IDM_Posiedzenie KNF - Izba Domów Maklerskich

Prace Izby Domów Maklerskich w okresie styczeń – luty 2012 roku.
1. Raport dot. bilansu wydłuŜenia sesji giełdowej
W raporcie za okres grudzień - styczeń poinformowaliśmy Państwa, Ŝe przygotowanie
przez Boston Consulting Group materiału n/t. wydłuŜenia sesji giełdowej okazało się
zbyt kosztowne. W związku z powyŜszym Izba nawiązała rozmowy z Ernst & Young,
które wycofało się z współpracy przy tym materiale. W związku z powyŜszym podjęto
decyzję, Ŝe Izba przy pomocy sowich Członków opracuje taki materiał we własnym
zakresie.
W dniu 7 lutego 2012r. w Izbie odbyło się spotkanie pracowników działów
compliance i księgowości zarządczej z 9 domów maklerskich generujących
największy obrót na GPW. Celem spotkania było uzgodnienie danych wskaźnikowych
moŜliwych do uzyskania z domów maklerskich w celu stworzenia agregatów
interesujących zarówno domy maklerski jak równieŜ do umieszczenia w biuletynie,
jaki Izba planuje wydawać. Na spotkaniu Pan Prezes poruszył równieŜ temat danych,
jakie Izba mogłaby pozyskać od swoich Członków a które byłyby pomocne przy
przygotowaniu prezentacji n/t. wydłuŜenia sesji giełdowej. PoniewaŜ chwilowo
odłoŜono pilność przygotowania prezentacji w zakresie wydłuŜenia sesji giełdowej. W
związku z tym prace w tym zakresie spowolniono, skierowano jednak stosowny
kwestionariusz do Członków Izby.
2. Udział Izby w dyskusji środowiskowej z GPW n/t. obniŜenia opłat pobieranych
od Członków Giełdy
W dniu 18 stycznia 2012 roku Rada Domów Maklerskich przesłała pismo do Prezesa
Ludwika Sobolewskiego dot. zadeklarowania przez GPW zastosowania dla swoich
Członków rabatów od wystawionych faktur w wysokości 3% na rynku kasowym i 2 %
na rynku terminowym od początku bieŜącego roku (Komunikat IDM 2/2012 z 19
stycznia 2012r.)
W dniu 15 lutego 2012 roku Rada Domów Maklerskich przesłała pismo do Rady
Giełdy w sprawie wycofania się Zarządu GPW z propozycji obniŜenia opłat
pobieranych od Członków GPW (Komunikat IDM 9/2012 z 15 lutego 2012). W dniu
21 lutego br Izba otrzymała odpowiedź od Rady GPW z której wynika, Ŝe Rada
Giełdy zwróciła się do Zarządu GPW z prośbą o złoŜenie wyjaśnień w tej sprawie
(Komunikat IDM 10/2012 z dnia 22 lutego 2012)
3. Analiza n/t. porównania opłat transakcyjnych oraz wskaźników finansowych
wybranych rynków europejskich.
Izba obecnie zajmuje się porównaniem opłat transakcyjnych oraz wskaźników
finansowych na wybranych rynkach europejskich. Do porównania Izba wzięła
następujące giełdy:
•
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
•
Istanbul Stock Exchange
•
Vienna Stock Exchange
•
Prague Stock Exchange
•
Bolsa de Madrid
•
London Stock Exchange
•
Oslo Bors
•
Budapest Stock Exchange
•
Frankfurt Stock Exchange
Wyniki przeprowadzonej analizy planujemy przedstawić Radzie Domów Maklerskich
4. Konferencja uzgodnieniowa dot. projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw.
W dniu 31 stycznia br Izba otrzymała informację, Ŝe w dniu 6 lutego 2012 r. o godz.
10:00, w siedzibie Ministerstwa Finansów odbędzie się konferencja uzgodnieniowa
dot. projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz
niektórych innych ustaw (prace nad tym projektem były opisane w poprzednim
raporcie). Ze strony Izby w konferencji uzgodnieniowej uczestniczyła Pani Anna
StęŜycka – Doradca Zarządu IDM
5. Konferencja programowa Izby Domów Maklerskich
Konferencja programowa IDM odbędzie się w dniach 9-11 marca 2011r. w Hotelu
Mercure Kasprowy w Zakopanem. Mottem przewodnim konferencji będzie:
„Konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego dobrem wspólnym jego krajowych
interesariuszy”
Podczas konferencji odbędzie się pięć sesji:
• Panel Dyskusyjny
„Konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego w dobie światowego kryzysu
finansowego”
Uczestnicy:
Andrzej Jakubiak – Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego
Beata Stelmach – Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Spraw Zagranicznych
Paweł Tamborski - Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Skarbu Państwa
Jacek Socha – Wiceprezes, Partner PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.
Piotr Piłat – Dyrektor Departamentu Rozwoju Rynku Finansowego w
Ministerstwie Finansów
• Panel Dyskusyjny
„Czy konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego jest gwarancją rozwoju
jego lokalnych uczestników? Dylematy praktyków rynku”
Uczestnicy:
Ewa Lewicka-Banaszak – Prezes Zarządu Izby Gospodarczej Towarzystw
Emerytalnych
dr. Mirosław Kachniewski – Prezes Zarządu Stowarzyszenia Emitetntów
Giełdowych
Janusz Czarzasty – Prezes Zarządu Izby Domów Maklerskich
Krzysztof Pietraszkiewicz – Prezes Zarządu Związku Banków Polskich
Jan Grzegorz Prądzyński – Prezes Zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń
• Panel Dyskusyjny n/t. licencjonowania maklerów i doradców
Waldemar Markiewicz - Przewodniczący Rady Domów Maklerskich IDM
Marek Szuszkiewicz - Dyrektor Departamentu Firm Inwestycyjnych
i Infrastruktury Rynku Kapitałowego, Komisja Nadzoru Finansowego
dr Grzegorz Łętocha – Wiceprezes Zarządu Związku Maklerów i Doradców
• Prezentacja dot. handlu algorytmicznego
Gianluigi Gugliotta - Sekretarz Generalny ASSOSIM – Associazione Italiana
Intermediari Mobiliari
• Prezentacja - UTP- nowe moŜliwości dla domów maklerskich i inwestorów:
szanse i zagroŜenia dla branŜy maklerskiej w Polsce
Wojciech Sadowski – Członek Rady Domów Maklerskich
Izbie udało się pozyskać sponsora w postaci firmy LIST Group oraz patronat medialny
TVN CNBC i Obserwatora Finansowego.
Podczas konferencji wzorem lat ubiegłych odbędzie się Slalom Gigant o Puchar
Prezesa Izby Domów Maklerskich.
6. Zespół Roboczy ds. nowacji rozliczeniowej
W dniu 3 lutego 2012 r. w ramach Rady Rozwoju Rynku Finansowego został
powołany Zespół Roboczy ds. wprowadzenia do polskiego porządku prawnego
mechanizmu nowacji rozliczeniowej.
W skład zespołu weszli przedstawiciele takich instytucji jak: Narodowy Bank Polski,
Komisja Nadzoru Finansowego, Giełda Papierów Wartościowych, Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych, BondSpot, Stowarzyszenie Emitetntów Giełdowych
Związku Banków Polskich i Izby Domów Maklerskich z ramienia której udział w
pracach bierze Pan Prezes Janusz Czarzasty.
Zadaniem Zespołu Roboczego jest w szczególności analiza projektu ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, którego celem jest implementacja do krajowego systemu
prawnego konstrukcji nowacji rozliczeniowej. Pierwsze spotkanie ZR odbyło się w
dniu 9 lutego br., na który opracowany został harmonogram prac zespołu.
7. Seminaria Centrum Edukacji dla Uczestników Rynku Komisji Nadzoru
Finansowego
Pod koniec 2011 Izba otrzymała pismo z Urzędu KNF o zakończeniu IV edycji
szkoleń Centrum Edukacji dla Uczestników Rynku z prośbą o przekazanie przez
uczestników rynku tematów, którymi byłyby zainteresowane domy maklerskie
w kolejnej edycji.
Izba po przeprowadzeniu konsultacji wśród swoich Członków w dniu 27 stycznia
2012r. przesłała do KNF listę zagadnień na której znalazły się następujące tematy:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Zakres czynności dopuszczonych do wykonywania w Pełnozakresowym
Punkcie Obsługi Klienta w świetle Rozporządzenia Ministra Finansów z 23
listopada 2009 w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych
i organizacyjnych. W tym kontekście wykaz czynności moŜliwych do
wykonywania przez bank. Zdefiniowanie granicy podziału.
Outsourcing czynności wykonywanych w ramach działalności maklerskiej –
praktyczne aspekty.
Wypełnianie obowiązku nadzoru nad przestrzeganiem „przeciwdziałaniu praniu
pieniędzy” w bankowych biurach maklerskich – praktyczne aspekty.
Organizacja, sposoby dystrybucji usług maklerskich przez firmę inwestycyjną.
Praktyczne aspekty wydzielenia organizacyjnego działalności maklerskiej
w banku.
Ustalanie zasad, polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących
stanowiska kierownicze w Bankach prowadzących działalność maklerską.
Standardy i praktyki na polskim rynku kapitałowym po wdroŜeniu dyrektywy
MIFID w 2010 r.
Zasady przepływu informacji będących tajemnicą zawodową lub mogących
stanowić informacje poufną; pomiędzy korporacją będącą właścicielem banku a
firmą inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską w strukturach banku.
Dopuszczalne zasady wykonywania audytu i kontroli w bankowym biurze
maklerskim przez jednostki zewnętrzne, spoza struktury firmy inwestycyjnej.
Praktyczne zasady realizowania obowiązku rejestracji transakcji w bankowym
biurze maklerskim w kontekście „przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy”.
Obowiązki sprawozdawcze firm inwestycyjnych – praktyczne aspekty.
Przekazywanie informacji poufnej – praktyczne aspekty.
Konsekwencje wprowadzenia rachunków zbiorczych.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Planowane na 2012 r. zmiany w regulacjach dotyczących instytucji polskiego
rynku kapitałowego.
Europejski rynek papierów wartościowych – kierunki zmian.
Ocena polskiego rynku kapitałowego w kontekście wdroŜenia dyrektywy MIFID
w 2010 r.
Wykonywanie zleceń poza rynkiem regulowanym – obowiązki i ograniczenia
firm inwestycyjnych.
Compliance Officer w firmie inwestycyjnej i w banku - porównanie zagadnień,
odpowiedzialności, sfery współpracy z compliance w banku.
Market Abouse - praktyczne aspekty związane z naduŜyciami na rynku.
Konflikt interesów - praktyczne aspekty.
Działalność agencyjna firm inwestycyjnych - prawa i obowiązki firmy
inwestycyjnej i agenta w praktyce.
Zachęty.
8. Spotkanie Prezesa Zarządu IDM z Przewodniczącym KNF
W dniu 1 lutego 2012r. odbyło się spotkanie pomiędzy Prezesem Zarządu IDM Panem
Januszem Czarzastym a Przewodniczącym KNF Panem Andrzejem Jakubiakiem.
Celem spotkania było omówienie wystąpienia Pana Przewodniczącego na konferencji
IDM w Zakopanem. Podczas spotkania Pan Prezes Janusz Czarzasty wręczył Panu
Przewodniczącemu listę zagadnień, które chciałby poruszyć na kolejnym spotkaniu
kierownictwa KNF z kierownictwem IDM. (Komunikat 6/2012 z dnia 1 lutego 2012r).
Z informacji uzyskanych przez Prezesa Janusza Czarzastego wynika, Ŝe część
tematów Pan Przewodniczący Andrzej Jakubiak poruszy podczas konferencji
programowej IDM w Zakopanem.
Zagadnienia te to:
•
WdroŜenie UTP
•
Funkcjonalność handlu algorytmicznego w tym handlu wysokiej częstotliwości /
HFT/
•
Zapewnienie porównywalnych warunków konkurencyjnych świadczenia usług.
•
Przygotowanie firm inwestycyjnych do zasad obsługi klientów będących
płatnikami amerykańskiego podatku dochodowego zgodnie z regulacjami
FATCA.
•
Procedura badania i oceny nadzorczej BION
•
System przekazywania informacji
•
Licencjonowanie maklerów i doradców inwestycyjnych
•
Bazylea III i Dyrektywa CRD IV
9. Dyrektywa Rady w sprawie wspólnego systemu podatku od transakcji
finansowych i zmieniającej dyrektyw 2008/7/WE
W dniu 10 lutego Izba otrzymała z Ministerstwa Finansów projekt dyrektywy w
sprawie wspólnego systemu podatku od transakcji finansowych i zmieniającego
dyrektywę 2008/7/WE. Po przeprowadzeniu konsultacji wśród Członków Izby
i zebraniu uwag równieŜ z Kancelarii Dewey & Leboeuf, Izba w dniu 22 lutego
przesłała uwagi do Dyrektywy.
Na wstępie swoich uwag Izba zaznaczyła, Ŝe w naszej ocenie wprowadzenie PTF
rodzi wysokie ryzyko delokalizacji i osłabienie pozycji konkurencyjnej instytucji
finansowych zlokalizowanych w krajach UE a następnie załączyła otrzymane uwagi.
10. Szkolenie „Proporcja VAT w branŜy finansowej”
W dniu 22 lutego 2012r. Izba Domów Maklerskich przy współpracy z Kancelarią FL
Tax zorganizowała szkolenie dla domów maklerskich pt. „Proporcja VAT w branŜy
finansowej.
Zakres tematyczny obejmował:
•
Podstawowe zasady wyliczania proporcji oraz dokonywania korekty VAT na
gruncie Dyrektywy VAT oraz krajowych przepisów;
•
Zasady wyliczania obrotu i uwzględniania w proporcji wybranych transakcji
finansowych;
•
Alokacja zakupów na potrzeby wyliczania proporcji.
W szkoleniu udział wzięło 27 osób z 16 domów maklerskich.
11. Spotkanie z partnerami Akcjonariatu Obywatelskiego
W dniu 23 lutego br. w Ministrestwie Skarbu Państwa odbyło się spotkanie partnerów
akcji Akcjonariat obywatelski. W spotkaniu, poświęconemu kampanii edukacyjnoinformacyjnej „Akcjonariat Obywatelski. Inwestuj świadomie” uczestniczył minister
skarbu Mikołaj Budzanowski oraz przedstawiciele środowiska akademickiego,
ekonomiści, a takŜe prezesi instytucji i spółek zaangaŜowanych w ideę Akcjonariatu
Obywatelskiego, wśród nich byli:
Prof. Maciej Bałtowski Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej, Lidia Adamska
Członek Zarządu GPW, Iwona Sroka Prezes Zarządu KDPW, Jarosław Dominiak
Prezes Zarządu SII, Janusz Czarzasty Prezes Zarządu IDM, Dariusz Lubera Prezes
Zarządu PE TAURON, Wojciech Wróblewski Dyrektor Komunikacji Korporacyjnej
PZU, Jacek Socha Wiceprezes Zarządu PwC, Ryszard Petru PwC, Piotr Dardziński
Uniwersytet Jagielloński, Wiesław Rozłucki Rothschild Polska oraz Katarzyna
Włodek-Makos Zastępca Dyrektora Departamentu Relacji Inwestorskich w MSP.
Podczas spotkania wszyscy członkowie rady AO pozytywnie ocenili kampanię
przeprowadzoną w 2011 r. i zadeklarowali chęć współpracy przy tegorocznym
projekcie. Jednocześnie zaproponowano intensyfikację współpracy z uczelniami
ekonomicznymi i kołami naukowymi, zaproszenie do współpracy innych instytucji
związanych z rynkiem kapitałowym oraz spółek giełdowych. Uczestnicy zgodzili się
takŜe, Ŝe warunkiem powodzenia kampanii edukacyjno - informacyjnej AO jest
zwiększenie jej rozpoznawalności.
W dniu 1 marca 2012r. Minister Skarbu Państwa Pan Mikołaj Budzanowski i Pan
Prezes Janusz Czarzasty wspólnie mieli podpisać pismo do wszystkich krajowych
Członków Giełdy z prośbą o włączenie się jeszcze większej liczby domów
maklerskich w Akcjonariat Obywatelski.
Na chwilę obecną z pośród Członków Izby aktywny udział w akcji Akcjonariat
Obywatelski biorą udział następujące domy:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Biuro Maklerskie Aliror Bank S.A.
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
Dom Inwencyjny BRE Banku S.A.
Dom Maklerski Banku Handlowego S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BZ WBK S.A.
Dom Maklerski PKO BP S.A.
Dom Maklerski Raiffeisen Bank Polska S.A.
12. Współpraca z mediami
•
Portal gazeta.pl artykuł n/t. obniŜenia opłat pobieranych od Członków GPW
w dniu 3 lutego 2012r.
•
Portal onet.pl artykuł n/t. obniŜenia opłat pobieranych od Członków GPW
w dniu 3 lutego 2012r.
•
Spotkanie z Wojciechem Szelągiem – Redaktorem Naczelnym TV Biznes
w dniu 3 lutego 2012r.
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „Opłaty giełdowe pozostaną bez zmian”
w dniu 4 lutego 2012r.
•
Spotkanie z Tomaszem Siemieńcem - Redaktorem Naczelnym Pulsu
Biznesu w dniu 7 lutego 2012r.
•
TV Biznes wywiad z Prezesem Januszem Czarzastym w dniu 8 lutego
2012r.
•
Spotkanie z Konradem Sadurskim – Szefem działu gospodarczego Gazety
Wyborczej w dniu 8 lutego 2012r.
•
Gazeta Wyborcza artykuł „Czy na giełdzie spadną opłaty” w dniu 17 lutego
2012r.
•
Gazeta Wyborcza artykuł „Prezes giełdy i szef brokerów wzięli się za bary”
w dniu 18-19 lutego 2012r.
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „ Końcówka roku deficytowa dla maklerów”
w dniu 28 lutego 2012r.
•
Rzeczpospolita artykuł „Deficytowa końcówka roku dla biur maklerskich”
w dniu 28 lutego 2012r.
•
Dziennik Gazeta Prawna artykuł „Inwestorzy wciąŜ będą duŜo płacić”
w dniu 29 lutego br.
•
Wizyta w Radiu Tok FM w programie EKG prowadzonego przez red.
Tadeusza Mosza w dniu 2 marca 2012r.
•
Spotkanie z Jakubem Kuraszem – Redaktorem naczelnym Parkiet Gazeta
Giełdy w dniu 2 marca 2012r.