EVOLUTION® 5600 Thermal Imaging Camera

DO NIEZWŁOCZNEJ PUBLIKACJI
OD:
MSA (MSA Safety Incorporated)
Pasek wiadomości: MSA (NYSE)
Osoba do kontaktu z mediami: Mark Deasy – (724) 741-8570
Osoba do kontaktu w sprawie relacji inwestorskich: Ken Krause – (724) 741-8534
Przejęcie Latchways plc przez MSA Safety Incorporated
PITTSBURGH, 1 września 2015 r. – Firma MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA),
światowy producent sprzętu ochronnego, ogłosiła dzisiaj warunki oferty przejęcia, w zamian za
wkład gotówkowy, akcji Latchways plc (LSE: LTC), producenta innowacyjnych rozwiązań
i systemów zabezpieczających przed upadkiem z wysokości, na 11£ za akcję.
Najważniejsze informacje o przejęciu
a.
b.
•
Przejęcie stanowi kluczowy element strategii korporacyjnej firmy MSA polegającej na
zwiększeniu inwestowania w jeden z najszybciej rozwijających się segmentów
produktowych światowego rynku sprzętu ochronnego.
•
W wyniku przejęcia wielkość MSA produkującej sprzęt zabezpieczający przed upadkiem
z wysokości wzrośnie dwukrotnie, a w rezultacie MSA stanie się jedną z największych na
świecie firm oferujących tego typu sprzęt.
•
Wartość proponowanego przejęcia szacuje się na około 124 miliony funtów, lub około
191 milionów(a) dolarów amerykańskich, co sugeruje, że dla Latchways wartość
przedsiębiorstwa(b) wynosi 114 milionów funtów lub około 176 milionów(a) dolarów.
•
Przejęcie zgodne jest ze zrównoważoną strategią alokacji kapitału firmy MSA i obejmuje
bieżącą dywidendę, ogłoszony ostatnio program wykupu akcji i inwestycje zarówno
w rozwój wewnątrzkorporacyjny, jak i wynikający z potencjalnych przejęć. Transakcja
sfinansowana zostanie z posiadanych środków pieniężnych znajdujących się poza
granicami Stanów Zjednoczonych, oraz z kredytu narastającego, którego koszt po
opodatkowaniu nie będzie przekraczać 2 procent.
•
Według prognoz transakcja przyczyni się do wzrostu zysków w roku 2016 – pierwszym
pełnym roku następującym po przejęciu.
•
Przewiduje się, że stopa zwrotu z inwestycji przekroczy koszt kapitału firmy MSA przed
upływem trzeciego roku.
Przy przeliczeniu GBP na USD po kursie 1,546.
Wartość kapitału pomniejszona o środki pieniężne netto firmy Latchways w wysokości 9,812 mln funtów z dnia 31 marca
2015 r.
(więcej)
www.MSAsafety.com
-2-
Firma Latchways, założona w 1974 r., jest światowym liderem na rynku sprzętu
technicznego zabezpieczającego przed upadkiem z wysokości, również w dziedzinie poziomych
i pionowych systemów asekuracji. Firma ma swoją siedzibę w Devizes w Wielkiej Brytanii i jest
notowana na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W roku finansowym zakończonym
31 marca 2015 r. firma odnotowała przychody rzędu 33,1 mln funtów, lub około 51,2 mln(a) dolarów.
Firma zatrudnia około 250 pracowników.
Przejęcie, które według przewidywań ma zostać zakończone w październiku tego roku
wzmocni pozycję firmy MSA w jednym z największych i najszybciej rozwijających się segmentów
rynku zaawansowanego sprzętu asekuracyjnego. Ponadto poszerzy i wzmocni istniejącą linię
produktów firmy MSA, zapewniając firmie pozycję znaczącego gracza na rynku produktów
zabezpieczających przed upadkiem z wysokości, którego globalna wartość waha się według
szacunków w granicach 1,5-2,0 mld dolarów.
“Przejęcie to przyspieszy realizację kluczowego elementu naszej strategii korporacyjnej
i koncentrację na głównych produktach poprzez rozszerzenie naszej oferty sprzętu
zabezpieczającego przed upadkiem z wysokości, szczególnie w dziedzinie systemów
technicznych” – mówi William M. Lambert, prezes i CEO MSA. “Co równie ważne, firma MSA
z dużym prawdopodobieństwem dobrze wykorzysta innowacyjne produkty i technologie Latchways,
co w ostatecznym rozrachunku zwiększy możliwości MSA w dziedzinie opracowania produktów.
Wszystkie te korzyści razem poszerzą nasze możliwości w takich segmentach rynku jak media,
telekomunikacja, budownictwo czy lotnictwo, a w dalszej kolejności ustabilizują naszą pozycję
rynkową w branży ropy i gazu oraz w branży przeciwpożarowej” – mówi Lambert.
W portfolio produktów Latchways znajdują się systemy poziome, osobiste środki ratunkowe,
produkty WinGrip® wykorzystywane podczas konserwacji samolotów oraz asortyment
opatentowanych, samoczynnie cofających się lin – wszystkie te produkty są uzupełnieniem
segmentów produktowych firmy MSA. Ponadto, możliwości MSA na polu opracowania produktów
zostaną poszerzone dzięki przejęciu zespołu inżynierów Latchways znanych z aktywnego dążenia
do innowacyjności w dziedzinie sprzętu zabezpieczającego przed upadkiem.
(więcej)
www.MSAsafety.com
-3-
Lambert dodaje, że przejęcie uzupełni i wzmocni zasięg rynkowy i geograficzny obu firm.
“Jestem przekonany, że połączenie relacji z klientami, możliwości na polu technologii,
doświadczenia marketingowego i sieci dystrybucji obu firm otworzy przed naszym połączonym
przedsiębiorstwem wiele nowych możliwości” – mówi Lambert.
Ponieważ przejęcie dotyczy akcji spółki angielskiej, która nie jest zarejestrowana na mocy
amerykańskiej Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. (Securities Exchange Act of
1934), naszym zamierzeniem jest, aby przejęcie zrealizowane zostało po uprzednim zatwierdzeniu
przez sąd zgodnie z częścią 26 brytyjskiej Ustawy o spółkach z 2006 r. (Companies Act 2006).
Lambert zauważa, że ze względu na przepisy Zjednoczonego Królestwa firma MSA nie może
w tym momencie ujawnić wszystkich informacji na temat transakcji. Dodaje, że więcej informacji
przedstawionych zostanie po sfinalizowaniu transakcji. Przejęcie uzależnione jest między innymi od
zgody udziałowców firmy Latchways.
Dla celów transakcji Lazard jest doradcą finansowym firmy MSA, a Reed Smith LLP radcą
prawnym.
Wszelkie pytania dotyczące inwestorów lub klientów w kontekście proponowanego
przejęcia kierować należy do Kena Krause – Wiceprezesa, Dyrektora ds. Finansów Strategicznych
i Dyrektora Finansowego firmy MSA. Dane kontaktowe Kena Krause: [email protected],
telefon: 724-741-8534.
www.MSAsafety.com
-4-
MSA Safety Incorporated
Założona w 1914 r. firma MSA Safety Incorporated jest światowym liderem w dziedzinie opracowywania, produkcji
i dostarczania sprzętu chroniącego ludzi i infrastrukturę obiektów. Wiele produktów firmy MSA łączy w sobie
rozwiązania z dziedziny elektroniki, systemów mechanicznych i zaawansowanych materiałów aby zapewnić
użytkownikom ochronę w niebezpiecznych lub zagrażających życiu sytuacjach. Produkty firmy stosowane są przez
pracowników na całym świecie na wielu różnych rynkach, między innymi w przemyśle ropy, gazu i petrochemikaliów,
w branży ochrony przeciwpożarowej, budowlanej, górniczej i wojskowej. Wśród kluczowych produktów spółki znajduje
się aparat do oddychania sprężonym powietrzem, stacjonarne systemy wykrywania gazu i ognia, przenośne mierniki
stężenia gazu, przemysłowe środki ochrony głowy, kaski dla strażaków i ratowników oraz sprzęt zabezpieczający
przed upadkiem z wysokości. W 2014 firma MSA osiąga przychody w wysokości 1,1 miliarda dolarów i zatrudnia około
5 000 osób na całym świecie. Firma ma swoją główną siedzibę w Pittsburghu, Cranberry Township, Pa. oraz zakłady
produkcyjne w Stanach Zjednoczonych, Europie, Azji i Ameryce Łacińskiej. Firma dysponuje ponad 40 lokalizacjami na
całym świecie, a ponad połowa przychodów firmy pochodzi spoza Ameryki Północnej. Więcej informacji znaleźć można
na stronie internetowej MSA: www.msasafety.com.
Latchways
Założona w 1974 r. firma Latchways zajmuje się zapewnianiem bezpieczeństwa osobom pracującym na wysokości,
a powszechne uznanie zyskała dzięki innowacyjnym systemom zabezpieczającym przed upadkiem z wysokości oraz
projektowaniu, montowaniu i wprowadzaniu na rynek wysokiej jakości produktów zabezpieczających przed upadkiem,
a także dzięki wysokiej jakości wsparciu technicznemu i obsłudze klienta. Siedziba grupy Latchways mieści się
w Devizes w Wielkiej Brytanii. Latchways posiada centrum sprzedaży i dystrybucji w Houston w stanie Teksas oraz
mały zakład produkcyjny w mieście Kozina w Słowenii. Grupa Latchways zajmuje się projektowaniem i produkcją
sprzętu zabezpieczającego przed upadkiem przeznaczonego dla osób pracujących na wysokości i sprzedawanego na
całym świecie, zarówno bezpośrednio użytkownikom końcowym, jak i poprzez sieć niezależnych i przeszkolonych
instalatorów. Działalność firmy dzieli się zasadniczo na dwie kategorie: „horyzontalną” (systemy dla osób pracujących
na wysokości, takie jak powierzchnie dachowe, szyny dźwigowe itp.) i „wertykalną” (systemy dla osób wspinających się
na wysokość lub schodzących z niej, np. drabiny, maszty telekomunikacyjne, słupy sieci przesyłowych itp.).
W ostatnich latach asortyment produktów został poszerzony, zarówno w drodze przejęć jak i opracowywania
produktów, w rezultacie czego obecnie obejmuje środki ochrony osobistej, balustrady i kładki, a od niedawna również
sprzęt ratowniczy. Firma Latchways zatrudnia około 250 osób i za rok finansowy zakończony 31 marca 2015 r.
odnotowała przychody rzędu 33,1 milionów funtów.
Zastrzeżenie dotyczące stwierdzeń dotyczących przyszłości:
Z wyłączeniem danych historycznych niektóre kwestie omówione w niniejszym komunikacie prasowym mogą być
stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości w rozumieniu ustawy o reformie przepisów procesowych dotyczących
papierów wartościowych z 1995 roku (Private Securities Litigation Reform Act of 1995). Przez stwierdzenia dotyczące
przyszłości rozumie się, między innymi, wszelkie prognozy i przewidywane poziomy przyszłych wyników. Stwierdzenia
dotyczące przyszłości obejmują czynniki ryzyka i zdarzenia nieprzewidywalne oraz inne czynniki, które mogłyby
spowodować, że rzeczywiste wyniki będą w istotny sposób różnić się od tych podanych w niniejszej publikacji. Do tego,
że faktyczne rezultaty będą znacznie różnić się od prognoz lub stwierdzeń dotyczących przyszłości, może przyczynić
się wiele czynników, w tym, między innymi, koniunktura, schematy wydatków organów państwowych, presja
wprowadzanych na rynek produktów, zmiany kursu wymiany walut czy ryzyko prowadzenia działalności za granicą.
Pełna lista tych ryzyk, niepewności i innych czynników przedstawiona została w dokumentach, które przedłożyliśmy
amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), w tym w ostatnim formularzu 10-K przedłożonym 25
lutego 2015 r. Aby dowiedzieć się więcej o tych ryzykach i niepewnościach gorąco zachęcamy do przeanalizowania
tych dokumentów. Dokumenty, które MSA złożyła w SEC można bezpłatnie pobrać ze strony www.sec.gov, a także
znaleźć w zakładce firmy MSA poświęconej relacjom inwestorskim http://investors.msasafety.com. Firma MSA nie
zobowiązuje się do publicznej aktualizacji żadnych zawartych w niniejszej publikacji stwierdzeń dotyczących
przyszłości w sposób inny niż przedstawiony powyżej.
###
www.MSAsafety.com