fale elliotta - Szkolenie giełdowe

TEORIA FAL ELLIOTTA
www.SzkolenieGieldowe.pl
Nauczysz się:
- Interpretacji panującego trendu na rynku w kontekście całego cyklu.
- W którym miejscu aktualnie znajduje się cena.
- Rozróżniać Fale Impulsów i Korekt.
- Decydować kiedy kupować akcje i kiedy je sprzedawać.
2
Ralpf Elliott (1871-1948) Autor teorii. Opracował ją w latach trzydziestych
XX wieku. Dostrzegł on występowanie 5 fal wzrostowych podczas hossy i 3
spadkowych podczas bessy. Swoje twierdzenie oparł o tzw. Psychologię
Tłumu. Twierdził, że zachowania społeczne czy też zbiorowe, podlegają
określonym trendom i zmieniają się zgodnie z rozpoznawalnymi trendami.
Teoria Fal Elliotta jest jedną z metod Analizy Techniczne. Jest metodą uniwersalną, którą można stosować do każdej ramy czasowej. Daje
właściwy obraz rynku oraz pozwala określić aktualną sytuację na rynku. Zwolennicy tej metody stosują fale w praktyce i często potrafią przewidywać z dużym
wyprzedzeniem, co się wydarzy na rynku.
Ale nim przejdziemy do zaprezentowania podstawowego schematu
teorii fal, musisz zrozumieć co nazywamy Falą, a co Korektą oraz co to
jest Fraktalność, która będzie nam towarzyszyć we wszystkich
technikach analizy.
Fala (Impuls)- Ruch wynoszący cenę na nowe ekstremum (w
zależności od trendu, w przypadku wzrostowego na nowe Maksimum
w przypadku spadkowego na nowe Minimum). Impuls składający się
z 5 pod fal.
Korekta - ruch następujący po fali impulsu. Składa się z 3 pod fal.
Każdy Impuls powinien się składać z 5 fal
Każda Korekta powinna się składać z 3 fal
O co chodzi ?!?
Fraktalność
Pewien naturalista wielki orzekł, że pchła ma swoje pchełki ,
na nich jeszcze mniejsza pchełka gości, i tak do
nieskończoności…..
Fraktal (łac. fractus – złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza
zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo
"nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym
powiększeniu).
Fraktalność
Fraktal (łac. fractus – złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza
zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo
"nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym
powiększeniu).
Fraktalność
Fraktal (łac. fractus – złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza
zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo
"nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym
powiększeniu).
Fale Elliotta – Podstawowy Schemat
Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane fale korekcyjne.
Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej
strukturze .
Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów.
Fale Elliotta – Podstawowy Schemat
Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane
fale korekcyjne.
Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej strukturze .
Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów
Fale Elliotta – Podstawowy Schemat „Pchełki”
Fale Elliotta – Podstawowy Schemat + Fraktalność
Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane
fale korekcyjne.
Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej strukturze .
Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów
Fale Elliotta – Podstawowy Schemat „Pchełki”
Fale Elliotta vs Wig20
Pełny cykl Według Elliotta rynek rozwija się zgodnie z podstawowym schematem pięciu
fal wzrostowych (1-2-3-4-5) i trzech fal spadkowych (A-B-C). Tworzą one
pełny cykl składający się z ośmiu fal. W sytuacji gdy on już się wykształci dochodzi do ponownego
odtworzenia sekwencji
16
Charakterystyka poszczególnych fal – psychologia
SZCZYT - Wyższy stopień - wzrost i dobrobyt wydaje się zagwarantowany na
zawsze. Niższy stopień - dobre wiadomości.
Fala A- inwestorzy przekonani są, że jest to jedynie głębsza korekta przed kolejną
falą hossy i jest to doskonała okazja do kupna akcji. Wewnętrzna struktura fali
zapowiada charakter następujący po niej fal. Spadkowa piątka oznacza, że
powinniśmy oczekiwać fali B w postaci zygzaka. Natomiast trójka zapowiada
korektę płaską lub trójkąt. Pojawia się silna przesłanka techniczna do zamykania
pozycji w postaci przełamania linii trendu.
Fala B- Technicznie słaba fala, ale może znacząco zbliżyć się do szczytu. Nadal
panuje dobry nastrój wśród inwestorów, pomimo pogorszenia fundamentów w
gospodarce. Jest to pułapka dla niedoświadczonych inwestorów. Najlepiej czują
się w niej spekulanci. Fala ta jest technicznie słaba i nie jest potwierdzona przez
wskaźniki pomocnicze. Prawie zawsze skazana jest na całkowite zniesienie przez
następującą po niej fale C.
Fala C - jak w przypadku rynku hossy, również w spadkach fala ta charakteryzuje
się swą bezwzględnością w stosunku do kapitału i szerokością. Do złej sytuacji
technicznej dochodzą bardzo złe informacje Fundamentalne.
Spadki przybrały na mocy, są bardzo destrukcyjne i nie pozostawiają złudzeń, co
do panującego trendu. Ogromna szerokość rynku.
Fala PIERWSZA - większość inwestorów jest przekonana, że trend jest nadal
spadkowy i jest to dobra okazja do zakupu akcji.
Fala DRUGA - często dochodzi do dużego zniesienia wcześniejszej fali pierwszej. W trakcie testowania dna bessy na rynku panuje ogromny strach i przekonanie, że bessa nadal trwa. W trakcie fal drugich występują pozytywne
dywergencje. Często niski wolumen świadczy o zaniku presji podażowej.
Fala TRZECIA - Są one bardzo silne i szerokie. Charakter trendu nie pozostawia
żadnych wątpliwości. Techniczne sygnały wejścia w rynek (przekroczenie szczytu
fali pierwszej) są potwierdzone przez coraz lepsze informacje fundamentalne. Na
rynkach akcji fale trzecie są z reguły wydłużone i towarzyszą im najwyższe obroty.
Fale trzecie w impulsie dostarczają najcenniejszych wskazówek dla właściwego oznaczenia fal.
Fala CZWARTA - często są to trendy boczne. Słabsze spółki ustanawiają szczyty i
zaczynają już zniżkować, gdyż wcześniej rosły głównie dzięki silnej fali trzeciej.
Następuje przygotowanie do negatywnych dywergencji i oznak słabości rynku w fali
piątej.
Fala PIĄTA - panuje skrajny optymizm pomimo technicznych oznak słabnięcia
trendu. Spada szerokość rynku (słabsze spółki weszły już w trendy spadkowe),
wolumen nie jest już tak wysoki jak w fali trzeciej.
Podstawowe zasady Oznaczania Fal Impulsu
1.
2.
3.
4.
5.
Fala „2" NIGDY nie znosi więcej niż 100% fali „1",
fala „4" NIGDY nie znosi całej fali „3".
Fala „3" ZAWSZE przekracza szczyt fali „1" i NIGDY nie jest najkrótsza w całej pięciofalowej sekwencji
a CZĘSTO bywa najdłuższa.
Fala „4" NIE ZACHODZI na szczyt fali „1".
Fala „5" PRZEKRACZA szczyt fali „3".
I na razie tyle o impulsach ☺
Fale KORYGUJĄCE ABC
•
•
( Zasada Pareto )
Zasada 80/20 głosi, że 80% wyników wypływa tylko z 20% przyczyn.
Inaczej mówiąc, skromniejszymi środkami i mniejszym wysiłkiem można osiągnąć większe
efekty. Schemat leżący u podstaw tej zasady został odkryty w 1897 r. przez włoskiego
ekonomistę Vilfreda Pareto (…) Zasada 80/20 jest tak cenna dlatego, że idzie na przekór
intuicji.
Kilka przykładów
20% produktów firmy daje jej 80% zysków
20% klientów przynosi 80% wartości sprzedaży
20% kryminalistów popełnia 80% przestępstw 20% kierowców powoduje 80% wypadków
20% słownictwa wystarczy by móc czytać 80% tekstów w języku obcym
20% powierzchni dywanu przypada na 80% zużycia
20% ubrań nosimy przez 80% czasu
20% naszej pracy daje 80% efektów
20% naszego życia daje nam 80% szczęścia
Fale KORYGUJĄCE ABC
Korekty są o wiele trudniejsze do oznaczania niż fale impulsu. Ruch ceny w kierunku przeciwnym do trendu wyższego stopnia dokonuje się z dużym trudem. Kształty fal w czasie korekt potrafią być bardzo
skomplikowane. Widać to również po liczbie typów fal korekcyjnych.
W czasie korekt należy zachować szczególnie dużą ostrożność.
Podstawowe typy korekt:
• Zygzak
• Korekty płaskie
• Trójkąty poziome
• Podwójne i potrójne trójki
Fale KORYGUJĄCE ABC
Podstawowe typy korekt:
Zygzak
Korekty płaskie
Trójkąty poziome
Podwójne i potrójne trójki
H
B
(Kolejne wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.)
Korekta Zygzak
Składa się z trzech fal A-B-C (o strukturze 5-3-5)
Zygzak to silna korekta, występująca najczęściej jako
fala 2 w impulsach. jako fale czwarte występują
zdecydowanie rzadziej. Szczyt fali B położony jest wyraźnie poniżej początku fali A.
Korekta Zygzak
Zygzak Składa się z trzech fal A-B-C (o strukturze 5-3-5)
Zygzak to silna korekta, występująca najczęściej jako
fala 2 w impulsach. jako fale czwarte występują
zdecydowanie rzadziej. Szczyt fali B położony jest wyraźnie poniżej początku fali A.
Korekta Podwójny Zygzak (Fraktalność)
Mamy do czynienia z ukończoną korektą zygzak abc.
Korekta Podwójny Zygzak (Fraktalność)
Korekta Podwójny Zygzak + Fraktalność
Korekta Podwójny Zygzak
Korekta Płaska
KOREKTY PŁASKIE Składają się z trzech Fal A-B-C
o strukturze (3-5-3)
Korekty Płaskie są dosyć łagodne. Fala A nie jest w
stanie rozwinąć się w falę impulsu, pojawia się on
dopiero w fali C.
Występują trzy rodzaje Korekt Płaskich:
(Poniższe wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.)
Rozszerzone (najczęściej)
W korekcie rozszerzonej, która występuje najczęściej szczyt Fali B wykracza poza początek Fali A, z kolei dno Fali C schodzi poniżej dna Fali A. Często te wykroczenia w ramach Fal B i C są symetryczne.
Regularne (bardzo rzadkie)
W korekcie regularnej, szczyt Fali B praktycznie pokrywa się z początkiem Fali A, z kolei dno Fali C pokrywa się z dnem Fali A. Korekta ta występuje bardzo rzadko.
W biegu (ok. 10% przypadków)
W przypadku gdy dno fali C jest wyraźnie powyżej dna fali A, wtedy rynek jest bardzo silny i obrazowo mówimy, że jest to płaska korekta w biegu.
Korekty cd.Trójkąty
Trójki Poziome składają się z pięciu fal A-B-C-D-E o strukturze (3-3-3-3-3).
Należą do łagodnych korekt. Odzwierciedlają równowagę
sił. Podczas ich formowania najczęściej zmniejsza się wolumen i zakres zmiany cen. Występują najczęściej jako
fale czwarte w impulsie, jako fale B w formacji A-B-C, lub jako ostatnia część podwójnej lub potrójnej trójki.
Występują cztery rodzaje Trójkątów:
(Poniższe wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.)
Zwyżkujący
Zwężający się
Zniżkujący
Rozszerzający się
Korekta Płaska / Trójki poziome
Trójki należą do łagodnych korekt, o czym świadczy ich trójkowa struktura. Odzwierciedlają względną równowagę
sił. Podczas ich formowania najczęściej zmniejsza się wolumen i zakres zmiany cen. Występują najczęściej jako
fale czwarte w impulsie, jako fale B w formacji A-B-C, lub jako ostatnia część podwójnej lub potrójnej trójki.
Fale KOREKCYJNE - Podsumowanie
Podczas formowania się korekt sami propagatorzy teorii Fal, sugerują rezygnację z transakcji.
Rynek odpoczywa - my róbmy to samo. Okres ten jest szarpaniną, w której nie warto brać
udziału. Doświadczony inwestor pozostaje z boku, by w momencie gdy przewaga którejś ze
stron okaże się przeważającą.
1. Jako element informacyjny.
2. Okres dystrybucji lub akumulacji.
3. Ewentualnie dołączenia do Ruchu.
4. Im dłuższa konsolidacja tym silniejszy ruch.
PRAKTYKA
Podstawowy schemat
Znając podstawowy schemat, powinniśmy starać się odnaleźć go
na wykresie akcji, które aktualnie analizujemy.
PRAKTYKA
Podstawowy schemat
Podstawowy schemat
Znając podstawowy schemat, powinniśmy starać się odnaleźć go
na wykresie akcji, które aktualnie analizujemy.
PRAKTYKA
Podstawowy schemat
Podstawowy schemat
Problemem który umyka wielu analitykom jest fakt niemożności zidentyfikowania
zakończenia korekty, opierając się jedynie o Teorię Fal Elliotta.
Mówi się o tym, w prawdzie, że sam Elliot pod koniec życia uznał i wprowadził element
tzw. „prawa natury” używając ciągu Fibonacciego
PRAKTYKA
Podstawowy schemat
Podstawowy schemat
Mam na uwadze zasadę fal, ale jedynie, gdy chodzi o obronę kapitału lub Gdy Układ
Pasuje do Mojej Analizy inną Metodą.
NIE LICZĘ FAL
Równość Korekt
Równość Korekt
Równość Korekt
Równość Korekt
Zmienność Korekt
Zasada Zmienności
FALE ELLIOTTA – KLASYKA GATUNKU
Prosty schemat – KUP i trzymaj …
ĆWICZENIE
Zadanie Domowe:
1. Znajdź 10 przykładów kompletnej sekwencji
2. wynikającej z Teorii Fal Elliotta.
Opracował : Paweł Salamucha
www.pawelsalamucha.pl
Szkolenia Giełdowe online