Pobierz

Transkrypt

Pobierz

ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za lata zakończone 31 grudnia 2014, 31 grudnia 2013 oraz
31 grudnia 2012
Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE
Gdańsk, 13 kwietnia 2015 r.
ETOS S.A.
Spis treści
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................ 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 8
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia ................................................................. 11
1.
Dane Spółki.................................................................................................................................................. 11
2.
Skład Zarządu .............................................................................................................................................. 11
3.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 12
4.
Kontynuacja działalności ............................................................................................................................. 12
5.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................................................... 12
6.
Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym......................... 14
7.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................... 15
8.
Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 27
9.
Sprawozdawczość segmentów działalności ................................................................................................. 27
10.
Przychody ................................................................................................................................................ 28
11.
Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu.......................................................................................... 28
12.
Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 29
13.
Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................. 29
14.
Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 30
15.
Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 30
16.
Podatek dochodowy................................................................................................................................. 31
17.
Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 33
18.
Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 37
19.
Wartość firmy .......................................................................................................................................... 38
3
ETOS S.A.
20.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.......................................................... 38
21.
Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe ................................................. 39
22.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................. 40
23.
Zapasy ..................................................................................................................................................... 43
24.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................. 43
25.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 44
26.
Kapitał własny ......................................................................................................................................... 44
27.
Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................... 45
28.
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................................. 46
29.
Rezerwy ................................................................................................................................................... 49
30.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.............................................................................. 50
31.
Instrumenty finansowe ............................................................................................................................ 50
32.
Objaśnienia dotyczące wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................... 58
33.
Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ................................................................................ 59
34.
Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................. 59
35.
Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ................................................................... 63
36.
Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły do zakończeniu okresu sprawozdawczego............. 63
4
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Nota
Rok zakończony
nr
31/12/2014
PLN’000
Rok zakończony
31/12/2013
PLN’000
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’000
257 963
-103 637
154 326
198 947
-74 666
124 281
170 441
-82 799
87 642
11
-110 604
-21 222
22 500
-84 422
-20 515
19 344
-73 656
-20 076
-6 090
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk/(strata)
na
działalności
operacyjnej
13
14
1 281
-5 480
2 250
-2 261
2 871
-4 150
18 301
19 333
-7 369
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk/(strata)
na
gospodarczej
15
15
1 888
-1 590
293
-3 066
2 550
-12 323
18 599
16 560
-17 142
65
18 664
-3 296
13 264
-3 115
-20 257
0
18 664
0
13 264
0
-20 257
0,70
0,50
-0,89
Przychody
Koszt własny sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży
10
11
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk/(strata) ze sprzedaży
działalności
Podatek dochodowy
Zysk/(strata) netto
16
Inne całkowite dochody:
Całkowite dochody ogółem
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję
w złotych
Podstawowy i rozwodniony
27
5
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nota
nr
Stan na
31/12/2014
PLN’000
Stan na
31/12/2013
PLN’000
Stan na
31/12/2012
PLN’000
17
17
19
18
22
21
24
33 677
869
181
4 533
7 854
99
4 073
51 286
27 683
654
181
4 558
7 789
0
9 960
50 825
24 305
215
181
4 259
11 085
0
9 869
49 914
Aktywa obrotowe
Zapasy
23
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
24
24
57 246
2 614
35 478
2 858
19 457
760
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa obrotowe razem
31
25
20 060
40
12 044
92 004
11 909
0
9 110
59 355
8 489
0
25 101
53 807
20
0
0
5
143 290
110 180
103 726
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Wartość firmy
Pozostałe wartości niematerialne
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Inne długoterminowe aktywa finansowe
Należności długoterminowe
Aktywa trwałe razem
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
Aktywa razem
6
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
Nota
nr
Stan na
31/12/2014
PLN’00
Stan na
31/12/2013
PLN’000
Stan na
31/12/2012
PLN’000
26
26.1
54 055
197 832
1 538
-148 333
105 092
52 855
186 653
1 538
-166 997
74 049
52 855
186 653
1 538
-180 261
60 785
2 792
137
2 599
7
0
0
2 799
137
2 599
16 952
12 340
9 390
3 130
12 748
16 468
2 252
0
0
28
30
2 490
0
10 575
2 454
0
8 452
1 891
349
7 232
28
0
0
5 012
Zobowiązania krótkoterminowe razem
35 399
35 994
40 342
Zobowiązania razem
38 198
36 131
42 941
143 290
110 180
103 726
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
28
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe razem
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
30
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
28
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Dłużne papiery wartościowe
Pasywa razem
28
29
7
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
43 855
104 034
-167 006
-17 579
9 000
82 619
1 538
0
0
91 619
0
0
0
7 002
7 002
Transakcje z właścicielami razem:
9 000
82 619
0
7 002
98 621
Strata netto za okres sprawozdawczy
0
0
0
-20 257
-20 257
52 855
186 653
1 538
-180 261
60 785
0
0
0
13 264
13 264
52 855
1 200
186 653
11 179
1 538
0
-166 997
0
74 049
12 379
0
0
0
18 664
18 664
54 055
197 832
1 538
-148 333
105 092
Nota
nr
Kapitał własny na 1 stycznia 2012 roku
Emisja akcji
Umorzenie przez właściciela naliczonych odsetek od zobowiązań
finansowych
26
34.2
Stan na 31 grudnia 2012 roku
Zysk netto za okres sprawozdawczy
Emisja akcji
Zysk netto za okres sprawozdawczy
26
8
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota
nr
Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
Wynik netto za rok sprawozdawczy
Korekty:
- Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
Rok
zakończony
31/12/2014
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2013
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’000
18 664
10 481
13 264
6 730
-20 257
13 863
6 851
4 890
4 811
- Naliczone odsetki za okres sprawozdawczy
32.1
1 733
2 017
9 159
- Wynik z działalności inwestycyjnej
- Inne korekty
Podatek dochodowy naliczony
Korekty razem
32.2
1 897
0
-65
29 080
-744
567
3 296
23 290
-107
0
3 115
-3 279
-21 768
-16 021
-4 280
-1 883
-5 609
4 676
7 170
3 004
-4 917
36
563
-770
12 635
5 227
-8 570
0
0
0
12 635
5 227
-8 570
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych
Zmiana stanu rezerw (w tym: z tytułu
świadczeń pracowniczych)
Środki pieniężne z działalności
operacyjnej
Zapłacony podatek dochodowy
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
16
9
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)
Nota
nr
inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych
aktywów trwałych
Wpływy ze zbycia aktywów fianasowych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
Inne wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
finansowej
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
Inne wpływy finansowe
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
Zapłacone odsetki
Środki pieniężne netto wykorzystane w
działalności finansowej
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
początek roku obrotowego
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych
dotyczących środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec roku obrotowego
33.3
Rok
zakończony
31/12/2014
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2013
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’000
1 074
2 162
617
10 000
5
0
-16 555
-9 168
-7 960
-10 099
-148
0
-117
0
0
-15 728
-7 118
-7 343
0
5 841
2 252
0
0
0
4 143
0
-10 660
-5 000
20 000
9 928
0
-1 926
0
0
-327
-914
-2 089
-2 283
-1 964
6 004
-14 127
25 124
2 911
-16 018
9 211
9 110
25 101
15 940
23
27
-49
12 044
9 110
25 101
10
ETOS S.A.
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia
1.
Dane Spółki
ETOS S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy
ul. Bysewskiej 23.
Spółka rozpoczęła działalność 3 listopada 2003 r. Spółkę Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze
Sądowym w dniu 3 listopada 2003 r. Numer KRS 0000178415 w Rejestrze Przedsiębiorców.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:
•
Sprzedaż detaliczna odzieży,
•
Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych,
•
Produkcja odzieży i wyrobów futrzarskich,
•
Pozostała sprzedaż hurtowa,
•
Działalność agentów zajmujących się sprzedażą wyrobów włókienniczych, odzieży, obuwia,
•
Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju,
•
Sprzedaż detaliczna wyrobów włókienniczych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe ETOS S.A. obejmuje lata obrotowe zakończone 31 grudnia
2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r.
2.
Skład Zarządu
W skład Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzili:
Marcin Bielski - Prezes Zarządu
Katarzyna Haska – Wiceprezes Zarządu
Robert Śniegowski - Wiceprezes Zarządu
Ireneusz Żeromski - Wiceprezes Zarządu
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 23 marca 2012 r., Pan Damien Morris został odwołany ze
stanowiska Prezesa Zarządu, a Pan Aleksander Roda ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu.
W dniu 23 marca 2012 r. uchwałą Rady Nadzorczej, Pan Marcin Bielski został powołany na stanowisko Prezesa
Zarządu do dnia 2 kwietnia 2012 r. Od dnia 2 kwietnia 2012 r. Pani Maja Gawrońska pełniła funkcję Prezesa
Zarządu, a Pan Marcin Bielski pełnił funkcję Członka Zarządu.
W dniu 21 czerwca 2012 r. Pani Maja Gawrońska złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu, a zgodnie
z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 25 czerwca 2012 r., Pan Marcin Bielski powołany został na to stanowisko.
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 6 grudnia 2012 r., Pan Robert Śniegowski i Pan Ireneusz Żeromski powołani
zostali na stanowiska Wiceprezesów Zarządu.
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27 listopada 2013 r., Pani Katarzyna Haska powołana została na stanowisko
Wiceprezes Zarządu z dniem 1 stycznia 2014 r.
W trakcie roku obrotowego 2014 oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu spółki.
11
ETOS S.A.
3.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
13 kwietnia 2015 r.
4.
Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Spółkę.
5.
5.1
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2014 r.,
31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Spółka zastosowała wszelkie standardy i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza wymienionymi
w punkcie 6.1 Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły
w życie do dnia 31 grudnia 2014 roku.
Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę, co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również
metod i zasad wyceny poszczególnych aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego
Spółki ETOS S.A. zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2014 roku. Przedstawione zestawienia i objaśnienia
zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.
5.2
Podstawa wyceny
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za
wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
5.3
Waluta funkcjonalna i prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy.
5.4
Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków
i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów,
pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte
prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. W okresach objętych jednostkowym
sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany metodologii dokonywania istotnych szacunków. Szacunki
wynikały ze zdarzeń, jakie miały miejsce w okresach sprawozdawczych.
12
ETOS S.A.
Utrata wartości aktywów
ETOS S.A. na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia, czy zaistniały jakiekolwiek przesłanki mogące
wskazywać, że składnik aktywów utracił swoją wartość. W przypadku, gdy istnieją przesłanki wskazujące na
utratę wartości, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, która
oznacza wartość wyższą z wartości godziwej składnika aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży i jego
wartości użytkowej. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
do którego należą te rzeczowe aktywa trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych
przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy
dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Okresy amortyzacji rzeczowego majątku trwałego
Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących
wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności.
Ustalenie i wycena rezerw
Rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia
obecnego obowiązku.
Składnik aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które
będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy
podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku
odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego
wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Klasyfikacja instrumentów finansowych
Stosując się do wytycznych MSR 39 w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych niebędących
instrumentami pochodnymi, posiadających ustalony termin płatności lub dające się ustalić terminy wymagalności
dokonuje się klasyfikacji takich aktywów do kategorii aktywów finansowych utrzymywanych do terminu
wymagalności. Dokonując takiego osądu, ocenia się intencję i możliwość utrzymania takich inwestycji do terminu
wymagalności.
Odpisy aktualizujące wartość należności i udziałów w innych jednostkach
Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności,
grupy należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego
wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych
przepływów pieniężnych.
13
ETOS S.A.
6.
Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
6.1 Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie
weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów,
zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie
weszły jeszcze w życie:
•
•
•
•
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16,
MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa –
zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu
18 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2015 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 21 „Opłaty” - zatwierdzona w UE w dniu 13 czerwca 2014 roku (obowiązująca w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub po tej dacie).
Jednostka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów,
interpretacji oraz powyższych zmian do istniejących standardów. Według szacunków jednostki, wyżej
wymienione standardy i zmiany do standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe
sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień sprawozdawczy.
6.2
Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych standardów,
zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
•
•
•
•
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów
w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach” – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
14
ETOS S.A.
•
•
•
•
•
•
Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej
dacie),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień
dacie),
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na
temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne
dacie),
Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych
sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do
standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
7.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.
7.1 Waluty obce
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej
Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań
wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP (lub
innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice
kursowe wynikające z wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego
stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku
sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego, a
wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na
koniec roku sprawozdawczego. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji pieniężnych ujmuje się w zysku lub
stracie bieżącego okresu.
Niepieniężne pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane
według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej
waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane
według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia
transakcji.
Do wyceny pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto
następujące kursy (w zł):
15
ETOS S.A.
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
EUR
USD
CHF
GBP
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2012
4,2623
3,5072
3,5447
5,4648
4,1472
3,012
3,3816
4,9828
4,0882
3,0996
3,3868
5,0119
Różnice kursowe z tytułu wyceny na dzień sprawozdawczy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach
obcych ujmuje się w kwocie netto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
7.2
Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa:
• które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy
dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
• w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści
ekonomiczne, oraz
• których cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w sposób wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:
• nieruchomości tj. grunty własne, budynki i obiekty inżynierii lądowej,
•
•
•
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome rzeczowe aktywa trwałe,
ulepszenia w obcych rzeczowych aktywach trwałych,
rzeczowe aktywa trwałe w budowie.
Ujęcie początkowe i wycena
Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia
aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, koszty usług obcych oraz inne koszty bezpośrednio
związane z doprowadzeniem składnika rzeczowych aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia
składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów
poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia
takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został
jeszcze oddany do używania).
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych określa się na podstawie porównania
przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w kwocie netto w zysku lub stracie
bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych, jako składnika aktywów, wykazywane one są,
według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego narastająco o umorzenie oraz skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady na remont i konserwacje
Koszty poniesione po dacie oddania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania, takie jak koszty
remontów i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Każdorazowo, przy wykonywaniu
16
ETOS S.A.
generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości księgowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli
spełnia definicję aktywa.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych
aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści
ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość księgowa
usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku
z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego
okresu w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów,
pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów
poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania
pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.
Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej
w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych
aktywów trwałych. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub
innej umowy o podobnym charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy
leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed
upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada
poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:
Budynki, obiekty inżynierii lądowej
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne rzeczowe aktywa trwałe
10-40 lat
3-7 lat
5 lat
5-10 lat
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania.
Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje
zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana
jako przeznaczona do sprzedaży) lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź
wycofania z użytkowania.
Okres użytkowania składnika aktywów oraz jego wartość rezydualna podlega weryfikacji co najmniej na koniec
każdego roku obrotowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę
szacunków, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w roku, w którym dokonano
weryfikacji oraz w okresach następnych.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że wartość
księgowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość księgowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną,
wówczas wartość tego aktywa bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego przynależy dany
składnik rzeczowych aktywów trwałych jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej poprzez odpowiedni
odpis aktualizujący.
17
ETOS S.A.
Skutki utraty wartości, rzeczowych aktywów trwałych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty
działalności podstawowej. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych zostały zaprezentowane
w nocie 17.
Spółka określa ośrodki wypracowujące środki pieniężne na poziomie każdego sklepu z osobna. Wartość
odzyskiwalna jest szacowana na poziomie zdyskontowanych przepływów pieniężnych skalkulowanych na
podstawie budżetów przygotowanych przez Zarząd oraz stopy dyskontowej na poziomie średnioważonego kosztu
kapitału.
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Umowy leasingowe, w ramach których leasingobiorca ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie
wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako
umowy leasingu finansowego. Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo
w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych
kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Spółka analizuje warunki umowne użytkowania prawa wieczystego użytkowania gruntu i odpowiednio ujmuje jako
leasing operacyjny bądź leasing finansowy. Klasyfikacji umowy leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia
leasingu, ale jeżeli w jakimkolwiek momencie leasingobiorca i leasingodawca zmieniają warunki umowy
leasingowej w sposób, który prowadziłby do zmiany jej klasyfikacji, gdyby tak zmienione warunki obowiązywały
od dnia rozpoczęcia leasingu, to zmienioną umowę uznaje się za nową umowę przez okres jej obowiązywania.
Usunięcie z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Należy również usunąć ze sprawozdania wartość księgową części składowej rzeczowych aktywów trwałych,
jeżeli ta część została zastąpiona nową częścią, której cena lub koszt wytworzenia zostały zawarte w wartości
księgowej danego składnika.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub
montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia powiększonych o odsetki od kredytów za
okres budowy rzeczowego aktywa trwałego, a także pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania
aktywa trwałego do używania.
Wartości niematerialne
7.3
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz
które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości powodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
Ujęcie początkowe
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia. Na
koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się:
•
•
cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których jednostka nie może
odliczyć, pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty,
nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej
przeznaczeniem.
18
ETOS S.A.
Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego
wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej
w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości
niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla
poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
Oprogramowanie, licencje
5-20 lat
W Spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na
występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata
wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak
również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych
określa się jako różnice między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je
w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
7.4 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów
trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania
składnika aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty
finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana,
następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy
zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.
Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody
z tymczasowego lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji
gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty
finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na
rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia
ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania
Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania
zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie.
7.5
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
•
•
•
•
•
aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
pożyczki i należności,
środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
19
ETOS S.A.
7.5.1
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym
aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który
jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto wyłącznie wtedy, kiedy Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty
określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto
poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające
kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i
sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku
lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane
są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności,
zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane
do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające
się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu
wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do
terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka
przekwalifikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do
sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może
ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.
Pożyczki i należności
Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie
są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej
powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i należności
w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Do pożyczek i należności zalicza się należności z tytułu dostaw i usług.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako
dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z pozostałych kategorii. Po początkowym ujęciu aktywa
finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż
20
ETOS S.A.
odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży,
są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do
wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub
strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.
Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty
bankowe o terminie zapadalności do 3 miesięcy. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą
również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Środki pieniężne wycenia się w wartości godziwej, która
odpowiada wartości nominalnej.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
7.5.2
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek
udzielonych i należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy
wartością księgową składnika aktywów finansowych, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów
pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze
poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej
stopy procentowej. Wartość księgową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez odpis
aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów
finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które
indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki
utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on
znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce
ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod
kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że
dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem
utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można
w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca
się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w jednostkowym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość księgowa składnika
aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
7.5.3
Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów
finansowych) jest wyłączany z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wówczas, gdy:
• prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu niniejszego składnika aktywów wygasły,
21
ETOS S.A.
• Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów, ale
jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez zbędnej zwłoki na rzecz strony trzeciej
na mocy zawartej z nią umowy, lub
• Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny
podmiot oraz
− przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego
składnika aktywów, albo
− ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich
pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym
aktywem.
7.6
Zapasy
Zapasy są to aktywa:
• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
•
•
będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub
mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie
świadczenia usług.
Ujęcie początkowe
Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia.
Na cenę nabycia składają się koszty zakupu - cena zakupu powiększona o cła importowe i pozostałe podatki,
koszty transportu, załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty. Od kosztów zakupu
odejmuje się opusty, rabaty i inne podobne pozycje.
Do ceny nabycia nie zalicza się:
• kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci i miejsca,
w jakich się znajdują w momencie wyceny,
• kosztów magazynowania.
Zaliczki zapłacone przez Spółkę na nabycie towarów i materiałów ujmuje się w księgach rachunkowych pod datą
zapłaty i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w grupie „Pozostałe należności”, w pozycji
„Zaliczki na dostawy”.
Wycena na dzień sprawozdawczy
Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej
do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej
pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów przeprowadza się na bieżąco
w trakcie roku obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy
materiałów i towarów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Spółka oszacowuje możliwe do
uzyskania ceny sprzedaży netto na podstawie historycznych danych dotyczących sprzedaży poszczególnych
kolekcji i okresowo aktualizuje metodologię tworzenia odpisu do sytuacji rynkowej.
Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody średniej ważonej.
22
ETOS S.A.
Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w jednostkowym sprawozdaniu z
całkowitych dochodów jako koszty operacyjne.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
7.7
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je
według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je o
odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na
to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków
umowy. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów, a wartością
bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy
procentowej. Spółka analizuje należności indywidualnie w oparciu o płatności i sytuację dłużnika. W przypadku
istnienia odpowiednich przesłanek tworzony jest odpis aktualizujący.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Wynik z tytułu
dyskontowania ujmowany jest odpowiednio w kosztach lub przychodach finansowych.
Spółka w kategoriach należności ujmuje:
• zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie,
•
•
7.8
zaliczki na dostawy,
krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie.
Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa i postanowieniami statutu.
Rodzaje kapitału własnego:
a)
b)
c)
d)
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
Kapitał rezerwowy
Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem
do Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele na
podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia. Kapitał rezerwowy nie podlega podziałowi.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane
utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za
dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej
kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże
części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie
straty wykazanej w sprawozdaniu finansowymi i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Kapitał zapasowy
tworzony jest również z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio).
23
ETOS S.A.
7.9
Rezerwy
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą
zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań
umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które
w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków przedstawiających
korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty
tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika
z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad
postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, które Spółka przekazała stronom trzecim, iż
przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione
oczekiwanie, że powinność tę wypełni.
Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę
zobowiązania.
Utworzone rezerwy są weryfikowane na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków
zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być
prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne.
W sytuacji niemożności dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania, rezerwa nie jest ujęta,
a zobowiązanie jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie
jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszty finansowe.
7.10
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje
się w wyniku finansowym metodą efektywnej stopy procentowej przez okres obowiązywania odnośnych umów.
7.11
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług nie
dyskontuje się.
24
ETOS S.A.
Spółka wyłącza ze swojego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy
zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł.
7.12
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy
ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek
oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do
opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub
faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów
i zobowiązań i ich wartością podatkową. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:
• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących
z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę
bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;
• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych jeśli nie
jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;
• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy
podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania
kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową
na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności
z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty
podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie,
w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich
zrealizowanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie,
w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.
7.13
Przychody
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści
ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek
od towarów i usług (VAT) oraz rabaty i opusty.
Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
25
ETOS S.A.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej
otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów.
Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy
sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie
prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie
oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę
przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli jest prawdopodobne przyznanie rabatów oraz wiarygodne ich
oszacowanie, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
7.14
Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,
o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości
zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru
w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy
czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów
przyjmuje się wariant kalkulacyjny.
7.15
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
• ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych,
• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub
odnoszonymi w koszty operacyjne,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także
środków pieniężnych,
• z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością.
7.16
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami
(w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych
wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w
zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie
z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub
stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od
ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,
dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości
godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu
utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności z tytułu dostaw i usług) oraz straty na instrumentach
zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
26
ETOS S.A.
Koszty finansowania zewnętrznego niedające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub
produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty
finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.
7.17
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metoda pośrednią.
7.18
Zobowiązania i aktywa warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki a także jako obecny
obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym,
ponieważ:
a) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
b) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Aktywa warunkowe nie są wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia
się informację o aktywach warunkowych, jeżeli wpływ środków przedstawiający korzyści ekonomiczne jest
prawdopodobny.
8.
Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu Spółki polega na utrzymywaniu bezpiecznej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie
inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał
obejmuje kapitał zakładowy, kapitał zapasowy i kapitały rezerwowe oraz zyski zatrzymane w Spółce. Zarząd
monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe.
Zarząd dąży do utrzymania równowagi w strukturze kapitałowej Spółki. Cel ten osiągany jest poprzez
zapewnienie odpowiedniej struktury zadłużenia i kapitałów własnych umożliwiającej w pełni wykorzystanie
efektu dźwigni finansowej a bezpieczeństwem zapewnianym przez odpowiedni udział kapitałów własnych.
Stopa zadłużenia netto Spółki do kapitału na dzień sprawozdawczy kształtowała się następująco:
Zobowiązania ogółem
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zadłużenie netto
Kapitał własny
Współczynnik zadłużenia netto do kapitału własnego
9.
2014
2013
2012
PLN'000
PLN'000
PLN'000
38 198
-12 044
26 154
105 092
0,25
36 131
-9 110
27 021
74 049
0,36
42 941
-25 101
17 840
60 785
0,29
Sprawozdawczość segmentów działalności
Spółka nie wyodrębniała segmentów branżowych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium
Polski oraz jest pod względem branżowym jednorodna. Spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o
odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenową na terenie całego kraju. Na ryzyko i
stopę zwrotu inwestycyjnego nie mają wpływu różnice pomiędzy sprzedawanymi towarami w poszczególnych
jednostkach spółki (salonach sprzedaży).
27
ETOS S.A.
Sprzedaż poza terytorium Polski nie ma istotnego wpływu na wyniki Spółki i nie przekroczyła w każdym z roku
2014, 2013 oraz 2012 1,6% przychodów ze sprzedaży.
Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży za lata obrotowe
zakończone 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r.
10.
Przychody
Przychody
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
256 015
195 105
168 573
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży produktów
735
1 741
347
1 213
2 101
1 521
257 963
198 947
170 441
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
Przychody ze sprzedaży usług
11.
Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu
Koszty rodzajowe
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
6 851
4 890
4 811
Zużycie materiałów i energii
7 781
6 358
4 278
Usługi obce
79 786
64 559
55 342
Podatki i opłaty
838
655
602
Wynagrodzenia
28 524
22 206
22 471
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 027
3 176
3 122
Pozostałe koszty rodzajowe
5 255
4 347
4 222
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Razem
Zmiana stanu produktów
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
Koszty sprzedaży
103 107
73 505
82 524
236 169
179 696
177 372
706
93
841
103 637
74 666
82 799
21 222
20 515
20 076
110 604
84 422
73 656
28
ETOS S.A.
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
1 313
1 349
1 299
Zużycie materiałów i energii
1 634
1 347
831
Usługi obce
7 485
8 348
7 640
Podatki i opłaty
662
366
491
Wynagrodzenia
7 921
7 210
7 594
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
1 299
1 180
1 304
Pozostałe koszty rodzajowe
Razem
12.
908
715
917
21 222
20 515
20 076
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
28 255
21 879
22 551
3 973
3 112
3 139
323
391
-97
32 551
25 382
25 593
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
167
131
128
Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych
Wynagrodzenia
Narzuty na wynagrodzenia
Zmiana rezerwy na niewykorzystane urlopy
Zatrudnienie średnioroczne
Pracownicy centrali
Pracownicy w sklepach
374
306
303
541
437
431
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
0
509
0
0
231
1 793
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania
340
561
567
Otrzymane odszkodowania
123
210
0
Inne
818
739
511
1 281
2 250
2 871
13.
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego
Rozwiązanie odpisu z lat poprzednich na rzeczowe
aktywa trwałe
29
ETOS S.A.
14.
Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
1 363
0
1 570
1 363
0
1 570
Utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości
Wartość firmy
0
0
25
534
0
0
0
318
127
534
318
152
2 513
893
1 425
0
819
555
94
41
150
976
190
298
3 583
1 943
2 428
5 480
2 261
4 150
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Odsetki od środków bankowych
90
191
286
Odsetki od udzielonych pożyczek
39
0
0
Odsetki od zwłoki w płatnościach z tytułu dostaw
64
31
41
616
71
113
809
293
440
1 079
0
2 110
Pozostałe przychody finansowe razem
1 079
0
2 110
Przychody finansowe razem
1 888
293
2 550
Pozostałe należności
Różnice inwentaryzacyjne
Zawiązanie rezerw na zobowiązania
Zawiązanie rezerw na reklamacje
Pozostałe
Pozostałe koszty operacyjne razem
15.
Przychody i koszty finansowe
Przychody odsetkowe:
Odsetki od kaucji
Przychody odsetkowe razem
Pozostałe przychody finansowe:
Zysk na różnicach kursowych
30
ETOS S.A.
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
706
1 378
5 836
0
15
67
0
539
5 554
Odsetki od zobowiązań wycenianych według
zamortyzowanego kosztu razem
706
1 932
11 457
Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania
zobowiązań
122
4
2
Odsetki od pozostałych zobowiązań razem
122
4
2
Koszty odsetkowe razem
828
1 936
11 459
0
651
0
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i pożyczek
Odsetki leasingowe
Odsetki z tytułu dłużnych papierów
wartościowych
Pozostałe koszty finansowe:
Strata na różnicach kursowych
Odpis aktualizujący wartość udziałów
Pozostałe
Pozostałe koszty finansowe razem
Koszty finansowe razem
16.
0
0
45
762
479
819
762
1 130
864
1 590
3 066
12 323
Podatek dochodowy
Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych
umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne,
nieodpłatne, przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa,
powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące w
Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu,
opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności, oraz inne opłaty, niezaklasyfikowane gdzie indziej.
Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów
(podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek
akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych).
Podstawowe stawki podatkowe w 2012, 2013 oraz 2014 roku kształtowały się następująco: stawka podatku
dochodowego od osób prawnych – 19%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%,
ponadto, niektóre towary i usługi objęte były zwolnieniem podatkowym.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku
kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji
prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często
występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów
państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów
niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż
istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
31
ETOS S.A.
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Rok
zakończony
31/12/2014
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2013
PLN’000
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’000
0
0
0
Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych
65
-3 296
-3 115
Podatek dochodowy
65
-3 296
-3 115
Rok
zakończony
31/12/2014
Rok
zakończony
31/12/2013
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
18 664
13 264
-20 257
-65
3 296
3 115
18 599
16 560
-17 142
Podatek dochodowy za rok bieżący
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
Zysk netto
Podatek dochodowy
Zysk brutto
Podatek według ustawowej stawki
podatkowej obowiązującej w Polsce,
wynoszącej 19%
19%
Naliczone księgowo w bieżącym roku odsetki
od zobowiązań, które zostały umorzone do
momentu umorzenia nie stanowiące kosztu
uzyskania przychodu (różnica trwała)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania
przychodów (różnice trwałe)
Przychody podatkowe z tytułu umorzenia
przez właścicieli odsetek od zobowiązań ujęte
księgowo w zyskach zatrzymanych
Rozliczenie strat z lat ubiegłych od których nie
rozpoznano wcześniej składnika aktywów z
tytułu podatku odroczonego
Podatek dochodowy wedlug efektywnej
stawki podatkowej
0%
3 534 19%
3 146
19%
-3 257
0
0
361
153
150
366
0
0
1 330
-3 752
0
4 315
-65 20%
3 296 -18%
3 115
32
ETOS S.A.
17.
Grunty
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2012 roku
Budynki, lokale i
Urządzenia
obiekty inżynierii techniczne
i
lądowej i wodnej
maszyny
Środki
transportu
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
Rzeczowe
aktywa trwałe aktywa trwałe w
razem
budowie
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
138
18 162
6 047
1 947
13 518
39 812
316
40 128
Zwiększenie stanu:
- nabycie
0
739
67
84
1 954
2 844
4 532
7 376
- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie
0
3 010
844
330
175
4 359
0
4 359
- przeniesienie z innej grupy rzeczowych aktywów trwałych
0
0
317
0
0
317
0
317
- sprzedaż
0
52
7
61
1
121
274
395
- likwidacja
0
1 811
1 208
628
2 902
6 549
0
6 549
- przeniesienie do innej grupy rzeczowych aktywów trwałych
0
0
0
0
0
0
4 359
4 359
138
20 048
6 060
1 672
12 744
40 662
215
40 877
Zmniejszenia:
Zwiększenie stanu:
- nabycie
0
725
9
99
2 153
2 986
6 829
9 815
0
3 241
1 585
584
448
5 858
0
5 858
- sprzedaż
0
555
8
0
109
672
514
1 186
- likwidacja
94
584
446
584
670
2 378
18
2 396
0
0
0
0
0
0
5 858
5 858
44
22 875
7 200
1 771
14 566
46 456
654
47 110
Zmniejszenia:
Zwiększenie stanu:
- nabycie
0
790
0
285
1 307
2 382
13 690
16 072
0
6 942
2 222
501
2 732
12 397
0
12 397
0
0
41
0
0
41
0
41
Zmniejszenia:
- sprzedaż
0
0
14
436
0
450
0
450
- likwidacja
0
1 839
807
0
2 242
4 888
664
5 552
0
41
0
0
0
41
12 397
12 438
- przeniesienie do wartości niematerialnych
0
0
0
0
0
0
414
414
44
28 727
8 642
2 121
16 363
55 897
869
56 766
33
ETOS S.A.
Umorzenie i utrata wartości
Budynki, lokale i
Urządzenia
Grunty obiekty inżynierii techniczne
i
lądowej i wodnej
maszyny
Środki
transportu
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
Rzeczowe
aktywa trwałe aktywa trwałe w
razem
budowie
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
18
7 765
4 374
1 161
4 955
18 273
0
18 273
4 205
Zwiększenia:
- amortyzacja
2
1 350
280
296
2 277
4 205
0
- odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych
0
47
0
0
0
47
0
47
0
0
317
0
0
317
0
317
Zmniejszenia:
- sprzedaż
0
17
4
8
1
30
0
30
- likwidacja
0
628
1 172
603
2 259
4 662
0
4 662
0
1 530
0
0
263
1 793
0
1 793
20
6 987
3 795
846
4 709
16 357
0
16 357
2
2 263
542
258
1 470
4 535
0
4 535
- sprzedaż
0
134
4
0
96
234
0
234
- likwidacja
22
658
276
360
338
1 654
0
1 654
0
231
0
0
0
231
0
231
0
8 227
4 057
744
5 745
18 773
0
18 773
Zwiększenia:
- amortyzacja
Zmniejszenia:
Zwiększenia:
- amortyzacja
0
3 247
808
339
2 045
6 439
0
6 439
0
345
0
0
189
534
0
534
0
0
41
0
0
41
0
41
Zmniejszenia:
- sprzedaż
0
0
10
325
0
335
0
335
- likwidacja
0
1 186
719
1 286
3 191
0
3 191
0
41
0
41
6 693
22 220
0
22 220
0
41
0
0
0
0
10 592
4 177
758
34
ETOS S.A.
Wartość księgowa
Według stanu na dzień 01/01/2012
120
10 397
1 673
786
8 563
21 539
316
21 855
118
13 061
2 265
826
8 035
24 305
215
24 520
44
14 648
3 143
1 027
8 821
27 683
654
28 337
44
18 135
4 465
1 363
9 670
33 677
869
34 546
Odpisy aktualizujące
W 2014 roku spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do CGU, dla których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku przeprowadzono test na utratę wartości wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o zdyskontowaną wartość
przepływów z działalności operacyjnej. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o budżety na lata 2015-2019 oraz wartość rezydualną.
Do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 7,3% przed
opodatkowaniem (7,8% po opodatkowaniu) przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 2,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5,5%). Stopa wzrostu do
ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 2,5%.
Na podstawie przeprowadzonych testów stwierdzono potrzebę dokonania odpisu aktualizacyjnego wartość aktywów CGU Stary Browar w kwocie 534 tys. zł. Odpis został
ujęty w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. odpisy aktualizujące w kwocie 47 tys. zł zostały ujęte ze względu na planowane zamknięcie sklepów. Na dzień 31 grudnia 2013 r. nie dokonano
odpisów aktualizujących.
Jednocześnie wartość odpisów utworzonych w latach ubiegłych zmniejszono o kwotę 231 tys. zł w 2013 rok oraz o 1.793 tys. zł w 2012 roku. Powodem zmniejszenia odpisów
było wycofanie się z decyzji o likwidacji sklepów po osiągnięciu przez nie rentowności.
35
ETOS S.A.
Leasing operacyjny
Spółka użytkuje na podstawie umów najmu powierzchnie handlowe, pomieszczenia produkcyjne i plac
magazynowy. Suma rocznych minimalnych opłat z tytułu czynszów za najem nieruchomości wyniosła w 2014 r.
26 277 tys. zł netto, w 2013 r.: 21 704 tys. zł netto, w 2012 r.: 20 111 tys. zł netto.
W ramach leasingu operacyjnego Spółka wynajmuje od jednostki powiązanej powierzchnię biurową i
magazynową, której wartość godziwa ustalona na podstawie ostatniego operatu szacunkowego na 14.01.2015
wynosiła 32 575 tys. zł. Wartość ta została oszacowana przez rzeczoznawcę majątkowego z wykorzystaniem
podejścia mieszanego: dla części zabudowanej działki zastosowano podejście dochodowego, metodą
inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej dochodu netto, a dla części niezabudowanej zastosowano podejście
porównawcze, metodę korygowania ceny średniej.
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego na 31
grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. została zaprezentowana w poniższej tabeli:
Przyszłe minimalne płatności z tyt. leasingu
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Do roku
3 241
5 448
5 368
1 do 5 lat
12 966
20 205
25 653
Powyżej 5 lat
Ogółem
11 615
0
0
27 822
25 653
31 021
Leasing finansowy
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Środki transportu
0
0
488
Inne rzeczowe aktywa trwałe
0
0
1 521
Razem
0
0
2 009
36
ETOS S.A.
18.
Wartości niematerialne
Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2012 roku
Licencje oraz
programy
komputerowe
Razem
PLN’000
PLN’000
6 462
6 462
147
147
317
317
6 292
6 292
Zwiększenia:
- nabycie
Zmniejszenia:
- przeniesienie do innej grupy aktywów trwałych
Zwiększenia:
- nabycie
654
654
6 946
6 946
414
414
505
505
6 855
6 855
1 745
1 745
605
605
317
317
2 033
2 033
355
355
2 388
2 388
412
412
Zwiększenia:
- nabycie
Zmniejszenia:
- likwidacja
Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2012 roku
Zwiększenia:
- amortyzacja
Zmniejszenia:
- przeniesienie do innej grupy aktywów trwałych
Zwiększenia:
- amortyzacja
Zwiększenia:
- amortyzacja
Zmniejszenia:
478
478
2 322
2 322
4 717
4 717
4 259
4 259
4 558
4 558
4 533
4 533
- likwidacja
Wartość księgowa
Amortyzacja wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące
Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane jako koszt okresu w ramach kosztów działalności
operacyjnej.
37
ETOS S.A.
19.
Wartość firmy
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do CGU, do których przypisana została wartość
firmy na dzień 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r.
Test przeprowadzono wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o
zdyskontowaną wartość przepływów z działalności operacyjnej. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej
zostały przeprowadzone w oparciu o budżety odpowiednio na lata 2015-2019 na dzień 31 grudnia 2014 r., na lata
2014-2018 na dzień 31 grudnia 2013 r., na lata 2013-2017 na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz wartość rezydualną.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową
w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 7,3% przed opodatkowaniem (7,8% po
opodatkowaniu) przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 2,5% oraz premii za ryzyko rynkowe
(5,5%). Stopa wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 2,5%.
w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 9,4% przed opodatkowaniem przy
uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 4,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5%). Stopa wzrostu do
ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 1%.
w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 9,5% przed opodatkowaniem przy
uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 4,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5%). Stopa wzrostu do
ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 1%.
Na podstawie przeprowadzonych testów na 31 grudnia 2014 r. oraz 31 grudnia 2013 r. nie stwierdzono potrzeby
dokonania odpisów aktualizacyjnych wartości firmy przypisanej do CGU.
W wyniku przeprowadzonego testu na dzień 31.12.2012 ustalono konieczność zwiększenia odpisu
aktualizacyjnego wartość firmy przypisaną do CGU Gdynia Świętojańska o 25 tys. zł, które zostały ujęte w
pozostałych kosztach operacyjnych.
W przypadku istotnych zmian uwarunkowań rynkowych istnieje ryzyko, iż wyniki testu mogą się w przyszłości
zmienić.
W poniższej tabeli zaprezentowano uzgodnienie wartości księgowej wartości firmy na dzień 31 grudnia 2014 r.,
31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r.:
Wartość netto
Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości
Wartość
księgowa
PLN’000
PLN’000
PLN’000
216
-35
181
216
-35
181
216
-35
181
Wartość firmy:
20.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała następujące aktywa przeznaczone do sprzedaży w rozumieniu
MSSF 5:
Stan na
Stan na
Stan na
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Udziały i akcje przeznaczone do sprzedaży
0
0
5
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
5
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaży
0
0
0
Aktywa/Zobowiązania netto zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
5
Aktywa
38
ETOS S.A.
21.
Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
99
0
0
99
0
0
Inwestycje długoterminowe
Nabyte udziały
Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Stan na dzień 31 grudnia 2014 r.
Siedziba
Udział %
w kapitale
Księgowa
wartość
udziałów
100%
5
Diverse Brand & Marketing Sp. z o.o.
Polska
Diverse Holdco Sp. z o.o.
Polska
100%
5
Diverse Holdco Sp. z o.o. S.K.A.
Polska
99,9%
89
W ciągu roku 2014 Spółka objęła kontrolę nad następującymi jednostkami:
- powołano Spółkę Diverse Brand & Marketing Sp. z o.o.
- powołano Spółkę Diverse Holdco Sp. z o.o.
- nabyto udziały w Spółce Diverse Holdco Sp. z o.o. S.K.A.
Na 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała 100% udziałów w Spółce
D- Division Gmbh w likwidacji z siedzibą w Niemczech o wartości księgowej 0 tys. zł. Spółka ta objęta była
procesem likwidacji pod kontrolą syndyka, w związku z czym ETOS S.A nie sprawowała nad nią kontroli.
39
ETOS S.A.
22.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
99
199
-74
61
25
260
165
-134
31
404
-184
220
2
102
104
0
1 900
1 900
Dyskonto kaucji
132
-106
26
Pozostałe
467
53
520
Pozostałe pozycje powodujące rozpoznanie
aktywów z tytułu podatku odroczonego:
- z tytułu straty podatkowej
8 268
-1 951
6 317
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
9 736
-333
9 403
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
1 717
-533
1 184
3
20
23
79
-79
0
0
342
342
Rok zakończony 31/12/2014
Różnice przejściowe dotyczące składników
aktywów z tytułu podatku odroczonego: Naliczone a nie zapłacone odsetki od zobowiązań
Niewypłacone wynagrodznia z narzutami
Ujemne różnice kursowe wynikają z wyceny pozycji
aktywów i pasywów
Odpis aktualizujący wartość zapasów
Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów
trwałych
Niezapłacone w terminie zobowiązania z tytułu
obligacji
rezerwy z tytułu podatku odroczonego: Różnica w wartości podatkowej i księgowej
rzeczowych aktywów trwałych
Różnice z tytułu wyceny według zamortyzowanego
kosztu zobowiązań i aktywów finanasowych
Naliczone, a nie otrzymane odsetki od należności
Dodatnie różnice kursowe wynikające z wyceny
pozycji aktywów i pasywów
Leasing finansowy
148
-148
0
Razem rezerwy z tytułu podatku odroczonego
1 947
-398
1 549
Razem aktywa (per saldo) z tytułu podatku
odroczonego
7 789
65
7 854
40
ETOS S.A.
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
67
32
99
157
42
199
69
96
165
1 196
-792
404
46
-44
2
Rezerwy na koszty
107
-107
0
Pozostałe rezerwy
Odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży
253
214
467
9
-9
0
Dyskonto kaucji
157
-25
132
10 791
-2 523
8 268
12 852
-3 116
9 736
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
1 465
252
1 717
7
-4
3
79
0
79
28
-28
0
Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami
aktywów i pasywów
trwałych
pozycji aktywów i pasywów
kosztu zobowiązań fin.
Leasing finansowy
Razem rezerwy z tytułu podatku odroczonego
odroczonego
188
-40
148
1 767
180
1 947
11 085
-3 296
7 789
41
ETOS S.A.
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
361
-294
67
178
-21
157
674
-605
69
trwałych
1 008
188
1 196
378
-332
46
Odpis aktualizujący wartość należności
3 288
-3 288
0
76
31
107
Pozostałe rezerwy
Odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży
304
-51
253
0
9
9
Dyskonto kaucji
182
-25
157
9 910
881
10 791
16 359
-3 507
12 852
Stan na początek
okresu
Odniesione
w wynik
Stan na koniec
okresu
PLN’000
PLN’000
PLN’000
1 228
237
1 465
0
79
79
247
-219
28
444
-437
7
Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami
bilansowych
Rezerwy na koszty
kosztu zobowiązań fin.
Leasing finansowy
odroczonego
240
-52
188
2 159
-392
1 767
14 200
-3 115
11 085
Spółka rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od części strat podatkowych z lat
ubiegłych, które według osądu Spółki w przyszłości będą możliwe do rozliczenia z prognozowanym dochodem
do opodatkowania.
Wartość strat podatkowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wynosiła na 31 grudnia 2014 r.: 14 980 tys. zł, na 31 grudnia 2013 r.: 52 979 tys. zł, na 31 grudnia 2012 r.: 76 887
tys. zł.
42
ETOS S.A.
23.
Zapasy
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
362
602
327
Materiały
Produkty
Towary
49
169
65
56 835
34 707
19 065
57 246
35 478
19 457
Koszt zapasów ujęty w koszcie własnym sprzedaży wyniósł w 2014 r.: 103 864 tys. zł, w 2013 r.: 75 043 tys. zł,
w 2012 r.: 82 939 tys. zł.
Zapasy zostały wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto. Odpis
aktualizujący wartość zapasów w 2014 roku wyniósł 1 156 tys. zł, w 2013 r.: 2 123 tys. zł, w 2012 r.: 6.291 tys.
zł. Spadek wartości odpisu aktualizacyjnego związany był z jego wykorzystaniem oraz poprawą sytuacji rynkowej
Spółki.
24.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności krótkoterminowe
Należności z tytuł dostaw i usług do 12 miesięcy
- od jednostek powiązanych
- od pozostałych jednostek
Dochodzone na drodze sądowej i należności sporne
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
2 721
9 665
7 553
50
4 100
4 100
2 671
5 565
3 453
1 102
1 523
1 510
Odpis aktualizujący wartość należności
-1 209
-8 330
-8 303
Należności z tytułu dostaw i usług razem
2 614
2 858
760
Zaliczki na dostawy
15 874
10 304
8 039
Kaucje
3 058
954
95
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
1 051
629
317
77
22
38
20 060
11 909
8 489
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Inne
Pozostałe należności razem
Pozostałe należności długoterminowe
Kaucje
23
16
4
4 050
9 944
9 865
4 073
9 960
9 869
43
ETOS S.A.
Zmiany w stanie odpisów aktualizujących stan
należności
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
8 330
8 303
10 739
0
54
0
Stan odpisów aktualizujących należności na początek
okresu
Zwiększenia
- Utworzenie odpisów aktualizujących
Zmniejszenia
- Rozwiązanie odpisów aktualizujących
-421
0
-167
- Wykorzystanie odpisów aktualizujacych
-6 700
-27
-2 269
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec
okresu
1 208
8 330
8 303
25.
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
1 259
8 195
22 352
Środki pieniężne w drodze
1 885
890
2 711
Lokaty
8 900
25
38
12 044
9 110
25 101
26.
Kapitał własny
Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji jednostki na 31 grudnia 2014 r.:
Akcjonariusz
Ilość akcji
PLN ‘000
Udział % w
kapitale
podstawowym
Milano Holdings S.a.r.l.
54 055 102
54 055 102
100%
100%
Razem
54 055 102
54 055 102
100%
100%
Wartość akcji
Udział %
w liczbie głosów
na 31/12/2014
Dnia 25 kwietnia 2014 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółka dokonała konwersji pożyczek
oraz podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 52 855 102 zł do kwoty 54 055 102 zł, poprzez emisję
1 200 000 nowych akcji zwykłych spółki o łącznej wartości nominalnej 1 200 000 zł.
Dnia 25 października 2012 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nastąpiła konwersja obligacji
oraz podwyższenie kapitału zakładowego spółki z kwoty 43 855 102 zł do kwoty 52 855 102 zł, poprzez emisję
9 000 000 nowych akcji zwykłych spółki o łącznej wartości nominalnej 9 000 000 zł.
44
ETOS S.A.
26.1
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy jest tworzony z odpisów z zysku, w oparciu o zasady przewidziane w Kodeksie Spółek
Handlowych i jest wykazywany w wartości nominalnej.
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy zgodny z wymogami Kodeksu Spółek
Handlowych
Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek
Handlowych – z podziału zysku
Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek
Handlowych – nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną
Kapitał zapasowy razem
26.2
Rok
zakończony
31/12/2014
Rok
zakończony
31/12/2013
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
18 018
17 618
17 618
2 125
2 525
2 525
177 689
166 510
166 510
197 832
186 653
186 653
Akcje zwykłe
Kapitał zakładowy Spółki składał się z odpowiednio na 31 grudnia 2014 r. z 54 055 102 akcji zwykłych, na 31
grudnia 2013 r. z 52 855 102 akcji zwykłych oraz na 31 grudnia 2012 r. z 52 855 102 akcji zwykłych. Wartość
nominalna wszystkich akcji wynosiła 1 zł za każdą akcję. Wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone.
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego
głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.
W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane.
27.
Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu.
Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych
zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących
w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
W spółce nie występuje rozwodnienie zysku na jedną akcję.
Zysk/(strata) na jedna akcje dotyczy w całości działalności kontynuowanej w związku z brakiem działalności
zaniechanej w każdym z prezentowanych okresów.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
zysku na jedną akcję. W związku z połączeniem akcji, które zostało opisane w nocie 35 Spółka dokonała
retrospektywnego przekształcenia podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję:
45
ETOS S.A.
Rok
zakończony
31/12/2014
Rok
zakończony
31/12/2013
Rok
zakończony
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
18 664
13 264
-20 257
18 664
13 264
-20 257
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu obrotowego
54 055 102
52 855 102
52 855 102
Średnioważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowanych do obliczenia podstawowego zysku na jedną
akcję
26 840 154
26 427 551
22 751 321
0,70
0,50
-0,89
Zysk/(strata) netto
Zysk/(strata) netto przypadający na zwykłych
akcjonariuszy
Zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
28.
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności
przedstawia nota 31.2
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
2 792
137
2 599
7
0
0
2 799
137
2 599
3 130
0
5 884
Krótkoterminowa część kredytów niezabezpieczonych na
majątku
0
12 748
10 584
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
0
0
349
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych
0
0
5 012
2 252
0
0
5 382
12 748
21 829
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
2 792
137
2 599
0
0
0
2 792
137
2 599
Zobowiązania długoterminowe
Zabezpieczone kredyty i pożyczki
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych na
majątku
Pozostałe zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki długoterminowe
Przypadające do spłaty:
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Niedotrzymanie warunków umowy kredytowej
Na 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. Spółka spełniała wszystkie warunki
wynikających z umów kredytowych.
46
ETOS S.A.
Zabezpieczenia kredytów
Na koniec okresów sprawozdawczych zabezpieczenia majątkowe kredytów stanowiły:
Kredyt
31/12/2014
Linia na otwieranie
akredytyw dokumentowych
w PEKAO S.A.
-
Linia na gwarancje w
Raiffeisen Banku
-
31/12/2013
Pełnomocnoctwo do
dysponowania kwotami na
rachunkach kaucji
1) Zastaw rejestrowy na znaku
towarowym 39.250 tys. PLN
1) Hipoteka w kwocie 1.722
tys. PLN
2) Zastaw rejestrowy na dzień
podpisania umowy 14.842 tys.
PLN
3) Cesja należności w kwocie
1.051 tys. PLN
4) Pełnomocnictwo do
rachunku bankowego
-
-
Umowa kredytowa o limit
na produkty o charakterze
gwarancyjnym w Alior
Banku
1) Kaucja środków na
rachunku lokaty w kwocie 600
tys. EUR
2) Kaucja środków na rachunu
lokaty w kwocie 38,7 tys. EUR
lokaty w kwocie 150 tys. PLN
1) Kaucja środków na rachunku
lokaty w kwocie 600 tys. EUR
lokaty w kwocie 600 tys. EUR
Linia na otwieranie
akredytyw dokumentowych
w Bank Zachodni WBK
S.A.
rachunku
2) Weksel in blanco
Pełnomocnoctwo do
rachunkach kaucji
-
Kredyt odnawialny w BRE
Banku
dysponowania środkami na
rachunkach
2) Cesja wierzytelności na
rzecz Banku z umowy z First
Umowa o Kredyt w
Data Polska S.A.
rachunku bieżącym,
3) Zastaw rejestrowy na
Umowa o kredyt
nieodnawialny oraz o Limit zapasach towarów handlowych
na produkty o charakterze na kwotę nie niższą niż 30.113
tys. PLN
gwaranacyjnym w Alior
4) Cesja praw z polisy
Banku
ubezpieczeniowej dotycząca
zastawionych towarów
31/12/2012
-
1) Zastaw rejestrowy na
zapasach towarów handlowych
na kwotę nie niższą niż 41.001
tys. PLN
-
-
-
47
ETOS S.A.
Warunki spłat kredytów i pożyczek
Data
zapadalności
31/12/2014
Wartość
Wartość
nominalna księgowa
WALUTA '000 PLN '000
31/12/2013
Wartość
Wartość
nominalna księgowa
WALUTA '000 PLN '000
31/12/2012
Wartość
Wartość
nominalna
księgowa
WALUTA '000
PLN '000
Waluta
Nominalna stopa
PLN
WIBOR 1M + marża
0
0
0
0
1 966
Kredyt dlugoterminowy Raiffeisen
EUR
EURIBOR 1M +
marża
0
0
0
0
2 317
Kredyt dlugoterminowy Raiffeisen
PLN
WIBOR 1M + marża
0
0
0
0
4 219
PLN
WIBOR 1W + marża
0
0
0
0
0
0
PLN
WIBOR 3M + marża
31.12.2016
5 838
5 768
0
0
0
0
Pożyczka otrzymana od Syntaxis
Poland Finance Sp. z o.o.
EUR
EURIBOR 3M +
marża
31.12.2017
20
154
20
137
20
123
Pożyczka oprocentowana od Milano
Holdings S.a.r.l
PLN
oprocentowanie stałe
01.10.2014
0
0
8 200
8 590
8 200
8 359
Pożyczka oprocentowana od Milano
Holdings S.a.r.l
EUR
28.02.2014
0
0
1 000
4 158
0
0
Pożyczka otrzymana W. Rejnsz
PLN
0
0
0
0
500
510
Pożyczka otrzymana J. Rejnsz
PLN
0
0
0
0
1 300
1 289
Pożyczka otrzymana J. Sieńczak
PLN
0
0
0
0
274
284
Obligacje serii D
PLN
28.03.2013
0
0
0
0
5 000
5 012
Zobowiązania z tyt. faktoringu
odwrotnego
USD
LIBOR 1M + marża
20.05.2015
641
2 252
0
0
0
0
Kredyt obrotowy LI BRE
Linia kredytowa w rach. Bieżącym
Raiffeisen
Kredyt nieodnawialny w Alior
Banku
8 174
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
Ogółem zobowiązania oprocentowane
12 885
24 079
0
0
349
8 174
12 885
24 428
48
ETOS S.A.
29.
Rezerwy
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Obsługa i
Usługi audytu,
Reklamacje
utrzymanie
doradcze itp.
sklepów
593
40
127
Usługi
Wynagrodzenia
finansowe,
i odprawy
bankowe
230
541
Rezerwy
Odszkodowania
urlopowe i inne zobowiązania
Pozostałe
rezerwy
Razem
532
56
542
2 661
1 274
544
150
82
565
953
0
581
4 149
-1 805
-549
-53
0
-107
-1 050
-56
-862
-4 482
0
0
0
0
-437
0
0
0
-437
62
35
224
312
562
435
0
261
1 891
1 464
79
41
182
9
835
762
697
4 069
-1 424
-61
-144
-187
-300
-444
0
-669
-3 229
0
0
0
0
-271
0
0
-6
-277
102
53
121
307
0
826
762
283
2 454
Zwiększenia
171
521
10
73
0
714
378
0
1 867
-149
-53
0
0
0
-826
-340
-8
-1 376
Wykorzystanie
Rozwiązanie
0
0
0
-204
0
0
0
-251
-455
124
521
131
176
0
714
800
24
2 490
49
ETOS S.A.
30.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12
miesięcy
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
16 952
12 340
9 390
560
386
137
16 392
11 954
9 253
16 952
12 340
9 390
13
4
2
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób
prawnych
6 261
4 532
4 648
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 426
1 569
1 464
Inne
1 875
2 347
1 118
10 575
8 452
7 232
Pozostałe zobowiązania razem
Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została
przedstawiona w notach 31.2.3 i 31.2.2.
31.
Instrumenty finansowe
31/12/2014
PLN’000
Wartość księgowa kategorii i klas aktywów
finansowych
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
Razem
0
2 614
2 614
1. Pożyczki i należności, w tym:
(i) Należności z dostaw i usług
(ii) Kaucje
Pożyczki i należności, razem:
2. Dostępne do sprzedaży
3. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu
wymagalności
4. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
4 050
3 058
7 108
4 050
5 672
9 722
99
0
99
0
40
40
0
12 044
12 044
50
ETOS S.A.
31/12/2013
PLN’000
finansowych
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
Razem
0
2 858
2 858
(ii) Kaucje
9 944
954
10 898
9 944
3 812
13 756
0
0
0
0
9 110
9 110
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
Razem
0
760
760
31/12/2012
PLN’000
finansowych
(ii) Kaucje
9 865
95
9 960
9 865
855
10 720
0
0
0
0
25 101
25 101
Część
krótkoterminowa
Razem
31/12/2014
Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań
finansowych:
1. Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu:
(i) Oprocentowane kredyty i pożyczki
(ii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(iii) Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, razem:
2. Pozostałe zobowiązania finansowe wyłączone z
zakresu MSR 39
(i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy z
opcją zakupu
Pozostałe zobowiązania finansowe, razem:
Część
długoterminowa
2 792
3 130
5 922
0
16 952
16 952
0
2 252
2 252
2 792
22 334
25 126
0
0
0
0
0
0
51
ETOS S.A.
31/12/2013
finansowych:
(ii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
zakresu MSR 39
opcją zakupu
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
Razem
137
12 748
12 885
0
12 340
12 340
137
25 088
25 225
0
0
0
0
0
0
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
Razem
2 599
16 468
19 067
0
5 012
5 012
0
9 390
9 390
2 599
30 870
33 469
0
349
349
0
349
349
31/12/2012
finansowych:
(ii) Wyemitowane obligacje
(iii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
zakresu MSR 39
opcją zakupu
31.1 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość księgowa należności z tytułu dostaw oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Wartość księgowa pozostałych
należności stanowiących kaucje jest szacowana i ujmowana w księgach metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych i nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Lokaty bankowe i depozyty są utrzymywane do
terminu wymagalności, który nie przekracza jednego roku.
W przypadku udziałów w jednostkach zależnych prezentowanych w kategorii dostępnych do sprzedaży, które nie
posiadają rynkowej ceny notowanej na aktywnym rynku wartość godziwa nie różni się istotnie od ich wartości
godziwej.
Zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowych kredytów bankowych wyceniane są wg skorygowanej ceny
nabycia, a ich oprocentowanie ma charakter zmienny oparte o stopy WIBOR/LIBOR/EURIBOR powiększone o
stałą marżę w związku z czym ich wartość księgowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej.
52
ETOS S.A.
31.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
• Ryzyko kredytowe
•
•
Ryzyko płynności
Ryzyko rynkowe
Zarząd jednostki ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem finansowym
Spółki ETOS S.A.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę i analizę ryzyk, na które Spółka jest
narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę
do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów
określonych przez Zarząd Spółki. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom
w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności
podjętych działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia
negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do
przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje
ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka.
31.2.1 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy strona instrumentu
finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy bądź transakcji. Celem zarządzania ryzykiem jest
utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem jakości i wartości portfela wierzytelności z tytułu
należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe,
dzięki polityce ustalania limitów kredytowych dla stron umowy.
Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na
bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów
wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka w zależności od oceny wiarygodności
kontrahenta nie wymaga zabezpieczenia majątkowego lub wymaga zabezpieczeń osobistych (weksel in blanco,
poręczenie) bądź majątkowych (kaucja pieniężna, gwarancja bankowa terminowej zapłaty za towar). W
przypadku partnerów franczyzowych stosowane jest zabezpieczenie w postaci weksli in blanco.
Na koniec okresu sprawozdawczego nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość
księgowa każdego aktywa finansowego, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Odpisy aktualizujące
Struktura wiekowa pożyczek, kaucji i należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego
przedstawia się następująco:
53
ETOS S.A.
Wartość brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość netto
31/12/2014
PLN’000
31/12/2014
PLN’000
31/12/2014
PLN’000
8 191
0
8 191
Przeterminowane od 1 do 30 dni
632
0
632
671
0
671
157
0
157
Przeterminowane powyżej 1 roku
178
107
71
1 102
1 102
0
10 931
1 209
9 722
Wartość brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość netto
31/12/2013
PLN’000
31/12/2013
PLN’000
31/12/2013
PLN’000
12 885
0
12 885
524
0
524
154
1
153
187
41
146
6 813
6 765
48
Niewymagalne
Niewymagalne
1 523
1 523
0
22 086
8 330
13 756
Wartość brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość netto
31/12/2012
PLN’000
31/12/2012
PLN’000
31/12/2012
PLN’000
10 167
0
10 167
202
0
202
187
0
187
12
0
12
6 945
6 793
152
1 510
1 510
0
19 023
8 303
10 720
Niewymagalne
Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności zostały zaprezentowane w nocie 24.
54
ETOS S.A.
31.2.2 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego
znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej
zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni
płynnym rynku.
Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków
związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub
innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu,
aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w
normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.
Spółka utrzymuje płynność finansową dzięki wysokiej ściągalności należności oraz dysponowaniu odpowiednimi
rezerwami pieniężnymi w ramach przyznanych limitów kredytowych zarówno w formie kredytów w rachunkach
jak i linii odnawialnych.
Poniżej prezentowane są umowne warunki płatności zobowiązań finansowych.
Wartość
księgowa
PLN’000
Do 1 roku
1-5 lat
Powyżej 5 lat
PLN’000
PLN’000
PLN’000
35 708
33 262
2 957
0
Kredyty bankowe i pożyczki
5 922
3 455
2 950
0
Zobowiązania z tyt. faktoringu odwrotnego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe długo i krótkoterminowe
2 252
2 279
0
0
27 534
27 528
7
0
Wartość
księgowa
PLN’000
Do 1 roku
1-5 lat
Powyżej 5 lat
PLN’000
PLN’000
PLN’000
33 677
34 091
137
0
12 885
13 299
137
0
20 792
20 792
0
0
Stan na 31/12/2014
Warunki umowne
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty
pochodne
Stan na 31/12/2013
Warunki umowne
pochodne
pozostałe
55
ETOS S.A.
Stan na 31/12/2012
Wartość
księgowa
PLN’000
Do 1 roku
1-5 lat
Powyżej 5 lat
PLN’000
PLN’000
PLN’000
41 050
39 744
2 614
0
17 101
15 655
2 614
0
1 966
1 966
0
0
16 622
16 622
0
0
349
349
0
0
5 012
5 152
0
0
Warunki umowne
pochodne
Kredyty w rachunku bieżącym
pozostałe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
31.2.3 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe oraz stopy procentowe
będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania
ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach
przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji.
Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz pożyczkami, które
są wyrażone w walucie obcej tj. USD, EUR, CHF i GBP. Spółka minimalizuje ryzyko walutowe poprzez
odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i zobowiązań
handlowych wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%.
Za rok zakończony 31/12/2014
Wartość
narażona
na ryzyko
WALUTA'000
Kurs na dzień
sprawozdawczy
Wartość
narażona
na ryzyko
PLN'000
15%
-15%
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania handlowe w EUR
9
4,2623
38
-6
6
Zobowiązania handlowe w USD
Aktywa handlowe w USD
2 588
363
3,5072
3,5072
9 077
1 273
-1 362
191
1 362
-191
66
3,5072
231
35
-35
Środki pieniężne w USD
Kaucje w EUR
787
4,2623
3 354
503
-503
Pozostałe zobowiązania w USD
642
3,5072
2 252
-338
338
36
4,2623
153
-23
23
-1 000
1 000
Kredyty i pożyczki w EUR
Razem:
56
ETOS S.A.
Wartość
narażona
na ryzyko
WALUTA'000
Kurs na dzień
sprawozdawczy
Wartość
narażona
na ryzyko
PLN'000
15%
-15%
PLN'000
PLN'000
35
4,1472
145
-22
22
Aktywa handlowe w EUR
2 331
4,1472
9 667
1 450
-1 450
Aktywa handlowe w CHF
883
3,3816
2 986
448
-448
Kaucje w EUR
1 319
4,1472
5 470
821
-821
1 039
4,1472
4 309
-646
646
2 051
-2 051
Razem:
Wartość
narażona
na ryzyko
WALUTA'000
Kurs na dzień
sprawozdawczy
Wartość
narażona
na ryzyko
PLN'000
15%
-15%
PLN'000
PLN'000
38
4,0882
155
-23
23
Zobowiązania handlowe w USD
30
3,0996
93
-14
14
Zobowiązania handlowe w GBP
4
5,0119
20
-3
3
Aktywa handlowe w EUR
2 096
4,0882
8 569
1 285
-1 285
Aktywa handlowe w CHF
566
3,3868
1 917
288
-288
27
4,0882
110
17
-17
597
4,0882
2 441
-366
366
1 184
-1 184
Kaucje w EUR
Ryzyko stopy procentowej
Spółka korzysta z szeregu odnawialnych i nieodnawialnych kredytów oraz faktoringu odwrotnego udzielonych
zarówno w EUR, USD jak i w PLN. Wszystkie kredyty oprocentowane są zmienną stawką WIBOR, EURIBOR
lub LIBOR w zależności od waluty powiększoną o stałą marżę.
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych przedstawia się
następująco:
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej
Stan na
31/12/2014
Stan na
31/12/2013
Stan na
31/12/2012
PLN’000
PLN’000
PLN’000
12 044
9 110
25 101
2 252
0
0
Kredyty bankowe
5 922
0
8 502
0
0
349
Zobowiązania leasingowe
Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe,
związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości
godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy
procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie
procentowej.
57
ETOS S.A.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50 p.b., dla
zobowiązań o charakterze kredytowym o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ
wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym wartości ujemne reprezentują spadek
zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto. Analizie wrażliwości poddano jedynie te zobowiązania o
charakterze kredytowym, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych tj. są oprocentowane stawką
WIBOR/LIBOR/EURIBOR + marża.
Wartość narażona na ryzyko
+50 p.b.
-50 p.b.
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Kredyty bankowe długoterminowe
2 792
-14
14
Kredyty bankowe krótkoterminowe
3 130
-16
16
2 252
-11
11
12 044
60
-60
20 218
19
-19
+50 p.b.
-50 p.b.
PLN'000
PLN'000
PLN'000
9 110
46
-46
Razem:
+50 p.b.
-50 p.b.
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Kredyty bankowe długoterminowe
2 599
-13
13
Kredyty bankowe krótkoterminowe
5 903
-30
30
349
-2
2
25 101
33 952
126
81
-126
-81
Leasing finansowy
Razem:
32.
32.1
Objaśnienia dotyczące wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych
Naliczone odsetki za okres sprawozdawczy
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
- Naliczone za okres sprawozdawczy odsetki
706
1 932
11 457
- Prowizje i opłaty bankowe
742
85
0
- pozostałe
285
0
-2 298
1 733
2 017
9 159
58
ETOS S.A.
32.2
Wynik z działalności inwestycyjnej
Rok zakończony
31/12/2014
Rok zakończony
31/12/2013
Rok zakończony
31/12/2012
PLN’ 000
PLN’000
PLN’000
534
-231
-1 746
1 363
-509
1 570
0
1 897
-4
-744
69
-107
- Zawiązania/(rozwiązanie) odpisu z tytułu utraty
wartości rzeczowych aktywów trwałych
- (Zysk)/Strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych
aktywów trwałych
- Pozostałe
32.3
Inne wpływy finansowe
Zaprezentowany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wpływ środków pieniężnych w kwocie 2.252 tys. zł
stanowi wykorzystanie środków z faktoringu odwrotnego.
33.
Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do
utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które
powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami
państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na
przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania
istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z
odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o
bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Spółka odpowiednio ujęła w księgach rachunkowych wszystkie
rezerwy związane z potencjalnym ryzykiem podatkowym.
34.
34.1
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostką dominującą
Jednostką dominującą w stosunku do Spółki jest Milano Holdings S.a.r.l. w Luxemburgu. Jednostka ta korzystając
ze zwolnienia przedmiotowego nie ma obowiązku i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
swojej grupy kapitałowej. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie jest Abris CEE Mid-Market
Fund LP z siedzibą w Jersey.
Za rok zakończony 31 grudnia
2014
2013
2012
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
50
0
0
Zakup usług
82
150
484
314
936
630
Koszty odsetek
Saldo należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy:
Stan na 31 grudnia
2014
Należności handlowe
2013
2012
50
0
0
Zobowiązania handlowe
0
0
41
Zobowiązania z tytułu pożyczek
0
12.750
8.364
59
ETOS S.A.
34.2
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo
Transakcje Spółki ze Spółkami Zależnymi
W latach 2012 i 2013 Spółka nie posiadała podmiotów zależnych. Transakcje pomiędzy Spółką a jej spółkami
zależnymi (spółki podlegające kontroli Spółki w rozumieniu MSR 24) w 2014 r. zostały opisane poniżej.
Transakcje z Diverse Brand & Marketing sp. z o.o.
W 2014 r. Spółka zawierała transakcje ze spółką Diverse Brand & Marketing sp. z o.o., która od dnia jej
zawiązania (30 października 2014 r.) jest spółką zależną Spółki.
Poniższe tabele przedstawiają informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Diverse Brand &
Marketing sp. z o.o. za okresy określone w tabeli oraz saldo rozrachunków na daty wskazane w tabeli.
Stan na
31 grudnia 2014
Należności z tytułu pożyczek.........................................................................................................
10.000
Zobowiązania pozostałe.................................................................................................................
10.000
Powyższe pozycje zostały skompensowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi kapitałowo
Transakcje z PRO-R
W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką PRO-R Sp. z o.o., która była podmiotem
powiązanym z Jednostką Dominującą. Poniższe tabele przedstawiają informacje na temat transakcji zawartych
pomiędzy Spółką a PRO-R za okresy określone w tabeli oraz saldo rozrachunków na daty wskazane w tabeli.
2014
Przychód z tytułu odsetek
Zakup usług
Koszty odsetek
2013
2012
23
23
23
3.701
4.758
3.926
0
0
13
Salda należności i zobowiązań na dzień bilansowy
Na dzień 31 grudnia
2014
Zobowiązania handlowe
2013
2012
1.875
1.875
1.875
560
386
96
Transakcje z Milano Uno S.à r.l.
W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Milano Uno S.à r.l., która była podmiotem
powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji
zawartych pomiędzy Spółką a Milano Uno S.à r.l. w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i
zobowiązań na daty w nich wskazane.
2014
2013
2012
Umorzenie odsetek
0
0
7.002
Koszty odsetek
0
0
5.149
60
ETOS S.A.
Transakcje z Syntaxis Sweden Finance II AB
W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Syntaxis Sweden Finance II AB, która była
podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat
transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Syntaxis Sweden Finance II AB w okresach w nich wskazanych oraz
saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane.
2014
Koszty odsetek
2013
0
2012
0
1.779
Transakcje z Syntaxis Poland Finance sp. z o.o.
W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Syntaxis Poland Finance sp. z o.o., która była
podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat
transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Syntaxis Poland Finance sp. z o.o. w okresach w nich wskazanych oraz
saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane.
2014
Koszty odsetek
2013
12
2012
11
10
Salda należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy
2014
34.3
2013
154
2012
150
137
Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo
Transakcje z Marcinem Bielskim zawarte w ramach prowadzonej przez niego działalności pod firmą „Marcin
Bielski Consulting”
Marcin Bielski (Prezes Zarządu) w ramach prowadzonej działalności gospodarczej pod firmą Marcin Bielski
Consulting świadczy od dnia 6 czerwca 2012 r. na rzecz Spółki usługi doradztwa na podstawie umowy o
świadczenie usług doradczych. W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat wartości netto transakcji
zawartych pomiędzy Spółką a Marcinem Bielskim w ramach prowadzonej przez niego działalności gospodarczej
pod firmą „Marcin Bielski Consulting” w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na
daty w nich wskazane.
2014
Zakup usług
2013
528
2012
528
255
2014
Należności
2013
0
2012
0
34
61
ETOS S.A.
Transakcje z Januszem Sieńczakiem
W latach 2012-2014 Spółka zwierała transakcje z Januszem Sieńczakiem, który w tym okresie był członkiem
Rady Nadzorczej. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką
a Januszem Sieńczakiem w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich
wskazane.
2014
Koszty odsetek
Pozostałe koszty
2013
2012
0
27
97
398
0
0
2014
2013
0
2012
0
284
Transakcje z firmą PRO-CONSULT Justyna Wittbrodt
W latach 2012-2014 Spółka dokonywała transakcji z PRO-CONSULT Justyny Wittbrodt, która w czasie
dokonywania transakcji była podmiotem powiązanym osobowym ze Spółką ze względu na swoje powiązania
rodzinne z Januszem Sieńczakiem (żona).
W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a PRO-CONSULT
Justyna Wittbrodt w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane.
2014
Zakup towarów i materiałów
Zakup usług
2013
2012
574
1.219
218
0
369
125
2014
Należności
2013
0
2012
0
100
Pozostałe transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi z członkami Zarządu lub Radą Nadzorczą
W latach 2012-2014 Spółka dokonywała również transakcji z następującymi podmiotami powiązanymi członków
organów Spółki: (i) ze spółką Olbrich Resource Europe Limited powiązaną z Markiem Olbrich, który w latach
2012-2013 był członkiem Rady Nadzorczej (w zakresie świadczenia usług doradczych), wynagrodzenie wynosiło
117 tys. zł w 2012 r. i 246 tys. zł w 2013 r. oraz (ii) z Chłodnią Mors Wola powiązaną z osobą bliską Prezesa
Zarządu – Marcina Bielskiego (w zakresie najmu powierzchni reklamowej). Świadczenie z tego tytułu wynosiło
57 tys. zł. w 2013 r. i 86 tys. zł w 2014 r.
Żadne z sald nie jest zabezpieczone. W latach 2014, 2013 i 2012 Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących na
należności od jednostek powiązanych.
62

Pobierz

Transkrypt

Podobne dokumenty

lista 2

Nota 27 - Składniki aktywów niebędących

Warszawa, dnia 11 kwietnia 2005 roku

Zawarcie umowy zbycia aktywów o znacznej wartości

Nabycie aktywów znacznej wartości

Pojęcie kontroli i przyszłych korzyści aktywów w prawie bilansowym

Pobierz - Patent na własność

Załącznik nr 11-sprawozdanie z inwentaryzacji

ZAKRES ZAMÓWIENIA AUDYT TELEINFORMATYCZNY Dokonanie