grupa kapitałowa komputronik skonsolidowane

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD DNIA 01 STYCZNIA 2007 ROKU
DO DNIA 31 GRUDNIA 2007 ROKU
Poznań, dnia 30 maja 2008 r.
Global Reports LLC
1.
1.1.
INFORMACJE OGÓLNE
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ ORAZ GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ SKONSOLIDOWANYM
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. („Grupa”) składa się ze spółki dominującej Komputronik S.A. i jej spółek zależnych
(patrz punkt 1.1.1). Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. z siedzibą w Poznaniu powstała z
przekształcenia Komputronik Sp. z o.o. w spółkę akcyjną zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z
dnia 11.12.2006. Spółka prowadzi działalność na terytorium kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy w Poznaniu, Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000270885. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 634404229.
Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej jest wg PKD:
• Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 5190Z
• Handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli; naprawa artykułów
użytku osobistego i domowego PKD 52
• Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji PKD 3002Z
• Reprodukcja komputerowych nośników informacji PKD 2233Z
• Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 7210Z
• Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i sprzętu komputerowego PKD 7250Z
• Działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.2
• Działalność związana z bazami danych PKD 7240Z
• Transmisja danych PKD 6420C
• Działalność związana z informatyką, pozostała PKD 7240Z
• Prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 7310G
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 30 maja
2008 roku. Zarząd ma prawo zmienić skonsolidowane sprawozdanie finansowe do momentu jego zatwierdzenia przez
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2007 roku oraz zawiera
dane porównawcze:
dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz
zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2006 roku,
dla skonsolidowanego bilansu – za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2006 roku.
Zarząd jednostki dominującej sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe po raz pierwszy – jako dane
porównawcze zamieszczono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej.
Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
2 / 81
Global Reports LLC
1.1.1.
SKŁAD GRUPY
W skład Grupy wchodzi Komputronik SA jako jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne:
Nazwa
jednostki
Siedziba
Zakres działalności
(PKD)
Komputronik
Biznes S.A
Poznań
Pozostała sprzedaż
5190Z
Benchmark Sp.
z o. o.
Poznań
Reklama 7440Z
Wrocław
Sprzedaż hurtowa
komputerów,
urządzeń
peryferyjnych i
oprogramowania
5184Z
Olsztyn
Produkcja
komputerów i
innych urządzeń do
przetwarzania
informacji, 3002Z
Ken
Technologie
Informatyczne
Sp. z o.o.
Ken Komputer
IV Sp. z o.o.
Organ rejestrowy
Sad Rejestrowy
w Poznaniu, XXI
Wydział
Gospodarczy
KRS
0000034448
Sad Rejestrowy
w Poznaniu, XXI
Wydział
Gospodarczy
KRS
0000295167
Sad Rejestrowy
dla Wrocławia
Fabrycznej, VI
Wydział
gospodarczy
KRS
0000008979
Sąd Rejonowy w
Olsztynie, VIII
Wydział
Gospodarczy
KRS
0000148546
Metoda
konsolidacji
Udział GK w
kapitale/głosach
31.12.2007
31.12.2006
pełna
100%
0%
pełna
80%
0%
pełna
0%*
0%
pełna
80%
0%
* Na 31.12.2007 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. kontroluje spółkę Ken Technologie Informatyczne sp. z o.o. bez
udziału we własności, na podstawie umowy inwestycyjnej zawartej z dotychczasowym wspólnikiem spółki oraz udzielonego
pełnomocnictwa do wykonywania wszelkich praw z udziałów spółki KEN do momentu zarejestrowania emisji, po objęciu
której Komputronik S.A. obejmie udziały uprawniające do 80% kapitału oraz głosów spółki KEN Technologie Informatyczne
sp. z o.o.
Na dzień 31.12 2007 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy
udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
3 / 81
Global Reports LLC
Struktura GK Komputronik S.A.:
Komputronik S.A.
Poznań
Komputronik Biznes S.A.
Poznań
(100% udział w kapitale
zakładowym
oraz ogólnej liczbie głosów
na WZA tej spółki)
Benchmark Sp. z o.o.
Poznań
zakładowym
na WZW tej spółki)
KEN Technologie
Informatyczne
Sp. z o.o.
Wrocław
(kontrola na podstawie
porozumienia umownego, bez
udziału we własności)
KEN IV
Sp. z o.o.
Olsztyn
zakładowym
na WZW tej spółki
1.1.2.
SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.12.2007roku wchodzili:
Wojciech Buczkowski - Prezes Zarządu
Jacek Piotrowski – Wiceprezes Zarządu
Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu
W okresie objętym sprawozdaniem do dnia 31.03.2007 organem uprawnionym do reprezentowania Spółki był Zarząd w
składzie:
Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu
Sebastian Gazda – Wiceprezes Zarządu
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 15.03.2007 roku powołano z dniem 01.04.2007 w skład Zarządu Wiceprezesa Spółki ,
Pana Szymona Bujalskiego.
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 07.09.2007 ze składu Zarządu odwołano Pana Sebastiana Gazdę, powołując jednocześnie
z dniem 01.10.2007 na Wiceprezesa Spółki Pana Jacka Piotrowskiego.
W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 31.12.2007 roku wchodzili:
Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Buczkowski. – Członek Rady Nadzorczej,
Bogna Pilarczyk – Członek Rady Nadzorczej,
Ryszard Plichta – Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Grzybowski – Członek Rady Nadzorczej,
Małgorzata Zandecka – Członek Rady Nadzorczej.
Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego WZA z dnia 11.04.2004 określono liczebność Rady Nadzorczej na 5 członków oraz odwołano
pana Ryszarda Plichtę z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
4 / 81
Global Reports LLC
Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego WZA z dnia 28.06.2007 określono liczebność Rady Nadzorczej na 6 członków i powołano pana
Ryszarda Plichtę do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
Zmiany w składzie Zarządu oraz organu nadzorującego w okresie od 31.12.2007 do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego
sprawozdania finansowego do publikacji – nie wystąpiły.
2.
INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE
SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ
2.1.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Komputronik SA obejmujące spółkę dominującą oraz podmioty
zależne sporządzone zostało po raz pierwszy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Ujawnienia wymagane zapisami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 1 „Zastosowanie
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, a dotyczące przejścia z obowiązujących
lokalnie przepisów na standardy międzynarodowe zostały przedstawione w nocie nr 25.
2.2.
ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Nie dotyczy
2.3.
ZASTOSOWANIE STANDARDU LUB INTERPRETACJI, PRZED DATĄ ICH WEJŚCIA W ŻYCIE
Nie dotyczy
2.4.
WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SPRAWOZDANIE GRUPY
Według stanu na 30 maja 2008 roku opublikowane zostały następujące standardy, które nie zostały jeszcze przyjęte do
stosowania:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Nowa wersja MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” – mający zastosowanie do sprawozdań finansowych
sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2009 i później. Zmiana obejmuje między innymi
odmienne podejście do:
a. ustalenia i ujęcia wartości firmy oraz udziałów mniejszości,
b. ujmowania innych kosztów bezpośrednich związanych z połączeniem,
c. rozliczania kilkuetapowych przejęć jednostek gospodarczych.
Zmiana do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe” – mająca zastosowanie do
sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2009 i później. Zmiana
dotyczy uregulowania kwestii nabycia lub sprzedaży udziałów w ramach transakcji, której nie następuje utrata
kontroli, wyceny udziałów w jednostce zależnej jakie pozostają w sprawozdaniu jednostki dominującej po utracie
kontroli nad tą jednostką oraz ujmowania kapitałów mniejszości.
Zmiana do MSR 23 ”Koszty finansowania zewnętrznego” – mająca zastosowanie do sprawozdań sporządzonych
za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana standardu obejmuje eliminację
dotychczasowej opcji możliwości ujmowania kosztów finansowania zewnętrznego bezpośrednio w rachunku
zysków i strat.
Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych
sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana obejmuje wprowadzenie
nowego nazewnictwa oraz prezentacji bilansu, rachunku zysków i strat oraz zestawienia zmian w kapitale
własnym.
Zmiana do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” oraz MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia
2009 i później. Zmiana wprowadza odmienne zasady prezentacji niektórych instrumentów finansowych dających
posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupu (tzw. „instrument z opcją sprzedaży”).
Zmiana do MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych
sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana wprowadza wyjaśnienia w
5 / 81
Global Reports LLC
7.
8.
9.
zakresie definiowania warunków nabywania uprawnień oraz rachunkowego podejścia do rozwiązania umów w
zakresie płatności w formie akcji własnych.
Interpretacja KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych
sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2008 i później. Interpretacja daje wytyczne dla
operatorów w umowach koncesji na usługi pomiędzy sektorem publicznym i prywatnym w zakresie ujęcia
księgowego tych umów. KIMSF 12 dotyczy umów, w których udzielający koncesji kontroluje lub reguluje, jakie
usługi operator świadczy przy pomocy określonej infrastruktury, a także kontroluje znaczący pozostały udział w
infrastrukturze na koniec okresu realizacji umowy.
Interpretacja KIMSF 13 „Programy lojalnościowe” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych
sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2008 i później. Interpretacja daje wytyczne
jednostkom przyznającym swoim klientom tzw. „punkty” lojalnościowe odnośnie wyceny ich zobowiązań
wynikających z przekazania produktów lub wykonania usług darmowych lub o obniżonej cenie w momencie
realizacji przez klienta przyznanych punktów.
Interpretacja KIMSF 14 „MSR 19 – Ograniczenie ujmowania nadwyżki w programie określonych świadczeń,
minimalne wymogi dotyczące ujęcia oraz wzajemne powiązania między tymi wymogami” –mająca zastosowanie do
sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2008 i później.
Według szacunków Spółki dominującej, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu
na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania..
Ponadto, Spółka dominująca sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zastosowała
następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w
UE, ale nie mają jeszcze zastosowania:
1. MSSF 8 „Segmenty operacyjne” – mający zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy
rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Standard zastępuje MSR 14 „Sprawozdawczość według
segmentów działalności” i wymaga między innymi by segmenty operacyjne były określane na podstawie
sprawozdań wewnętrznych dotyczących komponentów jednostki gospodarczej podlegających okresowym
przeglądom dokonywanym przez członka kierownictwa odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych,
w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów i oceny ich działania.
2. Interpretacja KIMSF 11 „MSSF 2 – wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych” mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 marca
2007 i później. Interpretacja daje wytyczne co do uznawania i ujmowania transakcji wynagradzania akcjami
własnymi w ramach jednostek grupy kapitałowej.
Według szacunków Spółki dominującej w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu
na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez na dzień bilansowy.
2.5.
WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ
Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty
wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
2.6.
ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
przez spółki Grupy.
2.7.
ŚREDNIE KURSY WYMIANY W STOSUNKU DO EUR
W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi
finansowymi stosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski, w
szczególności:
kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu bilansowego:
31.12.2007 – 1 EUR = 3,5820 PLN
6 / 81
Global Reports LLC
31.12.2006 – 1EUR = 3,8312 PLN
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczony jako średnia arytmetyczna kursów
obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego:
01.01.2007 - 31.12.2007 – 1EUR = 3,7768 PLN
01.01.2006 - 31.12.2006 – 1EUR = 3,8991 PLN,
najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie:
01.01.2007 – 31.12.2007 – 1 EUR = 3,9385 PLN
01.01.2006 – 31.12.2006 – 1 EUR = 4,1065 PLN
najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie:
01.01.2007 – 31.12.2007 – 1 EUR = 3,5699 PLN
01.01.2006 – 31.12.2006 – 1 EUR = 3,7565 PLN
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, ze
skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, przeliczone na
EURO, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu:
Pozycja bilansu
Aktywa trwałe
31.12. 2007 roku
31.12. 2006 roku
8 240
4 303
42 992
51 232
24 226
208
1 108
25 898
51 232
17 316
21 619
4 536
157
1 130
15 953
21 619
Pozycja rachunku zysków i strat
Przychody ze sprzedaży
Zysk/strata brutto ze sprzedaży
Zysk/strata na działalności operacyjnej
Zysk/strata przed opodatkowaniem
Zysk/strata netto
01.01.2007 - 31.12. 2007 roku
137 509
16 652
3 570
3 458
2 728
01.01.2006 -31.12.2006 roku
86 778
9 515
2 902
2 768
2 232
Pozycja rachunku przepływów
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
01.01.2007 - 31.12. 2007 roku
(3 351)
01.01.2006 – 31.12.2006 roku
4 282
(3 712)
13 581
(1 335)
6
6 518
2 953
4 082
11 238
1 069
4 082
Aktywa obrotowe
Aktywa razem:
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Pasywa razem:
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków
pieniężnych
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu
bilansowego.
Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według
kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO.
Do przeliczenia stanu środków pieniężnych wykazywanych w rachunku przepływów pieniężnych na początek oraz na koniec
okresu przyjęto kurs ustalony przez NBP, obowiązujący na ostatni dzień okresu bilansowego.
7 / 81
Global Reports LLC
3.
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.
3.1.
3.1.1.
ZASADY OGÓLNE
ZASADA KONTYNUACJI DZIAŁANIA
Zasada kontynuacji działania zakłada, że jednostki Grupy Kapitałowej będą kontynuowały, w dającej się przewidzieć
przyszłości, działalność w nie zmniejszonym istotnie zakresie, jeżeli nie jest to niezgodne z przepisami prawa lub
rzeczywistością gospodarczą. Przyjęcie takiego założenia uzasadnia wycenę posiadanych zasobów i ich stopniowego
zużycia na podstawie faktycznie poniesionych kosztów (zasada kosztu historycznego).
Odstąpienie od zasady kontynuacji działania musi być uzasadnione stanem prawnym (likwidacja, upadłość, przekazanie,
podział, lub sprzedaż związane z obniżeniem wartości aktywów netto, wygaśnięcie statutu Spółki bądź koncesji stanowiącej
podstawę jej działalności) lub rzeczywistością gospodarczą (utrata istotnego rynku zbytu, brak płynności, ponoszone straty
itp.).
W przypadku utraty zdolności do kontynuowania działalności posiadane zasoby wycenione będą w cenach sprzedaży netto
możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe
odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W takim przypadku utworzona
zostanie również rezerwa na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane zaprzestaniem działalności lub jej
znacznym ograniczeniem.
3.1.2.
ZASADA MEMORIAŁU
Zasada memoriału nakłada obowiązek ujęcia w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym wszystkich operacji
gospodarczych w momencie ich powstania, niezależnie od terminu ich zapłaty. Skutki operacji gospodarczych wykazuje się
w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym okresu, którego dotyczą.
3.1.3.
ZASADA WSPÓŁMIERNOŚCI
Zasada współmierności zapewnia, że w wyniku finansowym danego okresu zostaną ujęte wszystkie koszty, które w sposób
bezpośredni lub pośredni przyczyniły się do powstania przychodów tego okresu. Koszty dotyczące danego okresu są to
koszty poniesione oraz koszty, które zostaną poniesione w następnych okresach, jeżeli dotyczą danego okresu.
Przez związek kosztów z przychodami danego roku należy rozumieć powiązanie w sposób bezpośredni z konkretnym
przychodem tego roku lub w sposób pośredni z ogółem przychodów, co oznacza, że w przyszłości nie będzie można tych
kosztów przyporządkować do konkretnego przychodu. Koszty te obciążą wynik finansowy okresu, w którym zostały
poniesione.
3.1.4.
ZASADA OSTROŻNOŚCI
Zasada ostrożności zapewnia dokonanie realnej wyceny aktywów, a także kompletnego wykazania zobowiązań oraz
uznanie przychodów za zrealizowane wówczas, jeżeli jest to praktycznie pewne, a ujęcie kosztów z chwilą ich poniesienia,
co zapewni, że aktywa i przychody nie będą zawyżone, a zobowiązania i koszty zaniżone. Stosowanie zasady ostrożnej
wyceny nie oznacza, że w jednostkach Grupy Kapitałowej mogą być tworzone ukryte kapitały lub nadmierne rezerwy, gdyż
w takim przypadku sprawozdanie finansowe nie byłoby neutralne i wiarygodne.
3.1.5.
ZASADA CIĄGŁOŚCI ORAZ PORÓWNYWALNOŚCI
Zasada ciągłości obejmuje ciągłość formalno-rachunkową, długość okresu sprawozdawczego, powiązanie bilansu
zamknięcia z bilansem otwarcia, jak również ciągłość zastosowanych i raz przyjętych zasad wyceny aktywów i pasywów,
klasyfikacji, prezentacji oraz metod zaliczania przychodów i rozliczania kosztów oraz zapewnienie porównywalności
informacji finansowych za kolejne lata obrotowe. Zmiana przyjętych rozwiązań na inne może nastąpić w dowolnym terminie
ze skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego, a przyczyny i wpływ tych zmian na wynik finansowy zostaną wykazane
w informacji dodatkowej oraz zostanie zapewniona porównywalność danych sprawozdania finansowego dotyczących roku
poprzedzającego rok obrotowy, w którym dokonano zmian.
8 / 81
Global Reports LLC
3.1.6.
ZASADA ISTOTNOŚCI
Dane informacje są istotne, jeżeli ich pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane
przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego.
Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji
majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. Istotność zależy od kwoty i charakteru pozycji ocenianych w konkretnych
okolicznościach jej pominięcia. Podejmując decyzję o tym czy dana pozycja lub pozycje zagregowane są istotne, charakter i
rozmiary pozycji oceniać należy łącznie.
Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym.
Spółka dominująca przyjmuje następujące kryteria istotności dla Grupy Kapitałowej:
1% sumy bilansowej lub
0,5% przychodów netto ze sprzedaży oraz operacji finansowych lub
5 % wyniku finansowego netto.
Do oceny istotności przyjmuje się niższą wartość ustaloną na podstawie w/w kryteriów.
Na przydatność informacji przy podejmowaniu decyzji wpływa ich charakter i istotność. W pewnych przypadkach sam
charakter wystarcza, żeby określić czy jest ona przydatna.
Zastosowanie zasady istotności oznacza, że szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania zawarte w standardzie lub
interpretacji nie muszą być spełnione, jeśli informacje nie są istotne.
3.1.7.
ZASADA ZAKAZU KOMPENSAT
Zasada kompensaty dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSR wymaga lub dopuszcza
dokonanie kompensaty.
Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:
1. MSR wymaga tego lub to dopuszcza lub
2. zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.
3.1.8.
ZASADA PRZEWAGI TREŚCI NAD FORMĄ
Zasada przewagi treści nad formą oznacza, że sprawozdanie finansowe powinno przedstawiać informacje odzwierciedlające
ekonomiczną treść zdarzeń i transakcji, a nie tylko ich formę prawną.
3.2.
3.2.1.
KONSOLIDACJA
ZASADY OGÓLNE
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki dominującej Komputronik SA oraz
sprawozdania kontrolowanych spółek zależnych sporządzone na dzień 31.12.2007 roku. Przez kontrolę rozumie się
zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej
działalności.
Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz jej jednostek zależnych i stowarzyszonych objęte skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy. Jeżeli daty sprawozdawcze Spółki dominującej i
jednostki zależnej są różne, jednostka zależna – dla celów konsolidacji – sporządza dodatkowe sprawozdanie finansowe na
ten sam dzień, co jednostka dominująca chyba, że jest to niewykonalne w praktyce.
W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje
się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę powiązaną z zasadami
stosowanymi przez Grupę Kapitałową.
Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia
skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. Kryteria oceny istotności zaprezentowano w punkcie
3.1.6.
Jednostka jest wyłączona z konsolidacji, jeżeli kontrola w zamierzeniu ma charakter tymczasowy ze względu na to, że
jednostka została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w
jednostkach zależnych i jednostkach stowarzyszonych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, ujmuje się
zgodnie z MSSF 5.
9 / 81
Global Reports LLC
3.2.2.
ZASADY KONSOLIDACJI METODĄ PEŁNĄ
Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich
wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania
przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy. W przypadku
gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów
netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło przejęcie jednostki.
Różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej (tj. wartości godziwej
możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych), jako transakcja pomiędzy podmiotami
znajdującymi się pod wspólną kontrolą ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych.
Jednostki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.
Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych spółki dominującej oraz jednostek zależnych
poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz
kosztów. W celu zaprezentowania grupy kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę
gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:
1. wartość bilansowa inwestycji w jednostkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego jednostki
zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej,
a. ujmowana jest w aktywach skonsolidowanego bilansu wartość firmy z konsolidacji bądź w wyniku
finansowym rozpoznawana jest nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto
aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad kosztem połączenia
jednostek gospodarczych, zgodnie z MSSF 3,
b. określane są i prezentowane oddzielnie udziały mniejszości w aktywach netto konsolidowanych
jednostek zależnych,
2. salda rozliczeń między jednostkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w
całości,
3. wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w
wartości bilansowej aktywów takich, jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz grupy, które
mogą oznaczać utratę wartości, analizowane są w zakresie konieczności ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym,
4. ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych
na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).
Udziały mniejszości, prezentowane w ramach kapitału własnego, oddzielnie od kapitału własnego jednostki dominującej,
obejmują wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia, obliczone zgodnie z MSSF 3 oraz zmiany w kapitale
własnym jednostek zależnych przypadające na udziały mniejszości, począwszy od dnia połączenia. Udział mniejszości w
zysku lub stracie netto za dany okres jednostek zależnych objętych konsolidacją, prezentowany jest odrębnie w
skonsolidowanym rachunku zysków i strat. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym
powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały przypadające akcjonariuszom Spółki dominującej.
3.2.3.
INWESTYCJE W PODMIOTY STOWARZYSZONE
Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi jednostka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera
znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej.
Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy
są zaklasyfikowane jako przeznaczona do zbycia.
Zgodnie z metodą praw własności inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana początkowo według ceny nabycia,
a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów Spółki dominującej w zyskach lub stratach
jednostki stowarzyszonej, zanotowanych przez nią po dacie przejęcia.
Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, obniżają wartość bilansową inwestycji. Korekta
wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na:
1. zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej,
2. zmiany kapitału własnego jednostki stowarzyszonej wynikające z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych i
z tytułu różnic kursowych. Udział Spółki dominującej w tych zmianach wykazuje się bezpośrednio w kapitale
własnym,
10 / 81
Global Reports LLC
3.
3.2.4.
zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom
konsolidacyjnym do poziomu posiadanego udziału.
WARTOŚĆ FIRMY
Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę
przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo
zidentyfikować ani osobno ująć.
Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty
wartości. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego testuje się ją corocznie, lub częściej pod kątem utraty wartości
zgodnie z MSR 36. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat i nie podlegają odwróceniu w
kolejnych okresach.
3.3.
3.3.1.
SZCZEGÓŁOWE ZASADY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW STOSOWANE W GRUPIE
WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE – KOSZTY BADAŃ I PRAC
ROZWOJOWYCH
Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:
- można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego
użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów
lub zobowiązań lub
- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do
wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia.
Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według
wartości godziwej na dzień przejęcia.
Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o
umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa wybrała alternatywne rozwiązanie wynikające z MSR 23, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego odsetki, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów włącza się do ceny
nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika.
Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub
nieokreślony.
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane
w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się, co roku
weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena,
czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
Okresy użytkowania są poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie
konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.
3.3.1.1.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie - koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace
rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną
one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu
historycznego zgodnie, z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są
amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów
nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty
wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
11 / 81
Global Reports LLC
3.3.2.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają
wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do
użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw,
ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Grupa wybrała alternatywne rozwiązanie wynikające z MSR 23, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego odsetki, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów włącza się do
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których
można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych
przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla
poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Typ
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Stawka amortyzacyjna
Okres
----2,5%; 4,5%; 5%; 10%
7% - 30%
14% – 20%
5% - 20%
---10; 20; 22 ; 40 lat
3 – 14 lat
5 – 7lat
5– 20 lat
Nakłady poniesione w związku z przygotowaniem do użytkowania sklepów detalicznych, których Grupa nie jest prawnym
właścicielem (inwestycje w obce środki trwałe), amortyzowane są przez zakładany okres umowy najmu danego obiektu.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa
rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem
ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość
bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna
odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości
użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości
bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w
czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów
pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i
strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy
nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub
straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są
wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu
zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
3.3.3.
LEASING
Umowy leasingu finansowego na mocy, której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z
następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej
12 / 81
Global Reports LLC
minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda
zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda
zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane są według takich samych zasad jak
stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł
własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów:
szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z
posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu
operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
3.3.4.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości
godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku
zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe
na dzień bilansowy.
3.3.5.
AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten
uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest
dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo
prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży
wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
3.3.6.
ZAPASY
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do
uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty
poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty finansowania zewnętrznego obejmujące odsetki od kredytów i pożyczek, koszty związane z zawarciem umowy
o kredyty lub pożyczkę nie zwiększają wartości rzeczowych składników aktywów obrotowych, bez względu na stopień
powiązań źródeł finansowania ze składnikiem aktywów.
Do ustalania kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) rzeczowych składników aktywów
obrotowych, w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku, stosowana jest metoda FIFO - „pierwsze weszło-pierwsze
wyszło”.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na
dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego
wartość rzeczowych składników obrotowych jest ona odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.
Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów są następujące:
1. utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
2. stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Grupę,
3. niska rotacja zapasów,
4. utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.
3.3.7.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Należności z tytułu dostaw i usług ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem
odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie
pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
13 / 81
Global Reports LLC
Odpisy aktualizujące wartość bilansową należności w Grupie tworzy się na następujące pozycje:
1. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości nieobjętej gwarancją
lub innym zabezpieczeniem należności,
2. należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie
wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
3. należności kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według
oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do
wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,
4. należności skierowane na drogę sądową – w pełnej wysokości,
5. na należności przeterminowane:
a. w stosunku do należności przeterminowanych powyżej roku od terminu zapłaty – w wysokości
należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem
b. w stosunku do należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych, o dużym
prawdopodobieństwie nieściągalności – w wysokości wiarygodnie oszacowanego odpisu.
Grupa stosuje w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 14 do 30 dni.
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej
stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia
bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w skorygowanej cenie nabycia
(zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej
analizy, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej
cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania
finansowego.
W ramach Grupy Kapitałowej odstępuje się od naliczania odsetek od należności z tytułu dostaw i usług. W pozostałych
przypadkach nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd danej Spółki z Grupy uzna to za
zasadne.
3.3.8.
INSTRUMENTY FINANSOWE
Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów
finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem,
że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
1.
2.
3.
4.
5.
3.3.8.1.
składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez
rachunek zysków i strat – aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia
w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i
dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków,
inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z
ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których
Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności,
pożyczki i należności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do
określenia płatnościami, które nie są notowane na aktywnym rynku,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały
wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (3) pożyczkami i należnościami, (2) inwestycjami
utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (1) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe.
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy
tego instrumentu.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści
ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.
Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony
w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
14 / 81
Global Reports LLC
3.3.8.2.
Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty
transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią
aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
3.3.8.3.
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Grupa wycenia:
1. według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do
terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe. Wycena może odbywać się
także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące,
2. według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości godziwej poprzez
rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym. Skutki wyceny aktywów i
zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat.
3.3.9.
KREDYTY BANKOWE
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z
uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej
ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku
naliczania odpisu.
3.3.10.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się,
co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku
zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające
wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne
dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie
wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie
wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
Terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług kształtują w Grupie się od 7 do 30 dni.
3.3.11.
REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający
ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że
koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany
jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym
zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z
upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.
15 / 81
Global Reports LLC
3.3.12.
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
3.3.12.1.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwę na koszty
kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów po potrąceniu wszelkich
kwot już zapłaconych. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie
podlega dyskontowaniu.
3.3.13.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za
produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od
towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę
przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
3.3.13.1.
Sprzedaż towarów i produktów
Sprzedaż towarów i produktów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i produktów i przekazania nabywcy
znaczących ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w
wiarygodny sposób.
3.3.13.2.
Świadczenie usług
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik
transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania
realizacji usługi ustalany jest jako stosunek wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które mają być
wykonane lub jako stosunek kosztów poniesionych na dany dzień do ogółu szacowanych kosztów transakcji. Jeżeli wyniku
transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego
kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.
3.3.13.3.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do wartości bilansowej netto
danego składnika aktywów finansowych, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
3.3.13.4.
Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
3.3.13.5.
Przychody z tytułu wynajmu
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku
do zawartych umów.
3.3.14.
TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji, lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym
typu „forward”.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej
realizacji, wykonania) tzn. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje
bilansowe ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z
dnia transakcji Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane
są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
16 / 81
Global Reports LLC
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i
pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.
Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:
USD
EURO
3.3.15.
31.12.2007 roku
2,4350
3,5820
31.12.2006 roku
2,9105
3,8312
PODATKI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe
jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata)
podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek
odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi
do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic
przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany
do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu
wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu
ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych
różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia,
chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje
jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w
rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym
ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
17 / 81
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
Aktywa
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek
gospodarczych
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczane metodą
praw własności
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Należności długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów
o usługę długoterminową
Należności z tytułu dostaw i usług
- od jednostek powiązanych
- od pozostałych jednostek
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe należności krótkoterminowe
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa razem
Nota
na dzień
31.12.2007
2
29 515
5 243
3
4
4
5
192
23 013
51
5
10
6
18
9
1 005
11
153 999
33 661
7
8
6
6
10
9
21
72 608
4 869
67 739
14
4 714
2 638
40 068
296
183 514
na dzień
31.12.2006
16 484
2 073
13 981
430
66 343
19 730
164
26 019
273
25 746
4 491
15 640
299
82 827
18 / 81
Global Reports LLC
Wyszczególnienie
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
Kapitał podstawowy
Akcje / udziały własne
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice
kursowe z konsolidacji
Pozostałe kapitały
Niepodzielony wynik finansowy
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) netto bieżącego roku przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
- odpisy z zysku netto bieżącego roku
Udziały mniejszości
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe rezerwy długoterminowe
Dotacje rządowe
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
- od pozostałych jednostek
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Dotacje rządowe
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi
do sprzedaży
Pasywa razem
Nota
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
86 777
17 378
12
80 194
745
-
17 378
600
13
52 711
13
13
13
16 512
10 226
(96)
10 322
11
11
16
18
14
15
17
11
11
16
16
14
15
17
21
6 584
96 737
3 972
2 502
297
1 173
92 765
5 751
1 707
71 145
579
70 566
2 176
11 437
549
183 514
7 860
8 918
341
8 702
(125)
65 449
4 331
3 677
654
61 118
1 181
2 664
50 562
446
50 116
1 165
5 115
431
82 827
19 / 81
Global Reports LLC
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY)
Wyszczególnienie
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży
Koszt sprzedanych produktów
Koszt sprzedanych usług
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Udział w zyskach jednostek rozliczanych metodą praw własności
Koszty restrukturyzacji
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego
- akcjonariuszom mniejszościowym
Nota
20
20
20
20
20
20
20
20
20
18
21
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
519 345
6 078
18 627
500 718
456 452
2 605
1 371
455 081
62 893
37 238
11 100
1 277
2 350
13 482
3 632
4 055
13 059
2 756
10 303
10 303
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
338 357
805
5 719
332 638
301 257
11 583
57
301 200
37 100
21 620
5 352
1 722
535
11 315
704
1 226
10 793
2 091
8 702
8 702
10 322
(18)
8 702
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
PLN / akcję
10 322
10 322
6 603 836
6 603 836
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
PLN / akcję
8 702
8 702
6 000 000
6 000 000
1,56
1,56
1,45
1,45
1,56
1,56
1,45
1,45
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ
Wyszczególnienie
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
z działalności kontynuowanej
- podstawowy
- rozwodniony
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy
- rozwodniony
Nota
20 / 81
Global Reports LLC
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU (METODA POŚREDNIA)
Wyszczególnienie
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto przed opodatkowaniem
Korekty:
Amortyzacja wartości niematerialnych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych
(Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Zyski (straty) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według
wartości godziwej
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych wykazywanych wg wartości godziwej
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
Koszty odsetek
Otrzymane odsetki
Otrzymane dywidendy
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed
uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej
Zapłacone odsetki
Zapłacony podatek dochodowy
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
przeznaczonych do obrotu
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
przeznaczonych do obrotu
Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte
środki pieniężne)
Nota
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
13 059
2 348
448
-
10 793
780
72
1 294
33
805
(381)
1 613
(255)
(1 489)
455
(6)
-
131
15 407
(12 815)
(28 808)
15 032
296
520
(10 368)
(2 287)
(12 655)
11 573
(4 615)
(10 878)
22 086
(345)
(4 593)
(8 432)
1 414
-
(2 095)
408
17 821
(1 127)
16 694
(4 396)
473
-
558
(2 222)
(118)
1 358
373
(1 079)
21 / 81
Global Reports LLC
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
Pożyczki udzielone
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
Otrzymane odsetki
Otrzymane dywidendy
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
Nabycie akcji własnych
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
Spłaty kredytów i pożyczek
Inne wpływy finansowe
Inne wydatki finansowe
Odsetki zapłacone
Dywidendy wypłacone
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
(779)
306
6
(14 021)
52 857
3 089
(1 175)
2
(2 533)
(455)
(494)
51 291
24 615
15 638
187
40 253
(5 205)
900
(2 755)
2 536
(408)
(250)
23
11 512
4 126
2
15 638
22 / 81
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
Saldo na dzień 01.01.2006 roku
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu podstawowego
Saldo po zmianach
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny
Inwestycje dostępne do sprzedaży:
- zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny
- przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:
- zyski (straty) odnoszone na kapitał własny
- zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu
- zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej
pozycji zabezpieczanych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub
przeniesionymi z kapitału
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2006 roku
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2006
roku
Dywidendy wypłacone z tytułu podziału wyniku za rok poprzedni
Dywidendy wypłacone zaliczkowo z wyniku roku bieżącego
Wyemitowany kapitał podstawowy
Wyemitowane opcje zamienne na akcje
Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia)
Nota
Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
Udziały
Kapitał
Różnice
Niepodzielony
Kapitał
Pozostałe
mniejszości własny razem
kursowe
wynik
Razem
kapitały
podstawowy
z przeliczenia
finansowy
600
4 432
3 590
8 622
8 622
304
304
304
600
4 432
3 894
8 926
8 926
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8 702
-
-
-
8 702
(125)
(125)
-
-
-
-
-
-
8 702
8 702
8 702
(125)
(125)
-
-
-
8 702
(125)
(125)
-
23 / 81
Global Reports LLC
Podział wyniku finansowego
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Saldo po zmianach
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2007 roku
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny
Inwestycje dostępne do sprzedaży:
- zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny
- przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:
- zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych
- zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu
- zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości
bilansowej pozycji zabezpieczanych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub
przeniesionymi z kapitału
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2007 roku
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2007
roku
Dywidendy
Wyemitowany kapitał podstawowy
Koszty emisji kapitału podstawowego
Wycena opcji menedżerskich (warranty zamienne na akcje)
Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia)
Podział wyniku finansowego
600
3 428
7 860
-
(3 428)
8 918
17 378
600
7 860
-
8 918
600
7 860
-
8 918
17 378
17 378
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10 322
-
-
-
10 322
(494)
145
56 550
(3 838)
333
745
8 318
69 223
-
(202)
(8 318)
10 226
10 322
10 322
(494)
56 695
(3 838)
333
(202)
80 194
17 378
17 378
17 378
-
(18)
(18)
6 602
6 584
10 303
10 303
(494)
56 695
(3 838)
333
6 400
86 777
24 / 81
Global Reports LLC
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA
OKRES OD 01.01.2007 ROKU DO 31.12.2007 ROKU
NOTA NR 1.
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE
Zgodnie z wymogami MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności” segment jest dającym się
wyodrębnić obszarem działalności Grupy, w ramach którego następuje dystrybucja towarów i świadczenie usług, który
podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnych od tych, które są
właściwe dla innych segmentów.
Grupa nie wyodrębnia ani segmentów branżowych ani geograficznych, ponieważ nie zajmuje się dystrybucją towarów lub
świadczeniem usług w różnych środowiskach ekonomicznych, które podlegają różnym ryzykom oraz charakteryzują się
odmiennym poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych.
Głównym obszarem działalności Grupy jest dystrybucja sprzętu komputerowego i urządzeń peryferyjnych oraz świadczenie
usług informatycznych i wdrożeniowych. Zdecydowana większość przychodów Grupy generowana jest w kraju.
Ponieważ łącznie aktywa, sprzedaż oraz zysk jednostek funkcjonujących w Polsce w branży związanej z dystrybucją
sprzętu komputerowego przekracza 75% odpowiednich wartości dla grupy kapitałowej, niewymagalne jest raportowanie
według segmentów branżowych i geograficznych – działalność Grupy mieści się w jednym segmencie branżowym i
geograficznym.
NOTA NR 2.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabelach od 2.1 do 2.6.
Tabela nr 2.1
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wyszczególnienie
Znaki towarowe
Patenty i licencje
Oprogramowanie komputerowe
Koszty prac rozwojowych
Pozostałe wartości niematerialne
Wartość bilansowa netto
Wartości niematerialne w toku wytwarzania
Zaliczki na wartości niematerialne
Wartości niematerialne ogółem
Zaklasyfikowanie wartości niematerialnych jako przeznaczonych
do sprzedaży
na dzień
31.12.2007
wartość netto
ogółem, w tym:
2 716
837
524
4 077
1 166
5 243
5 243
wytworzone
we własnym
zakresie
260
260
260
260
na dzień
31.12.2006
wartość netto
ogółem, w tym:
213
645
119
977
1 096
wytworzone
we własnym
zakresie
-
2 073
-
2 073
-
25 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 2.2
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2006 roku
Zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-)
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)
Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
Odwrócenie odpisów aktualizujących
Amortyzacja (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego
na walutę prezentacji
Pozostałe zmiany
Amortyzacja (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego
na walutę prezentacji
Pozostałe zmiany
Znaki
towarowe
Patenty
i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Koszty
prac
rozwojowych
46
Pozostałe
wartości
niematerialne
Razem
4
(25)
50
661
338
(72)
661
140
198
(31)
(16)
-
-
213
645
119
977
-
-
213
2 771
(268)
645
(84)
119
500
1
(96)
977
500
2 772
(448)
-
-
2 716
276
837
524
276
4 077
26 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 2.3
WARTOŚCI NIEMATERIALNE (CIĄG DALSZY)
Wyszczególnienie
Stan na dzień 01.01.2007 roku
Wartość bilansowa brutto
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
Patenty
i licencje
Znaki towarowe
Oprogramowanie
komputerowe
-
-
296
(83)
213
-
-
3 067
(351)
2 716
Koszty
prac
rozwojowych
Pozostałe
wartości
niematerialne
Razem
661
(16)
645
150
(31)
119
1 107
(130)
977
937
(100)
837
651
(127)
524
4 655
(578)
4 077
Wartość umorzonych w 100% na dzień 31.12.2007 wartości niematerialnych i prawnych w GK Komputronik S.A. wynosi 42 tys. zł.
27 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 2.4
ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
Nie występuje.
Tabela nr 2.5
WARTOŚCI NIEMATERIALNE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE
ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ
Nie występuje.
Tabela nr 2.6
KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
Nie występuje.
NOTA NR 3.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
Tabela nr 3.1
WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
Wyszczególnienie
KEN Komputer IV sp. z o.o.
Wartość firmy (netto)
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
192
192
-
Tabela nr 3.2
ZMIANY WARTOŚCI FIRMY W OKRESIE
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2007 roku
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania
finansowego na walutę prezentacji
Inne zmiany wartości bilansowej
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2007 roku
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2007 roku
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu
Pozostałe zmiany
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2007 roku
Wartość
192
192
-
28 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 3.3
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnieni
e
Data
przejęcia
Komputronik
30.06.200
Biznes S.A.
7
Benchmark
29.08.200
Sp. z o.o.
7
KEN
Technologie
Informatyczne
29.12.200
Sp. z o.o.
7
KENKomputer IV Sp. 29.12.200
z o.o.
7
Wartość ogółem
Wartość
Nadwyżka Rozliczenie
godziwa
udziału
nabycia
Procent
Wartość firmy
aktywów
jednostki
podmiotu
przejęta w
przejętych
Koszt
netto
przejmujące znajdująceg
ramach
instrumentó
połączenia
jednostki
j w wartości
o się pod
w
jednostek
połączenia
przejmowane
godziwej
wspólną
kapitałowych gospodarczyc
jednostek
j
aktywów
kontrolą
z prawem
h
gospodarczyc
przypadająca
netto nad
(wynik z lat
głosu
h
na jednostkę
kosztem
ubiegłych)
przejmującą
połączenia*
100%
1 818
1 616
(202)
80%
2 000
2 000
-
-
-
51*
-
-
-
80%
303
111
192
-
-
192
-
(202)
* koszty związane z przeprowadzeniem transakcji przejęcia (usługi prawne, doradcze itp.)
Tabela nr 3.4
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W TRAKCIE OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
Przychody
Wynik finansowy
połączonej
połączonej
Wyszczególnienie
jednostki za
jednostki za
dany okres*
dany okres*
2 639
-204
KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o.
27 088
340
KEN-Komputer IV Sp. z o.o.
4 136
-131
* wyszczególniono dane finansowe spółek ujęte w rachunku zysków i strat przed datą nabycia kontroli/udziału we własności
W dniu 17.05.2007 Komputronik S.A. zawarła warunkową umowę nabycia 18 000 akcji spółki Komputronik Biznes S.A. o
wartości nominalnej 100 zł za akcję, stanowiących 100% kapitału zakładowego tej Spółki i taki sam procentowy udział
głosów w WZA tej Spółki; spełnienie warunków wykonania umowy nastąpiło w dniu 09.07.2007 roku.
Ponieważ Komputronik Biznes SA został nabyty od osób fizycznych będących właścicielami jednostki dominującej,
transakcja odbyła się pomiędzy podmiotami znajdującymi się pod wspólną kontrolą i jej skutki ujęto bezpośrednio w kapitale,
jako zmniejszenie wyniku z lat ubiegłych. Nie ujawniono w aktywach skonsolidowanego bilansu GK wartości firmy z
konsolidacji.
Nabycie Komputronik Biznes S.A. rozliczono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30.06.2007 roku,
dlatego też skonsolidowany rachunek zysków i strat nie obejmuje danych jednostki zależnej za okres 01.01 – 30.06.2007.
Powyżej w tabeli 3.4 ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres.
Dnia 29.08.2007 Zarząd Komputronik S.A. podpisał akt notarialny Repertorium A numer 9456/2007 powołując do życia
Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu.
29 / 81
Global Reports LLC
Dnia 29.12.2007 Komputronik S.A. zawarła umowy inwestycyjne z panem Dariuszem Szumiło w przedmiocie objęcia nowo
wyemitowanych udziałów w spółce KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. we Wrocławiu uprawniających do 80%
kapitału, oraz nabycia prawa do zakupu pozostałych 20% udziałów w KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. we
Wrocławiu.
Aktem notarialnym z dnia 25.01.2008 Rep. A nr 1120/2008 Komputronik S.A. objęła 6.416 udziałów (80% ogólnej liczby
udziałów) o wartości nominalnej po 500,00 zł każdy, łącznie w wartości nominalnej 3 208 000,00 zł w KEN Technologie
Informatyczne Sp.z o.o., za cenę 15 340 014.40 zł.
Na 31.12.2007 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. kontroluje spółkę Ken Technologie Informatyczne sp. z o.o. bez udziału
we własności, na podstawie umowy inwestycyjnej zawartej z dotychczasowym wspólnikiem spółki oraz udzielonego
pełnomocnictwa do wykonywania wszelkich praw z udziałów spółki KEN do momentu zarejestrowania emisji, po objęciu
której Komputronik S.A. obejmie udziały uprawniające do 80% kapitału oraz głosów spółki KEN Technologie Informatyczne
sp. z o.o.
Bilans spółki zależnej został ujęty w konsolidacji metodą pełną. Całość aktywów netto spółki zależnej, do momentu objęcia
przez Spółkę dominującą udziału we własności, prezentowana jest jako udziały mniejszości.
Rozliczenie połączenia ze spółką zależną, na mocy MSSF 3.61-62 ujęte zostało prowizorycznie, ze względu na fakt, iż
wartość godziwą aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej można było ustalić
szacunkowo. W związku z tym ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów oraz pasywów spółki
zależnej może ulec zmianie. Dane finansowe spółki zależnej (przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych) prezentuje
poniższa tabela:
Aktywa
Aktywa trwałe
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych
Aktywa obrotowe
Zapasy
Aktywa razem
866
541
303
22
16 964
1 078
15 133
437
251
65
17 830
Pasywa
Kapitał własny
Zobowiązania
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pasywa razem
6 074
11 756
297
297
11 459
1 481
148
7 719
364
1 694
53
17 830
Rachunek zysków i strat nie obejmuje danych jednostki zależnej za okres 01.01 – 31.12.2007, powyżej w tabeli 3.4
ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres.
Kontrola w spółce zależnej II stopnia – KEN Komputer IV sp. z o.o. – została nabyta poprzez przejęcie spółki zależnej KEN
Technologie Informatyczne sp. z o.o. Rozliczenie przejęcia dokonano na dzień 31.12.2007 - rachunek zysków i strat nie
obejmuje danych jednostki zależnej KEN Komputer IV sp. z o.o. za okres 01.01 – 31.12.2007, powyżej w tabeli 3.4
ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres.
30 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 4.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Tabela nr 4.1
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania
Zaliczki na środki trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe ogółem
Zaklasyfikowanie rzeczowych aktywów trwałych jako przeznaczonych do
sprzedaży
na dzień
31.12.2007
1 177
12 329
2 467
2 019
1 898
19 890
3 123
23 013
23 013
na dzień
31.12.2006
585
9 526
1 155
948
589
12 803
1 178
13 981
13 981
31 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 4.2
ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Wyszczególnienie
Zwiększenia z tytułu zawartych umów leasingu
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
Amortyzacja (-)
Pozostałe zmiany
Zwiększenia z tytułu zawartych umów leasingu
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
Amortyzacja (-)
Budynki i
budowle
Grunty
585
Maszyny
i urządzenia
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
transportu
Razem
5 853
770
459
297
(50)
7 964
2 307
(46)
(52)
(805)
650
566
749
342
(12)
(15)
(46)
(25)
(400)
(166)
(189)
585
3 435
9 526
1 155
948
589
3 435
12 803
585
670
(78)
-
9 526
651
304
(1 033)
(68)
(539)
1 155
118
1 240
(51)
(40)
(341)
948
401
1 265
(250)
(41)
(304)
589
26
152
(5)
(109)
12 803
1 866
2 961
(1 412)
(154)
(1 293)
32 / 81
Global Reports LLC
Pozostałe zmiany
1 177
3 488
12 329
386
2 467
2 019
1 245
1 898
5 119
19 890
Tabela nr 4.3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (CIĄG DALSZY)
Wyszczególnienie
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
Budynki i
budowle
Grunty
585
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
585
10 791
(1 265)
9 526
1 706
(551)
1 155
1 798
(850)
948
699
(110)
589
15 579
(2 776)
12 803
1 177
1 177
13 601
(1 272)
12 329
3 299
(832)
2 467
2 657
(638)
2 019
2 111
(213)
1 898
22 845
(2 955)
19 890
Wartość umorzonych w 100% na dzień 31.12.2007 aktywów trwałych GK Komputronik SA wynosi 654 tys. zł.
33 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 4.4
ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE
Nie występuje.
Tabela nr 4.5
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE
ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ
Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu
Raiffeisen Bank S.A. CRD 1737004 (kredyt na 3.200 PLN)
Raiffeisen Bank S.A. CRD 2083305 (kredyt na 2.000 PLN)
Raiffeisen Bank S.A. CRD 2235306 (kredyt na 900 PLN)
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających
ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie
Wartość bilansowa
Wartość bilansowa
na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006
4 000
4000
2 500
2500
1 100
1100
7600
7600
Tabela nr 4.6
KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Nie występuje.
Tabela nr 4.7
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Nie występuje.
NOTA NR 5.
INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE
Tabela nr 5.1
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Wyszczególnienie
Stan na początek okresu
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
- połączenia jednostek gospodarczych
- reklasyfikacja
- inne zwiększenia
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
- sprzedaż jednostki współzależnej
- reklasyfikacja
- inne zmniejszenia
Różnice kursowe
Stan na koniec okresu
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
51
51
51
556
-
556
556
-
34 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 5.2
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Nazwa spółki zależnej
Procent
posiadanych
Procent
udziałów w posiadanych
kapitale
głosów
podstawowym
Metoda
konsolidacji
Wartość
Korekty
Wartość
udziałów/akcji
aktualizujące bilansowa
w cenie
wartość
udziałów/akcji
nabycia
100,0%
100,0% metoda pełna
1 818
80,0%
80,0% metoda pełna
2 000
KEN Technologie
Informatyczne Sp. z o.o.
0,0%
0,0% metoda pełna
51*
KEN Komputer IV
80,0%
80,0% metoda pełna
303
Razem
4 172
* koszty związane z przeprowadzeniem transakcji przejęcia (usługi prawne, doradcze itp.)
1 818
2 000
51
303
4 172
-
Poza spółką KEN Technologie Informatyczne, wartość bilansowa udziałów/akcji w jednostkach zależnych objętych
konsolidacją podlegała wyłączeniu na etapie korekt konsolidacyjnych (patrz nota 3).
Tabela nr 5.3
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
Nazwa spółki zależnej
KEN Technologie
Informatyczne Sp. z o.o.
KEN Komputer IV
Kapitał
własny
Kapitał
Zobowiązania
podstawowy
1 972
2 409
1 800
2 500
2 928
829
6 074
139
4 010
50
11 756
765
Przychody
Wynik
ze sprzedaży finansowy za
oraz operacji
okres
finansowych
bieżący
4 900
15 262
356
3 238
78
(91)
Aktywa
jednostki
17 830
904
Tabela nr 5.4
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
Nie występuje.
NOTA NR 6.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Tabela nr 6.1
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Wyszczególnienie
należności z tytułu dostaw i usług - kraj
należności z tytułu dostaw i usług - zagranica
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem
na dzień
31.12.2007
72 608
71 764
1 091
(247)
72 608
na dzień
31.12.2006
26 019
25 876
191
(48)
26 019
35 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 6.2
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
na dzień
31.12.2007
Wyszczególnienie
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz
innych świadczeń
pozostałe należności - kaucje
pozostałe należności - factoring
pozostałe należności - inne
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
Należności ogółem, z tego
- część długoterminowa
- część krótkoterminowa
na dzień
31.12.2006
1 959
1 009
1 769
(23)
4 714
297
497
3 460
249
(12)
4 491
4 714
4 491
Tabela nr 6.3
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Wyszczególnienie
Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym
Odpisy aktualizujące odwrócone w okresie sprawozdawczym (-)
Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (-)
Inne zmiany (zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek
gospodarczych)
za okres
od 01.01 do 31.12.2006
60
100
(26)
(18)
518
151
(531)
(78)
154
270
60
Tabela nr 6.4
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - STRUKTURA WALUTOWA
Wyszczególnienie
PLN
EUR
USD
Razem
na dzień 31.12.2007
po
w walucie
przeliczeniu
na PLN
76 512
76 512
61
217
354
863
x
77 592
na dzień 31.12.2006
po
w walucie
przeliczeniu
na PLN
30 379
30 379
5
21
57
170
x
30 570
36 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 6.5
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH
Wyszczególnienie
Od jednostki dominującej
Od jednostek zależnych
Od jednostek współzależnych
Od jednostek stowarzyszonych
Od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym
Od jednostki dominującej
Od jednostek zależnych
Od jednostek współzależnych
Od jednostek stowarzyszonych
Od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych (-)
Razem
na dzień
31.12.2007
4 869
4 869
4 869
na dzień
31.12.2006
273
273
-
273
Tabela nr 6.6
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA
Wyszczególnienie
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
- do 1 miesiąca
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy
- powyżej 6 miesięcy do roku
- powyżej roku
- odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (-)
Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe
- do 1 miesiąca
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy
- powyżej 6 miesięcy do roku
- powyżej roku
- odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (-)
Należności przeterminowane brutto
Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych
Należności przeterminowane netto
na dzień
31.12.2007
17 497
12 520
3 961
1 041
222
(247)
23
(23)
17 767
(270)
17 497
na dzień
31.12.2006
5 508
4 698
743
57
58
(48)
1 239
1 159
92
(12)
6 807
(60)
6 747
37 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 6.7
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE DOCHODZONE NA DRODZE SĄDOWEJ
Wyszczególnienie
na dzień
31.12.2007
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
- wartość brutto należności dochodzonych na drodze sądowej
- odpisy aktualizujące wartość należności spornych (-)
Pozostałe należności krótkoterminowe, w tym:
- wartość brutto należności dochodzonych na drodze sądowej
- odpisy aktualizujące wartość należności spornych (-)
Należności dochodzone na drodze sądowej brutto
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych
Wartość netto należności dochodzonych na drodze sądowej
na dzień
31.12.2006
23
(23)
23
(23)
-
12
(12)
-
12
(12)
-
Typowe przedziały czasowe spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą od 14 dni, dla klientów
objętych ogólnymi zasadami kredytowania ustalonymi w Grupie, do 30 dni dla klientów biznesowych.
Grupa kieruje się zasadą dokonywania sprzedaży produktów i usług tylko zweryfikowanym klientom.
NOTA NR 7.
ZAPASY
Tabela nr 7.1 STRUKTURA ZAPASÓW
Wyszczególnienie
Materiały
Produkcja w toku
Wyroby gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Zapasy ogółem, w tym
- wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
138
33 482
41
33 661
303
19 274
153
19 730
5 600
14 000
Tabela nr 7.2
ODPISY NA ZAPASY
Wyszczególnienie
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
455 081
340
11
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
301 200
92
Zapasy stanowiące zabezpieczenie kredytów na dzień 31.12.2007 wynoszą 5 600 PLN i stanowią zabezpieczenie kredytów
w rachunku bieżącym o wartości nominalnej 4 000 PLN.
W 2007 roku Grupa utworzyła odpis na utratę wartości nierotujących zapasów w wysokości 340 PLN oraz rozwiązała odpis
na utratę wartości nierotujących zapasów w wysokości 11 PLN.
Odpis aktualizujący zapas na dzień 31.12.2007 wynosi 420 PLN.
Skutki utworzenia oraz odwrócenia odpisów aktualizujących odnoszone są w pozostałe koszty i przychody.
38 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 8.
UMOWY O BUDOWĘ
Nie występuje.
NOTA NR 9.
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Tabela nr 9.1
DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyszczególnienie
na dzień
31.12.2007
pozostałe koszty rozliczane w czasie
Razem
na dzień
31.12.2006
11
11
-
Tabela nr 9.2
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyszczególnienie
rozliczane w czasie ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe
pozostałe koszty rozliczane w czasie
prace rozwojowe w toku
koszty upublicznienia spółki akcyjnej
Razem
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
47
201
48
296
41
87
96
75
299
39 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 10.
INSTRUMENTY FINANSOWE
Tabela nr 10.1
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Wyszczególnienie
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Pożyczki i należności
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Razem aktywa finansowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
2 165
473
2 638
2 638
-
Tabela nr 10.2
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Instrumenty pochodne handlowe (opcje)
Akcje spółek notowanych
Dłużne papiery wartościowe
Jednostki funduszy inwestycyjnych
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
Inne
Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
- długoterminowe
- krótkoterminowe
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
88
2 000
77
2 165
2 165
-
ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Nabycie
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat
Odpisy z tytułu utraty wartości (-)
Zbycie (-)
Inne zmiany
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
2 165
2 165
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
-
40 / 81
Global Reports LLC
INSTRUMENTY POCHODNE NIE BĘDĄCE ZABEZPIECZENIEM NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Bre Bank S.A. - opcje
Data zawarcia
transakcji
2007-08-16
Data
rozliczenia
transakcji
2008-01-02
waluta prawo obowiązek Strike
USD
-150
-300
2,75
Spot
Objaśnienia
prawo do sprzedaży waluty po kursie
2,75 i obowiązek sprzedaży po tym
kursie jeżeli w dniu zapadalności jest
2,8529 powyżej tego poziomu
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe:
W ramach współpracy z kontrahentami zostały podpisane zamieszczone poniżej umowy handlowe. Umowy te gwarantują
odbiorcom bardziej korzystne warunki zakupu ale tym samym zobowiązują do spełnienia warunków podyktowanych przez
instrumenty pochodne w nie wbudowane (zobowiązanie do wykonania miesięcznego obrotu -odbiorca ma prawo realizować
zamówienia po kursie USD/PLN nie wyższym niż 2,75, ale jednocześnie ma obowiązek realizować zamówienia po kursie nie
niższym niż 2,75). Wartość przedmiotu niniejszych umów została podana na podstawie wyceny wykonanej na dzień 31-122007 przez uprawniony podmiot zewnętrzny - Advanced Financial Solutions sp. z o.o. z Warszawy
wycena na dzień 31-12-2007
kontrahent
Kontrahent 1
Kontrahent 2
Kontrahent 3
Kontrahent 4
przedmiot umowy
zobowiązanie
kontrahenta do
wykonania
miesięcznego
obrotu
zobowiązanie
kontrahenta do
wykonania
miesięcznego
obrotu
zobowiązanie
kontrahenta do
wykonania
miesięcznego
obrotu
zobowiązanie
kontrahenta do
wykonania
miesięcznego
obrotu
wysokość
miesięcznego
obrotu (kwota
bazowa w
walucie)
okres
waluta
wycena –
wartość
godziwa
aktywa w
PLN
styczeń wrzesień
150 2008
USD
375
styczeń wrzesień
150 2008
USD
375
styczeń wrzesień
150 2008
USD
375
styczeń wrzesień
150 2008
USD
375
41 / 81
Global Reports LLC
Kontrahent 5
zobowiązanie
kontrahenta do
wykonania
miesięcznego
obrotu
styczeń wrzesień
200 2008
USD
500
Tabela nr 10.3
INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI
Nie występuje.
Tabela nr 10.4
POŻYCZKI I NALEŻNOŚCI
na dzień
31.12.2007
Wyszczególnienie
na dzień
31.12.2006
Pożyczka - firma
Pożyczka - osoba fizyczna
12
461
Razem pożyczki i należności
- długoterminowe
- krótkoterminowe
473
-
473
-
ZMIANA STANU POŻYCZEK I NALEŻNOŚCI
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Wyszczególnienie
Nabycie
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej
Odpisy z tytułu utraty wartości (-)
Zmiana kategorii aktywa
Zbycie (-)
Inne zmiany
Typ transakcji
Pożyczka - firma
Pożyczka - osoba
fizyczna
Pożyczka - osoba
fizyczna
Pożyczka - osoba
fizyczna
Razem
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
767
12
(306)
473
Oprocentowanie
nominalne
efektywne
8,00%
8,00%
-
Data
zawarcia
04.07.2007
Czas
transakcji
31.05.2008
Kwota
nominalna
12
Wartość
bilansowa
12
06.09.2007
30.06.2008
329
9,00%
9,00%
329
24.09.2007
23.02.2008
14
10,00%
10,00%
14
26.09.2007
31.05.2008
118
8,00%
8,00%
118
473
42 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 10.5
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH DOSTĘPNYCH DO SPRZEDAŻY
Wyszczególnienie
Nabycie
Wycena odniesiona na kapitał
Odpisy z tytułu utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat (-)
Zmiana kategorii aktywa
Zbycie (-)
Inne zmiany
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
1
-
(1)
-
Tabela nr 10.6
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Instrumenty pochodne handlowe
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
- długoterminowe
- krótkoterminowe
na dzień
31.12.2007
1 559
na dzień
31.12.2006
131
1 559
1 559
131
131
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Zaciągnięcie
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat
Zbycie (-)
Spłata (-)
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
131
749
810
(131)
1 559
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
131
131
43 / 81
Global Reports LLC
Typ transakcji
Kwota bazowa
obowiązek
Strike
Wartość
godziwa na
dzień
bilansowy
USD
300
2,75
88
2008-03-10
USD
200
2,5400
20
2007-12-27*
2008-01-02
USD
100
2,6190
17
2007-12-31
2008-02-15
USD
100
2,4975
6
Data zawarcia
transakcji
Data
zapadalności
transakcji
2007-12-27*
2008-01-02
2007-10-26
Bank Millenium forwardy
Citi Handlowy forwardy
Raiffeisen forwardy
ING Bank Śląski forwardy
Kwota bazowa
prawo
Waluta
*forward - powstały z wygasłej opcji, rozliczenie techniczne na przełomie roku
Bank Millenium - opcje
Data zawarcia
transakcji
2007-11-22
2007-05-02
Data zapadalności
transakcji
przepływy od 022008 do 06-2008
Waluta
USD
Kwota
bazowa
prawo
Kwota bazowa
obowiązek
200
USD
2,4700
2007-12-12
2007-12-12
2,7284
100
USD
USD
Objaśnienia
2,4835 prawo do sprzedaży
2,6630
USD
01-02.2008
Spot
200 2,67 -2,70 2,7670 zobowiązanie do zakupu waluty poniżej strike - struktura wygasła w styczniu 2008
200
2007-09-17
Strike
100
100
2,7400
200
2,7575
200
2,7575
prawo do zakupu waluty po kursie 2,74 i zobowiązanie do zakupu poniżej poziomu
2,6630 po tym kursie
prawo do zakupu waluty po kursie 2,7575 i zobowiązanie do zakupu jeżeli w dniu
2,4298 rozliczenia jest poniżej poziomu 2,7575, po tym kursie. Zobowiązanie ma barierę
wyłączającą na poziomie 2,55 - struktura wygasła w styczniu 2008
prawo do zakupu waluty po kursie 2,7575 i zobowiązanie do zakupu jeżeli w dniu
2,4298
rozliczenia jest poniżej poziomu 2,7575, po tym kursie. Zobowiązanie ma barierę
44 / 81
Global Reports LLC
wyłączającą na poziomie 2,55 - struktura wygasła w styczniu 2008
ING Bank Śląski - opcje
Kwota
bazowa
prawo
Data zawarcia
transakcji
Data zapadalności
transakcji
waluta
Kwota bazowa
obowiązek
2007-09-25
2008-01-29
USD
-200 2,7480
zobowiązanie do sprzedaży po kursie 2,7480 jeżeli w dniu rozliczenia jest powyżej tego
2,6688 poziomu
2007-09-25
2008-03-25
USD
400 2,6500
zobowiązanie do zakupu po kursie 2,65 jeżeli w dniu rozliczenia jest poniżej tego
2,6688 poziomu
Strike
Spot
Objaśnienia
Bank Handlowy w Warszawie S.A.- opcje
Data zawarcia
transakcji
Data rozliczenia
transakcji
waluta
Kwota
bazowa
prawo
04-10-2007
15-01-2008
USD
75
150
2,6580
09-10-2007
USD
75
150
2,6350
10-12-2007
14-01-2008
USD
75
150
2,6370
10-12-2007
17-01-2008
USD
75
150
2,6600
21-11-2007
USD
100
Kwota bazowa
obowiązek
Strike
2,4700
Spot
Objaśnienia
prawo do zakupu po kursie 2,6580 i zobowiązanie do zakupu po tym kursie jeżeli w dniu
zapadalności jest poniżej tego poziomu, struktura ma barierę wyłączającą zobowiązanie
2,6558
2,6551
2,6551
2,6639
2,4831
prawo do sprzedaży
45 / 81
Global Reports LLC
46 / 81
Global Reports LLC
Raiffeisen Bank Polska S.A.- Opcje, transakcja zamiany
Data zawarcia
transakcji
Data rozliczenia
transakcji
waluta
Kwota
bazowa
prawo
2007-10-01
100
USD
2007-11-14
2008-01-29
2007-11-20
2007-11-28
2007-11-14
2007-11-20
2007-11-28
2007-11-28
2007-11-14
2007-11-14
2008-01-29
2008-02-27
2008-02-20
2008-02-27
2008-03-27
2008-02-27
2008-01-29
2007-10-04
Kwota bazowa
obowiązek
50
EUR
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD (USD/
2008-09-30
CHF)
100
150
150
150
150
200
300
200
200
300
300
200
100
1 500
Strike
Spot
2,6190
2,6800
prawo do zakupu po kursie 2,6800 i zobowiązanie do zakupu po kursie 2,6190 jeżeli w
dniu zapadalności jest poniżej tego poziomu
2,6543 struktura wygasła w styczniu 2008
3,6400
3,6418 zobowiązanie do sprzedaży
2,4800
2,4725 prawa do sprzedaży
2,4500
3,6300
2,4800
2,4500
2,4500
3,6300
3,6400
2,4524
3,6418
2,4725
2,4524
2,4524
3,6418
3,6418
1,1800
Objaśnienia
prawo do sprzedaży
zobowiązanie do sprzedaży
prawo do sprzedaży
prawo do sprzedaży
prawo do sprzedaży
prawo do sprzedaży
1,178 transakcja zamiany (CIRS) - transakcja zamknięta w kwietniu 2008
Wycena w wartości godziwej transakcji pochodnych (opcje) dokonana przez banki, w których te transakcje zostały zawarte przedstawia się następująco:
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
Wyszczególnienie
obrotu
Raiffeisen Bank Polska
Millenium
Citi Handlowy
156
1 033
154
47 / 81
Global Reports LLC
ING bank Śląski
Ogółem
85
1 428
48 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 10.7
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
Instrument
Aktywa
Pożyczki
Obligacje
Bony skarbowe
Razem
do 1 roku
Zobowiązania
Kredyty
Pożyczki
Bony komercyjne
Leasing
Razem
od 1 do 2 lat od 2 do 3 lat od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat powyżej 5 lat
razem
473
473
-
-
-
-
-
473
473
5 751
297
6 048
1 018
148
1 166
1 484
1 484
-
-
-
8 253
445
8 698
Tabela nr 10.8
INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE WARTOŚĆ GODZIWĄ
Nie występuje.
Tabela nr 10.9
INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Nie występuje.
Tabela nr 10.10
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wyszczególnienie
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
inne środki pieniężne
Razem
na dzień
31.12.2007
5 277
34 791
40 068
na dzień
31.12.2006
2 513
13 127
15 640
na dzień
31.12.2007
8 253
na dzień
31.12.2006
4 858
NOTA NR 11.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Tabela nr 11.1
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
Kredyty
Pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
Inne zobowiązania finansowe (factoring)
Razem zobowiązania finansowe
445
1 559
10 257
131
2 533
7 522
49 / 81
Global Reports LLC
- długoterminowe
- krótkoterminowe
2 799
7 458
3 677
3 845
50 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 11.2
KREDYTY NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
Kwota
zobowiązania
Stopa procentowa nominalna
nominalna
efektywna
Koszty
Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa
3 677 WIBOR + marża
WIBOR + marża
256
WIBOR + marża
66
Bank Millennium S.A. Al. Jerozolimskie 123 a Warszawa
BRE Bank S.A.
WIBOR + marża
273*
Kredyty razem
8 253
x
x
595
* w kwocie odsetek 273 PLN ujęto koszt kredytu spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne w wartości 140 PLN – rachunek zysków i strat nie podlegał konsolidacji z uwagi na przejęcie
spółki zależnej na 29.12.2007
Tabela nr 11.3
POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Nie występuje.
Tabela nr 11.4
STRUKTURA ZAPADALNOŚCI KREDYTÓW I POŻYCZEK
Wyszczególnienie
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki długoterminowe
- płatne powyżej 1 roku do 2 lat
- płatne powyżej 2 lat do 5 lat
- płatne powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki razem
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2007
5 751
2 502
1 018
1 484
8 253
1 181
3 677
3 677
4 858
51 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 11.5
KREDYTY I POŻYCZKI W PODZIALE NA WALUTY
na dzień
31.12.2007
wartość
w walucie
Wyszczególnienie
PLN
Kredyty i pożyczki razem
na dzień
31.12.2007
wartość
w PLN
8 253
x
na dzień
31.12.2006
wartość
w walucie
8 253
8 253
na dzień
31.12.2006
wartość
w PLN
4 858
x
4 858
4 858
Tabela nr 11.6
KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Nazwa oraz siedziba jednostki
Kwota kredytu / pożyczki
wg umowy
PLN
Waluta
pozostała do spłaty
PLN
Waluta
Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna
20 Warszawa
Termin
spłaty
30-09-2010
3 200 PLN
Zabezpieczenia
Hipoteka kaucyjna – 4 000 PLN, na prawie wieczystego użytkowania gruntu
położonego przy ul. Wołczyńskiej 37 oraz na prawie własności budynku
posadowionego na tym gruncie;
pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w
Banku,
weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy,
cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących sie na
nieruchomości,
przelew wierzytelności istniejących i przyszłych przysługujących kredytobiorcy
wobec kontrahentów
1 018 PLN
52 / 81
Global Reports LLC
20 Warszawa
30-06-2011
2 000 PLN
Hipoteka kaucyjna – 2 500 PLN, na prawie wieczystego użytkowania
nieruchomości położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, woj. wielkopolskie,
gmina Komorniki, działka nr 1561/2,
Banku,
nieruchomości
984 PLN
Hipoteka kaucyjna - 200 PLN; hipoteka zwykła - 900 PLN na nieruchomości
zabudowanej, położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, gmina Komorniki,
działka nr 1561/2, stanowiącej własność Skarbu Państwa, której wieczystym
użytkownikiem i właścicielem budynków stanowiących odrębną nieruchomość
jest Komputronik SA,
20 Warszawa
30-06-2011
Banku,
cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących się na
nieruchomości
900
Razem
PLN
500 PLN
2 502
53 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 11.7
KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Nazwa oraz siedziba jednostki
wg umowy
PLN
Waluta
3 200 PLN
pozostała do spłaty
PLN
Waluta
582 PLN
30-09-2010
Hipoteka kaucyjna – 4 000 PLN, na prawie wieczystego użytkowania gruntu
położonego przy ul. Wołczyńskiej 37 oraz na prawie własności budynku
posadowionego na tym gruncie;
Banku,
cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących się na
nieruchomości,
przelew wierzytelności istniejących i przyszłych przysługujących kredytobiorcy
wobec kontrahentów
2 000 PLN
393 PLN
30-06-2011
Hipoteka kaucyjna – 2 500 PLN, na prawie wieczystego użytkowania
nieruchomości położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, woj. wielkopolskie,
gmina Komorniki, działka nr 1561/2,
Banku,
900 PLN
200 PLN
30-06-2011
Hipoteka kaucyjna - 200 PLN; hipoteka zwykła - 900 PLN na nieruchomości
zabudowanej, położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, gmina Komorniki,
działka nr 1561/2, stanowiącej własność Skarbu Państwa, której wieczystym
użytkownikiem i właścicielem budynków stanowiących odrębną nieruchomość
jest Komputronik SA,
Termin
spłaty
20 Warszawa
20 Warszawa
20 Warszawa
Zabezpieczenia
Banku,
54 / 81
Global Reports LLC
nieruchomości
4 000 PLN
3 095 PLN
22-05-2008
Bank Millennium S.A. Al..
Jerozolimskie 123 a Warszawa
przewłaszczenie zapasów w wysokości 140% udzielonego kredytu,
obroty miesięczne 11 mln PLN,
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
pełnomocnictwo do rachunków w Banku oraz Raiffeisen Banku S.A.,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
31.01.2008
cesja wierzytelności należnych Spółce KEN Technologie Informatyczne
ustanawiana każdorazowo przed ciągnięciem.
Wartość cesji wierzytelności zabezpieczającej każde ciągnięcie nie niższa niż
125% wartości ciągnięcia;
weksel in blanco wystawiony przez Spółkę KEN, awalowany przez Dariusza
Szumiło; oświadczenie o poddaniu się egzekucji bankowej do kwoty 3 mln zł
BRE Bank S.A.
2 500 PLN
Razem
1 481 PLN
5 751
55 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 11.8
POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE I DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2007
ROKU
na dzień
31.12.2007
Wyszczególnienie
Umowa factoringu standardowego
Umowy leasingu finansowego
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat*
Razem
* szczegółowe informacje zamieszczono w nocie 10
445
1 559
2 004
297
1 707
na dzień
31.12.2006
2 533
131
2 664
2 664
Tabela nr 11.9
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
na dzień
31.12.2007
Wyszczególnienie
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego
Płatne w okresie do 1 roku
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat
Płatne powyżej 5 lat
Razem
3 723
12 985
8 977
25 685
na dzień
31.12.2006
1 950
7 212
8 973
18 135
Wartość opłat z tytułu leasingu operacyjnego ujęta w roku 2007 w rachunku zysków i strat GK Komputronik S.A. wynosi:
3 017 PLN.
Tabela nr 11.10
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO
na dzień 31.12.2007
wartość bieżąca
opłaty
opłat
minimalne
minimalnych
Wyszczególnienie
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów
leasingu finansowego
Płatne w okresie do 1 roku
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat
Płatne powyżej 5 lat
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów
leasingu finansowego ogółem
Koszty finansowe
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu
umów leasingu finansowego
158
327
148
297
486
40
445
446
445
Tabela nr 11.11
PRZEDMIOTY LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie
leasing środków transportu
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
327
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
327
56 / 81
Global Reports LLC
leasing sprzętu komputerowego i
wyposażenia
Wartość bilansowa netto przedmiotów
leasingu
117
-
117
327
2
119
2
446
Tabela nr 11.12
UMOWY LEASINGU FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
L Finansuj
p.
ący
1
Banko
wy
Fundusz
Leasingo
wy S.A.
2
BZ
WBK
Leasing
S.A.
3
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
4
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
5
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
6
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
7
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
8
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
9
BRE
Leasing
Sp.z o.o.
1
BRE
0 Leasing
Sp.z o.o.
1
BRE
1 Leasing
Sp.z o.o.
1
BRE
2 Leasing
Sp.z o.o.
Razem
Numer umowy
Wartość
Wartość
Termin
zobowiązań
Wartość
Oznacze
Część
Część
początko
zakończe
na koniec
początko
nie
krótkotermin długotermin
wa
nia
okresu
wa
waluty
owa
owa
(waluta)
umowy sprawozdawc
zego
O/WR/2004/248
6
PLN
2008-0910
1
1
38
PLN
2008-0215
1
1
101
PLN
2010-0318
45
16
27
173
PLN
2010-0325
78
26
47
43
PLN
2009-0911
28
14
15
43
PLN
2009-0911
26
15
12
60 27
CHF
CHF
2011-0311
42
13
32
2012-0311
31
6
27
2012-0311
20
`4
17
2012-0811
34
7
29
2010-0916
36
13
25
2010-0519
x
103
445
33
148
66
297
ZP2/00012/2005
KEN
TECHNO/WR/2526
3/2005
KEN
TECHNO/WR/2529
0/2005
KEN
TECHNO/WR/3654
6/2006
KEN
TECHNO/WR/3654
7/2006
KEN
TECHNO/WR/4295
7/2007
KEN
TECHNO/WR/4281
8/2007
KEN
TECHNO/WR/4281
7/2007
KEN
TECHNO/WR/5075
5/2007
KEN
TECHNO/WR/5303
9/2007
KEN/WR/45146/
2007
x
37 17
CHF
24 11
CHF
36 17
CHF
39 18
CHF
150 69
887
x
x
57 / 81
Global Reports LLC
Ryzyko walutowe
W Spółkach Grupy istnieje ryzyko walutowe, z uwagi na to że cześć dostaw (w zależności od okresu od 7% do 10%)
pochodzi z importu. Główną walutą jaka jest wykorzystywana w płatnościach za towary importowane jest dolar amerykański.
W celu niwelowania ryzyka walutowego wykorzystywane są takie instrumenty jak: kontrakty na terminowy zakup walut i
walutowe transakcje opcyjne. Stosowanie tych instrumentów uzależnione jest od oceny bieżących trendów występujących
na rynku walutowym.
Ryzyko stopy procentowej
Informacje o ryzyku stopy procentowej zostały zawarte w tabelach powyżej.
Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę, wykazują ryzyko wzrostu stóp procentowych. Kredyty inwestycyjne i
obrotowe oparte są o stawkę WIBOR powiększoną o marżę banku. Spółki Grupy nie stosują zabezpieczeń stóp
procentowych.
Nie występuje wcześniej przypadający termin wykupu lub wynikający z umowy termin przeszacowania.
Nie uznano za celowe obliczanie efektywnej stopy procentowej (nieistotne różnice względem stopy nominalnej).
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów nie różni się istotnie od ich wartości bilansowych, ponieważ uregulowanie
tych zobowiązań może nastąpić jedynie po wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki.
Grupy Spółki nie udzieliły istotnych pożyczek innym podmiotom, które mogłyby być narażone na utratę wartości godziwej.
Ryzyko kredytowe
Grupa stosuje wobec swoich odbiorców wydłużone terminy płatności (od 14 do 30 dni), co generuje ryzyko spłaty
należności. Stosowanie tej formy kredytowania odbiorców jest wymuszone koniecznością dostosowania polityki
sprzedażowej do stosowanej przez firmy konkurencyjne. Procedury weryfikacji klientów oraz monitorowania spłat należności
umożliwiają ograniczenie ryzyka kredytowego. Należności są zabezpieczone poprzez poręczenie wekslowe jak również
przewłaszczenie towarów do czasu spłaty należności.
Ryzyko strat z tego tytułu dodatkowo jest niwelowane poprzez ubezpieczenie należności w firmie ubezpieczeniowej.
Wartość godziwa
Wycenie wg wartości godziwej podlegają instrumenty finansowe posiadane w portfelu handlowym: kontrakty na terminowy
zakup waluty i walutowe transakcje opcyjne, jak również instrumenty pochodne wyodrębnione z umów handlowych. Do
oceny wartości godziwej tych instrumentów stosuje się wyceny banków, w których dokonano danej transakcji bądź
zewnętrznych podmiotów, świadczących zawodowo usługi wyceny (instrumenty wbudowane).
Utrata wartości
Nie wystąpiła.
Instrumenty zabezpieczające
Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń
NOTA NR 12.
KAPITAŁ PODSTAWOWY, AKCJE WŁASNE, OPCJE NA AKCJE
Tabela nr 12.1
KAPITAŁ PODSTAWOWY
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)
Kapitał podstawowy
na dzień
31.12.2007
7 450 000
0,10
745
na dzień
31.12.2006
6 000 000
0,10
600
58 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 12.2
KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Rodzaj
uprzywilejowania akcji
Seria / emisja
Akcje serii A
Akcje serii C
Razem
na okaziciela
na okaziciela
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
brak
brak
6 000 000
1 450 000
Wartość
Sposób
serii / emisji
pokrycia
wg wartości
kapitału
nominalnej
600 gotówka
145 gotówka
745
Uchwałą Nr 6 z dnia 17 marca 2007 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
w drodze publicznej emisji 1.450.000 akcji serii C.
W dniu 02 sierpnia 2007 r. Sąd Rejonowy w Poznaniu dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Komputronik
S.A. Obecnie kapitał zakładowy Spółki wynosi 745 PLN. i dzieli się na:
- 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda,
- 1.450.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda
Tabela nr 12.3
KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Akcjonariusz
Liczba akcji
Krzysztof Buczkowski
Ewa Buczkowska
Wojciech Buczkowski
Commercial Union
Pozostali
1 391 660
1 388 500
2 784 473
373 451
1 511 916
7 450 000
% kapitału
akcyjnego
18,7%
18,6%
37,4%
5,0%
20,3%
100,0%
Liczba głosów
1 391 660
1 388 500
2 784 473
373 451
1 511 916
7 450 000
% głosów
18,7%
18,6%
37,4%
5,0%
20,3%
100,0%
Tabela nr 12.4
ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO
Wyszczególnienie
Kapitał podstawowy na początek okresu
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie
- emisja akcji
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie
Kapitał podstawowy na koniec okresu
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
600
145
145
745
600
600
Kapitał zakładowy jest w pełni opłacony na dzień 31.12.2007 – 745 PLN
Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę
nie niższą niż 10 groszy i nie wyższą niż 74.499 zł i 90 groszy w drodze oferty publicznej nie mniej niż 1 akcji i nie więcej niż
744.999 akcji serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda.
W raporcie bieżącym nr 27/2008 z dnia 30 kwietnia 2008 roku Spółka dominująca poinformowała, iż zakończyła się
subskrypcja 744.999 akcji serii D Spółki dominującej, oparta na zasadach opisanych w Warunkach Subskrypcji,
opublikowanych raportem bieżącym nr 24/2008 z dnia 18 kwietnia 2008 r.
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego emisja akcji serii D nie została jeszcze
zarejestrowana w Sądzie.
59 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 12.5
AKCJE / UDZIAŁY WŁASNE POZOSTAJĄCE W POSIADANIU JEDNOSTKI LUB JEJ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH NA
DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Nie występują.
Tabela nr 12.6
OPCJE NA AKCJE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU
Liczba opcji
Występujące na początku okresu sprawozdawczego
Przyznane w okresie sprawozdawczym
Umorzone w okresie sprawozdawczym
Wykonane w okresie sprawozdawczym
Wygasłe w okresie sprawozdawczym
Występujące na koniec okresu sprawozdawczego
Możliwe do wykonania na koniec okresu sprawozdawczego
Średnie ważone
ceny wykonania
(PLN / akcję)
180 000
35,20
180 000
34 020
35,20
35,20
Uchwałą Nr 2 z dnia 17 marca 2007 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o warunkowym podwyższeniu kapitału
zakładowego Spółki dominującej poprzez emisję nie więcej niż 180.000 akcji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej
0,10 zł. każda.
Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie praw do objęcia akcji posiadaczom warrantów
subskrypcyjnych serii A, które to będą emitowane przez Spółkę dominującą w latach: 2007–2009 w związku z realizowanym
programem motywacyjnym dla członków Zarządu, oraz innych osób zajmujących stanowiska dyrektorskie oraz kierownicze
w strukturze organizacyjnej Komputronik S.A.
MSSF 2 obliguje Grupę do ujęcia kosztu z tytułu emisji warrantów subskrypcyjnych przeznaczonych do nabycia przez
członków kadry menadżerskiej. Programem motywacyjnym zostały objęte lata 2007, 2008, i 2009 Posiadacze warrantów
będą uprawnieni do objęcia, w zamian za posiadane warranty, akcji serii B Spółki dominującej. Warranty przydzielone będą
w następujący sposób:
a/ za rok 2007 – 55.080 warrantów
b/ za 2008 rok – 55.080 warrantów,
c/ za 2009 rok – 55.080 warrantów,
oraz dodatkowo 14.760 warrantów do przyznania we wszystkich latach trwania programu motywacyjnego w ramach puli
rezerwowej.
Kryterium przydziału jest warunek zatrudnienia osoby uprawnionej lub świadczenia przez nią usług na podstawie kontraktów
menedżerskich przez okres co najmniej 9 ostatnich miesięcy danego roku obrotowego.
Dodatkowe kryteria przydziału to wzrost wartości EBITDA na jedną akcję oraz wzrost wartości zysku netto na jedną akcję
Spółki dominującej oraz inne parametry określone przez Radę Nadzorczą indywidualnie w stosunku do osób
uczestniczących w programie.
Warranty nie skierowane do nabycia przez osoby uprawnione w danym roku mogą zostać na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej Spółki dominującej przeniesione na kolejny rok obrotowy.
Rada Nadzorcza Spółki dominującej zatwierdziła w dniu 07.04.2008 Listę Nominalną osób uczestniczących w programie.
Zgodnie z MSSF 2 jest to dzień wyceny programu motywacyjnego.
Wartość godziwa programu opcji menedżerskich wyceniona modelem Blacka – Scholesa została określona na kwotę 1.760
PLN.
Zgodnie z szacunkami Zarządu Spółki dominującej za 2007 rok skierowane zostanie do objęcia 34.020 warrantów, które
skutkują ujęciem kosztów programu motywacyjnego na kwotę 333 tys. PLN.
60 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 13.
POZOSTAŁE KAPITAŁY
Tabela nr 13.1
ZMIANY POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW
Wyszczególnienie
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2006
roku
- z podziału zysku
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2006
roku
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2007
roku
- podział wyniku finansowego
- wycena programu motywacyjnego
- emisja akcji powyżej wartości nominalnej
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2007
roku
- przeniesienie na kapitał zapasowy
- wypłata dywidendy
- wycena programu motywacyjnego
- koszt emisji akcji
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
Pozostałe
ze
kapitały kapitały sprzedaży
kumulacja
wycena opcji
akcji
zysku z lat
menedżerskich powyżej ich
ubiegłych
wartości
nominalnej
4 432
Razem
4 432
3 428
3 428
-
-
3 428
3 428
7 860
-
-
7 860
7 860
-
-
7 860
8 318
8 318
-
333
333
-
56 550
56 550
65 201
8 318
333
56 550
16 178
333
3 838
3 838
52 712
3 838
3 838
69 223
Cena emisyjna w publicznej emisji akcji serii C wyniosła 39,10 zł w wyniku czego Spółka dominująca pozyskała kapitał z
nadwyżki ceny emisyjnej ponad cenę nominalną (agio) w kwocie 56.550 tys. zł.
NOTA NR 14.
REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Nie występuje.
NOTA NR 15.
REZERWY POZOSTAŁE
Nie występuje.
61 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 16.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Tabela nr 16.1
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Wyszczególnienie
Krajowe
Zagraniczne
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem
na dzień
31.12.2007
67 560
3 585
71 145
na dzień
31.12.2006
49 147
1 415
50 562
na dzień
31.12.2007
10 296
1 128
13
11 437
na dzień
31.12.2006
4 378
732
5
5 115
11 437
5 115
Tabela nr 16.2
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
z tyt. podatków, ceł ubezpieczeń i innych świadczeń
z tyt. Wynagrodzeń
Pozostałe
Pozostałe zobowiązania ogółem, z tego
Tabela nr 16.3
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA - STRUKTURA WALUTOWA
Wyszczególnienie
PLN
EUR
USD
na dzień 31.12.2007
po
w walucie
przeliczeniu
na PLN
78 997
78 997
132
473
1 278
3 112
82 582
na dzień 31.12.2006
po
w walucie
przeliczeniu
na PLN
54 262
54 262
71
272
393
1 143
55 677
62 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 16.4
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH
Wyszczególnienie
na dzień
31.12.2007
- od jednostki dominującej
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od innych podmiotów powiązanych nie objętych
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
- od jednostki dominującej
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od innych podmiotów powiązanych nie objętych
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Razem
na dzień
31.12.2006
579
-
446
579
-
446
-
579
446
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
1. zasady i warunki płatności:
zakupy u nowych dostawców - przedpłata,
kolejne zakupy - z odroczonym terminem płatności.
2. terminy płatności:
dostawcy krajowi - termin płatności zazwyczaj 28-30 dni.
dostawcy zagraniczni - sporadycznie przedpłaty, przeważnie terminy płatności do 30 dni
W odniesieniu do zobowiązań krótko i długoterminowych wartość księgowa nie odbiega od wartości godziwej
NOTA NR 17.
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
Tabela nr 17.1
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
Wyszczególnienie
rezerwa na urlopy
Stan rozliczeń międzyokresowych na koniec okresu sprawozdawczego, w
tym:
- rozliczenia długoterminowe
- rozliczenia krótkoterminowe
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
549
431
549
549
431
431
63 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 18.
PODATEK DOCHODOWY
Tabela nr 18.1
PODATEK DOCHODOWY (GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA)
Wyszczególnienie
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Bieżący podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy z tytułu różnic kursowych od pożyczki
Odroczony podatek dochodowy
Strata netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów środków
pieniężnych
Niezrealizowany zysk z tytułu aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Odroczony podatek dochodowy netto ujęty w kapitale rezerwowym przy
pierwszym zastosowaniu MSR 39
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków
pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego
Odroczony podatek dochodowy netto od dostępnych do
sprzedaży akt. finans. sprzedanych w ciągu roku obrotowego
Korzyść podatkowa wykazana w kapitale własnym
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
2 900
2 900
(144)
(144)
2 756
1 773
1 773
-
-
-
-
-
-
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
13 059
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
10 793
2 481
-
2 051
316
103
(28)
(13)
-
(63)
318
318
2 091
Tabela nr 18.2
UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO
Wariant 1
Wynik finansowy brutto
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (19 %)
Skutek stosowania w państwie 1 innej stawki podatkowej
Skutek stosowania w państwie 2 innej stawki podatkowej
Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą
opodatkowania
Ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe, w związku z którymi nie
rozpoznano aktywa na podatek odroczony
Straty podatkowe jednostek grupy oraz inne korekty konsolidacyjne
Wycena metodą praw własności
64 / 81
Global Reports LLC
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
Efektywna stawka podatku
2 756
21%
2 091
19%
65 / 81
Global Reports LLC
Tabela nr 18.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Bilans
Wyszczególnienie
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
dodatnie różnice przejściowe pomiędzy bilansową a
podatkową wartością środków trwałych i wartości
niematerialnych i prawnych
dodatnia różnica przejściowa miedzy wartością
bilansową a podatkową środków trwałych w leasingu
dodatnia różnica przejściowa z tytułu zarachowania
szacowanych przychodów
dodatnia różnica przejściowa z tytułu zarachowanych
przychodów z usług długoterminowych
dodatnie różnice przejściowe z wyceny instrumentów
finansowych
dodatnie różnice przejściowe pozostałe
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
niewypłacone wynagrodzenia oraz świadczenia
pracownicze
ujemne przejściowe różnice z tytułu rezerw na urlopy
ujemne różnice przejściowe z tytułu nabycia i wyceny
instrumentów finansowych
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
Rachunku zysków i
strat jednostki przejętej
Kapitale własnym
jednostki przejętej
479
98
268
98
-
113
-
139
(139)
(5)
-
-
279
386
(107)
386
-
-
-
31
(31)
31
-
-
654
397
17
405
510
1
1
113
397
18
1 173
Bilans
Wyszczególnienie
Zwiększenie stanu rezerw z tytułu nabycia
jednostek gospodarczych ujęte w:
na dzień
31.12.2007
Zwiększenie stanu aktywów z tytułu nabycia
jednostek gospodarczych ujęte w:
na dzień
31.12.2006
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
Rachunku zysków i
strat jednostki przejętej
Kapitale własnym
jednostki przejętej
405
104
277
82
(124)
(12)
(108)
(13)
4
10
-
320
29
(291)
(29)
-
-
66 / 81
Global Reports LLC
ujemne różnice przejściowe z tytułu odpisów
aktualizujących zapasy
ujemne różnice przejściowe z tytułu różnic kursowych
ujemne różnice przejściowe pozostałe
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
112
52
12
1 005
x
17
15
10
430
(95)
(37)
9
(550)
(145)
x
168
224
x
(17)
(15)
(10)
(192)
318
11
25
-
x
67 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 19.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Tabela nr 19.1
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
na dzień
31.12.2007
Wyszczególnienie
Zobowiązania warunkowe
wobec jednostek powiązanych nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, z tytułu:
Poręczeń
wobec jednostek powiązanych objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności
wobec pozostałych jednostek, z tytułu:
Poręczeń
Weksli
Gwarancji
na dzień
31.12.2006
2 554
2 554
2 554
3 270
1 500
1 500
1 770
1 770
Tabela nr 19.2
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
poręczenie - za j. powiązaną
weksel - za j. powiązaną
poręczenie - za j. powiązaną
gwarancja Raiffeisen Bank Polska
S.A.
S.A.
Gwarancja / poręczenie
dla
GNT POLSKA Sp.z o.o.
ABC DATA Sp.z o.o.
Tech Data Polska Sp. z
o.o.
Polkomtel S.A.
Polska Telefonia
Komórkowa -Centertel
Sp. z o.o.
Tytułem
za Komputronik Biznes S.A.
zabezpieczenie zobowiązań kredytowych
względem dostawców
Waluta
na dzień
31.12.2007
na dzień
31.12.2006
PLN
PLN
500
500
PLN
500
PLN
25
PLN
170
68 / 81
Global Reports LLC
gwarancja Bank Millenium S.A.
gwarancja Raiffeisen bank Polska
S.A.
S.A.
S.A.
S.A.
S.A.
gwarancja Bank Millenium S.A.
gwarancja Bank Milenium S.A.
gwarancja BRE Bank S.A.
AB S.A.
Versus Investment Sp. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
z o.o.
wynajmowanych lokalach
Nowe Centrum Sp. z
zabezpieczenie zapłaty czynszów w
o.o.
Amethyst Investments zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Sp.z o.o.
Fortis Sp.z o.o.
Comes Sp.z o.o.
Green Holdings Sp. z
o.o.
Valora Investments Sp. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
z o.o.
Poznań Plaza Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Foras Reduta Prospety zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Sp.z o.o
Rybnik Plaza Sp. z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Sosnowiec Plaza Sp. z zabezpieczenie zapłaty czynszów w
o.o.
Movement Poland S.A. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Askana Sp.z o.o.
Forum Gliwice Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Legnicka Development zabezpieczenie zapłaty czynszów w
Sp.z o.o.
Główny Inspektorat
zabezpieczenie innych zobowiązań
ochrony Środowiska
Izba Celna w Poznaniu zabezpieczenie innych zobowiązań
PLN
1 000
1 000
PLN
35
35
EUR
78
83
PLN
46
PLN
56
EUR
46
EUR
34
36
EUR
49
51
EUR
29
31
EUR
35
36
EUR
32
EUR
36
EUR
32
EUR
44
EUR
57
EUR
118
PLN
PLN
500
56
360
57
69 / 81
Global Reports LLC
S.A.
Dorex Sp.z o.o.
zabezpieczenie innych zobowiązań
Uniwersytet im. Adama
mickiewicza
Gemini Park Sp. z o.o.
E.F. Progress V Sp. z
o.o.
PLN
24
PLN
60
PLN
45
PLN
28
2 554
3 270
70 / 81
Global Reports LLC
NOTA NR 20.
NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Tabela nr 20.1
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wyszczególnienie
Sprzedaż towarów - sprzęt komputerowy
Sprzedaż materiałów
sprzedaż usług marketingowych
sprzedaż usług pozostałych
Przychody ze sprzedaży ogółem
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
500 705
13
8 691
9 936
519 345
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
332 615
23
5 174
545
338 357
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
1 742
2 936
17 548
422
14 544
3 344
9 229
49 765
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
Tabela nr 20.2
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Wyszczególnienie
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Koszty według rodzaju
Zmiana stanu zapasów, produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
Koszty sprzedaży
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług
(56)
(37 238)
(11 100)
1 371
877
2 236
9 652
270
7 974
1 848
4 250
27 107
(78)
(21 620)
(5 352)
57
Tabela nr 20.3
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Wyszczególnienie
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności
rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy
wynajem
otrzymane odszkodowania
prowizje z tyt. obsługi sprzedaży
nadwyżki inwentaryzacyjne
pozostałe przychody
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
1 277
26
11
40
227
230
591
152
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
1 722
379
531
169
211
389
43
71 / 81
Global Reports LLC
strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
złomowanie, straty w towarach i koszty napraw powypadkowych pokryte
odszkodowaniem
rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów
spisane należności
niedobory inwentaryzacyjne
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto
2 350
33
428
535
185
63
140
846
655
(1 073)
75
69
66
33
50
1 187
242
Tabela nr 20.4
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Wyszczególnienie
Przychody finansowe
Odsetki
Dodatnie różnice kursowe
Pozostałe przychody finansowe
Aktualizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wynik zrealizowany na kontraktach terminowych (forwardy, opcje i inne)
Koszty finansowe
Odsetki
Prowizje bankowe
Ujemne różnice kursowe
Odpisy aktualizujące
Pozostałe koszty finansowe
Aktualizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wynik zrealizowany na kontraktach terminowych (forwardy, opcje i inne)
Przychody (koszty) finansowe netto
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
3 632
804
2 219
609
4 055
494
389
12
129
809
2 222
(423)
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
704
176
6
149
373
1 226
481
496
131
118
(522)
Tabela nr 20.5
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Zyski
Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający
podziałowi między akcjonariuszy
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego
przypadającego na jedną akcję
Liczba wyemitowanych akcji
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku
zwykłego na jedną akcję
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku
rozwodnionego na jedną akcję)
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
10 322
8 702
10 322
8 702
6 603 836
6 000 000
6 603 836
6 000 000
72 / 81
Global Reports LLC
Średnia ważona liczba akcji = [ 6 000 000 akcji *213 dni (01.01.2007-01.08.2007) + 7 450 000 akcji *152 dni (02.08.200731.12.2007)] / 365 dni
02.08.2007 - data rejestracji podwyższenia kapitału Spółki dominującej
NOTA NR 21.
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
Nie występuje.
NOTA NR 22.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
Tabela nr 22.1
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Wyszczególnienie
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji własnych
Razem
1 041
333
1 374
Przychody ze
sprzedaży
towarów,
usług
Wyszczególnienie
Strony transakcji
- jednostka dominująca
- jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny
wpływ
- jednostki zależne
- jednostki stowarzyszone
- wspólne przedsięwzięcia
- kluczowy personel kierowniczy
- pozostałe podmioty powiązane
Razem
Wyszczególnienie
Strony transakcji
- jednostka dominująca
- jednostki sprawujące współkontrolę lub
mające istotny wpływ
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
288
288
Odpisy
aktualizujące
należności
wątpliwe
Należności
-
-
-
6 078
6 078
4 869
4 869
-
Rodzaj transakcji
Zapas
Zakup
towarów z
Zakup
towarów,
transakcji
nieruchomości
usług
pomiędzy
powiązanymi
Razem
Zobowiązania
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
73 / 81
Global Reports LLC
- jednostki zależne
- jednostki stowarzyszone
- wspólne przedsięwzięcia
- kluczowy personel kierowniczy
- pozostałe podmioty powiązane
Razem
2 605
2 605
-
1 685
1 685
4 290
4 290
579
579
NOTA NR 23.
POZOSTAŁE INFORMACJE WYMAGANE PRZEPISAMI
1.
Zobowiązania Grupy wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa
własności budynków i budowli – nie wystąpiły.
2.
Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Grupy - nie wystąpił.
3.
Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i
nadzorujących jednostki dominującej oraz z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych,
współzależnych i stowarzyszonych Grupy wyniosła na dzień 31.12.2007 roku:
Tabela nr 23.1
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE
DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU
Wyszczególnienie
Wynagrodzenia członków Zarządu
Buczkowski Wojciech
Bujalski Szymon
Gazda Sebastian
Jacek Piotrowski
Imię i nazwisko
Imię i nazwisko
Razem
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Buczkowski Krzysztof
Buczkowski Tomasz
Grzybowski Tomasz
Pilarczyk Bogna
Plichta Ryszard
Zandecka Małgorzata
Razem
Wynagrodzenie
zasadnicze
Inne
świadczenia
Razem
165
122
98
38
423
90
36
18
14
14
14
186
-
423
-
186
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W
JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007
ROKU
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie
zasadnicze
Inne
świadczenia
Razem
74 / 81
Global Reports LLC
Wynagrodzenia członków Zarządu
Tomasz Bodetko
Wojciech Kiełt - Wiceprezes Zarządu
Razem
3
3
13
16
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Razem
-
-
-
4.
13
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:
Tabela nr 23.2
PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
265
170
435
Wyszczególnienie
Pracownicy umysłowi
Pracownicy fizyczni
Razem
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
145
101
246
Tabela nr 23.3
ROTACJA KADR
za okres
od 01.01 do
31.12.2007
Wyszczególnienie
Liczba pracowników przyjętych
Liczba pracowników zwolnionych
Razem
5.
za okres
od 01.01 do
31.12.2006
414
(151)
263
161
(63)
98
Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do
świadczeń na rzecz spółek Grupy, udzielonych przez spółki Grupy w przedsiębiorstwie jednostki dominującej oraz
oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych (dla każdej
grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz
oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub
przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście wyniosła na dzień 31.12.2007 roku:
Jednostka dominująca
31.12.2007 roku
31.12.2006 roku
Zarząd
329
Współmałżonkowie osób
zarządzających
118
Rada Nadzorcza
Pozostałe
Grupy
–
–
jednostki
–
31.12.2007 roku
31.12.2006 roku
Zarząd
–
–
Rada Nadzorcza
–
–
75 / 81
Global Reports LLC
6.
Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady
inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe kształtowały się następująco:
Rodzaj nakładów
Nakłady na ochronę
środowiska
Pozostałe nakłady
nakłady inwestycyjne
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:
- budynki i budowle
- urządzenia techniczne i
maszyny
- środki transportu
- inne środki trwałe
- środki trwałe w budowie
Ochrona środowiska
RAZEM
Nakłady poniesione w
2007 roku
–
Nakłady planowane na
2008 rok
–
13 136
13 865
poniesione
do 31.12.2007
4 593
8 543
304
planowane
w roku 2008
5 774
8 091
6 162
1 240
1 265
151
5 583
13 136
1 205
686
38
13 865
NOTA NR 24.
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
Z uwagi na dynamiczny rozwój prowadzonej działalności gospodarczej, jak również plany podniesienia jej efektywności,
Zarząd Komputronik S.A. podjął decyzję o realizacji inwestycji polegającej na budowie zakładu produkcji komputerów,
magazynu
wysokiego
składowania
oraz
powierzchni
biurowej
Spółki
dominującej.
Przedmiotowa inwestycja będzie realizowana na terenie Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej – Podstrefa
w Poznaniu.
Szacowany koszt inwestycji wyniesie łącznie ok. 50 mln. zł. (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych).
Termin rozpoczęcia realizacji wspomnianej inwestycji uzależniony jest m.in. od czasu przygotowania infrastruktury na terenie
SSE oraz podpisania umów końcowych z SSE.
Okres realizacji ww. inwestycji, zgodnie z planami Zarządu Komputronik S.A., będzie wynosił od 12-stu do 18-stu miesięcy.
Zrealizowanie przedmiotowego projektu m.in. usprawni procesy produkcyjno-logistyczne, w tym znacząco zwiększy
powierzchnię
magazynową
oraz
istotnie
podniesie
efektywność
automatyzacji.
Ponadto, z ww. tytułu, Spółka dominująca odniesie korzyści podatkowe w postaci zwolnienia z podatku dochodowego od
osób prawnych do wysokości 50% poniesionych nakładów inwestycyjnych do 2017 r.
W dniu 11 marca 2008 r. w wykonaniu umowy zawartej w dniu 25 lutego 2008 r. pomiędzy Techmex S.A. i Komputronik S.A.
oraz spółką zależną od Komputronik S.A. – Contanisimo Limited a także spółką zależną od Techmex S.A. - Maktu Holdings
Limited ("Umowa") zmienionej aneksem w dniu 7 marca 2008 r. ("Aneks"), zostały dokonane niżej opisane czynności
przewidziane Umową oraz Aneksem.
O zawarciu Umowy i Aneksu Komputronik S.A. informował w drodze raportów bieżących: 11/2008 i 15/2008.
W dniu 11 marca 2008 r. w wykonaniu Umowy i Aneksu podjęte zostały następujące czynności:
1. Nastąpiło umorzenie wszystkich udziałów posiadanych przez Contanisimo Limited w Maktu Holdings Limited w zamian za
przeniesienie 5.850.000 praw poboru Karen Notebook S.A. na Contanisimo Limited. W wyniku tego umorzenia Contanisimo
Limited nie posiada obecnie żadnych udziałów w Maktu Holdings Limited, a jedynym udziałowcem Maktu Holdings Limited
jest Techmex S.A.
76 / 81
Global Reports LLC
2. Weszła w życie warunkowa sprzedaż udziałów w Contanisimo Limited pomiędzy Techmex S.A., jako sprzedającym a
Komputronik S.A., jako kupującym. W wyniku tej sprzedaży Techmex S.A. nie posiada obecnie żadnych udziałów w
Contanisimo
Limited,
a
jedynym
udziałowcem
Contanisimo
Limited
jest
Komputronik
S.A.
Po przeprowadzeniu powyższych transakcji Komputronik S.A. posiada 1.150.000 praw poboru Karen Notebook S.A., a jego
podmiot zależny Contanisimo Limited posiada 7.000.000 akcji Karen Notebook S.A. o wartości nominalnej 1,00 zł. każda
oraz 5.850.000 praw poboru Karen Notebook S.A.
Zamiar przejęcia kontroli nad Karen Notebook S.A. przez Komputronik S.A. wraz z podmiotem zależnym uzyskał zgodę
prezesa UOKiK.
Przedmiotowe aktywa są finansowane ze źródeł zewnętrznych (kredyt), jak również emisji akcji serii D Spółki dominującej.
Nabyte udziały stanowią długoterminową lokatę kapitałową Komputronik S.A.
W dniu 07 maja 2008 r. zostały zawarte transakcje nabycia przez Spółkę 1.811.000 akcji Karen Notebook S.A. z siedzibą w
Warszawie, o wartości nominalnej 1,00 zł. każda, co stanowi 13,57% kapitału zakładowego tej spółki i odpowiada 1.811.000
głosów, tj. 13,57% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Karen Notebook S.A.
Nabycie ww. akcji jest wynikiem ogłoszonego w dniu 03 kwietnia 2008 r. i przeprowadzonego przez Komputronik S.A.
wezwania
do
zapisywania
się
na
sprzedaż
do
13,57%
akcji
Karen
Notebook
S.A.
Podmiotem pośredniczącym w wezwaniu był Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie.
Zapisy na sprzedaż akcji były przyjmowane od dnia 14 kwietnia 2008 r. do dnia 02 maja 2008 r.
W wyniku wezwania na sprzedaż akcji Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. przyjął łącznie zapisy na sprzedaż 2.080.112
akcji. Redukcja zapisów wyniosła 12,937%.
Przedmiotowe akcje zostały nabyte po cenie 2,65 zł. za jedną akcję, co daje łączną wartość 4.799.150,00 zł.
W wyniku nabycia 1.811.000 akcji, Komputronik S.A. posiada aktualnie 8.811.000 akcji Karen Notebook S.A., co stanowi
66% kapitału zakładowego tej spółki i odpowiada 8.811.000 głosów, co stanowi 66% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Karen Notebook S.A.
Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę
nie niższą niż 10 groszy i nie wyższą niż 74.499 zł. i 90 groszy w drodze oferty publicznej nie mniej niż 1 akcji i nie więcej
niż 744.999 akcji serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. Na podstawie raportu bieżącego nr 27/2008 z dnia 30
kwietnia 2008 roku zakończyła się subskrypcja 744.999 akcji serii D Spółki, oparta na zasadach opisanych w Warunkach
Subskrypcji, opublikowanych raportem bieżącym nr 24/2008 z dnia 18 kwietnia 2008 r.
NOTA NR 25.
OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF
Grupa Kapitałowa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy. Jako dane
porównawcze zamieszczono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej sporządzone zgodnie z MSSF. Uzgodnienie
kapitałów własnych na 31.12.2006 zamieszczono poniżej. Różnice na moment przejścia na MSSF tj.01.01.2006 były
nieistotne.
Główne różnice pomiędzy przyjętymi zasadami rachunkowości w Spółce wg PSR a MSSF zidentyfikowano w następujących
obszarach:
A.
Zgodnie z MSR 38 oraz MSSF 3, jednostka przejmująca ujmuje w aktywach odrębnie od wartości firmy
znajdujący się w trakcie realizacji projekt badawczo – rozwojowy jednostki przejmowanej, jeżeli projekt ten
spełnia definicję wartości niematerialnej, a jego wartość godziwą można wiarygodnie wycenić. Wartość
godziwa składnika wartości niematerialnych odzwierciedla oczekiwania rynkowe dotyczące
prawdopodobieństwa, z jakim jednostka gospodarcza osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne z tego
składnika. Standard zakłada, że jeśli przejęty w transakcji połączenia jednostek gospodarczych składnik
wartości niematerialnych ma określony okres użytkowania, to wartość godziwa tego składnika może być
wiarygodnie określona.
77 / 81
Global Reports LLC
Odróżnienie składników wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych,
od wartości firmy, zwiększa przydatność sprawozdań finansowych, głównie ze względu na fakt, iż wartość
firmy traktowana jako składnik aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania, nie podlega odpisom
amortyzacyjnym.
Analiza transakcji przejęcia przedsiębiorstwa „Komputronik Symtec” prowadzi do wniosku, iż najistotniejszym
elementem wartości firmy powstałej na przejęciu są prace rozwojowe nad wytworzonymi we własnym
zakresie produktami, które w Komputronik Symtec ujęte zostały jako koszty okresu. Ponieważ Emitent
kontynuuje prace rozwojowe związane z przejętymi produktami, a plany finansowe zakładają osiągnięcie
korzyści ekonomicznych w postaci sprzedaży licencji, uznano iż istnieją wystarczające przesłanki do
wyodrębnienia w pełnej wysokości z wartości firmy prac rozwojowych. Emitent przyjął dziesięcioletni okres na
potrzeby dokonywania odpisów amortyzacyjnych, współmiernie do osiąganych korzyści ekonomicznych.
B.
Ustalenie kursu zamknięcia przy wycenie pozycji aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej.
Z definicji MSR 21 wynika, że kurs zamknięcia to natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy, co
oznacza kurs wymiany natychmiastowego wykonania.
Wycena pozycji aktywów i pasywów wyrażonych w walucie przy zastosowaniu kursu zamknięcia (kurs banku)
nie wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Emitenta, Grupa Kapitałowa przyjęła zatem
zasadę, iż kursem zamknięcia jest kurs średni NBP obowiązujący na dzień bilansowy.
C.
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
Spółka dominująca tworzy Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych zgodnie z regulacjami zawartymi
w polskim prawie bilansowym.
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nie przewidują tworzenia takiego funduszu. Dodatkowo należy
zwrócić uwagę, iż w sprawozdaniu sporządzonym dla potrzeb MSR/MSSF, wartość aktywów z tytułu
Funduszu (środki na rachunku bankowym, należności) powinna zostać wyeliminowana, gdyż Spółka nie
sprawuje nad nimi skutecznej kontroli. Wyeliminowaniu ze sprawozdania podlegać powinna także wartość
zobowiązań z tytułu Funduszu, gdyż salda te nie stanowią realnych zobowiązań Spółki. Wskazana różnica nie
wpływa na wartość kapitałów własnych lub wynik finansowy Spółki
D.
Zapasy towarów
Zgodnie z MSR 2 „Zapasy”, Spółka winna ujmować zapasy towarów w cenie nabycia lub według wartości
netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Cena nabycia obejmuje koszty
zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Spółka, zgodnie z polityką rachunkowości wynikającą z ustawy o rachunkowości, stosowała w 2006 roku do
wyceny zapasów cenę zakupu, natomiast koszty zakupu ujmowała jako koszty okresu. Uwzględnienie
kosztów transportu w wartości towarów, jako najistotniejszego elementu zwiększającego cenę nabycia,
miałoby następujący wpływ na wartość zapasu towarów oraz wynik finansowy (dane w tys. PLN):
31.12.2006
towary w cenie zakupu
koszty transportu przypadające na zapas
towary w cenie nabycia
wpływ na wynik finansowy
E.
19 168
106
19 274
106
Prezentacja w odrębnej pozycji należności z tytułu umów związanych z realizacją długoterminowych usług
zarachowanych zgodnie z MSR 11.
78 / 81
Global Reports LLC
Wyszczególnienie
Aktywa trwałe
Wartość firmy przejęta w ramach połączenia
jednostek gospodarczych
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
rozliczane metodą praw własności
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Należności długoterminowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności od zamawiających z tytułu prac
wynikających z umów o usługę długoterminową
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
Aktywa razem
Wyszczególnienie
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
Kapitał podstawowy
Akcje / udziały własne
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających
oraz różnice kursowe z konsolidacji
Pozostałe kapitały
Niepodzielony wynik finansowy
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) netto bieżącego roku
przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
- odpisy z zysku netto roku bieżącego
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Pozostałe długoterminowe zobowiązania
Na dzień 31.12.2006
Wg PSR
Wg MSR/MSSF
16 484
16 484
1 428
2 073
645
13 981
-
13 981
430
66 268
19 624
66 343
19 730
26 019
164
26 019
4 488
15 674
463
4 491
15 640
299
82 752
82 827
430
Na dzień 31.12.2006
Wg PSR
Wg MSR/MSSF
17 272
17 378
17 272
600
-
17 378
600
7 860
8 812
341
8 596
(125)
65 480
4 331
3 677
-
7 860
8 918
341
8 702
(125)
65 449
4 331
3 677
79 / 81
Global Reports LLC
finansowe
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
Pozostałe rezerwy długoterminowe
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi
przeznaczonymi do sprzedaży
Pasywa razem
-
-
654
654
61 149
1 181
61 118
1 181
2 533
50 562
2 533
50 562
1 165
5 277
1 165
5 246
431
431
82 752
82 827
80 / 81
Global Reports LLC
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2006 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY)
Za okres 01.01.2006 – 31.12.2006
Wg PSR
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszt sprzedanych produktów
Koszt sprzedanych usług
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Koszty sprzedaży
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Podatek dochodowy
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto przypadający:
Sporządzający:
Wg MSR/MSSF
338 357
5 719
332 638
301 363
57
301 306
338 357
5 719
332 638
301 257
57
36 994
21 620
5 352
1 722
535
11 209
704
1 226
10 687
2 091
8 596
37 100
21 620
5 352
1 722
535
11 315
704
1 226
10 793
2 091
8 702
8 596
8 702
301 200
8 596
-
8 702
Zarząd:
81 / 81
Global Reports LLC
OPINIA NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Akcjonariuszy Komputronik Spółka Akcyjna
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Komputronik S.A. (Spółka
Dominująca) z siedzibą w Poznaniu, ul. Wołczyńska 37, obejmującego:
−
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sumę 183 514 tysięcy złotych,
−
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia
2007 roku wykazujący zysk netto w kwocie 10 303 tysiące złotych,
−
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wykazujące zwiększenie
kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku o kwotę
69 399 tysięcy złotych,
−
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu
środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku
o kwotę 24 615 tysięcy złotych,
−
informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające.
Za sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
zgodnego z przyjętą polityką rachunkowości, odpowiada Zarząd Spółki Dominującej.
Obowiązki z tym związane obejmują: zaprojektowanie, wdrożenie i zapewnienie działania
kontroli wewnętrznej związanej ze sporządzaniem i rzetelną prezentacją skonsolidowanych
sprawozdań finansowych, dobór i zastosowanie odpowiedniej polityki rachunkowości oraz
dokonywanie, uzasadnionych w danych okolicznościach, szacunków księgowych.
Global Reports LLC
Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego i wyrażenie opinii, na podstawie badania, czy sprawozdanie to przedstawia
rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz
wyniku finansowego Grupy Kapitałowej.
Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy
stosownie do postanowień:
-
przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst
jednolity: Dz. U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) (Ustawa),
-
norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę
Biegłych Rewidentów w Polsce.
Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą
pewność, że zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych
nieprawidłowości. Badanie polegało na sprawdzeniu – w dużym stopniu w sposób
wyrywkowy - dowodów i zapisów potwierdzających kwoty i informacje zawarte
w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało też ocenę
zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości, znaczących
szacunków przeprowadzonych przez Zarząd Spółki Dominującej, jak również ocenę ogólnej
prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone
przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia opinii
o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane finansowe
spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., której sprawozdanie finansowe
było badane przez biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu
uprawnionego. Suma bilansowa spółki zależnej, przed wyłączeniami konsolidacyjnymi,
stanowi 9% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych.
Naszym zdaniem, z wyjątkiem zgłoszonego wyżej zastrzeżenia , zbadane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
-
przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej
i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku
finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku,
Grupa Kapitałowa Komputronik S.A.
Global Reports LLC
Strona 2 z 4
-
sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie
z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji
Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do
wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów
wykonawczych,
-
prezentuje dane zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 roku nr 209,
poz. 1744),
-
jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przepisami prawa.
Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, na poniższe kwestie:
-
Załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2007 roku jest pierwszym pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym sporządzonym przez Grupę Kapitałową zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF). Zarząd Spółki Dominującej zapewnił porównywalność danych za
poprzedni rok obrotowy, które zostały ujawnione w tym sprawozdaniu po raz
pierwszy. W nocie 25 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił uzgodnienie kapitału
własnego wykazywanego zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami
rachunkowości z kapitałem własnym wykazywanym zgodnie z MSSF na dzień przejścia
na MSSF oraz uzgodnienie kapitału własnego na dzień zakończenia ostatniego okresu i
wyniku finansowego za ten okres prezentowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu
finansowym, sporządzonym zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami
rachunkowości.
-
W nocie 3 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił informację o ujęciu
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prowizorycznego rozliczenia
połączenia ze spółką KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., wskazując iż wartość
godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań
warunkowych spółki zależnej może ulec zmianie.
Global Reports LLC
Strona 3 z 4
Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd Spółki Dominującej sprawozdaniem
z działalności Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku.
Naszym zdaniem, sprawozdanie to spełnia istotne wymogi art. 49 ust. 2 Ustawy
o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października
2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych. Zawarte w tym sprawozdaniu z działalności kwoty i informacje
pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim
zgodne.
Sławomir Mirkowski
Cecylia Pol
Biegły Rewident
Nr 9639/7208
Prezes Zarządu
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
Poznań, pl. Wiosny Ludów 2,
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,
wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod
numerem 238
Biegły Rewident nr 5282/782
Poznań, dnia 30 maja 2008 roku.
Global Reports LLC
Strona 4 z 4
RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ
Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2007 ROK
GRUPA KAPITAŁOWA
KOMPUTRONIK S.A.
POZNAŃ, 30 MAJA 2008 ROKU
Global Reports LLC
1.
INFORMACJE O SPÓŁCE DOMINUJĄCEJ
Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej jest Komputronik S.A. Spółka Dominująca została
utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, w wyniku przekształcenia Komputronik spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Dominująca została powołana na czas
nieokreślony. Siedziba Spółki Dominującej znajduje się w Poznaniu, ul. Wołczyńska 37.
Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki Dominującej są:
−
handel hurtowy sprzętem komputerowym
−
sprzedaż detaliczna części komputerowych oraz oprogramowania
−
produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji
−
doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego
−
działalność w zakresie oprogramowania.
Przedmiot działalności spółek zależnych, jest związany z działalnością Spółki Dominującej.
Spółka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego Poznań Nowe Miasto i Wilda, pod numerem KRS
0000270885 w dniu 2 stycznia 2007 roku.
Spółka Dominująca posiada numer NIP 972-09-02-729 nadany w dniu 10 stycznia 2006 roku
oraz symbol REGON 634404229 nadany w dniu 13 czerwca 2006 roku.
Kapitał zakładowy Spółki Dominującej na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia
2007 roku, wynosił 745 tysięcy złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na ten dzień
wynosił 86 777 tysięcy złotych.
Zgodnie z notą 12 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału zakładowego
Spółki Dominującej była następująca:
Akcjonariusz
Liczba
akcji
Liczba
głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział
w kapitale
podstawowym
Buczkowski Wojciech
2 784 473
2 784 473
278 447,30
37,38%
Buczkowski Krzysztof
1 391 660
1 391 660
139 166,00
18,68%
Buczkowska Ewa
Commercial Union Fundusz Inwestycyjny
Otwarty Subfundusz CU Polskich Akcji
Pozostali akcjonariusze
1 388 500
1 388 500
138 850,00
18,64%
373 451
373 451
37 345,10
5,01%
1 511 916
1 511 916
151 191,60
20,29%
Razem
7 450 000
7 450 000
745 000,00
100,00%
W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku oraz po dniu bilansowym, do
dnia wydania niniejszego raportu, wystąpiły następujące zmiany właścicieli Spółki
Global Reports LLC
2 / 12
Dominującej posiadających
Zgromadzeniu:
co
najmniej
5%
ogólnej
liczby
głosów
na
Walnym
−
Uchwałą nr 6 z dnia 17 marca 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
Dominującej poprzez emisję 1 450 000 akcji serii C. Sąd Rejonowy w Poznaniu dokonał
rejestracji podwyższenia w dniu 2 sierpnia 2007 roku.
−
W dniu 23 lipca 2007 roku Commercial Union Investment Management (Polska) S.A.
poinformowała, że w wyniku dokonanej w dniu 16 lipca 2007 roku transakcji kupna
praw do akcji serii C Spółki Komputronik S.A., po zamianie praw do akcji na akcje oraz
zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Dominującej, w skład
wszystkich zarządzanych przez CUIM portfeli papierów wartościowych, z których
CUIM jako zarządzający może w imieniu zleceniodawców wykonywać prawo głosu na
walnym zgromadzeniu Spółki, wchodzić będzie 373 451 sztuk akcji Spółki Dominującej,
stanowiących 5,01% kapitału zakładowego Spółki Dominującej i uprawniających do
373 451 głosów, co stanowić będzie 5,01% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki Dominującej.
−
W dniu 20 sierpnia 2007 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniach
16 oraz 17 sierpnia 2007 roku 1 820 szt. praw do akcji Komputronik S.A.
−
W dniu 27 sierpnia 2007 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniu
22 sierpnia 2007 roku 740 akcji Komputronik S.A.
−
W dniu 27 grudnia 2007 roku Wojciech Buczkowski poinformował o nabyciu w dniach
20 oraz 21 grudnia 2007 roku 7 473 akcji Spółki Dominujacej.
−
W dniu 23 stycznia 2008 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniu
18 stycznia 2008 roku 600 akcji Spółki Dominującej.
−
Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
Dominującej poprzez emisję 744 999 akcji serii D.
−
W dniu 5 maja 2008 roku ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
poinformowała , o posiadaniu akcji dających łącznie ponad 5% ogólnej liczby głosów na
walnym zgromadzeniu Komputronik S.A. Przyczyną zmiany udziału w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu Komputronik S.A. było objęcie i opłacenie akcji serii
D nowej emisji, której subskrypcja zakończyła się w dniu 30 kwietnia 2008 r. Według
stanu na dzień 30 kwietnie 2008 r. fundusze inwestycyjne zarządzane przez ING
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadały łącznie 498 395 szt. akcji
Komputronik S.A., co stanowiło 6,08% jej kapitału zakładowego według stanu po
objęciu i opłaceniu akcji nowej emisji serii D. Według stanu na dzień 30 kwietnia 2008 r.
akcje będące w posiadaniu funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez ING
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. dawały łącznie 498.395 głosów na walnym
Global Reports LLC
3 / 12
zgromadzeniu Komputronik S.A., co stanowiło 6,08% liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki Dominującej według stanu po objęciu i opłaceniu akcji nowej
emisji serii D.
W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 30 maja 2008 roku wchodzili:
−
Wojciech Buczkowski - Prezes Zarządu,
−
Szymon Bujalski - Wiceprezes Zarządu,
−
Jacek Piotrowski - Wiceprezes Zarządu.
W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 30 maja 2008 roku w składzie Zarządu Spółki
Dominującej zaszły następujące zmiany:
−
Z dniem 1 kwietnia 2007 roku powołano w skład Zarządu Szymona Bujalskiego,
−
Z dniem 30 września 2007 roku ze składu Zarządu odwołano Sebastiana Gazdę,
−
Powołano w skład Zarządu Jacka Piotrowskiego ze skutkiem od dnia 1 października
2007 roku.
2.
SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ
W dniu 31 grudnia 2007 roku w skład Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. wchodziły
spółki zależne (bezpośrednio i pośrednio):
Nazwa spółki
Metoda konsolidacji
Rodzaj opinii o
sprawozdaniu
finansowym
Komputronik Biznes
Spółka Akcyjna
konsolidacja pełna
bez zastrzeżeń
Benchmark sp. z o.o.
konsolidacja pełna
nie badane
KEN Technologie
konsolidacja pełna
Informatyczne sp. z o.o.
bez zastrzeżeń
KEN Komputer IV sp. z
konsolidacja pełna
o.o.
nie badane
Nazwa podmiotu, który
przeprowadził
badanie sprawozdania
finansowego
Dzień bilansowy,
na który
sporządzono
sprawozdanie
finansowe
Kancelaria Biegłych
Rewidentów Urszula
Piszczorowicz, Poznań
nie dotyczy
Agencja Biegłych
Rewidentów „Tax-2”
sp. z o.o., Wrocław
31.12.2007
nie dotyczy
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane finansowe
spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., której sprawozdanie finansowe
było badane przez biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu
uprawnionego. Suma bilansowa spółki zależnej, przed wyłączeniami konsolidacyjnymi,
stanowi 9% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych.
Global Reports LLC
4 / 12
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007
roku jest pierwszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej
Komputronik S.A.
Zakres spółek, które utworzyły Grupę Kapitałową Komputronik S.A. w 2007 roku oraz ich
wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w nocie 3 oraz
5 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku.
3.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI
Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Komputronik S.A. za rok 2007 jest pierwszym sprawozdaniem tego typu
przygotowanym przez Spółkę Dominującą. Spółka Dominująca zdecydowała o wskazaniu
jako dane porównywalne sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za rok 2006.
4.
INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA I BIEGŁYM
REWIDENCIE
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wiosny Ludów 2, jest
podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem
238 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce.
W imieniu HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. badaniem skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej kierował biegły rewident Sławomir
Mirkowski, nr ewidencyjny nr 9639/7208.
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. została wybrana w dniu 19 lipca 2007 roku do
przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku przez Radę Nadzorczą.
Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na
podstawie umowy zawartej w dniu 27 lipca 2007 roku z Zarządem Spółki Dominującej.
5.
ZAKRES I TERMIN BADANIA
Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy
skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2007 roku wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową
i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej, zgodnie z zasadami (polityką)
rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
Global Reports LLC
5 / 12
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi
interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie
nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości
i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego
i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji
finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności
badanych pozycji.
Przedmiotem naszego badania nie były kwestie niemające wpływu na zbadane przez nas
skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2007 roku przeprowadziliśmy od 7 kwietnia 2008 roku do
30 maja 2008 roku.
6.
DEKLARACJA NIEZALEŻNOŚCI
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. oraz biegły rewident kierujący badaniem spełniają
określone w art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowości warunki do wyrażenia bezstronnej
i niezależnej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej.
7.
DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA OTRZYMANE
Zarząd Spółki Dominującej udostępnił nam w czasie badania wszystkie sprawozdania
finansowe spółek objętych konsolidacją, dokumentację konsolidacyjną, informacje i inne
wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o
zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Zarząd Spółki Dominującej przekazał nam w dniu 30 maja 2008 roku pisemne oświadczenie
o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie
wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową
i majątkową Grupy Kapitałowej i wymagałyby ujęcia w zbadanym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym. W oświadczeniu tym Zarząd Spółki Dominującej potwierdził
swoją odpowiedzialność za zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Global Reports LLC
6 / 12
8.
SKONSOLIDOWANY BILANS
AKTYWA (w tys. zł)
31.12.2007
AKTYWA TRWAŁE
29 515
16 484
5 243
2 073
192
0
23 013
13 981
51
0
1 005
430
Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych
Inwestycje w jednostkach zależnych
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
Należności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów o usługę
długoterminową
11
0
153 999
66 343
33 661
19 730
0
164
72 608
26 019
4 728
4 491
2 638
0
40 068
15 640
296
299
183 514
82 827
AKTYWA RAZEM:
PASYWA (w tys. zł)
31.12.2006
31.12.2007
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
86 777
17 378
80 194
17 378
6 584
0
ZOBOWIĄZANIA
31.12.2006
96 737
65 449
3 972
4 331
92 765
61 118
183 514
82 827
PASYWA RAZEM:
Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Dla celów porównawczych zaprezentowano
sprawozdanie finansowe Spółki Komputronik S.A. za 2006 rok.
9.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
PRZYCHODY I KOSZTY (w tys. zł)
2007
2006
519 345
338 357
456 452
301 257
62 893
37 100
Koszty sprzedaży
37 238
21 620
11 100
5 352
1 277
1 722
2 350
535
0
0
Global Reports LLC
7 / 12
PRZYCHODY I KOSZTY (w tys. zł)
2007
2006
0
0
13 482
11 315
Przychody finansowe
3 632
704
Koszty finansowe
4 055
1 226
0
0
13 059
10 793
2 756
2 091
10 303
8 702
0
0
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto, przypadający:
10 303
8 702
10 322
8 702
-18
0
10. PODSTAWOWE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE
Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2006 i 2007,
charakteryzujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej w tym okresie. Wszystkie
wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2007.
Wskaźnik
Formuła
obliczeniowa
przychody ze sprzedaży (tys. zł)
Wartość wskaźnika
2007
2006
519 345
338 357
10 303
8 702
kapitały własne (tys. zł)
86 777
17 378
suma aktywów (tys. zł)
183 514
82 827
5,6%
10,5%
59,3%
-
12,1%
11,0%
1,7
1,1
0,4
0,3
51
28
57
61
wynik finansowy netto (tys. zł)
rentowność majątku (ROA) (%)
rentowność kapitału własnego (ROE)
(%)
rentowność brutto sprzedaży (%)
płynność – wskaźnik płynności I
płynność – wskaźnik płynności III
szybkość obrotu należności
(w dniach)
okres spłaty zobowiązań (w dniach)
Global Reports LLC
wynik finansowy netto / suma aktywów na
koniec okresu
wynik finansowy netto / kapitały własne na
początek okresu
wynik brutto na sprzedaży / przychody ze
sprzedaży produktów i towarów
aktywa obrotowe ogółem* / zobowiązania
krótkoterminowe*
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe*
należności z tytułu dostaw i usług** x 365 dni /
przychody ze sprzedaży produktów i towarów
zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni
/ (wartość sprzedanych towarów i materiałów
+ koszt wytworzenia sprzedanych produktów)
8 / 12
Wskaźnik
szybkość obrotu zapasów (w dniach)
trwałość struktury finansowania
obciążenie majątku zobowiązaniami
(%)
Wskaźniki inflacji:
Formuła
obliczeniowa
zapasy x 365 dni / (wartość sprzedanych
towarów i materiałów + koszt wytworzenia
sprzedanych produktów)
(kapitały własne + zobowiązania
długoterminowe) / suma pasywów
(pasywa ogółem – kapitały własny) / pasywa
ogółem
Wartość wskaźnika
2007
2006
27
24
49,5%
26,2%
52,7%
79,0%
Średnioroczny (%)
2,5
1,0
od grudnia do grudnia (%)
4,0
1,4
* bez należności/zobowiązań z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy
** przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące.
11. KONTYNUOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
W punkcie 2.6 informacji objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Zarząd Spółki
Dominującej poinformował, że sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz
sprawozdania
finansowe
spółek
zależnych
będące
podstawą
sporządzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności przez te Spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia
31 grudnia 2007 roku, i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia
kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą oraz spółki zależne.
W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które
mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka Dominująca nie jest w stanie
kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest
od 31 grudnia 2007 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź
istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
12. ROK OBROTOWY
Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej,
będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały
sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku i obejmują dane finansowe za okres
sprawozdawczy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku.
Global Reports LLC
9 / 12
13. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ METODY PREZENTACJI
DANYCH FINANSOWYCH
W punkcie 3 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Zarząd Spółki Dominującej przedstawił zasady
(politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2007 roku jest pierwszym pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
sporządzonym przez Grupę Kapitałową zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Zarząd Spółki Dominującej zapewnił porównywalność danych za poprzedni rok obrotowy,
które zostały ujawnione w tym sprawozdaniu po raz pierwszy. W nocie 25 Zarząd Spółki
Dominującej przedstawił uzgodnienie kapitału własnego wykazywanego zgodnie
z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości z kapitałem własnym
wykazywanym zgodnie z MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz uzgodnienie kapitału
własnego na dzień zakończenia ostatniego okresu i wyniku finansowego za ten okres
prezentowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
sporządzonym zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości.
14. WARTOŚĆ FIRMY Z KONSOLIDACJI, NADWYŻKA UDZIAŁU SPÓŁKI
DOMINUJĄCEJ W WARTOŚCI GODZIWEJ NETTO AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ
I ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH SPÓŁEK PRZEJĘTYCH NAD KOSZTEM
Zasady ustalania wartości firmy z konsolidacji, zasady dokonywania odpisów z tytułu
utraty wartości firmy oraz informacje umożliwiające ocenę zmian wartości bilansowej
wartości firmy w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku ujawniono
w nocie 3 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W nocie 3 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił informację o ujęciu w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym prowizorycznego rozliczenia połączenia ze spółką KEN
Technologie Informatyczne sp. z o.o., wskazując iż wartość godziwa możliwych do
zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych spółki zależnej
może ulec zmianie.
15. KAPITAŁ WŁASNY
Wykazany w skonsolidowanym bilansie na 31 grudnia 2007 roku stan kapitałów własnych
jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. Dane finansowe dotyczące kapitałów własnych
przedstawiono w nocie 12 oraz 13 informacji objaśniających do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Global Reports LLC
10 / 12
16. KAPITAŁ UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH
Kapitał udziałowców mniejszościowych na 31 grudnia 2007 roku wynosił 6 584 tysięcy
złotych. Kapitał ten jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną.
17. WYŁACZENIA KONSOLIDACYJNE
Dotyczące spółek objętych konsolidacją przeprowadzone wyłączenia:
−
wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań),
−
obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów),
wyników nie zrealizowanych przez spółki objęte konsolidacją, zawartych w wartości ich
aktywów,
są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.
−
18. SPRZEDAŻ AKCJI / UDZIAŁÓW W SPÓŁCE PODPORZĄDKOWANEJ
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2007 roku Grupa Kapitałowa nie zbyła
żadnych akcji /udziałów w spółkach podporządkowanych.
19. KOMPLETNOŚĆ I POPRAWNOŚĆ DOKUMENTACJI KONSOLIDACYJNEJ
W efekcie naszego badania uznaliśmy, że dokumentacja konsolidacyjna jest, we wszystkich
istotnych aspektach, kompletna i poprawna oraz że spełnia ona istotne warunki, jakim
powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna. W szczególności dotyczy to wyłączeń z
tytułu korekt konsolidacyjnych.
20. STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW SKONSOLIDOWANEGO BILANSU
Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku. Dane wykazane
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.
21. POZYCJE WPŁYWAJĄCE NA WYNIK FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ
Charakterystykę pozycji wpływających na wynik finansowy Grupy Kapitałowej
przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok
zakończony 31 grudnia 2007 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.
Global Reports LLC
11 / 12
22. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2007 roku zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z
zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,
a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, a także zgodnie
z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych.
23. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki Dominującej z działalności Grupy
Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku. Informacje zawarte w tym
sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku są z nim
zgodne. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w istotnych aspektach spełnia
wymagania art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
Niniejszy raport zawiera 12 stron.
Sławomir Mirkowski
Cecylia Pol
Biegły Rewident
Nr 9639/7208
Prezes Zarządu
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
Poznań, pl. Wiosny Ludów 2,
podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, wpisany na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod numerem 238
Biegły Rewident nr 5282/782
Global Reports LLC
12 / 12
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK
W 2007 ROKU
Global Reports LLC
Do Akcjonariuszy, Partnerów handlowych, Klientów i Pracowników Grupy Komputronik
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu Komputronik S.A. mam zaszczyt zwracać się do Państwa, podsumowując rok 2007 –
kolejny, bardzo pomyślny okres dla Grupy, w którym osiągnęliśmy wszystkie cele przyjęte do realizacji.
Na dzień 31 grudnia 2007 r. wartość majątku Grupy Komputronik wynosiła 183.514 tys. PLN, przychody
netto ze sprzedaży wyniosły 519.345 tys. PLN, zaś zysk netto ukształtował się na poziomie 10.303 tys. PLN.
Drodzy Państwo, w ubiegłym roku podjęliśmy decyzję o realizacji strategii dla Komputronik S.A. na lata:
2007-2009, przewidującej dalszy, dynamiczny rozwój prowadzonego przedsiębiorstwa.
Wspomniana strategia zakłada m.in.: systematyczne umacnianie posiadanej przez Spółkę pozycji jednego z
wiodących na polskim rynku dystrybutorów sprzętu i oprogramowania komputerowego zarówno na rynku
detalicznym, jak i hurtowym, w tym dalszą rozbudowę najlepszego sklepu internetowego IT w Polsce:
www.komputronik.pl. Będziemy również konsekwentnie umacniali pozycję Komputronik na rynku kompleksowych
usług informatycznych, adresowanych do klientów korporacyjnych, w tym wdrażania systemów wspomagających
zarządzanie klasy ERP, tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe,
projektowania systemów i oprogramowania na indywidualne zamówienie. Planujemy również dalszy rozwój
produkcji sprzętu komputerowego oraz dystrybucji elektroniki użytkowej.
Ponadto, zdecydowaliśmy o umiędzynarodowieniu prowadzonej działalności, które będzie możliwe dzięki
wprowadzeniu wielojęzyczności i wielowalutowości do funkcjonalności naszego sklepu internetowego. W dalszym
etapie Spółka zamierza poszerzać swoje kanały zbytu poprzez otwieranie lokalnych oddziałów na terenie
wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej.
Strategia rozwoju Komputronik S.A. przewiduje, oprócz rozwoju organicznego, również akwizycje firm,
operujących w segmencie detalicznym naszej branży, a także przedsiębiorstw zajmujących się produkcją,
integracją oprogramowania oraz wyspecjalizowanymi usługami IT. Wynikiem realizacji tej strategii będzie
osiąganie przez Grupę Komputronik zdecydowanie większych przychodów ze sprzedaży i poprawy realizowanej
rentowności, co w konsekwencji przyczyni się do systematycznego wzrostu wartości Komputronik S.A.
W związku z realizacją wspomnianej strategii rozwoju, podjęliśmy decyzję o podwyższeniu kapitału
zakładowego Komputronik S.A. w drodze publicznej emisji akcji. Ww. emisja, która miała miejsce w połowie tego
2
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU
Global Reports LLC
roku, zakończyła się pełnym sukcesem. Zgromadzone środki finansowe w kwocie blisko 56 mln PLN zostały
przeznaczone przede wszystkim na rozbudowę posiadanej sieci sklepów firmowych i franczyzowych na terenie
całej Polski, rozbudowę funkcjonalności sklepu internetowego www.komputronik.pl, budowę kolejnego modułu
magazynu wysokiego składowania oraz jego wyposażenie. Większe środki finansowe pozwoliły na zasilenie
kapitału obrotowego, dzięki któremu mogliśmy prowadzić sprzedaż do naszych partnerów w niespotykanej dotąd
skali.
Obecnie akcje Komputronik S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Tym samym
Spółka wstąpiła do grona ok. 350 polskich firm - elity krajowego biznesu.
Aktualnie sieć sprzedaży działająca pod marką „Komputronik” liczy ponad 200 sklepów, zaś Grupy
Komputronik (sklepy działające pod markami Komputronik i Karen Notebook) już ponad 300 sklepów. Jest to
największa sieć sklepów specjalistycznej tej branży działających w Polsce. Sklepy działają na terenie całego
kraju, zarówno we wszystkich ważniejszych centrach handlowych Polski, jak i centrach dużych i średnich miast.
Tradycyjną sieć sprzedaży Komputronik S.A. wspiera najlepszy, według klientów oraz pism branżowych, sklep
internetowy ze sprzętem komputerowym oraz elektroniką użytkową w Polsce - www.komputronik.pl. W jego
bieżącej ofercie dostępnych jest ponad 17.000 produktów – najszerszy asortyment pośród wszystkich podmiotów
działających w branży IT na rynku krajowym. Wspomniany sklep internetowy daje nieograniczone możliwości
budowania oferty handlowej salonów handlowych Grupy Komputronik.
W minionym okresie Spółka rozwijała się również poprzez akwizycje. Dotychczas Komputronik S.A.
nabyła: 100% akcji Komputronik Biznes S.A. z siedzibą w Poznaniu, przejęła portal adresowany do klientów
branży IT - www.benchmark.pl (Benchamrk Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu) oraz nabyła 80% udziałów KEN
Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Ponadto, już w roku obrotowym 2008, Grupa
Komputronik nabyła łącznie 66% akcji Karen Notebook S.A., warszawskiej spółki również notowanej na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka Komputronik Biznes S.A .prowadzi działalność operacyjną w segmencie korporacyjnym i
instytucjonalnym.
Portal www.benchmark.pl posiada ugruntowaną pozycję w branży oraz cieszy się dużym zaufaniem
konsumentów polskiego rynku IT, dla których to prowadzi m.in. niezależne oceny sprzętu komputerowego oraz
oprogramowania. Komputronik wykorzystuje na zasadach outsourcingu infrastrukturę laboratorium redakcyjnego
przedmiotowego portalu do badań produktowych w zakresie funkcjonalności, wydajności oraz ergonomii, dzięki
czemu uzyskuje istotną przewagę konkurencyjną.
3
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Przedmiotem działalności KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. jest sprzedaż sprzętu komputerowego,
oprogramowania i usług IT. Firma jest jednym z liderów branży na Dolnym Śląsku. Spółka prowadzi działalność
zarówno na rynku prywatnym, jak i publicznym. Zakup udziałów wspominanej firmy przez Komputronik S.A.,
wpisując się w konsekwentnie realizowaną strategię dalszego, dynamicznego rozwoju działalności, m.in. pionu
biznesowego, umożliwiło Spółce uzyskanie znaczącej pozycji na rynku obsługi klientów biznesowych w rejonie
Dolnego Śląska.
W minionych miesiącach nabyliśmy pakiet 66% Karen Notebook S.A. z siedzibą w Warszawie,. Włączenie tej
spółki do Grupy Komputronik zdecydowanie przyspieszyła rozwój sieci sprzedaży Grupy oraz przyczyniła się do
osiągnięcia przez Komputronik silnej przewagi konkurencyjnej na rynku. Grupa Komputronik stała się największą,
specjalistyczną siecią oferującą rozwiązania rynku IT, technologii cyfrowych i elektroniki użytkowej w Polsce.
Wzorem minionych lat, także w 2007 roku nie szczędziliśmy wysiłków na rzecz rozpoznawania potrzeb
naszych Klientów oraz ich zaspokajania. W myśl postępu technologicznego, wzbogaciliśmy naszą, szeroką ofertę
o kolejne towary, produkty oraz usługi, które adresujemy zarówno do osób fizycznych, osób prawnych oraz
jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej. Wierzę, że wszystkie one spełnią
oczekiwania, przyczyniając się m.in. do poszerzania wiedzy, jak również do rozwoju technologicznego i
wspomagania zarządzania przedsiębiorstwami, a tym samym skuteczniejszej realizacji wybranych celów
biznesowych naszych Klientów.
Pragnę w tym miejscu podziękować Pracownikom Grupy za dotychczasową, twórczą i wytrwałą pracę.
Dziękuję za pasję, z jaką tworzycie dzień dzisiejszy Grupy Komputronik i Jej pomyślną przyszłość. Wierzę, że nie
zabraknie Państwu motywacji i determinacji w realizacji misji wzrostu wartości Spółki.
Szanowni Akcjonariusze, rok 2007 należy niewątpliwie uznać za bardzo udany okres dla Spółki oraz
Grupy Komputronik. W minionym okresie z całą pewnością uczyniliśmy wszystko, aby zapewnić Państwu w
przyszłości oczekiwane korzyści z powierzonego nam kapitału.
W dniu 17 kwietnia 2008 roku Zarząd Spółki podwyższył prognozę finansową, ogłaszając plan wyników
finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata 2008-2009. Ww. prognoza zakłada zwiększenie przychodów
ze sprzedaży Grupy do 920.000 tys. zł., co stanowi wzrost o ponad 77% w porównaniu z 2007 r. oraz zysku netto
do kwoty 22.000 tys. zł., tj. wzrost o ponad 113% w stosunku do poprzedniego roku obrotowego.
Zapewniam wszystkich Akcjonariuszy Komputronik S.A., że tak jak w przeszłości, tak w przyszłości nie będziemy
szczędzić starań do pomnażania Waszego kapitału i zwiększania płynących zeń zysków.
4
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Wojciech Buczkowski
Prezes Zarządu Komputronik S.A.
5
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
1.
Wstęp
1.1. Grupa Kapitałowa Komputronik
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Grupę Kapitałową Komputronik tworzyły:
Komputronik S.A. z siedzibą w Poznaniu,
Komputronik Biznes S.A. z siedzibą w Poznaniu (Komputronik S.A. posiada 100% akcji i
głosów na WZA tej spółki),
Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (Komputronik S.A. posiada 80% udziałów i
taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZW tej spółki),
KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Komputronik S.A. po
przeprowadzeniu emisji będzie posiadał 80% udziałów i taki sam procent ogólnej liczby
głosów na WZW tej spółki),
KEN Komputer IV Sp. z o.o. (Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. posiada 80% udziałów i
taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZW tej spółki).
W 2008 roku w skład Grupy Komputronik weszła Karen Notebook S.A. z siedzibą w Warszawie
(Grupa Komputronik posiada łącznie 66% akcji i taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZA tej spółki), jak
również Contanismo Limited z siedzibą w Nicosia (Komputronik S.A. posiada 100% udziałów w tej spółce)
1.2. Ogólna charakterystyka działalności Grupy
Grupa Kapitałowa Komputronik prowadzi działalność na rynku IT.
Oferta Grupy adresowana jest do osób fizycznych, osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie
posiadających osobowości prawnej.
Przedmiotem działalności Grupy Komputronik jest przede wszystkim:
1. sprzedaż detaliczna i hurtowa wszystkich, ważniejszych, światowych producentów:
sprzętu komputerowego,
oprogramowania komputerowego,
6
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
elektroniki użytkowej,
2. świadczenie kompleksowych usług w zakresie:
informatyzacji, w tym wdrażania systemów wspomagających zarządzanie klasy ERP,
tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe,
projektowania systemów oraz oprogramowania na indywidualne zamówienie,
3. produkcja sprzętu komputerowego,
4. świadczenie usług serwisowych.
Sprzedaż i dystrybucja Grupy jest prowadzona w ramach sieci salonów firmowych, sklepów
patronackich, sieci autoryzowanych dealerów o statucie „KOMPUTRONIK PARTNER.” oraz przez sklep
internetowy: www.komputronik.pl, który w opinii klientów oraz niezależnych czasopism branżowych jest
najlepszym sklepem ze sprzętem komputerowym oraz elektroniką użytkową w Polsce.
Sprzedaż hurtowa jest prowadzona bezpośrednio z magazynu Komputronik S.A. w Poznaniu.
Obsługa klientów instytucjonalnych odbywa się przez Dział Klientów Biznesowych Komputronik S.A. (który
poprzez oddziały w Poznaniu i Warszawie świadczy usługi dla klientów na terenie całej Polski) oraz przez KEN
Technologie Informatyczne Sp. z o.o.
Grupa Komputronik posiada silną, stabilną pozycję na polskim rynku IT.
Potwierdzeniem wysokiej jakości produktów marki „KOMPUTRONIK” oraz świadczonych usług, jak
również troski o środowisko naturalne są m.in. posiadane certyfikaty jakości: ISO 9001 : 2000 oraz 14001 : 2004.
1.3. Kapitały
1.3.1. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Komputronik S.A. wynosił 745.000,00 zł. i
obejmował:
6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda,
7
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
1.450.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda.
Uchwałą nr 2 z dnia 17 marca 2007 roku, NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o warunkowym
podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nie więcej niż 180.000 akcji na okaziciela serii B, o
wartości nominalnej 0,10 zł. każda.
Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie praw do objęcia akcji posiadaczom
warrantów subskrypcyjnych serii A, które to będą emitowane przez Spółkę w związku z realizowanym programem
motywacyjnym dla członków Zarządu, a także innych osób zajmujących stanowiska kluczowe w strukturze
organizacyjnej Komputronik S.A.
Uchwałą nr 6 z dnia 17 marca 2007 roku, NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji 1.450.000 akcji serii C.
Publiczna emisja akcji zakończyła się pełnym sukcesem.
1.3.2. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Komputronik Biznes S.A. wynosił 1.800.000,00
zł. i obejmował 18.000 akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 100,00 zł. każda.
1.3.3. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Benchmark Sp. z o.o. wynosił 2.500.000,00 zł. i
obejmował 50.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł. każdy.
1.3.4. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o.
wynosił 4.010.000,00 zł. i obejmował 8.020 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł. każdy.
Kapitał zakładowy KEN Komputer IV Sp. z o.o., spółki zależnej od KEN Technologie Informatyczne
Sp. z o.o., wynosił na dzień 31 grudnia 2007 r. 50.000 zł i obejmował 1.000 udziałów o wartości nominalnej
50,00 zł każdy.
1.3.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne w stosunku do spółek tworzących Grupę Kapitałową Komputronik wraz z opisem tych uprawnień.
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
wspomnianych spółek oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu, przypadających na
akcje/udziały ww.
8
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Zgodnie ze statutem Komputronik S.A. wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela, mają
jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla każdego akcjonariusza, brak jest
jakichkolwiek, statutowych ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności wyemitowanych akcji oraz
ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu.
W dniu 14 marca 2007 r. Komputronik S.A., Prezes Zarządu Spółki – Pan Wojciech Buczkowski,
Wiceprezes Zarządu – Pan Sebastian Gazda, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki – Pan Krzysztof
Buczkowski oraz prokurent – Pani Ewa Buczkowska podpisali umowę zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up” z
Domem Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na jej podstawie ww. osoby zobowiązały się, że po dniu zatwierdzenia
prospektu emisyjnego Komputronik S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego w okresie 12 miesięcy od
przydziału akcji serii C Spółki, bez uprzedniej, pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. (której to
zgody Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. zobowiązał się nie odmówić bez uzasadnienia w przypadku braku
negatywnych skutków dla interesów inwestorów nabywających akcje oferowane w ramach oferty publicznej) m.in.
- nie sprzedadzą, nie ogłoszą zamiaru sprzedaży będących w ich posiadaniu akcji Spółki, ani nie wyemitują (lub
nie ogłoszą zamiaru emisji) żadnych papierów wartościowych zamiennych na akacje Spółki lub papierów
wartościowych, które w jakikolwiek, inny sposób uprawniałyby do nabycia akcji Komputronik S.A., będących w ich
posiadaniu oraz nie dokonają żadnej transakcji (włącznie z transakcją wiążącą się z instrumentami pochodnymi),
której skutek byłby podobny do sprzedaży akcji Spółki.
Zgodnie ze statutem Komputronik Biznes S.A. wszystkie akcje są akcjami imiennymi, mają jednakową
wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich akcjonariuszy. Akcjonariusze
mogą zbywać, zastawiać lub w jakikolwiek inny sposób przenosić prawa z posiadanych akcji spółki lub zawierać
jakiekolwiek umowy dotyczące praw z tych akcji wyłącznie po uprzednim uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej
spółki.
Zgodnie ze statutem Benchmark Sp. z o.o. wszystkie udziały mają jednakową wartość nominalną,
związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich udziałowców. Wspomniani mogą zbywać i zastawiać
udziały po uprzednim otrzymaniu zgody zgromadzenia wspólników. Wspólnicy mają prawo pierwszeństwa w
nabywaniu udziałów przeznaczonych do zbycia.
Zgodnie ze statutem KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. wszystkie udziały mają jednakową
wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich udziałowców. Wspomniani mogą
9
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
zbywać i zastawiać udziały po uprzednim otrzymaniu zgody zgromadzenia wspólników. Wspólnicy mają prawo
pierwszeństwa w nabywaniu udziałów przeznaczonych do zbycia.
1.3.6. Informacje o nabyciu własnych akcji, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości
nominalnej, ze wskazaniem, jaką cześć kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży
tych akcji w przypadku ich zbycia.
W 2007 r. nie było transakcji tego typu.
1.3.7. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
Patrz punkt 1.3.1. niniejszego Sprawozdania.
Programem motywacyjnym wynagradzanym w akcjach Spółki dominującej zostały objęte lata 2007,
2008, i 2009. Posiadacze warrantów będą uprawnieni do objęcia, w zamian za posiadane warranty, akcji serii B
Spółki dominującej. Uchwałą NWZA przewidziano następujący sposób przydziału warrantów:
- za rok 2007 – 55.080 warrantów,
- za 2008 rok – 55.080 warrantów,
- za 2009 rok – 55.080 warrantów,
oraz dodatkowo 14.760 warrantów do przyznania we wszystkich latach trwania programu
motywacyjnego w ramach puli rezerwowej.
Kryterium przydziału jest warunek zatrudnienia osoby uprawnionej lub świadczenia przez nią usług na
podstawie kontraktów menedżerskich przez okres co najmniej 9 ostatnich miesięcy danego roku obrotowego.
Dodatkowe kryteria przydziału to wzrost wartości EBITDA na jedną akcję oraz wzrost wartości zysku netto na
jedną akcję Spółki dominującej oraz inne parametry określone przez Radę Nadzorczą indywidualnie w stosunku
do osób uczestniczących w programie.
Zgodnie z szacunkami Zarządu Spółki dominującej za 2007 rok skierowane zostanie do objęcia 34.020
warrantów subskrypcyjnych.
10
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
1.4. Struktura akcjonariatu
1.4.1. Akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Komputronik S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r. byli:
Wojciech Buczkowski – 2.784.473 akcji i głosów na WZA Spółki,
Krzysztof Buczkowski – 1.391.060 akcji i głosów na WZA Spółki,
Ewa Buczkowska – 1.388.500 akcji i głosów na WZA Spółki,
Commercial Union Investemnt Management (Polska) S.A. – 373.451 akcji i głosów na
WZA Spółki.
Procentowy udział w kapitale zakładowym
oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Komputronik S.A.
Commercial
Union Investemnt
Management
(Polska)
S.A.
Ewa Buczkowska
5,0%
18,6%
Krzysztof
Buczkowski
18,7%
Pozostali 20,3%
Wojciech
Buczkowski
37,4%
1.4.2. Jedynym akcjonariuszem Komputronik Biznes S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r. był Komputronik
S.A.
1.4.3. Udziałowcami Benchmark Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r. byli:
Komputronik S.A. – 40.000 udziałów i głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o.,
stanowiących 80% ogólnej liczby głosów na WZW spółki,
11
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Wojciech Kiełt – 10.000 udziałów i głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o., stanowiących
20% ogólnej liczby głosów na WZW spółki.
1.4.4. Jedynym udziałowcem KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r.
był Pan Dariusz Szumiło.
1.4.5. Wykaz osób zarządzających i nadzorujących posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje
Komputronik S.A.:
Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu Spółki: 2.784.473 akcje i głosy na WZA
Komputronik S.A., stanowiących 37,4 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki,
Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu Spółki: 20.000 akcji i głosów na WZA Komputronik
S.A., stanowiących 0,3 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki,
Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki: 1.391.060 akcji i głosów
na WZA Komputronik S.A., stanowiących 18,7 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki,
Ewa Buczkowska – Dyrektor Pionu Finansów i Administracji Spółki: 1.388.500 akcji i
głosów na WZA Komputronik S.A., stanowiących 18,6 % ogólnej liczby głosów na WZA
Spółki.
1.4.6. Wykaz osób zarządzających posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje Benchmark Sp. z
o.o.:
Wojciech Kiełt – członek Zarządu spółki: 10.000 udziałów, stanowiących 20% ogólnej
liczby głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o.
1.4.7. Wykaz osób zarządzających posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje KEN Technologie
Informatyczne Sp. z o.o.:
Dariusz Szumiało – Prezes Zarządu: 100% udziałów i głosów na WZW spółki.
12
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
1.5. Zarządy i Rady Nadzorcze
1.5.1. Skład organów zarządzających i nadzorczych Komputronik S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r.:
Zarząd Spółki:
-
Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu,
-
Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu,
-
Jacek Piotrowski – Wiceprezes Zarządu.
Rada Nadzorcza:
-
-
Tomasz Buczkowski – Członek Rady Nadzorczej,
-
Tomasz Grzybowski – Członek Rady Nadzorczej,
-
Bogna Pilarczyk – Członek Rady Nadzorczej,
-
Ryszard Plichta - Członek Rady Nadzorczej,
-
Małgorzata Zandecka – Członek Rady Nadzorczej.
Prokurent:
-
Ewa Buczkowska.
1.5.2. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Komputronik S.A. w 2007 r.
Zmiany osób zarządzających:
- z dniem 01 kwietnia 2007 r. Rada Nadzorcza Komputronik S.A. powołała do Zarządu Pana
Szymona Bujalskiego,
- z dniem 30 września Rada Nadzorcza Komputronik S.A. odwołała Pana Sebastiana Gazdę –
Wiceprezesa Zarządu Komputronik S.A.,
- z dniem 01 października 2007 r. Rada Nadzorcza powołała do Zarządu Spółki Pana Jacka
Piotrowskiego.
13
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Zmiany osób nadzorujących:
- w dniu 11 kwietnia 2007 r. NWZA Spółki odwołało Pana Ryszarda Plichtę z Rady Nadzorczej
Komputronik S.A.,
- w dniu 28 czerwca 2007 r. NWZA Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki Pana
Ryszarda Plichtę.
Prokurent.
- w dniu 02 stycznia 2007 r. powołano prokurenta – Panią Ewę Buczkowską.
1.5.3. Skład organów zarządzających i nadzorczych Komputronik Biznes S.A. na dzień 31 grudnia
2007 r.:
Zarząd Spółki:
-
Tomasz Bodetko – Prezes Zarządu.
Rada Nadzorcza:
-
-
Wojciech Buczkowski – członek Rady Nadzorczej,
-
Ewa Buczkowska – członek Rady Nadzorczej.
Prokurent:
-
Monika Buczkowska.
1.5.4. W 2007 skład osób zarządzających Komputronik Biznes S.A. podlegał zmianie – do dnia 04
lipca 2007 roku Prezesem Zarządu był Pan Paweł Szałamacha, po tej dacie – Pan Tomasz Bodetko.
1.5.5. Skład organów zarządzających Benchmark Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r.:
14
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Zarząd Spółki:
-
Tomasz Straburzyński – Prezes Zarządu,
-
Wojciech Kiełt – Wiceprezes Zarządu.
1.5.6. W 2007 nie było zmian w składzie osób zarządzających i nadzorujących Benchmark Sp. z o.o.
1.5.7. Skład organów zarządzających KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia
2007 r.:
Zarząd Spółki:
-
Dariusz Szumiło.
1.5.8. W 2007 nie było zmian w składzie osób zarządzających KEN Technologie Informatyczne Sp. z
o.o.
1.5.9. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób
zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zgodnie z zapisami statutowymi Komputronik S.A., Zarząd Spółki dominującej jest jedno- lub
wieloosobowy i jest powoływany oraz odwoływany przez Radę Nadzorczą. Ten sam organ statutowy ustala
warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa pięć lat. Zarząd lub poszczególni
jego członkowie mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem kadencji.
Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa oświadczenia i
podpisuje w imieniu Spółki dominującej.
Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki dominującej upoważnieni są:
- Prezes Zarządu – jednoosobowo,
- dwóch członków Zarządu – łącznie,
15
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
- jeden członek Zarządu z prokurentem – łącznie.
Zaciąganie zobowiązań lub rozporządzanie prawami o wartości powyżej 300.000 zł. wymaga uchwały Zarządu.
Powyższe nie dotyczy zaciągania i rozporządzania prawami w ramach normalnego obrotu handlowego Spółki
dominujacej.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością Komputronik S.A., które
postanowieniami statutu lub przepisami KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji WZA lub Rady Nadzorczej.
Zgodnie z zapisami statutowymi Komputronik Biznes S.A. Zarząd Spółki zależnej jest jedno- lub
wieloosobowy, i jest powoływany oraz odwoływany przez Radę Nadzorczą; ten sam organ statutowy ustala
również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Zarząd lub
poszczególni jego członkowie mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem kadencji.
podpisuje w imieniu Spółki zależnej.
Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są:
a/ Prezes Zarządu – jednoosobowo,
b/ dwóch członków Zarządu – łącznie,
c/ jeden członek Zarządu z prokurentem – łącznie.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością Komputronik Biznes S.A.,
które postanowieniami statutu lub przepisami KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji WZA lub Rady
Nadzorczej.
Zgodnie z zapisami statutowymi Benchmark Sp. z o.o. Zarząd Spółki zależnej składa się z jednej do
pięciu osób, powoływanych i odwoływanych uchwałą walnego zgromadzenia wspólników. Ten sam organ
statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata.
podpisuje w imieniu Spółki zależnej.
W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony
jest członek Zarządu samodzielnie. W przypadku powołania Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń
woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu
łącznie z prokurentem.
16
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji WZW, w tym również
rozporządzanie prawem lub zaciągnięcia zobowiązania o wartości do 500.000,00 zł.
Zgodnie z zapisami statutowymi KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. Zarząd Spółki składa się z
jednej do pięciu osób , powoływanych i odwoływanych uchwałą walnego zgromadzenia wspólników. Ten sam
organ statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa
trzy lata.
podpisuje w imieniu Spółki.
W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony
jest członek Zarządu samodzielnie. W przypadku powołania Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń
woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu
łącznie z prokurentem.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone umową spółki oraz do kompetencji WZW.
1.5.10. Wszelkie umowy zawarte między spółkami tworzącymi Grupę Komputronik a osobami
zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego
stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia lub
przejęcia spółki.
Powyższe umowy nie występują.
2.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych ujawnionych w
sprawozdaniu finansowym.
2.1. Bilans
Suma bilansowa na dzień 31.12.2007 roku zamknęła się kwotą 183.514 tys. zł.
Aktywa
17
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Aktywa trwałe na dzień 31.12.2007 r. wynosiły 29.515 tys. zł., stanowiąc 16.1% majątku ogółem;
rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 78,0% aktywów trwałych ogółem.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2007 r. wyniosły 153.999 tys. zł. i stanowiły 83,9% aktywów ogółem.
Zapasy stanowiły 21,9% aktywów obrotowych ogółem, natomiast należności z tytułu dostaw i usług 47,1%.
Pasywa
Kapitał własny na dzień 31.12.2007 r. wynosił 86.777 tys. zł., stanowiąc 47,3% pasywów ogółem.
Na dzień 31.12.2007 r. zobowiązania wynosiły 96.737 tys. zł. Zobowiązania długoterminowe stanowiły
4,1% zobowiązań ogółem. Zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 95,9% ogółu zobowiązań.
Wartość księgowa na akcję wyniosła 10,76 zł.
2.2. Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaży w 2007 r. wyniosły 519.345 tys. zł.
Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 13.482 tys. zł.
Zysk brutto wyniósł 13.059 tys. zł.
Zysk netto wyniósł 10.303 tys. zł.
Zysk netto na akcję wyniósł 1,56 zł.
2.3. Rachunek przepływów pieniężnych
Rok obrotowy 2007 r. rozpoczęto stanem środków pieniężnych w kwocie: 15 638 tys. zł.
18
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły (12.655) tys. zł. Największe znaczenie
dla ww. przepływów miała zmiana stanu należności (28.808) tys. zł., zmiana stanu zapasów (12.815) tys. zł. oraz
zmiana stanu zobowiązań 15.032 tys. zł.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły (14.021) tys. zł. Najważniejszymi
pozycjami w tym zakresie były wydatki związane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych (8.432) tys. zł. oraz
wydatki na nabycie wartości niematerialnych (4.593) tys. zł.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły 51.291 tys. zł. Największe znaczenie dla
tej grupy przepływów miały wpływy netto z tytułu emisji akcji 52.857 tys. zł. oraz wpływy z tytułu zaciągnięcia
kredytów i pożyczek 3.089 tys. zł.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 40.253 tys. zł.
3.
Przewidywany rozwój Grupy Komputronik.
Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność
gospodarczą i osiągnięte wyniki finansowe Grupy w 2007 roku.
Ocena nietypowych czynników i zdarzeń mających wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w
2007 r., z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięte
wyniki.
Przyjęta strategia dla Komputronik S.A. na lata: 2007-2009 zakłada dalszy, dynamiczny rozwój
przedsiębiorstwa. Realizacja przedmiotowej strategii znacząco zwiększy wartość Komputronik S.A.
Działalność operacyjna Grupy w minionym roku obrotowym koncentrowała się przede wszystkim na
konsekwentnym rozwijaniu tradycyjnych kanałów sprzedaży i ich dywersyfikacji.
W omawianym okresie otwarto 17 salonów firmowych Komputronik S.A.
Obecnie Grupa Kapitałowa Komputronik (z uwzględnieniem sieci sprzedaży Karen Notebook S.A.)
posiada łącznie 62 salony firmowe.
19
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
W 2007 roku rozbudowywano również sieć salonów patronackich
– powstało 14 nowych salonów patronackich.
Aktualnie Grupa Komputronik (z uwzględnieniem sieci sprzedaży Karen Notebook S.A.) posiada
łącznie 144 salony patronackie.
Uzupełnienie sieci salonów własnych i franczyzowych Grupy stanowią sklepy partnerskie. W 2007 r.
pozyskano kolejnych klientów do realizowanego przez Zarząd Komputronik S.A. programu „KOMPUTRONIK
PARTNER” (program adresowany do odbiorców hurtowych), zwiększając ich liczbę na koniec ubiegłego roku
obrotowego do 98-ośmiu.
W dłuższym horyzoncie czasowym realizacja ww. programu lojalnościowego pozwoli na wyselekcjonowanie
klientów do sieci partnerskiej Grupy Komputronik.
Obecnie sieć salonów partnerskich Grupy Kapitałowej Komputronik liczy 102 sklepy.
Grupa Komputronik dysponuje największą siecią handlową swojej branży w Polsce, liczącą łącznie
308 salonów działających pod dwiema markami: „KOMPUTRONIK” i „KAREN NOTEBOOK”. Zostały one
rozmieszczone na terenie całego kraju, zarówno we wszystkich, ważniejszych centrach handlowych, jak i
centrach największych i mniejszych miast Polski.
Na osiągnięte wyniki finansowe w 2007 roku miały wpływ czynniki zewnętrzne, w tym przede
wszystkim rosnący rynek sprzętu komputerowego w Polsce, z uwagi m.in. na zwiększony popyt ze strony
przedsiębiorstw i poprawę siły zakupowej społeczeństwa. Ocenia się jednak, że najistotniejsze znaczenie w
wypracowaniu wskazanych wyżej efektów miały czynniki wewnętrzne, m.in.: podwojenie sieci salonów,
rozbudowa działów programistycznych i świadczących usługi informatyczne dla firm, a także pozyskanie wielu
partnerów handlowych (sklepy franczyzowe i partnerskie). Tak dynamiczny wzrost wymagał bardzo istotnych
nakładów finansowych, jak i skokowego przyrostu zatrudnienia.
Nieplanowane zdarzenia wpływające na wynik roku obrotowego 2007:
20
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Komputronik S.A. poniosła koszty na kwotę 340 tys. zł. z tytułu wydatków związanych z
audytem prawnym, finansowym i analizą otoczenia rynkowego MTS sp. z o.o. Komputronik
S.A. planowała przejąć sieć sklepów należącą do ww. firmy, jednakże w okresie
obowiązywania wyłączności na negocjacje, ustalonej w liście intencyjnym, właściciel MTS
Sp. z o.o. wbrew zapisom listu zawarł umowę sprzedaży udziałów innemu kontrahentowi.
Zarząd Komputronik S.A. podjął decyzję o skierowaniu sprawy na drogę postępowania
sądowego przeciwko wspomnianej osobie o zwrot poniesionych kosztów.
Komputronik S.A. w pierwszym półroczu 2007 r. dokonała rocznego audytu towarów
serwisowych i magazynowych o wydłużonym terminie składowania i spisała towary
uszkodzone i nienadające się do sprzedaży i nie posiadające ważnych umów
gwarancyjnych w ciężar kosztów na kwotę ok. 160 tys. zł.
Koszty związane bezpośrednio i pośrednio z wdrożeniem w Komputronik S.A. systemu
ERP, szacowane na około 1,0 – 1,5 mln zł. na co składa się m.in.:
- konieczność zatrudnienia dodatkowych pracowników, w związku z wolniejszym niż
zakładano działaniem systemu przez kilka miesięcy po jego wdrożeniu,
- koszty związane z inwenturą magazynów i aktualizacją baz danych systemu,
- koszty bonusów udzielonych klientom w związku ze spóźnieniami w dostawach.
Koszty marketingu Komputronik S.A., związane z nowymi salonami sprzedaży w ilości
większej niż planowano, szacowane na około 1,0 mln zł.
Zwiększone tempo otwierania sklepów Grupy w stosunku do planu – z uwagi na brak
planowanej akwizycji sieci sklepów. Przez okres około 6 – 9 m-cy sklep nie uzyskuje progu
rentowności, uwzględniając to, że cześć sklepów otwartych w czwartym kwartale 2007
generowała straty, wpływ na wynik 2007 można szacować na około 300 tys. PLN (bez
kosztów marketingu opisanego wyżej).
4.
Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach, wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup w sprzedaży
Komputronik S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie w 2007 r.
Działalność gospodarcza Grupy Komputronik w 2007 r. obejmowała przede wszystkim:
21
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
1. sprzedaż detaliczną i hurtową wszystkich, ważniejszych, światowych producentów:
sprzętu komputerowego,
oprogramowania komputerowego,
elektroniki użytkowej,
2. świadczenie kompleksowych usług w zakresie:
informatyzacji, w tym wdrażania systemów wspomagających zarządzanie klasy ERP,
tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe,
projektowania systemów oraz oprogramowania na indywidualne zamówienie,
3. produkcję sprzętu komputerowego,
4. świadczenie usług serwisowych.
Komputronik S.A., jako jeden z wiodących na polskim rynku dystrybutor sprzętu komputerowego,
oprogramowania i elektroniki użytkowej – posiada w swojej ofercie bardzo szeroki wachlarz towarów, będących
produktami wszystkich, ważniejszych światowych producentów ww. asortymentu. Ponadto w ofercie Grupy
znajdują się produkty sygnowane marką „KOMPUTRNIK” i kompleksowe usługi w zakresie informatyzacji
korporacji oraz instytucji sektora publicznego. Z uwagi na fakt, że ponad 99% konsolidowanych obrotów Grupy
zostało wygenerowanych przez Komputronik S.A., poniższe dane są analogiczne z danymi jednostkowymi
Komputronik S.A.
22
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Struktura asortymentowa sprzedaży Komputronik S.A. w latach 2006-2007
2007
Wyszczególnienie
Ilość
Notebooki
Komponenty
Komputery PC
Monitory
Peryferia komputerowe
Oprogramowanie
Elektronika użytkowa
Obudowy i zasilacze
Sprzęt sieciowy
Technologie mobilne
Eksploatacja i nośniki
Technologie zaawansowane
Akcesoria i pozostałe
Telekomunikacja
Gry i oprogramowanie
edukacyjne
Usługi
suma:
Wartość
2006
udział
procentowy
ilość
Wartość
udział
procentowy
81 259
768 476
29 354
62 182
473 936
120 894
23 152
93 973
218 724
18 198
684 147
11 640
72 915
4 465
152 306
111 163
49 531
41 735
40 731
28 806
17 205
13 189
12 521
11 926
11 003
6 800
1 468
1 210
29,3%
21,4%
9,5%
8,0%
7,8%
5,5%
3,3%
2,5%
2,4%
2,3%
2,1%
1,3%
0,3%
0,2%
36 849
462 932
28 256
44 627
263 958
74 633
13 115
87 298
161 819
9 436
662 817
12 380
170 153
2 804
72 702
71 627
50 188
31 529
23 879
18 719
10 259
12 897
9 751
6 509
11 221
7 613
3 606
800
21,5%
21,2%
14,8%
9,3%
7,1%
5,5%
3,0%
3,8%
2,9%
1,9%
3,3%
2,2%
1,1%
0,2%
27 165
120 978
1 129
18 367
519 090
0,2%
3,5%
100,0%
30 195
39 778
1 321
5 736
338 357
0,4%
1,7%
100,0%
Udział głównych grup asortymentowych
w przychodach ze sprzedaży Komputronik S.A. w 2007 r.
Elektronika
Peryferia
Oprogramowanie użytkowa
komputerowe
5,5%
3,3%
7,8%
Monitory
8,0%
Notebooki
29,3%
Komputery PC
9,5%
Komponenty
21,4%
23
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Udział głównych grup asortymentowych
Elektronika
Peryferia
Oprogramowanie użytkowa
komputerowe
5,5%
3,0%
7,1%
Monitory
9,3%
Komputery PC
14,8%
Notebooki
21,5%
Komponenty
21,2%
Komputronik S.A. bardzo szybko reaguje na rozwój technologiczny rynku IT oraz oczekiwania
konsumentów i na bieżąco wprowadza do sprzedaży nowe produkty, codziennie modyfikując i dywersyfikując
asortyment handlowy.
Według badań, Klienci bardzo cenią ofertę Grupy. Najszersza paleta towarów, pełna ich dostępność,
szybka dostawa (w ciągu 24h w przypadku zamówień złożonych do godz. 17-stej każdego dnia roboczego),
pewność dokonywanych transakcji oraz właściwa opieka serwisowa sprawiły, że dla większości Konsumentów
Komputronik stał się dostawcą pierwszego wyboru.
Aktualna oferta Grupy obejmuje ponad 17.000 pozycji magazynowych.
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik S.A.
Wyszczególnienie
Konsumenci:
Sklepy własne i franczyzowe
Sklep internetowy
Klienci biznesowi
Klienci hutrowi oraz Komputronik
Partner
Pozostałe przychody
Suma:
2007 r.
2006 r.
W tys. zł.
246 866
208 319
38 547
53 786
%
47,6%
40,1%
7,4%
10,4%
w tys. zł.
157 423
110 088
47 335
39 182
%
46,5%
32,5%
14,0%
11,6%
196 285
22 408
519 345
37,8%
4,3%
100,0%
135 360
6 393
338 357
40,0%
1,9%
100,0%
24
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. w 2007 r.
Klienci hutrowi
oraz Komputronik
Partner
37,8%
Pozostałe
przychody
4,3%
Klienci biznesowi
10,4%
Sklepy własne i
franczyzowe
40,1%
Sklep internetowy
7,4%
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik w 2006 r.
Klienci hutrowi
oraz Komputronik
Partner
40,0%
Pozostałe
przychody
1,9%
Klienci biznesowi
11,6%
Sklepy własne i
franczyzowe
32,5%
Sklep internetowy
14,0%
Komputronik S.A współpracuje z większością producentów na zasadzie autoryzacji dealerskiej lub
statusu autoryzowanego partnera. W ostatnich latach Spółka dominująca podpisała szereg umów
dystrybucyjnych i o bezpośredniej współpracy na zasadach OEM, jak chociażby umowę z lipca 2007 r. o
bezpośredniej współpracy z firmą Microsoft Direct OEM Partner Contrach, dzięki której możliwy jest zakup przez
Komputronik S.A. m.in.: systemów operacyjnych z rodziny Microsoft Windows bezpośrednio od producenta. Tym
samym Komputronik S.A. znalazła się w elitarnym gronie sześciu największych polskich producentów
komputerów, posiadających status Direct OEM Partner. Warto zauważyć w tym miejscu również, że rezultatem
podpisania przedmiotowej umowy będzie znaczące obniżenie kosztów produkcji komputerów sprzedawanych
25
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
pod marką „KOMPUTRONIK” oraz innymi markami, co umożliwi Spółce dominującej skuteczne konkurowanie na
rynku dużych przetargów publicznych oraz w innych segmentach branży.
5.
Informacje o rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagraniczne oraz źródłach
zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego
lub kilku odbiorców i dostawców.
Zgodnie ze strategią, która była dotychczas realizowana Komputronik S.A. prowadziła sprzedaż przede
wszystkim na rynku krajowym. W 2007 roku udział eksportu w przychodach ogółem wyniósł 0,1%, wobec 0,5% w
2006 r.
Geograficzna struktura sprzedaży
Komputronik S.A. w 2007 r.
eksport
0,10%
kraj
99,90%
Strategia rozwoju Grupy, która jest obecnie realizowana zakłada umiędzynarodowienie prowadzonej
działalności
poprzez
wprowadzenie
wielojęzyczności
i
wielowalutowości
sklepu
internetowego:
www.komputronik.pl oraz otwarcie oddziałów lokalnych Spółki dominującej w krajach docelowych (na terenie
Europy Środkowo – Wschodniej, będące członkami Unii Europejskiej).
Na terenie kraju Grupa Komputronik S.A. posiada bardzo dobrze rozwiniętą sieć dystrybucji, obejmującą w
zakresie sprzedaży detalicznej: salony firmowe, salony patronackie, sieć autoryzowanych dealerów o statusie
„KOMPUTRONIK PARTNER” oraz sklep internetowy. Sieć sprzedaży tradycyjnej Spółki dominującej oraz Grupy
Kapitałowej Komputronik obejmuje teren całej Polski. Sklepy Grupy Komputronik zostały zlokalizowane we
26
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
wszystkich, ważniejszych galeriach handlowych kraju oraz centrach wszystkich największych i mniejszych miast
Polski.
Obsługa klientów instytucjonalnych odbywa się obecnie przez Departament Klientów Biznesowych oraz KEN
Technologie Informatyczne Sp. z o.o. – który specjalizuje się w obsłudze klientów z sektora budżetowego –
przetargów organizowanych przez administrację i szkolnictwo.
Sprzedaż hurtowa prowadzona jest bezpośrednio z magazynu Spółki dominującej w Poznaniu. Od maja 2008r.
po przejęciu Karen Notebook, sieć franczyzowa Karen Notebook S.A. jest zaopatrywana z magazynów własnych
Karen Notebook S.A., jak również z magazynu Komputronik S.A.
W ramach prowadzonej działalności Grupa Komputronik S.A. sprzedaje sprzęt komputerowy różnym
odbiorcom. Jedynie z niewielką ich częścią Spółka dominująca ma podpisane umowy ramowe, natomiast z
pozostałymi sprzedaż odbywa się na podstawie jednorazowych umów, bądź jednorazowych lub cyklicznych
zamówień realizowanych przez Komputronik S.A.
Grupa Komputronik S.A. nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców; żaden z odbiorców Grupy nie osiąga
poziomu 10% wartości przychodów ze sprzedaży Grupy.
W ofercie handlowej Grupy Komputronik S.A. znajdują się produkty najbardziej znanych, renomowanych
producentów sprzętu komputerowego na świecie.
Wszyscy dostawcy materiałów, wyrobów i usług do Grupy Komputronik S.A. są oceniani przez Spółkę
dominującą i podlegają kwalifikacji zgodnie normą ISO 9001: 2000.
W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca nabywa sprzęt komputerowy od różnych dostawców. Z
częścią z nich Grupa Komputronik ma podpisane umowy ramowe, natomiast z pozostałymi zakup odbywa się na
podstawie jednorazowych umów, bądź jednorazowo lub cyklicznych zamówień.
Udział największych dostawców
Wyszczególnienie
ABC Data Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Tech Data Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Wartość (w tys. zł.)
69.831
54.197
Udział w przychodach ze
sprzedaży ogółem (%)
13,5%
10,4%
27
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Pomiędzy Komputronik S.A. oraz pozostałymi spółkami, tworzącymi Grupę Komputronik a ww.
dostawcami nie istnieją żadne powiązania kapitałowe oraz personalne.
6.
Informacje o umowach znaczących dla działalności gospodarczej Grupy, w tym
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji zawartych w 2007 roku.
6.1. Umowy znaczące
Brak umów znaczących.
6.2. Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami
Zarząd Komputronik S.A. nie posiada wiedzy na temat ewentualnych, zawartych w 2007 r. umów
pomiędzy akcjonariuszami Komputronik S.A.
Patrz również: punkt 18 niniejszego Sprawozdania.
6.3. Umowy ubezpieczenia
Komputronik S.A.
Komputronik S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Stu Ergo Hestia S.A., Commercial Union TUO S.A.
oraz Euler Hermes S.A. Umowy zawarte są na okres jednego roku.
Posiadane przez Komputronik S.A. polisy ubezpieczeniowe przedstawia poniższa tabela:
28
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Nazwa
ubezpieczyciela
Przedmiot i zakres ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(w tys. zł.)
STU ERGO
HESTIA S.A.
Ubezpieczenie działalności cywilnej z tytułu prowadzenia
działalności gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem
szkód wyrządzonych przez rzecz wprowadzoną do obrotu oraz
ubezpieczenie stacjonarnego i przenośnego sprzętu
elektronicznego wg wartości odtworzeniowej
2.480
STU ERGO
HESTIA S.A.
Ubezpieczenie budynków i budowli od wszystkich ryzyk;
ubezpieczenie maszyn, aparatów i urządzeń od wszelkich ryzyk;
ubezpieczenie środków obrotowych od wszystkich ryzyk,
ubezpieczenie gotówki i wartości pieniężnych w transporcie oraz
ubezpieczenie nakładów inwestycyjnych
46.183
STU ERGO
HESTIA S.A.
Ubezpieczenie floty pojazdów (w tym ubezpieczenie
odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenie auto-casco,
ubezpieczenie NNW, assistance)
1. 893
Commercial
Union TUO S.A.
Ubezpieczenie budynku biurowo-magazynowego od wszelkich
ryzyk
6.300
Euler Hermes
S.A.
Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego z opcją indykacji
należności
2.000
Brak umów ubezpieczenia.
Benchmark Sp. z o.o
Brak umów ubezpieczenia.
KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o
29
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. posiada polisy ubezpieczeniowe w PZU S.A. oraz Stu Ergo
Hestia S.A. Umowy zawarte są na okres jednego roku.
Posiadane umowy ubezpieczenia przedstawia poniższa tabela:
Nazwa
ubezpieczyciela
Przedmiot i zakres ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(w tys. zł.)
PZU SA
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej
Anek do umowy
600
PZU SA
Ubezpieczenie budynków i budowli od wszystkich ryzyk;
ubezpieczenie maszyn, aparatów i urządzeń od wszelkich ryzyk;
ubezpieczenie środków obrotowych od wszystkich ryzyk,
ubezpieczenie gotówki i wartości pieniężnych w transporcie oraz
ubezpieczenie nakładów inwestycyjnych
1.300
STU ERGO
HESTIA S.A.
586
PZU SA.
27
7.
Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych z
innymi podmiotami oraz wskazanie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich
finansowania.
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych w 2007 r.
W 2007 r. Komputronik S.A. stała się właścicielem 100% akcji Komputronik Biznes S.A.
Nabycie przez Spółkę dominującą ww. akcji jest elementem strategii rozwoju, realizowanej
30
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
przez Zarząd Spółki dominującej, jak również stanowi element konsekwentnie realizowanej
przez znaczących akcjonariuszy przejrzystej polityki właścicielskiej wobec Firmy.
W dniu 07 sierpnia 2007 r. podpisano umowy o przeniesienie akcji Komputronik Biznes
S.A., stanowiących 100% głosów na WZA tej spółki. Przedmiotowe umowy zostały zawarte
w wykonaniu warunkowych umów sprzedaży akcji Komputronik Biznes S.A. z dnia 17 maja
2007 r. przez Pana Wojciecha Buczkowskiego – Prezesa Zarządu Komputronik S.A. oraz
Pana Krzysztofa Buczkowskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej Komputronik S.A.
Na podstawie umowy podpisanej w dniu 07 sierpnia 2007 r. przez Komputronik S.A. oraz
Pana Wojciecha Buczkowskiego, Prezes Zarządu Spółki przeniósł na rzecz Komputronik
S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości
nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Na podstawie
umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego,
Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000
nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł.
każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Komputronik S.A. zobowiązał się do
zapłaty łącznej kwoty w wysokości 1.800 tys. zł. z tytułu nabycia ww. akcji. Środki
finansowe na nabycie wspomnianych papierów wartościowych, zgodnie z zapisami
prospektowymi, pochodziły z niedawnej, publicznej emisji akcji serii C Spółki dominującej.
W 2007 r. Komputronik S.A. przejęła kontrolę nad portalem technologicznym
benchmark.pl. Wspominana domena internetowa adresowana jest do klientów branży IT.
Przejęcie kontroli nastąpiło poprzez spółkę zależną Benchmark Sp. z o.o., w której to
Komputronik S.A. posiada 80% udziałów.
Portal benchmark.pl posiada ugruntowaną, silną pozycję w branży oraz cieszy się dużym
zaufaniem konsumentów polskiego rynku IT, dla których to prowadzi m.in. niezależne
oceny sprzętu komputerowego oraz oprogramowania.
W dniu 29 sierpnia 2007r. Zarząd Komputronik S.A. podpisał akt notarialny, powołujący do
życia Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Podstawowym przedmiotem
działalności spółki jest prowadzenie domeny internetowej – benchmark.pl. Udziałowcami
wspomnianej spółki są: Komputronik S.A. oraz Pan Wojciech Kiełt, zaś jej kapitał
zakładowy wynosi 2,5 mln zł. Pan Wojciech Kiełt wniósł do wspomnianej spółki aportem
aktywa w postaci dorobku portalu benchmark.pl i objął 20% udziałów w ww. spółce,
natomiast Komputronik S.A. objął 80% udziałów w tej spółce, pokrywając je wkładem
31
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
pieniężnym w wysokości 2 mln zł. Środki finansowe na nabycie wspomnianych papierów
wartościowych, zgodnie z zapisami prospektowymi, pochodziły publicznej emisji akcji serii
C Spółki.
Pod koniec 2007 r. Komputronik S.A. zawarł umowy inwestycyjne z panem Dariuszem
Szumiło w przedmiocie objęcia 80% udziałów oraz nabycia prawa do zakupu pozostałych
20% kapitału zakładowego KEN Technologie Informatyczne Sp.z o.o. we Wrocławiu.
Kwota transakcji w związku z objęciem nowo wyemitowanych udziałów uprawniających do
80% kapitału KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. wyniosła 15.340 tys. zł. Emisja
została przeprowadzona w 2008 roku.
Przedmiotem działalności Ken Technologie Informatyczne Sp. z o.o. jest sprzedaż sprzętu
komputerowego, oprogramowania i usług IT. Firma jest jednym z liderów branży w której
działa na Dolnym Śląsku. Spółka prowadzi działalność zarówno na rynku prywatnym, jak i
publicznym.
W 2007 r. Grupa dokonywała inwestycji w instrumenty finansowe, patrz: Skonsolidowane sprawozdanie
finansowe.
W 2007 r. Grupa nie dokonywała inwestycji w nieruchomości.
8.
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna
wartość kilku transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie 12 miesięcy
stanowi wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000 Euro.
Transakcje jednostek tworzących Grupę Kapitałową
Zgodnie z przyjętą strukturą organizacyjną Grupy Komputronik, bezpośrednim odbiorcą towarów
Komputronik Biznes S.A. jest Komputronik S.A. Wszystkie transakcje przeprowadzone w 2007 r. były zawierane
na warunkach rynkowych i dotyczyły typowych i rutynowych operacji, zaś ich charakter i warunki wynikały z
bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Grupę Kapitałową Komputronik.
32
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Komputronik S.A.
W dniu 07 sierpnia 2007 r. Komputronik S.A. podpisała umowy o przeniesienie akcji
Komputronik Biznes S.A., stanowiących 100% głosów na WZA tej ostatniej (raport bieżący
nr 19/2007 z dnia 08 sierpnia 2007 r.).
Przedmiotowe umowy zostały zawarte w wykonaniu warunkowych umów sprzedaży akcji
Komputronik Biznes S.A. z dnia 17 maja 2007 r. przez Pana Wojciecha Buczkowskiego –
Prezesa Zarządu Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego –
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Komputronik S.A.
Na podstawie umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Wojciecha
Buczkowskiego, Prezes Zarządu Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000
nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł.
każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł.
Na podstawie umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa
Buczkowskiego, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki przeniósł na rzecz Komputronik
S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości
nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł.
Komputronik S.A. zapłacił kwotę 1.800 tys. zł. z tytułu nabycia ww. akcji. Środki finansowe
na nabycie wspomnianych papierów wartościowych, zgodnie z zapisami prospektowymi,
pochodziły z publicznej emisji akcji serii C Spółki.
Patrz również: punkt 20 niniejszego Sprawozdania oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
9.
Informacje o umowach kredytowych i umowach pożyczki z uwzględnieniem
terminów ich wymagalności, oraz umowach poręczeń i gwarancji Grupy Komputronik.
9.1. Kredyty
Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
33
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
9.2. Instrumenty dłużne
9.3. Pożyczki
9.4. Poręczenia
9.5. Gwarancje
10.
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym sprawozdaniem
finansowym – opis wykorzystania wpływów z emisji.
W 2007 roku Komputronik S.A. przeprowadziła publiczną emisję akcji. W dniu 02 sierpnia 2007 r. Sąd
Rejonowy w Poznaniu dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej, tym samym
Komputronik S.A. po potrąceniu kosztów biura maklerskiego otrzymał w sierpniu bieżącego roku ww. tytułem
kwotę 55.827.628,50 zł (nowa emisja została sprzedana inwestorom za kwotę 56.695 tys. PLN) .
Do dnia bilansowego Spółka dominująca wydatkowała, zgodnie z zapisami prospektowymi, środki na wartości
niematerialne:
rozbudowę funkcjonalności sklepu internetowego www.komputronik.pl,
nakłady na wytworzenie oprogramowania przeznaczonego na sprzedaż.
W kategorii aktywów rzeczowych Spółka dominująca poniosła nakłady na:
34
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
aktywa w obcych obiektach, w związku ze zwiększeniem sieci salonów firmowych,
budynki i budowle własne, w tym przede wszystkim modernizację istniejących pomieszczeń
Spółki dominującej.
Dodatkowo do dnia 31 grudnia 2007 r. wydatkowano środki na akwizycje Komputronik Biznes S.A.,
portalu internetowego www.benchmark.pl oraz w 2008 roku na przejęcie KEN Technologie Informatyczne Sp. z
o.o. z siedzibą we Wrocławiu.
W trakcie realizacji są pozostałe projekty – cele emisji akcji serii C Spółki dominującej, wymienione w
prospekcie emisyjnym Komputronik S.A. Do czasu ich zrealizowania, środki pieniężne służą do zmniejszenia
zadłużenia krótkoterminowego w bankach, jak również są lokowane w instrumenty finansowe o ograniczonym
ryzyku inwestycyjnym.
11.
Wyjaśnienie
różnic
pomiędzy
osiągniętymi
wynikami
finansowymi
a
publikowanymi wcześniej prognozami.
Prognoza wyników finansowych Komputronik S.A. na lata: 2008–2009
W prospekcie emisyjnym akcji serii C Komputronik S.A. przedstawiono prognozę jednostkowych
wyników finansowych na lata: 2007-2008. Wspominaną prognozę sporządzono zgodnie z zasadami
rachunkowości stosowanymi przez Spółkę dominującą i założeniem, że w okresie prognozy nie zmieniają się
warunki prowadzenia działalności gospodarczej, w szczególności uregulowania prawne, podatkowe i
administracyjne oraz nie będą miały miejsca wydarzenia, które w sposób istotny mogłyby ograniczyć popyt na
towary/produkty Komputronik S.A.
35
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Poniższa tabela przedstawia upublicznione prognozy wyników finansowych na lata: 2007–2008 oraz wykonanie
budżetów jednostkowych 2006 r. i 2007 r. (w tys. zł.):
Wyszczególnienie
Przychody netto ze sprzedaży
EBITDA
Zysk z działalności
operacyjnej
Zysk brutto
Zysk netto
Prognoza
Wykonanie
2006 r.
338.358
12.086
Wykonanie
2007 r.
519.090
15.395
2007 r.
510.000
16.600
2008 r.
740.000
27.200
11.209
10.687
8.596
13.757
13.330
10.618
14.400
14.600
11.700
23.700
24.200
19.300
Podane do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych Komputronik S.A. na 2007 r. zostały
wykonane odpowiednio dla:
przychodów netto ze sprzedaży – w 101,8%,
EBITDA – w 92,7%,
zysku z działalności operacyjnej – w 95,5%,
zysku brutto – w 91,3%,
zysku netto – w 90,8%.
Patrz również pkt 3 niniejszego Sprawozdania.
Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata: 2008–2009
W związku z nabyciem 52,43% akcji Karen Notebook S.A. oraz po dokonaniu oceny możliwości
realizacji prognozowanych wyników finansowych, przedstawionych w prospekcie emisyjnym Komputronik S.A.,
Zarząd Komputronik S.A. przekazał do publicznej wiadomości w dniu 17 kwietnia 2008 r. prognozę wyników
finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata: 2008–2009 jak niżej (w tys. zł.):
Wyszczególnienie
Przychody netto ze sprzedaży
EBITDA
Zysk z działalności
operacyjnej
Zysk brutto
Zysk netto
Prognoza
2008 r.
920.000
34.500
Prognoza
2009 r.
1.250.000
48.000
30.500
29.000
22.000
36
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
12.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem dotyczącym zarządzania zasobami finansowymi
Grupy Komputronik oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa podjęła lub
zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. Informacje o aktualnej i
przewidywanej sytuacji finansowej.
Rok 2007 Grupa Komputronik może zaliczyć do bardzo udanych. Przychody ze sprzedaży wyniosły
519.345 tys. PLN, zaś zysk netto ukształtował się na poziomie 10.303 tys. PLN. Na osiągnięte wyniki finansowe
miało wpływ szereg czynników, które zostały opisane w punkcie 3 niniejszego Sprawozdania.
Wskaźniki rentowności
Wyszczególnienie
Wskaźnik zysku operacyjnego
(zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży)
Wskaźnik zysku brutto
(zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży)
Wskaźnik zysku netto
(wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży)
2007 r.
2006 r.
2,6
3,3
2,5
3,2
2,0
2,6
Wskaźniki rentowności wykazują nieznaczne obniżenie z uwagi na istotny wzrost bazy przychodów
pomiędzy rokiem 2006 a 2007.
Wskaźniki rotacji
Wyszczególnienie
Rotacja zapasów w dniach
( (stan zapasów1 *365)/koszt własny sprzedanych
towarów)
Rotacja należności krótkoterminowych w dniach
( (należność z tyt. dostaw i usług1 *365)/przychody
netto ze sprzedaży)
Rotacja zobowiązań krótkoterminowych z tytułu
dostaw i usług w dniach
( (zobowiązania z ty., dostaw i usług1 *365)/ koszt
własny sprzedanych towarów)
2007 r.
2006 r.
27
24
51
28
57
61
1 stan na koniec każdego okresu
Grupa istotne znaczenie przykłada do szybkiej rotacji zapasów, z uwagi na ich moralne starzenie się.
Pomimo podwojenia sieci sprzedaży, co wiąże się z utrzymywaniem stanów magazynowych w nowych sklepach
przekraczających sprzedaż w pierwszych miesiącach po otwarciu, szybkość rotacji zapasów ukształtowała się na
poziomie niewiele wyższym niż w 2006 r. Wydłużenie wskaźnika rotacji należności jest konsekwencją wydłużenia
37
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
terminów odbiorcom, którzy przyłączyli się do sieci franczyzowej i partnerskiej.
Rotacja zobowiązań
ukształtowała się na poziomie niższym niż w 2006 r.
Wskaźniki płynności
Wyszczególnienie
Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio)
(aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio)
(aktywa obrotowe-zapasy-rozlicz miedzyokr
krótkoterm/zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik natychmiastowej płynności (cash ratio)
(środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe)
2007 r.
2006 r.
1,7
1,1
1,3
0,8
0,4
0,3
Wartości wskaźników płynności w omawianym okresie wyraźnie poprawiły się w porównaniu z 2006 r. i
znajdowały się na poziomach optymalnych.
Wskaźniki zadłużenia
Wyszczególnienie
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym
(kapitały własne/aktywa ogółem)
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem
własnym
(kapitał własny/aktywa trwałe)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania krótko i długoterminowe/aktywa
ogółem)
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
(zobowiązania ogółem/kapitał własny)
2007 r.
2006 r.
47,3%
21,0%
294,0%
105,4%
52,7%
79,0%
111,5%
376,6%
Wartości poszczególnych wskaźników pokrycia wyraźnie poprawiły się w stosunku do 2006 r.,
świadcząc o stabilnych podstawach finansowych. Wartości wskaźników zadłużenia kształtują się na
bezpiecznych poziomach.
Wszystkie wskaźniki działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej świadczą o dobrej
kondycji finansowej Grupy i stanowią stabilną podstawę dalszego, dynamicznego rozwoju ekonomicznofinansowego.
38
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
13.
Informacja nt. instrumentów finansowych w zakresie:
- ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych oraz utraty
płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,
- przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana
jest rachunkowość zabezpieczeń.
Grupa Komputronik dokonuje bieżącej analizy ryzyka finansowego związanego z prowadzoną przez
siebie działalnością, takiego jak ryzyko zmian stopy procentowej, czy ryzyko wahań kursu walut.
W zależności od oceny sytuacji panującej na rynkach finansowych oraz prognoz dotyczących tych rynków
podejmowane są decyzje odnośnie działań ograniczających ww. ryzyka, takich jak np.: wybór odpowiedniej
stawki referencyjnej dla oprocentowania kredytów, czy też ustalanie terminowego kursu wymiany walut, lub
zawieranie walutowych transakcji opcyjnych.
14.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwości
zmian w strukturze finansowania tej działalności.
Grupa Kapitałowa Komputronik posiada pełną zdolność finansowania projektów inwestycyjnych.
39
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
15.
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
Grupy oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej, z uwzględnieniem elementów
strategii rynkowej przez niego wypracowanej.
Opis podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń.
Przewidywany rozwój Grupy Komputronik oraz charakterystyki polityki w zakresie kierunków
rozwoju Grupy.
W opinii Zarządu Komputronik S.A. głównymi, zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Grupy
są:
Czynniki pozytywne:
tempo wzrostu PKB,
wzrost dochodów osobistych, warunkujący systematyczny wzrost poziomu życia konsumentów
krajowych,
dobre perspektywy popytu zagranicznego,
stosunkowo niskie, w porównaniu z pozostałymi krajami Unii Europejskiej - nasycenie sprzętem
komputerowym gospodarstw domowych,
popyt restytucyjny ze strony osób fizycznych, firm oraz sektora publicznego,
systematyczny wzrost popytu na sprzęt komputerowy oraz specjalistyczne oprogramowanie ze
strony firm oraz instytucji sektora publicznego w związku z wykorzystywaniem funduszy Unii
Europejskiej.
Czynnikiem negatywnym, choć o ograniczonym znaczeniu jest ryzyko, związane ze niestabilnością
rynków walutowych.
Do najważniejszych czynników wewnętrznych, wpływających na rozwój Grupy należy zaliczyć:
Czynniki pozytywne:
stabilny akcjonariat, realizujący konsekwentną politykę właścicielską wobec Komputronik S.A.,
konsekwentnie realizowaną strategię rozwoju Grupy,
40
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
ugruntowaną pozycję jednego z czołowych graczy na polskim rynku IT,
bardzo dobre jakościowo produkty oraz świadczone usługi, potwierdzone międzynarodowymi
certyfikatami jakości, zgodnymi z normami ISO 9001 : 2000 oraz 14001 : 2004,
wykwalifikowaną kadrę, posiadającą szerokie doświadczenia branżowe,
ustabilizowane źródła zaopatrzenia,
stabilne kanały dystrybucji,
korzystną sytuację finansową,
uregulowaną sferę prawną.
Czynnikiem negatywnym, choć o ograniczonym znaczeniu jest ryzyko, związane ze zmianą kursów
walut.
Strategia realizowana przez Zarząd Komputronik S.A. zakłada systematyczne umacnianie pozycji
rynkowej Grupy, jako jednego z wiodących na polskim rynku dostawców sprzętu, oprogramowania oraz usług IT.
16.
Zmiany organizacji Grupy Komputronik wraz z przyczynami. Zmiany w
podstawowych zasadach zarządzania Grupą.
Patrz: punkt 7 niniejszego Sprawozdania. Brak zmian w podstawowych zasadach zarządzania.
17.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju.
W 2007 r. prace badawczo-rozwojowe prowadzone w Grupie Komputronik koncentrowały się przede
wszystkim na poszukiwaniach nowych rozwiązań w celu wzbogacenia oferty produktowej. Komputronik S.A.
kontynuowała również projekt budowy zespołu, wspólnie z kilkoma uczelniami i ich jednostkami badawczorozwojowymi, prowadzącego badania w zakresie produktów biznesowych (najefektywniejsze rozwiązania
programistyczne).
41
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
Główne wydatki na prace badawczo-rozwojowe, poniesione przez Grupę w 2007 r. dotyczyły przede
wszystkim badań dostępnych rozwiązań architektonicznych do budowania wydajnych systemów internetowych,
a także nakładów na wytworzenie/modyfikację min.:
KT inteligentny sklep,
oprogramowania IT Auditor,
oprogramowania WEBFinanse,
oprogramowanie WEBHandel,
oprogramowania E-learning,
system zarządzania licencjami dla produktów własnych.
18.
Informacje o umowach znanych Zarządowi Komputronik S.A., zawartych w ciągu
2007 r., jak również po dniu bilansowym, w wyniku których w przyszłości mogą nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Zarząd Komputronik S.A., poza programem motywacyjnym opisanym w pkt 1.3.7, nie posiada wiedzy na
temat ewentualnych umów, zawartych w ciągu 2007 r., w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Komputronik S.A.
Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło
decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Dominującej poprzez emisję 744 999 akcji serii D. W
wyniku przeprowadzonej w 2008 roku zmianie uległa dotychczasowa struktura akcjonariatu Spółki dominującej.
19.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym
i wartościowym.
42
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
20.
Wartość
wynagrodzeń,
nagród,
korzyści
wypłaconych,
należnych lub
potencjalnie należnych osobom zarządzającym i nadzorującym.
Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących w 2007 r.:
1. Zarząd Komputronik S.A.
-
Wojciech Buczkowski – 165.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN,
-
Szymon Bujalski – 121.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Sebastian Gazda – 98.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Jacek Piotrowski – 37.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN.
2. Rada Nadzorcza Komputronik S.A.
-
Krzysztof Buczkowski – 90.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Tomasz Buczkowski – 36.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Tomasz Grzybowski – 18.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Małgorzata Zandecka – 13.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Bogna Pilarczyk – 13.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od
-
Ryszard Plichta – 14.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek
zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN.
43
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
3. Prokurent – Ewa Buczkowska – 60.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna
od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN.
4. Osoby inne niż wymienione w pkt 1, 2 i 3, będące członkami:
-
Zarządu Komputronik Biznes S.A. (kwota otrzymana od Komputronik Biznes S.A.) – 13.000,00
PLN,
-
Rady Nadzorczej Komputronik Biznes S.A. (kwota otrzymana od Komputronik Biznes S.A.) –
0,00 PLN,
-
Zarządu Benchmark Sp. z o.o. (kwota otrzymana od Benchmark Sp. z o.o.) – Wojciech Kiełt
3.000,00 PLN,
5. Prokurent Komputronik Biznes S.A. – Monika Buczkowska (kwota otrzymana od Komputronik Biznes
S.A.) – 0,00 PLN.
Ponadto, w I półroczu 2007 r. miały miejsce wypłaty przez Komputronik S.A. dla niżej wymienionych
osób, tytułem zaliczki na dywidendę za rok obrotowy 2006:
-
Wojciech Buczkowski – 247.000,00 PLN,
-
Krzysztof Buczkowski – 123.000,00 PLN,
-
Ewa Buczkowska – 123.000,00 PLN.
Całość wypłaconej zaliczki stanowi wartość dywidendy przyznanej za 2006 r.
21.
Informacja na temat zasad sporządzenia sprawozdania finansowego za 2007 r.
44
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
22.
Oświadczenia.
Zarząd Komputronik S.A. oświadcza wedle swojej najlepszej wiedzy, że skonsolidowane sprawozdanie
finansowe za 2007 r. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik
finansowy Grupy Kapitałowej Komputronik.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Komputronik zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, jak
również sytuację Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd Komputronik S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,
dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2007 r. został wybrany zgodnie z
przepisami prawa.
Biegli rewidenci dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego spełniali warunki do wydania
bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
23.
Informacje na temat umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych.
a. Nazwa podmiotu: HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu.
b. Data zawarcia umowy o dokonanie przeglądu śródrocznego, jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2007 r., o dokonanie przeglądu śródrocznego,
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r., badanie
jednostkowego, rocznego sprawozdania finansowego za 2007 r. oraz badanie
skonsolidowanego, rocznego sprawozdania finansowego za 2007 r.: 27 lipiec 2007 r.
Przedmiotowa umowa obejmuje okresy potrzebne na wykonanie wyżej wymienionych
usług.
c. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2007 r.: 12.000,00 PLN + VAT.
d. Łączna wartość wynagrodzenia za przegląd śródroczny skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2007 r.: 11.000,00 PLN + VAT.
45
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC
e. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za
2007 r.: 30.100,00 PLN + VAT.
f.
Łączna wartość wynagrodzenia za przegląd śródrocznego, jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2007 r.: 16.900,00 PLN + VAT.
g. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie sprawozdania finansowego za 2006 r. oraz
danych porównywalnych: 65.000,00 PLN + VAT.
h. Łączna wartość wynagrodzenia z innych tytułów, dotyczących 2006 r. oraz 2007 r. :
75.000,00 PLN + VAT (prospekt emisyjny).
i.
Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego/należnego z innych tytułów, dotyczących
2006 oraz 2007 r.: 89.969,86 PLN + VAT.
Wojciech Buczkowski
Prezes Zarządu
Szymon Bujalski
Jacek Piotrowski
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
46
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Global Reports LLC

grupa kapitałowa komputronik skonsolidowane

Transkrypt

Podobne dokumenty

Komputronik API_m³odszy Analityk

Regulamin Promocji „Otwarcie Megastore Poznań

Most na rzece Zulu

„Szalony weekend Samsung w Komputronik" Komputronik" 1. Przy

ASYSTENT DS. EKSPORTU Nie zwlekaj! Dołącz do nas!

Regulamin promocji „Gwarancja najniższej ceny”

REGULAMIN PROMOCJI „Zdobądź zaproszenie na

Notebook HP Pavilion w Komputronik

Media o informatyce (16.07.2009)