Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta

Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Grupa Kapitałowa Vedia S.A.
Opinia i Raport
Niezależnego Biegłego
Rewidenta
Rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2013 r.
Opinia zawiera 4 strony
Raport uzupełniający zawiera 14 stron
Opinia niezależnego biegłego rewidenta
oraz raport uzupełniający
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2013 r.
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia Vedia S.A.
Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest Vedia S.A. z siedzibą
w Warszawie, ul. Zdrojowa 19 („Grupa Kapitałowa”), na które składa się wprowadzenie
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony
na dzień 31 grudnia 2013 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat, zestawienie zmian
w skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów
pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje
i objaśnienia.
Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację
tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z
działalności zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013
r. Nr 47, poz. 330 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”), wydanymi na
jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa.
Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą
uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były
wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.
Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady
Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie
finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej
ustawie.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta
Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego
przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz
krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego
z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby
1
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie (00-057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od
istotnych nieprawidłowości.
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów
badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka
wystąpienia istotnej nieprawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego na
skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod
uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją
skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do
okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności
działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę
odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych
przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą
i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z zastrzeżeniem.
Uzasadnienie Opinii z zastrzeżeniami
Nie uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów przeprowadzonej na dzień bilansowy w
spółkach Grupy Kapitałowej New Dragon Electronic Limited oraz Shenzhen Smart Blue
Technology Limited, których wartość wynosi 5.790,6 tys. złotych. Nie byliśmy w stanie
potwierdzić za pomocą innych procedur badania stanu ilościowego materiałów oraz
towarów na dzień bilansowy. Dodatkowo, nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą
procedur badania prawidłowości wyceny zapasów. W konsekwencji, w wyniku badania
nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w
załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości zapasów, pozostałych
przychodów i kosztów operacyjnych oraz straty netto.
Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania istnienia ani prawidłowości
wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w kwocie 2.033,1
tys. zł. W wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty
do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości
należności, pozostałych kosztów operacyjnych oraz straty netto.
Dane porównawcze zostały przedstawione na podstawie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r., o którym
została wyrażona opinia z zastrzeżeniem dotyczącym braku możliwości zgromadzenia
wystarczających dowodów, aby upewnić się, co do rzetelnego przedstawienia kosztów
wynagrodzeń oraz kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń wykazanych
w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w łącznej kwocie 2.849,1 tys. złotych.
W związku z powyższym nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty
2
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie (00-057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości
strat z lat ubiegłych.
Opinia z zastrzeżeniami
Naszym zdaniem, za wyjątkiem ewentualnych skutków kwestii opisanych w paragrafie
powyżej, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vedia
S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na
dzień 31 grudnia 2013 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy
kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie
z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach
wykonawczych oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego
sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową.
Uzupełniające objaśnienia
Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że istnieje niepewność
dotycząca założenia kontynuacji działalności jednostki dominującej. Na dzień 31 grudnia
2013 r. wykazane w jednostkowym bilansie jednostki dominującej zobowiązania
krótkoterminowe w kwocie 2.510,1 tys. złotych przewyższają aktywa obrotowe
wykazane w kwocie 1.250,5 tys. złotych. Powyższa sytuacja wynika przede wszystkim z
zobowiązań powstałych z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych w spółce zależnej
New Dragon Electronic Limited na podstawie umów zawartych w grudniu 2013 roku.
Zarząd opisał powyższą sytuację w punkcie 7 dodatkowych informacji i objaśnień do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącym założenia kontynuacji
działalności, w którym podano plan spłaty powyższych zobowiązań, od realizacji którego
uzależniona jest dalsza działalność jednostki dominującej. Biorąc pod uwagę powyższe,
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przez Zarząd jednostki
dominującej przy założeniu kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności
gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia jego sporządzenia.
3
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie (00-057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, iż sprawozdanie
z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach,
informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne
z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
w imieniu Polskiej Grupy Audytorskiej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Nr ewidencyjny 3887
Pl. Dąbrowskiego 1
00-057 Warszawa
.........................................................
Maciej Kozysa
Kluczowy biegły rewident
Nr ewidencyjny 12005
Członek Zarządu Komplementariusza
.........................................................
Bartłomiej Kurylak
Członek Zarządu Komplementariusza
30 czerwca 2014 r.
4
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie (00-057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Grupa Kapitałowa Vedia S.A.
Raport uzupełniający
z badania
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2013 r.
Raport uzupełniający zawiera 14 stron
Raport uzupełniający
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2013 r.
Grupa Kapitałowa Vedia S.A.
Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r.
Spis treści
1
1.1
1.1.1
1.1.2
1.1.3
Część ogólna raportu
Dane identyfikujące Grupę Kapitałową
Nazwa Grupy Kapitałowej
Siedziba jednostki dominującej
Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze
Sądowym
1.1.4.
Kierownik jednostki dominującej
1.2
Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
1.2.1
Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym
1.3
Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych
1.3.1
Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:
1.3.2
Dane identyfikujące podmiot uprawniony
1.4
Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za
poprzedni rok obrotowy
1.5
Zakres prac i odpowiedzialności
1.6
Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań
finansowych jednostek objętych konsolidacją
1.6.1
Jednostka dominująca
1.6.2
Pozostałe jednostki objęte konsolidacją
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
4
6
6
6
2
Analiza finansowa Grupy Kapitałowej
Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowany bilans
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Wybrane wskaźniki finansowe
Interpretacja wskaźników
8
8
9
10
10
3
Część szczegółowa raportu
12
2.1
2.1.1
2.1.2
2.2
2.3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
Zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Metoda konsolidacji
Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia
Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszości
Wyłączenia konsolidacyjne
Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
2
8
12
12
12
12
12
13
13
14
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
1
Część ogólna raportu
1.1
Dane identyfikujące Grupę Kapitałową
1.1.1 Nazwa Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Vedia S.A.
1.1.2 Siedziba jednostki dominującej
ul. Zdrojowa 19
02-927 Warszawa
1.1.3 Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym
Sąd rejestrowy:
Data:
Numer rejestru:
Kapitał zakładowy
na dzień bilansowy:
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
24 października 2007 r.
KRS 0000291387
2.871.339,30 zł
1.1.4. Kierownik jednostki dominującej
Funkcję kierownika jednostki dominującej sprawuje Zarząd jednostki dominującej.
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2013 r. wchodzili:
– Prezes Zarządu,
 Mirosław Włodarczyk
– Członek Zarządu.
 Dariusz Kwiatkowski
1.2
Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy
Kapitałowej
1.2.1 Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. następujące jednostki wchodzące w skład
Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:
Jednostka dominująca:

Vedia S.A.
Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

Vedia HK Limited,

Grupa New Dragon Electronic Limited, obejmująca:
- New Dragon Electronic Limited,
- Shenzhen Smart Blue Technology Limited.
3
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
1.3
Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych
1.3.1 Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:
Imię i nazwisko:
Numer w rejestrze:
Maciej Kozysa
12005
1.3.2 Dane identyfikujące podmiot uprawniony
Firma:
Adres siedziby:
Numer rejestru:
Sąd rejestrowy:
Numer NIP:
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp. k.
Pl. Dąbrowskiego 1, 00-057 Warszawa
KRS 0000484251
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
9512373424
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest wpisana na listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez
Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3887.
1.4
Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za
poprzedni rok obrotowy
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r.
i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez Polską Grupę Audytorską Sp.
z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3848 i uzyskało
opinię biegłego rewidenta z zastrzeżeniami następującej treści:
„Nie byliśmy w stanie zgromadzić wystarczających dowodów, aby upewnić się, co do
rzetelnego przedstawienia kosztów wynagrodzeń oraz kosztów ubezpieczeń
społecznych i innych świadczeń wykazanych w skonsolidowanym rachunku zysków
i strat w łącznej kwocie 2.849.095,36 złotych.”
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni zostało zatwierdzone w dniu
24 października 2013 r. przez Walne Zgromadzenie jednostki dominującej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu
2 grudnia 2013 r.
1.5
Zakres prac i odpowiedzialności
Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Vedia S.A. z siedzibą
w Warszawie, ul. Zdrojowa 19 i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
na które składa się wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r., skonsolidowany
rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego
dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.
4
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie
z umową z dnia 18 grudnia 2013 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z
dnia 3 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdania finansowego.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie
do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.
U. z 2013 r. Nr 47, poz. 330 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”) oraz
krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone
w siedzibie jednostki dominującej Grupy Kapitałowej Vedia S.A. w okresie od 24 do 27
czerwca 2014 r.
Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną
prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie
sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz wydanymi na jej
podstawie przepisami wykonawczymi oraz z innymi obowiązującymi przepisami.
Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii
i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie
o rzetelności i jasności załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz
niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za rok badany.
Za wyjątkiem ograniczeń opisanych w Opinii niezależnego biegłego rewidenta
w Uzasadnieniu opinii z zastrzeżeniami, w trakcie badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez
nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty
i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.
Za wyjątkiem ograniczeń opisanych w Opinii niezależnego biegłego rewidenta
w Uzasadnieniu opinii z zastrzeżeniami, zakres planowanej i wykonanej pracy nie został
w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze
sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu
uprawnionego.
Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od
jednostek wchodzących w skład badanej Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust.
3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach
uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U.
z 2009 r. Nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami).
5
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
1.6
Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań
finansowych jednostek objętych konsolidacją
1.6.1 Jednostka dominująca
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący
się 31 grudnia 2013 r. zostało zbadane przez Polską Grupę Audytorską Spółkę
z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych nr 3848 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
1.6.2 Pozostałe jednostki objęte konsolidacją
Nazwa jednostki
Grupa New Dragon Electronic
Limited (obejmująca New
Dragon Electronic Limited oraz
Shenzhen Smart Blue
Technology Limited)
Vedia HK Limited
Podmiot uprawniony
do badania
Impegno Certified
Public
Accountants Limited
Dzień bilansowy
31 grudnia 2013 r.
Rodzaj opinii
biegłego
rewidenta
z zastrzeżeniami*
brak obowiązku badania (jednotka nieistotna z punktu widzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego)
* Opis poszczególnych zastrzeżeń w opinii do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy New Dragon Electric Limited wraz z podaniem wpływu
poszczególnych zastrzeżeń na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
Zastrzeżenie nr 1
Nie uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów przeprowadzonej na dzień bilansowy w
spółkach Grupy Kapitałowej New Dragon Electronic Limited oraz Shenzhen Smart Blue
Technology Limited, których wartość wynosi 5.790,6 tys. złotych. Nie byliśmy w stanie
potwierdzić za pomocą innych procedur badania stanu ilościowego materiałów oraz
towarów na dzień bilansowy. Dodatkowo, nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą
procedur badania prawidłowości wyceny zapasów. W konsekwencji, w wyniku badania
nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w
załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości zapasów,
pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych oraz straty netto.
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Powyższe zastrzeżenie ma istotny wpływ na załączone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe. Zastrzeżenie zostało zawarte w opinii o załączonym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Zastrzeżenie nr 2
Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania istnienia ani
prawidłowości wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
w kwocie 2.033,1 tys. zł. W wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby
konieczne korekty do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym wartości należności, pozostałych kosztów operacyjnych oraz straty netto.
6
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Powyższe zastrzeżenie ma istotny wpływ na załączone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe. Zastrzeżenie zostało zawarte w opinii o załączonym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
7
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
2
Analiza finansowa Grupy Kapitałowej
2.1
Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2.1.1 Skonsolidowany bilans
AKTYWA
31.12.2013
% sumy 31.12.2012
% sumy
zł '000 bilansowej
zł '000 bilansowej
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Wartość firmy jednostek zależnych
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW
PASYWA
1 463,3
2 155,4
475,5
4 094,2
7,7
11,3
2,5
21,5
1 548,4
2 000,7
775,6
4 324,7
5,5
7,2
2,8
15,5
9 197,4
4 419,1
1 256,8
31,2
14 904,5
48,4
23,3
6,6
0,2
78,5
14 503,1
7 501,2
1 461,9
136,1
23 602,3
51,9
26,9
5,2
0,5
84,5
18 998,7
100,0
27 927,0
100,0
31.12.2013
% sumy 31.12.2012
% sumy
zł '000 bilansowej
zł '000 bilansowej
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Pozostałe różnice kursowe z konsolidacji
Strata z lat ubiegłych
Zysk/(Strata) netto
Kapitały mniejszości
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
SUMA PASYWÓW
8
2 871,3
7 140,8
(300,5)
(2 810,6)
(244,6)
6 656,4
15,1
37,6
1,6
14,8
1,3
35,0
2 121,3
5 040,8
(31,2)
(4 258,0)
1 453,3
4 326,2
7,6
18,0
0,1
15,2
5,2
15,5
4 492,5
23,6
5 225,0
18,7
7 478,3
371,5
7 849,8
39,4
2,0
41,3
18 079,8
296,0
18 375,8
64,7
1,1
65,7
18 998,7
100,0
27 927,0
100,0
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat
1.01.2013 31.12.2013
zł '000
% przychodów
ze sprzedaży
1.01.2012 31.12.2012*
zł '000
% przychodów
ze sprzedaży
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Zmiana stanu produktów
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Zysk ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne
Zysk z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Odsetki
Inne
Koszty finansowe
Odsetki
Inne
1 202,5
(68,4)
59 877,9
61 012,0
2,0
0,1
98,1
100,0
1 022,0
(28,4)
64 004,8
64 998,4
1,6
0,0
98,5
100,0
(824,9)
(52 236,9)
(1 874,1)
(220,2)
(2 395,4)
(253,4)
(254,7)
(58 059,6)
1,4
85,6
3,1
0,4
3,9
0,4
0,4
95,2
(763,6)
(50 194,6)
(1 916,3)
(4,5)
(4 224,5)
(238,0)
(293,9)
(57 635,4)
1,2
77,2
2,9
0,0
6,5
0,4
0,5
88,7
2 952,4
4,8
7 363,0
11,3
411,5
19,9
431,4
0,7
0,0
0,7
433,5
15,0
448,5
0,6
0,6
3,1
0,8
3,9
8,0
-
(861,0)
(329,6)
(1 190,6)
1,4
0,5
2,0
(15,6)
(2 038,3)
(538,7)
(2 592,6)
2 193,2
3,6
5 218,9
71,0
71,0
0,1
0,1
-0,5
1,6
2,2
-1,4
0,9
0,5
--
23,2
62,0
85,2
(358,0)
(1 022,0)
(1 380,0)
Zysk z działalności gospodarczej
884,2
Odpis wartości firmy jednostek zależnych
(559,5)
Zysk brutto
324,7
Podatek dochodowy
569,3
Zyski mniejszości
Zysk/(Strata) netto
(244,6)
* Dane przekształcone
9
0,9
-
(0,4)
(497,5)
(158,7)
(656,2)
4 647,9
(559,5)
4 088,4
(2,6)
0,1
0,7
0,2
1,0
-7,1
0,8
6,2
--
2 632,5
4,0
1 453,3
2,2
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
2.2
Wybrane wskaźniki finansowe
2013
2012
2011
wartość
ujemna
2,2%
wartość
ujemna
wartość
ujemna
33,6%
wartość
ujemna
15 dni
19 dni
18 dni
41,3%
65,8%
61,0%
2,0
1,3
2,0
1. Rentowność sprzedaży netto
zysk netto x 100%
przychody netto
2. Rentowność kapitału własnego
zysk netto x 100%
kapitał własny
3. Szybkość obrotu należności
średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni
przychody netto
4. Stopa zadłużenia
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100%
suma pasywów
5. Wskaźnik płynności
aktywa obrotowe
zobowiązania krótkoterminowe




2.3
Aktywa obrotowe nie zawierają należności z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty powyżej
12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania,
zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług o
okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy) oraz inne krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe.
Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
Średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto stanowi średnią arytmetyczną
należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek z
bilansu otwarcia oraz bilansu zamknięcia, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich
wartość.
Interpretacja wskaźników
Wskaźniki rentowności sprzedaży netto oraz kapitału własnego uzyskały
wartości ujemne w roku 2013 i 2011 z uwagi na stratę netto wygenerowaną przez
Grupę Kapitałową w tych okresach.
Wskaźniki szybkości obrotu należności wykazują stosunkowo niską wartość w we
wszystkich analizowanych okresach. W roku 2013 rotacja należności uległa poprawie
w porównaniu z rokiem 2012 i 2011.
W ostatnim analizowanym roku znaczącej poprawie uległa stopa zadłużenia.
Obniżenie wartości tego wskaźnika wynika przede wszystkim ze spłaty zobowiązań z
tytułu wyemitowanych obligacji komercyjnych na kwotę 4.000.000,00 zł, która miała
miejsce w ostatnim kwartale 2013.
10
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Wskaźnik płynności poprawił się w porównaniu z rokiem 2012 i pozostaje na
zbliżonym poziomie co w roku 2011. Wyższa wartość wskaźnika w roku 2013 względem
roku 2012 wynika przede wszystkim ze spłaty zobowiązań z tytułu wyemitowanych z
obligacji komercyjnych na kwotę 4.000.000,00 zł, która miała w ostatnim kwartale 2013
roku.
11
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
3
Część szczegółowa raportu
3.1
Zasady rachunkowości
Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą stosowane w Grupie
Kapitałowej zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd jednostki dominującej.
Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione we wprowadzeniu do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przepisami
ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady
rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.
Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie
finansowe jednostki dominującej.
3.2
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vedia S.A. sporządzone
zostało zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości
oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi i innymi obowiązującymi
przepisami.
Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła
dokumentacja konsolidacyjna, sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad
sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń skonsolidowanych
sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327).
3.3
Metoda konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania
jednostek zależnych została dokonana metodą pełną.
3.4
finansowego
konsolidacja
Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia
Sposób ustalenia i rozliczenia wartości firmy z konsolidacji został przedstawiony w nocie
1.1.3 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
3.5
Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszości
Kapitałem zakładowym
dominującej.
Grupy
Kapitałowej
jest
kapitał
zakładowy
jednostki
Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano
poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki
12
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu
udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu
na dzień bilansowy.
Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich
składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia
kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą.
Wyliczenia udziałów mniejszości w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału
udziałowców mniejszościowych w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu
na dzień bilansowy.
3.6
Wyłączenia konsolidacyjne
Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków.
Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami
Grupy, pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz
kosztów i przychodów finansowych.
Dane stanowiące podstawę do wyłączeń uzyskano z ksiąg rachunkowych Vedii S.A.
i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.
3.7
Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dane zawarte we wprowadzeniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione, we wszystkich
istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie oraz dodatkowe
informacje i objaśnienia stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
13
Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
3.8
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vedia S.A. uwzględnia, we wszystkich
istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości
i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym.
w imieniu Polskiej Grupy Audytorskiej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Nr ewidencyjny 3887
Pl. Dąbrowskiego 1
00-057 Warszawa
.........................................................
Maciej Kozysa
Kluczowy biegły rewident
Nr ewidencyjny 12005
Członek Zarządu Komplementariusza
.........................................................
Bartłomiej Kurylak
Członek Zarządu Komplementariusza
30 czerwca 2014 r.
14