QSr III kw. 2012 - ELEKTROBUDOWA SA

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
za III kwartał 2012 roku
Indeks do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................... 2
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................ 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...................................... 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ........................................... 8
1. Informacje ogólne ......................................................................................................................... 9
1.1 Skład grupy kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności ........................................... 9
1.2 Opis zmian w strukturze grupy kapitałowej ze wskazaniem ich skutków..................................... 11
1.3 ZałoŜenie kontynuacji działalności ............................................................................................. 11
2. Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości .......................................................... 12
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami.................................................................................... 12
2.2 Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 12
2.3 Konsolidacja.............................................................................................................................. 12
2.4 Wycena pozycji wyraŜona w walutach obcych ........................................................................... 13
2.5 Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................. 14
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie........................................................................................ 14
4. Informacje dotyczące segmentów działalności......................................................................... 15
5. Zysk na akcję .............................................................................................................................. 22
6. Wartość księgowa na akcję........................................................................................................ 23
7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy jednostki dominującej,
w przeliczeniu na jedną akcję..................................................................................................... 23
8. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej .................................... 23
9. Kursy wymiany złotego .............................................................................................................. 24
10. Transakcje z podmiotami powiązanymi..................................................................................... 24
11. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................... 27
12. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości ................................................................... 29
13. Dodatkowe noty .......................................................................................................................... 29
14. Wybrane dane finansowe ........................................................................................................... 31
15. Informacja o toczących się postępowaniach przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej ................................. 33
16. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.......................... 33
17. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ........................................................................................ 38
18. Stanowisko Zarządu ELEKTROBUDOWY SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych
prognoz........................................................................................................................................ 38
19. Informacje o emisji dłuŜnych papierów wartościowych ........................................................... 38
20. Informacje dodatkowe jednostki dominującej........................................................................... 38
1
GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2012 roku
(wszystkie kwoty wyraŜone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
stan na
stan na
stan na
30.09.2012
30.06.2012
31.12.2011
koniec
koniec poprz. koniec poprz.
kwartału/2012 kwartału/2012
roku/2011
stan na
stan na
30.09.2011
30.06.2011
koniec
koniec poprz.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
NaleŜności długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
180 397
88 021
34 775
25 448
2 723
22 214
5 813
1 403
175 454
85 997
33 697
24 514
2 723
21 246
5 842
1 435
159 668
86 230
30 747
23 151
7 434
6 967
3 694
1 445
149 852
85 592
28 327
21 260
2 726
9 374
1 062
1 511
172 387
85 293
26 522
21 405
27 845
5 896
3 917
1 509
Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności handlowe oraz pozostałe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kwoty naleŜne z tytułu umów budowlanych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
440 913
54 798
221 825
24
6 976
122 862
34 428
0
455 581
68 532
207 625
24
6 487
137 418
35 495
0
499 892
57 225
290 317
24
4 267
108 984
38 359
716
395 891
56 872
209 382
4 619
4 305
96 818
23 179
716
385 510
48 915
206 426
4 944
5 153
97 325
21 320
1 427
Razem aktywa
621 310
631 035
659 560
545 743
557 897
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe z przeliczenia
Kapitał z róŜnic kursowych
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy spółki
Kapitały mniejszości
328 185
26 375
303 628
1 488
(4 485)
1 212
(481)
327 737
448
318 455
26 375
303 628
1 488
(2 694)
1 321
(12 127)
317 991
464
330 022
26 375
282 520
1 317
275
2 064
16 939
329 490
532
313 876
26 375
282 520
1 226
4
980
2 415
313 520
356
303 689
26 375
282 520
4 377
(7)
297
(10 049)
303 513
176
13 033
3 358
9 675
12 785
3 473
9 312
10 896
3 603
7 293
9 236
2 674
6 562
8 830
2 754
6 076
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Pochodne instrumenty finansowe
Kredyty i poŜyczki oraz dłuŜne papiery wartościowe
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
280 092
217 166
353
0
11 938
689
14 197
35 749
299 795
244 538
483
815
1 586
742
14 694
36 937
318 642
274 702
524
7 185
0
777
11 844
23 610
222 631
187 660
67
49
0
4 865
8 065
21 925
245 378
209 326
94
49
0
4 879
7 867
23 163
Razem zobowiązania
293 125
312 580
329 538
231 867
254 208
Razem kapitał własny i zobowiązania
621 310
631 035
659 560
545 743
557 897
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania pozostałe
Noty zaprezentowane na stronach 9 - 40 stanowią integralną część niniejszego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
2
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
3 kwartał/2012 3 kwartały/2012 3 kwartał/2011 3 kwartały/2011
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2012
01.01.2012
01.07.2011
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- 30.09.2011
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe zyski (straty) netto
Zysk operacyjny
Przychody (koszty) finansowe netto
Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych
metodą praw własności
Zysk brutto przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto okresu obrotowego z działalności kontynuowanej
245 702
(226 655)
19 047
(1 601)
(3 450)
(1 535)
1 004
13 465
(125)
695 853
(655 204)
40 649
(5 279)
(11 239)
(3 448)
3 165
23 848
353
240 057
(224 130)
15 927
(654)
(3 443)
(730)
7 975
19 075
0
612 556
(574 419)
38 137
(2 061)
(10 420)
(2 060)
8 032
31 628
271
987
14 327
(2 663)
11 664
3 082
27 283
(4 647)
22 636
(743)
18 332
(5 742)
12 590
(1 283)
30 616
(7 148)
23 468
Działalność zaniechana
0
0
0
0
Zysk netto okresu obrotowego
11 664
22 636
12 590
23 468
z tego:
- przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
- przypadający na udziałowców mniejszościowych
11 646
18
22 679
(43)
12 464
126
23 393
75
0
0
(325)
1 504
0
0
0
209
62
(3 566)
(286)
(4 502)
0
(1 791)
(38)
(4 760)
678
11
856
4
(109)
(34)
(1 934)
(852)
11
(5 430)
683
36
(2 421)
1 080
4
(1 340)
Całkowite dochody ogółem
9 730
17 206
10 169
22 128
z tego:
- przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
- przypadający na udziałowców mniejszościowych
9 746
(16)
17 238
(32)
10 007
162
22 049
79
2,46
2,46
4,78
4,78
2,63
2,63
4,93
4,93
Zysk (strata) netto okresu obrotowego z działalności zaniechanej
Inne całkowite dochody ogółem
- wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek dochodowy odroczony dotyczący wyceny inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
- odwrócenie wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek dochodowy odroczony z odwrócenia wyceny inwestycji
dostępnych do sprzedaŜy
- róŜnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
- róŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleŜnych
i stowarzyszonych
- róŜnice kursowe z przeliczenia udziałów mniejszościowych
Razem inne całkowite dochody
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej
(w zł na jedną akcję)
- podstawowy
- rozwodniony
3
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Przypadające na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
Kapitał
zakładowy
stan na dzień 01.07.2012 roku
róŜnice kursowe z przeliczenia
zysk netto
całkowite dochody ogółem
26 375
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
202 952
202 952
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
1 488
1 488
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
Zyski
zatrzymane
(2 694)
(1 791)
(12 127)
11 646
11 646
(481)
(1 791)
(4 485)
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
1 321
(109)
(109)
1 212
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
464
(34)
18
(16)
448
Razem kapitał
własny
318 455
(1 934)
11 664
9 730
328 185
Kapitał
zakładowy
zysk netto
odwrócenie wyceny inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
podatek dochodowy odroczony z odwrócenia
wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
181 844
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
1 317
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
275
(4 760)
Zyski
zatrzymane
16 939
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
2 064
(852)
22 679
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
532
11
(43)
209
100 676
(995)
202 952
(38)
171
(4 760)
1 488
(4 485)
330 022
(5 601)
22 636
209
22 103
26 375
Razem kapitał
własny
22 679
(22 103)
(18 991)
995
(481)
(852)
1 212
(32)
248
(300)
448
(38)
17 206
248
(18 991)
(300)
328 185
4
Kapitał
zakładowy
zysk netto
wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
podatek dochodowy odroczony z wyceny
inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
korekta ujęcia kosztów emisji akcji
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
160 685
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
3 654
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
0
275
Zyski
zatrzymane
28 666
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
(100)
2 164
1 617
(308)
(308)
(4 502)
(4 502)
856
(2 337)
275
37 918
(21 159)
(28 486)
2 164
1 317
275
16 939
2 064
21 159
100 676
181 844
245
52
218
Razem kapitał
własny
320 201
2 491
38 136
1 617
37 918
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
270
30
(13)
532
856
38 290
30
(28 486)
0
(13)
330 022
5
Kapitał
zakładowy
zysk netto
do sprzedaŜy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
181 844
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
4 377
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
(7)
11
Zyski
zatrzymane
(10 049)
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
297
683
(325)
62
62
(3 566)
(3 566)
100 676
181 844
678
(3 151)
11
12 464
683
1 226
4
2 415
980
176
36
126
Razem kapitał
własny
303 689
730
12 590
(325)
12 464
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
162
18
356
678
10 169
18
313 876
6
Kapitał
zakładowy
zysk netto
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
26 375
Kapitał
zapasowy
z nadwyŜki
ponad cenę
nominalną
akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
160 685
Kapitał z wyceny
inwestycji
dostępnych
do sprzedaŜy
3 654
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
finansowych
0
4
Zyski
zatrzymane
28 666
Kapitał
z przeliczenia
jednostek
zaleŜnych
i stowarzyszonych
(100)
1 080
1 504
(286)
(286)
(4 502)
(4 502)
856
(2 428)
4
23 393
(21 159)
(28 485)
1 080
1 226
4
2 415
980
21 159
100 676
181 844
245
4
75
Razem kapitał
własny
320 201
1 088
23 468
1 504
23 393
26 375
Kapitał
przypadający
na udziały
mniejszości
79
30
2
356
856
22 128
30
(28 485)
2
313 876
7
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŜnych
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2012
01.01.2012
01.07.2011
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- 30.09.2011
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności
Amortyzacja
Zysk/strata z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk/strata ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu zapasów
Zysk/strata ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu naleŜności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach
Zbycie pozostałych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Dywidenda i udziały w zyskach
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Inne wpływy
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Kredyty i poŜyczki
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Wypływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Zwiększenie / zmniejszenie netto stanu środków pienięŜnych
i kredytu w rachunku bieŜącym
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych i kredytu
w rachunku bieŜącym
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
Stan środków pienięŜnych i kredytu w rachunku bieŜącym
na początek okresu
na koniec okresu
14 327
27 283
18 332
30 616
2 954
55
125
(33)
13 734
0
(14 723)
(7 820)
(3 219)
(986)
32
13 368
(2 672)
14 155
(3 082)
9 061
(188)
(353)
(36)
2 427
(738)
53 529
(56 556)
(5 487)
(356)
42
(1 739)
(12 032)
11 775
743
3 271
(1 118)
(3)
(4)
(7 957)
(3 667)
(6 008)
5 744
(1 097)
1 046
34
(731)
(418)
8 167
1 283
9 541
(1 408)
(271)
192
(31 093)
(4 864)
28 885
(8 923)
(9 139)
(3 490)
(145)
(26 561)
(587)
(15 964)
36
0
0
0
(6 432)
0
(6 396)
226
0
5 658
497
(15 054)
0
(8 673)
67
0
25 220
489
(4 708)
0
21 068
444
161
35 028
1 452
(13 426)
(4 920)
18 739
0
(18 991)
10 352
(7)
(125)
(8 771)
0
(18 991)
11 938
(24)
(144)
(7 221)
2
(28 485)
0
(14)
3
(28 494)
2
(28 485)
0
(40)
0
(28 523)
(1 012)
(4 119)
741
(25 748)
(1 067)
(55)
(3 931)
188
1 859
1 118
(24 340)
1 408
35 495
38 359
21 320
47 519
34 428
34 428
23 179
23 179
(987)
8
Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
1.1 Skład grupy kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności
Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej wchodziły ELEKTROBUDOWA SA jako podmiot
dominujący oraz trzy spółki zaleŜne i trzy podmioty stowarzyszone.
Jednostka dominująca - ELEKTROBUDOWA SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12,
40-246 Katowice.
ELEKTROBUDOWA SA jest spółką akcyjną utworzoną i działającą na podstawie prawa polskiego. Spółka
powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Przedsiębiorstwo MontaŜu
Elektrycznego „ELEKTROBUDOWA” z siedzibą w Katowicach.
Akt przekształcenia sporządzony został dnia 9 stycznia 1992 roku w formie aktu notarialnego
(Repertorium Nr 225/92) przez Kancelarię Notarialną Nr 18 w Warszawie. Spółka została wpisana
w Dziale B pod numerem 7682 do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego Wydział X Rejestrowy
w Katowicach, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego dnia 3 lutego 1992 roku
(Sygnatura akt RHB 7682 VII G. Rej. H 48/92).
Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice
– Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy pod numerem KRS: 0000074725.
Jednostka dominująca posiada następujący nr NIP 634-01-35-506 oraz REGON 271173609.
Podstawowym przedmiotem działalności spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4321Z),
jest wykonywanie instalacji elektrycznych.
Akcje jednostki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie - budownictwo.
Działalność gospodarcza ELEKTROBUDOWY SA obejmuje:
• wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontaŜowych w nowo wznoszonych, rozbudowywanych
i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a takŜe w obiektach przemysłowych;
• dostawę sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu
i rozdziału energii;
• wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontaŜowych i rozruchu.
Jednostka zaleŜna - KONIP Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, 40 -246 Katowice.
W jednostce zaleŜnej KONIP Sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiada 100% udziałów w kapitale
spółki.
KONIP Sp. z o.o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność
ELEKTROBUDOWY SA lub będącymi w jej uŜytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą
techniczną i administracją budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni uŜytkowych, obsługą
przeciwpoŜarową, sprzątaniem pomieszczeń oraz terenu, a takŜe obsługą środków trwałych, realizacją
planu inwestycyjnego i remontów, ochroną mienia, obsługą telefonii komórkowej i stacjonarnej,
prowadzeniem recepcji i archiwum.
9
Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (cd.)
Jednostka zaleŜna - ENERGOTEST sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, ul. Chorzowska 44 B,
44-100 Gliwice.
W jednostce zaleŜnej ENERGOTEST sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiada 100% udziałów
w kapitale spółki.
Przedmiotem działalności spółki ENERGOTEST sp. z o.o. są usługi związane z budową, modernizacją
i eksploatacją obiektów elektroenergetycznych, produkcja urządzeń do przetwarzania informacji oraz
aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, usługi w zakresie instalowania, naprawy
i konserwacji aparatury rozdzielczej i sterowniczej, a takŜe badania i analizy techniczne.
Jednostka zaleŜna - ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o. z siedzibą w Sewastopolu,
ul. Gen. Petrowa bud.20 biuro 7, 99011 Sewastopol, Ukraina.
W jednostce zaleŜnej ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o. ELEKTROBUDOWA SA posiada 62%
udziałów w kapitale spółki.
Przedmiotem działalności spółki ELEKTROBUDOWA UKRAINA jest sprzedaŜ systemów elektrycznych
wysokiego, średniego i niskiego napięcia, w tym rozdzielnic, paneli rozdzielczych oraz stacji
elektroenergetycznych na rynek ukraiński, montaŜ aparatury elektrorozdzielczej i kontrolnej, remont
oraz obsługa techniczna aparatury elektrorozdzielczej i kontrolnej.
Jednostka stowarzyszona ul. Magnitogorskaja 17a, Rosja.
KRUELTA
Sp.
z
o.o.
z
siedzibą
w
Sankt
Petersburgu,
Na dzień 30.09.2012 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 49% kapitału spółki KRUELTA. Procentowy
udział ELEKTROBUDOWY SA w kapitale spółki KRUELTA jest równy procentowej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu Wspólników.
Podstawowa działalność spółki KRUELTA koncentruje się na montaŜu i sprzedaŜy rozdzielnic średniego
napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaŜ rozdzielnic niskiego napięcia
i przewoźnych stacji kontenerowych.
Jednostka stowarzyszona - Zakład Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych „VECTOR” Sp. z o.o.
z siedzibą w Wotkińsku ul. Pobiedy 2, Autonomiczna Republika Udmurcka Federacji Rosyjskiej.
Na dzień 30.09.2012 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 49% kapitału spółki VECTOR. Procentowy
udział ELEKTROBUDOWY SA w kapitale spółki VECTOR jest równy procentowej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu Wspólników.
Podstawowa działalność spółki VECTOR to produkcja elementów elektrycznych oraz części aparatury
elektropróŜniowej, a takŜe wykonawstwo robót budowlanych i sprzedaŜ hurtowa produkcyjnych urządzeń
elektrycznych włącznie z elektrycznymi urządzeniami łączności.
10
Jednostka stowarzyszona - SAUDI ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o. z siedzibą w mieście Rijad, Al Malaz,
ulica Al Sittin, 11481 Rijad, Królestwo Arabii Saudyjskiej.
Na dzień 30.09.2012 roku ELEKTROBUDOWA SA posiadała 33% udziałów reprezentujących 33%
kapitału spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA, który jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Wspólników.
Przedmiotem działalności spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA jest sprzedaŜ systemów elektrycznych
wysokiego, średniego i niskiego napięcia, w tym rozdzielnic, paneli rozdzielczych oraz stacji
elektroenergetycznych, prace montaŜowe, naprawcze i konserwacyjne dla systemów sterowania
i dystrybucji energii elektrycznej.
1.2 Opis zmian w strukturze grupy kapitałowej ze wskazaniem ich skutków
Na dzień 30.09.2012 roku w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2011 roku i 30.09.2011 roku,
w strukturze grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA nie zaszły zmiany.
1.3 ZałoŜenie kontynuacji działalności
W dniu 05.04.2012 roku Walne Zgromadzenie Wspólników spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
KRUELTA podjęło jednogłośnie uchwałę o likwidacji spółki KRUELTA Sp. z o.o. Na likwidatora spółki
mianowano Kuprinę Jelenę Olegowną. Walne Zgromadzenie Wspólników upowaŜniło likwidatora
do przeprowadzenia wszelkich niezbędnych działań związanych z likwidacją spółki oraz zatwierdziło tryb
i termin likwidacji spółki, zgodnie z wymogami obowiązującego ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej.
Podstawowa działalność spółki z ograniczoną odpowiedzialnością KRUELTA została płynnie przeniesiona
do utworzonej filii KRUELTA Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Zakład Produkcji Urządzeń
Elektroenergetycznych „VECTOR”. Siedzibą filii KRUELTA jest Sankt Petersburg, ul. Repiszczewa 20 lit.A,
Federacja Rosyjska.
Zdaniem Zarządu spółki dominującej postanowienie o likwidacji spółki KRUELTA Sp. z o.o. pozostaje bez
wpływu na zakres działalności grupy kapitałowej. Filia KRUELTA nie tylko przejęła rynek odbiorców spółki
KRUELTA Sp. z o.o., ale nabyła równieŜ jej majątek rzeczowy oraz zatrudniła pracowników spółki
posiadających duŜe doświadczenie zawodowe. W następstwie tych działań nie wystąpiło zaniechanie,
ani ograniczenie działalności w Ŝadnym z segmentów branŜowych grupy kapitałowej.
Zdaniem Zarządu ELEKTROBUDOWY SA nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagroŜenie
kontynuowania działalności przez grupę kapitałową.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez grupę kapitałową oraz przy załoŜeniu, Ŝe nie
istnieją okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuowania działalności grupy kapitałowej
ELEKTROBUDOWA SA w dającym się przewidzieć okresie.
Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam
okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad
rachunkowości.
W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności grupy kapitałowej niniejsze
skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z kwartalnym skróconym
jednostkowym sprawozdaniem finansowym ELEKTROBUDOWY SA za III kwartał 2012 roku.
11
2. Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami
Raport grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA za III kwartał 2012 roku jest sporządzany zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŜących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania
za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
2.2 Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
grupy
kapitałowej
jest
sporządzone
zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym
przez Unię Europejską (UE) według tych samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu
historycznego (skorygowanego o skutki hiperinflacji w stosunku do kapitału własnego), za wyjątkiem
aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które wykazuje się
w wartości godziwej.
2.3 Konsolidacja
Jednostki zaleŜne
Jednostki zaleŜne to wszystkie jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą. Uznaje się,
Ŝe kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma moŜliwość wpływania na politykę
finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności, co wiąŜe się
z posiadaniem ponad połowy liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu
oceny, czy grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić.
Jednostki zaleŜne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym grupa obejmuje nad nimi kontrolę, ich
konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym grupa traci kontrolę.
Przejęcia jednostek zaleŜnych z wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Koszt
przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów
kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych. Koszty bezpośrednio związane
z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich
poniesienia. MoŜliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe,
wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. NadwyŜkę kosztu przejęcia nad
wartością godziwą udziałów grupy, w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto, ujmuje
się jako wartość firmy. JeŜeli koszt przejęcia jest niŜszy od wartości godziwej aktywów netto przejętej
jednostki zaleŜnej, róŜnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym.
12
Nie istnieją jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją.
Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami grupy
podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty równieŜ podlegają wyłączeniu chyba, Ŝe transakcja wykaŜe,
Ŝe nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów.
Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte
konsolidacją w jednostkach zaleŜnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto
jednostek zaleŜnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek grupy
kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zaleŜnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi
kontroli.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które spółka dominująca wywiera znaczący wpływ uczestnicząc
w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej, ale nie sprawuje nad nimi kontroli.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone ujmuje się metodą praw
własności.
Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje
w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału grupy
w aktywach netto jednostki stowarzyszonej, minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji.
Udział grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów. Niezrealizowane zyski oraz straty na transakcjach pomiędzy grupą a jednostkami
stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału grupy w jednostce stowarzyszonej. Eliminacji
podlega równieŜ wartość naleŜnej grupie dywidendy od jednostek stowarzyszonych.
2.4 Wycena pozycji wyraŜona w walutach obcych
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski
złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA. Dane
w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba
Ŝe w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
Transakcje i salda
Transakcje wyraŜone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego
w dniu transakcji w sposób następujący:
− w przypadku sprzedaŜy walut obcych i transakcji spłaty naleŜności - według kursu zakupu stosowanego
przez bank, z którego usług korzysta grupa;
− w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań - według kursu sprzedaŜy stosowanego
przez bank, z którego usług korzysta grupa;
− w przypadku innych transakcji - według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy
Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu;
− w przypadku aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy - według średniego kursu określonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski.
13
Zyski i straty z tytułu rozliczenia wyŜej wymienionych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów
i zobowiązań pienięŜnych wyraŜonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie
przepływów pienięŜnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
Przeliczenie pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych
dochodów
Sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostek grupy,
z których Ŝadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne róŜnią
się od waluty prezentacji przelicza się na walutę prezentacji w sposób następujący:
− aktywa i zobowiązania w kaŜdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się
według średniego kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy ogłoszonego przez NBP;
− przychody i koszty w kaŜdym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się według kursu
średniego waluty stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich na dzień kończący kaŜdy
miesiąc w okresie sprawozdawczym, chyba Ŝe kurs średni nie stanowi zadawalającego przybliŜenia
skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji – wówczas przychody i koszty przelicza się według
kursów z dni transakcji;
− róŜnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji wykazywane są jako odrębny składnik
kapitału własnego.
2.5 Opis waŜniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34
(Śródroczna sprawozdawczość finansowa).
W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2012 roku przestrzegano tych
samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim półrocznym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30.06.2012 roku.
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie
Podjęta w dniu 05.04.2012 roku uchwała Walnego Zgromadzenia Wspólników o likwidacji spółki
KRUELTA Sp. z o.o. pozostaje bez wpływu na prowadzoną działalność grupy kapitałowej. Podstawowa
działalność spółki z ograniczoną odpowiedzialnością KRUELTA została płynnie przeniesiona do filii
KRUELTA Zakładu Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych „VECTOR” Sp. z o.o. Przejmując rynek
zbytu filia KRUELTA nabyła równieŜ majątek rzeczowy spółki KRUELTA Sp. z o.o. oraz zatrudniła
pracowników tej spółki o duŜym doświadczeniu zawodowym, celem zapewnienia zaplecza dla przejętego
obszaru działania i zabezpieczenia kontynuacji działania w niepogorszonych warunkach.
W III kwartale 2012 roku jednostki grupy kapitałowej nie zaniechały Ŝadnej działalności. Nie przewiduje się
równieŜ Ŝadnego zaniechania w okresie następnym.
14
4. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branŜowa
Działalność grupy klasyfikowana jest przede wszystkim według kryterium branŜowego.
Działalność segmentów branŜowych koncentruje się na świadczeniu usług budowlano – montaŜowych,
realizacji obiektów elektroenergetycznych i układów automatyki oraz produkcji urządzeń elektrycznych
i automatyki elektroenergetycznej.
Segmenty sprawozdawcze grupy stanowią, wyodrębnione organizacyjnie i strategicznie, oddziały
oferujące róŜne produkty i usługi. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu poniewaŜ, kaŜda z działalności
wymaga odmiennych technologii produkcji i róŜnych strategii marketingowych. Grupa posiada pięć
segmentów sprawozdawczych:
−
Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu cięŜkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi
w zakresie: prac montaŜowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac
rozruchowych i produkcji przewodów wielkoprądowych.
−
Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym m.in. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montaŜowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania
w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji.
−
Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest:
produkcja i sprzedaŜ urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia,
a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja
i sprzedaŜ konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaŜ urządzeń
sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów
w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii.
−
Segment Rynek Automatyki świadczy usługi w zakresie kompleksowej realizacji obiektów
elektroenergetycznych. Ponadto zajmuje się kompleksową realizacją układów automatyki
elektroenergetycznej w zakresie: zabezpieczeń, synchronizacji generatorów, linii systemów,
przełączania zasilań, transmisji sygnałów, wzbudzenia i regulacji napięcia generatorów, regulacji
prędkości, wzbudzania i rozruchu silników, regulacji napięcia transformatorów, rezerwy
wyłącznikowej. Przedmiotem działania segmentu jest równieŜ produkcja urządzeń automatyki
elektroenergetycznej oraz wyposaŜenia rozdzielnic. Segment sprzedaje systemy eksperckie
dla energetyki, elektrowni wodnych i przemysłu oraz oprogramowanie do analizy zdarzeń i zakłóceń.
W zakres działania wchodzą równieŜ badania eksploatacyjne i okresowe urządzeń i układów
elektrycznych w elektrowniach i elektrociepłowniach energetyki zawodowej i przemysłowej oraz
na stacjach i rozdzielnicach najwyŜszych napięć.
−
Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
15
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie
znaczących zasad rachunkowości.
Grupa rozlicza sprzedaŜ i transfery między segmentami w oparciu o bieŜące ceny rynkowe, podobnie jak
przy transakcjach ze stronami trzecimi.
PoniŜej przedstawiono analizę przychodów i wyników grupy w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
Wyniki segmentów branŜowych za III kwartały 2012 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
Rynek
Przemysłu
Rynek
Automatyki
Rynek
Dystrybucji
Energii
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
Przychody ze sprzedaŜy
w tym:
Przychody od klientów
zewnetrznych
SprzedaŜ między segmentami
303 238
188 828
228 547
34 677
7 656
762 946
301 632
1 606
187 602
1 226
176 915
51 632
28 025
6 652
1 679
5 977
695 853
67 093
Zysk operacyjny
Wynik działalności finansowej
13 844
(43)
(5 749)
(61)
13 619
(14)
1 367
0
767
471
23 848
353
0
0
3 082
0
0
3 082
13 801
(1 115)
(5 810)
495
16 687
(3 362)
1 367
(319)
1 238
(346)
27 283
(4 647)
12 686
(5 315)
13 325
1 048
892
22 636
0
0
0
0
0
0
12 686
(5 315)
13 325
1 048
892
22 636
12 686
(5 315)
13 368
1 048
892
22 679
0
0
(43)
0
0
(43)
Udziały w zyskach netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw
własności
Zysk brutto
przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
z działalności zaniechanej
z tego:
- Zysk netto akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA
- Zysk netto udziałowców
mniejszościowych
16
Ujemny wynik w segmencie Rynek Przemysłu został wygenerowany głównie w związku z realizacją
zadania inwestycyjnego pod nazwą „Kompleksowe wykonawstwo robót elektroenergetycznych,
słaboprądowych i automatyki BMS w ramach realizacji II etapu budowy Stadionu Narodowego
w Warszawie” na zlecenie konsorcjum HYDROBUDOWA POLSKA S.A., ALPINE Construction
Polska Sp. z o.o. Umowa na realizację zadania została zawarta w dniu 21.12.2009 roku, wartość
pierwotna umowy wynosiła 91 000 tys. zł. Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA realizowała
umowę w konsorcjum z firmami QUMAK - SEKOM S.A. i Przedsiębiorstwem „AGAT” S.A. Udział
ELEKTROBUDOWY SA, jako lidera konsorcjum, w wynagrodzeniu wynosił 37 221 tys. zł. Umowny termin
realizacji zadania to 04.05.2011 roku. W trakcie realizacji umowy, w związku z wystąpieniem prac
dodatkowych, strony w podpisanych aneksach, uzgodniły zwiększenie wynagrodzenia do kwoty
138 478 tys. zł (udział ELEKTROBUDOWY SA wynosił 66 318 tys. zł) oraz ustaliły ostateczny termin
zakończenia prac na dzień 30.04.2012 roku.
WydłuŜony okres realizacji projektu generował dodatkowe nakłady kosztów stałych zarówno przez
jednostkę dominującą ELEKTROBUDOWĘ SA, jak i pozostałych konsorcjantów. Pokrycie kosztów
przedłuŜonej realizacji konsorcjum miało zagwarantowane przez inwestora w podpisanym Aneksie
nr 3 z dnia 28.06.2011 roku. Konsorcjum w marcu 2012 roku przedstawiło zamawiającemu roszczenie
o zapłatę poniesionych kosztów przedłuŜonej realizacji wraz ze szczegółowym rozliczeniem tych kosztów
w wysokości 13,2 mln zł, z czego na ELEKTROBUDOWĘ SA przypada 4,4 mln zł. Ponadto, wystąpiono
w tym samym czasie z dodatkowym roszczeniem dotyczącym:
- utrudnień w realizacji robót spowodowanych zmianami projektowymi w kwocie około 3,7 mln zł;
- konieczności prowadzenia eksploatacji oraz utrzymania instalacji i urządzeń wraz z przeglądami
gwarancyjnymi w kwocie około 3,9 mln zł;
- finansowych roszczeń dostawców i podwykonawców z tytułu opóźnionych płatności oraz kosztów
kredytowania działalności w kwocie około 2,0 mln zł;
- zwrotu kosztów poniesionych w związku z usuwaniem skutków kradzieŜy i zniszczeń w kwocie
1,3 mln zł.
Łącznie Ŝądanie konsorcjum z wyŜej wymienionych tytułów wynosi około 10,9 mln zł, z czego
dla ELEKTROBUDOWY SA przypada udział w wysokości 1/3 tej kwoty. Roszczenia te nie wynikają
wprost z zawartych umów i zmian do nich, stąd mogą ulec znacznej korekcie.
W związku z zawartą umową na udział w realizacji II etapu budowy Stadionu Narodowego w Warszawie
konsorcjum, w tym ELEKTROBUDOWA SA, naraŜone jest zarówno na ryzyko cenowe, jak i kredytowe.
Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA podejmuje wszelkie działania zmierzające
do wyegzekwowania naleŜnych kwot, przy czym proces ten moŜe toczyć się kilka lat. Maksymalna suma
wszystkich wymienionych roszczeń wyniesie dla konsorcjum 24,1 mln zł, z czego ELEKTROBUDOWIE SA
przypada kwota około 8,0 mln zł.
WyŜej wymienione roszczenia zostały prawidłowo udokumentowane i doręczone. W związku
z zaprzestaniem przez zamawiającego kontynuowania rozmów zmierzających do zawarcia porozumienia
w sprawie zaspokojenia wyŜej wymienionych Ŝądań, konsorcjum postanowiło w lipcu 2012 roku wystąpić
przeciwko zamawiającemu z roszczeniem odszkodowawczym do sądu. Obecnie trwają prace nad
kompletacją materiału dowodowego do pozwu. Wyegzekwowanie naleŜnych konsorcjum roszczeń, w tym
równieŜ jednostce dominującej ELEKTROBUDOWIE SA, pozwoli na zamknięcie kontraktu z planowaną
marŜą, te dodatkowe wpływy pokryłyby poniesioną stratę przez segment Rynek Przemysłu
w III kwartałach 2012 roku.
17
Ponadto jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA, jako lider konsorcjum, uruchomiła procedury,
których celem było zabezpieczenie zaległych płatności za roboty zrealizowane na podstawie umowy
głównej i dwóch umów dodatkowych. W rezultacie w dniu 29.06.2012 roku spółka podpisała Porozumienie
z Narodowym Centrum Sportu Sp. z o.o. (inwestorem) reprezentującym Skarb Państwa. które określało
procedurę doprowadzenia do odbioru ostatecznego wszystkich prac konsorcjum, który nie był
dokonywany przez zleceniodawcę z przyczyn pozostających poza kontrolą ELEKTROBUDOWY SA, jako
lidera.
W dniu 30.08.2012 roku Narodowe Centrum Sportu Sp. z o.o. dokonało odbioru końcowego robót
wykonanych w ramach konsorcjum, podpisany protokół stanowił podstawę do zafakturowania robót
na łączną wartość 14,4 mln zł, dla ELEKTROBUDOWY SA kwota 7,2 mln zł.
Na dzień 30.09.2012 roku niezapłacone naleŜności tytułem zrealizowanych robót na kontrakcie wynosiły
25,3 mln zł, w tym naleŜności ELEKTROBUDOWY SA stanowiły kwotę 11,6 mln zł. Do dnia sporządzenia
sprawozdania przeterminowaniu uległy naleŜności na kwotę 7,5 mln zł, z czego wierzytelności
przedterminowe ELEKTROBUDOWY SA wynoszą 2,6 mln zł.
Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA w dniu 23.04.2012 roku skierowała pozew do sądu
o nakaz zapłaty wierzytelności w kwocie 1,2 mln złotych, w tym naleŜność ELEKTROBUDOWY SA
wynosi 0,6 mln zł.
W dniu 27.06.2012 roku wystąpiono z przedsądowym zawezwaniem Narodowego Centrum Sportu
do zawarcia ugody w trybie Porozumienia, w zakresie dotyczącym przeterminowanych naleŜności
w kwocie 7,4 mln zł. Porozumienie określa procedury postępowania umoŜliwiające rozliczenie i zapłatę
kwot naleŜnych, które staną się wymagalne. ELEKTROBUDOWA SA, jako lider konsorcjum, nie ma
wpływu na wyznaczenie przez sąd terminu posiedzenia. Jednostka dominująca będzie konsekwentnie
dąŜyć do wypełnienia wszystkich postanowień Porozumienia przez Narodowe Centrum Sportu Sp. z o.o.
Zdaniem Zarządu ELEKTROBUDOWY SA ryzyko nieuregulowania płatności przez Narodowe Centrum
Sportu Sp. z o.o. jest nieduŜe, w związku z czym grupa kapitałowa na dzień 30.09.2012 roku nie dokonała
odpisu aktualizującego wartość dochodzonych naleŜności.
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za III kwartały 2012 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
amortyzacja środków trwałych
amortyzacja wartości
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
2 966
1 114
1 323
468
1 914
7 785
194
154
632
250
46
1 276
18
Rynek
Wytwarzania
Energii
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
w tym:
zewnetrznych
231 478
226 527
162 786
34 013
6 682
661 486
228 756
2 722
224 737
1 790
128 115
34 671
29 449
4 564
1 499
5 183
612 556
48 930
14 254
0
7 822
0
5 892
0
1 698
13
1 962
258
31 628
271
0
0
(1 283)
0
0
(1 283)
14 254
(3 405)
7 822
(1 663)
4 609
(997)
1 711
(373)
2 220
(710)
30 616
(7 148)
10 849
6 159
3 612
1 338
1 510
23 468
0
0
0
0
0
0
10 849
6 159
3 612
1 338
1 510
23 468
z tego:
- Zysk netto akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA
- Zysk netto udziałowców
mniejszościowych
10 849
6 159
3 537
1 338
1 510
23 393
0
0
75
0
0
75
Zysk operacyjny
Udziały w zyskach netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw
własności
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za III kwartały 2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Rynek
Automatyki
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
grupa
3 227
1 115
1 467
482
1 693
7 984
207
164
843
314
29
1 557
19
Aktywa i zobowiązania segmentów branŜowych stan na 30.09.2012 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Nakłady inwestycyjne
211 222
110 186
1 529
Rynek
Przemysłu
150 127
107 080
439
Rynek
Dystrybucji
Energii
145 055
96 038
5 568
Rynek
Automatyki
45 181
5 274
637
Wszystkie
pozostałe
segmenty
69 725
(25 453)
6 039
Razem
grupa
621 310
293 125
14 212
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
186 671
94 544
4 123
Rynek
Przemysłu
191 128
121 478
1 487
Rynek
Dystrybucji
Energii
138 865
103 050
7 731
Rynek
Automatyki
47 985
8 876
770
Wszystkie
pozostałe
segmenty
94 911
1 590
3 627
Razem
grupa
659 560
329 538
17 738
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
166 469
81 886
3 579
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
141 586
84 632
1 074
97 983
59 400
4 825
Rynek
Automatyki
47 293
7 038
472
Wszystkie
pozostałe
segmenty
92 412
(1 089)
1 930
Razem
grupa
545 743
231 867
11 880
Odpisy aktualizujące naleŜności segmentów branŜowych
Rynek
Wytwarzania
Energii
stan na 30.09.2012
stan na 30.09.2011
2 215
1 893
Rynek
Przemysłu
6 060
2 607
Rynek
Dystrybucji
Energii
2 818
2 991
Rynek
Automatyki
200
80
Wszystkie
pozostałe
segmenty
2
3 770
Razem
grupa
11 295
11 341
20
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
Grupa kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach
zagranicznych.
Podział geograficzny odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców i przedstawia się następująco:
3 kwartały/2012 3 kwartały/2011
okres od
okres od
01.01.2012
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- rynek krajowy
- rynki wschodnie
- rynek skandynawski
- rynek zachodnioeuropejski
- rynek Azji Południowo - Zachodniej
- rynek turecki
- rynek Ameryki Północnej
- rynek Ameryki Środkowej
- rynek Azji Środkowej
- rynek środkowoeuropejski
- rynek australijski
- pozostałe rynki
542 066
80 004
59 326
8 325
4 238
1 215
244
159
130
80
0
66
695 853
506 295
26 845
51 671
14 633
7 304
2 291
11
131
1 919
920
470
66
612 556
W III kwartałach 2012 roku głównym obszarem działania grupy był rynek krajowy (78% przychodów
ze sprzedaŜy), rynki wschodnie (11%) oraz rynek skandynawski (9%) .
Informacja o wiodących klientach
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Wytwarzania Energii w wysokości
301,6 mln zł (w okresie III kwartałów 2011 roku 228,8 mln zł) uwzględniono przychody w wysokości
58,3 mln zł (w okresie III kwartałów 2011 roku 51,4 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do największego klienta
grupy. Przychody te stanowiły zarówno w okresie III kwartałów 2012 roku, jak i w okresie III kwartałów
2011 roku 8,4% wartości przychodów grupy.
Z kolei w przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Przemysłu w wysokości
28,8 mln zł (w okresie III kwartałów 2011 roku 56,3 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do drugiego głównego
klienta grupy. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2012 roku 4,1%, a w okresie III kwartałów
2011 roku 9,2% wartości przychodów grupy.
Spółka w stosunku do dwóch wiodących klientów uzyskała w okresie III kwartałów 2012 roku przychody
stanowiące 12,5%, a w okresie III kwartałów 2011 roku 17,6% całkowitych przychodów grupy.
21
5. Zysk na akcję
Do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą za III kwartał 2012 roku przyjęto:
Zysk
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy
ELEKTROBUDOWY SA za okres (w złotych)
Średnia waŜona liczba akcji
Zysk podstawowy na akcję wynosi (w złotych)
Zysk na akcję rozwodniony wynosi (w złotych)
Akcje
Zysk na akcję
11 646 217
4 747 608
2,46
2,46
Do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą za III kwartały 2012 roku przyjęto:
Zysk
Akcje
Zysk na akcję
22 678 830
4 747 608
4,78
4,78
Zysk
Akcje
12 463 368
4 747 608
2,63
2,63
Zysk
Akcje
Zysk na akcję
23 392 701
4 747 608
4,93
4,93
22
6. Wartość księgowa na akcję
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
kapitał własny przypadający na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA
liczba akcji (w sztukach)
wartość księgowa na jedną akcję
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
327 737
4 747 608
69,03
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
317 991
4 747 608
66,98
329 490
4 747 608
69,40
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
313 520
4 747 608
66,04
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
303 513
4 747 608
63,93
7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy jednostki dominującej,
w przeliczeniu na jedną akcję
Wypłacona przez ELEKTROBUDOWĘ SA w sierpniu 2012 roku dywidenda za rok 2011 wynosiła
18 990 432,00 zł, tj. 4,00 zł na jedną akcję,
8. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej
Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu jednostki dominującej i spółek zaleŜnych
na dzień 30.09.2012 roku
Zarząd
ELEKTROBUDOWA SA
Jacek Faltynowicz
Jarosław Tomaszewski
Ariusz Bober
Tomasz Jaźwiński
Janusz Juszczyk
Arkadiusz Klimowicz
-
Prezes
Członek
Członek
Członek
Członek
Członek
Zarząd
KONIP Sp. z o.o.
Tadeusz Lamch
-
Prezes
Zarząd
ENERGOTEST sp. z o.o.
Arkadiusz Klimowicz
-
Prezes
Organ Wykonawczy
ELEKTROBUDOWA UKRAINA Sp. z o.o.
Ołeksandr Karnauszenko
-
Dyrektor
23
Informacja
dotycząca
na dzień 30.09.2012 roku
Rada Nadzorcza
Dariusz Mańko
Karol śbikowski
Agnieszka Godlewska
Eryk Karski
Tomasz Mosiek
Ryszard Rafalski
Paweł Tarnowski
składu
-
osobowego
Rady
Nadzorczej
jednostki
dominującej
Przewodniczący
Zastępca Przewodniczącego
Członek
Członek
Członek
Członek
Członek
9. Kursy wymiany złotego
Kursy wymiany złotego w okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi
W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA
w tabeli „Wybrane dane finansowe”, poszczególne dane finansowe za III kwartały 2012 roku i III kwartały
2011 roku oraz za 2011 rok zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
a) poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy
Bank Polski na dzień:
28.09.2012 roku
4,1138 zł / EUR;
30.12.2011 roku
4,4168 zł / EUR;
b) poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego
sprawozdania z przepływów pienięŜnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień kaŜdego miesiąca okresu obrotowego:
od 01.01.2012 do 30.09.2012 roku
4,1948 zł / EUR;
-
od 01.01.2011 do 30.09.2011 roku
4,0413 zł / EUR.
10. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawiązywane na warunkach rynkowych.
Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jej jednostkami zaleŜnymi będącymi stronami powiązanymi
ELEKTROBUDOWY SA zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej
nocie.
24
W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA dokonała następujących
transakcji z podmiotami stowarzyszonymi:
-
sprzedaŜ usług - Zakład Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych
„VECTOR” Sp. z o.o
-
sprzedaŜ wyrobów - Zakład Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych
-
sprzedaŜ materiałów - Zakład Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych
92
tys. zł
43 202
tys. zł
1 658
tys. zł
2 308
tys. zł
Wzajemne salda rozrachunków na dzień 30.09.2012 roku wynoszą:
- zobowiązania Zakładu Produkcji Urządzeń Elektroenergetycznych
„VECTOR” Sp. z o.o. wobec ELEKTROBUDOWY SA
Nierozliczone salda naleŜności i zobowiązań z jednostkami powiązanymi nie są zabezpieczone i zostaną
rozliczone w środkach pienięŜnych w ustalonych terminach płatności.
Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA nie udzieliła podmiotom stowarzyszonym gwarancji
na zabezpieczenie kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych.
W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu naleŜności wątpliwych i zagroŜonych wynikających
z transakcji ze stronami powiązanymi. Jednostka dominująca ELEKTROBUDOWA SA nie utworzyła
rezerw na nierozliczone salda naleŜności na dzień bilansowy z jednostkami powiązanymi.
Dane liczbowe dotyczące jednostek zaleŜnych i stowarzyszonych:
Na dzień 30.09.2012 roku dokonano korekt konsolidacyjnych grupy kapitałowej,
w kwocie:
z tego:
- korekta kapitału zakładowego jednostek zaleŜnych, przypadającego
na akcjonariuszy spółki
- korekta kapitału zapasowego jednostek zaleŜnych
- róŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
- korekta zysku netto roku bieŜącego w kwocie
udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności wraz z podatkiem dochodowym
korekta zysku netto jednostek zaleŜnych
korekta zysku netto jednostek stowarzyszonych
korekta dywidendy otrzymanej z rozliczenia zysku
- korekta zysku netto roku ubiegłego, w tym:
korekta zysku netto jednostek zaleŜnych
korekta zysku netto jednostek stowarzyszonych
- korekta odpisu z zysku netto w ciągu roku obrotowego
- korekta wzajemnych rozrachunków w kwocie
(28 918)
tys. zł
(931)
(21 679)
1 195
(2 050)
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
2 645
(212)
571
(5 054)
(5 169)
(3 163)
(2 006)
5 000
(5 284)
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
25
SprzedaŜ wewnętrzna
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących
przychodów ze sprzedaŜy pomiędzy podmiotami objętymi pełną konsolidacją w kwocie (20 359) tys. zł.
Wyłączenia niezrealizowanych zysków
Na dzień 30.09.2012 roku dokonano wyłączenia niezrealizowanych zysków z transakcji pomiędzy
jednostkami zaleŜnymi grupy kapitałowej o wartości 302 tys. zł.
PoniŜej przedstawiono podsumowanie danych finansowych dotyczących jednostek stowarzyszonych
grupy.
KRUELTA Sp. z o.o.
Zakład Elektrotechniczny
WEKTOR Sp. z o.o.
SAUDI
ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o.
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych stan na 30.09.2012 roku
łączne aktywa trwałe
245
30 360
łączne aktywa obrotowe
1 782
40 280
zobowiązania długoterminowe
0
646
zobowiązania krótkoterminowe
18
20 293
63
641
0
371
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za III kwartały 2012 roku
przychody ze sprzedaŜy
produktów, towarów i materiałów
0
100 483
koszty sprzedanych
0
82 596
KRUELTA Sp. z o.o.
Zakład Elektrotechniczny
WEKTOR Sp. z o.o.
945
149
SAUDI
ELEKTROBUDOWA Sp. z o.o.
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych stan na 30.09.2011 roku
łączne aktywa trwałe
248
34 421
łączne aktywa obrotowe
1 723
30 396
zobowiązania długoterminowe
0
710
zobowiązania krótkoterminowe
1
22 738
Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za III kwartały 2011 roku
przychody ze sprzedaŜy
3
31 772
koszty sprzedanych
2
26 459
109
1 181
0
1 154
105
0
26
11. Zobowiązania warunkowe
a) gwarancje
Na dzień 30.09.2012, 31.12.2011 i 30.09.2011 roku grupa kapitałowa udzieliła gwarancji
na zabezpieczenie zwrotu zaliczek, kaucji wadialnych, naleŜyte wykonanie kontraktów oraz właściwe
usunięcie wad i usterek, jak równieŜ na zabezpieczenie roszczeń dochodzonych wobec jednostki
dominującej w drodze postępowania sądowego za pośrednictwem:
stan na
30.09.2012
stan na
31.12.2011
stan na
30.09.2011
PKO BP S.A.
67 345
63 890
71 745
BRE Bank S.A.
63 246
62 854
63 951
Bank PEKAO S.A.
29 526
31 658
20 878
T.U ALLIANZ POLSKA S.A.
27 577
46 093
34 221
Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A.
26 971
0
0
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
24 020
26 720
23 949
HDI Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
2 585
2 859
2 485
ING Bank Śląski S.A.
8 567
8 662
8 136
HDI Asekuracja Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
1 133
0
0
345
458
183
BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.
PZU S.A.
RAZEM GWARANCJE
17
212
231
251 332
243 406
225 779
b) Weksle
Na dzień 30.09.2012 roku grupa kapitałowa wystawiła weksle na kwotę 15 254 tys. zł, a ponadto:
1 weksel wystawiony na rzecz BRE Bank S.A. o/Katowice stanowiący zabezpieczenie linii
na finansowanie bieŜącej działalności;
10 weksli wystawionych na rzecz T.U. Allianz Polska S.A. stanowiących zabezpieczenie umowy
o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych;
1 weksel wystawiony na rzecz PEKAO S.A. jako zabezpieczenie umowy o limit wielocelowy;
10 weksli na rzecz HDI Asekuracja Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A. jako zabezpieczenie umowy
na udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych;
2 weksle na rzecz PKO BP S.A. stanowiące zabezpieczenie limitu na kredyt w rachunku bieŜącym
oraz linii na gwarancje bankowe;
1 weksel na rzecz Banku Handlowego w Warszawie SA stanowiący zabezpieczenie linii
rewolwingowej na gwarancje bankowe;
1 weksel na rzecz ING Bank Śląski SA stanowiący zabezpieczenie umowy wieloproduktowej;
10 weksli na rzecz T.U. Euler HERMES S.A. jako zabezpieczenie umowy o udzielenie gwarancji
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco na rzecz Paribas Bank Polska SA jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji
bankowych.
27
Na dzień 31.12.2011 roku grupa kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA wystawiła weksle na zabezpieczenie
gwarancji dobrego wykonania na kwotę 16 311 tys. zł, a ponadto:
gwarancyjnej;
10 weksli in blanco jako zabezpieczenie roszczeń T.U. Allianz Polska S.A. z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu i linii gwarancyjnej w Banku PEKAO S.A.;
2 weksle in blanco jako zabezpieczenie linii kredytowej i gwarancyjnej udzielonej przez
Bank PKO BP S.A.;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej w Banku Handlowym w Warszawie SA;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej udzielonej przez ING Bank Śląski SA;
1 weksel in blanco na rzecz FORTIS BANK POLSKA S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji
bankowych;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową na rzecz Gerling Polska T.U. S.A. jako zabezpieczenie
udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
5 weksli in blanco wraz z deklarację wekslową oraz lokata terminowa w wysokości 150 tys. zł, jako
zabezpieczenie roszczeń z tytułu gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez PZU S.A.
Na dzień 30.09.2011 roku grupa kapitałowa wystawiła weksle na kwotę 16 906 tys. zł, a ponadto:
gwarancyjnej;
10 weksli in blanco jako zabezpieczenie roszczeń T.U. Allianz Polska S.A. z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu i linii gwarancyjnej w Banku PeKaO S.A.;
5 weksli in blanco z zastrzeŜeniem „bez protestu” na rzecz Gerling Towarzystwo
Ubezpieczeniowe S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
2 weksle in blanco jako zabezpieczenie linii kredytowej i gwarancyjnej udzielonej przez Bank
PKO BP S.A.;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej w Banku Handlowym w Warszawie SA;
1 weksel in blanco jako zabezpieczenie linii gwarancyjnej udzielonej przez ING Bank Śląski SA;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową jako zabezpieczenie roszczeń z tytułu gwarancji
ubezpieczeniowych udzielonych w PZU S.A.;
5 weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową na rzecz Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych;
1 weksel in blanco na rzecz BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. jako zabezpieczenie udzielonych
gwarancji bankowych.
c) Poręczenia
Na dzień 30.09.2012 roku, 31.12.2011 roku oraz na dzień 30.09.2011 roku, grupa kapitałowa nie udzieliła
Ŝadnych poręczeń.
28
12. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości
Zasady rachunkowości przyjęte przez grupę oraz zasady ustalania wyniku finansowego i sporządzania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego są stosowane w sposób ciągły w kolejnym roku obrotowym.
13. Dodatkowe noty
Sezonowość sprzedaŜy
Rynek, na którym działa grupa kapitałowa świadcząc kompleksowe usługi budowlano - montaŜowe
i realizując inwestycje związane z przemysłem energetycznym, chemicznym oraz budownictwem obiektów
uŜyteczności publicznej w systemie pod klucz, charakteryzuje się duŜą sezonowością. Początek roku to
najczęściej ustalanie przez klientów budŜetów i prowadzenie akcji przetargowych, natomiast zakończenie
realizacji zleceń przewaŜnie następuje z końcem danego roku. Cykl przebiegu prac uzaleŜniony jest
od warunków klimatycznych, większość prac budowlano - montaŜowych wykonywana jest w sezonie
letnim, a wewnętrzne prace instalacyjne w okresie zimowym.
Wpływ sezonowości na wykonanie usług budowlano - montaŜowych został uwzględniony w budŜecie
kaŜdego podmiotu grupy kapitałowej na 2012 rok. Na etapie tworzenia budŜetu jednostki grupy
kapitałowej biorąc równieŜ pod uwagę rozkład czasowy rzeczowego zakresu wykonywanych robót, który
wynika z harmonogramów realizowanych kontraktów będących integralną częścią zawartych umów.
Warunki pogodowe ostatniej zimy w Polsce były sprzyjające dla sektora budowlanego. W I kwartale
2012 roku wykonano 18,3%, w II kwartale 2012 roku 26,3%, a w III kwartale 2012 roku 24,3% przychodów
budŜetowanych na 2012 rok. W grupie kapitałowej miał miejsce dynamiczny wzrost przychodów
ze sprzedaŜy w II i III kwartale 2012 roku w porównaniu do przychodów osiągniętych w I kwartale
2012 roku. Przychody ze sprzedaŜy w II kwartale 2012 roku wzrosły o 43,5%, a w III kwartale
2012 roku o 32,9% w stosunku do przychodów uzyskanych w I kwartale 2012 roku. Przychody
ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów osiągnięte przez grupę za dziewięć miesięcy 2012 roku
wynosiły 695,9 mln zł, co stanowiło 68,9% przychodów załoŜonych w budŜecie na rok 2012.
W porównaniu do trzech kwartałów 2011 roku przychody wzrosły o 83,3 mln zł, tj. o 13,6%. Mając
na uwadze osiągnięty poziom przychodów ze sprzedaŜy po trzech kwartałach 2012 roku oraz pokaźny
portfel zamówień z jakim jednostka dominująca wkracza w IV kwartał roku obrotowego, grupa kapitałowa
zmierza do zrealizowania sprzedaŜy na poziomie zabudŜetowanym w 2012 roku, przekraczającym
poziom 1 mld zł.
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
stan na
30.09.2012
a) prawo wieczystego uŜytkowania gruntów
b) środki trwałe, w tym:
- budynki i obiekty inŜynierii lądowej
- urządzenia techniczne i maszyny
stan na
31.12.2011
0
0
0
0
0
0
716
680
36
716
stan na
30.09.2011
0
716
680
36
716
29
W 2011 roku jednostka dominująca grupy kapitałowej w związku z podjęciem decyzji o sprzedaŜy
składników majątku rzeczowego dokonała ich wyodrębnienia i prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy”.
Na dzień 31.12.2011 roku „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” stanowiły:
− budynki i urządzenia, które zostały ujawnione w aktywach obrotowych sprawozdania z sytuacji
finansowej w pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” o wartości 716 tys. zł,
− prawo wieczystego uŜytkowania gruntów objęte ewidencją pozabilansową o wartości 105 tys. zł.
W dniu 26.06.2012 roku została zawarta umowa najmu nieruchomości, obejmująca budynki, budowle
wraz z wyposaŜeniem technicznym oraz prawo wieczystego uŜytkowania gruntów.
W związku ze zmianą przeznaczenia rzeczowych składników majątku w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 30.06.2012 roku dokonano zmiany w prezentacji tych składników przenosząc wartość
716 tys. zł z pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” do pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”.
Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych
W sierpniu 2011 roku i w styczniu 2012 roku Fiński Związek Zawodowy Pracowników BranŜy Elektrycznej
wytoczył przeciwko jednostce dominującej, jako pracodawcy zatrudniającemu przy budowie Elektrowni
Atomowej w OLKILUOTO pracowników spółki, pozwy o zapłatę łącznej kwoty 4 725 643,91 EUR wraz
z naleŜnymi odsetkami. Przedmiotem pozwów jest Ŝądanie zasądzenia od ELEKTROBUDOWY SA dopłat
do wypłaconych pracownikom wynagrodzeń za świadczoną pracę w okresie zatrudnienia przy budowie
Elektrowni Atomowej w Finlandii. W wyniku uwzględnienia przez Fiński Związek Zawodowy argumentacji
ELEKTROBUDOWY SA dotyczącej naruszeń prawa Unii Europejskiej łączna wartość roszczeń objętych
pozwami została ograniczona do kwoty 4 360 299,14 EUR. Z uwagi na wielowątkowość sprawy
i okoliczność, Ŝe spór obejmuje roszczenia 185 pracowników, wymaga ona odpowiedniego
udokumentowania oraz prezentacji stanowisk prawnych.
Zastępstwo procesowe w tej sprawie wobec jurysdykcji fińskiej i właściwości w znaczącym zakresie prawa
fińskiego, ELEKTROBUDOWA SA zleciła Kancelarii adwokackiej w Finlandii. Zarząd ELEKTROBUDOWY SA
uwaŜa, Ŝe posiada silne argumenty, które pozwalają spółce oddalić znaczną część Ŝądań.
ELEKTROBUDOWA SA przedstawiła merytoryczne wyjaśnienia i opinie eksperta prawa
międzynarodowego, kwestionujące legitymacje Fińskiego Związku Zawodowego Pracowników BranŜy
Elektrycznej do wytoczenia roszczeń na podstawie cesji, jak to miało miejsce. Roszczenia objęte
pozwami, według wstępnej oceny Zarządu jednostki dominującej, na etapie początkowym prowadzenia
sporu wydają się nieuzasadnione, przynajmniej w dominującej części.
W dniu 18 września 2012 roku w Sądzie Rejonowym Satakunta w Raumie odbyła się rozprawa wstępna
(przygotowawcza) z udziałem przedstawicieli i prawników reprezentujących ELEKTROBUDOWĘ SA oraz
z udziałem prawników reprezentujących Fiński Związek Zawodowy Pracowników BranŜy Elektrycznej.
Głównym celem rozprawy było ustalenie zestawu pytań z zakresu toczącego się sporu, które zostaną
skierowane przez Sąd Rejonowy Satakunta w Raumie do Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej
z wnioskiem o dokonanie obowiązującej wykładni prawa Unii Europejskiej. Jednocześnie zestaw pytań
skierowany zostanie do fińskiej Inspekcji Pracy o wydanie opinii w kwestiach spornych. Okres
oczekiwania na odpowiedź wyŜej wymienionych instytucji to okres kilku do kilkunastu miesięcy, co nie
rokuje szybkiego zakończenia sprawy.
Zarząd ELEKTROBUDOWY SA oszacował ryzyko związane z toczącym się procesem i podjął decyzje
o utworzeniu w księgach 2011 roku rezerwy na przyszłe zobowiązania związane z działalnością
operacyjną spółki w kwocie 2 mln zł.
30
Na dzień sprawozdawczy okoliczności i rokowania oraz ryzyka nie uległy zmianie w stosunku
do prezentowanych w sprawozdaniu sporządzonym na dzień 31.12.2011 roku.
Zdaniem Zarządu jednostki dominującej ELEKTROBUDOWY SA nie istnieją, poza wyŜej opisanymi, inne
okoliczności wskazujące na moŜliwość powstania istotnych zobowiązań z tytułu roszczeń przeciwko
jednostkom wchodzącym w skład grupy kapitałowej
14. Wybrane dane finansowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
33 020
(27 207)
5 813
35 469
(29 627)
5 842
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
27 200
(23 506)
3 694
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
22 249
(21 187)
1 062
21 375
(17 458)
3 917
Na wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego grupy kapitałowej główny
wpływ ma specyfika rozliczeń umów o budowę (moment uznania kosztu za poniesiony i przychodu
za zrealizowany są róŜne w ujęciu podatkowym i księgowym).
Odpisy aktualizujące naleŜności grupy kapitałowej
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
- wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
- wierzytelności w postępowaniu układowym
- wierzytelności w postępowaniu sądowym
- od dłuŜników zalegających z zapłatą
Odpisy aktualizujące naleŜności
2 473
200
605
8 017
11 295
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
8 362
193
701
6 169
15 425
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
8 363
193
221
3 239
12 016
8 363
80
70
2 828
11 341
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
8 361
80
79
2 915
11 435
W III kwartałach 2012 roku grupa kapitałowa utworzyła odpisy aktualizujące naleŜności (długoterminowe
i krótkoterminowe) w wysokości 6 207 tys. zł, w tym z tytułu:
wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
121
tys. zł
wierzytelności w postępowaniu układowym
7
tys. zł
wierzytelności w postępowaniu sądowym
621
tys. zł
od dłuŜników zalegających z zapłatą
5 458
tys. zł
31
W III kwartałach 2012 roku grupa kapitałowa dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących naleŜności
(długoterminowe i krótkoterminowe) w wysokości 6 928 tys. zł, w tym z tytułu:
wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
6 011
tys. zł
wierzytelności w postępowaniu sądowym
237
tys. zł
od dłuŜników zalegających z zapłatą
680
tys. zł
Odpis na naleŜności i zobowiązania z tytułu dyskonta
W III kwartałach 2012 roku grupa kapitałowa wykazała odpisy z tytułu dyskonta zmniejszającego wartość
naleŜności o kwotę 102 tys. zł oraz dyskonta zmniejszającego wartość zobowiązań o kwotę
334 tys. zł.
W okresie III kwartałów 2011 roku grupa kapitałowa wykazała odpisy z tytułu dyskonta zwiększającego
wartość naleŜności o kwotę 239 tys. zł oraz dyskonta zmniejszającego wartość zobowiązań o kwotę
234 tys. zł.
okres od
okres od
01.01.2012
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2011
Odpisy z tytułu dyskonta na naleŜności i zobowiązania
- w przychody ze sprzedaŜy
- w koszty wytworzenia
- w pozostałe zyski (straty) netto
Razem odpis z tytułu dyskonta
(116)
334
14
232
262
234
(23)
473
Rezerwy na przyszłe zobowiązania i koszty
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
- rezerwę na świadczenia emerytalne długoterminowe
- rezerwę na świadczenia emerytalne krótkoterminowe
- rezerwę na koszty robót poprawkowych
- rezerwę na przewidywane kary umowne
3 358
461
228
0
4 047
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
3 473
102
640
0
4 215
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
3 603
208
569
0
4 380
2 674
21
344
4 500
7 539
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
2 754
35
344
4 500
7 633
32
15.
Informacja o toczących się postępowaniach przed sądem, organem
dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej
właściwym
Przeciwko jednostkom wchodzącym w skład grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA nie toczą się
postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności, których łączna wartość przedmiotu sporu
przekracza 10% kapitału własnego grupy.
16. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Klimat koniunktury w budownictwie pogarsza się od sierpnia 2011 roku. Wpływ na utrzymanie się
niekorzystnego wskaźnika ogólnego klimatu koniunktury miały negatywne oceny dotyczące portfela
zamówień, produkcji budowlano - montaŜowej oraz sytuacji finansowej firm. Niepokojący jest
systematyczny wzrost liczby firm budowlanych, dla aktywności których jedną z głównych barier są zatory
płatnicze. Wysokie zadłuŜenie spółek budowlanych, niskie marŜe na realizowanych projektach oraz wciąŜ
wysoka koniunktura, która będzie skutkowała niskimi rentownościami równieŜ na nowych zleceniach,
to główne czynniki oddziałujące na pogorszenie sytuacji w budownictwie. Kończące się przedsięwzięcia
związane z projektami infrastrukturalnymi i drogowymi, będą miały negatywny wpływ na wyniki segmentu
inŜynieryjnego. W perspektywie wiodącą rolę w sektorze inŜynieryjnym obejmują inwestycje energetyczne
i kolejowe oraz zwiększy swój udział w całkowitej produkcji budowlano – montaŜowej sektor budownictwa
kubaturowego, zwłaszcza segmenty biurowy, przemysłowy, a takŜe handlowy.
Sytuację w sektorze budownictwa potwierdza wielkość poziomu zamówień pozyskanych przez jednostkę
dominującą ELEKTROBUDOWĘ SA w III kwartałach 2012 roku. W okresie sprawozdawczym podpisano
zamówienia na kwotę 777,4 mln zł, a za dziewięć miesięcy 2011 roku wartość podpisanych zamówień
wynosiła 806,9 mln zł. W porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego w III kwartałach
2012 roku odnotowano 3,7% spadek wartości zawartych umów, przyjętych zleceń i zamówień.
Portfel zamówień jednostki dominującej na dzień 30.09.2012 roku, obejmujący podpisane umowy będące
w realizacji, jak i oczekujące na realizację, osiągnął poziom 959,8 mln zł. W porównaniu ze stanem
na dzień 30.09.2011 roku, gdzie portfel zamówień wynosił 867,1 mln zł, nastąpiło jego zwiększenie
o 10,7%. Pomimo, Ŝe prognozy dotyczące zamówień są niekorzystne, portfel zamówień jakim dysponuje
jednostka dominująca zapewni pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych w IV kwartale 2012 roku.
W III kwartałach 2012 roku podpisane zostały między innymi takie umowy jak:
1.
2.
wykonanie prac związanych z zaprojektowaniem, dostawą i montaŜem
w systemie „pod klucz” infrastruktury dla potrzeb planowanej do zabudowy
instalacji katalitycznego odazotowania (SCR), odpylania (EF), oraz części
infrastruktury instalacji odsiarczania spalin (IOS) w zakresie stacji GPR-EC
w zakładzie produkcyjnym w Płocku w ramach zadania inwestycyjnego nr 17538
p.n.: „Budowa instalacji SCR/EF wraz z Infrastrukturą" dla Polskiego Koncernu
Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna
77,6
mln zł
wykonanie metodą „zaprojektuj i zbuduj” zadania inwestycyjnego: „Rozbudowa
stacji 400/110 kV Słupsk” - Etap I i II w celu przyłączenia farmy wiatrowej
Słupsk o mocy 240 MW, farmy wiatrowej Potęgowo o mocy 320 MW, w tym
instalacji
autotransformatora
400/110
kV
do
przyłączenia
sieci
ENERGA - OPERATOR S.A. dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych
Operator S.A.
58,9
mln zł
33
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
wykonanie metodą „zaprojektuj i zbuduj” zadania inwestycyjnego „ Budowa stacji
elektroenergetycznej 400 kV ŁomŜa” dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych
Operator S.A.
48,1
mln zł
wykonanie robót związanych z przygotowaniem terenu pod budowę Instalacji
Odsiarczania Spalin - IOS - w ramach zadania inwestycyjnego nr 17539
p.n. „Dostosowanie Zakładowej Elektrociepłowni w Płocku do standardów
emisyjnych obowiązujących od 1 stycznia 2016 - Przygotowanie terenu
pod budowę IOS” dla Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna
30,6
mln zł
dostawa urządzenia i montaŜ przemysłowych
elektrycznych dla STORA ENSO Narew Sp. z o.o.
27,3
mln zł
wykonanie dokumentacji projektowej oraz budowy stacji elektroenergetycznej
110/15kV - RPZ 11 oraz zasilającej stację linii kablowej 110 kV w Białymstoku
dla PGE Dystrybucja Spółka Akcyjna
21,4
mln zł
modernizacja wentylatorów młynowych i obrotowych podgrzewaczy powietrza
na bloku nr 4, 6, 3, 1 i 5 w TAURON Wytwarzanie Spółka Akcyjna
- Oddział Elektrownia Jaworzno III w Jaworznie dla Fabryki Wentylatorów
FAWENT Spółka Akcyjna
20,5
mln zł
dostawy i roboty elektryczne na kotle do spalania biomasy na zadaniu „Budowa
Zielonego Bloku w Elektrowni Połaniec” dla FOSTER WHEELER ENERGIA
POLSKA Sp. z o.o.
20,4
mln zł
rozszerzenie zakresu umowy na budowę Stadionu Narodowego w Warszawie
wraz z infrastrukturą towarzyszącą dla Konsorcjum Alpine Construction
Polska Sp. z o.o. oraz Hydrobudowa Polska S.A.
18,5
mln zł
realizacja obiektów elektroenergetycznych w systemie „pod klucz” zgodnie
z zamówieniem „Opracowanie dokumentacji technicznej oraz budowa linii 110kV
Gołdap - Olecko” dla PGE Dystrybucja Spółka Akcyjna
18,3
mln zł
i
budowlanych
instalacji
Największe kontrakty grupy kapitałowej zostały zawarte przez jednostkę dominującą.
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów osiągnięte przez grupę kapitałową
ELEKTROBUDOWA SA za III kwartały 2012 roku wynosiły 695 853 tys. zł i były wyŜsze o 83 297 tys. zł
od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego, tj. o 13,6%.
W przychodach grupy kapitałowej 94,6% stanowią przychody osiągnięte przez jednostkę dominującą
ELEKTROBUDOWA SA, 4,0% to przychody ENERGOTEST sp. z o.o., a 1,4% przychodów przypada
na ELEKTROBUDOWĘ UKRAINA Sp. z o.o.
Przychody grupy kapitałowej za III kwartały 2012 roku osiągnięto głównie na realizacji takich kontraktów
jak:
-
-
dostawa, montaŜ i badania pomontaŜowe komponentów i układów części
elektrycznych i AKPiA w Elektrowni Atomowej OLKILUOTO 3 w Finlandii
dla AREVA NP GmbH
wykonanie robót budowlanych, prac i innych czynności niezbędnych
i koniecznych do pełnego wykonania zadania inwestycyjnego polegającego
na budowie zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu dla Miejskiego
Przedsiębiorstwa Komunikacyjnego w Poznaniu Sp. z o.o.
51,2
mln zł
29,4
mln zł
34
-
-
-
-
-
-
-
-
kompleksowa realizacja inwestycji polegającej na przebudowie i rewitalizacji
budynku
dawnego
Powszechnego
Domu
Towarowego
„Okrąglak”
oraz sąsiadującego z nim budynku biurowego „Kwadraciak” w celu
uzyskania lokali i powierzchni handlowych i biurowych dla Okrąglak
Development sp. z o.o.
Stadion Narodowy w Warszawie wraz z infrastrukturą towarzyszącą
dla Konsorcjum ALPINE Construction Polska Sp. z o.o. oraz Hydrobudowa
Polska S.A.
usługi budowlano - montaŜowe w zakresie prac elektrycznych i AKPiA
na budowie Zakładów Odolejania Łupków Bitumicznych w Estonii
dla OUTOTEC GmbH
dostawa, montaŜ i uruchomienie w systemie „pod klucz” branŜy elektrycznej
z przeznaczeniem dla IOS bloku 1 i 2 w PGE GiEK Oddział Elektrownia
Bełchatów S.A. dla RAFAKO S.A.
dostawy i roboty elektryczne na kotle do spalania biomasy na zadaniu „Budowa
Zielonego Bloku w Elektrowni Połaniec” dla FOSTER WHEELER ENERGIA
POLSKA Sp. z o.o.
udział w projekcie budowy „pod klucz” w systemie Generalnego Wykonawcy
nowego Bloku Gazowo - Parowego o mocy elektrycznej w warunkach ISO
ok. 45 MWe i mocy cieplnej ok. 40 MWt opalanego gazem w KGHM Polska
Miedź S.A. w Głogowie dla KGHM Polska Miedź S.A.
roboty budowlane wraz z dostawą urządzeń i wyposaŜenia w ramach zadania
inwestycyjnego „Budowa magazynu wielofunkcyjnego” na terenie lotniska
wojskowego Łask dla 12 Terenowego Oddziału Lotniskowego w Warszawie
roboty budowlano montaŜowe dla zadania pn.: Budowa Zakładu Produkcji
Części Samochodowych w Wałbrzychu dla Zamawiającego tj. Halla
Engineering & Construction in Poland dla Polimex - Mostostal S.A.
27,6
mln zł
22,6
mln zł
22,5
mln zł
21,7
mln zł
18,4
mln zł
16,2
mln zł
12,7
mln zł
12,6
mln zł
Zysk brutto ze sprzedaŜy grupy kapitałowej za III kwartały 2012 roku wynosił 40 649 tys. zł i był wyŜszy
od zysku uzyskanego za III kwartały 2011 roku o 6,6%.
Rentowność sprzedaŜy po trzech kwartałach 2012 roku wynosiła 5,8%, w stosunku do analogicznego
okresu roku poprzedniego uległa obniŜeniu o 0,4 punktu procentowego. Na spadek rentowności miało
wpływ nieco szybsze tempo przyrostu kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów od tempa
przyrostu przychodów ze sprzedaŜy. Wzrostowi kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów
o 14,1%, towarzyszył przyrost przychodów ze sprzedaŜy o 13,6%, który był o 0,5 punku procentowego
niŜszy od dynamiki kosztów. Spadek rentowności sprzedaŜy to skutek nasilającej się konkurencji na rynku
usług budowlanych dla sektora energetycznego na poziomie bezpośredniego wykonawcy.
Koszty sprzedaŜy za III kwartały 2012 roku wynosiły 5 279 tys. zł i wrosły w porównaniu do III kwartałów
2011 roku o 3 218 tys. zł. Poziom kosztów w kolejnych okresach sprawozdawczych był skorelowany
z poziomem przychodów ze sprzedaŜy. Udział kosztów sprzedaŜy w przychodach ze sprzedaŜy
w okresach porównywalnych wynosił 0,8% dla III kwartałów 2012 roku i 0,3% dla III kwartałów 2011 roku.
Wzrost udziału kosztów sprzedaŜy w przychodach ze sprzedaŜy o 0,5 punktu procentowego miał
bezpośredni związek ze wzrostem kosztów transportu wyrobów gotowych eksportowanych głównie
do Rosji.
35
Koszty ogólne zarządu w III kwartałach 2012 roku zwiększyły się w porównaniu z III kwartałami 2011 roku
o 7,9%. W stosunku do przychodów ze sprzedaŜy koszty ogólnego zarządu wykazały mniejsze tempo
wzrostu, na co wskazuje udział kosztów ogólnych zarządu w przychodach, który wynosił 1,6% w trzech
kwartałach 2012 roku oraz 1,7% w trzech kwartałach 2011 roku.
Pozostałe koszty operacyjne w trzech kwartałach 2012 roku osiągnęły poziom 3 448 tys. zł. Obejmowały
one prowizje i opłaty od udzielonych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych (2 064 tys. zł), kary
(850 tys. zł) oraz opłaty sądowe i inne (534 tys. zł). W trzech kwartałach 2012 roku w porównaniu
do trzech kwartałów 2011 roku nastąpił wzrost wartości prowizji i opłat od udzielonych przez grupę
gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych o 280 tys. zł (wzrost o 15,7%). WiąŜe się to z dynamicznie
rosnącą wartością udzielnych przez grupę gwarancji tytułem zabezpieczenia otrzymanych zaliczek,
dobrego wykonania umów oraz usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji i rękojmi. Kwota udzielonych
gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych na dzień 30.09.2012 roku wynosiła 251 332 tys. zł, w stosunku
do trzech kwartałów 2011 roku wzrosła o 25 553 tys. zł, tj. o 11,3%. W III kwartałach 2012 roku
w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego grupa kapitałowa poniosła wyŜsze obciąŜenia
tytułem kar o 628 tys. zł oraz opłat sądowych i innych 480 tys. zł. Ogółem pozostałe koszty operacyjne
wzrosły o 1 388 tys. zł, tj. o 67,4%.
Pozostałe zyski (straty) netto za dziewięć miesięcy 2012 roku wynosiły 3 165 tys. zł. Na koniec III kwartału
2011 roku wykazano pozostały zysk netto w wysokości 8 032 tys. zł. Pozostałe zyski netto za III kwartały
2012 roku są wynikiem uzyskanych pozostałych przychodów o wartości 21 023 tys. zł oraz poniesionych
pozostałych kosztów w wysokości 17 858 tys. zł.
Główne pozycje pozostałych przychodów są następujące:
-
odwrócenie wycena kontraktów forward
7 185
tys. zł
-
kary i grzywny
3 221
tys. zł
-
odsetki, głównie od rachunków bankowych
2 165
tys. zł
-
zysk ze zbycia inwestycji
738
tys. zł
-
rozwiązanie odpisów aktualizujących naleŜności
454
tys. zł
-
otrzymane odszkodowania
475
tys. zł
-
odwrócenie odpisów aktualizujących naleŜności
370
tys. zł
-
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
42
tys. zł
Główne pozycje pozostałych kosztów to:
-
odpis aktualizujący naleŜności
5 253
-
straty z rozliczenia instrumentów pochodnych
2 472
tys. zł
tys. zł
-
ujemne róŜnie kursowe
819
tys. zł
-
koszty likwidacji szkód
391
tys. zł
-
zapłacone odsetki
290
tys. zł
-
aktualizacja wartości zapasów
121
tys. zł
-
darowizny
96
tys. zł
36
Grupa kapitałowa osiągnęła zysk na działalności operacyjnej za III kwartały 2012 roku w wysokości
23 848 tys. zł, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego spadł o 7 780 tys. zł, tj. o 24,6%.
Rentowność operacyjna za III kwartały 2012 roku osiągnęła poziom 3,4% i w porównaniu z III kwartałami
2011 roku spadła o 1,8 punktu procentowego.
Na działalności finansowej grupa kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA odnotowała zysk w kwocie
353 tys. zł. Zysk tworzy dywidenda otrzymana przez jednostkę dominującą tytułem posiadanych udziałów
w spółce PI Biprohut Sp. z o.o. w wysokości 497 tys. zł, pomniejszona o odsetki od kredytu i leasingu
w kwocie 144 tys. zł. Na dzień 30.09.2012 roku grupa kapitałowa korzystała z kredytu w rachunku
bieŜącym w wysokości 11 938 tys. zł.
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności wynosiły
za III kwartały 2012 roku 3 082 tys. zł i stanowiły 13,6% zysku netto osiągniętego przez grupę kapitałową
w okresie sprawozdawczym.
Zysk brutto przed opodatkowaniem grupy kapitałowej za okres od 01.01.2012 roku do 30.09.2012 roku
wynosił 27 283 tys. zł, natomiast zysk netto grupy stanowił kwotę 22 636 tys. zł. Zarówno zysk brutto jak
i netto w porównaniu z analogicznym okresem roku 2011 uległ spadkowi, w pierwszym przypadku
o 10,9%, zaś w drugim o 3,5%. Wypracowany zysk netto grupy kapitałowej za III kwartały 2012 roku
w kwocie 22 679 tys. zł przypadł na akcjonariuszy ELEKTROBUDOWY SA, natomiast strata w wysokości
43 tys. zł przypadała na udziałowców mniejszościowych.
Rentowność sprzedaŜy na poziomie zysku netto za III kwartały 2012 roku wynosiła 3,3% i była niŜsza
o 0,5 punktu procentowego od rentowności osiągniętej w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Przychody i wyniki finansowe grupy kapitałowej w III kwartałach 2012 roku osiągnięte zostały dzięki:
- budowie kompetencji w zakresie Generalnego Wykonawstwa Inwestycji;
- dywersyfikacji portfela zamówień;
- konsekwentnej budowie terytorialnej sieci obsługi klientów;
- stale zwiększającemu się udziałowi eksportu.
Szczególne znaczenie kierownictwo jednostki dominującej przywiązuje do podniesienia konkurencyjności
grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA na rynkach zagranicznych oraz wzrostu eksportu.
Grupa kapitałowa intensywnie poszukuje nowych rynków zbytu oraz zwiększa swoje obroty zagraniczne
na obszarach, na których sprzedaje swoje wyroby i usługi od lat.
Jednostka dominująca posiada zarejestrowaną działalność czterech Zakładów za granicą, poprzez które
wykonuje swoje usługi w Finlandii, Luksemburgu, Estonii i Niemczech. Trwają równieŜ przygotowania
do rejestracji działalności w Holandii.
Na realizację dochodów grupy kapitałowej niewątpliwy wpływ mają przede wszystkim takie czynniki, jak:
− koniunktura w branŜy energetycznej, budowlanej, chemicznej, metalurgicznej i w górnictwie;
− intensyfikacja działań akwizycyjnych, szczególnie na rynku Europy Środkowo - Wschodniej i w Arabii
Saudyjskiej;
− poziom cen materiałów elektrycznych i urządzeń energetycznych oraz wyrobów hutniczych;
− wysokie koszty pracy i obsługi administracyjnej;
− silne otoczenie konkurencyjne;
− proces spowolnienia w spłacie naleŜności i narastanie zatorów płatniczych.
Priorytetem dla podmiotów grupy kapitałowej w okresie kolejnych miesięcy 2012 roku jest poprawa
zarządzania kapitałem obrotowym oraz efektywności kosztowej. Oprócz poprawy efektywności grupa
kapitałowa skupiać się będzie na usprawnianiu procesu zarządzania projektami oraz optymalizacji
procesów zakupu i płynności finansowej. Szczególne znaczenie kierownictwo jednostki dominującej
przywiązuje do podniesienia konkurencyjności grupy kapitałowej na rynkach zagranicznych oraz wzrostu
eksportu.
37
17. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dacie bilansu, które naleŜałoby uwzględnić w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2012 roku.
18. Stanowisko Zarządu ELEKTROBUDOWY SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych prognoz
Z punktu widzenia osiągniętych po 9 miesiącach wynikach, zdaniem Zarządu, realizacja opublikowanego
budŜetu jest niezagroŜona.
Opublikowany 28.03.2012 roku skonsolidowany budŜet grupy kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA
na rok 2012 zakłada zrealizowanie rocznych przychodów ze sprzedaŜy na poziomie 1 009 583 tys. zł
i osiągnięcie zysku netto w wysokości 38 543 tys. zł (zysk przypadający na akcjonariuszy spółki
to 38 281 tys. zł). Skonsolidowane wyniki finansowe grupy kapitałowej po 9 miesiącach 2012 roku
to 695 853 tys. zł przychodów ze sprzedaŜy oraz 22 636 tys. zł zysku netto, z czego zysk netto
przypadający na akcjonariuszy spółki to 22 679 tys. zł; w analogicznym okresie roku poprzedniego zysk
przypadający na akcjonariuszy spółki wynosił 23 393 tys. zł, a przychody ze sprzedaŜy kształtowały się
na poziomie 612 556 tys. zł (dynamika o 14%).
Z powyŜszych danych wynika, Ŝe po 9 miesiącach przychody ze sprzedaŜy zostały zrealizowane w 69%,
natomiast zysk netto w 59%.
19. Informacje o emisji dłuŜnych papierów wartościowych
W III kwartale 2012 roku grupa nie dokonała emisji dłuŜnych papierów wartościowych.
20. Informacje dodatkowe jednostki dominującej
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieŜących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim, informujemy:
03.07.2012 roku spółka poinformowała, Ŝe otrzymała Porozumienie zawarte pomiędzy Narodowym
Centrum Sportu Sp. z o.o. działającym w imieniu i na rzecz Skarbu Państwa, a podwykonawcą, którym
było Konsorcjum w składzie: ELEKTROBUDOWA SA - Lider Konsorcjum, QUMAK-SEKOM S.A. - Partner
Konsorcjum oraz PRZEDSIĘBIORSTWO „AGAT” S.A. - Partner Konsorcjum. Konsorcjum występowało
w roli podwykonawcy przy wykonaniu robót budowlanych związanych ze Stadionem Narodowym
w Warszawie na podstawie umów o roboty budowlane. Łączne wynagrodzenie podwykonawcy wynosi
138 478 191,55 zł netto. Podwykonawca do dnia zawarcia Porozumienia otrzymał od Generalnego
Wykonawcy zapłatę w wysokości 114 476 731,43 zł netto.
07.08.2012 roku - spółka poinformowała, Ŝe wpłynęła do niej umowa zawarta 6 sierpnia 2012 roku z firmą
Polskie Sieci Elektroenergetyczne Operator SA z siedzibą w Konstancinie - Jeziornie na wykonanie
zadania inwestycyjnego „Rozbudowa stacji 400/110 kV Słupsk - Etap I i II”. Wartość netto umowy wynosi
58 900 000,00 złotych.
38
Zdarzenia, jakie wystąpiły po zakończeniu III kwartału 2012 roku, a przed dniem przekazania raportu
kwartalnego do publicznej wiadomości:
02.10.2012 roku - spółka poinformowała, Ŝe otrzymała kolejną umowę, zawartą dnia 28 września
2012 roku z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN Spółką Akcyjną z siedzibą w Płocku. Umowa
dotyczyła wykonania robót związanych z przygotowaniem terenu pod budowę Instalacji Odsiarczania
Spalin - IOS - w ramach zadania inwestycyjnego pod nazwą: „Dostosowanie Zakładowej Elektrociepłowni
w Płocku do standardów emisyjnych obowiązujących od 1 stycznia 2016 roku - Przygotowanie terenu
pod budowę IOS”. Łączna wartość umów zawartych z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN SA
w okresie ostatnich 12 miesięcy do chwili obecnej wynosi 45 204 166,60 zł netto. Przedmiotem umowy
o najwyŜszej wartości jest wyŜej wymieniona umowa, której wartość wynosi: 30 570 000 zł netto.
16.10.2012 roku - spółka poinformowała, Ŝe zawarła umowę z Polskim Koncernem Naftowym
ORLEN Spółką Akcyjną. Umowa dotyczyła wykonania robót związanych z zaprojektowaniem, dostawą
i montaŜem w systemie „pod klucz” infrastruktury dla potrzeb planowanej do zabudowy instalacji
katalitycznego odazotowania (SCR), odpylania (EF), oraz części infrastruktury instalacji odsiarczania
spalin (IOS) w zakresie stacji GPR-EC w zakładzie produkcyjnym w Płocku w ramach zadania
inwestycyjnego pod nazwą „Budowa instalacji SCR/EF wraz z Infrastrukturą.” Wartość umowy
(wynagrodzenie ryczałtowe) wynosi: 77 625 000 zł netto.
Struktura akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji ELEKTROBUDOWY SA na dzień
30.06.2012 roku zgodnie z informacjami posiadanymi przez spółkę przedstawiała się następująco:
Stan na:
30.06.2012 r.
udział procentowy w liczbie
liczba akcji równa liczbie
głosów i kapitale
głosów
zakładowym
Aviva OFE Aviva BZ WBK SA
721 094
15,19%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny
466 433
9,82%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
450 000
9,48%
Otwarty Fundusz Emerytalny
PZU „Złota Jesień”
400 000
8,43%
AXA OFE
395 723
8,34%
Amplico OFE
250 000
5,27%
Pozostali akcjonariusze
2 064 358
43,47%
Razem
4 747 608
100%
39
Struktura akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji ELEKTROBUDOWY SA na dzień przekazania
raportu za III kwartał 2012 roku, zgodnie z informacjami posiadanymi przez spółkę przedstawia się
następująco:
Stan na:
14.11.2012 r.
udział procentowy w liczbie
liczba akcji równa liczbie
głosów i kapitale
głosów
zakładowym
Aviva OFE Aviva BZ WBK SA
721 094
15,19%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny
466 433
9,82%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
450 000
9,48%
Otwarty Fundusz Emerytalny
PZU „Złota Jesień”
400 000
AXA OFE
395 723
8,34%
Amplico OFE
250 000
5,27%
Pozostali akcjonariusze
2 064 358
43,47%
Razem
4 747 608
100%
8,43%
Osoby zarządzające wg stanu na dzień 14.11.2012 roku nie posiadają akcji spółki. W okresie od dnia
przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia 14.11.2012 roku nie nastąpiły Ŝadne zmiany
w stanie posiadania akcji spółki osób zarządzających.
Osoby nadzorujące wg stanu na dzień 14.11.2012 roku nie posiadają akcji spółki. W okresie od dnia
przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia 14.11.2012 roku nie nastąpiły Ŝadne zmiany
w stanie posiadania akcji spółki osób nadzorujących.
40
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe
za III kwartał 2012 roku
`
Indeks do skróconego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................... 2
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................... 3
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM......................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH.............................................................................. 7
1. Wybrane dane objaśniające ......................................................................................................... 8
2. Informacje dotyczące segmentów działalności........................................................................... 9
3. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy .................................... 16
4. Zmiana stanu rezerw i odpisów na naleŜności oraz podatek dochodowy ............................... 16
5. Zmiana stanu zobowiązań warunkowych .................................................................................. 17
6. Zysk na akcję .............................................................................................................................. 17
7. Wartość księgowa na akcję........................................................................................................ 18
8. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu
na jedną akcję.............................................................................................................................. 18
9. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ........................................................................................ 18
10. Stanowisko Zarządu ELEKTROBUDOWY SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych
prognoz........................................................................................................................................ 19
1
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2012 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
stan na
stan na
stan na
stan na
stan na
30.09.2012
30.06.2012
31.12.2011
30.09.2011
30.06.2011
koniec
koniec poprz. koniec poprz.
koniec
koniec poprz.
roku/2011
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Udziały w jednostkach zaleŜnych
NaleŜności długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
199 574
85 133
11 999
22 613
47 901
2 470
22 185
5 894
1 379
195 489
83 001
11 117
22 613
47 901
2 470
21 232
5 748
1 407
176 609
83 095
8 129
23 184
47 901
2 470
6 947
3 472
1 411
173 217
82 554
5 712
23 184
47 901
2 470
9 322
599
1 475
196 715
82 925
3 858
23 184
47 899
27 589
5 845
3 906
1 509
Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności handlowe oraz pozostałe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kwoty naleŜne z tytułu umów budowlanych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
419 729
50 948
216 484
24
6 496
119 856
25 921
435 945
66 440
204 124
24
6 156
134 792
24 409
0
480 298
55 916
277 216
24
3 698
106 643
36 085
716
372 932
55 560
201 317
24
3 632
92 087
19 596
716
360 311
47 689
201 575
24
4 505
90 814
14 988
716
Razem aktywa
619 303
631 434
656 907
546 149
557 026
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy (po przeszacowaniu)
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
RóŜnice kursowe z przeliczenia
Zyski zatrzymane
332 162
26 375
303 510
1 289
(4 485)
5 473
323 524
26 375
303 510
1 289
(2 694)
(4 956)
332 449
26 375
281 812
1 289
275
22 698
319 084
26 375
281 812
1 289
4
9 604
306 578
26 375
281 812
4 177
(7)
(5 779)
12 870
3 221
9 649
12 642
3 337
9 305
10 739
3 467
7 272
9 081
2 550
6 531
8 677
2 630
6 047
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Pochodne instrumenty finansowe
Kredyty i poŜyczki
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
274 271
214 800
352
0
11 938
448
11 964
34 769
295 268
243 000
244
815
1 586
501
12 992
36 130
313 719
272 758
236
7 185
0
536
9 894
23 110
217 984
185 844
0
49
4 850
0
6 594
20 647
241 771
208 124
92
49
0
4 864
6 697
21 945
Razem zobowiązania
287 141
307 910
324 458
227 065
250 448
Razem kapitał własny i zobowiązania
619 303
631 434
656 907
546 149
557 026
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania pozostałe
Noty zaprezentowane na stronach 8 - 19 stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.
2
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
okres od
okres od
okres od
okres od
01.07.2012
01.01.2012
01.07.2011
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- 30.09.2011
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe zyski (straty) netto
Zysk operacyjny
Przychody (koszty) finansowe netto
Podatek dochodowy
Zysk netto okresu obrotowego z działalności kontynuowanej
240 224
(223 214)
17 010
(1 477)
(2 176)
(1 505)
1 002
12 854
(120)
12 734
(2 305)
10 429
671 499
(635 946)
35 553
(4 843)
(7 328)
(3 285)
2 327
22 424
4 850
27 274
(3 810)
23 464
229 612
(216 161)
13 451
(607)
(2 334)
(717)
8 148
17 941
3 000
20 941
(5 558)
15 383
584 140
(551 668)
32 472
(1 898)
(7 243)
(1 904)
8 160
29 587
5 051
34 638
(7 044)
27 594
0
0
0
0
10 429
23 464
15 383
27 594
0
0
0
0
0
0
0
0
(3 566)
1 829
(348)
(4 502)
0
(1 791)
(1 791)
0
(4 760)
(4 760)
678
11
(2 877)
856
4
(2 161)
8 638
18 704
12 506
25 433
2,19
2,19
4,94
4,94
3,24
3,24
5,81
5,81
Zysk (strata) netto okresu obrotowego z działalności zaniechanej
Inne całkowite dochody ogółem
- wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- podatek odroczony z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŜy
- odwrócenie wyceny inwestycji dostepnych do sprzedaŜy
- podatek odroczony z odwrócenia wyceny inwestycji dostępnych do
sprzedaŜy
- róŜnice kursowe z przeliczenia
Razem inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej
(w zł na jedną akcję)
- podstawowy
- rozwodniony
3
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
26 375
26 375
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
podział zysku
wypłata dywidendy
26 375
Kapitał zapasowy
z nadwyŜki ponad cenę
nominalną akcji
100 676
100 676
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
inwestycji dostępnych
do sprzedaŜy
202 834
202 834
Pozostały
kapitał
zapasowy
1 289
(2 694)
1 289
(1 791)
(1 791)
(4 485)
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
181 136
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
1 289
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
275
(4 760)
(4 760)
21 698
26 375
100 676
202 834
1 289
(4 485)
Zyski
zatrzymane
(4 956)
10 429
10 429
5 473
Zyski
zatrzymane
22 698
23 464
23 464
(21 698)
(18 991)
5 473
Razem kapitał
własny
323 524
10 429
(1 791)
8 638
332 162
Razem kapitał
własny
332 449
23 464
(4 760)
18 704
0
(18 991)
332 162
4
ELEKTROBUDOWA SA
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
stan na dzień 31.12.2011roku
26 375
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
160 026
3 454
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
0
Zyski
zatrzymane
31 605
40 689
1 829
(348)
(348)
(4 502)
(4 502)
856
(2 165)
275
1 289
275
21 110
26 375
26 375
100 676
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 676
181 136
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
181 136
4 177
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
(7)
40 689
(21 110)
(28 486)
22 698
Zyski
zatrzymane
(5 779)
15 383
11
(3 566)
26 375
100 676
181 136
Razem kapitał
własny
322 136
40 689
275
1 829
275
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
do sprzedaŜy
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
678
(2 888)
1 289
856
38 799
0
(28 486)
332 449
Razem kapitał
własny
306 578
15 383
11
(3 566)
11
4
15 383
9 604
678
12 506
319 084
5
ELEKTROBUDOWA SA
Kapitał zakładowy
zysk netto
róŜnice kursowe
do sprzedaŜy
podział zysku
wypłata dywidendy
26 375
Kapitał zapasowy
nominalną akcji
100 676
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitał z wyceny
do sprzedaŜy
160 026
3 454
RóŜnice kursowe
z przeliczenia
0
Zyski
zatrzymane
31 605
27 594
1 829
322 136
27 594
4
1 829
(348)
(348)
(4 502)
(4 502)
4
856
(2 165)
4
1 289
4
21 110
26 375
100 676
181 136
Razem kapitał
własny
27 594
(21 110)
(28 485)
9 604
856
25 433
0
(28 485)
319 084
6
ELEKTROBUDOWA SA
Sprawozdanie z przepływów pienięŜnych
3 kwartał/2012
okres od
01.07.2012
- 30.09.2012
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zysk/strata z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk/strata ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu aktywów finanowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu naleŜności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach
Zbycie pozostałych aktywów finanowych dostępnych do sprzedaŜy
Dywidendy i udziały w zyskach
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie udziałów w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych
Wpływy / wypływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Kredyty i poŜyczki
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Odsetki
Wypływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Zwiększenie / zmniejszenie netto stanu środków pienięŜnych
i kredytu w rachunku bieŜącym
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych i kredytu
w rachunku bieŜącym
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
na początek okresu
na koniec okresu
3 kwartały/2012 3 kwartał/2011 3 kwartały/2011
okres od
okres od
okres od
01.01.2012
01.07.2011
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- 30.09.2011
12 734
2 698
56
120
(34)
15 492
0
(17 893)
(8 677)
(2 772)
(1 368)
28
13 575
(2 606)
11 353
27 274
8 253
(188)
(4 850)
(36)
4 968
0
45 753
(57 009)
(4 602)
(728)
32
(1 554)
(11 950)
5 363
20 941
2 960
(1 117)
(3 000)
(6)
(7 871)
(3 667)
(2 793)
4 916
(590)
770
34
(2 571)
(540)
7 466
34 638
8 694
(1 407)
(5 051)
(186)
(31 326)
(4 864)
27 323
(6 718)
(8 598)
(4 149)
(145)
(24 848)
(674)
(17 311)
37
0
0
5 000
(6 063)
0
(1 026)
205
0
0
5 551
(14 288)
0
(8 532)
66
0
25 220
3 696
(4 470)
(2)
24 510
442
161
35 028
4 743
(12 793)
(2)
27 579
10 352
(18 991)
(120)
(8 759)
11 938
(18 991)
(130)
(7 183)
0
(28 485)
0
(28 485)
0
(28 485)
0
(28 485)
1 568
(10 352)
3 491
(18 217)
1 512
(56)
(10 164)
188
4 608
1 117
(16 810)
1 407
24 409
36 085
14 988
36 406
25 921
25 921
19 596
19 596
7
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do skróconego sprawozdania finansowego
1. Wybrane dane objaśniające
ELEKTROBUDOWA SA wprowadziła i stosuje zasady rachunkowości oparte na Międzynarodowych
Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
(UE) według tych samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych od 01.01.2005 roku.
Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna
sprawozdawczość finansowa).
W śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości
i metod obliczeniowych co w ostatnim półrocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień
30.06.2012 roku.
Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2012 roku sporządzone zostało zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŜne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
ELEKTROBUDOWA SA, jako podmiot dominujący grupy kapitałowej sporządziła na dzień 30.09.2012 roku
równieŜ skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) według tych
samych zasad dla okresu bieŜącego i okresów porównywalnych. Skrócone sprawozdanie jednostkowe
ELEKTROBUDOWY SA zostało dołączone do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za III kwartał 2012 roku.
Klimat koniunktury w budownictwie pogarsza się od sierpnia 2011 roku. Wpływ na utrzymanie się
niekorzystnego wskaźnika ogólnego klimatu koniunktury miały negatywne oceny dotyczące portfela
zamówień, produkcji budowlano - montaŜowej oraz sytuacji finansowej firm. Niepokojący jest
systematyczny wzrost liczby firm budowlanych, dla aktywności których jedną z głównych barier są zatory
płatnicze. Wysokie zadłuŜenie spółek budowlanych, niskie marŜe na realizowanych projektach oraz wciąŜ
wysoka koniunktura, która będzie skutkowała niskimi rentownościami równieŜ na nowych zleceniach,
to główne czynniki oddziałujące na pogorszenie sytuacji w budownictwie.
W okresie trzech kwartałów 2012 roku pozyskano zamówienia o wartości 777,4 mln zł. W odniesieniu
do trzech kwartałów 2011 roku, w którym podpisano zamówienia na kwotę 806,9 mln zł, nastąpił spadek
wartości zawartych umów, przyjętych zleceń i zamówień o 3,7%. Portfel zamówień na dzień 30.09.2012 roku,
obejmujący podpisane umowy będące w realizacji, jak i oczekujące na realizację, osiągnął poziom
959,8 mln zł. W porównaniu ze stanem na dzień 30.09.2011 roku, gdzie portfel zamówień wynosił
867,1 mln zł, nastąpiło jego zwiększenie o 10,7%. Pomimo, Ŝe prognozy dotyczące zamówień są
niekorzystne, portfel zamówień jakim dysponuje spółka zapewnia pełne wykorzystanie mocy
produkcyjnych w IV kwartale 2012 roku. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
osiągnięte przez spółkę w III kwartale 2012 roku wynosiły 240,2 mln zł, co stanowiło 24,9% przychodów
załoŜonych w budŜecie na rok 2012. W porównaniu do III kwartału 2011 roku przychody ze sprzedaŜy
wzrosły o 4,6%. W okresie od stycznia do września 2012 roku przychody wynosiły 671,5 mln zł.
W odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym sprzedaŜ wynosiła 584,1 mln zł,
odnotowano wzrost przychodów o 15,0%. WyŜsze tempo przyrostu przychodów ze sprzedaŜy w trzech
kwartałach 2012 roku dotyczyło sprzedaŜy wyrobów gotowych zarówno na rynek krajowy, jak
i zagraniczny. Znaczący wzrost przychodów ze sprzedaŜy wiąŜe się równieŜ z realizowanymi w krajach
Unii Europejskiej usługami budowlano - montaŜowymi przez prowadzące zarejestrowaną działalność
gospodarczą Zakłady w Finlandii, Luksemburgu, Estonii i Niemczech.
Po trudnym początku roku dla firm budowlanych, w kolejnych miesiącach 2012 roku, przychody
ze sprzedaŜy wykazywały tendencję wzrostową. Wpływ sezonowości na wykonanie usług budowlano
- montaŜowych został uwzględniony juŜ na etapie tworzenia budŜetu spółki na rok 2012, biorąc
pod uwagę rozkład czasowy rzeczowego zakresu wykonywanych robót, który wynika z harmonogramów
realizowanych kontraktów będących integralną częścią zawartych umów. Przychody ze sprzedaŜy
wykonane w III kwartałach 2012 roku stanowią 69,7%, przychodów zabudŜetowanych na 2012 rok.
8
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do skróconego sprawozdania finansowego (cd.)
Z dynamiką przychodów skorelowana jest dynamika kosztu własnego sprzedawanych produktów.
Poniesiony koszt własny za III kwartały 2012 roku wynosił 648,1 mln zł, co stanowi 70,7% kosztów
załoŜonych w budŜecie na 2012 rok. Koszt własny sprzedaŜy w III kwartałach 2012 roku był o 15,6%
wyŜszy od poniesionego w analogicznym okresie 2011 roku. Relacje pomiędzy tempem wzrostu
przychodów i kosztu własnego ukształtowały zysk ze sprzedaŜy na poziomie niŜszym od osiągniętego
w III kwartałach 2011 roku o 51,8 tys. zł. Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności operacyjnej
oraz finansowej zysk brutto przed opodatkowaniem wynosił 27,3 mln zł i w stosunku do III kwartałów
2011 roku uległ obniŜeniu o 7,4 mln zł. Zysk netto osiągnięty w okresie od stycznia do września
2012 roku wynosił 23,5 mln zł i w porównaniu do III kwartałów 2011 roku spadł o 15,0%. Zysk netto
w okresie III kwartałów 2012 roku zrealizował wielkość zabudŜetowaną na 2012 rok na poziomie 66,5%.
Główne bariery w prowadzeniu działalności budowlanej związane były z kosztami zatrudnienia, silną
konkurencją na rynku oraz z niepewnością ogólnej sytuacji gospodarczej. Wzrost kosztów pracy wiązał się
z popytem na doświadczonych zawodowo pracowników oraz realizacją kontraktów zagranicą, gdzie
warunki płacowe zatrudnionych pracowników muszą odpowiadać miejscowym regulacjom. Silna
konkurencja na rynku, pozyskiwanie nowych zamówień w wyniku przetargów, w których wygrywają
najkorzystniejsze cenowo propozycje, wymusza utrzymanie marŜy na niskim poziomie. Ponadto
realizacja zleceń wygranych w przetargach wiąŜe się z ryzykiem zmian cen materiałów budowlanych,
które w konsekwencji mogą wpłynąć niekorzystnie na zyskowność kontraktu. Niepokojący jest
systematyczny wzrost liczby firm budowlanych, dla aktywności których jedną z głównych barier jest
opóźniona realizacja płatności od kontrahentów. Priorytety na najbliŜszy okres to podniesienie
efektywności operacyjnej spółki, usprawnienie procesu zarządzania projektami oraz optymalizacja
procesów zakupu i finansowania działalności operacyjnej.
2. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy - segmentacja branŜowa
Zgodnie z wymogami MSSF8, naleŜy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne
raporty dotyczące tych elementów spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące
o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Działalność spółki klasyfikowana jest przede wszystkim według kryterium branŜowego.
Działalność segmentów branŜowych koncentruje się na świadczeniu usług budowlano - montaŜowych
oraz produkcji urządzeń elektrycznych.
Segmenty sprawozdawcze spółki stanowią, wyodrębnione w jej strukturze organizacyjnej, strategiczne
oddziały oferujące róŜne produkty i usługi. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu poniewaŜ, kaŜda
z działalności wymaga odmiennych technologii produkcji i róŜnych strategii marketingowych. Spółka
posiada cztery segmenty sprawozdawcze:
−
Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu cięŜkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi
w zakresie: prac montaŜowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac
rozruchowych i produkcji przewodów wielkoprądowych.
−
Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym m.in. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montaŜowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontaŜowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania
w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji.
9
ELEKTROBUDOWA SA
−
Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest:
produkcja i sprzedaŜ urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia,
a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja
i sprzedaŜ konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaŜ urządzeń
sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów
w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii.
−
Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
Identyfikacja segmentów sprawozdawczych występujących w spółce uzaleŜniona jest bezpośrednio
od faktycznej struktury organizacyjnej oraz struktury zarządzania jednostką.
Spółka rozlicza sprzedaŜ i transfery między segmentami w oparciu o bieŜące ceny rynkowe, podobnie jak
przy transakcjach ze stronami trzecimi.
PoniŜej przedstawiono analizę przychodów i wyników spółki w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
Rynek
Wytwarzania
Energii
w tym:
zewnętrznych
Zysk operacyjny
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
303 238
188 828
231 005
7 227
730 298
302 796
442
13 844
(43)
187 611
1 217
(5 749)
(61)
179 373
51 632
13 653
(571)
1 719
5 508
676
5 525
671 499
58 799
22 424
4 850
13 801
(1 115)
(5 810)
495
13 082
(2 861)
6 201
(329)
27 274
(3 810)
12 686
(5 315)
10 221
5 872
23 464
0
0
0
0
0
12 686
(5 315)
10 221
5 872
23 464
10
ELEKTROBUDOWA SA
Ujemny wynik w segmencie Rynek Przemysłu został wygenerowany głównie w związku z realizacją
zadania inwestycyjnego pod nazwą „Kompleksowe wykonawstwo robót elektroenergetycznych,
słaboprądowych i automatyki BMS w ramach realizacji II etapu budowy Stadionu Narodowego
w Warszawie” na zlecenie konsorcjum HYDROBUDOWA POLSKA S.A., ALPINE Construction
Polska Sp. z o.o. Umowa na realizację zadania została zawarta w dniu 21.12.2009 roku, wartość
pierwotna umowy wynosiła 91 000 tys. zł. ELEKTROBUDOWA SA realizowała umowę w konsorcjum
z firmami QUMAK - SEKOM S.A. i Przedsiębiorstwem „AGAT” S.A. Udział ELEKTROBUDOWY SA, jako
lidera konsorcjum, w wynagrodzeniu wynosił 37 221 tys. zł. Umowny termin realizacji zadania
to 04.05.2011 roku. W trakcie realizacji umowy, w związku z wystąpieniem prac dodatkowych, strony
w podpisanych aneksach, uzgodniły zwiększenie wynagrodzenia do kwoty 138 478 tys. zł (udział
ELEKTROBUDOWY SA wynosił 66 318 tys. zł) oraz ustaliły ostateczny termin zakończenia prac na dzień
30.04.2012 roku.
WydłuŜony okres realizacji projektu generował dodatkowe nakłady kosztów stałych zarówno przez
ELEKTROBUDOWĘ SA, jak i pozostałych konsorcjantów. Pokrycie kosztów przedłuŜonej realizacji
konsorcjum miało zagwarantowane przez inwestora w podpisanym Aneksie nr 3 z dnia 28.06.2011 roku.
Konsorcjum w marcu 2012 roku przedstawiło zamawiającemu roszczenie o zapłatę poniesionych kosztów
przedłuŜonej realizacji wraz ze szczegółowym rozliczeniem tych kosztów w wysokości 13,2 mln zł,
z czego na ELEKTROBUDOWĘ SA przypada 4,4 mln zł. Ponadto, wystąpiono w tym samym czasie
z dodatkowym roszczeniem dotyczącym:
- utrudnień w realizacji robót spowodowanych zmianami projektowymi w kwocie około 3,7 mln zł;
- konieczności prowadzenia eksploatacji oraz utrzymania instalacji i urządzeń wraz z przeglądami
gwarancyjnymi w kwocie około 3,9 mln zł;
- finansowych roszczeń dostawców i podwykonawców z tytułu opóźnionych płatności oraz kosztów
kredytowania działalności w kwocie około 2,0 mln zł;
- zwrotu kosztów poniesionych w związku z usuwaniem skutków kradzieŜy i zniszczeń w kwocie
1,3 mln zł.
Łącznie Ŝądanie konsorcjum z wyŜej wymienionych tytułów wynosi około 10,9 mln zł, z czego
dla ELEKTROBUDOWY SA przypada udział w wysokości 1/3 tej kwoty. Roszczenia te nie wynikają
wprost z zawartych umów i zmian do nich, stąd mogą ulec znacznej korekcie.
W związku z zawartą umową na udział w realizacji II etapu budowy Stadionu Narodowego w Warszawie
konsorcjum, w tym ELEKTROBUDOWA SA, naraŜone jest zarówno na ryzyko cenowe, jak i kredytowe.
ELEKTROBUDOWA SA podejmuje wszelkie działania zmierzające do wyegzekwowania naleŜnych kwot,
przy czym proces ten moŜe toczyć się kilka lat. Maksymalna suma wszystkich wymienionych roszczeń
wyniesie dla konsorcjum 24,1 mln zł, z czego ELEKTROBUDOWIE SA przypada kwota około 8,0 mln zł.
WyŜej wymienione roszczenia zostały prawidłowo udokumentowane i doręczone. W związku
z zaprzestaniem przez zamawiającego kontynuowania rozmów zmierzających do zawarcia porozumienia
w sprawie zaspokojenia wyŜej wymienionych Ŝądań, konsorcjum postanowiło w lipcu 2012 roku wystąpić
przeciwko zamawiającemu z roszczeniem odszkodowawczym do sądu. Obecnie trwają prace nad
kompletacją materiału dowodowego do pozwu. Wyegzekwowanie naleŜnych konsorcjum roszczeń, w tym
równieŜ ELEKTROBUDOWIE SA, pozwoli na zamknięcie kontraktu z planowaną marŜą, te dodatkowe
wpływy pokryłyby poniesioną stratę przez segment Rynek Przemysłu w III kwartałach 2012 roku.
Ponadto ELEKTROBUDOWA SA, jako lider konsorcjum, uruchomiła procedury, których celem było
zabezpieczenie zaległych płatności za roboty zrealizowane na podstawie umowy głównej i dwóch umów
dodatkowych. W rezultacie w dniu 29.06.2012 roku spółka podpisała Porozumienie z Narodowym
Centrum Sportu Sp. z o.o. (inwestorem) reprezentującym Skarb Państwa. które określało procedurę
doprowadzenia do odbioru ostatecznego wszystkich prac konsorcjum, który nie był dokonywany
przez zleceniodawcę z przyczyn pozostających poza kontrolą ELEKTROBUDOWY SA, jako lidera.
W dniu 30.08.2012 roku Narodowe Centrum Sportu Sp. z o.o. dokonało odbioru końcowego robót
wykonanych w ramach konsorcjum, podpisany protokół stanowił podstawę do zafakturowania robót
na łączną wartość 14,4 mln zł, dla ELEKTROBUDOWY SA kwota 7,2 mln zł.
11
ELEKTROBUDOWA SA
Na dzień 30.09.2012 roku niezapłacone naleŜności tytułem zrealizowanych robót na kontrakcie wynosiły
25,3 mln zł, w tym naleŜności ELEKTROBUDOWY SA stanowiły kwotę 11,6 mln zł. Do dnia sporządzenia
sprawozdania przeterminowaniu uległy naleŜności na kwotę 7,5 mln zł, z czego wierzytelności
przedterminowe ELEKTROBUDOWY SA wynoszą 2,6 mln zł.
ELEKTROBUDOWA SA w dniu 23.04.2012 roku skierowała pozew do sądu o nakaz zapłaty
wierzytelności w kwocie 1,2 mln złotych, w tym naleŜność ELEKTROBUDOWY SA wynosi 0,6 mln zł.
W dniu 27.06.2012 roku wystąpiono z przedsądowym zawezwaniem Narodowego Centrum Sportu
do zawarcia ugody w trybie Porozumienia, w zakresie dotyczącym przeterminowanych naleŜności
w kwocie 7,4 mln zł. Porozumienie określa procedury postępowania umoŜliwiające rozliczenie i zapłatę
kwot naleŜnych, które staną się wymagalne. ELEKTROBUDOWA SA, jako lider konsorcjum, nie ma
wpływu na wyznaczenie przez sąd terminu posiedzenia. Spółka będzie konsekwentnie dąŜyć
do wypełnienia wszystkich postanowień Porozumienia przez Narodowe Centrum Sportu Sp. z o.o.
Zdaniem Zarządu ELEKTROBUDOWY SA ryzyko nieuregulowania płatności przez Narodowe Centrum
Sportu Sp. z o.o. jest nieduŜe, w związku z czym spółka na dzień 30.09.2012 roku nie dokonała odpisu
aktualizującego wartość dochodzonych naleŜności.
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów za III kwartały 2012 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
2 966
1 114
1 250
1 901
7 231
194
154
628
46
1 022
12
ELEKTROBUDOWA SA
Rynek
Wytwarzania
Energii
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
w tym:
zewnętrznych
Zysk operacyjny
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
okresu obrotowego
Zysk (strata) netto
okresu obrotowego
231 478
226 527
162 220
6 726
626 951
230 306
1 172
14 254
0
224 741
1 786
7 822
0
127 550
34 670
5 650
1 489
1 543
5 183
1 861
3 562
584 140
42 811
29 587
5 051
14 254
(3 405)
7 822
(1 663)
7 139
(1 284)
5 423
(692)
34 638
(7 044)
10 849
6 159
5 855
4 731
27 594
0
0
0
0
0
10 849
6 159
5 855
4 731
27 594
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŜowych ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów za III kwartały 2011 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
niematerialnych
Rynek
Przemysłu
Rynek
Dystrybucji
Energii
Pozostałe
segmenty
Razem
3 227
1 115
1 432
1 680
7 454
207
164
840
29
1 240
13
ELEKTROBUDOWA SA
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
211 222
110 870
1 529
Rynek
Przemysłu
150 127
107 452
439
Rynek
Dystrybucji
Energii
141 594
94 307
5 489
Pozostałe
segmenty
Razem
116 360
(25 488)
5 989
619 303
287 141
13 446
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
186 676
96 601
4 123
Rynek
Przemysłu
191 128
122 229
1 487
Rynek
Dystrybucji
Energii
137 483
104 021
7 611
Pozostałe
segmenty
Razem
141 620
1 607
3 540
656 907
324 458
16 761
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
166 782
83 417
3 579
Rynek
Przemysłu
141 586
84 724
1 074
Rynek
Dystrybucji
Energii
98 663
59 988
4 741
Pozostałe
segmenty
Razem
139 118
(1 064)
1 843
546 149
227 065
11 237
Odpisy aktualizujące naleŜności segmentów branŜowych
Rynek
Wytwarzania
Energii
stan na 30.09.2012
stan na 30.09.2011
2 215
1 801
Rynek
Przemysłu
6 060
1 136
Rynek
Dystrybucji
Energii
2 818
4 140
Wszystkie
pozostałe
segmenty
Razem
2
3 973
11 095
11 050
14
ELEKTROBUDOWA SA
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
ELEKTROBUDOWA SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych.
Podział geograficzny odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców i przedstawia się następująco:
okres od
okres od
01.01.2012
01.01.2011
- 30.09.2012
- 30.09.2011
- rynek krajowy
- rynki wschodnie
- rynek skandynawski
- rynek zachodnioeuropejski
- rynki Azji Południowo - Zachodniej
- rynek turecki
- rynki Ameryki Północnej
- rynki Ameryki Środkowej
- rynki Azji Środkowej
- rynek środkowoeuropejski
- rynek australijski
515 324
82 462
59 326
8 321
4 238
1 215
244
159
130
80
0
671 499
484 237
20 554
51 671
14 632
7 304
2 291
11
131
1 919
920
470
584 140
W III kwartałach 2012 roku głównym obszarem działania spółki był rynek krajowy (77% przychodów
ze sprzedaŜy), rynki wschodnie (12%) oraz rynek skandynawski (9%).
Informacja o wiodących klientach
W przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Wytwarzania Energii w wysokości
58,3 mln zł (w okresie III kwartałów 2011 roku 51,4 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do największego klienta
spółki. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2012 roku 8,7%, a w okresie III kwartałów
2011 roku 8,8% wartości przychodów spółki.
Z kolei w przychodach z tytułu sprzedaŜy bezpośredniej w działalności Rynku Przemysłu w wysokości
28,8 mln zł (w okresie III kwartałów 2011 roku 56,3 mln zł) z tytułu sprzedaŜy do drugiego głównego
klienta spółki. Przychody te stanowiły w okresie III kwartałów 2012 roku 4,3%, a w okresie III kwartałów
2011 roku 9,6% wartości przychodów spółki.
Spółka w stosunku do dwóch wiodących klientów uzyskała w okresie III kwartałów 2012 roku przychody
stanowiące 13,0%, a w okresie III kwartałów 2011 roku 18,4% całkowitych przychodów spółki.
15
ELEKTROBUDOWA SA
3. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
Z dniem 28.02.2011 roku przekazano do uŜytkowania zrealizowane przez ELEKTROBUDOWĘ SA
zadanie inwestycyjne - Zakład Produkcji Przewodów Wielkoprądowych w Tychach. Zakład w Tychach
przejął produkcję wyrobów gotowych realizowaną dotychczas przez Zakład Przewodów Wielkoprądowych
w Mikołowie. Rzeczowe składniki majątku oraz prawo wieczystego uŜytkowania gruntu naleŜące
do Zakładu w Mikołowie, które zaprzestano uŜytkować przeznaczono do sprzedaŜy i były dostępne
do natychmiastowej odsprzedaŜy w swoim obecnym stanie.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy wyceniono w wartości bilansowej, ich wartość stanowiły:
− budynki i urządzenia, które zostały ujawnione w aktywach obrotowych sprawozdania z sytuacji
finansowej na dzień 31.12.2011 roku w pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” o wartości
716 tys. zł,
− prawo wieczystego uŜytkowania gruntów objęte ewidencją pozabilansową o wartości 105 tys. zł.
W dniu 26.06.2012 roku została zawarta umowa najmu nieruchomości, obejmująca budynki, budowle
wraz z wyposaŜeniem technicznym oraz prawo wieczystego uŜytkowania gruntów.
W związku ze zmianą przeznaczenia rzeczowych składników majątku w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 30.06.2012 roku dokonano zmiany w prezentacji tych składników przenosząc
wartość 716 tys. zł z pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy” do pozycji „Rzeczowe aktywa
trwałe”.
4. Zmiana stanu rezerw i odpisów na naleŜności oraz podatek dochodowy
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
w tym:
- na świadczenia emerytalne długoterminowe
- na świadczenia emerytalne krótkoterminowe
- na koszty robót poprawkowych
- na przewidywane kary umowne
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
3 669
3 838
4 003
7 400
7 494
3 221
18
430
0
3 337
71
430
0
3 467
177
359
0
2 550
6
344
4 500
2 630
20
344
4 500
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
Odpisy aktualizujące naleŜności
w tym:
- w postępowaniu upadłościowym
- w postępowaniu sądowym
- od pozostałych dłuŜników zalegających z zapłatą
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
11 095
15 232
11 823
11 261
11 355
2 473
605
8 017
8 362
701
6 169
8 363
221
3 239
8 363
70
2 828
8 361
79
2 915
16
ELEKTROBUDOWA SA
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
- zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
31 883
34 399
26 312
20 772
20 012
1 158
1 154
1 143
973
962
30 725
(25 989)
33 245
(28 651)
25 169
(22 840)
19 799
(20 173)
19 050
(16 106)
(655)
(657)
(605)
(571)
(548)
(25 334)
5 894
(27 994)
5 748
(22 235)
3 472
(19 602)
599
(15 558)
3 906
5. Zmiana stanu zobowiązań warunkowych
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
Zobowiązania warunkowe
w tym:
gwarancje
weksle
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
263 046
254 667
255 051
239 130
215 009
248 385
14 661
239 098
15 569
239 877
15 174
222 957
16 173
199 023
15 986
6. Zysk na akcję
Zysk netto za okres (w złotych)
Zysk
10 429 286
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
2,19
2,19
Zysk
23 464 063
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
4,94
4,94
17
ELEKTROBUDOWA SA
Zysk
15 382 451
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
3,24
3,24
Zysk
27 593 921
Akcje
Zysk na akcję
4 747 608
5,81
5,81
7. Wartość księgowa na akcję
stan na
30.09.2012
koniec
kwartału/2012
kapitał własny
liczba akcji (w sztukach)
wartość księgowa na jedną akcję
332 162
4 747 608
69,96
stan na
30.06.2012
koniec poprz.
kwartału/2012
323 524
4 747 608
68,14
stan na
31.12.2011
koniec poprz.
roku/2011
332 449
4 747 608
70,02
stan na
30.09.2011
koniec
kwartału/2011
stan na
30.06.2011
koniec poprz.
kwartału/2011
319 084
4 747 608
67,21
306 578
4 747 608
64,58
8. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną akcję
Wypłacona przez ELEKTROBUDOWĘ SA w sierpniu 2012 roku dywidenda za rok 2011 wynosiła
18 990 432,00 zł, tj. 4,00 zł na jedną akcję,
9. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dacie bilansu, które naleŜałoby uwzględnić w sprawozdaniu
finansowym za III kwartał 2012 roku.
18
ELEKTROBUDOWA SA
10. Stanowisko Zarządu ELEKTROBUDOWY SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych prognoz
Z punktu widzenia osiągniętych po 9 miesiącach wynikach, zdaniem Zarządu, realizacja opublikowanego
budŜetu jest niezagroŜona.
Opublikowany 28.03.2012 roku jednostkowy budŜet spółki ELEKTROBUDOWA SA na rok 2012 zakłada
zrealizowanie rocznych przychodów ze sprzedaŜy na poziomie 963 508 tys. zł i osiągnięcie zysku netto
w wysokości 35 301 tys. zł. Po 9 miesiącach 2012 roku spółka osiągnęła wynik netto w wysokości
23 464 tys. zł przy przychodach ze sprzedaŜy 671 499 tys. zł (15% dynamiki w stosunku do przychodów
ze sprzedaŜy za 9 miesięcy 2011 roku). W IV kwartał 2012 roku spółka wkracza z pokaźnym portfelem
zamówień w wysokości 959 768 tys. zł, natomiast wartość pozyskanych w ciągu 9 miesięcy 2012 roku
zamówień to 777 399 tys. zł. Zapewnia to realizację rocznej sprzedaŜy zgodnie z załoŜeniami
budŜetowymi.
Z powyŜszych danych wynika, Ŝe budŜetowane roczne przychody ze sprzedaŜy zostały zrealizowane
w 70 %, a zysk netto w 66 %.
19

QSr III kw. 2012 - ELEKTROBUDOWA SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

Raport bie ący: 17/2007 Data: 2007-04

Szacunkowe skonsolidowane dane finansowe za III kwartał 2016 r.

Raport bie ący: 20/2007 Data: 2007-04-25

Raport bieżący nr 11/2016 Rozwiązanie i otwarcie likwidacji spółki

Pobierz - ELEKTROBUDOWA SA

Raport bie ący: 13/2007 Data: 2007-03

Prognoza wyników 2013 roku

PHN raport z przegladu srodrocznego skonsolidowanego

GK Hubstyle 2016_Raport z przeglądu PGA - HY 2016

Raport Pricewaterhouse Coopers z przeglądu półrocznego