Pobierz - Atende

Wyniki roczne i IV kwartał 2015
Prezentacja wyników
Warszawa, 22 marca 2016 r.
www.atende.pl
Zastrzeżenia prawne

Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych.
Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.

Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko
inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów.
2

Atende S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie
niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z
opracowania.

Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych.
Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Atende S.A.
www.atende.pl
Grupa Atende
ATENDE
100%
Atende
Software
100%
TrustIT
51%
Phoenix
Systems
55%
OmniChip
68%
Atende
Medica
60%
Sputnik
Software
55%
Energy Data
Lab

OmniChip: luty 2015 r. – nabycie 40% udziałów i wzrost posiadanych udziałów do 55%, konsolidacja wyników
od Q2 2015 r.

Energy Data Lab: grudzień 2015 r. – nabycie 42,4% udziałów, styczeń 2016 r. – objęcie nowo ustanowionych
udziałów i wzrost posiadanych udziałów do 54,6%, planowane jest objęcie w czerwcu 2016 r. nowych udziałów,
po którym stan posiadania wzrośnie do 60%, łączny koszt: 1,9 mln zł.

Atende Medica: marzec 2016 r. - podniesienie kapitału w Atende Medica, wzrost posiadanych udziałów do
67,51%, łączny koszt: 495 tys. zł.
Grupa Kapitałowa na dzień 21 marca 2016 r.
3
www.atende.pl
Skonsolidowane wyniki finansowe za rok 2015
273 049
207 297
32%
83 600
85 538
(2)%
80 116
71 378
12%
27 985
27 457
2%
29,3%
34,4%
(5,1) p.p.
33,5%
32,1%
1,4 p.p.
Koszty stałe
66 757
59 936
11%
17 373
15 888
9%
Zysk operacyjny
14 627
13 701
7%
10 893
10 951
(1)%
EBITDA
20 865
19 800
5%
12 352
12 538
(1)%
Zysk brutto
13 231
11 698
13%
10 436
10 163
3%
Zysk netto2
10 250
8 276
24%
8 197
7 520
9%
Marża ze sprzedaży1
Marża ze sprzedaży %
1
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne │
4
Q4 ’14
2014
Przychody ze sprzedaży
2
Zmiana
Q4 ’15
2015
Zmiana
Akcjonariuszy jednostki dominującej │ Wszystkie kwoty w tys. zł
www.atende.pl
Wyniki skonsolidowane
32%
Przychody
ze sprzedaży
1Q
2Q
3Q
2014
2015
38 031
44 292
273 049
36 415
51 417
207 297
47 313
93 740
85 538
83 600
4Q
-2%
2014
Marża
ze sprzedaży*
1Q
2Q
3Q
2014
2015
4Q
2015
12%
13 768
14 780
13 137
16 653
71 378
80 116
17 015
20 698
27 457
27 985
2%
2014
*
2015
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne │ Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
5
www.atende.pl
Wyniki skonsolidowane
EBITDA
1Q
2014
2015
Zysk
netto*
2Q
1 260
2 263
3Q
4 016
5 820
1Q
54
- 1 459
2Q
-710
-190
4Q
5%
12 538
12 352
4Q
3Q
2014
2015
1 986
430
19 800
20 865
2014
2015
-1%
24%
10 250
1 412
3 702
8 276
7 520
8 197
9%
2014
*
2015
Akcjonariuszy jednostki dominującej │ Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
6
www.atende.pl
Jednostkowe wyniki finansowe za rok 2015
239 077
168 865
42%
72 794
68 986
6%
53 887
45 615
18%
18 751
17 746
6%
22,5%
27,0%
(4,5) p.p.
25,9%
25,7%
0,2 p.p.
Koszty stałe
44 298
40 418
10%
10 832
11 041
(2)%
Zysk operacyjny
11 782
5 060
133%
9 081
5 472
66%
EBITDA
15 916
8 935
78%
10 070
6 513
55%
Zysk brutto
12 117
6 114
98%
8 662
4 746
83%
Zysk netto
9 889
5 175
91%
6 957
3 746
86%
Marża ze sprzedaży1
Marża ze sprzedaży %
1
Q4 ’14
2014
Przychody ze sprzedaży
Zmiana
Q4 ’15
2015
Zmiana
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne │ Wszystkie kwoty w tys. zł
7
www.atende.pl
Wyniki jednostkowe
Przychody
ze sprzedaży
1Q
2Q
3Q
2014
2015
42%
30 182
36 679
239 077
28 188
43 798
168 865
41 509
85 806
68 986
72 794
4Q
6%
2014
Marża
ze sprzedaży*
1Q
8 254
9 837
2Q
7 869
10 388
3Q
2014
2015
4Q
2015
18%
45 615
11 746
14 911
17 746
18 751
53 887
6%
2014
*
2015
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne │ Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
8
www.atende.pl
Wyniki jednostkowe
EBITDA
1Q
44
-293
2Q
-681
811
3Q
2014
2015
78%
15 916
3 059
8 935
5 327
6 513
4Q
10 070
55%
2014
Zysk
netto
-1 050
-1 527
1Q
3Q
2014
2015
91%
1 274
855
2Q
4Q
2015
9 889
1 205
3 605
5 175
3 746
6 957
86%
2014
2015
Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9
www.atende.pl
Komentarz do wyników rocznych

Bardzo dobre wyniki finansowe Grupy Atende, poprawa wszystkich głównych pozycji
rachunku wyników w stosunku do 2014 roku.

Znakomite wyniki spółki dominującej r/r. Wzrost sprzedaży o 42%, wzrost zysku netto o 91%.

Kontrybucja spółek zależnych do skonsolidowanych wyników znacznie niższa niż rok wcześniej ze
względu na:

koncentrację największych spółek Grupy nad rozwojem własnym,

poniesienie przez nie dodatkowych kosztów i obciążeń organizacyjnych w związku ze znaczącym
wysiłkiem prorozwojowym,


imponująca lista zrealizowanych projektów badawczo-rozwojowych.
Spółki zależne, poprzez realizację ambitnego programu rozwojowego, zdobyły pozycje do
dalszego, dynamicznego wzrostu.
10
www.atende.pl
Sprzedaż Grupy Atende wg sektorów rynku
Razem1
1
273 049
32%
119 071
116%
207 297
Publiczny
55 190
Finanse
21 240
21 801
3%
Przemysł, handel, usługi
56 750
54 395
-4%
Telekomunikacja i media
74 021
77 758
5%
2014
2015
Zmiana
’15 / ’14

Duży wzrost sprzedaży do klientów sektora publicznego, zgodnie z zapowiedziami.

Stabilna sytuacja w pozostałych sektorach działalności.
Razem obejmuje zaprezentowane sektory oraz sprzedaż pozostałą │ Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
11
www.atende.pl
Sprzedaż Grupy Atende wg segmentów rynku
Integracja systemów
teleinformatycznych Atende
Przychody ze sprzedaży
Marża ze sprzedaży*
EBITDA
Integracja systemów
teleinformatycznych spółek
zależnych
Przychody ze sprzedaży
Marża ze sprzedaży*
EBITDA
Zmiana
Q4 ’15
Q4 ’14
2015
2014
Zmiana
204 737
129 546
58%
66 803
55 710
20%
43 850
34 759
26%
16 448
14 628
12%
17 036
9 154
86%
9 930
6 815
46%
40 565
42 936
(6)%
12 520
17 979
(30)%
26 229
25 762
2%
9 142
9 729
(6)%
4 943
10 880
(55)%
2 275
6 012
(62)%
31 941
36 562
(13)%
5 399
11 950
(55)%
7 404
8 747
(15)%
1 779
2 410
(26)%
(1 468)
(725)
-
95
(354)
-
Integracja infrastruktury
technicznej
Przychody ze sprzedaży
Marża ze sprzedaży*
EBITDA
*
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne │ Bez wyłączeń konsolidacyjnych i przychodów pozostałych
12
www.atende.pl
Sprzedaż usług abonamentowych w Grupie Atende
Marża ze sprzedaży usług
abonamentowych (tys. zł)
Pokrycie kosztów stałych przez marżę ze
sprzedaży usług abonamentowych (%)
42%
38%
8 000
38%
6 000
6 424
5 824
5 822
41%
38%
6 604
6 410
39%
6 446
39%
6 758
40%
30%
5 717
4 000
20%
2 000
10%
0

40%
Q1 ’14
Q2 ’14
Q3 ’14
Q4 ’14
Q1 ’15
Q2 ’15
Q3 ’15
Q4 ’15
0
W 2015 r. skonsolidowana marża ze sprzedaży usług abonamentowych wyniosła 26 218 tys. zł,
co oznacza wzrost o 10% r/r.
Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
13
www.atende.pl
Komentarz do wyników sektorowych i segmentowych

Wysoki wzrost sprzedaży w sektorze publicznym (o 116% r/r). Stabilna sytuacja w
pozostałych sektorach.

Za bardzo dobre wyniki Grupy odpowiada głównie segment integracji systemów
teleinformatycznych spółki nadrzędnej.

Z końcem 2015 r. dokonano pełnej integracji pionów wsparcia technicznego w Atende
(infrastruktura teleinformatyczna i techniczna). Powinno to przynieść znaczne oszczędności w
przyszłych okresach rozrachunkowych.

W 2015 r. wzrost marży ze sprzedaży usług abonamentowych w Grupie Atende wyniósł 10%.
Zmiana ta jest efektem:

mniejszej marży uzyskanej z dystrybucji materiałów multimedialnych przez Atende Software oraz umów
serwisowych Atende,

wyższej marży ze sprzedaży usług dla jednostek samorządowych w Sputnik Software i usług
utrzymaniowych w Atende Medica.

14
Emitent przewiduje wyższą dynamikę wzrostu sprzedaży usług abonamentowych przez spółki
Grupy w 2016 r.
www.atende.pl
Atende Software (1/2)


Wyniki 2015 r.

Przychody 16 894 tys. zł (15 830 tys. zł w 2014 r.)

Zysk netto 2 030 tys. zł (5 069 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Multimedia: realizacja transmisji z XVII Międzynarodowego
Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina.

Smart Grid:

15

kontynuacja kontraktu z Energa-Operator S.A.
na dostawę 6600 sztuk ZKB (zestawów
koncentratorowo -bilansujących),

zakończenie realizacji kontraktów na optymalizację oraz rozbudowę systemu aplikacyjnego
AMI oraz wdrożenie w systemie AMI mechanizmów do pozyskiwania i dystrybucji danych
pomiarowych z liczników u odbiorców przemysłowych,

realizacja projektu UPGRID, którego celem jest zwiększenie obserwowalności sieci dzięki
rozwiązaniom typu Smart Grid,

realizacja projektu DEMONSTRATOR+, którego celem jest opracowanie i przetestowanie
innowacyjnej architektury układów pomiarowych stosowanych w sieciach energetycznych.
Bezpieczeństwo: aktywna promocja i dalszy rozwój usługi redGuardian – rozproszonego filtra
pakietów, służącego do ochrony przed atakami typu DDoS (ang. Distributed Denial of Service).
www.atende.pl
Atende Software (2/2)

16
Prace rozwojowe w 2015 r.

Innowacyjny licznik energii elektrycznej, oparty o procesor
ARM, z systemem operacyjnym Phoenix-RTOS.

Licznik bilansujący z funkcjonalnością koncentratora;
jest to pierwszy licznik i koncentrator, który spełnia
wymagania PTPiREE, które mają być wymaganiami
dla takich urządzeń na rynku polskim.

Rozwój systemu AMI, m.in. w zakresie obsługi liczników
przemysłowych oraz przekazywania danych pomiarowych
do bilingów.

Opracowanie komunikacji inwerterów w farmach
fotowoltaicznych za pośrednictwem linii energetycznych.

Rozpoczęcie opracowania algorytmów, które będą wspierały wskazywanie awarii sieci energetycznej
na niskim napięciu, instalowanie źródeł odnawialnych (w ramach projektu UPGRID).

Rozwój w zakresie dystrybucji treści multimedialnych, m.in. nowy odtwarzacz multimedialny, obsługa
protokołu MPEG DASH HTML5, transmisja sygnału audio w jakości SuperAudio, nowa autorska
platforma OTT (ang. Over The Top).

Opracowanie i realizacja oprogramowania oraz systemu do
ochrony przed atakami typu DDoS (ang. Distributed Denial of Service).
www.atende.pl
Sputnik Software (1/2)


Wyniki 2015 r.

Przychody 13 059 tys. zł (18 565 tys. zł w 2014 r.)

Zysk netto 719 tys. zł (2 799 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Konsolidacja oferty oraz wdrożenie nowej organizacji spółki,
co było związane z nabyciem od Sygnity S.A. autorskich praw
majątkowych do oprogramowania „Zintegrowany System
Informatyczny Urząd NT” oraz aplikacji ewidencyjnych:
SELWIN, RWWIN, USCWIN.
W ramach działań rozpoczęto negocjacje i zawarto większość
umów serwisowych dotyczących zakupionej platformy.
Dzięki tym działaniom Sputnik Software osiągnął pozycję największego, z punktu widzenia ilości
wdrożeń, producenta oprogramowania dla jednostek samorządu terytorialnego w Polsce.

17
Ważniejsze zawarte kontrakty: umowa na świadczenie usług serwisu i modyfikacji oprogramowania Systemu SELWIN na rzecz Miasta st. Warszawa (wartość: 680 tys. zł brutto), umowa na utrzymanie
Zintegrowanego Systemu Informatycznego Miasta Siedlce (151 tys. zł brutto) oraz umowa na
utrzymanie Zintegrowanego Systemu Informatycznego Miasta Mława (217 tys. zł brutto).
www.atende.pl
Sputnik Software (2/2)

Prace rozwojowe w 2015 r.

Rozwój zintegrowanej Platformy Informatycznej „Nowoczesny
Urząd”, w szczególności w obszarze zarządzania dokumentem
elektronicznym oraz budowy autorskiego systemu
elektronicznych usług publicznych.
Osiągnięto efekt synergii, polegający na maksymalnym
wykorzystaniu integracji procesów w ramach platformy, w celu
udostępnienia nowoczesnych i dostępnych przez Internet
usług publicznych, takich jak: informacja podatkowa,
płatności elektroniczne, budżet partycypacyjny, e-konsultacje społeczne, czy e-usługi komunalne.

18
Nabycie od Sygnity S.A. autorskich praw majątkowych do Zintegrowanego Systemu Informatycznego
Urząd NT oraz do aplikacji SELWIN, RWWIN, USCWIN. Przyczyniło się to do wzmocnienia oferty
spółki, pozyskania ok. 900 nowych klientów oraz istotnego zwiększenia kompetencji zespołu.
www.atende.pl
Atende Medica



19
Wyniki 2015 r.

Przychody 5 329 tys. zł (6 145 tys. zł w 2014 r.)

Strata netto 1 173 tys. zł (1 448 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Integracja, rozbudowa oraz modernizacja systemu
Medicus On-Line w kliku mniejszych podmiotach leczniczych.

Prowadzenie działań promocyjnych w zakresie usług Cloud
Computing wraz ze spółką ZETO S.A. w Poznaniu.
Prace rozwojowe w 2015 r.

Modernizacja i rozwój systemu Medicus On-Line.

Rozszerzenie oferty o usługi z zakresu bezpieczeństwa informacji, rozliczeń z Narodowym
Funduszem Zdrowia, wsparcia w komunikowaniu się za pomocą języka migowego oraz szkoleń.

Wdrożenie produktów dla podmiotów leczniczych (gabinetów, przychodni lekarskich oraz szpitali)
do świadczenia w chmurze obliczeniowej (Cloud Computing).

Wdrażanie norm ISO 9001 i ISO 27001, zakończenie wdrożeń planowane jest w I kwartale 2016 r.
www.atende.pl
Phoenix Systems



20
Wyniki 2015 r.

Przychody 1 985 tys. zł (1 315 tys. zł w 2014 r.)

Zysk netto 110 tys. zł (10 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Zgłoszenie patentowe konstrukcji licznika energii opartego
o procesor konfigurowalny.

Przygotowanie prototypu inteligentnego licznika energii do
certyfikacji MID (ang. Measuring Instruments Directive)

Pomyślne zakończenie testów z potencjalnym klientem
z rynku azjatyckiego i rozpoczęcie rozmów biznesowych
dotyczących masowej produkcji liczników.

Prowadzenie prac nad oprogramowaniem dla zestawów
koncentratorowo-bilansujących, które są przedmiotem dostawy do Energa-Operator.
Prace rozwojowe w 2015 r.

Inteligentne liczniki energii oraz koncentratory danych przeznaczone na rynek inteligentnych sieci
energetycznych.

Badanie technicznej wykonalności strategii, polegającej na rozwoju systemu operacyjnego PhoenixRTOS, umożliwiającej tworzenie definiowalnych programowo urządzeń dla Internetu rzeczy.

Opracowanie komunikacji inwerterów w farmach fotowoltaicznych.
www.atende.pl
OmniChip



Wyniki 2015 r.

Przychody 1 782 tys. zł (1 567 tys. zł w 2014 r.)

Zysk netto 59 tys. zł (168 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Zakończenie prac nad projektem dla zewnętrznej firmy
półprzewodnikowej i rozpoczęcie prac nad kolejnym zleceniem.

Kontynuacja prac nad projektem zestawu
koncentrująco-bilansującego na zlecenie Atende Software.
Prace rozwojowe w 2015 r.

21
Rozpoczęcie prac rozwojowych w zakresie elektroniki układów zasilania, w celu opracowania
własnego portfolio rozwiązań z tej dziedziny.
www.atende.pl
TrustIT



Wyniki 2015 r.

Przychody 1 629 tys. zł (1 342 tys. zł w 2014 r.)

Zysk netto 69 tys. zł (218 tys. zł w 2014 r.)
IV kwartał 2015 r.

Podpisanie dwóch nowych umów na wsparcie użytkowników
i systemów informatycznych.

Prowadzenie prac przygotowawczych do rozpoczęcia
świadczenia usług wsparcia informatycznego dla klientów
dużego operatora telekomunikacyjnego, w związku z wygranym
we wrześniu 2015 r. przetargiem. Umowa wejdzie w życie w drugiej połowie 2016 r.
Prace rozwojowe w 2015 r.

22
TrustIT uzyskał status partnera Google w zakresie Google for Work. Pozwoliło to rozszerzyć ofertę
o nowe produkty, zarówno w zakresie wsparcia, jak i wdrożenia produktów Google.
www.atende.pl
Podsumowanie
2015 r.

Bardzo dobre wyniki finansowe.

Duża skala przeprowadzonych działań prorozwojowych, które będą stanowić mocny fundament
dalszego wzrostu.

Rozbudowa Grupy Kapitałowej – nabycie spółki Energy Data Lab.

Wypracowanie znakomitej sytuacji finansowej.
2016 r.


23
Ogłoszenie Strategii rozwoju Atende na lata 2016-2017 (marzec 2016 r.), która zakłada m.in.:

kontynuację dotychczasowego rozwoju w zakresie tworzenia nowych, innowacyjnych produktów i usług,

sprzedaż w oparciu o unikatowe produkty własne oraz lepsze wykorzystanie posiadanych kompetencji,

zintensyfikowanie współpracy ze spółkami zależnymi,

ekspansja na rynki zagraniczne dzięki konkurencyjnym na rynkach globalnych produktom własnym,

zwiększenie sprzedaży do wybranych sektorów rynku: rynek mobilny, obronność, energetyka, finanse.
Zgodnie ze Strategią rozwoju Spółka zamierza utrzymać stabilną politykę dywidendy,
przeznaczając do wypłaty corocznie ok. 50% zysku netto Grupy Atende z roku poprzedniego.
www.atende.pl
Dziękujemy za uwagę
www.atende.pl