Prezentacja: Wyniki finansowe za I kwartał 2007 Rozmiar

Grupa Kapitałowa Torfarm
Misja, wizja
Wyniki za I kwartał 2007 roku
Plany na przyszłość
Warszawa, 16 maja 2007
Zakres prezentacji, prowadzący
Zakres prezentacji
1. GK Torfarm S.A. – misja, wizja
2. Pozycja rynkowa, wyniki finansowe za I kwartał 2007 r.
3. Budowa Grupy Kapitałowej
4. Plany na przyszłość
Prowadzący:
Kazimierz Herba - Prezes Zarządu
Piotr Sucharski – Wiceprezes Zarządu
Misja
Jesteśmy bezpiecznym dostawcą leków dla niezależnych polskich
aptek, pomagamy im skutecznie konkurować na rynku
Nie posiadamy własnych aptek, nie konkurujemy z naszymi klientami
Wizja
Jesteśmy największym hurtowym dostawcą leków do aptek w Polsce
Torfarm – historia rozwoju
Udział w rynku na tle przychodów
10,60%
1800
9,80%
10,0%
9,40%
1600
9,0%
1701
7,80%
1400
8,0%
1415
6,73%
1200
[mln zł.]
11,0%
7,0%
1309
6,07%
6,0%
1000
1099
5,0%
800
770,7
3,26%
4,0%
600
1,97%
400
2,30%
2,0%
338,4
1,04%
200
3,0%
539,2
241,3
0,50%
1,0%
146,2
0
45,8
77,3
1996
1997
0,0%
1998
1999
2000
2001
* compound annual growth rate - złożona stopa wzrostu rocznego
2002
2003
2004
2005
2006
GK Torfarm - pozycja rynkowa
Pozycja rynkowa GK Torfarm
PGF
19,0%
Pozostali
28,2%
Farmacol
16,5%
Orfe
8,0%
Prosper
10,0%
Optima Radix
1,2%
Torfarm
11,7%
Galenica-Silfarm
4,7%
Pretium
0,7%
Razem GK Torfarm
17,1%
Udziały w rynku aptecznym marzec 2007r.
Świat Zdrowia – program lojalnościowy dla klientów Apteki
KARTA
LOJALNOŚCIOWA
Budowanie relacji pacjenta z Apteką
DOCHODY
Z REKLAMY
Zarządzanie powierzchnią reklamową
Apteki
PROGRAMY
CENOWE
Oferowanie Pacjentowi i Aptece
leków w promocyjnych cenach
WIZUALIZACJA
I PROMOCJA MARKI
Świat Zdrowia
Wyróżnienie Apteki na lokalnym
rynku
• Hurtownia Pretium Farm - pierwszy na polskim rynku dystrybutor leków
typu short-liner
• 750 aktywnych klientów - wzrost w I kw. 2007r. o 25% wobec IV kw. 2006r.
[mln zł.]
30
26,1
18,7
20
150%
40%
10
3,1
1,2
0
IQ 2006
Sprzedaż do szpitali
IQ 2007
Sprzedaż do aptek
Wyniki finansowe
I kwartał 2007r.
Przychody za I kwartał 2007 r.
Dynamika wzrostu
Przychody ze sprzedaży
1000
877
w mln zł
800
120%
600
404
400
200
IQ 2006
Wzrost rynku aptecznego:
IQ 2007 / IQ 2006 : 10,9 %
IQ 2007
35-procentowa dynamika wzrostu
sprzedaży do aptek w Torfarmie
Wyniki finansowe za I kwartał 2007r.
Zysk operacyjny oraz zysk netto [mln zł.]
8
6,95
7
W mln zł
6
5,05
5
4
100%
3,47
2,91
3
74%
2
1
IQ 2006
Zysk operacyjny
IQ 2007
Zysk netto
Grupa Kapitałowa Torfarm: wzrost udziału w rynku
Główne czynniki wzrostu :
Wzrost organiczny – dynamika wzrostu sprzedaży do aptek wyniosła
w Torfarmie 35%, udział w rynku hurtu aptecznego wzrósł w Torfarmie
z poziomu 9,2 proc. w marcu 2006r. do 11,7 proc. w marcu 2007r.
Udane połączenie z GK Galenica-Silfarm – 4,7% udziału w rynku w marcu
2007r.
Dynamiczny wzrost Pretium Farm – 67% dynamiki wzrostu sprzedaży r/r,
wzrost udziału w rynku sprzedaży do aptek do 0,7%
Torfarm: rentowność operacyjna oraz rentowność netto
Wzrost zysku operacyjnego o 100% do 6,9 mln zł., nieznaczny spadek
rentowności z 0,9% do 0,8 % r/r
Rosnący wpływ efektu skali
Relatywnie wysokie koszty sprzedaży i zarządu w przejmowanych spółkach
Budowa struktur holdingowych w Centrali Grupy
Inwestycja w rozwój programu Świat Zdrowia – 1,2 mln zł. kosztów
Wzrost kosztów finansowych o ponad 150 % (z 0,7 do 1,7 mln) r/r
Wzrost zadłużenia oprocentowanego w wyniku inwestycji w udziały i akcje
przejmowanych spółek
W efekcie powyższych czynników wzrost zysku o 74% do 5,05 mln zł., spadek
rentowności netto z 0,7% do 0,6% r/r
Budowa Grupy Kapitałowej Torfarm
Budowa Grupy Kapitałowej Torfarm
Galenica-Silfarm
Podpisanie umów nabycia 98% udziałów Galenica-Silfarm
z 1300 udziałowcami Spółki
Objęcie nowej, kierowanej emisji akcji Torfarmu
dotychczasowych udziałowców Galenica-Silfarm.
przez
Rejestracja podwyższenia kapitału w Galenica-Silfarm objętego
w lipcu 2006r. przez Torfarm
Rejestracja podwyższenia kapitału akcyjnego w Torfarmie
Budowa Grupy Kapitałowej Torfarm
Optima Radix
uchwała Rady Nadzorczej Optima Radix w dniu 28.03.2007
o wyborze TORFARM SA na inwestora strategicznego
Warunkowe nabycie 68% akcji Optima Radix (do dnia 23.04.2007)
Cena od 18 do 32 zł. za akcję (od 15,9 do 28,3 mln zł. za 100%
akcji) w zależności od wielkości obrotów w ciągu kolejnych
18 miesięcy
Oczekiwanie na decyzję UOKiK
Plany na przyszłość
Plany na przyszłość
Rozwój organiczny
Koncentracja na działalności podstawowej, wdrożenie standardów handlowych
w spółkach Grupy Kapitałowej
Rozwój programów lojalnościowych w GK
Zwiększanie rentowności poprzez zarządzanie kategorią oraz poszukiwanie
efektów synergii w logistyce, transporcie oraz obsłudze funkcji pomocniczych GK
Przejęcia
Hurtownie bez własnych Aptek – zaawansowane rozmowy dotyczące akwizycji
Zwiększenie wartości dla klientów oraz akcjonariuszy
Finansowanie – środki własne, leasing nieruchomości, możliwa emisja akcji przy
większych projektach
Dziękuję za uwagę