Raport roczny_LTG
Transkrypt
Raport roczny_LTG
Raport okresowy za rok obrotowy 2009 Warszawa, 18 marca 2010 r. załącznik do uchwały nr 2/03/2010 Zarządu Liberty Group S.A. Spis zawartości 1. Pismo Prezesa opisujący w zwięzły sposób, najważniejsze dokonania lub niepowodzenia emitenta w danym roku obrotowym i perspektywy rozwoju działalności emitenta na najbliższy rok obrotowy, z określeniem adresatów raportu rocznego. 2. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego, przeliczone na euro. 3. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego. 4. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 5. Roczne sprawozdanie finansowe, zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi zawierające wprowadzenie i informacje dodatkowe oraz objaśnienia do Raportu. 6. Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki w roku 2009 wraz z opisem zagrożeń i ryzyk. 7. Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego sprawozdania finansowego. PISMO ZARZĄDU Drodzy Akcjonariusze i Inwestorzy Giełdowi, Z przyjemnością przedstawiamy Raport podsumowujący działalność Liberty Group S.A. w 2009 roku. Ubiegły rok charakteryzował się bardzo ostrą presją klientów na spadek cen i zmiany zasad wynagrodzenia podmiotów działających w segmencie usług PR. W rezultacie doprowadziło to do spadku wskaźnika marży netto w całej branży usług PR oraz marketingowych. Mimo kryzysu, Spółce udało się utrzymać podobny do zaprezentowanego za rok 2008 poziom obrotów - przychody na koniec roku wyniosły 3,67 mln zł, a zysk netto wyniósł ponad 287 tys. zł. Najważniejsze działania w minionym roku obejmowały projekty dla wielu znanych marek. Liberty Group było odpowiedzialne m.in. za kampanie informacyjne IKEA, promocję autorskiej usługi Noble Concierge czy też wsparcie PR wprowadzenia na polski rynek marki Carex (producent PZ Cussons. Dział relacji inwestorskich Liberty Group był odpowiedzialny za doradztwo medialne podczas debiutu Platinum Properties Group S.A. oraz Tele-Polska Holding S.A. Liberty przeprowadziło również kampanię komunikacyjną, wspierającą prywatną ofertę obligacji oraz emisję akcji z prawem poboru Electus S.A, która miała miejsce w okresie niesprzyjających warunków na rynku papierów wartościowych (emisja zakończona pełnym sukcesem dla Spółki, 100% objętych akcji o łącznej wartości 100 mln zł). Jak już wspomniano przy okazji raportu za IV kwartał 2009, poprawa koniunktury na rynku, dostrzegalna w końcówce ubiegłego roku pozwala domniemywać, że spowolnienie gospodarcze w branży public relations stopniowo mija. Wciąż jednak firmy bardzo ostrożnie podchodzą do budżetów przeznaczanych na kampanie marketingowe i PR, nadal dominują zlecenia projektowe w odróżnieniu od kontraktów długoterminowych. Obecnie Liberty Group przygotowuje się do oferowania pakietów usług, które pozwolą na poprawę rentowności projektów. Korzystając z okazji pragniemy podziękować za zaufanie, jakimi obdarzyli Państwo naszą Spółkę oraz jej Zarząd w 2009 roku. Chcielibyśmy również wyrazić wdzięczność wszystkim pracownikom i współpracownikom Spółki za ich zaangażowanie oraz profesjonalizm. Jesteśmy przekonani, że rok 2010 będzie dla Spółki rokiem obfitującym w wiele interesujących projektów. Wierzymy, że pozycja w branży, jaką firma osiągnęła, a także dalsza konsekwentna realizacja strategii rozwoju Liberty Group, będzie przekładać się na satysfakcjonujący dla akcjonariuszy zwrot z inwestycji. Magdalena Lizurej-Gawron Prezes Zarządu Wybrane dane finansowe, przeliczone na EURO w PLN Przychody za sprzedaży w EURO 01.01.2009- 01.01.2008- 01.01.2009- 01.01.2008- 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 3 672 782,24 4 059 708,75 894 012,52 972 991,26 359 962,30 908 764,21 87 620,44 217 803,71 Zysk (strata) brutto 360 644,11 919 464,90 87 786,41 220 368,34 ZYSK / STRATA NETTO 287 534,11 737 658,90 69 990,29 176 794,86 -559 920,34 615 443,77 - 136 293,35 147 503,53 Aktywa trwałe 628 042,08 632 031,60 152 875,24 151 479,14 Aktywa obrotowe 864 366,56 1 001 033,84 210 400,31 239 917,99 1 492 408,64 1 633 065,44 363 275,56 391 397,14 546 102,15 291 115,51 132 929,79 69 771,72 114 347,12 674 267,46 27 833,87 161 601,82 546 218,69 326 811,58 132 958,15 78 327,00 939 374,51 1 301 840,40 228 658,42 312 012,37 500 000 500 000 121 707,80 119 835,1 ogółem Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Zysk/strata netto na jedną akcję 5 000 000 0,057 0,147 0,014 0,035 Powyższe dane finansowe za lata 2008 i 2009 zostały przeliczone na EURO według kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na 31.12.2008 i 31.12.2009 roku i wynoszą: a) 31.12.2008 r.: 4,1724 PLN za 1 EURO b) 31.12.2009 r.: 4,1082 PLN za 1 EURO Warszawa, 8 marca 2010 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU LIBERTY GROUP S.A. Zarząd Spółki Liberty Group S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za 2009 r. jak i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a także że sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2009 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Magdalena Lizurej-Gawron Prezes Zarządu Warszawa, 8 marca 2010 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU LIBERTY GROUP S.A. Zarząd Spółki Liberty Group S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego za 2009 r. Auxilium Audyt Krystyna Adamus, Jadwiga Faron Spółka Komandytowa z siedzibą w Krakowie przy ulicy Aleja Pokoju 84, wpisana na listę pomiotów uprawnionych do badania w Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów pod numerem ewidencyjnym 3436 i zarejestrowaną w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000321651, działa jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych i został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Magdalena Lizurej-Gawron Prezes Zarządu SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2009 ROKU Zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 ze zm.) Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego dającego rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec roku obrotowego oraz wyniku finansowego za ten rok. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności jednostki zasady rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Załączone sprawozdanie finansowe składające się z bilansu, rachunku zysków i strat, oraz informacji dodatkowej, zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY 2009 1. Dane identyfikacyjne jednostki Nazwa (firma) i siedziba jednostki Oddziały / filie LIBERTY GROUP S.A. PIECHOTY ŁANOWEJ 9A, WARSZAWA brak Podstawowy przedmiot działalności jednostki Badanie rynku i opinii publicznej, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania reklama, pozostała działalność komercyjna tak Informacja o obowiązku corocznego badania przez biegłego Identyfikacja podatkowa Urząd Skarbowy Rejestracja jednostki i forma prawna Przedmiot działania 951 223 56 91 URZĄD SKARBOWY WARSZAWA URSYNÓW Jednostka zarejestrowana w XIII WYDZIALE GOSPODARCZYM KRAJOWEGO REJESTRU SĄDOWEGO pod nr 0000291246 Jednostka prowadzi działalność w zakresie DORADZTWA W ZAKRESIE STOSUNKÓW MIĘDZYLUDZKICH (PUBLIC RELATIONS)I KOMUNIKACJI wg 7021Z PKD. Numer Regon: zaświadczenie z dnia 05/02/2010 Badanie rynku i opinii publicznej, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania reklama, pozostała działalność komercyjna 2. Wskazanie czasu trwania działalności Czas trwania działalności Jednostka powstała 20/09/2007 Akt notarialny 7342/2007 Jednostka powstała na czas nieograniczony 3. Wskazanie okresu objętego sprawozdaniem Okres objęty sprawozdaniem finansowym 4. Informacja o łącznym sprawozdaniu finansowym 01 styczeń - 31 grudzień 2009r. Nie dotyczy 5. Informacja o trwaniu działalności Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez co najmniej 12 miesięcy i dłużej. Nie są znane okoliczności , które wskazywałyby na istnienie poważnych zagrożeń dla kontynuowania działalności przez jednostkę. 6. Informacja o połączeniu spółek i zastosowanej metodzie rozliczenia połączenia 7. Zasady polityki rachunkowości Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne z ustawą o rachunkowości. 7.1. Metody wyceny: Środki trwałe i WNiP Wartość początkową środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych ujmowano w księgach w wysokości cen nabycia. Amortyzacja obliczona została zgodnie z zasadami właściwymi dla amortyzacji podatkowej, przy czym: - środki trwałe o wartości jednostkowej do 3500 zł odpisywane były jednorazowo w miesiącu wydania do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych, - pozostałe środki trwałe umarzane były metodą liniową, za pomocą stawek przewidzianych w Ustawie o podatku dochodowym osób prawnych, - wartości niematerialne i prawne – programy i licencje amortyzuje się przez okres 5 lat, Inwestycje długoterminowe i krótkoterminowe wg ceny nabycia/rynkowej/godziwej według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa Długoterminowe aktywa finansowe Środki obrotowe - w wartości godziwej, w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości Zapasy Bilansowa wycena środków obrotowych została dokonana w sposób następujący: zapasy wg cen nabycia surowce surowce wg cen nabycia materiały materiały wg cen nabycia towary towary wg cen nabycia produkty produkty wg kosztu wytworzenia Należności, roszczenia i zobowiązania: Środki pieniężne Kredyty i pożyczki należności w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności, a zobowiązania w kwocie wymagającej zapłaty w wartości nominalnej pożyczki udzielone w skorygowanej cenie nabycia, kredyty i pożyczki otrzymane w skorygowanej cenie nabycia Aktywa i rezerwy z tytułu aktywa - wg stosownych obliczeń dokonanych przy zachowaniu ostrożności z odroczonego podatku uwzględnieniem zasady rzetelnego przedstawienia wyniku finansowego dochodowego jednostki Kapitały własne w wartości nominalnej Rezerwy na zobowiązania w wiarygodnie oszacowanej wysokości Fundusze specjalne w wartości nominalnej Rozliczenia międzyokresowe w wartości nominalnej Wynik finansowy w wiarygodnie ustalonej wartości, przy zachowaniu zasady memoriału, współmierności, ostrożności i realizacji 7.2. Omówienie pozostałych zagadnień związanych ze sporządzeniem sprawozdania finansowego: 1) sprawozdanie (w tym rachunek przepływów pieniężnych) – sporządzone zostało w zł i gr, z pełną szczegółowością rzeczową określoną w zał. nr 1 do Uor i zawiera dane porównawcze wg art. 46, 47 i 48 Uor; 2) rachunek zysków i strat sporządzono w postaci porównawczej/kalkulacyjnej, zgodnie z zapisami w ZPR. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą bezpośrednią/pośrednią; 3) punktem wyjściowym do sporządzenia sprawozdania finansowego były prawidłowo prowadzone księgi rachunkowe, po uzyskaniu zgodności analityki z syntetyką oraz zgodności dzienników częściowych z obrotami i saldami kont księgi głównej; 4) zamknięte na dzień bilansowy księgi rachunkowe zawierają salda, które po uwzględnieniu sald kont korygujących bądź aktualizujących zostały wykazane odpowiednio w sprawozdaniu finansowym; 5) dowody księgowe i księgi rachunkowe oraz dokumenty inwentaryzacyjne zostały uprzednio sprawdzone, odpowiednio zaksięgowane i chronologicznie uporządkowane; 6) w sprawozdaniu finansowym wyodrębniono salda dotyczące jednostek powiązanych (jednostki zależne, współzależne, stowarzyszone, znaczący inwestor); 7) zgodnie z zapisami w ZPR jednostka nie aktywowała rozliczeń z tytułu odroczonego podatku dochodowego. BILANS BILANS - AKTYWA Stan na koniec Stan na koniec Lp Wyszczególnienie 1 A. Aktywa trwałe 2 2009 2008 w złotych w złotych 3 4 628 042,08 632 031,60 482 100,00 482 100,00 482 100,00 482 100,00 145 942,08 149 931,60 128 672,52 143 736,60 128 672,52 143 736,60 17 269,56 6 195,00 I.Wartości niematerialne i prawne 1.Koszty zakończonych prac rozwojowych 2.Wartość firmy 3.Inne wartości niematerialne i prawne 4.Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1.Środki trwałe a)grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b)budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d)środki transportu e) inne środki trwałe 2.Środki trwałe w budowie 3.Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1.Od jednostek powiązanych 2.Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1.Nieruchomości 2.Wartości niematerialne i prawne 3.Długoterminowe aktywa finansowe a)w jednostkach powiązanych – udziały lub akcje – inne papiery wartościowe – udzielone pożyczki – inne długoterminowe aktywa finansowe b)w pozostałych jednostkach – udziały lub akcje – inne papiery wartościowe – udzielone pożyczki – inne długoterminowe aktywa finansowe 4.Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2.Inne rozliczenia międzyokresowe B.Aktywa obrotowe 864 366,56 1 001 033,84 546 102,15 291 115,51 546 102,15 291 115,51 I.Zapasy 1.Materiały 2.Półprodukty i produkty w toku 3.Produkty gotowe 4.Towary 5.Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe 1.Należności od jednostek powiązanych a)z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: – do 12 miesięcy – powyżej 12 miesięcy b)inne 2.Należności od pozostałych jednostek a)z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 488 524,80 241 212,97 488 524,80 241 212,97 – do 12 miesięcy – powyżej 12 miesięcy b)z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne 4 245,75 57 577,35 45 656,79 114 347,12 674 267,46 114 347,12 674 267,46 114 347,12 674 267,46 114 347,12 674 267,46 203 917,29 35 650,87 1 492 408,64 1 633 065,44 d)dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1.Krótkoterminowe aktywa finansowe a)w jednostkach powiązanych – udziały lub akcje – inne papiery wartościowe – udzielone pożyczki – inne krótkoterminowe aktywa finansowe b)w pozostałych jednostkach – udziały lub akcje – inne papiery wartościowe – udzielone pożyczki – inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne – środki pieniężne w kasie i na rachunkach – inne środki pieniężne – inne aktywa pieniężne 2.Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem BILANS - PASYWA Stan na koniec Stan na koniec Lp Wyszczególnienie 1 2 A. Kapitał (fundusz) własny I.Kapitał (fundusz) podstawowy 2009 2008 w złotych w złotych 3 4 939 374,51 1 301 840,40 500 000,00 500 000,00 151 840,40 64 181,50 287 534,11 737 658,90 553 034,13 331 225,04 II.Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III.Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV.Kapitał (fundusz) zapasowy V.Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI.Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII.Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII.Zysk (strata) netto IX.Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B.Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I.Rezerwy na zobowiązania 3 260,00 1.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2.Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne – długoterminowa – krótkoterminowa 3.Pozostałe rezerwy 3 260,00 – długoterminowe – krótkoterminowe 3 260,00 II. Zobowiązania długoterminowe 1.Wobec jednostek powiązanych 2.Wobec pozostałych jednostek a)kredyty i pożyczki b)z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d)inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 546 218,69 326 811,58 546 218,69 326 811,58 457 584,45 267 585,50 457 584,45 267 585,50 88 599,24 59 226,08 1.Wobec jednostek powiązanych a)z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: – do 12 miesięcy – powyżej 12 miesięcy b)inne 2.Wobec pozostałych jednostek a)kredyty i pożyczki b)z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d)z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: – do 12 miesięcy – powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g)z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h)z tytułu wynagrodzeń i)inne 35,00 3.Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 555,44 4 413,46 3 555,44 4 413,46 3 555,44 4 413,46 1 492 408,64 1 633 065,44 1.Ujemna wartość firmy 2.Inne rozliczenia międzyokresowe – długoterminowe – krótkoterminowe Pasywa razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) LP. 2009 2008 bieżący rok kwota ubiegły rok kwota Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3 672 782,24 4 059 708,75 3 672 782,24 4 059 708,75 3 312 833,34 3 132 163,38 I.Amortyzacja 32 107,74 34 289,00 II.Zużycie materiałów i energii 69 709,88 89 725,60 2 627 528,47 2 681 024,93 5 986,79 9 748,25 501 975,30 240 381,87 VI.Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 65 172,65 19 535,88 VII.Pozostałe koszty rodzajowe 10 352,51 57 457,85 C.Zysk (strata) ze sprzedaży (A–B) 359 948,90 927 545,37 D. Pozostałe przychody operacyjne 14,99 1 626,17 14,99 1 626,17 1,59 20 407,33 – od jednostek powiązanych I.Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartość dodatnia, zmniejszenie – wartość ujemna) III.Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV.Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B.Koszty działalności operacyjnej III.Usługi obce IV.Podatki i opłaty, w tym: – podatek akcyzowy V.Wynagrodzenia VIII.Wartość sprzedanych towarów i materiałów I.Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II.Dotacje III.Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III.Inne koszty operacyjne 1,59 20 407,33 359 962,30 908 764,21 2 377,59 16 371,64 2 092,84 14 262,02 284,75 2 109,62 H. Koszty finansowe 1 695,78 5 670,95 I.Odsetki, w tym: 1 695,78 769,30 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D–E) G.Przychody finansowe I.Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: – od jednostek powiązanych II.Odsetki, w tym: – od jednostek powiązanych III.Zysk ze zbycia inwestycji IV.Aktualizacja wartości inwestycji V.Inne – dla jednostek powiązanych II.Strata ze zbycia inwestycji III.Aktualizacja wartości inwestycji IV.Inne I.Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G–H) 4 901,65 360 644,11 919 464,90 360 644,11 919 464,90 73 110,00 181 806,00 287 534,11 737 658,90 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.–J.II.) I.Zyski nadzwyczajne II.Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I+/–J) L.Podatek dochodowy M.Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N.Zysk (strata) netto (K–L–M) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Wyszczególnienie I. Ia. 1. 1.1. a) b) 1.2. 2. 2.1. a) b) 2.2. 3. a) b) 3.1. 4. 4.1. a) b) 4.2. 5. 5.1. a) b) 5.2. 6. 6.1. a) b) 6.2. 7. 7.1. - Kapitał (fundusz) własny zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego zwiększenie ( z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu zwiększenie ( z tytułu) udziały przeznaczone do sprzedaży udziały przeznaczone do umorzenia zmniejszenie (z tytułu) sprzedaż udziałów Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego zwiększenie ( z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) inne zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowści korekty błędów 2009 2008 564 181,50 500 000,00 564 181,50 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 64 181,50 87 658,90 87 658,90 64 181,50 64 181,50 87 658,90 64 181,50 151 840,40 64 181,50 7.2. a) b) 7.3. 7.4. 7.5. a) b) 7.6. 7.7. 8. a) b) c) Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach zwiększenie ( z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych zmniejszenie (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowści korekty błędów Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach zwiększenie ( z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia zmniejszenie (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto zysk netto strata netto odpisy z zysku 287 534,11 737 658,90 287 534,11 737 658,90 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. 1 301 840,40 1 301 840,40 939 374,51 Kapitał (fundusz) własny , po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 939 374,51 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI LIBERTY GROUP S.A. ZA ROK OBROTOWY 01 STYCZEŃ - 31 GRUDZIEŃ 2009 R. Ustęp I. Dodatkowe informacje do bilansu. 1. Zmiany w rzeczowych aktywach trwałych Stan na Zmiany początek Lp. Wyszczególnienie 1 2 I. zwiększenia okresu odwróceni e odpisu z tyt. utraty wart. przychody prze mies zcze nia Razem (4+5+6) 3 4 5 6 7 zmniejszenia koniec okresu Ra odpi ze zbyci s m e lub z tyt. inn (8 likwi utrat e +9 dacja y +1 wart. 0) (3+7-11) 8 9 10 11 12 Wartości niematerialne i prawne a wartość początkowa b Stan na dotychczasowe umorzenie c wartość netto(a-b) 486 477,00 3 200,00 3 200,00 489 677,00 4 377,00 3 200,00 3 200,00 7 577,00 482 100,00 482 100,00 Środki II trwałe(1+2+3+4+5+6+7 ) a wartość początkowa 197 898,52 24 918,22 31 113,22 222 816,74 dotychczasowe umorzenie 47 966,92 28 907,74 28 907,74 76 874,66 c wartość netto(a-b) 149 931,60 (3 989,52) 2 205,48 145 942,08 21 937,74 13 229,73 13 229,73 35 167,47 21 937,74 13 229,73 13 229,73 35 167,47 169 765,78 613,93 613,93 170 379,71 dotychczasowe umorzenie 26 029,18 15 678,01 15 678,01 41 707,19 c wartość netto(a-b) 143 736,60 (15 064,08) (15 064,08) 128 672,52 6 195,00 11 074,56 17 269,56 17 269,56 b 1. Grunty(w tym prawo wiecz.użytk) a wartość początkowa b dotychczasowe umorzenie c wartość netto(a-b) 2 Budynki,lokale i obiekty inż. ląd.i wod. a wartość początkowa b dotychczasowe umorzenie c wartość netto(a-b) 3 Urządzenia techniczne i maszyny a wartość początkowa b dotychczasowe umorzenie c wartość netto(a-b) 4 Środki transportu a wartość początkowa b dotychczasowe umorzenie c wartość netto(a-b) 5 Pozostałe środki trwałe a wartość początkowa b 2. 6 Środki trwałe w budowie 7 Zaliczki na środki trwałe w budowie Wartość gruntów użytkowanych wieczyście NIE DOTYCZY 3. Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez jednostkę środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu dzierżawy i innych umów NIE DOTYCZY 4. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli NIE DOTYCZY 5. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego Kapitał podstawowy w kwocie 500 000,00 zł, dzieli się na 5 000 000 akcji nieuprzywilejowanych, każda o wartości nominalnej 0,10 zł. Akcjonariat na dzień bilansowy: Wartość Procentowy nominalna udział posiadanych posiadanych akcji akcji / / udziałów udziałów Akcjonariusz / Udziałowiec Liczba posiadanych akcji / udziałów Wartość nominalna jednej akcji / udziału Capital Partners S.A. z podmiotami zależnymi 1 692 782 0,10 169 278,20 33,86% Art New Media S.A. 490 000 0,10 49 000,00 9,80% 425 000 0,10 42 500,00 8,50% 300 000 0,10 30 000,00 6,00% Zbigniew Ekman 252 900 0,10 25 290,00 5,06% Robert Niczewski 252 000 0,10 25 200,00 5,04% pozostali 1 587 318 0,10 158 731,80 31,75% 500 000,00 100,00% Katarzyna Janik z podmiotami zależnymi W Investments Limited Razem 5 000 000 6. Stan kapitałów (funduszy) zapasowych i rezerwowych Kapitał (fundusz) Lp. Wyszczególnienie zapasowy 1. Stan na początek roku obrotowego a) zwiększenie: agio z zysku dopłaty inne b) zmniejszenie: 64 181,50 87 658,90 87 658,90 rezerwowy z akt.wyceny pokrycie straty dywidendy zwroty dopłat inne Stan na koniec roku obrotowego 2. 151 840,40 w tym pokrywający własne udziały 7. Dane o stanie rezerw Cześć opisowa zawierająca: a) opis charakteru obowiązku (zobowiązania) oraz oczekiwanych terminów wynikających z nich wypływów korzyści ekonomicznych, b) informacje o wszelkich istotnych niepewnościach co do kwoty i terminu wystąpienia tych wypływów, główne założenia, dotyczące przyszłych zdarzeń, które zostały uwzględnione przy szacowaniu rezerwy, kwotę wszelkiego zakładanego zwrotu składnika aktywów , w tym kwotę ujętą w bilansie. c) d) Rezerwy i ich wykorzystanie Lp. Wyszczególnienie Stan na początek okresu Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Stan na koniec okresu 2 3 4 5 6 7 1 1. Rezerwy długoterminowe: - na świadczenia emerytalne i pozostałe - na pozostałe koszty, w tym: - na inne, w tym: 2. Rezerwy krótkoterminowe: - na świadczenia emerytalne i pozostałe - na pozostałe koszty, w tym: rezerwa na koszty operacyjne dotyczące 2009 roku 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 - na inne, w tym: Razem 8. Dane o odpisach aktualizujących wartość należności Lp. 1 9. Rodzaj 2 odpis aktualizujący na Futbol Stan na początek okresu 3 18799,70 Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie 4 5 6 Stan na koniec okresu 7 18799,70 Podział zobowiązań długoterminowych według pozycji bilansu o pozostałym od dnia bilansowego, przewidywanym umową okresie spłaty: Okres wymagalności powyżej 1 roku do 3 lat stan na: do 1 roku Lp. Zobowiązania wobec powyżej 3 lat do 5 lat początek roku koniec roku początek roku koniec roku początek roku obrotowego obrotowego obrotowego obrotowego obrotowego 1 2 3 4 5 6 7 koniec roku obrotowego 8 1. Jednostek powiązanych a) z tyt.dostaw i usług b) inne 2. Pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania c) finansowe b) d) z tyt.dostaw i usług e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe z tyt.podatków, ceł, g) ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i inne RAZEM (1+2) Okres wymagalności Razem powyżej 5 lat Lp. 1 Zobowiązania wobec 2 1. Jednostek powiązanych stan na: początek roku koniec roku obrotowego obrotowego 9 10 początek roku (3+5+7+9) koniec roku (4+6+8+10) 11 12 a) z tyt.dostaw i usług b) inne 2. Pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania c) finansowe b) d) z tyt.dostaw i usług e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe z tyt.podatków, ceł, g) ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń e) inne RAZEM (1+2) 10. Wykaz istotnych pozycji czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych. Lp. Stan na Wyszczególnienie początek roku koniec roku 3 4 1 2 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów w tym: A. 1. 4 413,46 3 555,44 4 413,46 3 555,44 4 413,46 3 555,44 Długoterminowe RMO a)aktywa z tyt.odroczonego podatku dochodowego b) inne rozliczenia międzyokresowe 2. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe a) b) koszty większych remontów środków trwałych koszty uruchomienia nowej produkcji c)opłacony z góry (za następny rok) prenumerata czasopism i innych publikacji d) podatek VAT do rozliczenia w nast.okresie e)opłacone z góry (za następny rok) ubezpieczenia majątkowe f) koszty niezafakturowane B. Bierne rozliczenia międzyokresowe a) 35 650,87 203 917,29 35 650,87 203 917,29 ujemna wartość firmy b)równowartość dotacji na budowę środków trwałych i prace rozwojowe c)równowartość nieodpłatnie otrzymanych środków trwałych w budowie, wnip d) koszty związane z przychodami 2010 roku 11. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostki. NIE DOTYCZY 12. Wykaz grup zobowiązań warunkowych. NIE DOTYCZY Ustęp II. Objaśnienia do rachunku zysków i strat. 1. Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży usług, towarów i materiałów Sprzedaż ogółem Lp. 1 Przychody netto ze sprzedaży 2 1. Usług, w tym: a) usługi działalności podstawowej W tym do państw UE poprzedni rok obrotowy bieżący rok obrotowy poprzedni rok obrotowy bieżący rok obrotowy poprzedni rok obrotowy bieżący rok obrotowy 3 4 5 6 7 8 4 059 440,75 3 672 782,24 89 446,50 14 670,00 4 059 440,75 3 672 782,24 89 446,50 14 670,00 b) c) d) 2. Wyrobów, w tym: a) sprzedaż wyrobów b) c) d) Towarów i materiałów w tym: sprzedaż towarów a) handlowych W tym za granicę 2. 268,00 b) sprzedaż materiałów 268,00 c) d) RAZEM przychody ze sprzedaży 1a. 4 059 708,75 3 672 782,24 89 446,50 14 670,00 Informacje o przychodach z tytułu umów o usługi, w tym budowlanych NIE DOTYCZY 1b. Zmiana stanu produktów NIE DOTYCZY 2. Wysokość i wyjaśnienie przyczyn odpisów aktualizujących środki trwałe. NIE DOTYCZY 3. Wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów. NIE DOTYCZY 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku następnym. W roku obrotowym 2009 nie zaniechano ani też nie ograniczono żadnej z grup działalności handlowej czy usługowej. Nie przewiduje się też tego w następnym roku obrotowym. 5. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego (zysku, straty) brutto. Przychody ogółem w roku obrotowym (w złotych) 3 675 174,82 Przychody wyłączone z opodatkowania, z tego: 137,92 różnice kursowe z wyceny 137,92 Przychody włączone do opodatkowania, w tym: Przychód do opodatkowania 3 675 036,90 Koszty ogółem w roku obrotowym 3 314 530,71 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu, w tym: zużycie materiałów i energii 31 885,39 49,45 niezapłacony zus pracodawca 5 614,14 podatki i opłaty 2 860,00 usługi obce 22 210,06 koszty finansowe 1 151,74 Koszty włączone do kosztów uzyskania przychodu, w tym: 7 606,72 zus zapłacony w 2009 roku 7 606,72 Koszty uzyskania (koszty podatkowe) Dochód podatkowy 3 290 252,04 384 784,86 Odpis straty z lat ubiegłych Darowizny uznane podatkowo Inne Podstawa opodatkowania Podatek dochodowy za rok obrotowy 384 785,00 73 110,00 6. Dane o kosztach w układzie rodzajowym. NIE DOTYCZY (dotyczy jednostek, które sporządzają RZiS w wariancie kalkulacyjnym) Rodzaj poprzedni rok obrotowy bieżący rok obrotowy Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Razem 7. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz skapitalizowane różnice kursowe od zobowiązań zaciągniętych na ich sfinansowanie NIE DOTYCZY 8. Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe Nakłady na: Poniesione w bieżącym roku obrotowym Wartości niematerialne i prawne Planowane na następny rok obrotowy 3 200,00 Środki trwałe 13 843,66 - w tym dotyczące ochrony środowiska Środki trwałe w budowie - w tym dotyczące ochrony środowiska Inwestycje w nieruchomości i prawa 11 074,56 Razem 28 118,22 9. Informacje o zyskach i stratach nadzwyczajnych, z podziałem na losowe i pozostałe oraz podatek dochodowy od wyniku na operacjach nadzwyczajnych Lp . 1 Zyski losowe 2 Zyski pozostałe 3 Razem (1+2) 4 Straty losowe 5 Straty pozostałe 6 Razem (4+5) Nadzwyczajne Rok bieżący Rok ubiegły 7 Różnica - losowe (1-4) 8 Różnica - pozostałe (2-5) 9 Ogółem (7+/-8) 10 Podatek dochodowy od poz. 9 Ustęp IIa. Kursy walut przyjęte do wyceny pozycji bilansu i RZiS Waluta / nr i data tabeli kursów NBP EUR / Tabela nr 255/A/NBP/2009 z dnia 31/12/2009 kod waluty 1 EUR kurs średni 4,1082 Ustęp IIb. Objaśnienia do instrumentów finansowych Wariant I Jeżeli jednostka wykazuje w księgach rachunkowych i bilansie instrumenty finansowe zgodnie z przepisami rozporządzenia, wówczas — stosownie do postanowień § 40 i 41 rozporządzenia zamieszcza w tej pozycji dość obszerne, dodatkowe objaśnienia. Obejmują one m.in. - w podziale na: - aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, - pożyczki udzielone i należności własne, - aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (bez względu na to, czy zaliczono je do długo- czy krótkoterminowych): 1) podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpływać na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych, 2) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości, 3) wskazanie sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży (czy jednostka odnosi je do przychodów lub kosztów finansowych, czy też na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny), 4) wartość wykazanych w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, jak również skutków ich przeszacowania w roku obrotowym odniesionych odpowiednio na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny lub przychody bądź koszty finansowe, 5) zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny w zakresie instrumentów finansowych (jest to tabela obejmująca stan kapitału na początek oraz stan na koniec roku obrotowego oraz tytuły jego zwiększeń i zmniejszeń), 6) określenie ryzyka zmiany stopy procentowej, a w szczególności informację o wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości instrumentów finansowych, a także o efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne, a dalej 7) opis przyjętych celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, w tym dotyczącym zabezpieczenia podstawowych rodzajów planowanych transakcji oraz uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań. Jeżeli aktywa finansowe zaliczone do kategorii przeznaczonych do obrotu lub dostępnych do sprzedaży wycenia się w skorygowanej cenie nabycia zamiast w wartości godziwej, to podaje się ich wartość wykazaną w bilansie oraz przyczyny, dla których nie można było wiarygodnie ustalić ich wartości godziwej, a także - o ile to możliwe - określa granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać. Dla aktywów i zobowiązań finansowych, których zgodnie z przepisami rozdziału 3 rozporządzenia nie wycenia się w wartości godziwej (zarówno wprowadzonych, jak i niewprowadzonych do ksiąg rachunkowych), zamieszcza się dane o ich wartości godziwej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego (a więc np. 25.03.2009 r.). Jeżeli wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości wykazanej w sprawozdaniu finansowym, to podaje się dane o wartości bilansowej i wartości godziwej danego składnika lub grupy składników oraz przedstawia przyczyny zaniechania aktualizacji ich wartości bilansowej, w tym przesłanki uzasadniające przekonanie o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie. O ile w roku obrotowym jednostka była stroną umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji przedstawia się: 1) charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w okresie sprawozdawczym oraz transakcjami zawartymi w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi, jak i niezakończonymi w okresie sprawozdawczym, 2) informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych w okresie sprawozdawczym Wariant II Jednostka, której sprawozdanie finansowe nie podlega obowiązkowi badania zgodnie z art. 64 ust. 1 ustawy, a która skorzystała z możliwości niestosowania przepisów rozporządzenia o instrumentach finansowych (§ 2 ust. 2), zamieszcza w tej pozycji dodatkowych objaśnień informację: 1) w przypadku długoterminowych aktywów finansowych wykazanych w bilansie w cenach nabycia przekraczających ich wartość godziwą o: - wartości bilansowej i wartości godziwej poszczególnych składników aktywów lub odpowiednich grup składników aktywów, - przyczynach niezaktualizowania wartości bilansowej tych aktywów, w tym przesłankach uzasadniających przekonanie jednostki o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie; 2) w przypadku pochodnych instrumentów finansowych o: - rodzaju i charakterystyce tych instrumentów, - wartości godziwej każdej grupy tych instrumentów, o ile wartość taka może być wiarygodnie ustalona. Ustęp III . Wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Struktura środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów pieniężnych. Rachunek przepływu środków pieniężnych sporządzono metodą pośrednią i struktura przedstawia się następująco: Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej: -531 802,12 PLN Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej: -28 118,22 PLN Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej: -0,00 PLN Przepływy pieniężne netto: -559 920,34 PLN Dodatkowe informacje i objaśnienia 1. Zmiana stanu rezerw Wyszczególnienie Rezerwa na koszty operacyjne dotyczące 2009 roku poz. A.5. BO Zwiększenia Zmniejszenia Bilans - pasywa BZ B.I.3. Zmiana stanu 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 3 260,00 2. Zmiana stanu zapasów Wyszczególnienie materiały i produkty poz. A.6. BO Zwiększenia Zmniejszenia Bilans - aktywa BZ 3. Zmiana stanu należności Wyszczególnienie należności krótkoterminowe poz. A.7. BO 291 115,51 Zwiększenia 4 535 144,29 Zmniejszenia 4 280 157,65 Bilans - aktywa B.II. BZ Zmiana stanu 546 102,15 254 986,64 291 115,51 4 535 144,29 4 280 157,65 4. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. poz. A.8. Wyszczególnienie BO Zwiększenia Zobowiązania 326 811,58 6 584 174,20 Zmniejszenia 6 364 767,09 546 102,15 B.I.3. Zmiana stanu 254 986,64 Bilans - pasywa B.III. BZ Zmiana stanu 546 218,69 219 407,11 razem 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Wyszczególnienie długoterminowe aktywa krótkoterminowe aktywa krótkoterminowe pasywa razem poz. A.9 BO Zwiększenia 4 413,46 35 650,87 40 064,33 6. Inne korekty Bilans - A/P Zmniejszenia 107 558,13 215 906,01 323 464,14 BZ 108 416,15 47 639,59 156 055,74 Zmiana stanu 3 555,44 203 917,29 207 472,73 858,02 168 266,42 169 124,44 poz.A.10 cześć opisowa - do "inne" korekty działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31/12/2009 r. (Metoda pośrednia) Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Amortyzacja 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 8. 9. 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. 3. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach – zbycie aktywów finansowych – dywidendy i udziały w zyskach – spłata udzielonych pożyczek długoterminowych – odsetki – inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 1. 2. bieżący rok obrotowy ubiegły rok obrotowy 287 534,11 737 658,90 -819 336,23 62 005,47 32 107,74 34 289,00 -650 000,00 3 260,00 -254 986,64 -252 514,49 219 407,11 210 881,50 -169 124,44 69 349,46 -531 802,12 799 664,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28 118,22 184 220,60 2. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach – nabycie aktywów finansowych – udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 1. III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/–B.III+/-C.III) 28 118,22 184 220,60 0,00 0,00 0,00 0,00 -28 118,22 -184 220,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -559 920,34 615 443,77 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 674 267,46 58 823,69 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/–D), w tym: 114 347,12 674 267,46 – o ograniczonej możliwości dysponowania Ustęp IV. Objaśnienie dotyczące zawartych przez jednostkę umów, istotnych transakcji i niektórych zagadnień osobowych. 1. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy.NIE DOTYCZY 2. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi, przez które rozumie się jednostki powiązane: NIE DOTYCZY 3. Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe. LP. Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w roku 1 1. 2 3 Pracownicy umysłowi 2. Pracownicy na stanowiskach robotniczych 3. Pracownicy zatrudnieni poza granicami kraju 4. Uczniowie 5. Pracownicy na urlopach wychowawczych lub bezpłatnych 6 Ogółem 6 Przeciętne zatrudnienie w 2009r. wynosiło 6 osób. Na dzień 31.12.2009 r. Jednostka zatrudnia 7 pracowników na podstawie umowy o pracę. 4. Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących spółek handlowych za rok obrotowy Członkowie organów Zarządzający Stan na koniec roku wynagrodzenia obciążające Należne Wypłacone 165 255,70 165 255,70 Nadzorujący Administrujący Razem 165 255,70 165 255,70 5. Informacje o pożyczkach i świadczeniach o podobnym charakterze udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących spółek handlowych, ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty. W roku 2009r. spółka nie udzieliła pożyczek ani członkom Zarządu, ani członkom organów nadzorujących. 6. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy. Stan na koniec roku Rodzaj usługi wynagrodzenia obciążające Ogółem obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego Wypłacone 7 320,00 7 320,00 7 320,00 7 320,00 inne usługi poświadczające usługi doradztwa podatkowego pozostałe usługi - półroczny przegląd sprawozdania - inne Ustęp V. Objaśnienie niektórych szczególnych zdarzeń. 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego W roku 2009 jednostka nie otrzymała informacji o zdarzeniach, które miałyby istotny wpływ na podważenie wiarygodności sprawozdań finansowych lat ubiegłych. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. NIE DOTYCZY 3. Zmiany zasad polityki rachunkowości w roku obrotowym. Jednostka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości w roku obrotowym. 4. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za rok poprzedzający ze sprawozdaniem za rok obrotowy. Informacje liczbowe zawarte w sprawozdaniu finansowym zapewniają porównywalność danych roku 2009 do roku 2008 Ustęp VI. Objaśnienia dotyczące jednostek wchodzących w skład grup kapitałowych. NIE DOTYCZY. 1. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. Lp. 1 Nazwa, zakres wspólnego przedsięwzięcia 2 Procentowy udział jednostki w przedsięwzięciu 2 3 2. 3. Wyszczególnienie Wartość wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Zobowiązania zaciągnięte w celu sfinansowania realizacji wspólnego przedsięwzięcia (bezpośrednio i wspólnie) 4 Zobowiązania warunkowe dotyczące wspólnego przedsięwzięcia 5 Przychody uzyskane przez jednostkę z realizacji wspólnego przedsięwzięcia 6 Koszty poniesione przez jednostkę na realizację wspólnego przedsięwzięcia Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi. Spółki nieobjęte Lp. Wyszczególnienie Lp. Wyszczególnienie 1 2 3 Procent posiadanych udziałów Stopień udziału w zarządzaniu Wynik finansowy netto za rok obrotowy Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) 4. Informacja jednostki o nie sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. a) podstawa prawna wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji Lp. 1 Procent posiadanych udziałów 2 Wartość nominalna udziałów 3 Mała grupa kapitałowa (art. 56 ust. 1) 4 5 b) c) Wyszczególnienie Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) Jednostka (nazwa i siedziba) Konsolidacji dokonuje jednostka dominująca wyższego szczebla (nazwa i siedziba) - (art. 56 ust. 2) Udziały jednostki zostały nabyte, zakupione lub pozyskane w innej formie z wyłącznym ich przeznaczeniem do późniejszej odprzedaży, w ciągu roku (art. 57 ust. 1 pkt 1) 6 Występują ograniczenia w sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad jednostką (art. 57 ust. 1 pkt 3) 7 Dane finansowe są nieistotne (art. 58 ust. 1 pkt 1) Informacje o spółkach nie objętych konsolidacją Lp. Wyszczególnienie 1 wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz przychodów finansowych. 2 Wynik finansowy netto 3 Kapitał własny, w tym: a) kapitał podstawowy b) kapitał zapasowy c) kapitał rezerwowy d) zysk (strata) z lat ubiegłych 4 wartość aktywów trwałych 5 przeciętne roczne zatrudnienie 6 Inne (podać jakie) Jednostka (nazwa i siedziba) podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takich jak: - wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz przychodów finansowych. - wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy - wartość aktywów trwałych - przeciętne roczne zatrudnienie 5. Informacje o: a) nazwa i siedziba jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w której skład wchodzi spółka jako jednostka zależna ---b) nazwa i siedziba jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe na najniższym szczeblu grupy kapitałowej, w skład której wchodzi spółka jako jednostka zależna, należącej jednocześnie do grupy kapitałowej o której mowa w pkt.a --------- Ustęp VII. Informacje o połączeniu spółek. 1. Informacja o połączeniu spółek, które zostało rozliczone metoda nabycia: a) nazwa (firma) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej b) liczba, wartość nominalna i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia c) cena przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemnej wartości firmy i opis zasad jej amortyzacji 2. Informacja o połączeniu spółek, które zostało rozliczone metoda łączenia udziałów a) nazwy (firmy) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru b) liczba, wartość nominalna i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia c) przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku, obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia Ustęp VIII. Wyjaśnienia poważnych zagrożeń dla kontynuacji działalności. Sytuacja majątkowa i finansowa jest stabilna, co pozwoli na kontynuację działalności gospodarczej w 2010 roku w co najmniej niezmienionym zakresie. Ustęp IX. Inne informacje. Jednostka nie posiada informacji innych niż wymienione powyżej, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Zarząd Spółki Liberty Group S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za 2009 r. jak i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a także, iż sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2009 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. 1. Informacje ogólne o Spółce 1.1. Informacje podstawowe Liberty Group S.A., zwana dalej „Spółką”, powstała na mocy Umowy Spółki z dnia 20 września 2007r. sporządzonej w formie aktu notarialnego w kancelarii notarialnej M. Biwejnis & P. Orłowski, Kancelaria Notarialna s.c.,ul. Chłodna 15, 00-891 Warszawa, w dniu 20 września 2007 roku (Repertorium A 7342/2007). 1.2. Struktura organizacyjna W stosunku do 2008 roku, struktura firmy nie uległa zmianie. Na dzień 31.12.2009 r. struktura organizacyjna Spółki przedstawia się następująco: LIBERTY GROUP S.A. Pion relacji korporacyjnych Pion new business Pion relacji inwestorskich 2. Wybrane informacje o stanie finansowym Spółki a) Bilans AKTYWA Nota31.12.2009 A. AKTYWA TRWAŁE 628,0 I. Wartości niematerialne i prawne 482,1 2. Wartość firmy 482,1 II. Rzeczowe aktywa trwałe 145,9 1. Środki trwałe 1 128,7 IV. Inwestycje długoterminowe 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE 864,4 II. Należności krótkoterminowe - 2. Należności od pozostałych jednostek 488,5 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: - do 12 miesięcy 488,5 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych 57,6 i zdrowotnych oraz innych świadczeń III. Inwestycje krótkoterminowe - 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 114,3 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe - SUMA AKTYWÓW PASYWA 1492,4 Nota31.12.2009 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 939,4 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 500,0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 1 151,9 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego 287,5 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 553,0 III. Zobowiązania krótkoterminowe - 2. Wobec jednostek innych niż powiązane d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy 457,6 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń i) inne 88,6 - SUMA PASYWÓW 1492,4 b) Zestawienie zmian w kapitale własnym Treść 31-12-2009 Kapitał zakładowy na początek okresu 500,0 Kapitał zakładowy na koniec okresu. 500,0 Kapitał zapasowy na początek okresu 64,2 Zmiany kapitału zapasowego Zwiększenia z tytułu podziału zysku ustawowo 87,7 Kapitał zapasowy na koniec okresu 151,9 Wynik netto 287,5 a) zysk netto 287,5 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 939,4 c) Rachunek zysków i strat Nota 2009 A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3672,8 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 3672,8 B. Koszty działalności operacyjnej 3312,8 I. Amortyzacja 32,1 II. Zużycie materiałów i energii 69,7 III. Usługi obce 2627,5 IV. Podatki i opłaty 6,0 V. Wynagrodzenia 502,0 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 10,4 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 360,0 D. Pozostałe przychody operacyjne III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne II. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 360,0 G. Przychody finansowe 2,4 II. Odsetki 2,1 H. Koszty finansowe 1,7 I. Odsetki 1,7 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) K. Zysk (strata) brutto (I+J) 360,7 360,7 5 L. Podatek dochodowy M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 287,5 W chwili obecnej nie istnieją zagrożenia dla właściwego wywiązywania się przez Liberty Group S.A. zobowiązań oraz dla wykonywania przyjętych przez Libery Group S.A. zamierzeń inwestycyjnych. d) Rachunek przepływów pieniężnych, stan na 31.12.2009 r., metoda bezpośrednia A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 31.12.2009 I. Zysk (strata) netto 287,5 II. Korekty razem -819,3 1. Amortyzacja 32,1 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności -255,0 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 219,4 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -169,1 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II) -531,8 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 II. Wydatki 28,1 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 28,1 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0,00 II. Wydatki 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) 0,00 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/–B.III+/-C.III) -559,9 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: F. Środki pieniężne na początek okresu -650,0 3,3 -28,1 674,2 z zaciągniętych G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/–D), w tym: 3. Wielkość i struktura sprzedaży A. wielkość sprzedaży w roku 2009 przychody ze sprzedaży zysk operacyjny 3 672 782,24 zł 359 962,30 zł zysk netto B. 114,3 287 534,11 zł struktura sprzedaży w roku 2009 sprzedaż usług 3 672 782,24 zł sprzedaż towarów 0,00 zł sprzedaż wyrobów 0,00 zł sprzedaż materiałów 0,00 zł W tym do państw UE 14 670 zł Na strukturę asortymentową sprzedaży w 100 proc. złożyły się usługi, stanowiące podstawę działalności Spółki. 4. Informacje o najważniejszych umowach mających wpływ na działalność Spółki W roku 2009 Liberty Group Spółka Akcyjna kontynuowała zawarte w roku 2008 umowy długoterminowe na obsługę w zakresie doradztwa PR z następującymi klientami: • • • • • • • • • ZenithOptimedia GTI Sp. z o.o. HAWE S.A. Garrigues Polska Electus S.A. EM Lab S.A. Capital Partners S.A. Brown-Forman Polska Bakalland S.A. Umowa z HAWE S.A. została rozwiązana z dniem 30.11.2009, natomiast umowa z Electus S.A. została rozwiązana z dniem 31.12.2009. Dnia 01.08.2009 została podpisana umowa z firmą Bakalland Brands sp. z o.o. Umowa ta będzie obowiązywała przez kolejne 11 miesięcy. 10.08.2009 r. Spółka podpisała umowę ramową z Noble Bank S.A. W czwartym kwartale Spółka realizowała projekty PR dla spółek Platinum Properties Group S.A. oraz Telepolska Holding S.A. na podstawie umów krótkoterminowych. Działania dotyczyły obsługi PR w procesie wprowadzenia akcji PPG S.A. i TPH S.A. na rynek NewConnect. W dniu 03.10.2009 Spółka zawarła z Bankiem Millennium S.A. umowę rachunku bankowego i wybranych usług. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. W omawianym okresie Spółka nie zawarła umów kredytowych oraz nie zaciągnęła pożyczek. 5. Informacje o zmianach w sytuacji majątkowej Spółki W roku 2009 nie nastąpiły znaczące zmiany w sytuacji majątkowej Liberty Group S.A. 5.1. Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych W roku 2009 nie nastąpiły zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Liberty Group S.A. Akcjonariuszem, który posiada największy pakiet akcji Emitenta jest nadal fundusz Capital Partners S.A. wraz z podmiotami zależnymi (33,86 % akcji). 5.2. Informacje o głównych inwestycjach krajowych i zagranicznych W roku 2009 Spółka nie dokonała znaczących inwestycji krajowych i zagranicznych. W roku 2009 Spółka nie zbyła znaczących składników majątku trwałego. 6. Informacje o zatrudnieniu 6.1. Stan zatrudnienia Spółka zatrudnia wyselekcjonowanych specjalistów z branży Public Relations, którzy tworzą kompetentny i bardzo efektywny zespół. Wszyscy pracownicy Liberty Group S.A. mają doświadczenie zarówno dziennikarskie, jak i w zakresie PR. Umiejętność szybkiej reakcji w sytuacjach tego wymagających, silnie rozwinięta umiejętność nawiązywania kontaktów interpersonalnych oraz znajomość wielu segmentów rynku jest gwarancją efektywnych działań na rzecz klientów. Pracownicy Spółki są zatrudnieni na podstawie umów o pracę, umów o dzieło oraz innych umów o charakterze cywilnoprawnym. 6.2. Zmiany w zakresie stanu i struktury zatrudnienia W roku obrotowym 2009 przeciętny stan zatrudnienia w Spółce wynosił 6 osób. W stosunku do roku 2008 jest to wzrost przeciętnego zatrudnienia o dwie osoby. 6.3. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz informacja na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy. Wynagrodzenie Zarządu w roku 2009 kształtowało się na następującym poziomie: Daniel Gąsiorowski Magdalena Lizurej-Gawron Prezes Zarządu w okresie 01.01.18.11.2009 r. Konsultant w okresie 01.01.18.11.2009 r. Członek Zarządu w okresie 01.0118.11.2009 r. Prezes Zarządu w okresie 18.11.2009-31.12.2009 r. Dyrektor Zarządzający w okresie 01.01-31.12.2009 r 0,00 PLN 143 411,00 PLN netto (z tyt. kontraktu) 0,00 PLN 0,00 PLN 165 255,70 PLN brutto (z tyt. umowy o pracę) Członkowie Rady Nadzorczej nie pobierają wynagrodzenia. Stosowna informacja została przekazana odpowiednim organom (ZUS). W 2009 r. spółka nie współpracowała z Autoryzowanym Doradcą. 7. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk W stosunku do ostatnio opublikowanych zagrożeń i ryzyk, nie nastąpiły znaczące zmiany. I. Czynniki ryzyka związane z działalnością spółki a) Ryzyko niepowodzenia strategii rozwoju emitenta Strategia Emitenta zakłada dynamiczny rozwój swoich usług w obecnie prowadzonych segmentach rynku, tj.: 1) Działania komunikacyjno-medialne, 2) Doradztwo w zakresie investor relations (na rzecz spółek notowanych lub zamierzających debiutować na rynku GPW i NewConnect), 3) Zarządzanie sytuacjami kryzysowymi. Emitent będzie kontynuował swoje pozycjonowanie na rynku, jako boutique konsultingowy PR. Emitent nie może jednak całkowicie wykluczyć, że nie wystąpi jedno z poniżej wymienionych zdarzeń, które mogą utrudnić lub uniemożliwić niektóre z jego zamierzeń: ● Dynamika rozwoju usług PR i segmentu w jakim działa Emitent będzie w kolejnych latach na niższym poziomie niż przewidywany, zwłaszcza w dobie spadku wydatków firm, przeznaczanych na reklamę, marketing i PR, ● Nastąpi wzrost konkurencyjności w segmentach rynkowych, w jakich działa Emitent. Zarząd Emitenta, by ograniczyć ryzyka strategiczne, na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz korzysta ze wsparcia kompetentnych doradców finansowych przy podejmowaniu strategicznych działań inwestycyjnych. b) Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych klientów Obecnie Emitent ma zawarte umowy na obsługę kilkunastu podmiotów, zaś specyfika rynku na jakim działa polega na tym, że usługi zlecane przez klientów finansowane są z ich corocznie ustalonych budżetów na działania PR. Emitent obsługuje dużą część swoich Klientów w oparciu o umowy długoterminowe. W takim modelu biznesowym istnieje ryzyko uzależnienia od kluczowego klienta, które polega na tym, że w przypadku utraty kluczowego Klienta w trakcie roku, Emitent może nie być w stanie pozyskać nowego Klienta o zbliżonym budżecie lub zwiększyć przychodów z obsługi pozyskanych już Klientów. Zarząd Emitenta ogranicza to ryzyko poprzez stałe zwiększanie liczby Klientów oraz dywersyfikację usług im oferowanych. Emitent dba również, aby relacje z Klientami miały długofalowy charakter, oparty na profesjonalnym poziomie usług i wzajemnym zaufaniu. c) Ryzyko utraty kluczowych pracowników Emitent świadczy swoje usługi, w oparciu o własny know-how, wykorzystując jednocześnie wiedzę, kompetencję i doświadczenie poszczególnych pracowników. Strata kluczowego pracownika Emitenta (członka zarządu, kluczowego konsultanta) mogłaby wpłynąć niekorzystnie na relację z Klientami oraz uniemożliwić krótkookresowo pozyskiwanie nowych klientów, czy też świadczenie usług na odpowiednio wysokim poziomie. Emitent ocenia to ryzyko jako marginalne, ale nie może go całkowicie wykluczyć. Dodatkowo w celu zmniejszenia tego ryzyka Emitent buduje zespół w oparciu o długoterminowe umowy, wiążące pracowników z przedsiębiorstwem i wspólne wartości, takie jak uczciwość, konsekwencja, skuteczność i nastawienie na osiągnięcie sukcesu. Oferuje również pracownikom szerokie możliwości rozwoju zawodowego i możliwość dokształcania się w ramach swoich specjalności. d) Ryzyko związane z możliwością prowadzenia działalności konkurencyjnej przez pracowników Emitenta Emitent działając w zgodzie z przepisami zastrzegł w kluczowych umowach o pracę i kontraktach, jakie zawarł ze swoimi pracownikami zakaz konkurencji. Najczęściej przybrało to formę zapisu, który zakazuje działalności konkurencyjnej do 6 miesięcy od ustania stosunku prawnego między pracownikiem a Emitentem. Jednocześnie Emitent dysponuje doskonale dobranym zespołem, składającym się z osób o wysokim morale i sprawdzonej lojalności w stosunku do pracodawcy, co każe to ryzyko oceniać jako marginalne. e) Ryzyko związane z posiadaniem przez jednego z akcjonariuszy pozycji dominującej Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, według wiedzy Emitenta żaden z akcjonariuszy nie posiada pozycji dominującej w akcjonariacie Spółki. Nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości jeden z akcjonariuszy nie zdobędzie pozycji dominującej w akcjonariacie. Należy więc wskazać, że z posiadaniem znacznego pakietu akcji, wiąże się możliwość wywierania decydującego wpływu na decyzje Emitenta o istotnym znaczeniu, w tym na treść uchwał podejmowanych przez Walne Zgromadzenie. Sytuacja ta może powodować ujemne skutki w sferze stosunków korporacyjnych dla inwestorów mniejszościowych. Nie można wykluczyć, że oddziaływanie nowego akcjonariusza większościowego na Emitenta byłoby niekorzystne, co przełożyłoby się na pogorszenie sytuacji pozostałych akcjonariuszy. Należy jednak mieć na uwadze ostatnie zmiany w przepisach kodeksu spółek handlowych, działające na korzyść akcjonariuszy mniejszościowych. II. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim spółka prowadzi swoją działalność a) Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski Działalność Emitenta zależeć będzie w dużej mierze od sytuacji makroekonomicznej w Polsce. Na działalność Emitenta wpływ będzie miało wiele czynników, jak wielkość PKB, tempo wzrostu gospodarczego, poziom inwestycji przedsiębiorstw, prowadzona polityka w zakresie podatków, poziom inflacji. Wszystkie te czynniki mogą wpływać na wyniki osiągane przez Emitenta. b) Ryzyko kursowe Umowy jakie zawiera Emitent ze swoimi Klientami są nominowane w PLN. Nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości warunkiem zawarcia konkretnej umowy będzie zapis, polegający na określeniu należności w walutach obcych. Może więc zaistnieć ryzyko, ż wahania kursów walut mogą mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta. c) Ryzyko otoczenia prawnego Przepisy prawa, regulujące działalność przedsiębiorców w Polsce, charakteryzują się znaczną niestabilnością, co rodzi różne rodzaje ryzyka dla efektów ekonomicznych osiąganych przez Emitenta. W szczególności należy tu zwrócić uwagę na przepisy prawa regulujące działalność medialną, prasową, reklamową czy lobbingową, które podlegają częstym nowelizacjom, są niespójne, przez co pojawiają się wątpliwości interpretacyjne, a nawet rozbieżne orzeczenia. Zmiany w obowiązujących przepisach mogą powodować w szczególności wzrost obciążeń publiczno-prawnych lub powodować wzrost kosztów Emitenta. d) Ryzyko polityki podatkowej Niestabilność systemu podatkowego spowodowana zmianami przepisów i niespójnymi interpretacjami prawa podatkowego, wysoki stopień sformalizowania regulacji podatkowych, rygorystyczne sankcje wprowadzają dużą niepewność w zakresie efektów podatkowych podejmowanych decyzji gospodarczych. Niewłaściwe - z punktu widzenia konsekwencji podatkowych, a w efekcie ostatecznych rezultatów finansowych - decyzje obniżają sprawność działania podmiotów gospodarczych, co może prowadzić do utraty konkurencyjności. e) Ryzyko związane z wystąpieniem nieprzewidzianych zdarzeń Działalność Emitenta mogą zakłócić nieprzewidziane zdarzenia, np. katastrofy naturalne i epidemie. Straty te mogą dotyczyć nieruchomości, ruchomości, aktywów finansowych i kluczowych pracowników. Nieprzewidziane zdarzenia mogą także wywołać dodatkowe koszty operacyjne, między innymi wyższe składki ubezpieczeniowe. Opisane powyżej ryzyka mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz wyniki Emitenta. f) Ryzyko związane z rynkiem usług public relations w Polsce Budżety na działalność PR w większości firm są wrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej. W omawianym roku przychody firm z branży Public Relations uległy zmniejszeniu, bowiem w dobie kryzysu przedsiębiorstwa oszczędzają, redukując wydatki na komunikację i marketing. Firmy wstrzymują również wydatki na IT. Z uwagi na powyższe zachodzi ryzyko zmniejszenia dynamiki wzrostu Emitenta. Jednocześnie Zarząd Emitenta, uwzględniając to ryzyko realizuje długofalowe kontakty z obsługiwanymi Klientami i sukcesywnie zwiększa ich liczbę. g) Ryzyko związane z konkurencją Rynek PR w Polsce w ostatnich latach rozwijał się bardzo dynamicznie. Jednocześnie wciąż pozostaje bardzo rozdrobniony, zaś próg wejścia jest oceniany jako średni. Emitent ocenia, że strategia zakładająca przejęcia mniejszych podmiotów i budowy unikalnego know-how pozwoli zminimalizować to ryzyko. III. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym i z wtórnym obrotem akcjami a) Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje emitenta W przypadku nabywania Akcji Emitenta należy pamiętać, że ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje na rynku kapitałowym jest nieporównywalnie większe od ryzyka związanego z inwestycjami w papiery skarbowe czy też jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych stabilnego wzrostu lub zrównoważonych, ze względu na trudną do przewidzenia zmienność kursów akcji zarówno w krótkim jak i długim terminie. b) Ryzyko związane z wydaniem decyzji o zawieszeniu lub o wykluczeniu akcji spółki z obrotu Zgodnie z Regulaminem ASO GPW jako Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi, jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu lub jeżeli emitent narusza przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie obrotu. Może też wykluczyć instrumenty finansowe z obrotu. Informacje o zawieszeniu obrotu lub wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu publikowane są niezwłocznie na stronie internetowej Organizatora Alternatywnego Systemu. Nie ma pewności, że wymienione powyżej sytuacje nie wystąpią w przyszłości w odniesieniu do papierów wartościowych Emitenta. c) Ryzyko związane z możliwością nałożenia na spółkę kar administracyjnych przez KNF z uwagi na niewykonywanie obowiązków nałożonych przepisami prawa W przypadku nie wykonywania przez Spółkę obowiązków wynikających z obowiązujących przepisów prawa Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć na nią karę administracyjną. W jej wyniku obrót papierami wartościowymi wyemitowanymi przez Spółkę może zostać utrudniony a w skrajnym przypadku uniemożliwiony. Zarząd Spółki dokłada wszelkich starań, aby zminimalizować to ryzyko, zachowując szczególną staranność przy podejmowaniu wszelkich działań określonych przepisami prawa, jak również na bieżąco stosując zasady ładu korporacyjnego. 8. Informacje o zmianach w podstawowych zasadach zarządzania Spółką. Dnia 01.01.2008 r. na podstawie art. 10 ust. 2 znowelizowanej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 76 poz. 694 z 2002 roku z późn. zm.) w celu zapewnienia rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentowności Spółki, Spółka przyjęła do stosowania zasady rachunkowości określające politykę rachunkowości stosowaną w Spółce. Zasady te są zgodne z podstawowymi zasadami rachunkowości obowiązującymi zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Ponadto, w związku z odpowiednim poziomem płynności akcji Liberty Group S.A., na podstawie § 9 ust. 2b Regulaminu ASO, uchwałą nr 641/2009 Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie postanowił o odstąpieniu od obowiązku posiadania Animatora Rynku przez Emitenta. Biorąc pod uwagę termin wejścia w życie ww. uchwały oraz okres wypowiedzenia stosownej umowy, Zarząd Liberty Group S.A. raportem bieżącym nr 19/2009 z dnia 16.11.2009 r. poinformował, że z dniem 30 listopada br. ulega rozwiązaniu umowa z Beskidzkim Domem Maklerskim S.A. na wykonywanie w stosunku do akcji Liberty Group zadań Animatora Rynku. Po wskazanej dacie akcje Emitenta nie są objęte umową na świadczenie usług animatora na rzecz Emitenta aż do odwołania. 9. Strategia Spółki na najbliższe lata Strategia Spółki nie uległa zasadniczym zmianom. Strategia Spółki zakłada kontynuację działalności na dotychczasowych obszarach aktywności Spółki, tj. działania komunikacyjno-medialne dla klientów w tym działania zarówno w zakresie Corporate PR i Product PR, doradztwo medialne przy debiutach giełdowych (GPW, NewConnect) oraz zarządzanie sytuacjami kryzysowymi w spółkach. Jednocześnie Zarząd Liberty Group SA pragnie kontynuować realizację założenia wzrostu wskaźnika Income Fee do poziomu ok. 40-45%. Liberty Group S.A. zamierza wykorzystać swoje doświadczenie w branży celem pozyskania nowych klientów, zaś klarowna struktura spółki i precyzyjna strategia działań pomoże spółce w realizacji przyjętych założeń: 1. utrzymanie marży netto na poziomie 15-20 proc. 2. utrzymanie wysokiego wskaźnika przychodów na konsultanta, 3. zachowanie długoterminowej stabilności biznesu, 4. rozwijanie usług doradztwa przy transakcjach IPO i IR. By zrealizować te założenia Spółka zakłada poszerzanie portfela klientów oraz dalszą dywersyfikację źródeł przychodów. Jednocześnie Zarząd spółki prowadzi poszukiwania firm, których usługi uzupełniłyby obecną ofertę komunikacyjną Spółki. 10. Informacje o zmianach w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 10.1. Zarząd Do dnia 18.11.2009 r. skład Zarządu był następujący: 1. Daniel Gąsiorowski – Prezes Zarządu 2. Magdalena Lizurej-Gawron – Członek Zarządu Na podstawie uchwał Zarządu z dnia 18.11.2009 r. zmianie uległ skład Zarządu Emitenta. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Magdalena Lizurej-Gawron a Daniel Gąsiorowski, zrezygnował z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz członkostwa w Zarządzie spółki. 10.2. Rada Nadzorcza Do dnia 26.11.2009 r. w skład Rady Nadzorczej Liberty Group S.A. wchodzili: 1. Marcin Podobas 2. Maciej Stawowiak 3. Jacek Niczewski 4. Adam Osiński 5. Andrzej Przewoźnik W dniu 26.11.2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta odwołało dwóch członków Rady – Macieja Stawowiaka oraz Jacka Niczewskiego. Nowymi członkami Rady zostali Paweł Bala oraz Michał Siciński. Po zmianach skład Rady Nadzorczej jest następujący: 1. 2. 3. 4. 5. 11. Paweł Bala Marcin Podobas Michał Siciński Adam Osiński Andrzej Przewoźnik Informacje na temat akcjonariuszy Spółki Kapitał zakładowy Spółki wynosi 500 000,00 zł i dzieli się na 5 000 000 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Na dzień 31 grudnia 2009 roku akcjonariat Spółki przedstawiał się jak niżej: Akcjonariusz l. akcji % akcji l. głosów % głosów Capital Partners S.A. (z podmiotami zależnymi) 1 692 782 33,86 1 692 782 33,86 Art NEW media S.A. 490 000 9,80 490 000 9,80 425 000 8,50 425 000 8,50 W Investments Limited 300 000 6,00 300 000 6,00 Zbigniew Ekman 252 900 5,06 252 900 5,06 Robert Niczewski 252 000 5,04 252 000 5,04 Pozostali 1 587 318 31,74 1 587 318 31,74 Katarzyna Janik (z podmiotem zależnym Grupa Nordpress Sp. z o.o.) Zarówno w okresie od dnia 01 stycznia 2009 roku do dnia 31 grudnia 2009 roku, jak i po dniu 31 grudnia 2009 roku, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka nie dysponowała wiedzą o istnieniu jakichkolwiek umów, w oparciu o postanowienia których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy Spółki. 12. Informacje o badaniu sprawozdania finansowego Spółki Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej, w dniu 11 lutego 2010 r. Spółka zawarła umowę o badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok 2009 z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych - AUXILIUM AUDYT Krystyna Adamus, Jadwiga Faron – Spółka Komandytowa, z siedzibą w Krakowie, Al. Pokoju 84. O dokonaniu ww. wyboru emitent poinformował raportem bieżącym nr 3/2010.