Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu za 3

ALMA MARKET SA
SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU
1. Podstawowe zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu kwartalnego
2. Informacje ogólne o spółkach grupy
- Kraków, 15 maja 2009 roku -
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
1. Podstawowe zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu kwartalnego
Skonsolidowany raport kwartalny jest sporządzany w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. nr 33 poz. 259).
Na podstawie §83 ust. 1 tego Rozporządzenia, ALMA MARKET SA, będąca jednostką dominującą Grupy
Kapitałowej, nie przekazuje odrębnego raportu kwartalnego, lecz zamieszcza w skonsolidowanych raportach
kwartalnych, kwartalną informację finansową (zawierającą skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdania
finansowe) zgodnie z opublikowanym oświadczeniem o zamiarze stałego przekazywania skonsolidowanych
raportów kwartalnych zawierających kwartalną informację finansową.
Na całość skonsolidowanego raportu kwartalnego składają się :
1. Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego.
2. Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
3. Kwartalna informacja finansowa (skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe).
Zasady przyjęte przy sporządzaniu kwartalnych skonsolidowanych sprawozdań finansowych i kwartalnej
informacji finansowej
Począwszy od sprawozdań finansowych za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się w 2005 r. grupa
kapitałowa ALMA MARKET SA sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na podstawie Rozporządzenia
nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania
międzynarodowych standardów rachunkowości.
W związku z tym, że WZA ALMA MARKET SA, która jest spółką dominującą grupy, podjęło uchwałę
o sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez jednostki wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej ALMA MARKET SA zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Spółki grupy
kapitałowej, w tym spółka dominująca grupy, na podstawie ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
podjęły również decyzje o sporządzaniu swoich sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości.
W związku z powyższym ALMA MARKET SA kwartalne sprawozdania finansowe sporządza zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Zakres ujawnionych danych oraz porównywalnych danych finansowych w kwartalnym skróconym
sprawozdaniu finansowym jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku (§87
ust. 5 tego rozporządzenia) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych.
Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera :
- skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (skonsolidowany rachunek zysków i strat),
- skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (skonsolidowany bilans),
- skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
- skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych,
- wybrane istotne noty objaśniające do skonsolidowanego kwartalnego sprawozdania finansowego,
sporządzone zgodnie z MSSF-ami (§83 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych)
Kwartalna informacja finansowa (skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe) zawiera:
- sprawozdanie z całkowitych dochodów (rachunek zysków i strat),
- sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans),
- sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
- sprawozdanie z przepływów pieniężnych,
- wybrane istotne noty objaśniające do jednostkowego kwartalnego sprawozdania finansowego,
sporządzone zgodnie z MSSF-ami (§83 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych).
Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i kwartalna informacja finansowa są przedstawiane
w polskich złotych, w związku z tym, że złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są
transakcje (operacje gospodarcze) Grupy i jej jednostek.
Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w oparciu o dokumentację konsolidacyjną
-1-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
spółek grupy kapitałowej oraz cytowane przepisy prawa dotyczące spółek tworzących grupę kapitałową.
Dokumentację konsolidacyjną, spółki tworzące grupę kapitałową sporządzają w oparciu o prowadzone księgi
rachunkowe i dokumenty stanowiące podstawę dokonanych w nich zapisów, oraz wszelkie inne dokumenty
i informacje niezbędne do jej sporządzenia.
Zasady przyjęte przy sporządzaniu kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i kwartalnego
sprawozdania finansowego zostały opisane w notach objaśniających do tych sprawozdań.
2. Informacje ogólne o spółkach grupy
Spółka dominująca:
Spółka dominująca grupy Kapitałowej ALMA MARKET SA rozpoczęła działalność 2 stycznia 1991 roku pod
nazwą F.H. „KrakChemia” SA w wyniku przekształcenia państwowego Przedsiębiorstwa Handlu Chemikaliami
„Chemia” w Krakowie.
Akt założycielski Spółki został sporządzony w formie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej notariusza
Pawła Błaszczyka w Warszawie w dniu 21 grudnia 1990 roku i zarejestrowany w Rep. A Nr X-2112/90. W dniu
22 czerwca 2001 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS
0000019474. W dniu 20 maja 2004 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał zmienioną nazwę spółki dominującej - ALMA
MARKET SA.
Firma spółki :
Siedziba :
Adres :
tel.
fax.
e-mail :
Alma Market Spółka Akcyjna
Kraków
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48(12) 627 63 20
+48(12) 627 61 65
[email protected]
Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON)
: 350511695
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP)
: 676-001-67-31
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS)
: 0000019474
Kapitał zakładowy w całości opłacony
: 5 428 990,00 zł
Audytor : Kancelaria Biegłych Rewidentów „KONTO” Sp. z o.o.
Zarząd :
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza :
- Jerzy Mazgaj
Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Mariusz Wojdon Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
- Barbara Mazgaj
- Wojciech Mazgaj
- Marek Dybalski
- Gwidon Wójcik
- Witold Sobkowicz
Podmioty zależne od ALMA MARKET SA :
1)
Krakchemia Spółka Akcyjna
Firma spółki :
Siedziba :
Adres :
tel.
fax.
Krakchemia Spółka Akcyjna
Kraków
30-832 Kraków, ul. Płk. Dąbka 10
+48(12) 652 20 00
+48(12) 652 20 01
Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON) : 357220430
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) : 945-19-23-562
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) : 0000217348
Akcjonariusze : 50% akcji spółki posiada ALMA MARKET SA i jest głównym akcjonariuszem,
akcjonariusze mniejszościowi to : Piecka Sławomir, który posiada 15% akcji, PTE PZU Złota Jesień, które
posiadają 9,5% akcji i pozostali akcjonariusze mniejszościowi (posiadający poniżej 5% ogólnej liczby
-2-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
głosów), którzy posiadają 25,5% akcji
Kapitał zakładowy w całości opłacony : 10 000 000,00 zł
Audytor : Kancelaria Biegłych Rewidentów „KONTO” Sp. z o.o.
Dominujący segment działalności spółki : handel hurtowy
2)
Firma spółki :
Siedziba :
Adres :
tel.
fax.
ALMA Development Sp. z o.o.
Kraków
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48(12) 627 63 33
+48(12) 627 61 65
Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON): 120144246
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) : 945-204-65-48
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) : 0000246915
Udziałowcy : 100% udziałów spółki posiada ALMA MARKET SA.
Kapitał zakładowy w całości opłacony : 8 000 000,00 zł
Audytor : Kancelaria Biegłych Rewidentów „KONTO” Sp. z o.o.
Dominujący segment działalności spółki: nabywanie nieruchomości na własny rachunek oraz prowadzi
działalność w zakresie ich obsługi i wynajmu działalność wspomagająca spółki z grupy i inne podmioty
gospodarcze w zakresie obsługi nieruchomości i ich wynajmu, a także realizacji projektów developerskich.
3)
Firma spółki :
Siedziba :
Adres :
tel. / fax.
Krakowski Kredens Sp. z o.o.
Kraków
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48(12) 627 63 22
Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON): 140732281
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) : 527-252-37-89
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) : 0000265402
Udziałowcy : 100% udziałów spółki posiada ALMA MARKET SA.
Kapitał zakładowy w całości opłacony : 2 000 000,00 zł
Audytor : spółka nie podlega badaniu
Dominujący segment działalności spółki: handel detaliczny i hurtowy artykułami spożywczymi marki własnej
4)
Firma spółki :
Siedziba :
Adres :
tel.
fax.
Paradise Group Sp. z o.o.
Kraków
30-251 Kraków, ul. Jodłowa 33
+48(12) 421 82 80
+48(12) 430 24 27
Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON): 357129510
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) : 676-21-41-050
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) : 0000050776
Udziałowcy : 100% udziałów spółki posiada ALMA MARKET SA.
Kapitał zakładowy w całości opłacony : 5 000 000,00 zł
Audytor : Kancelaria Biegłych Rewidentów „KONTO” Sp. z o.o.
Dominujący segment działalności spółki: sprzedaż detaliczna i dystrybucja artykułów luksusowych.
5)
Firma spółki :
Siedziba/adres:
tel.
fax.
AM1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48 (12) 627 63 33
+48 (12) 627 61 65
-3-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
6)
Firma spółki :
Siedziba/adres:
tel.
fax.
7)
Firma spółki :
Siedziba/adres:
tel.
fax.
8)
Firma spółki :
Siedziba/adres:
tel.
fax.
AM2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48 (12) 627 63 33
+48 (12) 627 61 65
KRAKÓW 1 – AM1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48 (12) 627 63 33
+48 (12) 627 61 65
TARNÓW – AM1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa
30-964 Kraków, ul. Pilotów 6
+48 (12) 627 63 33
+48 (12) 627 61 65
-4-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
INFORMACJE DODATKOWE
DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO
Informacje dodatkowe są częścią skonsolidowanego raportu kwartalnego sporządzoną w oparciu
o §87 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.
nr 33 poz. 259).
1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego i skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego przeliczone na euro.
w tys. PLN
WYBRANE DANE FINANSOWE zawierające podstawowe pozycje
kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej
2
Zysk operacyjny z działalności kontynuowanej
3
4
5
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2009
w tys. EUR
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2008
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2009
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2008
228 449
200 992
49 669
56 500
6 141
14 797
1 335
4 159
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
-9 573
13 522
-2 081
3 801
Zysk netto z działalności kontynuowanej
Zysk netto przypadający akcjonariuszom spółki dominującej
ALMA MARKET SA
-9 459
10 339
-2 057
2 906
-9 751
9 956
-2 120
2 799
84 875
9 954
18 453
2 798
6
Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej
7
Przepływy pieniężne netto z dz. Operacyjnej
3 557
-8 663
773
-2 435
8
Przepływy pieniężne netto z dz. Inwestycyjnej
14 112
19 279
3 068
5 419
9
Przepływy pieniężne netto z dz. Finansowej
14 919
20 317
3 244
5 711
4 364
-7 625
949
-2 143
10
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym w okresie
11
Aktywa razem
718 525
396 825
152 835
112 549
12
Zobowiązania długoterminowe
213 746
88 162
45 465
25 005
13
Zobowiązania krótkoterminowe
198 223
123 927
42 163
35 149
14
Kapitał własny
306 556
184 736
65 207
52 395
281 892
161 273
59 960
45 741
5 429
4 244
1 155
1 204
16
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom spółki dominującej
ALMA MARKET SA
Kapitał zakładowy
17
Średnia ważona liczba akcji w danym okresie (w sztukach)
5 428 990
4 243 587
5 428 990
4 243 587
18
Zysk z działalności kontynuowanej w danym okresie na 1 akcję (w zł / w EUR)
-1,74
2,44
-0,38
0,68
Zysk w danym okresie na 1 akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
ALMA MARKET SA (w zł / w EUR)
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł / w EUR)
-1,80
2,35
-0,39
0,66
56,47
43,53
12,01
12,35
51,92
38,00
11,04
10,78
15
19
20
21
Wartość księgowa na 1 akcję przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej
ALMA MARKET SA (w zł / w EUR)
Pozycje od 1 do 10 (ze sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych) obliczono wg kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 3 miesiące
2009 roku wyniósł: 1 EUR=4,5994 PLN, a za 3 miesiące 2008 roku wyniósł: 1 EUR = 3,5574 PLN.
Pozycje od 11 do 16 (sprawozdanie z sytuacji finansowej) obliczono wg kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.03.2009 roku,
który wynosił: 1 EUR = 4,7013 PLN i na 31.03.2008 roku który wynosił: 1 EUR = 3,5258 PLN.
Zysk z działalności kontynuowanej w danym okresie na 1 akcję = zysk netto z działalności kontynuowanej w okresie / średnia ważona liczba
akcji w danym okresie.
Zysk w danym okresie na 1 akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ALMA MARKET SA = zysk netto przypadający
akcjonariuszom spółki dominującej ALMA MARKET SA / średnia ważona liczba akcji w danym okresie.
Wartość księgowa na 1 akcję = kapitał własny / liczba akcji na dzień bilansowy
Wartość księgowa na 1 akcję przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej ALMA MARKET SA = Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom spółki dominującej ALMA MARKET SA / liczba akcji na dzień bilansowy.
-5-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
w tys. PLN
WYBRANE DANE FINANSOWE zawierające podstawowe pozycje
skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2009
w tys. EUR
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2008
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2009
Okres
od 1 stycznia
do 31 marca
2008
1
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej
152 383
114 626
33 131
32 222
2
Zysk operacyjny z działalności kontynuowanej
-4 314
12 699
-938
3 570
3
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
-6 920
12 071
-1 505
3 393
4
Zysk netto z działalności kontynuowanej
-6 624
9 335
-1 440
2 624
5
Całkowite dochody
8 396
9 335
1 825
2 624
6
Przepływy pieniężne netto z dz. Operacyjnej
7
Przepływy pieniężne netto z dz. Inwestycyjnej
8
Przepływy pieniężne netto z dz. Finansowej
2 909
-6 467
632
-1 818
-15 037
-14 568
-3 269
-4 095
17 043
10 422
3 705
2 930
4 915
-10 613
1 069
-2 983
9
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym w okresie
10
Aktywa razem
525 278
252 219
111 730
71 535
11
Zobowiązania długoterminowe
150 116
48 725
31 931
13 820
12
Zobowiązania krótkoterminowe
126 625
65 447
26 934
18 562
13
Kapitał własny
248 537
138 047
52 866
39 153
14
Kapitał zakładowy
5 429
4 244
1 155
1 204
15
Średnia ważona liczba akcji w danym okresie (w sztukach)
5 428 990
4 243 587
5 428 990
4 243 587
16
Zysk z działalności kontynuowanej w danym okresie na 1 akcję (w zł / w EUR)
-1,22
2,20
-0,27
0,62
17
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł / w EUR)
45,78
32,53
9,74
9,23
Pozycje od 1 do 9 (ze sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych) obliczono wg kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 3 miesiące
2009 roku wyniósł: 1 EUR=4,5994 PLN, a za 3 miesiące 2008 roku wyniósł: 1 EUR = 3,5574 PLN.
Pozycje od 10 do 14 (sprawozdanie z sytuacji finansowej) obliczono wg kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.03.2009 roku,
który wynosił: 1 EUR = 4,7013 PLN i na 31.03.2008 roku który wynosił: 1 EUR = 3,5258 PLN.
Zysk z działalności kontynuowanej w danym okresie na 1 akcję = zysk netto z działalności kontynuowanej w okresie / średnia ważona liczba
akcji w danym okresie.
Wartość księgowa na 1 akcję = kapitał własny / liczba akcji na dzień bilansowy.
2. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis
ewentualnych zmian w strukturze grupy.
Grupę kapitałową tworzy dziewięć podmiotów z czego cztery podmioty są spółkami celowymi, które w swoim
założeniu będą uczestniczyć w zarządzaniu projektami nieruchomościowymi spółek Grupy.
ALMA MARKET SA - będąca podmiotem dominującym grupy,
KRAKCHEMIA SA - będąca podmiotem zależnym grupy, w której ALMA MARKET SA od 24 września
2007 roku posiada 50% akcji i głosów na WZA.
17 sierpnia 2007 r. w związku z nową emisją 5 000 000 akcji serii B z wyłączeniem prawa poboru Zarząd
Krakchemia SA dokonał przydziału tych akcji nowym akcjonariuszom. Znacznymi nowymi akcjonariuszami
spółki zależnej Krakchemia SA zostali : Sławomir Piecka, oraz PTE PZU SA. Rejestracja podwyższenia kapitału
zakładowego KRAKCHEMIA SA w KRS z kwoty 5 mln zł do 10 mln zł nastąpiła 24 września 2007 roku
i w tym dniu obniżył się (został rozwodniony) udział posiadanych akcji i głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy KRAKCHEMIA SA ze 100% do 50%.
ALMA Development Sp. z o.o. - będąca podmiotem zależnym grupy, w której ALMA MARKET SA posiada
100% udziałów i głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Krakowski Kredens Sp. z o.o. - będąca podmiotem zależnym grupy, w której ALMA MARKET SA posiada
100% udziałów i głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Paradise Group Sp. z o.o. - będąca podmiotem zależnym grupy, w której ALMA MARKET SA posiada 100%
-6-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
udziałów i głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
30 września 2008 r. ALMA MARKET SA zakupiła 50 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy,
stanowiących 100% kapitału zakładowego spółki Paradise Group Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Krakowie. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 66 430 880 zł. Nabycie 100% udziałów w spółce
Paradise Group Sp. z o.o., ma na celu realizację strategii zmierzającej do kapitałowego i rynkowego
wzmocnienia pozycji Grupy Alma Market SA na detalicznym rynku dóbr konsumpcyjnych w segmentach
towarów i usług „Premium”. Paradise Group Sp. z o.o. to lider w sprzedaży odzieży luksusowej w Polsce.
Spółka ta od 1990 roku rozwinęła sieć sprzedaży i obecnie reprezentuje w Polsce następujące marki: Burberry,
Church’s, Emporio Armani, Ermenegildo Zegna, Hugo Boss, J.M. Weston, Max&Co.
Spółki celowe :
17 lutego 2009 roku ALMA MARKET SA powołała dwie spółki AM1 Sp. z o.o. i AM2 Sp. z o.o. stając się ich
jedynym wspólnikiem oraz opłaciła ze środków własnych kapitał założycielski w kwocie po 5 000 zł w każdej
ze spółek. Utworzone spółki w swoim założeniu będą uczestniczyć w zarządzaniu projektami
nieruchomościowymi spółek Grupy ALMA MARKET SA. Na dzień sporządzenia niniejszej informacji spółki te
nie prowadzą działalności operacyjnej.
25 lutego 2009 roku ALMA MARKET SA (jako Komandytariusz) i AM1 Sp. z o.o. (jako Komplementariusz,
w którym ALMA MARKET SA posiada 100% udziałów) zawiązały dwie spółki komandytowe :
1) „Kraków1 - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.”, w której ALMA MARKET SA
(Komandytariusz) objęła 99,5% udziałów, a AM1 Sp. z o.o. (Komplementariusz) objęła 0,5% udziałów,
2) „Tarnów - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.”, w której ALMA MARKET SA
(Komandytariusz) objęła 99,5% udziałów, a AM1 Sp. z o.o. (Komplementariusz) objęła 0,5% udziałów.
ALMA MARKET SA wniosła
Jednostki grupy podlegają konsolidacji metodą pełną.
ALMA MARKET SA akceptuje strategię działania firm zależnych, jak też kontroluje realizację założonej
strategii. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym,
rachunkowości i sprawozdawczości oraz obowiązków informacyjnych.
Bieżąca realizacja założonej strategii działania firm zależnych oraz kontrola jest realizowana poprzez
bezpośredni udział w jej organach nadzorczych oraz w zarządzie przez osoby będące jednocześnie
zarządzającymi w ALMA MARKET SA.
Przedmiotem działalności grupy kapitałowej jest handel detaliczny i hurtowy oraz wynajem powierzchni.
Dominującym segmentem działalności spółki dominującej ALMA MARKET SA jest handel detaliczny
artykułami typu FMCG, spółki zależnej Krakchemia SA - handel hurtowy, spółki zależnej ALMA Development
Sp. z o.o. - wynajem nieruchomości, spółki zależnej Krakowski Kredens Sp. z o.o. handel detaliczny i hurtowy
artykułami żywnościowymi marki własnej, natomiast spółki zależnej Paradise Group Sp. z o.o. - handel
detaliczny odzieżą luksusową. Nowo utworzone spółki zależne AM1 Sp. z o.o., AM2 Sp. z o.o., Kraków1-AM1
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz Tarnów-AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k. są spółkami celowymi, których zadaniem jest zarządzanie projektami nieruchomościowymi spółek Grupy.
Różne segmenty handlu, w których działalność prowadzą spółki grupy powodują, że dane skonsolidowane grupy
w stosunku do danych „jednostkowych”, prezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez ALMA MARKET
SA, mają odmienny charakter. Decydują o tym nie uwzględniane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
obroty spółek zależnych, oraz wielkość aktywów, zobowiązań, a także kapitałów własnych należących do
akcjonariuszy mniejszościowych spółki zależnej Krakchemia SA, które to łącznie mają istotny wpływ na
skonsolidowany wyniki netto grupy kapitałowej i jej płynność finansową.
3. Wskazanie skutków zmian w strukturze spółki dominującej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych,
podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W prezentowanym okresie spółka dominująca utworzyła cztery spółki zależne. Z uwagi na brak prowadzenia
działalności operacyjnej przez te podmioty, ich wyniki nie miały wpływu na skonsolidowaną sprzedaż i wynik
w I kwartale 2009 roku. Przy czym 31 marca 2009 roku do spółek zależnych Kraków1 - AM1 spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. i Tarnów - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. zostały
wniesione aportem nieruchomości, wycenione na dzień 1 stycznia 2009 roku według wartości godziwej, a które
w roku ubiegłym były ujmowane według kosztu historycznego. Z tego też powodu nastapiły znaczące zmiany w
strukturze aktywów i kapitałów własnych w stosunku zarówno do analogicznego okresu roku ubiegłego jak też
do końca 2008 roku.
-7-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
4. Stanowisko zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok,
w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym.
Zarząd ALMA MARKET SA nie publikował prognoz wyników na 2009 rok.
5. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu ALMA MARKET SA na dzień przekazania
skonsolidowanego raportu kwartalnego, oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji
ALMA MARKET SA w okresie od przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu kwartalnego
zgodnie z posiadanymi przez ALMA MARKET SA informacjami.
Liczba akcji
Liczba głosów na WZA
stan na
27.02.2009 r.
Zmiana w %
stan na
15.05.2009 r.
Struktura
głosów na WZA
na 15.05.2009
27,63%
3 729 204
0,00%
3 729 204
47,63%
1 144 000
21,07%
32 000
3475,00%
1 144 000
14,61%
0,00%
723 288
13,32%
723 288
0,00%
723 288
9,24%
392 559
-0,76%
389 560
7,18%
392 559
-0,76%
389 560
4,98%
Pozostali
1 669 143
0,18%
1 672 142
30,80%
1 839 939
0,16%
1 842 938
23,54%
Ogólna liczba akcji spółki
i głosów z nimi związanych
4 316 990
25,76%
5 428 990
100,00%
6 716 990
16,56%
7 828 990
100,00%
Akcjonariusze
stan na
27.02.2009 r.
Zmiana w %
stan na
15.05.2009 r.
1 500 000
0,00%
1 500 000
32 000
3475,00%
OFE PZU „Złota Jesień”
723 288
BZ WBK AIB Asset Management
SA
Jerzy Mazgaj
IPOPEMA 2 FIZAN
Struktura na
dzień
15.05.2009
25 lipca 2008 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ALMA MARKET SA podjęło uchwałę o emisji 1.112.000 akcji na okaziciela serii F
o wartości nominalnej 1 zł każda. Emisja akcji na okaziciela serii F została skierowana w ramach subskrypcji prywatnej do podmiotu
IPOPEMA 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który to fundusz objął te akcje w dniu 30 września 2008 roku.
W wyniku złożenia w depozycie w dniu 12 marca 2009 r. 1.112.000 sztuk akcji serii F Spółki, udział prawa głosów funduszy zarządzanych
przez IPOPEMA TFI w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ALMA MARKET SA przekroczył próg 10%.
6. Zestawienie stanu posiadania akcji ALMA MARKET SA lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące ALMA MARKET SA na dzień przekazania skonsolidowanego raportu
kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego
raportu kwartalnego, zgodnie z posiadanymi przez ALMA MARKET SA informacjami.
Liczba akcji
Akcjonariusze – osoby
zarządzające i nadzorujące
Liczba głosów na WZA
Struktura
głosów na
WZA na
15.05.2009
stan na
27.02.2009 r.
Zmiana w %
stan na
15.05.2009 r.
Struktura na
dzień
15.05.2009
Osoby zarządzające
Jerzy Mazgaj
Mariusz Wojdon
1 500 000
50 000
0,00%
0,00%
1 500 000
50 000
27,63%
0,92%
3 729 204
50 000
0,00%
0,00%
3 729 204
50 000
47,63%
0,64%
Osoby nadzorujące
Barbara Mazgaj
Wojciech Mazgaj
399
4
-
399
4
0,01%
0,00%
1 995
20
-
1 995
20
0,03%
0,00%
stan na
27.02.2009 r.
Zmiana w %
stan na
15.05.2009 r.
W dniu 25 lipca 2008 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ALMA MARKET SA podjęło uchwałę o zmianie wysokości warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nowych akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1,00 PLN każda poprzez
emisję nie więcej niż 200.000 akcji. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o zaoferowaniu bezpłatnych warrantów subskrypcyjnych
uprawniających do objęcia akcji serii G Alma Market SA w ramach Programu Motywacyjnego w latach 2009 - 2011. Akcje serii G będą
mogły być nabywane po cenie emisyjnej wynoszącej 52,00 zł za jedną akcję pod warunkiem spełnienia warunków rynkowych Programu
Motywacyjnego. Ze względu na to, że Rada Nadzorcza nie ustaliła jeszcze szczegółowych warunków programu motywacyjnego i nie
zatwierdziła listy osób biorących udział w tym programie, w powyższym zestawieniu nie wskazano osób zarządzających lub nadzorujących,
które posiadałyby uprawnienia do objęcia bezpłatnych warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji serii G Alma Market
SA. Ze względu na obecną wycenę akcji spółki i sytuację rynkową, Zarząd Alma Market SA mając poparcie w tym zakresie Rady
Nadzorczej, na najbliższym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy będzie wnioskował o obniżenie ceny emisyjnej tej emisji, celem
zachowania charakteru motywacyjnego programu emisji akcji serii G.
7. Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
a) Wobec ALMA MARKET SA oraz jej spółek zależnych nie toczy się postępowanie dotyczące zobowiązań
albo wierzytelności, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych ALMA MARKET SA.
-8-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
b) Wobec ALMA MARKET SA oraz jej spółek zależnych nie toczą się dwa lub więcej postępowania dotyczące
zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby odpowiednio co najmniej 10% kapitałów
własnych ALMA MARKET SA.
8. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku
roku obrotowego miała istotne znaczenie i jeżeli zostały one zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
Poza aportem nieruchomości wycenionych w cenach rynkowych przez Alma Market SA, które zostały
wniesione do w pełni zależnych spółek celowych, w I kwartale 2009 roku podmioty grupy kapitałowej ALMA
MARKET SA nie zawierały jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo i łącznie
byłyby istotne oraz nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych, a
ich charakter i warunki nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej spółek grupy.
Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi jest publikowane w notach objaśniających do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
9. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub
pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu,
jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych emitenta.
W prezentowanym okresie, podmioty grupy kapitałowej ALMA MARKET SA nie udzielały poręczeń kredytu
lub pożyczki, ani też nie udzielały gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
podmiotu, kiedy łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych ALMA MARKET SA.
10. Inne informacje, które zdaniem spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego i ich zmian w grupie kapitałowej oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.
Do końca 2009 spółka dominująca planuje uruchomienie jeszcze 4-6 obiektów handlowych (w 2009 roku
uruchomione zostały już cztery nowe obiekty handlowe). Planuje się, że kolejne nowe obiekty handlowe spółki
dominującej otwierane będą w Lublinie, Gdańsku, Warszawie, Krakowie, Bielsku Białej, Częstochowie
i innych dużych miastach.
Mając na uwadze obecną sytuację makroekonomiczną spółka dominująca ograniczyła proces podpisywania
nowych umów najmu znacząco zaostrzając kryteria wyboru nowych lokalizacji. Podjęte zostały także decyzje
o rezygnacji z otwierania obiektów handlowych w czterech lokalizacjach objętych wcześniejszymi planami
inwestycyjnymi, co oznacza, że w perspektywie kolejnych 12 miesięcy spółka dominująca zmniejszy swoje
wydatki inwestycyjne o około 25 mln zł, z której to kwoty do końca 2009 roku wcześniej planowane wydatki
inwestycyjne zostaną obniżone o około 18 mln zł.
Jednocześnie spółka planuje, że wielkość nakładów inwestycyjnych na poszczególne uruchamiane obiekty
handlowe uda się obniżyć o około 10% w stosunku do wcześniej zakładanych ze względu na spadek cen na
rynku usług budowlanych.
Około 20% nakładów inwestycyjnych spółka dominująca będzie finansować środkami własnymi, natomiast
pozostałe wydatki kapitałem obcym odsetkowym.
Alma Market SA będzie również rozwijać sprzedaż internetową, poprzez otwieranie nowych punktów sklepu
internetowego w największych miastach Polski w oparciu o funkcjonującą sieć Delikatesów Alma. Na dzień
sporządzenia informacji Alma Market S.A. prowadzi sprzedaż za pośrednictwem kanału internetowego
www.alma24.pl w Krakowie, Warszawie, Katowicach, Trójmieście, Wrocławiu i Łodzi oraz okolicach tych
miast. Rozwój sprzedaży internetowej zwiększa wolumen obrotu spółki dominującej. Ze względu na to, że
rozwój tego kanału dystrybucji opiera się o istniejącą bazę obiektów handlowych, nakłady inwestycyjne w
praktyce są nieistotne.
Spółka zależna Krakowski Kredens Sp. z o.o. przewiduje również wyhamowanie procesu otwierania nowych
obiektów handlowych w 2009 roku. Otwieranie kolejnych małych sklepów, będzie miało miejsce wyłącznie
w najlepszych lokalizacjach. W rezultacie zakładane wcześniej wydatki inwestycyjne w 2009 roku w tej spółce
zależnej zostaną zmniejszone o około 2 mln zł. Obecnie spółka ta posiada dwadzieścia cztery obiekty handlowe
prowadzone przez siebie w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Łodzi, Katowicach, Gdańsku, Poznaniu,
Zakopanem i Zabrzu, które oferują markę własną towarów o nazwie „KRAKOWSKI KREDENS”. Spółka ta
rozwija sieć swoich małych sklepów (w granicach 40m2 - 80m2) w galeriach handlowych i prestiżowych
lokalizacjach. Jednocześnie spółka ta zaopatruje Delikatesy ALMA w produkty marki „KRAKOWSKI
-9-
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
KREDENS”.
Krakowski Kredens Sp. z o.o. z racji swojej działalności nie jest narażona na istotne ryzyko z tytułu sprzedaży
z odroczonym terminem płatności. Sprzedaż jest kierowana do klientów detalicznych, która odbywa się za
gotówkę lub przy wykorzystaniu kart płatniczych. Sprzedaż hurtowa towarów dokonywana jest na rzecz ALMA
MARKET S.A oraz klientów o odpowiedniej historii spłat zobowiązań, którzy dodatkowo są później stale
monitorowani. Zakłada się utrzymywanie w spółce odpowiedniego poziomu środków płynnych oraz dostępności
finansowania dzięki odpowiedniemu finansowaniu w ramach posiadanych własnych środków finansowych i
udzielonych już spółce kredytów. W praktyce więc spółka ta nie powinna mieć potrzeb związanych
z pozyskiwaniem finansowania do końca 2009 roku i przy założeniu ograniczonego otwierania obiektów
handlowych.
Aktywa spółki zależnej Alma Development Sp. z o.o. powiększać się będą ze względu na zrealizowanie
wcześniej zawartych umów przedwstępnych nabycia lokali użytkowych przeznaczonych dla spółki dominującej
na prowadzenie Delikatesów Alma. Alma Development Sp. z o.o. funkcjonuje jako spółka nieruchomościowa
grupy Alma Market SA. Nie wyklucza się zbycia części nieruchomości zlokalizowanych w tej spółce, celem
uzyskania dodatkowych środków finansowych, gdyby taka potrzeba istniała.
Podjęto decyzję o zawieszeniu rozwoju sieci sklepów detalicznych odzieży luksusowej w Polsce prowadzonych
przez Paradise Group Sp. z o.o. do czasu zmiany koniunktury na rynku sprzedaży detalicznej w tym obszarze.
Stąd praktycznie spółka w 2009 roku nie powinna wydawać żadnych środków finansowych związanych z
inwestycjami. Natomiast ze względu na zdecydowany spadek sprzedaży w tym segmencie rynku, nie wyklucza
się, że spółka czasowo zmniejszy ilość prowadzonych przez siebie salonów z 14 do 10, sprzedając część
środków trwałych. Nie jest także wykluczona sprzedaż nieruchomości w postaci lokalu przy ulicy Floriańskiej w
Krakowie, którego ta spółka jest właścicielem, celem obniżenia swego zadłużenia w bankach. Spółka zależna
Paradise Group Sp. z o.o. jest przygotowana i przewiduje powrót do realizacji swojej strategii rozwoju w
momencie zmiany koniunktury w jej obszarze działalności. Spółka ta będzie więc w przyszłości rozwijać sieć
sprzedaży zarówno w zakresie dotychczas prowadzonych marek, jak i przewiduje wprowadzanie na polski rynek
kolejnych uznanych marek odzieżowych.
Krakchemia SA, której akcje są notowane na GPW w Warszawie publikuje własne raporty okresowe, w których
to raportach opisana jest sytuacja tej spółki.
Pomimo spowolnienia gospodarki krajowej i prognozowanego zmniejszenia dynamiki wzrostu krajowego rynku
dystrybucyjnego granulatów tworzyw, Krakchemia SA prowadzi ekspansyjną politykę rozwoju własnej krajowej
sieci dystrybucyjnej. Związane to jest głównie z otwieraniem w nowych lokalizacjach magazynów
dystrybucyjnych i zatrudnianiem wykwalifikowanych pracowników do sprzedaży bezpośredniej. W celu
minimalizacji ryzyka związanego z recesją gospodarczą, spółka ta prowadzi wnikliwy monitoring własnych
kanałów dystrybucyjnych w zakresie efektywności i dynamiki sprzedaży jak i również spływu należności.
Spółka prowadzi systematyczne działania związane z realizacją strategii przejęć podmiotów związanych
z rynkiem dystrybucyjnym granulatów tworzyw sztucznych oraz ich przetwórstwa zwiększając swój udział w
rynku.
Krakchemia SA dokonuje zakupu towarów w imporcie jak i w transakcjach nabyć wewnątrzunijnych
z przeznaczeniem do bieżącego obrotu handlowego. Transakcje te są wyeksponowane na ryzyko kursów
walutowych.
Dla zobowiązań w walutach obcych, wynikających z tytułu zakupu w transakcjach importowych i nabyć
wewnątrzunijnych, towarów przeznaczonych do bieżącego obrotu handlowego Krakchemia SA prowadzi
politykę zakupu waluty poprzez transakcje forward z dostawą waluty, z przeznaczeniem na zapłatę za ten towar.
Zamknięcie transakcji forward, odbywa się po kursie ustalonym zakupu waluty i równoczesną zapłatą za
zakupiony towar. Spółka nie przeznacza środków walutowych pozyskanych w transakcjach forward do dalszej
odsprzedaży przez co nie realizuje wyniku z tytułu rynkowych różnic kursowych waluty. W efekcie transakcja
terminowa jest rozliczana po kursie jej zawarcia, a zobowiązanie jest równoważne zobowiązaniu z tytułu
zawartej transakcji handlowej. Informacje finansowe dotyczące powyższych zobowiązań handlowych oraz
relatywnych im transakcji typu forward wraz z okresową wyceną wartości godziwej otwartych transakcji
forward oraz ich ujęcie rachunkowe Krakchemia SA prezentuje we właściwych sprawozdaniach finansowych.
Poza opisanymi transakcjami zabezpieczającymi przed ryzykiem walutowym realizowanymi przez spółkę
zależną Krakchemia SA, żadna inna spółka wchodząca w skład grupy kapitałowej ALMA MARKET SA nie
była w okresie 2008 roku oraz nie jest obecnie stroną kontraktu walutowego opartego o pochodne instrumenty
finansowe.
Zarząd spółki dominującej ocenia pozytywnie dotychczasową realizację przyjętej strategii rozwoju Grupy
Kapitałowej oraz jej poszczególnych spółek. Jednak ze względu na sytuacją na rynkach finansowych oraz
- 10 -
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
możliwego spowolnienia sprzedaży zdecydowano o mocnym wyhamowaniu działań inwestycyjnych, których
zatrzymanie nie będzie oznaczać istotnych strat jak też nie zablokuje powrotu do zdecydowanych działań
inwestycyjnych w momencie poprawy koniunktury gospodarczej i płynności na rynkach finansowych.
Grupa kapitałowa planuje realizować swoje inwestycje środkami własnymi jak też kredytami, które ulegną
jednak zdecydowanym cięciom w perspektywie 2009 roku.
Na okres dekoniunktury w gospodarce, spółki grupy kapitałowej skupią się na poprawie efektywności
funkcjonowania i wewnętrznej konsolidacji swoich zasobów celem rozwoju po powrocie równowagi i
optymizmu na rynki. W dalszej więc perspektywie, spółki grupy nie wykluczają inwestycji kapitałowych, które
mogłyby mieć znaczący udział w realizowanych inwestycjach, a byłyby związane z rozwojem grupy kapitałowej
lub uzyskaniem pozytywnych efektów finansowych w określonym czasie. Wówczas planowana struktura
finansowania ulegać będzie odpowiednim zmianom.
11. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego i grupę
kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Na poziom wyników grupy kapitałowej w drugim kwartale 2009 roku, decydujący wpływ będzie mieć wielkość
sprzedaży realizowanej przez obiekty handlowe spółki dominującej, oraz przez spółki grupy kapitałowej.
Krótkoterminowo negatywnie na wyniki spółki dominującej wpływa otwieranie kolejnych nowych obiektów
handlowych, gdyż wiąże się to z poniesieniem dodatkowych kosztów, przy prognozowanej słabnącej
koniunkturze sprzedaży detalicznej. Na wyniki jednostkowe spółki dominującej negatywny wpływ będzie mieć
płacony czynsz najmu do swoich celowych spółek zależnych. Związane jest to z faktem wniesienia przez spółkę
dominującą w drodze aportu do spółek zależnych „Kraków1 - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k.” i „Tarnów - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.” dwóch nieruchomość
zlokalizowanych w Krakowie i Tarnowie, w których to ALMA MARKET SA prowadzi działalność handlową,
w związku z czym począwszy od II kwartału 2009 r. spółka dominująca płaci czynsz za wynajem tych
nieruchomości. Przy czym nie ma to istotnego znaczenia poziomie punktu widzenia wyników grupy kapitałowej,
gdzie transakcje te są wyłączane.
W II kwartale 2009 roku na wyniki Grupy Kapitałowej będzie miała wpływ również sytuacja cenowa na rynku
surowców tworzyw sztucznych i działalność prowadzoną w tym obszarze przez Krakchemia SA, gdyż spółka ta
blisko 90% przychodów ze sprzedaży uzyskuje ze sprzedaży granulatów tworzyw sztucznych. Jednocześnie
spółka ta sukcesywnie zwiększa sprzedaż w obszarze foli opakowaniowych, które cechują się wyższą
marżowością.
Przewiduje się, że w II kwartale roku wyniki sprzedaży realizowanej przez spółkę Paradise Group Sp. z o.o.
kształtować się będą na niższym poziomie w stosunku do zeszłego roku. Jednocześnie z uwagi na wprowadzenie
nowej kolekcji wiosna-lato, poziom realizowanej marży powinien być relatywnie wysoki, co powinno osłabić
niski poziom marż związanych z prowadzonymi wyprzedażami kolekcji ze starych sezonów. Dodatkowo w
perspektywie kolejnych kwartałów, kluczowa będzie dla wyników tej spółki akceptacja przez klientów
wyższych cen detalicznych nowych kolekcji, co związane jest z zakupami tych kolekcji w strefie EURO przy
zdecydowanie wyższym kursie wymiany PLN/EUR. Jednocześnie należy brać pod uwagę sytuację rynkową,
która charakteryzuje się coraz większą presją promocyjno cenową w segmencie odzieżowym.
Istotne znaczenie na wyniki grupy kapitałowej w II kwartale 2009 roku jak też kolejnych kwartałach 2009 roku,
będzie mieć głębokość recesji w gospodarce, dostępność i poziom kosztów finansowania kapitałem obcym.
Niebagatelny wpływ na wyniki spółek grupy będzie mieć również niska wartość złotego i ewentualne dalsze
jego osłabianie, gdyż spółki grupy posiadają denominowane w EURO systematyczne płatności najmowanych
lokali handlowych oraz realizują zakupy towarów handlowych jak też zakupy inwestycyjne płacąc za nie EURO
lub czasami inną walutą. Niekorzystny wpływ na wyniki może mieć oczekiwane spowolnienie popytu na dobra
konsumpcyjne, przy jednoczesnych wyższych cenach nośników energii.
Pozytywnym czynnikiem wpływającym na perspektywę poprawy wyników finansowych zarówno spółki
dominującej jak i spółek zależnych jest obecna sytuacja na rynku pracy. Odczuwalne jest wyraźne osłabienie
presji płacowej, a także lepsza sytuacja w zakresie możliwości pozyskania wykwalifikowanych pracowników, co
umożliwia podnoszenie efektywności i jakości obsługi, a w konsekwencji w perspektywie poprawę rentowności
prowadzonej działalności.
12. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń grupy kapitałowej w I kwartale 2009 roku i do
sporządzenia niniejszej informacji wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
- 12 stycznia 2009 roku ALMA MARKET SA podpisała umowę najmu z Neinver Polska Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie. Przedmiotem umowy jest najem lokalu w centrum handlowym Futura Park w Krakowie,
z przeznaczeniem na obiekt handlowy ALMA Delikatesy. Umowa najmu została zawarta na okres 10 lat licząc
od dnia otwarcia obiektu.
- 11 -
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
- 5 lutego 2009 roku Alma Market SA podpisała umowę o kredyt obrotowy złotowy z BRE Bank Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie w wysokości 12 mln zł. Kredyt zastąpił wcześniej wygasły (26 stycznia 2009
roku) kredyt w rachunku bieżącym w wysokości do 7 mln zł. Kredyt został udzielony do 4 lutego 2010 roku
i jest oprocentowany na poziomie zmiennej stopy WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych powiększonej o marżę
Banku. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco.
- 17 lutego 2009 ALMA MARKET SA zawiązała dwie spółki zależne: AM1 spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością oraz AM2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością stając się ich jedynym wspólnikiem.
AM1 Sp. z o.o. i AM2 Sp. z o.o. są spółkami celowymi, które w swoim założeniu będą uczestniczyć
w zarządzaniu projektami nieruchomościowymi spółek Grupy ALMA MARKET SA.
- 25 lutego 2009 roku Alma Market SA (jako Komandytariusz) i AM1 Sp. z o.o. (jako Komplementariusz,
w którym Alma Market SA posiada 100% udziałów) zawiązały dwie spółki komandytowe :
1) „Kraków1 - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.”, w której Alma Market SA
(Komandytariusz) objęła 99,5% udziałów, a AM1 Sp. z o.o. (Komplementariusz) objęła 0,5% udziałów,
2) „Tarnów - AM1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.”, w której Alma Market SA
(Komandytariusz) objęła 99,5% udziałów, a AM1 Sp. z o.o. (Komplementariusz) objęła 0,5% udziałów.
- 3 marca 2009 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Krakchemia SA. W trakcie
obrad Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Krakchemia SA Panią Ilonę
Malik oraz podjęło uchwałę upoważniającą zarząd tej spółki do nabywania akcji własnych Krakchemia SA zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5 Kodeksu spółek handlowych, tj. w celu ich umorzenia.
- w okresie od 1 stycznia 2009 do 15 maja 2009 ALMA MARKET SA uruchomiła cztery kolejne obiekty pod
marką Alma Delikatesy w Opolu, Rzeszowie, Wrocławiu i Lubinie. Z kolei sieć handlowa spółki zależnej
Krakowski Kredens powiększyła się do 24 obiektów wobec 19 na koniec 2008 roku.
- 15 maja 2009 roku spółka dominująca podpisała z PKO BP SA z siedzibą w Warszawie aneks podwyższający
limit kredytu wielocelowego z kwoty 46,5 mln zł do kwoty 50 mln zł i przedłużający spłatę tego kredyt z
1 marca 2010 roku do 14 maja 2011 roku.
13. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe
Istotny wpływ na prezentowane jednostkowe i skonsolidowane aktywa i kapitały własne w pierwszym kwartale
2009 roku miała zmiana zasad wyceny nieruchomości będących gruntami, budynkami i budowlami należących
do rzeczowych aktywów trwałych. Począwszy od 1 stycznia 2009 roku w stosunku do tych nieruchomości
Spółka przyjęła model oparty na wartości godziwej. Zmiana ta ma na celu dokładniejsze odzwierciedlenie
prowadzonej działalności gospodarczej w prezentowanych sprawozdaniach finansowych spółki i grupy
kapitałowej i wynikającą z tej działalności sytuację finansową.
Część tych nieruchomości zlokalizowanych w Krakowie i Tarnowie w dniu 31 marca 2009 roku Alma Market
SA wniosła do utworzonych wcześniej spółek w pełni zależnych, co znalazło swoje odzwierciedlenie w wartości
prezentowanych inwestycji w jednostkach zależnych i rzeczowych aktywów trwałych jednostkowego
sprawozdania finansowego, natomiast w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości rzeczowych
aktywów trwałych.
Zwraca się uwagę, że począwszy od 1 stycznia 2009 roku zmianie uległa prezentacja kosztu sprzedanych
towarów i materiałów polegająca na ujęciu w tej pozycji ubytków i niedoborów towarów i materiałów oraz
rezerw tworzonych na ten cel. W sprawozdaniach finansowych dotyczących przeszłych okresów koszt ten
ujawniany był w kosztach sprzedaży i marketingu jako koszt rodzajowy. W efekcie wprowadzone zmiany
w prezentacji koszów sprzedaży towarów i materiałów spowodowały w prezentacji dość istotne obniżenie
wskaźnika marży brutto (w odniesieniu do prezentowanych wyników całego 2008 roku przed tą zmianą
wskaźnik marży obniżył się o 1,8% natomiast w pierwszym kwartale 2008 roku o 1,4%). Ostatecznie jednak
korekta ta w żadnym razie nie wpływa na prezentowany wynik na działalności operacyjnej ze względu na to, że
koszty sprzedaży i marketingu zostały odpowiednio skorygowane (obniżone) o ubytki i niedobory towarów i
materiałów oraz rezerwy tworzone na ten cel.
Istotne znaczenie na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe mają skumulowane w stosunkowo krótkim
okresie czasu otwarcia nowych obiektów handlowych Alma Delikatesy. Związane jest to z tym, że nowo
otwierane obiekty handlowe od pierwszego dnia ich otwarcia generują określone koszty stałe związane ze swoim
funkcjonowaniem. Natomiast osiągnięcie poziomu obrotu realizowanego przez takie obiekty handlowe, który
pozwoli na zrealizowanie zysku umożliwiającego poniesienie tych kosztów, następuje przeciętnie po okresie 912 miesięcy funkcjonowania obiektu handlowego. W tym czasie nowo otwierane obiekty handlowe z reguły
- 12 -
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
generują stratę i jeżeli następuje kumulacja takich otwarć, co miało miejsce w okresie ostatnich 12 miesięcy, to
krótkoterminowo wpływa to negatywnie na poziom realizowanego zysku całej spółki, a w konsekwencji grupy
kapitałowej. Nadmienić jednak należy, że ze względu na obecną sytuację makroekonomiczną ALMA MARKET
SA praktycznie wstrzymała proces podpisywania nowych umów najmu, oraz podjęła decyzje o wycofaniu się z
niektórych wcześniej podpisanych umów.
Dodatkowo na pogorszenie wyników jednostkowych jak i skonsolidowanych (Alma Market SA i Paradise
Group Sp. z o.o.) w pierwszym kwartale roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego miał wpływ
wysoki kurs EURO, który niekorzystnie wpływał na wysokość kosztów najmu lokali handlowych, których
czynsz wyrażony jest w tej walucie oraz koszt zakupu części towarów handlowych jak też zakupy inwestycyjne
wyrażone w EURO. W porównaniu do I kwartału poprzedniego roku niekorzystnie na wyniki spółki wpłynął
również wzrost kosztów najniższych wynagrodzeń, które były zrealizowane w drugim kwartale 2008 roku w
spółce dominującej i nośników energii.
Nabycie przez ALMA MARKET SA akcji spółki Vistula&Wólczanka SA (obecnie Vistula Group SA po
połączenii z W. Kruk SA) w znacznej części finansowane zobowiązaniami odsetkowymi, oznacza dodatkowe
koszty finansowe, a w efekcie zmniejsza wynik finansowy. Przy czym ze względu na to, że akcje spółki Vistula
Group SA są notowane na GPW, ich wartość bieżąca wynikająca z tych notowań odzwierciedla się bezpośrednio
w aktywach i kapitałach spółki dominującej i jej grupy kapitałowej, nie mając jednak wpływu na bieżące wyniki
finansowe do czasu ich ewentualnej sprzedaży lub stwierdzenia trwałej utraty wartości.
Nabycie 30 września 2008 roku przez ALMA MARKET SA 100% udziałów w spółce Paradise Group Sp. z o.o.
za kwotę 66 430 880 zł, które zostało sfinansowane poprzez prywatną emisję akcji zwykłych na okaziciela
serii F, spowodowało znaczny wzrost aktywów trwałych (inwestycje w jednostce zależnej) oraz podwyższenie
kapitałów własnych w stosunku do sytuacji z przed 12-tu miesięcy.
Ze względu na zdecydowane zmniejszenie się sprzedaży detalicznej realizowanej w branży odzieżowej
i obniżenie realizowanych marż przy jednoczesnym realizowaniu ujemnych różnic kursowych związanych ze
wzrastającym kursem EUR w stosunku do PLN, wygenerowana została w pierwszym kwartale roku istotnie
wpływająca na skonsolidowane wyniki grupy kapitałowej strata netto spółki Paradise Group Sp. z o.o.
Pozytywny wpływ na skonsolidowane wyniki netto grupy kapitałowej za pierwszy kwartał 2009 roku miały
spółki zależne Krakowski Kredens Sp. z o.o. i Krakchemia SA, przy neutralnych wynikach spółki Alma
Development Sp. z o.o.
Poza wyżej wymienionymi, nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze,
które miałyby istotny wpływ na osiągnięte skonsolidowane i jednostkowe wyniki finansowe.
14. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie
Okres pierwszego kwartału roku kalendarzowego charakteryzuje się w spółce dominującej oraz w spółce
zależnej Krakowski Kredens Sp. z o.o. relatywnie niskim poziomem sprzedaży w stosunku do sprzedaży
realizowanej w całym roku, co wynika ze spadku poziomu sprzedaży po okresie świąteczno-noworocznym.
Dodatkowo z uwagi na ruchome Święta Wielkanocne, obroty realizowane w I kw. 2009 roku nie obejmowały
sprzedaży przedświątecznej jak to miało miejsce w I kw. 2008 roku.
Działalność prowadzona przez Paradise Group Sp. z o.o. z uwagi na jej charakter podlega silnym wahaniom
sezonowym. W I kwartale każdego roku wyniki sprzedaży w jej sieci handlowej kształtują się poniżej średniej.
Jednocześnie z uwagi na prowadzone wyprzedaże kolekcji jesienno-zimowej, poziom realizowanej marży jest
relatywnie niski.
W pozostałych spółkach grupy sezonowość działalności nie występuje, co w przypadku Alma Development Sp.
z o.o. wynika ze stabilności przychodów determinowanych przez umowy najmu, a w przypadku Krakchemia
S.A. nieznacznym udziałem asortymentu podlegającego wahaniom sezonowym w sprzedaży ogółem.
15. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
Mając na uwadze, iż praca kluczowej kadry menedżerskiej i kluczowych osób Spółki (lub grupy kapitałowej
Alma Market SA) będzie miała istotny wpływ na wartość Spółki i jej akcji posiadanych przez akcjonariuszy,
działając w interesie Spółki, w celu wynagrodzenia, dalszej motywacji oraz głębszego związania powyższych
osób ze Spółką (lub grupą kapitałową Alma Market SA), Walne Zgromadzenie w dniu 25 lipca 2008 roku
podjęło uchwałę o zaoferowaniu powyższym osobom bezpłatnych warrantów subskrypcyjnych uprawniających
do objęcia akcji serii G Alma Market SA (Program Motywacyjny). Akcje serii G będą mogły być nabywane po
cenie emisyjnej wynoszącej 52,00 zł za jedną akcję pod warunkiem spełnienia warunków rynkowych Programu
- 13 -
ALMA MARKET SA – I KWARTAŁ 2009 ROKU – Informacje dodatkowe do skonsolidowanego raportu kwartalnego
Motywacyjnego. Na chwilę obecną nie zostały podjęte uchwały regulujące realizację Programu Motywacyjnego.
Natomiast Zarząd spółki na najbliższym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy zaproponuje obniżenie ceny
emisyjnej akcji serii G ze względu na aktualną sytuacje rynkową, po to aby zachować cel jakim jest emisja tej
serii akcji, a mianowicie realizacji programu motywacyjnego.
W dniu 3 marca 2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Krakchemia SA podjęło uchwałę
upoważniającą zarząd tej spółki do nabywania akcji własnych - zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5 Kodeksu spółek
handlowych, tj. w celu ich umorzenia. Zarząd Krakchemia SA nie podjął jeszcze decyzji o realizacji skupu akcji
własnych.
16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną
akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Zysk netto za rok obrotowy 2007 w spółce dominującej oraz w poszczególnych spółkach zależnych został
w całości zadysponowany na kapitał zapasowy tych spółek. Uchwały o podziale zysku za 2008 rok
podejmowane będą przez stosowne organy poszczególnych spółek. Zarząd spółki dominującej zarówno w spółce
dominującej jak tez w spółkach zależnych będzie rekomendował przeniesienie zrealizowanych przez spółki
grupy zysków netto w 2008 roku w całości na kapitały zapasowe.
17. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono raport kwartalny, nie ujęte
w skonsolidowanym i jednostkowym kwartalnym sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący
sposób wpłynąć na przyszłe skonsolidowane wyniki finansowe grupy kapitałowej i jednostkowe wyniki
finansowe ALMA MARKET SA.
Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych nie wystąpiły inne znaczące zdarzenia, oprócz opisanych
wcześniej, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe skonsolidowane wyniki finansowe grupy
kapitałowej i jednostkowe wyniki finansowe ALMA MARKET SA.
18. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły
od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Od zakończenia ostatniego roku nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych grupy kapitałowej. Zmiany
aktywów warunkowych nie miały istotnego znaczenia. Zestawienie wartości zobowiązań i aktywów
warunkowych przedstawiono w notach do sprawozdań finansowych.
Osoba sporządzająca informację dodatkową do skonsolidowanego raportu kwartalnego
Kraków, 15 maja 2009 roku
....................................
Mariusz Wojdon
Wiceprezes Zarządu
- 14 -