Sprawozdanie 2013 - Pioneer Akcji - Aktywna

Transkrypt

PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA
02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15
OGŁASZA
JEDNOSTKOWEROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER AKCJI – AKTYWNA SELEKCJA
subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM
ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2013 ROKU
 Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu
Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty
P AAS
LIST TOWARZYSTWA
SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU
Warszawa, 25 marca 2014 r.
Szanowni Państwo,
Za nami kolejny rok, który charakteryzował się sporą zmiennością, zarówno na rynkach akcji jak i obligacji. Rok,
w którym polityka i napięcia społeczne w różnych regionach świata zdecydowanie dominowały i wpływały znacząco na
rynek. To rok zamieszania na politycznej scenie Włoch, „kryzysu cypryjskiego”, „kryzysu koreańskiego”, zamieszania
w Turcji, na Ukrainie czy w Tajlandii i oczywiście amerykańskiego „klifu fiskalnego”. To również rok, w którym
inwestorzy z niepokojem wyczekiwali pierwszych sygnałów ze strony amerykańskiego Fed o możliwym zacieśnieniu
dotychczasowej luźnej polityki monetarnej poprzez decyzje o ograniczeniu skupu aktywów w ramach QE3. Działo się
naprawdę sporo i widać to było również na poszczególnych rynkach akcji czy obligacji, a zmienność dostarczała sporo
emocji.
Jednak był to również rok, w którym uczestnicy rynku uwierzyli, że globalna gospodarka, poprzez poprawę sytuacji
w czołowych gospodarkach światowych wychodzi z dołka i wchodzi w fazę ożywienia gospodarczego. Potwierdza to
szereg danych makroekonomicznych z gospodarki japońskiej, poszczególnych gospodarek europejskich czy też
gospodarki japońskiej. Był to również rok, w którym pomimo ww. turbulencji, amerykańskie indeksy akcji ustanowiły
swoje historyczne rekordy cenowe, pomimo obaw, co do ograniczenia QE3. Sprawiły to coraz lepsze dane
z amerykańskiego rynku pracy, rynku nieruchomości i poprawiającej się konkurencyjności gospodarki amerykańskiej.
W przypadku gospodarki europejskiej, pomimo jej dużego zróżnicowania, końcówka roku przyniosła nadzieję na to, że
również w strefie euro w 2014 roku zobaczymy mocniejsze przyspieszenie wzrostów. Działania EBC, który dokonał
kolejnych obniżek stóp procentowych i zapowiedział utrzymanie stóp na niskim poziomie w długim terminie, powinny
nadal wspierać tę poprawę. Potwierdza to poprawa wskaźników wyprzedzających dla głównych gospodarek
europejskich takich jak Niemcy czy gospodarek peryferyjnych.
Chiny kontynuują wdrażanie swojego 5-letniego planu gospodarczego oraz szeregu reform mających zmienić strukturę
chińskiego PKB i wprowadzić gospodarkę oraz chińskie społeczeństwo na bardziej liberalne tory rozwoju. Analitycy na
razie przyglądają się tym zmianom z dużym dystansem, tym niemniej z koszyka rynków wschodzących to właśnie
Chiny ze swoim wzrostem na poziomie 7,5%-8% i wdrażanym programem zmian wydają się rynkiem najbardziej
interesującym. Dużo emocji w regionie wzbudza także polityka japońskiego premiera Abe, mająca na celu
wyprowadzenie gospodarki japońskiej na prostą i pobudzenie konsumpcji. Po ostatnich odczytach wskaźnika inflacji
widać wyraźnie, że luźna polityka monetarna Banku Japonii w połączeniu z szeregiem działań japońskiego rządu
przynosi pozytywne efekty i dobrze rokuje na najbliższą przyszłość.
Polska gospodarka, patrząc przez pryzmat napływających danych makro, cały czas zaskakuje. Nasze oczekiwania co
do tego, że pierwszy kwartał minionego roku będzie najniższym odczytem w cyklu, potwierdziły się z nawiązką. Kolejne
kwartały pokazały, że polska gospodarka nie tylko weszła na ścieżkę ożywienia gospodarczego, ale również po tej
ścieżce porusza coraz bardziej żwawo. Pewnym potwierdzeniem trwałości obserwowanego ożywienia może być
rosnący dynamicznie indeks wyprzedzający PMI, który ustanawia z każdym miesiącem nowe i wyższe poziomy. Mamy
spory potencjał do tego, aby w 2014 roku osiągnąć wzrost na poziomie 3-3,5%. Motorem wzrostu polskiej gospodarki
nadal powinien pozostać silny eksport, ale tym razem powinna go również wspomagać silniejsza niż dotychczas
konsumpcja wewnętrzna, wsparta trwającym właśnie ożywieniem i poprawą po stronie wskaźnika wynagrodzeń.
Inwestorzy, którzy zdecydowali się na kupno funduszy inwestycyjnych o przynajmniej częściowym zaangażowaniu na
rynku akcji i dywersyfikowali jednocześnie swój portfel oszczędności pod kątem różnych gospodarek światowych,
szczególnie tych rozwiniętych, mogą rok 2013, pomimo dużych zawirowań rynkowych i zauważalnej zmienności,
zaliczyć do udanych. Po raz kolejny pozwolimy sobie podkreślić, że rok 2013 był kolejnym rokiem wdrażania zmian
i poprawy efektywności portfeli naszych funduszy i subfunduszy, co przełożyło się na zdecydowaną poprawę
osiąganych wyników inwestycyjnych i zostało zauważone przez zewnętrznych komentatorów rynkowych.
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
ul. Marynarska 15, budynek New City, 02-674 Warszawa, Polska
Tel.: (+48 +22) 640-4000, fax: (+48 +22) 640-4005, e-mail: [email protected], Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl
Str. 1 / 4
Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956.
Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650
Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu.
Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (na dzień 30.12.2013) (1)
Nazwa funduszu / subfunduszu
Fundu
sz (2)
Walut
a
zbyw
ania
Data pierwszej
wyceny
(3) (4)
(jeśli
inna
niż
PLN)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami
Pioneer Pieniężny
Pioneer Pieniężny Plus
Pioneer Obligacji Plus
Pioneer Obligacji – Dynamiczna Alokacja 2
Pioneer Stabilnego Inwestowania
Pioneer Stabilnego Wzrostu
Pioneer Zrównoważony
Pioneer Akcji Polskich
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja
Pioneer Dynamicznych Spółek
(i)
(5)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
(i)
Zmiana wartości
Jednostki Uczestnictwa
Rok 2013
(5)
Od
pierwszej
wyceny
17.09.2001
11.09.2013
13.06.1995
4.07.2012
22.06.2012
16.09.1996
30.07.1992
18.12.1995
25.07.2005
23.12.2010
20.01.2012
2.77%
1.10%
0.04%
2.12%
12.48%
0.70%
5.22%
6.21%
31.99%
12.69%
28.09%
78.47%
1.10%
427.50%
6.09%
20.68%
93.18%
1150.20%
146.10%
-4.89%
11.00%
74.75%
5.05.2006
3.07.2006
2.03.2007
10.04.2007
5.90%
8.47%
0.12%
28.15%
50.25%
36.86%
-18.98%
-1.40%
5.06.2007
23.10.2007
8.01.2008
15.07.2008
20.11.2013
17.12.2009
8.44%
4.04%
-4.07%
-12.69%
0.80%
2.85%
-13.99%
64.54%
-29.44%
-26.00%
0.80%
15.30%
17.10.2008
10.10.2006
22.04.2009
8.09.2009
27.04.2010
11.01.2011
19.04.2011
8.69%
-2.13%
-0.88%
-4.31%
-1.16%
0.20%
-1.65%
62.44%
9.97%
24.30%
8.59%
10.58%
0.00%
1.40%
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi
subfunduszami
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego
Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku
Pioneer Akcji Rynków Wschodzących
Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków
Rozwiniętych
Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu
Pioneer Obligacji Strategicznych
Pioneer Akcji Europy Wschodniej
Pioneer Surowców i Energii
Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego
Pioneer Gotówkowy
(ii)
(ii)
(ii)
(ii)
(ii)
(ii)
(ii)
(ii)
(5)
(ii)
(ii)
Pioneer Strategie Funduszowe SFIO z wydzielonymi
subfunduszami
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
Fundusze Zagraniczne
Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego
Pioneer Zmiennej Alokacji
Pioneer Zmiennej Alokacji 2
Pioneer Zmiennej Alokacji 3
Pioneer Zmiennej Alokacji – Rynki Wschodzące
Pioneer Zmiennej Alokacji – Rynki Europy Wschodniej
(iii)
(iii) (6)
(iii) (6)
(iii) (6)
(iii) (6)
(iii) (6)
(iii) (6)
Str. 3 / 4
List do uczestników [25 marca 2014 ] – do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer
Nazwa funduszu / subfunduszu
Fundu
sz (2)
Walut
a
zbyw
ania
Data pierwszej
wyceny
(3) (4)
(jeśli
inna
niż
PLN)
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego
Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Polskiego
Pioneer Elastycznego Inwestowania
(iii) (6)
(iii) (6)
(iii) (6)
Pioneer Akcji Amerykańskich FIO
Pioneer Akcji Amerykańskich
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus
Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO
Pioneer Obligacji Europejskich Plus
Pioneer Akcji Europejskich FIO
Pioneer Akcji Europejskich
Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego FIO
Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego
USD
USD
EUR
EUR
USD
37.
38.
Pioneer Obligacji – Dynamiczna Alokacja FIO
SFIO Telekomunikacji Polskiej
39.
Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
Zmiana wartości
Jednostki Uczestnictwa
Rok 2013
(5)
Od
pierwszej
wyceny
13.01.2012
14.09.2012
25.08.2011
9.72%
-1.34%
4.04%
18.26%
2.69%
13.09%
8.06.2000
10.10.2003
2.05.2002
1.08.2002
6.06.2003
6.06.2003
29.04.2004
29.04.2004
25.07.2005
25.07.2005
23.89%
26.80%
-1.64%
0.67%
2.84%
0.88%
22.82%
20.55%
12.46%
15.13%
-22.46%
52.28%
45.95%
96.96%
6.51%
14.46%
7.98%
24.43%
30.52%
47.34%
1.04.2010
22.08.2001
1.40%
3.35%
24.37%
158.78%
26.09.2013
0.03%
0.03%
(4) (5)
Uwagi:
1. Wyliczenia na dzień ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (30.12.2013) – odniesione do wartości z dnia ostatniej wyceny w roku
poprzednim (28.12.2012).
2. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami:
(i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty;
(ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty;
(iii) Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
3. Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa ustalana jest w oparciu o ogłaszane wartości na dni wyceny, bez annualizacji. Dla funduszy
zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek
Uczestnictwa kategorii A.
4. Odpowiednio – dane dla certyfikatów inwestycyjnych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
5. Fundusz / subfundusz, który rozpoczął działalność w roku 2013. Pierwszy rok jest więc niepełny.
6. Subfundusz powstały z przekształcenia w 2013 odpowiedniego funduszu inwestycyjnego w subfundusz wydzielony w funduszu
z subfunduszami.
Str. 4 / 4
List do uczestników [25 marca 2014 ] – do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
Subfundusz Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2013 roku
Spis treści
Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu
Zestawienie lokat
Tabela główna
Tabele uzupełniające
Tabele dodatkowe
Bilans
Rachunek wyniku z operacji
Zestawienie zmian w aktywach netto
Noty objaśniające
Nota - 1
Polityka rachunkowości funduszu
Nota - 2
Nota - 3
Nota - 4
Nota - 5
Nota - 6
Należności Subfunduszu
Zobowiązania Subfunduszu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Ryzyka
Instrumenty pochodne
Nota - 7
Nota - 8
Nota - 9
Nota - 10
Nota - 11
Nota - 12
Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu
Kredyty i pożyczki
Waluty i różnice kursowe
Dochody i ich dystrybucja
Koszty Subfunduszu
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa
Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu
Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA
Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym
Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych
Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu
Wartości szacunkowe
Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji
Zasady szczególne – dotyczące Funduszu / Subfunduszu
Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz
sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
Kontrakty FX FWD
Informacje dodatkowe
A
B
C
D
Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym
Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym
Dokonane korekty błędów podstawowych
Inne informacje
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie
Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu
Inne subfundusze wydzielone w Funduszu
Metryka Subfunduszu
Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu
Zestawienie lokat ...................................................................................
Tabela główna ...........................................................................................................................
Tabele uzupełniające ................................................................................................................
Tabele dodatkowe .....................................................................................................................
Bilans......................................................................................................
Rachunek wyniku z operacji .................................................................
Zestawienie zmian w aktywach netto ...................................................
P AAS
str. 1 / 11
Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja - Pioneer FIO
tabela glowna
Sprawozdanie roczne - za okres kończący się 31.12.2013
Zestawienie Lokat - Tabela Główna
31.12.2013
SKŁADNIKI LOKAT
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Udziały w spółkach z o. o.
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa zagraniczne
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Suma:
Sprawozdanie roczne
Wartość wg
Wartość wg
ceny nabycia w wyceny na dzień
tys.
bilansowy w tys.
59 038
0
2 033
0
1 368
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 913
0
0
0
0
64 352
67 491
0
2 380
0
2 289
0
0
455
0
0
0
0
0
0
1 913
0
0
0
0
74 528
31.12.2012
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
90.36%
0.00%
3.18%
0.00%
3.06%
0.00%
0.00%
0.59%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
2.56%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
99.75%
Wartość wg
Wartość wg
ceny nabycia w wyceny na dzień
tys.
bilansowy w tys.
29 715
0
92
0
4 177
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3 842
0
0
0
0
37 826
32 046
0
110
0
4 710
0
0
54
0
0
0
0
0
0
3 824
0
0
0
0
40 744
s. 1 / 11 TAB
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
76.99%
0.00%
0.27%
0.00%
11.32%
0.00%
0.00%
0.13%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
9.19%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
97.90%
12/31/2013
str. 2 / 11
tabele uzupelniajace
Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Aktywny rynek nieregulowany
Turkiye Is Bankasi TRAISCTR91N2
Aktywny rynek
nieregulowany
Akbank T.A.S. TRAAKBNK91N6
Aktywny rynek
nieregulowany
DT Partners SA PLDTP0000010
Aktywny rynek
nieregulowany
Turkiye Garanti Bankasi A.S.
TRAGARAN91N1
Aktywny rynek
nieregulowany
Turkiye Halk Bankasi A.S.
TRETHAL00019
Aktywny rynek
nieregulowany
PLASMA SYSTEM SA PLPLSMS00010
Aktywny rynek
nieregulowany
Bizim Toptan Satis Magazalari AS
TREBZMT00017
Aktywny rynek
nieregulowany
DO&CO AG AT0000818802
Aktywny rynek
nieregulowany
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL
YATRIM TREEGYO00017
Aktywny rynek
nieregulowany
Pegasus Tasimaciligi AS
TREPEGS00016
Aktywny rynek
nieregulowany
Soda Sanayii A.S. TRASODAS91E5
Aktywny rynek
nieregulowany
Turk Hava Yollari Anonim Ortakligi
TRATHYAO91M5
Aktywny rynek
nieregulowany
SCANMED MULTIMEDIS SA
PLSCNMD00016
Aktywny rynek
nieregulowany
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Giełda Papierów
Wartościowych
ASO (NewConnect)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Giełda Papierów
Wartościowych
ASO (NewConnect)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Istanbuł Stock
Exchange (Borsa
Istanbuł)
Giełda Papierów
Wartościowych
ASO (NewConnect)
23 700 Turcja
191
156
0.21%
14 054 Turcja
174
133
0.18%
31 365 Polska
220
204
0.27%
29 414 Turcja
353
289
0.39%
14 626 Turcja
354
251
0.34%
8 000 Polska
108
135
0.18%
5 078 Turcja
183
169
0.23%
2 400 Austria
356
356
0.48%
120 000 Turcja
478
356
0.48%
11 700 Turcja
688
600
0.80%
220 000 Turcja
917
808
1.08%
60 700 Turcja
749
552
0.74%
100 000 Polska
450
700
0.94%
53 817
62 782
84.04%
71
69
0.09%
867
962
1.29%
8 377 Polska
380
385
0.52%
1 441 Polska
57
79
0.11%
1 100 000 Polska
451
440
0.59%
3 765 Polska
465
474
0.63%
491 Polska
52
65
0.09%
5 010 Polska
1 181
1 942
2.60%
6 271 Polska
449
731
0.98%
42 405 Polska
107
88
0.12%
514
523
0.70%
71 273 Polska
1 367
1 411
1.89%
18 050 Polska
94
121
0.16%
Aktywny rynek regulowany
Aktywny rynek
regulowany
ASBISC ENTERPRISES PLC
Aktywny rynek
CY1000031710
regulowany
Aktywny rynek
ASSECO POLAND SA PLSOFTB00016
regulowany
Aktywny rynek
BANK BPH SA PLBPH0000019
regulowany
Aktywny rynek
BBI DEVELOPMENT SA PLNFI1200018
regulowany
LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA SA
Aktywny rynek
PLLWBGD00016
regulowany
Aktywny rynek
BUDIMEX SA PLBUDMX00013
regulowany
BANK ZACHODNI WBK SA
Aktywny rynek
PLBZ00000044
regulowany
Aktywny rynek
CCC S.A. PLCCC0000016
regulowany
Aktywny rynek
ROVESE SA PLCRSNT00011
regulowany
Aktywny rynek
CEZ A.S. CZ0005112300
regulowany
CYFROWY POLSAT SA
Aktywny rynek
PLCFRPT00013
regulowany
ECHO INVESTMENT SA
Aktywny rynek
PLECHPS00019
regulowany
ELEKTROBUDOWA SA
Aktywny rynek
PLELTBD00017
regulowany
GLOBE TRADE CENTRE SA
Aktywny rynek
PLGTC0000037
regulowany
Aktywny rynek
ING BANK ŚLĄSKI SA PLBSK0000017
regulowany
Aktywny rynek
INTEGER.PL SA PLINTEG00011
regulowany
ALMA MARKET SA PLKRCHM00015
Sprawozdanie roczne
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Prague Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
5 221
4 709
6.32%
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
1 905 Polska
129 972 Cypr
6 692 Czechy
550 Polska
62
61
0.08%
61 540 Polska
392
458
0.61%
5 950 Polska
625
674
0.90%
1 380 Polska
340
444
0.59%
s. 2 / 11 TAB
12/31/2013
str. 3 / 11
IPOPEMA SECURITIES SA
PLIPOPM00011
GRUPA KĘTY SA PLKETY000011
KGHM POLSKA MIEDŹ SA
PLKGHM000017
ZAKŁADY LENTEX SA PLLENTX00010
LPP SA PLLPP0000011
BANK MILLENNIUM SA PLBIG0000016
NETIA SA PLNETIA00014
BANK POLSKA KASA OPIEKI SA
PLPEKAO00016
POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I
GAZOWNICTWO SA PLPGNIG00014
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
SA PLPKN0000018
POWSZECHNA KASA
OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA
PLPKO0000016
ORANGE POLSKA SA PLTLKPL00017
TVN SA PLTVN0000017
VISTULA GROUP SA PLVSTLA00011
PGE POLSKA GRUPA
ENERGETYCZNA SA PLPGER000010
POZBUD T&R SA PLPZBDT00013
RAIFFEISEN CENTROBANK AG
AT0000606306
COMARCH SA PLCOMAR00012
KERNEL HOLDING SA LU0327357389
ORBIS SA PLORBIS00014
POWSZECHNY ZAKŁAD
UBEZPIECZEŃ SA PLPZU0000011
ASTARTA HOLDING NV
NL0000686509
KREDYT INKASO SA PLKRINK00014
RADPOL SA PLRDPOL00010
RANK PROGRESS SA PLRNKPR00014
IZOSTAL SA PLIZSTL00015
MOL MAGYAR OLAJ- ES GAZIPARI RT.
HU0000068952
KINO POLSKA TV SA PLKNOPL00014
KRUK SA PLKRK0000010
OPEN FINANCE SA PLOPNFN00010
ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE S.A.
PLZCPLC00036
GRUPA AZOTY SA PLZATRM00012
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA
SA PLJSW0000015
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
SA PLGPW0000017
GETIN NOBLE BANK SA
PLGETBK00012
Immofinanz AG AT0000809058
CD PROJEKT SA PLOPTTC00011
INTER CARS SA PLINTCS00010
CINEMA CITY INTERNATIONAL NV
NL0000687309
SECO/WARWICK SA
PLWRWCK00013
WORK SERVICE SA PLWRKSR00019
Sprawozdanie roczne
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Wiener Börse AG
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Budapest Stock
Exchange.
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Wiener Börse AG
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
24 242 Polska
264
186
0.25%
1 370 Polska
162
300
0.40%
21 937 Polska
3 086
2 589
3.47%
30 000 Polska
144
218
0.29%
229 Polska
869
2 061
2.76%
39 485 Polska
151
284
0.38%
87 412 Polska
484
461
0.62%
21 655 Polska
3 462
3 887
5.20%
256 321 Polska
1 191
1 320
1.77%
60 812 Polska
2 702
2 493
3.34%
129 580 Polska
4 465
5 108
6.84%
37 420 Polska
297
367
0.49%
13 986 Polska
171
206
0.28%
1 007 179 Polska
809
1 883
2.52%
34 386 Polska
537
560
0.75%
70 000 Polska
291
347
0.46%
6 000 Austria
670
638
0.85%
4 000 Polska
401
388
0.52%
2 484 Luksemburg
102
95
0.13%
10 000 Polska
339
402
0.54%
9 381 Polska
3 498
4 212
5.64%
427
401
0.54%
10 000 Polska
125
214
0.29%
38 000 Polska
366
473
0.63%
50 000 Polska
275
315
0.42%
169 128 Polska
1 034
1 072
1.43%
520 Węgry
118
105
0.14%
9 080 Polska
150
251
0.34%
7 850 Polska
427
650
0.87%
4 370 Polska
63
74
0.10%
10 000 Polska
249
241
0.32%
1 201 Polska
84
75
0.10%
15 483 Polska
1 172
823
1.10%
13 264 Polska
489
550
0.74%
354 793 Polska
812
947
1.27%
45 000 Austria
611
629
0.84%
100 644 Polska
1 034
1 765
2.36%
3 800 Polska
532
721
0.97%
3 940 Holandia
100
125
0.17%
5 374 Polska
231
227
0.30%
40 410 Polska
157
505
0.68%
6 000 Holandia
s. 3 / 11 TAB
12/31/2013
str. 4 / 11
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
ZETKAMA SA PLZTKMA00017
regulowany
FABRYKI MEBLI FORTE SA
Aktywny rynek
PLFORTE00012
regulowany
Aktywny rynek
MONNARI TRADE SA PLMNRTR00012
regulowany
Aktywny rynek
NEUCA SA PLTRFRM00018
regulowany
WARIMPEX FINANZ- UND
Aktywny rynek
BETEILIGUNGS AG AT0000827209
regulowany
Aktywny rynek
AB AVIAAM LEASING LT0000128555
regulowany
Aktywny rynek
GINO ROSSI SA PLGNRSI00015
regulowany
Aktywny rynek
MIDAS SA PLNFI0900014
regulowany
Aktywny rynek
TARCZYŃSKI SA PLTRCZN00016
regulowany
FIRMA OPONIARSKA DĘBICA SA
Aktywny rynek
PLDEBCA00016
regulowany
ALIOR BANK SA PLALIOR00045
ZESPÓŁ ELEKTROWNI PĄTNÓWADAMÓW-KONIN SA PLZEPAK00012
Jeronimo Martins SGPS S.A.
PTJMT0AE0001
MARVIPOL SA PLMRVPL00016
Bayerische Motoren Werke AG
DE0005190003
ENERGA SA PLENERG00022
INTER GROCLIN AUTO SA
PLINTGR00013
LIBET SA PLLBT0000013
MLP GROUP SA PLMLPGR00017
MOSTOSTAL ZABRZE HOLDING SA
PLMSTZB00018
Magyar Telekom Telecommunications
PLC HU0000073507
NEWAG SA PLNEWAG00012
PELION SA PLMEDCS00015
PKP CARGO SA PLPKPCR00011
Porr AG AT0000609607
C.A.T. OIL AG AT0000A00Y78
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Nyse Euronext
Lisbon Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Deutsche Börse
Xetra
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Budapest Stock
Exchange.
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
2 700 Polska
208
220
0.29%
10 000 Polska
280
250
0.33%
9 000 Polska
532
711
0.95%
46 000 Polska
1 211
1 771
2.37%
123 380 Polska
650
820
1.10%
1 200 Polska
300
340
0.46%
43 820 Austria
241
350
0.47%
20 689 Litwa
165
168
0.22%
220 000 Polska
602
568
0.76%
500 000 Polska
436
330
0.44%
60 050 Polska
540
888
1.19%
8 000 Polska
521
838
1.12%
630
598
0.80%
567
663
0.89%
702
707
0.95%
87 000 Polska
1 479
1 386
1.86%
27 200 Polska
1 055
987
1.32%
100 000 Polska
300
302
0.40%
10 150 Portugalia
126 000 Polska
2 000 Niemcy
15 000 Polska
360
420
0.56%
400 000 Polska
706
784
1.05%
100 000 Węgry
396
439
0.59%
18 000 Polska
369
392
0.52%
1 600 Polska
173
165
0.22%
9 895 Polska
673
851
1.14%
Wiener Börse AG
3 500 Austria
322
362
0.48%
Deutsche Börse
Xetra
4 500 Austria
374
377
Nienotowane na aktywnym rynku
Suma:
0.50%
0
0
0.00%
59 038
67 491
90.36%
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Suma:
0
0
0.00%
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
Rodzaj rynku
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa rynku
Liczba
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Kraj siedziby
emitenta
MERCATOR MEDICAL SA
(PLMRCTR00031)
ALIOR BANK SA (PLALIOR00078)
Aktywny rynek
regulowany
Aktywny rynek
regulowany
Warsaw Stock
Exchange
Warsaw Stock
Exchange
Suma:
Sprawozdanie roczne
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
1 032
1 176
1.57%
37 000 Polska
499
585
0.78%
7 300 Polska
533
591
0.79%
1 001
1 204
1.61%
1 001
1 204
1.61%
2 033
2 380
3.18%
POLNORD SA
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
140 001 Polska
s. 4 / 11 TAB
12/31/2013
str. 5 / 11
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Suma:
0
0
0.00%
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
Rodzaj rynku
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa rynku
Kraj siedziby
emitenta
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
Procentowy udział
Wartość wg ceny
wyceny na dzień
w aktywach
nabycia w tys.
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Magnit OJSC GDR (US55953Q2021)
Aktywny rynek
regulowany
Sberbank of Russia OJSC ADR
(US80585Y3080)
Aktywny rynek
regulowany
Kcell JSC GDR (US48668G2057)
Aktywny rynek
regulowany
London Stock
Exchange
(International Order
Book)
London Stock
Exchange
Book)
London Stock
Exchange
Book)
1 368
2 289
3.06%
4 200 Rosja
336
838
1.12%
7 077 Rosja
273
268
0.36%
759
1 183
1.58%
0
0
0.00%
1 368
2 289
3.06%
22 967 Kazachstan
Suma:
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Suma:
0
0
0.00%
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa rynku
Emitent
Emitent
Kraj siedziby
emitenta
Kraj siedziby
emitenta
Termin wykupu
Termin wykupu
Warunki
oprocentowania
Rodzaj listu
Warunki
oprocentowania
Wartość
nominalna
Podstawa emisji
Wartość
nominalna
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
O terminie wykupu do 1 roku
Bony pieniężne
0
0
0.00%
Bony skarbowe
0
0
0.00%
Inne
0
0
Obligacje
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Bony pieniężne
0
0
0.00%
Bony skarbowe
0
0
0.00%
Inne
0
0
0.00%
Obligacje
0
0
0.00%
0
0
0.00%
O terminie wykupu powyżej 1 roku
Suma:
INSTRUMENTY POCHODNE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
(wystawca)
Kraj siedziby
emitenta
(wystawcy)
Instrument
bazowy
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Niewystandaryzowane instrumenty
pochodne
0
0
0.00%
0
412
0.54%
0
0
0.00%
0
Forward Waluta CZK FW401068
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
Forward Waluta EUR FW401069
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
Sprawozdanie roczne
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
0
0.00%
0
412
0.54%
Polska
CZK
1
0
8
0.01%
Polska
CZK
1
0
-3
0.00%
Polska
CZK
1
0
0
0.00%
Polska
EUR
1
0
12
0.02%
Polska
EUR
1
0
3
0.00%
Polska
EUR
1
0
7
0.01%
Polska
EUR
1
0
9
0.01%
s. 5 / 11 TAB
0.00%
12/31/2013
str. 6 / 11
22.01.2014
Forward Waluta HUF FW401127
22.01.2014
Forward Waluta TRY FW401070
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
Forward Waluta USD FW401071
22.01.2014
22.01.2014
Suma:
Udziały w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
Nazwa spółki
Siedziba spółki
Kraj siedziby
spółki
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa i rodzaj
funduszu
Polska
EUR
1
0
3
0.00%
Polska
HUF
1
0
2
0.00%
Polska
TRY
1
0
295
0.39%
Polska
TRY
1
0
33
0.04%
Polska
TRY
1
0
9
0.01%
Polska
TRY
1
0
-30
-0.04%
Polska
USD
1
0
74
0.10%
Polska
USD
1
0
-10
-0.01%
0
412
0.54%
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Suma:
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Jednostki uczestnictwa i certyfikaty
inwestycyjne
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
Suma:
TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE
PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO
INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA
GRANICĄ
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Kraj siedziby
emitenta
Nazwa emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
0.00%
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Suma:
0
0
0.00%
WIERZYTELNOŚCI
Nazwa i rodzaj
podmiotu
Kraj siedziby
podmiotu
Termin
wymagalności
Rodzaj
świadczenia
WEKSLE
Wystawca
Data płatności
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
DEPOZYTY
Nazwa banku
Kraj siedziby
banku
Waluta
Wartość
świadczenia w tys.
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Liczba
Suma:
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Suma:
Warunki
oprocentowania
Wartość wg ceny
nabycia w danej
walucie w tys.
W walutach państw należących do OECD
Lokata O/N 2 dniowa do 2014-01-02
1 913
BANK POLSKA
KASA OPIEKI SA
Polska
PLN
2.35 (Stały kupon)
1 913
W walutach państw nienależących do OECD
Suma:
INNE
Suma:
Sprawozdanie roczne
Wartość wg
Wartość wg ceny wyceny na dzień
nabycia w tys.
bilansowy w danej
walucie w tys.
Emitent
(wystawca)
Kraj siedziby
emitenta
(wystawcy)
Istotne parametry
Liczba
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
1 913
2.56%
1 913
2.56%
0
0
0.00%
1 913
1 913
2.56%
1 913
1 913
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
0
0
0.00%
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
s. 6 / 11 TAB
12/31/2013
str. 7 / 11
tabele dodatkowe
Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
Rodzaj
Łączna liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Papiery wartościowe gwarantowane przez
jednostki samorządu terytorialnego
międzynarodowe instytucje finansowe, których
członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub
przynajmniej jedno z państw nalezących do
OECD
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
0
0
0.00%
Składniki bez gwarancji
państwa należące do OECD (z wyłączeniem
Rzeczypospolitej Polskiej)
Skarb Państwa
Suma:
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
*) Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz innych państw zagranicznych zostały ujawnione w tabelach uzupełniających
dotyczących tych składników lokat (o ile występują)
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
Emitent
Termin wykupu
Warunki
oprocentowania
Suma:
GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA
W ART. 98 USTAWY
Turkiye Is Bankasi
4 342
5.79%
5 306
7.08%
Forward Waluta TRY FW401070 22.01.2014
Sprawozdanie roczne
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
0
0.00%
Wartość wg
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach
bilansowy w tys.
ogółem
964
1.29%
Suma:
22.01.2014
22.01.2014
Liczba
0
UniCredit Group
Składniki lokat nabyte od podmiotów o
których mowa w art. 107 ustawy
Wartość
nominalna
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
8
0.01%
12
0.02%
295
0.39%
s. 7 / 11 TAB
12/31/2013
str. 8 / 11
tabele dodatkowe
Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
22.01.2014
74
0.10%
3
0.00%
7
0.01%
9
0.01%
33
0.04%
Forward Waluta HUF FW401127
22.01.2014
2
0.00%
9
0.01%
1 913
2.56%
3
0.00%
2 368
3.15%
Lokata O/N 2 dniowa do 2014-01-02
22.01.2014
Suma:
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE
PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE
FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST
RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB
PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW
NALEŻĄCYCH DO OECD
Nazwa emitenta
Kraj siedziby
emitenta
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
Suma:
0
0
0.00%
Sprawozdanie roczne
s. 8 / 11 TAB
12/31/2013
str. 9 / 11
bilans
Bilans
[Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł]
BILANS
I. Aktywa
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2. Należności
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:
- dłużne papiery wartościowe
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
6. Nieruchomości
7. Pozostałe aktywa
II. Zobowiązania
III. Aktywa netto (I - II)
IV. Kapitał funduszu
1. Kapitał wpłacony
2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
V. Dochody zatrzymane
1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)
Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa
Kategoria A
Kategoria I
Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa *
Kategoria A
Kategoria I
31.12.2013
74 714
26
160
0
70 956
0
3 572
0
0
0
481
74 233
67 531
113 364
-45 833
-3 431
-167
31.12.2012
41 615
789
82
0
36 826
0
3 918
0
0
0
494
41 121
40 638
62 317
-21 679
-2 453
-30
-3 264
-2 423
10 133
74 233
2 936
41 121
6 692 289.180
6 181 539.388
510 749.792
11.09
11.09
11.09
4 165 385.386
3 828 862.197
336 523.189
9.87
9.87
9.87
*) W przypadku zbywania jednostek uczestnictwa różnych kategorii, dla tych kategorii, dla których jednostki uczestnictwa są obciążane kosztami wynagrodzenia
według jednakowych stawek oraz w przypadku, gdy nie nastąpiło zbycie jednostek uczestnictwa danej kategorii: wartość jednostki uczestnictwa dan
Sprawozdanie roczne
s. 9 / 11 TAB
12/31/2013
str. 10 / 11
rachunek wyniku
Rachunek Wyniku
[Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł]
01-01-2013 - 31- 01-01-2012 - 3112-2013
12-2012
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
I. Przychody z lokat
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe
II. Koszty funduszu
Wynagrodzenie dla Towarzystwa
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych
Pozostałe
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
IV. Koszty funduszu netto (II-III)
V. Przychody z lokat netto (I-IV)
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
- z tytułu różnic kursowych
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
- z tytułu różnic kursowych
VII. Wynik z operacji (V+-VI)
Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa *
Kategoria A
Kategoria I
2 532
2 015
109
0
408
0
2 669
2 022
0
36
0
0
0
0
0
0
0
0
593
18
0
2 669
-137
6 356
-841
-275
880
623
149
0
108
0
905
758
0
14
0
0
0
0
0
0
0
0
131
2
0
905
-25
4 663
257
17
7 197
4 406
-51
6 219
-57
4 638
1.22
1.22
1.22
1.82
1.82
1.82
*) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa’ (w zestawieniu ‘Rachunek wyniku z operacji’) ustalany jest jako
zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami
zaprezentowanymi w zestawieniu ‘Bilans’)
Sprawozdanie roczne
s. 10 / 11 TAB
12/31/2013
str. 11 / 11
zestawienie_zmian
Zestawienie zmian
[Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł]
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
01-01-2013 - 31-12-2013
I. Zmiana wartości aktywów netto
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu
sprawozdawczego
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy
01-01-2012 - 31-12-2012
41 121
13 598
6 219
4 638
-137
-25
-841
257
7 197
4 406
6 219
4 638
0
0
a) z przychodów z lokat netto
0
0
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
0
0
c) z przychodów ze zbycia lokat
0
0
26 893
22 885
a) przychody z lokat netto
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny
lokat
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem):
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem)
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału)
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału)
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5)
51 047
37 635
-24 154
-14 750
33 112
27 523
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
74 233
41 121
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym
56 259
20 879
Liczba zbytych jednostek uczestnictwa
4 550 136.473
3 662 239.511
Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
2 197 459.282
1 522 970.049
Saldo zmian
2 352 677.191
2 139 269.462
381 313.090
477 486.457
207 086.487
140 963.268
174 226.603
336 523.189
II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa
Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na
kategorie
Kategoria A
Kategoria I
Saldo zmian
Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w
rozbiciu na kategorie
Kategoria A
10 721 584.781
6 171 448.308
4 540 045.393
2 342 586.111
Saldo zmian
6 181 539.388
3 828 862.197
Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
6 181 539.388
3 828 862.197
858 799.547
477 486.457
348 049.755
140 963.268
Saldo zmian
510 749.792
336 523.189
Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
510 749.792
336 523.189
9.87
8.05
9.87
8.05
11.09
9.87
11.09
9.87
12.36%
22.61%
12.36%
22.61%
Kategoria I
III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec
poprzedniego okresu sprawozdawczego
Kategoria A
Kategoria I
2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec
bieżącego okresu sprawozdawczego
Kategoria A
Kategoria I
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
Kategoria A
Kategoria I
4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w
okresie sprawozdawczym i data wyceny
Kategoria A
Kategoria I
5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w
okresie sprawozdawczym i data wyceny
Kategoria A
9.29
18.04.2013
7.68
05.06.2012
9.29
18.04.2013
7.68
05.06.2012
11.62
25.11.2013
9.94
19.12.2012
Kategoria I
6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej
wyceny w okresie sprawozdawczym
Kategoria A
11.62
25.11.2013
9.94
19.12.2012
11.10
30.12.2013
9.85
28.12.2012
Kategoria I
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości
aktywów netto, w tym:
Wynagrodzenie dla Towarzystwa
11.10
30.12.2013
9.85
28.12.2012
4.74%
4.33%
3.59%
3.63%
-
-
0.06%
0.07%
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów
-
-
Usługi w zakresie rachunkowości
-
-
-
-
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku.
Sprawozdanie roczne
s. 11 / 11 TAB
12/31/2013
Noty objaśniające
W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami.
Nota - 1
Nota - 2
Nota - 3
Nota - 4
Nota - 5
Nota - 6
Nota - 7
Nota - 8
Nota - 9
Nota - 10
Nota - 11
Nota - 12
Nota - 1
Polityka rachunkowości funduszu ................................................................................................ 1
Należności Subfunduszu ............................................................................................................. 4
Zobowiązania Subfunduszu ......................................................................................................... 5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty............................................................................................... 5
Ryzyka ......................................................................................................................................... 5
Instrumenty pochodne ................................................................................................................. 7
Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu ........................... 8
Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................ 8
Waluty i różnice kursowe ............................................................................................................. 9
Dochody i ich dystrybucja .......................................................................................................... 10
Koszty Subfunduszu .................................................................................................................. 10
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa ..................................................................... 11
Polityka rachunkowości funduszu
Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu
Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września
1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2013 r. poz. 330, ze zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy).
Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie.
Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA
Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym
Sprawozdanie zostało sporządzone:

w języku polskim i w walucie polskiej (kwoty
w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł);

według stanu Ksiąg na dzień bilansowy,
z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym
dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego;

zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości
funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji,
obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz
(b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat
i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat;

zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi
w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami
wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy;

w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy.
Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części
opisowej
obejmującej:
(a) noty
objaśniające
i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego.
W
części
tabelarycznej
przedstawione
zostały:
(a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu,
(c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu,
(d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu.
W zestawieniu ‘Zestawienie lokat - tabele uzupełniające’
instrumenty
wierzycielskie
prezentowane
są
w wartościach (co do wartości bieżącej) wraz z odsetkami
naliczonymi. Uwaga: w sprawozdaniach poprzednich, do
sprawozdania za okres półroczny w 2013: instrumenty
wierzycielskie prezentowane były w wartościach bez odsetek naliczonych, przy czym (jeśli adekwatne) odsetki
ujawniane są zbiorczo w uzupełnieniu tabeli.
W przypadku, gdy wycena wierzytelności (w tym zapadłych nierozliczonych) dokonywana jest z uwzględnieniem
oszacowania kwot odzyskiwanych, w prezentacji takich instrumentów jako termin zapadalności wskazany jest termin kontraktowy, pierwotny, a stopy oprocentowania są
historyczne.
W zestawieniu ‘Zestawienie lokat – tabele dodatkowe’
w tabeli ‘Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których
mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych’
prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza.
Tabela ‘Instrumenty rynku pieniężnego’ w zestawieniu
‘Zestawienie lokat – tabele dodatkowe’ nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie
funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego.
‘Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa’
(w zestawieniu ‘Rachunek wyniku z operacji’) ustalany jest
jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę
Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu ‘Bilans’).
Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są
ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie
oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujaw-
- 1 / Noty objaśniające (PL) -
P AAS
niane są depozyty bankowe, w ramach pozycji ‘Składniki
lokat nienotowane na aktywnym rynku’.
W ‘Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej’: ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu ‘Bilans’ (w ramach pozycji ‘Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku’). Składniki o wartości ujemnej stanowią
zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są
uwzględnione w 'Zestawieniu lokat – tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6).
W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych'
ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych.
Połączenie subfunduszy rozlicza się metodą nabycia. Zastosowanie metody nabycia skutkuje wprowadzeniem do
ksiąg podmiotu przejmującego wartości składników aktywów i zobowiązań podmiotu przejmowanego oraz aktywów netto, jako kapitału wpłaconego stanowiącego równowartość przydzielonych uczestnikom subfunduszu
przejmowanego jednostek uczestnictwa.
Jednostkowe sprawozdanie roczne stanowi składnik połączonego sprawozdania rocznego, które w całości: podlega badaniu
biegłego rewidenta, zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Pioneer Pekao TFI SA, jest ogłaszane na stronie
http://www.pioneer.com.pl, podlega przekazaniu do Komisji, do sądu prowadzącego rejestr funduszy inwestycyjnych oraz do
właściwego urzędu skarbowego.
Do sprawozdania jednostkowego subfunduszu dołączane są:

Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA,

Opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania wraz z raportem uzupełniającym opinię.
Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych
w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie.
Zobowiązania
wynikające
z
poszczególnych
subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz
egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania.
Fundusz alokuje do subfunduszu koszty poniesione
w związku z tym subfunduszem.
Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych
w dacie ich dokonania (zawarcia umowy).
Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień
zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu
Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa
w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych.
Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do
ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt
nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych
otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0.
Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne
papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia
wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych
wymienionych.
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje
się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny
nabycia danych papierów wartościowych. Zasada
ta dotyczy także transakcji na walutach.
Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych
pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane
są bez prawa do dywidendy.
Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym
dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane
są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji,
po zamknięciu subskrypcji, są umarzane.
Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej.
Koszty operacyjne ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej.
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów
wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej.
Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki
ujmowane są w księgach rachunkowych wraz innymi papierami wartościowymi.
Operacje na aktywach i pasywach wyrażonych
w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego
przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych.
Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu
Wycena aktywów subfunduszu (w tym w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest
każdego Dnia Wyceny Funduszu oraz na dzień sporządzenia sprawozdania w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów,
dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych
kursów, cen i wartości z godziny 23:30.
1)
Składniki lokat wyceniane są według następujących
zasad:

Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW oraz Rynku
Treasury BondSpot Poland (akcje, prawa do akcji,
prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa –
w części związanej z nominałem) wyceniane są
według kursów zamknięcia ogłaszanych przez
prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań
ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego
(w przypadku
notowań
jednolitych).
W odniesieniu do papierów wartościowych noto-

wanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla
każdego papieru wartościowego), przy czym
głównym kryterium branym pod uwagę są obroty
danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym.
W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych
od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się
dostarczaniem wycen takich papierów wartościo-
P AAS






2)
3)

wych, do wyceny w wartości godziwej wykorzystuje się tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen).
Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach
aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego
uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej
z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego
czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne.
Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku
giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia,
chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji
dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę
ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto,
w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji
spółki, której akcje danej emisji nie są notowane
na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu.
Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na
rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań
z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że
notowane akcje danej spółki odnotowują spadek
ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru.
Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez
kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji
mającej na celu zabezpieczenie przekazanego
depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sellback’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny
nabycia, przy czym korektę przeprowadza się
z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.
W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek
zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku
aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest
stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości
(w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji)
i w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu.
Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen
oraz informacji o instrumentach finansowych,
z uznanych
serwisów
informacyjnych,
w tym
w szczególności:

Bloomberg L.P. („Bloomberg“)
Serwis:
‘Bloomberg Professional Service’

Thomson Reuters O/w Polsce
Serwis:
'Datascope Select'
Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów:
Podstawowym modelem stosowanym w zakresie
wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz
cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów

4)







5)
terminowej wymiany walut (currency forward) oraz
określonych instrumentów dłużnych jest metoda
wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
W przypadku wyceny opcji oraz składnika opcyjnego wbudowanego w obligację zamienną
(w przypadku braku ścisłego powiązania z instrumentem dłużnym) stosowane są wyliczenia z systemu Dostawcy Cen, w których wykorzystuje się
rozwiązanie równania Blacka-Scholesa, w oparciu
o dane rynkowe (bieżący kurs akcji, odpowiednia
zmienność kursów akcji, stopa wolna od ryzyka).
Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań:
Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej.
Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie
z notowaniami tych kontraktów na giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego.
Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych;
Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji;
Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie
z warunkami emisji;
Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości
przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez
NBP na Dzień Wyceny.
Wartość pasywów walutowych ustalana jest w
sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie.
W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących emitentów bądź samych posiadanych wierzycielskich papierów wartościowych (a instrumenty nie są przedmiotem obrotu na rynku aktywnym), po analizie przypadku może być dokonany
stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości
(w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji).
W takim przypadku w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu.
Przykładowymi przesłankami do modyfikacji standardowego mechanizmu wyceny instrumentów
dłużnych bądź dokonania odpisu z tytułu szacowanej trwałej utraty wartości mogą być: ogłoszenie
przez sąd upadłości emitenta z możliwością zawarcia układu z wierzycielami, upadłość likwidacyjna
emitenta, umowa z wierzycielami w zakresie odłożenia terminów spłaty wierzytelności bądź restrukturyzacja (w tym obniżenie kwoty do zwrotu) wierzytelności, utrata przez emitenta możliwości regulowania zobowiązań. Określenie szacowanej stopy
odpisu w każdym przypadku dokonywane jest adekwatnie do danych o emitencie, oceny co do możliwości przyszłego zwrotu wierzytelności, oraz jakości
posiadanych zabezpieczeń wierzytelności.
Wartości szacunkowe
Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny.
W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku
danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia
przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, es-
P AAS
tymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane
zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów.
Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane
historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku
oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe
w danych okolicznościach.
go okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany
i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na
bieżący, jak i przyszłe okresy.
Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ
na wykazywane wartości godziwe składników lokat.
W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane
są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak
w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne.
Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem przedstawiane,
i uzgadniane z Depozytariuszem Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia.
Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko te-
Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają
sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień.
Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego
istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków.
Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji
Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są:

wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu;

bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań;

wartość wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu,
zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat;

wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością jego aktywów i zobowiązań;

liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie);

wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto przypadającą na Jednostki Uczestnictwa (każdej kategorii).
Zasady szczególne – dotyczące Funduszu / Subfunduszu
1)
Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen jest Bloomberg.
2)
W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro.
Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji,
metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Nie wystąpiły
różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio
sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
Nota - 2
Należności Subfunduszu
Wartości w tys. zł
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
Należności
Z tytułu zbytych lokat
Z tytułu instrumentów pochodnych
Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów
inwestycyjnych
Z tytułu dywidend
Z tytułu odsetek
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek
Pozostałe
Należnosci z tytułu podatku
31.12.2013
31.12.2012
160
-
82
-
159
74
1
-
7
1
1
P AAS
Nota - 3
Zobowiązania Subfunduszu
Wartości w tys. zł
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
Zobowiązania
Z tytułu nabytych aktywów
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
Z tytułu instrumentów pochodnych
Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne
Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów
inwestycyjnych
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu gwarancji lub poręczeń
Z tytułu rezerw
Pozostałe składniki zobowiązań
w tym:
Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej
Zobowiązania z tytułu podatku
Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie
Nota - 4
31.12.2013
31.12.2012
481
5
0
43
65
494
153
0
0
144
27
36
0
0
0
0
0
0
0
341
0
0
0
0
0
0
0
161
65
49
226
39
3
118
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:
NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH
BANKOWYCH
31.12.2013
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
26
0
0
0
0
0
0
26
0
0
0
0
26
26
0
0
0
0
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
I. Banki / waluty
DI BRE Bank SA
PLN
Ipopema Securities SA
PLN
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
EUR
HUF
PLN
TRY
USD
NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH
ZOBOWIĄZAŃ
II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych
CZK
EUR
GBP
HUF
PLN
TRY
USD
Nota - 5
31.12.2013
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
29
2
3
208
634
15
25
31.12.2012
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
789
0
0
0
647
647
647
142
1
3
0
0
139
139
0
0
0
0
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
31.12.2012
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
5
8
12
3
634
24
78
0
2
0
4 293
319
45
3
0
7
1
62
319
80
11
Ryzyka
Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane
w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Dane wartościowe obrazujące ryzyka prezentowane są bez danych porównawczych.
Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem w podziale na klasy ryzyka o najistotniejszym znaczeniu
w Subfunduszu – na dzień bilansowy
Klasa ryzyka
a)
b)
c)
ryzyko walutowe
struktura walutowa – przedstawiona w nocie 9
wartość niezabezpieczona (w podziale na
waluty)
ryzyko cen akcji
udziałowe papiery wartościowe
ryzyko kredytowe
depozyty bankowe
Poziom obciążenia ryzykiem
Udział w aktywach
Subfunduszu
3 182 tys. HUF
214 tys. TRY
55 tys. USD
0,7 %
72 160 tys. zł
96,6 %
1 913 tys. zł
2.6 %
P AAS
Klasa ryzyka
Poziom obciążenia ryzykiem
Udział w aktywach
Subfunduszu
447 tys. zł
0.6 %
ryzyko modelu
składniki lokat (instrumenty dłużne i instrumenty
pochodne)
wycenione
w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na aktywnym rynku tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia lub poprzez
oszacowanie wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny (DCF, bądź
w przypadku opcji - BS)
d)
Informacje uzupełniające w zakresie ryzyka
1)
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Subfundusz.
2)
Ryzyko kredytowe i ryzyko rozliczeniowe
3)
Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu
finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrahent nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
 Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań
zanim zrobił to kontrahent; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na
rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie
stosowana jest tzw. zasada „free of payment”, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie „delivery versus payment”, czyli wydanie przy płatności).
 Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6.
 Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat

Lista emitentów (dla potrzeb ustalenia ryzyka kredytowego emitenta), dla których Subfundusz ma ekspozycję
stanowiącą ponad 5 % wartości Aktywów:
1. Skarb Państwa .................................................... 32.7 % Aktywów Subfunduszu.
Ryzyko walutowe
4)
Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych,
w przypadku, gdy subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach.
 Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX
Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Informacje na temat wartości i warunków tych zabezpieczeń przedstawione są
w nocie 6 [instrumenty pochodne].
Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych.


5)
Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości
składników portfela inwestycyjnego.
Ryzyko to dotyczy sytuacji, w której wystąpiłby brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W roku
2013 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat.
Ryzyko to dotyczy także sytuacji, w której z powodu zobowiązań (np. wobec uczestników składających zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa) pojawi się konieczność sprzedaży aktywów o niskiej płynności. Ograniczona płynność
niektórych z posiadanych instrumentów finansowych może uniemożliwić, w takim przypadku, uzyskanie cen stosowanych do wyceny składników. Dotyczy to w szczególności: niektórych akcji i innych instrumentów udziałowych
6)
7)
8)
Ryzyko cen akcji
Ryzyko cen akcji związane jest z możliwością wystąpienia niekorzystnej zmiany wartości akcji wchodzących w skład
portfela inwestycyjnego. Na ryzyko cen akcji składają się: ryzyko systematyczne całego rynku akcji, ryzyko branży oraz
ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Ryzyko systematyczne zależy od sytuacji makroekonomicznej, ryzyko
branży wynika z popytu, skutków zmian technologicznych, oraz konkurencji w ramach danej branży, natomiast ryzyko
specyficzne jest związane z inwestowaniem w akcje poszczególnych emitentów akcji bądź emitentów z danej branży,
danego kraju lub regionu. Subfundusz poprzez dywersyfikację swoich inwestycji dąży do minimalizacji ryzyka specyficznego poszczególnych emitentów akcji.
Ryzyko modelu
Istnieje ryzyko, iż w przypadku zastosowania modelu lub ustalenia wartości metodą skorygowanego kosztu nabycia
(z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej) wyceny ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od
wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek.
Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu innymi typowymi klasami ryzyka

Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie ma więc obciążenia pośredniego
ryzyka wynikającego z takich inwestycji.

Subfundusz nie dokonywał w roku 2013 lokat w instrumenty wierzycielskie, nie jest więc obciążony ryzykiem
specyficznym dla takich inwestycji (ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze
stopy procentowej, ryzykiem związanym z instrumentami dłużnymi, które wyceniane są metodami innymi niż
rynkowa).
P AAS
9)
Zarządzanie ryzykiem, w tym informacja o systemie zarządzania ryzykiem1.
Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach.
W Pioneer Pekao TFI SA (oraz PPIM) funkcjonuje system zarządzania ryzykiem. Towarzystwo stosuje procesy, metody
i procedury pomiaru oraz zarządzania ryzykiem, a także oblicza całkowitą ekspozycję funduszu / subfunduszu.
W odniesieniu do Funduszu stosowana jest (jednakowa dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI
SA) metoda zaangażowania.
Nota - 6
Na dzień bilansowy[ 31 grudnia 2013 roku ] Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne:

kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut)
Kontrakty FX FWD
Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany
walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji
zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Zwykle kontrakt
forward stanowił część kontraktu wymiany płatności FX swap, polegającej na wymianie waluty w momencie otwarcia kontraktu
i terminowym odwrotnym rozliczeniu wymiany w dacie FX forward.
Kontrakty wyceniane są w każdym dniu wyceny. Wycena kontraktów forward polega na określeniu wartości godziwej według
przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych (zdyskontowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych), przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym (czynniki dyskontowe opierają się na
danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych).
Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami.
Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis
Kontrakty FX Forward
a.
Typ zajętej pozycji
Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż
waluty po ustalonym kursie wymiany)
b.
Rodzaj instrumentu pochodnego
Kontrakt terminowy
FWD
c.
Cel otwarcia pozycji
Ograniczenie ryzyka walutowego portfela papierów
wartościowych denominowanych w walutach obcych (IRH)
d.
Wartość otwartej pozycji
Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV)
(+) 412 tys. zł
e.
Liczba kontraktów / wartości w walutach, w
podziale na waluty
15 otwartych kontraktów
Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych
USD / pln 1 kontrakt
887 tys. $
EUR/ pln 5 kontraktów
750 tys. €
TRY/ pln 4 kontrakty (*)
2 375 tys. TRY
HUF / pln 1 kontrakt
28 185 tys. HUF
CZK/ pln 3 kontrakty (*)
0 tys. CZK
(*) w tym kontrakty przeciwne – kwoty prezentowane w
wartości netto rozliczenia
f.
Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych


Płatności wskazane w treści umowy (FV)
Płatności wykonywane:
750 tys. EUR
28 218 tys. HUF
887 tys. USD
2 711 tys. CZK
3 033 tys. TRY
1 915 tys. PLN
Płatności do otrzymania:
11 321 tys. PLN
2 711 tys. CZK
648 tys. TRY
1 Informacje wynikające z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności
przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 poz. 538)
P AAS
Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis
Kontrakty FX Forward
182 tys. USD
Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie
płatności w terminie: 22 stycznia 2014 roku
g.
Podstawa obliczenia przyszłych płatności
Kwoty ustalone w kontrakcie
h.
Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu
Termin zamknięcia pozycji
22 stycznia 2014 roku
Termin wykonania instrumentu pochodnego
Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty)
22 stycznia 2014 roku
i.
Nota - 7
1)
Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back)
31.12.2013
31.12.2012
a.
Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na
Subfundusz praw własności i ryzyka
nie miał zawartych
nie miał zawartych
b.
Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na
Subfundusz praw własności i ryzyka
nie miał zawartych
nie miał zawartych
c.
Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na
Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na
Subfundusz ryzyka
nie miał zawartych
nie miał zawartych
2)
Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back)
Transakcje typu Sell-buy-back
3)
31.12.2013
31.12.2012
nie miał zawartych
nie miał zawartych
Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia
o pożyczkach papierów wartościowych
pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy)
4)
31.12.2013
31.12.2012
nie miał otwartych pozycji
nie miał otwartych
pozycji
Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia
o pożyczkach papierów wartościowych
pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy)
Nota - 8
31.12.2013
31.12.2012
nie miał otwartych pozycji
nie miał otwartych
pozycji
31.12.2013
31.12.2012
Kredyty i pożyczki
a.
zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów
nie wystąpiły
nie wystąpiły
b.
należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych
nie wystąpiły
nie wystąpiły
P AAS
Nota - 9
1.
Waluty i różnice kursowe
Na dzień 31 grudnia 2013 roku część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu:
NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU
I. Aktywa
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
PLN
2. Należności
EUR
PLN
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:
CZK
EUR
GBP
HUF
PLN
TRY
USD
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
CZK
EUR
HUF
PLN
TRY
USD
6. Nieruchomości
7. Pozostałe aktywa
II. Zobowiązania
CZK
PLN
TRY
USD
2.
31.12.2013
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
74 714
26
0
0
26
26
160
0
1
159
159
0
70 956
3 460
523
798
3 311
0
0
38 927
544
60 619
60 619
2 599
3 670
760
2 289
0
3 572
57
8
9
34
139
2
3 117
3 117
238
337
25
74
0
0
0
0
481
19
3
438
438
21
30
3
10
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
31.12.2012
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
41 615
789
1
3
786
786
82
0
0
82
82
0
36 826
0
0
86
350
79
399
0
0
31 367
31 367
0
0
1 518
4 710
0
3 918
0
0
0
0
36 130
505
2 785
2 785
51
89
174
539
0
0
0
0
494
0
0
494
494
0
0
0
0
Wartość na dzień
bilansowy w danej
walucie w tys.
Aktywa wyceniane w walutach innych niż złote, na dzień bilansowy, zostały przeliczone na złote z zastosowaniem
średniego kursu dla danej waluty ogłaszanego przez NBP, to jest z zastosowaniem stawek z tabeli nr 251/A/NBP/2013
z dnia 2013-12-31
Nazwa waluty
Kod waluty
Kurs średni
dolar amerykański
1 USD
3,0120
euro
1 EUR
4,1472
korona czeska
1 CZK
0,1513
funt szterling
1 GBP
4,9828
forint (Węgry)
100 HUF
1,3969
1 TRY
1,4122
lira turecka
P AAS
3.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym
w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane:
31.12.2013
NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W
PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Akcje
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W
PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Akcje
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Nota - 10
1)
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
17
0
0
0
51
0
0
0
0
0
0
6
0
0
0
9
0
0
359
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dodatnie różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
39
0
0
0
0
0
0
73
0
0
0
-328
0
0
0
-15
0
0
0
0
0
0
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
31.12.2012
Dodatnie różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
3
0
0
0
0
0
0
54
0
0
0
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
-37
0
0
0
-58
0
0
0
0
0
0
-421
0
0
0
-4
0
0
0
0
0
0
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
-9
0
0
0
-82
0
0
-23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dochody i ich dystrybucja
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny
31.12.2013
31.12.2012
Wartość
Wzrost (spadek)
Wzrost (spadek)
Wartość
zrealizowanego zysku
niezrealizowanego
niezrealizowanego
zrealizowanego zysku
(straty) ze zbycia lokat
zysku z wyceny
zysku z wyceny
(straty) ze zbycia lokat
w tys
aktywów w tys.
aktywów w tys.
-1 358
6 645
184
4 387
-496
0
216
0
-72
0
0
0
50
135
0
8
836
388
-48
545
-1 676
6 122
16
3 834
517
552
73
19
0
-10
0
-12
0
203
0
0
517
359
73
31
0
0
0
0
0
0
0
0
-841
7 197
257
4 406
NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA
LOKAT
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
Prawa poboru
Prawa do akcji
Kwity depozytowe
Akcje
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
Prawa do akcji
Akcje
Nieruchomości
Pozostałe
Suma:
2)
Dodatnie różnice Dodatnie różnice
kursowe
kursowe
zrealizowane w niezrealizowane w
walucie
walucie
sprawozdania w sprawozdania w
tys.
tys.
Subfundusz - zgodnie ze Statutem - nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa.
Nota - 11
Koszty Subfunduszu
Towarzystwo nie pokrywa, ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które, zgodnie ze Statutem, nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu.
P AAS
Rok 2013
Rok 2012
Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości
2 022
(tys. zł)
Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto Subfunduszu.
Nota - 12
758
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata.
Opis
Wartość Aktywów Netto
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
74 233 tys. zł
41 121 tys. zł
13 598 tys. zł
6 979 tys. zł
Wartość JU kat. A
11.09
9,87
8,05
9,97
Wartość JU kat. I
11.09
9,87
8,05
9,97
P AAS
Informacje dodatkowe
A
Informacje o znaczących zdarzeniach,
w sprawozdaniu finansowym
dotyczących
lat
ubiegłych,
ujętych
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
sprawozdawczy.
B
Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym.
C
Dokonane korekty błędów podstawowych
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych.
Ponadto:
i.
nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa;
ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń;
iii. Zawierane transakcje były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości.
D
Inne informacje
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe subfunduszu Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja wydzielonego w Pioneer
Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 31 grudnia 2013 roku i obejmuje okres roczny do
31 grudnia 2013 roku .
Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie
Subfundusz Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja wydzielony w Pioneer Funduszu Inwestycyjnym Otwartym .
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy):

Jednostki Uczestnictwa kategorii A

Jednostki Uczestnictwa kategorii I
Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą:
(i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie
(ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu
(iii) progiem minimalnym wartości inwestycji
(iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)
Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu
udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód
z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany
jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu.
Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do
Urzędu Skarbowego jako płatnik) podatek od dochodów
z funduszy kapitałowych (ustalanych w momencie odkupienia) (tys. zł):
Rok 2013
Rok 2012
179
36
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał
akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao
- 1 / Informacje dodatkowe (PL) -
P AAS
Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa
Opieki SA.
Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000.
Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie każdym z subfunduszy (naliczane codziennie odrębnie
w każdym z subfunduszy). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem:
Kat. JU
A
I
Stawka statutowa
3,60 %
3,60 %
Stawka obowiązująca na dzień
bilansowy
3,60 %
3,60 %
Wynagrodzenie za zarządzanie wyliczane jest w każdym dniu, proporcjonalnie do wartości aktywów netto na poprzedni dzień wyceny – według obowiązującej stawki.

Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie.
Z kwoty wpłat uczestników pobierana jest opłata manipulacyjna, która jest przekazywana Towarzystwu. W Statucie Funduszu
wskazane są stawki maksymalne tej opłaty, jednakże mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych.

Pioneer Pekao Investment Management S.A. (z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Marynarska 15), na podstawie umów
między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu.
Pracownikami PPIM, którym powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu (w okresie sprawozdawczym,
z uwzględnieniem zmian do podpisania sprawozdań) byli:

Adam Drozdowski ............. (współzarządzający Subfunduszem – od 2.09.2013 współzarządza całym portfelem
Subfunduszu),

Bartosz Częścik................. (współzarządzający Subfunduszem – od 8.02.2013 współzarządza całym portfelem
Subfunduszu),

Tomasz Jędrzejowski ........ (współzarządzający Subfunduszem – od 8.02.2013 do 1.09.2013 współzarządzał całym
portfelem Subfunduszu, 4.11.2011-7.02.2013 zarządzał całym portfelem Subfunduszu),
Inne subfundusze wydzielone w Funduszu
Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał [na dzień bilansowy] 11 subfunduszy (wszystkie prowadzące działalność):
Data rozpoczęcia
zbywania JU
Nazwa subfunduszu
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Pioneer Obligacji – Dynamiczna Alokacja 2
Pioneer Stabilnego Inwestowania
Pioneer Dynamicznych Spółek
Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja
Pioneer Pieniężny
Pioneer Pieniężny Plus
Pioneer Obligacji Plus
Pioneer Stabilnego Wzrostu
Pioneer Zrównoważony
Pioneer Akcji Polskich
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
4.07.2012
22.06.2012
20.01.2012
23.12.2010
17.09.2001
11.09.2013
13.06.1995
16.09.1996
28.07.1992
18.12.1995
25.07.2005
2013
2013
W roku 2013 został utworzony jeden nowy subfundusz.
Ponadto: w roku 2013 miały miejsce dwa zdarzenia połączenia subfunduszy:

subfundusz Pioneer Aktywnej Alokacji został połączony (jako subfundusz przejmowany) z subfunduszem Pioneer
Zrównoważony

subfundusz Pioneer Lokacyjny został połączony (jako subfundusz przejmowany) z Pioneer Obligacji Plus.
Metryka Subfunduszu
Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: [tel. w Polsce] 0-801 641 641 lub +48 22 640
4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-Pioneer.
Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.Pioneer.com.PL (wyceny, informacje o Funduszu). Na
stronie tej dostępne są bieżące wersje Prospektu Informacyjnego, dokumentu ‘Kluczowe informacje dla inwestora’ (KII) oraz
wcześniejsze sprawozdania finansowe. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A.
(str. 706).
Nazwa
Nazwa w j. angielskim
Rozpoczęcie wycen
Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Akcji – Aktywna Selekcja
Pioneer Equity - Active Selection (subfund of: Pioneer Open-End Investment Fund)
23.12.2010
Wartość początkowa
10,00 zł
P AAS
Oznaczenia
w systemach
ISIN JU
PLPPTFI00436
Podstawowe dane na 31 grudnia 2013 roku
Wartość aktywów netto
74 233 tys. zł
IZFiA
PIO050
Ozn. wewnętrzne
15PAAS
Wartość JU kat. A
11.09 zł
Warszawa, dnia 25.03.2014 roku.
P AAS
OPI NI A NI EZ A L EŻ N EG O BI E GŁ EG O REW I DE N TA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

Sprawozdanie 2013 - Pioneer Akcji - Aktywna

Transkrypt

Podobne dokumenty

Nowy Demo-Car Pioneer!

Pioneer TS-WX120A SUBWOOFER AKTYWNY

Informacja o zmianie statutu opublikowana w dniu

złącze do pioneer avic-x1 - iso

Złącze ISO Pioneer - 194

Zestaw kina domowego 5.0 Pioneer VSX-422 i Blu-ray 3D BDP

EUROPEJSKI AMPLITUNER KINA DOMOWEGO 2012–2013

PIONEER DJM-250 - Autoryzowany Dealer DSV Polska