Grupa Sfinks Polska po I kwartale 2014 r.

Sfinks Polska po I kw. 2014 r.
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Kluczowe informacje





2
Największa sieć restauracji w Polsce
19 lat działalności
Sprawdzony model biznesowy
Doświadczenie w otwieraniu restauracji
Sprawdzony i rentowny biznes
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
O konceptach gastronomicznych Sfinks Polska
Sphinx to jedna z najpopularniejszych marek restauracyjnych w Polsce.
Specjalizuje się w kuchni orientalnej i międzynarodowej. Dzięki
połączeniu oryginalnych receptur, smakowitych potraw i
charakterystycznego wystroju wnętrz z lampami z prawdziwych tykw,
goście restauracji mogą poczuć się tu wyjątkowo. Jej znakiem
rozpoznawalnym jest kultowe już danie - shoarma. Restauracje Sphinx
można znaleźć w całej Polsce.
Restauracja Chłopskie Jadło serwuje dania kuchni typowo polskiej w
lżejszym wydaniu. Na miejscu, w folkowej scenerii, miłośnicy
chłopskich smaków mogą delektować się tradycyjnymi potrawami
przygotowanymi w oparciu o staropolskie receptury. Wśród nich są
m.in. ręcznie lepione pierogi, soczyste mięsa, tradycyjne zupy i
przystawki. Restauracje Chłopskie Jadło znajdują się w m.in. W
Warszawie, Poznaniu, Krakowie i Bielsko-Białej.
Specjalnością restauracji WOOK jest kuchnia azjatycka. Dzięki
kuchennym wyspom otwartym na sale, goście mogą obserwować
kucharzy w akcji. Ten widok i buchające nierzadko z patelni płomienie,
dają wrażenie uczestnictwa w kulinarnym spektaklu. Nowoczesne
wnętrze restauracji w czerwono-czarnej kolorystyce nawiązuje do kultury
Dalekiego Wschodu oraz tworzy komfortowe warunki dla biznesowych
lunchów i spotkań ze znajomymi lub rodziną. Restauracje WOOK
znajdują się w Warszawie, Poznaniu, Gdańsku i Łodzi.
3
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Stan sieci Sfinks Polska
117
120
104
101
2009
2010
100
liczba restauracji szt.
94
10
103
109
107
109
2011
2012
2013 Q1 2014
108
83
80
68
60
40
20
5
-
2005
2006
2007
2008
SFX
4
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
CHJ
WO
mln zł
Sprzedaż gastronomiczna sieci restauracji
250
Sprzedaż gastronomiczna
200
150
5%
100
7%
50
0
-50
Dynamika r/r
-100
6%
1%
3%
3%
88%
SPHINX
Chłopskie Jadło
Wook
-7%
Wykres w oparciu o dane za ostatnie 12
miesięcy
-18%
5
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Kluczowe parametry finansowe
w tys. PLN
Q1'12
Przychody
Zysk brutto na sprzedaży
Zysk brutto na sprzedaży - % obrotu
Koszty ogólnego zarządu *
KOZ - % obrotu
Marketing
Marketing - % do obrotu
EBITDA spółki
EBITDA spółki - % do obrotu
Zadłużenie
* w tym odsetki
Zadłużenie/EBITDA spółki **
Q2'12
Q3'12
Q4'12
Q1'13
Q2'13
Q1'14
28 731
4 892
17,0%
3 762
28 964
-16
-0,1%
3 803
28 191
4 007
14,2%
3 701
36 001
5 616
15,6%
3 900
38 165
5 688
14,9%
3 520
38 829
7 200
18,5%
3 916
38 823
5 795
14,9%
4 546
14,7%
20,0%
13,1%
13,1%
13,1%
10,8%
9,2%
10,1%
11,7%
615
2,6%
-312
-1,3%
89 553
932
3,5%
-1 204
-4,6%
89 113
935
3,3%
2 187
7,6%
89 113
428
1,5%
1 986
6,9%
90 687
819
2,9%
952
3,4%
92 142
1 896
5,3%
1 714
4,8%
95 300
34,1
23,5
13,9
775
2,0%
2 981
7,8%
94 404
7 366
12,4
1 268
3,3%
2 090
5,4%
94 151
7 863
12,2
474
1,2%
3 208
8,3%
94 151
8 848
9,4
 Rosnąca rentowność na poziomie EBITDA
 Stabilny poziom kosztów ogólnego zarządu
 Spadająca poziom zadłużenia do EBITDA
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Q4'13
26 269
3 069
11,7%
5 263
gdzie:
• Koszty Ogólnego Zarządu bez wydatków na marketing
** Zadłużenie wobec banków do EBTDA za ostatnie cztery miesiące
6
Q3'13
23 208
2 672
11,5%
3 414
Rentowność brutto na sprzedaży
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-70%
mln zł
mln zł
Ewolucja podstawowych parametrów finansowych
Koszty ogólnego zarządu
7
6
35%
5
30%
25%
4
20%
3
15%
2
10%
1
5%
0
0%
Zysk brutto na sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk brutto na sprzedaży - % obrotu
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
EBITDA spółki
EBITDA spółki - % do obrotu
Gdzie:
* Koszty ogólnego zarządu bez wydatków marketingowych
** Zadłużenie wobec banków
7
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
mln zł
mln zł
EBITDA spółki
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
40%
160
KOZ - % obrotu
*
Zadłużenie do EBITDA
40
140
35
120
30
100
25
80
20
60
15
40
10
20
5
0
0
Zadłużenie
Zadłużenie/EBITDA spółki
**
Struktura kosztów – wynik jednostkowy
tys. zł
Wynik jednostkowy
Sprzedaż gastronomiczna
Franczyza i pozostała sprzedaż
Przychody jednostkowe
Q1'2014
% sprz. gastr.
% sprzedaży
Q1'2013
% sprz. gastr.
% sprzedaży
90,8%
20 448
3 582
9,2%
7 743
27,5%
38 823
100%
28 191
100%
35 241
100%
100%
72,5%
Koszty restauracji:
Materiały spożywcze
-11 002
-31,2%
-6 779
-33,2%
Wynagrodzenia z narzutami
-7 920
-22,5%
-4 675
-22,9%
Czynsze
-6 744
-19,1%
-4 350
-21,3%
Pozostałe koszty działania
-3 685
-10,5%
-2 513
-12,3%
-474
-1,2%
-819
-2,9%
Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji)
Marketing (KOZ)
-4 356
-11,2%
-3 539
-12,6%
Pozostałe przychody i koszty
-1 433
-3,7%
-4 563
-16,2%
3 208
8,3%
952
3,4%
Amortyzacja / Odpisy
-2 268
-5,8%
-2 029
-7,2%
Przychody finansowe
77
0,2%
70
0,2%
-1 050
-2,7%
-1 462
-5,2%
0
0,0%
0
0,0%
-33
-0,1%
-2 469
-8,8%
EBITDA Spółki
Koszty finansowe
Podatek dochodowy
ZYSK NETTO
 Efekt zmiany polityki cenowej widoczny w parametrach sieci
 Zmiana struktury sieci widoczna w spadku pozostałych
kosztów (refaktury)
8
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Struktura kosztów - wynik skonsolidowany
tys. zł
Wynik skonsolidowany
Sprzedaż gastronomiczna
Franczyza i pozostała sprzedaż
Przychody skonsolidowane
Q1'2014
% sprz. gastr.
38 291
100%
% sprzedaży
Q1'2013
% sprz. gastr.
100%
% sprzedaży
93,0%
37 752
2 882
7,0%
2 391
6,0%
41 173
100%
40 143
100%
94,0%
Koszty restauracji:
Materiały spożywcze
-12 496
-32,6%
-11 954
-31,7%
Wynagrodzenia z narzutami
-8 212
-21,4%
-8 511
-22,5%
Czynsze
-7 146
-18,7%
-7 286
-19,3%
Pozostałe koszty działania
-5 121
-13,4%
-4 101
-10,9%
-474
-1,2%
-819
-2,0%
-4 356
-10,6%
-3 539
-8,8%
673
1,6%
-2 436
-6,1%
EBITDA Grupy
4 041
9,8%
1 496
3,7%
Amortyzacja / Odpisy
-2 300
-5,6%
-1 650
-4,1%
Przychody finansowe
73
0,2%
72
0,2%
-1 059
-2,6%
-1 486
-3,7%
Podatek dochodowy
-16
0,0%
-12
0,0%
ZYSK NETTO
738
1,8%
-1 580
-3,9%
Marketing (KOZ)
Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji)
Pozostałe przychody i koszty
Koszty finansowe
9
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Cash flow spółki
25 000
tys. zł
20 000
15 000
10 000
5 000
0
-5 000
-10 000
-15 000
-20 000
2009r.
2010r.
Działalność operacyjna
2011r.
2012r.
Działalność inwestycyjna
2013r.
Działalność finansowa
Wskaźniki płynności
•
10
Rozwój sieci finansowany z działalności operacyjnej
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Q2'2013-Q1'2014
11
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Kapitalizacja spółki
roczna EBITDA
Q4'13
Q3'13
Q2'13
Q1'13
Q4'12
Q3'12
Q2'12
Q1'12
Q4'11
Q3'11
Q2'11
Q1'11
Q4'10
Q3'10
Q2'10
Q1'10
Q4'09
Q3'09
Q2'09
Q1'09
Q4'08
Q3'08
Q2'08
Q1'08
Q4'07
Q3'07
Q2'07
Q1'07
Q4'06
Q3'06
Q2'06
KAPITALIZACJA - Miliony zł
800
700
30
600
500
20
400
10
300
0
200
100
-10
0
-20
EBITDA społki mln
Kapitalizacja a EBITDA spółki
40
Potencjał sieci
Liczba krzeseł
Powierzchnia lokali
14
12,2
12
30
12,3
11,1
25
10,1
24,2
24,2
24,8
24,3
2011
2012
2013
2014
10
8
tys. w^2
tys. sztuk
20
6
15
4
10
2
5
0
0
2011
2012
SFX
12
2013
CHJ
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
WO
Q1 2014
SFX
CHJ
WO
Struktura sieci – forma prowadzenia restauracji
Liczba restauracji wg. formy własności
140
120
100
80
60
40
97
63
105
40
4
4
6
10
2005
2006
2007
2008
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
88
93
2013
Q1 2014
8
78
Operatorskie
13
46
34
5
11
3
20
-
62
53
9
11
2009
Franczyza obca
54
52
2010
2011
Franczyza własna
63
2012
Sezonowe nowości w Sphinx i Chłopskim Jadle w I kw. 2014
14
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Nowa restauracja Sphinx w CH Janki k. Warszawy
-Restauracja przeniesiona do
nowego, znacznie większego lokalu
w CH Janki k. Warszawy
-450 m2 oraz 120 miejsc dla gości
- Nowy wystrój wnętrz i aranżacja
przestrzeni – model dla innych
restauracji
-Podział na strefy zapewniające
gościom komfort i intymność bez
poczucia izolacji
- Udogodnienia dla rodzin z
dziećmi: przestronny kącik zabaw
oraz parking dla wózków
15
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Plany kolejne kwartały 2014 r.
• Dalsza praca nad efektywnością sieci
• Finalizacja przekształceń lokali franczyzowych w operatorskie
• Uruchomienie restauracji Sphinx w Białymstoku, Katowicach
oraz w miejscowości Zakręt k. Warszawy (węzeł komunikacyjny)
• Przygotowanie kolejnych inwestycji (restauracje operatorskie)
• Modernizacje działających restauracji (wystrój i lepsze
wykorzystanie powierzchni sal)
• Działania mające na celu pozyskanie nowych franczyzobiorców
• Nowości w ofercie sieci Sphinx (menu sezonowe, menu
śniadaniowe)
16
Piaseczno, 15 maja 2014 r.
Kontakt dla inwestorów
Kinga Szkutnik, Joanna Milewska
Practum Consulting Sp. z o. o.
tel. + 48 22 244 58 00
e-mail: [email protected]
17
Piaseczno, 15 maja 2014 r.