Sprawozdanie Zarządu I półrocze 2010

Sprawozdanie Zarządu BIOTON S.A.
z działalności
Grupy Kapitałowej BIOTON S.A.
w okresie od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r.
Warszawa, sierpień 2010
Spis treści
1.
Zasady sporządzenia półrocznych sprawozdań finansowych ....................................................... 4
1.1.
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym półrocznymi sprawozdaniami finansowymi
oraz danymi porównawczymi, w stosunku do EUR.................................................................... 4
1.2.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat
oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze skonsolidowanego półrocznego
sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanych danych porównawczych przeliczonych na
EUR............................................................................................................................................ 5
1.3.
Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
z jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego oraz danych porównawczych
przeliczonych na EUR ................................................................................................................ 6
2.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w półrocznych
sprawozdaniach finansowych ................................................................................................................... 7
3.
Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku
obrotowego ............................................................................................................................................... 16
5.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej BIOTON S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji ............................................................................................................................................... 18
6.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności ......................................... 18
7.
Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w
stosunku do wyników prognozowanych ................................................................................................. 20
8.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu BIOTON S.A. na dzień przekazania raportu
półrocznego oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki od przekazania
raportu za I kwartał 2010 r. .................................................................................................................... 21
9.
Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące BIOTON S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian
w stanie posiadania w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2010 r., odrębnie dla każdej z
osób 22
10. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej ................................................................................................... 22
11. Informacje o zawarciu przez BIOTON S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte
na innych warunkach niż rynkowe wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje
dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem
przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich
wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta ........................................... 22
12. Informacje o udzieleniu przez BIOTON S.A. lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej
od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość
co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki ....................................................................................... 23
13. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego
BIOTON S.A. i Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę .......................................................................... 23
13.1.
Emisja obligacji zamiennych na akcje BIOTON S.A. .............................................................. 23
13.2.
Umowy kredytowe .................................................................................................................... 23
13.3.
Umowa z GEM Investments Advisers, Inc oraz GEM Global Yield Fund Ltd ......................... 24
2
14. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez BIOTON S.A. i Grupę
Kapitałową BIOTON S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza ..................................... 25
14.1.
Działalność Grupy na rynku chińskim ..................................................................................... 25
15.
Oświadczenie Zarządu BIOTON S.A. o zgodności...................................................................... 26
16.
Oświadczenie Zarządu BIOTON S.A. o wyborze audytora ....................................................... 26
3
Niniejsze sprawozdanie Zarządu BIOTON S.A. („Spółka”) z działalności Grupy Kapitałowej
BIOTON S.A. („Grupa”) w okresie od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r. zostało sporządzone zgodnie
z § 89 oraz § 90 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259, z późń. zm.).
1.
Zasady sporządzenia półrocznych sprawozdań finansowych
Zastosowane zasady rachunkowości zostały przedstawione, odpowiednio, w pkt. 1.1.5 półrocznego
sprawozdania finansowego Grupy za okres od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r. oraz w pkt. 1.5 półrocznego
sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r.
1.1. Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym półrocznymi sprawozdaniami finansowymi oraz
danymi porównawczymi, w stosunku do EUR
Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EUR, w okresach
objętych półrocznymi sprawozdaniami finansowymi i porównawczymi danymi finansowymi,
zaprezentowano w poniższej tabeli.
Okres
01.01.2009 - 30.06.2009
01.01.2010 - 30.06.2010
Średni kurs w
okresie
4,5184
4,0042
Minimalny
kurs w
okresie
3,9170
3,8356
Maksymalny
kurs w
okresie
4,8999
4,1770
Data
bilansowa
Kurs
w dacie
bilansowej
2009-06-30
4,4696
2009-12-31
4,1082
2010-06-30
4,1458
4
1.2. Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz
skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze skonsolidowanego półrocznego
sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanych danych porównawczych przeliczonych na EUR
WYBRANE SKONSOLIDOWANE 30.06.2010 r. 30.06.2009 r. 30.06.2010 r. 30.06.2009 r.
DANE FINANSOWE
(tys. PLN)
(tys. PLN)
(tys. EUR)
(tys. EUR)
I.
Przychody netto ze sprzedaży
124 992
117 850
31 215
26 082
II.
Zysk (strata) brutto
(17 170)
(45 784)
(4 288)
(10 133)
z działalności operacyjnej
III.
Zysk (strata) brutto przed
(9 766)
(33 912)
(2 439)
(7 505)
opodatkowaniem
IV.
Zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom jednostki
24 465
(43 955)
6 110
(9 728)
dominującej
V.
Przepływy pieniężne netto
42 557
(58 224)
10 628
(12 886)
z działalności operacyjnej
VI.
Przepływy pieniężne netto
121 007
(43 309)
30 220
(9 585)
z działalności inwestycyjnej
VII.
Przepływy pieniężne netto
(146 311)
118 096
(36 539)
26 137
z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto,
17 253
16 563
4 309
3 666
razem
IX.
Aktywa razem
1 564 461
1 593 051
377 360
387 773
X.
Zobowiązania i rezerwy na
403 324
521 907
97 285
127 040
zobowiązania
XI.
Zobowiązania długoterminowe
98 696
92 246
23 806
22 454
XII.
Zobowiązania krótkoterminowe
304 628
429 661
73 479
104 586
XIII. Kapitał własny
1 161 137
1 071 144
280 075
260 733
XIV. Kapitał akcyjny
1 058 075
1 058 075
255 216
257 552
XV.
Średnioważona liczba akcji
5 290 376 196 3 627 513 317 5 290 376 196 3 627 513 317
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję
0,0046
(0,0121)
0,0012
(0,0027)
(w PLN/EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na
0,0046
(0,0121)
0,0012
(0,0027)
jedną akcję (w PLN/EUR)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję
0,2195
0,0529
(w PLN/EUR)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa
0,2193
0,0529
na jedną akcję (w PLN/EUR)
XX.
Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na jedną akcję
(w PLN/EUR)
5
1.3. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
z jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego oraz danych porównawczych
przeliczonych na EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE
30.06.2010 r. 30.06.2009 r. 30.06.2010 r.
(tys. PLN)
(tys. PLN)
(tys. EUR)
52 849
34 206
13 198
Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) brutto
(6 567)
(31 717)
(1 640)
z działalności operacyjnej
III.
Zysk (strata) brutto przed
92 320
5 111
23 056
opodatkowaniem
IV.
Zysk (strata) netto
125 827
611
31 424
V.
Przepływy pieniężne netto
143 017
(46 401)
35 717
z działalności operacyjnej
VI.
Przepływy pieniężne netto
30 223
(60 061)
7 548
z działalności inwestycyjnej
VII.
Przepływy pieniężne netto
(148 872)
115 113
(37 179)
z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto,
24 368
8 651
6 086
razem
IX.
Aktywa razem
1 492 969
1 505 412
360 116
X.
Zobowiązania i rezerwy na
229 428
370 830
55 340
zobowiązania
XI.
Zobowiązania długoterminowe
26 688
27 417
6 437
XII.
Zobowiązania krótkoterminowe
202 740
343 413
48 903
XIII. Kapitał własny
1 263 541
1 134 582
304 776
XIV. Kapitał akcyjny
1 058 075
1 058 075
255 216
XV.
Średnioważona liczba akcji
5 290 376 196 3 627 513 317 5 290 376 196
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję
0,0238
0,0002
0,0059
zwykłą (w PLN/EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na
0,0238
0,0002
0,0059
jedną akcję (w PLN/EUR)
XVIII. Wartość księgowa na jedną
0,2388
0,0576
akcję (w PLN/EUR)
XIX. Rozwodniona wartość
księgowa na jedną akcję
0,2387
0,0576
(w PLN/EUR)
XX.
Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na jedną akcję
(w PLN/EUR)
I.
II.
30.06.2009 r.
(tys. EUR)
7 570
(7 020)
1 131
135
(10 269)
(13 293)
25 476
1 915
366 441
90 266
6 674
83 592
276 175
257 552
3 627 513 317
0,0000
0,0000
-
-
6
2.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w półrocznych
sprawozdaniach finansowych
Istotnym elementem wpływającym na porównywalność danych za I półrocza 2010 i 2009 jest zmiana
kursu PLN w stosunku do głównych walut używanych w Grupie:
w porównaniu do I półrocza 2009 r. w I półroczu 2010 r. średniodzienny kurs PLN w stosunku
do USD zmniejszył się o 10,1 %, a w stosunku do EUR o 10,6 %,
w porównaniu do 31.12.2009 r. na 30.06.2010 r. kurs PLN stosunku do USD zwiększył się
o 19,1 %, a w stosunku do EUR o 0,9 %.
Wskaźniki dynamiki poszczególnych składników jednostkowego i skonsolidowanego bilansu zostały
obliczone poprzez porównanie ich wartości na 30.06.2010 r. z wartościami na 31.12.2009 r.
Jednostkowy bilans analityczny – aktywa
31.12.2009
30.06.2010
zmiany
w tys. zł
1 505 412
struktura
w%
w tys. zł
100% 1 492 969
struktura
w%
100%
w tys. zł
(12 443)
w%
-1%
A. Aktywa trwałe
923 234
61% 1 226 832
82%
303 598
33%
1. Rzeczowe aktywa trwałe
281 340
19%
251 781
17%
(29 559)
-11%
2. Wartości niematerialne
119 044
8%
114 457
8%
(4 587)
-4%
3. Długoterminowe aktywa finansowe
261 977
17%
605 366
41%
343 389
131%
4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych
210 324
14%
210 324
14%
-
0%
50 201
3%
44 087
3%
(6 114)
-12%
348
582 178
0%
39%
817
266 137
0%
469
18% (316 041)
135%
-54%
81 207
5%
73 893
5%
(7 314)
-9%
253 316
17%
23 823
2% (229 493)
-91%
5 873
0%
6 362
0%
489
8%
194 270
13%
102 953
7%
(91 317)
-47%
Treść
AKTYWA
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Krótkoterminowe aktywa finansowe
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
4. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
5. Środki pieniężne
6. Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
7. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
6 274
0%
30 429
2%
24 155
385%
21 657
1%
21 870
1%
213
1%
8 489
1%
6 807
0%
(1 682)
-20%
11 092
1%
-
0%
(11 092) -100%
7
Skonsolidowany bilans analityczny – aktywa
31.12.2009
suma
Treść
w tys. zł
30.06.2010
struktura
w%
suma
w tys. zł
zmiany
struktura
w%
w tys. zł
w%
AKTYWA
1 593 051
100% 1 564 461
100%
(28 590)
-2%
A. Aktywa trwałe
1 147 467
72% 1 215 007
78%
67 540
6%
415 707
26%
409 093
26%
(6 614)
-2%
698
0%
-
0%
1. Rzeczowe aktywa trwałe
2. Nieruchomości inwestycyjne
3. Wartość firmy
(698) -100%
1 582
0%
1 760
0%
178
11%
670 400
42%
742 083
47%
71 684
11%
2 085
0%
9 853
1%
7 768
373%
11
0%
11
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
55 330
3%
49 804
3%
(5 526)
-10%
1 654
0%
2 403
0%
748
45%
B. Aktywa obrotowe
445 584
28%
349 454
22%
(96 130)
-22%
1. Zapasy
111 857
7%
108 538
7%
(3 319)
-3%
14 319
1%
19 631
1%
5 312
37%
9 075
1%
9 803
1%
728
8%
121 422
8%
116 649
7%
(4 773)
-4%
5. Środki pieniężne
33 994
2%
51 034
3%
17 040
50%
6. Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
21 657
1%
21 870
1%
213
1%
7. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
12 359
1%
15 031
1%
2 672
22%
120 901
8%
6 898
0% (114 003)
-94%
4. Inne wartości niematerialne i prawne
5. Długoterminowe aktywa finansowe
6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych
7. Długoterminowe należności
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2. Krótkoterminowe aktywa finansowe
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
4. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
8. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Rzeczowe aktywa trwałe
Spółka
W I półroczu 2010 r. Spółka zakończyła realizację kolejnego etapu projektu „Budowa bazy wytwórczej
do produkcji leków otrzymywanych na drodze biotechnologicznej” na łączną wartość 19 097 tys. zł
(w I półroczu 2009 r. była to kwota 17 201 tys. zł). Powstały środki trwałe związane z infrastrukturą na
kwotę 17 780 tys. zł oraz maszyny i urządzenia do produkcji na kwotę 1 317 tys. zł.
Koszty amortyzacji za I półrocze 2010 r. wyniosły 7 702 tys. zł (na 30.06.2009 r. 6 731 tys. zł).
W związku z zamknięciem działalności antybiotykowej Spółka sprzedała zakład produkcyjny
w Duchnicach, co spowodowało zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych o 29 094 tys. zł.
Grupa
W I półroczu 2010 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 6 614 tys. zł. W tym
okresie Grupa dokonała zakupów związanych ze środkami trwałymi w budowie na kwotę 9 516 tys. zł.
Poniesione nakłady dotyczyły realizacji projektów Spółki w kwocie 7 483 tys. zł oraz w ramach Grupy
Kapitałowej SciGen Ltd w kwocie 2 033 zł. Ponadto nastąpiła sprzedaż środków trwałych na kwotę
29 094 tys. zł dotycząca Zakładu Produkcyjnego Spółki w Duchnicach.
Koszty amortyzacji za I półrocze 2010 r. wyniosły 12 299 tys. zł (za I półrocze 2009 r. 8 530 tys. zł).
W związku ze zmianami kursów walut wartość rzeczowych aktywów trwałych wzrosła o 23 759 tys. zł.
Pozostałe ruchy na rzeczowych aktywach trwałych zwiększyły ich wartość o 1 504 tys. zł.
8
Wartości niematerialne i prawne
Spółka
W I półroczu 2010 r. Spółka poniosła nakłady na wartości niematerialne w realizacji w wysokości 381
tys. zł (w I półroczu 2009 r. 2 378 tys. zł). Na 30.06.2010 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego prac
rozwojowych dotyczących wartości niematerialnych, które nie będą kontynuowane w wysokości
323 tys. zł (w I półroczu 2009 r. 5 125 tys. zł). Wraz ze sprzedażą działalności antybiotykowej Spółka
sprzedała prawa i znaki towarowe z nią związane.
Koszty amortyzacji za I półrocze 2010 r. wyniosły 4 032 tys. zł (na 30.06.2009 r. 3 282 tys. zł).
Grupa
W I półroczu 2010 r. wartości niematerialne wzrosły o 71 683 tys. zł. W tym okresie Grupa poniosła
nakłady na prace rozwojowe w realizacji w wysokości 17 731 tys. zł., w tym Grupa Kapitałowa
BioPartners Holdings AG w wysokości 17 018 tys. zł. (w tym na „Ravanex” 2 003 tys. zł. i „Valtropin
SR” 15 015 tys. zł ) oraz pozostałe w kwocie 713 tys. zł.
Koszty amortyzacji za I półrocze 2010 r. wyniosły 6 255 tys. zł (za I półrocze 2009 r. 5 810 tys. zł).
W związku ze zmianami kursów walut wartości niematerialne zwiększyły się o 60 501 tys. zł.
Pozostałe ruchy na wartościach niematerialnych zmniejszyły ich wartość o 294 tys. zł.
Długoterminowe aktywa finansowe
Spółka
W I półroczu 2010 r. zaangażowanie finansowe w spółki zależne wzrosło do kwoty 597 357 tys. zł (na
31.12.2009 r. kwota 261 977 tys. zł) i spowodowane było głównie reklasyfikacją wartości pożyczek
z pozycji Krótkoterminowe aktywa finansowe na Długoterminowe aktywa finansowe oraz zmianą
w kursach walutowych. Wzrost dotyczył przekazanych pożyczek w ramach podpisanych aneksów
do SciGen Ltd w wysokości 820 tys. USD, BioPartners Holdings AG w wysokości 3 305 tys. USD, MJ
BIOTON Life Sciences Ltd w wysokości 550 tys. EUR i do Fisiopharma S.r.l. w wysokości 500 tys.
EUR. Spółka w I półroczu 2010 r. naliczyła odsetki na kwotę 11 586 tys. zł.
Zapasy
Spółka
W I półroczu 2010 r. wartość zapasów spadła o kwotę 7 214 tys. zł do poziomu 73 893 tys. zł
w porównaniu do 31.12.2009 r. Redukcja poziomu zapasów była głównie rezultatem zakończonej
transakcji sprzedaży działalności antybiotykowej oraz racjonalizacji zarządzania łańcuchem dostaw
i optymalizacji procesu planowania produkcji.
Grupa
W I półroczu 2010 r. wartość zapasów spadła o kwotę 3 319 tys. zł do poziomu 108 538 tys. zł
w porównaniu do 31.12.2009 r. Redukcja poziomu zapasów była głównie rezultatem zakończonej
transakcji sprzedaży działalności antybiotykowej oraz racjonalizacji zarządzania łańcuchem dostaw
i optymalizacji procesu planowania produkcji.
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Spółka
W I półroczu 2010 r., w związku z podpisanymi aneksami do umów pożyczek do spółek zależnych,
dokonana została reklasyfikacja tych pożyczek do długoterminowych aktywów finansowych. Pozostała
wartość dotyczy pożyczek udzielonych poza Grupę oraz wartość inwestycji w Mabion S.A. oraz Kappa
Medilab Sp. z o.o.
9
Grupa
Wartość dotyczy pożyczek udzielonych poza Grupę oraz wartość inwestycji w Mabion S.A. oraz Kappa
Medilab Sp. z o.o., których transakcje nabycia oraz przedpłaty na akcje i udziały zostały przeprowadzone
w I półroczu 2010 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
Spółka i Grupa
Redukcja poziomu należności o 91 317 tys. zł do poziomu 102 953 tys. zł jest głównie rezultatem
zakończenia transakcji sprzedaży BIOTON WOSTOK ZAO i spłaty dużej części należności przez
BIOTON TRADE Sp. z o.o. do Spółki, zamknięcia transakcji sprzedaży działalności antybiotykowej
Spółki, a także poprawy ściągalności należności handlowych.
Środki pieniężne
Spółka
Środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym w kwocie 21 870 tys. zł stanowią wartość wpłaty Bayer
Healthcare (BHC) z tytułu umowy zawartej przez Spółkę z BHC w dniu 09.07.2009 r. na wyłączną
sprzedaż insuliny Spółki w Chinach przez BHC. Środki te zdeponowane są na rachunku powierniczym.
Ich ostateczne uwolnienie uzależnione jest od spełnienia wszystkich warunków zawieszających
zawartych w umowie.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zamknięcie transakcji sprzedaży BIOTON WOSTOK ZAO spowodowało zmniejszenie tej pozycji.
10
Jednostkowy bilans analityczny – pasywa
31.12.2009
Treść
w tys. zł
30.06.2010
struktura
w%
w tys. zł
zmiany
struktura
w%
w tys. zł
w%
PASYWA
1 505 412
100% 1 492 969
100%
(12 443)
-1%
A. Kapitały własne
1 134 582
75% 1 263 541
85%
128 959
11%
1. Kapitał akcyjny
1 058 075
70% 1 058 075
71%
-
0%
4% (387 798)
-87%
2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
3. Kapitał zapasowy
4. Kapitał rezerwowy
5. Zyski zatrzymane
B. Zobowiązania długoterminowe
1. Z tytułu kredytów, pożyczek i instrumentów dłużnych
2. Z tytułu świadczeń pracowniczych
3. Przychody przyszłych okresów
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Kredyty w rachunku bieżącym
447 588
30%
59 790
35
0%
35
0%
-
0%
2 531
15%
16 659
1%
19 190
1%
(387 775)
-26%
126 451
8%
27 417
2%
26 688
2%
(729)
-3%
600
0%
289
0%
(311)
-52%
1 114
0%
1 114
0%
-
0%
2%
(418)
-2%
14% (140 673)
-41%
25 703
2%
25 285
343 413
23%
202 740
26 027
2%
-
190 257
13%
75 071
5% (115 186)
3. Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
89 413
6%
82 621
6%
(6 792)
-8%
4. Inne rozliczenia międzyokresowe
37 716
3%
45 048
3%
7 332
19%
2. Z tytułu kredytów, pożyczek i instrumentów dłużnych
0%
514 226 -133%
(26 027) -100%
-61%
Skonsolidowany bilans analityczny – pasywa
PASYWA
A. Kapitały własne
31.12.2009
suma
struktura
w tys. zł
w%
1 593 051
100%
1 071 144
67%
30.06.2010
suma
struktura
w tys. zł
w%
1 564 461
100%
1 161 137
74%
1. Kapitał akcyjny
1 058 075
66%
1 058 075
447 588
28%
3. Kapitał zapasowy
15 599
4. Pozostałe kapitały
Treść
2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
zmiany
w tys. zł
(28 591)
89 992
w%
-2%
8%
68%
-
0%
59 790
4%
(387 799)
-87%
1%
34
0%
(15 565)
-100%
16 394
1%
19 000
1%
2 606
16%
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6 022
0%
6 022
0%
-
0%
6. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
4 402
0%
53 731
3%
49 329
1121%
(555 241)
-35%
(126 813)
-8%
428 428
-77%
8. Udziały mniejszości
B. Zobowiązania długoterminowe
78 305
92 246
5%
6%
91 298
98 697
6%
6%
12 994
6 451
17%
7%
1. Z tytułu kredytów, pożyczek i instrumentów dłużnych
20 478
1%
20 035
1%
(443)
-2%
5 924
0%
6 312
0%
388
7%
3. Przychody przyszłych okresów
25 703
2%
25 285
2%
(418)
-2%
4. Z tytułu podatku odroczonego
38 884
2%
45 224
3%
6 341
16%
1 258
429 661
0%
27%
1 841
304 628
0%
19%
583
(125 034)
46%
-29%
40 708
3%
19 370
1%
(21 338)
-52%
2. Z tytułu kredytów, pożyczek i instrumentów dłużnych
191 645
12%
75 772
5%
(115 873)
-60%
3. Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
131 142
8%
134 920
9%
3 778
3%
4 700
0%
5 573
0%
872
19%
61 466
4%
68 993
4%
7 527
12%
7. Zyski zatrzymane
2. Z tytułu świadczeń pracowniczych
5.Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Kredyty w rachunku bieżącym
4. Z tytułu podatków
5 .Inne rozliczenia międzyokresowe
11
Kapitały własne
Spółka
07.05.2010 r. Zarząd Spółki podjął następujące uchwały: (i) uchwałę o emisji w ramach kapitału
docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, 89 474 460
warrantów subskrypcyjnych Spółki, z których każdy uprawnia do zapisu na jedną akcję serii W oraz (ii)
uchwałę o emisji w ramach kapitału docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy 89 474 460 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii W.
W I półroczu 2010 r. Spółka podjęła decyzję o emisji obligacji zamiennych na akcje serii Z.
06.07.2010 r., w wyniku oferty publicznej obligacji zamiennych serii A na akcje serii Z Spółki, dokonano
rejestracji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. 399 Obligacji o łącznej wartości nominalnej i cenie emisyjnej 99 750 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Spółka
Na dzień 30.06.2010 r. zobowiązania z tytułu kredytów spadły o kwotę 140 955 tys. zł w porównaniu do
stanu na dzień 31.12.2009 r., w tym do BRE Bank S.A. o kwotę 17 503 tys. zł, PEKAO S.A. o kwotę
62 256 tys. zł (całkowita spłata kredytów), FORTIS Bank Polska S.A. o kwotę 45 201 tys. zł, BGŻ S.A.
o kwotę 15 994 tys. zł i BOŚ S.A. o kwotę 1 tys. zł.
02.07.2010 r. Spółka spłaciła zobowiązanie z tytułu kredytu wobec BRE Bank S.A. w wysokości 12 500
tys. zł. W tym dniu wygasły zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe wynikające z umowy kredytowej.
23.07.2010 r. Spółka spłaciła zobowiązanie z tytułu kredytu wobec FORTIS Bank Polska S.A.
w wysokości 5 000 tys. zł. W tym dniu wygasły zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe wynikające
z umowy kredytowej.
20.07.2010 r. Spółka podpisała aneks z Bankiem BOŚ S.A. przedłużający okres kredytowania
do21.06.2011 r., zmieniający warunki oprocentowania oraz rodzaj ustanowionych zabezpieczeń.
12
Wskaźniki dynamiki poszczególnych składników skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków
i strat zostały obliczone poprzez porównanie ich wartości w I półroczu 2010 r. z wartościami za
analogiczny okres 2009 r.
W I półroczu 2010 r. BIOTON S.A. dokonała sprzedaży aktywów związanych z działalnością
antybiotykową. Zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność
zaniechana" Spółka zobowiązana jest do prezentacji przychodów, kosztów oraz wyniku na działalności
antybiotykowej w ramach działalności zaniechanej. Rachunki zysków i strat pro forma prezentują
przychody, koszty i wynik Spółki i Grupy bez uwzględnienia reklasyfikacji działalności antybiotykowej
do działalności zaniechanej. Zestawienie załączono tylko i wyłącznie dla celów informacyjnych oraz
porównawczych z ogłoszoną w dniu 01.03.2010 r. prognozą. Dane zamieszczone w zestawieniu nie
podlegały przeglądowi ani badaniu.
Jednostkowy analityczny rachunek zysków i strat
Treść
30 czerwca
30 czerwca
30 czerwca
30 czerwca
2009
2010
2009
2010
PRO FORMA
PRO FORMA
Zgodnie z MSSF
Zgodnie z MSSF
suma
struktura
suma
struktura
suma
struktura
suma
struktura
w tys. zł
w%
w tys. zł
w%
w tys. zł
w%
w tys. zł
w%
1. Przychody ze sprzedaży
62 757
2. Koszt własny sprzedaży
(30 904)
3. Zysk brutto na sprzedaży
4. Pozostałe przychody operacyjne
100%
85 156
100%
34 206
100%
52 849
100%
49% (57 646)
68% (13 525)
40% (27 212)
51%
31 853
51%
27 510
32%
20 681
60%
25 637
49%
9 791
16%
60 760
71%
9 647
28%
13 336
25%
5. Koszty sprzedaży
(23 843)
38% (19 818)
23% (14 244)
42% (15 433)
29%
6. Koszty ogólnego zarządu
7. Koszty badań i rozwoju
(13 657)
(5 161)
22% (21 305)
8% (5 808)
25% (11 520)
7% (5 161)
34% (18 868)
15% (5 808)
36%
11%
8. Pozostałe koszty operacyjne
9. Koszty restrukturyzacji
(28 232)
(6 203)
45%
10%
(8 286)
-
10% (24 917)
- (6 203)
73%
18%
(5 431)
-
10%
-
10. Zysk brutto na działalności operacyjnej
(35 452)
-56%
33 053
39% (31 717)
-93%
(6 567)
-12%
11. Przychody finansowe
12. Koszty finansowe
87 922
(51 033)
140% 109 855
81% (10 968)
129%
87 861
13% (51 033)
257% 109 855
149% (10 968)
208%
21%
13. Zysk przed opodatkowaniem
1 437
2%
131 940
155%
5 111
15%
92 320
175%
611
1%
125 827
148%
4 983
15%
87 735
166%
15. Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej
-
-
-
-
(4 372)
-13%
38 092
72%
16. Zysk netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
611
2%
125 827
238%
14. Zysk netto z działalności kontynuowanej
13
Skonsolidowany analityczny rachunek zysków i strat
Treść
1. Przychody ze sprzedaży
2. Koszt własny sprzedaży
30 czerwca
30 czerwca
30 czerwca
30 czerwca
2009
2010
2009
2010
PRO FORMA
suma struktura
w tys. zł
w%
PRO FORMA
Zgodnie z MSSF
Zgodnie z MSSF
suma struktura
suma struktura
suma struktura
w tys. zł
w % w tys. zł
w % w tys. zł
w%
152 650
156 716
124 992
100%
61% (109 016)
70% (69 425)
59% (77 602)
62%
59 387
39%
47 700
30%
41%
47 390
38%
4. Pozostałe przychody operacyjne
5. Koszty sprzedaży
6. Koszty ogólnego zarządu
7. Koszty badań i rozwoju
8. Pozostałe koszty operacyjne
9. Koszty restrukturyzacji
14 617
(27 418)
(43 235)
(7 314)
(39 563)
(6 203)
10%
18%
28%
5%
26%
4%
65 372
(24 577)
(48 417)
(8 218)
(10 975)
-
42%
14 801
16% (17 819)
31% (41 098)
5% (7 314)
7% (36 576)
0% (6 203)
13%
17 948
15% (20 192)
35% (45 980)
6% (8 218)
31% (8 119)
5%
-
14%
16%
37%
7%
6%
0%
10. Zysk brutto na działalności operacyjnej
(49 730)
-33%
20 885
13% (45 785)
-39% (17 171)
-14%
11. Przychody finansowe
12. Koszty finansowe
49 033
(21 152)
32%
14%
15 813
(8 408)
10%
48 972
5% (21 152)
42%
18%
15 813
(8 408)
13. Zysk przed opodatkowaniem
(37 797)
-25%
28 290
18% (33 912)
-29%
(9 766)
-8%
-
-
21 536
14% (42 944)
-36% (14 992)
-12%
(93 263)
3. Zysk brutto na sprzedaży
14. Zysk netto z działalności kontynuowanej
15. Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej
16. Zysk netto za okres sprawozdawczy
100%
-
0%
-
(47 527)
-31%
21 536
100%
0%
117 850
48 425
100%
13%
7%
(4 583)
-4%
36 528
29%
14% (47 527)
-40%
21 536
17%
Przychody ze sprzedaży (pro forma)
Spółka
W I półroczu 2010 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 85,2 mln zł, co oznacza
wzrost o 22,4 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłym. Sprzedaż insuliny (forma
gotowa) wzrosła w I półroczu 2010 r. o 48 % w porównaniu do okresu analogicznego.
Największymi rynkami eksportowymi były kraje Azji południowo-wschodniej z 8,2 % udziałem
w sprzedaży oraz kraje byłego Związku Radzieckiego z 5 % udziałem.
Grupa
Przychody Grupy w I półroczu 2010 r. wyniosły 156 716 tys. zł i wzrosły w porównaniu do I półrocza
2009 r. o 2,7 %. Grupa Kapitałowa SciGen Ltd zanotowała wzrost przychodów o blisko 25 %,
wygenerowany w większości na sprzedaży insuliny. Spółka MJ Biopharm Pvt Ltd, w analizowanym
okresie zwiększyła przychody o blisko 4 % do poziomu 30 771 tyś. zł, stanowiąc blisko 20 %
przychodów Grupy. Spółki Pharmatex S.r.l. i Fisiopharma S.r.l. odnotowały spadek przychodów,
jednakże nie zaważyło to w istotnym stopniu na przychodach Grupy.
Koszt własny sprzedaży (pro forma)
Spółka
W I półroczu 2010 r. koszt własny sprzedaży wyniósł 57 646 tys. zł. 46% wzrost w porównaniu
z analogicznym okresem roku ubiegłego wynikał ze zmiany struktury sprzedaży. Negatywny wpływ
miała również zwiększona wartość kosztów operacyjnych w porównaniu z okresem porównawczym oraz
wpływ kursów walut na koszty zakupu surowców.
Grupa
Koszt własny sprzedaży wyniósł 109 016 tys. zł i wzrósł w okresie I półrocza 2010 r. o 15 753 tys. zł
w stosunku do I półrocza 2009 r. Wynikał głównie ze zmiany struktury sprzedaży.
14
Zysk brutto na sprzedaży (pro forma)
Spółka
Z uwagi na zwiększone koszty operacyjne, wzmocnienie kursu złotego w porównaniu z okresem
analogicznym roku ubiegłego oraz sprzedażą antybiotyków w okresie marzec - czerwiec 2010 w cenie
zbliżonej do technicznego kosztu wytworzenia Spółka zanotowała 14 % spadek marży.
Grupa
Na koniec I półrocza 2010 r. Grupa osiągnęła zysk brutto na sprzedaży w wysokości 47 700 tys. zł, który
obniżył się o 11 687 tys. zł w stosunku do I półrocza roku ubiegłego, przy marży na poziomie 30 %.
Marża brutto na działalności kontynuowanej osiągnęła poziom 38 % i była o 3 p.p. mniejsza od marży
osiągniętej w analogicznym okresie roku 2009.
Koszty sprzedaży (pro forma)
W I półroczu 2010 r., zgodnie z powszechnie przyjętymi standardami rynkowymi związanymi ze
specyfiką branży farmaceutycznej, Zarząd postanowił zmienić prezentację kosztów na badania i rozwój
oraz kosztów sprzedaży na rynkach zagranicznych, które prezentowane były dotychczas w kosztach
ogólnego zarządu.
Koszty na badania i rozwój prezentowane będą w odrębnej pozycji rachunku zysków i strat, natomiast
koszty ogólnego zarządu związane ze sprzedażą na rynkach zagranicznych będą prezentowane w pozycji
Koszty sprzedaży.
Spółka
Koszty sprzedaży w I półroczu 2010 r., w stosunku do I półrocza 2009 r. spadły o 17 % i osiągnęły
wartość 19 818 tys. zł. Główną przyczyną spadku było zaniechanie aktywności sprzedaży Marek
w związku z sprzedażą segmentu przeniesienie antybiotykowego. Jednocześnie na zwiększenie kosztów
sprzedaży wpłynęły koszty prowadzonych przedstawicielstw w Rosji i na Ukrainie.
Grupa
Koszty sprzedaży na koniec I półrocza 2010 r. wyniosły 24 577 tys. zł i spadły o 2 842 tys. zł w stosunku
do I półrocza 2009 r. głównie z przyczyn opisanych powyżej. Jednakże wzrost wartości kosztów
sprzedaży na działalności kontynuowanej wynikał ze zwiększonych kosztów nowo otwartych
przedstawicielstw oraz poniesionych kosztów w SciGen Ltd.
Koszty ogólnego zarządu
Spółka
Koszty ogólnego zarządu na koniec I półrocza 2010 r. wyniosły 21 305 tys. zł i wzrosły o 7 648 tys. zł
w porównaniu do I półrocza 2009 r. Wzrost kosztów ogólnego zarządu Spółki związany był z wydatkami
na usługi konsultingowe oraz obsługi prawnej dotyczące prowadzonych projektów (w tym transakcji
sprzedaży BIOTON WOSTOK ZAO oraz sprzedaży działalności antybiotykowej) oraz wzrost kosztów
amortyzacji związanej z uruchomieniem systemu ERP SAP wraz rozbudową infrastruktury
informatycznej. Istotny wpływ na wzrost kosztów ogólnego zarządu miało ujęcie kosztów wynikających
z wyceny programu opcji menedżerskich zgodnie z obowiązującymi przepisami MSSF.
Grupa
Koszty ogólnego zarządu na koniec I półrocza 2010 r. wyniosły 48 417 tys. zł i wzrosły o 5 182 tys. zł
w porównaniu do I półrocza 2009 r. Odnotowany wzrost wynikał głównie z kosztów Spółki i Grupy
Kapitałowej SciGen Ltd, stanowiących, odpowiednio, 44 % i 36 % kosztów ogólnego zarządu Grupy.
15
Koszty badań i rozwoju
Spółka
Koszty na badania i rozwój związane są głównie z intensyfikacją prac związanych z prowadzonymi
procesami rejestracyjnymi i obejmują wszelkie ponoszony w tym zakresie koszty, takie jak koszty
wynagrodzeń, usług obcych oraz koszty funkcjonowania wydziału nowych technologii.
Grupa
W skali Grupy koszty na badania i rozwój ponoszone są, oprócz Spółki, w SciGen Izrael oraz Medipolis
GMP Oy i MJ Biopharma Pvt Ltd. Pozostałe koszty związane z prowadzonymi projektami rozwojowymi
są kapitalizowane.
3.
Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego
Ryzyko związane z odmową lub opóźnieniami w dopuszczeniu produktów Grupy do obrotu
Nowe produkty Grupy mogą zostać dopuszczone do obrotu na danym rynku jedynie po uzyskaniu
właściwego pozwolenia zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Przygotowanie dokumentacji
niezbędnej do uzyskania pozwolenia dla danego produktu, szczególnie na niektórych rynkach, wymaga
dużego nakładu pracy oraz czasu. Także sama procedura uzyskania takiego pozwolenia może okazać się
niezwykle czasochłonna. Powyższe w szczególności dotyczy procedury rejestracji centralnej produktów
biotechnologicznych, którą dodatkowo mogą wydłużać częste zmiany regulacji oraz wątpliwości
interpretacyjne z nimi związane. Powyższe czynniki mogą powodować znaczące opóźnienia we
wprowadzeniu przez Grupę nowych produktów do obrotu. Odmowa lub opóźnienie w dopuszczeniu
produktów Grupy do obrotu może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub
wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko związane z wystąpieniem efektów ubocznych, interakcji z innymi lekami lub braków
jakościowych określonych produktów Grupy
Nie można wykluczyć, że w trakcie używania leku po dopuszczeniu go do obrotu, wystąpią
nieprzewidywane wcześniej efekty uboczne, jak również interakcje z innymi lekami. Sytuacje takie mogą
mieć miejsce również z udziałem leków dostępnych na rynku od dłuższego czasu i mogą prowadzić do
podjęcia określonych działań przez odpowiednie organy. Na przykład, w Polsce w razie stwierdzenia
niespodziewanego, poważnego, niepożądanego działania ubocznego produktu leczniczego, zagrażającego
życiu lub zdrowiu ludzkiemu, braku deklarowanej skuteczności terapeutycznej lub stwierdzenia ryzyka
stosowania niewspółmiernego do efektu terapeutycznego, Minister Zdrowia cofa pozwolenie na
dopuszczenie produktu do obrotu. Ponadto, w razie uzasadnionego podejrzenia, że produkt leczniczy nie
odpowiada ustalonym dla niego wymaganiom, wojewódzki inspektor farmaceutyczny wydaje decyzję o
wstrzymaniu na terenie swojego działania obrotu określonych serii produktu leczniczego. Wystąpienie
któregokolwiek z powyższych czynników może mieć istotny negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową lub wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko nieosiągnięcia
biotechnologicznych
zamierzonych
wyników
prac
rozwojowych
w
segmencie
leków
Znaczna część nakładów ponoszonych przez Grupę jest przeznaczana na finansowanie prac
rozwojowych, w tym w zakresie produktów biotechnologicznych. Rozwój działalności na rynku
produktów biotechnologicznych wymaga znacznych nakładów inwestycyjnych, a ryzyko nieosiągnięcia
zamierzonych wyników prac rozwojowych w zakresie produktów biotechnologicznych jest znacznie
większe niż w przypadku zwykłych leków generycznych. Niepowodzenie prac rozwojowych
finansowanych przez Spółkę i Grupę mogłoby spowodować brak możliwości odzyskania poniesionych
nakładów poprzez zwiększoną sprzedaż produktów biotechnologicznych opracowanych w wyniku
sfinansowanych prac rozwojowych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową lub wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko związane z rozwiązaniem licencji na produkcję rekombinowanej insuliny ludzkiej
Jeden z najistotniejszych produktów Grupy, tj. rekombinowana insulina ludzka, jest wytwarzany,
dystrybuowany i sprzedawany na podstawie licencji udzielonej Spółce w dniu 03.06.1997 r. W chwili
obecnej, po przejęciu uprawnień od Savient Pharmaceuticals Inc. (d. Bio-Technology General Corp.),
16
licencjodawcą jest Ferring International Center S.A. Licencja jest ważna na danym terytorium przez 15
lat, począwszy od daty rejestracji rekombinowanej insuliny ludzkiej, nie dłużej jednak niż do
31.12.2019 r. Po upływie powyższych terminów w odniesieniu do danego terytorium Spółka nie będzie
związana postanowieniami umowy licencyjnej, ale będzie mogła nadal produkować i sprzedawać
insulinę. Umowa licencyjna może zostać rozwiązana przez licencjodawcę w przypadku, gdy Spółka
naruszy postanowienia umowy oraz w przypadku zaistnienia zdarzeń uniemożliwiających dalsze
wykonywanie umowy. Ewentualne przedterminowe rozwiązanie umowy licencyjnej będzie oznaczało
konieczność zaprzestania wytwarzania i sprzedaży jednego z najistotniejszych produktów Grupy, co
może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki operacyjne
Grupy.
Ryzyko związane ze strategią komercjalizacji produktów Grupy na kluczowych rynkach
Strategia Grupy w obszarze komercjalizacji produktów grupy na kluczowych rynkach oparta jest
o współpracę z międzynarodowymi koncernami farmaceutycznymi w ramach wieloletnich umów
dystrybucyjnych. Nie ma pewności, czy założone przez partnera dystrybucyjnego Grupy poziomy
sprzedaży na poszczególnych rynkach zostaną zrealizowane, a co za tym idzie czy wielkość produkcji
i sprzedaży grupy zostanie zrealizowana na przewidywanych poziomach. Wielkości nakładów na
marketing i sprzedaż produktów grupy ponoszonych przez partnerów dystrybucyjnych, posiadane przez
nich na wybranych rynkach zagranicznych zasoby oraz wiedza i doświadczenie w zakresie promocji
i sprzedaży produktów farmaceutycznych na danym rynku mogą okazać się niewystarczające dla
osiągnięcia zakładanych wielkości sprzedaży. Biorąc powyższe pod uwagę, nie ma pewności, że
działalność Grupy na wybranych rynkach zagranicznych przyniesie spodziewane efekty. Nie można
wykluczyć, że partnerzy dystrybucyjni Grupy nie będą w stanie osiągnąć zamierzonych celów a ich
strategia marketingowa na niektórych rynkach eksportowych nie będzie skuteczna. Wystąpienie
któregokolwiek z powyższych czynników może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową lub wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko związane ze zmianą zasad refundacji leków
W większości krajów, w których działa Grupa, rynek leków, w tym leków refundowanych, jest
szczegółowo regulowany odpowiednimi przepisami prawa. Na podstawie tych przepisów ustala się
wykaz leków refundowanych, zakres refundacji, w tym ceny, limity oraz stopień refundacji. Niekorzystne
zmiany przepisów prawa regulujących rynek leków, na przykład skreślenie produktów leczniczych Spółki
Grupy z listy leków podlegających refundacji, wprowadzenie odrębnego, wyższego limitu cen na
refundację produktów konkurencyjnych, zmiana limitu ceny lub obniżenie stopnia refundacji danego
leku, mogą negatywnie wpłynąć na konkurencyjność produktów Grupy, co może mieć istotny negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko kursu walutowego
Znacząca część przychodów Grupy pochodzi z eksportu leków, a istotna cześć komponentów
potrzebnych do produkcji leków przez Grupę pochodzi z importu. Z uwagi na powyższe istotna część
przychodów Grupy oraz znacząca cześć kosztów jest generowana lub ponoszona w walutach obcych.
Ponadto, większość przychodów Spółki z tytułu eksportu wyrażona jest w dolarach amerykańskich,
podczas gdy większość importu wyrażona jest w euro. Grupa prowadzi także działalność na wielu
rynkach, gdzie zarówno przychody jak i koszty generowane lub ponoszone są w walutach obcych. Spółka
finansuje również nakłady na prace rozwojowe w spółkach Grupy w formie pożyczek w walutach
obcych. W przypadku braku równowagi między kosztami a przychodami, a także w sytuacji braku
równowagi pomiędzy przychodami i kosztami w tej samej obcej walucie, wahania kursów walut mogą
mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki operacyjne Grupy.
Ryzyko związane ze zmianami przepisów prawa
Grupa jest w narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym w państwach, w których
prowadzi działalność. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w państwach, w których prowadzi działalność
podlegało oraz nadal podlega częstym zmianom, a ponadto, przepisy prawa nie są stosowane w sposób
jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. W przypadku rynku polskiego zakres
oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na
przystąpienie Polski do UE w maju 2004 r. w wyniku czego Polska miała obowiązek przyjąć i wdrożyć
wszystkie akty prawne UE oraz acquis communautaire (przepisy prawne oraz orzecznictwo
Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości, które wiążą wszystkie państwa członkowskie UE).
17
5.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej BIOTON S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji
Według stanu na 30.06.2010 r.:
jednostkami zależnymi BIOTON S.A. są:
o BIOTON TRADE Sp. z o.o. z siedzibą w Macierzyszu, w której Spółka posiada 100 %
udziałów,
o Mindar Holdings Ltd z siedzibą w Nikozji (Cypr), w której Spółka posiada 100 %
udziałów,
o Germonta Holdings Ltd z siedzibą w Nikozji (Cypr), w której Spółka posiada 100 %
udziałów,
o SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze; Spółka posiada 90,54 % udziałów i liczby głosów
na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki; SciGen Ltd posiada 100 % udziałów w
następujących spółkach: SciGen Australia Pty Ltd z siedzibą w Belrose, SciGen Israel
Ltd z siedzibą w Yavne, SciGen Korea Ltd z siedzibą w Seulu, SciGen Biopharma Pvt
Ltd z siedzibą w Bombaju (Indie) oraz SciGen Beijing Biotechnology Co. Ltd
z siedzibą w Pekinie (Chiny),
o Hefei-SciGen-Bioton Biopharmaceutical Company Ltd z siedzibą w Hefei (Chiny);
Spółka posiada 70,18 % udziałów tej spółki (24 % bezpośrednio i 46,18 % pośrednio
poprzez SciGen Ltd),
o BioPartners Holdings AG z siedzibą w Baar w Szwajcarii, w której Spółka posiada 100
% akcji; BioPartners Holdings AG jest właścicielem 100 % udziałów w spółkach:
BioPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria), BioPartners GmbH z siedzibą
w Rüsselsheim (Niemcy) oraz BioPartners Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Duchnicach,
o MJ BIOTON Life Sciences Ltd z siedzibą w Nikozji (Cypr), w której Spółka posiada
50 % udziałów i liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki; MJ BIOTON
Life Sciences Ltd posiada 100 % udziałów w spółce MJ Biopharm Pvt Ltd z siedzibą
w Bombaju (Indie) oraz 97,51 % udziałów i liczby głosów na Zgromadzeniu
Wspólników w spółce Medipolis GMP Oy z siedzibą w Oulu (Finlandia); MJ Biopharm
Pvt Ltd posiada 100 % udziałów w spółce Marvel Life Sciences Pvt Ltd z siedzibą w
Bombaju (Indie),
o Tricel S.A. z siedzibą w Luksemburgu, w której Spółka posiada 100 % akcji; Tricel
S.A. posiada 100 % udziałów w następujących spółkach: Pharmatex Italia S.r.l.
z siedzibą w Mediolanie (Włochy) oraz Fisiopharma S.r.l. z siedzibą w Palomonte
(Włochy),
jednostkami stowarzyszonymi z BIOTON S.A. są:
o BIOTON-ASIA TOO z siedzibą w Astanie (Kazachstan); Spółka posiada 33,33 %
udziałów i liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki,
o INDAR ZAO z siedzibą w Kijowie (Ukraina); Spółka posiada pośrednio, poprzez
Mindar Holdings Ltd i Germonta Holdings Ltd, 29,29 % kapitału zakładowego i liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki.
Konsolidacją objęte są sprawozdania finansowe BIOTON S.A., BIOTON TRADE Sp. z o.o., Mindar
Holdings Ltd, Germonta Holdings Ltd, Grupy Kapitałowej SciGen Ltd (obejmującej również HefeiSciGen-Bioton Biopharmaceutical Company Ltd), Grupy Kapitałowej Biopartners Holdings AG, Grupy
Kapitałowej MJ BIOTON Life Sciences Ltd oraz Grupy Kapitałowej Tricel S.A.
Inwestycje Spółki w jednostkach stowarzyszonych ujmowane są metodą praw własności.
6.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
22.02.2010 r. Spółka zawarła z Kappa Medilab Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie („Kappa”) oraz dwoma
osobami fizycznymi będącymi jej wspólnikami porozumienie inwestycyjne („Porozumienie”) dotyczące
objęcia 60 % udziałów w Kappa, a także sfinalizowania przez Kappa prac badawczo-rozwojowych,
rozpoczęcia produkcji masowej oraz komercjalizacji wstrzykiwacza do insuliny opracowanego przez
Kappa, we wszystkich jego odmianach, formach i technologiach. W wykonaniu Porozumienia Spółka
nabędzie 30 udziałów w dotychczasowym kapitale zakładowym Kappa oraz obejmie kolejnych 75
udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Kappa, w wyniku czego w dniu zamknięcia transakcji,
tj. rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Kappa, Spółka będzie posiadała 60 % udziałów
18
w Kappa. Z tytułu nabycia udziałów Spółka zapłaci dotychczasowym wspólnikom łączną kwotę 6,5 mln
PLN. Z tytułu objęcia nowych udziałów w Kappa, Spółka opłaci ich cenę emisyjną i zasili kapitał Kappa
o dalsze 1,3 mln PLN, zaś 2,2 mln PLN udostępnione Kappa w okresie ostatnich 2 lat w drodze zaliczek
na poczet przyszłych sprzedaży wstrzykiwacza zostanie skonwertowane na kapitał zakładowy Kappa. Na
podstawie Porozumienia Spółka uzyskała wyłączność na komercjalizację wstrzykiwacza bez ograniczeń
terytorialnych. Na podstawie uzyskanej wyłączności Spółka będzie uprawniona do komercjalizacji
wstrzykiwacza na wszystkich rynkach, na których jest lub będzie obecna z produkowaną przez siebie
i dystrybuowaną insuliną m.in. w Chinach, Indiach i pozostałych krajach Azji i Pacyfiku, a także w Rosji
i krajach Wspólnoty Niepodległych Państw, Unii Europejskiej oraz na rynkach Stanów Zjednoczonych
i Ameryki Południowej. Spółka będzie odpowiedzialna za określanie celów strategicznych Kappa,
natomiast dotychczasowi wspólnicy będą odpowiedzialni za dalszy rozwój wstrzykiwaczy przy
wykorzystaniu know-how i doświadczenia w zakresie opracowywania i wprowadzania do produkcji
wstrzykiwaczy do insuliny. Zaangażowanie kapitałowe w Kappa jest zwieńczeniem kilkuletniej
inwestycji Spółki w Kappa. Jej wynikiem jest opracowanie przez tę spółkę unikalnych rozwiązań
technologicznych umożliwiających produkcję nowoczesnych wstrzykiwaczy do insuliny oraz innych
produktów leczniczych, wysoko ocenianych przez pacjentów oraz endokrynologów. Inwestycja Spółki w
Kappa ma znaczenie strategiczne, gdyż stwarza możliwość zaoferowania przez Spółkę swoim partnerom
dystrybucyjnym i pacjentom rozwiązań poprawiających jakość i zwiększających bezpieczeństwo terapii,
a w rezultacie poprawę poziomu opieki nad pacjentami. Jakość i nowoczesność opracowanych
wstrzykiwaczy, a także potencjał rynków, na których obecna jest Spółka ze swoją insuliną pozwalają
bardzo wysoko oceniać możliwości sprzedażowe nowych wstrzykiwaczy. Sama sprzedaż insuliny Spółki
na rynkach, na których Spółka jest już obecna ze swoim produktami (m.in. w Chinach, Rosji, czy
Indiach) wymagać będzie dostaw – wraz z rozwojem sprzedaży na tych rynkach - dynamicznie rosnącej
liczby wstrzykiwaczy na poziomie kilku milionów sztuk rocznie. Rozwój sprzedaży wstrzykiwaczy
Kappa na rynkach zagranicznych umożliwi zbudowanie w ramach Grupy Kapitałowej BIOTON S.A.
nowej linii produktowej o istotnym wpływie na poziom przychodów i zysków całej Grupy.
Wprowadzenie przez Spółkę do sprzedaży nowoczesnego, dostosowanego do potrzeb chorych
wstrzykiwacza jest kolejnym, ważnym elementem - realizowania strategii tzw. disease management,
polegającej na rozwijaniu pełnego portfela produktów stosowanych w leczeniu cukrzycy (por. RB
7/2010).
01.03.2010 r., w związku z nową strategią Zarządu BIOTON S.A. polegającą na koncentracji na
kluczowych i strategicznie dla Grupy ważnych produktach biotechnologicznych, Spółka oraz BIOTON
TRADE Sp. z o.o zawarły z Zakładami Farmaceutycznymi Polpharma S.A. („Polpharma”) oraz
Polpharma Biuro Handlowe Sp. z o.o. umowę sprzedaży aktywów oraz przeniesienia praw z umów
związanych z wytwarzaniem i wprowadzaniem do obrotu w kraju i za granicą produktów leczniczych w
postaci antybiotyków („Umowa Sprzedaży”). Zgodnie z Umową Sprzedaży Spółka przeniosła na
Polpharmę prawa i obowiązki wynikające z pozwoleń na dopuszczenie do obrotu antybiotyków oraz
aktywa związane z ich sprzedażą i marketingiem, a także zobowiązała się do przeniesienia nieruchomości
w Duchnicach oraz wybranych aktywów związanych z produkcją antybiotyków. Jednocześnie spółka
zależna Polpharmy, Polpharma Biuro Handlowe Sp. z o.o., która zobowiązała się do nabycia części
aktywów związanych ze sprzedażą i marketingiem antybiotyków, przejęła wybranych pracowników
Spółki, zajmujących się sprzedażą i marketingiem. Umowa została zawarta pod warunkiem ziszczenia się
warunków zawieszających: (i) uzyskania przez Polpharmę statusu podmiotu odpowiedzialnego
w odniesieniu do kluczowych antybiotyków oraz (ii) uzyskania przez Polpharmę zezwolenia na
wytwarzanie kluczowych antybiotyków. 30.06.2010 r. wszystkie warunki zawieszające Umowy
Sprzedaży zostały spełnione, a transakcja zamknięta. Łączne wpływy Spółki z tytułu Umowy Sprzedaży
wyniosły 82.170.000 zł (por. RB 10/2010 i RB 42/2010).
15.03.2010 r. Spółka otrzymała wiadomość o zawarciu przez SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze
(„SciGen”) oraz SciGen BioPharma Pvt Ltd z siedzibą w Mumbai, Indie („SciGen Indie”) (spółki
zależne Spółki) umowy inwestycyjnej z Anglo Gulf Ltd z siedzibą na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych,
spółką należącą do Grupy Kapitałowej MJ obecnej w branży farmaceutycznej w Indiach, w tym
w segmencie diabetologii, od ponad 30 lat („Inwestor”) („Umowa Inwestycyjna”), której realizacja
umożliwiać będzie dokończenie budowy i rozpoczęcie produkcji w fabryce biotechnologicznej położonej
w Pune, Indie należącej do SciGen Indie („Fabryka”). W Fabryce wytwarzana ma być rekombinowana
insulina ludzka oraz inne produkty biotechnologiczne Grupy. Zgodnie z Umową Inwestycyjną, Inwestor
zobowiązał się do objęcia udziałów nowej emisji w kapitale zakładowym SciGen Indie, stanowiących
49,99 % w kapitale zakładowym SciGen Indie i dających prawo do 49,99 % głosów na zgromadzeniu
19
wspólników SciGen Indie, za łączną cenę emisyjną stanowiącą równowartość 8.000.000 USD
(„Transakcja”). Zamknięcie Transakcji uzależnione zostało od spełnienia szeregu warunków
zawieszających, w szczególności od uzyskania zgód korporacyjnych (w tym zgody wspólników SciGen)
oraz regulacyjnych i od objęcia przez SciGen dodatkowych udziałów SciGen Indie w wyniku konwersji
finansowania udzielonego SciGen Indie na kapitał zakładowy. Po zamknięciu Transakcji SciGen
zachowa kontrolę nad SciGen Indie. Zgodnie z Umową Inwestycyjną, Pan Amol Shah, będący
jednocześnie dyrektorem Inwestora i SciGen, zostanie powołany na stanowisko dyrektora zarządzającego
(CEO) SciGen Indie. Pan Amol Shah posiada ponad 20 letnie doświadczenie w branży farmaceutycznej,
jest prezesem zarządu indyjskiej spółki MJ Biopharm z siedzibą w Mumbai, zajmującej się produkcją
form gotowych insuliny ludzkiej, własnych leków generycznych (sprzedawanych m.in. w Indiach i Rosji)
oraz produkcją substancji aktywnych dla światowych koncernów. SciGen będzie posiadał pełną kontrolę
nad Radą Dyrektorów SciGen Indie. Ponadto, Umowa Inwestycyjna przewiduje, że Inwestor udzieli
SciGen Indie pożyczek celowych związanych z koniecznością pokrycia wydatków związanych z budową
Fabryki, a także pozyska dla SciGen Indie dodatkowe finansowanie w kwocie do 12.000.000 USD, jeżeli
będzie ono niezbędne do dokończenia budowy Fabryki oraz rozpoczęcia wytwarzania produktów
biotechnologicznych. Zawarcie Umowy Inwestycyjnej stanowi ważny krok w celu zakończenia budowy
nowoczesnego zakładu produkcyjnego w Pune, wytwarzającego insulinę w oparciu o technologię
posiadaną przez Grupę, a także uruchomienie w nim produkcji innych produktów biotechnologicznych
pozyskanych przez Grupę. Zakończenie budowy zakładu produkcyjnego w Pune planowane jest na
czerwiec 2011 r., a wejście na rynek z insuliną wytwarzaną w tym zakładzie od początku 2012 r. (po
zakończeniu wszystkich niezbędnych procesów walidacyjnych). Docelowo produkowana w Indiach
insulina sprzedawana będzie przede wszystkim na rynki krajów Bliskiego Wschodu (m.in. Iran), Ameryki
Łacińskiej (w szczególności Brazylia i Meksyk) oraz Afryki (w szczególności Egipt, RPA oraz kraje
Magrebu). Sprzedaż insuliny produkowanej w Pune na tych rynkach prowadzona będzie w oparciu
o ustabilizowane i wieloletnie relacje dystrybucyjne oraz posiadane rejestracje insuliny na tych rynkach
przez MJ Bioton Life Sciences Ltd - spółkę z Grupy (obecnie ok. 30 rejestracji). Potencjał komercyjny
sprzedaży insuliny klasycznej na tych rynkach szacowany jest w okresie 10 lat na poziomie 500 mln USD
(por. RB 12/2010).
22.10.2009 r., w związku z nową strategią Zarządu BIOTON S.A. w zakresie prowadzonej działalności
na terenie Federacji Rosyjskiej, która będzie koncentrowała się na dystrybucji produktów, Spółka i jej
jednostka zależna - BIOTON TRADE Sp. z o.o., jako sprzedający, zawarły z Sanofi-Aventis Europe,
spółką prawa francuskiego („Sanofi-Aventis”) i jej jednostką zależną, jako kupującymi, umowę
(„Umowa”) sprzedaży akcji BIOTON WOSTOK ZAO („Bioton Wostok”), spółki prawa rosyjskiego,
w której Spółka posiada 38 % kapitału zakładowego i liczby głosów na walnym zgromadzeniu („Udział
Bioton”). Stroną Umowy, jako sprzedający, jest również Pan Siergiej W. Dokuczajew, obywatel rosyjski,
który posiada 36 % kapitału zakładowego i liczby głosów na walnym zgromadzeniu Bioton Wostok.
Przedmiotem Umowy jest sprzedaż: (i) Udziału Bioton, za pośrednictwem spółki celowej Sanofi- Aventis
Investments BV, do której zostanie wniesiony Udział Bioton oraz (ii) zobowiązań Bioton Wostok
w stosunku do Spółki i BIOTON TRADE Sp. z o.o. Wartość Umowy wynosi 28 mln EUR i jest kwotą
dotyczącą wyłącznie transakcji pomiędzy Sanofi-Aventis Europe a Spółką i jej jednostką zależną BIOTON TRADE Sp. z o.o. oraz w całości przypada Spółce i BIOTON TRADE Sp. z o.o. Dodatkowo
Spółka oczekuje wpływów z tytułu rozliczenia kapitału obrotowego Bioton Wostok w związku
z zamknięciem transakcji na poziomie 1,5-2,5 mln USD. Umowa zawarta została zawarta pod warunkami
zawieszającymi związanymi z uzyskaniem odpowiednich zgód Urzędu Antymonopolowego Federacji
Rosyjskiej. 29.04.2010 r. warunki zawieszające umowy zostały spełnione, a transakcja zamknięta (por.
RB 80/2009, RB 81/2009 i RB 24/2010).
7.
Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym
w stosunku do wyników prognozowanych
Zarząd BIOTON S.A. podtrzymuje prognozę wyników opublikowaną raportem bieżącym nr 11/2010
z dnia 01.03.2010 r.
20
8.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu BIOTON S.A. na dzień przekazania
raportu półrocznego oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki od
przekazania raportu za I kwartał 2010 r.
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez BIOTON S.A., strukturę własności kapitału zakładowego
Spółki, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu, prezentuje poniższa tabela:
Liczba akcji / głosów
(w szt.)
% kapitału zakładowego /
głosów
352.200.000
6,66
1.019.248.302
19,27
3 MD Investment S.A.
65.000.000
1,23
4 Polaris Finance B.V.3
122.978.426
2,32
5 Bithell Holdings Ltd
200.000.000
3,78
3.530.949.468
66,74
5.290.376.196
100,00
Lp
Akcjonariusz
1 Ryszard Krauze1
2 PROKOM Investments S.A.2
6 Pozostali
Razem
15.05.2010 r. Spółka otrzymała od Ryszarda Krauze informację o udzielonej przez niego Nihonswi AG
z siedzibą w Szwajcarii pożyczce 100.000.000 akcji BIOTON S.A. („Pożyczka”). Pożyczka została
dokonana w dniu 18.05.2010 r. poza rynkiem regulowanym na podstawie umowy cywilnoprawnej.
Przedmiotowe akcje zostaną zwrócone pożyczkodawcy do dnia 18.05.2011 r. (por. RB 33/2010).
18.06.2010 r. Spółka otrzymała od PROKOM Investments S.A. z siedzibą w Gdyni („Prokom”)
zawiadomienie o zwiększeniu udziału Prokom w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zwiększenie udziału
spowodowane zostało czasowym przeniesieniem w dniu 14.06.2010 r. przez MD Investment S.A.
z siedzibą w Gdyni („MD”) na Prokom 56.721.830 akcji Spółki („Akcje”), na podstawie umowy
pożyczki Akcji, zawartej w dniu 14.06.2010 r. pomiędzy MD a Prokom („Umowa Pożyczki”,
„Transakcja”). Akcje zostały przeniesione w drodze czynności poza rynkiem regulowanym, na
podstawie umowy cywilnoprawnej. Przed Transakcją Prokom posiadał 1.019.248.302 akcje Spółki,
stanowiące 19,26 % kapitału zakładowego i uprawniające do wykonywania 19,26 % ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku Transakcji Prokom posiadał 1.075.970.132 akcje
Spółki, stanowiące 20,34 % kapitału zakładowego i uprawniające do wykonywania 20,34 % ogólnej
liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje zostały zwrócone MD w dniu 01.07.2010 r. (por.
RB 37/2010 i RB 47/2010).
15.07.2010 r. Spółka otrzymała od (i) członka Rady Nadzorczej Spółki, pełniącego jednocześnie funkcję
członka Rady Nadzorczej MD Investment S.A. z siedzibą w Gdyni („MD”), (ii) członka Rady Nadzorczej
Spółki, pełniącego jednocześnie funkcję członka Zarządu MD, (iii) członka Rady Nadzorczej Spółki,
pełniącego jednocześnie funkcję członka Rady Nadzorczej MD informacje, iż w dniu 07.07.2010 r. MD
zawarł z Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym („Fundusz”) umowę wniesienia akcji dopuszczonych
do publicznego obrotu oraz złożył zapis na certyfikaty inwestycyjne emitowane przez Fundusz
(„Certyfikaty”). MD, tytułem wpłaty na Certyfikaty w ramach złożonego zapisu, wniósł do Funduszu
10.000.000 akcji Spółki wg kursu 0,20 PLN za jedną akcję. Akcje zostały przeniesione w dniu
08.07.2010 r. w drodze czynności poza rynkiem regulowanym, na podstawie umowy cywilnoprawnej
(por. RB 50/2010).
Ryszard Krauze jest podmiotem dominującym w stosunku do PROKOM Investments S.A.
PROKOM Investments S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do MD Investment S.A.
3
Polaris Finance B.V. i Bithell Holdings Ltd są jednostkami powiązanymi w rozumieniu Ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości
1
2
21
9.
Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące BIOTON S.A. na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem
zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2010 r., odrębnie dla
każdej z osób
Według informacji posiadanych przez BIOTON S.A., na dzień przekazania niniejszego raportu:
osoby zarządzające BIOTON S.A. nie posiadają akcji Spółki,
stan posiadania akcji Spółki przez członków Rady Nadzorczej BIOTON S.A. prezentuje się
następująco:
o Ryszard Krauze: 352.200.000 akcji; - 100.000.000 akcji (por. RB 38/2009, RB
76/2009, RB 91/2009, RB 4/2010, RB 6/2010 i RB 33/2010),
o Barbara Ratnicka – Kiczka: 765.970 akcji; brak zmian (por. RB 91/2006, RB 106/2006
i RB 52/2009),
o Maciej Grelowski: 600.000 akcji; brak zmian (por. RB 13/2009).
10. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej
Spadkobiercy byłych właścicieli majątku „Dobra Macierzysz” (o łącznej powierzchni 1.043.738 m 2)
złożyli do Mazowieckiego Urzędu Wojewódzkiego w Warszawie wniosek o stwierdzenie nieważności
decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarowie Mazowieckim z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz
Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej powierzchni 788.700 m 2. Decyzją z dnia 21.02.2002 r.
Mazowiecki Urząd Wojewódzki odmówił stwierdzenia nieważności przedmiotowej decyzji. W dniu
01.12.2004 r. Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi uchylił zaskarżoną decyzję Wojewody Mazowieckiego
z dnia 21.02.2002 r. i umorzył postępowanie przed organem pierwszej instancji. Postanowieniem z dnia
08.03.2005 r. Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi przekazał sprawę do rozpatrzenia według właściwości
do Samorządowego Kolegium Odwoławczego w Warszawie. Ww. postanowienie zostało zaskarżone
przez Instytut Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”), jednakże postanowieniem Ministra Rolnictwa
i Rozwoju Wsi z dnia 20.05.2005 r. zostało ono utrzymane w mocy. Na postanowienie Ministra
Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 20.05.2005 r., w dniu 21.06.2005 r. IBA wniósł skargę do
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wyrokiem z dnia 03.02.2006 r. Wojewódzki
Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę IBA. W dniu 28.03.2006 r. IBA złożył skargę
kasacyjną na przedmiotowy wyrok, w wyniku której sprawa trafiła ponownie do Mazowieckiego Urzędu
Wojewódzkiego i nie została jeszcze prawomocnie zakończona.
Ponadto, na początku 2010 r., zostało wszczęte postępowanie przed Samorządowym Kolegium
Odwoławczym w przedmiocie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarowie
Mazowieckim z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej
powierzchni 677.600 m2 oraz decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarowie Mazowieckim z dnia
19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd Ośrodkowi Badawczo-Rozwojowemu Biotechnologii w Warszawie
nieruchomości położonej we wsi Macierzysz o powierzchni 77 ha.
Zdaniem Spółki w aktualnym stanie prawnym i w świetle dotychczasowego orzecznictwa,
a w szczególności w świetle orzeczenia Trybunału Konstytucyjnego z dnia 20.02.1991 r.,
prawdopodobieństwo uznania ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych właścicieli majątku „Dobra
Macierzysz” przez odpowiednie organy wydaje się być znikome. W przypadku ewentualnego
niekorzystnego rozstrzygnięcia dla Spółki, Spółce będzie przysługiwało roszczenie wobec IBA, od
którego to podmiotu, na podstawie umowy z dnia 27.06.1996 r. oraz umowy z dnia 06.11.1997 r., Spółka
nabyła prawo użytkowania wieczystego przedmiotowych nieruchomości. IBA oświadczyło bowiem,
iż wszelkie ewentualne roszczenia osób trzecich będą obciążać IBA.
11. Informacje o zawarciu przez BIOTON S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały
zawarte na innych warunkach niż rynkowe wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym
informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z
wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do
zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta
W I półroczu 2010 r. Spółka i jej jednostki zależne nie zawarły z podmiotami powiązanymi transakcji na
warunkach innych niż rynkowe
22
12. Informacje o udzieleniu przez BIOTON S.A. lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce
zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki
Łączna wartość istniejących poręczeń kredytu lub pożyczki oraz gwarancji, udzielonych przez Spółkę lub
jednostkę od niej zależną, nie przekracza 10 % kapitałów własnych Spółki.
13. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego
BIOTON S.A. i Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. i ich zmian oraz informacje, które są istotne
dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
13.1. Emisja obligacji zamiennych na akcje BIOTON S.A.
06.07.2010 r., w wyniku oferty publicznej obligacji zamiennych serii A na akcje serii Z Spółki
(„Obligacje”, „Akcje Serii Z”), dokonano rejestracji w depozycie papierów wartościowych
prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. 399 Obligacji o łącznej wartości
nominalnej i cenie emisyjnej 99.750.000 zł.
Celem przeprowadzanej przez Spółkę emisji Obligacji jest sfinansowanie części 3-letniego programu
inwestycyjnego obejmującego:
a) rozwój mocy produkcyjnych w zakładzie biotechnologii (wytwarzanie substancji aktywnej)
i form gotowych leku w zakładzie Spółki w Macierzyszu w celu zwiększenia mocy
produkcyjnych zakładu do 1200 kg substancji aktywnej – na który Spółka zamierza przeznaczyć
ok. 64 mln zł,
b) przeprowadzenie procesu rejestracji centralnej w Unii Europejskiej rekombinowanej insuliny
ludzkiej przed Europejską Agencją ds. Leków – na który Spółka zamierza przeznaczyć ok. 17
mln zł,
c) rozwój oraz komercjalizacja wstrzykiwacza do podawania insuliny Gensupen – na który Spółka
zamierza przeznaczyć ok. 14 mln zł.
Pozostałe ok. 4,75 mln złotych stanowić będzie rezerwę, która zostanie przeznaczona na jeden z trzech
ww. celów, zmniejszając tym samym planowane zaangażowanie środków własnych Spółki.
Każdy z obligatariuszy będzie uprawniony do zamiany wszystkich lub części posiadanych przez niego
Obligacji na Akcje Serii Z w okresie zamiany (od 06.07.2010 r. do 08.04.2013 r.). Cena zamiany (cena
emisyjna) jednej Akcji Serii Z została ustalona na 0,22 zł. Warunki emisji Obligacji zawierają
postanowienia przeciwdziałające rozwodnieniu uprawnienia do zamiany Obligacji na Akcje Serii Z
(por. RB 39/2010, RB 40/2010 i RB 46/2010).
13.2. Umowy kredytowe
Grupa finansowała się w I półroczu 2010 r. krótkoterminowym długiem bankowym. Terminy
zapadalności poszczególnych rat kredytów skutkowały podjęciem rozmów z instytucjami bankowymi
dotyczącymi prolongaty oraz zmiany warunków finansowania. Zobowiązania Spółki oraz Grupy
wynikające z umów kredytowych są spłacane na bieżąco. Podjęte rozmowy pozwoliły na
wynegocjowanie i podpisanie odpowiednich aneksów zmieniających warunki finansowania: (i)
27.01.2010 r. Spółka podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks, na mocy którego zmianie uległ
harmonogram spłaty linii wielocelowej a także aneks, na mocy którego zmianie uległ harmonogram
spłaty kredytu inwestycyjnego wraz z wydłużeniem terminu obowiązywania umowy. Z kolei
30.03.2010 r. Spółka podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks zmieniający termin spłaty linii wielocelowej
a także aneks zmieniający harmonogram spłaty kredytu inwestycyjnego wraz z wydłużeniem terminu
obowiązywania obydwu umów kredytowych do dnia 15.06.2010 r. W związku z zamknięciem transakcji
sprzedaży BIOTON WOSTOK ZAO w dniu 30.04.2010 r. Spółka spłaciła całkowicie kredyt
inwestycyjny. W dniu 15.06.2010 r. Spółka podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks zmieniający termin
spłaty linii wielocelowej na dzień 30.06.2010 r. i zgodnie z umową z końcem czerwca dokonała
całkowitej spłaty kredytu; (ii) Spółka podpisała z BRE Bankiem S.A. szereg aneksów do umowy kredytu
obrotowego w trakcie I półrocza 2010 roku tj. w dniu 29.01, 22.03 oraz 17.06, które zmieniały
harmonogram kredytu oraz termin ostatecznej spłaty. W dniu 02.07.2010 r. Spółka całkowicie spłaciła
kredyt w BRE Bank S.A.; (iii) w dniu 25.02.2010 r. Spółka podpisała z Bankiem BGŻ S.A. aneks
23
do umowy o kredyt rewolwingowy oraz aneks do umowy o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym, na
mocy których zmianie uległo oprocentowanie kredytów oraz nastąpiło częściowe zmniejszenie limitu
kredytowego. W dniu 01.04.2010 r. oraz 06.05.2010 r. Spółka podpisała z Bankiem BGŻ S.A. aneksy do
umowy o kredyt rewolwingowy wprowadzający harmonogram spłaty kredytu, zmieniający
oprocentowanie i termin zapadalności kredytu na dzień 30.11.2010 r. Spółka podjęła dalsze rozmowy
z Bankiem BGŻ S.A. mające na celu zmianę warunków obecnego finansowania. Na dzień 30.06.2010 r.
Spółka spełniała przyjęte w umowie konwenanty finansowe (na bazie danych proforma); (iv) w dniach
30.12.2009 r., 28.05.2010 r. oraz 16.06.2010 r. Spółka podpisała z Fortis Bank Polska S.A. aneksy do
umowy kredytowej zmniejszające limit kredytowy oraz zwalniające część zabezpieczeń wynikających
z pierwotnej umowy kredytowej i ustanawiające w to miejsce inny rodzaj zabezpieczeń. 23.07.2010 r.
Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu w Fortis Bank Polska S.A.; (v) w dniu 18.06.2010 r. Spółka
podpisała z Bankiem BOŚ S.A. aneks do umowy o kredyt obrotowy rewolwingowy, na mocy którego
wydłużony został termin spłaty kredytu. W dniu 20.07.2010 r. Spółka podpisała aneks z Bankiem BOŚ
S.A. przedłużający okres kredytowania do 21.06.2011 r., zmieniający warunki oprocentowania oraz
rodzaj ustanowionych zabezpieczeń.
Wartość zadłużenia w Banku BOŚ S.A. oraz Banku BGŻ S.A. na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania wynosiła łącznie 51 mln zł.
13.3. Umowa z GEM Investments Advisers, Inc oraz GEM Global Yield Fund Ltd
02.07.2009 r. Spółka podpisała umowę z GEM Investment Advisers, Inc („GEMIA”) oraz GEM Global
Yield Fund Limited („GEM”) dotyczącą udostępnienia Spółce finansowania w wysokości do 200 mln
PLN, w formie linii zaangażowania kapitałowego (equity line of credit) oraz wyemitowania dla GEM
warrantów subskrypcyjnych uprawniających do ich zamiany na 465.000.000 akcji Spółki emitowanych
za cenę 0,35 PLN za jedną akcję, o łącznej wartości 162,75 mln PLN („Umowa”, „Warranty”). Na
podstawie Umowy Spółka uzyskała możliwość zażądania w okresie trzech lat od zawarcia Umowy
objęcia przez GEM warrantów subskrypcyjnych, a następnie wykonania praw do zapisu na akcje i objęcia
akcji Spółki emitowanych w ramach kapitału docelowego, których łączna cena emisyjna wyniesie nie
więcej niż 200 milionów PLN, przy czym liczba warrantów i akcji Spółki w ramach jednego ciągnienia
nie będzie mogła przekroczyć dziesięciokrotności średniego wolumenu obrotu akcji Spółki w okresie 21
dni sesyjnych przed dniem skorzystania przez Spółkę z udzielonej linii zaangażowania kapitałowego.
Spółka będzie mogła podjąć decyzję o skorzystaniu z udzielonej jej linii zaangażowania kapitałowego w
wybranym przez Spółkę momencie, w zależności od bieżących potrzeb kapitałowych, wykorzystując
według własnego uznania kolejne transze udostępnionego finansowania. Spółka nie jest zobowiązana do
pełnego wykorzystania limitu przyznanej linii zaangażowania kapitałowego. Akcje Spółki emitowane na
podstawie Umowy zostaną objęte w zamian za wkłady pieniężne. Cena emisyjna za jedną akcję Spółki
będzie różnić się w zależności od terminu skorzystania przez Spółkę z linii zaangażowania kapitałowego
i będzie ustalona w oparciu o 90 % średniej ceny akcji Spółki na zamknięciu w okresie 21 kolejnych dni
notowań przed dniem objęcia warrantów subskrypcyjnych dających prawo zapisu na akcje („Dzień
Subskrypcji”). W ramach jednego ciągnienia GEM, co do zasady, będzie zobowiązany do objęcia
warrantów subskrypcyjnych uprawniających do złożenia zapisu na akcje Spółki, a następnie akcji Spółki,
w liczbie nie mniejszej niż 50 % i nie wyższej niż 200 % liczby akcji Spółki określonej przez Spółkę
w momencie podjęcia decyzji o skorzystaniu z udzielonej linii zaangażowania kapitałowego, co jednak
nie zmniejsza łącznej wartości udzielonej linii. W dniu przypadającym nie później niż w terminie 4
miesięcy od najwcześniejszego Dnia Subskrypcji, w którym objęte zostały warranty subskrypcyjne, na
podstawie których akcje Spółki nie zostały jeszcze wyemitowane („Dzień Zamknięcia”), Zarząd Spółki
podejmie uchwałę emisji, z wyłączeniem prawa poboru, w ramach kapitału docelowego akcji Spółki w
liczbie odpowiadającej liczbie warrantów subskrypcyjnych posiadanych przez GEM w Dniu Zamknięcia
(„Akcje”) (zgodnie z Umową, odpowiednie zgody Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki oraz Rady
Nadzorczej Spółki zostaną udzielone również w Dniu Zamknięcia). Umowa przewiduje, że w Dniu
Zamknięcia Akcje zostaną zaoferowane i objęte przez GEM. Niezwłocznie po rejestracji Akcji w KRS
Spółka podejmie wszelkie niezbędne działania w celu wprowadzenia Akcji do obrotu na GPW w
Warszawie S.A. Zgodnie z Umową, w pierwszym Dniu Subskrypcji Spółka zapłaci GEMIA
wynagrodzenie w wysokości 2.000.000 PLN. Ponadto Spółka zobowiązała się do wyemitowania
Warrantów dających prawo do zamiany na 465.000.000 akcji Spółki po cenie emisyjnej 0,35 PLN za
jedną akcję, która to cena może w określonych sytuacjach ulec zmianie. Linia zaangażowania
kapitałowego jest sprawdzonym rozwiązaniem przyjętym na rynku amerykańskim i brytyjskim, które
tworzy elastyczny mechanizm umożliwiający dokonywanie podwyższenia kapitału zakładowego
w wysokości i terminach, dopasowanych do zapotrzebowania Spółki (por. RB 64/2009).
24
W związku z zaistnieniem powyżej opisanych zdarzeń Zarząd BIOTON S.A. uznaje sporządzenie
półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę
kontynuacji działalności za zasadne.
14. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez BIOTON S.A. i Grupę
Kapitałową BIOTON S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza
14.1. Działalność Grupy na rynku chińskim
02.03.2009 r. Spółka otrzymała informację o zakończeniu przez chiński Państwowy Urząd ds. Żywności
i Leków procesu rejestracyjnego dwóch pozostałych form gotowych rekombinowanej insuliny ludzkiej
wytwarzanej przez Spółkę. O rejestracji pierwszej formy leku Spółka poinformowała w raporcie
bieżącym 34/2008 z 21.05.2008 r. Zakończenie procesu rejestracyjnego równoważne jest
z dopuszczeniem do obrotu na terenie Chińskiej Republiki Ludowej wszystkich form gotowych
rekombinowanej insuliny ludzkiej, o rejestrację których występowała Spółka (por. 8/2009).
09.07.2009 r. Spółka zawarła umowę dostawy i dystrybucji insuliny na terytorium Chińskiej Republiki
Ludowej z Bayer Healthcare Company Limited („Umowa BHC”), spółką prawa chińskiego
stowarzyszoną z Bayer Schering Pharma AG („BHC”). Stroną umowy z BHC jest także SciGen Limited,
spółka prawa singapurskiego będąca spółką zależną od Spółki, notowaną na giełdzie papierów
wartościowych w Australii (ASX), posiadająca prawa do komercjalizacji na terenie Chin insuliny
produkowanej przez Spółkę („SciGen”). Na podstawie umowy SciGen udzielił BHC wyłączności na
terenie Chin oraz udzielił licencji na znak towarowy „SciLin”, pod którym dystrybuowana będzie insulina
produkowana przez Spółkę. Umowa została zawarta na okres 15 lat. W oparciu o zakładane przez strony
wolumeny sprzedaży wysokość przychodów w całym okresie jej trwania powinna wynieść od 1,548 do
2,005 miliarda USD. Ponadto, z tytułu udzielenia wyłącznej licencji i wyłącznych praw do
komercjalizacji produktu na terenie Chińskiej Republiki Ludowej BHC zobowiązał się do zapłaty
w wysokości 31 mln euro. Umowa została zawarta pod następującymi warunkami zawieszającymi:
(a) dostarczenia przez Spółkę dokumentacji związanej z uprawnieniami Spółki do
importowania insuliny ludzkiej na terytorium Chin,
(b) dokonania przeniesienia na Spółkę chińskiego transkryptu znaku towarowego
stanowiącego odpowiednik znaku „SciLin” i złożenia wniosku o rejestrację tego znaku
w Chinach a także, do czasu przeniesienia znaku, zawarcia przez Spółkę umowy
licencji z aktualnym właścicielem praw do rejestracji znaku na czas przerejestrowania
tego znaku na Spółkę, przy czym, w przypadku nie spełnienia tego warunku strony
BHC ma możliwość zaproponowania innego znaku towarowego, który zostanie
zarejestrowany przez Spółkę zgodnie z chińskimi wymogami,
(c) uzyskania przez Spółkę pozytywnej analizy patentowej dotyczącej własności
intelektualnej związanej z wykonywaniem umowy (freedom to operate analysis),
(d) uzyskania przez BHC chińskich zgód regulacyjnych na pakowanie na terenie Chin
produktów dostarczanych przez Spółkę,
(e) uzyskania przez BHC zatwierdzenia przez właściwe chińskie organy administracji cen
detalicznych, po których produkty będą dystrybuowane w Chinach.
Warunki o których mowa w pkt (a) i (b) powinny zostać spełnione do 01.08.2009 r. Warunki, o których
mowa w pkt (c) i (d) powinny zostać spełnione do 31.03.2010 r. Uzyskanie zatwierdzenia cen
detalicznych (pkt (e)) powinno zostać uzyskane do 01.10.2010 r. Umowa nie przewiduje kar umownych.
Odpowiedzialność Spółki z tytułu umowy jest ograniczona do 30 mln USD rocznie w przypadku
odpowiedzialności za działanie produktu wytwarzanego przez Spółkę (odpowiedzialność ta powinna być
pokryta polisą ubezpieczeniową). W innych przypadkach naruszenia umowy odpowiedzialność Spółki
ograniczona jest do szkody faktycznie poniesionej przez BHC z tytułu takiego naruszenia
(por. RB 65/2009).
10.07.2009 r. Spółka zawarła z SciGen umowę o podziale zysku („Umowa SciGen”). Przedmiotem
Umowy SciGen jest podział zysku wynikającego z Umowy BHC. Strony Umowy SciGen uzgodniły, że
w związku z rozwiązaniem przez SciGen poprzedniej umowy dystrybucyjnej na terenie Chińskiej
Republiki Ludowej i udzieleniem przez SciGen na rzecz BHC wyłącznych praw do dystrybucji na terenie
ChRL SciGen będzie uprawniony do udziału w zysku wynikającego z dostawy insuliny przez Spółkę na
podstawie Umowy BHC. Spółka szacuje, że łączna wartość udziału SciGen w przychodach z Umowy
25
BHC, przez cały okres jej trwania wyniesie od 225 mln USD do 270 mln USD. Umowa SciGen zawarta
została na okres 15 lat, co odpowiada okresowi, na który zawarta została Umowa BHC. Umowa nie
przewiduje kar umownych (por. RB 66/2009).
05.08.2009 r. Spółka otrzymała potwierdzenie spełnienia warunków zawieszających Umowy BHC,
o których mowa w pkt. (a), (b) i (c) powyżej. (por. RB 70/2009).
28.04.2010 r. Spółka otrzymała potwierdzenie spełnienia warunku zawieszającego Umowy BHC,
o którym mowa w pkt. (d) powyżej (por. RB 22/2010).
15. Oświadczenie Zarządu BIOTON S.A. o zgodności
Zarząd BIOTON S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy:
1.
półroczne sprawozdania finansowe BIOTON S.A. i Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. na
30.06.2010 r. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej, które mają zastosowanie do sprawozdań półrocznych i które zostały
zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”, a w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
(Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami
wykonawczymi.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi
poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską
oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie
weszły jeszcze w życie.
Spółka i Grupa nie skorzystały z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów
i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które
wejdą w życie po dniu bilansowym. Ponadto na dzień bilansowy Spółka i Grupa nie zakończyły
jeszcze procesu oszacowania wpływu nowych Standardów i Interpretacji, które wejdą w życie po
dniu bilansowym, na sprawozdania finansowe Spółki i Grupy za okres, w którym będą one
zastosowane po raz pierwszy.
2.
sprawozdania i dane porównywalne, o którym mowa powyżej, odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy oraz ich wyniki finansowe,
3.
sprawozdanie Zarządu BIOTON S.A. z działalności Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. w okresie od
01.01.2010 r. do 30.06.2010 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki
i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
16. Oświadczenie Zarządu BIOTON S.A. o wyborze audytora
Zarząd BIOTON S.A. oświadcza, że:
1.
zgodnie z art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., Nr 76,
poz. 694, z późń. zm.) oraz na podstawie § 21 ust. 1 pkt 1) Statutu BIOTON S.A. Rada Nadzorcza
Spółki uchwałą z dnia 8 lipca 2010 r. wyznaczyła Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
przy Al. Jana Pawła II 19 jako podmiot dokonujący przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych
BIOTON S.A. i Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. na 30.06.2010 r. oraz wyraziła zgodę na zawarcie
przez BIOTON S.A. umów w tym zakresie,
2.
podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych
BIOTON S.A. i Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. na 30.06.2010 r. spełniają warunki do wydania
bezstronnych i niezależnych raportów z przeglądu, stosownie do postanowień Międzynarodowych
Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację
Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76
poz. 694 z późn. zm.) oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez
Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.
26
Podpisy wszystkich członków Zarządu BIOTON S.A.
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
31.08.2010 r.
Sławomir Ziegert
Prezes Zarządu
31.08.2010 r.
Adam Wilczęga
Wiceprezes Zarządu
31.08.2010 r.
Adam Aleksandrowicz
Członek Zarządu
Podpis
27