Schroder International Selection Fund Strategic Bond

Wrzesień 2011
Wszystkie dane są podane na 31 sierpień 2011
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Strategic Bond
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1 EUR Hedged
Dnia 01/04/2011 zmienił się cel inwestycji funduszu Schroder ISF Strategic Bond.
Data uruchomienia funduszu
30 wrzesień 2004
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
USD 1.480,1
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
122,41
Łączna liczba pozycji
564
Benchmark
EUR LIBOR 3 Months
Zarządzający funduszem
Bhupinder Bahra & Frederick Bourgoin
Fundusz zarządzany od
30 wrzesień 2010
Dochód bieżący
Cel i polityka inwestycyjna
Zapewnienie całkowitego zwrotu przede wszystkim w wyniku inwestycji w portfel składający się z
obligacji i innych papierów wartościowych o stałym i zmiennym oprocentowaniu, denominowanych w
różnych walutach i emitowanych przez rządy, agencje rządowe, emitentów ponadnarodowych i
przedsiębiorstwa z całego świata. Fundusz może również zajmować aktywne pozycje walutowe
zarówno przy wykorzystaniu walutowych kontraktów terminowych forward jak i instrumentów
wymienionych powyżej. Fundusz może inwestować w całą gamę dostępnych papierów
wartościowych, w tym w instrumenty o charakterystyce nieinwestycyjnej.
Profil ryzyka
Inwestycje w instrumenty dłużne podlegają przede wszystkim ryzyku stopy procentowej, ryzyku
kredytowemu oraz ryzyku działalności gospodarczej i - potencjalnie - ryzyku walutowemu. Fundusz
może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu inwestycyjnego. Może
to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze związanie ich ze
zdarzeniami zachodzącymi na rynku.
Analiza wyników
Wyniki (%)
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
-1,7
-2,4
-2,4
-1,5
0,8
18,4
18,2
22,4
0,1
0,4
0,7
0,9
1,2
4,4
13,4
18,7
Fundusz
Benchmark
5,80 %
Roczne wyniki (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fundusz
7,1
11,1
-3,1
2,5
0,6
5,41
Benchmark
0,8
1,2
4,5
4,2
3,1
Efektywna stopa dochodu w terminie
zapadalności
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
Efektywny okres trwania funduszu w
latach
5,28 %
OAS funduszu
25,0
20,0
324 bp
15,0
Średni rating kredytowy
10,0
A
Roczna zmienność za ostatnie 3 lata (%)
3,86
Dochód Bieżący odzwierciedla dochód związany z Kuponami
instrumentów znajdujących się w portfelu jako procent ich
rynkowej wartości. Ukazana liczba stanowi średnią ważoną
wartości rynkowej dla całego portfela. Nie obejmuje ona
żadnych wstępnie pobieranych opłat, a inwestorzy mogą
podlegać podatkowi od podziału/wypłat.
5,0
0,0
-5,0
Sie 2006
Kwi 2007
Fundusz
Sty 2008
Wrz 2008
Cze 2009
Lut 2010
Paź 2010
Lip 2011
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Fundusz nie jest ograniczony benchmarkiem, lecz dla wygody przedstawiono jego wyniki względem indeksu
LIBOR 3 Months Index.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
Schroder International Selection Fund Strategic Bond
10 największych pozycji
Analiza posiadanych
pozycji
Pozycje
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. Ginnie Mae I Pool 4% 15/09/2041
MBS
15,3
2. Ginnie Mae II Pool 4% 15/11/2041
MBS
11,8
3. United States Treasury Note/Bond 2.125% 15/08/2021
Obligacje skarbowe
4,7
4. United States Treasury Bill 0% 10/11/2011
Obligacje skarbowe
4,5
5. Discover Card Master Trust 1.50722% 17/02/2015
ABS
1,0
6. Chase Credit Cared Master Trust 0.44722% 15/01/2016
ABS
1,0
7. Capital One Multi-Asset Exec Trust 0.41722% 15/12/2016 ABS
1,0
8. Fannie Mae Pool 1.983% 01/01/2035
Obligacje agencji rządowych
0,9
9. Chase Issuance Trust 1.747% 15/09/2015
ABS
0,9
10. Ally Auto Receivables Trust 0.32722% 15/01/2014
ABS
0,7
Łącznie
Struktura aktywów
(%)
Sektor
Kraj
51,0
Przedsiębiorstwa przemysłowe
5,5
Media (woda, gaz, itd.)
3,6
Instytucje finansowe
2,1
CMBS
6,8
15,2
B
Kajmany
Irlandia
3,3
Niemcy
1,9
1,5
Wyspy Dziewicze (Bryt.)
Hiszpania
1,1
Rep. Południowej Afryki
1,1
Meksyk
1,0
Duration
8,2
- 0,6
Wkład w duration (w latach)
16,5
0-1 rok
2,9
1-3 lata
10,9
BB
4,5
3,8
Gotówka - 21,4
18,8
BBB
Francja
Instrumenty pochodne
0-1 rok
AA- 23,0
Luksemburg
1,2
- 21,4
67,1
AAA
7,1
4,9
Inne kraje
- 0,6
Instrumenty pochodne
Rating instrumentów o stałym dochodzie
Holandia
Kanada
1,2
Lokalne władze
Gotówka
CCC
6,9
Obligacje agencji rządowych
Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
A
9,6
Obligacje skarbowe
8,1
Wielka Brytania
11,2
ABS
74,3
Stany Zjednoczone
30,9
MBS
Ratingi kredytowe obliczane są z
wykorzystaniem ratingów dla
aktywów z różnych agencji
ratingowych. W razie wystąpienia,
ujemna wartość środków
pieniężnych powiązana jest z
zapisami na papiery wartościowe
TBA, które przypadają do
rozliczenia w przyszłości.
Ekspozycja jest przejściowa i jest
po prostu związana z momentem
rozliczenia tych transakcji.
Instrumenty o stałym dochodzie w
podziale na kraje klasyfikowane są
według kraju, w którym emitent
został zarejestrowany.
41,8
1-3 lata
7,0
3-5 lat
5-7 lat
3-5 lat
37,5
5-7 lat
38,1
7-10 lat
- 0,1
0,1
0,3
2,2
3,8
CC
0,0
C
0,0
D
0,0
Nie oceniane
0,4
Informacje
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie
rozmowy telefoniczne są nagrywane.
7-10 lat
10+ lat
10+ lat
- 2,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Roczna opłata za zarządzanie
Minimalna kwota inwestycji
Akumulacyjne
B02TN27
SCHSA1HLX
LU0201324000.LUF
LU0201324000
USD
Codziennie (13:00 CET)
1,00 %
3,0
0,0
Dywidendowe
B4Y3745
SCHSEADLX
LU0471239177.LUF
LU0471239177
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w
dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według
swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty
subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać
powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą
spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został
wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.