Analiza techniczna - ciekawe spółki

2009-07-09
Biuro Maklerskie Alior Bank SA
infolinia 19503
HAWE
Analiza techniczna - ciekawe spółki
Dane rynkowe
Trendy
cena
1,78 PLN
średni wolumen (5 sesji)
298,8 tys.
krótkoterminowy
stop loss
1,65 PLN
średni wolumen (10 sesji)
378,7 tys.
średnioterminowy
ryzyko
7,30%
zmienność
5,26%
długoterminowy
boczny
boczny
wzrostowy
Wykres spółki - analiza techniczna
Relative Strength Comparative(WIG) (0.000059844, -0.000000145)
SILA RELATYWNA W STOSUNKU DO WIG
HWE (1.78000, 1.78000, 1.75000, 1.78000, -0.01000)
2.20
2.15
2.10
2.05
2.00
1.95
1.90
1.85
1.80
1.75
1.70
1.65
1.60
1.55
1.50
1.45
1.40
1.35
1.30
1.25
Bardzo dynamiczny charakter notowań Hawe
(zwłaszcza w trakcie sesji) z niedalekiej historii
został potwierdzony w ramach ostatniej fali
wzrostowej. Od szczytu w połowie maja rynek
zrobił trójfalową korektę dół. Kurs zamknięcia
znajduje się powyżej średniej wykładniczej z
15 i 45 sesji. W ostatnich dniach Hawe
zachowuje się wyraźnie lepiej niż rynek –
pojawiły się trzy białe korpusy i kurs w krótkim
terminie podąża w trendzie horyzontalnym, w
przeciwieństwie do indeksu WIG, który się
systematycznie osuwa.
1.20
1.15
1.10
1.05
1.00
0.95
0.90
SKALA LOGARYTMICZNA
0.85
0.80
0.75
16
23
2
March
9
16
23
30
6
14
20
27
April
4
May
11
18
25
1
June
8
15
22
29
6
13
20
July
Strategia wynikająca z analizy technicznej
Directnl Movement ADX (19.0000)
40
DIRECT MOVEMENT (ADX)
35
30
25
20
Zmiennosc (%) (5.25738)
9
ZMIENNOSC
8
7
6
HWE (1.78000, 1.78000, 1.75000, 1.78000, -0.01000)
2.10
2.05
+0,27 gr
2.00
+0,28 gr
-0,35 gr
1.95
1,89
1.90
1.85
1.80
1.75
-0,36 gr
1,65
1.70
1.65
1.60
1.55
1.50
1.45
SKALA ARYTMETYCZNA
1.40
1.35
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy można
zauważyć dość intrygujący schemat. Od
szczytu 19 maja rynek narysował, podobne w
ujęciu nominalnym, dwie fale spadkowe –
pierwsza zniżyła kurs o 35 gr., druga o 36 gr.
Podobne podobieństwo jest widoczne w
przypadku dwóch fal wzrostowych; pierwsza –
wzrost o 27 gr., druga – wzrost o 28 gr. W
związku
z
tym
istotnym
oporem
jest
maksimum drugiej fali wzrostowej – 1,89 zł,
którego wybicie będzie oznaczało, że rynek jest
przygotowany do zrobienia czegoś więcej, niż
tylko korekta w górę. W chwili obecnej stop
loss dla pozycji to dno dużej białej świeczki –
1,65 zł. W odniesieniu do ceny zamknięcia
oznacza to ryzyko na poziomie 7,30%.
1.30
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x100
27
4
May
11
18
25
1
June
8
15
22
29
6
13
20
July
Profil Spółki
Podstawowym zakresem działalności Spółki jest projektowanie oraz realizacja inwestycji budowlanych i instalacyjnych w
branżach:
telekomunikacyjnej,
optotelekomunikacyjnej,
teleinformatycznej,
elektroenergetycznej.
W
zakresie
telekomunikacji i teleinformatyki Spółka zajmuje się: dzierżawą ciemnych włókien światłowodowych, transmisją danych z
wykorzystaniem własnej sieci światłowodowej, dostawą kontentu dla operatorów i klientów biznesowych takich jak
telewizja cyfrowa i usługi interaktywne, Internet. Firma jest także dystrybutorem sprzętu telekomunikacyjnego.
2009-07-09
www.bm.aliorbank.pl
1
2009-07-09
Biuro Maklerskie Alior Bank SA
infolinia 19503
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank:
Zbigniew Obara - Analityk giełdowy
Marcin Brendota - Analityk giełdowy
Krzysztof Sosnowski – Makler papierów wartościowych
Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie
94, 00-807 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy, KRS:
0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 500 000 000 PLN (opłacony w
całości).
Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną
organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna. działającą na podstawie
zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 września 2008 roku i będącą pod jej nadzorem.
Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 21 kwietnia
2004
r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich
emitentów.
Objaśnienia:
Stoploss – wynikający z analizy technicznej poziom, który gdy zostaje osiągnięty wskazane jest zamknięcie
pozycji i ograniczenie strat.
Ryzyko – wielkość wyrażona w procentach, o jaką musiałaby spaść cena instrumentu finansowego, aby został
osiągnięty poziom stop loss.
Zmienność – iloraz wskaźnika ATR liczonego z 15 sesji oraz ostatniej ceny zamknięcia.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej,
minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika
wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na
GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wskaźnik jest
chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop loss.
Strategia wynika
interpretowana.
z
subiektywnego
zastosowania
zasad
analizy
technicznej
i
nie
może
być
inaczej
Trendy:
- krótkoterminowy – do 1 miesiąca,
- średnioterminowy – do 3 miesięcy,
- długoterminowy – do 12 miesięcy.
C/Z – to klasyczny wskaźnik analizy fundamentalnej będący ilorazem aktualnej ceny akcji i zysku spółki za
ostatnie 4 kwartały podzielonego przez liczbę wyemitowanych akcji
C/WK – to także szeroko stosowany wskaźnik analizy fundamentalnej będący ilorazem aktualnej ceny akcji
oraz kapitałów własnych podzielonych przez liczbę wyemitowanych akcji.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny
być inaczej interpretowane.
Biuro Maklerskie Alior Bank ani autorzy opracowania nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje
inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku
decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.
Wykres przygotowano za pomocą programu Metastock. Dane do wykresów dostarcza bankier.pl.
Źródłem pozostałych danych są GPW, PAP, Reuters, GUS, NBP, Alior Bank, prasa finansowa i internetowe
serwisy finansowo-ekonomiczne.
Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM Alior
Banku za wiarygodne, jednakże BM Alior Banku nie może zagwarantować ich dokładności i pełności.
Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody BM Alior Banku jest
zabronione.
2009-07-09
www.bm.aliorbank.pl
2