Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA RAFAMET
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
2009
FINANSOWE
ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2009 ROKU
.
Grupa Kapitałowa RAFAMET
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2009 roku
( w tysiącach złotych)
SPIS TREŚCI
I.
Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................... 4
II. Czas trwania Grupy Kapitałowej ..................................................................................................................................................... 4
III. Okresy prezentowane ...................................................................................................................................................................... 4
IV. Skład organów Jednostki dominującej ............................................................................................................................................ 4
V. Biegli rewidenci ............................................................................................................................................................................... 5
VI. Banki ............................................................................................................................................................................................... 5
VII. Notowania na rynku regulowanym ................................................................................................................................................. 5
VIII. Znaczący akcjonariusze .................................................................................................................................................................. 6
IX. Oświadczenie zarządu ..................................................................................................................................................................... 6
X. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ...................................................................................................................................... 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET .................................................. 7
Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................................................................................ 7
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................................................................... 8
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .............................................................................................................................. 9
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................. 11
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................. 13
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................... 15
I.
Zgodność z MSSF ........................................................................................................................................................................ 15
II.
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ................................................. 15
III. Zasady konsolidacji ..................................................................................................................................................................... 15
IV. Opis przyjętych zasad rachunkowości ......................................................................................................................................... 16
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................................................................ 27
VI. Zmiany zasad rachunkowości ...................................................................................................................................................... 29
VII. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe ..................................................................................... 29
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................... 31
Nota 1. Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................................................................... 31
Nota 2. Koszty działalności operacyjnej .............................................................................................................................................. 34
Nota 3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................ 35
Nota 4. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................................................. 36
Nota 5. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy ........................................................................................................... 37
Nota 6. Działalność zaniechana ........................................................................................................................................................... 39
Nota 7. Zysk przypadający na 1 akcje ................................................................................................................................................. 39
Nota 8. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................................. 40
Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................................................... 41
Nota 10. Wartości niematerialne .......................................................................................................................................................... 48
Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................................. 52
Nota 12. Udziały w jednostkach zależnych ........................................................................................................................................... 52
Nota 13. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży .............................................................................................................................. 55
Nota 14. Należności długoterminowe .................................................................................................................................................... 56
Nota 15. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 56
Nota 16. Zapasy ..................................................................................................................................................................................... 56
Nota 17. Należności handlowe .............................................................................................................................................................. 56
Nota 18. Pozostałe należności ............................................................................................................................................................... 58
Nota 19. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu ............................................................................................................................ 59
Nota 20. Pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................................................................... 60
Nota 21. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................................... 61
Nota 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................ 61
Nota 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................................................. 61
Nota 24. Kapitał zakładowy .................................................................................................................................................................. 62
Nota 25. Kapitał zapasowy .................................................................................................................................................................... 62
Nota 26. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej ............................................................................................ 62
Nota 27. Kapitał z aktualizacji wyceny ................................................................................................................................................. 63
Nota 28. Niepodzielony wynik finansowy............................................................................................................................................. 63
Nota 29. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje ....................................................................................... 63
Nota 30. Kredyty i pożyczki .................................................................................................................................................................. 63
Nota 31. Zobowiązania długoterminowe pozostałe ............................................................................................................................... 66
Nota 32. Zobowiązania handlowe i pozostałe ....................................................................................................................................... 66
Nota 32.a Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ..................................................................................................................... 66
Nota 33. Zobowiązania finansowe........................................................................................................................................................ 74
Nota 34. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne ...................................................................................................................... 75
Nota 35. Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................................................... 76
Nota 36. Inne rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................................... 77
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2
Nota 37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ................................................................................................................ 78
Nota 38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................................... 78
Nota 39. Informacja o instrumentach finansowych ............................................................................................................................... 80
Nota 40. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................................................ 85
Nota 41. Program świadczeń pracowniczych ........................................................................................................................................ 85
Nota 42. Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................................................................................. 85
Nota 43. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej........................................................................................................... 87
Nota 44. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego ................................................................. 88
Nota 45. Zatrudnienie ............................................................................................................................................................................ 88
Nota 46. Umowy leasingu operacyjnego ............................................................................................................................................... 89
Nota 47. Sprawy sądowe ....................................................................................................................................................................... 89
Nota 48. Rozliczenie podatkowe ........................................................................................................................................................... 89
Nota 49. Zdarzenia po dacie bilansu ...................................................................................................................................................... 89
Nota 50. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji ................................................................................................ 89
Nota 51. Sporządzanie sprawozdania skonsolidowanego ...................................................................................................................... 90
Nota 52. Dodatkowe informacje ............................................................................................................................................................ 91
Nota 53. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym , a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi
sprawozdaniami finansowymi ............................................................................................................................................................... 82
3
I. INFORMACJE OGÓLNE
I.1. Dane jednostki dominującej:
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej RAFAMET („Grupa”) jest Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A.
(„RAFAMET S.A.”„Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1. Spółka
została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w spółkę akcyjną na podstawie aktu
notarialnego z dnia 22.05.1992 r.
Nazwa:
Forma prawna:
Siedziba:
Podstawowy przedmiot działalności:
RAFAMET S.A.
Spółka Akcyjna
47-420 Kuźnia Raciborska ul. Staszica 1
Produkcja maszyn do obróbki metalu (PKD 2007 – 2841Z)
Organ prowadzący rejestr:
Numer statystyczny REGON:
Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS
271577318
I.2. Informacje o Grupie Kapitałowej:
Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej RAFAMET wchodzą RAFAMET S.A. jako podmiot dominujący oraz
trzy spółki zależne, w których RAFAMET S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym oraz w prawach
głosów:
 Zespół Odlewni „RAFAMET” sp. z o.o., Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1 – Spółka objęta konsolidacją pełną,
 „RAFAMET–TRADING” sp. z o.o. w likwidacji, Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1 – Spółka wyłączona z
konsolidacji,
 „MET-COM” sp. z o. o. w likwidacji, Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1 – Spółka wyłączona z konsolidacji.
II. Czas trwania Grupy Kapitałowej:
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. oraz Zespół Odlewni „RAFAMET” sp. z o.o. zostały powołane na czas
nieograniczony.
Spółki zależne „RAFAMET –TRADING” sp. z o.o. oraz „MET-COM” sp. z o. o. są w likwidacji. Nadzwyczajne
Zgromadzenia Wspólników tych spółek w dniu 1 czerwca 2009 r. podjęły decyzje o rozwiązaniu spółek przez
likwidację.
III. Okresy prezentowane
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2009 roku do 30 czerwca
2009 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku dla bilansu oraz za okres
od 01 stycznia 2008 roku do 30 czerwca 2008 roku dla rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz
zestawienia zmian w kapitale własnym.
IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30.06.2009 r.:
Zarząd:
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
-
Emanuel Longin Wons
Ryszard Stryjecki
Maciej Michalik
Zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej:
W okresie I półrocza 2009 roku skład Zarządu Spółki dominującej nie uległ zmianie.
W dniu 25 czerwca 2008 roku, Rada Nadzorcza powołała na nową wspólną pięcioletnią kadencję Zarząd w składzie
wyżej podanym.
4
Rada Nadzorcza:
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2009 roku był następujący:
Zastępca Przewodniczącego
Członek
Członek
Członek
Członek
-
Liliana Dziedzic
Marzenna Uraczyńska
Janusz A. Strzępka
Wojciech Dąbrowski
Mirosław Semczuk
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2008 roku był następujący:
Przewodnicząca
Zastępca Przewodniczącego
Członek
Członek
Członek
-
Maria Skubniewska
Liliana Dziedzic
Marzenna Uraczyńska
Janusz A. Strzępka
Wojciech Dąbrowski
V. Biegli rewidenci:
KBR Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o. o.
40-555 Katowice
ul. Rolna 43
VI. Banki:
Kredyt Bank S.A. I O/Rybnik
Bank PEKAO S.A.(BPH S.A.). I O/Gliwice
VII. Notowania na rynku regulowanym:
1.
Informacje ogólne:
Giełda:
Symbol na GPW:
Sektor na GPW:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
RAF
Przemysł elektromaszynowy
2.
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
3.
Kontakty z inwestorami:
RAFAMET S.A.
47-420 Kuźnia Raciborska
ul. Staszica 1
Biuro Zarządu, e-mail: [email protected]
5
VIII. Znaczący Akcjonariusze:
Według stanu na dzień 30.06.2009 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy byli:
Akcjonariusze
Agencja Rozwoju Przemysłu
S.A. Warszawa
Liczba akcji
2 017 695
Wartość akcji
Udział w
Udział w
kapitale
ogólnej liczbie
Liczba głosów
zakładowym
głosów na
%
WZA (%)
20 176 950,00
46,72%
6 599 300
15,28%
2 017 695
Krzysztof Jędrzejewski
659 930
659 930
Michał Tatarek
z podmiotami powiązanymi
262 500
2 625 000
6,08%
262 500
Multico sp. z o.o.
z podmiotami powiązanymi
217 035
2 170 350
5,03%
217 035
46,72%
15,28%
6,08%
5,03%
IX. Oświadczenie Zarządu
Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone, zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) które
zostały zatwierdzone przez Unię Europejska, związanymi z nimi standardami i interpretacjami zaakceptowanymi
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) według stanu obowiązującego na dzień 30.06.2009 roku.
oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz.
260).
Zarząd RAFAMET S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe za
rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2009 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z
obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansowa Grupy oraz jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy
za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd RAFAMET S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2009 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli
rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania,
zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu
korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą w dniu 30.05.2008 roku. Rada Nadzorcza
dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego
wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
X. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu
31.08.2009 roku.
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
NOTA
Przychody ze sprzedaży
30.06.2009
1
30.06.2008
68 476
49 640
68 081
395
49 223
417
41 232
37 267
40 993
239
27 244
8 248
1 717
9 661
8 985
15 129
886
13 163
2 852
840
2 012
36 795
472
12 373
201
1 298
8 534
498
2 244
1 082
1 439
1 887
259
1 628
2 012
1 628
940
1 072
761
867
0,47
0,38
Zysk (strata) netto
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt.)
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
2 012
4 318 701
0,47
1 628
4 318 701
0,38
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych szt.
4 318 701
4 318 701
0,47
0,38
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
W tym :
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
1. Pozostałe przychody operacyjne
2. Koszty sprzedaży
3. Koszty ogólnego zarządu
4. Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
1. Przychody finansowe
2. Koszty finansowe
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
2
2
3
2
2
3
4
4
5
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
6
Zysk (strata) netto
7
Przypisany:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom mniejszościowym
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) z działalności
kontynuowanej przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego:
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję ( w zł)
7
7
7
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
30.06.2009
Zysk (strata) netto
Inne całkowite dochody:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy
pieniężne
Aktywo z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
zabezpieczających przepływy pieniężne
Inne całkowite dochody netto
Całkowite dochody ogółem
30.06.2008
2 012
1 628
-1 324
1 171
-153
-
1 859
1 628
869
761
w tym przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
8
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
NOTA
Aktywa trwałe
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
79 377
78 301
70 331
Rzeczowe aktywa trwałe
9
61 848
59 913
53 526
Wartości niematerialne
10
5 280
6 247
7 045
Nieruchomości inwestycyjne
11
–
–
–
12.1
–
453
453
Udziały w jednostkach zależnych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
13
1 243
-
286
Należności długoterminowe
14
700
50
–
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
5
10 004
10 663
7 521
Pozostałe aktywa trwałe
15
302
975
1 500
68 675
77 789
74 149
Aktywa obrotowe
Zapasy
16
6 697
7 687
7 337
Należności handlowe
17
44 629
39 058
30 245
Pozostałe należności
18
7 267
10 606
5 117
453
–
–
12.2
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
19
–
1 503
1 243
Pozostałe aktywa finansowe
20
2 819
2 224
266
Rozliczenia międzyokresowe
21
998
1 345
1 919
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
5 812
15 366
28 022
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
23
–
–
-
148 052
156 090
144 480
AKTYWA RAZEM
PASYWA
NOTA
Kapitał własny
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
79 848
72 238
74 709
Kapitał zakładowy
24
43 187
43 187
43 187
Kapitał zapasowy
25
26 604
23 102
16 860
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
26
13 034
13 034
13 034
Kapitał z aktualizacji wyceny
27
-4 989
-11 218
-
Niepodzielony wynik finansowy
28
-
-
-
Wynik finansowy bieżącego okresu
7
2 012
4 133
1 628
25 949
27 356
21 034
Zobowiązanie długoterminowe
Kredyty i pożyczki
30
2 650
3 121
2 202
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5
12 256
13 888
10 329
Zobowiązania długoterminowe pozostałe
31
1 525
2 002
2 508
Zobowiązania finansowe
33
1 495
313
-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
34
5 231
5 101
4 843
Inne rozliczenia międzyokresowe
35
2 792
2 931
1 152
42 255
56 496
48 737
7 228
9 082
12 527
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki
30
9
Zobowiązania handlowe i pozostałe
32
23 880
30 940
34 869
33
8 056
11 584
-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
32
638
47
105
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
34
1 128
1 130
951
Pozostałe rezerwy
35
1 048
3 435
138
36
277
278
147
148 052
156 090
144 480
79 848
72 238
74 709
4 318 701
4 318 701
4 318 701
18,49
16,73
17,30
4 318 701
4 318 701
4 318 701
18,49
16,73
17,30
PASYWA RAZEM
Kapitał własny
Liczba akcji (w szt.)
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
29
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
29
10
Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2009 r.
43 187
Podział zysku za lata ubiegłe
Kapitały
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy
23 102
13 034
Kapitał
z aktualizacji
wyceny
-11 218
3 501
Zwiększenia wynikające z konsolidacji
Niepodzielony
wynik
finansowy
4 133
-
1
Bilansowa wycena instrumentów pochodnych
Aktywo z tytułu wyceny instrumentów
6 382
6 382
-153
-153
-1 324
- 1 324
1 171
1 171
Zysk / strata za rok obrotowy
-153
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2009 r.
43 187
26 604
13 034
43 187
14 823
13 034
-4 989
Umorzenie zobowiązań układowych
6 242
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego
2 012
2 012
2 012
1 859
2 012
79 848
73 078
-2 034
3
6 242
2 034
2 034
72 238
-632
1
Kapitał
własny ogółem
-4 133
Zmiana wyceny instrumentów pochodnych w
związku z
prezentacją
w kosztach
finansowych
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
3
-11 218
-4 976
6 242
11
Bilansowa wycena instrumentów pochodnych
-11 218
-11 218
-11 218
6 242
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r.
43 187
23 102
13 034
43 187
14 823
13 034
-11 218
-
2 034
-
4 133
4 133
4 133
-843
4 133
72 238
2 034
73 078
-2 034
-
3
3
1 628
1 628
1 628
1 628
1 628
74 709
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2008 r.
43 187
16 860
13 034
-
-
12
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
30.06.2009
30.06.2008
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Amortyzacja
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
5. Zmiana stanu rezerw
6. Zmiana stanu zapasów
7. Zmiana stanu należności operacyjnych
8. Zmiana stanu zobowiązań operacyjnych
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
10. Podatek dochodowy
11. Pozostałe
2 012
-1 226
3 355
1 317
71
1 178
-3 892
992
-2 710
-3 264
1 541
47
139
1 628
11 840
2 968
-924
-275
6
-513
-66
1 268
8 669
75
632
786
13 468
210
68
1 670
62
59
82
1
5 765
888
653
67
6 859
5 765
6 859
-5 555
-5 189
I. Wpływy
1. Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Pozostałe wpływy
3 341
688
3 341
688
II. Wydatki
1. Spłaty kredytów i pożyczek
2. Wykup dłużnych papierów wartościowych
3. Odsetki
4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
5. Pozostałe wydatki
7 359
4 685
9 878
7 672
1 879
795
1 336
870
-4 018
-9 190
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości
3. Zbycie aktywów finansowych
4. Odsetki i dywidendy
5. Pozostałe wpływy
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
2. Nabycie inwestycji w nieruchomości
3.Wydatki na aktywa finansowe
4. Pozostałe wydatki
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)
13
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/–B.III+/–C.III)
-8 787
-911
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-9 555
-636
-768
275
14 855
29 007
6 068
28 096
4
7
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
–
o ograniczonej możliwości dysponowania
14
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), a w szczególności zgodnie z MSR nr 34, zatwierdzonym
przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE
proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez
Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF
zatwierdzonymi przez UE.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 30 czerwca 2009 roku.
Sprawozdanie będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.rafamet.pl. /strefa inwestora/
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30.06.2009 roku. Zarząd
Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które
wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu
bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej
działalności.
Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2009 rok nie wystąpiły
zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie
w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
III. Zasady konsolidacji
a) Jednostki zależne.
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je
konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt
przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz
zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z
przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w
ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień
przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością
godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy.
Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się
bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane.
Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości
przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione,
tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.
b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi
Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości
ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza
grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości
zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości
kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy
kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z
podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.
15
c) Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co
zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.
Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat,
zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu
od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.
d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Prezentowane przez Grupę Kapitałową RAFAMET skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało
przy zastosowaniu konsolidacji pełnej. Konsolidacją objęto tylko Spółkę zależną – Zespół Odlewni „RAFAMET”
sp. z o.o.
Wyszczególnienie
Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
30.06.2009
RAFAMET S.A.
30.06.2008
Jednostka dominująca
Zespół Odlewni „RAFAMET” sp. z o.o.
100
100
IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za
wyjątkiem: instrumentów finansowych wycenionych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w
rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które zostały wycenione według wartości
godziwej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości,
o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN .
Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności
Segmenty działalności.
Segment działalności jest to dający się wyodrębnić obszar działalności gospodarczej Grupy zajmujący się produkcją
wyrobów lub świadczeniem usług (segment branżowy) lub działający w określonym środowisku ekonomicznym
(segment geograficzny), z działalnością którego jest związane ryzyko charakterystyczne dla danego obszaru
działalności Grupy.
Podstawowy wzór sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na segmentach
geograficznych. Zostały wydzielone następujące segmenty branżowe:
 produkcja obrabiarek
 odlewy
 modele
 części i zespoły do maszyn
 remonty
 pozostałe usługi
Uzupełniającym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny określany na podstawie lokalizacji rynków
zbytu. Wydzielone zostały segmenty:
 Rynek krajowy (Polska)
 Zagranica
Przychody segmentu
Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z
innymi segmentami Grupy, które są wykazywane w rachunku zysków i strat Grupy i dają się bezpośrednio
przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne
przesłanki można przypisać do tego segmentu. Do przychodów segmentu nie zalicza się:
16
a) zysków nadzwyczajnych,
b) przychodów finansowych
c) pozostałych przychodów operacyjnych
Koszty segmentu
Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji
realizowanych z innymi segmentami Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się
bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów, które w oparciu o racjonalne
przesłanki można przypisać do danego segmentu. Do kosztów segmentu nie zalicza się:
a) strat nadzwyczajnych,
b) kosztów finansowych,
c) pozostałych kosztów operacyjnych,
d) obciążeń z tytułu podatku dochodowego,
e) kosztów, które dotyczą Grupy jako całości.
Jednakże niekiedy koszty występujące na poziomie Grupy ponoszone są na rzecz segmentu. Takie koszty stanowią
koszty segmentu, jeżeli dotyczą działalności operacyjnej segmentu i można je w oparciu o racjonalne przesłanki
bezpośrednio przyporządkować lub przypisać do segmentu.
Wynik segmentu
Wynik segmentu jest różnicą między przychodami segmentu a kosztami segmentu.
Aktywa segmentu
Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej, które
dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do
tego segmentu.
Do aktywów segmentu nie zalicza się aktywów powstających z tytułu podatku dochodowego oraz aktywów
wykorzystywanych dla potrzeb ogólnych Grupy.
Aktywa segmentu ustala się po potrąceniu odpowiednich odliczeń, które wykazuje się w bilansie Grupy jako
bezpośrednie kompensaty.
Pasywa segmentu
Pasywa segmentu są pasywami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej segmentu, które dają
się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego
segmentu.
Do pasywów segmentu nie zalicza się zobowiązań z tytułu podatku dochodowego, zobowiązań powiązanych z
aktywami, które są przedmiotem leasingu finansowego oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z działalnością
finansową.
Definicje przychodów, kosztów, aktywów i pasywów segmentu dotyczą kwot tych pozycji bilansowych, które dają
się bezpośrednio przyporządkować do segmentu oraz kwot takich pozycji, które można przypisać do segmentu w
oparciu o racjonalne przesłanki. Grupa odwołuje się do swego wewnętrznego systemu sprawozdawczości
finansowej jako punktu wyjścia do określenia, które pozycje mogą być bezpośrednio przyporządkowane lub
przypisane do segmentów w oparciu o rozsądne podstawy. Oznacza to, że przyjmuje się założenie, iż kwoty
wyodrębnione w segmentach dla potrzeb wewnętrznej sprawozdawczości finansowej dają się bezpośrednio
przyporządkować lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do segmentów w celu wyceny przychodów,
kosztów, aktywów i pasywów segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Grupa stosuje zapisy MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną” w odniesieniu do kontraktów handlowych związanych
z podstawową działalnością operacyjną Grupy, których przedmiotem jest budowa obrabiarek i zaawansowanych w
wykonaniu w istotnym zakresie.
W przypadku, gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w
odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony
jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do całości szacowanych kosztów
kontraktu według sporządzonych kalkulacji. W przypadku natomiast gdy stopień zaawansowania nie zakończonej
usługi nie jest możliwy do ustalenia w sposób wiarygodny na dzień bilansowy, to przychód z wykonania usługi
ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych od kosztów,
których pokrycie przez zamawiającego w przyszłości jest prawdopodobne.
Koszty związane z kontraktem rozpoznawane są jako koszty okresu w jakim zostały poniesione. W przypadku, kiedy
17
istnieje prawdopodobieństwo, że koszty kontraktu przekroczą przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest
natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt.
Aktualizacji kosztów i przychodów na kontrakcie dokonuje się zawsze w przypadku istotnych zmian finansowych
realizacji kontraktu, ale nie rzadziej niż raz na kwartał.
Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji
kontraktu, po odliczeniu przychodów które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach
sprawozdawczych.
Prawidłowość przyjętej metody ustalania stopnia zaawansowania wykonania usługi oraz przewidywanych
całkowitych kosztów i przychodów z realizacji usługi jest weryfikowana przez Spółkę najpóźniej na dzień
bilansowy. Ewentualne korekty wynikające z weryfikacji wpłyną na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w
którym ich dokonano.
Sprzedaż towarów i materiałów
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i materiałów
zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Dotacje państwowe
Dotacje państwowe ujmuje się w momencie, w którym istnieje uzasadnione przekonanie, że spełnione zostały
warunki związane z dotacją oraz, że dotacja zostanie otrzymana. Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu finansowym
w sposób zapewniający współmierność z odpowiadającymi im kosztami, które w zamierzeniu mają być
kompensowane przez dotacje. Prezentowane są w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów
przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, jest odnoszona do rachunku zysków i
strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach
następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” Grupa, w związku z występowaniem rozbieżności między prawem
podatkowym i bilansowym, wykazuje podatek odroczony, który jest wyliczany metodą bilansową jako podatek
podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i
pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w
jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu
wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie
ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów
lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany
w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W
tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
– które Grupa utrzymuje celem wykorzystania ich w procesie produkcyjnym,
świadczeniu usług lub dla potrzeb zarządzania,
przy dostawach towarów i
18
–
–
–
w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne
związane ze składnikiem majątkowym,
które przeznaczone są do wykorzystania w okresie dłuższym niż jeden rok,
których wartość można określić w sposób wiarygodny.
Opierając się na głównych założeniach MSSF uznano, że prawa wieczystego użytkowania spełniają warunek
zaliczenia do aktywów, mają wartość zbywczą i można je sprzedać, w związku z tym są ujawnionym bilansowo
aktywem.
Wartość początkową środków trwałych ustala się według cen nabycia, a w przypadku wytworzenia środka trwałego
we własnym zakresie w wysokości technicznego kosztu wytworzenia.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek
trwały (tam, gdzie jest to właściwe), tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści
ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Koszty remontu i modernizacji nie
zwiększające początkowej wartości użytkowej danego składnika majątku trwałego, obciążają koszty okresu, w którym
zostały poniesione.
Grupa dokonała wyceny części środków trwałych według wartości godziwej i uznała tę wartość za zakładany koszt na
dzień 1 stycznia 2004 roku, będący dniem przejścia na MSSF. Wartość nieruchomości oraz istotnych wartościowo
maszyn i urządzeń została ustalona przez niezależnego eksperta majątkowego w oparciu o założenia rynkowe;
pozostałe składniki majątku zostały wycenione przez powołaną przez Zarząd międzywydziałową komisję ds. wyceny
maszyn i urządzeń w oparciu o założenia rynkowe.
Na każdy kolejny dzień bilansowy aktywa trwałe wyceniane są według kosztu zakładanego, ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowanego składnika
aktywów ujmowane powinny być jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w momencie ich poniesienia,
zgodnie ze zmianą obowiązująca od 1 stycznia 2009 r. wynikającą z MSR 23. Grupa zmieniła dotychczas stosowane
wzorcowe podejście.
Odpisy amortyzacyjne.
Amortyzacja jest dokonywana metodą liniową, począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do
użytkowania przez okres użytkowania danego środka trwałego.
W przypadku modernizacji (ulepszenia, odbudowy) środka trwałego jego okres użytkowania ulega zwiększeniu
o indywidualnie określony okres użytkowania wynikający z zakresu modernizacji, jednak nie dłuższy niż okres
ustalony dla nowego środka trwałego.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych dokonuje się na każdy dzień bilansowy i w
razie potrzeby dokonuje się ich korekty.
Amortyzacji zaprzestaje się gdy środek trwa zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub zostaje
usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania.
W szczególności stosowane są następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych:
 Budynki i budowle
3,5 %
- 8%
 Maszyny i urządzenia techniczne
6,50
% Środki transportu
20%
50%
 Pozostałe środki trwałe
20%
Inwestycje rozpoczęte nie są amortyzowane.
Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej nie ma możliwości dokonywania
jednorazowych odpisów amortyzacyjnych z chwilą oddania do użytkowania środków trwałych o wartości równej lub
niższej niż 3.500 zł. Amortyzacja dla tych środków ustalana jest według przewidywanego okresu użytkowania.
Wartości niematerialne
Zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne” składnik aktywów spełnia definicję wartości niematerialnej i prawnej,
jeśli można go wyodrębnić z jednostki, sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania.
Do wartości niematerialnych zaliczane są między innymi:
 Koszty prac rozwojowych.
19
Wydatki na prace rozwojowe są kapitalizowane wyłącznie wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodnić:
a) możliwość (z technicznego punktu widzenia) ukończenia składnika wartości niematerialnych, który
nadawać się będzie do użytkowania lub sprzedaży,
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży wartości niematerialnych,
d) sposób, w jaki składnik będzie generował przyszłe korzyści,
e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych lub innych,
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować składnikowi.
Są one amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego
przedsięwzięcia. Po początkowym ujęciu wydatków na prace rozwojowe są one wyceniane w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o kwotę dotychczasowego umorzenia i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu
utraty wartości. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego.
 Inne wartości niematerialne
Nabyte wartości niematerialne są ujmowane w cenie nabycia. Po początkowym ujęciu, do tej kategorii wartości
niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Wartości niematerialne są corocznie weryfikowane pod kątem
utraty wartości. Corocznej weryfikacji podlega również okres użytkowania i w razie potrzeby jest on korygowany
począwszy od kolejnego roku obrotowego.
Nakłady na prace badawcze są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja jest dokonywana metodą liniową, począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do
użytkowania, w okresie przewidywanego ich wykorzystania, który dla poszczególnych rodzajów wartości
niematerialnych wynosi:
 Licencja Simple
 inne licencje (sublicencje) na programy
komputerowe
 Koszty zakończonych prac rozwojowych
4 lata
5 lat
5 lat
Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych dokonywane są na podstawie planu amortyzacji
uwzględniającego okres użyteczności oraz zawierającego stawki amortyzacyjne. Amortyzacja jest dokonywana metodą
liniową, począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia,
czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Ocenie podlega również zasadność
kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika
aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje
przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne
aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany
składnik aktywów.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany
jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość
księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w
okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był
w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu w przypadku ustąpienia przyczyn uzasadniających ich
utworzenie. Wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości
odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata
wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest przychodach, o ile
składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości
odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei
rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne.
20
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomość inwestycyjną uznaje się nieruchomość (grunt, budynek, część budynku lub oba te elementy), którą
się traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost jej wartości, przy
czym nieruchomość taka nie jest:
a) wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach
administracyjnych, ani też
b) przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki.
W przypadku częściowego przeznaczenia nieruchomości do wynajmu, kryterium decydującym o zaliczeniu do
nieruchomości inwestycyjnej jest stosunek powierzchni przeznaczonej na wynajem do całkowitej powierzchni.
Początkowo nieruchomości inwestycyjne ujmowane są według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,
pomniejszone o odpisy amortyzacyjne i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Gdy następuje zmiana sposobu
użytkowania dokonuje się przeniesienia poszczególnych nieruchomości do lub z nieruchomości inwestycyjnych.
Leasing
Umowa leasingu zgodnie z MSR 17, jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeżeli powoduje przeniesienie
zasadniczo całego ryzyka i korzyści związanych z własnością czyli:
rozciąga się zasadniczo na cały okres użytkowania danego składnika aktywów
wartość bieżąca opłat leasingowych jest zasadniczo równa wartości godziwej danego składnika aktywów.
Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpoczęcia okresu leasingu według wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w części dotyczącej rat
kapitałowych pomniejszają część kapitałową zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostała część stanowiąca
część odsetkową obciąża koszty finansowe okresu. Rozdzielenie opłat leasingowych na część kapitałową i część
odsetkową dokonywane jest w taki sposób, aby uzyskać dla każdego okresu stałą stopę procentową w stosunku do
pozostałej do spłacenia kwoty zobowiązania.
Rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi
z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Środki trwałe
użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany
okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingu nie spełniające warunków leasingu finansowego, klasyfikuje się jako leasing operacyjny. Opłaty
leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat.
Inwestycje kapitałowe
Jednostki zależne
W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, ujmuje się w cenie nabycia pomniejszonej o
odpisy z tytułu utraty wartości.
Inwestycje finansowe
Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia zaliczane są do jednej następujących kategorii:
– instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
– aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
– pożyczki i należności,
– aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
– pozostałe zobowiązania finansowe,
– instrumenty pochodne zabezpieczające.
Klasyfikacja opiera się na analizie charakterystyki oraz celu nabycia inwestycji. Klasyfikacja instrumentów
pochodnych zależy od ich przezaczenia oraz spełnienia wymogów stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
określonych w MSR 39. Instrumenty pochodne są kwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające lub jako
instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Wartość bilansowa dotycząca przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych o terminie zapadalności
powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów lub zobowiązań finansowych
21
długoterminowych. Do aktywów lub zobowiązań krótkoterminowych zaliczana jest wartość bilansowa dotycząca
przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych o terminie zapadalności przypadającym w okresie do 12
miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do kategorii tej zalicza się aktywa i zobowiązania finansowe nabyte w celu generowania zysku w drodze
krótkoterminowych wahań wartości. Skutki ich wyceny ujmuje się w rachunku zysków i strat, w przychodach lub
kosztach finansowych.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności (UDT)
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do
określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w
posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Pożyczki i należności (PIN)
Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do
ustalenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Kategoria ta wyceniana jest według
zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (DDS)
Kategoria ta obejmuje instrumenty finansowe niestanowiące instrumentów pochodnych, wyznaczone na „dostępne do
sprzedaży” oraz wszystkie pozostałe aktywa finansowe nie zaliczane są do żadnej z pozostałych kategorii. Aktywa
finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według ich wartości godziwej ustalonej na dzień bilansowy.
W przypadku braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej, aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży są ujmowane w koszcie początkowym z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Skutki zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale
z aktualizacji wyceny, chyba że spadek wartości wynika z utraty wartości, której skutki odnosi się bezpośrednio do
rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.
Pozostałe zobowiązania finansowe (PZF)
Po początkowym ujęciu, Spółka dokonuje wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza zaklasyfikowanymi do
kategorii wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej.
Instrumenty zabezpieczające (IZ)
Instrumenty finansowe pochodne spełniające wymogi zasad rachunkowości zabezpieczeń są zaliczane do odrębnej
kategorii „Instrumenty zabezpieczające”.
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi
się na dany instrument finansowy. Powyższe aktywa wprowadza się do ksiąg rachunkowych z chwilą zawarcia
kontraktu po cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych
składników majątkowych, zobowiązanie finansowe zaś w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości
otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się
poniesione koszty transakcji.
Rachunkowość zabezpieczeń
W związku z prowadzoną działalnością, Grupa dokonuje zabezpieczeń przed ryzykiem finansowym, związanym ze
zmianami kursów walut poprzez zawieranie terminowych transakcji walutowych (forward). Zabezpieczenie, dla celów
rachunkowości, polega na kompensowaniu zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanych ze zmianami wartości
godziwej instrumentów pochodnych, wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające.
W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżnia się: instrumenty zabezpieczające wartość godziwą, instrumenty
zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych oraz instrumenty zabezpieczające udziały w aktywach netto
podmiotów zagranicznych.
Aktywa finansowe niebędące pochodnym instrumentem finansowym lub zobowiązania finansowe niebędące
pochodnym instrumentem finansowym mogą być wyznaczone jako instrument zabezpieczający jedynie dla
zabezpieczenia ryzyka walutowego.
22
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej ani zabezpieczeń udziałów w aktywach netto
podmiotów zagranicznych. Instrumenty zabezpieczające wyznacza się jako zabezpieczające przyszłe przepływy
środków pieniężnych.
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy środków pieniężnych
Instrument pochodny zabezpieczający przepływy środków pieniężnych, to taki instrument pochodny, który:
– służy ograniczeniu zmienności przepływu środków pieniężnych i można go przypisać konkretnemu rodzajowi
ryzyka związanemu z ujętym w bilansie składnikiem aktywów lub zobowiązań lub z wysoce prawdopodobną
prognozowaną przyszłą transakcją oraz
– będzie miał wpływ na wykazany zysk lub stratne netto.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne
ujmowane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne
zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty powstałe na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne odnoszone są w rachunek zysków i
strat w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat.
Efektywność (skuteczność) zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany przepływów pieniężnych związanych z
zabezpieczana pozycją możliwe do przypisania zabezpieczanemu ryzyku, są kompensowane zmianami przepływów
pieniężnych związanych z instrumentami zabezpieczającymi.
Jeżeli zabezpieczane przyszłe zobowiązanie lub prognozowana transakcja prowadzą do ujęcia w bilansie
niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, wówczas w chwili ujęcia tego składnika, związane z nim zyski i
straty są uwzględnione w cenie nabycia lub innej wartości bilansowej danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Zgodnie z przyjętą w Spółce polityką zabezpieczeń, wyznaczane zabezpieczenia nie mogą stanowić więcej niż 80%
przepływów walutowych wynikających z posiadanego portfela kontraktacji w danej walucie.
Przy zawieraniu transakcji Spółka dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi , a pozycjami
zabezpieczanymi, a także cel zawarcia danej transakcji. Spółka dokumentuje również swoja ocenę, zarówno na dzień
rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco, czy instrumenty zabezpieczające są skuteczne oraz czy w przyszłości
oczekuje się wysokiej skuteczności w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych instrumentów
zabezpieczających oraz zabezpieczanych pozycji.
Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń.
Zaprzestaje się ujmowania instrumentów pochodnych jako zabezpieczających, jeżeli instrument pochodny wygaśnie,
zostanie sprzedany, wypowiedziany lub zrealizowany lub jeżeli spółka wycofa wyznaczenie danego instrumentu jako
zabezpieczenie. Wówczas, dla zabezpieczeń przepływu środków pieniężnych zyski lub straty powstałe w okresach w
których zabezpieczenie było efektywne pozostają w kapitałach aż do momentu, w którym zabezpieczana pozycja
wpływa na rachunek zysków i strat.
Jeśli zabezpieczenie przyszłego zobowiązania lub prognozowanej przyszłej transakcji przestanie funkcjonować
ponieważ pozycja zabezpieczana przestała spełniać definicję przyszłego zobowiązania, bądź też ze względu na
zaistniałe prawdopodobieństwo, że planowana transakcja nie zostanie zawartą wówczas zysk lub strata netto ujęta w
kapitałach zostaje natychmiast przeniesiona do rachunku zysków i strat.
Zapasy
Zgodnie z MSR 2 „Zapasy” zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności
gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie
produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Zapasy surowców, materiałów, półproduktów i wyrobów gotowych oraz zakupionych towarów są wycenione na dzień
bilansowy według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku normalnej działalności
gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i zmienne koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zasady wyceny następujących grup zapasów:
–
wyroby gotowe- wyceniane są w koszcie wytworzenia. Do kosztów wytworzenia nie zalicza się kosztów
magazynowania, kosztów sprzedaży, kosztów administracyjnych, które nie przyczyniają się do doprowadzenia
zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.
23
–
produkty w toku - wyceniane są w koszcie wytworzenia. . Na koszty wytworzenia składają się koszty
bezpośrednie materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy
założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
Podstawą ustalenia wartości netto produkcji w toku jest ich okresowa ocena przez komisję inwentaryzacyjną
dokonującą spisu z natury co najmniej na koniec roku obrachunkowego.
– materiały i towary wyceniane są w cenie nabycia i rozchodowane według cen zasady FIFO ,,pierwsze weszło,
pierwsze wyszło”
Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających
odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona
o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub prowadzania do obrotu, łącznie
z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia
i odzyski.
Zapasy są weryfikowane na każdy okres sprawozdawczy. Dla celów urealnienia wartości zapasów przeprowadza się
analizę
struktury
wiekowej
zapasów,
której
decydującym
czynnikiem
jest
data
przychodu
i rozchodu z magazynu. Na koniec okresu dokonuje się również analizy zapasów pod kątem przydatności
ekonomicznej oraz utraty wartości, wynikającej z różnicy między ceną księgową a obecną ceną rynkową
pomniejszoną o koszty sprzedaży (ostrożna wycena).
Odpisanie wartości zapasów materiałów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie
odpisów indywidualnych. Jednak wartości materiałów i surowców nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia
lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną
sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody
operacyjne.
Należności handlowe i pozostałe
Zgodnie z MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” należności wycenia się według wysokości
zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Efektywną stopę procentową
ustala się na podstawie średnioważonego kosztu kapitału obcego w Grupie. W przypadku
należności
krótkoterminowych wycenę taką dokonuje się wówczas, jeżeli ewentualne różnice przy wycenie według
skorygowanej ceny nabycia są istotne.
Należności handlowe są rozpoznawane początkowo według wartości godziwej. Wartością godziwą na moment
początkowego rozpoznania należności handlowych jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur
sprzedaży.
Obowiązujące w Spółce podstawowe terminy płatności za dostarczone towary i usługi ustala się indywidualnie dla
każdego kontraktu ze względu na jednostkowy charakter produkcji. Co najmniej na koniec każdego kwartału
podlegają one analizie pod kątem utraty wartości. Na należności wątpliwe lub dla których istnieją przesłanki
nieściągalności tworzone są odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizacyjne tworzone są na zasadzie odpisów
indywidualnych. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa
pozostałe przychody operacyjne.
Rozliczenia międzyokresowe
W pozycji bilansowej „Rozliczenia międzyokresowe ” wykazywana jest aktywowana kwota wydatków poniesionych
w danym roku obrotowym a dotyczących następnych okresów sprawozdawczych. Ich wartość została wiarygodnie
określona i spowodują w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty
środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone
kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Przez krótkoterminowe
inwestycje należy rozumieć inwestycje do trzech miesięcy. Do ekwiwalentów środków trwałych należy zaliczyć
lokaty, weksle obce, czeki, obligacje. Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie zalicza się krótkoterminowych
kredytów w rachunkach bieżących oraz krótkoterminowych inwestycji w akcje.
Krajowe środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej.
Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie kupna ustalonym dla danej
waluty przez bank prowadzący rachunek bieżący Grupy.
24
Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych odbywa się metodą FIFO.
Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy środków pieniężnych wyrażonych
w walutach ujmuje się następująco:

dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych,

ujemne różnice kursowe zalicza się do kosztów finansowych.
Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza środki pieniężne zgromadzone na
rachunku ZFŚS.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” Grupa klasyfikuje
składniki aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana
w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Warunkiem zaliczenia aktywów do tej
grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez kierownictwo jednostki oraz wysokie prawdopodobieństwo
zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a także dostępność tych aktywów do
natychmiastowej sprzedaży.
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyﬁkowane jako przeznaczone do zbycia
wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty
związane ze sprzedażą.
Kapitał własny
Kapitały własne ujmuje się w księgach z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i
statutem jednostki dominującej.
Kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w statucie Spółki dominującej i wpisanej w rejestrze
sądowym.
Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału.
Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych jednostki
dominującej.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich
wartości nominalnej pomniejszonej o koszty emisji.
Na kapitał z aktualizacji wyceny odnoszone są zmiany wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających
przyszłe przepływy pieniężne, odpowiadające skutecznej części zabezpieczenia .
Rezerwy
Zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwy są ujmowane, gdy spełnione
są następujące warunki:
na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,
prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje odpływ zasobów jednostki,
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.
Stan rezerw weryfikowany jest na każdy dzień bilansowy oraz korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego,
najbardziej właściwego szacunku. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była
pierwotnie utworzona.
Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie rezerw zwiększa pozostałe przychody
operacyjne.
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania do zapłaty za dostawę lub usługę, które nie
zostały jeszcze zafakturowane oraz zobowiązania należne z umowy o pracę.
Grupa tworzy rezerwy na przewidywane zobowiązania i naprawy gwarancyjne oraz na pewne, przyszłe koszty.
Rezerwę na naprawy gwarancyjne tworzy się w wysokości porównywalnej do lat ubiegłych.
25
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub
wytworzenie prac rozwojowych i rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych
sfinansowanych z tych źródeł.
Świadczenia pracownicze
Zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze” świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń jednostki w
zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i
świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia.
Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagradzania, pracownikowi przysługują nagrody jubileuszowe z tytułu
długoletniego zatrudnienia po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy).
Odprawy emerytalne przysługują pracownikom, którzy rozwiązują umowę o pracę z powodu przejścia na emeryturę
lub rentę. Wysokość tej odprawy uzależniona jest od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wycena
tych świadczeń wykonywana jest przez aktuariuszy i uwzględnia strukturę zatrudnionych, średnią płacę pracownika i
stopę dyskontową.
Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Wycena aktuarialna świadczeń
długo- i krótkoterminowych dokonywana jest na koniec czerwca i na koniec grudnia każdego roku obrotowego.
Grupa nie tworzy rezerw na urlopy.
Kredyty bankowe i pożyczki
Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych
pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. W kolejnych okresach zobowiązania z tytułu kredytów bankowych,
z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu) zgodnie z MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”.
Koszty ﬁnansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi
zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania stanowią wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej
wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów jednostki.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania, które
stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań wykazuje się jako
zobowiązania długoterminowe.
Zobowiązania inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się
na dzień bilansowy w skorygowanej cenie nabycia. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych wycena ta
odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez
wydanie innych niż środki pieniężne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe wycenia się
według wartości godziwej.
Zwiększenie (zmniejszenie) zobowiązań w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty (przychody)
finansowe.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowanego składnika aktywów, powinny być kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
tego składnika aktywów, zgodnie ze zmianą wprowadzona do MSR 23 od 1 stycznia 2009 roku.
Wypłata dywidend
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do
otrzymania płatności.
26
Transakcje w walutach obcych
Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na każdy dzień bilansowy :
a) pozycje pieniężne w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. kursu zakupu
dewiz banku prowadzącego rachunek podstawowy w przypadku należności lub kursu sprzedaży banku
w przypadku zobowiązań,
b) niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie
obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji,
c) niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej,
wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości
godziwej.
Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu wykazywania pozycji pieniężnych
w sprawozdaniu finansowym po kursach innych niż te, w których zostały po raz pierwszy ujęte w danym okresie, lub
w których wykazywano je w poprzednich sprawozdaniach finansowych, ujmowane są jako przychód lub koszt w
okresie, w którym powstają. W przychodach finansowych wykazywana jest nadwyżka zysków kursowych nad
stratami kursowymi, a w kosztach finansowych nadwyżka strat kursowych nad zyskami kursowymi.
Jako kurs zamknięcia danej waluty stosowany dla celów wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych
wyrażonych w walutach obcych, Grupa przyjmuje kursy kupna i sprzedaży na dzień bilansowy stosowane
i ogłoszone przez Bank, z którego usług korzysta .
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie
finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.
b) zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych
Wybrane dane finansowe (podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów
pieniężnych) Emitenta zostały zaprezentowane na stronie tytułowej niniejszego dokumentu i przeliczone na EUR
w następujący sposób:
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego:
1 EUR = 4,5184 PLN
1 EUR = 3,4776 PLN
od 01 stycznia do 30 czerwca 2009 roku,
od 01 stycznia do 30 czerwca 2008 roku,
poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień danego roku
obrotowego.
Średnie kursy ogłoszone przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na ostatni dzień miesiąca bilansowego:
30.06.2009 r.
1 EUR = 4,4696
30.06.2008 r.
1 EUR = 3,3542
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
a) Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie,
oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Klasyfikacja umów leasingowych, w których Grupa występuje jako leasingobiorca
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie
ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim
leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
27
b) Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące
na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia,
czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Ocenie podlega również zasadność
kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika
aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje
przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne
aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany
składnik aktywów.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości
przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów),
wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako
koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był
w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego
przeszacowania).
Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu w przypadku ustąpienia przyczyn uzasadniających ich
utworzenie. Wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej
wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby
utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest
przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie
utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty
operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne.
Wycena rezerw
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 34.
Oszacowania zostały zastosowane w stosunku do rezerw na przyszłe koszty związane z montażem maszyn oraz
naprawami gwarancyjnymi.
Założenia do szacunków nie ulegają zmianie w kolejnych latach.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Ujmowanie przychodów
Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych.
Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do
wykonania.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
28
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Za wyjątkiem zmian wynikających z nowych standardów i interpretacji wchodzących w życie od dnia 1 stycznia
2009 r., Grupa sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady
rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia
2008 r.
VII.Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe
Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie od 1 stycznia 2009 r.
Prezentacja sprawozdań finansowych
W wyniku zmian do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, które weszły w życie 1 stycznia 2009 r., Grupa
zmieniła terminologię stosowaną w MSSF oraz wprowadziła odrębne sprawozdanie z całkowitych dochodów
Segmenty operacyjne
Z dniem 1 stycznia 2009 r. wszedł w życie MSSF 8 Segmenty operacyjne, zastępując obowiązujący dotychczas
MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Standard wymaga ujawnienia informacji o
segmentach w oparciu o elementy składowe jednostki, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania
decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępne są oddzielne
informacje finansowe regularnie oceniane przez osoby podejmujące decyzje w zakresie alokacji zasobów i oceny
bieżących wyników.
Powyższa zmiana nie miała wpływu na sprawozdawczość Grupy według segmentów.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące zakupu lub wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych,
które można bezpośrednio przyporządkować aktywom dostosowanym czyli takim, które wymagają czasu, aby
przygotować je do zgodnie z przeznaczeniem użytkowania lub sprzedaży, począwszy od 1 stycznia 2009 r.,
podlegają aktywacji w ramach ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Aktywowanie kosztów finansowania
zewnętrznego rozpoczyna się z dniem poniesienia nakładów na dostosowany składnik aktywów, poniesienia
kosztów finansowania zewnętrznego oraz podjęcia działań niezbędnych do przygotowania aktywów do
zamierzonego użytkowania lub sprzedaży i trwa do chwili zakończenia wszystkich niezbędnych działań.
W okresach wcześniejszych Grupa przyjęła politykę odnoszenia kosztów finansowania zewnętrznego w ciężar
rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Zmiana polityki wynika z przyjęcia zaktualizowanego MSR
23 Koszty finansowania zewnętrznego.
Powyższa zmiana nie miała wpływu na dane finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2009 r.
Pozostałe zmiany wynikające z następujących standardów oraz interpretacji nie miały wpływu na niniejsze
sprawozdanie finansowe.

MSSF 2 Płatności w formie akcji: warunki nabywania uprawnień i anulowanie – zmiana ta precyzuje definicję
warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej
interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ nie miały
miejsca żadne zdarzenia, których by ona dotyczyła.

Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych:
instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz obowiązki wynikające z likwidacji (spółki) – wprowadzają
ograniczony co do zakresu wyjątek, dotyczący instrumentów z opcją sprzedaży, które mogą być klasyfikowane
jako składnik kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej nowelizacji
nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy.

Interpretacja KIMSF 13 Programy lojalnościowe – interpretacja wymaga, aby punkty lojalnościowe ujmowane
były jako oddzielny element transakcji sprzedaży, w ramach której zostały przyznane. Zastosowanie tej
nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ Grupa nie
prowadzi programu lojalnościowego.

Zmiany wynikające z corocznego przeglądu MSSF:

Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz
pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt inwestycji w jednostkę zależną,
współkontrolowaną i stowarzyszoną - zgodnie ze zmianami do MSSF 1, jednostka stosująca MSSF po raz
pierwszy będzie mogła w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić „koszt” inwestycji w
jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany koszt. Zmiana do
29
MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki zależnej, współzależnej lub
stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku
zysków i strat. Zmiana do MSR 27 jest stosowana prospektywnie. Nowe wymagania odnoszą się jedynie do
jednostkowych sprawozdań finansowych jednostki dominującej i nie będą miały wpływu na skonsolidowane
sprawozdania finansowe.

Interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane – interpretacja ma zastosowanie do koncesjobiorców
umów na usługi koncesjonowane i wyjaśnia, jak należy ujmować zobowiązania i prawa wynikające z tych umów.
Interpretacja nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż żaden podmiot Grupy nie jest
koncesjobiorcą.

Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – zmieniony standard nakłada obowiązek
ujawniania dodatkowych informacji na temat wyceny do wartości godziwej i ryzyka płynności. Dla każdej klasy
instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej należy ujawnić informacje na temat wyceny
posługując się hierarchią wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Ponadto
dla wycen wartości godziwej zaliczanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej należy przedstawić
uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia. Należy również przedstawić wszelkie istotne
przesunięcia między Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej. Zmiany precyzują również wymogi
dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności. Informacje na temat wyceny do wartości godziwej
zostały przedstawione w dodatkowych notach objaśniających. Zmiany dotyczące ujawniania informacji na temat
ryzyka płynności nie wpłynęły w znaczący sposób na informacje prezentowane przez Grupę.

Interpretacja KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości - ustala, jak i kiedy należy ujmować
przychody ze sprzedaży nieruchomości i związane z nimi koszty, jeżeli umowa pomiędzy deweloperem i
kupującym zawierana jest przed zakończeniem budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera także wytyczne co
do sposobu ustalania, czy umowa objęta jest zakresem MSR 11 czy MSR 18. Zastosowanie KIMSF 15 nie
wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ Grupa nie prowadzi tego rodzaju działalności.

Interpretacja KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą interpretacja zawiera wytyczne dotyczące ujmowania zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach
zagranicznych, a w szczególności dostarcza wskazówek w zakresie: identyfikowania ryzyk walutowych
kwalifikujących się do rachunkowości zabezpieczeń w ramach zabezpieczenia inwestycji netto, umiejscowienia
instrumentów zabezpieczających w strukturze grupy kapitałowej, a także określania przez jednostkę kwoty
dodatniej lub ujemnej różnicy kursowej, dotyczącej zarówno inwestycji netto jak
i instrumentu
zabezpieczającego, która powinna zostać przeklasyfikowana z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w
momencie zbycia jednostki zagranicznej. Zastosowanie KIMSF 16 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe, ponieważ Grupa nie zabezpiecza udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą.
30
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży Grupy prezentują się następująco:
Przychody ze sprzedaży
30.06.2009
Sprzedaż produktów i usług
Sprzedaż towarów i materiałów
SUMA przychodów ze sprzedaży
30.06.2008
68 081
395
68 476
49 223
417
49 640
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE
Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości Grupy oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na
segmentach geograficznych. Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty,
odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi strategiczną jednostkę,
oferującą inne wyroby i obsługującą inne rynki.
Grupa zazwyczaj rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów
niepowiązanych – przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych.
Grupa prowadzi działalność w następujących segmentach:
produkcja obrabiarek
odlewów
modeli i opakowań
części i zespoły do maszyn
remonty
pozostałe usługi
Uzupełniającym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny określony na podstawie lokalizacji rynków
zbytu. Wydzielono następujące segmenty:
Rynek krajowy (Polska)
Zagranica
31
Informacje o poszczególnych segmentach branżowych za I półrocze 2009
Rodzaj asortymentu
Przychody ze
sprzedaży
Obrabiarki
Odlewy
Modele
Remonty
Części
zamienne
Pozostałe
Ogółem
Sprzedaż na zewnątrz
58 067
4 263
133
824
2 865
2 324
68 476
Koszty sprzedaży zewnętrznej
43 751
4 223
188
727
1 541
2 180
52 610
Zysk/ (strata) segmentu
Przychody operacyjne
Koszty operacyjne
Przychody finansowe
Koszty finansowe
14 316
40
-55
97
1 324
144
15 866
8 248
8 985
886
13 163
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
14 316
40
-55
97
1 324
144
2 852
14 316
33 121
40
2 431
-55
76
97
470
1 324
1 634
144
1 325
33 121
10 176
2 431
747
76
23
470
144
1 634
502
1 325
407
10 176
747
23
144
502
407
Koszty segmentu
Koszty sprzedaży między
segmentami
Podatek dochodowy
Zysk/ (strata) netto
Aktywa segmentu
Aktywa nieprzypisane
Razem aktywa
Pasywa segmentu
Pasywa nieprzypisane
Razem pasywa
Kapitały własne
Nakłady inwestycyjne
- rzeczowe aktywa trwałe
- wartości niematerialne
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Pozostałe nakłady niepieniężne
840
2 012
39 058
108 994
148 052
12 000
136 052
148 052
6 465
22
3 355
32
Informacje o poszczególnych segmentach branżowych za I półrocze 2008
Rodzaj asortymentu
Przychody ze
sprzedaży
Sprzedaż na zewnątrz
33 407
8 949
221
1 903
Części
zamienne
2 267
33 035
8 627
198
1 516
372
322
23
372
322
372
20 355
Obrabiarki
Odlewy
Modele
Remonty
Pozostałe
Ogółem
2 893
49 640
1 811
1 912
47 099
387
456
981
2 541
201
498
1 082
1 439
23
387
456
981
1 887
322
5 452
23
135
387
1 160
456
1 381
981
1 762
20355
5 798
5 452
1 553
135
39
1 160
330
1 381
393
1 762
502
5 798
1 553
39
330
393
502
Sprzedaż między segmentami
Koszty sprzedaży zewnętrznej
Koszty sprzedaży między
Zysk/ (strata) segmentu segmentami
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Koszty segmentu
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk/ (strata) netto
Aktywa segmentu
Aktywa nieprzypisane
Aktywa razem
Pasywa segmentu
Pasywa nieprzypisane
Pasywa razem
Kapitały własne
Nakłady inwestycyjne
- rzeczowe aktywa trwałe
- wartości niematerialne
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Pozostałe nakłady niepieniężne
259
1 628
30 245
114 235
144 480
8 615
135 865
144 480
9 700
3 096
4 180
33
Segmenty geograficzne
Segmenty
Obrabiarki
Odlewy
Modele
Części i zespoły do maszyn
Remonty
Pozostałe
Ogółem
01-06.2009
Ze sprzedaży
Ogółem
eksportowej
58 067
52 598
4 263
3 159
133
46
2 865
2 703
824
2 324
1 222
68 476
59 728
01-06.2008
Ze sprzedaży
Ogółem
eksportowej
33 407
23 721
5 393
8 949
179
221
2 267
1 903
2 893
49 640
Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna
01-06.2009
w PLN
8 748
59 728
68 476
Kraj
Eksport
Razem
1 157
498
684
31 632
01-06.2008
w%
12,8
87,2
100,0
w PLN
18 008
31 632
49 640
w%
36,3
63,7
100,0
Nota 2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
01-06.2009
01-06.2008
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Suma kosztów według rodzaju
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych
3 355
28 356
5 513
812
13 337
3 764
1 483
56 620
-977
2 968
23 660
4 414
769
13 193
3 629
1 165
49 798
-911
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
(wielkość ujemna)
-3 272
-2 260
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
-1 717
-9 661
40 993
239
41 232
-1 298
-8 534
36 795
472
37 267
KOSZTY ZATRUDNIENIA
01-06.2009
Koszty wynagrodzeń
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Zwiększenie/ zmniejszenie zobowiązań z tytułu odpraw
emerytalnych i rentowych
Suma kosztów świadczeń pracowniczych
01-06.2008
13 337
3 764
13 193
3 629
155
465
17 256
17 287
34
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01-06.2009
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość niefinansowych
aktywów trwałych
Rozwiązanie rezerwy na przewidywane straty
Rozwiązanie rezerwy na świadczenia urlopowe
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania
Przychody ze sprzedaży odpadów
Zakończenie umowy leasingu
Nadwyżki inwentaryzacyjne
Umorzenie zobowiązań
Zwrot kosztów postępowania sądowego
Refundacja płac uczniów
Odpłatność za rozmowy telefoniczne
9
40
1
27
22
1 551
34
6
3
53
1
6 317
139
91
8 248
Nadwyżka wartości nominalnej wierzytelności
Dotacja rozliczana w czasie
Pozostałe
RAZEM
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01-06.2008
01-06.2009
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Wartość złomowanych materiałów
Straty z tytułu prowadzenia działalności
Odpisy aktualizujące wartość nabytych wierzytelności
Odpis aktualizujący wartość należności
6
34
115
201
01-06.2008
1 726
4
14
6 317
732
7
Odpis aktualizujący wartość niefinansowych aktywów
trwałych
1
Zwiększenie rezerwy na świadczenia emerytalne
Odpisanie należności przedawnionych i umorzonych
Przekazane darowizny
Koszty zakończonego postępowania układowego
Zapłacone koszty sądowe
Kary zapłacone
Pozostałe
RAZEM
UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH
WARTOŚĆ
Należności
Zapasy
RAZEM
155
11
466
1
4
30
8 985
9
3
3
498
01-06.2009
01-06.2008
7 049
7 049
1
1
35
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
PRZYCHODY FINANSOWE
01-06.2009
Przychody z tytułu odsetek
01-06.2008
85
686
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość odsetek
od należności
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów
finansowych
574
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
Umorzenie odsetek od zobowiązań
Dywidendy otrzymane
Nadwyżka wartości nominalnej papierów wartościowych
nad kosztami zakupu
Naliczone odsetki od nabytych papierów wartościowych
Skonto kredytu
Premia opcyjna
Otrzymana prowizja za udzielone poręczenie
Pozostałe
RAZEM
KOSZTY FINANSOWE
226
1
318
75
3
1 082
886
01-06.2009
Koszty z tytułu odsetek
01-06.2008
345
489
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
Wycena długoterminowych należności i zobowiązań wg
zamortyzowanego kosztu
Strata ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
Wycena niezrealizowanych opcji
663
26
2 712
Odpisy aktualizujące wartość naliczonych odsetek
Prowizja od udzielonej gwarancji
197
144
9 881
58
Pozostałe
2
85
RAZEM
13 163
1 439
Opłaty leasingowe
Odpis aktualizujący wartość nabytych papierów
wartościowych
Odpis aktualizujący wartość udziałów i akcji
Ujemne różnice kursowe
36
Nota 5. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS
30.06.2009
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat
ubiegłych
Podatek odroczony
30.06.2008
643
643
131
131
-
-
197
128
840
259
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i
strat
Grupa Kapitałowa RAFAMET nie stanowi podatkowej Grupy Kapitałowej. Spółka dominująca RAFAMET S.A. oraz
Spółka zależna Zespół Odlewni „RAFAMET” sp. z o. o. są odrębnymi podatnikami. Podatek dochodowy bieżący
wystąpił w Spółce dominującej. Podatek odroczony - aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony są obliczone
indywidualnie w Spółkach. W rezultacie, skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentuje podatek odroczony aktywa w wysokości 10.004 tys. zł na 30 czerwca 2009 roku, 10 663 tys. zł na 31 grudnia 2008 roku, oraz rezerwę na
podatek odroczony w wysokości 12.256 tys. zł na 30 czerwca 2009 roku, 13 888 tys. zł na 31 grudnia 2008 roku
Wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i
aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za 2009 roku i 2008 roku
przedstawia się następująco:
BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY
30.06.2009
30.06.2008
Zysk przed opodatkowaniem
Przychody wyłączone z opodatkowania
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do
opodatkowania
Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów
2 852
35 981
1 887
24 395
35 613
27 383
39 247
27 245
Zwiększenie kosztów uzyskania przychodów
34 997
32 719
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania
1 082
1 962
Dochód do opodatkowania/ strata podatkowa
Odliczenia od dochodu
Postawa opodatkowania
Podatek dochodowy
5 652
2 267
3 385
643
1 363
259
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na początek
okresu:
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:
odpisy aktualizujące wartość należności
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
10 663
8 110
8 110
6 361
8 902
4 874
135
9
odpisy aktualizujące wartość środków trwałych
22
37
odpisy aktualizujące udziały i akcje
5
rezerwy na świadczenia pracownicze
29
180
rezerwy na gwarancje
rezerwy na niewypłacone wynagrodzenia
38
567
rezerwy na prowizję i pozostałe koszty
452
55
ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań
6
ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny należności
88
ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny środków
pieniężnych
2
114
6
1 171
naliczone odsetki od zobowiązań
koszty wytworzenia niezafakturowanych umów o budowę
432
551
rezerwy na montaż i delegacje
Odniesiona na kapitał wycena instrumentów finansowych
88
262
4 356
7 214
4 351
wycena bilansowa należności i zobowiązań
1
wycena należności i zobowiązań według zamortyzowanego
kosztu
3
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:
odpisy aktualizujące wartość zapasów
odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji
rezerwy na świadczenia pracownicze
rezerwy na gwarancje
rezerwy na niewypłacone wynagrodzenia
rezerwy na przyszłe koszty montażu i delegacji
7 020
5
13
445
6 349
5 463
8
34
43
373
47
23
75
ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny kredytów i
zobowiązań
26
kosztu
5
10
2
5 459
5 644
4 955
strata lat ubiegłych
227
195
Wypłacone wynagrodzenia wraz z narzutami
432
zapłacone odsetki z lat ubiegłych
Inne
262
2
172
1
10 004
10 663
Koszt wytworzenia zafakturowanych umów o budowę
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec
okresu:
373
1
7 521
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na początek
okresu:
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:
30.06.2008
31.12.2008
30.06.2008
13 888
10 790
10 790
5 519
9 471
4 863
dodatnie różnice kursowe od wyceny należności
178
dodatnie różnice kursowe od wyceny kredytów
37
218
38
niezrealizowany zysk w zapasach
niefakturowane przychody z tytułu wyceny umów
4
5 432
8 962
wycena instrumentów finansowych
9
kosztu
33
różnica pomiędzy wartością netto środków trwałych wg
MSR oraz wg prawa podatkowego
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:
dodatnie różnice kursowe od wyceny kredytów
4 513
83
252
132
7 151
6 373
5 324
178
239
aktualizacja wartości zobowiązań
6
rezerwa na naliczone odsetki od należności
16
dodatnie różnice kursowe od wyceny środków pieniężnych
37
Zmniejszenie niefakturowanych przychodów z tytułu
wyceny umów o budowę
kosztu
różnica pomiędzy wartością netto środków trwałych wg
MSR oraz wg prawa podatkowego
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec
okresu:
6 681
6 123
6
11
5 318
233
12 256
13 888
10 329
Aktywa/ Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
30.06.2009
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
kontynuowana
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
31.12.2008
30.06.2008
10 004
10 663
7 521
12 256
13 888
10 329
2 252
3 225
2 808
Nota 6. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30.06.2009 roku i 31.12.2008 Grupa nie zaniechała żadnej działalności.
Nota 7. ZYSK (STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ
Zysk (strata) netto podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za
okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych
akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk (strata) netto rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za
okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Działalność kontynuowana
Wyliczenie zysku (straty) netto na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej zostało oparte na
następujących informacjach:
39
30.06.2009
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Strata na działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto wykazany dla potrzeb wyliczenia
wartości podstawowego zysku przypadającego na
jedną akcję
Efekt rozwodnienia:
- podwyższenie kapitału podstawowego do poziomu
43.187.010 zł
Zysk (strata) netto wykazany dla potrzeb wyliczenia
wartości rozwodnionego zysku przypadającego na
jedną akcję (zł)
31.12.2008
30.06.2008
2 012
4 133
1 628
2 012
4 133
1 628
2 012
4 133
1 628
Liczba wyemitowanych akcji przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej:
30.06.2009
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb
wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną
akcję w szt.
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
43.187.010 zł
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla
potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na
jedną akcję w szt.
31.12.2008
4 318 701
4 318 701
4 318 701
4 318 701
4 318 701
4 318 701
30.06.2009
Zysk (strata ) netto na jedną akcję (w zł )
30.06.2008
31.12.2008
30.06.2008
0,47
0,96
0,38
0,47
0,96
0,38
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
43.187.010 zł
Rozwodniony Zysk (strata ) netto na jedną akcję (w zł )
Nota 8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy RAFAMET S.A. na posiedzeniu w dniu 25 czerwca 2009 r. podjęło
uchwałę o podziale zysku za rok 2008 i wypłacie dywidendy. Na wypłatę dywidendy przeznaczono kwotę 431,9 tys. zł,
co oznacza, że na jedna akcję przypada kwota 0,10 zł.. Dywidendą objęte są wszystkie akcje Spółki, tj. 4.318.701 sztuk
akcji.
Dniem dywidendy jest 31 lipca 2009, a datą wypłaty dywidendy dzień 7 grudnia 2009 r.
40
Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
30.06.2009
52 528
a) środki trwałe, w tym:
31.12.2008
52 017
30.06.2008
51 771
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów)
938
944
950
- budynki, lokale oraz obiekty inżynierii lądowej i wodnej
10 408
10 591
10 048
- urządzenia techniczne i maszyny
39 952
39 024
39 839
- środki transportu
441
556
377
- inne środki trwałe
789
902
557
9 320
7 896
1 755
61 848
59 913
53 526
b) środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
Na dzień 30.06.2009 roku na rzeczowych aktywach trwałych o łącznej wartości 13 721 tys. zł ustanowione było
zabezpieczenie prawno - rzeczowe spłaty zaciągniętych kredytów bankowych , pożyczek i gwarancji. Na koniec 2008
roku wartość zabezpieczonych tytułem spłaty kredytów bankowych, pożyczek i gwarancji rzeczowych aktywów
trwałych wynosiła 19 770 tys. zł.
Struktura własności
ŚRODKI TRWAŁE (STRUKTURA
WŁASNOŚCIOWA) – wartość netto
Na dzień 30.06.2009
Na dzień 31.12.2008
Na dzień 30.06.2008
Własne
48 117
45 359
44 573
Używane na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy, w tym
umowy leasingu
4 411
6 658
7 198
RAZEM
52 528
52 017
51 771
41
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2009-30.06.2009 r.
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki transportu
Wartość brutto na dzień 01.01.2009
Zwiększenie w okresie 01.-06.2009
- zakupy, w tym niskocenne
- przyjęcia ze środków trwałych z budowy
Zmniejszenie w okresie 01.-06.2009
- sprzedaż
- likwidacja
- zakończenie umowy leasingu
- wycofanie z ewidencji
1 006
1 006
12 132
53 567
957
Umorzenie na dzień 01.01.2009
Amortyzacja za okres 01.-06.2009
Zwiększenie z tytułu:
- amortyzacja bieżąca
Zmniejszenie z tytułu:
- sprzedaży
- likwidacji
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na
dzień 01.01.2009
Zwiększenie
Zmniejszenie
dzień 30.06.2009
62
6
6
6
1 541
183
183
183
12 691
1 951
1 951
1 951
1 143
584
88
88
88
156
58
Wartość netto na dzień 30.06.2009
12 132
51 831
4 643
147
4 496
2 907
0
2 907
Pozostałe środki
trwałe
1 140
1 755
27
27
183
85
2
98
2
1 780
853
138
138
138
1 143
68
938
1 724
10 408
13 499
98
516
991
Razem środki
trwałe
67 864
4 670
174
4 496
3 092
85
2 907
98
2
69 442
15 731
2 366
2 366
2 366
1 299
58
1 143
98
16 798
116
116
116
116
39 952
441
789
52 528
42
Grunty
Budynki i budowle
- dodatkowe ujawnienie
- sprzedaż
- likwidacja
1 006
11 420
724
104
620
0
0
12
- sprzedaży
- likwidacji
dzień 01.01.2008
Zwiększenie
Zmniejszenie
dzień 31.12.2008
Maszyny i
urządzenia
Środki transportu
12
43 629
8 343
533
7 772
38
141
37
104
1 006
12 132
51 831
50
12
12
12
0
0
1 204
338
338
338
1
1
9 288
3 490
3 490
3 490
87
1
86
1 541
12 691
62
944
10 591
841
457
457
158
58
2
98
1 140
522
193
193
193
131
45
2
84
584
Pozostałe środki
trwałe
1 153
631
565
64
2
29
29
1 755
590
292
292
292
29
29
853
Razem środki
trwałe
58 049
10 155
1 659
8 456
40
340
95
147
98
67 864
11 654
4 325
4 325
4 325
248
46
118
84
15 731
34
34
114
32
114
32
116
116
39 024
556
902
52 017
43
Grunty
Budynki i budowle
- dodatkowego ujawnienia
- leasing finansowy
- sprzedaż
- likwidacja
1 006
1 006
11 420
- sprzedaży
- likwidacji
dzień 01.01.2008
Zwiększenie
Zmniejszenie
dzień 30.06.2008
50
6
6
6
1 204
168
168
168
11 420
Maszyny i
urządzenia
43 629
7 207
166
7 005
36
Środki transportu
42
36
6
50 794
42
42
9 288
1 638
1 638
1 638
5
841
164
164
963
522
94
94
94
30
30
5
56
1 372
10 921
586
Pozostałe środki
trwałe
1 153
107
107
Razem środki
trwałe
58 049
7 478
437
7 005
36
1
85
78
7
65 442
1
1 259
590
113
113
113
1
1
11 654
2 019
2 019
2 019
36
30
6
702
13 637
34
34
2
34
950
10 048
39 839
34
377
557
51 771
44
Środki trwałe w budowie
Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2009
Poniesione nakłady
w roku obrotowym
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne i maszyny
6 291
7 896
Inne środki trwałe
Stan na
30.06.2009
Pozostałe
zmniejszenia
4 496
371
9 320
Stan na 01.01.2008
Poniesione nakłady
w roku obrotowym
13 111
3 292
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
620
Urządzenia
7 772
Stan na
31.12.2008
Pozostałe
zmniejszenia
64
51
7 896
Stan na 01.01.2008
Poniesione nakłady
w roku obrotowym
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
5 468
3 292
Środki
transportu
7 005
Stan na
30.06.2008
1 755
Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście
Adres nieruchomości
Kuźnia Raciborska ul. Staszica
1Kuźnia Raciborska ul. Staszica
1
Kuźnia
Raciborska ul. Staszica
1
Kuźnia
1
Nr księgi wieczystej lub
zbiorów dokumentów
KW 13821
KW 13821
KW 13821
KW 13821
KW 13034
KW 13034
KW 13034
KW 13034
Nr działki
928/1
929/1
930/1
933/1
942/1
942/3
989/2
942/6
Powierzchnia działki
[m2] na 30.06.2009
260
330
1 100
40
7 441
2 862
2 727
512
Wartość na
30.06.2009
Powierzchnia działki
[m2] na 31.12.2008
0,6
0,8
2,7
0,1
18,4
16,1
15,3
2,9
260
330
1 100
40
7 441
2 862
2 727
512
Wartość na
31.12.2008
0,6
0,8
2,7
0,1
18,4
16,1
15,3
2,9
45
Kuźnia Raciborska ul. Staszica
1
Kuźnia
1
Kuźnia
1
Kuźnia
1
Kuźnia
1
Kuźnia
1
KW 13034
KW 45833
KW 45833
KW 27489
KW 37417
KW 37418
KW 37408
KW 37404
KW 27489
KW 27489
KW 27489
KW 37416
KW 37416
KW 27489
KW 32536
KW 32536
894/3
966
1022
947/5
947/11
947/12
947/13
947/14
947/15
947/16
947/17
947/18
947/20
947/22
947/25
947/4
OGÓŁEM
169
6 094
1 265
2 225
3 405
3 140
6 575
2 499
5 555
448
82 285
66
5 262
3 813
43 158
3 596
184 827
0,9
1,8
0,4
12,5
19,1
17,6
36,9
14,0
31,2
2,5
461,6
0,4
29,5
21,4
230,9
19,2
957
169
6 094
1 265
2 225
3 405
3 140
6 575
2 499
5 555
448
82 285
66
5 262
3 813
43 158
3 596
184 827
0,9
1,8
0,4
12,5
19,1
17,6
36,9
14,0
31,2
2,5
461,6
0,4
29,5
21,4
228,0
19,0
954
W 2008 roku sprzedano 902 m kw. działki nr 1022 o wartości 261,58 zł.
Ustanowione ograniczenia:
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Spółka dominująca posiadała obciążenia z tytułu hipotek ustanowionych w celu zabezpieczenia kredytu udzielonego w rachunku bieżącym w
wysokości 5 mln. zł. przez Kredyt Bank S.A. Nieruchomości wpisane do ksiąg wieczystych KW 27489, KW 37404, KW 37408, KW 37416, KW 37417, KW 37418 obciążone były
hipoteką kaucyjną łączną do sumy 6. 250 tys. zł. Hipoteka z tego tytułu została zwolniona po 31.07.2009 r. Emitent nie wystąpił o przedłużenie w/w kredytu.
Na wpisanych do księgi wieczystej KW 27489 działkach nr 947/5 i 947/6 ustanowiona została bezpłatna służebność gruntowa przejazdu na rzecz każdorazowych właścicieli i
użytkowników działek nr 947/2 i 947/4.
Na dzień 30 czerwca Spółka zależna posiadała obciążenie z tytułu :
hipoteki kaucyjnej na wartość 4 530 tys. zł ustanowionej w celu zabezpieczenia spłaty kredytu w rachunku bieżącym,
hipoteki zwykłej na wartość 3 000 tys. zł ustanowionej w celu zabezpieczenia spłaty kredytu inwestycyjnego,
hipoteki kaucyjnej w wysokości 1 335 tys. zł. ustanowionej w celu zabezpieczenia spłaty kredytu inwestycyjnego.
46
Leasingowane środki trwałe
Środki trwałe
30.06.2009
Wartość brutto
31.12.2008
Wartość netto
Umorzenie
Wartość brutto
Wartość netto
Umorzenie
Nieruchomości
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Razem
4 066
594
3 472
6 781
909
5 872
272
241
31
370
287
83
69
63
6
69
46
23
4 407
898
3 509
7 220
1 242
5 978
Środki trwałe
30.06.2008
Wartość brutto
Wartość netto
Umorzenie
Nieruchomości
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Razem
6 764
667
6 097
467
319
148
69
29
40
7 300
1 015
6 285
Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 30 czerwca 2009 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 3 472
tysięcy PLN. Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych oraz umów dzierżawy z opcją zakupu został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi
zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu .
47
Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
30.06.2009
a) koszty zakończonych prac rozwojowych
31.12.2008
30.06.2008
4 749
5 620
6 458
531
627
587
513
620
567
5 280
6 247
7 045
b) wartość firmy
c) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
- oprogramowanie komputerowe
d) inne wartości niematerialne
Razem
Struktura własności
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
(STRUKTURA
WŁASNOŚCIOWA) – wartość
netto
Własne
Na dzień 30.06.2009
Na dzień 31.12.2008
Na dzień 30.06.2008
5 280
6 222
6 990
Używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej
umowy, w tym umowy leasingu
25
55
RAZEM
5 280
6 247
7 045
48
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2009-30.06.2009 r.
Koszt zakończonych
prac rozwojowych
- nabycie
- wytworzenie własne
- likwidacja
- amortyzacji bieżącej
- pozostałe zwiększenia
- likwidacji
- zakończenia umowy leasingu
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na dzień
01.01.2009
30.06.2009
9 027
Oprogramowanie
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
OGÓŁEM
983
2
2
36
20
20
10 046
22
22
31
31
9 027
119
4
115
866
25
150
35
115
9 918
3 407
871
871
871
363
109
109
109
29
9
9
9
3 799
989
989
989
31
31
4 278
119
4
115
353
7
150
35
115
4 638
4 749
513
18
5 280
49
Koszt zakończonych
prac rozwojowych
- nabycie
- likwidacja
9 000
27
- likwidacji
01.01.2008
31.12.2008
Oprogramowanie
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
OGÓŁEM
762
221
221
30
39
39
9 027
0
0
983
33
33
36
9 792
287
260
27
33
33
10 046
1 678
1 729
1 729
1 729
214
149
149
149
28
34
34
34
1 920
1 912
1 912
1 912
3 407
0
0
363
33
33
29
33
33
3 799
5 620
620
7
6 247
27
50
Koszt zakończonych
prac rozwojowych
- nabycie
- likwidacja
9 000
- likwidacji
01.01.2008
30.06.2008
Oprogramowanie
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
OGÓŁEM
762
88
88
30
34
34
9 792
122
122
9 000
850
30
30
34
30
30
9 884
1 678
864
864
864
214
69
69
69
28
16
16
16
1 920
949
949
949
2 542
283
30
30
14
30
30
2 839
6 458
567
20
7 045
51
Nota 11. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Grupa nie posiada nieruchomości inwestycyjnych.
Nota 12.1. DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych
30.06.2009
Stan na początek okresu
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
- przeniesienie z aktywów obrotowych
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
- przeniesienie do aktywów obrotowych
Stan na koniec okresu
(struktura walutowa)
31.12.2008
453
453
453
-
30.06.2009
30.06.2008
353
100
100
353
100
100
453
453
31.12.2008
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych
RAZEM
30.06.2008
-
453
453
-
453
453
Nota 12.2 KRÓTKOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych
30.06.2009
- przeniesienie z aktywów trwałych
- przeniesienie do aktywów trwałych
(struktura walutowa)
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych
RAZEM
31.12.2008
453
453
453
30.06.2009
30.06.2008
100
100
100
100
-
100
100
-
31.12.2008
30.06.2008
453
-
-
453
-
-
52
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.06.2009
Wartość
udziałów wg
ceny nabycia
Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w
której mieści się siedziba zarządu
Wartość
bilansowa
udziałów
Korekty
aktualizujące
wartość
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda konsolidacji
„RAFAMET – TRADING” sp. z o. o. w likwidacji
Kuźnia Raciborska, ul. Staszica1
353
353
100%
100%
Wyłączona z konsolidacji
MET. COM sp. z o.o. w likwidacji
Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1
100
100
100%
100%
Kapitał własny
342
100
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
353
100
Wartość
aktywów
Zysk / strata
netto
-12
1
1
-1
Aktywa trwałe
359
135
Aktywa
obrotowe
-
Wartość
zobowiązań
359
135
Wartość
przychodów
16
35
22
-
W okresie 01.-06.2009r. Spółka dominująca nie nabyła ani nie sprzedała żadnej spółki zależnej. Dnia 13 maja 2009 r. Zarząd RAFAMET S.A. podjął uchwałę o rozwiązaniu
następujących spółek zależnych: MET.COM sp. z o.o oraz „RAFAMET-TRADING” sp. z o.o. W związku z powyższym udziały w tych spółkach na dzień bilansowy wykazano w
pozycji inwestycje w aktywach obrotowych.
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2008 r.
Korekty
aktualizujące
wartość
353
-
353
100%
100%
100
-
100
100%
100%
Wyłączone z konsolidacji
„RAFAMET – TRADING” sp. z o. o.
MET-COM sp. z o.o.
Kuźnia Raciborska ul. Staszica 1
Kapitał własny
353
101
Kapitał
zakładowy
353
100
Wartość
bilansowa
udziałów
Wartość udziałów
wg ceny nabycia
Pozostałe
kapitały
-182
-82
Zysk / strata
netto
182
83
Wartość
aktywów
Procent
posiadanych
udziałów
Aktywa trwałe
411
173
-
Procent
posiadanych
głosów
Aktywa
obrotowe
411
173
Metoda konsolidacji
Wartość
zobowiązań
57
72
Wartość
przychodów
690
129
53
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.06.2008 r.
Korekty
aktualizujące
wartość
353
-
353
100%
100%
100
-
100
100%
100%
Wyłączone z konsolidacji
„RAFAMET – TRADING” sp. z o. o.
MET-COM sp. z o.o.
Kuźnia Raciborska ul. Staszica 1
Kapitał własny
246
17
Kapitał
zakładowy
353
100
Wartość
bilansowa
udziałów
Wartość udziałów
wg ceny nabycia
Pozostałe
kapitały
-182
-83
Zysk / strata
netto
75
-
Wartość
aktywów
Procent
posiadanych
udziałów
Aktywa trwałe
275
17
-
Procent
posiadanych
głosów
Aktywa
obrotowe
275
17
Metoda konsolidacji
Wartość
zobowiązań
29
-
Wartość
przychodów
204
-
54
Nota 13. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
a) udziały
b) akcje (nie notowane na giełdzie)
1 243
-
286
RAZEM
1 243
-
286
Wartości godziwe aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zostały oszacowane w oparciu o uzyskaną informację
o wynikach finansowych tych spółek.
Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
- zmiana klasyfikacji
- zmiana klasyfikacji
30.06.2009
31.12.2008
1 243
1 243
1 243
30.06.2008
286
286
286
286
-
286
Wykaz posiadanych akcji
Stan na
Nazwa i siedziba Spółki
Wartość wg
cen nabycia
akcji
30.06.2009
Wartość
bilansowa
akcji
% udziału
w kapitale
jednostki
% głosów w
organie
stanowiący
m Spółki
x
x
1 243
1 243
303
303
5,83
5,83
126
126
1,42
1,42
814
814
1,21
1,21
Jarocińska Fabryka Obrabiarek "JAFO" S.A.
Jarocin, ul. Kościuszki 16a
Ferrex sp. z o.o. Poznań, ul.R.Maya 1
Polfer S.A. Warszawa, ul.Dzielna 60
31.12.2008
x
x
x
x
x
x
30.06.2008
Lubelskie Fabryki Wag FAWAG S.A.
Lublin, ul. Łęczyńska 58
286
286
286
286
6,28
6,28
W I półroczu 2009 przekwalifikowane posiadane niżej udziały i akcje do aktywów dostępnych do sprzedaży:.
Jarocińska Fabryka Obrabiarek” JAFO” SA w Jarocinie,
Polfer SA w Warszawie,
Ferrex sp. z o.o. w Poznaniu
W 2008 roku przekwalifikowano posiadane akcje Lubelskich Fabryk Wag FAWAG S.A. jako przeznaczone do obrotu i na
kwotę 26 tys. zł oraz utworzono odpis aktualizujący wartość tych akcji. Akcje sprzedano w 2009 roku.
55
Nota 14. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
Należności długoterminowe
Z tytułu dostaw /MSR/
Z tytułu sprzedaży środków trwałych
Z tytułu zakupu wierzytelności
RAZEM
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
50
700
700
50
-
Nota 15. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
30.06.2009
30.06.2008
31.12.2008
Rozliczenia międzyokresowe, w tym:
Koszty omodelowania rozliczane w czasie
732
Koszty prac rozwojowych
1 500
Opracowanie dokumentacji obrabiarek prototypowych
Koszty finansowe rozliczane w czasie
159
243
Koszty prac remontowych rozliczane w czasie
143
Suma krótkoterminowych rozliczeń
1 500
302
975
międzyokresowych
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczane w czasie koszty opracowania dokumentacji obrabiarek
prototypowych, omodelowania, leasingu finansowego środków trwałych i prac rozwojowych.
Nota 16. ZAPASY
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej
do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w
toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zapasy
Materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Zaliczki na dostawy
Towary
Zapasy ogółem, w tym:
- wartość bilansowa zapasów stanowiących
zabezpieczenie zobowiązań
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
1 763
4 471
370
2 272
5 154
226
1 980
5 053
189
93
6 697
35
7 687
115
7 337
W 2009 roku Grupa nie tworzyła i nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Grupa dokonuje analizy przydatności zapasów w sposób regularny. Odpis aktualizujący wartość zapasów, dokonuje się
poprzez doprowadzenie wartości tych zapasów do ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy, zapewniający ich
upłynnienie po obniżonej wartości.
Nota 17. NALEŻNOŚCI HANDLOWE
Należności handlowe
od jednostek powiązanych
30.06.2009
31.12.2008
-
30.06.2008
-
-
56
od pozostałych jednostek
Należności z tytułu dostaw i usług brutto:
Należności z tytułu dostaw i usług netto
45 317
45 317
688
44 629
30 247
30 247
2
30 245
39 085
39 085
27
39 058
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Z wybranymi
kontrahentami Grupa ustala termin spłaty należności indywidualnie w przedziale od 1 do 3 miesięcy.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,
zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym
nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych
30.06.2009
Stan odpisów aktualizujących wartość należności
handlowych na początek okresu
Zwiększenia, w tym:
dokonanie odpisów na należności przeterminowane i
sporne
dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu
Zmniejszenia w tym:
wykorzystanie odpisów aktualizujących
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą
należności
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku z
przedawnieniem należności
31.12.2008
30.06.2008
27
2
688
26
688
26
27
18
1
6
1
0
2
3
Stan odpisów aktualizujących wartość należności
handlowych na koniec okresu
688
27
2
Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
30.06.2009
0-90
90-180
180-360
powyżej 360
Przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
odpis aktualizujący wartość należności
Należności z tytułu dostaw i usług netto
31.12.2008
33 746
140
31 448
177
11 431
45 317
688
44 629
7 460
39 085
27
39 058
Przeterminowane należności handlowe
do 90 dni
30.06.2009
Przeterminowane należności z
tytułu dostaw i usług brutto
odpisy aktualizujące wartość
należności
91 - 180
181 - 360
pow. 360
7 007
1 911
2 503
10
7 007
1 911
2 503
10
688
57
tytułu dostaw i usług netto
7 007
1 911
1 815
10
31.12.2008
5 062
2 382
15
1
tytułu dostaw i usług brutto
5 062
2 382
15
1
8
15
1
2 374
0
0
30.06.2009
31 12.2008
odpisy aktualizujące wartość
należności
tytułu dostaw i usług netto
5 062
Nota 18. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
pozostałe należności budżetowe
zaliczki na dostawy
pozostałe należności
dochodzone na drodze sądowej
Pozostałe należności (brutto)
odpisy aktualizujące należności
Pozostałe należności (netto)
1 249
5 416
3 820
6 470
694
20
7 379
112
7 267
316
68
10 674
68
10 606
30.06.2008
1 509
3 399
200
13
5 121
4
5 117
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego
30.06.2009
odpisy aktualizujące wartość należności sądowych
wartość netto
31.12.2008
30.06.2008
20
-
68
68
13
-
20
-
13
Struktura walutowa należności handlowych i pozostałych
30.06.2009
w walucie polskiej
35 698
w walutach obcych wg walut i po przeliczeniu na PLN
16 998
waluta – EUR
przeliczone na PLN
waluta – USD
przeliczone na PLN
Pozostałe waluty przeliczone na PLN
Należności krótkoterminowe brutto
3 894
16 857
36
118
23
52 696
31.12.2008
30.06.2008
37 715
12 112
28 361
7 005
2 878
11 668
54
157
287
49 827
2 072
6 789
20
41
175
35 366
58
Nota 19. AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
Akcje/ Udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie
-
1 503
1 243
RAZEM
-
1 503
1 243
Wykaz posiadanych akcji i udziałów
Lp.
Stan na
I
30.06.2009
2
3
4
32.12.2008
1
2
3
4
5
6
2
30.06.2008
Wartość
bilansowa
udziałów/
akcji
Trwała
utrata
wartości
% udziału % głosów w
w kapitale
organie
jednostki stanowiącym
268
-268
0
x
x
50
-50
0,00
0,05
0,05
8
-8
0,00
0,02
0,02
104
-104
0,00
0,38
0,38
156
-156
0,00
0,30
0,30
1 798
-293
1 503
50
-50
0,00
0,05
0,05
8
-8
0,00
0,02
0,02
x
x
104
-104
0,00
0,38
0,38
156
-156
0,00
0,30
0,30
Lubelskie Fabryki Wag
FAWAG S.A. Lublin
286
-26
260
6,28
6,28
814
814
1,21
1,21
303
303
5,83
5,83
126
126
1,42
1,42
Ferrex sp. Z o.o. Poznań
ul.R.Maya 1
8
1
x
Wartość wg
cen nabycia
udziałów/
akcji
Mex-Holding sp. z
o.o.Warszawa,
ul.Mokotowska 49
APC-Metalchem S.A. w
upadłości Opole,
ul.Oświęcimska 121
Huta Jedność S.A. w
likwidacji Siemianowice Śl.
ul.Stycznia 1
Len S.A. w likwidacji
Kamienna Góra,
ul.Nadrzeczna 1a
Polfer S.A. Warszawa
Ul. Dzielna 60
Jarocińska Fabryka
Obrabiarek S.A.jarocin
ul.Kościuszki 16a
7
III
x
Mex-Holding sp. z
o.o.Warszawa,
ul.Mokotowska 49
upadłości Opole,
ul.Stycznia 1
Kamienna Góra, ul.
Nadrzeczna 1a
1
II
Nazwa i siedziba
Jednostki pozostałej
x
Mex-Holding sp. z
o.o.Warszawa,
ul.Mokotowska 49
upadłości Opole,
1 511
-268
1 243
0
0
0,00
0,05
0,05
8
-8
0,00
0,02
0,02
x
x
59
3
4
5
6
7
ul.Stycznia 1
Kamienna Góra,
ul.Nadrzeczna 1a
Polfer S.A. Warszawa
Ul. Dzielna 60
Jarocińska Fabryka
Obrabiarek S.A.jarocin
ul.Kościuszki 16a
Ferrex sp. Z o.o. Poznań
ul.R.Maya 1
104
-104
0,00
0,38
0,38
156
-156
0,00
0,30
0,30
814
814
1,21
1,21
303
303
5,83
5,83
126
126
1,42
1,42
Akcje spółek nie są notowane na giełdzie. Odpisy aktualizujące tworzy się w pełnej wysokości, w oparciu o uzyskaną
informację o negatywnych wynikach finansowych tych spółek.
W I półroczu 2009 roku Grupa sprzedała akcje Lubelskich Fabryk Wag FAWAG S.A. Natomiast posiadane akcje i
udziały następujących spółek:
Jarocińska Fabryka Obrabiarek” JAFO” SA w Jarocinie,
Polfer SA w Warszawie,
Ferrex sp. z o.o. w Poznaniu
zostały przekwalifikowane z pozycji aktywa finansowe przeznaczone do obrotu do poz. aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży.
Nota 20. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
30.06.2009
Środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie
zobowiązań warunkowych na wyodrębnionym
rachunku bankowym
Inne papiery wartościowe
RAZEM
31.12.2008
30.06.2008
361
339
266
2 458
2 819
1 885
2 224
266
Struktura walutowa pozostałych aktywów finansowych
30.06.2009
w walucie polskiej
waluta – EUR
Przeliczone na PLN
waluta – USD
Przeliczone na PLN
RAZEM
31.12.2008
30.06.2008
2 819
1 883
2 819
2 224
1 883
2 224
266
81
266
2 819
2 224
266
Na dzień 30.06.2009 oraz 31.12.2008 roku pozostałe aktywa finansowe obejmują środki pieniężne stanowiące
zabezpieczenie udzielonych gwarancji na wykonanie kontraktu do Syrii w kwocie 64 tys. EUR; do Maroka na 19 tys.
EUR./ zabezpieczenie przedstawiono w nocie zobowiązania warunkowe/
Poz. inne papiery wartościowe obejmuje nabyte weksle obce o wartości nominalnej 1.800 tys. EUR., wycenione po
gwarantowanej, najniższej cenie ewentualnej odsprzedaży tj. 550 tys. EUR.
60
Nota 21.KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
30.06.2009
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
Prenumerata czasopism
Prowizja za pośrednictwo sprzedaży
Opłaty serwisowe
Koszty omodelowania rozliczane w czasie
Opracowanie dokumentacji obrabiarek prototypowych
Opłaty leasingowe
Koszty prac rozwojowych
ZFŚS
Wieczyste użytkowanie gruntów
Dozór techniczny
Koszty praz remontowych rozliczanych w czasie
Inne
Koszty prac rozwojowych rozliczanych w czasie
Koszty remontu kapitalnego budynku
Koszty przygotowania prospektu emisyjnego
Suma krótkoterminowych rozliczeń
międzyokresowych
Nota 22. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
54
4
11
129
140
13
430
22
22
87
9
77
31.12.2008
30.06.2008
62
3
123
259
322
207
153
45
4
328
7
287
397
246
406
6
40
46
153
170
998
30.06.2009
Środki pieniężne w banku i w kasie
RAZEM
1 345
31.12.2008
5 812
15 366
5 812
15 366
1 919
30.06.2008
28 022
28 022
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego
dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane
według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30
czerwca 2009 roku wynosi 5 812 tys. zł. (31 grudnia 2008 roku: 15 366 tys. zł).
Nota 23. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
W związku z brakiem wykorzystania i przeznaczenia do sprzedaży środka trwałego o numerze inwentarzowym
5/0328/537 jego wartość netto w kwocie 1 tys. PLN przeniesiono do aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. Do
końca 2007 roku nie sprzedano w/w środka trwałego . W 2008 roku utworzono odpis aktualizujący wartość środka
trwałego w kwocie 1 tys. W I kwartale 2009 r. w/w środek trwały zlikwidowano.
61
Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji w
szt.
Wartość
jednostkowa
w zł.
Wartość
Serii/emisji
wg wartości
nominalnej
w tys. zł
Sposób
pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
A,B,C,D/ zwykłe na
okaziciela
Brak
1 363 290
10
13 633
Wpłata
01.07.1992
E/ zwykłe na okaziciela
Brak
76 277
10
763
Wpłata
21.07.1994
F/ zwykłe na okaziciela
Brak
2 879 134
10
28 791
Wpłata
21.12.2007
Razem liczba sztuk
akcji
Razem kapitał
zakładowy
4 318 701
43 187
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Zmiana stanu kapitału zakładowego
30.06.2009
Kapitał na początek okresu
31.12.2008
30.06.2008
43 187
43 187
14 396
28 791
28 791
43 187
43 187
43 187
Zwiększenia, z tytułu:
- emisja akcji serii F
Zmniejszenia, z tytułu:
Hiperinflacja
Kapitał na koniec okresu
W 2007 roku nastąpiło podwyższenie kapitału w RAFAMET S.A. w wyniku dodatkowej emisji akcji serii F. Wszystkie
wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10,00 PLN i zostały w pełni opłacone.
Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY
30.06.2009
Kapitał zapasowy
26 604
31.12.2008
23 102
RAZEM
26 604
23 102
30.06.2008
16 860
16 860
Kapitał zapasowy został utworzony zgodnie ze Statutem Spółki. W 2008 roku Spółka otrzymała postanowienie sądu o
zakończeniu postępowania układowego. Umorzona wartość zobowiązań w wysokości 6.242 tys. zł. zwiększyła wartość
kapitału zapasowego.
Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ceny
nominalnej
13 034
13 034
13 034
RAZEM
13 034
13 034
13 034
62
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej został utworzony w 2007 roku z nadwyżki wartości
emisyjnej nad nominalną w kwocie 14 396 tys. zł., która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako
zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 1 362 tys. zł.
Nota 27. KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
30.06.2009
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych
zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne.
Aktywo utworzone na odroczony podatek dochodowy
RAZEM
31.12.2008
30.06.2008
-6 160
-11 218
1 171
-
-4 989
- 11 218
Na dzień przejścia na MSSF tj.01.01.2004 roku Spółka dominująca wycofała skutki przeszacowań środków trwałych
dokonanych w 1995 r.
Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 30.06.2009 roku obejmuje ujemną wycenę otwartych zabezpieczających transakcji
walutowych, wycenionych po kursie 4,4696 EUR/PLN. Dotyczy ekspozycji walutowej w wysokości 5.200 tys. EUR
Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2008 roku obejmuje ujemną wycenę otwartych zabezpieczających transakcji
walutowych, wycenionych po kursie 4,1724 EUR/PLN. Dotyczy ekspozycji walutowej w wysokości 12.400 tys. EUR.
Kapitał ten nie podlega podziałowi.
Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
Na dzień 30.06.2009 roku oraz okresy porównywalne nie występuje wynik finansowy niepodzielony.
Nota 29. WARTOŚĆ KSIĘGOWA I ROZWODNIONA WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ.
Kapitał własny
Liczba akcji
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
79 848
72 238
74 709
4 318 701
4 318 701
4 318 701
18,49
16,73
17,30
4 318 701
4 318 701
4 318 701
18,49
16,73
17,30
30.06.2009
31.12.208
1 458
7 185
3 560
12 203
3 121
9 082
30.06.2008
31.12.208
30.06.2008
Efekt rozwodnienia:
43.187.010 zł
Rozwodniona wartość księgowa na 1 akcję (w zł)
Nota 30. KREDYTY I POŻYCZKI
Kredyty w rachunku bieżącym
Kredyty bankowe
Pożyczki
Suma kredytów i pożyczek, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
4 000
3 298
2 580
9 878
2 650
7 228
30.06.2009
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku
7 228
9 082
942
10 265
3 522
14 729
2 202
12 527
12 527
63
Powyżej 12 miesięcy – do 3 lat
W okresie od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Suma kredytów i pożyczek
1 550
1 100
3 121
2 202
9 878
12 203
14 729
Kredyty i pożyczki – stan na 30.06.2009
Nazwa banku
/pożyczkodawcy i
rodzaj
kredytu/pożyczki
Kwota
kredytu/pożyc
zki wg umowy
[tys. PLN]
Kwota
pozostała do
spłaty [tys.
PLN]
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin
spłaty
Agencja Rozwoju
Przemysłu S.A.
6 000
2 580
WIBOR
1R+3%
30.04.2010
Cesje wierzytelności z
tytułu kontraktów i umów
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
4 300
3 381
WIBOR
1R+1,35%
13.07.2009
Hipoteka kaucyjna, zastaw
rejestrowy na rzeczach
ruchomych
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
1 890
298
WIBOR
1R+1,65%
31.12.2009
ruchomych
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
3 000
3 000
WIBOR
1R+1,65%
31.12.2014
ruchomych
619
WIBOR
1R+marża
31.07.2009
Cesje praw z polisy
ubezpieczeniowej,
zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin
spłaty
Kredyt Bank S.A.
5 000
Zabezpieczenia
Nazwa banku
/pożyczkodawcy i
rodzaj
kredytu/pożyczki
Kwota
kredytu/pożyc
zki wg umowy
[tys. PLN]
Kwota
pozostała do
spłaty [tys.
PLN]
Agencja Rozwoju
Przemysłu S.A.
6 000
3 560
WIBOR
1R+3%
30.04.2010
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
3 300
1 458
WIBOR
1R+1,35%
13.07.2009
ruchomych
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
1 890
595
WIBOR
1R+1,65%
31.12.2009
ruchomych
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
3 000
2 201
WIBOR
1R+1,65%
31.12.2014
ruchomych
0
WIBOR
1R+marża
31.07.2009
Cesje praw z polisy
ubezpieczeniowej,
rzeczach ruchomych
Kredyt Bank S.A.
5 000
Zabezpieczenia
64
1 141 tys.
USD =
4 389 tys.
PLN
LIBOR
USD+4,25
%
Kwota
kredytu/pożyc
zki wg umowy
[tys. PLN]
Kwota
pozostała do
spłaty [tys.
PLN]
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin
spłaty
Agencja Rozwoju
Przemysłu S.A.
6 000
3 560
WIBOR
1R+3%
30.04.2010
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
2 230
942
WIBOR
1R+2%
28.11.2008
ruchomych
Bank PEKAO
S.A./BPH S.A.
2 635
1 890
WIBOR
1R+2%
31.12.2009
ruchomych
WIBOR
1R+marża
31.05.2008
Cesje praw z polisy
ubezpieczeniowej,
rzeczach ruchomych
LIBOR
USD+4,25
%
10.02.2009
4 weksle własne
State Street Bank
and Trust Company
7 500tys. USD
=23 887 tys.
PLN
11.02.2009
4 weksle własne
Nazwa banku
/pożyczkodawcy i
rodzaj
kredytu/pożyczki
Kredyt Bank S.A.
State Street Bank
and Trust Company
5 000
7 500 tys.
USD =23 887
tys. PLN
0
3 750 tys.
USD =8 337
tys. PLN
Zabezpieczenia
Na dzień 30.06.2009 Grupa kapitałowa posiadała zadłużenia z tytułu przydzielonej linii kredytowej w rachunku
bieżącym w kwocie 4.000 tys. zł.
W 2009 roku dokonano spłaty:
– zobowiązania z tytułu pożyczki krajowej w wysokości 980 tys. zł.,
–
ostatniej raty pożyczki zagranicznej w wysokości łącznej 1.141 tys. USD,
–
raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 297 tys. zł.,
W związku z aneksem zawartym w dniu 2.04.2009 r. przez Spółkę zależną o zwiększenie limitu kredytowego o 1.000 tys.
zł. zadłużenie w rachunku bieżącym wzrosło o 1.923 tys. zł. oraz wzrosło zadłużenia z tytułu kredytu inwestycyjnego o
799 tys. zł.
Struktura walutowa kredytów i pożyczek
w walucie polskiej
waluta – USD
Kredyty i pożyczki ogółem
30.06.2009
9 878
9 878
31.12.208
7 814
4 389
1 141
12 203
30.06.2008
6 392
8 337
3 750
14 729
65
Nota 31. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE POZOSTAŁE
30.06.2009
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Umowy leasingu finansowego
Zobowiązania długoterminowe razem
31.12.2008
1 525
1 525
30.06.2008
2 002
2 002
2 508
2 508
Nota 32. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE
30.06.2009
Wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zaliczki otrzymane na dostawy
Zobowiązania z tytułu podwyższenia kapitału udziałowego
Zobowiązania inne
Wobec pozostałych jednostek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zaliczki otrzymane na dostawy
Zobowiązania z tytułu ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, w tym:
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Umowy leasingu finansowego
Zobowiązania układowe
Pozostałe zobowiązania
Fundusz świadczeń socjalnych
Zobowiązania finansowe z tytułu wyceny pochodnych
instrumentów finansowych
Zobowiązania krótkoterminowe razem
31.12.2008
30.06.2008
221
221
265
265
91
91
32 353
11 779
4 751
2 184
638
1 387
886
1 817
855
42 306
11 862
13 023
2 324
47
1 584
1 411
432
86
34 883
8 523
13 039
2 234
105
1 530
1 957
6 242
688
565
8 056
11 584
-
32 574
42 571
34 869
Nota 32.a ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
30.06.2009
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
31.12.2008
638
30.06.2008
47
105
Struktura walutowa
30.06.2009
w walucie polskiej
waluta - EUR
przeliczone na PLN
waluta - USD
przeliczone na PLN
Waluta – CHF
Pozostałe waluty przeliczone na PLN
17 944
14 630
8 363
14 629
-
31.12.2008
23 781
18 790
3 604
14 401
1 441
4 388
30.06.2008
23 036
11 888
3 084
10 503
637
1 384
66
Waluta- NOK
Przeliczona PLN
Zobowiązania krótkoterminowe, ogółem
3
1
32 574
3
1
42 571
3
1
34 924
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty.
Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego oraz odpisu dla emerytów
i rencistów.
Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.
30.06.2009
Środki Środki trwałe wniesione do Funduszu
PożyczPożyczki udzielone pracownikom
Środki Środki pieniężne
ZobowiZobowiązania z tytułu Funduszu
Saldo po skompensowaniu
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym
611
575
31.12.2008
71
1
70
810
30.06.2008
7
810
Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne oraz przyszłe zobowiązania z tytułu wydatków inwestycyjnych
Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w I półroczu 2009 roku wyniosła 6.465 tys. zł. na rzeczowe aktywa
trwałe oraz 22 tys. zł na wartości niematerialne.
W I półroczu 2009 r. zakończono budowę w oparciu o zakup używanego komponentu frezarki bramowej Waldrich
Coburg - nowoczesnego frezarskiego centrum obróbczego – łączne nakłady wyniosły 4.469 tys. zł.
Najważniejsze realizowane zadania inwestycyjne to:
– budowa drugiego, w oparciu o zakup używanego komponentu frezarki bramowej Waldrich Coburg - nowoczesnego
frezarskiego centrum obróbczego. – dotychczasowe nakłady wynoszą 4.459 tys. zł,
– modernizacja stołu TG5 poprzez przystosowanie do pracy z wiertarko-frezarką WD 250 / nakłady poniesione w
2009 r. wyniosły 381 tys. zł.,
– modernizacja frezarki bramowej Forest Line / dotychczasowe nakłady wyniosły łącznie 905 tys. zł, a w 2009 roku
332 tys. zł,
–
budowa, w oparciu o zakup pieca indukcyjnego w ramach projektu „Budowa zintegrowanego systemu topienia i
obróbki pozapiecowej metalu do produkcji odlewów o podwyższonych wymaganiach”/ łączne nakłady wyniosły
3.001 tys. zł, a w 2009 roku 2.296 tys. zł
– zakupy narzędzi i przyrządów,
– modernizacja obiektów budowlanych tj. docieplenie budynku administracyjnego.
Grupa realizuje inwestycje w dziedzinie zadań dotyczących ochrony środowiska.
Wykonanie przedstawionego programu modernizacji, zwiększy nie tylko zdolność obróbki co do ilości, ale też w sposób
bardzo znaczący podniesie możliwości technologiczne i uzyskiwane dokładności w zakresie produkowanych elementów.
Tym samym możliwe będzie uzyskiwanie lepszych parametrów produkowanych obrabiarek lub zmniejszenie
pracochłonności w montażu.
W 2009 roku Spółka dominująca zamierza wdrożyć nowe oprogramowanie w zakresie gospodarki materiałowo –
magazynowej.
Zobowiązania warunkowe
Poniżej przedstawiono tabele charakteryzujące zadłużenie pośrednie i warunkowe RAFAMET S.A. wg stanu na dzień 30
czerwca 2009 r.
67
Gwarancje
BENEFICJENT /
KRAJ
ONCF / Maroko
TUDEMSAS /
Turcja
Kanematsu
Japonia
RODZAJ
GWARANCJI
Regwarancja
dobrego wykonania
kontraktu
Regwarancja
dobrego wykonania
kontraktu
Gwarancja zwrotu
KGK/ zaliczki
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
Aristein Balkan
LTD/Bułgaria
KWOTA (w
przeliczeniu na
zł)
83 550,23
TERMIN
WAŻN.
Bezterminowa
ZABEZPIECZENIE
Kaucja w wysokości 18 693,00 EUR)
Zastaw rejestrowy i cesja praw z polisy
218 216,42 15.11.2009 ubezpieczeniowej od ognia lub innych
żywiołów
Cesja należności z przedmiotowego
4 255 035,96 15.11.2009 kontraktu
Gwarancja zwrotu
zaliczki
4 835 458,66 28.11.2010 kontraktu
Gwarancja zwrotu
zaliczki
4 835 458,66 31.05.2010 kontraktu
Gwarancja zwrotu
zaliczki
4 835 458,66 31.07.2010 kontraktu
Gwarancja zwrotu
zaliczki
669 322,60 31.08.2009
kontraktu
Windhoff Singapore
Dobre wykonanie
Pte LTD
kontraktu
500 257,75 31.07.2010
kontraktu
The General Admin. Regwarancja
Of Syraian Railways dobrego wykonania
/ Syria
kontraktu
Dobre wykonanie
PKP Przewozy
kontraktu oraz
Regionalne
usunięcie wad i
usterek
Dobre wykonanie
PKP Cargo ZT
kontraktu oraz
Białystok
usunięcie wad i
usterek
Hundai Heavy
Industries Co.Ltd.
Zwrot zaliczki
Korea
263 223,68 Bezterminowa Kaucja w wysokości 58 892,00 EUR
97 295,00 31.07.2010
W ramach limitu gwarancyjnego
zabezpieczono wekslem in blanco
60 000,00 30.12.2011
3 727 646,40 20.10.2009
kontraktu
Hundai Heavy
Industries Co.Ltd.
Korea
Dobre wykonanie
kontraktu
931 911,60 20.12.2010
kontraktu
Źeleznice Srbije/
Serbia
Dobre wykonanie
kontraktu
17 688,44 08.08.2009
kontraktu
Dobre wykonanie
kontraktu
727 440,81 30.11.2009
kontraktu
Deign&projects/
Wielka Brytania
grudnia 2008 r.
68
Gwarancje
BENEFICJENT /
KRAJ
ONCF / Maroko
TUDEMSAS /
Turcja
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
Kanematsu KGK/
Japonia
SNCB / Belgia
Aristein Balkan
LTD/Bułgaria
RODZAJ
GWARANCJI
Regwarancja
dobrego wykonania
kontraktu
Regwarancja
dobrego wykonania
kontraktu
Gwarancja zwrotu
zaliczki
Gwarancja zwrotu
zaliczki
Gwarancja zwrotu
zaliczki
Gwarancja zwrotu
zaliczki
Gwarancja zwrotu
zaliczki
dobre wykonanie
kontraktu
KWOTA (w
przeliczeniu na
zł)
77 994,67
TERMIN
WAŻN.
Bezterminowa
ZABEZPIECZENIE
Kaucja w wysokości 18 693,00 EUR)
żywiołów
15.11.2009 kontraktu
3 972 103,10
3 972 103,10
4 513 931,38
4 513 931,38
4 513 931,38
żywiołów
Gwarancja zwrotu
zaliczki
624 816,90 31.08.2009
kontraktu
Windhoff Singapore
Dobre wykonanie
Pte LTD
kontraktu
466 993,78 31.07.2010
kontraktu
The General Admin. Regwarancja
Of Syraian Railways dobrego wykonania
/ Syria
kontraktu
Dobre wykonanie
PKP Przewozy
kontraktu oraz
Regionalne
usunięcie wad i
usterek
Dobre wykonanie
PKP Cargo ZT
kontraktu oraz
Białystok
usunięcie wad i
usterek
PKP Przewozy
Dobre wykonanie
Regionalne
kontraktu
Creusot Forge S.A. Gwarancja zwrotu
Francja
zaliczki
Hundai Heavy
Industries Co.Ltd.
Korea
Zwrot zaliczki
245 720,98 Bezterminowa Kaucja w wysokości 58 892,00 EUR
97 295,00 15.01.2010
60 000,00 30.12.2011
95 892,00 31.12.2008
3 514 829,76 27.03.2009
kontraktu
3 479 781,60 20.07.2009
kontraktu
69
Hundai Heavy
Industries Co.Ltd.
Korea
869 945,40 20.10.2010
kontraktu
15 885,10 13.03.2009
kontraktu
4 799,93 14.02.2009
kontraktu
Dobre wykonanie
kontraktu
679 070,62 28.02.2009
kontraktu
Dobre wykonanie
kontraktu
679 070,62 30.11.2009
kontraktu
367 922,23 01.03.2009
kontraktu
Dobre wykonanie
kontraktu
Societe Tunisienne
Regwarancja
de Banque
przetargowa
S.A./Tunis
Źeleznice Srbije/
Serbia
Deign&projects/
Wielka Brytania
Deign&projects/
Wielka Brytania
Regwarancja
przetargowa
CRS Sifang
Zwrot zaliczki
Locomotive/ Chiny
czerwca 2008 r.
Gwarancje
RODZAJ
KWOTA (w
TERMIN
ZABEZPIECZENIE
GWARANCJI
przeliczeniu na zł)
WAŻN.
Regwarancja
Bezterminowa
ONCF / Maroko
dobrego wykonania
62 700,06
09.2009
Kaucja w wysokości 18 693,00 EUR
kontraktu
Regwarancja
TUDEMSAS / Turcja dobrego wykonania
163 759,95
15.11.2009
ubezpieczeniowej od ognia lub innych żywiołów
kontraktu
dobre wykonanie
SNCB / Belgia
129 757,23
15.02.2009
kontraktu
ubezpieczeniowej od ognia lub innych żywiołów
PKP Cargo S.A. ZT
dobre wykonanie
57 500,00
15.08.2008 Weksel in blanco
Ostrów Wielkopolski kontraktu
Właściwego
PKP Cargo S.A. /
usunięcia wad i
30 000,00
12.07.2008 Weksel in blanco
Polska
usterek
The General Admin. Of Regwarancja
Bezterminowa
Syraian Railways /
dobrego wykonania
197 535,55
Kaucja w wysokości 58 892,00 EUR
28.02.2009
Syria
kontraktu
Creusot Forge S.A.
Gwarancja zwrotu
2 616 276,00
11.12.2008 Cesja należności z przedmiotowego kontraktu
Francja
zaliczki
Creusot Forge S.A.
Gwarancja zwrotu
2 616 276,00
Francja
zaliczki
Creusot Forge S.A.
Gwarancja zwrotu
2 825 578,08
Francja
zaliczki
Gwarancja zwrotu
Vitkowice Czechy
593 693,40
zaliczki
Gwarancja zwrotu 3 193 180,96
Kanematsu
zaliczki
KGK/Japonia
Gwarancja zwrotu
Kanematsu
3 193 180,96
zaliczki
KGK/Japonia
BENEFICJENT / KRAJ
Design&Projects/
dobre wykonanie
Wielka Brytania
kontraktu
Design&Project /Wielka dobre wykonanie
Brytania
kontraktu
545 906,11
28.02.2009
Cesja należności z przedmiotowego kontraktu
545 906,11
30.11.2009
70
CSR Sifang
Gwarancja zwrotu
Locomotive/Chiny
zaliczki
Hundai Heavy
Gwarancja zwrotu
Industries Co.
zaliczki
Ltd/Korea
Hundai Heavy
dobre wykonanie
Industries Co.
kontraktu
Ltd/Korea
Windhoff Singapore Pte dobre wykonanie
LTD
kontraktu
295 773,36
01.03.2009
2 797 402,80
20.07.2009
699 350,70
20.10.2010
375 417,16
31.07.2010
Spółka RAFAMET S.A na dzień 30.06.2009 r. była stroną 15 umów o udzielenie gwarancji bankowych i
ubezpieczeniowych w łącznej wysokości 26.058 tys. zł. Uzyskane gwarancje dotyczyły zabezpieczenia zwrotu zaliczki,
dobrego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad i usterek, regwarancji przetargowej oraz regwarancji dobrego
wykonania kontraktu. Gwarancje bankowe oraz ubezpieczeniowe Spółka odpowiednio uzyskała w CBK Kredyt Bank S.A.
w Katowicach, PZU S.A. Pion Klienta Korporacyjnego w Rybniku oraz w GENERALI Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z
siedzibą w Warszawie.
W dniu 11.02.2009 r. weszła w życie gwarancja dobrego wykonania kontraktu dla Željeznice Republike Srpske (Serbia) w
wysokości 3.957,50 EUR, tj. 17,7 tys. zł, w dniu 13.03.2009 r. weszła w życie gwarancja dobrego wykonania kontraktu
oraz usunięcia wad i usterek dla „PKP Przewozy Regionalne” sp. z o.o. w Warszawie w wysokości 97,3 tys. zł., zaś w
dniu 26.03.2009 r. weszła w życie regwarancja przetargowa dla Societe Tunisienne de Banque SA Tunis, (Tunezja) w
wysokości 7.000 TND, tj.15 tys. zł.
W dniu 17.06.2009 r. weszły w życie aneksy do dwóch gwarancji bankowych wystawionych dla Hyundai Heavy
Industries Co.Ltd, na mocy których wystawione już gwarancje na zwrot zaliczki i dobrego wykonania kontraktu zostały
wydłużone o 3 miesiące. Gwarancje powyższe zostały wydłużone na prośbę kontrahenta koreańskiego. Na mocy aneksu
do umowy gwarancji o zwrot zaliczki z dniem 20.07.2009 r. wartość zobowiązania pozabilansowego zmniejsza się z 834
tys. EUR do wysokości 417 tys. EUR.
W porównaniu z końcem roku 2008 nastąpił spadek zobowiązań pozabilansowych o 21,35%, co związane było z
wygaśnięciem bankowych gwarancji zwrotu zaliczki dla Kanematsu KGK Corp. z Japonii (951,99 tys. EUR), Creusot
Forge z Francji (834,40 tys. EUR), CSR Sifang Locomotive z Chin (88,18 tys. EUR), bankowych gwarancji dobrego
wykonania kontraktu dla Design & Project z Wielkiej Brytanii (162,75 tys. EUR), a także regwarancji przetargowej dla
Societe Tunisienne de Banque z Tunezji (7 tys. TND).
Grupa posiada zobowiązania wekslowe dotyczące umów zawartych z bankami, pożyczkodawcami, leasingodawcami i
poręczycielami oraz umów gwarancyjnych. Wystawione weksle są standardowym i nieodłącznym elementem tych umów.
Każdy z tych weksli może zostać wypełniony na kwotę odpowiadającą wysokości roszczeń wierzyciela wobec Emitenta,
łącznie z odsetkami, na zasadach określonych w deklaracjach wekslowych.
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w
głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów
handlowych
26 058
33 131
20 939
Razem zobowiązania warunkowe
26 058
33 131
20 939
71
ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Umowa leasingu zwrotnego:
Data zawarcia
26.01.2007
Nr
Umowy
Przedmiot
leasingu
Finansujący
Energetyczne
Towarzystwo
Finansowo3/F/ENUT
Leasingowe
/2007
„ENERGOUTECH” S.A. w
Poznaniu, ul.
Pietrusińskiego 6
Kwota netto
Frezarka
bramowa FL
236 F140 o
numerze
seryjnym 7410
4 000 tys. zł.
Terminy wymagalności
Zabezpieczenie
60 miesięcznych rat z
czynszem kapitałowym
61 666,67 PLN oraz
czynszem odsetkowym do
każdej raty zgodnym z
oprocentowaniem
równym wskaźnikowi
WIBOR dla depozytów
jednomiesięcznych
powiększonym o 1,85
punktu procentowego,
płatnych począwszy od
20.06.2007 do 20.05.2012
Weksel in blanco
Pozostałe umowy leasingowe:
WARTOŚĆ
POCZĄTKOWA
DATA ZAWARCIA I
ZAKOŃCZENIA
UMOWY LEASINGU
L.P.
FINANSUJĄCY
ZABEZPIECZ
ENIE
NUMER
UMOWY
PRZEDMIOT LEASINGU
1
BPH Leasing S.A.
00-113 Warszawa, ul. Emilii Plater
53
Weksel in
blanco
05/06605/04
Samochód Volkswagen T5
Shuttle Mixt rok prod 2004
2
BPH Leasing S.A.
53
Weksel in
blanco
05/07445/04
Samochód Volkswagen
Caddy rok prod.2004
66 tys. zł.
2004-10-19
2009-12-19
BPH Leasing S.A.
53
Weksel in
blanco
05/12288/05
Samochód Volkswagen
Passat 2.0 TDI rok prod.
2005
85 tys. z ł.
2005-08-29
2010-09-30
BPH Auto Finanse S.A
53
Weksel in
blanco
05/18577/07
62 tys. zł.
2007-07-18
2009-07-18
BPH Auto Finanse S.A
53
Weksel in
blanco
05/18578/07
3
4
5
Komputery stacjonarne i
notebooki DELL
System kopiująco skanujący
OCE TDS 320
108 tys. zł.
69 tys. zł.
2004-07-28
2009-09-28
2007-07-18
2009-07-18
Wszystkie wymienione w tabeli umowy leasingu Emitent realizuje prawidłowo, zgodnie z zaciągniętymi zobowiązaniami.
Wszystkie dotychczasowe raty zostały spłacone w terminie.
Na dzień 30 czerwca 2009 roku, na dzień 31 grudnia 2008 roku oraz na dzień 30 czerwca 2008 przyszłe minimalne opłaty
leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
Zobowiązania, z tytułu leasingu
finansowego, wymagalne w ciągu:
1 roku
od 1 do 5 lat
powyżej 5 lat
RAZEM
Nominalne raty leasingowe
30.06.2009
31.12.2008
Wartość bieżąca minimalnych rat
leasingowych
30.06.2009
31.12.2008
886
1 525
1 411
2 002
777
1 441
1 227
1 820
2 411
3 413
2 218
3 047
72
Przyszły koszt odsetkowy (wartość
ujemna)
Wartość bieżąca przyszłych
-zobowiązań
krótkoterminowe
- długoterminowe
Zobowiązania, z tytułu leasingu
finansowego, wymagalne w ciągu:
-193
-366
x
X
2 218
886
1 525
3 047
1 411
2 002
2 218
777
1 441
3 047
1 227
1 820
Nominalne raty leasingowe
Wartość bieżąca minimalnych rat
leasingowych
30.06.2008
30.06.2008
1 roku
od 1 do 5 lat
powyżej 5 lat
1 957
2 508
1 734
2 241
RAZEM
Przyszły koszt odsetkowy (wartość
ujemna)
Wartość bieżąca przyszłych
zobowiązań
- krótkoterminowe
- długoterminowe
4 465
3 975
-490
3 975
1 957
2 508
3 975
1 734
2 241
Przedmioty leasingu na dzień 30.06.2009
W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie
Oprogramow
anie
komputerowe
samochód ciężarowy
samochód osobowy
obrabiarka
oprogramowanie
sprzęt OCE
sprzęt komputerowy
Wartość bilansowa netto
przedmiotów leasingu
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
4
4
23
4
4
23
3 466
3 466
6
6
6
6
3 489
6
3 452
31
Wyszczególnienie
samochód osobowy
samochód osobowy
obrabiarka
obrabiarka
oprogramowanie
Oprogramow
anie
komputerowe
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
14
11
33
25
2 249
3 600
25
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
14
11
33
25
2 249
3 600
25
73
sprzęt OCE
sprzęt komputerowy
23
23
23
23
6 003
23
25
5 872
83
Wyszczególnienie
Oprogramow
anie
komputerowe
samochód osobowy
samochód osobowy
obrabiarka
obrabiarka
oprogramowanie
samochód osobowy
sprzęt OCE
sprzęt komputerowy
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
25
18
42
14
2 325
3 733
55
49
40
39
55
6 097
148
40
Razem
25
18
42
14
2 325
3 733
55
49
40
39
6 340
Nota 33. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
Zobowiązania finansowe, w tym:
9 551
11 897
-
Zobowiązania finansowe długoterminowe z tytułu wyceny
pochodnych instrumentów finansowych przez wynik finansowy
/kontrakt na dostawę 1.300 tys. EUR/
1 495
313
-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny
pochodnych instrumentów finansowych przez wynik finansowy
/kontrakt na dostawę 1.600 tys. EUR/
1 896
366
-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny
pochodnych instrumentów finansowych zabezpieczających
/kontrakt na 5.200 tys. EUR/
6 160
11 218
-
Razem, w tym:
9 551
11 897
-
- długoterminowe na dostawę 1 300 tys. EUR
1 495
313
-
- krótkoterminowe na dostawę 6 800tys. EUR
8 056
11 584
-
Szczegółowy opis pochodnych instrumentów finansowych zawarto w nocie 39.
74
Nota 34. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
30.06.2009
31.12.2008
30.06.2008
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
1 291
1 276
1 119
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
5 068
4 955
4 675
Razem, w tym:
6 359
6 231
5 794
- długoterminowe
5 231
5 101
4 843
- krótkoterminowe
1 128
1 130
951
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez
Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę
aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz
uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
31.12.2008
30.06.2009
Stopa dyskontowa (%)
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
6,4%
2,5%
2,5%
6,6%
2,5%
2,5%
30.06.2008
6,8%
2,5%
2,5%
Zmiana stanu rezerw
Rezerwy na
odprawy
emerytalne i
rentowe
Na dzień 1 stycznia 2009 roku
Utworzenie rezerwy
Zmniejszenie rezerwy
Na dzień 30 czerwca 2009 roku, w
tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Rezerwy na
nagrody
jubileuszowe
1 276
15
4 955
113
1 291
5 068
965
326
4 266
802
Zmiana stanu rezerw
Rezerwy na
odprawy
emerytalne i
rentowe
Utworzenie rezerwy
Zmniejszenie rezerwy
955
321
Rezerwy na
nagrody
jubileuszowe
4 373
582
75
Na dzień 31 grudnia 2008 roku, w
tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
1 276
4 955
953
323
4 148
807
Zmiana stanu rezerw
Rezerwy na
odprawy
emerytalne i
rentowe
Rezerwy na
nagrody
jubileuszowe
955
4 373
Utworzenie rezerwy
164
302
1 119
4 675
796
4 047
323
628
Na dzień 30 czerwca 2008 roku, w
tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Nota 35. POZOSTAŁE REZERWY
Zmiana stanu rezerw
RAZEM
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
3 435
459
2 846
200
Na dzień 30 czerwca 2009 roku, w tym:
- krótkoterminowe
- długoterminowe
Rezerwa na
świadczenia
Rezerwa na związane z
montaż u wypowiedze Inne rezerwy
klienta
niem
43
150
292
150
188
43
2 900
309
2 465
1 048
50
254
-
744
1 048
-
50
-
254
-
-
744
-
Zmiana stanu rezerw
Wykorzystane
Rozwiązane
RAZEM
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
655
3 435
655
100
200
100
Rezerwa na
świadczenia
Rezerwa na związane z
klienta
niem
249
292
249
180
43
180
126
2 900
126
76
Na dzień 31 grudnia 2008 roku, w tym:
3 435
200
292
43
2 900
- krótkoterminowe
- długoterminowe
3 435
-
200
-
292
-
43
-
2 900
-
Zmiana stanu rezerw
RAZEM
Rezerwa na
Rezerwy na Rezerwa na świadczenia
związane z
naprawy
gwarancyjn
klienta
niem
e
Wykorzystane
Rozwiązane
655
27
544
100
100
249
27
198
180
120
126
126
Na dzień 30 czerwca 2008 roku, w tym:
138
-
78
60
-
- krótkoterminowe
- długoterminowe
138
-
-
78
-
60
-
-
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych w
latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym.
Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży
i 2 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.
Rezerwa na montaż u klienta
Grupa tworzy rezerwę na koszty montażu u klienta sprzedanych maszyn. Są one skalkulowane w oparciu o ustalony
czasokres trwania montażu i obowiązujące diety.
Rezerwa na świadczenia związane z wypowiedzeniem.
Grupa tworzy rezerwę na niewykorzystany urlop wyłącznie w związku z wypowiedzeniem umowy o pracę.
W latach ubiegłych rezerwa dotyczyła należnych świadczeń wynikających z umowy o pracę .
Inne rezerwy
Pozycja obejmuje rezerwę na prowizję dotyczącą pośrednictwa sprzedanych maszyn oraz przewidywane koszty do
poniesienia na zrealizowane kontrakty.
Nota 36. INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Długoterminowe:
Krótkoterminowe:
- otrzymane dotacje
- inne dofinansowanie
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem
30.06.2009
2 792
277
140
137
3 069
31.12.2008
2 931
278
140
138
3 209
30.06.2008
1 152
147
102
45
1 299
Pozycja obejmuje wartość środków pieniężnych otrzymanych na sfinansowanie poniesionych kosztów wytworzenia
77
wartości niematerialnych oraz środków trwałych objętych projektem celowym.
Rozliczenie przychodów następuje stopniowo przez szacowany okres użytkowania dotowanych aktywów trwałych.
Nota 37. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Stan środków pieniężnych ujęty w przepływach na koniec 2008 r. wynosił 14.855 tys. zł. Przepływy pieniężne netto z
poszczególnych rodzajów działalności na koniec czerwca 2009 r. wyniosły odpowiednio:
1. z działalności operacyjnej:
+786 tys. zł,
2. z działalności inwestycyjnej:
–5 555 tys. zł,
3. z działalności finansowej:
–4 018 tys. zł.
Zmiana stanu środków pieniężnych netto wyniosła minus 8.787 tys. zł, natomiast bilansowa zmiana środków pieniężnych
wyniosła minus 9.555 tys. zł. Przyczyną różnicy jest ujęcie w przepływach ujemnych różnic kursowych z wyceny
bilansowej na koniec okresu od posiadanych środków pieniężnych w kwocie 257 tys. zł (kwotę tę następnie skorygowano
o dodatnie różnice kursowe z końca 2008 r. w wielkości 511 tys. zł.)
Pozycja „Pozostałe” w działalności operacyjnej w kwocie 139 tys. zł obejmuje min.:
zasilenie ZFŚS z podziału zysku za 2008 r. w RAFAMET S.A. w kwocie: –200 tys. zł,
korekta łącznej wartości bilansowej „środki trwałe w budowie” w wielkości: +372 tys. zł,
umorzenie kapitałowego zobowiązania od umowy leasingu samochodu Passat w kwocie: –34 tys. zł.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 4 tys. zł obejmują środki zgromadzone w kasie i na
rachunku zakładowego funduszu świadczeń socjalnych.
Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z charakteru prowadzonej działalności Grupy obejmują
–
ryzyko stopy procentowej,
–
ryzyko walutowe,
–
ryzyko cen towarów,
–
ryzyko kredytowe,
–
ryzyko związane z płynnością,
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Zasady te zostały w skrócie omówione
poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych
zobowiązań finansowych.
Grupa wykorzystuje zewnętrzne finansowanie o oprocentowaniu zmiennym i stałym. W I półroczu 2009 r. spłacono
wymagalne raty pożyczek i kredytów co wpłynęło na zmniejszenie zewnętrznego finansowania.
Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych kontraktów w EUR. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny.
Wysoki udział sprzedaży eksportowej w przychodach Grupy (ponad 80%) generuje wysokie ryzyko kursowe, szczególnie
istotne w przypadku kontraktów zawartych na dłuższe okresy czasu.
Na ograniczenie ryzyka kursowego wpływa realizacja zakupów komponentów i materiałów w walutach sprzedaży
wyrobów gotowych. Materiały importowane stanowią 20-23% materiałów stosowanych w produkcji.
78
Grupa prowadzi politykę w zakresie zabezpieczenia ryzyka kursowego. Strategia zabezpieczeń zmian kursowych
realizowana jest poprzez bilansowanie wydatków walutowych (import) z wpływami walutowymi (eksport) oraz poprzez
zabezpieczanie pozostałej ekspozycji walutowej narażonej na ryzyko niekorzystnych zmian kursowych poprzez
zawieranie terminowych transakcji walutowych (forward).
W 2008 roku Spółka dominująca wdrożyła zasady rachunkowości zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym.
Zasady te przewidują odnoszenie na kapitał z aktualizacji skutecznej części wyniku z wyceny transakcji
zabezpieczających w okresie, w którym transakcje te są wyznaczone jako zabezpieczenie przyszłych przepływów
pieniężnych. W momencie realizacji zabezpieczanej transakcji, kwoty te przenoszone są do rachunku zysków i strat.
Zgodnie z przyjętą polityką zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym zaangażowanie w instrumenty zabezpieczające
przepływy gotówkowe Spółki nie może stanowić więcej niż do 80% przepływów walutowych w danej walucie
wynikających z posiadanego portfela kontraktacji w danej walucie. Z uwagi na ograniczenia wartości zabezpieczenia do
wysokości realnie posiadanej ekspozycji walutowej, zawierane transakcje nie mają charakteru spekulacyjnego.
Rozliczanie transakcji odbywa się poprzez rzeczywistą dostawę waluty.
Ryzyko cen towarów
Produkcja Grupy ma charakter materiałochłonny, a udział wyrobów hutniczych i komponentów w postaci części maszyn i
urządzeń elektrotechnicznych w kosztach produkcji jest wysoki. Dlatego wzrost cen materiałów zaopatrzeniowych w
istotny sposób może wpływać na ryzyko wzrostu kosztów produkcji i kształtowania się rentowności sprzedaży.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe Grupy jest ściśle związane działalnością podstawową. Klienci poddawani są wstępnej weryfikacji i
zobowiązani są do przedstawienia zabezpieczeń finansowych. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów
należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.
Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to
uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,
pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z
rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego oraz kredyt
kupiecki.
W okresie I półrocza 2009 roku podmioty Grupy nie posiadały problemów z utrzymaniem płynności finansowej.
Posiadane środki pieniężne, uzyskane z tytułu zrealizowanej sprzedaży w pozytywny sposób wpłynęła na wskaźniki
płynności. Wskaźnik bieżącej płynności, który określa stopień wypłacalności jednostek wyniósł 1,7. Grupa posiada
zdolność do regulowania zobowiązań bieżących.
Wskaźnik szybkiej płynności na dzień 30.06.2009 roku wyniósł 1,6.
W poniższej tabeli została zaprezentowana analiza porównawcza podstawowych wskaźników płynności :
Lp
1.
2.
3.
Rodzaj wskaźnika płynności
Wskaźnik płynności I
Wskaźnik płynności II
Wskaźnik wypłacalności gotówkowej
30.06.2009
1,7
1,6
0,1
31.12.2008
1,5
1,4
0,3
Optymalna wartość
1,3-2,0
1,0
0,2
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy wg daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności.
Na żądanie
30 czerwca 2009 roku
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
-
Do 12
miesięcy
Od 1 do 5 lat
39 802
4 570
7 228
2 650
Pow. 5 lat
79
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
31 grudnia 2008 roku
-
8 056
1 495
24 518
1 525
51 653
5 436
pożyczki
9 082
3 121
11 584
313
zobowiązania
30 987
2 002
47 501
4 710
12 527
2 202
34 974
2 508
30 czerwca 2008 roku
-
pożyczki
zobowiązania
Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
a)
Instrumenty pochodne
Ujemna wycena na dzień 30.06.2009 r. otwartych zabezpieczających transakcji walutowych, wycenionych po kursie
4,4696 EUR/PLN, ujętych w kapitałach własnych z aktualizacji wyceny wynosi 6.160 tys. zł. i dotyczy ekspozycji
walutowej w wysokości 5.200 tys. EUR.
Na dzień 30 czerwca 2009 roku, Spółka dominująca posiadała następujące otwarte transakcje walutowe zawarte z Kredyt
Bankiem S.A.:
Nominał
Kurs
transakcji w
rozliczenia
tys. EUR
Wycena per
saldo na dzień
30.06.2009
w zł.
Lp.
Data zawarcia
Data
rozliczenia
1.
23.07.2008
29.07.2009
400
3,33
-458 502,10
2.
22.07.2008
29.07.2009
800
3,3
-940 937,56
3.
22.07.2008
800
3,3
-945 202,21
4.
22.07.2008
28.09.2009
800
3,3
-948 613,10
5.
22.07.2008
28.10.2009
800
3,3
-952 333,05
6.
22.07.2008
26.11.2009
800
3,3
-955 555,43
7.
22.07.2008
29.12.2009
800
3,3
-959 130,74
RAZEM
odniesione
na kapitał
5 200
27.08.2009
6 160 274,19
80
8.
27.11.2008
20.09.2010
400
3,55
-399 495,01
9.
17.12.2008
20.11.2009
400
3,33
-465 652,17
10.
16.01.2009
27.01.2010
800
3,3
-961 405,34
11.
16.01.2009
27.01.2010
400
3,33
-468 972,14
12.
05.02.2009
28.09.2010
600
3,3
-736 004,91
13.
05.02.2009
28.09.2010
300
3,33
-359 536,36
14.
RAZEM
odniesione w
koszty
2 900
3 391 065,93
8 100
9 551 340,12
OGÓŁEM
Wyszczególnione transakcje walutowe zostały zawarte w związku z realizowanymi kontraktami handlowymi w EUR.
Wycena transakcji wykazanych w poz. 1-7 została ujęta w kapitale z aktualizacji jako zmniejszenie, natomiast wycena
zrestrukturyzowanych transakcji z poz. 8-14 została odniesiona na wynik finansowy 2009 roku, podobnie jak i transakcji
zamkniętych.
b)
Pozostałe instrumenty finansowe
Grupa korzysta z innych instrumentów finansowych obejmujących: kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego z
opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest
pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy.
Grupa posiada też takie instrumenty finansowe jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Wszystkie instrumenty finansowe Grupy zostały wykazane w sprawozdaniu finansowym według wartości godziwej.
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów
finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
81
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
30.06.2009
Wartość godziwa
31.12.2008
30.06.2009
31.12.2008
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży (długoterminowe), w tym:
1 243
-
1 243
-
- udziały i akcje
1 243
-
1 243
-
700
50
700
50
51 896
49 664
51 896
49 664
-
-
-
-
1 503
1 503
1 503
1 503
-
1 503
-
1 503
(krótkoterminowe), w tym:
2 819
2 224
2 819
2 224
- weksle obce
2 458
1 885
2 458
1 885
- kaucje na wyodrębnionych rachunkach
361
339
361
339
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w
tym:
5 812
15 366
5 812
15 366
146
34
146
34
5 666
15 332
5 666
15 332
(długoterminowe)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy, w tym:
- udziały i akcje
- w kasie
- na rachunkach bankowych
82
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
30.06.2009
Oprocentowane kredyty bankowe i
pożyczki, w tym:
- długoterminowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
Wartość godziwa
31.12.2008
30.06.2009
31.12.2008
9 878
12 203
9 878
12 203
1 550
3 121
1 550
3 121
1 100
-
1 100
-
- kredyt w rachunku bieżącym
4 000
1 458
4 000
1 458
- pozostałe kredyty – krótkoterminowe
3 228
7 624
3 228
7 624
1 525
2 002
1 525
2 002
1 525
2 002
1 525
2 002
24 518
30 987
24 518
30 987
Zobowiązania finansowe, w tym:
9 551
11 897
9 551
11 897
Zobowiązania finansowe długoterminowe z
tytułu wyceny pochodnych instrumentów
finansowych przez wynik finansowy
1 495
313
1 495
313
-zobowiązania finansowe krótkoterminowe z
tytułu wyceny pochodnych instrumentów
finansowych przez wynik finansowy
1 896
366
1 896
366
- zobowiązania finansowe krótkoterminowe
z tytułu wyceny pochodnych instrumentów
finansowych zabezpieczających
6 160
11 218
6 160
11 218
- długoterminowe oprocentowane wg stałej
stopy procentowej
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe),
w tym:
- zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego i umów dzierżawy z opcją
zakupu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania, w tym
Ryzyko stopy procentowej
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko
stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
30.06.2009
< 1 roku
1-2 lat
2-3 lat
3-5lat
> 5 lat
Ogółem
Oprocentowanie stałe
Oprocentowanie zmienne
Zobowiązania z tytułu
leasingu finansowego
Kredyt w rachunku
bieżącym
Kredyt inwestycyjny
Pożyczka oprocentowana
886
817
708
550
1 000
4 000
648
1 100
2 580
83
30.12.2008
< 1 roku
1-2 lat
2-3 lat
3-5lat
> 5 lat
Ogółem
Oprocentowanie stałe
Kredyt zagraniczny na
kwotę 1 441 tysięcy USD
Oprocentowanie zmienne
Zobowiązania z tytułu
leasingu finansowego
Kredyt w rachunku
bieżącym
Kredyt inwestycyjny
Pożyczka oprocentowana
(3 560 tysięcy PLN))
4 389
1 411
2 002
1 458
595
2 201
2 640
920
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego
roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu
zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w
powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Zabezpieczenia
W 2008 roku Spółka dominująca wprowadziła rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych dla przychodów ze
sprzedaży (rynek walutowy).
Procedury przyjęte przy zawieraniu kontraktów zabezpieczających określają wymagania stawiane przy podejmowaniu
decyzji o ich zawarciu oraz działania, które należy podjąć zlecając wykonanie transakcji zabezpieczających.
Przed podjęciem decyzji o zawarciu transakcji przeprowadza się analizę rynku, szczególnie w zakresie przyszłego
kształtowania kursów walut EUR/PLN i USD/PLN, klimatu gospodarczego i politycznego zarówno w kraju jak też na
świecie, a także poziomu rentowności sprzedaży przy cenie ustalonej w kontrakcie terminowym (zabezpieczającym).
Analiza obejmuje również stan i poziom zrealizowanych zabezpieczeń, wycenę otwartych pozycji oraz aktualnie
dostępny tzw.„ limit profesjonalny” udzielony Spółce przez Bank dokonujący zabezpieczeń oraz ewentualne zagrożenia
związane z możliwością wystąpienia wezwania do dokonania wpłaty depozytu gwarancyjnego dotyczącego transakcji
forwardowych oraz opcyjnych.
Po analizie rynku i dokumentów wynikających z monitoringu następuje podjęcie decyzji o zawarciu zabezpieczającej kurs
wymiany transakcji terminowej.
Pozycja zabezpieczana
W przypadku RAFAMET S.A pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy środków pieniężnych, związane ze sprzedażą
wyrobów i usług Spółki. Zabezpieczane przepływy pieniężne kształtowane są przez cenę, po której dokonuje się
rozliczenia sprzedaży związanej z eksportem. Instrumentami pozwalającymi na zabezpieczenie przepływów pieniężnych
wpływających na wynik przedsiębiorstwa, są tzw. transakcje terminowe. Zasadność ich stosowania ma podłoże
historyczne jako, że na przestrzeni ostatnich lat, łatwo zaobserwować, że kursy walut wymienialnych ulegają znacznym
wahaniom, co w konsekwencji powoduje dużą wrażliwość przepływów pieniężnych na niekorzystne zmiany sytuacji
ekonomiczno finansowej przedsiębiorstwa.
Monitoring realizacji strategii
Monitoring wprowadzony w RAFAMET S.A. polega na bieżącej kontroli wyników jej stosowania. W zakresie
zabezpieczeń kursowych podstawowym zadaniem monitoringu jest dostarczenie możliwie wyczerpujących informacji na
następujące tematy :
- ekspozycja na ryzyko związane ze zmianą kursów oraz pomniejszenie go o zawarte na dany moment transakcje
zabezpieczające, badanie ekspozycji na ryzyko kursowe jest prowadzone na bieżąco,
84
- rozmiar zysku bądź straty na zajętych pozycjach – jest tożsame z bieżącą wyceną wszystkich otwartych transakcji,
ważne dla krótko i średnioterminowego planowania przepływów pieniężnych i wyniku finansowego, prowadzone na
bieżąco tj. wycena na koniec każdego kwartału,
- dostępne limity w poszczególnych bankach ,
- fundamentalna sytuacja na rynku walutowym – dane dotyczące sytuacji gospodarczej w kraju, PKB, inflacja, salda
budżetów: handlu zagranicznego, rachunku obrotów bieżących, wskaźniki dotyczące wzrostu produkcji, stopy procentowe
czy też ryzyko polityczne – monitorowane na bieżąco.
Pomiar efektywności zabezpieczenia
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. dokonuje na bieżąco pomiaru efektywności zabezpieczenia, a na dzień bilansowy
oraz na dzień rozliczenia danej transakcji terminowej sporządzane są dokumenty potwierdzające efektywność transakcji.
Poziom efektywności uznaje się za wysoki wtedy, gdy zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej zostaje
skompensowana zmianami wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, a rzeczywiście osiągnięty poziom
efektywności zabezpieczenia mieści się w przedziale od 80% do 125%.
Na dzień 30.06.2009 roku w portfelu Spółki znajdowały się zawarte w 2008 roku instrumenty zabezpieczające przepływy
pieniężne ze sprzedaży obrabiarek.
Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku I półroczu 2009 roku oraz okresie porównawczym nie
wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje
uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z
tytułu niezrealizowanych zysków netto.
30.06.2009
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zadłużenie netto
Kapitał własny
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem
Kapitał i zadłużenie netto
Wskaźnik dźwigni
31.12.2008
9 878
12 203
26 043
32 989
9 551
5 812
39 660
79 848
11 897
15 366
41 723
72 238
79 848
119 508
33,2%
72 238
113 961
36,6%
Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.
Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za 6 miesięcy bieżącego i
12 miesięcy poprzednio roku obrotowego .
W I półroczu 2009 r. wartość transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi Grupy Kapitałowej RAFAMET wyniosła
łącznie 7 296 tys. zł (w roku 2008 ponad 11 600 tys. zł).
85
Transakcje z podmiotami powiązanymi (w tys. zł)
Podmiot powiązany
Należności
Od podmiotów
powiązanych
30.06.
2009
Zespół Odlewni „RAFAMET”
sp. z o.o.
31.12
2008
54
Zobowiązania
wobec
Podmiotów
powiązanych
30.06.
2009
31.12
2008
-
981
360
Sprzedaż na rzecz
podmiotów
powiązanych
30.06.
2009
932
Zakupy
od podmiotów
powiązanych
31.12
2008
30.06.
2009
31.12
2008
1 682
6 270
11 200
93
311
„RAFAMET-TRADING”
sp. z o. o. w likwidacji
-
-
89
108
29
„MET.COM”. sp. z o.o.
w likwidacji
-
-
132
157
-
129
Jednostka dominująca całej Grupy
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej RAFAMET jest Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A.
Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. z siedzibą w Warszawie. jest właścicielem 46,72% akcji zwykłych RAFAMET S.A.
(31 grudnia 2008: 46,72 %).
RAFAMET S.A. posiada zobowiązanie wobec ARP S.A. z tytułu pożyczki w wysokości :
na dzień 30.06.2009 r. 2 580 tys. zł. ( na dzień 31.12.2008 r. 3 560 tys. zł. )
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Wszelkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które
obowiązują w relacjach gospodarczych z innymi podmiotami. Transakcje były dokonywane wyłącznie na warunkach
rynkowych. Na wszystkie transakcje zostały wystawione faktury handlowe.
W I półroczu 2009 roku RAFAMET S.A. sprzedał na rzecz Zespołu Odlewni „RAFAMET” sp. z o. o wyroby, usługi i
materiały na wartość 550 tys. zł. w tym:
–
części zamienne na wartość 20 tys. zł.,
–
usługi w zakresie: sprężonego powietrza, energii cieplnej, dostarczenia wody, oczyszczalni ścieków na wartość 307
tys. zł.,
–
usługi telekomunikacyjne na wartość 18 tys. zł,
–
pozostałe usługi na wartość 204 tys. .zł,
–
materiały z magazynu na wartość 1 tys. zł.
Wartość zakupów RAFAMET S.A. od Zespołu Odlewni „RAFAMET” sp. z o.o. wyniosła 11.200 tys. zł. w tym:
–
odlewy i modele: 5.438 tys. zł.,
–
usługi: 793 tys. zł.,
–
towary z magazynu: 39 tys. zł.
Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W okresie sprawozdawczym nie udzielono pożyczek członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W okresie sprawozdawczym Grupa nie prowadziła żadnych transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.
86
Ilość akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących przedstawia się następująco:
Osoba zarządzająca
Stan na dzień 31.12.2008
E. Longin Wons
Maciej Michalik
łączna liczba akcji
wartość nominalna
akcji
28.000 szt.
4.822 szt.
280. 000 zł
48.220 zł
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej podmiotów Grupy
Kapitałowej RAFAMET
Świadczenia wypłacone Członkom Zarządu podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET
01-06.2009
Zarząd jednostki dominującej
Zarząd jednostki zależnej
01-06.2008
424
173
597
Razem
421
281
702
Świadczenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET
01-06.2009
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
Rada Nadzorcza jednostki zależnej
Razem
01-06.2008
100
12
112
94
25
119
Nota 43. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej
01-06.2009
01-06.2008
Wynagrodzenia Członków Zarządu
E. Longin Wons Prezes Zarządu
Maciej Michalik –
Wiceprezes Zarządu
Ryszard Stryjecki Wiceprezes Zarządu
Ireneusz Piotr Borkowski – Wiceprezes Zarządu
Ireneusz Cela –
Prezes Zarządu .
RAZEM
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Maria Skubniewska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Arkadiusz Garbarczyk – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Marzenna Uraczyńska – Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Starzyński - Członek Rady Nadzorczej
Paweł Brzezicki - Członek Rady Nadzorczej
Liliana Dziedzic – Zastępca Przewodniczącego
Maciej Spławski – Sekretarz Rady Nadzorczej
Wojciech Dąbrowski - Członek Rady Nadzorczej
157,4
133,4
133,4
424,2
91
4
4
148
174
421
19,4
19,9
19,9
19,9
19
8
19
19
8
11
10
-
87
Janusz Strzępka - Członek Rady Nadzorczej
Mirosław Semczuk
RAZEM
19,9
0,4
99,4
94
Łączne kwoty wynagrodzeń członków Zarządu obejmują: wynagrodzenie zasadnicze, świadczenia wynikające z
wypowiedzenia umowy o prace, odszkodowania tytułem zakazu konkurencji, premie z zysku oraz koszty polis z tytułu
grupowego ubezpieczenia emerytalnego.
Żadna część wynagrodzenia nie została wypłacona w formie opcji na akcje .
Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki zależnej
01-06.2009
01-06.2008
Wynagrodzenia Członków Zarządu
Roman Mróz – Prezes Zarządu
Adam Witecki – Wiceprezes Zarządu
Bożena Mocha - Dziechciarz - Członek Zarządu
RAZEM
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
E. Longin Wons - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Ryszard Stryjecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Ireneusz Borkowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Niedźwiedź – Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Heller - Sekretarz Rady Nadzorczej
Piotr Dąbrowski - Członek Rady Nadzorczej
RAZEM
92,1
80,9
173
139
77
65
281
0,6
6
6
12,6
8.4
8,4
8,4
25,2
Nota 44. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDNIA FINANSOWEGO
W dniu 29.05.2008 roku Rada Nadzorcza RAFAMET S.A. dokonała wyboru firmy KBR Kancelaria Biegłych
Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Rolna 43,40-555 Katowice wpisaną na listę podmiotów uprawnionych
do badania sprawozdań finansowych pod numerem 1119, jako podmiotu uprawnionego do badania za lata 2008 i 2009
następujących sprawozdań finansowych:
– rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej,
– przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej sporządzonego na dzień 30 czerwca.
W przeszłości Spółka korzystała z usług ww. firmy w zakresie badania sprawozdań finansowych jednostkowych i Grupy
Kapitałowej.
W dniu 12 czerwca 2008r. Spółka RAFAMET S.A. zawarła umowę z firmą KBR Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z
o.o. z siedzibą w Katowicach na przegląd i badanie sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za
półrocze i rok 2008 oraz 2009. Łączna wysokość wynagrodzenia za przegląd i badanie sprawozdań finansowych za każdy
rok została ustalona na poziomie 54 tys. zł. brutto (w tym: jednostkowych 36 tys. zł. brutto, skonsolidowanych 18 tys. zł.
brutto)
Nota 45. ZATRUDNIENIE
Przeciętne zatrudnienie
01-06.2009
01-06.2008
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
463
450
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
RAZEM
249
712
245
695
88
Nota 46. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO
W Grupie wszystkie umowy leasingu zaklasyfikowano jako leasing finansowy.
Nota 47. SPRAWY SĄDOWE
Na dzień 30.06.2009 roku Spółka zależna posiadała należności dochodzone na drodze sądowej w wysokości 20 tys. zł.
W okresie ostatnich 12 miesięcy RAFAMET S.A. ani spółka zależna nie uczestniczył w postępowaniach sądowych ani
arbitrażowych, które mogły lub miały istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy .
Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe)
mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.
Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach
niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych
zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują
powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco
wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być
przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku
przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe
zobowiązania podatkowe.
W 2009 roku oraz w latach poprzednich miały miejsce kontrole podatkowe w zakresie podatku VAT, przeprowadzone
przez Drugi Śląski Urząd Skarbowy w Bielsku Białej.
Nota 49. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 14.07. 2009 roku, Spółka dominująca zawarła umowę leasingu zwrotnego z PCOK sp. z o.o. z siedzibą w
Warszawie na używanie Centrum obróbkowego Waldrich Coburg o wartości netto 4.452 tys. zł. przez okres 60 miesięcy.
Zabezpieczenie płatności stanowi weksel własny in blanco.
W dniu 17.07.2009 r. RAFAMET S.A. zawarł umowę pożyczki ze spółką zależną Zespół Odlewni „RAFAMET" sp. z o.o.
na udzielenie pożyczki w wysokości 500 tys. zł. Spłata pożyczki nastąpi w 20 ratach, począwszy od stycznia 2010 r.
Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w oparciu o WIBOR 1M + marża.
Dnia 27.07.2009 r. została podpisana z Raiffeisen Bank Polska S.A. umowa o limit wierzytelności w wysokości 2.000 tys.
zł, obowiązujący do dnia 30.10.2012 r.
Dnia 31.07.2009 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy RAFAMET S.A., które wybrało nową
Radę Nadzorczą RAFAMET S.A.
W dniu 17.08.2009 roku, Spółka dominująca zawarła umowę leasingu zwrotnego z Europejskim Funduszem
Leasingowym S.A. z siedzibą w Wrocławiu na używanie Centrum obróbkowego Waldrich Coburg o wartości netto 4.504
tys. zł. przez okres 60 miesięcy. Zabezpieczenie płatności stanowi weksel własny in blanco.
Do dnia 28.09.2009 r. został przesunięty termin rozliczenia walutowych transakcji zabezpieczających przypadający
pierwotnie na 29.07.2009 r. oraz 27.08.2009 r. W tym terminie Kredyt Bank S.A. oraz Emitent będą poszukiwali
określenia nowych zasad i warunków rozliczania tych transakcji. W przypadku nie uzyskania porozumienia w sprawie
dalszych zasad rozliczania przedmiotowych transakcji zabezpieczających, Emitent rozważa skierowanie sprawy na drogę
postępowania sadowego.
Nota 50. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI
Grupa z chwilą przejścia na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nie dokonała przekształcenia sprawozdania
finansowego z tytułu korekty przeliczonego kapitału własnego powstałego w warunkach hiperinflacji. Zdaniem Zarządu
Grupy, wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako niepokrytej straty z lat
ubiegłych w sytuacji, gdy dotyczą one zdarzeń sprzed dziesięciu lat i więcej, a korespondujące z nią zyski zostały
podzielone przed datą sporządzenia sprawozdania finansowego. Dodatkowo nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty
hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy
do możliwej wypłaty czy też warunków, kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki.
89
Nota 51 SPORZĄDZANIE SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO
Grupa za poszczególne okresy sprawozdawcze nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z
następującymi jednostkami zależnymi, gdyż dane wymienionych jednostek zależnych są nieistotne dla rzetelnego i
jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy.
W poniższej tabeli przedstawiono udział sumy bilansowej oraz przychodów netto ze sprzedaży Grupy zależnej w sumie
bilansowej oraz przychodach netto ze sprzedaży Emitenta:
Suma bilansowa
udział w sumie
bilansowej
RAFAMET S.A.
udział w
przychodach ze
sprzedaży
RAFAMET S.A.
Przychody ze
sprzedaży
30.06.2009
„RAFAMET-TRADING” sp. z o.o.
w likwidacji
359
„MET.COM” sp. z o.o. w
likwidacji
135
31.12.2008
„RAFAMET-TRADING” sp. z o.o.
„MET.COM” sp. z o.o.
411
173
30.06.2008
“RAFAMET-TRADING” sp. z o.o.
„MET.COM” sp. z o.o.
275
15
0,28 %
159
0,25 %
0,11 %
0
-
0,30 %
182
83
0,19 %
0,08 %
204
0
0,41%
-
0,13 %
0,19 %
0,01 %
Nota 52. DODATKOWE INFORMACJE
1.
Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania
prawa własności budynków i budowli.
Na koniec czerwca 2009 r. nie występują zobowiązania Spółki wobec budżetu Państwa lub jednostek samorządu
terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
2.
Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji.
W trakcie I półrocza 2009 r. nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia Emitenta z jednostkami powiązanymi nie
podlegające konsolidacji.
4. W I półroczu 2009 r. nie nastąpiły żadne połączenia jednostek Grupy Kapitałowej RAFAMET z innymi jednostkami.
Poza informacjami przedstawionymi powyżej, nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć
na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej RAFAMET.
90
Nota 53. RÓŻNICE POMIĘDZY DANYMI UJAWNIONYMI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, A UPRZEDNIO
SPORZĄDZONYMI I OPUBLIKOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI.
Grupa Kapitałowa RAFAMET nie opublikowała wcześniej skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze
2009 roku.
Podpis osoby, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych
31.08.2009 r.
Data
Urszula Niedźwiedź
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
31.08.2009 r.
data
E. Longin Wons
imię i nazwisko
Prezes Zarządu ......................
stanowisko / funkcja
podpis
imię i nazwisko
Główny Księgowy – Prokurent
.............................................................
31.08.2009 r.
data
Ryszard Stryjecki
imię i nazwisko
Wiceprezes Zarządu ......................
podpis
podpis
31.08.2009 r.
data
Maciej Michalik
imię i nazwisko
Wiceprezes Zarządu ......................
podpis
91

Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

kontroler jakości

projektant – konstruktor

Nowy produkt firmy RAFAMET 2 x UGE 180N dla klienta z Rumunii

List do Akcjonariuszy Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. w Kuźni

Raport Nr 23 22-12-2015 Zawarcie umowy

Raport Nr 07

12-01-2016 Z Kuźni Raciborskiej do Etiopii

List do Akcjonariuszy i Udziałowców