Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015

Wyniki po 3Q2015
Warszawa, 5 listopada 2015 r.
Wyniki i kluczowe wskaźniki
finansowe po 3Q2015
Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
153,2
108,7
mln PLN
3Q
+41%
Stabilny zysk
3Q2014
3Q2015
0,8
0,8
3Q2014
3Q2015
+34%
523,4
404,9
7,1
5,3
mln PLN
1-3Q
+29%
Dynamiczny wzrost przychodów
i zysku narastająco
1-3Q2014
1-3Q2015
Przychody
1-3Q2014
1-3Q2015
Zysk netto
Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
mln PLN
3Q
+40%
-28%
8
1,8
5,7
1,3
3Q2014
3Q2015
3Q2014
+46%
3Q2015
+49%
mln PLN
1-3Q
30,5
20,9
10,7
7,2
1-3Q2014
1-3Q2015
Marża brutto na sprzedaży
1-3Q2014
1-3Q2015
Marża operacyjna
Marże niemal o połowę wyższe
niż przed rokiem
Zysk netto
mln PLN
Zysk netto narastająco
5,3
4,9
1-3Q2011
1
1,7
1-3Q2012
1-3Q2013
1-3Q2014
7,1
Stały, solidny wzrost od 4 lat
1-3Q2015
Zysk netto kwartalnie
mln PLN
5,6
3Q tradycyjnie relatywnie słaby
0,08
3Q2011
0,8
0,8
3Q2014
3Q2015
-0,7
3Q2012
3Q2013
Poprawa rentowności narastająco na każdym poziomie
Rentowność r/r
1-3Q2015 1-3Q2014
Zmiana w pp.
sprzedaży (brutto)
5,82%
5,16%
+0,66
EBITDA
2,50%
2,29%
+0,21
EBIT
2,05%
1,77%
+0,28
netto
1,35%
1,30%
+0,05
•dotychczas :
Systemy IT dla sektora publicznego
Sprzedaż sprzętu
komputerowego i licencji
Data Center
Zarządzanie i serwis
systemów komputerowych
25%
18%
12%
9%
8%
6% 4%
Pozostałe segmenty
Multimedia
Software Development*
Building
Automation
1-3Q2015
Airport
Automation
Struktura sprzedaży w 1-3Q2015
17%
Sprzedaż 1-3Q14 vs. 1-3Q15
550
15,4
523,4
Pozostałe
1-3Q15
84,4
500
450
24,3
22,4
405
400
3,3
350
-39,8
17,5
-9,1
mln PLN
300
250
1-3Q14
Software
Development
Multimedia
Zarządzanie i Sprzedaż sprzętu
serwis systemów komputerowego
komputerowych
i licencji
Data Center
Building
Automation
Airport
Automation
Cash Flow 1-3Q2015
Bezpieczny poziom gotówki na koniec
okresów
-2,3
-5,2
-5
CF Op.
CF Inw.
CF Fin.
17
CF netto
10
3Q2014
14
11
10
mln PLN
mln PLN
7,9
4Q2014
1Q2015
2Q2015
3Q2015
Struktura finansowania
Zwiększenie udziału finansowania bezkosztowego
mln PLN
stan na 30.06.2015
10,3
31,7
Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)*
Finansowanie kosztowe (wykorzystane)
linia kredytowa wykorzystana
faktoring odwrócony
Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne
* Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt
4,7
27
42
Koszty G&A i SG&A za 1-3Q do przychodów
G&A w relacji do przychodów
SG&A w relacji do przychodów
450,0
450,0
2,1%
2,1%
5%
4,4%
4%
4%
2,0%
5%
4%
3%
400,0
400,0
3%
2%
523,4
404,9
350,0
mln PLN
mln PLN
1,0%
0,0%
1-3Q2014
Stały poziom % G&A r/r
1%
404,9
523,4
350,0
+29%
Wzrost przychodów r/r
1%
0%
1-3Q2014
1-3Q2015
0 pp
2%
+0,4 pp
1-3Q2015
Wzrost % SG&A r/r
CKG brutto w dniach
Cykl konwersji gotówki 1-3Q2015
Ujemny cykl konwersji dzięki
szybkiej rotacji zapasów
i umiejętnemu wykorzystaniu
finansowania od dostawców
81
58
12
11
Należności
Zapasy Zobowiązania
Konwersja gotówki
Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe
Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne
W odniesieniu do przychodów netto
Wartości uśrednione
Okres: 270 dni
Kluczowe wskaźniki finansowe
Stan na
koniec
Stan na
koniec
3Q2015
3Q2014
CR (płynność bieżąca)
1,24
1,56
QR (płynność szybka)
0,67
0,85
Wskaźnik zadłużenia ogólnego
0,76
0,64
Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów
0,13
0,11
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym
2,52
6,24
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
0,55
0,31
Kluczowe wskaźniki
Zdolność do regulowania zobowiązań:
Portfel zamówień
Backlog w kolejnych latach
Łączny backlog – 377 mln zł
393
316
190
Rok 2016+
mln PLN
368
Rok 2015
233
3Q2011
* Na 30 października
3Q2012
138
133
3Q2013
3Q2014
187
3Q2015
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Portfel na 2016+ niższy r/r
ze względu na
nierozdysponowane środki UE
na 2014-20
Backlog 2015-2016+
Business Continuity
i ochrona danych Sprzęt i licencje
7%
Software
8%
Development*
Ekspozycje
5%
multimedialne
10%
Zarządzanie majątkiem
i serwis desk
5%
Data Center
12%
Airport
Automation
19%
•dotychczas odpowiednio:
Systemy IT dla sektora publicznego oraz Inteligentne Systemy Transportowe
Backlog
wg linii
biznesowych
Smart City*
4%
Pozostałe
3%
Building
Automation
27%
Potencjał wzrostu backlogu
86 mln zł
Wartość ofert na 1. miejscu
Pokrycie przychodów w 4Q214 r.
108%
Skuteczność
pozyskiwania zleceń
24%
mln PLN
Wartość złożonych ofert oczekujących na rozstrzygnięcie
Skuteczność
pozyskiwania zleceń
257
137
Rynek
komercyjny
Rynek
publiczny
36%
Duży potencjał wzrostu portfela
zamówień wraz z ruszeniem
przetargów z nowej perspektywy
unijnej (2014-20)
Cele i podsumowanie
Podsumowanie
3Q2015: duża dynamika wzrostu przychodów, zysk obciążony rezerwami na potencjalne dodatkowe koszty
realizacji
1-3Q2015: narastająco najlepszy wynik netto od 2010 roku
Wzrost rentowności na każdym poziomie
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Duży potencjał wzrostu portfela zamówień
Dziękujemy za uwagę
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera
informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych,
składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia
jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu
jakiegokolwiek zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub
rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani
dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia
dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej
podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani
osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania
dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również
tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania
jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek
członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu
jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej
ograniczeń i warunków.