Warszawa, 26.09.2008 Ergis-Eurofilms SA Warszawa
Transkrypt
Warszawa, 26.09.2008 Ergis-Eurofilms SA Warszawa
Roedl Audit Sp. z o.o. ul. Prosta 51 PL-00-838 Warszawa Telefon + 48 (22) 696 28 00 Telefax + 48 (22) 696 28 01 E-mail [email protected] www.roedl.pl Warszawa, 26.09.2008 Ergis-Eurofilms S.A. Warszawa, Polska Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Gdańsk, Gliwice, Kraków, Poznań, Warszawa, Wrocław Austria, Belgia, Białoruś, Bośnia i Hercegowina, Brazylia, Bułgaria, Chiny, Chorwacja, Czechy, Estonia, Francja, Hiszpania, Hongkong, Indie, Indonezja, Katar, Korea, Litwa, Łotwa, Malezja, Mołdawia, Niemcy, Rosja, Rumunia, Singapur, Słowacja, Słowenia, Szwajcaria, Szwecja, Tajlandia, Turcja, Ukraina, USA, Węgry, Wietnam, Włochy, Zjednoczone Emiraty Arabskie Global Reports LLC Zarząd: Jens Jungmann Dipl.-Kfm., CPA (USA), Auditor (RO), biegły rewident (PL) Therese Baginski mgr, biegły rewident Siedziba: 00-838 Warszawa, ul. Prosta 51 Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS 50605 REGON 017342960 NIP 525-22-16-334 Kapitał zakładowy 200 000 PLN BRE Bank S.A. O/Kraków 77114010810000259350001005 PL66114010810000259350001009 RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OBEJMUJĄCEGO OKRES OD 01.01.2008 DO 30.06.2008 Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej Ergis-Eurofilms S.A. Dokonaliśmy przeglądu załączonego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Ergis-Eurofilms S.A., z siedzibą w Warszawie, na które składa się: 1. skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30.06.2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 451.658 tys. zł.; 2. skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujący zysk netto w wysokości 8.252 tys. zł.; 3. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 6.374 tys. zł.; 4. skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 4.761 tys. zł.; 5. noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat; 6. dodatkowe informacje finansowego. i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania Za sporządzenie tego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd jednostki dominującej Ergis-Eurofilms S.A. Naszym zadaniem było dokonanie przeglądu tego sprawozdania Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694, z późn. zmianami); 2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce; 3. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o rzetelności, prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu. - 1/2Global Reports LLC Dokonany przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne zniekształcenie sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2008 oraz jej wyniku finansowego wykazanego w załączonym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Warszawa, 26.09.2008 Roedl Audit Sp. z o. o. .............................................. Przemysław Fil Biegły rewident Nr ewidencyjny 10043/7440 ............................................... Jens Jungmann Biegły rewident Nr ewidencyjny 90031/6956 - 2/2Global Reports LLC SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ERGIS-EUROFILMS S.A. Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ERGIS-EUROFILMS S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ERGIS W I PÓŁROCZU 2008 ROKU Global Reports LLC Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku Spis treści I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej............................................................................................................ 4 1. 2. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej.............................................................................................................. 4 1.1. Podstawowe informacje......................................................................................................................................... 4 1.2. Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej ............................................................................................................ 5 1.3. Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z ERGIS-EUROFILMS S.A................................................... 6 1.4. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................................................. 6 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w danym okresie, a takŜe omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta. ......................................................................................... 10 2.1. Wybrane dane finansowe .................................................................................................................................... 10 2.2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. ............................................................................................................................... 11 2.3. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej .......................................................................................... 11 3. Informacje o sprawozdaniu finansowym i audytorze ...................................................................................................... 12 4. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej i jego struktura ................................................................ 12 5. Skład i wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, oraz Spółek ZaleŜnych........................ 13 5.1. Jednostka dominująca ERGIS-EUROFILMS S.A................................................................................................. 13 5.2. Jednostki ZaleŜne ............................................................................................................................................... 14 5.3. Wynagrodzenia Zarządów i Rad Nadzorczych..................................................................................................... 16 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania........................................................................................................... 16 7. Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................................................... 16 8. Informacje o znaczących umowach i wydarzeniach w I półroczu 2008 roku................................................................... 16 1. Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno finansowych ............................................................................................. 17 II. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy Kapitałowej ........................................................................................... 17 2. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach....................................................................................................................... 20 3. Informacje o udzielonych poŜyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a takŜe udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poŜyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ............................................................................................................................................... 20 4. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.................................................................................................... 20 5. Stanowisko Zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok ........................................................................................................................................................................ 20 6. Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian strukturze finansowania tej działalności............................. 20 7. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres raportu, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. ............................................................. 21 8. Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie naraŜony.................... 21 8.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem rynkowym Emitenta............................................................................... 21 8.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta ............................................................................................. 22 III. Oświadczenia Zarządu ……………………………………………………………………………………………………..……………24 1. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego ………………………………………………….24 2. Oświadczenie w sprawie wyboru audytora …………………………………………………………………………………………….24 GK ERGIS Global Reports LLC 2 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej 1. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej 1.1. Podstawowe informacje Grupa Kapitałowa ERGIS składa się z Podmiotu Dominującego ERGIS-EUROFILMS S.A., dziesięciu Podmiotów ZaleŜnych: Flexergis Sp. z o.o., Remfol Sp. z o.o., Tapety Ergis Sp. z o.o., Numeratis Sp. z o.o, Gnaszyn Sp. z o.o., Transgis Sp. z o.o., Erg-Pak Sp. z o.o., MKF-FOLIEN GmbH, SCHIMANSKI GmbH, LONNI Sp. z o.o. oraz podmiotu stowarzyszonego Tromar Sp. z o.o. Jednostka dominująca Nazwa; ERGIS-EUROFILMS S.A. Siedziba: Warszawa ul. Tamka 16 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego Nr KRS: Podstawowa działalność wg PKD: 0000057820 2524Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych Sektor wg klasyfikacji GPW: przemysł tworzyw sztucznych Akcje Spółki ERGIS-EUROFILMS S.A. (dawniej Eurofilms S.A.) notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 12 czerwca 2006 roku. GK ERGIS Global Reports LLC 4 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 1.2. Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Stan na dzień 30 czerwca 2008 roku ERGIS-EUROFILMS S.A. – jednostka dominująca SPÓŁKI ZALEśNE SPÓŁKI STOWARZYSZONE Flexergis Sp. z o.o. Tromar Sp. z o.o. 100 % udziału w kapitale 48,1% udziału w kapitale Remfol Sp. z o.o. LONNI Sp. z o.o. 87,1% udziału w kapitale 94,6% udziału w kapitale Tapety Ergis Sp. z o.o. 90,0% udziału w kapitale Numeratis Sp. z o.o. 97,5% udziału w kapitale MKF-FOLIEN GmbH 99,7% udziału w kapitale (udział bezp. ERGIS-EUROFILMS: 94,9%) SCHIMANSKI GmbH 99,7% udziału w kapitale (udział bezp. ERGIS-EUROFILMS: 94,9%) Gnaszyn Sp. z o.o. 100,0% udziału w kapitale Transgis Sp. z o.o. 71,1% udziału w kapitale Erg-Pak Sp. z o.o. (spółka pośrednio zaleŜna) 100% udziału Transgis GK ERGIS Global Reports LLC 5 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 1.3. Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z ERGIS-EUROFILMS S.A. Nazwa i siedziba Flexergis Sp. z o.o. (Nowy Sącz) * Remfol Sp. z o.o. (Wojciechów) Tapety Ergis Sp. z o.o. (Warszawa) Numeratis Sp. z o.o. (Toruń) Numer KRS i właściwy sąd Udział w kapitale Udział w całkowitej liczbie głosów KRS nr 132298, XII Wydział Gospodarczy KRS, Kraków-Śródmieście 100 % 100 % 87,1% 87,1% 90,0% 90,0% 97,5% 97,5% 100,0% 100,0% 71,1% 71,1% 71,1% **** 71,1% **** 48,1% 48,1% 94,6% ****** 94,6% ****** 99,7% ***** 99,7% ***** 99,7% ***** 99,7% ***** Przedmiot działalności Produkcja wyrobów poligraficznych w oparciu o technologię fleksodruku i druku offsetowego. Produkcja folii z tworzyw sztucznych Produkcja tapet Prowadzenie ksiąg rachunkowych i naliczanie wynagrodzeń Gnaszyn Sp. z o.o. (Częstochowa) Handel w zakresie tapet Transgis Sp. z o.o. (Wąbrzeźno) Towarowy transport drogowy, remonty pojazdów, spedycja Erg-Pak Sp. z o.o. (Oława) Wynajmowanie środków transportu Tromar Sp. z o.o. (Oława) Produkcja chemikaliów organicznych LONNI Sp. z o.o. (Warszawa) ** Doradztwo gospodarcze i inne usługi, w tym działalność holdingowa MKF-FOLIEN GmbH (Berlin) *** Produkcja folii twardych PET, PE i PVC SCHIMANSKI GmbH (Gallin) *** Produkcja laminatów z twardej folii PET/PE i PVC/PE KRS 141008 XX Wydział Gospodarczy KRS, Łódź KRS 68471 XII Wydział Gospodarczy KRS, Warszawa KRS 38383 VII Wydział Gospodarczy KRS, Toruń KRS 84146 XVII Wydział Gospodarczy KRS, Częstochowa KRS 71236 VII Wydział Gospodarczy KRS, Toruń KRS 37471 VI Wydział Gospodarczy KRS, Wrocław KRS 172960 VI Wydział Gospodarczy KRS, Wrocław KRS 281548 XII Wydział Gospodarczy KRS Warszawa Handelsregister des Amtsgerichts Charolottenburg, HRB 18969 B Handelsregister des Amtsgerichts Schwerin, HRB 5360 *Spółka Flexergis Sp. z o.o. została włączona do sprawozdania skonsolidowanego od dnia 1 lutego 2007 roku, w związku z podpisaniem porozumienia, mającego na celu nabycie 100% udziałów przez ERGIS-EUROFILMS S.A., **Spółka Lonni Sp. z o.o. została włączona do sprawozdania skonsolidowanego od dnia 12 października 2007 roku, w związku z podpisaniem umowy nabycia 90% udziałów przez ERGIS-EUROFILMS S.A., ***Spółki MKF-Folien GmbH Minderjahn+Kiefer oraz Schimanski GmbH zostały włączone do sprawozdania skonsolidowanego od dnia 1 października 2007 roku, w związku z podpisaniem w dniu 28 września 2007 roku umowy nabycia 100% udziałów przez ERGIS-EUROFILMS S.A. oraz LONNI Sp. z o.o., ****Spółka pośrednio zaleŜna od ERGIS-EUROFILMS S.A., w której 100% udziałów posiada TRANSGIS Sp. z o.o., *****ERGIS-EUROFILMS S.A. posiada 94,9% udziałów MKF-Folien GmbH oraz Schimanski GmbH, natomiast pozostałe 5,1% udziałów w tych spółkach posiada LONNI Sp. z o.o.. Tym samym udział GK ERGIS w MKF-FOLIEN GmbH oraz SCHIMANSKI GmbH wynosi łącznie 99,5%. ******W dniu 3 stycznia 2008 miała miejsce rejestracja podwyŜszenia kapitału w LONNI Sp. z o.o. Z tym dniem udział ERGIS-EUROFILMS SA w LONNI SP. z o.o. wzrósł z 90% do 94,64%. 1.4. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Oddział w Oławie – jest drugim, co do wielkości na polskim rynku producentem folii stretch PE (rozciągliwej, stosowanej m.in. do owijania ładunków na paletach), producent folii termokurczliwej PVC (słuŜącej m.in. do pakowania artykułów z branŜy kosmetycznej, chemicznej, papierniczej) oraz taśm PET (stosowanych do bandowania ładunków), dystrybutor folii polipropylenowej BOPP (uŜywanej głównie do produkcji opakowań). Oddział w Wąbrzeźnie – jest wiodącym w Europie Środkowo-Wschodniej przetwórcą PVC produkującym folie, granulaty, parapety, panele i wyroby powlekane oraz dystrybutorem tapet papierowych i winylowych. Przedmiot działalności spółek kontrolowanych przez ERGIS-EUROFILMS S.A. w ramach Grupy Kapitałowej: GK ERGIS Global Reports LLC 6 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku a) Flexergis Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu – produkcja drukowanych opakowań elastycznych do Ŝywności, wykonanych w technice fleksograficznej, b) MKF-FOLIEN GmbH Minderjahn+Kiefer z siedzibą w Berlinie – produkcja folii twardych PET, PE i PVC, wykorzystywanych głównie w przemyśle spoŜywczym oraz w sektorach technicznych, c) SHIMANSKI-GmbH z siedzibą w Gallin – produkcja laminatów z twardej folii PET/PE i PVC/PE, wykorzystywanych przede wszystkim w sektorze spoŜywczym (np. do pakowania mięsa czy serów) d) Tapety Ergis Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – produkcja tapet winylowych i papierowych, e) Transgis Sp. z o.o. z siedzibą w Wąbrzeźnie – firma transportowo–logistyczna; Spółka świadczy usługi transportowe m.in. na rzecz ERGIS-EUROFILMS S.A. Oddział w Wąbrzeźnie oraz magazynowe na rzecz Remfol Sp. z o.o.; Transgis Sp. z o.o. jest podmiotem dominującym wobec ERG-PAK Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie, której przedmiot działalności obejmuje usługi wynajmu samochodów, f) Remfol Sp. z o.o. z siedzibą w Wojciechowie – produkcja i sprzedaŜ folii PS i PP oraz faktysy brunatnej, g) Numeratis Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu – prowadzi obsługę spółek w zakresie księgowo-płacowo-doradczym, h) Gnaszyn Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie – prowadzi działalność handlową, sprzedając produkty ERGISEUROFILMS S.A. oraz materiały wyposaŜenia wnętrz innych producentów, i) Tromar Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie prowadzi działalność produkcji i sprzedaŜy chemikaliów organicznych, j) LONNI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – spółka holdingowa. Według stanu na dzień 30 czerwca 2007 roku ERGIS-EUROFILMS S.A. zatrudnia 583 osoby, a Grupa Kapitałowa ERGIS 932 osoby. Spółka EGIS-EUROFILMS sprzedaje do ponad 3,5 tys. klientów. Obroty z największym z nich nie przekroczyły w I półroczu 2008 roku 10 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem Spółki. Wartość sprzedaŜy do 10 największych klientów stanowiła w prezentowanym okresie 19 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem ERGIS-EUROFILMS S.A. ERGIS-EUROFILMS kupuje materiały, towary i usługi od około 1,1 tys. dostawców. Zakupy od 2 kontrahentów przekroczyły w I półroczu 2008 roku 10 % wartości zakupów ogółem Spółki; zakupy od SABIC stanowiły w prezentowanym okresie około 28 % zakupów ogółem Spółki, a zakupy od Anwil około 12 % zakupów ogółem Spółki. Ponadto zakupy od ExxonMobil stanowiły w tym okresie ponad 9 % zakupów ogółem. Zestawienie sprzedawanych produktów Grupy ERGIS oraz ERGIS-EUROFILMS S.A. zaprezentowano w poniŜszych tabelach. Grupa produktów folie miękkie, zaprezentowana w nocie, obejmuje następujące produkty opisane poniŜej: folie budowlane, folie okleinowe, biurowe i dekoracyjne, tkaniny powlekane i plandeki. Grupa produktów pozostałe folie opakowaniowe obejmują następujące produkty opisane poniŜej: Folie termokurczliwe PVC i Folie BOPP. Struktura i dynamika sprzedaŜy Grupy Kapitałowej w I półroczu 2008 roku Wartość I p 2008 Struktura I p 2007 Dynamika I p 2008 I p 2007 Folia stretch 67 319 67 065 0,38% 23,05% 35,65% Folia PVC – miękkie 36 685 39 219 -6,46% 12,56% 20,85% Granulaty i wyroby wytłaczane PVC 36 052 36 347 -0,81% 12,35% 19,32% Opakowania drukowane 19 552 17 799 9,85% 6,70% 9,46% Folia PVC – twarde 39 144 8 958 336,97% 13,40% 4,76% Laminaty 39 227 100,00% 13,43% Tapety 8 598 5 436 58,17% 2,94% 2,89% Pozostałe folie opakowaniowe 5 322 5 118 3,99% 1,82% 2,72% 100,00% 9,75% Folie PET 28 467 Folie PP/PS 4 341 4 724 -8,11% 1,49% 2,51% Taśmy PET 3 548 597 494,30% 1,21% 0,32% Pozostała sprzedaŜ 3 778 2 869 31,68% 1,29% 1,52% Razem przychody ze sprzedaŜy 292 033 188 132 55,23% 100,00% 100,00% - sprzedaŜ w Polsce 137 827 133 230 3,45% 47,20% 70,82% - sprzedaŜ zagraniczna 154 206 54 902 180,90% 52,80% 29,18% GK ERGIS Global Reports LLC 7 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku Znaczny wzrost sprzedaŜy twardych folii PVC w I półroczu 2008 roku, w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego wynika z uwzględnienia w przychodach 2008 roku przychodów ze sprzedaŜy MKF Folien. Wysoką dynamikę sprzedaŜy zanotowano w grupach asortymentowych tapet oraz taśm PET. Wzrost sprzedaŜy tapet wynika zarówno ze zwiększenia sprzedaŜy eksportowej (w tym zwłaszcza na wschód) jak i krajowej. Wzrost sprzedaŜy taśm PET wynika z uruchomienia w II półroczu 2007 linii produkcyjnej. Znaczny wzrost sprzedaŜy zagranicznej w I półroczu 2008 roku wynika z uwzględnienia w przychodach ze sprzedaŜy spółek niemieckich, bez ich uwzględnienia sprzedaŜ eksportowa spółek polskich spadła w porównaniu z analogicznym okresem roku 2007 o 2 %. SprzedaŜ krajowa wzrosła o ponad 3%. Struktura i dynamika sprzedaŜy ERGIS-EUROFILMS S.A. w I półroczu 2008 roku Wartość I p 2008 Folia stretch Dynamika I p 2007 Struktura I p 2008 I p 2007 67 319 67 065 0,4% 38,6% 39,6% Folia PVC – miękkie 39 295 41 876 -6,2% 22,5% 24,7% Granulaty i wyroby wytłaczane PVC 36 052 36 347 -0,8% 20,7% 21,5% 7 996 8 958 -10,7% 4,6% 5,3% Tapety 8 598 5 436 58,2% 4,9% 3,2% Pozostałe folie opakowaniowe 5 322 5 118 4,0% 3,0% 3,0% Taśmy PET 3 548 597 494,3% 2,0% 0,4% Pozostała sprzedaŜ 6 386 3 817 67,3% 3,7% 2,3% Razem przychody ze sprzedaŜy 174 516 169 214 3,1% 100,0% 100,0% SprzedaŜ krajowa 118 710 115 975 2,4% 68,0% 68,5% 55 365 53 239 4,0% 31,7% 31,5% Folia PVC – twarde SprzedaŜ zagraniczna Znaczące wzrosty sprzedaŜy grup asortymentowych tapet oraz taśm PET wynikają z czynników opisanych wyŜej. Wzrost sprzedaŜy zagranicznej ERGIS-EUROFILMS S.A. o ponad 2 % jest wynikiem zwiększonej sprzedaŜ tapet na rynki zagraniczne (głównie wschodnie). Charakterystyka grup produktowych Grupy Kapitałowej ERGIS: Podstawowa działalność Grupy ERGIS obejmuje produkcję i sprzedaŜ wyrobów z PVC (folie twarde farmaceutyczne, spoŜywcze i techniczne, folie miękkie budowlane, biurowe, dekoracyjne, folie termokurczliwe, granulaty, panele i parapety oraz tkaniny powlekane i sztuczne skóry), PE (folie stretch), PET (folie twarde, taśmy bandujące), PS (folie spoŜywcze i techniczne), PP (folie twarde) i BOPP (folie opakowaniowe), laminatów opakowaniowych twardych i elastycznych oraz tapet winylowych i papierowych. Folie twarde z PVC farmaceutyczne, spoŜywcze i techniczne Folie twarde bezbarwne i barwione, przezroczyste i kryte. Stosowane są one do produkcji opakowań (blistry, pudełka, tubusy), w tym opakowań farmaceutycznych i spoŜywczych oraz do innych zastosowań technicznych. Folie miękkie z PVC budowlane Folie izolacyjne, jednowarstwowe lub zdwajane, gładkie bądź tłoczone, niekiedy równieŜ drukowane, słuŜą jako izolacje poziome i pionowe w budownictwie i przy pracach ziemnych (np. wały przeciwpowodziowe). Pozwalają takŜe na budowę zbiorników wodnych róŜnych rozmiarów oraz na ochronę gruntów przed zanieczyszczeniami (przemysłowe lub rolnicze zbiorniki odpadów). Folie dachowe, wielowarstwowe i zbrojone siatką poliestrową, słuŜą do pokrywania dachów budynków przemysłowych, centrów handlowych itp. Folie okleinowe słuŜą do pokrywania elementów stolarki budowlanej (np. drzwi i parapety) oraz do pokrywania elementów niektórych typów mebli. Folie biurowe z PVC Folie biurowe, zarówno bezbarwne jak i barwione, przezroczyste i kryte, pojedyncze i zdwajane stosowane są głównie do produkcji okładek, skoroszytów, segregatorów, wizytowników, tzw. ofertówek oraz innych artykułów biurowych. Folie dekoracyjne z PVC Folie dekoracyjne z PVC, zarówno pojedyncze jak i laminowane z włókniną, z reguły drukowane, stosowane są do nakrywania stołów, a takŜe jako zasłony do kabin prysznicowych itp. GK ERGIS Global Reports LLC 8 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku Folie termokurczliwe z PVC Folie termokurczliwe uŜywane są do pakowania artykułów o niewielkiej masie i rozmiarach, takich jak pakiety promocyjne, puzzle, gry planszowe, kosmetyki, artykuły higieniczne, płyty kompaktowe, kasety audio i wideo, ksiąŜki, artykuły biurowe, albumy fotograficzne, wyroby z tworzyw sztucznych itd. Granulaty z PVC Mieszanki PVC z dodatkami uszlachetniającymi, ułatwiającymi przetwarzanie PVC i zmieniającymi właściwości czystego PVC. Granulaty stosowane są do produkcji izolacji kablowych i elementów z PVC, np. węŜy, listew itd. Panele i parapety z PVC Panele stosowane są do pokrywania ścian, zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, a takŜe na podbicia dachowe, w tym równieŜ wentylacyjne. Parapety stosowane są wewnątrz budynków. Tkaniny powlekane i sztuczne skóry z PVC Wytwarzane są metodą powlekania tkanin polichlorkiem winylu, a stosowane są głównie do produkcji hal namiotowych, namiotów, plandek samochodowych, banerów reklamowych oraz mebli tapicerowanych. Folie stretch PE Folie stretch to rozciągliwe folie uŜywane powszechnie do pakowania i zabezpieczania produktów i ładunków o stosunkowo duŜych gabarytach (ładunki zbiorcze, głównie na paletach oraz przedmioty jednostkowe). Folie twarde PET Folie PET stosowane są do produkcji opakowań, w tym równieŜ spoŜywczych, a takŜe jako części składowe laminatów opakowaniowych. Taśmy bandujące PET Taśmy PET słuŜą do zabezpieczania wszelkiego rodzaju ładunków (blach falistych, kontenerów, cegieł, bloków betonowych, drewna, papieru i kartonów itd.) i ze względu na większą wydajność oraz elastyczność przy porównywalnym stopniu wytrzymałości wypierają stosowane wcześniej taśmy stalowe. Folie PS i PP Folie PS i PP stosowane są do produkcji opakowań, w tym takŜe opakowań spoŜywczych. Folie BOPP Folie polipropylenowe BOPP stosowane są bezpośrednio do produkcji opakowań lub jako części składowe laminatów opakowaniowych. Laminaty opakowaniowe Laminaty stosowane są do produkcji opakowań spoŜywczych – twarde głównie do produkcji opakowań do mięsa i przetworów mięsnych, a takŜe serów, natomiast giętkie do produkcji opakowań do wyrobów cukierniczych, kawy, herbaty, lodów, pieczywa, mroŜonek. Tapety Tapety papierowe i winylowe, równieŜ na flizelinie, a takŜe bordery, stosowane są do pokrywania ścian, głównie w pomieszczeniach mieszkalnych, hotelowych oraz biurowych, a tapety winylowe takŜe w łazienkach i kuchniach. Opakowania zadrukowane Zadruk opakowań miękkich wykonywanych w technice fleksograficznej, nadruki powierzchniowe na folii oraz dwu- i trzywarstwowe laminaty (Duplex i Triplex). Odbiorcami produkowanych przez Flexergis opakowań są firmy z branŜy spoŜywczej (wyroby cukiernicze, lody, napoje, wyroby piekarnicze, makarony, kawa, desery, przyprawy, galanteria śniadaniowa, mroŜonki, bakalie, pokarm dla zwierząt, pasze), oraz chemii gospodarczej (proszki do prania). Informacje o rynkach zbytu z podziałem na rynek krajowy i zagraniczny zaprezentowano w nocie nr 1 w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GK ERGIS Global Reports LLC 9 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w danym okresie, a takŜe omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta. 2.1. Wybrane dane finansowe 2.1.1. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ERGIS WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł I p 2008 Dynamika I p 2007 [%] 1.Przychody ze sprzedaŜy 292 033 188 132 55,2% 2.Koszt własny sprzedaŜy 244 653 156 876 56,0% 9 996 10 179 -7,9% 4.Zysk (strata) brutto 10 757 8 249 30,4% 5.Zysk (strata) netto 8 252 6 766 22,5% 451 658 270 770 66,8% 7.Zobowiązania razem 288 515 118 723 143,0% 8.NaleŜności razem 117 201 85 540 37,0% 3.Zysk (strata) na działalności operacyjnej 6.Aktywa, razem 9.Zapasy 10.Kapitał własny 11.Kapitał zakładowy 68 303 40 369 69,2% 163 143 152 047 7,3% 23 662 23 602 0,3% W I półroczu 2008 przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej ERGIS wzrosły o 55 % w porównaniu z analogicznym okresem roku 2007. Wzrost ten jest wynikiem uwzględnienia w 2008 roku przychodów ze sprzedaŜy spółek niemieckich MKF FOLIEN oraz SCHIMANSKI w łącznej wysokości 98,9 mln zł. Bez uwzględnienia przychodów przejętych w drugiej połowie 2007 roku spółek niemieckich przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej wzrosły o 3 %. Koszty własne sprzedaŜy w I półroczu 2008 w porównaniu z I półroczem roku 2007 roku wzrosły o 56 %. Bez uwzględnienia spółek niemieckich zaś o 6 %. WyŜsza o 3 punkty procentowe dynamika wzrostu kosztów w porównaniu z przychodami ze sprzedaŜy wynika ze wzrostu kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii, co spowodowało spadek o 7,9 % zysku z działalności operacyjnej. Wypracowany w I półroczu 2008 roku zysk netto jest o 22,5 % wyŜszy niŜ zysk wypracowany w tym samym okresie roku poprzedniego. Pozytywny wpływ na osiągnięte w prezentowanym okresie wyniki finansowe miały niezrealizowane róŜnice kursowe na kredytach walutowych, oraz zrealizowane róŜnice kursowe na zapłatach za materiały bezpośrednie kupowane w EURO. Na koniec I półrocza 2008 roku aktywa trwale stanowiły 58 % aktywów ogółem (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), w porównanie z 52 % na koniec I półrocza 2007. Kapitały własne na koniec czerwca 2008 stanowiły 36 % sumy bilansowej (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), na koniec czerwca 2007 było to 56 %. Zwiększenie udziału finansowania zewnętrznego na koniec I półrocza 2008 r., w porównaniu z końcem I półrocza 2007 wynika ze wzrostu zadłuŜenia jednostki dominującej ERGIS-EUROFILMS S.A., w związku z zaciągnięciem w II półroczu 2007 kredytów na finansowanie przejęcia spółek niemieckich. Kapitały obce na koniec czerwca 2008 roku pozostały na zbliŜonym poziomie jak na koniec grudnia 2007. Znaczny wzrost (o 143 %) kapitałów obcych na koniec czerwca 2008, w porównaniu z końcem czerwca 2007 wynika z zaciągniętego zobowiązania kredytowego na zakup spółek niemieckich. GK ERGIS Global Reports LLC 10 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 2.1.2. Wybrane dane finansowe ERGIS-EUROFILMS S.A. L.p. WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł 1. Przychody ze sprzedaŜy 174 516 169 214 2. Koszt własny sprzedaŜy 153 014 142 943 7,05 3. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 114 7 302 -71,05 4. Zysk (strata) brutto 4 311 4 985 -13,52 5. Zysk (strata) netto 3 565 4 268 -16,47 6. Aktywa, razem 353 682 237 818 48,72 7. Zobowiązania razem 198 590 89 082 122,93 8. NaleŜności razem 76 514 66 617 14,86 9. Zapasy 37 756 37 210 1,47 10. Kapitał własny 155 092 148 736 4,27 11. Kapitał zakładowy 23 662 23 602 0,25 I p 2008 Dynamika I p 2007 [%] 3,13 W I półroczu 2008 przychody ze sprzedaŜy ERGIS-EUROFILMS S.A. wzrosły 3 % w porównaniu z analogicznym okresem roku 2007. Koszty własne sprzedaŜy natomiast w I półroczu 2008 w porównaniu z I półroczem 2007 wzrosły o 7 %. WyŜsza o 4 punkty procentowe dynamika wzrostu kosztów w porównaniu z przychodami ze sprzedaŜy wynika ze wzrostu kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii. Spadek zysku z działalności operacyjnej w I półroczu 2008 roku w porównaniu z I półroczem roku 2007 o 71 % jest wynikiem opisanego wyŜej wzrostu kosztów własnych sprzedaŜy. Zysk netto w I półroczu 2008 spadł w porównaniu z analogicznym okresem roku 2007 o 16 %. Pozytywny wpływ na osiągnięty w prezentowanym okresie wynik finansowy miały niezrealizowane róŜnice kursowe na kredytach walutowych, oraz zrealizowane róŜnice kursowe na zapłatach za materiały bezpośrednie kupowane w EURO, Na koniec I półrocza 2008 roku aktywa trwale stanowiły 67 % aktywów ogółem (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), w porównanie z 55 % na koniec I półrocza 2007. Kapitały własne na koniec czerwca 2008 stanowiły 44 % sumy bilansowej (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), na koniec czerwca 2007 było to 63 %. Zwiększenie udziału finansowania zewnętrznego w na koniec I półrocza 2008 r., w porównaniu z końcem I półrocza 2007 wynika ze wzrostu zadłuŜenia w związku z zaciągnięciem w II półroczu 2007 kredytów na finansowanie przejęcia spółek niemieckich. Kapitały obce na koniec czerwca 2008 roku pozostały na zbliŜonym poziomie jak na koniec grudnia 2007. Wzrost (o 123 %) kapitałów obcych na koniec czerwca 2008, w porównaniu z końcem czerwca 2007 wynika z zaciągniętego zobowiązania kredytowego na zakup spółek niemieckich. 2.2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej za I półrocze 2008 roku uwzględnia przychody ze sprzedaŜy przejętych w II półroczu 2008 roku spółek niemieckich MKF FOLIEN oraz SCHIMANSKI. W okresie objętym danymi porównywalnymi (I półrocze 2007) spółki te nie naleŜały do Grupy ERGIS i nie podlegały konsolidacji. 2.3. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Na rozwój działalności Grupy ERGIS największy wpływ miało Połączenie ERGIS S.A. i Eurofilms S.A. oraz przejęcia zrealizowane w 2007 roku. Działania te są elementem konsekwentnie realizowanego planu rozwoju strategicznego, polegającego na stworzeniu silnego kapitałowo podmiotu zlokalizowanego w Europie Centralnej, będącego liderem w przetwórstwie tworzyw sztucznych. Efektem Połączenia oraz przejęć jest takŜe znacząca poprawa pozycji konkurencyjnej połączonego podmiotu (istotne pokrywanie się grupy docelowej klientów w ramach: byłej Eurofilms S.A. – obecnie Dywizji Wyrobów Opakowaniowych i Dywizji Folii Miękkich ERGIS S.A. oraz Flexergis Sp. z o.o. a takŜe Dywizji Folii Twardych, MKFFolien i Schimanski), oraz wystąpienie efektów synergii w nowo powstałym podmiocie. Ponadto efektem Połączenia jest zwiększenie potencjału finansowego – wzrost sumy bilansowej, kapitałów własnych, wielkości generowanej gotówki oraz znaczący spadek wskaźnika zadłuŜenia połączonych podmiotów, dzięki czemu udało się sfinansować dłuŜnie, sfinalizowane w październiku 2007 roku przejęcie Spółek Niemieckich MKF-Folien GmbH Minderjahn+Kiefer oraz Schimanski GmbH. GK ERGIS Global Reports LLC 11 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku W roku 2008 ERGIS-EUROFILMS skoncentruje się na maksymalizacji efektów synergii, wynikających ze sfinalizowanego w 2007 roku Połączenia oraz dokonanych przejęć Flexergis, MKF-Folien GmbH Minderjahn+Kiefer i Schimanski GmbH, w tym głównie synergii technologicznej i kosztowej dla zwiększenia rentowności wszystkich Spółek ZaleŜnych ERGIS-EUROFILMS S.A. 3. Informacje o sprawozdaniu finansowym i audytorze Czas trwania Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest zarząd spółki dominującej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERGIS oraz jednostkowe sprawozdania finansowe spółek Grupy Kapitałowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2008 roku, podlegały przeglądowi przez biegłych rewidentów. Przegląd wykonała firma ROEDL AUDIT Sp. z o.o., audytor ten będzie takŜe badał jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe za 2008 rok. Biegły rewident, uprawniony do badań sprawozdań finansowych ROEDL AUDIT Sp. z o.o., został wybrany na audytora Spółki przez Radę Nadzorczą w drodze uchwały nr 44/II/2007 z dnia 17 lipca 2008 roku. 4. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej i jego struktura Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej ERGIS na dzień 01.01.2008 wynosił 23.661.593,40 zł i dzielił się na 39.435.989 akcji o wartości nominalnej 0,60 zł kaŜda, w tym: 1) 3.173.183 akcji zwykłych na okaziciela serii B1, 2) 853.470 akcji zwykłych na okaziciela serii C, 3) 4.026.653 akcji zwykłych na okaziciela serii D, 4) 31.282.683 akcji zwykłych na okaziciela serii E, 5) 100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez Spółkę akcji wynosi 39.435.989. W analizowanym okresie wysokość kapitał zakładowy oraz liczba akcji nie uległy zmianom, ich stan przedstawia się jak wyŜej. W dniu 24 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 31 dokonało zmiany w Statucie Spółki. Zmiana Dotyczy upowaŜnienia Zarządu Spółki do podwyŜszenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego oraz przyznania Zarządowi kompetencji do wyłączenia praw poboru akcji, za zgodą Rady Nadzorczej. Do artykułu 7A Statutu dodano artykuł 7B, na podstawie którego w terminie do dnia 30 czerwca 2009 Zarząd upowaŜniony jest do podwyŜszenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego w wysokości 4.200.000 zł., na zasadach określonych w art. 444 – 447 oraz 453 Kodeksu Spółek Handlowych. PodwyŜszenie to moŜe nastąpić poprzez emisję akcji serii G (lub akcji oznaczonych jako kolejne serie) o wartości nominalnej 0,60 zł. Zarząd moŜe w powyŜszych granicach dokonać więcej niŜ jednego podwyŜszenia. O zmianach tych Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 18/2008 z dnia 26 czerwca 2008 rok W dniu 18 września 2008 roku Spółka powzięła informację o postanowieniu Sądu Rejestrowego o zarejestrowaniu w dniu 11 września 2008 roku, podwyŜszenia kapitału zakładowego poprzez określenie wysokości kapitału docelowego Spółki do kwoty 4.589.676,00 zł. Jednocześnie w tym dniu Sąd Rejonowy postanowił o oddaleniu wniosku o zarejestrowanie zmian w statucie Spółki. Zmiana statutu dotyczy art. 7B, dodanego na mocy uchwały nr 31 z dnia 24 czerwca 2008 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, przyznającego Zarządowi prawo do podwyŜszenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w wysokości 4.200.000,00 zł w terminie do 30 czerwca 2009 roku. Zgodnie z uzasadnieniem Sądu; konstrukcja kapitału docelowego powstała na podstawie dodanego art. 7B oraz obowiązującego art. 7A statutu byłaby sprzeczna z przepisami KSH, a w szczególności z art. 444 par.1 i 2 KSH. GK ERGIS Global Reports LLC 12 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień 31.12.2007 roku Akcjonariusz Liczba akcji Finergis Investment Limited z siedzib w Nikozji na Cyprze Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów 23 222 870 23 222 870 58,89% 58,89% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” (Fundusz) 2 173 544 2 173 544 5,51% 5,51% AIG Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1 987 643 1 987 643 5,04% 5,04% 27 384 057 27 384 057 69,44% 69,44% Razem Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień 30.06.2008 roku. Akcjonariusz Liczba akcji Finergis Investment Limited z siedzib w Nikozji na Cyprze Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów 23 222 870 23 222 870 58,89% 58,89% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” (Fundusz) 3 050 000 3 050 000 7,73% 7,73% AIG Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1 987 643 1 987 643 5,04% 5,04% 28 260 513 28 260 513 71,66% 71,66% Razem Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami osoby zarządzające i nadzorujące posiadają następujące udziały w ERGISEUROFILMS S.A. oraz w Spółkach zaleŜnych: 1) Pan Tadeusz Nowicki – Prezes Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. – 90 udziałów o wartości 45.000 PLN i stanowiących 2,45% kapitału zakładowego spółki Tapety Ergis sp. z o.o. 2) Pan Marek Górski – Przewodniczący Rady Nadzorczej ERGIS-EUROFILMS S.A. – 90 udziałów o wartości 45.000 PLN i stanowiących 2,45% kapitału zakładowego spółki Tapety Ergis sp. z o.o. 5. Skład i wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, oraz Spółek ZaleŜnych 5.1. Jednostka dominująca ERGIS-EUROFILMS S.A. Zarząd Na dzień 01.01.2008 Zarząd Spółki Działał w składzie: 1) Pan Tadeusz Nowicki Prezes Zarządu 2) Pan Jan Polaczek Wiceprezes Zarządu W I półroczu 2008 roku nie doszło do Ŝadnych zmian w Zarządzie. Na dzień składania sprawozdania Zarząd działa w tym samym składzie Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa 3 lata. GK ERGIS Global Reports LLC 13 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku Rada Nadzorcza Na dzień 01.01.2008 Rada Nadzorcza działała w składzie: 1) Pan Marek Górski 2) Pan Jacek Korpała Przewodniczący Rady 3) Pan Maciej Grelowski Członek 4) Pan Stanisław Mazgaj Członek 5) Pan Klaus Dietz Członek 6) Pan Piotra Wieczorkiewicz Członek 7) Pan Paweł Kaczorowski Członek Wiceprzewodniczący Rady Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu w dniu 24 czerwca 2008 roku, w głosowaniach tajnych powołało na nową, wspólną, 3-letnia kadencje, Radę Nadzorczą Spółki. W skład rady powołane zostały następujące osoby: 1) Pan Marek Górski, 2) Pan Jacek Korpała, 3) Pan Stanisław Mazgaj, 4) Pan Maciej Grelowski członek niezaleŜny, 5) Pan Piotr Wieczorkiewicz członek niezaleŜny, 6) Pan Paweł Kaczorowski, 7) Pan Zenon Dąbrowski. Pan Zenon Dąbrowski jest nowym członkiem Rady Nadzorczej. Panowie Marek Górski, Jacek Korpała, Stanisław Mazgaj, Maciej Grelowski, Piotr Wieczorkiewicz i Paweł Kaczorowski pełnili funkcje w Radzie Nadzorczej w minionej kadencji. O zmianach tych Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 19/2008 z dnia 26 czerwca 2008 roku Na dzień składania sprawozdania za I półrocze 2008 roku Rada Nadzorcza działa w składzie jak wyŜej. W ramach Rady Nadzorczej działają dwa komitety: − Komitet Audytu − Komitet ds. Wynagrodzeń. Prokurenci Prokurentami w I półroczu 2008 roku byli: − Pani Anna Mochalska, − Pan Sławomir Czerwiński, − Pan Andrzej Mielczarek, − Pani Maria Anna Sławianowska. W okresie objętym sprawozdaniem nie została odwołana ani udzielona prokura. 5.2. Jednostki ZaleŜne Rady Nadzorcze MKF-FOLIEN GmbH − Pan Tadeusz Nowicki Przewodniczący Rady Nadzorczej − Pan Marek Górski Sekretarz Rady Nadzorczej − Pan Jacek Korpała Członek Rady Nadzorczej − Pan Klaus Dietz Członek Rady Nadzorczej − Josef Minderjahn Członek Rady Nadzorczej SCHIMANSKI GmbH − Pan Tadeusz Nowicki Przewodniczący Rady Nadzorczej − Pan Marek Górski Sekretarz Rady Nadzorczej − Pan Jacek Korpała Członek Rady Nadzorczej − Pan Klaus Dietz Członek Rady Nadzorczej GK ERGIS Global Reports LLC 14 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku − Josef Minderjahn Członek Rady Nadzorczej FLEXERGIS SP. Z O.O. W spółce nie powołano Rady Nadzorczej. TAPETY ERGIS SP. Z O.O. − Pan Marek Krygier Przewodniczący Rady Nadzorczej, − Pani Małgorzata Kot Członek Rady Nadzorczej, − Pan Mariusz Kruszewski Członek Rady Nadzorczej TRANSGIS SP. Z O.O. − Pan Jan Polaczek Przewodniczący Rady Nadzorczej, − Pani Krystyna Pawlicka Członek Rady Nadzorczej, − Pan Marek Krygier Członek Rady Nadzorczej REMFOL SP. Z O.O. − Pan Marek Krygier Przewodniczący Rady Nadzorczej − Pani Małgorzata Kot Członek Rady Nadzorczej − Pan Ryszard Szadkowski Członek Rady Nadzorczej NUMERATIS SP. Z O.O. − Pan Tadeusz Nowicki Przewodniczący Rady Nadzorczej − Pani Małgorzata Kot Członek Rady Nadzorczej - Pan Andrzej Mielczarek Członek Rady Nadzorczej ERG-PAK SP. Z O.O. − Pan Jan Polaczek − Pani Małgorzata Kot − Pan Marek Krygier Przewodniczący Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej LONNI SP. Z O.O. W spółce nie powołano Rady Nadzorczej Zarządy MKF-FOLIEN GmbH − Matthias Minderjahn − Fabian Schimanski − Marek Krygier − Peter Räcker SCHIMANSKI GmbH − Fabian Schimanski − Matthias Minderjahn − Marek Krygier FLEXERGIS SP. Z O.O. − Jurand Skirzyński Prezes Zarządu − Miłosz Zygmunt Wiceprezes Zarządu − Andrzej Pazdyk Członek Zarządu TAPETY ERGIS SP. Z O.O. − Pan Jan Polaczek Prezes Zarządu, − Pan Zbigniew Beneda Wiceprezes Zarządu, GK ERGIS Global Reports LLC 15 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku TRANSGIS SP. Z O.O. − Pan Zbigniew Galczewski − Pan Krzysztof Słojkowski Prezes Zarządu Członek Zarządu REMFOL SP. Z O.O. − Pan Piotr Domiczek Prezes Zarządu, NUMERATIS SP. Z O.O. − Pan Mariusz Kruszewski − Pani Krystyna Matuszewska Członek Zarządu Członek Zarządu ERG-PAK SP. Z O.O. − Pan Andrzej Mielczarek Prezes Zarządu LONNI SP. Z O.O. − Pan Krzysztof Jańczuk 5.3. Prezes Zarządu Wynagrodzenia Zarządów i Rad Nadzorczych Szczegóły dotyczące wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej oraz wynagrodzenia Rad Nadzorczych i Zarządów spółek zaleŜnych zamieszczono w punkcie 42.3. skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania W I półroczu 2008 roku nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania w spółkach naleŜących do Grupy Kapitałowej ERGIS. 7. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z podmiotami powiązanymi zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w punkcie 42. 8. Informacje o znaczących umowach i wydarzeniach w I półroczu 2008 roku 1) Umowa z dnia 15 kwietnia 2008 roku SABIC Sales Europa B.V. z siedzibą w Sittard, Holandia na dostawę surowca podstawowego LLDPE. Umowa ma charakter ramowy i określa procedurę realizowania zamówień na rok 2008, limity zakupów oraz warunki płatności, w tym uzyskiwanie rabatów. Na podstawie umowy realizowane są jednostkowe dostawy (zamówienia) surowca. O podpisaniu umowy emitent informował w raporcie bieŜącym nr 8/2008 z dnia 15 kwietnia 2008. 2) W dniu 17 czerwca 2008 roku rozpoczęto realizacje inwestycji polegającej na uruchomieniu nowej linii produkcyjnej do produkcji opakowań elastycznych w technice fleksograficznej. Linia ta zlokalizowana będzie w zakładzie w Nowym Sączu naleŜącym do Flexergis Sp. z o.o. – spółki zaleŜnej ERGIS-EUROFILMS S.A. Pierwszym etapem inwestycji jest zakup maszyny drukarskiej fleksograficznej ośmiokolorowej o szerokości druku 1270 mm. Umowa z dostawcą maszyny, firmą Windmoeller & Hoelscher KG z siedziba w Lengerich (Niemcy), weszła w Ŝycie z dniem 17.06.2008. Zgodnie z umową producent maszyny jest zobowiązany do jej dostarczenia w lutym 2009 roku, testy finalne przewidziano na marzec 2009 roku. Inwestycja finansowana będzie wkładem własnym w wysokości 20%, a w pozostałej części kredytem inwestycyjnym. Płatności realizowane będą w transzach uzaleŜnionych od zakończenia etapów realizacji inwestycji w okresie od czerwca 2008 do końca 2012 roku. O rozpoczęciu realizacji inwestycji Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 16/2008 z dnia 17 czerwca 2008 roku. GK ERGIS Global Reports LLC 16 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku II. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy Kapitałowej 1.Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno finansowych 1.1. Grupa Kapitałowa ERGIS W celu dokonania oceny finansowej Grupy Kapitałowej ERGIS, poniŜej zaprezentowano analizę wskaźników wraz z opisem 1) – – Wskaźniki rentowności 1p 2008 1p 2007 Rentowność sprzedaŜy 16,2% 16,6% Rentowność działalności operacyjnej 3,4% 5,4% Rentowność EBITDA 7,2% 9,0% Rentowność działalności gospodarczej 3,7% 4,4% Rentowność brutto 3,7% 4,4% Rentowność netto 2,8% 3,6% Stopa zwrotu z aktywów ogółem ROA 1,8% 2,5% Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE 5,1% 4,4% wskaźniki rentowności – (wielkość odpowiednich wielkości zysków za dany okres / przychody ze sprzedaŜy w okresie); stopy zwrotu – (zysk netto za 6 miesięcy) / stan odpowiednio aktywów ogółem i kapitałów własnych na koniec okresu); Wszystkie wskaźniki za wyjątkiem Stopy zwrotu z kapitału własnego ROE za I półroczu 2008 roku uległy nieznacznemu pogorszeniu w porównaniu z I półroczem roku 2007. Spadek rentowności wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii oraz niskiego w I półroczu kursu EURO, co przy znacznym udziale sprzedaŜy nominowanej w EURO spółek polskich i przy kosztach stałych ponoszonych w PLN, spowodowało spadek zysku. 2) – – – – Wskaźniki zadłuŜenia 1p 2008 1p 2007 Wskaźnik ogólnego zadłuŜenia 63,9% 43,8% Wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego 176,9% 78,0% Wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego 20,9% 9,7% Wskaźnik struktury kapitału 58,0% 17,4% wskaźnik ogólnego zadłuŜenia – stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec okresu; wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego – stan zobowiązań ogółem na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu; wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec okresu wskaźnik struktury kapitału – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu Wzrost wszystkich prezentowanych wskaźników zadłuŜenia spowodowany jest zaciągnięciem w II połowie 2007 roku kredytu inwestycyjnego na zakup spółek niemieckich. GK ERGIS Global Reports LLC 17 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 3) Wskaźniki rotacji 1p 2008 1p 2007 Cykl rotacji zapasów 42,1 38,4 Cykl rotacji naleŜności handlowych 68,4 78,4 Cykl rotacji zobowiązań ogółem 212,3 136,2 Cykl rotacji zobowiązań handlowych 49,2 41,7 wskaźniki rotacji – (stan odpowiednio zapasów, naleŜności na koniec okresu / przychody ze sprzedaŜy w okresie) x liczba dni w okresie wskaźniki rotacji zobowiązań – (stan odpowiednio zobowiązań krótkoterminowych ogółem i zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług na koniec okresu /koszty sprzedanych produktów w okresie) x liczba dni w okresie; – – Znaczny wzrost cyklu rotacji zobowiązań ogółem wynika z kredytu na zakup spółek niemieckich. Cykl rotacji zobowiązań handlowych w I połowie 2008 roku jest wyŜszy niŜ w analogicznym okresie ubiegłego roku z uwagi na rezygnację z wcześniejszych płatności w zamian za skonto do niektórych dostawców. 4) Wskaźniki płynności 1p 2008 1p 2007 Wskaźnik bieŜącej płynności (CR) 0,99 1,42 Wskaźnik płynności szybkiej (QR) 0,62 0,99 Wskaźnik natychmiastowy 0,01 0,05 wskaźnik bieŜącej płynności – stan majątku obrotowego na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu; wskaźnik płynności szybkiej – stan majątku obrotowego pomniejszonego o stan zapasów na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu; wskaźnik natychmiastowy – stan inwestycji krótkoterminowych na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu – – – Spadek wskaźników płynności w I półroczu 2008 roku to efekt występowania znacznej części kredytów na zakup spółek niemieckich w zobowiązaniach krótkoterminowych ERGIS-EUROFILMS S.A., z uwagi na zakładane refinansowanie tej części kredytów z planowanej emisji akcji. 1.2 ERGIS-EUROFILMS S.A. W celu dokonania oceny finansowej ERGIS-EUROFILMS S.A., poniŜej zaprezentowano analizę wskaźników wraz z opisem 1) Wskaźniki rentowności GK ERGIS Global Reports LLC 1p 2008 1p 2007 Rentowność sprzedaŜy 12,3% 15,5% Rentowność działalności operacyjnej 1,2% 4,3% Rentowność EBITDA 4,6% 7,4% Rentowność działalności gospodarczej 2,5% 2,9% Rentowność brutto 2,5% 2,9% Rentowność netto 2,0% 2,5% Stopa zwrotu z aktywów ogółem ROA 1,0% 1,8% Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE 2,3% 2,9% 18 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku – – wskaźniki rentowności – (wielkość odpowiednich wielkości zysków za dany okres / przychody ze sprzedaŜy w okresie); stopy zwrotu – (zysk netto za 6 miesięcy) / stan odpowiednio aktywów ogółem i kapitałów własnych na koniec okresu) Pogorszenie wskaźników rentowności w I półroczu 2008 roku w stosunku do I półrocza roku 2007 jest wynikiem wzrostu w prezentowanym okresie kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii oraz niskiego w I półroczu kursu EURO, co przy znacznym udziale sprzedaŜy nominowanej w EURO i przy kosztach stałych ponoszonych w PLN, spowodowało spadek zysku. 2) Wskaźniki zadłuŜenia Wskaźnik ogólnego zadłuŜenia Wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego Wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego Wskaźnik struktury kapitału – – – – 1p 2008 1p 2007 56,1% 37,5% 123,6% 57,2% 15,2% 5,5% 22,6% 10,0% wskaźnik ogólnego zadłuŜenia – stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec okresu; wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego – stan zobowiązań ogółem na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu; wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec okresu wskaźnik struktury kapitału – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu Wzrost wszystkich prezentowanych wskaźników zadłuŜenia spowodowany jest zaciągnięciem w II połowie 2007 roku kredytu inwestycyjnego na zakup spółek niemieckich. 3) – – Wskaźniki rotacji 1p 2008 1p 2007 Cykl rotacji zapasów 38,9 39,6 Cykl rotacji naleŜności handlowych 77,8 73,7 Cykl rotacji zobowiązań ogółem 233,6 112,2 Cykl rotacji zobowiązań handlowych 54,6 32,0 wskaźniki rotacji – (stan odpowiednio zapasów, naleŜności, na koniec okresu / przychody ze sprzedaŜy w okresie) x liczba dni w okresie wskaźniki rotacji zobowiązań – (stan odpowiednio zobowiązań krótkoterminowych ogółem i zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług na koniec okresu /koszty sprzedanych produktów w okresie) x liczba dni w okresie; Znaczny wzrost cyklu rotacji zobowiązań ogółem wynika z kredytu na zakup spółek niemieckich. Cykl rotacji zobowiązań handlowych w I połowie 2008 roku jest wyŜszy niŜ w analogicznym okresie ubiegłego roku z uwagi na rezygnację z wcześniejszych płatności w zamian za skonto do niektórych dostawców 4) Wskaźniki płynności GK ERGIS Global Reports LLC 1p 2008 1p 2007 Wskaźnik bieŜącej płynności (CR) 0,83 1,48 Wskaźnik płynności szybkiej (QR) 0,56 0,97 Wskaźnik natychmiastowy 0,01 0,05 19 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku – – – wskaźnik bieŜącej płynności – stan majątku obrotowego na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu; wskaźnik płynności szybkiej – stan majątku obrotowego pomniejszonego o stan zapasów na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu; wskaźnik natychmiastowy – stan inwestycji krótkoterminowych na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu Spadek wskaźników płynności w I półroczu 2008 roku to efekt występowania znacznej części kredytów na zakup spółek niemieckich w zobowiązaniach krótkoterminowych ERGIS-EUROFILMS S.A., z uwagi na zakładane refinansowanie tej części kredytów z planowanej emisji akcji. 2. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach Zestawienie zaciągniętych kredytów zaprezentowano w punkcie 38 , poręczeń i gwarancji zaś w punkcie 41 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. 3. Informacje o udzielonych poŜyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a takŜe udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poŜyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Informacja o udzielonych poŜyczkach, udzielonych poręczeniach i gwarancjach w nocie zaprezentowano w punkcie 38 4. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji W okresie objętym sprawozdaniem nie przeprowadzono emisji akcji. 5. Stanowisko Zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok Prognoza skonsolidowanego wyniku finansowego Grupy Kapitałowej ERGIS na 2008 rok nie była publikowana. 6. Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności W styczniu 2008 roku plan wydatków inwestycyjnych na 2008 rok został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą ERGISEUROFILMS S.A. Zatwierdzony plan przewidywał wydatki inwestycyjne na poziomie 22.979 tys. zł., w tym: wydatki rozwojowe 2,2 mln zł (arkuszarka do folii twardych i linia do produkcji granulatów), wydatki restrukturyzacyjne w wysokości 11 mln zł (przewijarka w linii, budowa hali produkcyjnej, modernizacja magazynu, maszyna do zgrzewania folii, wytłaczarka z odgazowaniem, filtracja do folii miękkiej), wydatki modernizacyjne i odtworzeniowe w wysokości 9,5 mln zł oraz oprogramowanie komputerowe w wysokości 168 tys. zł. Pełna realizacja inwestycji uzaleŜniona była od pozyskania środków z emisji Akcji serii G. Pozostałymi źródłami finansowania inwestycji miały być kredyty bankowe i leasingi. Ponadto w 2008 roku planowano wydatki inwestycyjne w pozostałych spółkach Grupy ERGIS: − Tapety Ergis: 397 tys. zł, − Remfol: 241 tys. zł, − Flexergis: 6.370 tys. zł, − MKF Folien: 1.575 tys. zł − Schimanski: 8.561 tys. zł − Numeratis: 340 tys. zł Łączne nakłady inwestycyjne Grupy zatwierdzone przez Radę Nadzorcza na 2008 rok to 40.463 tys. zł. W sierpniu 2008 roku Zarząd Emitenta przyjął nowy plan wydatków inwestycyjnych na 2008 rok i tak wydatki Spółki ERGISEUROFILMS S.A. planuje się na poziomie 12 mln zł, w tym wydatki rozwojowe i restrukturyzacyjne w wysokości 5 mln zł (arkuszarka do folii twardych, maszyna do zgrzewania folii oraz przewijarka w linii). Wydatki Grupy Ergis w zaktualizowanym planie inwestycyjnym planuje się na poziomie 20 mln zł., w tym wydatki na inwestycje rozwojowe i restrukturyzacyjne w wysokości 8 mln zł. Nieujęte w zaktualizowanym planie inwestycyjnym wydatki planuje się zrealizować w latach następnych (w tym inwestycja w spółce Schimanski). GK ERGIS Global Reports LLC 20 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 7. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres raportu, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. Nie wystąpiły 8.Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie naraŜony 8.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem rynkowym Grupy 8.1.1. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski W związku z faktem, iŜ istotna część przychodów Grupy ERGIS realizowana jest na rynku krajowym, jej wyniki finansowe uzaleŜnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski, a w szczególności od stopy wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu budŜetowego i bezrobocia. Sposób kształtowania się wymienionych czynników ma istotny wpływ na kształtowanie się popytu w sektorach, do których Grupa ERGIS kieruje swoje produkty. Negatywne zmiany w sytuacji makroekonomicznej mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę ERGIS działalności gospodarczej. Jednocześnie naleŜy zwrócić uwagę na fakt, Ŝe posiadanie przez Emitenta uznanej marki moŜe wpłynąć na zmniejszenie wahań sprzedaŜy w okresach dekoniunktury. Ponadto, wysoki udział przychodów ze sprzedaŜy na rynkach Unii Europejskiej, ogranicza wpływ niekorzystnej sytuacji makroekonomicznej w Polsce na wyniki realizowane przez Grupę ERGIS, w przypadku gdyby warunki gospodarcze w Polsce kształtowały się mniej korzystnie niŜ na rynkach Unii Europejskiej. 8.1.2. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Niemiec W związku z faktem, iŜ podobna jak w Polsce część przychodów Grupy ERGIS realizowana jest na rynku niemieckim, wyniki finansowe Grupy uzaleŜnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Niemiec, a w szczególności od stopy wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu budŜetowego i bezrobocia. Sposób kształtowania się wymienionych czynników ma istotny wpływ na kształtowanie się popytu w sektorach, do których Grupa ERGIS kieruje swoje produkty 8.1.3. Ryzyko związane z konkurencją ze strony innych podmiotów Rynki wyrobów wytłaczanych z PVC, folii stretch, granulatów PVC oraz folii dekoracyjnych, istotne dla działalności Emitenta, cechuje silna konkurencja. Dodatkowo specyfiką tych rynków jest brak długoterminowych wiąŜących umów współpracy producentów z odbiorcami. Istnieje ryzyko, iŜ ewentualne zaostrzenie konkurencji na powyŜszych rynkach zaskutkuje spadkiem marŜ dla podmiotów z branŜy i moŜliwością pogorszenia się ich wyników finansowych. Dywersyfikacja rynków, na których działa Grupa ERGIS oraz wielość produktów, zmniejszają powyŜsze ryzyko. 8.1.4. Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych Grupa ponosi istotne ryzyko zmiany kursów walut. Większość transakcji i sald związanych z działalnością operacyjną podmiotów krajowych jest nominowana w polskich złotych, a istniejąca względna równowaga eksportu oraz importu stanowi naturalne zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym. Grupa ERGIS nie ma dotychczas zabezpieczenia zmian kursu Euro/funt szterling, co - biorąc pod uwagę aktualną słabość waluty brytyjskiej - odbija się negatywnie na wynikach transakcji realizowanych przez MKF GmbH z klientami z Wielkiej Brytanii i moŜe stanowić ryzyko w przypadku dalszego osłabiania kursu funta. Zaciągnięte przez Emitenta kredyty denominowane w Euro stwarzają ryzyko walutowe w przypadku spadku kursu złotego. Przeciwnie natomiast kształtuje się ryzyko, wynikające z faktu, Ŝe walutą środowiska gospodarczego spółek zlokalizowanych na terenie Niemiec jest Euro i spółki te sporządzają sprawozdania finansowe w tysiącach Euro, podczas gdy sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest w tysiącach złotych polskich. Grupa na dzień bilansowy jak i dzień sporządzenia sprawozdania nie stosowała instrumentów zabezpieczających przed zmianami kursów walut. 8.1.5. Ryzyko zmian regulacji prawnych ZagroŜeniem dla działalności Emitenta, jak dla wszystkich podmiotów działających w obrocie gospodarczym, mogą być zmieniające się przepisy prawa oraz róŜne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, prawa ochrony środowiska, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków finansowych dla działalności Emitenta. W szczególności polski system podatkowy charakteryzuje się brakiem stabilności. Przepisy podatkowe bywają zmieniane niezwykle często, wielokrotnie na niekorzyść podatników. Zmiany prawa podatkowego mogą takŜe wynikać z konieczności wdraŜania nowych rozwiązań przewidzianych w prawie UE, wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany juŜ istniejących regulacji w zakresie podatków. Ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych dotyczy takŜe krajów, na rynkach których Grupa prowadzi aktywność handlową. Zmiana regulacji prawnych w tych krajach moŜe przełoŜyć się na wzrost kosztów ponoszonych przez Emitenta oraz wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy Kapitałowej 8.1.6. Ryzyko zmian prawa podatkowego Polski system podatkowy charakteryzuje się brakiem stabilności. Przepisy podatkowe bywają zmieniane niezwykle często, wielokrotnie na niekorzyść podatników. Zmiany prawa podatkowego mogą takŜe wynikać z konieczności wdraŜania nowych rozwiązań przewidzianych w prawie UE, wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany juŜ istniejących regulacji w zakresie podatków. GK ERGIS Global Reports LLC 21 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 8.1.7. Ryzyko stosowania prawa podatkowego W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale takŜe na ich interpretacjach dokonywanych przez organy wyŜszej instancji oraz orzeczeniach sądów. Takie interpretacje ulegają równieŜ zmianom, są zastępowane innymi lub teŜ pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to równieŜ orzecznictwa sądowego. Powoduje to brak pewności co do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do róŜnorodnych, często skomplikowanych stanów faktycznych występujących w obrocie gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka przyczynia się dodatkowo niejasność wielu przepisów składających się na polski system podatkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowania przepisów, a z drugiej powoduje konieczność brania pod uwagę w większej mierze wyŜej wymienionych interpretacji. W przypadku regulacji podatkowych, które zostały oparte na przepisach obowiązujących w UE i powinny być z nimi w pełni zharmonizowane, naleŜy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarczającym poziomem wiedzy na temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iŜ są one relatywnie nowe w polskim systemie prawnym. MoŜe to skutkować przyjęciem interpretacji przepisów prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami obowiązującymi na poziomie UE 8.1.8. Ryzyko stopy procentowej W związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytem bankowym Grupa jest naraŜona na ryzyko wahań stóp procentowych. Na dzień 30 czerwca 2008 roku całkowity poziom zadłuŜenia Grupy z tytułu kredytów bankowych wynosił 194.642 tys. zł. Istnieje zatem ryzyko, Ŝe jeśli stopy procentowe wzrosną, wzrośnie równieŜ koszt obsługi zadłuŜenia przez co wyniki finansowe Emitenta mogą ulec pogorszeniu. PowyŜsze ryzyko jest ograniczone przez Emitenta poprzez zawarcie transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych kredytów zaciągniętych na zakup Spółek Niemieckich. 8.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta 8.2.1. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaŜy Część działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej charakteryzuje się sezonowością przychodów ze sprzedaŜy. W okresie zimowym (grudzień-luty) sprzedaŜ Grupy Kapitałowej jest zazwyczaj najmniejsza z uwagi na spadek sprzedaŜy dla budownictwa, które równieŜ podlega zjawisku sezonowości, związanej z rocznym cyklem pogodowym. NajwyŜszy poziom sprzedaŜy Emitent i Grupa Kapitałowa realizują w okresie letnim, na który składają się: wysoka sprzedaŜ wyrobów dla budownictwa, wyŜsza sprzedaŜ folii biurowych wynikająca ze zbliŜającego się początku roku szkolnego, wyŜsza sprzedaŜ tapet wynikająca z tradycyjnie wykonywanych w okresie letnim remontów oraz wyŜsza sprzedaŜ folii uŜywanych do produkcji opakowań lodów i napojów. W miesiącach jesiennych niŜsza sprzedaŜ folii dla budownictwa jedynie częściowo rekompensowana jest wyŜszą sprzedaŜą folii twardych, wynikającą ze wzrostu popytu na opakowania w związku ze zbliŜającym się okresem BoŜego Narodzenia oraz ze zwiększonej ilości zachorowań na grypę i związanym z tym zwiększonym popytem na opakowania ze strony przemysłu farmaceutycznego. W bieŜącym roku obserwujemy znacznie mniejsza sezonowość niŜ w latach ubiegłych, co szczególnie dotyczy okresu letniego, kiedy to nie nastąpiło zwiększenie obrotów. Występowanie zjawiska sezonowości w działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej moŜe mieć wpływ na wyniki finansowe osiągane w przyszłości przez Emitenta i Grupę Kapitałową. 8.2.2. Ryzyko zmian cen nabywanych materiałów oraz sprzedawanych produktów i towarów Na wysoce konkurencyjnym rynku, na którym prowadzi działalność Emitent i jego Grupa Kapitałowa, istnieje ryzyko zmian cen nabywanych materiałów oraz sprzedawanych produktów i towarów. Cechą charakterystyczną światowego rynku przetwórstwa tworzyw sztucznych jest występowanie okresowych niedoborów niektórych surowców, co w pewnych sytuacjach moŜe prowadzić do ograniczenia produkcji. Dominującym składnikiem kosztów produkcji Emitenta są koszty materiałów i energii (ok. 70 % w 2007 roku), przy czym większość z nich (powyŜej 50% całkowitych kosztów operacyjnych w 2007 roku) stanowią koszty zakupów LLDPE (liniowy polietylen o niskiej gęstości) - podstawowego surowca do produkcji folii stretch, PVC (polichlorek winylu) – słuŜącego do produkcji wielu innych folii, granulatów i wyrobów wytłaczanych, ftalanów – istotnego surowca do produkcji wszystkich folii miękkich, PET (politereftalan etylenu, popularnie zwany poliestrem) – wykorzystywanego do produkcji istotnej części opakowaniowych folii twardych oraz taśm mocujących. Ceny tych surowców w Polsce i na rynku europejskim zaleŜą od cen światowych oraz kształtowania się kursów walut. Działania firm konkurencyjnych względem Emitenta i jego Grupy Kapitałowej mogą skutkować koniecznością obniŜenia cen sprzedawanych produktów, co z kolei przekładać się będzie na zmniejszenie przychodów ze sprzedaŜy Emitenta i Grupy Kapitałowej, a w konsekwencji realizowanych marŜ. W celu ograniczenia ewentualnego ryzyka zmian cen nabywanych surowców i materiałów, Emitent prowadzi stały monitoring kształtowania się cen na rynkach światowych tak, aby móc odpowiednio reagować kształtowaniem cen sprzedawanych wyrobów gotowych. GK ERGIS Global Reports LLC 22 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 8.2.3. Ryzyko związane z zatrudnianiem pracowników i utrzymaniem wykwalifikowanej kadry Sytuacja na polskim rynku pracy w znaczący sposób warunkuje działalność rodzimych firm, w tym Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej. Nasilone w ostatnich latach zjawisko emigracji zarobkowej do krajów Europy Zachodniej powoduje odpływ wykwalifikowanej siły roboczej oraz presję na wzrost wynagrodzeń ze strony pozostających w Polsce pracowników i moŜe mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Grupę w przyszłości. Utrata osób, od których istotnie zaleŜy rozwój Spółki moŜe negatywnie przełoŜyć się na realizowanie strategii rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, a w konsekwencji równieŜ na generowane przez nich wyniki. Potencjał kadrowy, jakim Emitent aktualnie dysponuje, w znacznym stopniu ogranicza i pozwala kontrolować ryzyka związane z zatrudnieniem pracowników i utrzymaniem wysoko kwalifikowanej kadry. 8.2.4. Ryzyko związane z wprowadzeniem na rynek nowego produktu Grupa ERGIS regularnie wprowadza na rynek nowe produkty. Mimo, iŜ operacje te poprzedzone są dogłębnymi badaniami rynku, zdarza się Ŝe uzyskanie prognozowanych ze sprzedaŜy tych wyrobów przychodów, następuje później niŜ planowano lub Ŝe przychody te są niŜsze niŜ oczekiwane. 8.2.5. Ryzyko związane ze współpracą z dostawcami i odbiorcami Część podstawowych surowców stosowanych do produkcji przez Emitenta, takich jak LLDPE, ftalany oraz w mniejszym stopniu PVC i PET kupowanych jest od ograniczonej liczby głównych dostawców. Istnieje ryzyko, iŜ nieprzewidziane zdarzenia, które mogą wystąpić u któregokolwiek z dostawców, mogą spowodować ograniczenie lub zaprzestanie dostaw do Emitenta, a tym samym czasowe wstrzymanie lub ograniczenie jego produkcji aŜ do czasu nawiązania współpracy z nowymi dostawcami. MoŜe to doprowadzić do spadku przychodów ze sprzedaŜy Emitenta, a takŜe wzrostu kosztów jego działalności w sytuacji, gdyby współpraca z nowymi dostawcami odbywała się na mniej korzystnych warunkach. Współpraca Emitenta z odbiorcami odbywa się na zasadzie składanych u Emitenta zamówień na jego produkty, a rzadko zawierane są wiąŜące długoterminowe umowy współpracy z odbiorcami. Istnieje zatem ryzyko odpływu odbiorców Emitenta do firm konkurencyjnych, co mogłoby spowodować spadek przychodów ze sprzedaŜy, a w konsekwencji pogorszenie się wyników finansowych Emitenta. W ocenie Zarządu Emitenta, brak stałych umów z odbiorcami jest typowy dla większości rynków, na których Grupa Kapitałowa prowadzi swoją działalność i w związku z tym nie stanowi istotnego czynnika ryzyka dla prowadzonej działalności. 8.2.6. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi Emitent zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą zostać poddane badaniu przez organy podatkowe. Podstawowa ocena takich transakcji opiera się na sprawdzeniu, czy są one zawierane na warunkach rynkowych. Emitent ocenia, iŜ wszystkie transakcje, jakie Spółka zawiera z podmiotami powiązanymi były i są zawierane wyłącznie na warunkach rynkowych. Nie moŜna jednak wykluczyć, iŜ ocena transakcji Emitenta z podmiotami powiązanymi przez organy podatkowe będzie odmienna, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz odsetkami za zwłokę. 8.2.7. Ryzyko związane z wejściem na nowe rynki Strategia Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zakłada dynamiczny wzrost sprzedaŜy na rynkach europejskich. Ekspansja Emitenta i jego Grupy na tych rynkach realizowana będzie poprzez umacnianie pozycji Emitenta i jego Grupy Kapitałowej na rynkach istniejących (kraje Unii Europejskiej) oraz poprzez pozyskiwanie nowych rynków (ekspansja na rynki Europy Wschodniej). Wchodzenie na nowe rynki związane jest z koniecznością poniesienia nakładów związanych z adaptacją produktów do wymogów lokalnych, opracowania zupełnie odmiennych materiałów reklamowo-informacyjnych, a takŜe kosztów ich certyfikacji. Istnieje zatem ryzyko, iŜ korzyści związane z wejściem Emitenta i jego Grupy Kapitałowej na nowe rynki mogą być mniejsze niŜ planowane lub teŜ mogą zostać osiągnięte w dłuŜszym, niŜ zakładane obecnie, przedziale czasowym i tym samym wyniki finansowe osiągane przez Emitenta i Grupę Kapitałową w przyszłości mogą być niŜsze niŜ zakładane. 8.2.8. Ryzyko związane z przejęciami dokonanymi przez Emitenta ERGIS dokonał w pierwszym półroczu 2007 roku przejęcia spółki Flexergis, w czerwcu 2007 roku miało miejsce połączenie spółek ERGIS i Eurofilms S.A., a następnie połączony podmiot w październiku 2007 roku dokonał przejęcia spółek MKF-Folien Gmbh Minderjahn+Kiefer z siedzibą w Berlinie, Niemcy oraz Schimanski GmbH z siedzibą w Gallinie, Niemcy. Skala działalności przejętych spółek jest istotna dla Grupy Kapitałowej, a ich działalność jest komplementarna wobec działalności Emitenta. Przejęcia zostały dokonane w ramach realizacji strategii budowania pozycji lidera na rynku przetwórstwa tworzyw sztucznych w Europie Środkowo-Wschodniej. Istnieje ryzyko, iŜ tak zdefiniowana strategia nie przyniesie spodziewanych rezultatów ekonomicznych w zakładanym horyzoncie czasowym z uwagi na typowe elementy ryzyka związanego z inwestycjami kapitałowymi oraz działalności w nowym otoczeniu gospodarczym, jakim są Niemcy. W swej strategii Grupa ERGIS nie wyklucza dalszych przejęć. Przeprowadzenie transakcji przejęcia, proces ujednolicenia struktury organizacyjnej przejmowanych podmiotów oraz róŜnice w kulturze organizacji mogą wywrzeć w okresie przejściowym negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe spółek Grupy, a w konsekwencji na działalność i wyniki finansowe Emitenta. GK ERGIS Global Reports LLC 23 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku 8.2.9. Ryzyko pogorszenia wyników finansowych 2008 r. w związku z awarią stacji transformatorowej w Oddziale w Wąbrzeźnie W dniu 4.09.2008 r. w oddziale Spółki w Wąbrzeźnie nastąpił wybuch stacji transformatorowej, która uległa spaleniu. Awaria stacji transformatorowej spowodowała przerwę w działalności produkcyjnej części oddziału. MoŜe to spowodować pogorszenie tegorocznego wyniku finansowego. Straty te mogą zostać zniwelowane w części przez ubezpieczycieli, z którymi Spółka ma zawarte umowy ubezpieczeniowe 8.2.10. Ryzyko zmian przepisów prawa dotyczących ochrony środowiska Postępujące zaostrzanie przepisów związanych z ochroną środowiska moŜe wymóc na Emitencie dalsze inwestycje słuŜące zmniejszeniu emisji związków organicznych wydzielających się w trakcie procesów produkcyjnych. W fabryce w Wąbrzeźnie naleŜącej do Emitenta uŜywa się do produkcji, jako istotnego surowca, zmiękczaczy naleŜących do grupy ftalanów. UŜywanie tych substancji poddawane jest coraz ściślejszej kontroli z uwagi na regulacje dotyczące ochrony środowiska. Wprowadzane ograniczenia mogą wymusić na Emitencie zastępowanie obecnie stosowanych związków chemicznych przez droŜsze substytuty. MoŜe to spowodować spadek marŜ lub skłonić klientów do zastąpienia ich substytutami, np. folią PP lub PE w niektórych zastosowaniach. 8.2.11. Ryzyko zanieczyszczenia środowiska Biorąc pod uwagę, inwestycje, które Spółka poczyniła w zakresie ochrony środowiska oraz funkcjonowanie systemu zarządzania środowiskiem zgodnego z normą ISO14001, prawdopodobieństwo przypadkowego zanieczyszczenia środowiska wydaje się zredukowane do minimum i w ocenie Zarządu moŜe wystąpić ono przede wszystkim w przypadku zaistnienia zdarzeń nadzwyczajnych leŜących poza kontrolą Emitenta, takich jak: poŜar, wybuch, katastrofy naturalne itd. 8.2.12. Ryzyko związane z konkurencją azjatycką Postępująca globalizacja prowadzi do zaostrzenia konkurencji między produktami wytwarzanymi przez spółki Grupy Kapitałowej z towarami importowanymi z krajów azjatyckich, co moŜe w nieodległej perspektywie doprowadzić do obniŜenia rentowności niektórych segmentów prowadzonej działalności. Obecnie Spółka obserwuje nasilenie konkurencji w dziedzinie segmentu folii dekoracyjnych oraz wyrobów wytłaczanych dla budownictwa. Informacje o inwestycjach mogą wskazywać, Ŝe w nieodległej przyszłości pojawią się na rynku europejskim takŜe inne rodzaje folii. 8.2.13. Ryzyko związane z umowami kredytowymi Poziom zadłuŜenia kredytowego, na który zdecydowała się Spółka, przy bardzo negatywnych scenariuszach rozwoju warunków makroekonomicznych i znacznym pogorszeniu się pozycji finansowej Grupy, moŜe spowodować realizację zabezpieczeń przez kredytodawców, ustanowionych na aktywach Grupy. III. Oświadczenia Zarządu 1. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd ERGIS-EUROFILMS S.A. oświadcza, iŜ w świetle jego najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERGISza I półrocze 2008 roku oraz jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe ERGIS-EUROFILMS S.A. za I półrocze 2008 oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy ERGIS oraz jej wynik finansowy. Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroŜeń. 2. Oświadczenie w sprawie wyboru audytora Zarząd ERGIS-EUROFILMS S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ERGIS oraz jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego ERGIS-EUROFILMS S.A. za I półrocze 2008 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezaleŜnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. GK ERGIS Global Reports LLC 24 Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku ZARZĄD : PREZES ZARZĄDU 26.09.2008 Tadeusz Nowicki Data Podpis WICEPREZES ZARZĄDU 26.09.2008 Data GK ERGIS Global Reports LLC Jan Polaczek Podpis 25 ERGIS-EUROFILMS S.A. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2008 ROKU DO 30 CZERWCA 2008 ROKU SPORZĄDZONE WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. SPIS TREŚCI 1. WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………….….3 2. RACHUMEK ZYSKÓW I STRAT ………………………………………………………………………………..4 3. BILANS....................................................................................................................................................................... 5 4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH............................................................................................................. 7 5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH. ................................................................................... 8 2 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. 1. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE zł EUR 30.06.2008 I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów , tow arów i m ateriałów 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007 174 516 169 214 50 183 43 968 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 019 5 705 581 1 482 III. Zysk (strata) brutto 4 311 4 985 1 240 1 295 IV. Zysk (strata) netto V. Przepływ y pienięŜne netto z działalności operacyjnej 3 565 4 268 1 025 1 109 2 637 -10 044 758 -2 610 VI. Przepływ y pienięŜne netto z działalności inw estycyjnej -4 111 2 481 -1 182 645 VII. Przepływ y pienięŜne netto z działalności finansow ej -1 734 19 525 -499 5 073 VIII. Przepływ y pienięŜne netto, razem -3 208 11 962 -922 3 108 IX. Aktyw a razem 353 682 237 818 105 445 63 152 X. Zobow iązania i rezerw y na zobow iązania 198 590 89 082 59 206 23 656 53 989 13 204 16 096 3 506 XI. Zobow iązania długoterm inow e XII. Zobow iązania krótkoterm inow e 137 341 71 930 40 946 19 101 XIII. Kapitał w łasny 155 092 148 736 46 238 39 497 23 662 23 602 7 054 6 267 39 435 989 48 298 538 39 435 989 48 298 538 XIV. Kapitał zakładow y XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zw ykłą (w zł/EUR) XVII. Rozw odniony zysk (strata) na jedną akcję zw ykłą (w zł/EUR) 0,09 0,10 0,03 0,03 0,09 0,22 0,03 0,06 XVIII. Wartość księgow a na jedną akcję (w zł/EUR) 3,93 3,08 1,17 0,82 XIX. Rozw odniona w artość księgow a na jedną akcję (w zł/EUR) 3,93 3,08 1,17 0,82 XX. Zadeklarow ana lub w ypłacona dyw idenda na jedną akcję (w zł/EUR) 3 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. 2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT No ta 01.01.2008 30.06.2008 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2007 30.06.2007 Dz ia ła lno ść k o nty nuo wa na P rzy cho dy ze sprze da Ŝy pro duk tów P rzy cho dy ze sprze da Ŝy to warów i m a te riałó w P rzy cho dy ze sprze da Ŝy 153 091 21 425 303 010 32 978 152 141 17 073 174 516 335 988 169 214 K oszt w y tw orze nia sprze da ny ch produk tów W a rto ść sprze da ny ch to wa ró w i m a te riałó w No ta 17.1 17.1 (135 189) (17 825) (262 154) (26 450) (129 059) (13 884) K oszt w ła sny sprze da Ŝy No ta 17.1 (153 014) (288 604) (142 943) 21 502 47 384 26 271 Z y sk (s tra ta ) b rutto z e sp r ze d a Ŝ y K oszty sprze daŜy K oszty o gólne go za rzą du P ozosta łe przy cho dy ope ra cy jne P ozosta łe k o szty o peracy jne P rzy cho dy fina nsow e K oszty finansowe Udział w w y nik u finansow y m je dno ste k sto wa rzy szo ny ch No ta 17.1 No ta 17.1 No ta 17.2 No ta 17.3 No ta 17.4 No ta17. 5 Z y sk (s tra ta ) b rutto P oda tek do cho do wy No ta 18 Z y sk (s tra ta ) ne tto z d z ia ła lno śc i k o nty nuo wa ne j Dz ia ła lno ść z a nie c ha na (S tra ta ) za o k res z dzia ła lno ści za nie cha nej Z y sk / (s tra ta ) na je d ną a k c ję – po dsta wo wy z zy sk u za ok re s – po dsta wo wy z zy sk u z dzia ła lno ści k onty nuo wa nej – rozwo dnio ny z zy sk u za o k res – rozwo dnio ny z zy sk u z dzia łalno ści k onty nuo wa nej (16 095) (7 958) (10 205) (24 757) (12 608) 1 386 4 769 2 661 (1 291) (3 141) (1 064) 6 646 4 890 (4 449) (4 792) (2 566) 4 311 8 258 4 985 (746) (1 426) 249 (717) 3 565 6 832 4 268 - - - 3 565 6 832 4 268 3 565 3 565 6 832 6 832 4 268 4 268 21 0,09 0,16 0,10 21 21 0,09 0,09 0,16 0,16 0,21 0,11 21 0,09 0,16 0,22 19 Z y sk / (s tra ta ) ne tto z a o k re s P rzy pisa ny : A k cjo na riuszo m je dno stk i do m inują cej A k cjo na riuszo m m nie jszo ściowy m (9 278) 34.5 4 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. 3. Bilans. A KT YWA A k ty wa trwa łe (długo te r m ino we ) Rzeczowe ak ty wa trwałe Nieruchom ości inwesty cy jne Wartości niem aterialne i prawne Prawo wieczy stego uŜy tk owania gruntu Inwesty cje w jednostk ach współzaleŜny ch i stowarzy szony ch A k ty wa finansowe dostępne do sprzedaŜy Pozostałe ak ty wa finansowe A k ty wa z ty tułu podatk u odroczonego No ta 23 24 25 26 27,28 30 30 Nota 18 A k ty wa ob ro towe (k r ótk ote r m ino we ) 30.06.2008 238 465 97 781 19 429 - 31.12.2007 241 483 100 901 19 509 30.06.2007 130 270 95 101 19 472 - 115 662 115 659 14 366 3 841 4 020 237 1 752 1 394 1 094 115 217 104 978 107 548 Zapasy 31 37 756 34 116 37 210 NaleŜności z ty tułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności 32 76 514 66 708 66 617 33 718 3 926 3 635 0 229 228 86 NaleŜności z ty tułu podatku dochodowego Ś rodk i pienięŜne i ich ekwiwalenty Pozostałe ak ty wa finansowe A k ty wa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy 19 SUMA A KT YWÓW 353 682 346 461 237 818 5 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. PA SYWA Ka pita ł wła sny (przy pisa ny a k c jo na riuszom je dnostk i do m inują c e j) Kapitał zak ładowy Przeszacowanie hiperinflacy jne k apitału zak ładowego Kapitał z em isji ak cji powy Ŝej ich wartości nom inalnej Pozostałe k apitały 34.1 34.3 34.4 34.5 Ka pita ł wła sny ogółe m Zobowiązania z ty tułu podatk u dochodowego Pozostałe zobowiazania finansowe Rezerwy D otacje rządowe Zobowiązania bezpośrednio związane z ak ty wam i trwały m i zak lasy fik owany m i jak o przeznaczone do sprzedaŜy Sta n zo bo wią za ń o gó łe m SUMA PA SYWÓW Wartość k sięgowa Liczba ak cji Wartość k sięgowa na jedną ak cję (w zł) Rozwodniona liczba ak cji Rozwodniona wartość k sięgowa na jedną ak cję (w zł) 30.06.2007 155 092 23 662 151 526 23 662 148 736 23 602 34.2 Ka pita ły wła sny a k c jo na riuszy m nie jszo śc io wy c h Zo bo wią za nia k rótk ote r m ino we Kredy ty i poŜy czk i Zobowiązania z ty tułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31.12.2007 34.1 Zy ski zatrzy m ane Zo bo wią za nia długote rm ino we Kredy ty i poŜy czk i Rezerwy Pozostałe zobowiązania Rezerwa z ty tułu odroczonego podatk u dochodowego 30.06.2008 - 127 864 125 134 - - - 155 092 37 35 38 Nota 18 - 131 430 59 711 53 918 84 71 151 526 70 268 65 505 88 140 148 736 16 539 10 969 114 2 235 5 638 4 535 3 221 37 138 879 86 620 124 667 77 504 72 543 38 305 38 50 721 45 425 33 625 38 35 39 1 538 - 1 738 - 613 - 19 198 590 194 935 89 082 353 682 155 092 39 435 989 346 461 151 526 39 435 989 237 818 148 736 48 298 538 3,93 39 435 989 3,84 39 435 989 3,08 48298538 3,93 3,84 3,08 6 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. 4. Rachunek przepływów pienięŜnych. No ta Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z dz ia ła lno ś c i o pe r a c y j ne j Z y sk /(strata) ne tto K ore kty o pozycje : Udział w wy nik u je dnoste k stowarzy szonych wy ce niany ch m e todą praw własności A m orty zacja O dse tk i i dy wide ndy , ne tto (Z y sk )/strata na działalności inwe sty cy jne j 01.01.200 7 31.12.2007 01.01.20 07 30.0 6.2007 3 565 6 832 4 268 5 947 4 125 10 948 3 577 5 208 1 201 28 17.1 17.3 17.2 17.3 (17) (43) (64) 45 (9 016) (10 186) (9 557) (3 640) (2 757) (5 853) 7 056 9 547 (4 800) (Z wię k sze nie )/ zm nie jsze nie stanu nale Ŝności (Z wię k sze nie )/ zm nie jsze nie stanu zapasów Z wię ksze nie / (zm nie jsze nie ) stanu zobowiązań Z wię ksze nie / (zm nie jsze nie ) stanu dotacji rządowy ch Z m iana stanu re ze rw Podate k dochodowy zapłacony Pozostałe Pr z e pły wy pie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i o p e ra c y j ne j Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z dz ia ła lno ś c i inwe s ty c y jne j S prze daŜ rze czowych ak ty wów trwały ch i wartości nie m ate rialny ch Naby cie rze czowych ak ty wów trwały ch i wartości nie m ate rialny ch S prze daŜ nie ruchom ości inwe stycy jny ch 01.01.2008 30.06.2008 45 899 (6 282) 2 637 45 45 61 396 (2 968) 15 346 511 (4 194) (26 321) (3) (90 355) (1 610) 1 163 (10 044) 75 (10 655) Naby cie nie ruchom ości inwe sty cy jnych S prze daŜ ak ty wów finansowy ch 1 344 Naby cie ak ty wów finansowy ch Naby cie je dnostk i zale Ŝnej, po potrące niu prze ję ty ch środk ów pie nię Ŝny ch D y wide ndy i odse tk i otrzym ane S płata udzie lony ch poŜy cze k Udzie le nie poŜy cze k Pozostałe Pr z e pły wy pie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i inwe s ty c y j ne j 27 - - 25 (4 111) Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z dz ia ła lno ś c i fina ns o we j Wpły wy z ty tułu e m isji ak cji 312 (114 509) 13 586 2 481 400 S płata zobowiązań z ty tułu le asingu finansowe go (751) Wpły wy z ty tułu zaciągnię cia poŜy cze k /k re dy tów 6 284 S płata poŜy cze k /k re dy tów D y wide ndy wy płacone ak cjonariuszom je dnostk i dom inujące j D y wide ndy wy płacone ak cjonariuszom m nie jszościowy m O dse tk i zapłacone , w ty m -ak ty wowane koszty finansowania ze wnę trzne go - 20 (545) (1 316) 121 068 (60) 20 034 (2 912) (14 651) (754) (4 355) (2 724) 305 45 Pozostałe Śr o dk i p ie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i fina ns o we j Z wię ksze nie ne tto stanu środk ów pie nię Ŝny ch i ich e kwiwalentów RóŜnice k ursowe ne tto Śr o dk i pie nię Ŝ ne na po c zą te k o k r e s u Śr o dk i pie nię Ŝ ne na k o nie c o k r e s u, w ty m O ograniczone j m oŜliwości dy sponowania 33 (1 734) 102 777 19 525 3 926 312 37 17 406 718 3 926 29 405 - 7 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. 5. Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych. Przypadający na ak cjonarius zy Spółk i Kapitał ak cyjny Na dzie ń 1 s tycznia 2007 rok u Korekty błędów Przekształcenie danych na 01.01.2007 r. z tytułu przejścia na MSR Na dzie ń 1 s tycznia 2007 rok u (po prze k s ztałce niu) RóŜnice kursow e z konsolidacji Zysk lub (strata) roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Wypłata dyw idendy Korekty zw iązane z fuzją Umorzenie akcji Udział akcjonariuszy mniejszościow ych Na dzie ń 31 grudnia 2007 rok u Na dzie ń 1 s tycznia 2008 rok u RóŜnice kursow e z konsolidacji Zysk lub (strata) roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Wypłata dyw idendy Korekty zw iązane z fuzją Umorzenie akcji Udział akcjonariuszy mniejszościow ych Na dzie ń 30 cze rw ca 2008 rok u 4 106 4 106 Ak cje w łas ne (11) (11) Pozos tałe k apitały Zys k i zatrzym ane 76 049 (1 411) 74 638 18 645 35 562 - 127 864 - 23 662 - 127 864 - 3 566 - 131 430 - - 6 832 12 399 (656) 54 207 11 151 526 23 662 23 662 80 144 (1 411) 78 733 11 - Kapitał w łas ny ogółe m 80 144 (1 411) - 6 832 11 488 (656) 911 Raze m Przypad ający na ak cjonar ius zy m nie js z oś ciow y ch 151 526 3 566 155 092 - - - 78 733 6 832 12 399 (656) 54 207 11 151 526 151 526 3 566 155 092 8 Global Reports LLC ERGIS-EUROFILMS S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich. ZARZĄD : PREZES ZARZĄDU 10.09.2008 Tadeusz Nowicki Data Podpis WICEPREZES ZARZĄDU 10.09.2008 Data Jan Polaczek Podpis Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych : Anna Mochalska 10.09.2008 Data Podpis 9 Global Reports LLC GRUPA ERGIS SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA DO DNIA 30 CZERWCA 2008 ROKU SPORZĄDZONE WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich SPIS TREŚCI 1. WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………………4 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT........................................................................... 5 3. SKONSOLIDOWANY BILANS. ................................................................................................................ 6 4. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH...................................................... 7 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH............................. 8 6. INFORMACJE OGÓLNE .......................................................................................................................... 9 7. SKŁAD GRUPY ........................................................................................................................................ 9 8. SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ........................................................................................ 10 9. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................ 10 10. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.......... 10 11. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI...................................................................... 10 12. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE. ............................................................................................ 10 13. KOREKTA BŁĘDU ................................................................................................................................. 12 14. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ..................... 12 15. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................... 12 16. EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I ZMIAN POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................... 21 17. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH.......................................................... 22 18. PRZYCHODY I KOSZTY ........................................................................................................................ 23 19. PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................... 26 20. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA .............................................................................................................. 28 21. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ........................................................................ 28 22. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ........................................................................................ 28 23. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY .................................................... 30 24. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE........................................................................................................... 31 25. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................................................... 33 26. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .............................................................................................................. 34 27. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE ......................................................................................................... 36 28. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ................................................................................ 37 29. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............................................................................................................. 37 30. UDZIAŁ WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU .................................................................................... 38 31. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAśY ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE (DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE) .................................................................................. 38 32. ZAPASY.................................................................................................................................................. 39 33. NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEśNOŚCI ............................ 40 34. ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY ......................................................................................... 40 35. KAPITAŁ ZAKŁADOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY............................................................................. 41 36. REZERWY .............................................................................................................................................. 43 37. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ........................................................................................................... 44 38. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI ................................................................... 44 2 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 39. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE) ........................................................................................................................ 46 40. DOTACJE RZĄDOWE............................................................................................................................ 47 41. ZOBOWIĄZANIA I NALEśNOŚCI WARUNKOWE ................................................................................ 47 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................... 48 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................. 50 44. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ................................................................................................................. 53 45. INSTRUMENTY FINANSOWE................................................................................................................ 54 46. PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓśNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH. ........ 54 47. STRUKTURA ZATRUDNIENIA .............................................................................................................. 54 48. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ...................................................................... 54 3 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 1. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE zł EUR 30.06.2008 I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007 292 033 188 132 83 975 48 883 2 641 9 996 10 163 2 874 III. Zysk (strata) brutto 10 757 8 249 3 093 2 143 IV. Zysk (strata) netto 8 252 6 766 2 373 1 758 V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 488 -7 603 1 291 -1 976 VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej -5 757 -13 160 -1 655 -3 419 VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej -3 492 8 142 -1 004 2 116 VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem -4 761 -12 621 -1 369 -3 279 IX. Aktywa razem 451 658 270 770 134 654 71 902 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 288 515 118 723 86 016 31 527 94 683 26 454 28 228 7 025 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 288 515 118 723 86 016 31 527 XIII. Kapitał własny 163 143 152 047 48 638 40 376 23 662 23 602 7 054 6 267 39 435 989 48 298 538 39 435 989 48 298 538 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 0,21 0,17 0,06 0,04 0,21 0,17 0,06 0,04 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 4,14 3,15 1,23 0,84 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 4,14 3,15 1,23 0,84 XI. Zobowiązania długoterminowe XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 4 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 2. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Skonsolidowany rachunek zysków i strat. Nota 01.01.2008 30.06.2008 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2007 30.06.2007 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy produktów Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów Przychody ze sprzedaŜy 273 179,00 392 264,00 171 909,00 18 854,00 33 736,00 16 223,00 292 033,00 426 000,00 188 132,00 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17.1 17.1 (229 492,00) (15 161,00) (332 685,00) (27 108,00) (143 875,00) (13 001,00) Koszt własny sprzedaŜy 17.1 (244 653,00) (359 793,00) (156 876,00) 47 380,00 66 207,00 31 256,00 (19 (18 2 (1 (18 (34 6 (3 (8 (15 3 (1 Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 17.1 17.1 17.2 17.3 Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych 17.4 17.5 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy 18 19 Zysk/(strata) na jedną akcję – podstawowy z zysku za okres – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej – rozwodniony z zysku za okres – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej 351,00) 977,00) 804,00 483,00) 5 404,00 (6 014,00) 13,00 694,00) 031,00) 893,00 261,00) 266,00 (2 196,00) 16,00 10 757,00 (2 505,00) 15 603,00 (3 014,00) 8 249,00 (1 483,00) 8 252,00 12 589,00 6 766,00 - Zysk /(strata) netto za okres Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom mniejszościowym 6 781,00 (6 032,00) 12,00 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana (Strata) za okres z działalności zaniechanej 353,00) 654,00) 075,00 452,00) - - 8 252,00 12 589,00 6 766,00 8 209,00 43,00 8 252,00 12 102,00 487,00 12 589,00 6 311,00 455,00 6 766,00 21 0,21 0,29 0,17 21 21 0,21 0,21 0,29 0,29 0,17 0,17 21 0,21 0,29 0,17 34.5 5 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 3. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Skonsolidowany bilans. AKTYWA Nota 30.06.2008 Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe 23 Nieruchomości inwestycyjne 24 25 27,28 30.06.2007 272 765,00 139 878,00 161 475,00 171 071,00 117 445,00 - Wartość firmy z konsolidacji Wartości niematerialne i prawne Inwestycje w jednostkach współzaleŜnych i stowarzyszonych 31.12.2007 263 382,00 - - 79 361,00 79 358,00 1 065,00 20 246,00 20 309,00 19 792,00 100,00 110,00 98,00 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 30 31,00 33,00 - Pozostałe aktywa finansowe 30 162,00 61,00 62,00 126,00 1,00 18 1 997,00 1 709,00 1 413,00 Pozostałe aktywa trwałe Aktywa z tytułu podatku odroczonego - 188 276,00 169 909,00 130 892,00 Zapasy Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 31 68 303,00 61 676,00 40 369,00 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności 32 117 201,00 100 627,00 85 540,00 33 2 670,00 7 558,00 4 897,00 29 102,00 48,00 86,00 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy 19 - SUMA AKTYWÓW - - 451 658,00 442 674,00 270 770,00 162 325,00 23 662,00 - 155 989,00 23 662,00 - 151 435,00 23 602,00 11,00 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał zakładowy Akcje własne Przeszacowanie hiperinflacyjne kapitału zakładowego Kapitał z emisji akcji powyŜej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały 34.1 Zyski zatrzymane 34.4 121 411,00 113 202,00 107 446,00 Kapitały własny akcjonariuszy mniejszościowych 34.5 818,00 780,00 612,00 163 143,00 156 769,00 152 047,00 94 683,00 110 618,00 26 454,00 80 675,00 170,00 1 648,00 97 020,00 169,00 1 877,00 18 161,00 228,00 3 986,00 34.1 34.2 34.3 Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Kredyty i poŜyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i poŜyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiazania finansowe Rezerwy Dotacje rządowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŜy Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW - 37 35 38 18 - 20 550,00 - 3 298,00 Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1 425,00 20 398,00 - 12 190,00 11 552,00 4 079,00 193 832,00 175 287,00 92 269,00 37 113 967,00 103 320,00 44 539,00 38 38 74 594,00 - 67 006,00 - 47 016,00 - 35 39 5 271,00 - 4 961,00 - 714,00 - 19 - - - 288 515,00 285 905,00 118 723,00 451 658,00 442 674,00 270 770,00 Wartość księgowa - 20 550,00 - - - - 163 143 156 769 152 047 39 435 989 39 435 989 48 298 538 4,14 3,98 3,15 39 435 989 39 435 989 48298538 4,14 3,98 3,15 6 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 4. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych. 01.01.2008 30.06.2008 Nota Przepływ y środków pienięŜnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto 8 252,00 01.01.2007 31.12.2007 12 589,00 01.01.2007 30.06.2007 6 766,00 Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 28 (12,00) Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto 17.1 17.3 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 17.2 17.3 (287,00) 45 (8 064,00) 1 828,00 (7 941,00) (3 303,00) 1 846,00 (5 201,00) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŜności (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu dotacji rządowych Zmiana stanu rezerw Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych Pozostałe Przepływ y pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływ y środków pienięŜnych z działalności inw estycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych 45 11 056,00 5 795,00 (13,00) - 45 45 (16,00) 16 157,00 5 208,00 6 723,00 1 494,00 (1 054,00) (1 012,00) - (12 938,00) (5 754,00) 166,00 - 1 455,00 (1 965,00) (2 021,00) (361,00) (1 598,00) (722,00) (5 647,00) 4 488,00 (3 516,00) 20 313,00 (712,00) (7 603,00) 2 289,00 1 599,00 834,00 (6 436,00) (30 820,00) (14 853,00) Nabycie nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych 3,00 3,00 Nabycie aktywów finansowych Nabycie jednostki zaleŜnej, po potrąceniu przejętych środków pienięŜnych Dywidendy i odsetki otrzymane Spłata udzielonych poŜyczek Udzielenie poŜyczek Pozostałe Przepływ y pienięŜne netto z działalności inw estycyjnej Przepływ y środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 27 3,00 21,00 (177,00) 45,00 (57,00) 16,00 (25,00) (5 757,00) (128 934,00) (13 160,00) (1 064,00) (2 231,00) (1 206,00) 10 200,00 140 843,00 22 252,00 (6 756,00) (35 983,00) (11 445,00) (5 884,00) (4 214,00) 12,00 (1 510,00) 50,00 51,00 (3 492,00) 98 935,00 8 142,00 (4 888,00) (9 923,00) (127,00) Środki pienięŜne na początek okresu O ograniczonej moŜliwości dysponowania 100,00 45 Środki pienięŜne netto z działalności finansow ej Zwiększenie netto stanu środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów RóŜnice kursowe netto Środki pienięŜne na koniec okresu, w tym (100 394,00) 470,00 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŜyczek/kredytów Spłata poŜyczek/kredytów Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym Odsetki zapłacone, w tym -aktywowane koszty finansowania zewnętrznego Pozostałe (2,00) 33 (237,00) (12 584,00) 37,00 7 795,00 17 481,00 17 481,00 3 034,00 7 795,00 4 860,00 - - - 7 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 5. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres półroczny zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 (w tysiącach złotych) Na dzień 1 stycznia 2007 roku Korekty błędów Przekształcenie danych na 01.01.2007 r. z tytułu przejścia na MSR Na dzień 1 stycznia 2007 roku (po przekształceniu) RóŜnice kursowe z konsolidacji Zysk lub (strata) roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Nabycie spółek PodwyŜszenie kapitału w spółkach zaleŜnych Zmiany w udziałach mniejszościowych Wypłata dywidendy Korekta dywidendy otrzymanej od jednostki stowrzyszonej Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. Umorzenie akcji Przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał z emisji akcji powyŜej ich Kapitał Akcje wartości akcyjny własne nominalnej 4 106,00 (11,00) 9 718,00 Razem Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane 77 661,00 (1 411,00) Przypadający na akcjonariuszy Kapitał własny mniejszościowych ogółem 91 474,00 20 181,00 111 655,00 (1 411,00) (1 411,00) 4 106,00 (11,00) 9 718,00 - 76 250,00 (1 425,00) 12 102,00 911,00 11 488,00 (656,00) 18 645,00 90 063,00 (1 425,00) 12 102,00 12 399,00 (656,00) - 20 181,00 (7,00) 487,00 145,00 70,00 - (114,00) (114,00) - 24 843,00 43 488,00 11,00 7,00 (19 982,00) Na dzień 31 grudnia 2007 roku 23 662,00 - 20 550,00 (1 425,00) 113 202,00 155 989,00 780,00 Na dzień 1 stycznia 2008 roku RóŜnice kursowe z konsolidacji Zysk lub (strata) roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Nabycie spółek PodwyŜszenie kapitału w spółkach zaleŜnych 23 662,00 - 20 550,00 (1 425,00) (1 873,00) 113 202,00 155 989,00 (1 873,00) 8 209,00 - 780,00 (5,00) 43,00 Zmiany w udziałach mniejszościowych Wypłata dywidendy Korekta dywidendy otrzymanej od jednostki stowrzyszonej Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. Korekty związane z fuzją Umorzenie akcji Na dzień 30 czerwca 2008 roku 23 662,00 - 20 550,00 (3 298,00) 121 411,00 (1 432,00) 12 589,00 12 399,00 (656,00) 145,00 70,00 7,00 8 209,00 110 244,00 - 7,00 11,00 - 23 506,00 11,00 156 769,00 156 769,00 (1 878,00) 8 252,00 - - - - - - - - - 162 325,00 818,00 163 143,00 8 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Dodatkowe informacje i objaśnienia 6. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Ergis („Grupa”) składa się z Ergis – Eurofilms S.A. i jej spółek zaleŜnych (patrz punkt 6 informacji dodatkowej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres półroczny zakończony 30 czerwca 2008 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku i okres półroczny zakończony 30.06.2007 roku. Ergis – Eurofilms S.A. („Spółka dominująca” „Spółka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 03.01.1996 roku. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Warszawie, ul. Tamka 16. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000057820. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 150175921. Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych, w szczególności: 2521Z – produkcja arkuszy, płyt, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych 2522Z – produkcja opakowań z tworzyw sztucznych 2524Z – produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych Podmiotem dominującym spółki Ergis – Eurofilms S.A. jest Finergis Investements Limited Nicolaou Pentadromos Centre Ofiice 908 Blokc A P.O.Box 50123, Limassol, Cypr. Podmiotem dominującym całej Grupy Ergis – Eurofilms S.A. jest równieŜ Finergis Investments LTD. Informacja o połączeniu Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. W okresie porównywalnym, w dniu 29 czerwca 2007 roku, Eurofilms S.A. połączył się z Ergis S.A. w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Ergis S.A. na spółkę przejmującą Eurofilms S.A. w zamian za akcje, które spółka wydała akcjonariuszom spółki przejmowanej z uwzględnieniem art. 514 KSH. Jednocześnie zarejestrowano nową nazwę spółki, tj. Ergis – Eurofilms S.A. 7. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Ergis – Eurofilms S.A. oraz następujące spółki zaleŜne: Nazwa jednostki Udział w kapitale Udział w prawach zakładowym% głosu % Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji produkcja wyrobów poligraficznych w oparciu o technologię fleksodorku i drutu offsetowego Produkcja folii z tworzyw sztucznych Produkcja tapet pełna pełna pełna 100,00% 87,10% 90,00% 100,00% 87,10% 90,00% pełna pełna 97,50% 100,00% 97,50% 100,00% 1. 2. 3. Flexergis Sp. z o.o. Remfol Sp. z o.o. Tapety Ergis Sp. z o.o. Nowy Sącz Wojciechów Warszawa 4. 5. Numeratis Sp. z o.o. Gnaszyn Sp. z o.o. Wałycz Częstochowa 6. Transgis Sp. z o.o. Wąbrzeźno Prowadzenie ksiąg rachunkowych i naliczanie wynagrodzeń Handel w zakresie tapet Towarowy transport drogowy, remonty pojazdów, spedycja pełna 71,10% 71,10% 7. Erg-Pak Sp. z o.o. Oława Wynajmowanie środków transportu pełna 71,10% 71,10% 8. Tromar Sp. z o.o. Oława Produkcja chemikaliów organicznych metodą praw własności 48,10% 48,10% 9. LONNI Sp. z o.o. Warszawa Doradztwo gospodarcze i iinne usługi, w tym działalność holdingowa pełna 94,60% 94,60% produkcja folii twardych PET, PE i PVC pełna produkcja laminatów z twardej folii PET/PE i PVC/PE pełna 99,70% 99,70% 99,70% 99,70% 10. MKF-FOLIEN GmbH Berlin 11. SCHIMANSKI GmbH Gallin Erg-pak Sp. z o.o. jest pośrednio zaleŜna od Ergis-Eurofilms S.A., a 100% udziałów w niej posiada Transgis Sp. z o.o. Ergis-Eurofilms S.A. posiada 94,9% udziałów MKF-Folien GmbH oraz Schimanski GmbH , natomiast pozostałe 5,1% udziałów w tych spółkach posiada Lonni Sp. z o.o.. Tym samym udział GK Ergis-Eurofilms S.A. w MKF-Folien GmbH oraz Schimanski GmbH wynosi łącznie 99,7% Na dzień 30.06.2008 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zaleŜnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Zmiany w składzie Grupy w ciągu okresu. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy. 9 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 8. Skład Zarządu Spółki dominującej W skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2008 roku wchodzili: - Tadeusz Nowicki – Prezes - Jan Polaczek - Wiceprezes Skład Zarządu w okresie sprawozdawczym nie ulegał zmianie. 9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 września 2008 roku. 10. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy oraz aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, które są wyceniane według wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŜenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Grupa sporządza rachunek zysków i strat metodą kalkulacyjną, natomiast sprawozdanie z przepływów pienięŜnych metodą pośrednią. 10.1 . Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 10.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Spółki dominującej i walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest złoty polski. 11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości – zastosowanie MSSF po raz pierwszy Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 („MSSF 1”) „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, który obowiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2004 roku lub później. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF. MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. Pierwszym statutowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (zwanymi dalej MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, było sprawozdanie za rok obrotowy kończący się 31.12.2007 roku, zgodnie z uchwałą nr 4/2007 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Ergis-Eurofilms S.A. z dnia 6 marca 2007 roku Pierwsze pełne sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSR i MSSF, sporządzone zostało w związku z połączeniem spółek Ergis S.A. i Eurofilms S.A. i opublikowane w Memorandum Informacyjnym Ergis-Eurofilms S.A. opublikowanym z datą 22 czerwca 2007 roku, opracowanym w zawiązku z emisją akcji połączeniowych w 2007 roku. 12. Nowe standardy i interpretacje. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w Ŝycie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w Ŝycie: MSR 1 „Prezentacja Sprawozdań Finansowych” Zmieniony MSR 1 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości we wrześniu 2007 r. i obowiązywać będzie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 lub później. Standard dotyczy prezentacji sprawozdań finansowych. Zmieniony standard wprowadza nowy element sprawozdań finansowych - zestawienie dochodów ogółem (The statement of comprehensive income), w którym będą prezentowane wszystkie pozycje kosztów i przychodów, równieŜ dotychczasowo odnoszonych bezpośrednio na kapitał. Ponadto zmiany objęły zasady prezentacji zestawienia zmian w kapitale własnym, prezentacji dywidend jak i danych porównywalnych w przypadku retrospektywnego zastosowania polityki rachunkowości. MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” Zmieniony MSR 23 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 29 marca 2007 roku i będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później. 10 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Standard dotyczy ujmowania kosztów finansowania zewnętrznego ponoszonych w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów. Zmieniony MSR 23 wycofuje dotychczasowe podejście nakazujące odnoszenie takich kosztów bezpośrednio w cięŜar rachunku zysków i strat i nakłada obowiązek ich aktywowania. Wprowadzona zmiana będzie dotyczyć Grupy, ocenia się jednak, Ŝe jej wpływ na sprawozdanie finansowe będzie nieistotny. MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe” Zaktualizowany MSR 27 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 10 stycznia 2008 r. i zastępuje dotychczas obowiązujący MSR 27. Standard obowiązywać będzie dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub później. Wprowadzenie standardu związane jest z zakończeniem drugiej fazy procesu konwergencji w zakresie połączenia jednostek gospodarczych. Celem standardu jest zapewnienie wiarygodności i porównywalności prezentowanych przez jednostkę dominującą (w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym) informacji dotyczących jednostek kontrolowanych. Grupa jest w trakcie analiz mających na celu ustalenie wpływu tego standardu na jej sprawozdanie finansowe. Poprawiono MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” Poprawiony MSR 32 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu14 lutego 2008 r. Zmiany w standardzie obowiązywać będą dla okresów rozpoczynających sie1 stycznia 2009 roku lub później. Wprowadzone do standardu poprawki dotyczą szczególnego rodzaju instrumentów, które maja charakter zbliŜony do zwykłych akcji, ale które umoŜliwiają ich posiadaczowi przedłoŜenie ich do wykupu emitentowi w przypadku zaistnienia pewnych, wskazanych przez standard, okoliczności. Dotychczas, zgodnie z MSR 32, instrumenty takie były klasyfikowane jako zobowiązania finansowe. Poprawiony MSR 32 wymaga natomiast, aby instrumenty o takim charakterze klasyfikować nie jako zobowiązania, ale jako kapitał W ocenie Grupy zmiany w standardzie nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Poprawiono MSSF 2 „Płatności w formie akcji” Poprawiony MSSF 2 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu17 stycznia 2008 r. Zmiany w standardzie obowiązywać będą dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub później. Wprowadzone do standardu poprawki dotyczą warunków nabycia uprawnień do środków pienięŜnych, innych aktywów lub instrumentów kapitałowych jednostki, w ramach umowy dotyczącej płatności w formie akcji. MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” Zaktualizowany MSSF 3 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 10 stycznia 2008 r. i zastępuje dotychczas obowiązujący MSSF 3. Standard obowiązywać będzie dla okresów rozpoczynających się 1lipca 2009 roku lub później. Wprowadzenie standardu jest zakończeniem drugiej fazy procesu konwergencji w zakresie połączenia jednostek gospodarczych. Standard dostarcza szczegółowych informacji na temat przeprowadzenia i rozliczenia w księgach rachunkowych połączenia jednostek metodą nabycia i będzie miał zastosowanie w przypadku połączenia jednostek gospodarczych po tej dacie. MSSF 8 „Segmenty operacyjne” MSSF 8 Segmenty operacyjne został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 30 listopada 2006 r., zastępuje on MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności i obowiązywać będzie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później. Standard ten wprowadza podejście zarządcze do sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności oraz wskazuje na konieczność ujawnienia wskaźników i innych mierników wykorzystywanych do monitorowania i oceny działalności, tak by ujawnienia pozwoliły uŜytkownikowi sprawozdania finansowego ocenić charakter oraz skutki finansowe róŜnych rodzajów działalności prowadzonej przez Spółkę. Grupa zastosuje wymogi nowego standardu od momentu jego wejścia w Ŝycie. Grupa dokonała wstępnej analizy celem ustalenia wpływu nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe. Stwierdzono brak istotnego wpływu w związku z zasadami określonymi tym standardem. Grupa w niniejszym sprawozdaniu finansowym bazuje na obowiązującym MSR 14, przy czym Grupa w oparciu o analizę prowadzonej działalności z perspektywy zapisów MSR 14 nie wydzieliła segmentów działalności. KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane” Interpretacja KIMSF 12 została wydana 30 listopada 2006 r. i będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2008 roku lub później. Interpretacja dotyczy partnerstwa publiczno-prywatnego w przypadku umów koncesji na świadczenie usług. Określa ona ogólne zasady, którymi operator umów koncesji powinien się kierować przy rozpoznawaniu i wycenie aktywów i zobowiązań wynikających z porozumienia publiczno-prywatnego o świadczenie usług publicznych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie jest stroną Ŝadnej umowy realizowanej w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego. 11 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich KIMSF 13 „Programy lojalnościowe” KIMSF 13 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 28 czerwca 2007 roku, która będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2008 roku lub później. Interpretacja dotyczy sposobu rozliczania płatności związanych ze sprzedaŜą towarów lub usług, objętych programem lojalnościowym wobec klientów jednostki prowadzącej taką sprzedaŜ. Interpretacja nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. KIMSF 14 „MSR 19 – Aktywa wynikające z programów określonych świadczeń i wymogi minimalnego finansowania”. KIMSF 14 została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 4 lipca 2007 r. i będzie dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2008 r. lub później. Dotyczy ona MSR 19 „Świadczenia Pracownicze” i zawiera wytyczne, jakimi powinny kierować się jednostki dokonując wyceny pułapu dla składnika aktywów powstałego w związku z uczestnictwem jednostki w programie określonych świadczeń pracowniczych. Interpretacja wyjaśnia równieŜ, jaki wpływ na ten pułap mogą mieć wymogi minimalnego finansowania programów. Celem wprowadzenia interpretacji jest określenie standardowego podejścia do ujmowania składnika aktywów w związku z nadwyŜką powstałą w programie określonych świadczeń. Interpretacja nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 13. Korekta błędu W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca korekta błędu. 14. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 14.1. Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w Ŝadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iŜ sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: – prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pienięŜne, – odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, – obiektywne, – sporządzone zgodnie z zasadą ostroŜnej wyceny, – kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 14.2. Niepewność szacunków Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako Ŝe wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie moŜe zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego teŜ szacunki dokonane na 30 czerwca 2008 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. 15. Istotne zasady rachunkowości 15.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Ergis-Eurofilms S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zaleŜnych sporządzone kaŜdorazowo za okres półroczny zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieŜności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, Ŝe dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zaleŜne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zaleŜne, więcej niŜ połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, Ŝe moŜliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce równieŜ wtedy, gdy Spółka ma moŜliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. 15.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które Spółka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zaleŜne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zaleŜnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez Spółkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Spółki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Spółki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku 12 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, Spółka dominująca ujmuje swój udział w kaŜdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. 15.3. Udział we wspólnym przedsięwzięciu Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Ocena inwestycji w spółki współzaleŜne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich juŜ nie jest wymagany. 15.4. Przeliczanie pozycji wyraŜonych w walucie obcej Transakcje wyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w ciągu roku w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyraŜonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy: a) pozycje pienięŜne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, b) pozycje niepienięŜne wyceniane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, c) pozycje niepienięŜne wyceniane w wartości godziwej wyraŜonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona. Wszystkie róŜnice kursowe powstałe w wyniku zmiany kursów wymiany walut po dacie transakcji ujmowane w kwocie netto, odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa i zobowiązania niepienięŜne ujmowane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŜne ujmowane według wartości godziwej wyraŜonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Kursy przyjęte do wyceny pozycji walutowych na ostatni dzień okresu 30.06.2008 EURO 3,3542 Kurs średni do zastosowania przy wycenie środków pienięŜnych, naleŜności i zobowiązań wyraŜonych w walutach obcych 30.06.2008 EURO 31.12.2007 3,4776 Kursy przyjęte do wyceny pozycji walutowych w sprawozdaniu finansowym (podane przez bank obsługujacy Spółkę ) 30.06.2008 30.06.2007 3,582 31.12.2007 3,7768 31.12.2007 3,7658 30.06.2007 3,8486 30.06.2007 EURO- kurs kupna (dla aktywów) 3,3485 3,5062 3,6966 EURO- kurs sprzedaŜy (dla pasywów) 3,3585 3,6712 3,831 Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: - odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy; - odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na kaŜdy dzień kończący miesiąc obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zaleŜnych jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zaleŜnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim waŜonym kursie wymiany za dany rok obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone róŜnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. 15.5. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŜywania. W skład kosztu wchodzi równieŜ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w 13 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŜywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŜają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których moŜna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŜyteczności. Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane zgodnie z przewidywanym okresem uŜytkowania, ale nie dłuŜszym niŜ okres uŜytkowania środków trwałych, które serwisują Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności, który kształtuje się następująco: Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe środki trwałe 2,5–10,0 % 10,0–50,0 % 17,0–40,0 % 10,0–50,0 % JeŜeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, Ŝe wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych moŜe nie być moŜliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pienięŜne, do których te aktywa naleŜą jest obniŜana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyŜszej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaŜy lub wartości uŜytkowej. Przy ustalaniu wartości uŜytkowej, szacowane przyszłe przepływy pienięŜne są dyskontowane do wartości bieŜącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pienięŜnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pienięŜne, do którego ten składnik naleŜy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŜe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŜytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŜnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŜy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŜu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do uŜywania. Wartość końcową, okres uŜytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec kaŜdego roku obrotowego. 15.6. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone podczas niezbędnych działań przygotowujących składnik aktywów do jego zamierzonego uŜytkowania uwzględnia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po zakończeniu działań inwestycyjnych i przyjęciu składnika aktywów do uŜytkowania koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. 15.7. Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt zastąpienia części nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieŜącego utrzymania tych nieruchomości. Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z uŜytkowania, gdy nie są spodziewane Ŝadne przyszłe korzyści z jej sprzedaŜy. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich uŜytkowania potwierdzona przez zakończenie uŜytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu uŜytkowania. JeŜeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowy majątek trwały aŜ do dnia zmiany sposobu uŜytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, róŜnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, róŜnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. 14 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 15.8. Leasing i prawo wieczystego uŜytkowania gruntu Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Grupa jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego uŜywania lub pobierania poŜytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres. W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i poŜytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według niŜszej kwoty z wartości godziwej i wartości bieŜącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe uŜywane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w okresie ekonomicznej uŜyteczności tak jak podobne środki trwałe. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 15.9. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyŜkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto moŜliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do kaŜdego z ośrodków wypracowujących środki pienięŜne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pienięŜne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pienięŜne jest niŜsza niŜ wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pienięŜne i dokonana zostanie sprzedaŜ części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaŜy takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pienięŜne. 15.10. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres uŜytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie uŜytkowania są amortyzowane przez okres uŜytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŜdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŜytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŜdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŜytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŜytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŜar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŜytkowania oraz te, które nie są uŜytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŜne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy uŜytkowania są takŜe poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeŜeli moŜna uznać, Ŝe zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaŜy z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do uŜytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, Ŝe ich wartość bilansowa moŜe nie być moŜliwa do odzyskania. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŜnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŜy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania. 15.11. Prawa do emisji CO2 Grupa nie posiada tego rodzaju praw. 15 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 15.12. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych Na kaŜdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŜne przewyŜsza jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zaleŜności od tego, która z nich jest wyŜsza: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością uŜytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŜne. 15.13. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest kaŜda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje do następujących kategorii: • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • poŜyczki i naleŜności, • aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, • aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy. Zobowiązania finansowe dzielone są na: • zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Podstawę dokonania klasyfikacji stanowi cel nabycia aktywów finansowych oraz ich charakter. Grupa określa klasyfikacje swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu, a następnie poddaje ją weryfikacji na kaŜdy dzień sprawozdawczy. Aktywa finansowe Aktywa finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. Początkowa wycena powiększana jest o koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to aktywo finansowe wynika. Na kaŜdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów finansowych (lub grupy aktywów finansowych). W przypadku instrumentów zaliczonych do dostępnych do sprzedaŜy, przy ustalaniu, czy nastąpiła utrata wartości, bierze się pod uwagę między innymi znaczący lub przedłuŜający się spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniŜej kosztu. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria ta obejmuje dwie grupy aktywów: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii przeznaczonych do obrotu jeŜeli nabyty został w celu sprzedaŜy w krótkim terminie, jeŜeli stanowi część portfela, który generuje krótkoterminowe zyski lub teŜ jest instrumentem pochodnym o dodatniej wartości godziwej. W Grupie do tej kategorii naleŜą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) oraz instrumenty dłuŜne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaŜy w krótkim terminie. Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeŜeli wszystkie z następujących warunków są spełnione: • charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany, • samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego, • instrument hybrydowy (złoŜony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone w zysk/stratę netto ( tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest wydzielony). Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w analogiczny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne. Aktywa zaliczone do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na kaŜdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłuŜnych stanowią przyszłe przepływy pienięŜne zdyskontowane bieŜącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. PoŜyczki i naleŜności PoŜyczki i naleŜności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŜliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. W zaleŜności od ich terminu wymagalności zalicza się je do 16 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich aktywów trwałych (aktywa wymagalne powyŜej w terminie powyŜej 1 roku od dnia sprawozdawczego) lub obrotowych (aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia sprawozdawczego). PoŜyczki i naleŜności są wyceniane na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Do grupy tej Grupa zalicza głównie naleŜności handlowe oraz depozyty bankowe i inne środki pienięŜne jak równieŜ poŜyczki i nabyte, nienotowane instrumenty dłuŜne, niezliczone do pozostałych kategorii aktywów finansowych. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŜliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, co do których Grupa posiada zamiar i moŜliwość utrzymywania do upływu zapadalności. Grupa zalicza do tej kategorii wyłącznie notowane instrumenty dłuŜne o ile nie zostały uprzednio zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy są to instrumenty finansowe, inne niŜ instrumenty pochodne, wyznaczone jako „dostępne do sprzedaŜy” albo niezaliczone do Ŝadnej z pozostałych kategorii. Do aktywów dostępnych do sprzedaŜy Grupa zalicza głównie instrumenty dłuŜne nabyte w celu lokowania nadwyŜek finansowych o ile instrumenty te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania w Grupie. Ponadto Grupa kwalifikuje do tej kategorii inwestycje kapitałowe nie objęte obowiązkiem konsolidacji. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy zalicza się do aktywów trwałych, o ile nie istnieje zamiar zbycia inwestycji w ciągu 1 roku od dnia bilansowego lub do aktywów obrotowych – w przeciwnym wypadku. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a zyski i straty (za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości) ujmowane są w kapitale własnym. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które: zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaŜy lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których moŜna potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub teŜ stanowią instrumenty pochodne. W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy naleŜą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na kaŜdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłuŜnych stanowią przyszłe przepływy pienięŜne zdyskontowane bieŜącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania finansowe, niezliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Grupa zalicza głownie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaciągnięte kredyty i poŜyczki. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 15.14. Wbudowane instrumenty pochodne Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeŜeli wszystkie z następujących warunków są spełnione: • charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany; • samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego; • instrument hybrydowy (złoŜony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone do rachunku zysków i strat. • Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje równieŜ sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaŜy pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. 17 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 15.15. Zapasy Zapasy są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub teŜ według wartości netto moŜliwej do uzyskania, w zaleŜności od tego która z kwot jest niŜsza. Grupa stosuje następujące zasady wyceny : materiały i towary w cenach zakupu, produkty wycenia się po koszcie ich wytworzenia obejmującym koszty będące w bezpośrednim związku z danym produktem wraz z uzasadnioną częścią kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem produktu. Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów: ogólnego zarządu, nie związanych z doprowadzaniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje na dzień wyceny, magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba Ŝe poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji, sprzedaŜy produktów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów materiałów tworzy się w wysokości od 50 % wartości zapasów nie wykazujących ruchu przez okres 24 miesięcy, a dla zapasów materiałów nie wykazujących ruchu powyŜej 36 miesięcy w wysokości 100 %. Dla zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i towarów przechowywanych powyŜej 12 miesięcy tworzy się odpis w wysokości 50 %, a powyŜej 24 miesięcy 70 % ich wartości. Zasadę tą weryfikuje się stosując indywidualne podejście do poszczególnych grup asortymentowych biorąc pod uwagę najbardziej wiarygodne dowody dostępne w czasie sporządzania szacunków co do przewidywanej kwoty moŜliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaŜy zapasów. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość netto moŜliwych do uzyskania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Rozchody wyceniane są na podstawie cen ewidencyjnych, ustalonych w wysokości średniej waŜonej cen (kosztów) danego składnika aktywów. Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto moŜliwej do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszt własny sprzedaŜy”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaŜy. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym. 15.16. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności finansowe wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy uŜyciu efektywnej stopy procentowej) pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku naleŜności krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie naleŜnej zapłaty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŜności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŜności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. NaleŜności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Wartość naleŜności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis z tytułu utraty wartości naleŜności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, Ŝe nie będzie moŜna otrzymać wszystkich naleŜnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umownych. Ocena, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości naleŜności przeprowadzana jest na bieŜąco, po powzięciu informacji o wystąpieniu obiektywnego dowodu, który moŜe determinować utratę wartości, nie rzadziej niŜ na koniec kaŜdego okresu rozliczeniowego. JeŜeli istnieją obiektywne dowody, Ŝe nastąpiła utrata wartości naleŜności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu, kwota straty z tytułu utraty wartości ustalana jest jako róŜnica pomiędzy wartością bilansową aktywa i wartością bieŜącą przyszłych strumieni pienięŜnych zdyskontowanych w oparciu o efektywną stopę procentową. Prawdopodobieństwa uzyskania przyszłych strumieni pienięŜnych ustalone jest w oparciu o analizę danych historycznych. Prawdopodobieństwo utraty naleŜności ustalone w wyniku szacunków opartych na analizie danych historycznych kwota odpisów moŜe ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iŜ naleŜności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. W szczególności dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% w odniesieniu do naleŜności: • od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, do wysokości nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, • od dłuŜników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeŜeli masa dłuŜnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości roszczenia, • kwestionowane przez dłuŜników oraz z zapłatą których dłuŜnik zalega do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innymi zabezpieczeniami, jeśli ocena sytuacji gospodarczej i finansowej dłuŜnika wskazuje, Ŝe spłata naleŜności w umownej kwocie w najbliŜszym półroczu nie jest moŜliwa, • stanowiących równowartość kwot podwyŜszających naleŜności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego w wysokości tych kwot do czasu ich otrzymania lub odpisania, 18 Global Reports LLC GRUPA ERGIS • • • Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w wiarygodnie oszacowanej kwocie odpisu na nieściągalne naleŜności, naleŜnych odsetek za zwłokę w zapłacie. naleŜności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 180 dni w wysokości. Odpisy aktualizujące wartość naleŜności ujmuje się w cięŜar pozostałych kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość naleŜności ujmuje się, jeŜeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu, a wzrost wartości aktywa finansowego moŜe być przypisany do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie moŜe przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony, gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych. 15.17. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych Kategoria ta obejmuje środki pienięŜne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych wyceniane są według wartości nominalnej. WyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna walut stosowanym przez bank, z których usług korzysta Grupa. Powstałe z przeliczenia róŜnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Rozchód środków pienięŜnych w walucie obcej wycenia się według zasady FIFO. 15.18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaŜy, jeŜeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaŜy niŜ poprzez kontynuowanie uŜytkowania, pod warunkiem, iŜ są dostępne do natychmiastowej sprzedaŜy w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaŜy tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaŜ jest wysoce uprawdopodobniona. Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaŜy, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji, a w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na moŜliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje przeprowadzony test na utratę wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyŜej podlegają przekwalifikowaniu na aktywa przeznaczone do sprzedaŜy. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niŜszej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. RóŜnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych. W przypadku gdy jednostka nie spełnia juŜ kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaŜy, składnik aktywów, który ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go w kwocie niŜszej z dwóch: • wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaŜy, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaŜy lub • wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu. 15.19. Kapitał własny Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako naleŜne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz naleŜne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy. Kapitał z emisji akcji powyŜej ich wartości nominalnej – kapitał ten stanowią nadwyŜki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji. Pozostałe kapitały stanowi kapitał z wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy. Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieŜącego roku obrotowego. 15.20. Oprocentowane kredyty bankowe, poŜyczki i papiery dłuŜne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, poŜyczki i papiery dłuŜne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienięŜnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŜyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, poŜyczki i papiery dłuŜne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŜyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a takŜe w wyniku naliczania odpisu. 19 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 15.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania finansowe inne niŜ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy uŜyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania nie zaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. 15.22. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąŜy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz moŜna dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli Grupa spodziewa się, Ŝe koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, Ŝe zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 15.23. Świadczenia pracownicze Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Zgodnie z obowiązującymi spółki Grupy przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje nagroda jubileuszowa i odprawa emerytalno-rentowa. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości słuŜyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość przyszłych zobowiązań spółek Grupy z tytułu nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, załoŜonej stopie dyskonta; załoŜonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego staŜu pracy (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do nagrody jubileuszowej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie doŜycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy emerytalnej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Wysokość rezerwy aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego oraz na ostatni dzień półrocza danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej (Świadczenia pracownicze) na podstawie rozdzielnika płac. Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy (nie jest dopuszczalne bieŜące obciąŜenie kosztów działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu). Rozwiązanie powyŜszej rezerwy koryguje (zmniejsza) koszty świadczeń pracowniczych. Pozostałe świadczenia pracownicze Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, gdyŜ zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty moŜliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia. 15.24. Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów moŜna wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź naleŜnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uwaŜa się okres uzyskania zapłaty dłuŜszy niŜ 360 dni). W przypadku ujmowania przychodów w wartości zdyskontowanej, wartość dyskonta jest odnoszona stosownie do upływy czasu jako zwiększenie wartości naleŜności, a drugostronnie jako przychody finansowe. 20 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Przy ujmowaniu przychodów obowiązują równieŜ kryteria przedstawione poniŜej. 15.24.1. SprzedaŜ towarów i produktów Przychody są ujmowane, jeŜeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów moŜna wycenić w wiarygodny sposób. 15.24.2. Świadczenie usług Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. 15.24.3. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres uŜytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 15.24.4. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 15.24.5. Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. 15.24.6. Dotacje rządowe Grupa ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, Ŝe dotacja zostanie uzyskana oraz Ŝe spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyŜsze warunki muszą być spełnione łącznie. JeŜeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres uŜytkowania związanego z nią składnika aktywów. JeŜeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. JeŜeli dotacja jest formą rekompensaty za juŜ poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją jako przychód w okresie, w którym stała się naleŜna. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej. 15.24.7. Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieŜącą oraz zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. BieŜące zobowiązanie podatkowe jest ustalane na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest ustalana w odniesieniu do wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ustalane w odniesieniu do wszystkich ujemnych róŜnic przejściowych, jak równieŜ niewykorzystanych aktywów z tytułu podatku odroczonego i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyŜej wymienione róŜnice. Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na kaŜdy dzień bilansowy. W przypadku wątpliwości wykorzystania przez Spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego, wartość bilansowa składnika aktywów z tyt. podatku odroczonego podlega odpisowi. Odroczony podatek obliczany jest w oparciu o stawki podatkowe, które wg przewidywań kierownictwa Grupy będą obowiązywać w okresie, kiedy nastąpi wykorzystanie składnika aktywów lub rozwiązanie rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego. Jako podstawę do określenia przewidywanych stawek podatkowych kierownictwo przyjmuje stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Zmiana stanu rezerw i aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących powstanie lub rozwiązanie podatku odroczonego ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym Grupy. 15.24.8. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla kaŜdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią waŜoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, poniewaŜ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe. 16. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany polityki rachunkowości. 21 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 17. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Segment operacyjny jest częścią składową jednostki: a) która angaŜuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi moŜe uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki), b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a takŜe c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Segment branŜowy to grupa aktywów i zobowiązań zaangaŜowanych w dostarczenie produktów i usług, dla których ryzyka i zwrot z poniesionych nakładów inwestycyjnych są inne niŜ dla pozostałych segmentów branŜowych. Grupa Kapitałowa mieści się w segmencie branŜowym określanym ogólnie jako produkcja wyrobów chemicznych i wyrobów z tworzyw sztucznych. W ocenie Zarządu jednostki dominującej na ryzyko i na stopy zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej nie wpływają w istotnym stopniu róŜnice między produktami, towarami i usługami, które dostarcza jednostka. Udział innych branŜ (produkcja tapet, działalność usługowa) w łącznych przychodach ze sprzedaŜy nie przekracza 10% uznawanych za granicę wykazywania odrębnego segmentu. W związku z powyŜszym na potrzeby sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności Grupa Kapitałowa nie wyodrębniła segmentów branŜowych. Zgodnie z MSR 14 segment geograficzny jest dającym się wyodrębnić obszarem jednostki gospodarczej, w ramach którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w określonym środowisku ekonomicznym, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, róŜnym od tych, które są właściwe dla innych obszarów działających w odmiennym środowisku ekonomicznym. PoniewaŜ na rynku polskim Grupa Kapitałowa nie stwierdziła występowania róŜnic w ryzyku i poziomie zwrotu nie wydzielano krajowych segmentów geograficznych. PoniewaŜ lokalizacja aktywów Grupy Kapitałowej jest rozproszona terytorialnie (Polska, Niemcy) Grupa wydzieliła 2 segmenty geograficzne, w odniesieniu do których zaprezentowano dane wymagane przez par 70 MSR 14. W związku z przejęciem spółek zlokalizowanych w Niemczech z dniem 28 września 2007 nie zaistniała potrzeba wydzielania segmentów geograficznych w okresie porównywalnym obejmującym pierwsze półrocze 2007 roku. 01.01.2008-30.06.2008 Polska Niemcy Pozycje nieprzypisane Razem Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych Przychody segmentu ogółem 193 104,00 193 104,00 98 929,00 98 929,00 - 292 033,00 292 033,00 Koszty Koszt własny sprzedaŜy na rzecz klientów zewnętrznych Koszty segmentu ogółem (166 440,00) (166 440,00) (78 213,00) (78 213,00) - (244 653,00) (244 653,00) 26 664,00 20 716,00 - 47 380,00 (10 118,00) (12 447,00) (9 235,00) (6 207,00) - (19 353,00) (18 654,00) 503,00 323,00 - 120,00 66,00 - (6 031,00) 623,00 389,00 (6 031,00) 6 818,00 (427,00) - 6 391,00 12,00 (2 911,00) (740,00) 1 146,00 12,00 (2 505,00) 8 844,00 4 293,00 (4 885,00) 8 252,00 Wynik Zysk (strata) segmentu Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody/koszty operacyjne Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Pozostałe przychody/koszty finansowe netto Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za rok obrotowy 22 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 278 999,00 172 549,00 - 451 548,00 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa ogółem 110,00 279 109,00 172 549,00 - 110,00 451 658,00 Zobowiązania segmentu Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem 71 613,00 164 850,00 236 463,00 22 260,00 3 178,00 25 438,00 194 642,00 (4 885,00) 189 757,00 288 515,00 163 143,00 451 658,00 Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe wartości niematerialne 10 559,00 244,00 2 028,00 10,00 - 12 587,00 254,00 - (7 536,00) (190,00) (3 247,00) (101,00) - (10 783,00) (291,00) - - - - - - - - Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości inwestycyjnych 18. Przychody i koszty 18.1. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych 01.01.2008 30.06.2008 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Koszty świadczeń pracowniczych ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Pozostałe koszty Razem koszty rodzajowe Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i rozliczeń międzyokresowych (+/-) 11 056,00 31 731,00 196 606,00 12 101,00 1 565,00 16 119,00 269 178,00 - Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-) 01.01.2007 31.12.2007 1 484,00 16 157,00 41 786,00 295 339,00 24 973,00 2 986,00 8 845,00 390 086,00 - 15 161,00 - 195,00 01.01.2007 30.06.2007 3 864,00 6 723,00 17 569,00 131 546,00 10 947,00 1 522,00 2 004,00 170 311,00 - 27 108,00 - 209,00 2 181,00 13 001,00 - 530,00 Koszty sprzedaŜy (+) 19 353,00 18 351,00 8 694,00 Koszty ogólnego zarządu (+) 18 654,00 34 977,00 15 031,00 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (+) 229 492,00 332 685,00 143 875,00 Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaŜy i koszty ogólnego zarządu 280 981,00 409 048,00 177 890,00 23 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 01.01.2008 30.06.2008 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2007 30.06.2007 26 140 33 900 13 804 5 591 7 886 3 765 31 731 41 786 17 569 Koszty wynagrodzeń (+) Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (+) Przychody z działalności socjalnej (-) Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze środków ZFŚŚ (-) Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych obiektów socjalnych (+) Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (+/-) Nagrody z zysku netto (+) Odpisy na ZFŚF z zysku netto (+) Razem koszty świadczeń pracowniczych 18.2. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości niematerialne i prawne Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość naleŜności Rozliczenie inwentaryzacji Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Przychody z tytułu wynajmu i innych usług spoza zakresu działalności Rozwiązanie rezerw Otrzymane dotacje Otrzymane darowizny 01.01.2007 - 31.12.2007 290,00 1 055,00 01.01.2007 30.06.2007 1 009,00 - - - - - - 732,00 927,00 342,00 463,00 939,00 138,00 23,00 347,00 - - 160,00 16,00 225,00 1 689,00 306,00 - 1 267,00 131,00 - - - - 10,00 227,00 - - - - Zwrot podatków 149,00 - - Inne 232,00 1 092,00 1 006,00 2 075,00 6 807,00 3 893,00 Umorzone zobowiązania Otrzymane kary i odszkodowania Wynagrodzenie płatnika podatku dochodowego i składek ZUS Razem pozostałe przychody operacyjne 24 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 18.3. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2008 30.06.2008 Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - Odpis aktualizujący wartości niematerialne Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych Odpis aktualizujący wartość zapasów Odpis aktualizujący wartość naleŜności Rozliczenie inwentaryzacji Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 01.01.2007 30.06.2007 3,00 - - - - - - - 656,00 320,00 13,00 796,00 1 279,00 553,00 308,00 244,00 - - - - - 74,00 151,00 3,00 - - - - - - - - - - - - - - 460,00 781,00 558,00 1 452,00 3 486,00 1 261,00 Darowizny przekazane Zwroty dotacji Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych Koszty zaniechanej działalności Nakłady odpisanych środków trwałych w budowie Inne Razem pozostałe koszty operacyjne 01.01.2007 - 31.12.2007 18.4. Przychody finansowe 01.01.2008 30.06.2008 388,00 3,00 385,00 - 01.01.2007 31.12.2007 599,00 5,00 594,00 01.01.2007 30.06.2007 249,00 3,00 246,00 Przychody z tytułu róŜnic kursowych dotyczących naleŜności i zobowiązań handlowych 5 932,00 14 388,00 6 538,00 Przychody z tytułu róŜnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niŜ naleŜności i zobowiązania handlowe 7 765,00 Przychody z tytułu odsetek - udzielone poŜyczki - pozostałe Dywidendy otrzymane Przychód finansowy z tytułu zmiany struktury kapitałowej Grupy Przychody z tytułu instrumentów pochodnych Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe ogółem 0 - 114,00 - - - - 14 085,00 3,00 3,00 22,00 15 126,00 14,00 6 804,00 25 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 18.5. Koszty finansowe Koszty z tytułu odsetek - z tytułu kredytów - z tytułu leasingu finansowego - pozostałe Koszty z tytułu róŜnic kursowych dotyczących naleŜności i zobowiązań handlowych Koszty z tytułu róŜnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niŜ naleŜności i zobowiązania handlowe Odpisy aktualizujące naleŜności odsetkowe Koszty z tytułu instrumentów pochodnych Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe ogółem 01.01.2008 30.06.2008 6 029,00 5 589,00 210,00 230,00 01.01.2007 31.12.2007 5 573,00 4 840,00 415,00 318,00 01.01.2007 30.06.2007 1 516,00 1 296,00 207,00 13,00 4 762,00 9 722,00 6 922,00 2 542,00 - - - 361,00 116,00 - - - - - - 3,00 13 336,00 80,00 15 736,00 180,00 8 734,00 19. Podatek dochodowy Główne składniki obciąŜenia podatkowego przedstawiają się następująco: 01.01.2008 30.06.2008 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2007 30.06.2007 Skonsolidowany rachunek zysków i strat BieŜący podatek dochodowy BieŜące obciąŜenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące bieŜącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się róŜnic przejściowych ObciąŜenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 1 774,00 1 897,00 1 240,00 1 774,00 1 897,00 1 240,00 731,00 1 117,00 243,00 731,00 1 117,00 243,00 2 505,00 3 014,00 1 483,00 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco: 26 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 01.01.2008 30.06.2008 Suma zysków (strat) brutto spółek Grupy z działalności kontynuowanej (na prawie polskim) Suma zysków (strat) brutto spółek Grupy z działalności zaniechanej (na prawie polskim) Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem spółek Grupy na prawie polskim Trwałe róŜnice korygujące koszty Przejściowe róznice korygujące koszty Trwałe róŜnice korygujące przychody Przejsciowe róŜnice korygujące przychody Rozliczenie strat z lat ubiegłych Pozostałe Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieŜącego, w tym: - zysk podatkowy - strata podatkowa Obowiazująca stawka podatku dochodowego Podatek dochodowy bieŜący wg stawki Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniŜki podatku ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego wykazane w rachunku zysków i strat (spółki na prawie polskim) Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto (spółki na prawie polskim) ObciąŜenie z tytułu podatków dochodowych wykazane w rachunku zysków i strat (spółki na prawie niemieckim) Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto (spółki na prawie niemieckim) ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego wykazane w rachunku zysków i strat razem 7 001,00 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2007 30.06.2007 12 003,00 8 300,00 7 001,00 12 003,00 8 300,00 11 618,00 (5 103,00) (11 820,00) (408,00) (159,00) - 2 493,00 3 767,00 (9 608,00) (3 484,00) (187,00) - (1 503,00) 2 732,00 (1 559,00) (1 348,00) (286,00) 1 129,00 4 984,00 6 336,00 3 314,00 (2 185,00) 5 419,00 (435,00) 6 472,00 (136,00) 19,00 1 030,00 19,00 1 230,00 9,00 10,00 1 039,00 1 240,00 - 19,00 630,00 - 630,00 9,0% 1 144,00 39,0% 1 774,00 8,7% 858,00 31,6% 1 897,00 14,9% 0,0% 1 240,00 Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto razem 16,5% 12,2% 14,9% 27 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 19.1. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy na 30.06.2008 wynika z następujących pozycji: 30.06.2008 AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne i prawne Inwestycje w jednostkach zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych Pozostałe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe Zapasy Aktywa z tytułu Rezerwa z tytułu odroczonego podatku odroczonego podatku dochodowego dochodowego Wartość netto 12,00 10 327,00 (10 315,00) 151,00 276,00 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Kredyty i poŜyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego Odpis aktualizujący wartość aktywa Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie - 151,00 276,00 110,00 424,00 471,00 126,00 1 453,00 28,00 (16,00) 424,00 - 399,00 154,00 1 997,00 - 4,00 252,00 12 190,00 - (98,00) (9 578,00) - 1 997,00 12 190,00 (9 578,00) 20. Działalność zaniechana Grupa nie zaniechała Ŝadnej z prowadzonych działalności. 21. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, Ŝe Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyŜej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, poŜyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Środki trwałe wniesione do Funduszu PoŜyczki udzielone pracownikom Środki pienięŜne Zobowiązania z tytułu ZFŚS Saldo po skompensowaniu* Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 400,00 586,00 885,00 101,00 290,00 191,00 505,00 (24,00) 392,00 739,00 425,00 293,00 1 032,00 (314,00) 362,00 22. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). PoniŜej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłuŜyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: 28 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto z działalności kontynuowanej 8 252 01.01.2007 31.12.2007 12 589 01.01.2007 30.06.2007 6 766 8 252 12 589 6 766 8 252 12 589 6 766 01.01.2008 30.06.2008 39 435 989 01.01.2007 31.12.2007 43 200 951 01.01.2007 30.06.2007 39 335 989 39 435 989 43 200 951 39 335 989 Strata na działalności zaniechanej Zysk netto Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Wpływ rozwodnienia: Opcje na akcje Umarzalne akcje uprzywilejowane Skorygowana średnia waŜona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły Ŝadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych uŜyta w celu obliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję z działalności zaniechanej przedstawiona jest w tabeli powyŜej. Na podstawie powyŜszych informacji podstawowy oraz rozwodniony zysk na akcję wynosi: 29 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Podstawowy zysk na akcję 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto ŚredniowaŜona liczba akcji zwykłych Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 01.01.2007 31.12.2007 12 589 43 200 951 0,29 01.01.2007 30.06.2007 6 766 39 335 989 0,17 8 252 01.01.2007 31.12.2007 12 589 01.01.2007 30.06.2007 6 766 39 435 989 43 200 951 39 335 989 0,21 0,29 0,17 8 252 01.01.2007 31.12.2007 12 589 01.01.2007 30.06.2007 6 766 39 435 989 0,21 43 200 951 0,29 39 335 989 0,17 8 252 01.01.2007 31.12.2007 12 589 01.01.2007 30.06.2007 6 766 39 435 989 43 200 951 39 335 989 0,21 0,29 0,17 8 252 39 435 989 0,21 Rozwodniony zysk na akcję 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Skorygowana średnia waŜona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) Podstawowy zysk na działalności kontynuowanej akcję z 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto z działalności kontynuowanej ŚredniowaŜona liczba akcji zwykłych Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej 01.01.2008 30.06.2008 Zysk netto przypadający na Akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję z działalności kontynuowanej Skorygowana średnia waŜona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) 23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W okresie sprawozdawczym oraz porównywalnym jednostka dominująca nie deklarowała oraz nie wypłacała dywidendy. 30 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 24. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Rzeczowe aktywa trwałe 30.06.2008 TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH Grunty a) wartość brutto środkówtrwałych na początek okresu 7 561,00 b) zwiększenia (z tytułu) - zakup - przyjęcie z inwestycji - modernizacja - odniesienie kosztówlikwidacji na wartośc początkową - nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie - inwestycje wobcymśrodku trwałym - przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego - koszty finansowania zewnętrznego - rozszerzenie grupy kapitałowej - inne c) zmniejszenia (z tytułu) (190,00) - sprzedaŜ - likwidacja - przeniesienie na środki trwałe wbudowie - reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej - darowizny - róznice kursowe z przeliczenia (190,00) - inne d) wartość brutto środkówtrwałych na koniec okresu 7 371,00 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (63,00) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - roczny odpis amortyzacyjny - sprzedaŜ srodka trwałego - likwidacja środka trwałego - darowizna środka trwałego - reklasyfikacja do innej kategorii - inne (zmniejszenia) - róznice kursowe z przeliczenia - rozszerzenie grupy kapitałowej - inne (zwiększenia) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (63,00) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie(z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych wcięŜar wyniku finansowego zmniejszenie(z tytułu) - sprzedaŜ środka trwałego - likwidacja środka trwałego - odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - wykorzystanie odpisu - inne i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środkówtrwałych na początek okresu 7 498,00 k) wartość netto środkówtrwałych na koniec okresu 7 308,00 Budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej 110 627,00 4 811,00 544,00 4 267,00 Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu 221 442,00 6 418,00 4 770,00 1 648,00 9 520,00 1 003,00 953,00 Inne środki trwałe 19 941,00 405,00 405,00 Środki trwałe wbudowie RAZEM 11 992,00 - 381 083,00 12 637,00 6 672,00 5 915,00 - 50,00 (4 274,00) (229,00) (2 471,00) (18 197,00) (2 068,00) (3 327,00) (1 018,00) (851,00) (1,00) (488,00) (44,00) (30,00) (7 110,00) (7 110,00) (1 574,00) (5 725,00) (7 077,00) (97,00) (69,00) (414,00) 111 164,00 209 663,00 9 505,00 19 858,00 (54 927,00) (421,00) (1 422,00) 229,00 105,00 (129 974,00) 7 344,00 (7 866,00) 1 360,00 3 327,00 (6 534,00) 101,00 (766,00) 820,00 1,00 (16 148,00) (346,00) (729,00) 44,00 26,00 667,00 6 179,00 4 344,00 58,00 313,00 4 882,00 (122 630,00) (6 433,00) (16 494,00) 362 443,00 - (207 646,00) 6 678,00 (10 783,00) 2 453,00 3 459,00 6 179,00 5 382,00 (12,00) - (200 968,00) (2 366,00) - (12,00) (55 348,00) 50,00 (31 277,00) (3 192,00) (5 829,00) (7 110,00) (8 000,00) (7 146,00) (2 366,00) - - - - - 2 366,00 - - - - 2 366,00 2 366,00 2 366,00 - - - - - - - 53 334,00 91 468,00 2 986,00 3 793,00 11 992,00 171 071,00 55 816,00 87 033,00 3 072,00 3 364,00 4 882,00 161 475,00 31 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 31.12.2007 TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH a) wartość brutto środkówtrwałych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - zakup - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski - korekty związane z połączeniemspółek - nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie - inwestycje wobcymśrodku trwałym - przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego - koszty finansowania zewnętrznego - rozszerzenie grupy kapitałowej - inne c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaŜ - likwidacja - korekty związane z połączeniemspółek - reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej - darowizny - róznice kursowe z przeliczenia - inne d) wartość brutto środkówtrwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - roczny odpis amortyzacyjny - sprzedaŜ srodka trwałego - likwidacja środka trwałego - darowizna środka trwałego - reklasyfikacja do innej kategorii - korekty związane z połączeniemspółek - róznice kursowe z przeliczenia - inne (zmniejszenia) - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski - inne (zwiększenia) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie(z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych wcięŜar wyniku finansowego zmniejszenie(z tytułu) - sprzedaŜ środka trwałego - likwidacja środka trwałego - odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - wykorzystanie odpisu - inne i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środkówtrwałych na początek okresu k) wartość netto środkówtrwałych na koniec okresu Budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej Grunty 4 637,00 3 485,00 159,00 3 155,00 75 305,00 36 950,00 6 558,00 3 338,00 26 035,00 171,00 1 019,00 Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu 101 903,00 130 489,00 16 652,00 20 069,00 93 745,00 6 686,00 3 943,00 983,00 782,00 1 557,00 Inne środki trwałe 11 776,00 8 554,00 1 293,00 255,00 6 824,00 Środki trwałe wbudowie RAZEM 3 041,00 11 992,00 182,00 1 372,00 11 992,00 (561,00) (398,00) (1 628,00) (124,00) (156,00) 23,00 621,00 (10 950,00) (728,00) (3 292,00) (1 109,00) (916,00) (21,00) (2 055,00) (90,00) (389,00) (2,00) (34,00) (3 041,00) (3 041,00) (163,00) 7 561,00 (1 348,00) (4 852,00) (23,00) (81,00) (1,00) (353,00) 110 627,00 221 442,00 9 520,00 19 941,00 (45 861,00) (9 066,00) (2 239,00) 12,00 156,00 (52 808,00) (77 166,00) (10 984,00) 634,00 3 292,00 (4 604,00) (1 930,00) (1 399,00) 874,00 21,00 (9 959,00) (6 189,00) (1 190,00) 2,00 25,00 4 070,00 549,00 1 993,00 3 582,00 119,00 43,00 (182,00) 259,00 (63,00) (1 010,00) (10 577,00) (27,00) (6 726,00) (68 957,00) (321,00) (827,00) (440,00) (114,00) (4 989,00) (63,00) (54 927,00) (129 974,00) (6 534,00) (16 148,00) - (2 366,00) - (63,00) - - 203 348,00 195 413,00 25 486,00 24 603,00 131 316,00 11 992,00 11 992,00 644,00 (17 678,00) (2 168,00) (3 503,00) (2 145,00) (3 041,00) (6 797,00) (24,00) 381 083,00 - (113 232,00) (94 414,00) (15 812,00) 1 522,00 3 494,00 6 000,00 4 433,00 (8 234,00) (85 350,00) (467,00) - (207 646,00) (2 366,00) - - - - - - - - - - - (2 366,00) - - - - (2 366,00) 4 637,00 27 078,00 49 095,00 2 082,00 1 817,00 3 041,00 87 750,00 7 498,00 53 334,00 91 468,00 2 986,00 3 793,00 11 992,00 171 071,00 32 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 30.06.2007 TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH a) wartość brutto środkówtrwałych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - zakup - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski - korekty związane z połączeniemspółek - nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie - inwestycje wobcymśrodku trwałym - przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego - koszty finansowania zewnętrznego - rozszerzenie grupy kapitałowej - inne c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaŜ - likwidacja Budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej Grunty 4 637,00 330,00 159,00 75 305,00 6 874,00 2 517,00 3 338,00 171,00 1 019,00 Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu 101 903,00 23 202,00 2 286,00 20 069,00 6 686,00 1 579,00 226,00 782,00 Inne środki trwałe 11 776,00 766,00 329,00 255,00 571,00 (400,00) (400,00) (276,00) (120,00) (156,00) 847,00 (2 731,00) (676,00) (2 055,00) (424,00) (264,00) (21,00) (18,00) (3 041,00) (18,00) (90,00) 81 903,00 122 374,00 7 841,00 12 524,00 (45 861,00) 2 190,00 (999,00) (52 808,00) (8 528,00) (4 423,00) 542,00 (4 604,00) (926,00) (1 012,00) 221,00 21,00 (9 959,00) (825,00) (541,00) 156,00 (63,00) 11 986,00 1 993,00 119,00 (182,00) (1 010,00) (6 640,00) (275,00) (114,00) (61 336,00) (5 530,00) (10 784,00) - (2 366,00) - - - 241 195,00 (113 232,00) (8 152,00) (6 975,00) 763,00 189,00 6 000,00 (8 102,00) (27,00) - (121 384,00) (2 366,00) - (27,00) (43 671,00) (3 041,00) - - 12,00 4 070,00 (63,00) 571,00 847,00 (6 890,00) (1 460,00) (195,00) (49,00) (49,00) (63,00) 11 986,00 - (2 145,00) (3 041,00) 4 567,00 203 348,00 44 737,00 5 358,00 24 603,00 1 372,00 11 986,00 - korekty związane z połączeniemspółek - odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - wykorzystanie odpisu - inne i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środkówtrwałych na początek okresu k) wartość netto środkówtrwałych na koniec okresu 3 041,00 11 986,00 182,00 - reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej - darowizny - przeniesienie do inwestycji wnieruchomosci - inne d) wartość brutto środkówtrwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - roczny odpis amortyzacyjny - sprzedaŜ srodka trwałego - likwidacja środka trwałego - darowizna środka trwałego - reklasyfikacja do innej kategorii - korekty związane z połączeniemspółek - inne (zmniejszenia) - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski - inne (zwiększenia) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie(z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych wcięŜar wyniku finansowego zmniejszenie(z tytułu) - sprzedaŜ środka trwałego - likwidacja środka trwałego Środki trwałe wbudowie RAZEM - - - - - - - - - - (2 366,00) - - - - (2 366,00) 4 637,00 27 078,00 49 095,00 2 082,00 1 817,00 3 041,00 87 750,00 4 504,00 35 866,00 61 038,00 2 311,00 1 740,00 11 986,00 117 445,00 Wartość bilansowa maszyn i urządzeń uŜytkowanych na dzień 30 czerwca 2008 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierŜawy z opcją zakupu wynosi 6 273 tysięcy złotych. Wartość hipotek i zastawów ustanowionych w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy zaprezentowano w nocie 43.7. 25. Nieruchomości inwestycyjne Spółki Grupy nie posiadają nieruchomości inwestycyjnych. 33 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 26. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Wartości niematerialne 30.06.2008 ZMIANY WARTOŚCI Koszty Nabyte koncesje, Oprogramowanie NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac patenty, licencje GRUP RODZAJOWYCH) rozwojowych Wartość firmy itp., w tym; komputerowe RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu 19 032,00 979,00 5 623,00 25 634,00 b) zwiększenia (z tytułu) 61,00 193,00 254,00 - zakup 61,00 193,00 254,00 - przekazania z prac rozwojowych - przyjęcie z inwestycji - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - koszty finansowania zewnętrznego - nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji - wycena wartości firmy na spółce zagranicznej - wycena opcji put c) zmniejszenia (z tytułu) (182,00) (182,00) - sprzedaŜ - likwidacja (35,00) (35,00) - róznice kursowe z przeliczenia (147,00) (147,00) d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu 19 032,00 1 040,00 5 634,00 25 706,00 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (844,00) (4 481,00) (5 325,00) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - amortyzacja (odpis roczny) - likwidacja - róznice kursowe z przeliczenia g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenie - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - zmniejszenie - odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu k) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu - - (41,00) (41,00) - (94,00) (250,00) 39,00 117,00 (135,00) (291,00) 39,00 117,00 - - (885,00) (4 575,00) (5 460,00) - - - - - - - - - - - - - - - - 19 032,00 135,00 1 142,00 20 309,00 - 19 032,00 155,00 1 059,00 20 246,00 34 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 31.12.2007 ZMIANY WARTOŚCI Koszty NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac GRUP RODZAJOWYCH) rozwojowych Wartość firmy a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - zakup - przekazania z prac rozwojowych - przyjęcie z inwestycji - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski - wycena wartości firmy na spółce zagranicznej - połączenia Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaŜ - likwidacja - róznice kursowe z przeliczenia - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - amortyzacja (odpis roczny) - likwidacja - sprzedaŜ - róznice kursowe z przeliczenia - włączenie Flexergis Sp. z o.o. - włączenie MKF Folien i Schimanski g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenie - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - zmniejszenie - odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu k) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu - Nabyte koncesje, patenty, licencje itp., w tym; 19 032,00 935,00 44,00 44,00 Oprogramowanie komputerowe 2 830,00 2 941,00 232,00 265,00 2 444,00 RAZEM 3 765,00 22 017,00 276,00 265,00 2 444,00 - - 19 032,00 - - (148,00) (22,00) (126,00) 19 032,00 (148,00) (22,00) (126,00) - - 19 032,00 979,00 5 623,00 25 634,00 - - (768,00) (2 443,00) (3 211,00) - - (76,00) (76,00) (2 038,00) (279,00) 22,00 96,00 (24,00) (1 853,00) (2 114,00) (355,00) 22,00 96,00 (24,00) (1 853,00) (4 481,00) (5 325,00) - - (844,00) - - - - - - - - - - - - - - - - - 167,00 387,00 554,00 135,00 1 142,00 20 309,00 - 19 032,00 35 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 30.06.2007 ZMIANY WARTOŚCI Koszty Nabyte koncesje, NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac patenty, licencje Oprogramowanie GRUP RODZAJOWYCH) rozwojowych Wartość firmy itp., w tym; komputerowe RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu 935,00 2 830,00 3 765,00 b) zwiększenia (z tytułu) 19 032,00 35,00 338,00 19 405,00 - zakup 35,00 73,00 108,00 - przekazania z prac rozwojowych - przyjęcie z inwestycji - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - włączenie Flexergis Sp. z o.o. 265,00 265,00 - wycena wartości firmy na spółce zagranicznej - połączenia Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaŜ - likwidacja - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - amortyzacja (odpis roczny) - likwidacja - sprzedaŜ - włączenie Flexergis Sp. z o.o. g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenie - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - zmniejszenie - odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu k) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu - 19 032,00 - - (22,00) (22,00) 19 032,00 (22,00) (22,00) - - 19 032,00 970,00 3 146,00 23 148,00 - - (768,00) (2 443,00) (3 211,00) - - (38,00) (38,00) (107,00) (105,00) 22,00 (145,00) (143,00) 22,00 (24,00) (24,00) (2 550,00) (3 356,00) - - (806,00) - - - - - - - - - - - - - - - - - 167,00 387,00 554,00 164,00 596,00 19 792,00 - 19 032,00 Od dnia 01.01.2008 roku wartość firmy nie była amortyzowana i była corocznie badana pod kątem utraty wartości. W okresie półrocznym zakończonym 30 czerwca 2008 roku: • patenty i licencje amortyzowane były równomiernie przez okres ich ekonomicznego uŜytkowania wynoszący 5 lat. 26.1. Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych: Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono zabezpieczeń. 26.2. Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaŜy: Grupa nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaŜy. 27. Pozostałe aktywa trwałe Wykazane w aktywach bilansu pozostałe aktywa trwałe to naleŜności długoterminowe związane z działalnością operacyjną oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów prowizji od kredytów. 36 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 28. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Połączenia jednostek gospodarczych 28.1. Wartość firmy z konsolidacji 30.06.2008 Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji Flexergis MKF Folien GmbH i Schimanski GmbH Lonni Razemwartość bilansowa 31.12.2007 30.06.2007 1 064,00 1 064,00 1 064,00 78 270,00 27,00 79 361,00 78 267,00 27,00 79 358,00 1 064,00 W trakcie 2007 i 2008 roku wystąpiły następujące zmiany wartości firmy z konsolidacji: 01.01.2008 - 30.06.2008 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu Zwiększenia wartości firmy z konsolidacji w wyniku nabycia RóŜnice kursowe dotyczące jednostki zagranicznej Zmniejszenia wartości firmy z tytułu dokonanych odpisów Zmniejszenia wartości firmy z tytułu połączenia Ergis SA i Eurofilms SA Zmniejszenia wartości firmy z tytułu sprzedaŜy Razemwartość bilansowa na koniec okresu 01.01.2007 - 31.12.2007 01.01.2007 - 30.06.2007 79 358,00 757,00 757,00 3,00 79 358,00 1 064,00 (757,00) (757,00) 79 358,00 1 064,00 79 361,00 Wartość firmy powstała w wyniku nabycia jednostek gospodarczych została zbadana w zakresie utraty wartości na dzień bilansowy: Flexergis Sp. z o.o. Odzyskiwalna wartość została ustalona na podstawie wartości uŜytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pienięŜnych opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą budŜetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pienięŜnych zastosowano stopę dyskontową na poziomie 10,81%. Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pienięŜnych wykraczających poza pięcioletni okres jest na poziomie 0%. Jest to wyrazem ostroŜności szacunku, gdyŜ stopa wzrostu w branŜy, w której działa spółka jest dodatnia. MKF GmbH i Schimanski GmbH Odzyskiwalna wartość została ustalona na podstawie wartości uŜytkowej. W tym celu prognozy przepływów środków pienięŜnych oparte są na zatwierdzonych przez wyŜszą kadrę kierowniczą budŜetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pienięŜnych zastosowano stopę dyskontową na poziomie 10,46%, a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są ekstrapolowane z zastosowaniem 0% stopy wzrostu. Jest to wyrazem ostroŜności szacunku, gdyŜ stopa wzrostu w branŜy, w której działa spółka jest dodatnia. 28.2. Nabycie jednostek gospodarczych W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca nabycie jednostek gospodarczych. 29. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Na dzień bilansowy Grupa posiadała udziały i akcje w następnych jednostkach stowarzyszonych wycenionych metodą praw własności: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda wyceny Tromar Sp. z o.o. Oława Produkcja chemikalióworganicznych metodą prawwłasności Udział wkapitale Udział wprawach zakładowym% głosu % 48,1% 48,1% Tabela poniŜej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji w spółkę Tromar: 37 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 30.06.2008 Udział w aktywach netto jednostek stowarzyszonych Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 31.12.2007 30.06.2007 48,1% 48,1% 48,1% Aktywa trwałe (długoterminowe) Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Aktywa netto 210,00 16,00 93,00 1,00 132,00 168,00 19,00 53,00 2,00 132,00 206,00 21,00 88,00 1,00 138,00 Udział w aktywach netto 63,49 63,49 66,38 01.01.2008 - 30.06.2008 Przychody ze sprzedazy i zrównane z nimi Koszt działalności operacyjnej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe netto Zysk / (strata) przed opodatkowaniem ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego Zysk / (strata) netto Udział w zysku/ stracie netto 01.01.2001 - 31.12.2007 01.01.2007 - 30.06.2007 471,00 442,00 1,00 948,00 916,00 4,00 2,00 555,00 517,00 2,00 30,00 34,00 40,00 5,00 25,00 7,00 27,00 7,00 33,00 12,03 12,99 15,87 30. Udział we wspólnym przedsięwzięciu Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała udziałów i akcje w jednostkach będących wspólnymi przedsięwzięciami. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy oraz pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe i krótkoterminowe) W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym objęto konsolidacją wszystkie jednostki zaleŜne. Grupa prezentuje w skonsolidowanym bilansie udziały i akcje, w których udział w kapitale zakładowym spółek Grupy nie przekracza 20%. 31. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 30.06.2008 Udziały w spółkach nieobjętych konsolidacją Odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat 31.12.2007 30.06.2007 242,00 244,00 294,00 (211,00) (211,00) (294,00) Pozostałe 31,00 33,00 - Na dzień bilansowy Grupa posiadała równieŜ: Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) PoŜyczki udzielone Obligacje poŜyczkowe PoŜyczki dla Zarządu Depozyty zabezpieczające 30.06.2008 162,00 31.12.2007 61,00 30.06.2007 62,00 162,00 61,00 62,00 Pozostałe naleŜności Inne Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem, dlatego teŜ wszystkie pochodne instrumenty finansowe zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupie posiadała umów z wbudowanymi instrumentami pochodnymi, spełniającymi wymogi wydzielenia ich z umów zasadniczych. Na dzień bilansowy oraz w trakcie okresu sprawozdawczego Grupa zawierała wyłącznie kontrakty krótkoterminowe forward na walutę EUR. Kontrakty te stanowiły zabezpieczenie przychodów ze sprzedaŜy. Grupa nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych. 38 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) Instrumenty pochodne, w tym: Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 30.06.2008 31.12.2007 -kontrakty forward EUR/PLN -kontrakty forward USD/PLN -inne Instrumenty kapitałowe Instrumenty dłuŜne PoŜyczki udzielone Razem pozostałe aktywa finansowe 32. 30.06.2007 46,00 46,00 102,00 102,00 48,00 48,00 40,00 86,00 Zapasy Materiały Według ceny nabycia Według wartości netto moŜliwej do uzyskania Towary Według ceny nabycia Według wartości netto moŜliwej do uzyskania Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) Produkty gotowe Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia 30.06.2008 33 858,00 31.12.2007 27 956,00 30.06.2007 19 713,00 33 858,00 27 956,00 19 713,00 6 726,00 6 251,00 5 370,00 6 726,00 6 251,00 5 370,00 3 554,00 2 814,00 3 793,00 24 165,00 24 655,00 11 493,00 24 165,00 24 655,00 11 493,00 68 303,00 61 676,00 40 369,00 Według wartości netto moŜliwej do uzyskania Zapasy ogółem, według niŜszej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto moŜliwej do uzyskania Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie kredytów zaprezentowano w nocie 43.7. Na dzień 30 czerwca 2008 roku jednostka dominująca utworzyła odpis aktualizujący (ostroŜna wycena) korygujący wycenę wyrobów i towarów do cen sprzedaŜy w przypadkach gdy cena ewidencyjna zapasów byłą niŜsza od ceny sprzedaŜy. materiały towary produkcja w toku produkty gotowe Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu sprawozdawczego 01.01.2008 - 30.06.2008 299,00 445,00 26,00 760,00 01.01.2007 - 31.12.2007 506,00 344,00 10,00 785,00 01.01.2007 - 30.06.2007 600,00 23,00 8,00 513,00 1 530,00 1 645,00 1 144,00 39 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 33. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności NaleŜności od jednostek powiązanych naleŜności z tytułu dostaw i usług 30.06.2008 12,00 31.12.2007 12,00 30.06.2007 - 7,00 - 7,00 naleŜności z tytułu dywidend - - - poŜyczki udzielone - - - inne naleŜności finansowe - - - inne naleŜności niefinansowe - - - NaleŜności od pozostałych jednostek naleŜności z tytułu dostaw i usług (łącznie z dochodzonymi na drodze sądowej) 122 116,00 107 694,00 91 929,00 110 962,00 100 487,00 81 962,00 poŜyczki udzielone - - - inne naleŜności finansowe - - - 7 326,00 - 4 809,00 291,00 2 016,00 1 454,00 naleŜności budŜetowe zaliczki na zapasy zaliczki na środki trwałe zaliczki na wartości niematerialne i prawne inne naleŜności niefinansowe rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: - koszty ubezpieczeń - ZFŚS - koszty emisji akcji / opłaty GPW - odsetki od leasingu - matryce - pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne NaleŜności brutto Odpis aktualizujący naleŜności (łącznie z dochodzonymi na drodze sądowej) NaleŜności ogółem (netto) - 602,00 4 892,00 - - - 1 263,00 1 531,00 652,00 1 963,00 576,00 953,00 339,00 346,00 334,00 193,00 116,00 635,00 121,00 40,00 206,00 63,00 146,00 144,00 321,00 102,00 180,00 206,00 122 128,00 107 694,00 91 936,00 (4 927,00) (7 067,00) (6 396,00) 117 201,00 100 627,00 85 540,00 Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 42.1 informacji dodatkowej. NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności. Wartość naleŜności stanowiących zabezpieczenie kredytów zaprezentowano w nocie 43.7. Opis ryzyk związanych z naleŜnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi naleŜnościami oraz polityka Grupy dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w punkcie 43.6 informacji dodatkowej. 34. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Saldo środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz rachunku przepływów pienięŜnych składało się z następujących pozycji: 40 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Środki pienięŜne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe Płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania,wystawienia, nabycia, załoŜenia – transakcje REPO, czeki, weksle obce i inne aktywa pienięŜne 30.06.2008 2 670,00 - 31.12.2007 7 558,00 - 30.06.2007 4 897,00 - 2 670,00 7 558,00 4 897,00 Razem środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Wolne środki pienięŜne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane są w formie lokat terminowych oraz overnight. Grupa uzyskuje głównie oprocentowanie zmienne od zgromadzonych środków pienięŜnych. Środki pienięŜne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zaleŜy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na róŜne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zaleŜności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pienięŜne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Struktura walutowa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów: 30.06.2008 środki w PLN 1 środki w EUR 1 środki w USD środki w GBP Razem środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 35. 064 126 184 296 31.12.2007 2 446,00 3 874,00 1 238,00 - 30.06.2007 1 725,00 2 906,00 266,00 - 7 558,00 4 897,00 2 670,00 Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały 35.1. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy z przeszacowania do warunków hiperinflacji na dzień przejścia Grupy Kapitałowej na MSSF Kapitał zakładowy zarejestrowany Razem Stan na 31 grudnia 2007 23662 23 662 Stan na 30 czerwca 2008 23662 23 662 W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki dominującej. KAPITAŁ ZAKŁADOWY(STRUKTURA) Seria/emisja Rodzaj akcji Rodzaj Rodzaj Liczba uprzywilejowan ograniczenia akcji ia akcji prawdo akcji B1 zwykła brak brak 3 173 C D zwykła zwykła brak brak brak brak 853 4 027 E zwykła brak brak 31 283 zwykła brak brak 100 39 436 F Liczba akcji raze m Kapitał zak ładść ow W arto nyominalna jednej akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalne j [wzł] Sposób pokrycia kapitału Data Prawo do rejestracji dywidendy (od daty) Udziały przejmowanej spółki Eurofilms 1 904 Sp. z o.o. 12.08.2004 01.01.2004 512 Gotówka 08.2005 01.01.2005 2 416 Emisja publiczna 30.06.2006 01.01.2006 Emisja dla acjonariuszy przyłączonej 18 770 spółki Ergis S.A. 29.06.2007 01.01.2007 60 Gotówka 12.11.2007 01.01.2009 23662 0,60 41 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO Nazwa (firma) jednostki, siedziba Finergis Investment Limited z siedzibą w Nikozji na Cyprze Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” (Fundusz) AIG Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Razem Liczba Wartość Udział w Udział w liczbie kapitale głosów zakładowym 23 223 13 934 58,89% 58,89% 2 173 1 304 5,51% 5,51% 1 988 27 384 1 193 16 431 5,04% 69,44% 5,04% 69,44% Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,60 złotych i zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Wszystkim akcjom przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. 35.2. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyŜki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 21 206 tys. zł, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 656 tys. zł. 35.3. Pozostałe kapitały Na dzień 1 stycznia 2007 roku Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic aktywów finansowych dostępnych kursowych z przeliczenia jednostek do sprzedaŜy podporządkowanych - Razem - Zysk/strata netto z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Odroczony podatek dochodowy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Na dzień 31 grudnia 2007 roku - (1 425,00) (1 425,00) (1 425,00) (1 425,00) Na dzień 1 stycznia 2008 roku - (1 425,00) (1 425,00) Zysk/strata netto z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Odroczony podatek dochodowy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Na dzień 30 czerwca 2008 roku - - - (1 873,00) (3 298,00) (1 873,00) (3 298,00) 35.4. Charakter i cel pozostałych kapitałów Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Nie występuje. Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych Saldo kapitału rezerwowego z tytułu róŜnic kursowych jest korygowane o róŜnice kursowe wynikające z przeliczania sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zaleŜnych.. Prezentowany kapitał nie podlega podziałowi. 42 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem Zyski zatrzymane Wyniki zatrzymane z lat poprzednich (kapitał zapasowy) Korekta dywidendy otrzymanej od jednostki stowrzyszonej Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. Wyniki zatrzymane z lat poprzednich (kapitał rezerwowy) Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych w rozumieniu MSR Przeszacowanie hiperinflacyjne kapitału zakładowego Łączna wartość korekt kapitału wynikająca ze zmiany zasad rachunkowości na MSR/MSSF Wynik finansowy netto bieŜącego okresu Razem zyski zatrzymane 30.06.2008 31.12.2007 113 202,00 30.06.2007 76 250,00 76 292,00 7,00 8 209,00 121 411,00 24 843,00 24 843,00 12 102,00 113 202,00 6 311,00 107 446,00 Spółka dominująca i kaŜda ze spółek akcyjnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych jest zobowiązana utrzymywać zyski zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka musi przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% zysku bieŜącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3 kapitału zakładowego. 35.5. Udziały mniejszości 01.01.2008 30.06.2008 Na poczatek okresu RóŜnice kursowe z konsolidacji (5,00) Nabycie spółek PodwyŜszenie kapitału w spółkach zaleŜnych Zmiany w udziałach mniejszościowych Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A. Udział mniejszości w wyniku jednostek zaleŜnych Na koniec okresu 36. 01.01.2007 - 31.12.2007 780,00 43,00 818,00 01.01.2007 - 30.06.2007 20 181,00 20 181,00 (7,00) - 145,00 - 70,00 - (114,00) (42,00) (19 982,00) (19 982,00) 487,00 780,00 455,00 612,00 Rezerwy 36.1. Zmiany stanu rezerw Świadczenia emerytalne i Rezerwa na sprawy świadczenia po okresie Rezerwa na koszty sporne, kary, zatrudnienia (pkt 36 inf. likwidacji środków grzywny i dod.) trwałych odszkodowania Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2008 roku Nabycie jednostki zaleŜnej Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane RóŜnice kursowe z przeliczenia 782,00 99,00 7,00 (43,00) - - 4 348,00 4 832,00 3 270,00 1 118,00 (182,00) 5 130,00 4 931,00 3 270,00 1 125,00 (225,00) Na dzień 30 czerwca 2008 roku 831,00 - - 4 610,00 5 441,00 Struktura czasowa rezerw część długoterminowa część krótkoterminowa Razem rezerwy 30.06.2008 170,00 5271,00 5 441,00 31.12.2007 169,00 4 961,00 5 130,00 30.06.2007 228,00 714,00 942,00 43 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 37. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Świadczenia pracownicze 37.1. Programy akcji pracowniczych Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych. W okresie od 1 maja do 1 czerwca 2008 roku w ramach Programu Opcji MenedŜerskich Panu Grzegorzowi Kędzierskiemu przysługiwało prawo nabycia akacji serii F w ilości 80.000 a Panu Andrzejowi Mielczarkowi 60.000 akcji, w cenie nabycia 4 zł. Obaj Panowie nie skorzystali z prawa. Program Opcji MenedŜerskich przeznaczonych do członków Zarządu i kadry kierowniczej zatwierdzony został Uchwałą nr 19/ZWZA/2006 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 14 lutego 2006 roku oraz Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 7 listopada 2006 roku. O Programie Opcji MenedŜerskich Spółka informowała w raportach bieŜących. 37.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny aktuarialnej tworzy rezerwę na wartość bieŜącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniŜszej tabeli: Na początek okresu Utworzenie rezerwy RóŜnice z przeliczenia Rozwiązanie rezerwy Zmiana składu grupy kapitałowej Na dzień okresu sprawozdawczego 30.06.2008 782,00 99,00 (43,00) 7,00 31.12.2007 212,00 18,00 61,00 30.06.2007 - 613,00 - 831,00 782,00 227,00 212,00 15,00 - Główne załoŜenia przyjęte do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: 30.06.2008 Stopa dyskontowa (%) 31.12.2007 30.06.2007 5,23 5,23 5,23 2,5 2,5 2,5 Przewidywany wskaźnik inflacji (%) Wskaźnik rotacji pracowników Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 38. Oprocentowane kredyty bankowe i poŜyczki Długoterminowe kredyty i poŜyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierŜawy z opcją zakupu Kredyty w rachunku bieŜącym Kredyty bankowe 30.06.2008 31.12.2007 2 077,00 Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierŜawy z opcją zakupu 2 818,00 - - 2 540,00 - 78 598,00 93 844,00 15 621,00 - 358,00 - PoŜyczki otrzymane Inne Razem kredyty i poŜyczki długoterminowe 30.06.2007 80 675,00 30.06.2008 97 020,00 31.12.2007 18 161,00 30.06.2007 2 026,00 1 847,00 1 749,00 Kredyty w rachunku bieŜącym 53 309,00 42 679,00 31 796,00 Kredyty bankowe 58 632,00 58 794,00 10 994,00 PoŜyczki otrzymane Inne Razem kredyty i poŜyczki krótkoterminowe 113 967,00 103 320,00 44 539,00 Na dzień bilansowy Grupa posiadała następujące kredyty, poŜyczki oraz otwarte linie kredytowe: 44 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r złotych polskich P o d m io t fin a n s u ją c y W a lu ta k r e d y t u W ie lk o ś ć k re d y tu / lim itu sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach W a r to ś ć k re d y t u n a d z ie ń b ila n s o w y w w a lu c ie w z ło ty c h w t y m o d s e tk i W aru n k i o p ro c e n to w a n ia T e rm in s p ła ty B a n k M ille n iu m S .A . PLN 6 0 0 0 ,0 0 - 5 9 9 2 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 1 0 .1 2 .2 0 0 8 B RE Bank PLN 4 0 0 0 ,0 0 - 3 8 0 5 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 2 7 .1 1 .2 0 0 8 1 6 0 0 0 ,0 0 2 3 .0 9 .2 0 0 8 B a n k H a n d lo w y S .A . PLN j.w . (w s p ó ln y lim it P L N i E U R ) EUR P E K A O S .A . PLN 5 0 0 0 ,0 0 B a n k H a n d lo w y S .A . PLN 1 1 2 4 0 ,0 0 B a n k H a n d lo w y S .A . EUR 1 3 0 2 0 ,0 0 B RE Bank B a n k H a n d lo w y S .A . B a n k H a n d lo w y S .A . P E K A O S .A . R a iffe is e n B a n k B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A . EUR EUR PLN PLN PLN PLN 7 1 22 10 B a n k Ś lą s k i PLN 1 5 0 0 ,0 0 B a n k Ś lą s k i EUR 1 1 0 5 ,0 0 B a n k Ś lą s k i PLN B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A . PLN - 0 2 0 ,0 0 3 6 0 ,0 0 1 6 3 ,0 0 5 0 0 ,0 0 5 0 0 ,0 0 2 0 0 0 ,0 0 - 6 8 9 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 1 4 3 6 0 ,0 0 - EU R IB O R + m arŜa - 4 7 1 7 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 2 8 .0 3 .2 0 0 9 - 5 6 4 0 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 1 .0 3 .2 0 1 0 4 2 7 6 ,0 0 1 3 1 9 9 ,0 0 7 0 2 0 ,0 0 1 3 7 1 ,0 0 - j.w . 4 4 3 2 8 ,0 0 6 0 0 ,0 0 EU R IB O R + m arŜa 2 4 .1 0 .2 0 1 2 23 4 22 7 3 8 ,0 0 2 4 8 ,0 0 - EU R IB O R + m arŜa EU R IB O R + m arŜa W IB O R + m arŜa W IB O R + m arŜa W IB O R + m arŜa W IB O R + m arŜa 2 4 .1 0 .2 0 1 2 2 4 .1 0 .2 0 0 8 2 4 .1 0 .2 0 0 8 3 1 .0 3 .2 0 1 2 1 9 .1 2 .2 0 0 8 3 1 .1 0 .2 0 0 8 5 7 7 ,0 0 6 0 6 ,0 0 4 1 1 ,0 0 5 5 6 ,0 0 4 6 3 ,0 0 1 5 8 7 ,0 0 1 1 9 1 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 2 7 .0 8 .2 0 0 8 1 6 7 1 ,0 0 - EU R IB O R + m arŜa 3 0 .0 6 .2 0 1 1 8 0 0 ,0 0 6 0 0 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 0 .0 6 .2 0 1 1 9 4 4 ,0 0 2 5 8 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 1 .0 8 .2 0 1 0 5 1 4 ,0 0 B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A . PLN 1 0 9 1 ,0 0 9 5 4 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 1 .1 2 .2 0 1 1 B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A . PLN 1 5 0 0 ,0 0 1 8 4 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 1 .1 0 .2 0 0 8 B a n k Ś lą s k i PLN 8 4 9 ,0 0 9 1 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 0 .0 4 .2 0 0 9 R a iffe is e n B a n k EUR 1 3 6 ,0 0 3 1 9 ,0 0 - EU R IB O R + m arŜa 3 0 .0 6 .2 0 1 1 3 1 .1 2 .2 0 1 0 1 0 0 ,0 0 B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A . PLN 1 2 0 0 ,0 0 7 5 0 ,0 0 - W IB O R + m arŜa R a iffe is e n B a n k PLN 1 2 0 0 ,0 0 1 2 0 0 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 1 .1 2 .2 0 0 8 B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S A PLN 1 5 0 ,0 0 6 8 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 2 8 .0 1 .2 0 0 9 B a n k M ille n n iu m S A PLN 1 5 0 0 ,0 0 4 9 5 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 1 0 .1 2 .2 0 0 8 B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S .A . PLN 2 2 4 0 ,0 0 1 0 1 5 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 1 2 .1 6 .2 0 1 1 B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S .A . PLN 5 0 0 ,0 0 1 5 8 ,0 0 - W IB O R + m arŜa 3 0 .1 0 .2 0 0 8 I K B D e u ts c h e I n d u s tr ie b a n k A G I K B D e u ts c h e I n d u s tr ie b a n k A G D e u ts c h e B a n k C o m m erzb ank A G R a z e m k re d y t y i p o Ŝ y c z k i EUR EUR EUR EUR EU R IB O R + m arŜa 3 0 .0 9 .2 0 1 4 3 0 .0 9 .2 0 1 4 1 8 .1 1 .2 0 0 8 b rak 12 10 3 2 1 1 2 ,0 0 0 2 4 ,0 0 5 0 0 ,0 0 5 4 5 ,0 0 2 7 0 0 ,0 0 3 8 3 7 ,0 0 3 3 9 6 ,0 0 2 5 4 5 ,0 0 3 8 9 5 8 ,0 0 9 0 5 6 ,0 0 1 2 8 7 0 ,0 0 1 1 3 9 2 ,0 0 8 5 3 6 ,0 0 1 9 0 5 3 9 ,0 0 8 8 6 ,0 0 45 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień umów kredytowych. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: 30.06.2008 Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych W okresie 1 roku W okresie od 1 do 5 lat PowyŜej 5 lat Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty leasingowe ogółem Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego Wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych W okresie 1 roku W okresie od 1 do 5 lat PowyŜej 5 lat Razem wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych 39. 31.12.2007 30.06.2007 2 026,00 2 077,00 - 1 847,00 2 818,00 - 1 749,00 2 540,00 - 4 103,00 210,00 4 665,00 415,00 4 289,00 207,00 1 996,00 1 933,00 1 820,00 2 623,00 - 1 723,00 2 364,00 3 929,00 4 443,00 4 087,00 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Pozostałe zobowiązania długoterminowe 30.06.2008 1 648,00 inne zobowiązania finansowe inne zobowiązania niefinansowe rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 31.12.2007 1 877,00 - - - 1 648,00 1 877,00 1 881,00 2 105,00 1 648,00 1 877,00 3 986,00 30.06.2008 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych 30.06.2007 3 986,00 31.12.2007 - 30.06.2007 - - zobowiązania z tytułu dostaw i usług inne zobowiązania finansowe inne zobowiązania niefinansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych zobowiązania z tytułu dostaw i usług zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 74 594,00 67 006,00 47 016,00 66 935,00 57 384,00 36 341,00 1 403,00 1 176,00 995,00 3 711,00 3 630,00 3 349,00 - - 1 032,00 2 046,00 4 173,00 4 537,00 457,00 454,00 450,00 42,00 189,00 312,00 74 594,00 67 006,00 47 016,00 76 242,00 68 883,00 51 002,00 zobowiązania z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe zobowiązania budŜetowe zaliczki otrzymane fundusze specjalne (pkt 20 inf dodatkowej) inne zobowiązania niefinansowe rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 42.1 informacji dodatkowej. 46 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 50-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim miesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z róŜnicy pomiędzy zobowiązaniami a naleŜnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych. 40. Dotacje rządowe Spółki Grupy nie otrzymały dotacji rządowych. 41. Zobowiązania i naleŜności warunkowe 41.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca Nie występują. 41.2. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca Nie występują. 41.3. Inne zobowiązania warunkowe Inne zobowiązania warunkowe Poręczenie spłaty kredytu Poręczenie spłaty weksla Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych 30.06.2008 Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim Poręczenie spłaty gwarancji bankowych 31.12.2007 30.06.2007 388,00 473,00 586,00 2 111,00 2 111,00 2 131,00 5 000,00 Zobowiązanie umowne z tytułu umów Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi Akredytywy otwarte Razem zobowiązania warunkowe 1 378,00 3 877,00 295,00 2 879,00 87,00 7 804,00 41.4. NaleŜności warunkowe. Nie występują. 41.5. Sprawy sądowe Stan spraw w sądzie na 30.06.2008 r. • • • • NaleŜności sporne – sprawy skierowane do sądu Wyroki sądowe zaopatrzone w klauzulę wykonalności Upadłości - zgłoszone do masy upadłości Układy sądowe Suma ogółem dla jednostki dominującej: 312 tys. zł 1320 tys. zł 1755 tys. zł 177 tys. zł 3 564 tys. zł 41.6. Gwarancje Grupa. posiada następujące zobowiązania warunkowe wynikające z gwarancji na dzień 30 czerwca 2008 roku: • Na rzecz Dalkia Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w kwocie 340 tys. zł, jako zabezpieczenie umowy wykonania prac modernizacyjnych w kotłowni, • Na rzecz Przedsiębiorstwa InŜynieryjno-Projektowego BinŜ sp. z o.o. w Bełchatowie, w kwocie 48 tys. zł, jako zabezpieczenie zobowiązań z tytułu ewentualnych napraw gwarancyjnych. 41.7. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące róŜnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, Ŝe ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyŜsze niŜ istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2008 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. 47 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 42. Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty sprawozdawczym: Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2008 - 30.06.2008 przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów przychody ze sprzedaŜy produktów Przychody ze sprzedaŜy jednostkom powiązanym Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A. Flexergis Sp. z o.o. Remfol Sp. z o.o. Tapety Ergis Sp. z o.o. Transgis Sp. z o.o. Numeratis Sp. z o.o. Gnaszyn Sp. z o.o. Erg-pak Sp. z o.o. Tromar Sp. z o.o. Lonni Sp. z o.o. MKF Folien GmbH Schimanski GmbH Razem przychody ze sprzedaŜy jednostkom powiązanym 2 498,00 94,00 47,00 6 715,00 2 662,00 780,00 31,00 22 000,00 282,00 3 261,00 - 35 109,00 3 261,00 przychody ze sprzedaŜy środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych - 01.01.2008 - 30.06.2008 zakupu produktów zakup towarów i materiałów zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych Zakup pochodzący od jednostek powiązanych Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A. Flexergis Sp. z o.o. Remfol Sp. z o.o. Tapety Ergis Sp. z o.o. Transgis Sp. z o.o. Numeratis Sp. z o.o. Gnaszyn Sp. z o.o. Erg-pak Sp. z o.o. Tromar Sp. z o.o. Lonni Sp. z o.o. MKF Folien GmbH Schimanski GmbH 10 160,00 358,00 224,00 968,00 1 017,00 16,00 5,00 24,00 2,00 339,00 21 996,00 1,00 11,00 3,00 14,00 29,00 3 203,00 - - Razem zakupy pochodzące od jednostkek powiązanych 35 109,00 3 261,00 - 30.06.2008 2 129,00 763,00 506,00 138,00 2 795,00 58,00 6 389,00 31.12.2007 714,00 4,00 5,00 574,00 224,00 152,00 19,00 9 200,00 48,00 10 940,00 NaleŜności od podmiotów powiązanych Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A. Flexergis Sp. z o.o. Remfol Sp. z o.o. Tapety Ergis Sp. z o.o. Transgis Sp. z o.o. Numeratis Sp. z o.o. Gnaszyn Sp. z o.o. Erg-pak Sp. z o.o. Tromar Sp. z o.o. Lonni Sp. z o.o. MKF Folien GmbH Schimanski GmbH Razem naleŜności od podmiotów powiązanych 30.06.2007 408,00 5,00 660,00 597,00 150,00 7,00 1 827,00 48 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30.06.2007 1 405,00 383,00 26,00 48,00 248,00 1,00 12,00 2,00 1 475,00 2 789,00 31.12.2007 966,00 392,00 23,00 244,00 54,00 1,00 10,00 1,00 1,00 48,00 9 200,00 30.06.2008 1 391,00 192,00 39,00 53,00 133,00 1,00 10,00 1,00 7,00 - 6 389,00 10 940,00 1 827,00 Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A. Flexergis Sp. z o.o. Remfol Sp. z o.o. Tapety Ergis Sp. z o.o. Transgis Sp. z o.o. Numeratis Sp. z o.o. Gnaszyn Sp. z o.o. Erg-pak Sp. z o.o. Tromar Sp. z o.o. Lonni Sp. z o.o. MKF Folien GmbH Schimanski GmbH Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych NaleŜności Ergis-Eurofilms S.A. z tytułu poŜyczek udzielonych Transgis Sp. z o.o. oraz Lonni Sp. z o.o. wynoszą odpowiednio 194 tys. zł oraz 3 801 tys. zł. Pozostałe naleŜności Ergis-Eurofilms S.A. od Lonni Sp. z o.o. wynoszą 1 tys. zł. 42.1. PoŜyczka udzielona członkowi Zarządu Nie udzielono poŜyczek członkom Zarządu jednostki dominującej. 42.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej W I półroczu 2008 roku podmioty powiązane z Panem Tadeuszem Nowickim (Marketis sp. z o.o., oraz Tadeusz Nowicki – Doradztwo Przemysłowe), świadczyły na rzecz spółek Grupy usługi konsultingowe i marketingowe, z tytułu których otrzymały od spółek następujące wynagrodzenia: z Ergis-Eurofilms SA: 404 tys. zł netto; z Numeratis Sp. z o.o.: 59 tys. zł netto; z Tapety Ergis Sp. z o.o.: 47 tys. zł netto; z Flexergis Sp. z o.o.: 51 tys. zł netto. Razem: 561 tys. zł netto. W I półroczu 2008 roku podmioty powiązane z Panem Markiem Górskim (Polskie Towarzystwo Prywatyzacyjne Sp. z o. o., Direct one Sp. z o.o. Mera Pnefal Sp z o.o.) świadczyły na rzecz jednostki dominujacej usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego i restrukturyzacyjnego, z tytułu których wypłacono wynagrodzenie w łącznej kwocie 148 tys. zł netto. 42.3. Wynagrodzenie wyŜszej kadry kierowniczej Grupy Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej 01.01.2008 30.06.2008 1 906,00 01.01.2007 31.12.2007 3 832,00 - - - - - - 1 906,00 3 832,00 01.01.2007 30.06.2007 1 175,00 1 175,00 Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz jednostkom powiązanym Grupy przedstawiało się następująco: Zarząd Rada Nadzorcza Zarząd – jednostki zaleŜne lub stowarzyszone Rada Nadzorcza – jednostki zaleŜne lub stowarzyszone Razem 01.01.2008 30.06.2008 168,00 150,00 01.01.2007 31.12.2007 945,00 341,00 01.01.2007 30.06.2007 528,00 216,00 1 570,00 2 436,00 403,00 18,00 110,00 28,00 1 906,00 3 832,00 1 175,00 Łączna wartość wynagrodzeń (podstawowych oraz premii) wypłaconych członkom Zarządu jednostki dominującej na podstawie umów o pracę za I półrocze 2008 wynosiła 168.000 zł brutto. Poszczególni członkowie Zarządu otrzymali z tytułu zawartych umów o pracę wynagrodzenia: 49 Global Reports LLC GRUPA ERGIS 1. 2. Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Tadeusz Nowicki – 30.000 zł brutto; Jan Polaczek 138.000 zł brutto. Łączne wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej w I półroczu 2008 roku wyniosło 150.000 zł. Poszczególni członkowie Rady Nadzorczej, którzy pełnili swoje funkcje w Radzie Nadzorczej, w I półroczu 2008 otrzymali od jednostki dominującej, na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej wynagrodzenie w następującej wysokości: 1. 2. 3. 5. 6. 7. 8. Marek Górski – 26.400 zł brutto; Jacek Korpała – 24.000 zł brutto; Maciej Grelowski – 24 000 zł brutto; Piotr Wieczorkiewicz–21 600 zł brutto; Klaus Dietz – 18 000 zł brutto; Stanisław Mazgaj – 18.000 zł brutto; Paweł Kaczorowski – 18.000 zł brutto; W I półroczu 2008 roku członkom Zarządu, Rady Nadzorczej jednostki dominującej nie przyznano świadczeń w naturze. Wynagrodzenia osób zarządzających lub nadzorujących w jednostce dominującej uzyskane z tytułu pełnienia przez nie funkcji zarządczych lub nadzorczych w spółkach zaleŜnych: 1. 2. Jan Polaczek – 2.042 zł brutto z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Transgis Sp. z o.o.; Tadeusz Nowicki – 2.128 zł brutto z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Numeratis Sp. z o.o.. 42.4. Udziały wyŜszej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych W Grupie nie uruchomiono tego rodzaju programów. 43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, naleŜą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierŜawy z opcją zakupu, środki pienięŜne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada teŜ inne instrumenty finansowe, takie jak naleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera równieŜ transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z uŜywanych przez nią źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania kaŜdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniŜej. Grupa monitoruje równieŜ ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 43.1. Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada zobowiązania z tytułu kredytów dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Ponadto Grupa lokuje wolne środki pienięŜne w inwestycje o zmiennej stopie co powoduje zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach naraŜonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w notach 34 i 38. Z uwagi na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak równieŜ na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych, uznając Ŝe ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące. NiezaleŜnie od obecnej sytuacji Grupa monitoruje stopień naraŜenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. W poniŜszej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy naraŜonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe na dzień 30 czerwca 2008 roku: <1rok Oprocentowanie zmienne Aktywa gotówkowe 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem 2 670,00 - - - - - 2 670,00 Kredyty w rachunku bieŜącym 53 309,00 - - - - - 53 309,00 Kredyty bankowe 58 632,00 2 026,00 116 637,00 PoŜyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Razem 21 389,00 1 442,00 22 831,00 18 345,00 354,00 18 699,00 12 590,00 197,00 12 787,00 21 431,00 4 843,00 137 230,00 84,00 21 515,00 4 843,00 4 103,00 197 312,00 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniŜej jednego roku. Grupa nie posiada instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu. Pozostałe instrumenty finansowe 50 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Grupy, które nie zostały ujęte w powyŜszych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 43.2. Ryzyko walutowe Grupa jest naraŜona na ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na znaczącą (podać udział w okresie sprawozdawczym i okresie porównywalnym) sprzedaŜ produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie krajowej. Ponadto Grupa posiada kredyty, oraz depozyty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąŜe się głownie ze zmianami poziomu kursu USD oraz EUR. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi, niŜ wymienione, walutami nie jest istotna. Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., naleŜności w walucie wynosiły 46 306 tys. zł, co stanowiło 41,7% ogółu naleŜności z tytułu dostaw i usług. W okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio 16 878 tys. zł. i 20,6%. Na naleŜności w walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się: naleŜności w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 40 774 tys. zł naleŜności w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 346 tys. zł naleŜności w GBP w kwocie (po przeliczeniu na zł) 5 186 tys. zł Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., zobowiązania w walucie wynosiły 39 022 tys. zł, co stanowiło 58,3% ogółu zobowiązań z tytułu dostaw i usług . W okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio 17 656 tys. zł. i 48,6%. Na saldo zobowiązań w walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się: zobowiązania w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 38 782 tys. zł zobowiązania w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 0 tys. zł zobowiązania w GBP w kwocie (po przeliczeniu na zł) 240 tys. zł Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., kredyty w walucie wynosiły 130 713 tys. zł, co stanowiło 68,6% ogółu kredytów. W okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio 2 960 tys. zł. i 5,1%. Na saldo kredytów w walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się wyłącznie kredyty w EUR. Grupa zarządza ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny oraz pochodne instrumenty finansowe. W miarę upływu czasu wdraŜane są kolejne strategie zabezpieczające, obejmujące sukcesywną część przychodów ze sprzedaŜy oraz dalsze okresy. W rezultacie, Grupa podejmuje działania zabezpieczające przed gwałtowną aprecjacją złotego względem dolara i/lub euro. Wartość instrumentów pochodnych na dzień bilansowy oraz zrealizowane w okresie sprawozdawczym zyski/ poniesione straty na zabezpieczeniach ujawnione zostały w nocie 31. • kontrakty forward, • kontrakty opcyjne, • struktury złoŜone z wyŜej wymienionych instrumentów, jednakŜe w okresie sprawozdawczym / porównywalnym wystąpiły jedynie kontakty forward. 43.3. Inne ryzyko cenowe Grupa nie jest naraŜona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi natomiast występuje ryzyko cenowe zarówno cen produktów Grupy jak i surowców. Produkty Grupy oraz surowce nie są oferowane powszechnie na giełdach towarowych, co uniemoŜliwia wdroŜenie strategii zabezpieczających. 43.4. Analiza wraŜliwości na ryzyko rynkowe Potencjalnie moŜliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco: 0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek stopy procentowej) 10% zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej) PowyŜej ustalone wartości ustalone zostały w ujęciu półrocznym. Analiza wraŜliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzglęnia wpływu opodatkowania. Wpływ potencjalnie moŜliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Grupy przedstawia poniŜsza tabela: 51 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Ryzyko stopy procentowej wpływ na wynik wpływ na kapitał + 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w PLN PLN PLN PLN + 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w USD USD USD USD wartość pozycji w tys. + 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w PLN EUR EUR EUR EUR Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko walutowe wpływ na kapitał wpływ na wynik + 10% + 10% - 10% - 10% Aktywa finansowe Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Depozyty bankowe 2 670,00 13 -13 13 -13 30 -30 30 -30 117 201,00 0 0 0 0 1 857 -1 857 1 857 -1 857 Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem Podatek (19%) 13 2 -13 -2 13 2 -13 -2 1 887 359 -1 887 -359 1 887 359 -1 887 -359 Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu 11 -11 11 -11 1 528 -1 528 1 528 -1 528 4 103,00 -21 21 -21 21 0 0 0 0 74 594,00 190 539,00 0 -953 0 953 0 -953 0 953 -2 591 -8 886 2 591 8 886 -2 591 -8 886 2 591 8 886 Wyemitowane papiery dłuŜne z opcją zamiany na akcje Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem Podatek (19%) -974,00 -185,00 974,00 185,00 -974,00 -185,00 974,00 185,00 -11 477,00 -2 181,00 11 477,00 2 181,00 -11 477,00 -2 181,00 11 477,00 2 181,00 Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu -789,00 789,00 -789,00 789,00 -9 296,00 9 296,00 -9 296,00 9 296,00 Razem zwiększenie / (zmniejszenie) -778,00 778,00 -778,00 778,00 -7 768,00 7 768,00 -7 768,00 7 768,00 Środki zablokowane z tytułu otrzymanej gwarancji NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i poŜyczki 43.5. Ryzyko cen towarów Grupa nie jest naraŜona na istotne inne ryzyko cenowe, związane z zakupami i sprzedaŜą towarów. 43.6. Ryzyko kredytowe Grupa jest naraŜona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, Ŝe wierzyciele nie wywiąŜą się ze swoich zobowiązań i tym samym spowodują poniesienie strat przez Grupę. Maksymalne naraŜenie na ryzyko kredytowe wynosi 111 238 tys. zł na dzień bilansowy i zostało oszacowane jako wartość bilansowa naleŜności z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych poŜyczek. NaleŜności przeterminowane, którenieutraciływartości 01.01.2008- 30.06.2008 NaleŜności Wartość nominalna nieprzeterminowan naleŜności e, które nie utraciły StrukturawiekowanaleŜności finansowych wartości NaleŜności z tytuł dostawi usług Udzielone poŜyczki <30dni 31-90 dni 91-180 dni 181-360dni >360 dni 110974 90563 15 949 3 808 340 258 57 264 264 0 0 0 0 0 Zdaniem Zarządu Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego gdyŜ Grupa posiada wielu odbiorców. Udział 10 największych naleŜności z tytułu dostaw i usług w ogóle naleŜności z tytułu dostaw i usług w jednostce dominującej na dzień bilansowy wyniósł 19,2%. Grupa podejmuje mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego, polegające na: sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, akredytywy, poręczenia). Uwzględniając powyŜsze, w ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wartość utworzonych odpisów na dzień 30.06.2008 r. wyniosła 4 927 tys. zł. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne poniewaŜ Grupa zawarła transakcje z instrukcjami o ugruntowanej pozycji finansowej. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 52 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich 43.7. Ryzyko związane z płynnością Grupa jest naraŜona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co moŜe skutkować brakiem moŜliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłuŜenia. W ocenie Zarządu Spółki, znaczna wartość środków pienięŜnych na dzień bilansowy (nota 33), dostępne linie kredytowe (nota 37) oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, Ŝe ryzyko utraty płynności naleŜy ocenić jako nieznaczne. Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniŜej Przedstawione kwoty stanowią niezdyskontowane przepływy pienięŜne, które stanowią maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko. Struktura wiekowa zobowiązań finansowych 01.01.2008 - 30.06.2008 Struktura wiekowa zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu dostawi usług Kredyty i poŜyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Zobowiązania wymagalne powyŜej 361 dni Zobowiązania z tytułu dostawi usług Kredyty i poŜyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Zabezpieczenia ustanowione przez spółki Grupy - wartość godziwa - nieruchomości - maszyny i urządzenia - aktywa finansowe - zapasy - naleŜności Razem Zobowiązania wymagalne wokresie Suma zobowiązań 66 935,00 194 642,00 261 577,00 do 30 dni od 31 do 90 dni od 31 do 90 dni od 91 do 360 dni 45 270,00 20 269,00 1 285,00 111,00 2 845,00 17 427,00 1 230,00 92 465,00 48 115,00 37 696,00 2 515,00 92 576,00 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat 22 831,00 22 831,00 18 699,00 18 699,00 12 787,00 12 787,00 21 515,00 21 515,00 4 843,00 4 843,00 Warunki zabezpieczenia 30.06.2007 31 781,00 Hipoteki Zastaw / 41 284,00 przewłaszczenie Zastaw / 11 000,00 przewłaszczenie 4 000,00 Cesja 88 065,00 31.12.2007 Warunki zabezpieczenia 30.06.2008 powyŜej 361 (patrz nota poniŜej) 80 675,00 80 675,00 Ogółem 80 675,00 80 675,00 Warunki zabezpieczenia 55 583,00 Hipoteki Zastaw / 54 174,00 przewłaszczenie Zasatw na udzialach w MKF / 99 940,00 Schimanski Zastaw / 19 500,00 przewłaszczenie 58 251,00 Hipoteki Zastaw / 47 359,00 przewłaszczenie Zasatw na udzialach wMKF / 99 940,00 Schimanski Zastaw / 19 500,00 przewłaszczenie 40 528,00 Cesja 52 424,00 Cesja 269 725,00 277 474,00 44. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyka rynkową Grupa monitoruje kapitał miedzy innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz wskaźnika kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania/EBITDA. Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej. Wskaźnik kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania / EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, poŜyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA. Kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów, poŜyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk z działalności operacyjnej po dodaniu amortyzacji. W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie niŜszym niŜ 0,3, natomiast wskaźnika kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania/EBITDA na poziomie do 5,0. 53 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich Kapitał własny Minus: wartości niematerialne i prawne 30.06.2008 162 325 -20 246 31.12.2007 155 989 -20 309 30.06.2007 151 435 -19 792 142 079 451 658 135 680 442 674 131 643 270 770 0,31 0,31 0,49 9 996 11 056 21052 194 642 16 200 16 157 32 357 200 340 10 163 6 723 16 886 62 700 4,62 6,19 1,86 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych Suma bilansowa Wskaźnik kapitału własnego Zysk z działalności operacyjnej Plus: amortyzacja EBITDA Kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania Wskaźnik: Kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania/EBITDA 45. Instrumenty finansowe Wg stanu na dzień 30 czerwca 2008 roku wszystkie instrumenty finansowe zostały wykazane w wartości bilansowej, z uwagi na nieznaczącą róŜnicę między wartością godziwą i wartością bilansową. 46. Przyczyny występowania róŜnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pienięŜnych. Zmiany stanów wynikające z rachunku przepływów pienięŜnych mogą nie odpowiadać bilansowym zmianom stanów z następujących przyczyn: - zmiany stanu naleŜności i zobowiązań z działalności inwestycyjnej są wyłączane z działalności operacyjnej i uwzględniane w działalności inwestycyjnej, - zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów dotyczących odsetek od leasingu i kosztów prowizji od zaciągniętych kredytów są wyłączane z działalności operacyjnej i uwzględniane w działalności finansowej, - niezrealizowane róŜnice kursowe z wyceny kredytów bankowych w walutach obcych oraz rezerwy na odsetki nie stanowią przepływu pieniądza i nie zostały uwzględnione w zmianie stanu kredytów bankowych w działalności finansowej. 47. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco: Zarząd Jednostki Dominującej Zarządy Jednostek z Grupy Administracja Dział sprzedaŜy Pion produkcji Pozostali Razem 01.01.2008 - 30.06.2008 01.01.2007 - 31.12.2007 1 1 10 5 130 131 140 131 648 555 3 7 932 830 01.01.2007 - 30.06.2007 2 5 126 134 549 3 819 48. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W dniu 4.09.2008 r. w oddziale Spółki w Wąbrzeźnie nastąpił wybuch stacji transformatorowej, która uległa spaleniu. Awaria stacji transformatorowej spowodowała przerwę w działalności produkcyjnej części oddziału. MoŜe to spowodować pogorszenie tegorocznego wyniku finansowego. Straty te mogą zostać zniwelowane w części przez ubezpieczycieli, z którymi Spółka ma zawarte umowy ubezpieczeniowe. Poza wyŜej wymienionym nie wystąpiły po dniu bilansowym inne istotne zdarzenia sytuację finansową Grupy. wywierające znaczący wpływ na 54 Global Reports LLC GRUPA ERGIS Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich ZARZĄD : PREZES ZARZĄDU 26.09.2008 Tadeusz Nowicki Data Podpis WICEPREZES ZARZĄDU 26.09.2008 Data Jan Polaczek Podpis Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych : Mariusz Kruszewski 26.09.2008 Data Podpis 55 Global Reports LLC Roedl Audit Sp. z o.o. ul. Prosta 51 PL-00-838 Warszawa Telefon + 48 (22) 696 28 00 Telefax + 48 (22) 696 28 01 E-mail [email protected] www.roedl.pl Warszawa, 10.09.2008 Ergis-Eurofilms S.A. Warszawa, Polska Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Gdańsk, Gliwice, Kraków, Poznań, Warszawa, Wrocław Austria, Belgia, Białoruś, Bośnia i Hercegowina, Brazylia, Bułgaria, Chiny, Chorwacja, Czechy, Estonia, Francja, Hiszpania, Hongkong, Indie, Indonezja, Katar, Korea, Litwa, Łotwa, Malezja, Mołdawia, Niemcy, Rosja, Rumunia, Singapur, Słowacja, Słowenia, Szwajcaria, Szwecja, Tajlandia, Turcja, Ukraina, USA, Węgry, Wietnam, Włochy, Zjednoczone Emiraty Arabskie Global Reports LLC Zarząd: Jens Jungmann Dipl.-Kfm., CPA (USA), Auditor (RO), biegły rewident (PL) Therese Baginski mgr, biegły rewident Siedziba: 00-838 Warszawa, ul. Prosta 51 Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS 50605 REGON 017342960 NIP 525-22-16-334 Kapitał zakładowy 200 000 PLN BRE Bank S.A. O/Kraków 77114010810000259350001005 PL66114010810000259350001009 RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OBEJMUJĄCEGO OKRES OD 01.01.2008 DO 30.06.2008 Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej Ergis-Eurofilms S.A. Dokonaliśmy przeglądu załączonego śródrocznego sprawozdania finansowego firmy ErgisEurofilms S.A., z siedzibą w Warszawie, na które składa się: 1. bilans sporządzony na dzień 30.06.2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 353.682 tys. zł.; 2. rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujący zysk netto w wysokości 3.565 tys. zł.; 3. zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 3.565 tys. zł.; 4. rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 3.208 tys. zł.; 5. noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat; 6. dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było dokonanie przeglądu tego sprawozdania Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694, z późn. zmianami); 2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce; 3. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o rzetelności, prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu. - 1/2Global Reports LLC Dokonany przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne zniekształcenie sytuacji majątkowej i finansowej spółki na dzień 30.06.2008 oraz jej wyniku finansowego wykazanego w załączonym śródrocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Warszawa, 10.09.2008 Roedl Audit Sp. z o. o. .............................................. Przemysław Fil Biegły rewident Nr ewidencyjny 10043/7440 ............................................... Jens Jungmann Biegły rewident Nr ewidencyjny 90031/6956 - 2/2Global Reports LLC