docCeramika Nowa Gala SA
download 
Reklamacja Transkrypt
Ceramika Nowa Gala SA
Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA za okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Końskie, 30 marca 2007 r. Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wprowadzenie Podmiot sporządzający sprawozdanie Niniejsze jednostkowe, roczne sprawozdanie zostało sporządzone przez spółkę Ceramika Nowa Gala SA z siedzibą w Końskich przy ulicy Ceramicznej 1, zarejestrowaną, jako spółka akcyjna, na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000011723. Opis działalności Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i sprzedaż gresowych płytek ceramicznych. Płytki wytwarzane są z surowców mineralnych (kopalin). Najważniejsze etapy produkcji to: przemiał surowców, wytwarzanie granulatu ceramicznego, prasowanie płytek, szkliwienie (w przypadku części produktów) i wypalenie. Produkcja odbywa się w procesie ciągłym i jest zautomatyzowana. Część płytek jest polerowana. Z płytek wytwarzane są również elementy dekoracyjne, uzupełniające kolekcję. Spółka sprzedaje również gresowe płytki ceramiczne, produkowane przez spółkę w 100% od niej zależną. Sprzedaż produktów odbywa się głównie poprzez sieć współpracujących z Nową Galą hurtowni, zarówno w kraju, jak i na rynkach zagranicznych. Produkty Spółki wykorzystywane są jako materiał wykończeniowy w budownictwie: podłogi, okładziny elewacyjne i ścienne. Podpisy Niniejsze sprawozdanie sporządzono i podpisano w dniu 30 marca 2007 r. Niniejsze sprawozdanie zostanie opublikowane w dniu 02 kwietnia 2007r. ____________________ Zarząd _______________________ Główny księgowy __________________________ Z-ca Dyrektora ds. Finansowych 1 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 (roczny). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Przychody ze sprzedaży [1] 120 235 106 815 Koszt własny sprzedaży [2] 88 987 74 519 Pozostałe przychody operacyjne [3] 31 248 276 32 296 861 Koszty administracyjne i sprzedaży [2] 19 810 20 353 Pozostałe koszty operacyjne [4] 1 317 1 645 Przychody finansowe [5] 10 397 214 11 159 982 Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć [6] 2 250 2 044 0 0 8 361 2 265 10 097 3 133 Wynik netto z działalności kontynuowanej Wynik netto z działalności zaniechanej 6 096 0 6 964 0 Wynik netto 6 096 6 964 Przypisany: -akcjonariuszom jednostki dominującej -udziałowcom mniejszościowym 6 096 0 6 964 0 6 096 6 964 0,1600 0,1600 0,1900 0,1900 Wynik brutto ze sprzedaży Wynik operacyjny Wynik brutto z działalności kontynuowanej Podatek Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej (kwota w złotych): - podstawowy - rozwodniony [7] [8] 2 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy bilans na dzień 31 grudnia 2006 (roczny). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000) Nota 31.12.2006 31.12.2005 Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności długoterminowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe [9] [10] [11] Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma aktywów [12] [13] [22c] [14] 851 928 70 324 0 0 0 0 18 542 756 0 73 844 0 0 0 0 19 250 687 0 90 473 94 709 36 329 33 068 32 175 337 2 415 4 834 348 30 856 0 0 3 182 297 76 438 67 403 0 0 166 911 162 112 (Pasywa na następnej stronie) 3 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Bilans (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 31.12.2006 31.12.2005 Pasywa Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielone wyniki 73 424 0 0 6 096 36 944 74 061 0 0 1 430 Kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości 117 545 112 435 0 0 Kapitały własne ogółem 117 545 112 435 23 053 0 6 698 0 0 15 100 0 5 932 0 0 29 751 21 032 13 772 0 16 923 48 4 042 0 258 1 543 9 012 544 443 1 675 19 615 28 645 0 0 49 366 49 677 Suma pasywów 166 911 162 112 Wartość księgowa 117 545 112 435 38 025 36 944 3,04 36 944 3,04 Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy [15a] [15b] [15d] [15c] [16] [18] Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma zobowiązań Liczba akcji (tysiące sztuk) Wartość księgowa na jedną akcję Rozwodniona liczba akcji (tysiące sztuk) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję [19] [16] [17] [21] [20] 38 025 3,09 38 025 3,09 4 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 (roczne). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Działalność operacyjna Wynik finansowy netto Amortyzacja Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Przychody z tytułu dywidend Przychody i koszty z tytułu odsetek Przychody i koszty z tytułu różnic kursowych Wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Zmiana stanu rezerw, odpisów i rozliczeń międzyokresowych Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym Inne korekty Przepływ operacyjny przed zmianami majątku obrotowego Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmian stanu zobowiązań Przepływ operacyjny brutto Otrzymane odsetki z działalności operacyjnej Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 096 8 268 0 0 1 449 -56 44 6 964 8 709 0 0 1 614 -342 -189 -369 -1 773 2 265 150 3 133 1 821 17 847 19 937 -3 261 -1 530 -4 425 -9 582 -10 722 9 172 8 631 8 805 12 -57 -1 953 90 -8 -566 6 633 8 320 142 206 0 0 0 0 0 -3 891 0 0 0 0 0 -8 034 0 -1 500 -8 0 -1 500 -506 -5 257 -9 834 Działalność inwestycyjna Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż aktywów finansowych Otrzymane zwroty pożyczek i dopłat Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej Dywidendy otrzymane Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Udzielone pożyczki i dopłaty Nabycie aktywów finansowych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (kontynuowane na następnej stronie) 5 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Rachunek przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2006 2005 Działalność finansowa 1 081 Wpływy netto z emisji akcji Emisja dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek Wpływy z innych źródeł finansowania Dywidendy dla akcjonariuszy jednostki dominującej Wypłaty na rzecz udziałowców mniejszościowych Spłata kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Spłata innych źródeł finansowania Odsetki zapłacone dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Efekt zmiany kursów walut Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na końcu okresu Struktura środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Środki o nieograniczonej możliwości dysponowania Środki o ograniczonej możliwości dysponowania 0 7 592 0 -2 217 0 -4 636 0 0 -1 596 0 0 4 807 61 0 0 -6 973 0 -1 317 -1 901 224 -5 323 1 600 3 182 52 -6 837 9 971 48 4 834 3 182 4 666 168 2 682 500 4 834 3 182 [14] 6 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 (roczne). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Przypisane akcjonariuszom spółki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielone wyniki Udziały mniejszości Razem Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2005 r. Skutki przejścia na MSR Korekta błędu fundamentalnego 36 944 58 941 0 0 7 765 103 650 0 103 650 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 1.1.2005 po przekształceniu 36 944 58 941 0 0 7 765 103 650 0 103 650 Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Skutki wyceny Programu Motywacyjnego Wynik netto roku obrotowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 821 0 0 0 0 0 0 6 964 1 821 6 964 0 0 1 821 6 964 Podział zysku 0 13 299 0 0 -13 299 0 0 0 Emisje akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Wyemitowane opcje na akcje własne 0 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31.12.2005 36 944 74 061 0 0 1 430 112 435 0 112 435 Stan na 1 stycznia 2006 r. Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Skutki wyceny Programu Motywacyjnego Wynik netto roku obrotowego 36 944 74 061 0 0 1 430 112 435 0 112 435 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0 150 0 0 0 0 6 096 6 096 0 6 096 Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Wypłacona dywidenda Emisje akcji Stan na 31.12.2006 0 -5 534 0 0 5 534 0 0 0 0 4 747 0 0 -4 747 0 0 0 0 0 0 0 -2 217 -2 217 0 -2 217 1 081 0 0 0 0 1 081 0 1 081 38 025 73 424 0 0 6 096 117 545 0 117 545 7 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Zasady rachunkowości Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Ceramika Nowa Gala SA oraz podlegające konsolidacji jednostkowe sprawozdania finansowe spółki dominującej Ceramiki Nowej Gali SA i podmiotów od niej zależnych, sporządzane są w pełni zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Waluta funkcjonalna Podstawową walutą środowiska gospodarczego, w którym funkcjonuje spółka stanowi złoty polski. Księgi spółki prowadzone są w tej walucie. Podstawa wyceny Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za podstawę wyceny przyjmuje się koszt historyczny, za wyjątkiem sytuacji wymaganych przez standard lub osobno opisanych. Zasada kontynuacji działalności Sprawozdania finansowe sporządzane są przy założeniu kontynuacji działalności, o ile nie zachodzą przesłanki powodujące, że założenie takie jest niezasadne. Struktura grupy Grupa kapitałowa Ceramiki Nowej Gali obejmuje jednostkę dominującą Ceramika Nowa Gala SA, oraz kontrolowaną przez nią spółkę zależną Ceramika Nowa Gala II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Ceramika Nowa Gala II została utworzona w pierwszym półroczu 2004 roku. Ceramika Nowa Gala SA posiada wszystkie udziały w tej spółce (100% kapitału). Wszystkie udziały zostały objęte bezpośrednio, w wyniku szeregu emisji udziałów. Ponadto Ceramika Nowa Gala SA wywiera znaczący wpływ na dwie jednostki stowarzyszone: Energo-Gaz spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział) oraz Ceramika Nova spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział). Udziały w wymienionych podmiotach stowarzyszonych ujęto w prezentowanym sprawozdaniu finansowym według ceny nabycia. Wartość bilansowa udziałów w spółce Energo-Gaz wynosi 31 tysiące złotych, a udziału Ceramika Nowa Gala w jej kapitale własnym wynosi około 127 tysięcy złotych. Transakcje z tą spółką pokazane są w nocie [22], i dotyczą głownie obsługi bocznicy kolejowej – sama bocznica jest własnością Ceramika Nowa Gala i niepowiązanego z nią podmiotu (współwłasność). Z kolei wartość bilansowa 50% udziału w Ceramika Nova wynosi 2 tysiące złotych, a sama spółka nigdy nie podjęła działalności i nie posiada żadnego majątku. W grupie nie ma innych podmiotów zależnych, stowarzyszonych i nie prowadzi się wspólnych przedsięwzięć. Transakcje w walutach obcych W sprawozdaniach finansowych spółki transakcje w walucie obcej przeliczane są według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne w walutach obcych (rozumiane zgodnie 8 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA z MSR 21) przeliczone są według kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień. Powstałe w wyniku przeliczenia różnice kursowe, ujęte są w przychodach bądź kosztach finansowych. Aktywa niepieniężne wyrażone w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy według kursu, jaki obowiązywał na dzień dokonania transakcji. Wyceny rozchodów walutowych z rachunków bankowych i kas wyceniane są z wykorzystaniem metody FIFO. Koszty finansowania zewnętrznego Zgodnie z alternatywnym podejściem dopuszczonym przez MSR 23 koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub kosztem wytworzenia odpowiedniego aktywu wymagającego długiego okresu czasu przygotowania do użytkowania powiększają wartość początkową danego składnika, przez okres jego przygotowania. Odnoszone na powiększenie wartości początkowej danego składnika koszty finansowania zewnętrznego pomniejszane są o uzyskane przychody, wynikające z tymczasowego zainwestowania środków przeznaczonych na wytworzenie tego składnika. Do powyższych kosztów i przychodów z tytułu finansowania zewnętrznego, wpływających na wartość początkową aktywu, nie są zaliczane różnice kursowe. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące budynki, budowle, maszyny i urządzenia wykorzystywane do produkcji, dostarczania produktów i świadczenia usług lub w celach zarządzania i inne, podobne środki trwałe wycenione zostały na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu, koszty transportu, montażu i inne bezpośrednie koszty związane z dostawą i przystosowaniem danego środka do użytkowania. Grunty stanowiące własność spółki wyceniane są według ceny nabycia i nie są umarzane. Grunty w użytkowaniu wieczystym zaliczane są do środków trwałych i podlegają amortyzacji. Na wartość gruntów tworzy się odpisy z tytułu utraty ich wartości. Na dzień przejścia na raportowanie według MSSF, nieruchomości (grunty, budynki i budowle) wycenione zostały według kosztu domniemanego, ustalonego jako wartość oszacowana przez rzeczoznawcę skorygowana o kwotę skumulowanych odpisów amortyzacyjnych pomiędzy datą wyceny a dniem przejścia oraz nakłady zwiększające wartość wycenianych nieruchomości poniesione w tym okresie (odpisy z tytułu utraty wartości nie wystąpiły). Tak ustalona wartość początkowa stanowi podstawę odpisów amortyzacyjnych ustalanych według przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. Wartość składników majątkowych wytworzonych we własnym zakresie zawiera koszty materiałów i robocizny bezpośredniej. Koszty wytworzenia składników majątkowych powiększane są o uzasadnioną część kosztów finansowania zewnętrznego (patrz zasady dotyczące kosztów finansowania). Środki trwałe umarzane są metodą liniową, według przewidywanego okresu użytkowania, od momentu przyjęcia środka trwałego do eksploatacji. Sprzęt komputerowy, zaliczony do grupy maszyn i urządzeń amortyzowany jest metodą degresywną, ze stawką 30% i współczynnikiem podwyższającym 2. Grunty nie podlegają umorzeniu, za wyjątkiem gruntów w wieczystym użytkowaniu, które 9 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA umarzane są liniowo do momentu zakończenia okresu wieczystego użytkowania, bez uwzględniania wynikającego z przepisów prawa do wydłużenia tego okresu. Środki trwałe umarzane są od momentu przyjęcia środka trwałego do eksploatacji. Zastosowane stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rodzajowych składników majątku trwałego są następujące: − Grunty w wieczystym użytkowaniu od 1,05% do 1,16% − Budynki i budowle od 1,75% do 25 % − Maszyny i urządzenia techniczne od 4,5% do 33,33% − Inne środki trwałe od 10% do 25% Przyjęte okresy użytkowania środków trwałych podlegają weryfikacji przynajmniej raz w roku obrotowym. Koszty rutynowych napraw, remontów, wymiany mniejszych części i tym podobne koszty, nie zwiększające początkowej wartości użytkowej danego składnika majątku trwałego, obciążają koszty okresu, w którym zostały one poniesione. W przypadku większych napraw, wymagających wymiany kosztownych elementów, zastosowane zostaną zasady opisane w MSR 16, polegające na wycofaniu z wartości środka trwałego nie umorzonej wartości wymienianego elementu i wprowadzenia na to miejsce ceny nabycia części nowej, (elementy takie nie są wówczas ujmowane jako wyodrębnione komponenty). Koszty ulepszeń zwiększające wartość środka trwałego, w stosunku do stanu początkowego, powiększają aktywa i są amortyzowane. Dotyczy to także remontów i adaptacji zakupionych budynków i budowli, gdy zostały one nabyte w stanie wymagającym poniesienia takich nakładów. Ekspozytory reklamowe, służące utrzymywaniu ekspozycji produktów spółki w punktach handlowych, których wartość jednostkowa przekracza 1750 zł wprowadzane są do ewidencji środków trwałych i amortyzowane przez planowany okres użytkowania. Ekspozytory takie pomimo przekazania ich poza siedzibę spółki są w jej dyspozycji i pozostają jej własnością. Pozostałe ekspozytory o niższej wartości jednostkowej zaliczane są w koszty promocji w momencie ich wydania. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte od jednostki gospodarczej w ramach oddzielnej transakcji są aktywowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie dotyczą prac rozwojowych i podlegają wykazaniu jako aktywa pod warunkiem spełnienia następujących warunków: − wytworzone aktywa są możliwe do zidentyfikowania, − istnieje prawdopodobieństwo, że wytworzone aktywa przyszłości korzyści ekonomiczne, − koszty prac rozwojowych mogą być wiarygodnie zmierzone. przyniosą w Aktywowane koszty prac rozwojowych podlegają umorzeniu metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartość firmy nie występuje, gdyż spółka zależna została założona przez podmiot dominujący, który objął w niej wszystkie udziały. Zastosowane okresy umorzeniowe dla poszczególnych grup wartości niematerialnych są następujące: 10 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe − koszty prac rozwojowych − programy komputerowe − pozostałe wartości niematerialne Ceramika Nowa Gala SA 3 lata 2 lata 5 lat Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, z wyłączeniem wartości firmy W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości, a ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywu, którego dotyczą i odnoszone są w rachunek zysków i strat. Zapasy Zapasy zakupionych towarów są wycenione na dzień bilansowy według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zapasy surowców i materiałów do produkcji są wycenione na dzień bilansowy wg ceny nabycia, chyba że zostanie stwierdzone, że nie mogą być użyte w produkcji lub jest to nieopłacalne (koszty wytworzenia produktów z tych surowców i materiałów przekraczają możliwą do uzyskania cenę netto tych produktów). W takim przypadku wartość takich surowców i materiałów zostaje obniżona, najczęściej do ceny netto ich odsprzedaży, chyba że cena nabycia była niższa. Zapasy surowców i materiałów produkcyjnych rozchodowane są metodą średniej ważonej. Zapasy materiałów technicznych (części, materiały eksploatacyjne) ujmowane są w cenie nabycia. Jeśli utraciły przydatność lub uległy uszkodzeniu, ich wartość jest odpowiednio obniżana. W cenie nabycia uwzględnia się cenę zakupu, koszty transportu, przeładunków, cła (jeśli występują) i inne koszty związane z dostawą. Produkcja w toku i produkty gotowe wyceniana jest według ich technicznego kosztu standardowego obejmującego koszty bezpośrednie i narzut kosztów pośrednich, ustalony przy założeniu normalnego poziomu wykorzystania mocy produkcyjnych. Koszt standardowy obejmuje również normalny poziom odpadów. Odchylenia od kosztu standardowego (na przykład wynikające z niewykorzystania mocy produkcyjnych) odnoszone są bezpośrednio na wynik okresu, korygując pozycję koszty wytworzenia produktów. Koszt standardowy podlega zmianom, na przykład w przypadku zmiany kosztów czynników produkcji lub procesu wytwarzania. Jako metodę rozchodu zapasów produktów gotowych i towarów jednostka przyjmuje metodę średniej ważonej. Do technicznego kosztu wytworzenia produktów i półproduktów nie są zaliczane koszty ogólnej administracji, koszty sprzedaży, koszty zarządu, ani koszty finansowania zewnętrznego. Takie koszty obciążają bezpośrednio koszty okresu. Jeżeli cena nabycia lub techniczny koszt wytworzenia zapasów jest wyższy niż przewidywana cena sprzedaży, jednostka dokonuje odpisów, które odnoszone są na pozostałe koszty operacyjne. Cena sprzedaży stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 11 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 60 do 90 dni, są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na nieściągalne należności. Odpisy aktualizujące nieściągalne należności oszacowywane są wtedy, jeżeli ściągnięcie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne. Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności odnoszone są na pozostałe koszty operacyjne. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Utrzymujące się salda nie spłaconych kredytów w rachunkach bieżących wykazywane są jako kredyty krótkoterminowe. Kredyty i pożyczki oprocentowane Oprocentowane kredyty i pożyczki i papiery dłużne wykazywane są w bilansie w osobnej pozycji. W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości otrzymanych środków pieniężnych, lub wartości godziwej aktywów uzyskanych w zamian za wydane papiery dłużne (dotyczy weksli wydanych jako zapłata za zakupiony środek trwały) pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki lub wystawieniem papieru wartościowego. W następnych okresach, kredyty, pożyczki są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W rachunku zysków i strat są ujmowane wszystkie skutki dotyczące zamortyzowanej ceny nabycia oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty jego wartości. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania, ale sama kwota lub jej wymagalność nie są określone. Jeżeli istnieje przekonanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (na przykład na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualny rynkowy koszt oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w rachunku zysków i strat jako korekta odsetek. 12 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Leasing Spółka nie korzysta z leasingu. Program świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia W spółce nie funkcjonuje program emerytalny ani system nagród jubileuszowych. Na podstawie obowiązujących obecnie przepisów prawa pracy pracownikom przechodzącym na emeryturę przysługują odprawy w wysokości miesięcznego wynagrodzenia, których zdyskontowana wartość oczekiwana jest pomijalna. Transakcje rozliczane w postaci przyznanych instrumentów kapitałowych W spółce realizowany jest program motywacyjny dla kadry zarządzającej polegający na przyznaniu akcji po ich cenie nominalnej, po spełnieniu określonych programem warunków. Ponieważ w przypadku transakcji z pracownikami ustalenie wartości godziwej świadczonych usług w odniesieniu do poszczególnych składników wynagrodzenia nie jest możliwe, skutki programu wycenia się w wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa otrzymywanych świadczeń ujmowana jest jako koszt ogólnego zarządu oraz zwiększenie kapitału własnego w wysokości przyznanych instrumentów kapitałowych. Zarówno koszt jak i zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest systematycznie w okresie nabywania praw do przyznanych instrumentów kapitałowych. Pochodne instrumenty finansowe i instrumenty zabezpieczające Spółka nie posiada i nie emitowała pochodnych instrumentów finansowych, innych niż opisane wyżej instrumenty kapitałowe związane z programem motywacyjnym. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę są ujmowane według otrzymanych wpływów netto. Instrumentami kapitałowymi wyemitowanymi przez spółkę są akcje i naliczone koszty z tytułu programu motywacyjnego. Przychody Przychody ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży towarów, produktów, półproduktów, materiałów oraz usług są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Spółka nie świadczy usług, które wymagałyby rozliczenia z uwzględnieniem stopnia zaawansowania. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są metodą memoriałową, sukcesywnie w miarę ich narastania, z uwzględnieniem efektywnej rentowności danego składnika aktywów. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dotacje państwowe, łącznie z dotacjami niepieniężnymi, ujmowane są w sprawozdaniu finansowym, kiedy zachodzi wystarczająca pewność, iż jednostka spełnia warunki związane z dotacjami oraz, że dotacje będą otrzymane. Dotacje są 13 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniający współmierność z odnośnymi kosztami lub nakładami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Podatek dochodowy Obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe zostały ustalone na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy została ustalona w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice za wyjątkiem sytuacji gdy: − aktywa z tytułu odroczonego podatku powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź pasywów przy transakcjach nie stanowiących połączenia jednostek i w chwili jego ujmowania nie mają wpływu na wynik finansowy brutto, dochód do opodatkowania lub stratę podatkową ani aktywa netto; oraz − w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w podmiotach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości wyżej wymienione różnice ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrąceniu ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących powstanie lub rozwiązywanie podatku odroczonego ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym jednostki. 14 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego [1] Struktura przychodów ze sprzedaży za 2006 rok. Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Pozostała sprzedaż Przychody 2006 2005 2006 Koszty 2005 Wynik brutto 2006 2005 92 628 90 639 64 578 59 677 28 050 30 962 24 960 14 081 1 174 1 473 529 1 566 23 198 1 211 0 14 282 494 66 1 762 -37 1 473 -201 35 1 500 120 235 106 815 88 987 74 519 31 248 32 296 dane w tysiącach złotych Sprzedaż do podmiotów powiązanych, patrz nota [22]. [2] Koszty działalności operacyjnej [2a] Struktura rodzajowa kosztów 2006 Surowce i materiały Gaz i energia elektryczna Amortyzacja Wynagrodzenia z narzutami Usługi obce Koszty reprezentacji i reklamy Podatki i opłaty Pozostałe w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszty administracji i sprzedaży Zmiana stanu aktywów i pasywów Koszt produktów zużytych na potrzeby własne jednostki 2005 43 217 33 496 12 057 8 268 12 186 7 770 2 286 1 084 1 059 12 239 8 709 13 806 11 287 3 859 1 169 1 046 87 927 85 611 64 578 59 743 19 810 3 539 0 20 353 5 515 0 87 927 85 611 dane w tysiącach złotych 15 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe [2b] Ceramika Nowa Gala SA Koszty wynagrodzeń z narzutami 2006 Bieżące wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne opłacane przez pracodawcę i inne świadczenia na rzecz pracowników Rezerwa urlopowa (nota [21]) Instrumenty kapitałowe (nota [23]) 2005 9 646 11 220 2 540 2 586 12 186 -185 13 806 79 1 821 150 12 151 15 706 dane w tysiącach złotych [3] Struktura pozostałych przychodów operacyjnych. 2006 Zysk ze zbycia niefinansowych składników maj. trwałego Z tytułu różnic inwentaryzacyjnych Przedawnione zobowiązania Zwrócone koszty postępowania sądowego Otrzymane odszkodowania Rozwiązanie odpisów dotyczących należności Otrzymane dotacje Pozostałe 2005 0 189 0 203 122 0 204 0 0 143 0 80 45 26 24 101 276 861 dane w tysiącach złotych [4] Struktura pozostałych kosztów operacyjnych. 2006 Strata ze zbycia niefinansowych składników majątku trwałego Rezerwa na należność z tytułu know-how Odpisy aktualizujące należności Darowizny Koszty sądowe Odszkodowania, reklamacje Koszty z tytułu zdarzeń losowych Niedobory inwentaryzacyjne Likwidacja wyrobów Odpis aktualizujący wycenę zapasów Odpisy aktualizujące wyceny rzeczowych składników majątku trwałego Pozostałe 2005 44 0 0 426 73 24 0 17 254 338 0 11 442 81 4 6 34 197 284 161 368 130 68 1 317 1 645 dane w tysiącach złotych 16 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [5] Struktura przychodów finansowych. 2006 Odsetki uzyskane Dywidendy uzyskane Zysk z tytułu różnic kursowych Inne 2005 214 300 0 0 0 0 682 0 982 214 dane w tysiącach złotych [5a] Różnice kursowych odniesione na wynik finansowy 2006 2005 0 Różnice kursowe zaliczone do przychodów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do przychodów finansowych Różnice kursowe zaliczone do kosztów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do kosztów finansowych 0 682 0 0 0 0 587 587 682 dane w tysiącach złotych [5b] Różnice kursowe odniesione na kapitały własne Nie wystąpiły. [6] Struktura kosztów finansowych. 2006 Odsetki Straty z tytułu różnic kursowych Inne koszty finansowe [6a] 2005 2 044 1 487 587 0 176 0 2 044 2 250 dane w tysiącach złotych Koszty obsługi zadłużenia zwiększające wartość aktywów 2006 Bezpośrednie koszty finansowania zwiększające wartość aktywów 2005 0 14 dane w tysiącach złotych Koszty podane w wartościach netto, pomniejszone o dochody z przejściowego inwestowania uzyskanych środków finansowych. 17 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [7] Podatek dochodowy 2006 Odroczony podatek dochodowy z tytułu: - strat podatkowych do odliczenia - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową - różnic kursowych - zmiany stanu rezerw i odpisów kosztowych - wykorzystania strat z lat ubiegłych - zmiany stawek podatkowych - innych tytułów Bieżący podatek dochodowy Kwota podatku odniesiona na kapitały własne 2005 0 820 -100 3 0 0 -27 0 839 91 173 1 417 0 21 696 1 569 0 2 541 592 0 2 265 3 133 dane w tysiącach złotych [7a] Związek pomiędzy wynikiem bilansowym i podatkiem wykazanym w rachunku wyników 2006 Zysk brutto przed opodatkowaniem Koszty reprezentacji i reklamy, trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu Koszty dotyczące wyceny programu motywacyjnego Inne trwałe różnice Stawka podatku Podatek dochodowy wykazany w rachunku wyników 2005 8 361 10 097 1 837 3 217 150 1 573 1 821 1 354 11 921 19% 16 489 19% 3 133 2 265 dane w tysiącach złotych [8] Zysk i rozwodniony zysk na jedną akcję Zysk (strata) na jedną akcję liczony jest jako iloraz zysku (straty) zannualizowanego (suma zysku straty za ostatnie 12 miesięcy) oraz średniej ilości akcji w okresie ostatnich 12 miesięcy. W przypadku obliczania zysku rozwodnionego, zarówno w okresie bieżącym jak i w danych porównywalnych skorygowano błąd polegający na tym, że uznawano potencjalne akcje serii T za akcje rozwadniające. Zgodnie z MSR 33 w przypadku akcji wydawanych w ramach funkcjonującego w spółce Programu Motywacyjnego przy określaniu, czy są to akcje rozwadniające należy uwzględnić ich wartość godziwą ustaloną na moment wyceny programu. W przypadku przedmiotowych akcji ich wartość godziwa na jedna akcję jest wyższa niż średnia cena akcji w okresie sprawozdawczym, co oznacza, ze nie mają one charakteru rozwadniającego. W kalkulacji rozwodnionego zysku nie uwzględniano akcji serii U, ponieważ uchwała o ich emisji przypadła (30.03.2006r.) po okresie sprawozdawczym, który obejmuje niniejsze sprawozdanie. 18 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA 2006 Zysk (strata) netto (tys. zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2005 6 096 6 964 37 080 36 944 0,16 0,19 37 080 36 944 0,16 0,19 [9] Wartości niematerialne Programy komputero we Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość netto na 01.01.2005 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany 14 862 0 0 0 108 0 0 0 0 0 9 0 0 0 122 871 0 0 0 0 0 0 0 0 -15 0 0 -49 0 0 -1 0 0 -65 0 Wartość netto na 31.12.2005 Wartość netto na 01.01.2006 861 861 159 0 0 0 59 59 0 0 0 0 8 8 0 0 0 0 928 928 159 0 0 0 0 0 0 0 0 -186 0 0 -48 0 0 -2 0 0 -236 0 Wartość netto na 31.12.2006 834 11 6 851 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej 834 0 11 0 6 0 851 0 1 029 146 10 1 185 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany Stan na 31.12.2005 Wartość brutto Inne Razem 19 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Programy komputero we Koszty zakończonych prac rozwojowych 168 87 2 257 861 59 8 928 1 188 354 146 135 10 4 1 344 493 834 11 6 851 0 0 0 0 0 0 0 0 Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia wartości niematerialnych Inne Razem dane w tysiącach złotych [10] Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budowle i budynki Wartość netto na 01.01.2005 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany Wartość netto na 31.12.2005 Wartość netto na 01.01.2006 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Zmiana umorzenia dotycząca zbycia lub likwidacji Maszyny i urządzenia Środki trwałe i zaliczki na środki trwałe w budowie 20 199 952 0 0 50 765 8 711 0 0 6 083 5 079 0 0 1 358 823 0 0 78 405 15 565 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 066 0 0 -991 -7 182 0 0 0 0 -10 486 0 0 -401 0 0 -991 -8 649 -10 486 0 20 085 51 303 676 1 780 73 844 20 085 602 0 0 51 303 2 257 0 0 676 4 633 -11 0 1 780 1 329 0 0 73 844 8 821 -11 0 0 0 0 0 0 0 0 -135 69 0 0 -241 197 -376 266 Inne Razem 20 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Grunty, budowle i budynki Ceramika Nowa Gala SA Maszyny i urządzenia Środki trwałe i zaliczki na środki trwałe w budowie Inne Razem Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany -1 044 0 0 -6 430 0 0 0 -4 188 0 -558 0 0 -8 032 -4 188 0 Wartość netto na 31.12.2006 19 643 47 064 1 110 2 507 70 324 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej 19 643 47 064 1 110 2 507 70 324 Stan na 31.12.2005 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 24 290 4 205 76 597 25 294 676 0 3 098 1 318 104 661 30 817 20 085 51 303 676 1 780 73 844 Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 24 892 5 249 78 719 31 655 1 110 0 4 186 1 679 108 907 38 583 19 643 47 064 1 110 2 507 70 324 8 000 42 532 0 0 50 532 0 0 0 0 0 Wartość brutto i umorzenie Dodatkowe informacje Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia środków trwałych dane w tysiącach złotych [11] Aktywa z tytułu podatku dochodowego 31.12.2006 Aktywa podatkowe z tytułu: -strat podatkowych do odliczenia -różnic kursowych - utworzonych rezerw i odpisów - inne 31.12.2005 0 44 712 0 0 20 667 0 756 687 dane w tysiącach złotych 21 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [12] Zapasy [12a] Struktura zapasów 31.12.2006 Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Inne 20 610 8 370 7 313 36 18 591 6 465 8 008 4 36 329 33 068 935 935 9 500 9 500 Wartość zapasów wycenianych wg wartości godziwej pomniejszonej o koszt sprzedaży Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 31.12.2005 dane w tysiącach złotych W celu weryfikacji zbywalności zapasów posłużono się wskaźnikiem ich rotacji (stosunek rozchodów do stanów danej pozycji asortymentowej, w okresie od dnia 1 stycznia 2006), gdyż posiadane zapasy nie podlegają zepsuciu w skutek upływu czasu i nie jest prowadzona ewidencja pozwalająca na identyfikację dat produkcji. Wartość ewidencyjna zapasów o wskaźniku rotacji ≤ 25% wynosi 568 tys. zł. (Bez uwzględniania pozycji asortymentowych wprowadzonych do produkcji w ostatnich 6 miesiącach). Przyjęto, że utworzone wcześniej odpisy aktualizujące wartość ewidencyjną zapasów, w kwocie 608 tys. zł, są adekwatne i nie wymagają aktualizacji. [12b] Dodatkowe informacje 2006 Koszt sprzedanych zapasów Zapasy odpisane w ciężar kosztów Odwrócenie odpisów zaliczone do przychodów 2005 88 987 74 453 0 368 0 0 74 821 88 987 dane w tysiącach złotych [13] Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2006 31.12.2005 Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności 31 669 843 32 512 28 622 2 234 30 856 Należności wymagalne Należności z odroczonym terminem płatności 12 902 19 610 32 512 10 622 20 234 30 856 Należności w złotych Należności w euro 24 753 3 281 23 298 3 245 22 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Należności w dolarach amerykańskich Należności stanowiące zabezpieczenie kredytów i faktoringu Ceramika Nowa Gala SA 4 478 4 313 32 512 30 856 3 129 3 573 dane w tysiącach złotych Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60 lub 90 dniowy termin płatności. Część należności jest ubezpieczona. 2006 Odpisy dotyczące należności odniesione na pozostałe koszty operacyjne Odwrócenie odpisów na należności odniesione na pozostałe przychody operacyjne 2005 426 81 26 0 -400 -81 dane w tysiącach złotych [14] Środki pieniężne Na środki pieniężne składają się jedynie środki w kasach i na rachunkach bankowych. W kwocie środków o ograniczonej możliwości dysponowania znajdują się kwoty dotyczące środków zakładowego funduszu świadczeń socjalnych wynoszące 168 tys. zł. [15] Składniki kapitałów własnych [15a] Kapitał podstawowy (akcyjny) Na wartość kapitału akcyjnego składają się cena nominalna wszystkich wyemitowanych i objętych akcji zwykłych, w ilości: 38.025 tysięcy sztuk. Cena nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Wszystkie te akcje zostały opłacone. W trakcie okresu sprawozdawczego w ramach Programu Motywacyjnego osoby uprawnione objęły 1.081.300 akcji serii T. Objęte akcje w pełni wyczerpują uprawnienia wynikające z Programu Motywacyjnego [23]. [15b] Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Na kapitał ten składają się: nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ich ceną nominalną, po odliczeniu kosztów emisji odnoszonych na kapitał, zyski i straty (in minus) z lat ubiegłych, przeniesione na kapitał zapasowy uchwałą zgromadzenia akcjonariuszy oraz kwoty odnoszone na kapitały własne zgodnie z MSR, jeśli nie są zaliczone do innej grupy, w tym skutki netto przejścia na MSR odniesione na bilans otwarcia roku 2004, wynikające z przeceny nieruchomości. Ponadto w kapitale zapasowym uwzględniane są skutki wyceny programu motywacyjnego. Kapitał zapasowy tworzy się między innymi na pokrycie przyszłych strat. [15c] Niepodzielone wyniki Niepodzielony wynik obejmuje zysk lub stratę okresu bieżącego, zyski lub straty lat ubiegłych, które nie zostały podzielone uchwałą walnego zgromadzenia, w tym skutki przejścia na MSR. 23 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [15d] Aktualizacja wyceny Odnoszone są tutaj skutki aktualizacji wyceny zgodnie z MSR. Przecena nieruchomości dokonana przy przejściu na MSR, zgodnie z MSSF1 została odniesiona na kapitał zapasowy. 24 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [16] Kredyty, pożyczki i papiery dłużne BANK PEKAO S.A. III O/LUBLIN KREDYT BANK S.A. KREDYT BANK S.A. BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN DZ BANK POLSKA S.A. Obligacje serii A Waluta Efektywna stopa procentowa Ostateczny termin spłaty EURO PLN PLN PLN PLN EURO PLN PLN EURIBOR 3M + 1,9% WIBOR 1M + 1,5% WIBOR O/N + 0,7% WIBOR 1M + 0,95% WIBOR 1M + 1,0% EURIBOR 1M + 1,95% WIBOR RB+ 0,8% nieoprocentowane 29.12.2006 R. 31.12.2005 R. 31.08.2009 R. 30.06.2009 R. 04.12.2009 R. 22.01.2007 R. 30.04.2008 R. 31.12.2006 R. Stan zadłużenia (tys. zł) 31.12.06 31.12.05 0 0 11 800 7 000 3 134 52 5 098 11 3 830 179 9 800 7 000 2 614 678 0 11 27 095 24 112 Uwagi spłacony przed terminem w maju 2006 Program motywacyjny W przypadku każdego z kredytów bankowych istnieje możliwość ich wcześniejszej spłaty. Banki mają prawo postawić kredyty w stan wymagalności przed terminem, w przypadku naruszenia przez spółkę podstawowych warunków umów kredytowych lub pogorszenia sytuacji spółki, zagrażającej spłacie kredytów. [17] Inne zobowiązania finansowe Waluta FAKTORING EKSPORTOWY EURO/USD Efektywna stopa procentowa Ostateczny termin spłaty WIBID 1M+1,2% + dyskonto 1,25% umowa zawarta na czas nieokreślony Stan zadłużenia (tys. zł) 31.12.06 31.12.05 0 544 0 544 Uwagi Przyznany limit odnawiany co roku 25 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [18] Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 31.12.2006 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy z tytułu: - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową - różnic kursowych - utworzonych rezerw i odpisów - odsetek 31.12.2005 6 552 5 731 121 38 42 35 107 4 6 698 5 932 dane w tysiącach złotych [19] Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania 31.12.2006 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Inne zobowiązania 11 769 2 003 13 772 15 381 1 542 16 923 4 877 8 895 3 857 13 066 13 772 16 923 Zobowiązania wymagalne Zobowiązania z odroczonym terminem płatności Zobowiązania w złotych Zobowiązania w euro Zobowiązania w dolarach amerykańskich 31.12.2005 9 735 11 251 2 272 3 623 1 765 2 049 13 772 16 923 dane w tysiącach złotych Zobowiązania z odroczonym terminem płatności wymagalności od 15 do 90 dni, od momentu powstania. mają zazwyczaj okres [20] Pozostałe rezerwy Koszty Wartość na 01.01.2006 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2006 Sprawy sporne Bonusy należne odbiorcom Inne Razem 144 580 820 131 1 675 101 -183 0 0 0 -580 0 0 1 944 -1 473 0 0 190 -131 0 0 2 235 -2 367 0 0 62 0 1 291 190 1 543 dane w tysiącach złotych 26 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [21] Rezerwy na świadczenia pracownicze Premie roczne Urlopy Wartość na 01.01.2006 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2006 Razem 443 0 443 395 -580 0 0 0 0 0 0 395 -580 0 0 0 258 dane w tysiącach złotych 258 [22] Transakcje z podmiotami powiązanymi. [22a] Transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi Sprzedaż (netto) Spółka zależne Spółki stowarzyszone Zakupy (netto) Należności od podmiotów powiązanych 31.12.06 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.05 31.12.06 31.12.05 2006 2005 2006 2005 16 670 14 585 32 179 22 686 3 664 5 547 3 807 4 466 0 0 310 186 0 0 24 2 16 670 14 585 32 489 22 872 3 664 5 547 3 831 4 468 dane w tysiącach złotych Należności i zobowiązania handlowe w transakcjach z podmiotami powiązanymi są wymagalne najpóźniej 90 dni od daty transakcji. Inne transakcje z podmiotami powiązanymi lub na ich rzecz zostały pokazane poniżej. 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [22b] Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 2006 Objęcie akcji CNG przez podmioty powiązane Objęcie/nabycie udziałów w podmiotach powiązanych i dopłaty do kapitału Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych Odsetki zapłacone podmiotom powiązanym Pożyczki zwrócone podmiotom powiązanym Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki zwrócone przez podmioty powiązane Spółki zależne 2005 2006 Spółki stowarzyszone 2005 2006 Członkowie zarządu 0 0 0 0 0 2005 0 2006 990 000 2005 0 0 1 500 2 000 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dane w tysiącach złotych Powyższe dane nie obejmują transakcji handlowych opisanych w punkcie [22a] 28 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [22c] Stan pozostałych rozrachunków z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 31.12.2006 Akcje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Obligacje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Wartość udziałów podmiotów powiązanych w posiadaniu CNG Dopłaty wniesione do spółki zależnej Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek Poręczenia kredytów zaciągniętych przez podmioty powiązane Spółki zależne 31.12.2005 31.12.2006 Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki stowarzyszone 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 0 0 0 0 0 0 8 461 321 6 481 827 0 0 0 0 0 0 9 900 3 240 0 0 15 500 15 500 33 25 0 0 0 0 0 0 3 000 2 000 1 500 2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 415 14 906 215 14 906 0 0 0 0 0 0 0 0 dane w tysiącach złotych Powyższe dane nie obejmują podanych w punkcie [22a] rozrachunków wynikających z transakcji handlowych. Rezerwy na zagrożone należności nieściągalne nie występują. [22d] Wynagrodzenia zarządu i rady nadzorczej Zarząd 2006 Wynagrodzenia i inne świadczenia Koszt przyszłych wypłat w akcjach Zmiana stanu rezerw Obciążenie wyniku okresu Rada nadzorcza 2005 2006 2005 920 2 678 169 169 135 0 1 639 -1 764 0 0 0 0 1 055 2 553 169 169 dane w tysiącach złotych 29 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wynagrodzenia podano w kwocie brutto. Koszt przyszłych wypłat w akcjach, pokazuje skutki programu motywacyjnego opisanego w nocie [23]. [23] Zrealizowane wypłaty w akcjach Realizując postanowienia programu motywacyjnego w 2004 roku Ceramika Nowa Gala SA wyemitowała 11.000 obligacji serii A, z prawem pierwszeństwa objęcia akcji serii T tej spółki, z wyłączeniem prawa poboru tych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Wyemitowane obligacje uprawniały wskazanych przez walne zgromadzenie pracowników spółki (osoby uprawnione) do objęcia do końca 2006 roku do 1.100.000 akcji. Wszystkie obligacje serii A tymczasowo zostały objęte przez powiernika, który dokonywał stopniowego ich przydziału osobom uprawnionym, w ilościach opisanych w regulaminie programu motywacyjnego. Każda z obligacji uprawniała do objęcia 100 akcji po cenie 1 zł za sztukę. Nieprzydzielone przez powiernika obligacje podlegają wykupowi przez spółkę. Ilość obligacji serii A przyznanych osobom uprawnionym wynosiła: − na dzień 31 grudnia 2005 - 3.599 − na dzień 31 grudnia 2006 – 10.813 W okresie sprawozdawczym całość uprawnień do objęcia 1.081.300 akcji została wykonana. Z tytułu wyceny programu motywacyjnego wynik finansowy roku 2005 został obciążony kwotą 1.821 tys. zł, a wynik roku 2006 kwotą 150 tys. zł. Kwoty te w całości wyczerpują obciążenia wyników finansowych z tytułu Programu Motywacyjnego [24] Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 23 lutego br. Emitenta zawarł znaczącą umowę o następujących parametrach Strony Umowy: Sprzedający: Sanplast Sp. z o.o. z siedzibą w Wymysłowicach, Kupujący: Ceramika Nowa Gala S.A. z siedzibą w Końskich Przedmiot Umowy: Zakup 2.797.629 akcji Ceramika Gres S.A. stanowiących 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu. Istotne warunki umowy: Nabycie akcji nastąpi za cenę 77.650.000 zł z zastrzeżeniem spełnienia się warunków zawieszających opisanych poniżej. Cena jaką Kupujący zapłaci Sprzedającemu w dniu zawarcia transakcji pomniejszona zostanie o kwotę uchwalonej przez Ceramika Gres S.A. dywidendy brutto na rzecz Sprzedającego, przy czym kwota tej dywidendy nie może być wyższa niż 20.500.000 zł. Jako ostateczny termin, w którym transakcja może dojść do skutku wskazano w umownie 15 października 2007r. W przypadku, gdy zysk netto Ceramika Gres S.A. wskazany w sprawozdaniu finansowym za 2006 r. po audycie byłby niższy od kwoty 7.740.000 zł Kupujący ma prawo zgłoszenia żądania obniżenia ceny. Na dzień sporządzania sprawozdania finansowego zaudytowane sprawozdanie finansowe Ceramiki Gres S.A. wykazuje zysk nie niższy niż 7.740.000 zł. 30 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Emitent warunkuje sfinansowanie zakupu ww. akcji pozyskaniem środków finansowych z oferty publicznej w całości lub w części ceny. Kary umowne: W przypadku gdy wszystkie warunki zawieszające zostaną spełnione, a któraś ze stron nie dotrzyma terminu zamknięcia transakcji, drugiej stronie przysługuje prawo do odstąpienia od umowy i żądania kary umownej w kwocie 1.000.000 zł. Ponadto Sprzedający zobowiązuje się w umowie do nie prowadzenia przez okres 24 miesięcy działalności konkurencyjnej, a za każdorazowe naruszenie tego zakazu Sprzedający zapłaci Kupującemu karę umowną w kwocie 1 mln zł. Zapłata kary wyłącza uprawnienia do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość kar w ww. przypadkach. Warunki zawieszające: 1. Uzyskanie przez Emitenta zgody UOKiK na zawarcie transakcji, 2. Satysfakcjonujący dla Kupującego wynik „due diligence” przeprowadzonego przez Kupującego, 3. Uzyskanie przez Kupującego środków z publicznej oferty i zarejestrowanie nowej emisji w rejestrze przedsiębiorców, 4. Nie wystąpienie w okresie od daty zakończenia „due diligence” istotnej negatywnej zamiany warunków umowy w szczególności istotnego pogorszenia się sytuacji ekonomiczno finansowej Ceramiki Gres S.A. 5. Podpisanie do dnia 30 kwietnia 2007r. przez Ceramikę Gres S.A. umowy kredytowej pozwalającej na sfinansowanie dywidendy uchwalonej na rzecz Sprzedającego. Ceramika Nowa Gala S.A. poręczy za kredytobiorcę, przy czym poręczenie zacznie obowiązywać od daty zamknięcia transakcji. W dniu 30.03.2007r. NWZ podjęło następującą uchwałę dotyczącą planowanego podwyższenia kapitału podstawowego. Uchwała Nr 3 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii U z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na podstawie art. 432 § 1 i 2, art. 433 § 1, art. 431 § 7, art. 436 § 4 Ksh uchwala co następuje: § 1. 1. Podwyższa się w drodze oferty publicznej kapitał zakładowy Spółki z kwoty 38.025.382,00 zł (trzydzieści osiem milionów dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) o kwotę nie mniejszą niż 17.500.000 zł (siedemnaście milionów pięćset tysięcy złotych) ale nie większą niż 19.012.691 zł (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden złotych) tj. do kwoty nie mniejszej niż 55.525.382,00 zł (pięćdziesiąt pięć milionów pięćset dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) ale nie większej niż 57.038.073,00 zł (słownie: pięćdziesiąt siedem milionów trzydzieści osiem tysięcy siedemdziesiąt trzy złote). 2. Podwyższenie, o którym mowa w ust. 1, dokona się poprzez emisję nie mniej niż 17.500.000 (siedemnaście milionów pięćset tysięcy) ale nie więcej niż 19.012.691 (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii U, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. 3. Akcje serii U uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od dnia 01 stycznia 2007 roku. 31 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA § 2.1. Akcje serii U pokryte zostaną wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii U. 2. Upoważnia się Zarząd Spółki do określenia ceny emisyjnej akcji nowej emisji serii U. 3. Przyjmuje się, iż dniem, według którego określa się akcjonariuszy, którym przysługuje prawo poboru akcji serii U (dzień prawa poboru) jest 15 czerwca 2007 roku. 4. Przyjmuje się, że dotychczasowemu akcjonariuszowi za 2 (dwie) posiadane akcje przysługiwać będzie 1(jedna) akcja serii U. 5. Upoważnia się Zarząd do określenia szczegółowych warunków emisji, w tym: a) terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji serii U, b) terminów, w jakich wykonywane będzie prawo poboru akcji serii U, c) szczegółowych zasad płatności za akcje serii U, d) szczegółowych zasad przydziału akcji, z uwzględnieniem art. 436 § 4 Ksh. § 3. Upoważnia się Zarząd Spółki do: 1) przydziału akcji nieobjętych w trybie art. 436 § 1-3 Ksh, zgodnie z art. 436 § 4 Ksh. 2) zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. umowy depozytowej, o której mowa w art. 5 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538) 3) złożenia notarialnego oświadczenia w trybie art. 310 § 4 w związku z art. 431 § 7 Ksh i art. 441 § 2 pkt. 7 Ksh o wysokości objętego w wyniku publicznej subskrypcji kapitału zakładowego. § 4. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Czynniki ryzyka i zobowiązania pozabilansowe Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą Ceramika Nowa Gala jest uzależniona od popytu i podaży na rynku płytek ceramicznych w Polsce i w otaczających ją krajach. Rynek płytek ceramicznych jest częścią sektora budowlanego, który wykazuje wahania koniunkturalne. Sytuacja na omawianym rynku może wpłynąć na możliwość wykorzystania przez Ceramikę Nową Galę posiadanych aktywów, ceny sprzedaży posiadanych zapasów, a także na kondycję finansową jej klientów i ich zdolności do spłaty zobowiązań. Ryzyko prawne Regulacje prawne w Polsce zmieniają się bardzo często. Dodatkowo, przepisy nie zawsze są jednoznaczne w interpretacji. Każda zmiana przepisów może spowodować konieczność ponoszenia dodatkowych kosztów. Dotyczy to między innymi, ale nie wyłącznie, uregulowań i interpretacji przepisów podatkowych. W ich przypadku skutkiem może być naliczenie wstecz obciążeń podatkowych wraz z odsetkami, i kar. Niestabilność przepisów może powodować trudności w ocenie skutków podjętych decyzji. Nowa Gala jest stroną pozwaną w sporach sądowych i administracyjnych opisanych niżej. Są to najważniejsze znane roszczenia sporne wobec spółki. 32 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Sprawy sporne Leasing. W 2001 została wypowiedziana Ceramice Nowej Gali SA przez leasingodawcę umowa dotycząca stosunkowo niewielkiej części eksploatowanego przez spółkę sprzętu. Spółka postawiła urządzenia do dyspozycji właściciela wyznaczając termin ich odbioru, zastępując je jednocześnie nowymi urządzeniami. Mimo upływu terminu urządzenia te nie zostały odebrane i są przechowywane (zmagazynowane) przez spółkę. W roku 2002 leasingodawca przesłał spółce wezwanie do zapłaty 1.027.108 złotych tytułem kary umownej. W opinii spółki, ze względu na przyczynę i tryb wypowiedzenia umowy leasingu, a także w świetle orzeczeń sądów, podana kara umowna leasingodawcy nie przysługuje i jego żądanie zostało przez spółkę odrzucone. W tej sprawie nie toczy się obecnie żadne postępowanie sądowe. W 2004 roku Bank BPH Spółka Akcyjna w Krakowie wniósł przeciwko Ceramice Nowej Gali SA pozew o zapłatę kwoty 608.417 złotych z ustawowymi odsetkami od dnia 7 października 2004r. Powodowy Bank jest następcą prawnym Powszechnego Banku Kredytowego S.A., który był bankiem finansującym wymienioną wyżej firmę leasingową i indosatariuszem weksla in blanco wystawionego przez Ceramikę Nową Galę SA na zabezpieczenie wykonania umowy leasingowej. Ceramika Nowa Gala SA podniosła, zarzuty nieprawidłowego wypełnienia weksla, przedawnienia wierzytelności oraz braku podstaw do jego wypełnienia ze względu na sposób rozwiązania umowy. W 2005 roku sąd pierwszej instancji uznał roszczenie banku, powołując się na abstrakcyjny charakter weksla. Jednak sąd odwoławczy uwzględnił zarzuty Nowej Gali i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Rozpatrujący ponownie sprawę sąd pierwszej instancji w całości odrzucił powództwo Banku BPH S.A. przeciwko Nowej Gali. Bank wniósł apelację do sądu wyższej instancji. Wyrokiem z dnia 8 czerwca 2006r. - Sąd Apelacyjny w Krakowie oddalił apelację BPH S.A. przeciwko Ceramice Nowej Gali S.A. Wg informacji posiadanych przez Spółkę skarga kasacyjna nie została przez Bank wniesiona. Spółka nie utworzyła na nią rezerwy. Decyzja ZUS Zakład Ubezpieczeń Społecznych, po przeprowadzeniu kontroli w CNG S.A. zakwestionował naliczenie przez Emitenta składek na ubezpieczenia społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy oraz FGŚP. W uzasadnieniu swojej decyzji Zakład twierdzi, że wydając pracownikom bony towarowe, pracodawca powinien od kwoty wykonanego świadczenia naliczyć składki. Zastrzeżenia dotyczą 7 okresów miesięcznych w latach 2002-2006. Wg ustaleń pokontrolnych kwota niedopłaty wynosi 274 tys. zł plus naliczone odsetki w kwocie 67 tys. zł. Spółka w całości kwestionuje zasadność naliczania ww. składek i skorzysta z przysługującego jej prawa do odwołania się do Sądu Okręgowego. Przed rozstrzygnięciem sporu Spółka, nie jest zobowiązana do zapłaty ww. kwot na rzecz ZUS. Zarząd ocenia, że bardziej prawdopodobnym jest rozstrzygnięcie sporu na korzyść spółki, w związku z czym przedmiotowa sprawa prezentowana jest jako zobowiązanie warunkowe, a nie jako rezerwa bilansowa. Kursy walut Nowa Gala prowadzi transakcje importowe i eksportowe w walutach obcych, przede wszystkim w dolarze amerykańskim i euro, na znaczącą skalę. Część zobowiązań, w tym tytułu kredytów, i należności jest wyrażona w walucie. Wahania kursów mogą wpływać na wyniki finansowe Nowej Gali i wycenę wyrażonych w walutach aktywów i pasywów finansowych (pieniężnych). 33 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Stopy procentowe W chwili obecnej aktywa i pasywa bilansu nie podlegają wahaniom ze względu na zmiany stóp procentowych. Jednak ze względu na wykorzystywanie przez spółkę źródeł finansowania o zmiennej stopie oprocentowania, wzrost stóp bazowych spowodowałby zwiększenie kosztów finansowych. Ryzyko kredytowe Z należnościami od klientów wiąże się ryzyko kredytowe. Każdego roku część należności zostaje utracona (są tworzone odpisy aktualizujące). Poręczenia i gwarancje W roku 2005 Ceramika Nowa Gala SA udzieliła spółce zależnej Ceramika Nowa Gala II Sp. z o.o. poręczenia kredytu do kwoty 14,9 milionów złotych. Ponadto spółka wydaje instytucjom finansowym weksle in blanco zabezpieczające roszczenia tych instytucji wobec spółki z tytułu udzielonych kredytów i faktoringu. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko walutowe. Wahania kursów dolarów amerykańskich i EURO wpływają na wynik finansowy spółki poprzez: − zmiany przeliczonej na złotówki wartości sprzedaży eksportowej, − zmiany przeliczonych na złotówki kosztów produkcji, w części dotyczącej importowanych surowców , materiałów, części zamiennych i usług, − zmiany kosztu kupowanych w kraju surowców, materiałów i usług, których cena zależy od kursów walut, − zrealizowane różnice kursowe powstałe wskutek różnicy między datą sprzedaży lub zakupu, a odpowiednio datą otrzymania kwoty należności lub zapłaty zobowiązania, − niezrealizowane różnice powstałe w związku z wyceną rozrachunków na dzień bilansowy, − natężenie konkurencji związane z poziomem cen płytek importowanych na rynku krajowym, − konkurencyjność wyrobów spółki na rynkach zagranicznych. Powyższe czynniki częściowo się kompensują, co ogranicza globalne ryzyko kursowe. W chwili obecnej spółka nie korzysta z instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowych. Ekspozycja przyszłych przepływów pieniężnych na kursy walut w dużej części wynika z dokonywanych w sposób ciągły operacji eksportu i importu, a dostępne możliwości jej zabezpieczenia są ograniczone. Ryzyko stóp procentowych. Kredyty zaciągnięte przez spółkę oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych. Spółka nie korzysta z instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe związane z należnościami od klientów jest ograniczane poprzez: − limitowanie ekspozycji na pojedynczy podmiot (limity kredytowe), − dywersyfikację, poprzez współpracę z wieloma podmiotami, tak że żaden nie ma pozycji dominującej, − ubezpieczenie części należności, − inne zabezpieczenia (na przykład weksle gwarancyjne) 34 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Zadłużenie poszczególnych klientów jest monitorowane i w przypadku wystąpienia problemów podejmowane są działania mające na celu ściągnięcie należności. Przy ustalaniu zasad ograniczania ryzyka kredytowego są brane pod uwagę również utracone korzyści, wynikające ze zmniejszonej sprzedaży do danego klienta, w skutek przyjętych ograniczeń. 35
