Paris, 21 janvier 2013

I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
2 września 2013 r.
Ranking Coface – Top 500 dla Europy Środkowo-Wschodniej.
Liderzy z rosnącymi obrotami, ale znacząco spadającymi zyskami.




Polska po raz kolejny na pierwszym miejscu, Węgry i Rumunia doganiają lidera,
a Ukraina wypada z pierwszej trójki.
Największe przedsiębiorstwa odnotowują wzrost obrotów, przy jednoczesnym ostrym
spadku zysków.
Niespotykane dotąd kontrasty w sytuacji gospodarczej w tym regionie Europy
Niemal 3-krotny wzrost wskaźnika upadłości w regionie
Coface, międzynarodowy ubezpieczyciel należności, już po raz ósmy przedstawia swoją
coroczną analizę największych 500 przedsiębiorstw Europy Środkowo-Wschodniej – ranking Top
500 CEE 2013. Na liście znalazło się 500 największych firm regionu pod względem osiągniętych
obrotów; uwzględniono w nim także inne parametry, takie jak poziom zatrudnienia oraz strukturę
ramową przedsiębiorstw, branż i rynków.
Jarosław Jaworski, prezes Coface – „Co roku analizujemy, jak sytuacja gospodarcza
wpływa na wyniki firm i na kształt rankingu. Lata 2012 i 2013 były trudne nawet dla wschodzących
obszarów Europy, jednak analiza największych 500 spółek wskazuje na istniejący potencjał
wzrostu, nawet w czasie trudności gospodarczych. Osłabienie gospodarcze nie zachwiało
pozycją tych najsilniejszych, wpłynęło jednak na ich wyniki. Przedsiębiorstwa będące wizytówką
Europy Środkowo-Wschodniej zwiększyły swoje obroty o 5%, ale zysk całej pięćsetki zmniejszył
się o 32%. Czołowe firmy regionu zademonstrowały jednak swoje znaczenie nie tylko w regionie,
ale także w całej Europie oraz na najważniejszych dla nich handlowych rynkach świata.
W czołówce, jak zwykle królują koncerny paliwowe i energetyczne. Czekamy na to, by
nasz region Europy reprezentowało więcej silnych firm z sektora nowych technologii i aby
przybywało poważnych inwestorów wyrosłych na rodzimym gruncie, a lokujących swoje
przedsięwzięcia również poza regionem. Obserwując polski rynek można jednak stwierdzić, że
zmiany są zauważalne. To w dużej mierze dzięki konsekwentnemu zarządzaniu szefów firm,
którzy dążą do realizacji swoich wizji stworzenia silnego przedsiębiorstwa, zdolnego do
międzynarodowej ekspansji i konkurowania z globalnymi graczami.”
Najwięksi gracze: wzrost obrotów, ale gwałtowny spadek zysków
Pomimo kryzysu gospodarczego, w 2012 r. 500 największych firm w regionie poprawiło swoje
obroty o 5%, tj. do ponad 628 mld EUR. Jednakże wyniki te nie przełożyły się na stabilny wzrost
zysków netto. Wprawdzie w 2011 r. największe przedsiębiorstwa Europy Środkowo-Wschodniej
odnotowały wyższe zyski, jednak w 2012 r. poziom zysków spadł o niemal 32%, tj. z 30 mld EUR
do 20 mld EUR.
Poziom zatrudnienia w 500 największych spółkach regionu wykazuje wzrost – w porównaniu z
poprzednim rokiem liczba pracowników wzrosła nieznacznie o 1,5%. Jednak ogólny obraz jest
dosyć zróżnicowany – z badania wynika, że rosnąca stopa bezrobocia w większości przypadków
idzie w parze z wysokimi wskaźnikami zwolnień pracowniczych w największych firmach.
I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
Pierwsza trójka krajów: Polska, Węgry i Rumunia
Po raz kolejny większość największych graczy w regionie Europy Środkowo-Wschodniej pochodzi
z Polski. W tym roku jest to 171 firm, czyli ponad 34%. Tym samym Polska jeszcze bardziej
umacnia się na prowadzeniu (w 2011 roku polskie przedsiębiorstwa stanowiły 31,8% w
zestawieniu). Obroty generowane przez największe polskie firmy osiągnęły poziom 234 mld EUR,
co stanowi poprawę o 6% w porównaniu z rokiem poprzednim. Pomimo spadku zysku o 30%,
polskie firmy utrzymują się na 1. miejscu również pod względem wielkości zysku netto (2012 r.:
8.460 mln EUR; 2011 r.: 12.014 mln EUR). Po tym jak w 2011 r. Polska odnotowała najwyższy
wzrost PKB w UE, rok 2012 przyniósł wyraźne spowolnienie oraz rekordową liczbę bankructw.
- Jeśli chodzi o polskie firmy obecne w zestawieniu, to obserwujemy wzrost znaczenia grup
handlowych. W czołówce rodzimych potentatów znalazło się aż siedmiu największych polskich
graczy na rynku handlu hurtowego i detalicznego, co jest między innymi efektem konsolidacji tego
sektora w Polsce – dodaje Jarosław Jaworski
Węgry plasują się na drugim miejscu pod względem liczby firm w rankingu Top 500 (66
przedsiębiorstw, tj. 13,2%). W 2011 r. Węgry zajmowały 3. miejsce - pomimo słabszych o 1,7%
wyników węgierskiej gospodarki (PKB), obroty największych spółek wzrosły nieznacznie do 240
mld EUR (+2,2%). W związku z utrzymującym się z roku na rok spadkiem zysku netto (-27,5%),
zaleca się objęcie kraju baczną obserwacją.
Po raz pierwszy w historii Rumunia zepchnęła Ukrainę z podium i w spektakularny sposób
awansowała z miejsca piątego na trzecie. Można to wyjaśnić wzrostem (o 22,7%) liczby spółek –
obecnie kraj ten reprezentują w rankingu 54 firmy. Pomimo wzrostu liczby przedsiębiorstw na
liście Top 500, obroty kształtowały się na niskim poziomie, co sprawiło, że Rumunia pozostała w
tym względzie na 5. miejscu (48.559 mln EUR, +10,8 %). Kraj ten zajmuje 5. miejsce również pod
względem zysku netto (+37,7%).
Ukraina, która w 2011 r. była wiceliderem, straciła swoją pozycję – wskutek słabych wyników, aż
28 ukraińskich firm wypadło z pierwszej pięćsetki.
Wygrani i przegrani
Po raz kolejny najwięcej przedsiębiorstw w rankingu TOP 500 CEE reprezentuje sektor
paliwowy. 65 spółek wygenerowało zysk w łącznej kwocie 162 mld EUR (+6 %). Rok 2012 był
trudny zwłaszcza w tym sektorze, gdyż całkowite zyski netto skurczyły się o 34,6%.
Na drugim miejscu – ze znaczną stratą do lidera – uplasował się sektor energetyczny. 51 firm tej
branży nie osiągnęło nawet połowy obrotów sektora paliwowego (76 mld EUR). Przeciętna stopa
wzrostu w tym sektorze wygląda dosyć obiecująco (+11 %), ale przedsiębiorstwa w tej branży –
w reakcji na zmniejszone zapotrzebowanie na energię wskutek recesji – zmniejszyły zatrudnienie
(-12,9 %) i musiały pogodzić się z ostrym spadkiem zysku.
W omawianym roku branża motoryzacyjna zdołała wejść do pierwszej trójki. 42 przedsiębiorstwa
z tego sektora osiągnęły obroty w wysokości niemal 63 mld EUR, przy czym w tym względzie na
czoło wysuwają się: Czechy i Słowacja (wystarczy wymienić takie spółki, jak: Skoda Auto S.S.,
Volkswagen Slovakia, KIA Motors). Inne firmy, które uplasowały się bardzo wysoko w badaniu to
I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
na przykład Mercedes-Benz Manufacturing Hungary lub Ford Romania. Pomimo spadku zysku
netto (o niemal 33 %) firmy motoryzacyjne zwiększyły zatrudnienie o 6,5 tys. osób.
Najwyższy wzrost obrotów odnotowano w obszarze dystrybucji samochodów, przemyśle
spożywczym oraz handlu hurtowym. W ramach rankingu Top 500, w wielu sektorach
zaobserwowano tendencje zniżkowe. Były to: budownictwo, elektronika, przemysł metalowy,
wydobywczy i telekomunikacja. Już tradycyjnie, spowolnienie gospodarcze najbardziej odbija się
na branży budowlanej. 7 ujętych w zestawieniu przedsiębiorstw tego sektora odnotowało niższe
obroty (-9 %) oraz spadek liczby pracowników (-8 % w 2012 r.). Poza tym, w budownictwie miała
miejsce największa liczba bankructw w Europie Środkowo-Wschodniej.
Europa Środkowo-Wschodnia: Gospodarka nadal przeżywa trudne chwile, a zróżnicowanie
w regionie bardzo wzrosło.
W Europie Środkowo-Wschodniej obserwujemy nierównomierny rozwój przy średnim rocznym
wzroście na poziomie 1,2% (w porównaniu z 5% w gospodarkach wschodzących). Od 2011 r.
wskaźnik upadłości wzrósł niemal trzykrotnie, przy czym negatywna tendencja w tym względzie
ma się utrzymać również w 2013 r.
Bliższe spojrzenie na region wyraźnie wskazuje, że w krajach Europy Środkowo-Wschodniej
jeszcze nigdy nie panował taki brak jednorodności: podczas gdy niektóre z nich w dalszym ciągu
borykają się z recesją i ujemną stopą wzrostu PKB, inne wykazują stabilny wzrost gospodarczy.
PKB na 1 mieszkańca waha się od niecałych 3.000 EUR w Ukrainie do ponad 17.000 EUR w
Słowenii. Niektóre kraje, na przykład Czechy, bardzo ucierpiały wskutek recesji w strefie Euro,
natomiast inne, takie jak Estonia, odnotowały znaczącą stopę wzrostu. Wskaźniki upadłości
drastycznie wzrosły w Bułgarii i Chorwacji, podczas gdy Estonia i Łotwa wykazują prawdziwie
korzystne tendencje w tym względzie.
Katarzyna Kompowska, zarządzająca Coface w regionie Europy Środkowo-Wschodniej
podsumowuje: „Zwłaszcza w obecnej sytuacji zróżnicowanego i niejednorodnego rozwoju
wydarzeń należy bardzo uważnie obserwować poszczególne rynki. Będziemy w dalszym ciągu
monitorować to, co się dzieje we wschodzących gospodarkach europejskich. Ze względu na to,
że jest to prężny i obiecujący region z punktu widzenia rozwoju gospodarczego w Europie, należy
koniecznie bacznie śledzić dostępne na nim możliwości biznesowe”.
Informacje na temat metodologii rankingu:
Ranking TOP 500 2013, prezentujący największe firmy Europy Środkowo-Wschodniej, został
przygotowany już po raz ósmy przez międzynarodową grupę Coface, jednego z liderów w
ubezpieczeniu należności i najsilniejszej w regionie CEE grupy wywiadowni gospodarczych.
Zestawienie prezentuje w ujęciu bezwzględnym 500 przedsiębiorstw, które osiągnęły największe
obroty w 2012 roku (na poziomie co najmniej 120 mln EUR). Oprócz przychodów, ranking
uwzględnia inne kluczowe wskaźniki, na przykład zysk netto oraz poziom zatrudnienia. Wysokość
obrotów i zysków przeliczono na euro według kursu obowiązującego na koniec 2012 r.
I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
Dane na temat przedsiębiorstw pozyskali i zweryfikowali eksperci Coface bezpośrednio
w 13 krajach tego regionu. Prace koordynowała centrala Coface na ten region w Wiedniu,
a ostatecznego scalenia listy dokonał polski oddział Coface, jako prekursor tego projektu i
najsilniejszy oddział w regionie.
W rankingu nie zostały uwzględnione banki, towarzystwa ubezpieczeniowe oraz inne firmy
z sektora finansowego ze względu na odmienny sposób raportowania wyników takich spółek, co
utrudnia zestawienie ich na jednej liście z przedsiębiorstwami produkcyjnymi lub handlowymi.
W przypadku grup kapitałowych zostały przedstawione skonsolidowane wyniki spółek z grupy, co
umożliwiło pokazanie rzeczywistego znaczenia i siły największych koncernów z tego regionu.
Przedsiębiorstwa, które otrzymały zaproszenie do udziału w badaniu, lecz nie wyraziły na to
zgody, nie zostały uwzględnione w końcowym rankingu.
KONTAKT DLA MEDIÓW:
Beata PADZIK – T. +48 22 465 00 12, M. 503 079 022, [email protected]
Informacje o Coface
Grupa Coface, światowy lider w obszarze ubezpieczeń należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w
zakresie ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i
eksportowych. W 2012 r. Grupa osiągnęła skonsolidowany obrót w wysokości 1,6 mld EUR. 4 400 pracowników w
66 krajach zapewnia lokalną obsługę klientów na całym świecie. Coface publikuje co kwartał swoje oceny ryzyka
kraju dla 158 państw, w oparciu o unikalną wiedzę nt. zachowań płatniczych przedsiębiorstw i doświadczenie 350
analityków ds. oceny ryzyka znajdujących się blisko klientów i ich dłużników.
We Francji Coface zarządza gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa. Coface jest spółka zależną
Natixis, podmiotu Groupe BPCE zajmującego się świadczeniem usług na rzecz korporacji, zarządzaniem
inwestycyjnym oraz specjalistycznymi usługami finansowymi.
W Polsce Coface jest obecny od 1992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie
poprzez faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi
monitoring i windykację należności B2B.
Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl