych. Nastąpiło podpisanie kontraktów z firmą Baumgarte Boiler Systems na dostawę i montaŜ części kotła dla spalarni odpadów TRB w Bitterfeld na kwotę 4.780.000,00 EUR oraz na dostawę i montaŜ kotła dla elektrowni EBS Kraftwerk Elbewerk w Stade na kwotę 4.191.000,00 EUR. W dniu 27.03.2008 r. Emitent zawarł kontrakt z konsorcjum firm: 1. Baumgarte Boiler System GmbH – na wykonanie i dostawę 3 kotłów do utylizacji odpadów komunalnych w Bernburgu w Niemczech na kwotę 6.925.000,00 EUR 2. Standardkessel GmbH – na montaŜ 3 kotłów na kwotę 5.842.900,00 EUR. Zdarzeniem mogącym w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta jest dalszy spadek kursu EUR. Poza tym nie wystąpiły Ŝadne inne istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. Strona 17 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 4. SYTUACJA EKONOMICZNO – FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL S.A. 4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno finansowych 4.1.1 Struktura przychodów ze sprzedaŜy W strukturze przychodów podobnie jak w okresach poprzednich dominują przychody z eksportu. Stanowią one 62% wartości ogółu przychodów ze sprzedaŜy, w tym największa wartość produktów na rynku zagranicznym sprzedana została do Niemiec (82%). Wpływ na wielkość osiągniętej w 2007r. sprzedaŜy krajowej miała m.in. realizacja kontraktu z Koksownią Przyjaźń, realizacja robót na rzecz Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego w Katowicach. Poziom sprzedaŜy w podziale na poszczególne grupy produktów, w porównaniu do roku ubiegłego pokazuje poniŜsza tabela: Wyszczególnienie Wykonanie 2007 Udział 2007 tys. zł. % Wykonanie Odchylenie Dynamika 2006 2007-2006 2007/2006 tys. zł. tys. zł. % SprzedaŜ razem 167 966 100,00 % 149 664 18 302 112,2% SprzedaŜ produktów i usług: 167 397 99,66% 149 329 18 068 112,1% Usługi budowlano montaŜowe - kraj 55 175 32,85 % 60 959 -5 784 90,5% Usługi budowlano montaŜowe - eksport 46 867 27,90 % 34 636 12 231 135,1% 5 371 3,20 % 4 448 923 120,8% 57 407 34,18% 47 222 10 185 121,6% 2 577 1,53 % 2 064 513 124,9% 569 0,34 % 335 234 169,9% dostawy – kraj dostawy - eksport pozostałe usługi - kraj SprzedaŜ materiałów Odbiorcy produktów i usług Grupy przekraczający 10% przychodów ze sprzedaŜy ogółem Nazwa odbiorcy Udział % w przychodach grupy Baumgarte Boiler System GmbH 18,60% Standardkessel GmbH 21,80% Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o. 25,80% Strona 18 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Udział produktów wytworzonych w Grupie za rok 2007 4.1.2 L.p. Produkt Udział % w całości wartości produkcji wyrobów 1 Ściany szczelne 31,6% 2. Wymienniki 39,7% 3. Walczaki 2,7% 4. BandaŜe i zawieszenia 6,6% 5. Rurociągi 10,5% 6. Palniki i stacje 6,5% 7. Rury oŜebrowane 2,4% Koszty działalności operacyjnej i koszt własny sprzedaŜy Grupy Wielkość oraz strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniŜsza tabela: Odchylenie Wyszczególnienie Wykonanie 2007 Udział Wykonanie 2006 Udział tys. zł. % tys. zł. % 2007-2006 tys. zł. Dynamika 2007/2006 % Koszty rodzajowe 154 558 100,0% 129 966 100,0% 24 592 118,9% 4 583 3,0% 3 264 2,5% 1 319 140,4% ZuŜycie materiałów i energii 32 800 21,2% 40 924 31,6% -8 124 80,1% Usługi obce 64 118 41,5% 42 554 32,7% 21 564 150,7% 1 402 0,9% 1 825 1,4% -423 76,8% 47 626 30,8% 38 121 29,3% 9 505 124,9% 4 029 2,6% 3 278 2,5% 751 122,9% Amortyzacja Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Po uwzględnieniu zmiany stanu produkcji w toku ( 2007r.: -3.994 tys. zł.; 2006r.: 3.170 tys. zł.) koszty działalności operacyjnej w roku 2007 wynoszą 150.564 tys. zł natomiast w roku 2006 : 133 136 tys. zł. Największe pozycje kosztowe to usługi obce, wynagrodzenia oraz zuŜycie materiałów i energii. Strona 19 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. DuŜy udział usług obcych w ogólnej kwocie kosztów jest wynikiem podzlecania części robót znanym firmom z branŜy budowlano-montaŜowej i własnym spółkom zaleŜnym, oraz realizacji największego kontraktu krajowego „Koksownia Przyjaźń” (wartość realizowanego od 2006r. kontraktu: 91.415 tys. zł.) w generalnym wykonawstwie. ZauwaŜalny wzrost wynagrodzeń w 2007r. związany jest z ogólnym wzrostem płac – głównie pracowników fizycznych (spawacze) oraz wynika ze wzrostu zatrudnienia w 2007r. w stosunku do roku 2006. Koszt własny sprzedaŜy produktów usług i materiałów w 2007r. wyniósł 140.808 tys. zł., co przy przychodach ze sprzedaŜy na poziomie 167.966 tys. zł. , daje zysk brutto ze sprzedaŜy w wysokości 27.158 tys. zł. (w roku 2006 zysk ten kształtował się na poziomie 28.503 tys. zł.). Po uwzględnieniu kosztów sprzedaŜy (831 tys. zł.) i kosztów ogólnego zarządu (9.839 tys. zł.) Grupa wykazała zysk ze sprzedaŜy w wys.16.488 tys. zł. (w roku 2006 wyniósł on 15.904 tys. zł.). 4.1.3 Wyniki finansowe Grupy Wyniki z działalności Grupy 2007 2006 tys. zł tys. zł Zysk brutto ze sprzedaŜy 27 158 28 503 Zysk ze sprzedaŜy 16 488 15 904 EBITDA 21 287 15 046 EBIT 16 704 11 782 Zysk z działalności gospodarczej = Zysk brutto 19 124 13 469 Zysk netto 15 208 9 041 Na poziom zysku brutto w 2007r. który kształtuje się na wyŜszym poziomie niŜ w 2006r. o 5.655 tys. zł., miały istotny wpływ: - pozostałe przychody w wys. 7.323 tys. zł. (2006r: 3.021 tys. zł), w tym zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych: 2.989 tys. zł. (zysk ze sprzedaŜy prawa wieczystego uŜytkowania gruntów – Katowice Al. Roździeńskiego 188d oraz część zysku ze sprzedaŜy budynków i budowli – Katowice Al. Roździeńskiego 188d, który rozliczany jest proporcjonalnie przez okres 10 lat) i inne przychody operacyjne 4.334 tys. zł. - niŜsze w 2007r. pozostałe koszty : 1 882 tys. zł. ( w 2006r: 3.750 tys. zł.), Strona 20 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. - koszty finansowe, które w 2007r. wynoszą 6.817 tys. zł. i są wyŜsze niŜ w 2006r. (2.427 tys. zł.). Główną pozycją kosztów finansowych w 2007r. są ujemne róŜnice kursowe 3.314 tys. zł., które w 2006r. wynosiły 517 tys. zł. - wyŜsze przychody finansowe w 2007r. (4.012 tys. zł.) , niŜ zrealizowane w 2006r. (721 tys. zł.) 4.2 Podstawowe wskaźniki finansowe 4.2.1 Struktura aktywów Struktura aktywów 2007 2006 Aktywa trwałe/Aktywa 32,5% 26,3% Zapasy/Aktywa 2,1% 7,1% NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe /Aktywa 28,7% 42,1% Inwestycje krótkoterminowe /Aktywa 36,7% 24,5% Struktura aktywów wynika ze specyfiki działalności Grupy i realizowanych kontraktów. Charakterystyczny jest niewielki udział zapasów w ogólnej wartości aktywów (realizacja kontraktów dostawczych w duŜej mierze pochodzi z materiałów inwestora). Na uwagę zasługuje wysoki poziom inwestycji krótkoterminowych w aktywach ogółem. Grupa posiada wysokie stany gotówki, które zapewniają płynność finansową firmy. 4.2.2 Kapitał obrotowy i zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Wyszczególnienie: 2007 2006 1/ Kapitał obrotowy 69 645 32 102 2/ Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 7 063 3 384 Saldo netto środków obrotowych (1/-2/) -62 582 -28 718 Grupa posiada prawidłową i bezpieczną strukturę finansowania. Wykazuje wysoki dodatni poziom kapitału obrotowego, co gwarantuje zachowanie płynności finansowej Grupy. Strona 21 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 4.2.3 Wskaźniki płynności wskaźniki płynności 2007 2006 wskaźnik płynności bieŜącej 2,69 1,56 wskaźnik płynności szybkiej 2,61 1,41 wskaźnik natychmiastowej wypłacalności 1,47 0,52 Z powyŜszych wskaźników wynika, Ŝe ryzyko utraty płynności finansowej oraz niedoboru środków finansowych nie istnieje , majątek obrotowy w pełni pokrywa zobowiązania bieŜące Grupy. Na wysoki poziom wskaźnika płynności w 2007r. ma istotny wpływ poziom środków pienięŜnych, w tym pozyskanych z giełdy. 4.2.4 Wskaźniki zadłuŜenia – wspomagania finansowego wskaźniki zadłuŜenia 2007 2006 35,9% 61,1% 27,2% 49,5% wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego (zobowiązania ogółem/kapitał) 55,9% 157,3% Udział kapitału własnego w finansowaniu majątku (kapitał własny na aktywa) 64,1% 38,9% wskaźnik zadłuŜenia aktywów (zadłuŜenie ogółem/aktywa) wskaźnik zadłuŜenia krótkoterminowego (zadłuŜenie krótkoterminowe/aktywa) W 2007r. widoczny jest znaczny spadek wskaźników zadłuŜenia, do bardzo bezpiecznych poziomów. Istotny wpływ na ich obniŜenie miało: - obniŜenie kwoty zobowiązań, - wzrost kapitałów własnych z 54.652 tys. zł w 2006r. do 112.628 tys. zł. w 2007r.; główną pozycję kapitału własnego stanowi nadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej. 4.2.5 Wskaźniki sprawności działania Cykle rotacji w dniach 2007 2006 Rotacja naleŜności handlowych 68 62 Rotacja zobowiązań handlowych 66 68 Rotacja zapasów 16 19 Strona 22 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 4.2.6 Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności 2007 2006 ROA -rentowność aktywów (zysk netto/aktywa) 8,66% 6,43% ROE -rentowność kapitału (zysk netto/kapitał) 13,50% 16,54% Rentowność sprzedaŜy brutto 16,17% 19,04% Rentowność sprzedaŜy 9,82% 10,63% Rentowność EBITDA 12,67% 10,05% Rentowność EBIT 9,94% 7,87% Rentowność brutto 11,39% 10,00% Rentowność netto 9,05% 6,04% Grupa wykazuje rentowność kapitału na dobrym poziomie. Spadek w porównaniu do 2006r. wynika ze wzrostu poziomu kapitału własnego z 54.652 tys. zł. do 112.628 tys. zł, w tym głównie ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej. 4.3 Przepływy środków pienięŜnych Przepływy środków pienięŜnych 2007 2006 w tys. zł w tys. zł A. Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej 14 322 2 606 B. Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej 993 -7 089 32 079 9 686 47 394 5 203 C. Środki pienięŜne netto z działalności finansowej D. Zmiana stanu środków pienięŜnych netto W 2007r. Grupa wykazuje na wszystkich poziomach działalności dodatnie saldo środków pienięŜnych. Strona 23 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 4.4 Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz o udzielonych poŜyczkach, poręczeniach i gwarancjach • Na dzień 31.12.2007r. Energoinstal S.A. posiadał następujące umowy kredytowe: Nazwa Banku Rodzaj kredytu Termin Kwota w spłaty tys. zł. Waluta Saldo zadłuŜenia na dzień 31.12.2007 Zabezpieczenie Bank PKO BP S.A. kredyt w rachunku kredytowym 14-02-2008 5 000 PLN przeniesienie na zabezpieczenie własności rzeczy ruchomych, hipoteka, weksel własny in 0,00 blanco, cesja praw z polisy ubezpieczeniowych nieruchomości w Piechowicach oraz przedmiotów przewłaszczenia Bank PKO BP S.A. kredyt w rachunku bieŜącym 13-09-2008 2 000 PLN 0,00 Bank PKO BP S.A. kredyt w rachunku kredytowym PLN cesja wierzytelności z kontraktu 0,00 Koksownia "Przyjaźń" 08-02-2008 RAZEM • 40 000 47 000 weksel własny in blanco 0,00 Zobowiązania pozabilansowe z tytułu gwarancji na 31.12.2007 r.: Łączna wartość wystawionych przez banki (BRE SA i PKO BP SA) gwarancji na dzień 31.12.2007r. wynosi 19.271,7 mln zł. Rodzaj gwarancji: - gwarancje dobrego wykonania, - gwarancje płatności, - gwarancje zwrotu zaliczki Gwarancje ubezpieczeniowe: wystawione przez TU Allianz Polska SA i TUiA WARTA SA na łączną kwotę 224 tys. zł. Strona 24 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Zarówno gwarancje bankowe jak i ubezpieczeniowe w większości udzielane są na podstawie limitów przyznanych Spółce przez Banki oraz Towarzystwa Ubezpieczeniowe. Na dzień 31.12.2007r. Grupa wykazuje następujące poręczenie wg prawa cywilnego: Za Data wygaśnięcia poręczenia PUH Instal Sp z oo 30-03-2008 Kwota w tys. zł. RAZEM Waluta Na rzecz PLN ING Bank Śląski SA 300 300 • PoŜyczki udzielone – w roku 2007 nie udzielano poŜyczek. W księgach jednostki dominującej figurują jedynie odsetki od poŜyczek udzielonych Karkonoskim Zakładom Maszyn Mechanicznych SA zgodnie z poniŜszym zestawieniem: - dnia 6 marca 2003 roku na kwotę 400.000 zł wraz z odsetkami, natomiast wypłacono tytułem poŜyczki jedynie kwotę 50.480,48 zł, termin spłaty ustalono na dzień 4 maja 2005 r. - dnia 18 lipca 2003 r. na kwotę 500.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty ustalono na dzień n 18 lipa 2004 r. -dnia 31 marca 2004 r. na kwotę 220.000 zł wraz z odsetkami, natomiast wypłacono tytułem poŜyczki jedynie kwotę 215.132,17 zł, termin spłaty ustalono na dzień 31 marca 2005 r. -dnia 15 października 2004 r. na kwotę 300.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty ustalono na dzień 15 kwietnia 2005 r. -dnia 15 października na kwotę 200.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty ustalono na dzień 15 kwietnia 2005 r. -dnia 2 listopada 2004 r. na kwotę 310.000 zł wraz odsetkami, termin spłaty ustalono na dzień 2 maja 2005 r. Na całkowitą wartość odsetek od w/w umów jednostka dominująca utworzyła odpis aktualizujący. Strona 25 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. • Lp. 1 Istotne umowy ubezpieczenia zawarte w roku 2007 prezentuje poniŜsza tabela rodzaj polisy Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej (OC) charakterystyka dot: ubezpieczenia produkcji i montaŜu instalacji oraz urządzeń przemysłowych, usługi budowlane suma ubezp. 20.000.000,00 PLN 2 Ubezpieczenie mienia w transporcie krajowym (CARGO) ochrona obejmuje: materiały do produkcji, produkty gotowe 2.000.000 PLN (Suma ubezpieczenia mienia przewoŜonego na jednym środku transportu wynosi 300.000 PLN) 3 Ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych dot: ubezpieczenia budynków i budowli 7.858.626,00 PLN 4 Ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych zakres ubezp: poŜar, uderzenie pioruna, wybuch, upadek statku powietrznego, huragan, deszcz nawalny, powódź, lawina, śnieg, grad, trzęsienie ziemi, zapadanie lub osuwanie się ziemi, zalanie przez wydostanie się wody, innych cieczy lub pary z urządzeń wodno-kanalizacujnych lub technologicznych, dym, uderzenie pojazdu, huk ponaddźwiękowy 42.281.832,51 PLN 5 Ubezpieczenie generalne budowy / montaŜu od wszystkich ryzyk Polisa obejmuje ochroną: ubezpieczającego, inwestorów, podwykonawców (kontrakty dotyczące wykonania i montaŜu instalacji przemysłowych) wszystkie kontrakty do max wartości pojedyńczego kontraktu 30 mln PLN 6 Ubezpieczenie maszyn i urządzeń od wszystkich ryzyk maszyny i urządzenia 10.634.000,00 PLN 7 Ubezpieczenie mienia od kradzieŜy z włamaniem i rabunku ubezp. Mienia od kradzieŜy z włamaniem i rabunku, dewastacja+ryzyko dodatkowe ubezp. szyb od stłuczenia 850.000,00 PLN W roku 2007 (do końca października) firma posiadała równieŜ polisę ubezpieczenia budowy / montaŜu od wszystkich ryzyk zawartą pod kontrakt z Koksownią "Przyjaźń". Przedmiotem ubezpieczenia była budowa Elektrociepłowni. 5. Informacja na temat instrumentów finansowych Grupy W celu zapewnienia płynności finansowej w trakcie 2007r. Grupa korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów bankowych w rachunku Strona 26 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. bieŜącym, kredytowym oraz z kredytu celowego na finansowanie realizacji kontraktu „Koksownia Przyjaźń”. W zakresie pozycji walutowych nie posiadających zabezpieczenia naturalnego w postaci płatności w walucie (naturalny hedging), Grupa dokonuje analizy ryzyka finansowego i podejmuje decyzje odnośnie działań ograniczających to ryzyko. W ciągu roku obrotowego, Grupa lokowała wolne środki pienięŜne w zagranicznych papierach wartościowych denominowanych w EUR (obligacje Rządu Niemiec) . 6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi , ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się ze zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagroŜeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagroŜeniom. Grupa wykazuje prawidłową strukturę finansowania, zapewniającą utrzymanie płynności finansowej na bezpiecznym poziomie. Grupa posiada zdolność do wywiązywania się ze spłaty swoich zobowiązań, co potwierdzają wskaźniki płynności, stabilny poziom wskaźnika rotacji zobowiązań, wysoki dodatni poziom kapitału obrotowego oraz dodatnie przepływy środków pienięŜnych na wszystkich poziomach działalności a głównie na poziomie operacyjnym. Grupa planuje utrzymanie w/w wskaźników na dotychczasowym poziomie. 7. Objaśnienie róŜnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Wykonanie prognoz opublikowanych w Prospekcie Emisyjnym Emitenta prezentuje poniŜsza tabela: Prognoza 2007 Przychody ze sprzedaŜy EBITDA Zysk brutto Zysk netto Wykonanie 2007 160 772 22 109 19 545 15 012 Strona 27 Global Reports LLC 167 966 21 287 19 124 15 208 % wykonania prognozy 104,5% 96,3% 97,8% 101,3% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Grupa Emitenta wykonała prognozę sprzedaŜy opublikowaną w Prospekcie Emisyjnym w 104,5 %, realizując przy tym 15.208 tys. zł zysku netto, co stanowi 101,3% wielkości planowanej. 8. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji akcji serii D Wykorzystanie przez emitenta środków z emisji (wpływ środków z emisji netto wynosi 62.071.665 zł) w roku 2007 przedstawia poniŜsza tabela: 2007r w tys. zł. Wyszczególnienie Zakup i wdroŜenie systemu ERP 783 Środki transportu 306 Zakup urządzeń technicznych, wyposaŜenia 1 875 budowa hali produkcyjno magazynowej w Katowicach 5 943 adaptacja pomieszczeń socjalnych – Poręba 1 916 Ośrodek szkoleniowy - Katowice 651 Zakup maszyn do paneli- Katowice 1 727 adaptacja hali i pomieszczeń produkcyjnych – Poręba 3 111 Zakup wiertarki – Poręba 855 adaptacja suwnic – Poręba 385 budowa kotłowni – Piechowice 624 adaptacja hali i likwidacja zbędnych obiektów – Piechowice 65 Pozostał drobne zakupy inwestycyjne 819 RAZEM 19 060 Pozostałe środki wykorzystane zostaną w roku 2008/2009 9. Ocena moŜliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. ENERGOINSTAL S.A. posiada pełną zdolność finansowania realizowanych obecnie projektów inwestycyjnych. Inwestycje realizowane są przy wykorzystaniu własnych środków oraz środków pienięŜnych pozyskanych z emisji akcji serii D Planowana wartość inwestycji na 2008r. wynosi 20.700 tys. zł. Strona 28 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Na zakup/utworzenie Biura Projektów oraz przejęcie spółek z branŜy planuje się wydanie ca 25.000 tys. zł. 10. WaŜniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W roku 2007 był realizowany grant naukowy we współpracy z Akademią GórniczoHutniczą w Krakowie na temat "Opracowanie i wdroŜenie technologii napawania ścian szczelnych wymienników ciepła kotłów przeznaczonych do spalania odpadów". Prowadzono równieŜ prace badawcze nad technologiami spawania laserowego i hybrydowego. Wynikiem tych prac było zgłoszenie sześciu wniosków patentowych: P- 383525 - Sposób spawania paneli ścian szczelnych zwłaszcza kotłów przemysłowych P- 383526 - Sposób spawania paneli ścian szczelnych zwłaszcza kotłów przemysłowych P- 383527 - Sposób spawania paneli ścian szczelnych zwłaszcza kotłów przemysłowych P- 384019 - Sposób wytwarzania rur oŜebrowanych P- 384020 - Sposób wytwarzania rur oŜebrowanych P- 384021 - Sposób wytwarzania rur oŜebrowanych 11. Czynniki ryzyka i zagroŜeń Do najistotniejszych czynników ryzyka zaliczyć moŜna: czynniki związane z zatrudnieniem, a takŜe utrzymaniem wysoko wykwalifikowanej kadry, w tym głównie spawaczy, monterów, ryzyko uzaleŜnienia od stałego odbiorcy; działalność eksportowa realizowana jest w oparciu o stałych partnerów, istnieje zatem ryzyko , iŜ w przypadku znacznego spadku liczby kontraktów, mogą wystąpić trudności w realizacji planowanych przychodów, duŜa konkurencja na krajowym rynku energetycznym, a takŜe rosnąca konkurencja za strony firm zrzeszonych w grupach kapitałowych realizujących kompleksowe inwestycje, niestabilna sytuacja na światowych rynkach paliw i surowców, ryzyko związane z warunkami i procedurami rozstrzygania (duŜa konkurencja cenowa), powolne tempo modernizacji sektora energetycznego, wahania kursów walut, poziom stóp procentowych, wzrost PKB. Strona 29 Global Reports LLC przetargów Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 12. Mocne strony i szanse dla Grupy Kapitałowej MOCNE STRONY Wysoka jakość oferowanych wyrobów i usług, Długoletnie doświadczenie uzyskane na rynkach wielu krajów, Szeroki wachlarz produktów i usług, Ciągłe dąŜenie do rozwoju stosowanych technologii, Bogate zaplecze techniczne i unikalne technologie produkcji wyrobów, Dotychczasowy niski udział firmy na polskim rynku energetycznym, Bliska współpraca z niemieckimi firmami o ugruntowanej pozycji światowej, tj. Standardkessel, Baumgarte Boiler Systems i Mehldau & Steinfath, Alstom Ustabilizowana sytuacja finansowa Firmy, Sposób dostarczenia produktu (dostawa i montaŜ), Liczne Uprawnienia i Certyfikaty, w tym ASME, SCC, Doświadczona kadra zarządzająca, Młoda kadra inŜynieryjno-techniczna, Kwalifikacje i umiejętności pracowników produkcyjnych, Elastyczność w kontaktach z indywidualnymi klientami, Nowatorskie sposoby zarządzania, Umiejętność zaspokajania potrzeb klientów, Mobilność i zdolność przemieszczania procesu produkcyjnego, Zwiększenie moŜliwości produkcyjnych. SZANSE OŜywienie gospodarki, Proces otwierania rynków w poszczególnych krajów UE, Rozwój inwestycji proekologicznych, Programy inwestycyjne z MFW, UE, PHARE i Banku Światowego obejmujące m.in. przemysł węglowy, rolnictwo i ochronę środowiska, Rozwój elektroenergetyki, Budowa spalarni śmieci, Wzrost zapotrzebowania na bioenergię, Modernizacja, przebudowa, nowe projekty inwestycyjne, Poszerzający się krąg stałych odbiorców (zleceniodawców), Perspektywiczna współpraca z innymi firmami dla wspólnego oferowania usług Strona 30 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. kompleksowych, Program modernizacji sektora hutniczego , koksowniczego i petrochemicznego. 13. Podstawowe zadania i trendy Grupy Kapitałowej na 2008r Na 2008r. Grupa przewiduje zwiększenie sprzedaŜy (o ok. 5 %) w stosunku do roku poprzedniego. Przewiduje się teŜ zwiększenie wykorzystania zdolności produkcyjnej w 2008 r. Zwiększenie poziomu przychodów wynika z: - posiadanych przez Grupę zamówień, - planowanych realizacji kontraktów przez partnerów Grupy tj. firmę Standardkessel, Baumgarte Boiler Systems, - zwiększenia wykorzystania zdolności produkcyjnych na halach będących w posiadaniu Spółki o łącznej powierzchni 25 000 m2 , - poszerzenia zakresu współpracy z nowo pozyskanymi klientami Grupy, których stopień zadowolenia z dostarczonych produktów był wysoki (NEM, Alstom, Kab Takuma, Hitachi, Babcock ), - nawiązanie kontaktów handlowych na rynku rosyjskim, - poszerzenia asortymentu produktów (cladingowanie, planowanego wprowadzenia spawania laserowego), - od stycznia 2008 r. działa z pełnym powodzeniem nowy system zarządzania zasobami przedsiębiorstwa (SAP), - obserwowanego na rynku trendu zapotrzebowania na produkty i usługi Grupy. 14. KLIENCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL S.A. Rynek energetyczny w Polsce ulega wielorakim przeobraŜeniom. Nieunikniona liberalizacja tego rynku i wzrost zastosowania róŜnorodnych technologii wytwarzania energii powoduje coraz silniejszą walkę o klienta poprzez oferowanie atrakcyjniejszych cen usług, wyznaczenie nowej strategii działania nastawionej na klienta, zmusza do zwrócenia szczególnej uwagi na zarządzanie firmą nie tylko od strony kosztów działalności, ale równieŜ jakości oferowanych usług. Są to czynniki decydujące o zdobyciu przewagi konkurencyjnej na rynku krajowym a takŜe na rynkach Unii Europejskiej. Strona 31 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Kontrahentami Energoinstal-u są firmy realizujące obiekty energetyczne, kompleksowe ich modernizacje jak równieŜ modernizacje kotłowni i instalacji w róŜnych gałęziach gospodarki. Do najwaŜniejszych firm moŜemy zaliczyć: Standardkessel Baumgarte Boiler Systems Mehldau & Steinfath Rockwool International A/S NEM NEM Services Alstom Power Lurgi Lentjes Service (od 01.2006 Thyssen Krupp Xervox) Kab Takuma HITACHI Kogeneracja S. A. – Wrocław Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o. 15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaŜy tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia W minionym roku nie odnotowano nabycia akcji własnych. 16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową Firma Energoinstal S.A. w 2007 roku wdroŜyła system informatyczny wspomagający zarządzanie SAP ERP. System ten umoŜliwia przedsiębiorstwu przetwarzanie danych w czasie rzeczywistym w zintegrowanym, zorientowanym na procesy i kierowanym informacjami środowisku. WdroŜenie systemu zastało podzielone na dwa etapy. W 2007r. został zrealizowany pierwszy etap, który w szczególności dotyczył takich obszarów jak: logistyka, sprzedaŜ oraz finanse-controlling. Strona 32 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 17. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŜnej przyczyny lub zwolnienie następuje powodu połączenia emitenta przez przejęcie Nie zawarto tego typu umów między emitentem a osobami zarządzającymi. 18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych wypłaconych lub naleŜnych osobom zarządzającym oraz nadzorującym działalność Emitenta Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w roku 2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Funkcja Wynagrodzenie w złotych Stanisław Więcek * Prezes Zarządu 360.120,00 Michał Więcek ** Wiceprezes Zarządu 240.100,00 Jarosław Więcek *** Wiceprezes Zarządu 240.680,00 Razem 840.900,00 * wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 360.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 120,00 zł ** wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 100,00 zł *** wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 680,00 zł Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w roku 2007 zawiera poniŜsza tabela: Imię i nazwisko Jacek Kosteczka * Irena Więcek * Karolina Więcek ** Marta JędrusińskaWięcek * Mariusz Woźnica *** Henryk Kawalski * Razem Funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Wynagrodzenie w złotych 40.550,25 Członek Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - 22.058,85 31.005,04 40.550,25 54.206,25 40.550,25 228.920,89 * wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji ** Karolina Więcek - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 40.550,25 zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 13.164,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 492,00 zł *** Mariusz Woźnica - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 9.545,21 zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji w organie nadzorczym wyniosło 12.463,64 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 50,00 zł Strona 33 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. Wartość wynagrodzeń brutto za rok obrotowy 2007 wypłaconych osobom zarządzającym Emitenta w spółkach zaleŜnych z Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A wyniosła: Imię i nazwisko Michał Więcek Jarosław Więcek Funkcja Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wynagrodzenie w złotych 24.000,00 24.000,00 19. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli jednorazowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku obrotowego przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 000 euro. W roku 2007 spółka ENERGOINSTAL S.A. nabyła na łączną kwotę 9 871 883,64 zł usługi spawalnicze od spółki powiązanej ENERGOINSTAL Sp. z o.o. 20. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym równieŜ zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Nie są Grupie znane umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy 21. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolnie w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień Nie występują w Grupie papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. 22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Programy akcji pracowniczych w Grupie nie występują. Strona 34 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. 23. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta Poza ograniczeniami wymienionymi w aneksie nr 2 z dnia 23.08.2007r. do prospektu emisyjnego nie występują Ŝadne inne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta 24. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych. a) Nazwa podmiotu uprawnionego do badania: Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczona odpowiedzialnością, 40-954 Katowice, ul. Powstańców 34, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sad Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS - 0000109170, NIP 954-21-13-633. b) Data zawarcia umów o dokonanie badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta oraz przeglądów spółek zaleŜnych: ENERGOINSTAL SP.Z O.O. i INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” SP. Z O.O. : 16 stycznia 2008 r. c) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2007 roku: 31.000,00 PLN. d) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2007 roku: 37.000,00 PLN. e) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za przegląd sprawozdań finansowych spółek zaleŜnych dotyczącego 2007r.: 15.500 PLN f) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2007 roku: 75.600,00 PLN. g) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2006 roku: 18.900,00 PLN. h) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2006 roku: 11.700,00 PLN Strona 35 Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r. i) Łączna wartość naleŜnego lub wypłaconego za przegląd sprawozdań finansowych spółek zaleŜnych dotyczącego 2006 roku: 11.700 PLN j) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2006 roku: 0,- PLN. Podpisy Członków Zarządu: Stanisław Więcek - Prezes Zarządu Jarosław Więcek - Wiceprezes Zarządu …………………….. Podpis Michał Więcek - Wiceprezes Zarządu ……………………… Podpis Strona 36 Global Reports LLC …………………….. Podpis Szanowni Państwo, Dokonując podsumowania 2007r. mogę jednoznacznie stwierdzić, Ŝe był to rok naleŜący do bardzo udanych, a zarazem przełomowych i korzystnie rzutujących na perspektywę dalszego rozwoju naszej Grupy Kapitałowej. Do najistotniejszych zdarzeń minionego roku niewątpliwie naleŜy udany debiut na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Debiut ten umoŜliwił pozyskanie dodatkowych środków pozwalającym na dalszy rozwój i kontynuowanie działań zgodnych z przyjętą misją Grupy Kapitałowej tj. zdobycie przewagi konkurencyjnej na rynku w oparciu o kompleksowość i wysoką jakość oferowanych produktów i usług. Uzyskane w drodze emisji środki w szczególności zostaną przeznaczone na rozbudowę bazy produkcyjnej, zakup nowoczesnych linii produkcyjnych oraz przejęcia firm. Działania te mają skutkować 50% wzrostem produkcji juŜ w 2009r. Wprowadzenie spółki na GPW w 2007r. było bardzo istotne równieŜ ze względu na trwający w krajach Europy Zachodniej boom energetyczny. Przewiduje się, Ŝe juŜ w 2009r. i w latach kolejnych boom ten ma objąć swym zasięgiem takŜe Europę Środkowo-Wschodnią w tym Polskę. Z tego teŜ względu, tak waŜne było wcześniejsze pozyskanie dodatkowych środków finansowych w drodze emisji akcji. Dzięki temu Grupa mogła się, bowiem odpowiednio przygotować, wyprzedzić działania konkurencji i w pełni wykorzystać nasilające się w krajowym sektorze energetycznym zapotrzebowanie na niezbędne, bogate w innowacyjne rozwiązania nowe inwestycje, jak równieŜ konieczne remonty. Korzystne perspektywy dla rozwoju Grupa Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. stwarza takŜe europejskie prawodawstwo. Dyrektywy unijne narzucają, bowiem krajom członkowskim przyjęcie rozwiązań w zakresie wykorzystania źródeł energii odnawialnej, jak biomasa, odpady komunalne i odpady przemysłowe. Sytuacja ta oznacza dla naszej Grupy ogromną szansę zdobycia bardzo intratnych kontraktów i szansę tę z całą pewnością wykorzystamy. Analizując najwaŜniejsze osiągnięcia i wydarzenia minionego roku naleŜy bezwzględnie wymienić ukończenie Elektrociepłowni o mocy 21MWe i wydajności 95t/h pary dla Koksowni Przyjaźń, inwestycji której rozwiązania technologiczne są innowacją, przełomem na skalę światową. W realizacji tego działania ENERGOINSTAL S.A. wystąpił jako Generalny Realizator Inwestycji. ENERGOINSTAL S.A. to obecnie spółka plasująca się w gronie światowych liderów rozwiązań dla branŜ energetycznych, to firma która jako jedna z niewielu w skali światowej prezentuje najwyŜsze rozwiązania technologiczne w budowie kotłów na biomasę i utylizację odpadów komunalnych. Pozycję tę zawdzięczamy konsekwentnie prowadzonym badaniom, latom intensywnych prac i wzmoŜonych inwestycji, dzięki którym jesteśmy obecnie Global Reports LLC niekwestionowanym na międzynarodowym rynku specjalistą w budowie kotłów na parametry nadkrytyczne z wykorzystaniem turbiny gazowej i parowej. Sztandarową realizacją ENERGOINSTAL S.A. w tym zakresie jest Elektrownia Dunkierka, która to rozsławiła naszą spółkę w Europie i dzięki której uzyskaliśmy miano fachowca wykonującego prace o wysokiej jakości, terminowo i z wykorzystaniem nowoczesnej myśli technologicznej. Rok 2007 w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. to rok pod znakiem kolejnych, wzmoŜonych inwestycji w badania i rozwój, zmierzających do wypracowania zaawansowanych technologicznie rozwiązań, wpływających na wysoką jakość oferowanych wyrobów i usług, jak równieŜ na ich cenową atrakcyjność. I tak, efektem prowadzonych badań w minionym roku było aŜ 6 zgłoszeń patentowych. Trwające obecnie prace nad wykorzystaniem innowacyjnych technik spawania, w przyszłości pozwolą na umocnienie pozycji Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. w światowej czołówce technik spawalnictwa. Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. to obecnie silna i powszechnie ceniona marka w branŜy energetycznej. Opinia ta znalazła potwierdzenie i w minionym roku. Grupa realizowała, bowiem kolejne kontrakty na dostawę i montaŜ kotłów dla energetyki przemysłowej, których to udział w ogólnej liczbie sprzedaŜy wyniósł 80%. Realizowane w ubiegłym roku kontrakty dotyczyły głównie rynków zagranicznych, w tym głównie rynku niemieckiego. W 2007r. sprzedaŜ zagraniczna stanowiła 63% ogólnej sprzedaŜy. Liczby te potwierdzają silną pozycję Grupy na jakŜe wymagającym europejskim rynku. Ugruntowana pozycja Grupy na europejskim rynku pozwala sądzić, Ŝe perspektywy i na najbliŜsze lata rysują się bardzo korzystnie. Bardzo dobrą kondycje zdaje się takŜe potwierdzać uzyskany za 2007 r. wynik finansowy. Wynik ten plasuje się, bowiem na wysokim poziomie i jest całkowicie zgodny z prognozami zawartymi w Prospekcie Emisyjnym. Fakt ten potwierdza wiarygodność naszej Grupy, świadczy o jej rzetelności i pozwala budować Państwa zaufanie jako akcjonariuszy. Podsumowując pragnę złoŜyć serdeczne podziękowania wszystkim akcjonariuszom, którzy zaufali naszej Grupie, jak równieŜ pracownikom, którzy są współautorami naszego sukcesu. WyraŜam równieŜ przekonanie, Ŝe podjęte w 2007r. działania i wypracowane wyniki, będą zapowiedzią wzrostu wartości Grupy w latach kolejnych. Z wyrazami szacunku Stanisław Więcek Prezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. Global Reports LLC Katowice, 20 maja 2008 r. Oświadczenie Zarządu ENERGOINSTAL S.A. dotyczące skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zarząd ENERGOINSTAL S.A. oświadcza, Ŝe wykorzystał swoją najlepszą wiedzę, by roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz Ŝe odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy. Zarząd oświadcza równieŜ, Ŝe roczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyka. Podpisy Członków Zarządu: Stanisław Więcek - Prezes Zarządu …………………….. Podpis Jarosław Więcek - Wiceprezes Zarządu …………………….. Podpis Michał Więcek - Wiceprezes Zarządu ……………………… Podpis Global Reports LLC Katowice, 20 maja 2008 r. Oświadczenie Zarządu ENERGOINSTAL S.A. dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Zarząd ENERGOINSTAL S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniają warunki do wyraŜenia bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi prawa krajowego. Podpisy Członków Zarządu: Stanisław Więcek - Prezes Zarządu …………………….. Podpis Jarosław Więcek - Wiceprezes Zarządu …………………….. Podpis Michał Więcek - Wiceprezes Zarządu ……………………… Podpis Global Reports LLC przepisami