Prezentacją produktu Pareto

Pareto
oszczędzaj regularnie ze stabilną strategią ze
100-procentową gwarancją kapitału*
Charakterystyka produktu
Pareto jest rozwiązaniem, które realizuje następujące strategie:
1.
Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla jednorazowej inwestycji dzięki
możliwości wpłaty początkowej w wysokości jedynie 20% kwoty inwestycji i rozłożeniu
pozostałej kwoty na 180 równych i dogodnych miesięcznych wpłat.
2.
Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla regularnej inwestycji dzięki
zyskowi naliczanemu od docelowej kwoty inwestycji, unikalnemu i bardzo stabilnemu
indeksowi zarządzanemu przez światowego lidera w kreowaniu strategii o ograniczonym
ryzyku oraz gwarancji kapitału.
Unikalne cechy Pareto
Pareto posiada kilka unikalnych i dotychczas niespotykanych na rynkach finansowych
cech, które wyznaczają nową jakość produktów finansowych w Polsce:
•
Naliczanie zysku od zadeklarowanej kwoty inwestycji od 1 dnia objęcia ochroną
ubezpieczeniową (a więc także od wpłat, które dopiero zostaną dokonane, nawet jeśli
nastąpi to dopiero za kilkanaście lat), a nie tylko od dokonanych wpłat. Taka konstrukcja
produktu podnosi efektywną stopę zwrotu bazującą na historycznej przeciętnej
zyskowności za 15 lat z 275,43% (9,22% średniorocznie) do 502,83% (12,72%
średniorocznie).
•
Bardzo dogodne rozłożenie zadeklarowanej kwoty inwestycji na transze.
•
100-procentową gwarancję kapitału*.
•
Unikatowość indeksu, na którym opiera się mechanizm naliczania zysku.
•
Niespotykanie niskie opłaty – opłata administracyjna to jedynie 0,96% w skali roku*****.
Parametry produktu
Produkt oparty na:
BNP Paribas New Frontier 8 Europe
Excess Return Index
Stworzony i obliczany przez:
BNP Paribas
Forma prawna:
polisa na życie TU na ycie źuropa SA
Przeciętny historyczny zysk**Ś
przeciętny średnioroczny zysk to 9,22%, co oznacza
przeciętną stopę zwrotu 275,43% za okres 15 lat*
Okres inwestycji:
15 lat
Gwarancja kapitału*Ś
100% początkowo zainwestowanej kwoty na koniec okresu
odpowiedzialności, gwarantowane przez TUn źuropa SA
Potencjalny zysk:
nieograniczony, naliczany od 1 roku, od całości zadeklarowanej
wartości inwestycji
Minimalna wpłataŚ
inicjująca (pierwsza składka)Ś
4 500 zł
miesięczna (składka bieżąca)Ś
118 zł
Okres subskrypcji:
do 31.05.2009 r., z możliwością skrócenia – OFERTA LIMITOWANA
Ryzyko walutowe:
brak
Do czasu zakończenia subskrypcjiŚ
pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7% w skali roku
Schemat działania
Prognozowana warto ć
inwestycji na koniec programu
Kapitał
Już od pierwszego dnia na
zysk pracuje kwota, która
zostanie wpłacona przez cały
okres trwania programu.
Zysk
Kapitał
gwarantowany*
80%
20%
Kapitał gromadzony z
wpłat regularnych
Czas
Schemat przebiegu Pareto
Okres subskrypcji
Okres ubezpieczenia (inwestycji)
≈ miesiąc
15 lat
W okresie subskrypcji, w którym istnieje możliwość przystąpienia do ubezpieczenia
na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, wypełniają Państwo
stosowną deklarację przystąpienia oraz wpłacają składkę inicjującą oraz pierwszą składkę
bieżącą.
Kilka
dni
po
zakończeniu
subskrypcji
rozpoczyna
się
okres
ochrony
ubezpieczeniowej (inwestycji), który trwa 15 lat. W tym okresie już od pierwszego dnia na
Państwa zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez cały okres trwania
programu******, co podnosi efektywną stopę zwrotu o blisko 40%.
Przykłady kwotowe****
zł
wpłata inicjująca (pierwsza składka)
wpłata miesięczna (składka bieżąca)
13 500 zł
354 zł
zł
Kapitał [zł]
teoretycz a wartość i westycji
zł
zł
253 417 zł
zł
176 197 zł
zł
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
101
106
111
116
121
126
131
136
141
146
151
156
161
166
171
176
szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec
planu finansowego**
zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem)
67 500 zł
67 500 zł
77 220 zł
wartość wpłat łącz ie
kwota gwarancji
zł
kwota zainwestowana (składka zainwestowana)
kwota gwarantowana na koniec planu finansowego
kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty)
wpłata i icjująca
Czas trwa ia progra u [ iesiąc]
zł
kwota zainwestowana (składka zainwestowana)
kwota gwarantowana na koniec planu finansowego
kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty)
63 000 zł
1 652 zł
315 000 zł
315 000 zł
360 360 zł
zł
wpłata i icjująca
wartość wpłat łącz ie
zł
8
Kapitał [zł]
wpłata inicjująca (pierwsza składka)
wpłata miesięczna (składka bieżąca)
kwota gwarancji
teoretycz a wartość i westycji
zł
zł
szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec
planu finansowego**
zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem)
1 182 614 zł
zł
822 254 zł
zł
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
101
106
111
116
121
126
131
136
141
146
151
156
161
166
171
176
zł
Czas trwa ia progra u [ iesiąc]
Czym jest BNP Paribas New Frontier Index
BNP Paribas New Frontier Index jest to aktywnie zarządzany indeks o ściśle
ograniczonym ryzyku i zmiennej strukturze, inwestujący na całym świecie, na rynkach akcji,
nieruchomości oraz surowców. Unikalna konstrukcja strategii BNP pozwala zarabiać
zarówno na wzrostach, jak i na spadkach na ww. rynkach, dzięki możliwości zajęcia
krótkiej pozycji.
Wyjątkowo ć modelu zarządzania polega na:
• dużej dywersyfikacji geograficznej (Europa, Japonia, USA, rynki wschodzące)
• dużej dywersyfikacji
nieruchomo ci)
pod
względem
aktywów
(akcje,
obligacje,
surowce,
• możliwo ci osiągnięcia zysku także w sytuacji spadków na danym rynku poprzez
zajęcie krótkiej pozycji (obstawienie spadków)
• znacznym ograniczeniu ryzyka, co chroni indeks przed nagłymi zmianami koniunktury
• oparciu strategii zarządzania na teorii, za której wynalezienie Harry M. Markowitz
otrzymał Nagrodę Nobla
Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu
Strategia New Frontier charakteryzuje się znacznym ograniczeniem zmienności oraz
wska nikiem Sharpa na poziomie 1,16, co pozwala osiągnąć przeciętną stopę zwrotu na
poziomie 9,22%****.
Klasa aktywów
Rejon
geograficzny
Nieruchomości
Indeks
Opis indeksu
EPRA TR Index
spółki branży nieruchomości w strefie źuro – deweloperzy, generalni
wykonawcy, firmy świadczące usługi zarządu nieruchomościami,
pośrednictwa i nadzoru budowlanego oraz spółki, dla których posiadanie
znacznego majątku w nieruchomościach wynika z charakteru
działalności
Europa
Obligacje
IBOXX 5 - 7
DJEuroSTOXX 50 TR
USA
S&P 500 TR
Japonia
TOPIX TR
Rynki
wschodzące
S&P BRIC 40 Net TR
Akcje
Surowce
Źródło: BNP Paribas
wiat
DIAPASON Com. Index
BNPP enhanced
obligacje rządowe w euro oraz krajów strefy euro
50 największych spółek europejskich
500 największych spółek amerykańskich
szeroki indeks giełdy japońskiej
akcje 40 dużych i płynnych spółek z Brazylii, Indii, Chin i Rosji
innowacyjny indeks europejskich i azjatyckich kontraktów na 45
surowców ze zmienną wagą poszczególnych kontraktów, 17 spośród
nich dodatkowo ma zmienną zapadalność dzięki zastosowaniu
mechanizmu optymalnego zarządzania Paribas. Skład: surowce rolne
(25,84%), metale (16,83%), metale szlachetne (8,67%), surowce energii
(48,66%)
Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu
Wysoka stopa zwrotu niezależnie od sytuacji rynkowej wynika z restrykcyjnej kontroli ryzyka
oraz określenia maksymalnej dopuszczalnej alokacji zgromadzonych środków pomiędzy
różne klasy aktywów
Klasa aktywów
Indeks
Dopuszczalna alokacja
[%]
EPRA TR Index
0 - 20
IBOXX 5 - 7
0 - 40
DJEuroSTOXX 50 TR
- 30 - 30
USA
S&P 500 TR
- 10 - 10
Japonia
TOPIX TR
- 10 - 10
Rynki wschodzące
S&P BRIC 40 Net TR
-10 - 10
DIAPASON Com. Index BNPP
enhanced
- 20 - 20
Rejon geograficzny
Nieruchomości
Obligacje
Europa
Akcje
Surowce
Źródło: BNP Paribas
wiat
Monitorowanie strategii zarządzania aktywami
W celu wygenerowania możliwie dużego zysku przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strategia
inwestycyjna za swoje cele stawia uchwycenie najsilniejszych trendów rynkowych, restrykcyjną
kontrolę ryzyka oraz dużą dywersyfikację portfela. Przyjęte zasady zarządzania aktywami bazowymi
określają limity długich i krótkich pozycji. Nie bez znaczenia jest także fakt, że system alokacji aktywów
oparty jest na modelu matematycznym, który zdobył Nagrodę Nobla (Markowitz’s Efficient Frontier
Theory).
W celu maksymalizacji stopy zwrotu w
ramach
regularne,
strategii
dokonywane
miesięczne
zmiany
składu
portfela w oparciu m.in. o szacowanie
historycznych
stóp
zwrotu
oraz
oczekiwanej zmienności poszczególnych
aktywów
na
podstawie
Model alokacji aktywów
są
Możliwo ci
inwestycyjne
Oczekiwany zysk
Oczekiwana zmienność
Aktywa nr 1
Aktywa nr 2…
Korelacja między
aktywami
danych
historycznych oraz wykluczenie aktywów
nadmiernie ze sobą skorelowanych.
Założenia
dotyczące
zarządzania
ryzykiem
Optymalny
portfel
Wyniki indeksu w poszczególnych latach
Historyczne wyniki indeksu wskazują na to, że strategia doskonale sprawdza się
niezależnie od aktualnej koniunktury na rynkach światowych i w okresie obejmującym
zarówno hossę, jak i bessę daje zdecydowanie najlepszy wynik w porównaniu z
tradycyjnymi aktywami.
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Styczeń
1,78%
2,97%
5,91%
1,69%
1,28%
0,48%
0,14%
1,53%
3,17%
1,80%
2,41%
3,07%
0.,5%
-4,62% 1.83%
Luty
0,92%
-1,01%
2,03%
2,88%
-1,43%
3,31%
4,56%
-1,34%
2,33%
3,47%
1,13%
1,03%
-1,87%
4,06%
Marzec
0,79%
0,96%
0,44%
4,76%
-3,12% -0,12%
0,66%
-3,60% -1,68%
2,04%
1,40%
1,93%
0,91%
-1,01%
Kwiecień
-1,26%
3,03%
1,38%
2,34%
-0,34%
0,50%
-3,49%
2,57%
-2,38% -1,96% -0,31%
0,55%
1,39%
-1,42%
Maj
1,37%
-0,39% -0,25%
4,96%
-0,32%
0,22%
0,49%
1,94%
0,26%
-0,01%
4,31%
-4,51%
1,50%
0,32%
Czerwiec
0,84%
-0,38%
1,67%
2,19%
1,53%
-0,53%
1,29%
1,71%
-1,86%
1,42%
4,31%
0,45%
-2,00%
5,05%
Lipiec
-0,23% -2,69%
5,39%
1,69%
-0,48%
0,75%
2,94%
1,48%
-0,53% -0,83%
3,13%
1,34%
-1,80%
-1,92%
Sierpień
-0,92%
1,14%
-4,69% -0,45%
0,10%
2,48%
2,74%
-0,60%
0,92%
0,01%
0,13%
0,22%
-0,28%
-1,41%
Wrzesień
1,14%
3,23%
2,30%
-1,54% -0,17% -1,36%
3,48%
3,52%
-2,83% -2,10%
4,92%
0,46%
1,54%
1,39%
Październik 1,22%
0,98%
-3,48%
0,33%
-0,54%
0,74%
-1,35% -2,33%
2,13%
1,00%
-2,82%
1,46%
2,23%
-0,14%
Listopad
1,12%
4,50%
0,71%
1,70%
1,56%
2,35%
-1,71% -1,19%
0,27%
-0,18%
2,26%
1,14%
-1,75%
0,10%
Grudzień
0,24%
1,60%
1,37%
1,97%
4,53%
-0,10% -1,04%
2,50%
-0,48%
3,09%
3,78%
0,54%
-0,32%
rednia
4,46%
2009
3.69%
7,18% 14,60% 12,98% 24,79% 2,42% 8,99% 8,74% 8,10% 2,10% 4,10% 26,45% 11,23% 0,41% -0,29% 5,58%
Źródło: BNP Paribas oraz bloomberg.com *******
Wyniki historyczne na tle szerokiego
spektrum rynków
10,00%
9,22%
8,00%
6,00%
5,39%
4,79%
4,00%
3,04%
2,73%
2,47%
2,00%
0,40%
0,00%
New Frontier
Obligacje
europejskie
Akcje
europejskie
Akcje
Akcje japońskie Akcje ry ków
a erykańskie
wschodzących
-2,00%
-4,00%
-6,00%
-6,17%
-8,00%
Źródło: bloomberg.com, dane za okres od 05.01.1995 do 30.01.2009 r.*******
Towary
Nierucho ości
Wyniki indeksu na tle rynków akcji
500
Indeks BNP Paribas
450
400
350
300
250
200
150
100
50
New Frontier
Akcje europejskie
Akcje japońskie
Akcje rynków wschodzących
Źródło: bloomberg.com, dane za okres od 05.01.1995 do 30.01.2009 r.*******
Akcje amerykańskie
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
0
Wyniki indeksu na tle polskiej giełdy w 2008 r.
Także w ciągu ostatniego roku, podczas gdy inwestorzy na polskiej giełdzie przeżywali
nerwowe chwile, strategia doskonale się sprawdziła. Stabilno ć wyników pozwala ze
spokojem patrzeć w przyszło ć.
110
02.01.2008 =100
100
90
Różnica
80
+ 47,43%
70
New Frontier
WIG20
60
50
40
ródło: bloomberg.com *******
Pozostałe parametry i opłaty
Wiek wstępuŚ
od 18 do 65 lat
Opłata administracyjnaŚ
0,96% w skali roku, naliczana od składki zainwestowanej
Opłata za ryzykoŚ
0,05% w skali roku (wliczona w opłatę administracyjną)
Opłata likwidacyjnaŚ
pobierana od wartości polisy wyłącznie w przypadku
zakończenia produktu wskutek niedotrzymania harmonogramu wpłat składek bieżących
Rok odpowiedzialno ci
Wysoko ć opłaty likwidacyjnej
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Po zakończeniu okresu
odpowiedzialności
100%
100%
100%
75%
50%
30%
20%
15%
10%
5%
4%
3%
2%
1%
1%
0%
Najważniejsze korzyści
Do najważniejszych zalet produktu należąŚ
• sprawdzony model aktywnego zarządzania, który w praktyce pozwala stabilnie zarabiać
niezależnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach, jak i spadkach
• możliwość generowania zysków od kwoty dużo większej niż wpłacona na początku trwania
programu
• 100% gwarancji kapitału*
• bardzo duży potencjał zysku
• możliwość zoptymalizowania płynności dzięki wymogowi początkowego zaangażowania
jedynie 20% wartości inwestycji
• dostęp do bardzo szerokiego spektrum rynków
• brak ograniczenia zysku
• odroczenie „podatku Belki”***
• brak ryzyka walutowego
• wysokie oprocentowanie środków w przypadku wpłaty przed zakończeniem subskrypcji
Dla kogo jest ten produkt?
Inwestor:
• zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od koniunktury na
rynkach akcji
• chcący budować kapitał w długim terminie
• zainteresowany produktem będącym alternatywą dla inwestowania całej kwoty
• zainteresowany produktem ze 100-procentową gwarancją kapitału, z potencjałem
ponadprzeciętnych zysków*
• zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych lub
programów inwestycyjnych
• zainteresowany unikalnym na rynku finansowym produktem, umożliwiającym inwestycję na
wielu rynkach światowych
• zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych, jak i
nieposiadający takiego doświadczenia
• zainteresowany zyskiem absolutnym, a nie jedynie pobiciem benchmarku, co w
tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę, niż poniósł rynek
* Inwestycja „Pareto” nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie zwrot 100% początkowo
zainwestowanej kwoty pomniejszonej o opłaty administracyjne. Gwarancja 100% kapitału pomniejszonego o
opłaty administracyjne na koniec okresu odpowiedzialności zapewniana przez TU na ycie Europa SA.
Inwestor zobowiązuje się do wpłacania kolejnych miesięcznych składek. W przypadku niedopełnienia tego
obowiązku i wcześniejszego zerwania inwestycji musi liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości
zainwestowanego kapitału.
** rednioroczna stopa zwrotu indeksu. ródło: obliczenia własne na podstawie Bloomberg.com, dane za
okres od 05.01.1995 r. do 30.01.2009 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia
podobnych wyników w przyszłości.
*** Na podstawie „Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych”.
**** ródło: obliczenia własne na podstawie informacji produktowej i danych BNP Paribas oraz
zaczerpniętych z Bloomberg.com. Obliczenia oparte na przeciętnym wyniku historycznym pomniejszonym o
opłatę administracyjną. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości.
***** Opłata administracyjna pobierana od składek bieżących, wysokość wyrażona w stosunku do składki
zainwestowanej.
****** W części dotyczącej składek bieżących pomniejszona o opłaty administracyjne, w części dotyczącej
składki inicjującej – w całości.
******* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i
nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego, lecz należy je odczytywać jako
zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 Kodeksu cywilnego.
Zrzeczenie się odpowiedzialno ci za Indeks
Dla uniknięcia wątpliwości, Indeks lub jakakolwiek transakcja powiązana z Indeksem (każda z nich zwana jest “Transakcją”) nie są sponsorowane,
popierane, sprzedawane lub promowane przez sponsorów Indeksów Składowych indeksu podstawowego zawartych w Indeksie (każdy z nich zwany jest
“Sponsorem Indeksu Składowego”) i żaden Sponsor Indeksu Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, ani
co do wyników jakie mają być osiągnięte ze stosowania danego Indeksu Składowego lub Indeksu, ani poziomów na jakich dany Indeks Składowy lub
Indeks będzie się znajdował w danym czasie w danym dniu lub jakichkolwiek innych. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi odpowiedzialności
(czy to z powodu zaniedbania, czy z innych przyczyn) wobec jakiejkolwiek osoby za jakikolwiek błąd w Indeksie Składowym lub Indeksie i Sponsor
Indeksu Składowego nie jest zobowiązany w żaden sposób do poinformowania jakiejkolwiek osoby o jakimkolwiek błędzie w nim. aden Sponsor Indeksu
Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, co do zasadności kupna lub podjęcia jakiegokolwiek ryzyka w
związku z zawarciem jakiejkolwiek Transakcji. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek działanie
lub zaniechanie działania przez Sponsora Indeksu w związku z obliczaniem, korektą lub utrzymywaniem Indeksu.
Indeks jest wyłączną własnością Sponsora Indeksu. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie gwarantują dokładności ani wyczerpującego charakteru
składu, sposobu obliczania, publikacji i korekty Indeksu, jakichkolwiek danych w nim zawartych, ani danych, na których jest on oparty. Agent
Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia lub zakłócenia w Indeksie. Agent Obliczeniowy i
Sponsor Indeksu nie składają żadnego zapewnienia, wyra nego lub dorozumianego, co do wyników, jakie mają być uzyskane z korzystania z Indeksu.
Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie składają żadnych wyra nych lub dorozumianych zapewnień, i wyra nie zrzekają się wszelkich zapewnień w
odniesieniu do Indeksu lub jakichkolwiek danych w nim zawartych, dotyczących zbywalności lub przydatności do jakiegokolwiek określonego celu lub
wykorzystania. Bez ograniczania któregokolwiek z powyższych stwierdzeń, w żadnym przypadku Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą
jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek straty specjalne, moralne, pośrednie lub następcze (włącznie z utraconym zyskiem), nawet jeżeli zostali
powiadomieni o możliwości wystąpienia takiej straty.
Źziękujemy za uwagę