Skonsolidowany raport za III kwartał 2011 roku

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
za III kwartał 2011 roku
GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku
Indeks do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................... 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................ 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...................................... 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ......................................... 10
1. Informacje ogólne......................................................................................................................... 11
1.1 Skład grupy kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności ......................................... 11
1.2 Opis zmian w strukturze grupy kapitałowej ze wskazaniem ich skutków..................................... 13
1.3 ZałoŜenie kontynuacji działalności ............................................................................................. 13
2. Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................ 13
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami.................................................................................... 13
2.2 Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 14
2.3 Konsolidacja.............................................................................................................................. 14
2.4 Wycena pozycji wyraŜona w walutach obcych ........................................................................... 15
2.5 Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................. 16
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie........................................................................................... 16
4. Informacje dotyczące segmentów działalności........................................................................... 16
5. Zysk na akcję ................................................................................................................................ 22
6. Wartość księgowa na akcję.......................................................................................................... 23
7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy jednostki dominującej,
w przeliczeniu na jedną akcję ...................................................................................................... 23
8. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej ...................................... 23
9. Kursy wymiany złotego ................................................................................................................ 24
10. Transakcje z podmiotami powiązanymi..................................................................................... 24
11. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................... 27
12. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości ................................................................... 29
13. Zmiany w prezentacji skonsolidowanych sprawozdań finansowych....................................... 29
14. Dodatkowe noty .......................................................................................................................... 29
15. Wybrane dane finansowe ........................................................................................................... 30
16. Informacja o toczących się postępowaniach przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej ................................. 32
17. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.......................... 32
1
18. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ........................................................................................ 36
19. Stanowisko Zarządu ELEKTROBUDOWY SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych
prognoz ....................................................................................................................................... 37
20. Informacje o emisji dłuŜnych papierów wartościowych ........................................................... 37
21. Informacje dodatkowe ................................................................................................................ 37
2
(wszystkie kwoty wyraŜone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
stan na
stan na
stan na
stan na
stan na
30.09.2011
30.06.2011
31.12.2010
30.09.2010
30.06.2010
koniec
koniec poprz. koniec poprz.
koniec
koniec poprz.
kwartału/2011 kwartału/2011
roku/2010
kwartału/2010 kwartału/2010
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
NaleŜności długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
149 852
85 592
28 327
21 260
2 726
9 374
1 062
1 511
172 387
85 293
26 522
21 405
27 845
5 896
3 917
1 509
186 416
85 506
26 466
23 009
35 560
9 455
5 090
1 330
170 731
78 125
25 535
21 747
35 183
8 807
0
1 334
158 920
67 846
26 050
23 593
32 778
7 368
0
1 285
Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności handlowe oraz pozostałe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kwoty naleŜne z tytułu umów budowlanych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
395 891
56 872
209 382
4 619
4 305
96 818
23 179
716
385 510
48 915
206 426
4 944
5 153
97 325
21 320
1 427
392 967
25 779
236 945
189
3 425
78 399
47 519
711
311 372
29 625
161 074
229
4 812
62 459
52 460
713
312 873
24 338
168 227
267
3 948
55 178
59 882
1 033
Razem aktywa
545 743
557 897
579 383
482 103
471 793
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe z przeliczenia
Kapitał z róŜnic kursowych
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy spółki
Kapitały mniejszości
313 876
26 375
282 520
1 226
4
980
2 415
313 520
356
303 689
26 375
282 520
4 377
(7)
297
(10 049)
303 513
176
320 201
26 375
261 361
3 654
0
(100)
28 666
319 956
245
306 739
26 375
261 361
3 378
(751)
0
16 322
306 685
54
296 476
26 375
261 361
1 425
0
2 154
5 043
296 358
118
9 236
0
2 674
6 562
8 830
0
2 754
6 076
8 584
0
2 904
5 680
10 003
1 907
2 480
5 616
9 095
1 118
2 553
5 424
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Pochodne instrumenty finansowe
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
222 631
187 660
67
49
4 865
8 065
21 925
245 378
209 326
94
49
4 879
7 867
23 163
250 598
198 641
6 263
0
4 952
10 675
30 067
165 361
128 262
382
0
353
7 192
29 172
166 222
130 950
47
159
354
7 407
27 305
Razem zobowiązania
231 867
254 208
259 182
175 364
175 317
Razem kapitał własny i zobowiązania
545 743
557 897
579 383
482 103
471 793
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania pozostałe
Noty zaprezentowane na stronach 11 - 40 stanowią integralną część niniejszego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
3
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
3 kwartał/2011 3 kwartały/2011 3 kwartał/2010 3 kwartały/2010
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2011
01.01.2011
01.07.2010
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- 30.09.2010
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe zyski (straty) netto
Zysk operacyjny
Przychody (koszty) finansowe netto
Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych
metodą praw własności
Zysk brutto przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto okresu obrotowego z działalności kontynuowanej
240 057
(224 130)
15 927
(654)
(3 443)
(730)
7 975
19 075
0
612 556
(574 419)
38 137
(2 061)
(10 420)
(2 060)
8 032
31 628
271
187 511
(174 472)
13 039
(1 169)
(3 291)
(339)
3 865
12 105
0
500 145
(450 054)
50 091
(2 933)
(9 152)
(1 309)
1 641
38 338
473
(743)
18 332
(5 742)
12 590
(1 283)
30 616
(7 148)
23 468
1 037
13 142
(1 913)
11 229
568
39 379
(6 728)
32 651
Działalność zaniechana
0
0
0
0
Zysk netto okresu obrotowego
12 590
23 468
11 229
32 651
z tego:
- przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
- przypadający na udziałowców mniejszościowych
12 464
126
23 393
75
11 279
(50)
32 706
(55)
(325)
1 504
2 412
2 013
62
(3 566)
(286)
(4 502)
(459)
0
(383)
(216)
678
11
856
4
0
0
41
0
683
36
(2 421)
1 080
4
(1 340)
(2 905)
(14)
(966)
(19)
(11)
1 425
Całkowite dochody ogółem
10 169
22 128
10 263
34 076
z tego:
- przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
- przypadający na udziałowców mniejszościowych
10 007
162
22 049
79
10 327
(64)
34 142
(66)
2,63
2,63
4,93
4,93
2,38
2,38
6,89
6,89
Zysk (strata) netto okresu obrotowego z działalności zaniechanej
Inne całkowite dochody ogółem
- wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek dochodowy odroczony dotyczący wyceny inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
- odwrócenie wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek dochodowy odroczony z odwrócenia wyceny inwestycji
dostępnych do sprzedaŜy
- róŜnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
- róŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleŜnych
i stowarzyszonych
- róŜnice kursowe z przeliczenia udziałów mniejszościowych
Razem inne całkowite dochody
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej
(w zł na jedną akcję)
- podstawowy
- rozwodniony
4
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Przypadające na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
Kapitał
zakładowy
stan na dzień 01.07.2011 roku
róŜnice kursowe z przeliczenia
zysk netto
wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
podatek dochodowy odroczony z wyceny
inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
odwrócenie wyceny inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
podatek dochodowy odroczony z odwrócenia
wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
całkowite dochody ogółem
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
181 844
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
4 377
(7)
11
Zyski
zatrzymane
(10 049)
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
297
683
(325)
62
62
(3 566)
(3 566)
100 676
181 844
678
(3 151)
11
12 464
683
1 226
4
2 415
980
176
36
126
Razem kapitał
własny
303 689
730
12 590
(325)
12 464
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
162
18
356
678
10 169
18
313 876
5
Kapitał
zakładowy
zysk netto
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
160 685
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
3 654
0
4
Zyski
zatrzymane
28 666
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
(100)
1 080
1 504
(286)
(286)
(4 502)
(4 502)
856
(2 428)
4
23 393
(21 159)
(28 485)
1 080
1 226
4
2 415
980
21 159
100 676
181 844
245
4
75
Razem kapitał
własny
320 201
1 088
23 468
1 504
23 393
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
79
30
2
356
856
22 128
30
(28 485)
2
313 876
6
Kapitał
zakładowy
zysk netto
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
korekta ujęcia kosztów emisji akcji
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 840
Pozostały
kapitał
zapasowy
118 575
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
1 923
0
Zyski
zatrzymane
42 198
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
(732)
632
2 353
(447)
(447)
(216)
(216)
41
1 731
45 050
(41 936)
(16 616)
41 936
26 375
100 676
164
10
160 685
3 654
0
(30)
28 666
0
(15)
30
Razem kapitał
własny
289 179
617
45 080
2 353
45 050
(164)
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
632
15
(100)
230
245
41
47 428
0
(16 616)
0
210
320 201
7
Kapitał
zakładowy
zysk netto
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 840
Pozostały
kapitał
zapasowy
160 521
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
1 425
0
Zyski
zatrzymane
5 043
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
2 154
(2 905)
118
(14)
(50)
(2 905)
(751)
(64)
54
11 279
2 412
26 375
100 840
160 521
(459)
1 953
3 378
0
11 279
16 322
Razem kapitał
własny
296 476
(2 919)
11 229
2 412
(459)
10 263
306 739
8
Kapitał
zakładowy
zysk netto
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 840
Pozostały
kapitał
zapasowy
118 575
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
1 923
0
Zyski
zatrzymane
42 198
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
(732)
(19)
2 013
(383)
(383)
(216)
(216)
41
1 455
41 936
100 840
10
160 521
3 378
0
32 706
(41 936)
(16 616)
(30)
16 322
0
(11)
(55)
Razem kapitał
własny
289 179
(30)
32 651
2 013
32 706
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
(19)
(66)
(751)
120
54
41
34 076
0
(16 616)
100
306 739
9
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŜnych
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2011
01.01.2011
01.07.2010
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- 30.09.2010
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności
Amortyzacja
Zysk/strata z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk/strata ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu zapasów
Zysk/strata ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu naleŜności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
18 332
30 616
13 142
39 379
743
3 271
(1 118)
(3)
(4)
(7 957)
(3 667)
(6 008)
5 744
(1 097)
1 046
34
(731)
(418)
8 167
1 283
9 541
(1 408)
(271)
192
(31 093)
(4 864)
28 885
(8 923)
(9 139)
(3 490)
(145)
(26 561)
(587)
(15 964)
(1 037)
2 796
232
0
(338)
(5 287)
(1)
5 909
13 890
(1 562)
(1 089)
(50)
(5 414)
(197)
20 994
(568)
8 231
(78)
(473)
(373)
(24 302)
(383)
26 373
(3 459)
(4 051)
(4 341)
407
(25 994)
(615)
9 753
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach
Zbycie pozostałych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Dywidenda i udziały w zyskach
Inne wpływy
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie udziałów w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych
Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
67
0
25 220
489
0
(4 708)
0
0
21 068
444
161
35 028
1 452
0
(13 426)
0
(4 920)
18 739
476
0
46
0
222
(12 292)
0
0
(11 548)
545
0
3 997
1 517
222
(24 948)
(152)
(30 000)
(48 819)
2
(28 485)
(14)
3
0
(28 494)
2
(28 485)
(40)
0
0
(28 523)
0
(16 616)
0
0
(20)
(16 636)
112
(16 616)
0
0
(20)
(16 524)
741
(25 748)
(7 190)
(55 590)
1 859
1 118
(24 340)
1 408
(7 422)
(232)
(55 512)
78
47 519
59 882
107 972
23 179
52 460
52 460
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Inne wpływy
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Pozostałe wypływy
Wypływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Zwiększenie / zmniejszenie netto stanu środków pienięŜnych
i kredytu w rachunku bieŜącym
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych i kredytu
w rachunku bieŜącym
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
Stan środków pienięŜnych i kredytu w rachunku bieŜącym
na początek okresu
na koniec okresu
21 320
23 179
10
Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
1.1 Skład grupy kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności
Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej wchodziły ELEKTROBUDOWA SA jako podmiot
dominujący oraz trzy spółki zaleŜne i trzy podmioty stowarzyszone.
Jednostka dominująca - ELEKTROBUDOWA SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12,
40-246 Katowice.
ELEKTROBUDOWA SA jest spółką akcyjną utworzoną i działającą na podstawie prawa polskiego. Spółka
powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Przedsiębiorstwo MontaŜu
Elektrycznego „ELEKTROBUDOWA” z siedzibą w Katowicach.
Akt przekształcenia sporządzony został dnia 9 stycznia 1992 roku w formie aktu notarialnego
(Repertorium Nr 225/92) przez Kancelarię Notarialną Nr 18 w Warszawie. Spółka została wpisana
w Dziale B pod numerem 7682 do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego Wydział X Rejestrowy
w Katowicach, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego dnia 3 lutego 1992 roku
(Sygnatura akt RHB 7682 VII G. Rej. H 48/92).
Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice
– Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy pod numerem KRS: 0000074725.
Jednostka dominująca posiada następujący nr NIP 634-01-35-506 oraz REGON 271173609.
Podstawowym przedmiotem działalności spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4321Z),
jest wykonywanie instalacji elektrycznych.
Akcje jednostki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie - budownictwo.
Działalność gospodarcza ELEKTROBUDOWY SA obejmuje:
• wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontaŜowych w nowo wznoszonych, rozbudowywanych
i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a takŜe w obiektach przemysłowych;
• dostawa sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu
i rozdziału energii;
• wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontaŜowych i rozruchu.
Jednostka zaleŜna - KONIP Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, 40 -246 Katowice.
W jednostce zaleŜnej KONIP Sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiada 100% udziałów w kapitale
spółki.
KONIP Sp. z o.o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność
ELEKTROBUDOWY SA lub będącymi w jej uŜytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą
techniczną i administracją budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni uŜytkowych, obsługą
przeciwpoŜarową, sprzątaniem pomieszczeń oraz terenu, a takŜe obsługą środków trwałych, realizacją
planu inwestycyjnego i remontów, ochroną mienia, obsługą telefonii komórkowej i stacjonarnej,
prowadzeniem recepcji i archiwum.
11
Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (cd.)
Jednostka zaleŜna - ENERGOTEST sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, ul. Chorzowska 44 B,
44-100 Gliwice.
W jednostce zaleŜnej ENERGOTEST sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiada 100% udziałów
w kapitale spółki.
Przedmiotem działalności spółki ENERGOTEST sp. z o.o. są usługi związane z budową, modernizacją
i eksploatacją obiektów elektroenergetycznych, produkcja urządzeń do przetwarzania informacji oraz
aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, usługi w zakresie instalowania, naprawy
i konserwacji aparatury rozdzielczej i sterowniczej, a takŜe badania i analizy techniczne.
Jednostka zaleŜna – ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o. z siedzibą w Sewastopolu,
ul. Gen. Petrowa bud.20 biuro 7, 99011 Sewastopol, Ukraina.
W jednostce zaleŜnej ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiadała 62%
udziałów w kapitale spółki.
Przedmiotem działalności spółki ELEKTROBUDOWA UKRAINA jest sprzedaŜ systemów elektrycznych
wysokiego, średniego i niskiego napięcia, w tym rozdzielnic, paneli rozdzielczych oraz stacji
elektroenergetycznych na rynek ukraiński, montaŜ aparatury elektrorozdzielczej i kontrolnej, remont
oraz obsługa techniczna aparatury elektrorozdzielczej i kontrolnej.
Jednostka stowarzyszona ul. Magnitogorskaja 17a, Rosja.
KRUELTA
Sp.
z
o.o.
z
siedzibą
w
Sankt
Petersburgu,
Na dzień 30.09.2011 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 49% kapitału spółki KRUELTA. Procentowy
udział ELEKTROBUDOWY SA w kapitale spółki KRUELTA jest równy procentowej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu Wspólników.
Podstawowa działalność spółki KRUELTA koncentruje się na montaŜu i sprzedaŜy rozdzielnic średniego
napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaŜ rozdzielnic niskiego napięcia
i przewoźnych stacji kontenerowych.
Jednostka stowarzyszona – Zakład Elektrotechniczny WEKTOR Sp. z o.o. z siedzibą w Wotkińsku
ul. Pobiedy 2, Autonomiczna Republika Udmurcka Federacji Rosyjskiej.
Na dzień 30.09.2011 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 49% kapitału spółki WEKTOR. Procentowy
udział ELEKTROBUDOWY SA w kapitale spółki WEKTOR jest równy procentowej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu Wspólników.
Podstawowa działalność spółki WEKTOR to produkcja elementów elektrycznych oraz części aparatury
elektropróŜniowej, a takŜe wykonawstwo robót budowlanych i sprzedaŜ hurtowa produkcyjnych urządzeń
elektrycznych włącznie z elektrycznymi urządzeniami łączności.
12
Jednostka stowarzyszona - SAUDI ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o. z siedzibą w mieście Rijad,
ulica Al. Sittin, 11481 Rijad, Królestwo Arabii Saudyjskiej.
Na dzień 30.09.2011 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 33% udziałów reprezentujących 33%
kapitału spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA, który jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Wspólników.
Przedmiotem działalności spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA jest sprzedaŜ systemów elektrycznych
wysokiego, średniego i niskiego napięcia, w tym rozdzielnic, paneli rozdzielczych oraz stacji
elektroenergetycznych, prace montaŜowe, naprawcze i konserwacyjne dla systemów sterowania
i dystrybucji energii elektrycznej.
1.2 Opis zmian w strukturze grupy kapitałowej ze wskazaniem ich skutków
Na dzień 30.09.2011 roku w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2010 roku i 30.09.2010 roku,
w strukturze grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA nie zaszły zmiany.
1.3 ZałoŜenie kontynuacji działalności
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej nie jest
ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały
za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych
zasad rachunkowości.
W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności grupy kapitałowej niniejsze
skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z kwartalnym skróconym
jednostkowym sprawozdaniem finansowym ELEKTROBUDOWY SA za 2011 rok.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania
działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez jednostki wchodzące w skład grupy
kapitałowej oraz przy załoŜeniu, Ŝe nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuowania
działalności poszczególnych podmiotów grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA w dającym się
przewidzieć okresie.
2. Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami
Raport grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA za III kwartał 2011 roku jest sporządzany zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŜących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania
za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim.
13
2.2 Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
grupy
kapitałowej
jest
sporządzone
zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym
przez Unię Europejską (UE) według tych samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu
historycznego (skorygowanego o skutki hiperinflacji w stosunku do kapitału własnego), za wyjątkiem
aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które wykazuje się
w wartości godziwej.
2.3 Konsolidacja
Jednostki zaleŜne
Jednostki zaleŜne to wszystkie jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą. Uznaje się,
Ŝe kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma moŜliwość wpływania na politykę
finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności, co wiąŜe się
z posiadaniem ponad połowy liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu
oceny, czy grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić.
Jednostki zaleŜne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym grupa obejmuje nad nimi kontrolę, ich
konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym grupa traci kontrolę.
Przejęcia jednostek zaleŜnych z wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Koszt
przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów
kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych. Koszty bezpośrednio związane
z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich
poniesienia. MoŜliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe,
wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. NadwyŜkę kosztu przejęcia nad
wartością godziwą udziałów grupy, w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto, ujmuje
się jako wartość firmy. W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niŜszy od wartości godziwej aktywów netto
przejętej jednostki zaleŜnej, róŜnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym.
Nie istnieją jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją.
Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami grupy
podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty równieŜ podlegają wyłączeniu chyba, Ŝe transakcja wykaŜe,
Ŝe nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów.
Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte
konsolidacją w jednostkach zaleŜnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto
jednostek zaleŜnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek grupy
kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zaleŜnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi
kontroli.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które spółka dominująca wywiera znaczący wpływ uczestnicząc
w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej, ale nie sprawuje nad nimi kontroli.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone ujmuje się metodą praw
własności.
14
Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje
w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału grupy
w aktywach netto jednostki stowarzyszonej, minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji.
Udział grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów. Niezrealizowane zyski oraz straty na transakcjach pomiędzy grupą a jednostkami
stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału grupy w jednostce stowarzyszonej. Eliminacji
podlega równieŜ wartość naleŜnej grupie dywidendy od jednostek stowarzyszonych.
2.4 Wycena pozycji wyraŜona w walutach obcych
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski
złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA. Dane
w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba Ŝe
w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
Transakcje i salda
Transakcje wyraŜone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu
obowiązującego w dniu transakcji w sposób następujący:
− w przypadku sprzedaŜy walut obcych i transakcji spłaty naleŜności – według kursu zakupu
stosowanego przez bank, z którego usług korzysta grupa;
− w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań – według kursu sprzedaŜy
stosowanego przez bank, z którego usług korzysta grupa;
− w przypadku innych transakcji – według średniego kursu określonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski, Bank Centralny Rosji, Saudi Investment Bank, UKROSOCBANK UniCredit
Group i ING Luxembourg S.A., o ile dokumenty celne nie podają innego kursu;
− w przypadku aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy – według średniego kursu określonego
dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, Bank Centralny Rosji, Saudi Investment Bank,
UKROSOCBANK UniCredit Group i ING Luxembourg S.A.
Zyski i straty z tytułu rozliczenia wyŜej wymienionych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów
i zobowiązań pienięŜnych wyraŜonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie
przepływów pienięŜnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
Przeliczenie pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych
dochodów
Sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostek grupy,
z których Ŝadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne róŜnią
się od waluty prezentacji przelicza się na walutę prezentacji w sposób następujący:
− aktywa i zobowiązania w kaŜdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się
według średniego kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy ogłoszonego przez NBP;
15
− przychody i koszty w kaŜdym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się według kursu
średniego waluty stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich na dzień kończący kaŜdy
miesiąc w okresie sprawozdawczym, chyba Ŝe kurs średni nie stanowi zadawalającego przybliŜenia
skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji – wówczas przychody i koszty przelicza się według
kursów z dni transakcji;
− róŜnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji wykazywane są jako odrębny składnik
kapitału własnego.
2.5 Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34
(Śródroczna sprawozdawczość finansowa).
W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2011 roku przestrzegano tych
samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim półrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30.06.2011 roku.
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie
W III kwartale 2011 roku jednostki grupy kapitałowej nie zaniechały Ŝadnej działalności. Nie przewiduje się
równieŜ Ŝadnego zaniechania w okresie następnym.
4. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branŜowa
Działalność grupy klasyfikowana jest przede wszystkim według kryterium branŜowego.
Działalność segmentów branŜowych koncentruje się na świadczeniu usług budowlano – montaŜowych,
realizacji obiektów elektroenergetycznych i układów automatyki oraz produkcji urządzeń elektrycznych
i automatyki elektroenergetycznej.
Segmenty sprawozdawcze grupy stanowią, wyodrębnione organizacyjnie i strategicznie, oddziały
oferujące róŜne produkty i usługi. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu poniewaŜ, kaŜda z działalności
wymaga odmiennych technologii produkcji i róŜnych strategii marketingowych. Grupa posiada pięć
segmentów sprawozdawczych:
−
Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu cięŜkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi
w zakresie: prac montaŜowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac
rozruchowych i produkcji przewodów wielkoprądowych.
16
−
Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym m.in. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montaŜowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania
w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji.
−
Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest:
produkcja i sprzedaŜ urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia,
a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja
i sprzedaŜ konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaŜ urządzeń
sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów
w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii.
−
Segment Rynek Automatyki świadczy usługi w zakresie kompleksowej realizacji obiektów
elektroenergetycznych. Ponadto zajmuje się kompleksową realizacją układów automatyki
elektroenergetycznej w zakresie: zabezpieczeń, synchronizacji generatorów, linii systemów,
przełączania zasilań, transmisji sygnałów, wzbudzenia i regulacji napięcia generatorów, regulacji
prędkości, wzbudzania i rozruchu silników, regulacji napięcia transformatorów, rezerwy
wyłącznikowej. Przedmiotem działania segmentu jest równieŜ produkcja urządzeń automatyki
elektroenergetycznej oraz wyposaŜenia rozdzielnic. Segment sprzedaje systemy eksperckie
dla energetyki, elektrowni wodnych i przemysłu oraz oprogramowanie do analizy zdarzeń i zakłóceń.
W zakres działania wchodzą równieŜ badania eksploatacyjne i okresowe urządzeń i układów
elektrycznych w elektrowniach i elektrociepłowniach energetyki zawodowej i przemysłowej oraz
na stacjach i rozdzielnicach najwyŜszych napięć.
−
Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie
znaczących zasad rachunkowości.
Grupa rozlicza sprzedaŜ i transfery między segmentami w oparciu o bieŜące ceny rynkowe, podobnie jak
przy transakcjach ze stronami trzecimi.
PoniŜej przedstawiono analizę przychodów i wyników grupy w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
17
Wyniki segmentów branŜowych za III kwartały 2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
Przychody ze sprzedaŜy
w tym:
Przychody od klientów
zewnetrznych
SprzedaŜ między segmentami
Zysk operacyjny
Wynik działalności finansowej
Udziały w zyskach netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw
własności
Zysk brutto
przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
z działalności zaniechanej
z tego:
- Zysk netto akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA
- Zysk netto udziałowców
mniejszościowych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
231 478
226 527
162 786
34 013
6 682
661 486
228 756
2 722
224 737
1 790
128 115
34 671
29 449
4 564
1 499
5 183
612 556
48 930
14 254
0
7 822
0
5 892
0
1 698
13
1 962
258
31 628
271
0
0
(1 283)
0
0
(1 283)
14 254
(3 405)
7 822
(1 663)
4 609
(997)
1 711
(373)
2 220
(710)
30 616
(7 148)
10 849
6 159
3 612
1 338
1 510
23 468
0
0
0
0
0
0
10 849
6 159
3 612
1 338
1 510
23 468
10 849
6 159
3 537
1 338
1 510
23 393
0
0
75
0
0
75
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w skonsolidowanych sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za III kwartały 2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
amortyzacja środków trwałych
amortyzacja wartości
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
3 227
1 115
1 467
482
1 693
7 984
207
164
843
314
29
1 557
18
Rynek
Wytwarzania
Energii
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
w tym:
zewnetrznych
178 217
181 316
160 568
24 517
6 095
550 713
176 828
1 389
166 790
14 526
133 267
27 301
21 731
2 786
1 529
4 566
500 145
50 568
Zysk operacyjny
Udziały w zyskach netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw
własności
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
9 291
0
9 046
0
20 984
0
(3 652)
21
2 669
452
38 338
473
0
0
568
0
0
568
9 291
(2 062)
9 046
(1 691)
21 552
(4 001)
(3 631)
292
3 121
734
39 379
(6 728)
7 229
7 355
17 551
(3 339)
3 855
32 651
0
0
0
0
0
0
7 229
7 355
17 551
(3 339)
3 855
32 651
z tego:
- Zysk netto akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA
- Zysk netto udziałowców
mniejszościowych
7 229
7 355
17 606
(3 339)
3 855
32 706
0
0
(55)
0
0
(55)
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za III kwartały 2010 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
2 217
1 040
1 416
526
1 282
6 481
192
104
1 198
218
38
1 750
19
Aktywa i zobowiązania segmentów branŜowych stan na 30.09.2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Nakłady inwestycyjne
166 469
81 886
3 579
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
141 586
84 632
1 074
97 983
59 400
4 825
Rynek
Automatyki
47 293
7 038
472
Wszystkie
pozostałe
segmenty
92 412
(1 089)
1 930
Razem
grupa
545 743
231 867
11 880
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
126 755
68 809
5 111
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
104 832
66 945
1 194
97 133
43 175
976
Rynek
Automatyki
48 531
6 093
709
Wszystkie
pozostałe
segmenty
104 852
(9 658)
16 981
Razem
grupa
482 103
175 364
24 971
Odpisy aktualizujące naleŜności segmentów branŜowych
Rynek
Wytwarzania
Energii
stan na 30.09.2011
stan na 30.09.2010
1 893
1 801
Rynek
Przemysłu
2 607
1 136
Rynek
Dystrybucji
Energii
2 991
4 140
Rynek
Automatyki
80
113
Wszystkie
pozostałe
segmenty
3 770
3 973
Razem
grupa
11 341
11 163
20
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
Grupa kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach
zagranicznych.
Podział geograficzny odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców i przedstawia się następująco:
3 kwartały/2011 3 kwartały/2010
okres od
okres od
01.01.2011
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- rynek krajowy
- rynek skandynawski
- rynki wschodnie
- rynek zachodnioeuropejski
- rynki azjatyckie
- rynek turecki
- rynek środkowoeuropejski
- rynek australijski
- rynek Ameryki Środkowej
- pozostałe rynki
506 295
51 671
26 845
14 633
9 223
2 291
920
470
131
77
612 556
417 055
35 786
35 074
2 935
4 239
3 328
786
0
896
46
500 145
W III kwartale 2011 roku głównym obszarem działania grupy był rynek krajowy (83% przychodów
ze sprzedaŜy), rynek skandynawski (8%) oraz rynki wschodnie (4%).
Informacja o wiodących klientach
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Przemysłu w wysokości
224,7 mln zł (w okresie III kwartałów 2010 roku 166,8 mln zł) uwzględniono przychody w wysokości
56,3 mln zł (w okresie III kwartałów 2010 roku 42,6 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do największego klienta
grupy. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2011 roku 9,2%, a w okresie III kwartałów
2010 roku 8,5% wartości przychodów grupy.
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Wytwarzania Energii w wysokości
51,4 mln zł (w okresie III kwartałów 2010 roku 32,6 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do drugiego największego
klienta grupy. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2011 roku 8,4%, a w okresie III kwartałów
2010 roku 6,5% wartości przychodów grupy.
Jednostki grupy kapitałowej w stosunku do dwóch wiodących klientów uzyskały w III kwartałach 2011 roku
przychody stanowiące 17,6%, a w III kwartałach 2010 roku 15,0% całkowitych przychodów grupy.
21
5. Zysk na akcję
Do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą za III kwartał 2011 roku przyjęto:
Zysk
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA za okres (w złotych)
Średnia waŜona liczba akcji
Zysk podstawowy na akcję wynosi (w złotych)
Zysk na akcję rozwodniony wynosi (w złotych)
Akcje
Zysk na akcję
12 463 368
4 747 608
2,63
2,63
Do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą za III kwartały 2011 roku przyjęto:
Zysk
Akcje
Zysk na akcję
23 392 701
4 747 608
4,93
4,93
Zysk
Akcje
11 279 079
4 747 608
2,38
2,38
Zysk
Akcje
Zysk na akcję
32 706 390
4 747 608
6,89
6,89
22
6. Wartość księgowa na akcję
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
kapitał własny przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
liczba akcji (w sztukach)
wartość księgowa na jedną akcję
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
313 520
4 747 608
66,04
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
303 513
4 747 608
63,93
319 956
4 747 608
67,39
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
306 685
4 747 608
64,60
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
296 358
4 747 608
62,42
7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy jednostki dominującej,
w przeliczeniu na jedną akcję
Wypłacona przez jednostkę dominującą ELEKTROBUDOWĘ SA w lipcu 2011 roku dywidenda
za rok 2010 wynosiła 28 485 648,00 zł, tj. 6,00 zł na jedną akcję.
8. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej
Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu jednostki dominującej i spółek zaleŜnych
na dzień 30.09.2011 roku
Zarząd
ELEKTROBUDOWA SA
Jacek Faltynowicz
Jarosław Tomaszewski
Ariusz Bober
Tomasz Jaźwiński
Janusz Juszczyk
Arkadiusz Klimowicz
-
Prezes
Członek
Członek
Członek
Członek
Członek
Zarząd
KONIP Sp. z o.o.
Tadeusz Lamch
-
Prezes
Zarząd
ENERGOTEST sp. z o.o.
Arkadiusz Klimowicz
-
Prezes
Organ Wykonawczy
ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o.
Ołeksandr Karnauszenko
-
Dyrektor
W dniu 22.06.2011 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej przyjęła złoŜoną przez Pana
Stanisława Raka, ze skutkiem na dzień 30.06.2011 roku, rezygnację z członkowstwa w Zarządzie
ELEKTROBUDOWY SA. Jednocześnie w związku z wnioskiem Prezesa Zarządu, Rada Nadzorcza
powołała z dniem 01.07.2011 roku Pana Janusza Juszczyka w skład Zarządu ELEKTROBUDOWY SA.
23
Informacja
dotycząca
na dzień 30.09.2011 roku
składu
osobowego
Rady
Nadzorczej
jednostki
dominującej
W dniu 19.04.2011 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ELEKTROBUDOWY SA podjęło uchwały
w sprawie powołania składu Rady Nadzorczej na kolejną kadencję.
Rada Nadzorcza
Dariusz Mańko
Karol śbikowski
Agnieszka Godlewska
Eryk Karski
Tomasz Mosiek
Ryszard Rafalski
Paweł Tarnowski
-
Przewodniczący
Zastępca Przewodniczącego
Członek
Członek
Członek
Członek
Członek
9. Kursy wymiany złotego
Kursy wymiany złotego w okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi
W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA
w tabeli „Wybrane dane finansowe”, poszczególne dane finansowe za III kwartał 2011 roku i III kwartał
2010 roku oraz za 2010 rok zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
a) poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski
na dzień:
30.09.2011 roku
4,4112 zł / EUR;
31.12.2010 roku
3,9603 zł / EUR;
b) poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pienięŜnych - według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień kaŜdego
miesiąca okresu obrotowego:
od 01.01.2011 do 30.09.2011 roku
4,0413 zł / EUR;
-
od 01.01.2010 do 30.09.2010 roku
4,0027 zł / EUR.
10. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawiązywane na warunkach rynkowych.
Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jej jednostkami zaleŜnymi będącymi stronami powiązanymi
ELEKTROBUDOWY SA zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej
nocie.
24
W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA dokonała następujących
transakcji z podmiotami stowarzyszonymi:
- sprzedaŜ usług - Zakład Elektrotechniczny WEKTOR Sp. z o.o.
- sprzedaŜ wyrobów - Zakład Elektrotechniczny WEKTOR Sp. z o.o.
- sprzedaŜ materiałów - Zakład Elektrotechniczny WEKTOR Sp. z o.o.
- sprzedaŜ usług - SAUDI ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o.
84
tys. zł
9 813
tys. zł
729
tys. zł
1 282
tys. zł
2 686
tys. zł
45
tys. zł
Wzajemne salda rozrachunków na dzień 30.09.2011 roku wynoszą:
- zobowiązania Zakładu Elektrotechnicznego WEKTOR Sp. z o.o. wobec
ELEKTROBUDOWY SA
- zobowiązania SAUDI ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o. wobec
ELEKTROBUDOWY SA
Nierozliczone salda naleŜności i zobowiązań z jednostkami powiązanymi nie są zabezpieczone i zostaną
rozliczone w środkach pienięŜnych w ustalonych terminach płatności.
Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA nie udzieliła podmiotom stowarzyszonym gwarancji
na zabezpieczenie kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych.
W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu naleŜności wątpliwych i zagroŜonych wynikających
z transakcji ze stronami powiązanymi. Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA nie utworzyła
rezerw na nierozliczone salda naleŜności na dzień bilansowy z jednostkami powiązanymi.
Dane liczbowe dotyczące jednostek zaleŜnych i stowarzyszonych:
Na dzień 30.09.2011 roku dokonano korekt konsolidacyjnych grupy kapitałowej,
w kwocie:
z tego:
- korekta kapitału zakładowego jednostek zaleŜnych, przypadającego na
akcjonariuszy spółki
- korekta kapitału zapasowego jednostek zaleŜnych
- róŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
- Korekta kapitału z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- korekta zysku netto roku bieŜącego w kwocie
udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności wraz z podatkiem dochodowym
korekta zysku netto jednostek zaleŜnych
korekta dywidendy otrzymanej z rozliczenia zysku za rok 2009
- korekta zysku netto roku ubiegłego, w tym:
korekta zysku netto jednostek zaleŜnych
korekta zysku netto jednostek stowarzyszonych
- korekta odpisu z zysku netto w ciągu roku obrotowego
- korekta wzajemnych rozrachunków w kwocie
(32 703)
tys. zł
(931)
(21 351)
949
(263)
(5 739)
tys.
tys.
tys.
tys.
tys.
zł
zł
zł
zł
zł
(950)
4
(4 793)
(3 317)
(3 250)
(67)
3 000
(5 051)
tys.
tys.
tys.
tys.
tys.
tys.
tys.
tys.
zł
zł
zł
zł
zł
zł
zł
zł
25
SprzedaŜ wewnętrzna
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących
przychodów ze sprzedaŜy pomiędzy podmiotami objętymi pełną konsolidacją w kwocie (12 561) tys. zł.
Wyłączenia niezrealizowanych zysków
Nie dokonano istotnych eliminacji niezrealizowanych zysków.
PoniŜej przedstawiono podsumowanie danych finansowych dotyczących jednostek stowarzyszonych
grupy.
KRUELTA Sp. z o.o.
Zakład Elektrotechniczny
WEKTOR Sp. z o.o.
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych stan na 30.09.2011 rok
łączne aktywa trwałe
248
łączne aktywa obrotowe
1 723
zobowiązania długoterminowe
0
zobowiązania krótkoterminowe
1
SAUDI
ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o.
34 421
30 396
710
22 738
109
1 181
0
1 154
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za III kwartały 2011 roku
przychody ze sprzedaŜy
produktów, towarów i materiałów
3
31 772
koszty sprzedanych
2
26 459
105
KRUELTA Sp. z o.o.
Zakład Elektrotechniczny
WEKTOR Sp. z o.o.
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych stan na 30.09.2010 rok
łączne aktywa trwałe
260
łączne aktywa obrotowe
6 433
zobowiązania długoterminowe
5
zobowiązania krótkoterminowe
3 957
0
SAUDI
ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o.
35 099
31 538
749
23 958
152
884
0
900
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za III kwartały 2010 roku
przychody ze sprzedaŜy
22 902
33 142
koszty sprzedanych
21 070
27 545
1 137
606
26
11. Zobowiązania warunkowe
a) gwarancje
Na dzień 30.09.2011, 31.12.2010 i 30.09.2010 roku grupa kapitałowa udzieliła gwarancji na naleŜyte
wykonanie kontraktów, właściwe usunięcie wad i usterek za pośrednictwem:
stan na
30.09.2011
stan na
31.12.2010
stan na
30.09.2010
PKO BP S.A.
71 745
43 406
41 648
BRE Bank S.A.
63 951
54 035
43 441
T.U. ALLIANZ POLSKA S.A.
34 221
26 709
27 385
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
23 949
3 972
8 954
Bank PeKaO S.A.
20 878
6 852
7 246
ING Bank Śląski S.A.
8 136
10 108
10 309
Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
2 485
2 451
2 516
231
338
641
183
0
0
0
1 677
1 659
225 779
149 548
143 799
PZU S.A.
BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.
FORTIS BANK Polska SA
RAZEM GWARANCJE
b) Weksle
Na dzień 30.09.2011 roku grupa kapitałowa wystawiła weksle na kwotę 16 906 tys. zł, a ponadto:
1 weksel wystawiony na rzecz BRE Bank S.A. o/Katowice stanowiący zabezpieczenie linii
gwarancyjnej;
10 weksli in blanco jako zabezpieczenie roszczeń T.U. Allianz Polska S.A. z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu i linii gwarancyjnej w Banku PeKaO S.A.;
5 weksli in blanco z zastrzeŜeniem „bez protestu” na rzecz Gerling Towarzystwo
Ubezpieczeniowe S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
2 weksle in blanco jako zabezpieczenie linii kredytowej i gwarancyjnej udzielonej przez Bank
PKO BP S.A.;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej w Banku Handlowym w Warszawie SA;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej udzielonej przez ING Bank Śląski SA;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową jako zabezpieczenie roszczeń z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych udzielonych w PZU S.A.;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową na rzecz Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco na rzecz BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. jako zabezpieczenie udzielonych
gwarancji bankowych.
27
Na dzień 31.12.2010 roku grupa kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA wystawiła weksle na zabezpieczenie
gwarancji dobrego wykonania na kwotę 18 409 tys. zł, a ponadto:
gwarancyjnej;
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu i linii gwarancyjnej w Banku PEKAO S.A.;
5 weksli in blanco z zastrzeŜeniem „bez protestu” na rzecz Gerling Polska T.U. S.A. jako
zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
2 weksle in blanco jako zabezpieczenie linii kredytowej i gwarancyjnej udzielonej przez
Bank PKO BP S.A.;
1 weksel in blanco na rzecz FORTIS BANK POLSKA S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji
bankowych;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową na rzecz Gerling Polska T.U. S.A. jako zabezpieczenie
udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
5 weksli in blanco wraz z deklarację wekslową oraz lokata terminowa w wysokości 150 tys. zł. jako
zabezpieczenie roszczeń z tytułu gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez PZU S.A.
Na dzień 30.09.2010 roku grupa kapitałowa wystawiła weksle na kwotę 19 940 tys. zł, a ponadto:
gwarancyjnej;
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu i linii gwarancyjnej w Banku PeKaO S.A.;
5 weksli in blanco z zastrzeŜeniem „bez protestu” na rzecz Gerling Towarzystwo
Ubezpieczeniowe S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
2 weksle in blanco jako zabezpieczenie linii kredytowej i gwarancyjnej udzielonej przez Bank
PKO BP S.A.;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową jako zabezpieczenie roszczeń z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych udzielonych w PZU S.A.;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową na rzecz Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco na rzecz FORTIS BANK POLSKA SA jaki zabezpieczenie udzielonych gwarancji
bankowych.
c) Poręczenia
Na dzień 30.09.2011 roku, 31.12.2010 roku oraz na dzień 30.09.2010 roku, grupa kapitałowa nie udzieliła
Ŝadnych poręczeń.
28
12. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości
Zasady rachunkowości przyjęte przez grupę oraz zasady ustalania wyniku finansowego i sporządzania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego są stosowane w sposób ciągły w kolejnym roku
obrotowym.
13. Zmiany w prezentacji skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Korekta danych finansowych okresów porównywalnych nie spowodowała zmiany sumy bilansowej
i wyniku finansowego, a polegała jedynie na zmianie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” polegającej na jej przesunięciu:
Aktywa trwałe
(713) tys. zł,
Aktywa obrotowe
713 tys. zł.
14. Dodatkowe noty
Rynek, na którym działa grupa kapitałowa świadcząc kompleksowe usługi budowlano - montaŜowe
i realizując inwestycje związane z przemysłem energetycznym, chemicznym oraz budownictwem obiektów
uŜyteczności publicznej w systemie pod klucz, charakteryzuje się duŜą sezonowością. Początek roku to
najczęściej ustalanie przez klientów budŜetów i prowadzenie akcji przetargowych, natomiast zakończenie
realizacji zleceń przewaŜnie następuje z końcem danego roku. Cykl przebiegu prac uzaleŜniony jest
od warunków klimatycznych, większość prac budowlano – montaŜowych wykonywana jest w sezonie
letnim, a wewnętrzne prace instalacyjne w okresie zimowym.
Wpływ sezonowości na wykonywanie usług budowlano – montaŜowych został uwzględniony równieŜ
w budŜecie kaŜdego podmiotu grupy kapitałowej.
Warunki pogodowe ostatniej zimy w porównaniu z rokiem ubiegłym były znacznie bardziej sprzyjające
dla sektora budowlanego. Dzięki dobremu początkowi roku wartość przychodów ze sprzedaŜy grupy
kapitałowej dynamicznie wzrosła. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów osiągnięte
przez grupę kapitałową w III kwartale 2011 wynosiły 240,1 mln zł, co stanowi 30,3% przychodów
załoŜonych w budŜecie na rok 2011. W porównaniu do III kwartału 2010 roku przychody ze sprzedaŜy
wzrosły o 28,1%. W okresie od stycznia do września 2011 roku przychody ze sprzedaŜy grupy kapitałowej
wynosiły 612,6 mln zł. W odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym sprzedaŜ
grupy wynosiła 500,1 mln zł, odnotowano wzrost przychodów o 22,5%. Wykonanie rocznego budŜetu
po dziewięciu miesiącach bieŜącego roku kształtowało się na poziomie 77,2%. Mając na uwadze
osiągnięty poziom przychodów ze sprzedaŜy po trzech kwartałach 2011 roku oraz dynamiczny wzrost
zamówień w jednostce dominującej Zarząd spółki przewiduje, Ŝe załoŜenia budŜetowe zostaną
przekroczone.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na dzień 30.09.2011 roku grupa kapitałowa
prezentuje aktywa przeznaczone do sprzedaŜy o wartości 716 tys. zł. Obejmują one rzeczowe składniki
majątku trwałego oraz prawa wieczystego uŜytkowania gruntów, które zaprzestano uŜytkować
i udostępniono do natychmiastowej odsprzedaŜy w swoim obecnym stanie. Są to składniki majątku
stanowiące własność jednostki dominującej ELEKTROBUDOWA SA.
29
W III kwartale 2011 roku spółka zaleŜna ENERGOTEST sp, z o.o. w związku z długotrwałym brakiem
zainteresowania na rynku nieruchomości majątkiem postawionym do sprzedaŜy, wprowadziła nie
sprzedane środki trwałe o wartości 711 tys. zł na stan ewidencyjny rzeczowych aktywów trwałych. Spółka
dokonała jednocześnie korekty odpisu amortyzacyjnego za okres od 01.01.2010 roku do 30.09.2011 roku
o łącznej wartości 77 tys. zł. Amortyzacja tych środków trwałych będzie kontynuowana według stawek
amortyzacyjnych stosowanych przed ich przeniesieniem do „Aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaŜy”.
Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych
W III kwartale 2011 roku Związek Zawodowy BranŜy Elektrycznej w Finlandii pozwał jednostkę
dominującą ELEKTROBUDOWA SA o niezapłacone świadczenia na rzecz polskich pracowników
zatrudnionych przez ELEKTROBUDOWĘ SA na realizacji kontraktu dla Elektrowni Atomowej Olkiluoto.
Na zabezpieczenie roszczeń powoda ELEKTROBUDOWA SA wystawiła gwarancję bankową na kwotę
2 900 tys. EUR.
Według opinii Zarządu spółki dominującej roszczenia Związków Zawodowych reprezentujących polskich
pracowników są bezzasadne. Spółka jest w trakcie przygotowania odpowiedzi na pozew do Sądu
Rejonowego SATAKUNTA, Kancelaria w Raumie.
Zdaniem Zarządu jednostki dominującej ELEKTROBUDOWY SA nie istnieją inne od wyŜej opisanych,
okoliczności wskazujące na moŜliwość powstania istotnych zobowiązań z tytułu roszczeń przeciwko
jednostkom wchodzącym w skład grupy kapitałowej.
15. Wybrane dane finansowe
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
22 249
(21 187)
1 062
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
21 375
(17 458)
3 917
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
21 521
(16 431)
5 090
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
11 742
(13 649)
(1 907)
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
10 997
(12 115)
(1 118)
Na wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego grupy kapitałowej główny
wpływ ma specyfika rozliczeń umów o budowę (moment uznania kosztu za poniesiony i przychodu
za zrealizowany są róŜne w ujęciu podatkowym i księgowym).
30
Odpisy aktualizujące naleŜności grupy kapitałowej
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
- wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
- wierzytelności w postępowaniu układowym
- wierzytelności w postępowaniu sądowym
- od dłuŜników zalegających z zapłatą
Odpisy aktualizujące naleŜności
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
8 363
80
70
2 828
11 341
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
9 230
103
277
2 114
11 724
8 361
80
79
2 915
11 435
9 230
113
287
1 533
11 163
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
9 230
113
287
7 280
16 910
W III kwartałach 2011 roku grupa kapitałowa utworzyła odpisy aktualizujące naleŜności (długoterminowe
i krótkoterminowe) w wysokości 1 577 tys. zł, w tym z tytułu:
-
wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
wierzytelności w postępowaniu sądowym
od dłuŜników zalegających z zapłatą
2
16
1 559
tys. zł
tys. zł
tys. zł
W III kwartałach 2011 roku grupa kapitałowa dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących naleŜności
(długoterminowe i krótkoterminowe) w wysokości 1 960 tys. zł, w tym z tytułu:
-
wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
wierzytelności w postępowaniu układowym
wierzytelności w postępowaniu sądowym
od dłuŜników zalegających z zapłatą
869
23
223
845
tys.
tys.
tys.
tys.
zł
zł
zł
zł
Odpis na naleŜności i zobowiązania z tytułu dyskonta
W okresie III kwartałów 2011 roku grupa kapitałowa wykazała odpisy z tytułu dyskonta zwiększającego
wartość naleŜności o kwotę 239 tys. zł oraz dyskonta zmniejszającego wartość zobowiązań o kwotę
234 tys. zł.
W okresie III kwartałów 2010 roku grupa kapitałowa wykazała odpisy z tytułu dyskonta zwiększającego
wartość naleŜności o kwotę 216 tys. zł oraz dyskonta zwiększającego wartość zobowiązań o kwotę
110 tys. zł.
okres od
okres od
01.01.2011
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2010
Odpisy z tytułu dyskonta na naleŜności i zobowiązania
- w przychody ze sprzedaŜy
- w koszty wytworzenia
- w pozostałe zyski (straty) netto
Razem odpis z tytułu dyskonta
262
234
(23)
473
133
(110)
83
106
31
Rezerwy na przyszłe zobowiązania i koszty
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
- rezerwę na świadczenia emerytalne długoterminowe
- rezerwę na świadczenia emerytalne krótkoterminowe
- rezerwę na koszty robót poprawkowych
- rezerwę na przewidywane kary umowne
16.
2 674
21
344
4 500
7 539
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
2 754
35
344
4 500
7 633
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
2 904
66
386
4 500
7 856
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
2 480
13
340
0
2 833
Informacja o toczących się postępowaniach przed sądem, organem
dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej
2 553
14
340
0
2 907
właściwym
Przeciwko jednostkom wchodzącym w skład grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA nie toczą się
postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności, których łączna wartość przedmiotu sporu
przekracza 10% kapitału własnego grupy.
17. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Koniunktura w budownictwie systematycznie poprawia się juŜ od dwóch lat. Obserwuje się wyraźną
poprawę pesymistycznych ocen w zakresie bieŜącego portfela zamówień i produkcji oraz sytuacji
finansowej. Wyraźnie zwiększył się stopień wykorzystania mocy produkcyjnych, a takŜe wciąŜ rośnie
zatrudnienie.
Sytuację oŜywienia w sektorze budownictwa potwierdza wielkość poziomu zamówień pozyskanych przez
jednostkę dominującą ELEKTROBUDOWĘ SA w III kwartałach 2011 roku. W okresie sprawozdawczym
podpisano zamówienia na kwotę 806,9 mln zł, a za dziewięć miesięcy 2010 roku wartość podpisanych
zamówień wynosiła 501,9 mln zł. W porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego
w III kwartałach 2011 roku odnotowano 61% wzrost wartości zawartych umów, przyjętych zleceń
i zamówień.
Portfel zamówień jednostki dominującej na dzień 30.09.2011 roku, obejmujący podpisane umowy będące
w realizacji, jak i oczekujące na realizację, osiągnął poziom 867,1 mln zł. W porównaniu ze stanem
na dzień 30.09.2010 roku, gdzie portfel zamówień wynosił 638,7 mln zł, nastąpiło jego zwiększenie
o 35,8%. Wzrost portfela zamówień pozwala na pozytywną ocenę ogólnego klimatu koniunktury.
W III kwartałach 2011 roku podpisane zostały między innymi takie umowy jak:
-
-
Wykonanie robót budowlanych, prac i innych czynności niezbędnych
i koniecznych do pełnego wykonania zadania inwestycyjnego polegającego
na budowie zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu dla Miejskiego
Przedsiębiorstwa Komunikacyjnego w Poznaniu Sp. z o.o.
100,9
mln zł
Udział w projekcie budowy „pod klucz” w systemie Generalnego Wykonawcy
nowego Bloku Gazowo – Parowego o mocy elektrycznej w warunkach ISO
ok. 45 MWe i mocy cieplnej ok. 40 MWt opalanego gazem w KGHM Polska
Miedź S.A. w Głogowie dla KGHM Polska Miedź S.A.
72,9
mln zł
32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Kompleksowa realizacja inwestycji polegającej na przebudowie i rewitalizacji
budynku dawnego Powszechnego Domu Towarowego „Okrąglak” oraz
sąsiadującego z nim budynku biurowego „Kwadraciak” w celu uzyskania lokali
i powierzchni handlowych i biurowych dla Okrąglak Development sp. z o.o.
45,4
mln zł
Udział w projekcie budowy „pod klucz” w systemie Generalnego Wykonawcy
nowego Bloku Gazowo – Parowego o mocy elektrycznej w warunkach ISO
ok. 45 MWe i mocy cieplnej ok. 40 MWt opalanego gazem w KGHM Polska
Miedź S.A. w Polkowicach dla KGHM Polska Miedź S.A.
36,4
mln zł
Rozszerzenie zakresu umowy na budowę Stadionu Narodowego w Warszawie
wraz z infrastrukturą towarzyszącą dla Konsorcjum ALPINE Construction
Polska Sp. z o.o. oraz Hydrobudowa Polska S.A.
29,0
mln zł
Dostawa, montaŜ i uruchomienie w systemie „pod klucz” branŜy elektrycznej
z przeznaczeniem dla IOS bloku 1 i 2 w PGE GiEK Oddział Elektrownia
Bełchatów S.A. dla RAFAKO S.A.
27,5
mln zł
Budowa parku wiatrowego składającego się z 8 turbin wiatrowych,
w 8 lokalizacjach wraz z infrastrukturą pomocniczą dla Megawat
Kanin Sp. z o.o.
20,0
mln zł
Zaprojektowanie, wykonanie, uruchomienie, przeprowadzenie ruchu próbnego
i przekazanie do eksploatacji urządzeń i instalacji elektrycznych potrzeb
własnych i ogólnych w ramach realizacji inwestycji: „Budowa Jednostki
Wytwórczej OZE w PKE S.A. Elektrownia Jaworzno III – Elektrownia II”
dla TAURON Wytwarzanie S.A.
18,5
mln zł
Budowa linii kablowej WN 110kV w relacji GPZ Wartkowo – GPZ Karścino,
wykonanie stacji GPZ Wartkowo wraz z dostawą transformatora mocy
oraz rozbudowa pola liniowego w stacji GPZ Karścino, rozbudowa
GPZ Karścino, wykonanie dokumentacji wykonawczej dotyczącej obiektów
GPZ Wartkowo i GPZ Karścino dla Przedsiębiorstwa Budownictwa Drogowo
– InŜynieryjnego S.A.
16,1
mln zł
Roboty w branŜy elektrycznej i PiA wraz z powiązanymi robotami w branŜy
budowlanej i instalacyjnej w ramach zadania inwestycyjnego „Przebudowa
Bloków Wodnych Rafineryjnych nr 1,3,4” dla zakresu BRW1 dla Polskiego
Koncernu Naftowego ORLEN S.A.
14,3
mln zł
Wykonanie rozbudowy stacji RT 312 (T1) dla PGE Górnictwo i Energetyka
Konwencjonalna S.A.
13,3
mln zł
Największe kontrakty grupy kapitałowej zostały zawarte przez jednostkę dominującą.
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów osiągnięte przez grupę kapitałową
ELEKTROBUDOWA SA za III kwartały 2011 roku wynosiły 612 556 tys. zł i były wyŜsze o 112 411 tys. zł
od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego, tj. o 22,5%.
W przychodach grupy kapitałowej 94,2% stanowią przychody osiągnięte przez jednostkę dominującą
ELEKTROBUDOWA SA, 4,8% to przychody ENERGOTEST sp. z o.o., a 1% przychodów przypada
na ELEKTROBUDOWĘ UKRAINA Sp. z o.o.
33
Przychody grupy kapitałowej za III kwartały 2011 roku osiągnięto głównie na realizacji takich
kontraktów jak:
-
-
-
-
-
-
-
Stadion Narodowy w Warszawie wraz z infrastruktura towarzyszącą
dla Konsorcjum Alpine Construction Polska Sp. z o.o. oraz Hydrobudowa
Polska S.A.
dostawa, montaŜ i badania pomontaŜowe komponentów i układu części
elektrycznej i AKPiA dla Elektrowni Atomowej OLKILUOTO 3 w Finlandii
dla AREVA NP GmbH
roboty budowlane związane z inwestycją „Sky Tower” - wykonanie instalacji
elektroenergetycznej obiektu dla LC Corp Sky Tower Sp. z o.o.
modernizacja systemu sterowania i nadzoru wraz z układem elektrycznym
bl. nr 6 w Elektrowni Bełchatów dla Emerson Process Management and
Water Solution Sp. z o.o.
roboty elektryczne i automatyki dla projektu HYCO 4 w Rotterdam w Holandii
dla AIR Produkts Nederland BV
budowa zespołu elektrowni wiatrowych FW WARTKOWO na terenie gmin
Gościno i Karlino dla Przedsiębiorstwa Budownictwa Drogowo –
InŜynieryjnego S.A.
dostawa i montaŜ urządzeń, kabli w branŜy elektrycznej, budowa
pomieszczeń elektrycznych w ramach zadania inwestycyjnego „Budowa
nowego kotła OOG-420 nr 8 w Zakładzie Elektrociepłowni” dla Polskiego
Koncernu Naftowego ORLEN S.A.
wykonanie rozbudowy stacji RT 312 (T1) dla PGE Górnictwo i Energetyka
Konwencjonalna S.A.
budowa w systemie „pod klucz” stacji 110/15 kV Przemyśl - Głęboka dla PGE
Dystrybucja Zamość Sp. z o.o.
wykonanie obiektu handlowego branŜy spoŜywczo – przemysłowej wraz
z infrastrukturą techniczną TESCO 3K w Malborku Grobelnie dla TESCO
Polska Sp. z o.o.
wykonanie pompowni głównego odwadniania na poz. 950 m oraz rozdzielni 6
kV na poz. 950 m w JSW S.A. KWK „BORYNIA” dla Jastrzębskiej Spółki
Węglowej S.A.
56,4
mln zł
47,9
mln zł
15,0
mln zł
14,4
mln zł
13,6
mln zł
12,6
mln zł
11,6
mln zł
10,9
mln zł
10,6
mln zł
10,6
mln zł
10,5
mln zł
Zysk brutto ze sprzedaŜy grupy kapitałowej za III kwartały 2011 roku wynosił 38 137 tys. zł i był niŜszy
od zysku uzyskanego za III kwartały 2010 roku o 23,9%.
Rentowność sprzedaŜy po III kwartałach 2011 roku wynosiła 6,2%, w stosunku do analogicznego okresu
roku poprzedniego uległa obniŜeniu o 3,8 punktu procentowego.
WyŜsze tempo wzrostu kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów (o 27,6%) w stosunku
do przychodów ze sprzedaŜy (o 22,5%) grupy kapitałowej spowodowało obniŜenie zysku brutto
ze sprzedaŜy o 12,0 mln zł. Relacje te wiąŜą się z głównymi problemami występującymi w branŜy
budowlanej, jak wysokie koszty pracy i obsługi administracyjnej oraz silna konkurencja w zakresie
pozyskiwania nowych kontraktów biznesowych. NaleŜy równieŜ uwzględnić, Ŝe w okresie
sprawozdawczym spółka realizowała i rozliczyła kontrakty, które zdobyła w trudnych czasach, na których
marŜe, a więc i zyski są znacznie niŜsze niŜ w czasach boomu budowlanego, co znajduje bezpośrednie
przełoŜenie na spadek zyskowności sprzedaŜy okresu bieŜącego.
34
W III kwartałach 2011 roku odnotowano korzystne zmiany w kosztach sprzedaŜy, które w porównaniu
z analogicznym okresem roku poprzedniego uległy spadkowi o 29,7%. Natomiast koszty ogólnego
zarządu i pozostałe koszty operacyjne w porównaniu z III kwartałami 2010 roku wykazały wzrost
odpowiednio o 13,9% i 57,4%. Pozostałe koszty operacyjne obejmowały głównie prowizje i opłaty
od gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych.
Pozostałe zyski / straty netto za dziewięć miesięcy 2011 roku wynosiły 8 032 tys. zł . Na koniec
III kwartału 2010 roku wykazano pozostały zysk netto w wysokości 1 641 tys. zł. Pozostałe zyski netto
za III kwartały 2011 roku są wynikiem uzyskanych pozostałych przychodów o wartości 12 175 tys. zł oraz
poniesionych pozostałych kosztów w wysokości 4 143 tys. zł.
Główne pozycje pozostałych przychodów są następujące:
-
zysk ze zbycia aktywów finansowych
4 864
tys. zł
-
dodatnie róŜnice kursowe
3 857
tys. zł
-
odsetki, głównie od rachunków bankowych
1 289
tys. zł
-
odwrócenie odpisów aktualizujących naleŜności
332
tys. zł
-
otrzymane odszkodowania
313
tys. zł
-
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
163
tys. zł
Główne pozycje pozostałych kosztów to:
-
odpis aktualizujący naleŜności
923
tys. zł
-
koszty usuwania szkód
227
tys. zł
-
darowizny
134
-
ujemna wycena kontraktów forward
49
tys. zł
tys. zł
-
umorzenie naleŜności
23
tys. zł
Grupa kapitałowa osiągnęła zysk na działalności operacyjnej za III kwartały 2011 roku w wysokości
31 628 tys. zł, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego obniŜył się o 6 710 tys. zł,
tj. o 17,5%.
Rentowność operacyjna za III kwartały 2011 roku osiągnęła poziom 5,2% i w porównaniu z III kwartałami
roku 2010 obniŜyła się o 2,5 punktu procentowego.
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności wynosiły
za III kwartały 2011 roku 1 283 tys. zł i stanowiły 5,5% zysku netto osiągniętego przez grupę kapitałową
w okresie sprawozdawczym.
Zysk brutto przed opodatkowaniem grupy kapitałowej za okres od 01.01.2011 roku do 30.09.2011 roku
wynosił 30 616 tys. zł, natomiast zysk netto grupy stanowił kwotę 23 468 tys. zł. Zarówno zysk brutto jak
i netto w porównaniu z analogicznym okresem roku 2010 uległ obniŜeniu, w pierwszym przypadku
o 22,3%, zaś w drugim o 28,1%. Wypracowany zysk netto grupy kapitałowej za III kwartały 2011 roku
w kwocie 23 393 tys. zł przypadł na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA, natomiast kwota 75 tys. zł
przypadała na udziałowców mniejszościowych.
35
Rentowność sprzedaŜy na poziomie zysku netto za III kwartały 2011 roku wynosiła 3,8% i była niŜsza
o 2,7 punktu procentowego od rentowności osiągniętej w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Na realizację dochodów grupy kapitałowej za III kwartały 2011 roku niewątpliwy wpływ miały przede
wszystkim takie czynniki, jak:
− koniunktura w branŜy energetycznej, budowlanej, chemicznej, metalurgicznej i w górnictwie;
− poziom cen materiałów elektrycznych i urządzeń energetycznych oraz wyrobów hutniczych;
− wysokie koszty pracy i obsługi administracyjnej;
− silne otoczenie konkurencyjne;
− proces spowolnienia w spłacie naleŜności i narastanie zatorów płatniczych.
Priorytetem dla podmiotów grupy kapitałowej w okresie kolejnych miesięcy 2011 roku jest poprawa
wyników działalności i efektywności operacyjnej. Oprócz poprawy efektywności grupa kapitałowa
skupiać się będzie na usprawnianiu procesu zarządzania projektami oraz optymalizacji procesów zakupu
i płynności finansowej. Szczególne znaczenie kierownictwo jednostki dominującej przywiązuje
do podniesienia konkurencyjności grupy kapitałowej na rynkach zagranicznych oraz wzrostu eksportu.
18. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Zarząd spółki dominującej ELEKTROBUDOWA SA po zakończeniu analizy wyników finansowych
zrealizowanych po dziewięciu miesiącach 2011 roku oraz perspektyw działalności spółki na tle dającej się
przewidzieć sytuacji makroekonomicznej do końca 2011 roku przekazał w dniu 20.10.2011 roku
do publicznej wiadomości korektę prognozy ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok, która opublikowana
została w raporcie bieŜącym nr 3/2011 z dnia 11.02.2011 roku.
BudŜetowane wyniki ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok:
Zamówienia
710,9 mln zł,
748,1 mln zł,
Zysk netto
44,9 mln zł.
Korekta prognozy budŜetu ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok:
Zamówienia
1 016,0 mln zł,
890,0 mln zł,
Zysk netto
40,7 mln zł.
W uzasadnieniu Zarząd spółki podaje, Ŝe wzrost wartości zamówień wynika z pozyskania kilku
znaczących kontraktów, co pozwoliło na zwiększenie przychodów ze sprzedaŜy. Przyczyną korekty zysku
netto jest spadek marŜ na sprzedaŜy produktów i usług elektroenergetycznych związanych z zaostrzającą
się walką konkurencyjną oraz zmieniającą się strukturą sprzedaŜy.
Równocześnie Zarząd spółki dominującej poinformował, iŜ przekaŜe niezwłocznie do publicznej
wiadomości skorygowaną prognozę grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA na 2011 rok po uzyskaniu
danych z zagranicznych spółek zaleŜnych i stowarzyszonych.
36
prognoz
Z punktu widzenia wyników osiągniętych po 9 miesiącach 2011 roku, Zarząd ELEKTROBUDOWA SA
opublikował dnia 20.10.2011 roku nową jednostkową prognozę zakończenia roku. Pociąga to za sobą
konieczność skorygowania równieŜ prognozy skonsolidowanej.
Skonsolidowane wyniki finansowe grupy kapitałowej po 9 miesiącach 2011 roku to 612 556 tys. zł
przychodów ze sprzedaŜy oraz 23 468 tys. zł zysku netto, z czego zysk netto przypadający
na akcjonariuszy spółki to 23 393 tys. zł. Opublikowany 11.02.2011 roku skonsolidowany budŜet grupy
kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA na rok 2011 zakładał zrealizowanie rocznych przychodów
ze sprzedaŜy na poziomie 793 453 tys. zł i osiągnięcie zysku netto w wysokości 48 586 tys. zł (zysk
przypadający na akcjonariuszy spółki to 48 336 tys. zł).
W związku z tym, Ŝe nowa jednostkowa prognoza zakończenia roku przewiduje przekroczenie wcześniej
przyjętych załoŜeń w zakresie przychodów ze sprzedaŜy, planujemy, Ŝe przychody ze sprzedaŜy grupy
kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA zostaną równieŜ znacznie przekroczone i osiągną, zgodnie z nową
skonsolidowaną prognozą roku, wartość 930 754 tys. zł. Zysk netto szacujemy w wysokości 38 226 tys. zł
z czego zysk przypadający na akcjonariuszy spółki to 38 095 tys. zł.
Wzrost przychodów ze sprzedaŜy wynika ze wzrostu pozyskanych zamówień. Przyczyną korekty zysku
netto w jednostce dominującej jest spadek marŜ na sprzedaŜy produktów i usług związany z zaostrzająca
się walką konkurencyjną w obliczu zaistniałego kryzysu gospodarczego oraz zmiana struktury sprzedaŜy.
Na spadek skonsolidowanego zysku netto w stosunku do wcześniej opublikowanego skonsolidowanego
budŜetu grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA wpłynęła równieŜ eliminacja dywidendy otrzymanej
ze spółki zaleŜnej ENERGOTEST sp. z o.o. a utrzymująca się kryzysowa sytuacja na rynku rosyjskim
spowodowała niezrealizowanie planowanego zysku ze spółek stowarzyszonych z Rosji.
Mimo to, w IV kwartał 2011 roku spółka dominująca wkracza z pokaźnym portfelem zamówień
sięgającym 867 082 tys. zł., co zapewnia realizację rocznej sprzedaŜy zgodnie z opublikowaną dnia
20.10.2011 roku nową jednostkową prognozą zakończenia roku.
20. Informacje o emisji dłuŜnych papierów wartościowych
W III kwartale 2011 roku grupa nie dokonała emisji dłuŜnych papierów wartościowych.
21. Informacje dodatkowe
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji
bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim, informujemy:
07.07.2011 roku - spółka poinformowała, Ŝe podpisany został aneks do Umowy z 21 grudnia 2009 roku
zawartej pomiędzy ALPINE Construction Polska Sp. z o.o. i Hydrobudowa Polska SA a Konsorcjum
w składzie: ELEKTROBUDOWA SA – Lider Konsorcjum, QUMAK-SEKOM S.A. - Partner Konsorcjum
oraz PRZEDSIĘBIORSTWO „AGAT” S.A. - Partner Konsorcjum. Przedmiotem aneksu jest rozszerzenie
zakresu robót będących na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie, co powoduje wzrost
wynagrodzenia dla Konsorcjum o kwotę 24,2 mln zł netto tj. do kwoty 115,2 mln zł netto. Zmieniono termin
całkowitego zakończenia wykonania robót: na 29 listopada 2011 roku.
37
13.07.2011 roku - spółka poinformowała, Ŝe w dniu 13 lipca 2011 roku, Konsorcjum w składzie: ZUE S.A.
(Lider Konsorcjum), ELEKTROBUDOWA SA (Partner Konsorcjum), zwane łącznie „Wykonawcą”, zawarło
umowę z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym w Poznaniu Sp. z o.o. Przedmiotem Umowy jest
wykonanie robót budowlanych na „Budowie zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu”. Wynagrodzenie
netto z tytułu umowy dla Wykonawcy wynosi: 208,8 mln zł, w tym wynagrodzenie dla ELEKTROBUDOWY
SA wynosi 100,9 mln zł.
22.09.2011 roku - spółka poinformowała, Ŝe podpisała umowę z Emerson Process Management, Power
and Water Solutions Sp. z o.o. na modernizacje systemu sterowania i nadzoru wraz z układem
elektrycznym bloków nr 7 do 12 w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna SA Oddział Elektrownia
Bełchatów w Rogowcu. Cena ryczałtowa netto wynosi 58,7 mln zł.
Zdarzenia, jakie wystąpiły po zakończeniu III kwartału 2011 roku, a przed dniem przekazania raportu
kwartalnego do publicznej wiadomości:
20.10.2011 roku - spółka przekazała korektę prognozy rocznej ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok,
której skorygowane parametry przedstawiają się następująco: zamówienia 1 016,0 mln zł, przychody
ze sprzedaŜy: 890,0 mln zł, zysk netto: 40,7 mln zł.
Struktura akcjonariuszy na dzień 30.06.2011 roku
Stan na:
30.06.2011 roku
udział procentowy
liczba akcji równa
w liczbie głosów
liczbie głosów
i kapitale
zakładowym
Aviva OFE Aviva BZ WBK SA
721 094
15,19%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
472 405
9,95%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”
464 588
9,78%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny
410 260
8,64%
AXA OFE
395 723
8,34%
Amplico OFE
268 343
5,65%
Pozostali
2 015 195
42,45%
Razem
4 747 608
100%
38
Struktura akcjonariuszy na dzień 14.11.2011 roku
14.11.2011 roku
udział procentowy
liczba akcji równa
w liczbie głosów
liczbie głosów
i kapitale
zakładowym
Stan na:
Aviva OFE Aviva BZ WBK SA
721 094
15,19%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
472 405
9,95%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”
464 588
9,78%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny
410 260
8,64%
AXA OFE
395 723
8,34%
Amplico OFE
268 343
5,65%
Pozostali
2 015 195
42,45%
Razem
4 747 608
100%
Liczba akcji będących w posiadaniu osób zarządzających
30.06.2011
akcje
ELEKTROBUDOWY SA
14.11.2011
akcje
ELEKTROBUDOWY SA
Jacek Faltynowicz
Prezes Zarządu
-
-
Jarosław Tomaszewski
Członek Zarządu
-
-
Ariusz Bober
Członek Zarządu
-
Stan na:
Tomasz Jaźwiński
Członek Zarządu
-
-
-
Arkadiusz Klimowicz
Członek Zarządu
-
-
Stanisław Rak
Członek Zarządu
do 30.06.2011 roku
337
-
Janusz Juszczyk
Członek Zarządu
od 01.07.2011 roku
-
-
39
Na dzień 30.09.2011 roku osoby zarządzające nie posiadały udziałów w jednostkach powiązanych
z ELEKTROBUDOWĄ SA, a osoby nadzorujące nie posiadały akcji i udziałów w ELEKTROBUDOWIE SA
oraz w jednostkach powiązanych ze spółką.
40
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe
za III kwartał 2011 roku
`
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku
Indeks do skróconego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................... 2
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................... 3
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM......................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH.............................................................................. 7
1. Wybrane dane objaśniające ........................................................................................................... 8
2. Informacje dotyczące segmentów działalności............................................................................. 9
3. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy ...................................... 15
4. Zmiana stanu rezerw i odpisów na naleŜności oraz podatek dochodowy ................................. 15
5. Zmiana stanu zobowiązań warunkowych .................................................................................... 16
6. Zysk na akcję ................................................................................................................................ 16
7. Wartość księgowa na akcję.......................................................................................................... 17
8. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną
akcję .............................................................................................................................................. 17
9. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu .......................................................................................... 18
prognoz ....................................................................................................................................... 18
1
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Udziały w jednostkach zaleŜnych
NaleŜności długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
173 217
82 554
5 712
23 184
47 901
2 470
9 322
599
1 475
196 715
82 925
3 858
23 184
47 899
27 589
5 845
3 906
1 509
Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności handlowe oraz pozostałe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kwoty naleŜne z tytułu umów budowlanych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
372 932
55 560
201 317
24
3 632
92 087
19 596
716
Razem aktywa
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy (po przeszacowaniu)
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe z przeliczenia
Zyski zatrzymane
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
208 799
83 105
3 402
23 184
47 899
35 304
9 404
5 171
1 330
194 277
75 686
2 520
23 336
47 722
34 924
8 755
0
1 334
180 320
65 259
2 880
23 336
47 722
32 519
7 319
0
1 285
360 311
47 689
201 575
24
4 505
90 814
14 988
716
365 708
24 234
227 317
189
3 048
74 514
36 406
0
287 849
27 959
154 685
229
4 269
58 466
42 241
0
291 378
22 448
166 216
222
3 561
52 610
46 321
0
546 149
557 026
574 507
482 126
471 698
319 084
26 375
281 812
1 289
4
9 604
306 578
26 375
281 812
4 177
(7)
(5 779)
322 136
26 375
260 702
3 454
0
31 605
311 553
26 375
260 702
3 178
0
21 298
299 605
26 375
260 702
1 225
0
11 303
9 081
0
2 550
6 531
8 677
0
2 630
6 047
8 486
0
2 780
5 706
10 362
2 361
2 358
5 643
9 081
1 200
2 431
5 450
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Pochodne instrumenty finansowe
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
217 984
185 844
0
49
4 850
6 594
20 647
241 771
208 124
92
49
4 864
6 697
21 945
243 885
194 627
6 240
0
4 937
10 159
27 922
160 211
124 843
380
0
340
6 566
28 082
163 012
128 940
46
159
341
6 782
26 744
Razem zobowiązania
227 065
250 448
252 371
170 573
172 093
Razem kapitał własny i zobowiązania
546 149
557 026
574 507
482 126
471 698
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania pozostałe
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
Noty zaprezentowane na stronach 8 - 18 stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.
2
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2011
01.01.2011
01.07.2010
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- 30.09.2010
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe zyski (straty) netto
Zysk operacyjny
Przychody (koszty) finansowe netto
Podatek dochodowy
Zysk netto okresu obrotowego z działalności kontynuowanej
229 612
(216 161)
13 451
(607)
(2 334)
(717)
8 148
17 941
3 000
20 941
(5 558)
15 383
584 140
(551 668)
32 472
(1 898)
(7 243)
(1 904)
8 160
29 587
5 051
34 638
(7 044)
27 594
179 486
(167 216)
12 270
(1 164)
(2 125)
(336)
3 629
12 274
0
12 274
(2 279)
9 995
479 174
(430 055)
49 119
(2 875)
(6 209)
(1 186)
1 115
39 964
6 799
46 763
(7 475)
39 288
0
0
0
0
15 383
27 594
9 995
39 288
0
0
(3 566)
1 829
(348)
(4 502)
2 412
(459)
0
2 013
(383)
0
678
11
(2 877)
856
4
(2 161)
0
0
1 953
0
0
1 630
12 506
25 433
11 948
40 918
3,24
3,24
5,81
5,81
2,11
2,11
8,28
8,28
Zysk (strata) netto okresu obrotowego z działalności zaniechanej
Inne całkowite dochody ogółem
- wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek odroczony z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- odwrócenie wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek odroczony z odwrócenia wyceny inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
- róŜnice kursowe z przeliczenia
Razem inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej
(w zł na jedną akcję)
- podstawowy
- rozwodniony
3
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
do sprzedaŜy
26 375
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
181 136
4 177
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
(7)
Zyski
zatrzymane
(5 779)
15 383
11
(3 566)
26 375
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
Kapitał zapasowy
z nadwyŜki ponad cenę
nominalną akcji
26 375
100 676
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 676
678
(2 888)
1 289
181 136
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
160 026
3 454
11
4
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
0
15 383
9 604
Zyski
zatrzymane
31 605
27 594
181 136
678
12 506
319 084
Razem kapitał
własny
1 829
322 136
27 594
4
1 829
(348)
(348)
(4 502)
(4 502)
856
(2 165)
4
1 289
4
21 110
100 676
306 578
15 383
11
(3 566)
4
26 375
Razem kapitał
własny
27 594
(21 110)
(28 485)
9 604
856
25 433
0
(28 485)
319 084
4
ELEKTROBUDOWA SA
Kapitał zakładowy
zysk netto
podział zysku
wypłata dywidendy
korekta ujęcia kosztów emisji akcji
pozostałe zmiany
26 375
100 840
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
118 076
1 548
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
0
Zyski
zatrzymane
40 432
49 595
2 353
(447)
1 906
49 595
(41 776)
(16 616)
41 776
(164)
26 375
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
26 375
100 676
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 840
164
10
160 026
Pozostały
kapitał
zapasowy
3 454
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
159 862
1 225
0
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
(30)
31 605
Zyski
zatrzymane
0
11 303
9 995
0
0
9 995
21 298
2 412
26 375
100 840
159 862
(459)
1 953
3 178
Razem kapitał
własny
287 271
49 595
2 353
(447)
51 501
0
(16 616)
0
(20)
322 136
Razem kapitał
własny
299 605
9 995
0
2 412
(459)
11 948
311 553
5
ELEKTROBUDOWA SA
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 840
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
118 076
1 548
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
Zyski
zatrzymane
0
40 432
39 288
(383)
1 630
0
3 178
0
39 288
(41 776)
(16 616)
(30)
21 298
2 013
41 776
26 375
100 840
10
159 862
Razem kapitał
własny
287 271
39 288
0
2 013
(383)
40 918
0
(16 616)
(20)
311 553
6
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie z przepływów pienięŜnych
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2011
01.01.2011
01.07.2010
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- 30.09.2010
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zysk/strata z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk/strata ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu naleŜności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
20 941
2 960
(1 117)
(3 000)
(6)
(7 871)
(3 667)
(2 793)
4 916
(590)
770
34
(2 571)
(540)
7 466
34 638
8 694
(1 407)
(5 051)
(186)
(31 326)
(4 864)
27 323
(6 718)
(8 598)
(4 149)
(145)
(24 848)
(674)
(17 311)
12 274
2 530
232
0
16
(5 511)
0
6 800
12 471
(1 362)
(924)
(49)
(4 518)
(381)
21 578
46 763
7 467
(78)
(6 799)
(46)
(24 629)
0
22 460
(5 186)
(3 838)
(4 259)
67
(24 367)
(511)
7 044
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach
Zbycie pozostałych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Dywidendy i udziały w zyskach
Inne wpływy inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie udziałów w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych
Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
66
0
25 220
3 696
0
(4 470)
(2)
0
24 510
442
161
35 028
4 743
0
(12 793)
(2)
0
27 579
0
0
0
3 295
222
(12 307)
0
0
(8 790)
67
0
0
4 791
222
(24 173)
(351)
(30 000)
(49 444)
(28 485)
0
(28 485)
(28 485)
0
(28 485)
(16 616)
(20)
(16 636)
(16 616)
(20)
(16 636)
3 491
(18 217)
(3 848)
(59 036)
4 608
1 117
(16 810)
1 407
(4 080)
(232)
(58 958)
78
14 988
36 406
46 321
101 199
19 596
19 596
42 241
42 241
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Pozostałe wypływy
Wypływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Zwiększenie / zmniejszenie netto stanu środków pienięŜnych
i kredytu w rachunku bieŜącym
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych i kredytu
w rachunku bieŜącym
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
na początek okresu
na koniec okresu
7
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do skróconego sprawozdania finansowego
1. Wybrane dane objaśniające
ELEKTROBUDOWA SA wprowadziła i stosuje zasady rachunkowości oparte na Międzynarodowych
Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
(UE) według tych samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych od 01.01.2005 roku.
Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna
sprawozdawczość finansowa).
W śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości
i metod obliczeniowych co w ostatnim półrocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień
30.06.2011 roku.
Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku sporządzone zostało zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŜących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim.
ELEKTROBUDOWA SA, jako podmiot dominujący grupy kapitałowej sporządziła na dzień
30.09.2011
roku
równieŜ
skrócone
skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię
Europejską (UE) według tych samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych. Skrócone
sprawozdanie jednostkowe ELEKTROBUDOWY SA zostało dołączone do skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 roku.
Koniunktura w budownictwie systematycznie poprawia się juŜ od dwóch lat. Obserwuje się korzystne
prognozy portfela zamówień i produkcji budowlano – montaŜowej oraz sytuacji finansowej. W porównaniu
z analogicznym kwartałem minionego roku w portfelu było znacznie więcej zamówień, wzrosło saldo
zarówno zamówień krajowych, jak i zagranicznych. W okresie trzech kwartałów 2011 roku pozyskano
zamówienia o wartości 806,9 mln zł. W odniesieniu do okresu trzech kwartałów 2010 roku, w którym
podpisano zamówienia na kwotę 501,9 mln zł, nastąpił wzrost wartości zawartych umów, przyjętych
zleceń i zamówień o 60,8%.
Portfel zamówień na dzień 30.09.2011 roku, obejmujący podpisane umowy będące w realizacji, jak
i oczekujące na realizację osiągnął poziom 867,1 mln zł. W porównaniu ze stanem na dzień
30.09.2010 roku, gdzie portfel zamówień wynosił 638,7 mln zł, nastąpiło zwiększenie o 35,8%.
Dynamiczny wzrost wartości zamówień pozyskanych w okresie sprawozdawczym oraz wysoki poziom
portfela zamówień z jakim spółka wkracza w ostatni kwartał roku obrotowego pozwala na pozytywną
ocenę ogólnego klimatu koniunktury.
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów osiągnięte przez spółkę w III kwartale
2011 roku wynosiły 229,6 mln zł, co stanowiło 30,7% przychodów załoŜonych w budŜecie na rok 2011.
W porównaniu do III kwartału 2010 roku przychody ze sprzedaŜy wzrosły o 27,9%. W okresie od stycznia
do września 2011 roku przychody ze sprzedaŜy wynosiły 584,1 mln zł. W odniesieniu do analogicznego
okresu roku poprzedniego, w którym sprzedaŜ wynosiła 479,2 mln zł, odnotowano wzrost przychodów
o 21,9%.
WyŜsze tempo przyrostu przychodów ze sprzedaŜy w III kwartale 2011 roku dotyczyło głównie branŜy
budowlano - montaŜowej. Warunki pogodowe ostatniej zimy w Polsce w porównaniu z rokiem ubiegłym
były znacznie bardziej sprzyjające dla sektora budowlanego. Dzięki dobremu początkowi roku wartość
produkcji budowlano - montaŜowej dynamicznie wzrosła. W III kwartałach 2011 roku zafakturowana
sprzedaŜ produkcji budowlano - montaŜowej wynosiła 468,7 mln zł, co w odniesieniu do analogicznego
okresu 2010 roku, gdzie sprzedaŜ ta wynosiła 326,3 mln zł, wskazuje na 43,6% wzrostu.
Wpływ sezonowości na wykonanie usług budowlano - montaŜowych został uwzględniony juŜ na etapie
tworzenia budŜetu spółki na rok 2011, biorąc pod uwagę rozkład czasowy rzeczowego zakresu
wykonywanych robót, który wynika z harmonogramów realizowanych kontraktów będących integralną
częścią zawartych umów.
8
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do skróconego sprawozdania finansowego (cd.)
Wykonanie rocznego budŜetu po dziewięciu miesiącach bieŜącego roku kształtowało się na poziomie
78,1%. Mając na uwadze dynamiczny wzrost wartości zamówień oraz rosnące w związku z tym
przychody ze sprzedaŜy w stosunku do wielkości prognozowanych na 2011 rok Zarząd spółki przewiduje,
Ŝe załoŜenia budŜetowe dotyczące wartości zamówień i przychodów ze sprzedaŜy zostaną znacznie
przekroczone.
Z dynamiką przychodów skorelowana jest dynamika kosztu własnego sprzedawanych produktów,
towarów i materiałów, których udział po III kwartałach w planowanych wielkościach budŜetowych
na rok 2011 wynosił 80,9%.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów w okresie III kwartałów 2011 roku wzrosły
w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 28,3%, co oznacza przekroczenie tempa wzrostu
przychodów ze sprzedaŜy o 6,4 punktu procentowego. Relacje pomiędzy tempem wzrostu przychodów
i kosztów ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów ukształtowały wynik brutto ze sprzedaŜy
na poziomie niŜszym od osiągniętego w III kwartałach 2010 roku o 16,6 mln zł. Po uwzględnieniu wyniku
na pozostałej działalności operacyjnej oraz finansowej zysk brutto przed opodatkowaniem wynosił
34,6 mln zł i w stosunku do III kwartałów 2010 roku uległ obniŜeniu o 12,2 mln zł. Zysk netto okresu
sprawozdawczego wynosił 27,6 mln zł, realizując budŜet 2011 roku w 61,5%.
Główne bariery w prowadzeniu działalności budowlanej związane były z kosztami zatrudnienia, silną
konkurencją oraz biurokracją. Wzrost kosztów pracy wiąŜe się z popytem na doświadczonych zawodowo
pracowników oraz realizacją kontraktów za granicą, gdzie warunki płacowe zatrudnionych pracowników
muszą odpowiadać miejscowym regulacjom. Silna konkurencja na rynku, pozyskiwanie nowych
zamówień w wyniku przetargów, w których wygrywają najkorzystniejsze cenowo propozycje, wymusza
utrzymywanie marŜy na niskim poziomie. Ponadto realizacja zleceń wygranych w przetargach wiąŜe się
z ryzykiem zmian cen materiałów budowlanych, które w konsekwencji mogą niekorzystnie wpłynąć
na zyskowność kontraktu. W III kwartale 2011 roku obserwuje się równieŜ proces spowolnienia w spłacie
naleŜności. Pomimo okresu letniego, czyli pełnego sezonu dla branŜy budowlanej, moŜna było zauwaŜyć
sukcesywne narastanie zatorów płatniczych co powoduje utrudnienia w realizowaniu własnych płatności.
Zarząd spółki biorąc pod uwagę wpływ głównych barier na wyniki działalności przedsiębiorstwa
przewiduje, Ŝe wynik netto za 2011 rok ukształtuje się na poziomie niŜszym od zakładanego w prognozie
budŜetu.
Priorytety na najbliŜszy okres to podniesienie efektywności operacyjnej spółki, usprawnienie procesu
zarządzania projektami oraz optymalizacji procesów zakupu.
2. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branŜowa
Zgodnie z wymogami MSSF8, naleŜy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne
raporty dotyczące tych elementów spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące
o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Działalność spółki klasyfikowana jest przede wszystkim według kryterium branŜowego.
Działalność segmentów branŜowych koncentruje się na świadczeniu usług budowlano – montaŜowych
oraz produkcji urządzeń elektrycznych.
9
ELEKTROBUDOWA SA
Segmenty sprawozdawcze spółki stanowią, wyodrębnione w jej strukturze organizacyjnej, strategiczne
oddziały oferujące róŜne produkty i usługi. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu poniewaŜ, kaŜda
z działalności wymaga odmiennych technologii produkcji i róŜnych strategii marketingowych. Spółka
posiada cztery segmenty sprawozdawcze:
−
Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu cięŜkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi
w zakresie: prac montaŜowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac
rozruchowych i produkcji przewodów wielkoprądowych.
−
Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym m.in. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montaŜowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania
w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji.
−
Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest:
produkcja i sprzedaŜ urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia,
a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja
i sprzedaŜ konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaŜ urządzeń
sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów
w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii.
−
Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
Identyfikacja segmentów sprawozdawczych występujących w spółce uzaleŜniona jest bezpośrednio
od faktycznej struktury organizacyjnej oraz struktury zarządzania jednostką.
Spółka rozlicza sprzedaŜ i transfery między segmentami w oparciu o bieŜące ceny rynkowe, podobnie jak
przy transakcjach ze stronami trzecimi.
PoniŜej przedstawiono analizę przychodów i wyników spółki w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
10
ELEKTROBUDOWA SA
Rynek
Wytwarzania
Energii
w tym:
zewnętrznych
Zysk operacyjny
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
231 478
226 527
162 220
6 726
626 951
230 306
1 172
14 254
0
224 741
1 786
7 822
0
127 550
34 670
5 650
1 489
1 543
5 183
1 861
3 562
584 140
42 811
29 587
5 051
14 254
(3 405)
7 822
(1 663)
7 139
(1 284)
5 423
(692)
34 638
(7 044)
10 849
6 159
5 855
4 731
27 594
0
0
0
0
0
10 849
6 159
5 855
4 731
27 594
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów za III kwartały 2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
3 227
1 115
1 432
1 680
7 454
207
164
840
29
1 240
11
ELEKTROBUDOWA SA
Rynek
Wytwarzania
Energii
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
w tym:
zewnętrznych
Zysk operacyjny
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
178 217
181 316
160 568
6 147
526 248
177 448
769
9 237
0
166 790
14 526
8 516
0
133 355
27 213
19 636
3 052
1 581
4 566
2 575
3 747
479 174
47 074
39 964
6 799
9 237
(2 062)
8 516
(1 691)
22 688
(4 474)
6 322
752
46 763
(7 475)
7 175
6 825
18 214
7 074
39 288
0
0
0
0
0
7 175
6 825
18 214
7 074
39 288
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów za III kwartały 2010 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
2 217
1 040
1 413
1 267
5 937
192
104
1 197
37
1 530
12
ELEKTROBUDOWA SA
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
166 782
83 417
3 579
Rynek
Przemysłu
141 586
84 724
1 074
Rynek
Dystrybucji
Energii
98 663
59 988
4 741
Pozostałe
segmenty
Razem
139 118
(1 064)
1 843
546 149
227 065
11 237
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
126 946
68 886
5 111
Rynek
Przemysłu
104 919
66 951
1 194
Rynek
Dystrybucji
Energii
98 698
44 386
909
Pozostałe
segmenty
Razem
151 563
(9 650)
16 981
482 126
170 573
24 195
Odpisy aktualizujące naleŜności segmentów branŜowych
Rynek
Wytwarzania
Energii
stan na 30.09.2011
stan na 30.09.2010
1 893
1 801
Rynek
Przemysłu
2 607
1 136
Rynek
Dystrybucji
Energii
2 991
4 140
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
3 770
3 973
11 261
11 050
13
ELEKTROBUDOWA SA
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
ELEKTROBUDOWA SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych.
Podział geograficzny odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców i przedstawia się następująco:
okres od
okres od
01.01.2011
01.01.2010
- 30.09.2011
- 30.09.2010
- rynek krajowy
- rynek skandynawski
- rynki wschodnie
- rynek zachodnioeuropejski
- rynki azjatyckie
- rynek turecki
- rynek środkowoeuropejski
- rynek australijski
- rynek Ameryki Środkowej
- pozostałe rynki
484 237
51 671
20 554
14 632
9 223
2 291
920
470
131
11
584 140
396 140
35 786
35 074
2 935
4 239
3 328
786
0
896
(10)
479 174
W III kwartale 2011 roku głównym obszarem działania spółki był rynek krajowy (83% przychodów
ze sprzedaŜy), rynek skandynawski (9%), rynki wschodnie (4%) oraz rynek zachodnioeuropejski (3%).
Informacja o wiodących klientach
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Przemysłu w wysokości
56,3 mln zł (w okresie III kwartałów 2010 roku 42,6 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do największego klienta
spółki. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2011 roku 9,6%, a w okresie III kwartałów
2010 roku 8,9% wartości przychodów spółki.
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Wytwarzania Energii w wysokości
51,4 mln zł (w okresie III kwartałów 2010 roku 32,6 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do drugiego największego
klienta spółki. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2011 roku 8,8%, a w okresie III kwartałów
2010 roku 6,8% wartości przychodów spółki.
Spółka w stosunku do dwóch wiodących klientów uzyskała w III kwartałach 2011 roku przychody
stanowiące 18,4%, a w III kwartałach 2010 roku 15,7% całkowitych przychodów spółki.
14
ELEKTROBUDOWA SA
3. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
Z dniem 28.02.2011 roku przekazano do uŜytkowania zrealizowane przez ELEKTROBUDOWĘ SA
zadanie inwestycyjne – Zakład Produkcji Przewodów Wielkoprądowych w Tychach, łączna wartość
początkowa budynków i budowli wynosiła 21 849,2 tys. zł. WyposaŜenie Zakładu w maszyny, urządzenia,
narzędzia i przyrządy na dzień przekazania do uŜytkowania stanowiło łączną wartość początkową
7 686,0 tys. zł. Zakład w Tychach przejął produkcję wyrobów gotowych realizowaną dotychczas przez
Zakład Przewodów Wielkoprądowych w Mikołowie. Rzeczowe składniki majątku oraz prawo wieczystego
uŜytkowania gruntu naleŜące do Zakładu w Mikołowie, które zaprzestano uŜytkować przeznaczono
do sprzedaŜy i są dostępne do natychmiastowej odsprzedaŜy w swoim obecnym stanie. Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaŜy wyceniono w wartości bilansowej, ich wartość stanowiły:
− budynki i urządzenia, które zostały ujawnione w aktywach trwałych sprawozdania z sytuacji finansowej
w pozycji „Środki trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” o wartości 716 tys. zł,
− prawo wieczystego uŜytkowania gruntów objęte ewidencją pozabilansową o wartości 105 tys. zł.
4. Zmiana stanu rezerw i odpisów na naleŜności oraz podatek dochodowy
w tym:
- na świadczenia emerytalne długoterminowe
- na świadczenia emerytalne krótkoterminowe
- na koszty robót poprawkowych
- na przewidywane kary umowne
Odpisy aktualizujące naleŜności
w tym:
- w postępowaniu upadłościowym
- w postępowaniu sądowym
- od pozostałych dłuŜników zalegających z zapłatą
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
7 400
7 494
2 550
6
344
4 500
2 630
20
344
4 500
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
7 717
2 698
2 772
2 780
51
386
4 500
2 358
0
340
0
2 431
1
340
0
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
11 261
11 355
11 621
11 050
16 797
8 363
70
2 828
8 361
79
2 915
9 230
277
2 114
9 230
287
1 533
9 230
287
7 280
15
ELEKTROBUDOWA SA
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
20 772
20 012
973
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
- zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
- zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
20 673
10 353
10 124
962
1 030
946
952
19 799
(20 173)
19 050
(16 106)
19 643
(15 502)
9 407
(12 714)
9 172
(11 324)
(571)
(548)
(539)
(554)
(554)
(19 602)
599
(15 558)
3 906
(14 963)
5 171
(12 160)
(2 361)
(10 770)
(1 200)
5. Zmiana stanu zobowiązań warunkowych
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
239 130
215 009
222 957
16 173
199 023
15 986
Zobowiązania warunkowe
w tym:
gwarancje
weksle
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
162 776
158 208
157 302
145 504
17 272
139 405
18 803
142 039
15 263
6. Zysk na akcję
Zysk netto za okres (w złotych)
Zysk
15 382 451
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
3,24
3,24
16
ELEKTROBUDOWA SA
27 593 921
4 747 608
5,81
5,81
Zysk
9 994 694
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
2,11
2,11
Zysk
39 288 031
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
8,28
8,28
7. Wartość księgowa na akcję
kapitał własny
liczba akcji (w sztukach)
wartość księgowa na jedną akcję
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
319 084
4 747 608
67,21
306 578
4 747 608
64,58
stan na
31.12.2010
koniec poprz.
roku/2010
322 136
4 747 608
67,85
stan na
30.09.2010
koniec
kwartału/2010
stan na
30.06.2010
koniec poprz.
kwartału/2010
311 553
4 747 608
65,62
299 605
4 747 608
63,11
8. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną
akcję
Wypłacona przez ELEKTROBUDOWĘ SA w lipcu 2011 roku dywidenda za rok 2010 wynosiła
28 485 648,00 zł, tj. 6,00 zł na jedną akcję.
17
ELEKTROBUDOWA SA
9. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Zarząd spółki ELEKTROBUDOWA SA po zakończeniu analizy wyników finansowych zrealizowanych
po dziewięciu miesiącach 2011 roku oraz perspektyw działalności spółki na tle dającej się przewidzieć
sytuacji makroekonomicznej do końca 2011 roku przekazał w dniu 20.10.2011 roku do publicznej
wiadomości korektę prognozy ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok, która opublikowana została
w raporcie bieŜącym nr 3/2011 z dnia 11.02.2011 roku.
BudŜetowane wyniki ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok:
Zamówienia
710,9 mln zł,
748,1 mln zł,
Zysk netto
44,9 mln zł.
Korekta prognozy budŜetu ELEKTROBUDOWY SA na 2011 rok:
Zamówienia
1 016,0 mln zł,
890,0 mln zł,
Zysk netto
40,7 mln zł.
W uzasadnieniu Zarząd spółki podaje, Ŝe wzrost wartości zamówień wynika z pozyskania kilku
znaczących kontraktów, co pozwoliło na zwiększenie przychodów ze sprzedaŜy. Przyczyną korekty zysku
netto jest spadek marŜ na sprzedaŜy produktów i usług elektroenergetycznych związanych z zaostrzającą
się walką konkurencyjną oraz zmieniającą się strukturą sprzedaŜy.
prognoz
W świetle wyników osiągniętych po 9 miesiącach 2011 roku Zarząd ELEKTROBUDOWY SA opublikował
nową prognozę zakończenia roku.
Opublikowany 20.10.2011 roku raport przedstawia skorygowaną prognozę zakończenia 2011 roku
zakładając zrealizowanie rocznych przychodów ze sprzedaŜy na poziomie 889 961 tys. zł i osiągnięcie
zysku netto w wysokości 40 714 tys. zł. Poprzedni budŜet 2011 roku zakładał zrealizowanie rocznych
przychodów ze sprzedaŜy na poziomie 748 055 tys. zł i osiągnięcie zysku netto w wysokości
44 904 tys. zł. Wzrost przychodów ze sprzedaŜy wynika ze wzrostu wartości pozyskanych zamówień.
Według najświeŜszych prognoz wartość pozyskanych zamówień osiągnie kwotę 1 015 981 tys. zł
do końca 2011 roku. Przyczyną korekty zysku netto jest spadek marŜ na sprzedaŜy produktów i usług
związany z zaostrzająca się walką konkurencyjną w obliczu zaistniałego kryzysu gospodarczego oraz
zmiana struktury sprzedaŜy.
Po 9 miesiącach 2011 roku spółka osiągnęła wynik netto w wysokości 27 594 tys. zł przy przychodach ze
sprzedaŜy 584 140 tys. zł. W IV kwartał 2011 roku spółka wkracza z pokaźnym portfelem zamówień
sięgającym 867 082 tys. zł., który zapewnia realizację rocznej sprzedaŜy zgodnie z nowymi
prognozowanymi załoŜeniami.
18

Skonsolidowany raport za III kwartał 2011 roku

Transkrypt

Podobne dokumenty

Raport bie ący: 17/2007 Data: 2007-04

Szacunkowe skonsolidowane dane finansowe za III kwartał 2016 r.

PHN raport z przegladu srodrocznego skonsolidowanego

Raport bie ący: 20/2007 Data: 2007-04-25

Raport biegłego rewidenta skonsolidowany

Pobierz - ELEKTROBUDOWA SA

Raport Pricewaterhouse Coopers z przeglądu półrocznego

GK Hubstyle 2016_Raport z przeglądu PGA - HY 2016

Prognoza wyników 2013 roku

Opinia audytora SRR05