Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe pdf

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA
STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
za okres 6 miesięcy kończący się
30 czerwca 2015 roku
Mysłowice, 24 lipca 2015 roku
GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2015 R.
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta
Spis treści
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
4
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
6
Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
7
Strona | 2
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca
w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej
Nota
2015 r.
2014 r.
Przychody
Koszt własny sprzedaży
Zysk brutto na sprzedaży
6
6,8
119 237
(40 705)
78 532
104 552
(43 621)
60 931
Pozostałe przychody operacyjne
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk z działalności operacyjnej
9
8
10
3 939
(15 756)
(82)
66 633
2 438
(13 103)
(68)
50 198
7 219
(18 526)
(11 307)
7 195
(21 024)
(13 829)
47
(2)
55 373
36 367
(10 325)
(7 676)
45 048
28 691
31
(5)
26
(7)
1
(6)
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Koszty finansowe netto
Udziały w zyskach/(stratach) netto jednostek
stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto za okres sprawozdawczy
11
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać
reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Wycena świadczeń pracowniczych
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody, które podlegają lub mogą
podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
jednostek działających za granicą
Efektywna część zmian wartości godziwej przy
zabezpieczaniu przepływów pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu
przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub
straty bieżącego okresu
17
11
1 714
(5 092)
2 626
2 383
(825)
3 532
514
(2 184)
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy
3 558
(2 190)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
48 606
26 501
Zysk netto przypadający na:
Właścicieli Jednostki Dominującej
Udziały niekontrolujące
41 956
3 092
45 048
25 697
2 994
28 691
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli Jednostki Dominującej
45 511
3 095
48 606
23 507
2 994
26 501
0,17
0,17
0,10
0,10
Zysk przypadający na 1 akcję
Podstawowy (zł)
Rozwodniony (zł)
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi,
które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Strona | 3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień
w tysiącach złotych
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Pozostałe inwestycje długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa trwałe razem
Aktywa obrotowe
Zapasy
Inwestycje krótkoterminowe
Należności z tytułu podatku dochodowego
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa obrotowe razem
Nota
12
13
14
15
Aktywa razem
PASYWA
Kapitał własny
17
Kapitał zakładowy
17.1
Akcje własne
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości
17.2
zabezpieczeń
Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań
finansowych jednostek działających za granicą
Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
30 czerwca 2015 r.
31 grudnia 2014 r.
39 397
549 060
4 003
779
429 723
104 605
1 127 567
39 213
584 423
3 996
732
400 043
105 113
1 133 520
2 220
1 611
3
13 262
190 444
207 540
2 230
1 734
1
11 133
167 257
182 355
1 335 107
1 315 875
185 447
(20)
7 430
185 447
(20)
7 430
(11 515)
(15 030)
320 631
262 049
194
160
(155 833)
346 334
(139 213)
300 823
3 796
4 101
Kapitał własny razem
350 130
304 924
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Przychody przyszłych okresów
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rezerwy długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe razem
169 660
1 800
8 933
196 113
450 046
826 552
186 241
3 890
9 349
192 032
482 569
874 081
33 797
2
15 599
4 848
21 081
3 073
7 890
72 135
158 425
984 977
32 448
17
19 826
2 773
29 461
435
6 126
45 784
136 870
1 010 951
1 335 107
1 315 875
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe razem
Zobowiązania razem
Pasywa razem
18
18
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi,
Strona | 4
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
Korekty
Amortyzacja
Rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
jednostek działających za granicą
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zysk ze zbycia/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych
oraz wartości niematerialnych
Odsetki i dywidendy
(Zysk)/Strata z udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
2015 r.
2014 r.
55 373
36 367
20 704
21 045
(1)
(1)
17
11
124
(77)
(20)
(2)
1 724
(47)
(2 129)
10
1 503
2
166
428
8 369
(2 487)
15 234
1 348
20 868
1 226
100 706
79 049
Podatek dochodowy zapłacony
(8 574)
(8 631)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
92 132
70 418
6 429
6 700
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Dywidendy otrzymane
Odsetki otrzymane
Inne wpływy z aktywów finansowych
87
2
188
6 154
-
61
6 635
2
Wydatki inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Długoterminowe lokaty środków przeznaczonych na
inwestycje
(48 706)
(50 343)
(19 093)
(16 811)
(29 613)
(33 532)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(42 277)
(43 643)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wydatki finansowe
Dywidendy wypłacone
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek
Odsetki zapłacone
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
(26 668)
(3 400)
(15 766)
(7 487)
(15)
(25 814)
(3 017)
(14 896)
(7 872)
(29)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(26 668)
(25 814)
Przepływy pieniężne netto ogółem
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 30 czerwca
23 187
23 187
167 257
190 444
961
961
169 535
170 496
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi,
Strona | 5
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2015 R.
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał z
Kapitał z
Zyski
Kapitał
Pozostałe
emisji akcji
tytułu
Różnice zatrzymane
własny
Udziały
Kapitał
Akcje
kapitały
powyżej ich stosowania
kursowe z
oraz
właścicieli niekontrozakładowy własne
rezerwowe
wartości rachunkowości
przeliczenia niepokryte Jednostki
lujące
i zapasowy
nominalnej zabezpieczeń
straty
Dominującej
Stan na dzień 1 stycznia 2014 r.
Inne całkowite dochody:
przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku
lub straty bieżącego okresu
Wypłata dywidendy
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
Stan na dzień 30 czerwca 2014 r.
185 447
-
(20)
-
7 430
-
(10 612)
(2 195)
203 060
-
-
-
(5 092)
-
-
-
(5 092)
-
(5 092)
-
-
-
2 383
-
-
-
2 383
-
2 383
-
-
-
-
-
-
(7)
(7)
-
(7)
-
-
-
-
3
8
-
11
-
11
185 447
(20)
7 430
514
(2 195)
(12 807)
3
58 966
262 029
1
8
25 691
- (58 966)
199 (173 980)
515
23 507
268 298
3
191 (140 705)
25 697
8
(6)
244 791
25 697
(2 190)
3 719 248 510
2 994 28 691
- (2 190)
515
2 994 26 501
(3 017) (3 017)
3 696 271 994
Kapitał z
Kapitał z
Zyski
Kapitał
Pozostałe
emisji akcji
tytułu
Różnice zatrzymane
własny
Udziały
Kapitał
Akcje
kapitały
powyżej ich stosowania
kursowe z
oraz
właścicieli niekontrozakładowy własne
rezerwowe
wartości rachunkowości
przeliczenia niepokryte Jednostki
lujące
i zapasowy
nominalnej zabezpieczeń
straty
Dominującej
Stan na dzień 1 stycznia 2015 r.
Inne całkowite dochody:
przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku
lub straty bieżącego okresu
Wypłata dywidendy
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
Stan na dzień 30 czerwca 2015 r.
Kapitał
własny
razem
160 (139 213)
41 956
34
19
300 823
41 956
3 555
Kapitał
własny
razem
185 447
-
(20)
-
7 430
-
(15 030)
3 515
262 049
(13)
4 101 304 924
3 092 45 048
3
3 558
-
-
-
1 714
-
-
-
1 714
-
1 714
-
-
-
2 626
-
-
-
2 626
-
2 626
-
-
-
-
-
-
27
27
4
31
-
-
-
-
(13)
34
(4)
17
-
17
185 447
(20)
7 430
(825)
3 515
(11 515)
(13)
58 595
320 631
(4)
34
41 975
- (58 595)
194 (155 833)
(829)
45 511
346 334
(1)
(830)
3 095 48 606
(3 400) (3 400)
3 796 350 130
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi,
Strona | 6
Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)
1.
Podstawowe dane o Grupie
Stalexport Autostrady S.A. („Spółka”, „Jednostka Dominująca”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod
nr KRS 16854. Siedziba Spółki mieści się w Mysłowicach przy ul. Piaskowej 20.
Spółka wraz z jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Stalexport Autostrady S.A. („Grupa”, „Grupa
Kapitałowa”).
Działalność Grupy obejmuje m.in.:



budowę dróg kołowych i szynowych, a w szczególności działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem,
budową przez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na
odcinku Katowice – Kraków,
zarządzanie i doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej,
wynajem pomieszczeń.
Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2015 r. wchodziły następujące podmioty:
Data
objęcia
kontroli/
Data
nabycia
Metoda
konsolidacji
Siedziba
Główny obszar
działalności
Status spółki
Udział w
kapitale
oraz liczbie
głosów
Luksemburg
Działalność w zakresie
zarządzania
Jednostka
zależna
100%
2005 r.
Metoda pełna
Stalexport Autostrada
Małopolska S.A.
Mysłowice
Budowa i eksploatacja
autostrady
Jednostka
zależna
100%*
1998 r.
Metoda pełna
VIA4 S.A.
Mysłowice
Eksploatacja
autostrady
Jednostka
zależna
55%*
1998 r.
Metoda pełna
Jednostka
stowarzyszona
40,63%
1994 r.
Metoda praw
własności
Jednostka
zależna
100%
2005 r.
-
Nazwa spółki
Stalexport Autoroute S.a r.l.
Biuro Centrum Sp. z o.o.
Katowice
Administrowanie
nieruchomościami
Petrostal S.A. w likwidacji**
Warszawa
Spółka nie prowadzi
działalności
* poprzez Stalexport Autoroute S.a r.l.;
** podmiot nie objęty konsolidacją ze względu na występujące ograniczenia w sprawowaniu kontroli;
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres sześciu miesięcy kończący się
30 czerwca 2015 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych, a także udział Grupy
w aktywach netto jednostek stowarzyszonych.
Równolegle Grupa Kapitałowa ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki
dominującej najwyższego szczebla Atlantia S.p.A. (Włochy), której jednostką zależną jest m.in. Autostrade per
l’Italia S.p.A., większościowy akcjonariusz Spółki.
Strona | 7
2.
Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2.1.
Oświadczenie zgodności
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został
zatwierdzony przez Unię Europejską oraz innych obowiązujących przepisów.
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim
(Dz. U. 2014.133 j.t.), Grupa jest zobowiązana do publikacji wyników finansowych za okres 6 miesięcy kończący
się 30 czerwca 2015 r., który uznaje się za bieżący śródroczny okres sprawozdawczy.
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych
dla rocznych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 r.
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu
24 lipca 2015 r.
2.2.
Podstawa wyceny
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, za wyjątkiem:


2.3.
pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej;
instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej.
Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w
złotych polskich, walucie prezentacji Grupy, która jest również jej walutą funkcjonalną, po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy.
2.4.
Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu
osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na
doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i
stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają
bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacowanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w
okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku
dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na skrócone śródroczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 13, 14, 15 i 18.
Strona | 8
3.
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.
4.
Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej
Działalność Grupy obejmuje przede wszystkim działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową/
przystosowaniem do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku
Katowice – Kraków, skoncentrowaną przede wszystkim w jednostce zależnej Stalexport Autostrada Małopolska
S.A. („SAM S.A.”, „Koncesjonariusz”). Działalność ta jest prowadzona w oparciu o umowę koncesyjną („Umowa
Koncesyjna”).
Przedmiotem Umowy Koncesyjnej jest realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie płatnej autostrady
A-4 (przystosowanie do wymogów autostrady płatnej) na odcinku Katowice (węzeł Murckowska, km 340,2) Kraków (węzeł Balice I, km 401,1) i jej eksploatacji, jak również prowadzenie i zakończenie pozostałych robót
budowlanych w niej określonych.
Umowa Koncesyjna została zawarta na okres obowiązywania koncesji, tj. 30 lat kończących się w marcu 2027 r.
Podstawowym źródłem przychodów z realizacji przedsięwzięcia określonym w Umowie Koncesyjnej są
przychody z tytułu poboru opłat.
Koncesjonariuszowi przysługuje przez okres obowiązywania Umowy Koncesyjnej prawo korzystania i pobierania
pożytków z pasa drogowego autostrady. Prawo to obejmuje m.in. prawo do wyburzania i usuwania
znajdujących się w pasie drogowym autostrady budynków, budowli, urządzeń, drzewostanu i upraw, z
zastrzeżeniem wszelkich odnośnych przepisów prawa.
W zamian Koncesjonariusz jest zobowiązany do eksploatacji i utrzymywania płatnej autostrady do dnia
wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy Koncesyjnej, która określa szczegółowy zakres obowiązków
Koncesjonariusza, oraz do inwestycji obejmujących ściśle określone roboty budowlane.
Ponadto, w ramach zobowiązań określonych przez Umowę Koncesyjną, po spełnieniu warunków w niej
określonych, Koncesjonariusz będzie zobowiązany do poniesienia płatności z tytułu koncesji wobec Krajowego
Funduszu Drogowego. Dotyczyć one mają spłaty tzw. długu podporządkowanego (zobowiązania z tytułu
kredytu w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju zaciągniętego przez Skarb Państwa na budowę odcinka
Autostrady A-4 Katowice – Kraków przejętego przez Koncesjonariusza).
Dotychczas zrealizowany Etap I obejmował m.in. budowę systemu poboru opłat, uruchomienie obwodu
utrzymania autostrady w Brzęczkowicach, oraz budowę systemu komunikacyjnego i zarządzania oraz łączności
autostradowej. Dalsze etapy inwestycji (Etap II), które są lub mają być realizowane obejmują m.in. remonty
mostów, rozbudowę węzłów autostradowych, budowę miejsc obsługi podróżnych oraz prace z zakresu ochrony
środowiska (budowa ekranów akustycznych, odwodnienia autostrady, budowa przejść dla zwierząt).
Po zakończeniu okresu trwania Umowy Koncesyjnej prawo do używania i pobierania pożytków z wszelkich
budynków i budowli wzniesionych przez Koncesjonariusza przejdzie na Skarb Państwa.
Postanowienia Umowy Koncesyjnej pomiędzy SAM S.A. a Ministrem Infrastruktury i Rozwoju oraz Konsorcjalnej
Umowy Kredytowej pomiędzy SAM S.A. a konsorcjum („Konsorcjum”): PEKAO S.A., FMS WERTMANAGEMENT,
KfW, FM Bank PBP S.A. oraz Portigon AG (London Branch), uzależniają możliwość dokonywania wypłat
dywidend dla akcjonariusza(y) SAM S.A. m.in. od zakończenia określonego etapu robót budowlanych,
osiągnięcia minimalnych wielkości wskaźników obsługi długu oraz zapewnienia pokrycia rachunków
rezerwowych w wymaganej wysokości.
Strona | 9
5.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same
zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za
rok zakończony 31 grudnia 2014 r.
6.
Segmenty operacyjne
Grupa prezentuje swoją działalność w podziale na segmenty branżowe, który wynika ze struktury zarządzania
oraz raportowania wewnętrznego Grupy.
Grupa działa w jednym segmencie geograficznym – całość przychodów uzyskiwana jest w Polsce.
Segmenty branżowe
Segmenty branżowe obejmują:


zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń,
zarządzanie i eksploatację autostrad.
Wyniki segmentów branżowych
Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.
Zarządzanie,
doradztwo oraz
wynajem
pomieszczeń
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)
Przychody segmentu ogółem
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)
Koszty segmentu ogółem
Koszty ogólnego zarządu (*)
Wynik z działalności operacyjnej
Przychody/(koszty) finansowe netto
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności
Podatek dochodowy
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy
Inne całkowite dochody netto
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja
Inne rezerwy i odpisy lub ich rozwiązanie
Odpisy aktualizujące należności lub ich rozwiązanie
Odwrócenie dyskonta
Aktualizacja wartości inwestycji
Zarządzanie i
eksploatacja
autostrad
Razem
1 678
1 678
117 559
117 559
119 237
119 237
(1 841)
(1 841)
131
(39)
(1 954)
(2 025)
1 404
(38 864)
(38 864)
3 839
(74)
(13 802)
68 658
(12 711)
(40 705)
(40 705)
3 970
(113)
(15 756)
66 633
(11 307)
47
-
47
160
(414)
19
(395)
(10 485)
45 462
3 539
49 001
(10 325)
45 048
3 558
48 606
(275)
1
(7)
(124)
(20 429)
1
(9 746)
-
(20 704)
1
(6)
(9 746)
(124)
(*) Kos zty ogól nego za rządu w s egmenci e "Za rządza ni e, dora dztwo ora z wyna jem pomi es zczeń" obejmują ca łoś ć
kos ztów ogól nego za rządu Spółki .
Strona | 10
Za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r.
Zarządzanie,
doradztwo oraz
wynajem
pomieszczeń
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)
Przychody segmentu ogółem
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)
Koszty segmentu ogółem
Koszty ogólnego zarządu (*)
Wynik z działalności operacyjnej
Przychody/(koszty) finansowe netto
Udziały w zyskach/(stratach) netto jednostek
stowarzyszonych
Podatek dochodowy
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy
Inne całkowite dochody netto
Zarządzanie i
eksploatacja
autostrad
Razem
1 732
1 732
102 820
102 820
104 552
104 552
(1 799)
(1 799)
183
(22)
(2 097)
(2 003)
1 997
(41 822)
(41 822)
2 255
(46)
(11 006)
52 201
(15 826)
(43 621)
(43 621)
2 438
(68)
(13 103)
50 198
(13 829)
6
(8)
(2)
(41)
(41)
11
(30)
(7 635)
28 732
(2 201)
26 531
(7 676)
28 691
(2 190)
26 501
(322)
12
150
77
(20 723)
763
1
(12 148)
-
(21 045)
775
151
(12 148)
77
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja
Inne rezerwy i odpisy lub ich rozwiązanie
Odpisy aktualizujące należności lub ich rozwiązanie
Odwrócenie dyskonta
(*) Kos zty ogól nego za rządu w s egmenci e "Za rządza ni e, dora dztwo ora z wyna jem pomi es zczeń" obejmują ca łoś ć
kos ztów ogól nego za rządu Spółki .
Sytuacja finansowa wg segmentów branżowych na dzień
30 czerwca 2015 r. 31 grudnia 2014 r.
Zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń
Aktywa segmentu
Zobowiązania segmentu
7.
137 114
3 538
131 779
3 037
Zarządzanie i eksploatacja autostrad
Aktywa segmentu
Zobowiązania segmentu
1 197 993
981 439
1 184 096
1 007 914
Aktywa ogółem
Zobowiązania ogółem
1 335 107
984 977
1 315 875
1 010 951
Cykliczność, sezonowość działalności
Działalność segmentu „Zarządzanie i eksploatacja autostrad” podlega zjawisku sezonowości ze względu na
wahania poziomu ruchu na koncesyjnym odcinku autostrady A4 pomiędzy poszczególnymi okresami
kwartalnymi. Największe natężenie ruchu jest odnotowywane w trzecim kwartale, a najniższe w pierwszym
kwartale roku kalendarzowego.
Strona | 11
8.
Koszty według rodzaju
I półrocze 2015 r.
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Koszt utworzonych rezerw na wymianę nawierzchni
ujętych w koszcie własnym sprzedaży (usługi obce)
Pozostałe usługi obce
Podatki i opłaty
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
- wynagrodzenia
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszty według rodzaju razem
Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu
9.
(20 704)
(2 361)
(21 045)
(2 322)
(10 850)
(14 571)
(7 808)
(2 942)
(10 930)
(8 886)
(2 044)
(866)
(56 461)
(56 461)
(7 167)
(612)
(10 098)
(8 263)
(1 835)
(908)
(1)
(56 724)
(56 724)
Przychody z dzierżawy miejsc obsługi
podróżnych
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności
Otrzymane odszkodowania, kary umowne, zwrot opłat
oraz kosztów postępowań sądowych
Odsetki od należności
Rozwiązanie innych rezerw i odpisów
Nadwyżki inwentaryzacyjne
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych
Inne
Razem
10.
3 592
1 286
-
151
68
49
112
1
7
4
775
26
20
2
139
3 939
145
2 438
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
Darowizny udzielone
Koszty likwidacji szkód
Kary, odszkodowania, opłaty
Vat naliczony niepodlegający odliczeniu
Inne
Razem
(6)
(12)
(35)
(3)
(1)
(25)
(82)
(7)
(6)
(23)
(32)
(68)
Strona | 12
11.
Koszty finansowe netto
Ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu
Dywidendy i udziały w zyskach
Odsetki, w tym:
- z rachunków bankowych i lokat
- pozostałe
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
Przychody finansowe
Odsetki dotyczące zobowiązań wycenianych metodą zamortyzowanego
kosztu, w tym:
- od kredytów i pożyczek, w tym:
- nominalne
- pozostałe
- dyskonto zobowiązania z tyt. płatności koncesyjnych
- pozostałe
Dyskonto rezerw
Inne koszty finansowe, w tym:
- strata z transakcji na instrumentach pochodnych
- pozostałe koszty finansowe
Koszty finansowe
Koszty finansowe netto ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu
Ujęte w innych całkowitych dochodach
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek
działających za granicą
Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu
przepływów pieniężnych (*)
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów
pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu (*)
Przychody/(Koszty) finansowe ujęte bezpośrednio w innych całkowitych
dochodach
188
6 967
6 128
839
64
7 219
61
6 976
6 976
77
81
7 195
(10 516)
(11 366)
(5 363)
(4 041)
(1 322)
(5 152)
(1)
(4 594)
(124)
(3 292)
(2 626)
(666)
(18 526)
(6 389)
(5 231)
(1 158)
(4 876)
(101)
(7 272)
(2 386)
(2 383)
(3)
(21 024)
(11 307)
(13 829)
17
11
1 714
(5 092)
2 626
2 383
4 357
(2 698)
(*) Grupa za bezpi ecza przepływy pi eni ężne z tytułu pła tnoś ci ods etkowych zwi ąza nych z Kons orcja l ną Umową Kredytową
pomi ędzy SAM S.A. a Kons orcjum. Dl a za bezpi ecza nych przepływów s tos uje s i ę ra chunkowoś ć za bezpi eczeń przepływów
pi eni ężnych (ca s h fl ow hedge). Ja ko i ns trument za bezpi ecza jący s tos owa ny jes t i ns trument pochodny (s wa p s topy
procentowej). Kwes ti a s zerzej opi s a na w nota ch 31.2 ora z 32.3 do s kons ol i dowa nego s pra wozda ni a fi na ns owego Grupy
za 2014 rok.
Strona | 13
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2015 R.
12.
Budynki i budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 r.
Nabycie
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
Sprzedaż/likwidacja
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2014 r.
19 406
19 406
11 038
22
197
(62)
11 195
14 155
209
(37)
14 327
4 148
16
(2)
4 162
3 413
7 521
(197)
10 737
52 160
7 768
(101)
59 827
Nabycie
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
Reklasyfikacja do nieruchomości
inwestycyjnych
Inne reklasyfikacje
19 980
-
9 075
124
12
(1 500)
15 097
(577)
2 792
10
2
(215)
18 567
1 898
(14)
-
65 511
2 032
(2 292)
(484)
(15)
-
-
(178)
(677)
19 496
24
7 720
14 520
2 589
20 273
24
64 598
(9 880)
(9 330)
(4 545)
(3 125)
-
(26 880)
(497)
-
(249)
62
(703)
37
(104)
2
-
(1 553)
101
(10 377)
(9 517)
(5 211)
(3 227)
-
(28 332)
(10 827)
(7 437)
(5 803)
(2 231)
-
(26 298)
(513)
-
(203)
1 500
-
(734)
489
54
(78)
214
-
-
(1 528)
2 203
54
387
5
-
-
-
392
-
(24)
-
-
-
(24)
(10 953)
(6 159)
(5 994)
(2 095)
-
(25 201)
9 526
9 029
9 153
8 543
1 708
1 678
1 638
1 561
9 610
9 116
9 294
8 526
1 023
935
561
494
3 413
10 737
18 567
20 273
25 280
31 495
39 213
39 397
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 1 stycznia 2014 r.
Amortyzacja za okres
na dzień 30 czerwca 2014 r.
Rozwiązanie/wykorzystanie odpisu
Reklasyfikacja do nieruchomości
inwestycyjnych
Inne reklasyfikacje
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2014 r.
Na dzień 30 czerwca 2014 r.
Strona | 14
Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Na dzień 30 czerwca 2015 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości
rzeczowych aktywów trwałych.
13.
Inne koncesje,
Wartości
Koncesyjne
licencje,
Inne wartości niematerialne
wartości
oprogramowanie
niematerialne nieoddane do
niematerialne komputerowe i
użytkowania
pozostałe
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości
niematerialnych
893 413
915 777
Nabycie
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości
niematerialnych
908 782
-
Rozwiązanie odpisu z tyt. trwałej utraty wartości
Rozwiązanie odpisu z tyt. trwałej utraty wartości
Wartość netto
22 364
(16 468)
1 711
Razem
970
-
896 094
-
-
22 364
1 711
970
-
918 458
1 801
26
970
-
-
-
-
-
-
9
911 553
35
(16 468)
892 314
1 827
970
9
(285 393)
(870)
(970)
-
(287 233)
(19 182)
-
(75)
1
-
-
(19 257)
1
(304 575)
(944)
(970)
-
(306 489)
(325 177)
(983)
(970)
-
(327 130)
(18 882)
-
(49)
1
-
-
(18 931)
1
(344 059)
(1 031)
(970)
-
(346 060)
608 020
611 202
583 605
548 255
841
767
818
796
-
-
608 861
611 969
584 423
549 060
9
895 120
Strona | 15
W bieżącym okresie Grupa dokonała aktualizacji wartości początkowej koncesyjnych wartości niematerialnych
związanych z wydatkami Etapu II:
(i)
(ii)
w związku ze zmianą stóp procentowych zastosowanych przy dyskontowaniu rezerwy na nakłady
inwestycyjne (patrz nota 18), w efekcie czego ich wartość została pomniejszona o 4 754 tys. zł (I półrocze
2014 r.: wzrost o 10 409 tys. zł); oraz
w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych wydatków inwestycyjnych oraz
harmonogramu prac budowlanych, które Grupa zgodnie z zapisami Umowy Koncesyjnej winna wykonać
do końca okresu koncesyjnego (patrz nota 18), w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości
niematerialnych została pomniejszona o 11 714 tys. zł (I półrocze 2014 r.: wzrost o 11 955 tys. zł).
Odpisy amortyzacyjne koncesyjnych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszt własny
sprzedaży. Odpisy amortyzacyjne pozostałych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszty
ogólnego zarządu.
Roczna stawka amortyzacji wyliczona w oparciu o szacowany przyrost ruchu w okresie obowiązywania koncesji
w odniesieniu do wartości bieżącej netto wartości niematerialnej na początek okresu sprawozdawczego
wyniosła 6,52% w I półroczu 2015 r. (I półrocze 2014 r.: 6,24%). Według obecnego planu amortyzacji,
bazującego na zaktualizowanych szacunkach przyrostu ruchu, stosunek kosztów rocznej amortyzacji do
wartości netto wartości niematerialnej na 30 czerwca 2015 r. będzie kształtował się w przedziale od 7,04% do
9,73% w okresie obowiązywania koncesji.
Na dzień 30 czerwca 2015 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości
koncesyjnych wartości niematerialnych. Na dzień 30 czerwca 2015 r. Grupa rozpoznała odpisy z tytułu utraty
wartości pozostałych wartości niematerialnych w wysokości 1 tys. zł (31 grudnia 2014 r.: 2 tys. zł).
Strona | 16
14.
Podatek odroczony
Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w pełnej wysokości nadwyżki
przejściowych różnic ujemnych i strat podatkowych nad przejściowymi różnicami dodatnimi, ze względu na
brak pewności co do realizacji strat podatkowych oraz części różnic przejściowych.
Zmiana różnic przejściowych w okresie
Zmiana podatku odroczonego
od różnic przejściowych ujęta
1 stycznia 2015 r.
Nieruchomości inwestycyjne
Pozostałe inwestycje długoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Inwestycje krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rezerwy
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych
Korekta wyceny
Razem
15.
73 887
(107 997)
325
(329)
233
1 890
(85)
(892)
35 191
2 940
794
100 387
4
392
3 767
1 319
(6 713)
105 113
jako zysk lub
w innych 30 czerwca 2015 r.
strata bieżącego całkowitych
okresu
dochodach
(6 596)
6 599
(15)
(12)
1
24
18
101
979
256
310
(1 174)
(4)
(103)
22
(22)
(62)
322
(5)
(825)
(830)
67 291
(101 398)
310
(341)
234
1 914
(67)
(791)
36 170
3 196
1 099
99 213
289
2 964
1 297
(6 775)
104 605
Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe są przedstawione w kwotach netto pomniejszonych o odpisy
aktualizujące w kwocie 91 569 tys. zł (31 grudnia 2014 r.: 91 569 tys. zł).
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności przedstawia się następująco:
Wartość odpisu na należności na dzień 1 stycznia
Utworzone odpisy
Rozwiązane odpisy
Wykorzystanie odpisów
Reklasyfikacje odpisów
Wartość odpisu na należności na dzień 30 czerwca
(91 569)
(15)
9
12
(6)
(91 569)
(112 838)
(4)
154
7 066
(12)
(105 634)
Odpisy na należności z tytułu dostaw i usług utworzono w związku z przewidywaną trudnością spłaty sald
niektórych kontrahentów. Odpisy na pozostałe należności dotyczą przede wszystkim należności wynikających z
działalności zaniechanej w latach ubiegłych, powstałych w rezultacie udzielonych poręczeń kredytowych dla
spółek, które utraciły zdolność do spłaty swoich zobowiązań.
Zdaniem Grupy spłata należności nieobjętych odpisami aktualizującymi nie budzi wątpliwości.
Strona | 17
16.
Instrumenty finansowe
16.1.
Klasyfikacja i wartość godziwa instrumentów finansowych
Poniżej zaprezentowano wartości bilansowe oraz wartości godziwe instrumentów finansowych wraz ze wskazaniem ich poziomu w hierarchii wartości godziwej. Dla
instrumentów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej, których wartość bilansowa jest zbliżona do ich wartości godziwej, nie podano ich wartości godziwej.
30 czerwca 2015 r.
Wartość bilansowa
Pozyczki i
należności
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Ins trumenty ka pi tałowe
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Ins trumenty ka pi tałowe*
Na l eżnoś ci z tytułu dos taw i us ług ora z pozos tałe**
Długotermi nowe l oka ty ba nkowe
Środki pi eni ężne i i ch ekwi wa l enty
13 262
429 654
190 444
633 360
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Instrumenty
pochodne
Wartość godziwa
Zobowiązania finansowe
wyceniane metodą
zamortyzowanego
kosztu
Razem
Poziom 1
90
90
-
-
90
90
1 589
1 589
-
-
1 589
13 262
429 654
190 444
634 949
-
(15 599)
(15 599)
90
Poziom 2
Poziom 3
Razem
-
-
90
-
(15 599)
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Za bezpi ecza jące i ns trumenty pochodne***
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Zobowi ąza ni a z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowi ąza ni a z tytułu l ea s i ngu fi na ns owego
Pła tnoś ci z tytułu Konces ji ****
Zobowi ąza ni a z tytułu dos taw i us ług ora z pozos tałe**
-
-
-
-
(15 599)
(15 599)
-
(203 457)
(2)
(190 369)
(20 769)
(414 597)
-
(15 599)
(203 457)
(2)
(190 369)
(20 769)
(414 597)
Strona | 18
31 grudnia 2014 r.
Wartość bilansowa
Pozyczki i
należności
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Ins trumenty ka pi tałowe
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Ins trumenty ka pi tałowe*
Na l eżnoś ci z tytułu dos taw i us ług ora z pozos tałe**
Długotermi nowe l oka ty ba nkowe
Środki pi eni ężne i i ch ekwi wa l enty
10 584
399 974
167 257
577 815
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Instrumenty
pochodne
Wartość godziwa
Zobowiązania finansowe
wyceniane metodą
zamortyzowanego
kosztu
Razem
181
181
-
-
181
181
1 622
1 622
-
-
1 622
10 584
399 974
167 257
579 437
-
(19 826)
(19 826)
Poziom 1
181
Poziom 2
Poziom 3
Razem
-
-
181
-
(19 826)
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Za bezpi ecza jące i ns trumenty pochodne***
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Zobowi ąza ni a z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowi ąza ni a z tytułu l ea s i ngu fi na ns owego
Pła tnoś ci z tytułu Konces ji ****
Zobowi ąza ni a z tytułu dos taw i us ług ora z pozos tałe**
-
-
-
-
(19 826)
(19 826)
-
(218 689)
(17)
(185 218)
(34 500)
(438 424)
-
(19 826)
(218 689)
(17)
(185 218)
(34 500)
(438 424)
* Udziały i akcje nienotowane na rynkach finansowych, dla których nie ma żadnych alternatywnych sposobów weryfikacji ich wartości godziwej, prezentowane są w cenie nabycia skorygowanej
o odpisy z tytułu utraty wartości.
** Bez uwzględnienia należności/zobowiązań z tyt. podatków, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń.
*** Wartość godziwa zabezpieczających instrumentów pochodnych (SWAP stopy procentowej) ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych transakcji, stanowiące
różnicę między strumieniami płatności opartymi o zmienną stopę procentową (6M WIBOR), a strumieniami płatności opartymi o stałą stopę procentową.
**** Dla płatności z tytułu koncesji nie jest możliwe oszacowanie wartości godziwej ze względu na brak aktywnego rynku podobnych instrumentów finansowych.
Strona | 19
16.2.
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli
wyceny:



Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów
i zobowiązań,
Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla
danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną
rezerw),
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe
nieobserwowalne).
17.
Kapitał własny
17.1.
Kapitał zakładowy
30 czerwca 2015 r.
Ilość akcji na początek okresu
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłaconych)
Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)
Wartość nominalna emisji
Razem
17.2.
serii
serii
serii
serii
serii
serii
A
B
D
E
F
G
31 grudnia 2014 r.
247 262 023
247 262 023
0,75
247 262 023
247 262 023
0,75
6 256
370
3 000
71 196
37 500
67 125
185 447
6 256
370
3 000
71 196
37 500
67 125
185 447
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Saldo kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń wynika z wyceny instrumentów pochodnych
spełniających wymogi rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Uznane za efektywne zmiany
wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne wyniosły w I półroczu 2015 r.
1 714 tys. zł (I półrocze 2014 r.: -5 092 tys. zł). W konsekwencji dokonanych w I półroczu 2015 r. płatności
odsetkowych objętych ww. zabezpieczeniem, Grupa przeklasyfikowała do kosztów finansowych zmianę
wartości godziwej instrumentów zabezpieczających na ogólną kwotę -2 626 tys. zł (I półrocze 2014 r.: -2 383
tys. zł). Wartość efektywnych zmian opisanych powyżej została skorygowana o ujętą w innych całkowitych
dochodach zmianę podatku odroczonego w wysokości -326 tys. zł, z czego 499 tys. zł dotyczyło części zmian
przekwalifikowanych do kosztów finansowych (I półrocze 2014 r.: odpowiednio 967 tys. zł i 453 tys. zł).
17.3.
Kapitał z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Na kapitał ten odnoszone są zyski i straty z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (za
wyjątkiem odpisów aktualizujących oraz różnic kursowych), dla których możliwe jest ustalenie wartości
godziwej w oparciu o rynek regulowany, bądź też w inny wiarygodny sposób.
Strona | 20
18.
Rezerwy
Rezerwy długoterminowe
Rezerwy na
wymianę
nawierzchni
autostrady
Rezerwy na
wydatki
inwestycyjne
Etapu II
Pozostałe rezerwy
Razem
Wartość na dzień 1 stycznia 2014 r.
Zwiększenia, w tym:
- z tytułu dyskonta
Zmiana szacunków
Reklasyfikacja
Wartość na dzień 30 czerwca 2014 r.
85 095
11 856
1 243
3 102
100 053
370 966
5 214
5 214
26 634
(28 601)
374 213
-
456 061
17 070
6 457
29 736
(28 601)
474 266
Zmiana szacunków
Reklasyfikacja
109 065
13 887
979
(909)
(31 014)
91 029
373 504
3 148
3 148
14 184
(31 819)
359 017
-
482 569
17 035
4 127
13 275
(62 833)
450 046
Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy na
wymianę
nawierzchni
autostrady
Rezerwy na
wydatki
inwestycyjne
Etapu II
Pozostałe rezerwy
Razem
Zmiana szacunków
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Reklasyfikacja
12 082
171
171
856
(200)
12 909
38 905
644
644
(4 270)
(9 226)
28 601
54 654
775
(775)
-
51 762
815
815
(3 414)
(9 426)
(775)
28 601
67 563
Zmiana szacunków
Wykorzystanie
Reklasyfikacja
6 224
49
49
(1 150)
(209)
31 014
35 928
39 560
418
418
(30 652)
(4 938)
31 819
36 207
-
45 784
467
467
(31 802)
(5 147)
62 833
72 135
Rezerwa na wydatki inwestycyjne stanowi wartość bieżącą przyszłych wydatków związanych z realizacją robót
modernizacyjnych odcinka Katowice-Kraków Autostrady A4 (Etap II), do których poniesienia Koncesjonariusz
został zobowiązany w ramach Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4).
Na dzień 30 czerwca 2015 r. Grupa dokonała zmiany szacunków dotyczących stóp procentowych
zastosowanych do określenia bieżącej wartości rezerw na wymianę nawierzchni autostrady oraz rezerwy na
wydatki inwestycyjne Etapu II (w obu przypadkach zakres wartości stóp dyskonta zastosowany na 31 grudnia
2014 r. wynosił od 1,61% do 2,99%, w chwili obecnej od 1,72% do 3,49%). W wyniku tych zmian wartość
rezerwy na wymianę nawierzchni spadła o 1 332 tys. zł (I półrocze 2014 r.: wzrost o 4 786 tys. zł) i zgodnie z
MSR 37 kwota ta pomniejszyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne
Etapu II spadła o 4 754 tys. zł (I półrocze 2014 r.: wzrost o 10 409 tys. zł), która to kwota pomniejszyła
koncesyjne wartości niematerialne.
Na dzień 30 czerwca 2015 r. Grupa dokonała również przeszacowania rezerw na wymianę nawierzchni oraz
rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych
Strona | 21
wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych. W wyniku tej zmiany wartość rezerwy na wymianę
nawierzchni spadła o 727 tys. zł (I półrocze 2014 r.: spadek o 828 tys. zł) i zgodnie z MSR 37 kwota ta
pomniejszyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II spadła o
11 714 tys. zł (I półrocze 2014 r.: wzrost o 11 955 tys. zł), pomniejszając równocześnie koncesyjne wartości
niematerialne.
Dnia 29 kwietnia 2015 r. Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną wniesioną przez CTL Maczki-Bór S.A. w
odniesieniu do wyroku Sądu Apelacyjnego w Katowicach z dnia 14 października 2013 r. (szerzej patrz nota 29
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień i za rok kończący się 31 grudnia
2014 r.).
19.
Zobowiązania inwestycyjne
Dnia 14 września 2012 r. SAM S.A. podpisała z firmą Autostrade Tech S.p.A. Kontrakt WUPO 2012 „Wymiana
Urządzeń Poboru Opłat”. Bieżąca wartość kontraktu (bez uwzględnienia zmian ceny kontraktowej wynikających
z potencjalnych dodatkowych poleceń zmiany) wynosi 24 714 tys. zł. Obecny zakres kontraktu może ulec
rozszerzeniu w zależności od wybranej funkcjonalności oraz formy współdziałania elektronicznego poboru
opłat, którego wprowadzenie jest możliwe na podstawie kontraktu, z Krajowym Systemem Poboru Opłat
działającym na sieci dróg publicznych pozostających w zarządzie GDDKiA (tzw. opcje interoperacyjności).
Według stanu na dzień 30 czerwca 2015 r. zaawansowanie finansowe (wartość zafakturowanych robót)
wyniosło 17 938 tys. zł (72,6% wartości kontraktu), z czego 1 616 tys. zł dotyczyło robót zafakturowanych
w 2015 r.
W dniu 26 lipca 2013 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska Sp. z o.o.
Kontrakt F2b-4-2013 „Przebudowa odwodnienia autostrady A-4 na odcinku województwa śląskiego – część I” o
wartości 20 425 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Kontrakt przewiduje przebudowę odwodnienia dla
jedenastu zlewni w województwie śląskim. Według stanu na dzień 30 czerwca 2015 r. zaawansowanie
finansowe (wartość zafakturowanych robót) wyniosło 19 423 tys. zł tj. 95,1% wartości kontraktu i nie uległo
zmianie w porównaniu do 31 grudnia 2014 r.
W dniu 14 maja 2014 r. SAM S.A. zawarła z firmą RE-Bau Sp. z o.o. Kontrakt F2b-7-2014 „Budowa ekranów
akustycznych nr 13, 15, 18, 24 oraz podwyższenie ekranu akustycznego nr 29” o wartości 4 842 tys. zł (po
uwzględnieniu poleceń zmiany). Kontrakt przewiduje budowę czterech ekranów akustycznych wzdłuż
autostrady A4 o łącznej długości 2,4 km oraz podwyższenie istniejącego ekranu akustycznego nr 29. Według
stanu na dzień 30 czerwca 2015 r. zaawansowanie finansowe (wartość zafakturowanych robót) wyniosło
4 772 tys. zł tj. 98,6% wartości kontraktu, z czego 3 411 tys. zł dotyczyło robót zafakturowanych w 2015 r.
W dniu 9 lipca 2014 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska Sp. z o.o.
Kontrakt HM-1-2014 „Wymiana nawierzchni 2014” obejmujący wymianę nawierzchni na czterech odcinkach
autostrady o łącznej długości 11,3 km oraz wykonanie cienkiej nakładki na odcinku o łącznej długości 1,9 km.
Bieżąca wartość kontraktu wynosi 15 364 tys. zł (po uwzględnieniu polecenia zmiany). Według stanu na dzień
30 czerwca 2015 r. zaawansowanie finansowe (wartość zafakturowanych robót) wyniosło 12 219 tys. zł
tj. 79,5% wartości kontraktu i nie uległo zmianie w porównaniu do 31 grudnia 2014 r.
W dniu 15 czerwca 2015 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska
Sp. z o.o. Kontrakt F2b-8-2014 „Rozbudowa Węzła Mysłowice oraz budowa Węzła Rudno” o wartości
22 046 tys. zł. Według stanu na dzień 30 czerwca 2015 r. nie poniesiono jeszcze żadnych wydatków
inwestycyjnych związanych z kontraktem.
Strona | 22
W dniu 15 czerwca 2015 r. SAM S.A. zawarła z firmą PRI SBL-Żelbet Sp. z o.o. Kontrakt F2b-9-2015 „Budowa
ekranów akustycznych nr 1, 6a, 24a, 25 i 34” o wartości 2 219 tys. zł. W czerwcu 2015 r. rozpoczął się etap
mobilizacji. Według stanu na dzień 30 czerwca 2015 r. nie poniesiono jeszcze żadnych wydatków
inwestycyjnych związanych z kontraktem.
20.
Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy
Grupa użytkuje niektóre urządzenia oraz środki transportu w ramach umów leasingu finansowego. Na dzień
30 czerwca 2015 r. wartość bilansowa leasingowanych środków trwałych wynosiła 43 tys. zł
(31 grudnia 2014 r.: 54 tys. zł). Do momentu spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego użytkowane
środki trwałe stanowią zabezpieczenie płatności leasingowych.
Poza środkami trwałymi w leasingu stanowiącymi zabezpieczenie płatności leasingowych, o których mowa
powyżej, na dzień 30 czerwca 2015 r. rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 9 243 tys. zł
(31 grudnia 2014 r.: 10 012 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie Konsorcjalnej Umowy Kredytowej.
Poza zastawami ustanowionymi na rzeczowych aktywach trwałych opisanymi powyżej, najważniejsze
zabezpieczenia w ramach ww. umowy kredytowej obejmują:




zastaw na akcjach Stalexport Autostrada Małopolska S.A., VIA4 S.A. oraz Stalexport Autoroute S.a r.l.,
przeniesienie praw wynikających z umów dotyczących projektu Płatnej Autostrady A-4 Katowice - Kraków,
przeniesienie praw do rachunków bankowych Stalexport Autostrada Małopolska S.A.,
cesja wierzytelności Stalexport Autostrada Małopolska S.A. związanych z projektem Autostrady A-4
Katowice – Kraków.
Z dniem 31 marca 2015 r. weszła w życie podmiotowa zmiana jednego z kredytodawców w ramach
Konsorcjalnej Umowy Kredytowej, której stroną jest SAM S.A., tj. DEPFA BANK PLC został zastąpiony przez FMS
WERTMANAGEMENT. W rezultacie stosownym zmianom uległy również zapisy umów zastawu stanowiących
zabezpieczenie Konsorcjalnej Umowy Kredytowej.
21.
Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe dotyczą udzielonych poręczeń i gwarancji na rzecz jednostek powiązanych w kwocie
18 769 tys. zł (31 grudnia 2014 r.: 19 587 tys. zł).
Strona | 23
22.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
22.1.
Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi
30 czerwca 2015 r.
Atlantia S.p.A.
Jednostki dominujące
Jednostki stowarzyszone
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce
Pavimental Polska Sp. z o.o.
Autogrill Polska Sp. z o.o.
Autostrade Tech S.p.A.
Inne jednostki powiązane
Razem
31 grudnia 2014 r.
Atlantia S.p.A.
Jednostki dominujące
Razem
22.2.
Zobowiązania z tyt.
dostaw i usług
Należności
8
8
11
90
101
109
17
17
1
1
8
2 220
2 228
2 246
Zobowiązania z tyt.
dostaw i usług
Należności
28
28
3
75
78
106
17
17
116
116
8 181
751
4 205
13 137
13 270
Kaucje i kwoty
zatrzymane
7 799
1 856
10
1 586
11 251
11 251
Kaucje i kwoty
zatrzymane
9 259
1 490
10
1 586
12 345
12 345
Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi
Wartość wydatków
Koszty nabytych
Pozostałe przychody
inwestycyjnych i
produktów, towarów
operacyjne
prac zw. z wymianą
i usług
nawierzchni
Przychody
Razem
134
134
43
28
151
222
356
7
7
7
(1 392)
(1 392)
(2)
(394)
(396)
(1 788)
(21)
(1 222)
(1 243)
(1 243)
Wartość wydatków
Koszty nabytych
Pozostałe przychody
inwestycyjnych i
produktów, towarów
operacyjne
prac zw. z wymianą
i usług
nawierzchni
Przychody
Autostrada Mazowsze S.A. w likwidacji
Razem
-
10
133
143
45
28
44
117
260
6
16
22
22
(1 453)
(1 453)
(121)
(121)
(1 574)
(7 922)
(4)
(6 652)
(14 578)
(14 578)
Strona | 24
22.3.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Koszty wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących w Grupie Kapitałowej kształtowały się następująco:
Jednostka Dominująca
Zarząd
Rada Nadzorcza
Jednostki zależne
Zarządy
Rady Nadzorcze
Razem
910
32
926
32
997
2
1 941
1 035
2
1 995
W pierwszym półroczu 2015 r. oraz 2014 r. nie udzielono pożyczek członkom Zarządów i Rad Nadzorczych
spółek wchodzących w skład Grupy. Grupa nie udzielała też powyższym osobom zaliczek, gwarancji czy
poręczeń.
23.
Zdarzenia po dniu bilansowym
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujawnienia w skróconym śródrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 r.
Podpisy
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
24 lipca 2015 r.
Emil Wąsacz
Data
Prezes Zarządu Dyrektor Generalny
24 lipca 2015 r.
Mariusz Serwa
Data
Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy
Podpis
Podpis
Strona | 25

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe pdf

Transkrypt

Podobne dokumenty

GK Hubstyle 2016_Raport z przeglądu PGA - HY 2016

Raport z przeglądu półrocznego sprawozdania

RB 3_2015 raport roczny

Harmonogram publikacji raportów okresowych w roku 2015

PHN raport z przegladu srodrocznego skonsolidowanego

Raport biegłego rewidenta skonsolidowany

Raport niezależnego biegłego rewidenta

Raport Pricewaterhouse Coopers z przeglądu półrocznego

Opinia audytora SRR05

BNP PARIBAS BANK POLSKA SA Aneks nr 2 do